Scribd Logo
Fazer o upload

Bem-vindo(a) ao Scribd!

  • Capitulo 8 - Pasivos e Intereses

    Enviado por

    Marco Quispe Perez
    120 visualizações27 páginas
    pasivos

    Direitos autorais

    © © All Rights Reserved

    Formatos disponíveis

    PDF ou leia online no Scribd

    Você considera este documento útil?

    Este conteúdo é inapropriado?

    Denunciar este documento
    pasivos

    Direitos autorais:

    © All Rights Reserved
    Baixe no formato PDF ou leia online no Scribd
    Sinalizar o conteúdo como inadequado
    120 visualizações27 páginas

    Capitulo 8 - Pasivos e Intereses

    Enviado por

    Marco Quispe Perez
    pasivos

    Direitos autorais:

    © All Rights Reserved
    Baixe no formato PDF ou leia online no Scribd
    Sinalizar o conteúdo como inadequado
    de 27
    ~PASIVO E INTERESES ‘America West Airlines es mas pequefa que algunos de sus competidores y, sin embargo, tiene grandes pasivos en aviones y por kilometraje de Viajeros frecuentes. Objetivos de aprendizaje Después de estudiar este capitulo, usted podré Contabilizar el pasivo circulante. Disefiar un sistema de control interno para los desembolsos de efectivo. Explicar el pasivo simple a largo plazo. Entender las reestructuraciones y el pasivo que originan. Interpretar el pasivo de impuestos diferidos. Localizar y entender la informacién sobre el posivo contingente en los estados finoncieros de una compaiia Utilizar el andlisis de razones para evaluar los niveles de endeudamiento de una compafia, ‘esde el punto de vista del marketing, se trata de una idea muy simple. Hoy, en la /mayoria de las compaitias aéreas el viajero gana un kil6metro de viaje gratis por cada kil6metro pagado de viaje. Si uno gana suficientes kil6metros podra viajar a los lugares que siempre ha sofiado, ;Hay otra manera mejor de premiar a los viajeros Ieales que obsequiarles un boleto para el futuro? Y, sin embargo, la contabilidad de esta actividad resulta sumamente compleja. En 1987, America West Airlines, con sede en Phoenix, Arizona, comenz6 a ofrecer los kil6metros gratis a sus viajeros frecuentes. Su programa sc llama “Fondo de yuelo” y cuenta con més de un millén de miembros activos. Los kilémetros que ellos recorren constituyen lun pasivo para la compafifa, pues representan la obligacién de ofrecerles un vuelo en el futuro, La obligacién recibe el nombre de “pasivo de tréfico aéteo” y aparece como pasivo circulante o a corto plaza (pasivo a C.P) en su balance general. De hecho, el programa representa ahora cl pasivo més grande. El impacto financiero de este pasivo se estima calculando cudntas personas son elegibles para el viaje gratuito, cusntas aprovecharén en el periodo actual el kilometraje ganado y los. destinos posibles. Los patrones de redenci6n hist6ricos estin basados en la estimacién, Una vez estimado el viaje “gratuito” posible como el ntimero de viajeros y las rutas, hay que cexpresarlo en términos financieros. El pracedimiento de valuacién se conoce con el nombre de “método de costo incremental”, el kilometraje acumulade se carga a las operaciones. Con este método, los costos incrementales reflejan el combustible adicional y otros costos al contado que se realizan para atender el aumento de pasajeros en los vuclos actuales. Al final de su ejercicio mas reciente, el pasivo de trafico aéreo de America West Airlines ascendié a $191.7 millones, es decir, 44% de su pasivo circulante. Cuando una persona desea comprar un automovil o una casa, el prestamista evalia con mucho cuidado su posicién financiera, concentréndose en el monto del enganche. Cuanto ma- yor sea éste, més “capital” tendra el comprador y mas facilmente lo financiaré el prestamista. De manera semejante, los que invicrten cn acciones comunes 0 en bonos de una empresa evaldan minuciosamente el monto de la deuda que tienen en relacién con el eapital contable de los accionistas, pues s6lo asf podrin juzgar el riesgo de su inversién, Por lo tanto, un elemento fundamental de los principios de contabilidad generalmente aceptados en Estados Unidos es luna definici6n estricta de lo que constituye un pasivo y de la manera de comunicarlo a los lee- tores de los estados financieros. ASPECTOS BASICOS DEL PASIVO == pasivo a largo plazo Obiigaciones que se vencen después de mas de un alo, ‘contado a parts dela fecha del balance general Segtin sefialamos en capftulos precedentes el pasivo es una obligacién de la compafia de pagar efectivo o dar bienes y servicios a otras empresas 0 individuos. El pasivo esté consttuido por varios conceptos: sueldos adeudados a los empleados, documentos por pagar a los provee- dores, impuestos por pagar al gobierno, intereses y capital de los prestamistas, la pérdida de tuna demanda judicial, entre otros. Estas obligaciones generalmente nacen de una transaceién ‘con partes externas, como un proveedor, una instituci6n financiera o un empleado. La contabi- lidad de base devengada reconoce los gastos a medida que ocurren,no necesariamente cuando se pagan al contado. Se produciré un pasivo siempre que se reconozca un gasto antes de que sea liquidado. Los inversionistas, los analista financieros los gerentes y los acreedores cxaminan cl pasivo actual de una compania cuando valian sus acciones comunes cuando estudian concederle otro préstamo y cuando analizan la toma de muchas otras decisiones Surgen problemas si una com- pana parece tener endeudamiento excesivo 0 ser incapaz. de cumplir con sus obligaciones Por ejemplo, los proveedores que normalmente venden a crédito estimarén el nivel de endeude- rmiento de su cliente; en caso de llegar a Ia conelusién de que es excesivo, se negardn a enviarle ‘ms mereancia 0 Io harn s6lo con la condicién de cobrar al momento de la entrega. También Jos prestamistas pueden negarse a otorgar nuevos créditos por su parte, los clientes preferirdn comprar en otra parte pues temen que la compafia desaparezca y se anulen las garanttas que concedié, Una vez que los acreedores y los clientes la abandonen, la compaiia estaré en quiebra. Los problemas de! endeudamiento degeneran pronto y acarrean terribles consecuencias. Cuando estos problemas se agravan tanto que a la compatifa le es imposible pagar sus deudas, los acreedores tienen la facultad de emprender acciones legales para cobrar. Segtin el tipo de obligacién, los acreedores pueden forzar a la compaiiia a vender determinados activos, ‘ocuparelconsejo de administracion u obligaria a clausurar. Debido a que una deficiente admi- nistracién de las deudas puede ocasionar consccuencias tan desastrosas.a los usuarios de los estados financieros les preocupa mucho el nivel de endeudamiento, De ab que los contadores «que los elaboran procuren exponer en forma detallada el pasivo de la compabia Para entender mejor ebmo lo hacen, veamos un ejemplo real. El ejemplo-tabla 8-1 muestra la presentacién del pasivo en el balance general tomado det informe anual de The Timberland ‘Company, empresa de calzado y ropa, famosa principalmente por sus botas. ‘Como se acostumbra en el medio, la compafifa clasifica su pasivo en circulante o a largo pazo, lo cual ayuda a los lectores de los estados financieros a interpretar la inmediatez. de las Obligaciones de ésta. El pasive a largo plazo es aquel que se vence después de més de un aflo, contado a partir de la fecha del balance general. En cambio, el pasivo citculante o a corto pla70 es aquel que se vence durante el aiio venidero o en el ciclo normal de operaciones (si dura més de un afi). Algunas de las obligaciones a largo plazo se pagan gradualmente, en anualidades © mensualidades. Como se advierte en nuestro ejemplo, la parte circulamte de estas obliga- ciones a largo plazo ($17,778) se incluye como parte del pasivo circulante de la compafia En el mayor general, cada pasivo tiene su propia cuenta, como sueldos,salarios, comisio- nes, intereses y otras. Pero, en el informe anual, los pasivos suelen combinarse y aparecer en tun solo pasivo circulante clasificado como pasivo acumulado 0 como cuentas acumuladas por pagar. Algunas veces, el adjetivo acumulado se suprime,de modo que se les llama simplemente impuestos por pagar, sueldos por pagar, etcétera. También puede usarse el adjetivo acumulaco y climinar la expresin por pagar. 320. CAPITULO8 PASIVO E INTERESES Ejemplo-tabla 8-1 Timberland Company Balances generales consolidado al 31 de diciembre de 1996 y 1995 (Gn miles de délares, sal los datos por accién) 1996 1995) Pasivo circulante ‘Venicimientos cixculantes de deuda a largo plazo $17,778 $ 7,733, Cuentas por pagar 21348 25207 Gastos acumulatlos Némina y gastos afines 15,73 7,882 Imtereses y otros 28,001 Impuestos sobre la renta por pagar 892 ‘Total pasivo circulante 360.715 pene EI pasivo puede medirse de diversas maneras, Sin embargo, la forma éptima de hacerlo consiste esenciaimente en cuantificar el efectivo necesario para cumplir una obligacién 0 pa~ aria. En el caso del pasivo circulante, la medici6n resulta bastante cil, lo mismo que el proceso contable correspondiente. CONTABILIDAD DEL PASIVO CIRCULANTE == ‘No todos los pasivos citculantes se registran del mismo modo. Algunos se anotan como resul- tado de una transaccién con una entidad externa; por ejemplo, un prestamista o un proveedor, (Otros se registran con un asiento de ajuste del diario para reconocer una obligacién que se origina can el tiempo, como los intereses o los sueldos. Examinemos brevemente los procedi- mientos contables que se usan con varios tipos de pasivo circulante, (CUENTAS POR PAGAR Las cuentas por pagar (o cuentas comerciales por pagar) son cantidades que se deben a los proveedores. Més del 90% de las grandes empresas estadounidenses las presentan en un ren: iglén aparte de su balance general, dcbajo del pasivo circulante. Pero algunas las combinan con el pasivo acumulado. El pago de estos adeudos tiende a realizarse frecuentemente: a 10s mi ‘mos proveedores. Grandes sumas fluyen a través de estos sistemas de cuentas por pagar. De ahi que se disefien, de manera rigurosa, el procesamiento de datos y los sistemas de control interno para estas transacciones, La clave consiste en asegurarsc de que los cheques se extien ddan s6lo para cubrir las obligaciones legitimas de la compaaa. El sistema de control interno ineluye verificaciones y saldos para cerciorarse de que los productos hayan sido ordenados, recibidos en buenas condiciones y facturados a los precios convenidos. DOCUMENTOS POR PAGAR ‘Cuando una compefifa obtiene un préstamo, debe firmar un pagaré. El pagaré es una promesa por escrito de liquidar cl capital, més el interés en fechas futuras convenidas. La mayorfa de ‘estos documentos se paga a los bancos y se les conoce como documentos por pagar. En el balance general, los documentos por pagar se presentan en varias formas. Los que se liquidan en un afio aparecen como pasivo circulante; el resto pertencce a la categoria de pasivo a largo plazo. Chevron presenta la parte circulante de su deuda a largo plazo en docu- mentos por pagar con la etiqueta descriptiva “deuda a corto plaza". Merek, empresa farma- ccéutica ineluida en el indice Dow Jones, la llama “préstamos pagaderos y parte circuante de la deuda a largo plazo”. ‘En lugar de solicitar varios préstamos a la vez, muchas compaiiias abren una linea de eré- dito en un banco o en otras instituciones. La linea de erédito establece el monto maximo prede~ terminado que podra obtenerse de un prestamista sin comprobacién de la capacidad crediticia Objetivo 1 Contabilizar el pasivo circulant, pagaré Promesa por es {Ge liquidar el capital, mas el interés en fechas futuras convenidas Hinea de exédito Contrato con un banco para obtener aautomiticamente préstamos ‘ corto plazo por un maximo preestablecido. CONTABILIDAD DEL PASIVO CIRCULANTE 321 Papel comercial Contrato de deuda a corto plazo, ‘emitido por companias importantes que obtienen financiamiento directo de los ni otros procedimientos engorrosos. Benefieia por igual a prestamistas y a prestatarios. A los primeros les da la ventaja de no tener que realizar comprabaciones crediticias ni tantos {rdmites cada vez que le solicitan financiamiento. A los segundas les ofrece la ventaja de con- seguir un crédito por una suma previamente establecida, Las compaiifas no siempre obtienen préstamos bancarios para atender sus necesidades a corto plazo. El papel comercial es una deuda emitida por compaafas importantes que obtienen financiamiento directo del pitblico inversionista, Colaboran entonces con intermediarios finan- cicros o agentes que retinen a prestamistas y prestatarios El pasivo originado por el papel comer- ial siempre se vence en nueve meses 0 en un plazo mas corto, generalmente a los 60 dias de la En su balance general, Coca-Cola incluy6 préstamos y notas por pagar por $3400 millo- nes;en las notas de pie de pagina, esa cifra se presentaba de esta manera:“EI31 de diciembre, 1996, ten{amos $3200 millones en préstamos con papel comercial. Tenfamos adems $1100 mi- llones en lineas de eréito... disponibles, de los cuales $200 millones estaban pendientes de ppago. Nuestras... tasas de interés para el papel comercial eran aproximadamente 5.6 y 5.7% al 31 de diciembre, 1996 y 1995, respectivamentc.” Coca-Cola se financia mas en el mercado de papel comercial que en los bancos, porque las tasas de interés son menores Sin embargo, s6lo Jas compafifas tan famosas y con la gran capacidad crediticia de Coca-Cola estén en posibilida- des de emitir papel comercial COMPENSACION ACUMULADA DE LOS EMPLEADOS: Los gastos cfectuados y reconocidos en el estado de resultados, pero todavia no pagacdos,cons- tituyen el pasivo acumulado, Algunos pasivos acumulados son obligaciones con los empleados por el pago de sucldos. De hecho, la mayorfa de las empresas asigna dichas obligaciones a una cuenta especial del pasivo circulante, con el nombre de sueldos, salarios y comisiones por pagar. Timberland sigue esta préctica cuando presenta por separado el pasivo acumulado de “Nomina y gastos relacionados”. En capitulos anteriores, supusimos que un empleado ganaba, digamos, $100 a la semana y percibia en efectivo esa cantidad el dia de pago, En realidad, Ia contabilidad de némina munca ¢s tan facil, sobre todo porque las empresas retienen parte de las percepciones a los emplea- dos y las pagan al gobierno, a las comparias de seguros, a los sindicatos, alas instituciones de beneficencia, etostera. Pensemos, por ejemplo, en la retencién del impuesto sobre la renta y del seguro social Supongamos que una compafifa tiene una némina mensual de $100,000 y, para simplificat los céileulos, imaginemos que s6lo retiene $15,000 por concepto de impuestos y $7000 por cuotas del seguro social. Las retenciones no representan costos adicionales para la empresa; simple- ‘mente forman parte de los sueldos y salarios de los empleados que se pagan a terceros. A con- tinuacién, se presenta el asiento de diario correspondiente a esta némina de $100,000: Gusto de seldosyslarios .. 100,000 Sueldos yslros por pagar 73.000 Retancin de impuesto sobre la reta 15,000 Revancin de cuotas dl sogur socal 7.000 ‘Una segunda complicacion la constituyen los impuestos a la ndmnina y las prestaciones Son costos relacionados con los empleados, ademiis de los sueldos y salarios. Los primeros son can- tidades que se pagan al gobierno por conceptos como: seguro social del empleado, impuestos federales yestatales para el desempleo e impuestos de compensaci6n alos trabajadores Entre las prestaciones se encuentran las siguientes: pensiones, seguro de vida y de gastos médicos, y prima vacacional, En muchas organizaciones de Estados Unidos estas prestaciones represcntan sis del 30% del sueldo, Ast, una persona que perciba un sueldo anual de $30,000, le cuesta a la empresa $39,000 ($30,000 + 30% de $30,000). Los pasivos se acumullan con cada uno de estos costos, Cuando no se liquidan en la fecha del balance general, se incluyen en el pasivo circulante. ‘Observe que las cuotas del seguro social se pagan en dos partes Aproximadamente la mitad se retiene directamente al empleado y la empresa paga tina cantidad similar. En Estados Unidos, si una empresa paga por conccpto de seguro social una eifra igual a los $7000 retenidos al em- pleado y si ademés aporta al fondo de pensiones el 10% de los sueldos brutos, se realizard el siguiente asiento en el diario: 322 © CarfruLo 8 PASIvo E INTERESES eee Stee Ss eS ee ee ee ee ees eee ee ee ee ee eee ee ee ee ee asta de prestaciones alos empleados . 17,000 Cota del seguro Social patronal 7,000 Paso por pensiones por pagar 10000 IMPUESTO SOBRE LA RENTA POR PAGAR Una empresa debe pagar los impuestos sobre la renta como un porcentaje de sus ganancias. En lugar de pagar una suma global en la fecha de la declaracién de impuestos.realiza pagos par- ciales periddicos basindose en su estimacién fiscal del aflo. Por lo tanto, el pasivo acumulado de impuestos al final del afio suele ser mucho menor que el gasto anual por este concepto. Para que el lector entienda mejor esto, supongamos que una compafia tiene una utilidad sravable estimada de $100 millones en el petiodo 20X0. Con una tasa impositiva del 40%, sus impuestos estimados del afio son de $40 millones. Los pagos deben efectuarse en la forma siguiente: —— ‘Sdeabril 15dejunio ISdeseptiembre 15 de diciembre Impuestos estimados (enmillones) s10 s10 $10 $10 Debe llenarse la declaraci6n final del impuesto sobre la renta y efectuarse el pago correspon diente el 15 de marzo, 20X1. Supongamos que la utilidad real gravable del afo result6 ser de $110 millones y no de los $100 millones estimados. Entonces, cl impuesto total se calcularé en $44 millones. E115 de marzo, la empresa debers pagar $4 millones mas de impuestos sobre la utilidad adicional gravable de $10 millones. El pasivo acumulado al 31 de diciembre, 20X0, ‘apareceré en la seeci6n del pasivo circulante de balance general ast Tmpucstos sobre la renta por pagar $4,000,000 Para simplificar la explicacién, en el ejemplo se supusieron pagos trimestrales iguales. Sin embargo, la utilidad gravable estimada de un ejercicio puede cambiar a lo largo del aflo. De acuerdo con esto, la compaiia tendra que modificar los pagos trimestrales. Sin importar c6mo ‘modifique sus estimaciones, casi siempre halbré un pago o una devolucién pagaderos el 15 de ‘marzo y un ajuste acumulativo al final del afi. PARTE CIRCULANTE DE LA DEUDA A LARGO PLAZO ‘A menudo, la deuda a largo plazo de una empresa ineluye algunos pagos que se vencen en un ‘fio y que deberfan volverse a clasificar como pasivo cireulante. El asiento de diario con el que se reconoce esa parte reclasifica como pasivo circulante un pasivo no circulante. Con el ejem- plo de Timberland en el ejemplo-tabla 8-1, el asiento de reclasificaci6n seria el siguiente: (Obligaciones a largo plazo Sear Parte circulane de as obligciones a largo plazo v8 IMPUESTO SOBRE VENTAS Cuando los detallistas cobran impuestos sobre Ia venta, lo hacen en favor del gobierno estatal ‘o municipal. Suponga, por ejemplo, que sc fija un impuesto del 7% sobre las ventas de $10,000. El total cobrado al cliente debe ser $10,000 + $700, o bien, $10,700. La transaccién afectaré al balance general como se muestra a continuacién: A = P eS ice + 10,700 = +700 + 10,000 ‘Aumento Aumento de —- de efectivo impuesto de ventas ode cuentas sobre la venta| por cobrar or pagar CONTABILIDAD DEL PASIVO CIRCULANTE 323 324 Las ventas incluidas en el estado de resultados deberén ser $10,000 y no $10,700. El im- puesto sobre ventas nunca afecta al estado de resultados. Los $700 provenientes del impuesto influyen en la cuenta de pasivo circulante denominada impuesto sobre ventas por pagar y se presenta en el balance general mientras no se pague al gobierno. Los asientos del diario co- rrespondientes (sin explicaciones) son: Etectivo 0 cuentas por cobrar 10,700 Ventas 10,000 Impuesto sobre ventas por pagar «cc. 700 lmpuesto sobre ventas por pagar 70 Efecto 700 GARANTIAS DE PRODUCTOS ‘No todo el pasivo circulante se mide con exactitud, Por ejemplo, las garantias de ventas originan ‘un pasivo, pero las reclamaciones se hardin en el futuro y no es posible estimarlas con precisi6n. Silas obligaciones de garantfa son materiales deben acumularse cuando se venden los produc- tos, porque la obligacién se presenta en ese momento y no cuando se efectiian los servicios de reparacién. Ford describe su contabilidad de garantfas en los siguientes términos: “Los costos previstos relacionados con la garantia de productos se acumulan en ef momento de Ia venta.” Los gastos estimados de garantfa suelen basarse en la experiencia anterior con la reposi- ci6n o la reparacién de productos defectuosos, Aunque las estimaciones deberian ser bastante precisa rara vez son absolutamente exactas. Las diferencias entre los resultados estimados y Jos reales suelen sumarse o restarse a la cuenta del gasto actual de garantia, conforme va sur- giendo més informaci6n, El asiento que se realiza al momento de la venta es el siguiente: Gasto de garanvas cesses 600,000 Pasivo para garantias (otro nombre smiat) 600,000 Registrar el pasivoestimado para garantas provenience de le ventas actual, La provisign es 2% sabre las ventas cuales de $20 millones, bien, $600,000, Cuando alguien reclama una garantfa, se registra un asiento: Pasivo para garantis 1,000 Efectvo, cuentas por pagar sueldos acumulados por pager y cventar similares nA 1.000 Registrar Is adguiscion de suminictros, servicios externas y servicios de los empleados, para atender las redlamaciones de reparaciones, Si la estimacin del gasto de garantia es exacto, los asientos para todas las reclamaciones nos dardn un total aproximado de $600,000. DEPOSITOS DE CLIENTES POR PAGAR En ocasiones, los clientes deben hacer depésitos monetarios que se devuelven integramente, algunas veces con intcreses y otras veces sin intereses, Entre los ejemplos més conocidos, se encuentran los de [os contenedores retornables, como las botellas de bebidas gaseosas, los ba- rriles de petréleo y de cerveza. También, muchos caseros necesitan depésitos de seguridad que se devuelven integramente al terminar el arrendamiento, siempre y cuando los inquilinos no ha- yan causado dafios a la propiedad. Estos ejemplos son intercambios de efectivo entre cl usuario Yel vendedor. La impresion de Ia tarjeta de crédito que toman las tiendas de videos Blockbuster ‘cumple con la misma funcién: garantizar que se devuelvan los videos. No obstante, como el, efectivo s6lo cambia de manos si Blockbuster carga el importe a la tarjeta de erédito por no hhaber devuelto el video, el hecho de tomar la impresién no culmina en el registro de una par- tida on los estadios financieros de esta compat. Las compatifas que reciben depdsitos los registran como categoria de cuentas por pagar, ‘aunque posiblemente la expresién por pagar no forme parte de la designacién concreta. Los asientos contables de los receptores de depésitos ofrecen el siguiente esquema bisico (Iascitras, se dan en miles de d6lares): CaPiTULO 8 PASIVO E INTERESES ‘Depésitos con intereses. Depésitos sin intereses 1.Depésito Efectivo 100 Efectivo 100 Depésitos (por pagar) 100 _Depésitos (por pagar) 100 2Interés por Gasto de intereses 9 Sin asiento agar Depésitos 9 3. Depésito Depésitos 109 Depésitos. 100 devuelto Efectivo 109 _Efectivo 100 La cuenta de depésitos es un pasivo circulante de la empresa que lo recibe. Por lo regular, Ja que recibe un depésito en efectivo puede emplear el dinero en inversiones a partir de la fecha del depésito hasta la de su devoluci6n. Por ejemplo, los caseros tienen la posibilidad de invertir los depésitos de seguridad en cuentas que les reditden intereses. En algunos es- tados de EUA, los intereses ganados se los queda el casero; en otros, deben pagarlos al inquilino, INGRESOS NO DEVENGADOS A los ingresos que se cobran antes de dar los bienes o servicios se les llama ingresos no devengados en Ia contabilidad de base devengada, Sucle catalogarseles como pasivo circu- lante, porque si la compafia no entrega el producto o servicio deberd realizar un reembolso total. He aqui algunos ejemplos: rentas,suscripciones a revistas, primas de seguros, venta de boletos de Iineas aéreas o de teatros y contratos con pago anticipado de servicio de repara- ciones. A continuacién, mostramos los asientos de diario donde se registran $100,000 de es- tos pagos anticipados y la subsecuente prestacidn de los servicios con cl reconocimiento de ingresos: Frectivo = 100,000 Ingress ne devengado de ventas 00,000 Registrar al cabro anticipado a clientes. Ingreso no devengado de ventas 100,000 Ventas esses 100,000 Regltrar los ingresar da vente cvando los productos se entreguen ls clinees «ve pagaron por anticipado, A este tipo de ingreso también se le Hama ingreso cobrado por anticipado, pero pueden usarse designaciones més especificas. Por ejemplo, Dow Jones & Company usa la designacién de “Suscripciones pagadas por anticipado” y Wang Laboratories, la de “Ingresos no devengados por servicios". A estos cobros se les llama frecuentemente ingresos diferidos o eréditos diferi- dos. ;Por qué? Porque, como se aprecia en el segundo asiento, el asiento contable final es un ‘abono” a ingresos, pero ha sido pospuesto a un periodo contable posterior. CONTROL INTERNO DE LAS CUENTAS POR PAGAR === ‘Sumas enormes fen por Is cuentas bancarias corporativas a medida que se cobran las ventas, ‘ys pagan los bienes y servicios. Es importante disetar controles internos sobre los desembol- 50s de efectivo para cerciorarse de que todos los pagos cuenten con la aprobacién correspon: diente y scan obligaciones vélidas de la compaiiia, De esta manera, la mayoria de los sistemas de desembolso requiere que los pagos se efectiien con cheque. ;Por qué? Porque los cheques prenumerados faclitan levar un tegistro y permiten a las compas saber cusinto dinero estén gastando y en qué. En la mayor parte de los sistemas de control, todos los cheques emitidos deben estar sustentados por documentos fuente. Esto significa que, antes de extenderlos, se lleva a cabo luna serie de pasos para documentar la obligacién, Uno de esos documentos cs la orden de compra, en la cual se especifica que la compaaia ordené los productos o servicios a deter- ‘minados precios, Un segundo documento ese! informe de recepeién, en el cual se indica que cl embarque se recibi6 y se verifica la cantidad de mercane‘a y el estado en el que ésta se Onjetivo 2 [Disenar un sistema de control interno para los dsombolsos de efectivo. ‘orden de compra Documento que espocifica Toque se ordens y el precio ue pagar I compatta que CONTROL INTERNO DE LAS CUENTAS PORPAGAR 325 Informe de recepcion Documento que especifica lo {que recibe la compaiiay el estado en el que fo recibe, factura Documenta que el vendedor expide al comprador, en el cual se indica el nimero de ‘mereanefas embarcadas, su precio y los costos aaicionales (el flete, por ejemplo), junto con las condiciones de pago, si las hay. recibi6. La compaiifa no quiere pagar mereancia que no pidié o que recibié en malas condi- ciones. Una vez.que se han cotcjado y hayan coincidido la orden de compra, el informe de recepeidn y la factura del proveedor, se extenderé el cheque. La factura es un documento en el que el vendedor especifica el ntimero de unidades y el precio unitario, el flete que debe pagar el comprador y las condiciones de pago; por ejemplo, los descuentos por pronto pago © por volumen. Los cheques que rebasen determinado monto requerirén autorizacién adicional, y dos personas deberén firmarlo (generalmente un supervisor, un gerente o un contador). Con este proceso, se obtiene una documentacién facil de verificar si algo resulta mal. Permite, ademés, revisiones periddieas y sistematicas para cerciorarse de que todo marche bien. Debido a que intervienen muchas personas, los errores se evitan 0 se descubren mucho antes de que sus con- secuencias causen grandes problemas. Qué puede salir mal? Un empleado puede abrir una cuenta bancaria para una empresa ficticia (Grupo Pedro Pérez) y expedirle cheques. Al exigit que varios empleados generen los documentos fuente, Heven un registro de las compras y corten los cheques, las compaiifas hacen muy dificil este tipo de fraudes. Més personas ven las transacciones y empezarén a pre- guntarse qué negocios tiene la empresa con el Grupo Pedro Pérez. Gracias a la automatizacién lograda con la computadora, es posible mantener un archivo de proveedores aprobados. Sélo pueden extenderse cheques a ellos y, sin Ia aprobacién de un empleado de alto nivel, no es posible incorporar nombres a la lista. Algunas compaias han creado con sus proveedores redes ce computacin, que generan pagos automaticos cuando los proveedores suministran electrénicamente a informacién fuente adecuada. ‘Aun con los mejores sistemas de control suelen ocurrir errores, El mas frecuente es un pago excesivo, que, por lo general, se debe a facturas maltiples, Por diversas razones, entre elas un pago atrasado, a veces los proveedores envian dos o més facturas por el mismo con- cepto, Las compafifas cometen el error de pagar dos facturas, en lugar de una. Por fortuna, la mayoria de las empresas hace lo posible por ofrecer servicios honestos y eficientes a sus clientes y proveedores. Por lo regular, el sistema de control interno que el proveedor aplica alas entradas de efectivo y a las cuentas por cobrar detecta los pagos excesivos. Asf pues, devuelve el dinero cobrado de més, o bien, realiza un abono en la cuenta que el cliente tiene con él. PASIVO A LARGO PLAZO SE Objetivo 3 Explicar el pasivo simple largo plazo, Hemos visto eémo las compaiiias presentan el pasivo a corto plazo; ahora vamos @ ocuparnos del pasive a largo plazo. Este se asemeja al pasivo a corto plazo, salvo por su marco temporal. Por ejemplo, los préstamos a largo plazo, como el financiamiento automotriz y las hipotecas, se parecen a los documentos por pagar. En tales casos, se obtiene dinero prestado y se firma un contrato que estipula las condiciones de pago.La contabilidad de este tipo de contratos requiere asentar el pasivo en el balance general y registrar el gasto de intereses en el estado de resulta- dos. Con el transcurso del tiempo, el pago de los intereses y el capital elimina la obligacién del préstamo. Supongamos que el 1 de enero, 20X0, Michelle Young obtiene un préstamo por $14,000 para comprar su automévil. $6lo tiene $4000 en efectivo y por eso consigue un préstamo de $10,000 al 10% de interés, comprometiéndose a pagar $3154.71 cada 31 de diciembre de 20X0 hasta 20X3, (En condiciones normales, los pagos se efectuarian cada mes, pero suponemos ;pagos anuales para simplificar el ejemplo.) El préstamo se explica graficamente en el ejemplo- tabla 8.2 1Los pagos totales de Michelle son de $12,618.83, que constan de intereses por $2618.83 y de $10,000 de pago de capital. Estas cantidades son los totales de las columnas 2,3 y 4 del ejem- plo-tabla 82. Observe que sus pagos son de $3154.71 durante tres aftos y un centavo menos en el titimo afio, En el primer ano, el pago incluye $1000 de intereses (10% x $10,000 del ca- pital). EI resto del pago,$2154.71, se aplica para reducir el monto del capital de $7845.29, como semuestra en la columna 5, Ese nuevo saldo se convierte entonces en la base para calcular el interés en el afio dos. A continuacién, se ancxa el asiento del diario con cl que se registra el primer pago anual: 326 CaPtruLO8 PAstvo E INTERESES Gasto de incerases 1,000.00 Capial 218471 Elective 315471 Ejemplo-tabla 8-2 Anilisis del préstamo para comprar un automévil o @ @ @ 6 Pago en Interés —-Disminucién ——_—Pasivo Pasivo efeetivo al @ 10% del capital final Ano inicial___final del ato __(1) 0.10 =) @-@ 2x0 $10,000 $3,154.71 $1,000.00 $ 245471 $7,845.29 20X1 7845.29 33471 784.53, 370.18 5475.11 20x2 SATS 35471 54751 607.20 2,867.91 20x3 286791 315470 286.19 2867.91 0.00 $12,618.83 32,618.83 $10,000.00 BONOS ¥ PAGARES ‘Los bonos y los pagarés son contratos financieros comunes, por medio de los cuales las com- pans redinen fondos. Son contratos legales donde se estipula e! monto del financiamiento, ‘asf como las fechas y los montos que pagaré el prestatario. A estos documentos se les llama también instrumentos o valores financieros negociables, porque pueden ser transferidos de un acreedor a otro (de ahi el termino negociable). Algunas veces, se crean para conseguir un préstamo directo de una institucién financiera; por ejemplo, un plan de pensiones o una ‘compaiifa de seguros. Los pagarés y los bonos emitidos con este fin reciben el nombre de colocaciones privadas, porque no las tiene el piiblico en general ni se negocian en él. Las colocaciones privadas representan mas de Ia mitad del eapital prestado por las empresas en Estados Unidos. Gozan de mucha aceptacién porque gencralmente son féciles de realizar y permiten al emisor prestamista evaluar en forma rigurosa y directa la capacidad de erédito del solicitante, ‘Las empresas tienen mucha necesidad de financiamiento y por eso lo consiguen del pi- blico en general, emitiendo bonos en los mercatos financieros. Los bonos son certificados for- ales de deuda que comprenden: (1) una promesa de pagar en efectivo los intereses a una tasa anual estipalada (a menudo denominada tasa nominal de interés, tasa contractual, tasa de cupém ‘0 tasa declarada) y (2) una promesa de pagar cl eapital (a menudo conocido como principal) del préstamo en una fecha convenida de vencimiento. El interés suele pagarse cada scis meses. En lo esencial, os bonos son pagarés individuales que se emiten a muchos prestamistas. La tasa de interés del bono representa lo que el prestamista gana por prestar el dinero. Un principio bésico de los intereses es que se cargan mayores intereses a los préstamos més riesgosos. Compare un bono de $1000 emitido por el gobierno estadounidense y un bono de $1000 emitido por Apple Computer. En 1998, cl primero pagaria un interés de 6% anual, en tanto que el segundo pagaria un interés de 12% anual CONTABILIDAD DE LOS BONOS Suponga que el 31 de diciembre, 2000, una compathia emitis 10,000 bonos sin garantia de valor fla par, a dos afios y con un interés del 10%. A la par significa que recibié cxactamente el monio del capital del bono, En Estados Unidos, los bonos suelen tener un valor nominal de $1000 eada uno. Por lo tanto, en este caso, la emision total es de $10 millones (10,000 x $1000). El ejemplo-tabla 8:3 mucstra oémo el emisor contabilizaré los bonos durante la vida de sto, suponiendo que se conserven hasta el vencimiento. El gasto de intereses es igual al monto de los pagos de intereses, 5% x $10 millones = $500,000 cada seis meses. El gasto de intereses (¥ los pagos respectivos en efectivo) dan un total de $2,000,000 a lo largo de cuatro semestres. A con- tinuacién, x anexan los asientos de diario eorrespondientes a la emisin: valores negociables Contratos financieros legales ‘que pueden ser transferidos de un prestamista a otto. colocacion privada Proceso mediante el cual las ‘empresas emiten pagarés ‘cuando obtienen préstamos ‘de unas euantas fuentes, no {del piblico en general ‘bones Certificados for- males de deuda que sielen estar acompaados de: (1) una promesa de pagar en efectivo los intereses a ‘una tasa anual especifiada y (@) una promesa de liquidar cleapital en una fecha convenida de vencimiento, ‘asa nominal de interés (tas contractual, tasa de cups, ‘tnsa declarada) Tasa ‘contractual del interes que fe pagar sobre los bones. capital (principal) Monto del préstamo que el prestatario se compromete a liquidar en una feck ‘onvenida de vencimicnto, tasa de interés Porcentaje aplicado al monto de capital para caleular el interés cargado. PASIVOALARGO LAZO 327 bono hipotecario Tipo de ddeuda a largo plazo que se ‘garantiza pignorando una propiedad ‘obligaciém Bono con un “derecho general sobre todos los activos y n0 un derecho especific sobre ‘determinados activos. liquidacién Convertir les ‘actives en efectivo y coneluir © pagar las reclamaciones externas, Dbonos sin garanti subordinades Obligaciones ‘cuyos tenedores tienen dere- cho sélo sobre los actives aque queden, después de Satisfacer las reclamaciones de los aereedores generale 1. Efecto : 000.000, Bonos por pagar « 10,000,000 Registrar lor rédieo tras emir bonce & 105 que se vencorin ol 31 de diciembre, 2002. 2. Gasto de interes. Beta csi Sense oucia Regstrar el pago de intereses en cada pried semestral 3. Bonos por pagar seesesees 10,000,000 Efecto 10,000,000 Registrar el pago del valor de los Banos al vencimiento y su retro. 500,000 EI balance general del emisor al 31 de diciembre, 2001 (al final del primer aft, después de pagar los intereses semestrales) contiene lo siguiente: ‘Bonos por pagar, al 10%, vencimiento el 31 de diciembre,2002 $10,000,000 BONOS HIPOTECARIOS ¥ OBLIGACIONES Los prestamistas tienen distintos derechos de prioridad en el cobro de su dinero. Por ejem- plo, los bonos hipotecarios son un tipo de deuda a largo plazo cuya garantia es una propiedad hipotecada. En caso de incumplimiento, los tenedores pueden venderla para recuperar su inver- sin, Ademés, tienen un derecho adicional no garantizado sobre la empresa, en caso de que lo ‘obtenido de la propiedad no eubra la deuda. En cambio, los tenedores de obligaciones tienen un derecho de menor prioridad para recuperar su inversi6n. La obligacién es un bono que da un derecho general sobre los activos tolales de una compafifa y no sobre uno en particular. Para entender emo funciona, supon- gamos que una compaiiia incumple y recurre a la liquidacién para pagar a los acreedores, Un ejemplo de incumplimiento es cuando un deudor no paga los intereses o el capital en las fechas convenidas. La liquidacién significa convertir los activos en efectivo y concluir o pagar las reclamaciones de individuos 0 entidades externas. Después de Ia liquidacién, el tenedor de tuna obligacién comparte los activos disponibles con otros acreedores generales, entre ellos los acreedores comerciales, que intentan recuperar lo que se les adeuda. Si todos los derechos tuvieran Ia misma prioridad, todos los acreedores recibirfan una parte de los activos liquidados proporcional a su porcentaje de la deuda total. Pero acabamos de ver que no cs asf. A los bonos hipotecarios sc les da prioridad sobre los bonos sin garantia, porque reservan ciertos activos para los acreedores. Conviene aclarar que tampoco todos los derechos generales son iguales. Algunos bonos sin garantia son subordinados, es decir, sus tenedores pueden reclamar solo los activos que queden, una vez satisfechos los derechos de los acreedores generales. Ejempl 83 Anilisis de las transacciones con bonos: emitidos con valor a la par (en miles de délares) P ce Banos Efecto por pagar __Uilidades retenidas Registros del emisor LEmision ++10,000 = +10,000 [Aumento 2. Intereses semestrates(repetidos del gasto dos veces al ano durante dos atos) | — 500 500 [de interes 3.Vilor al vencimiento (pago final) _~10,000 = _~10,000 328 CapiruLo 8 Pastvo E INTERESES Para aclarar las ideas anteriores, suponga que una compaifa liquidada tenfa wn solo ac- ‘vo, un edificio, que vendié al contado en $110,000. El pasivo total de $160,000 se componfa de la siguiente manera: Pasivo: (Cuentas por pagar $ 50,000 Bonos de primera hipoteca 80,000 Bonos subordinados 30.000 Total pasivo 3160.000 ‘A los tenedores de bones hipotecarios, con un derecho directo sobre el edificio, se les pagar {ntegramente su dinero ($80,000). Los acreedores comerciales (los proveedores a quienes la compafifa debe dinero) recibirdn los restantes $30,000 por su reclamacisn de $50,000 ($0.60 de dolar). Los tenedores de bonos sin garantfa subordinados obtendrén lo que quede: nada. Suponga que los $30,000 de los bonos no estuvieran subordinados. Los tenedores tendrfan un derecho general sabre los activos equivalente al de los proveedores. Los $30,000 del efestivo {que queda después de pager $80,000 a los tenedores de bonos hipotecarios servirian para li- quidar los restantes $80,000 correspondientes a los proveedores y los tenedozes de bonos,en la siguiente forma proporcional: Pasivo: Pagos: ‘Cuentas por pagar 8 50,000 518 x 30,000= 18,750 Bonos de primera hipoteca 80,000 Bonos no subordinados 3/8 x 30,000 = __11,250 Fi10,000 Por orden de prioridad, aparece primero el bono hipotecario, luego las obligaciones, después las cuentas por cobrar y,finalmente, los bonos sin garantfa subordinados. i la tasa de interés es mas alta para los bonos de mayor riesgo, deduciremos que los bonos hipotecarios tendran la tasa més baja y luego las obligaciones. A los bonos sin garantia subordinados les ‘corresponderd Ia tasa més elevada, CLAUSULAS DE LOS BONOS ‘Una emisién de bonos suele estar acompafiada de una eseritura de fideicomiso, en la cual el cemisor promete a un fidueiario (el que cuidaré los intereses de los prestamistas, generalmente tun banco o una institueién de fideicomiso) que cumpliré con las provisiones estipuladas, a me- rnudo llamadas eléusulas de proteccién o simplemente cléusulas. as ckiusuilas se refieren a los ‘pagos del capital y de los intereses, a la venta de la propiedad hipotecada, a las restricciones Sobre los dividendos y a asuntos afines. En términos generales, fa escritura de fideicomiso tiene por objeto proteger los intereses de los tenedores. Con base en nuestro concepto de que los ‘bonas menos riesgosos pagan un interés més bajo, el lector se percatard de que las cliusulas de proteccién hacen més seguros los bonos y reducen la tasa de interés. Por ejemplo, The Gap, Inc, indicé:“El financiamiento que se obtiene conforme a los cont tos de préstamos y erélto de la compaaia dependerd de que se conserven ciertos niveles de capi- tal contable neto y de las razones financieras” De lo contrario, inmediatamente se venceré el ca pital de los préstamos.En el informe anual de 1996 de Timberland se da a conocer un contrato de crédito que “impone limitaciones al pago de dividendos y ala contratacién de endeudamiento adi- ional, contiene otras cléusulas financieras y operativas”. En general, cuanto més cldusulas haya, ‘ms restrieciones se imponen al prestatario y ms atractiva resulta la seguridad al prestamista. BONOS REDIMIBLES, DEL FONDO DE AMORTIZACION Y CONVERTIBLES En general, las compatias tienen diversas clases de deuca a largo plazo, entre elas varios bonos ppor pagar. Hay demasiados tipos de bonos para explicarlos todos aqui. Pero podemos concen- trarnos en los tipos més importantes y comunes. cescritura de fideicomiso Contrato mediante ef cual la ‘empresa emisora de un bono ppromete al fiduciario que ‘cumpliré con las provisiones cestipuladas ‘liusula de proteccién (cléusula) Provision que se jcluye en un bono, generalmente para proteger Tos intereses de los tenedores. PASIVOALARGOPLAZO 329 bbonos redimibles Bonos que estén sujotos a la redencién antes del vencimiento, a diserecicn del emisor prima de redeneién Cantidad por le eual ol precio de redencidn de un bono rediible supera ef valor a Ja par, bbonos del fondo de amortizacién Bonos con cldusulas que obligan al cemisora realizar pagos anunles al fondo de amortizacion, fondo de amortizacién Conjunto de efeetivo 0 de valores reservados para ccumplir con determinadas obligaciones. bonos convertibles Bonos que, a diserocién del tenedor, pueden ser intercambiados por otros valores. Algunos bonos son redimibles, es decir que, a discrecién del emisor, estin sujetos a la redencién antes de su vencimiento. Casi siempre, la amortizacidn anticipada se hace a un precio de redencién mayor que el valor a la par. Al exceso se le llama prima de redeneién. Explique- ‘mos esto con un ejemplo. Suponga que un bono emitido en 1995 con una fecha de veneimiento al aft 2015 sea redimible en cualquier momento después del afio 2010. A partir de entonces, sera susceptible de una amortizacién anticipada por el precio inicial en 2010 de 105 (105% del valor a la par), en 2011 de 104,en 2012 de 103, y asi sucesivamente. La prima de redencidn dis- minuyc de $50 por cada bono de $1000 a $40 en 2011, y asi sucesivamente. Esta caracteristica favorece al prestatario porque puede optar por redimir el bono antes de su vencimiento 0 es- pPerar a que se venza. Pero le causa incertidumbre al prestamista que, por lo mismo, tal vez pida tuna tasa de interés ligeramente mayor sobre los bonos redimibles. Los bonos del fondo de amortizacién requieren que e! emisor realice pagos anuales all fondo. Un fondo de amortizacién es un conjunto de efectivo o de valores reservados exclusi- vamente para cumplir con determinadas obligaciones. Es un activo que suele clasificarse como, arte de una categoria del balance general denominada “obligaciones” u “otros actives” Sirve para garantizar a los tenedores que tendrin suficiente dinero a la mano para pagar el capital del bono a su vencimiento. Estas reservas hacen mis atractivo el bono para los prestamistas y aminoran la tasa de interés. Los bonos convertibles son aquellos que, a discrecién del tenedor, pueden ser intereambia- dos por otros valores. Suelen cambiarse por un ntimero preestablecido de acciones comunes de la compatiia emisora. Gracias a esta caracteristica, los tenedores estén dispuestos a aceptar una tasa de interés mas baja que la de los bonos que no ofrecen el privilegio de conversion, El cuerpo del balance general normalmente resume en un renglén los tipos de bonos y otra deuda a largo plazo, incluyendo los detalles en pies de pagina. Hace poco, Coca-Cola emi- ‘met nueve bonos y pagarés especificos con un valor total de $1100 millones. Casi todos eran Pagaderos en délares estadounidenses, pero Coca-Cola es una empresa internacional que ‘gana apenas una tercera parte de sus ingresos de $18,500 millones con su actividad en Estados Unidos Tomando en cuenta su enfoque internacional, no debe sorprendemos que tna de sus series de bonos se pague en yenes y otra en marcos alemanes. REESTRUCTURACION === Objetivo 4 Entender las reestructuraciones y pasivo que origina reestructuraciéa Reorganizacion importante ‘de una parte de Ia compania, {que normalmente consiste en cerrar las plantas, espedir a empleados y reasignar actividades, En la década de los noventa, muchas compafasincluyeron cargos por reestructuracién y algu- nas pasivos importantes para costosfuturos. La reestructuraciém es una reorganizacion impor- tante de una parte dela compatia. Casi siempre consiste en cerrar una o més plantas despedir a ‘muchos empleados y dar por terminadas varias actividades o reasignarlas. Por ejemplo, en 1995, ‘Timberland ineluy6 una reestructuracién por $16 millones y la deseribié en las notas de la siguiente manera (importes en miles):“... la compafia cerré sus instalaciones de produccivn en Boone, Carolina del Norte, y en Mountain City, Tennessee; redujo sus operaciones de manuac- tura en Repdblica Dominicana y sus empleados administrativos en las oficinas corporativas, Pra iniciar una reorganizaciGn a nivel ejecutivo..Del costo total de la reestructuracidn, $9914 «stn relacionados con ls pérdidas previstas por la cancelacién de activos y la cuenta no era de cfectivo; $3891 estén relacionados con cl pago de obligaciones de contratos de arrendamiento ¥ eon los gastos del cierre de instalaciones ociosas,y $2195 estén relacionados con la indemniza- cién por despido y otros pasivos de los empleados” En el caso de Timberland, la mayor parte de estas medidas se concluy6 en 1995, Se reconocié el pasive de los arrendamientos y de la liq dlacion del personal al final del segundo trimestre de 1995. Estos pasivos habrian aparecido en los estados financieros trimestrales, pero se pagaron a finales de ese afo. En 1996, Bethlehem Stee! regisird una pérdiia por reestructuracién equivalente al 10% de las ventas. Con un costo de $465 millones, a restructuracién consistié en cerrar, reasignar y vender varias actividades. Los activos disminuyeron en $250 millones y el resto de los costos se referia Principalmente a los empleados. Més de 2000 de ellos perdieron su empleo a raz dela decision, IMPUESTOS DIFERIDOS SEE En péiginas anteriores, vimos que el lapso que transcurre entre el momento en el que se gana la utilidad y el momento en el que se deben Ios graviimenes origina impuestos por pagar a 330 CAPITULO PASiVO E INTERESES corto plazo. Existe otro factor de esta diferencia entre el momento de reconocer Ia utilidad en Tos estados financieros y el momento de presentarla a las autoridades fiscales: las diferencias centre las normas del impuesto sobre la renta vigentes en Estados Unidos y lo establecido por los principios de contabilidad generalmente aceptados para presentar los informes financie~ +08, Algunas veces, la diferencia entre los PCGA y las leyes fiscales hacen que parte del gasto de impuestos sea registrado mucho antes de pagarse; nace asi un pasivo de impuestos diferidos Por ejemplo, ensus estados financieros de 1996, General Eleetre registr6 un gasto de impuestos sobre la renta de $3500 millones Sin embargo, pagé apenas 1400 millones a las autoridades fis- cles y pospuso el resto para los siguientes anos. ‘La diferencia se debe a que los PCGA estén creados para suministrar informacién til a los inversionistas,en tanto que el eddigo fiscal fue escrito para generar ingresos destinados al gobier- ‘no, Las reglas relativas al reconocimiento de ingresos y gastos para Ja declaracién de impuestos pueden ser distintas alos PCGA en dos aspectos:(I) el echo de que se reconozea o no una cuenta {Giferencias permanentes) y 2) el momento en el que se reeonoce (diferencias temporales). ‘Para ahorrar dinero a st empresa, los buenos gerentes procuran pagar la menor cantidad posible de impuestos y lo més tarde que lo permita la le. Para ello, posponen al maximo el registro {del ingreso gravable, al mismo tiempo que deducen cuanto antes los gastos deducibles de impues- tos Presentan asf la menor utiidad gravable que sea compatible con Ia legislacién y con los resul- tados financieros de la compafia, Los impuestos pagados al gobierno se ealculan comio porcentaje de la utilidad gravable,y se obtienen al restar a ésta los gastos deducibles de impuestos. A este porcentaje se Ic llama tasa impositiva. Las empresas estadounicenses tienen tasas graduadas {que fluctan entre 15% para utilidades menores que $50,000 y 35% para utilidades mayores que $535,000, En muchos estados, se reeauda un impuesto sobre la renta con tasas que varian segiin tlestado. Con el fin de simplificar nuestros ejemplos, generalmente supondremos una tasa fija del 40%. Se trata de una aproximacién razonable a la combinacién de la tasa legal federal de 35% (jada por ley) més una tasa estatal establecida por el gobierno estadounidense, La utilidad neta antes de impuestos, calculada para los informes financieros, a veces no es Ja misma que la utilidad gravable, porque las diferencias de las normas causan divergencias 0 porque los administradores dan un tratamiento distinto a los informes financieros y a las de- Claraciones fiscales, Aunque la compaafa intentard reducir al minimo la utilidad gravable para pagar los impuestos més bajos posible, no tiene el mismo incentivo en el caso de los informes financieros. A veces, conviene presentar una uilidad neta més alta para aumentar los bon0s © dar la impresién de una mayor rentabilidad. Para simplificar nuestra exposiciOn, ejemplitica remos estos puntos con una diferencia permanente (el interés de los bonos municipales) y dos, diferencias relacionadas con el tiempo (depreciacién y gasto de garantfas). DDIFERENCIAS PERMANENTES Las diferencias permanentes se refieren a cuentas de ingresos y gastos que se reconocen con. fines fiseales, pero no segsin los PCGA; tambien se refieren a cuentas que no se reconocen coon fines fiscales, pero que sf se reconacen segdn los PCGA. Supongamos, por ejemplo, que ‘una compaiiia posee un bono emitido por Ia ciudad de Seattle y que periGdicamente recibe intereses sobre él. Conforme a los PCGA, este ingreso se incluye en el estado de resultados. De acuerdo con la ley federal de Estados Unidos, no se gravan los intereses sobre bonos muni ipales emitidos por las ciudades, los estados y los pueblos. Esta diferencia permanente es féeil de utilizar al realizar los célculos. Se incluye como utilidad en los informes financieros, pero no tn cl gasto de impuestos sobre la renta porque no se pagar ningtin gravamen, En conclusién, Jas diferencias permanentes no tienen ningun efecto fiscal. DIFERENCIAS TEMPORALES _Las diferencias temporales 0 relacionadas con el tiempo se deben a que algunas cuentas de in _gres0s y gastos e reconacen en momentos distintos para la declaraciOn de impuestos y la presen facién de informes financieros. Surge una diferencia de este tipo cuando las compaiiias aplican tuna depreciacién acelerada especial (MACRS) con fines fiscales mientras que para sus informes financieros usan la depreciaci6n en linea recta, Suponga que una empresa pequefia gana $40,000 al afio antes de dedueir la depreciacion y los impuestos, y paga impuestos a una tasa del 40% sobre la utiidad gravable. Adquiere después un activo de $10,000 con una vida ttl de dos aftos. Puede deducir inmediatamente los $10,000 para su declaracién y depreciarlo a $5000 anuales con fines contables. objetivo 5 Interpretar el pasivo de ‘impuestos diferidos. {asa impositiva Porcentaje sd la utiidad gravable que ‘se paga al gobierno. diferencias permanentes Ingresos o gastos que se reconocen con fines scales, pero no conforme a los POGA, 0 viceverse diferencias temporales(dife- rencins relacionadas con el tiempo) Diferencias entre ta utlidad neta y la utilidad gravable, que se deben a {que los cuentas de ingresos J gastos se reconocen en. ‘istintos momentos para la ‘declaracin fiscal y para los informes financieros Inpuestos pireRID0s 331 332 ee EE ee Informes financieros __ Declaracién fiscal Aiiol Ano? Anol Ano? Utilidad antes de depreciacin e impuestos $40,000 $40,000 $40,000 $40,000 Depreciacién 5,000 5.000 10,000, 0 Utilidad antes de impuestos 355,000 Impuestos por pagar al 40% © sca, 40% de los dos afios de la utilidad gravable combinada $30,000 + $40,000 = $70,000. Cémo deberia ser presentado este hecho en los informes financieros? Una forma de hacerlo consiste en registrar la cantidad que cada ano se paga al gobierno, pero el FASB no lo permite. Cuando surgen diferencias de tiempo, los CGA requieren un niimero hipotético de gastos gravables. Es el gravamen que se hubiera pagado si la uilidad antes de impuestos con la que se prepararon los informes a los accionistas también se hubiera comunicado @ las autoridades fiscales. Ambos métodos se muestran esquemticamente en la tabla adjunta, Gasto de impuestos __Gasto de impuestos basado en los, basado en la jinformes financieros declaracién fiscal (obligatorio) (no permitido) Anol Aio2 “Aol __—Afio?_ Utilidad antes deimpuestos $35,000 $35,000 $35,000. $35,000 Gasto de impuestos 4,000" 400 2.008 pO! Utilidad neta $21,000 _ $21,000 _$73,000_ $19,000 $14,000 es el 40% de $35,000. ‘'Segiin las columnas de la declaracién fiscal del ejemplo anterior: 40% $30,000 = $12,000; 40% > $40,000 = $16,000. En nuestro ejemplo, a compafifa tiene un patron econdmico estable de ganancias, Cuando el gasto de impuestos se basa en las cifras de los informes financieros, ese patrén serd evidente en una utilidad neta constante de $21,000 durante los dos afios. Pero si con el impuesto real se mide el gasto de impuestos,el patron de la utiidad neta sera decreciente, de $23,000 a $19,000. Dado que el uso del impuesto real pagado al gobierno tiende a distorsionar el nivel yel patron de las utilidades dectaradas, el FASB exige que las compaias caleulen este gasto basindose en los métodos contables que se aplican en sus informes financieros. Con este requerimiento, el gasto de impuestos se asocia correctamente a la utilided con la que se relaciona. {Cémo debe registrarse este gasto hipotético de impuestos? Lo que se paga al gobierno cen el ano I son $12,000, pero se anota un gasto de $14,000. Considérclo una cuenta circulante ppor pagar de $12,000, que actualmente se adeuda al gobierno, y un pasivo de $2,000 prove- nientes de los impuestos futuros previsibles. El pasivo de $2,000 recibe el nombre de impuesto diferido, porque se pagar solo cuando se presente la declaracién fiscal futura. El registro del diario sera: Gasto de impuestos sobre la renta 14000 Pasivo por impuestosdiferidos 2,000 ecuwo (o impuertor por pagar) 2090 Note que el pasivo diferido de $2000 aparceera en el balance general. Es igual a la tasa impositiva del 40% multiplicada por la diferencia temporal de $5000 en el gasto de depre- ciacién ($5000 en libros frente a $10,000 en la declaracién fiscal), Esto no s6lo puede consi erarse como una diferencia de depreciacién, sino también como una diferencia en el valor en libros de los activos, A final del afio 1, el costo no depreciado en los informes financieros es de $5000 (costo de $10,000 menos depreciacién de $5000). Al final del afio 1,e] eosto no depre- CAPITULO 8 PASIVO E INTERESES ciado con fines fiscales es $0.00 (costo de $10,000 menos depreciacién de $10,000). Elimpuesto Giferido es la tasa impositiva multiplicada por la diferencia del costo no depreciado (40% de [$5000 menos $0]}. En este cjemplo, suponemos que las tasas impositivas siempre son constantes al 40%; en cursos posteriores se examinaran los detalles sobre como tratar las tasas cambiantes Recuerde que las diferencias entre Ia tilda declarada y la utilidad gravable provienen {del aplazamiento de los impuestos, no de su cancelacién. Durante casi una década, esto lo aprovechs muy bien General Dynamies Corporation, importante contratsta de la defensa. De 1973 a 1984, dectaré una utilidad total antes de impuestos de $2700 millones y un gasto total de $1000 millones de impuestos federales en sus informes financieros. ;Cudnto pagé por con- cepto de impuestos alo largo de este periodo? Nada. Gracias a un vacio dela legislaién tri- butaria con respecto al reconocimiento de ingresos en los contratos muy protongados del go- bierno (vaeio que ya se corrigis), la compania se las arregl6 para diferir completamente los impuestos sobre la renta, Finalmente, en los aios comprendidos entre 1987 y 1992, pag6 por teste concepto un total de $1600 millones. Esta cantidad fue mayor que el gasto de impuestos

    Você também pode gostar