Recursos e Aplicaes

Aplicaes dos Recursos

ATIVO

Origens dos Recursos

PASSIVO

Capitais
de terceiros

Obrigaes
da
Empresa
Bens e
Direitos
da Empresa

PATRIMNIO
LQUIDO
Direitos
dos
Proprietrios

Capital
prprio

O Objetivo da Empresa
A viso de maximizao da riqueza
deve ser priorizada por diversos
aspectos, entre eles:
1) A maximizao do lucro uma
abordagem de curto prazo, enquanto a
maximizao da riqueza considera o longo
prazo;
- O mercado valoriza as aes das
empresas pelas expectativas de gerao
de lucros futuros e no lucros passados
2

Stakeholders

Acionistas
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n
Fi

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Empresa

Bancos
For

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Clientes

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Governo
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Exemplo
Em novembro a empresa dever efetuar as seguintes operaes:
Vendas - R$ 80.000,00

Compras - R$ 60.000,00
Pela Viso Contbil:
Receitas
R$ 80.000,00
(-) Despesas R$ 60.000,00
(=) Lucro
R$ 20.000,00

40% recebidas vista

60 % a receber com 30 dias
70% pagas vista
30 % a pagar com 30 dias

Pela Viso Financeira:

Recebimentos
R$ 32.000,00
(-) Pagamentos R$ 42.000,00
(=) Saldo
(R$ 10.000,00)
5

PLANEJAMENTO FINANCEIRO OU
ORAMENTO DE CAIXA
Jan
Saldo Inicial de Caixa (1)
(+) Recebimentos:
Vendas Vista
Cobrana de duplicatas
Juros de Aplicaes Financeiras
Etc.
Total dos Recebimentos (2)
(-) Pagamentos:
Compras a Vista
Pagamento de Duplicatas
Salrios
Encargos Sociais
Aquisio de Equipamentos
Etc.
Total dos Pagamentos (3)
(=) Saldo Final de Caixa (4) = (1) + (2) - (3)
(-) Saldo Mnimo de Caixa (5)
(=) Financiamento Necessrio (5) - (4)
(=) Excedente para Aplicao (4) - (5)

...
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Dez