2.

Suponga que usted invierte 5% de su salario y que recibe la aprobacin la aportacin

complementaria completa de 5% de East Coast Yachts. Qu TAE ganara gracias a la
aportacin complementaria? Qu conclusiones saca acerca de los planes en los que tanto la
empresa como el empleado hacen aportaciones?
Salario anual: $ 50 000
Aportaciones: $ 3 000
5% del salario: 0.05 x 50 000 = 2 500
5% Aportacin Complementaria: 0.05 x 50 000 = 2 500

TAE = 5% Aportacin Complementaria

5% del salario + Aportaciones
TAE =

TAE =

2 500
2 500 + 3 000
2 500
5 500

TAE = 0.45
Dentro de los Planes de inversin que East Coast Yachts ofrece a sus empleados, tenemos los
siguientes:
Tabla 1

Fondo Bledsoe del ndice S&P 500

Fondo Bledsoe de Pequea Capitalizacin
Fondo Bledsoe de Acciones de compaas grandes
Fondo Bledsoe de bonos

Rendimiento Anual
a 10 aos (%)
8.45
13.45
8.62
6.25

Desviacin
Estndar (%)
21.8
24.83
22.93
9.20

Como se aprecia en la tabla N 1, el Fondo Bledsoe de Pequea Capitalizacin es el fondo que

genera el mayor rendimiento anual respecto a los otros fondos en mencin; sin embargo de acuerdo
a la desviacin estndar que presenta dicho fondo, podemos concluir que de acuerdo a su alto grado
de dispersin el nivel de riesgo ser elevado ya que genera incertidumbre en el resultado de los
rendimientos; situacin similar se presentara con los fondos: Bledsoe del ndice S&P 500 y
Bledsoe de Acciones de compaas grandes ,con niveles de riesgo similares.
Por otro lado, el Fondo Bledsoe de bonos, si bien es cierto proporciona el nivel de rendimiento ms
bajo, es tambin el fondo con menores posibilidades de obtener rendimientos inciertos, siendo de
todos los fondos mencionados el ms seguro.
Cabe mencionar tambin que el Fondo Bledsoe del ndice S&P 500, como su nombre lo dice, sigue
la trayectoria de Standard & Poors (S&P), el cual incluye un ndice con las 500 acciones ms
grandes de Estados Unidos respecto a su valor en el mercado, con la ventaja de tener gastos bajos
(0.15% de los activos por ao).

Respecto al Fondo Bledsoe de Pequea Capitalizacin, como se menciono anteriormente es de alto

riesgo debido a la volatilidad que presenta respecto a la incertidumbre de sus rendimientos anuales,
es adems un fondo capaz de invertir el 10% de su capital en empresas internacionales, a diferencia
del Fondo Bledsoe del ndice S&P 500, ste cobra 1.70% por gastos, siendo el ms caro de todos los
fondos presentados.
Mientras que el Fondo Bledsoe de Acciones de compaas grandes, administrado por Evan Bledsoe
cobra por este fondo 1.50% por gastos, la cual cabe resaltar ha obtenido muy buenos rendimientos
en un 75% de sus casos.
Tal como se menciono lneas arriba, el Fondo Bledsoe de bonos es el que presenta menor grado de
volatilidad y por ende menor riesgo, esto se debe principalmente a que invierte bonos corporativos a
largo plazo de empresas ubicadas dentro de los Estados unidos, cobrando por gastos 1.40%.