PLANO FINANCEIRO

a seo do PIN em que o empreendedor apresenta em nmeros o que foi abordado at

ento, incluindo investimentos, custos fixos e variveis, projees entre outros,
permitindo verificar a viabilidade financeira do negcio. Em geral, apresenta os
seguintes itens:
-

Investimentos
Fluxo de caixa
Demonstrativo de resultados
Balano patrimonial
Indicadores
o Ponto de Equilbrio: n venda gera receita custo e despesa
o Valor presente lquido do fluxo de caixa (VPL)
o ILL
o Taxa interna de retorno (TIR) : fluxo entrada=sada VP=0
o Prazo de retorno sobre o investimento inicial
(Payback Simples e Descontado):
tempo para recuperar o investimento
o ROI : razo entre o lucro operacional
e o investimento realizado
= % dos investimentos recuperado,
em funo do desempenho da empresa;

8. planejamento financeiro
8.1. Investimentos
Investimentos Iniciais
Os investimentos iniciais esto divididos em gastos com obras de reforma (O)
para a adequao do espao ao objetivo de proporcionar um ambiente aconchegante e
temtico, gastos com aquisies (A) de equipamentos, imveis e utenslios para
promover uma infra-estrutura adequada aos nossos hspedes e gastos com recursos de
investimentos administrativos (R) como antecipao de 3 meses de aluguel como
garantia ao locador, custos de abertura de empresa, capital de giro e campanha de
inaugurao.

O item estrutura contempla as obras de reforma incluem reforma das instalaes

eltrica, hidrulica, recomposio de pisos, ladrilhos, adequaes e/ou reestruturao de
paredes, colunas e tetos e ainda a pintura interna e externa e instalao de bancas de
granito.
O administrativo inclui os custos de trs meses de aluguel para garantia ao locador
do imvel, encargo e taxas de abertura da empresa, recursos de capital de giro e custos
com a campanha de lanamento.
A decorao inclui quadros e papis de parede com imagens de pontos tursticos
do Rio de Janeiro e o item segurana contempla sistema de Circuito Fechado de TV
CFTV com oito micro-cmeras, sendo duas na parte externa e as demais nas reas
comuns e um DVR Digital Vdeo Record Stand Alone que um equipamento de
monitoramento das cmeras com conexo internet para acesso de qualquer lugar em
qualquer computador atravs de uma senha. Contempla ainda uma catraca de acesso
com leitor biomtrico das digitais que ser cadastrada no check-in e o software de
instalao e um locked room para que os hspedes guardem seus objetos de valor e
bagagens.
O item infra-estrutura inclui instalao de central telefnica e aparelhos
telefnicos simples interligados com a fechadura eletrnica do porto da rua e botoeira
de acesso e sistema Wi-Fi com a instalao de um roteador e seis antenas para
distribuio do sinal internamente para acesso a qualquer ponto do hostel.
Os dormitrios que podem ser coletivo e misto para at seis ou oito pessoas,
feminino para at seis pessoas e masculino para at seis pessoas incluem trs ou quatro
beliches com colcho, travesseiro, roupa de cama e banho, armrio, mesa de cabeceira e
ventiladores de teto e os privados para duas ou at quatro pessoas possuem camas box,
banheiro interno, ar condicionado, frigobar, TV, mesa de escritrio e cadeira, alm de
roupas de cama e banho, armrio, mesa de cabeceira e ventilador de teto.

As reas de uso comum dos hospedes so a cozinha equipada com utenslios

bsicos como pratos, talheres, copos e panelas e eletros-domsticos como microondas,
espremedor de frutas, liquidificador, batedeira, forno eltrico, entre outros que estar
disponvel 24 horas por dia para o uso dos hspedes. Inclui ainda o Local Pub e o Local
Garage que so espaos onde os hspedes podem se distrair e passar o tempo. O Local
Pub possui a infra-estrutura de um Bar como coqueteleiras, copos para drinks, balde de
gelo, saca rolha, kit caipirinha, entre outros e funcionar das 16 s 24hs e o Local
Garage um ambiente de lounge com 4 pufs, 1 sof, TV 42, 1 DVD e 2 computadores
com webcam para uso dos hspedes.
Os valores citados so baseados em pesquisa de mercado para o preo mdio
praticado pelos possveis fornecedores com referncia em Setembro de 2009.

8.2. Receitas
Receita
Bruta
1.517.570,00/ano

Total

..................................................................

R$

Hospedagem
..............................................................................
R$
1.055.682,00/ano
Consideramos os preos mdios praticados para o tipo de servio, e as taxas de
ocupao, sendo uma taxa mdia anual de 75%, e calculamos uma receita bruta de R$
1.055.682,00/ano.
Passeios
.....................................................................................
R$
52.128,00/ano
Para os passeios teremos como negociao de comisso de com nossos parceiros
um valor de R$ 20,00 por unidade e consideramos um percentual de aceitao de 30%,
as taxas de ocupao e a freqncia de 3 passeios por semana, desta forma teremos uma
receita de R$ 52.128,00/ano.
Churrascos
..............................................................................
R$
43.440,00/ano
Os churrascos nos daro uma receita lquida de R$ 30,00 por pessoa, desta forma
teremos uma arrecadao de R$ 43.440,00/ano, considerando as taxas de ocupao e um
percentual de 50% de aceitao, considerando que o churrasco ocorrer apenas uma vez
na semana.
Aulas de Dana ..................................................................... R$ 14.480,00/ano
As aulas de dana ocorrero uma vez na semana e a parceria nos render R$ 25.00
por pessoa. Consideramos um percentual de 20% de aceitao e as taxas de ocupao
para calcularmos uma recita de 14.480,00/ano.
Aulas de Culinria ................................................................ R$ 21.720,00/ano
Assim como as aulas de dana as de culinria tambm ocorrero uma vez na
semana e tambm nos render R$ 25,00 por pessoa com as nossas parcerias, porm
consideramos um percentual de 30% de aceitao e considerando as taxas de ocupao
teremos uma receita de R$ 21.720,00/ano.
Local
Pub
.................................................................................
R$
330.120,00/ano
Com o Local Pub, calculamos uma receita diria R$ 1.200,00 para uma taxa de
100% de ocupao, considerando a variao das taxas de ocupao, teremos uma receita
de R$ 330.120,00/ano.

8.3. Custos e Despesas

Custos e Despesas
1.345.228,45/ano

Custos e
711.787,53/ano

Despesas

Totais

Fixas

.........................................................

Totais

...............................................

R$

R$

Locao do imvel, IPTU e Seguro .......................................... R$

193.200,00/ano
Conforme consulta de mercado a locao do imvel ser de R$ 15.000,00
mensais, com o depsito de garantia inicial no valor de 3 vezes o valor do aluguel j
considerados no Investimento Inicial.
O IPTU ser de R$ 6.000,00 anuais e o Seguro de R$ 7.200,00.
R$ 15.000,00 x 12 = R$ 180.000,00 + R$ 6.000,00 + R$ 7.200,00 = R$
193.200,00/ano
Mo-de-obra
136.320,00/ano

fixa

encargos

...................................................

R$

No quadro de funcionrios fixos 1 Gerente, 6 Atendentes, 1 Bar Man, 2

Arrumadeiras / Copeiras, 1 Servios Gerais, com salrio conforme tabela abaixo:

Os encargos foram calculados em 60% dos salrios por ser uma empresa de
pequeno porte (EPP) e ir adotar o regime simples para o clculo e recolhimento dos
impostos junto ao Governo Federal.
Pr-labore e demais encargos .................................................. R$
180.000,00/ano
Foi estipulada uma retirada mensal de R$ 5.000,00 mensal por scio, sendo 3
scios.
R$ 5.000,00 x 3 = R$ 15.000,00/ms x 12 = R$ 180.000,00/ano
Depreciao de bens imobilizados .......................................... R$
11.700,00/ano
Para a depreciao foi calculado os itens Equipamentos e Mveis e Utenslios
com valores levantados conforme tabela abaixo:

Manuteno
/
Reposio
..........................................................
R$
8.850,00/ano
Os custos de manuteno / reposio foram calculados como um percentual sobre
os valores dos itens Imvel, Equipamentos e Mveis e Utenslios conforme tabela
abaixo:

Financiamento de longo prazo ................................................. R$

130.622,76/ano
Para os investimentos iniciais obtivemos um financiamento de R$ 210.000,00
uma taxa anual de 21,9% para pagamento em 24 parcelas mensais de R$ 10.885,23.
R$ 10.885,23 x 12 = R$ 130.622,76/ano
Despesas com investimento em campanha de marketing ..... R$
48.000,00/ano
Ser realizada investimento mensal para manuteno das campanhas de marketing
e inclusive com pesquisas de mercado para mapearmos a concorrncia um custo de R$
4.000,00/ms.

R$ 4.000,00 x 12 = R$ 48.000,00/ano
Despesas financeiras com taxa bancrias .............................. R$
Consideramos uma tarifa mensal de R$ 50,00.
R$ 50,00 x 12 = R$ 600,00/ano

600,00/ano

Despesas com contratao de empresa de Segurana ........... R$

24.000,00/ano
Ser feita a contratao de uma empresa de Segurana que disponibilizar o
servio diariamente, durante 24 horas do dia um custo mensal de R$ 2.000,00.
R$ 2.000,00 x 12 = R$ 24.000,00/ano
Despesas com Internet e TV a cabo e Telefone ..................... R$ 2.400,00/ano
Consideramos o NET Combo com 6Mb de Internet Banda Larga, Telefone, e TV a
cabo no Plano Diverso Cine com os canais abaixo e tarifa de R$ 200,00/ms:

R$ 200,00 x 12 = R$ 2.400,00
Servios
diversos
......................................................................
R$
6.030,00/ano
Esto includos os servios de honorrios de contador no valor de R$ 500,00/ms
e o custo de manuteno do domnio na web.
R$ 500,00 x 12 = R$ 6.000,00 + R$ 30,00 = R$ 6.030,00/ano
Custos e
708.824,60/ano

Despesas

Variveis

Totais

........................................

R$

Energia
Eltrica
........................................................................
R$
10.860,00/ano
Conforme consulta de mercado foi estimado o gasto de energia em R$
1.200,00/ms, ou seja, com 100% de ocupao, considerando a variao das taxas de
ocupao calculamos um custo de R$ 10.860,00/ano.
Gs
.............................................................................................
R$
2.715,00/ano
Est estimado, conforme consulta de mercado o consumo de entorno de 100m de
gs residencial para uma taxa de 100% de ocupao, ou seja, em torno de R$
300,00/ms e R$ 2.715,00/ano, considerando a variao da taxa de ocupao, nos
perodos de altas e baixas temporadas.
gua
8.145,00/ano

Esgoto

............................................................................

R$

Da mesma forma que os custos de energia eltrica e gs, estimamos o custo de

gua / esgoto em R$ 900,00/ms numa taxa de ocupao de 100%, sendo, ento,
considerando a sazonalidade, temos R$ 8.145,00/ano.
Mo-de-obra
temporria
.........................................................
R$
6.630,00/ano
Consideramos a necessidade de mo-de-obra temporria para os perodos de alta,
onde podemos precisar de um Atendente extra e em casos de picos, de mais uma
Arrumadeira / Copeira, desta forma, teremos um custo extra anual de R$ 6.630,00/ano.
Para este clculo consideramos 30% de encargos, por serem cargos temporrios, sem
vnculos.
Alimentao
/
Bebida
...............................................................
R$
471.758,40/ano
Neste custo esto includos os custos de alimentao e bebida para o caf-damanh dos hspedes a ser fornecido por parceiro uma mdia de R$ 15,00 cada cafda-manh, um custo de 36% do faturamento do Local Pub e um custo de 66% do
faturamento dos churrascos semanais. Considerando as taxas de ocupao, teramos um
custo anual de R$ 471.758,40/ano.
Materiais
de
Limpeza
..............................................................
R$
2.715,00/ano
Esto includos os materiais necessrios para a limpeza dos quartos e reas
comuns, sendo que consideramos um custo proporcional taxa de ocupao, portanto
um custo anual de R$ 2.715,00/ano.
Lavanderia
...............................................................................
R$
32.308,50/ano
Consideramos os custos de lavanderia para a limpeza das roupas de cama e banho,
considerando as taxas de ocupao a um custo de R$ 8,50/kg de roupa, temos um custo
anual de R$ 32.308,50/ano
Impostos
e
Taxas
....................................................................
R$
166.932,70/ano
Esto includos os custos com ISS Imposto Sobre Servio e IR Imposto de
Renda, a taxas de 5% e 6%, respectivamente sobre a receita bruta mensal, produzindo
assim um custo de R$ 166.932,50/ano.
Servios terceiros / Consultoria ............................................ R$ 6.760,00/ano
Consideramos a contratao de servios de consultoria jurdica e de recrutamento,
seleo e treinamento um custo de R$ 6.760,00/ano.

8.4. Fluxo de Caixa

Aps o detalhamento das receitas e despesas necessrias ao funcionamento do
Local Hostel, apresentamos o fluxo de caixa para o primeiro ano.

8.5. Projeo de Resultados

Como teremos dois grandes eventos que traro um aumento no turismo do pas, a
Copa do Mundo de 2014 e as Olimpadas de 2016, elaboramos a projeo de resultados,
considerando um crescimento de 7% no primeiro ano, 5 % nos demais anos, 12% nos
anos em que ocorrero a Copa e as Olimpadas e 5% na perpetuidade. A projeo de
resultados foi elaborada para os oito primeiros anos.

8.6. DRE
Apresentamos, neste momento o Demonstrativo de Resultado do Exerccio DRE
e na seqncia o DRE Projetado para os prximos oito anos, e por fim a DRE Gerencial
do Ano 1.

DRE Ano 1

DRE Projeo

DRE Gerencial Ano 1

8.7. Ponto de Equilbrio - Break-even Point

Considerando as taxas de ocupao, teremos a estimativa de 724 hspedes no
primeiro ano, portanto o ponto de equilbrio ser dado da seguinte maneira:
Calculamos a margem de contribuio unitria:
MCunit = 808.745,40 / 724 = 1.117,05
E o ponto de equilbrio dado pela razo entre os custos e despesas fixas e a
margem de contribuio unitria:
Peq = 711.757,53 / 1.117,05 = 638 hspedes/ano

8.8. Valor Presente Lquido - VPL

Calculamos o valor presente lquido:

R$ 1.623.799,90
R$ 1.517.570,00

R$ 211.000,00

R$ 1.790.239,39

R$ 1.704.989,90

R$ 2.105.321,52

R$ 2.005.068,12

R$ 2.475.858,11

R$ 2.357.960,11

211.000,00 CHS gCf0

1.517.570,00 gCfj
1.623.799,90 gCfj
1.704.989,90 gCfj
1.790.239,39 gCfj
2.005.068,12 gCfj
2.105.321,52 gCfj
2.357.960,11 gCfj
2.475.858,11 gCfj
21,9 i
fNPV = 6.362.629,77

8.9. ndice de Lucratividade Lquida - ILL

Calculamos, ento o ndice de lucratividade lquida:
211.000,00 +
211.000,00
31,15

8.10. Taxa Interna de Retorno - TIR

Agora calculamos a taxa interna de retorno:
fIRR = 725,98%

8.11. Valor Presente - VP

Sendo assim, temos o valor presente da empresa de:

6.362.629,77 + 211.000,00 = R$ 6.573.629,77

8.12. Return on Investiment - ROI

Podemos ainda calcular o ROI que ser dado pela razo entre o lucro operacional
lquido e o investimento realizado:
(96.987,87 / 211.000,00) * 100 = 45,97%

8.13. Perodo de Payback

Simples
O Local Hostel ter lucro nos sexto, stimo e oitavo meses, porm, devido a
sazonalidade, ainda apresentar prejuzo nos nono, dcimo e dcimo - primeiro meses,
estabilizando, portanto a partir do dcimo - segundo ms.

Descontado
211.000,00 CHS PV
166.554,00 PMT
21,9 g12
n = 20
Logo o Payback Descontado ocorrer no vigsimo ms.
PONTO DE EQUILBRIO
7.7.1 Ponto de Equilbrio (Break Even)
Uma empresa deve operar visando obter resultados positivos que paguem os custos
operacionais e os impostos e remunerem 0 capital aplicado pelos investidores. Um dos
objetivos do critrio do ponto de equilbrio determinar a quantidade mnima que deve
ser vendida a fim de equilibrar receitas e despesas. Vendendo uma quantidade maior,
haver lucro; caso contrrio, prejuzo.
Os principais pontos de equilbrio so:

a) Ponto de equilibrio operacional (ou financeiro): representa a quantidade de vendas

que promovem o lucro operacional zero, isto , o faturamento igualado aos custos
operacionais.
b) Ponto de equilibrio contbil: representa ter lucro contbil zero, isto , o faturamento
igualado aos custos contbeis.
c) Ponto de equilibrio econmico: representa ter lucro econmico zero, isto , o
faturamento igualado aos custos econmicos.
Tabela 18: Clculo Ponto de Equilibrio Operacional, contbil e econmico
Pontos de Equilbrio
de camisas vendidas ms
Receita
Custo Varivel (CV)
Custo Fixo (CF)
Custo mdio (CM)

Valores
612
R$ 109.514,44
R$ 24.554,08
R$ 43.326,87
R$

138,87

Ponto equilibrio operacional ou

financeiro (Qf/o)

312

Custos de Implantao - Investimentos

558.470,18

Depreciao de Investimentos (Dep)

9.307,84

Ponto de Equilbrio Contbil (Qc)

379

Frmulas

MC = (RECEITA CV) / N
provvel de camisas vendidas
Qf/o = CF / MC

A taxa de deprecio do
imobilizado foi considerada
linear durante o perodo de 5
anos. Dep = Investimentos / (5 x
12)
Qc = (CF + Dep)/CM
(*1)

Custo de oportunidade do
Capital Ccap:
558.470,18 CHS PV
1,35i
Ccap - PMT investimento

13.640,33
60n
PMT = R$ 13.640,33
(*2)

Ponto de Equilbrio Econmico (Qe)

410

Qc = (CF + Ccap)/CM
(*1)

O ponto de equibrio considera os valores mdios obtidos durante o Ano 1.

(*1) Por ser uma empresa enquadrada no regime simples, isto , sendo tributada por um
nico imposto (aonde o IR incluso na alquota), a alquota do IR foi considerado zero.

(*2) Foi considerado como taxa de retorno esperada pelos investidores o custo mdio
ponderado de capital de 17,53% a.a. (ou 1,35% a.m.)