FUENTE DE LAS APORTACIONES

CONCEPTO

IMPORTE

FAPPA

1. Maquinaria y Equipo

$283,893.00 $283,893.00

2. Obra civil

$556,502.00 $556,502.00

EL KAPN SC DE RL

3. Limpieza y nivelacin del terreno

$2,000.00

$2,000.00

4. Constitucin

$3,000.00

$0.00

$3,000.00

Total

$845,395.00 $840,395.00

$5,000.00

NECESIDADES DE MAQUINARIA Y EQUIPO

CONCEPTO

U. DE
MEDIDA

PRECIO
UNITARIO ($) CANTIDAD

COSTO
TOTAL

Recamara completa

Pza

3,000.00

$21,000.00

Bao completo

Pza

3,000.00

$21,000.00

Boiler

Pza

2,500.00

$17,500.00

Tv

Pza

2,500.00

$20,000.00

Lavadora 12 kg

pza

7,500.00

$15,000.00

Secadora

rollo

8,500.00

$17,000.00

Timbres

pza

334

$2,338.00

Componentes de cama

pza

800

12

$9,600.00

Alfombras

mts.

34

24

$816.00

Equipo de sonido

Pza

7000

$7,000.00

Enfriador torrey

unidad

27000

$27,000.00

Telfonos

Pza

800

$6,400.00

Tira lampara 3led. 5.2w

Pza

477

$3,339.00

Paquete sala puff y mesa

Pza

15000

$15,000.00

Contratacin de telfono

unidad

1500

$1,500.00

Computadora

pza.

10000

$10,000.00

Pintura

galn

280

$1,400.00

Rotoplas 1200lts.

pza.

1200

$8,400.00

Cortinas de lona

pza.

2000

$12,000.00

Ventanas PvC, blanco cristal claro

pza.

800

$5,600.00

Bebidas

unidad

5000

$5,000.00

Circuito Cerrado

pza.

7000

$7,000.00

Ventilador W comet. 78017

pza.

3000

$24,000.00

Material y equipo de mantenimiento

unidad

10000

$10,000.00

Anuncio publicitario

pza.

6000

$18,000.00

Contrato cablevisin

unidad

1000

$1,000.00
$286,893.00

TOTAL

OBRA CIVIL

CONCEPTO

U. DE
MEDIDA

Material de construccin

u. a.

Material de plomera

u. a.

PRECIO
UNITARIO ($) CANTIDAD

351102
30000

COSTO
TOTAL

$351,102.00

$30,000.00

25000
150000

Material elctrico
Costos de construccin e instalacin
Total

$25,000.00

$150,000.00
$556,102.00

Parmetros para calculo de necesidades de alimento

CONCEPTO
Mortalidad de lechones en los primeros 45 dias de nacidos
Mortalidad anual en adultos
Reemplazos (anual)
Celo post-destete
Fertilidad
Vida til por cerda
Nmero de servicios por cerda
Relacin hermbra/macho
Nmero de lechones
Peso de lechon al nacimiento
% hembras y machos nacidos
Peso de lechones al destete
Edad de lechones al destete
Intervalo parto-primer servicio
Periodo de gestacin
Nmero de partos/ao
% de destetados para engorda

PARAMETRO
10.00%
Etapa
Hembras vacas
Hembras gestantes
Hembras lactantes
Semental
Lechn a destete
Desarrollo a 8 meses

1.80%
33%
8 DIAS
85%
3 AOS
2 SERVICIOS
20:01
13
1.3 Kg.
50
12 kg
34 das
42 DIAS
114 DIAS
2.3
25

Al. Diario X
Animal (kg)
1.5
2
2.5
2
0.4
1.7

No. Dias en
el ao

18
262
85
365
37
210

COMPORTAMIENTO ESTIMADO DE LA PIARA

Comportamiento anual de la Piara
Vientres al inicio del ciclo
mortalidad de vientres en el ciclo
Incremento de vientres
Reemplazo de vientres
vientres al final del ciclo
Sementales al inicio del ciclo
Mortalidad de sementales en el ciclo
Incremento de sementales
Reemplazo de sementales
Sementales al final del ciclo
Total de lechones en el ciclo
mortalidad en lechones
Lechones destetados
Hembras para vientres
machos
venta de vientres
cerdos finalizados y vendidos (25%)
venta de lechones destetados

1
20
0
17
7
30
1
0
1
0
2
260
26
234
117
117
98
29
88

2
30
1
21
10
40
2
0
1
1
2
771
77
694
347
347
319
87
260

3
40
1
24
13
50
2
0
2
1
3
1043
104
938
469
469
436
117
352

4
50
1
18
17
50
3
0
1
1
3
1506
151
1356
678
678
436
200
703

aos
5
50
1
17
17
50
3
0
1
1
3
1509
151
1358
679
679
436
201
705

7
8
9
10
50
50
50
50
50
1
1
1
1
1
17
17
17
17
17
16
16
16
16
16
50
50
50
50
50
3
3
3
3
3
0
0
0
0
0
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
3
3
3
3
3
1482 1485 1489 1492 1495
148 149 149 149 149
1334 1337 1340 1342 1345
667 668 670 671 673
667 668 670 671 673
436 436 436 436 436
202 203 204 205 206
679 681 683 684 686

Alim.
reprod.
reprod.
reprod.
reprod.
crec.
desarr.

es de alimento

Alim.
reprod.
reprod.
reprod.
reprod.
crec.
desarr.

ESTIMACIN DE NECESIDADES DE ALIMENTO

Aos H. vaca
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10

540
800
1,083
1,360
1,363
1,338
1,341
1,344
1,347
1,350

H. Gestante H. lactante Semental Lechn a Desarrollo

Total anual Sacos 40 kg costo anual
destete
(a 8 meses)
10,480
4,250
730
3,463
51,376
70,839
1,770.98
256,791.63
15,531
6,299
1,460
10,265
152,278
186,633
4,665.83
373,266.29
21,016
8,523
1,460
13,890
206,051
252,022
6,300.54
504,043.01
26,402
10,707
2,190
20,067
233,211
293,936
7,348.41
587,872.75
26,450
10,726
2,190
20,104
233,222
294,055
7,351.39
588,110.95
25,974
10,533
2,190
19,742
233,829
293,607
7,340.17
587,213.71
26,031
10,556
2,190
19,785
234,199
294,102
7,352.54
588,203.48
26,086
10,579
2,190
19,827
234,568
294,594
7,364.85
589,188.28
26,141
10,601
2,190
19,868
234,938
295,084
7,377.10
590,168.21
26,194
10,623
2,190
19,909
235,307
295,572
7,389.29
591,143.35

Medicamentos necesarios por vientre con sus 2.4 camadas en el ao

CONCEPTO
ADEFOR
COMPLEJO B SUPER
HIERRO DESTRAN
PANACUR
NEOMELUBRINA
CALFON
3 SULFAS
NF 180
CAOBIOTIC
EMICINA
FLUVICINA
FLUVET
AZUL DE METILENO
OXIPAR
BOLOS UTERINOS
BUTOX
YODO ORGANICO

UNIDAD DE PRECIO
MEDIDA
UNITARIO CANTIDAD COSTO TOTAL
FCO.
$360.00
1
$360.00
FCO.
$56.00
2
$112.00
FCO.
$84.00
2
$168.00
SOBRE
$33.00
1
$33.00
FCO.
$107.00
1
$107.00
FCO.
$91.00
1
$91.00
FCO.
$81.00
1
$81.00
PAST.
$2.00
3
$6.00
FCO.
$35.00
1
$35.00
FCO.
$234.00
1
$234.00
FCO.
$46.00
2
$92.00
FCO.
$60.00
1
$60.00
FCO.
$12.00
1
$12.00
FCO.
$41.00
2
$82.00
PAST.
$13.00
2
$26.00
FCO.
$85.00
1
$85.00
FCO.
$10.00
1
$10.00

Total estimado

$1,594.00

OTROS COSTOS ANUALES

CONCEPTO

U. Medida

Precio
Cantidad
Unitario
Responsable de granja
salario anual
24,000.00
1
Combustible para bombeo
mes
140.00
12
Auxiliar de granja
salario anual
14,400.00
1
Gastos de venta por lechn
u.a.
10.00
1
gastos de venta por vientre
u.a.
30.00
1
gasto de venta por cerdo finalizado
u.a.
20.00
1
Consultora veterinaria
servicio
1,500.00
5
Anlisis de laboratorio para cert. Zoosanit. u.a.
100.00
1
Pago de Energa elctrica
bimestral
3,000.00
6
Mtto. De granja
mes
800.00
12
Mano de Obra Eventual
jornales
80.00 20-45
Papelera y otros gastos menores
mensual
1,250.00
1
Nota: los gastos de venta incluye flete de traslado, sueldos administrativos y operarios.

NECESIDADES DE CAPITAL DE TRABAJO EN LOS PRIMEROS TRES MESES

CONCEPTO
Alimento 1)
Medicamentos
Combustible para bombeo
Consulta veterinaria
Mtto. Granja
Responsable de Granja
Auxiliar de Granja

total

U. Medida
saco
lote
mes
servicio
mes
mes
mes

Precio Cantidad
Unitario
135.00
120
3,030.00
1
140.00
4
1,500.00
1
800.00
4
2,000.00
4
1,200.00
4

Costo
16,200.00
3,030.00
560.00
1,500.00
3,200.00
8,000.00
4,800.00

37,290.00

Costo
anual
24,000.00
1,680.00
14,400.00
10.00
30.00
20.00
7,500.00
100.00
18,000.00
9,600.00

1). Se estima 2 kg de alimento comercial diario

Aos

CONCEPTO
ADEFOR
COMPLEJO B SUPER
HIERRO DESTRAN
PANACUR
NEOMELUBRINA
CALFON
3 SULFAS
NF 180
CAOBIOTIC
EMICINA
FLUVICINA
FLUVET
AZUL DE METILENO
OXIPAR
BOLOS UTERINOS
BUTOX
YODO ORGANICO

UNIDAD DE
MEDIDA
FCO.
FCO.
FCO.
SOBRE
FCO.
FCO.
FCO.
PAST.
FCO.
FCO.
FCO.
FCO.
FCO.
FCO.
PAST.
FCO.
FCO.

CANTIDAD
1
2
2
1
1
1
1
3
1
1
2
1
1
2
2
1
1

1
20
40
40
20
20
20
20
60
20
20
40
20
20
40
40
20
20

2
30
60
60
30
30
30
30
90
30
30
60
30
30
60
60
30
30

3
40
80
80
40
40
40
40
120
40
40
80
40
40
80
80
40
40

4
50
100
100
50
50
50
50
150
50
50
100
50
50
100
100
50
50

5
50
100
100
50
50
50
50
150
50
50
100
50
50
100
100
50
50

10

NECESIDAD DE SERVICIOS AUXILIARES

CONCEPTO
Asistencia Tcnica
Preoperativa
Instalacin elctrica (incluye
transformador
bajada e instalacin bsica)

PRECIO
UNIDAD DE MEDIDA UNITARIO CANTIDAD
servicio

$12,500.00

$12,500.00

sistema

$32,000.00

$32,000.00

TOTAL

$44,500.00

CONCEPTO

Limpieza, nivelacin y
acondicionamiento del terreno
TOTAL

COSTO
TOTAL

PRECIO
UNIDAD DE MEDIDA UNITARIO CANTIDAD

jornal

$80.00

120

COSTO
TOTAL

$9,600.00
$9,600.00

NECESIDAD DE INFRAESTRUCTURA Y OBRA CIVIL

1. CORRALES O ZAHURDAS PARA REPRODUCTORES
CONCEPTO

UNIDAD DE COSTO
MEDIDA UNITARIO CANTIDAD

Panel porccola electrosoldado y galvanizado cal. 4 marca "de acero"

COSTO
TOTAL

pza

520

50

$26,000.00

Pza

110

150

$16,500.00

pza

450

30

$13,500.00

con medidas de 1.32 mts de alto x .4.88 mts de largo

Poste de 15 x 15 de concreto F'C=150 kg/cm2, habilitado con armex de
10 x 10, altura de 1.80 mts
Puerta con marco de solera de 1/4" x 2" y panel electrosoldado y galvanizado cal 4. dimension de la puerta de 1.0 m x 1.32 mts
TOTAL

$56,000.00

2. OBRA CIVIL BSICA

CONCEPTO
Bodega multi-usos para resguardo de alimento, materias primas, herra-

UNIDAD DE COSTO
MEDIDA UNITARIO CANTIDAD

COSTO
TOTAL

m2

450

50

$22,500.00

m2

527

301

$158,627.00

$160.00

20

$3,200.00

$110.00

301

$33,110.00

mientas. De 5.0 mts x 10.0 mts, construido con block, madera y lmina
de policarbonato
Galera para corrales, construido con muros de madera, montem de
4" como largueros y 3" como travesaos, lmina galvanizada acanalada
cal. 26, construido en dos aguas con medidas de 7 mts de ancho x 43.0
mts de largo.
Construccin de fosa para manejo de residuales orgnicos con medidas

m2

de 5.0 mts x 4.0 mts por una profundidad de 1.5 mts, cubierta con malla
de alambre reforzada en la parte superior.
piso de concreto de 550 mm espesor y malla de alambre F'C=150 kg/cm2
TOTAL

m2

$184,327.00

3- EVALUACION DEL DISEO

Hoja 1 de 2

3.1- PRESUPUESTO DE INVERSIONES (INVERSION FIJA, DIFERIDA Y CAPITAL DE TRABAJO)

CONCEPTO
APORTACION PRODUCTORES
Limpieza y Nivelacin del Terreno
Piso de concreto de 550 mm espesor
y malla de alambre F'C=150 kg/cm2
Alimento 1)
Medicamentos
Combustible para bombeo
Consulta veterinaria
Mtto. Granja
Responsable de Granja
Auxiliar de Granja

APORTACION SOLIDARIA FAPPA

Material de construccin
Material de plomera
Recamara completa
Bao completo
Boiler
Tv
Lavadora 12 kg
Secadora
Timbres
Componentes de cama
Alfombras
Equipo de sonido
Enfriador torrey
Telfonos
Tira lampara 3led. 5.2w
Paquete sala puff y mesa
Contratacin de telfono
Computadora
Pintura
Asistencia Tcnica Preoperativa
Instalacin elctrica (incluye transformador
Panel porccola electrosoldado y galvanizado cal. 4 marca "de acero"
con medidas de 1.32 mts de alto x .4.88 mts de largo
Poste de 15 x 15 de concreto F'C=150 kg/cm2, habilitado con armex de
10 x 10, altura de 1.80 mts
Puerta con marco de solera de 1/4" x 2" y panel electrosoldado y galvanizado cal 4. dimension de la puerta de 1.0 m x 1.32 mts

U DE M

CANTIDAD

PRECIO UNITARIO ($)

jornal

120

m2
saco
lote
mes
servicio
mes
mes
mes

301
120
1
4
1
4
4
4

$
$
$
$
$
$
$
$
SUBTOTAL

u. a.
u. a.
Pza
Pza
Pza
Pza
pza
rollo
pza
pza
mts.
Pza
unidad
Pza
Pza
Pza
unidad
pza.
galn
servicio
sistema
pza

1
1
7
7
7
8
2
2
7
12
24
1
1
8
7
1
1
1
5
1
1
50

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

Pza

150

pza

30

INVERSION FIJA

80.00 $

9,600.00

110.00 $
135.00
3,030.00
140.00
1,500.00
800.00
2,000.00
1,200.00
$

33,110.00

351,102.00
30,000.00
3,000.00
3,000.00
2,500.00
2,500.00
7,500.00
8,500.00
334.00
800.00
34.00
7,000.00
27,000.00
800.00
477.00
15,000.00
1,500.00
10,000.00
280.00
12,500.00
32,000.00
520.00

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

INVERSION DIFERIDA

42,710.00 $

351,102.00
30,000.00
21,000.00
21,000.00
17,500.00
20,000.00
15,000.00
17,000.00
2,338.00
9,600.00
816.00
7,000.00
27,000.00
6,400.00
3,339.00
15,000.00
1,500.00
10,000.00
1,400.00
$
$

26,000.00

110.00 $

16,500.00

450.00 $

13,500.00

12,500.00
32,000.00

CAP. DE TRABAJO

$
$
$
$
$
$
$
$

16,200.00
3,030.00
560.00
1,500.00
3,200.00
8,000.00
4,800.00
37,290.00

Hoja 2 de 2
Bodega multi-usos para resguardo de alimento, materias primas, herramientas. De 5.0 mts x 10.0 mts, construido con block, madera y lmina
de policarbonato
Galera para corrales, construido con muros de madera, montem de
4" como largueros y 3" como travesaos, lmina galvanizada acanalada
cal. 26, construido en dos aguas con medidas de 7 mts de ancho x 43.0
mts de largo.
Construccin de fosa para manejo de residuales orgnicos con medidas
de 5.0 mts x 4.0 mts por una profundidad de 1.5 mts, cubierta con malla
de alambre reforzada en la parte superior.

m2

50

450.00 $

22,500.00

m2

301

527.00 $

158,627.00

m2

20

160.00 $

3,200.00

SUBTOTAL
TOTAL
TOTAL DE INVERSIONES
APORTACION PRODUCTORES
CAPITAL DE RIESGO FAPPA

$
$
$

941,822.00
80,000.00
861,822.00

$
$
100.00%
8.49%
91.51%

817,322.00 $
860,032.00 $

44,500.00 $
44,500.00 $

37,290.00

3.4- PROYECCIN DE INGRESOS Y EGRESOS

1

3.4.1- PROYECCION DE LA PRODUCCION *)

3
4
5

10

VIENTRES DE DESECHO (120 kg)

10

13

17

17

16

16

16

16

16

SEMENTALES DE DESECHO (120 kg)

VIENTRES A LA VENTA (u.a.)
LECHON A LA VENTA (u. a.)
CERDO FINALIZADO A LA VENTA (90kg)

98

319

436

436

436

436

436

436

436

436

88

260

352

703

705

679

681

683

684

686

29

87

117

200

201

202

203

204

205

206

PRODUCTO/AO

*). Tomado del cuadro de Comportamiento estimado de la Piara

1- INGRESOS POR VENTA
$
339,030.00 $
VIENTRES DE DESECHO (120 kg)
SEMENTALES DE DESECHO (120 kg)
VIENTRES A LA VENTA (u.a.)
LECHON A LA VENTA (u. a.)
CERDO FINALIZADO A LA VENTA (90kg)

$
$

1,066,298.54 $

1,452,926.13 $

1,668,564.74 $

1,670,618.54 $

1,663,529.66 $

1,665,408.66 $

1,667,271.11

1,669,117.32

1,670,947.58

16,432.42

22,235.03

27,933.20

27,984.80

27,481.08

27,540.82

27,599.48

27,657.09

27,713.67

1,108.80

1,108.80

1,663.20

1,663.20

1,663.20

1,663.20

1,663.20

1,663.20

1,663.20

264,762.00

26,325.00

36,855.00

2. COSTOS DE OPERACIN
2a. COSTOS VARIABLES
Alimento
Medicamentos
Gastos de venta
Anlisis de laboratorio para cert. Zoosanit.
Mano de Obra Eventual
2B. COSTOS FIJOS
Responsable de granja
Combustible para bombeo
Auxiliar de granja
Consultora veterinaria
Mtto. De granja
Pago de Energa elctrica
Papelera y otros gastos menores
3. UTILIDAD DE OPERACIN (1-2)
4. Pago de impuestos ISR
5. Pago a fuentes de Financiamiento
5. UTILIDAD DE LA EMPRESA

11,088.00

-$

7. Ingreso en el equilibrio

78,027.30

1,176,189.56 $

1,176,189.56 $

105,580.31 $

210,778.78

109,238.22 $

147,812.43 $

252,000.00 $

1,176,189.56 $

1,176,189.56 $

1,176,189.56 $

1,176,189.56 $

1,176,189.56

1,176,189.56

203,675.83 $

204,235.08 $

204,778.87 $

205,307.47

205,821.16

253,260.00 $

254,520.00 $

255,780.00 $

257,040.00 $

258,300.00

211,520.98

259,560.00

424,079.27

565,396.69

732,112.29

835,347.36

829,778.48

831,413.14

835,468.64

848,365.75

849,492.71

850,613.70

333,899.27

475,216.69

641,932.29

745,167.36

739,598.48

741,233.14

745,288.64

758,185.75

759,312.71

760,433.70

256,791.63

373,266.29

504,043.01

587,872.75

588,110.95

587,213.71

588,203.48

589,188.28

590,168.21

591,143.35

$31,880.00

$47,246.16

$63,929.73

$80,312.99

$80,312.99

$80,312.99

$80,312.99

$80,312.99

$80,312.99

$80,312.99

4,608.90

14,213.62

19,344.60

24,613.34

24,659.00

24,408.50

24,448.21

24,487.38

24,526.03

24,564.17

2,100.00

3,164.00

4,210.65

5,338.46

5,347.76

5,256.90

5,267.68

5,278.26

5,288.65

5,298.86

38,518.74

37,326.63

50,404.30

47,029.82

41,167.77

44,041.03

47,056.28

58,918.83

59,016.82

59,114.34

90,180.00

90,180.00

90,180.00

90,180.00

90,180.00

90,180.00

90,180.00

90,180.00

90,180.00

90,180.00

24,000.00
1,680.00
14,400.00
7,500.00
9,600.00
18,000.00
15,000.00

24,000.00
1,680.00
14,400.00
7,500.00
9,600.00
18,000.00
15,000.00

24,000.00
1,680.00
14,400.00
7,500.00
9,600.00
18,000.00
15,000.00

24,000.00
1,680.00
14,400.00
7,500.00
9,600.00
18,000.00
15,000.00

24,000.00
1,680.00
14,400.00
7,500.00
9,600.00
18,000.00
15,000.00

24,000.00
1,680.00
14,400.00
7,500.00
9,600.00
18,000.00
15,000.00

24,000.00
1,680.00
14,400.00
7,500.00
9,600.00
18,000.00
15,000.00

24,000.00
1,680.00
14,400.00
7,500.00
9,600.00
18,000.00
15,000.00

24,000.00
1,680.00
14,400.00
7,500.00
9,600.00
18,000.00
15,000.00

24,000.00
1,680.00
14,400.00
7,500.00
9,600.00
18,000.00
15,000.00

85,049.27

0
-$

861,491.81 $

500,901.85

720,813.84

833,217.38

840,840.06

100,180.37

144,162.77

166,643.48

530,835.39

85,049.27

400,721.48

576,651.07

666,573.90

310,004.68

5,958,946.12

162,682.72

161,560.88

162,953.86

161,818.62

832,116.52

0
$

832,116.52
162,656.04

829,940.02

0
$

829,940.02
163,224.96

818,905.36

0
$

818,905.36
165,390.97

819,624.61

0
$

819,624.61
165,443.22

820,333.88
0

820,333.88
165,495.61

8. Flujo de Efectivo

85,049.27

400,721.48

576,651.07

666,573.90

310,004.68

832,116.52

829,940.02

818,905.36

819,624.61

820,333.88

9. Flujo de Efectivo Acumulado

85,049.27

315,672.21

892,323.28

1,558,897.18

1,868,901.86

2,701,018.39

3,530,958.40

4,349,863.77

5,169,488.38

5,989,822.25

CAPITAL DE TRABAJO:

85,049.27

3.3- DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES

CONCEPTO
DEPRECIACIONES
Recamara completa
Bao completo
Boiler
Computadora
Instalaciones y corrales
Infraestructura y Obra civil

MONTO

VIDA UTIL
(AOS)

$ 3,000.00
$ 3,000.00
$ 2,500.00
$ 64,338.00
$ 88,000.00
$ 181,127.00

15
10
10
15
15
20

TOTAL $ 341,965.00
CONCEPTO

PERIODO DE AMORTIZACION (AOS)

MONTO

DEPRECIACION ANUAL ($)

200.00
300.00
166.67
4,289.20
5,866.67
12,075.13

$
$
$
$
$
$

VALOR
RESIDUAL
AL AO 10
1,000.00
21,446.00
29,333.33
60,375.67

$
22,897.67
AMORTIZACION ANUAL ($)
(1 - 5 AOS)

112,155.00

112,155.00

$
$
$
$
$
$

AMORTIZACIONES
TOTAL
TOTAL DEPRECIACION Y AMORTIZACION

$
$
$

22,897.67

3.7- ESTADO DE RESULTADOS PROFORMA

Inversin Total
Fappa
Grupo

Ao 3
1,452,926.13

861,822.00
80,000.00

941,822.00
91.51%
8.49%
100.00%

Concepto
Ingresos Totales

Ao 1
Ao 2
339,030.00 1,066,298.54

Ao 4
Ao 5
Ao 6
Ao 7
Ao 8
Ao 9
Ao 10
1,668,564.74 1,670,618.54 1,663,529.66 1,665,408.66 1,667,271.11 1,669,117.32 1,670,947.58

Costos y gastos totales

424,079.27

565,396.69

732,112.29

835,347.36

829,778.48

831,413.14

835,468.64

848,365.75

849,492.71

850,613.70

Utilidad de operacin
Gastos financieros
Depreciaciones y amortizaciones
Utilidad Gravable
Impuesto sobre la renta
Utilidad despues de impuestos
Utilidad Neta
Utilidad Repartible
Utilidad Grupo
Utilidad Fappa
Pago a Financiamiento
Pago Acumulado
Capital Fappa
% de part. Fappa
Capital Grupo
% de part. Grupo

-85,049.27

500,901.85

720,813.84

833,217.38

840,840.06

832,116.52

829,940.02

818,905.36

819,624.61

820,333.88

22,897.67
-107,946.94
0.00

22,897.67
478,004.18
0.00

22,897.67
697,916.18
0.00

22,897.67
810,319.71
0.00

22,897.67
817,942.40
0.00

22,897.67
809,218.86
0.00

22,897.67
807,042.35
0.00

22,897.67
796,007.70
0.00

22,897.67
796,726.94
0.00

22,897.67
797,436.21
0.00

-107,946.94
-107,946.94
-107,946.94
0.00
0.00
0.00
861,822.00
91.51%
80,000.00
8.49%

478,004.18
478,004.18
377,823.81
0.00
100,180.37
100,180.37
861,822.00
91.51%
180,180.37
19.13%

697,916.18
697,916.18
553,753.41
0.00
144,162.77
244,343.14
761,641.63
80.87%
324,343.14
34.44%

810,319.71
810,319.71
643,676.23
0.00
166,643.48
410,986.61
617,478.86
65.56%
490,986.61
52.13%

817,942.40 809,218.86 807,042.35 796,007.70 796,726.94 797,436.21

817,942.40 809,218.86 807,042.35 796,007.70 796,726.94 797,436.21
287,107.01 809,218.86 807,042.35 796,007.70 796,726.94 797,436.21
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
530,835.39
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
941,822.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
450,835.39
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
47.87%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
1,021,822.00 1,021,822.00 1,021,822.00 1,021,822.00 1,021,822.00 1,021,822.00
108.49%
108.49%
108.49%
108.49%
108.49%
108.49%

Nota: Para el caso esta sociedad cooperativa, por dedicarse a la actividad primaria y por el nmero de socios, el monto de las utilidades anuales
esta libre del pago de impuestos.

3.8- FLUJO NETO DE EFECTIVO

0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10

COSTOS Y
GASTOS
TOTALES

INGRESOS
/VENTA

AOS

INVERSION
FIJA Y
DIFERIDA
$

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

339,030.00 $
1,066,298.54 $
1,452,926.13 $
1,668,564.74 $
1,670,618.54 $
1,663,529.66 $
1,665,408.66 $
1,667,271.11 $
1,669,117.32 $
1,670,947.58 $

904,532.00

CAPITAL DE
TRABAJO
37,290.00

424,079.27
565,396.69
732,112.29
835,347.36
829,778.48
831,413.14
835,468.64
848,365.75
849,492.71
850,613.70

14.00%

3.10- VALOR ACTUAL NETO

AOS
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10

FNE
FLUJO NETO DE
FACTOR (8.7%) ACTUALIZAD
EFECTIVO
O
-$
941,822.00
1.0000
-$ 941,822.00
-$
85,049.27
0.8772
-$ 74,604.63
$
500,901.85
0.7695
$ 385,427.71
$
720,813.84
0.6750
$ 486,528.81
$
833,217.38
0.5921
$ 493,331.58
$
840,840.06
0.5194
$ 436,705.98
$
832,116.52
0.4556
$ 379,101.09
$
829,940.02
0.3996
$ 331,675.01
$
818,905.36
0.3506
$ 287,074.69
$
819,624.61
0.3075
$ 252,041.08
$
932,488.88
0.2697
$ 251,533.10
$2,286,992.42
VALOR ACTUAL NETO

IMPUES
VALOR DE FLUJO NETO DE
TOS Y
RESCATE
EFECTIVO
PTU
-$
-$
$
$
$
$
$
$
$
$
$112,155.00 $

941,822.00
85,049.27
500,901.85
720,813.84
833,217.38
840,840.06
832,116.52
829,940.02
818,905.36
819,624.61
932,488.88

3.11- TASA INTERNA DE RENDIMIENTO O RETORNO

CLCULO DE LA TASA INTERNA DE RETORNO POR INTERPOLACIN

AOS
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10

FLUJO NETO DE
EFECTIVO
-$
-$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

T.I.R.=

941,822.00
85,049.27
500,901.85
720,813.84
833,217.38
840,840.06
832,116.52
829,940.02
818,905.36
819,624.61
932,488.88

TASA DE
DESCUENTO
60%

FLUJO NETO DE
TASA DE
FLUJO NETO DE
EFECTIVO
DESCUENTO
EFECTIVO
ACTUALIZADO
65%
ACTUALIZADO

1.0000 -$
0.6250 -$
0.3906 $
0.2441 $
0.1526 $
0.0954 $
0.0596 $
0.0373 $
0.0233 $
0.0146 $
0.0091 $
-$

941,822.00
53,155.80
195,664.79
175,979.94
127,138.88
80,188.76
49,598.01
30,917.67
19,066.63
11,927.11
8,480.94
296,015.07

1.0000 -$
0.6061 -$
0.3673 $
0.2226 $
0.1349 $
0.0818 $
0.0496 $
0.0300 $
0.0182 $
0.0110 $
0.0067 $
-$

941,822.00
51,545.01
183,985.99
160,461.66
112,414.55
68,753.32
41,236.37
24,926.37
14,906.04
9,041.90
6,234.54
371,406.27

46.33%

T1
T.I.R.
+ (T2-T1)
=
* VAN1/VAN1+(VAN2)

Donde:
T1= Tasa menor

60.00%

T2= Tasa mayor

65.00%

VAN1= Valor Actual Neto Positivo

-$ 296,015.07
VAN2= Valor Actual Neto Negativo
-$ 371,406.27

30,434.0
T.I.R. = ------------------75,391.2

40.37%

Tasa de act.

14.00%

3.12- RELACION BENEFICIO/COSTO

AOS

0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10

INGRESOS
/VENTA

FACTOR DE
ACTUALIZACION 14%

$ 339,030.00
$ 1,066,298.54
$ 1,452,926.13
$ 1,668,564.74
$ 1,670,618.54
$ 1,663,529.66
$ 1,665,408.66
$ 1,667,271.11
$ 1,669,117.32
$ 1,670,947.58

1.0000
0.8772
0.7695
0.6750
0.5921
0.5194
0.4556
0.3996
0.3506
0.3075
0.2697

Relacin Beneficio/Costo = $

6,926,064.56 =
2,286,992.42

INGRESOS
ACTUALIZADOS

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

3.03

COSTOS Y GASTOS
TOTALES

-$
297,394.74 -$
820,482.11 $
980,683.75 $
987,924.27 $
867,666.92 $
757,881.73 $
665,559.46 $
584,476.98 $
513,266.83 $
450,727.77 $
6,926,064.56

941,822.00
85,049.27
500,901.85
720,813.84
833,217.38
840,840.06
832,116.52
829,940.02
818,905.36
819,624.61
932,488.88

FACTOR DE
ACTUALIZACION 14%

1.0000
0.8772
0.7695
0.6750
0.5921
0.5194
0.4556
0.3996
0.3506
0.3075
0.2697

COSTOS
ACTUALIZADOS

-$
-$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

941,822.00
74,604.63
385,427.71
486,528.81
493,331.58
436,705.98
379,101.09
331,675.01
287,074.69
252,041.08
251,533.10
2,286,992.42