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Panamericana - Compensar
Matemtica Financiera
Economista
Diplomado en Gestin Financiera
Especialista Mercado de Capitales
Especialista en Finanzas
Candidato: Maestra Gerencia de Innovacin
Empresarial
garoav@unipanamericana.edu.com
Skype: Andres.Roa.v
Twitter: @andresroav
Elementos
1. Calculadora, preferible financiera
2. Excel y la calculadora financiera son
herramientas de apoyo, ms no las herramientas
centrales con las cuales se trabajar en el curso
ya que ste estar fundamentado en aritmtica
bsica.
Reglas de Juego
Moddle
E-Mail
Contrato didctico
Gua de Matemticas Financieras
Sistema de calificacin por Ciclos
Ppt Modelo basado en Competencias
Modelo Basado en Competencias XLS
Material de apoyo
Taller Generalidades (Matemticas Bsicas no Evaluable)
MATEMTICAS
FINANCIERAS
OBJETIVO GENERAL
Matemtica Financiera
Al terminar la unidad debe diferenciar entre monto, inters, tasa de inters, tiempo
y capital, as como hacer los caculos respectivos para obtener cada concepto.
CONCEPTOS BSICOS
Matemtica Financiera
1.
2.
3.
4.
5.
6.
Smbolos y Significado
1.
2.
3.
4.
5.
Valor Futuro = VF
Valor Presente = VP
Intereses = I
Tasa de Inters = i
Periodos de capitalizacin = n
Egresos
Inters Simple N
1.
2.
3.
4.
6.
12.
24
52
360
365
366
Ao
Semestres
Cuatrimestre
Trimestre
Bimestre
Meses
Bi mensualidades
Semanas
Dias comerciales
Dias calendario
Dias reales
Definir el problema
Analizar el problema
Generacin de alternativas de soluciones
Evaluacin de alternativas
Implementar la solucin
Evaluar los resultados de la decisin
1. Concepto
2. Monto, Capital, Tasa de Inters y Tiempo
3. Tipos de Inters
Inters Simple
VF = VP(1+i(n))
I = Intereses
VF = Valor Futuro
VP = Capital inicial
i = Tasa de inters
n = Perodo de tiempo
La expresin anterior permite calcular el capital inicial o valor presente (P), tasa de interes por
pagar o por ganar, nmero de periodos, segn la informacin con la que se cuente.
Importante
En esta formula i es la tasa de una unidad de tiempo y n es l nmero de unidades de
tiempo. Debe entenderse que si i es una tasa anual, n deber ser l nmero de aos, si i es
mensual, n deber expresarse en meses..
Inters Simple
Capital principal =
Tiempo =
Tasa de inters =
$100,000,000
6 meses
2% mensual
Mes
Capital
Inicial ($)
Intereses
generados ($)
Capital final
($)
100,000,000
2,000,000
100,000,000
2,000,000
100,000,000
2,000,000
100,000,000
4,000,000
100,000,000
2,000,000
100,000,000
6,000,000
100,000,000
2,000,000
100,000,000
8,000,000
100,000,000
2,000,000
100,000,000
10,000,000
100,000,000
2,000,000
100,000,000
12,000,000
100,000,000
12,000,000
Final en cuentas
Total por cancelar
Intereses
acumulados ($)
112,000,000
Flujo grama
VF = $13.720.000
n = 4 aos
i = 2% mensual
VP = 7.000.000
VF = VP (1 + i x n)
VF = 7.000.000 (1 + 2% (48))
VF = $13.720.000
Nota: Significa que se obtiene $6.720.000 adicionales a los 7.000.000 invertidos por Juliana
en el periodo o mes cero.
I = 3% mensual
VP =
VF = 7.560.000
N = 12 trimestres
VP = VF/ (1 + i x n)
VP = 7.560.000/(1 + 3% (36)) = $3.634.615
Nota : Este es el valor que invirti Lina hace 12 trimestres es decir 36 meses.
VF = 9.520.000
n = 36 meses
i = 1,5% mensual
i = ((VF/VP)-1/n))
VP = $7.000.000
i = ((9.520.000/7.000.000)- 1/36)) = 1.5% mensual simple
VF = 10.500.000
i = 2%
n = 25 meses
n = ((VF/VP)-1/i)
VP = $7.000.000
n = ((10.500.000/7.000.000)- 1/2%) = 25 meses
Ejercicios
5. Cunto dinero tendr acumulado Alejandro Sanz dentro de 5 aos si ingresa hoy 30,000
euros al BBVA a una tasa de inters del 0,5% mensual simple.
Flujo grama
VF = ?
n = 5 aos
i = 0,6% mensual
VP = 30,000
VF = VP (1 + i x n)
VF = 30,000 (1 + 0,5% (60))
VF = $39,000
Ejercicios
6. Sofa Vergara recibi un prstamo del Banco Santander que debe pagar de la siguiente
forma: $3.000.000 dentro de 6 meses, $4.000.000 dentro de un ao y $5.000.000 en ao y
medio. Si la tasa de inters es del 10% semestral simple, determinar cunto dinero le presto
el Banco Santander a Sofa.
Flujo grama
VF = 7.560.000
3,000,000
4,000,000
5,000,000
Semestral
VP = ?
i = 10%
VF = VP (1 + i x n)
VP1 = 3,000,000/(1+0,10(1)) = 2,727,272
VP2 = 4,000,000/(1+0,10(2)) = 3,333,333
VP3 = 5,000,000/(1+0,10(3)) = 3,846,153
VP = 9,906,759
Ejercicios
7. Natalia Pars desea realizar por el continente europeo dentro de un ao y se propone el siguiente
plan de ahorros para realizar su sueo: hoy ahorra $1.000.000; dentro de tres meses ahorrar
$1.000.000; dentro de un semestre, ahorrar $1.500.000 y dentro de 10 meses, ahorrar $1.700.000
Cunto dinero tendr exactamente dentro de un ao, si la tasa de inters que le paga al banco es de
1% mensual simple.
Flujo grama
VF = 7.560.000
0
1,000,000
1,000,000
1,500,000
VF = VP (1 + i x n)
VF1 = 1,000,000(1+0,01(12)) = 1,120,000
VF2 = 1,000,000(1+0,01(9)) = 1,090,000
VF3 = 1,500,000(1+0,01(6)) = 1,590,000
VF4 = 1,700,000(1+0,01(2)) = 1,734,000
VF = 5,534,000
10
1,700,000
i = 1%
12
Meses
Ejercicios
8. Bianca Gambino cancelo hoy, en un pago nico. $8.600.000 por un crdito que le fue
otorgado del BBVA hace dos aos a una tasa de inters del 3% mensual simple. Determinar
cul fue el valor del prstamo.
Flujo grama
VF = 8,600,000
i = 3%
mensual
n = 24 meses
VP = 0
VF = VP (1 + i x n)
VP = 8,600,000/(1+0,03(24))
VP = 5,000,000
Ejercicios
9. Se prestan $1.000. al 14 % anual, por 12 aos Cunto dinero se debe al cabo de tres aos
si se utiliza inters simple
VF =
Flujo grama
i=
n=
VP =
VF = VP (1 + i x n)
VP = 1,000(1+0,14(3)) = 1,420
Ejercicios
10. Marcela posee un capital de $60.000. Invierte 70% de su capital al 3.6% trimestral y el
resto al 5.1% semestral. Cuanto recibe cada mes de inters total.
Flujo grama
VF =
i=
n=
VP =
VF = VP (1 + i x n)
3.6%/3=1.2% Mensual
5.1%/6=0.85 Mensual
VF = 42,000(1+0.012)(1)= 42,504
VF = 18,000(1+0.0085)(1)= 18,153
Inters total = 657
Ejercicios
11. Ramn tiene una deuda por $20.000 que debe pagar dentro de 12 quincenas. Si la
operacin fue pactada a una tasa de inters simple igual a la TIIE vigente al inicio del
prstamo ms 16 puntos porcentuales. Cuanto deber pagar para saldar su deuda, sabiendo
que la TIIE es igual 11.2%.
VF =
i=
Flujo grama
n=
VP =
VF = VP (1 + i x n)
Inters =11.2% + 16% Puntos = 27.2% Anual
VF = 20.000(1+0.272/24)(12)) = 22.720
Ejercicios
12. Francisco pidi prestado $100.000 a 6 meses de plazo y una tasa de inters simple de
24% anual. Calcular el valor presente de la deuda, 2 meses antes de su vencimiento.
Flujo grama
VF =
i=
n=
VP =
VF = VP (1 + i x n)
Ejercicios
13. Cul es el precio de contado de un telfono celular que se paga dando un enganche del
10% del precio de contado y se firma un pagare a 2 meses por $1754.47 que incluye
intereses a una tasa 39.15% anual
VF =
Flujo grama
i=
n=
VP =
VF = VP (1 + i x n)
VP = 1,754/(1+(39.15%/12)(2)) = 1,647
Precio de contado -10% = 1,647
0.90PC = 1,647
0.90PC = 1,647
1,647/0.90=1,830
Inters Compuesto
Inters Compuesto
VF = VP(1+i)n
I = Intereses
VF = Valor Futuro
VP = Capital inicial
i = Tasa de inters
n = perodo de tiempo
La expresin anterior permite calcular el capital inicial o valor presente (P), tasa de
inters por pagar o por ganar, nmero de periodos, segn la informacin con la que se
cuente.
Importante
En esta frmula i es la tasa de una unidad de tiempo y n es l nmero de unidades
de tiempo. Debe entenderse que si i es una tasa anual, n deber ser l nmero de aos,
si i es mensual, n deber expresarse en meses..
Inters Compuesto
Capital principal =
Tiempo =
Tasa de inters =
$100,000,000
6 meses
2% mensual
Mes
Capital
Inicial ($)
Intereses
generados ($)
Capital final
($)
100,000,000
2,000,000
102,000,000
102,000,000
2,040,000
104,040,000
104,040,000
2,080,800
106,120,800
106,120,800
2,122,416
108,243,216
108,243,216
2,164,864
110,408,080
110,408,080
2,208,162
112,616,242
112,616,242
Intereses
acumulados ($)
14. Cunto dinero acumulara Juan Prez dentro de 5 aos si invierto hoy $4.000.000 a una
tasa de inters compuesto del 3% mensual.
Flujo grama
VF =
i = 3% Mensual
n = 5 aos
VP = 4,000,000
VF = VP (1 + i )n
VF = 4.000,000 ( 1+0,03)60 = $ 23,566,412
VF =
6,691,13
VF =
3,850,000
Ejercicios
18. Armando Rico recibi hoy $3.450.000 del Banco Bogot por una inversin que realiz hace tres
semestres; si la tasa de inters es del 2% mensual compuesto, cunto dinero invirti Armando
Flujo grama
VF = 3,450,000
i = 2% Mensual
n = 3 Semestres
VP = 0
VF = VP (1 + i )n
VP = 3,450,000/ ( 1+0,02)18 = 2,415,549
Ejercicios
19. Sofa Vergara recibi un prstamo del Banco Santander que debe pagar de la siguiente forma:
$3.000.000 dentro de 6 meses, $4.000.000 dentro de un ao y $5.000.000 en ao y medio. Si la tasa
de inters es del 10% semestral Compuesto, determinar cunto dinero le presto el Banco Santander a
Sofa.
Flujo grama
VF = 7.560.000
3,000,000
4,000,000
5,000,000
Semestral
VP = ?
VF = VP (1 + i )n
i = 10%
Ejercicios
20. Natalia Pars desea realizar por el continente europeo dentro de un ao y se propone el siguiente
plan de ahorros para realizar su sueo: hoy ahorra $1.000.000; dentro de tres meses ahorrar
$1.000.000; dentro de un semestre, ahorrar $1.500.000 y dentro de 10 meses, ahorrar $1.700.000
Cunto dinero tendr exactamente dentro de un ao, si la tasa de inters que le paga al banco es de
1% mensual Compuesto.
Flujo grama
VF = 7.560.000
0
1,000,000
1,000,000 1,500,000
VF = VP (1 + i x n)
VF1 = 1,000,000(1+0,01)12 = 1,126,825
VF2 = 1,000,000(1+0,01)9 = 1,093,685
VF3 = 1,500,000(1+0,01)6 = 1,592,280
VF4 = 1,700,000(1+0,01)2 = 1,734,170
VF = 5,546,960
10
1,700,000
i = 1%
12
Meses
Ejercicios
20. Catalina Gmez cancelo hoy, en un pago nico. $12.750.000 por un crdito que le fue otorgado del
Banco Santander hace tres aos a una tasa de inters del 3% bimestral. Determinar cul fue el valor
del prstamo.
Flujo grama
VF = 12,750,000
i = 3% Bimestral
n = 3 Aos
VP = 0
VF = VP (1 + i )n
VP = 12,750,000/( 1+0,03)18 = 7,489,285
Ejercicios
21. Calcular el valor acumulado despus de 38 das, si se depositan $25.000.000 en una cuenta de
ahorros que reconoce el 3% mensual.
Flujo grama
VF = ?
i = 3% mensual
n = 38 dias
VP = 25,000,000
VF = VP (1 + i )n
VF = 25,000,000( 1+0,03)38/30 = 25,953,772
Ejercicios
22. El sr Carlos Beltrn necesita disponer de $300.000 dentro de 6 meses para el pago de la
matrcula de su hijo. Si una corporacin le ofrece 3.5% mensual.
Cuanto deber depositar hoy para lograr su objetivo.
Flujo grama
VF = ?
i = 3% mensual
n = 38 dias
VP = 25,000,000
VF = VP (1 + i )n
VP = 300,000/( 1+0,035)6 = 244,050
Ejercicios
23. Si en el da de hoy se invierten $100 y despus de una ao y medio se tiene acumulado $200.
Cul es la tasa de inters.
VF = 200
i=?
VP = 100
n = ao y
medio
i = [(VF/VP)^1/n 1)]
i = ((200/100)-1/ 18) = 3,93% mensual
200 = 100 (1+ i)18
200/100 = (1+ i)18
2 = (1+ i)18
18 2 - 1 = 3,93% mensual
Ejercicios
24. Determine el monto compuesto despus de 4 aos, si se invierte $100.000 a una tasa del 18%
con capitalizacin trimestral
Flujo grama
VF = ?
i = 18% Capitalizacin Trimestral
n = 4 aos
VP = 100,000
VF = VP (1 + i )n
Inters = 18/4 = 4,5% Capitalizable cada trimestre
El tiempo de inversin es de 4 aos es decir 48/3=16 trimestres porque un ano costa de 4
trimestres.
Periodos de capitalizacin son de 16
VF = 100,000(1+0,045)16 = 202,237
Ejercicios
25. Que cantidad de dinero se habr acumulado al cabo de 10 aos si se invierten $28.000 al 1%
mensual con inters capitalizables cada bimestre.
Flujo grama
VF = ?
i = 1% Mensual
n = 10 aos
VP = 28,000
VF = VP (1 + i )n
La tasa es 1% mensual pero se paga bimestral es decir 2% bimestral
Tiempo de inversin 10 aos, es decir 60 bimestres porque cada ao costa de 6 bimestres
VF = 28,000(1+0,02)60 = 91,868
Ejercicios
26. Qu inters producir un capital de 50.000 invertido al 15% anual compuesto cada 28 das, en 2
aos.
VF = ?
Flujo grama
i = 15% Anual
n = 2 aos
VP = 50,000
VF = VP (1 + i )n
Compuesto significa capitalizable cada 28 das
365/28=13.035 periodos de 28 das
15%/13.035 =1.15068% por periodo de 28 das
En dos aos= (2) x (13.035)=26.07
VF = 28,000(1+0,0115068)26,0717 = 67,377
donde 67,377-50,000 = 17,377 de intereses
Gracias