Você está na página 1de 59

Proiect de licen

- management -

Cuprins:
Cuprins:..................................................................... Error: Reference source not found
INTRODUCERE........................................................ Error: Reference source not found
CAPITOLUL I.............................................................Error: Reference source not found
PREZENTAREA GENERAL A S.C. MAGIC STAR S.R.L..........Error: Reference
source not found
BAIA MARE............................................................... Error: Reference source not found
1.1. MODUL DE CONSTITUIRE A S.C. MAGIC STAR S.R.L.. .Error: Reference source
not found
1.2. OBIECTUL DE ACTIVITATE I STRUCTURA ORGANIZATORIC A
SOCIETII MAGIC STAR S.R.L................................. Error: Reference source not found
1.3. DOTAREA SOCIETII MAGIC STAR S.R.L......Error: Reference source not found
1.4. ASIGURAREA CU FOR DE MUNC...............Error: Reference source not found
1.5. APROVIZIONAREA CU MRFURI I DESFACEREA ACESTORA..............Error:
Reference source not found

CAPITOLUL II............................................................Error: Reference source not found


ASPECTE TEORETICE PRIVIND CONINUTUL ANALIZEI DIAGNOSTIC Error:
Reference source not found
2.1. CONCEPTUL I IMPORTANA ANALIZEI DIAGNOSTIC Error: Reference source
not found
2.2. TIPOLOGIA ANALIZEI ECONOMICO- FINANCIARE..Error: Reference source not
found
2.3 METODELE I TEHNICILE UTILIZATE N ANALIZA DIAGNOSTIC.............Error:
Reference source not found

CAPITOLUL III.......................................................... Error: Reference source not found


ROLUL BILANULUI N PROCESUL ANALIZEI DIAGNOSTIC. Error: Reference
source not found
3.1. BILANUL INSTRUMENT DE CUNOATERE A PATRIMONIULUI I A
REZULTATELOR FINANCIARE.................................... Error: Reference source not found
3.2 FUNCIILE BILANULUI........................................ Error: Reference source not found

CAPITOLUL IV..........................................................Error: Reference source not found


ANALIZA ECONOMICO-FINANCIAR PE BAZA DATELOR PREZENTATE DE
BILAN.......................................................................Error: Reference source not found
4.1. ANALIZA ACTIVELOR PATRIMONIALE..............Error: Reference source not found
SPECIFICAIE..................................................................................Error: Reference source not found

EXISTENT LA 31 XII....................................................... Error: Reference source not found

Proiect de licen
- management -

TOTAL ACTIVE..................................................................................Error: Reference source not found

4.1.1. ANALIZA ACTIVELOR IMOBILIZATE...............Error: Reference source not found


SPECIFICAIE..................................................................................Error: Reference source not found

EXISTENT LA 31 XII....................................................... Error: Reference source not found


4.1.2.-ANALIZA ACTIVELOR CIRCULANTE N PERIOADA 2005-2007.............Error:
Reference source not found
SPECIFICAIE................................................................. Error: Reference source not found
EXISTENT LA 31 XII....................................................... Error: Reference source not found
4.2. ANALIZA PASIVELOR PATRIMONIALE..............Error: Reference source not found
EXISTENT LA 31 XII....................................................... Error: Reference source not found
4.2.1. ANALIZA CAPITALURILOR PROPRII N PERIOADA 2005 - 2007.......Error:
Reference source not found
EXISTENT LA 31 XII....................................................... Error: Reference source not found
4.2.2. ANALIZA CAPITALURILOR STRINE SAU DATORIILOR N PERIOADA
2005-2007......................................................................... Error: Reference source not found
EXISTENT LA 31 XII....................................................... Error: Reference source not found
4.3 ANALIZA REZULTATELOR FINANCIARE N PERIOADA 2005-2007..........Error:
Reference source not found
EXISTENT LA 31 XII....................................................... Error: Reference source not found

CONCLUZII................................................................Error: Reference source not found


BIBLIOGRAFIE.........................................................Error: Reference source not found

Proiect de licen
- management -

INTRODUCERE

Investigarea realitii economice necesit un demers specific care integreaz


viziunea clasic bazat pe cunoaterea relaiilor de cauzalitate i a legilor interne ale
formrii i evoluiei fenomenelor, cu cea sistemic orientat spre studierea coerenei
acestora ntr-un mediu n continu schimbare.
O astfel de abordare permite nu numai o corect evaluare a strii de fapt, ci i
identificarea

vulnerabilitilor

oportunitilor

de

dezvoltare,

indispensabil

fundamentrii deciziilor de management.


Diagnosticul economico-financiar este un instrument la indemana managerilor
care permite formularea unor judecti de valoare calitative i/sau cantitative privind
starea, dinamica i perspectivele unui agent economic.
Analiza diagnostic pe baz de bilan avand ca obiectiv formularea unei judeci de
valoare privind echilibrul, sntatea financiar a intreprinderii relev o serie de aspecte
privind volumul i structura activelor i pasivelor, asigurarea surselor de finanare a
activitii ,situaia veniturilor i a cheltuielilor totale, situaia cifrei de afaceri ,situaia
datoriilor,etc. care pot fi investigate.
Analiza diagnostic constituie parte organic a managementului strategic iar efectuarea
acestei analize diagnostic poate fi motivat de ctre agenii economici nu numai n
situaia n care acetia prezint dificulti ci i atunci cand doresc mbuntirea activitii
lor .

Proiect de licen
- management -

CAPITOLUL I
PREZENTAREA GENERAL A S.C. MAGYC STAR S.R.L.
BAIA MARE
Denumirea societii este MAGYC STAR ,nregistrat la Registrul Comerului
cu numrul J24/2114/1999.
Sediul societii este n Baia Mare Str. Oituz nr 8/21. Sediul poate fi transferat prin
hotrarea Adunrii Generale a Asociailor n orice localitate din Romnia.

1.1. MODUL DE CONSTITUIRE A S.C. MAGYC STAR S.R.L.

Societatea MAGYC STAR s-a constituit pe baza unei asociaii ( doi parteneri)
potrivit unei concepii care s permit oricnd extinderea i adaptarea activitii n
raport cu condiiile i cerinele pieii interne i internaionale. Partenerii colaborez n
baza principiului affectio societatis depunnd toate diligenele pentru a servi
interesele societii.
Forma juridic.
Societatea s-a constituit sub forma unei societi comerciale cu rspundere
limitat.Forma juridic a societii poate fi schimbat doar pe baza hotrrii Adunrii
Generale a Asociailor. Societatea a dobndit personalitate juridic de la data
nregistrrii n Registrul Comerului.
Capitalul social i evidenele contabile sunt exprimate n lei i capitalul social
subscris este n valoare de 200 lei numerar. Capitalul social este mprit n 20 pri

Proiect de licen
- management -

sociale egale de cte 10 lei fiecare.Fiecare parte social confer asociatului dreptul
de a primi dividendele repartizate de Adunarea General a Asociailor, de a participa
la mprirea activului

social dup lichidarea societii , proporional cu cota de

participare la capitalul social , precum i dreptul de vot n Adunarea General a


Asociailor.
Adunarea General a Asociailor este organul suprem de conducere al
societii.Ea se ntrunete de regul, la sediul social.Adunarea General este
condus de ctre directorul general sau n absena acestuia, de ctre unul din
asociai .Societatea este administrat de ctre un singur Administrator.Gestiunea
societii este controlat de asociaii neadministratori sau de un cenzor autorizat ,
desemnat de Adunarea General a Asociailor.
Funcionarea societii.
Societatea i desfoar activitatea pe baza programelor de activitate economic
i financiar care se aprob de ctre Adunarea General a Asociailor.Anul financiar
al societii este anul calendaristic.
Societatea ntocmete annual, prin grija Administratorului bilanul precum i contul
de profit i pierderi care, mpreun cu raportul de activitate al Administratorului sunt
supuse Adunrii Generale a Asociailor , n decurs de 3 luni de la ncheierea anului
fiscal, n conformitate cu legislaia romn.
Aprobarea bilanului i a contului de profit i pierderi determin descrcarea
Administratorului de orice rspundere relativ la activitatea sa economico-financiar
n respectivul an financiar numai n msura n care aceast activitate este real
evideniat n documentele supuse aprobrii i doar dac Adunarea General nu
decide altfel.
Societate ine urmtoarele registre :
-

registrele contabile ( jurnal i inventar )

registrul asociailor

registrul de edine al Adunrii Generale

registrul de decizii al Administratorului


Adunarea General a Asociailor stabilete cota ce se scade annual din
beneficiile nete, n vederea constituirii fondului de rezerv.
5

Proiect de licen
- management -

n scopul efecturii ncasrilor i plilor societii , aceasta are deschise conturi


bancare .
Cheltuielile legate de constituirea societii au fost preluate de societate n
contul primului an de activitate.

1.2. OBIECTUL DE ACTIVITATE I STRUCTURA ORGANIZATORIC A


SOCIETII MAGYC STAR S.R.L.
Domeniul principal de activitate al S.C. MAGYC STAR S.R.L. l constituie
comerul.Activitatea principala desfasurata de societate o const. intermedierea in
comerul cu mobil, articole de menaj i fierrie. Totodat, societatea desfoar i
alte activiti permise de lege , n domeniul construciilor , cum ar fi:
-

lucrri de instalaii electrice

lucrri de instalaii sanitare i de nclzire central i de montaj de


echipamente i utilaje tehnologice la cldiri i construcii inginereti;

lucrri de tmplrie i dulgherie

lucrri de vopsitorie, zugrveli i montri de geamuri


n ceea ce privete activitatea principal desfurat de societate trebuie
specificat c aceasta este intermedierea n comerul cu produse de feronerie :
accesorii pentru mobil i tapierie i binale care implic toate produsele de
feronerie care se folosesc la dotarea uilor i a geamurilor de tipul balamalelor,
cremoanelor, oliverelor, mnerelor,etc.
Strategia de marketing a firmei vizeaz colaborarea pe termen lung att
cu clienii ct i cu furnizorii , ct i practicarea unor preuri competitive n
raport cu competitorii , iar produsele pe care le comercializeaz s fie de
calitate superioar.

Structura organizatoric a S.C. MAGYC STAR S.R.L.

Proiect de licen
- management -

Dei nu este o societate foarte mare, firma are o structur organizatoric bine
pus la punct care include :
-

DIRECTORUL GENERAL

DIRECTORUL COMERCIAL

DIRECTORUL COMERCIAL

DIRECTORUL ECONOMIC

Si n cadrul acestora :
-

DEPARTAMENT APROVIZIONARE

DEPARTAMENT TEHNIC

DEPARTAMENT DESFACERE

DEPARTAMENT FINANCIAR

DEPARTAMENTUL TEHNIC

SERVICIUL FINANCIAR

SERVICIU CONTABILITATE

conform urmtoarei scheme:

Proiect de licen
- management -

D IR E C T O R G E N E R A L
D IR E C T O R C O M E R C IA L
DEPARTAM ENT
A P R O V IZ IO N A R E
3 s a la r ia ti

DEPARTAM ENT
DESFACERE
5 s a la r ia ti

D IR E C T O R T E H N IC
DEPARTAM ENT
T E H N IC
1 1 s a la r ia ti

D IR E C T O R E C O N O M IC
S E R V IC IU L
F IN A N C IA R
1 s a la r ia t

S E R V IC IU L
C O N T A B IL IT A T E
1 s a la r ia t

FIG. 1.1. STRUCTURA ORGANIZATORIC A S.C. MAGYC STAR S.R.L.

Proiect de licen
- management -

1.3. DOTAREA SOCIETII MAGYC STAR S.R.L.


Societatea Magyc STAR S.R.L. are sediul ntr-o cldire cu un etaj, o vil n
care la etaj se afl birourile iar la parter este depozitul.
Deasemenea firma mai deine nc un depozit, situat la distan de 500 metri de
sediul firmei. Dotarea n birouri const din :
-

computere 8 buc.

telefon 5 buc.

fax 2 buc.

imprimant 1 buc.

mobilier birou

Celelalte dotri ale firmei se constituie din mijloace de transport i utilaje:


-

Dacia Papuc 3 buc.

Strunguri 2 buc.

Freze 2 buc.

Microbuz 1 buc.

Camion 1 buc.

Motostivuitor 1 buc.

1.4. ASIGURAREA CU FOR DE MUNC


n ceea ce privete asigurarea cu for de munc S.C. MAGYC STAR are n
prezent 24 de angajai permaneni ,numrul acestora tinznd s creasc odat cu
dezvoltarea societii aa cum a evoluat pn n prezent.
Pentru c n perioada 2005-2007 firma a prezentat un avnt i s-a dezvoltat
destul de repede, a crescut i volumul de for de munc care a determinat
creterea numrului de salariai.
Personalul firmei este instruit i este contient de importana relaiei cu
clientul i c acesta este cea mai important persoan din firm i n acest scop
se angajeaz s realizeze urmtoarele obiective :
-

produsele oferite s vin n ntmpinarea cerinelor clienilor;

s analizeze i s implementeze propunerile i cerinele clienilor;

Proiect de licen
- management -

s fie informai despre produsele noi care apar pentru a le oferi clienilor;

s acorde o atenie deosebit relaiei cu furnizorii;

munca depus de salariai s fie de calitate superioar.


SITUAIA ANGAJAILOR N PERIOADA 2005-2007
Tabel 1.1
ANGAJAI

2005

2006

2007

PERMANENI

19

20

COLABORATORI

(convenie civil)
TOTAL

12

22

24

Din datele prezentate n tabelul 1.1 reiese faptul c datorit dezvoltrii societii ,
numarul de salariai a crescut de la 9 angajai permaneni n anul 2008 la 19 angajai
pemaneni n anul 2006 i la 20 de angajai permaneni n anul 2007 iar numrul
colaboratorilor angajai cu convenie civil s-a meninut acelai , doar un colaborator
n plus n anul 2007 fa de anii anteriori.
Pe total , numrul angajailor a crescut de la 12 angajai n anul 2005 la 22 de
angajai n anul 2006 ,respectiv 24 de angajai n anul 2007.

Grafic 1.1.

10

Proiect de licen
- management -

1.5. APROVIZIONAREA CU MRFURI I DESFACEREA ACESTORA

Societatea MAGYC STAR S.R.L. se aprovizioneaz cu mrfurile necesare de


la diverse societi comerciale situate n principalele orae din ar fiind n principal
societi mari productoare de feronerie i chimicale.
Astfel, principalele firme care sunt furnizorii S.C.MAGYC STAR S.R.L. sunt:
- S.C. FERONERIA PROD S.R.L. Arad ,furnizorul de almuri, accesorii binale,
balamale binale, balamale mobilier, rotile, broate, zvoare, opritori pentru u,
cremoane, olivere, butoni, inele, diverse mobilier
- S.C. GI.ROM COLOR S.R.L. care este furnizor de holuruburi, glisiere, balamale,
mnere, butoni pentru seratare etc.
- S.C.SURSAL S.A. SALIGNY furnizor de echipament metalic, holuruburi,
conexpand
- S.C. MARACET S.R.L. BRAOV furnizor de chimicale n special de aracet
- S.C. RONA GROUP S.R.L. BUCURETI furnizor de capace din plastic
- S.C. BEA 2000 S.R.L. BUCURETI , furnizorul de capse, cuie n benzi din import
- S.C. INDUSTRIAL MECANO IMPORT-EXPORT S.R.L. TIMIOARA furnizor de
scotch ambalare, capse pentru banda polipropilena, banda polipropilena

S.C. MAGYC STAR S.R.L. are o desfacere sigur a mrfurilor sale n condiiile n
care servirea clienilor cu mrfurile necesare acestora se face prin comand dat
inainte.Clienii sunt societi comerciale situate n toate marile orae din ar dar sunt
i societi i mici ntreprinztori din orae mai mici care achiziioneaz toate tipurile
de produse din toate grupele de mrfuri ,de la feronerie ( aibe, piulie, suruburi,
holuruburi ) la binale ( balamale pentru ui i ferestre , mnere, zvoare, opritori,
broate ) i diverse mobilier.
Cei mai importani clieni sunt:

11

Proiect de licen
- management -

S.C. SILVAROM S.A. BUCURETI

S.C. MOVAS S.A. VASLUI

S.C. SBA IMPORT-EXPORT SATU MARE

A.F. CHIRIAC BAIA MARE

S.C. ALPITEX S.R.L. ZALU

S.C. ALPROM S.A. SLATINA

S.C. MOBINS S.A. BUCURETI

S.C. ASTRIMOB S.R.L. SATU MARE

S.C.BIAFLOR PROD COM S.R.L. TARGU MURE

S.C. CYCLON TECH S.R.L. SUCEAVA

S.C. AMO CONDOR S.R.L. CONSTANA

S.C. BILCOP HOLDING S.R.L. BISTRIA

CAPITOLUL II
ASPECTE TEORETICE PRIVIND CONINUTUL ANALIZEI
DIAGNOSTIC

Piaa , ca mecanism de reglare a funcionrii economiei , are un impact


complex asupra deciziilor agenilor economici privind opiunile n alocarea resurselor,
dimensiunea alocrii, eficiena utilizrii lor n vederea asigurrii marjei concureniale
i a viabilitii lor.
n acest context a aprut i s-a definit analiza economico-financiar ca instrument de
supraveghere a activitii i a performanelor agenilor economici.Elementele primare
ale analizei au aprut de-a lungul timpului cu peste dou secole n urm odat cu
nceputul revoluiei industriale ,dar mai ales n ultimele decenii ,cnd au aprut
modificri fundamentale n concepia i locul ntreprinderii n dezvoltarea societii
respectiv concepia sistemic a acesteia.
Fenomenele din domeniul socialeconomic se realizeaz spre deosebire de
cele din natur, prin intermediul voinei oamenilor, ceea ce face necesar i

12

Proiect de licen
- management -

studierea factorilor bio-psiho-sociologici. Dac pentru fenomenele naturii este


posibil microanaliza ,reducnd obiectul analizei la dimensiuni de laborator , fr a
altera concluziile analizei, pentru fenomenele social-economice acest lucru nu este
posibil.
Cercetrile social-economice au o multitudine de limite , ceea ce nu d posibilitatea
efecturii unor cercetri de laborator. Un rol deosebit n analiza fenomenelor socialeconomice l are abstractizarea tiinific , respectiv judecata experilor , specialitilor
n apreciera factorilor socio-economici.
Coninutul procesului de analiz poate fi redat n urmtoarele etape :
1. Delimitarea obiectivului analizat care presupune constatarea anumitor fapte,
fenomene, rezultate. Aceast delimitare a obiectivului se face n timp i spaiu,
calitativ i cantitativ, utiliznd anumite metode de evaluare i calcul.
2.

Culegerea materialului informaional necesar, verificarea datelor culese i


ordonarea acestuia. Informaiile necesare analizei se difereniaz ca volum i
coninut n funcie de tipul de analiz, de nivelul ierarhic la care se efectueaz i
de felul problemei (obiectivului) studiate. Aceste informaii n raport de obiectivul
propus a fi analizat se culeg din evidena operativ ,contabilitate, procese
verbale ale organelor de control, informaii privind conjunctura pieei interne i
externe, progresul tehnic n ramura respectiv etc. Dup culegere, materialul
respectiv se verific pentru a avea garania c acesta reflect realitatea ,dup
care are loc ordonarea informaiei pentru a uura prelucrarea i interpretarea ei.
Informaia culeas se prezint n principal sub forma unor indicatori numerici
proveniculegere, materialul respectiv se verific pentru a avea garania c acesta
reflect realitatea ,dup care are loc ordonarea informaiei pentru a uura
prelucrarea i interpretarea ei. Informaia culeas se prezint n principal sub
forma unor indicatori numerici provenii ca atare din sursele utilizate sau
determinate n procesul culegerii sau prelucrrii datelor.

3. Determinarea elementelor, factorilor i cauzelor fenomenului studiat. n aceast


etap are loc o analiz structurat. Astfel se stabilesc factorii n mod succesiv
trecnd de la cei cu aciune direct la cei cu aciune indirect pn la stabilirea
cauzelor primare.
13

Proiect de licen
- management -

4. Stabilirea corelaiilor dintre fiecare factor i fenomenul analizat ct i a corelaiei


dintre diferii factori care acioneaz ,respectiv se determin raporturile de
condiionare.
Parcurgerea acestor etape conduce la elaborarea de modele ale fenomenului
analizat.
5. Msurarea influenelor (aciunii) factorilor. n aceast etap intervine analiza
cantitativ cu ajutorul creia se cuantific influena factorilor direci i indireci
precum i a resurselor interne.
6. Sintetizarea rezultatelor analizei, respectiv elaborarea concluziilor i aprecierilor
finale asupra fenomenului studiat.
7. Elaborarea msurilor ,respectiv a deciziilor menite s asigure folosirea optim a
resurselor, pentru mbuntirea activitii economico-financiare n viitor.

2.1. CONCEPTUL I IMPORTANA ANALIZEI DIAGNOSTIC

Diagnosticul economico-financiar este un instrument la ndemna managerilor


care permite formularea unor judeci de valoare calitative i/sau cantitative privind
starea ,dinamica i perspectivele unui agent economic.
Cuvntul diagnostic este de origine greac i nseamn apt de a discerne .
El are n economie aceeai accepiune ca i n medicin. Indiferent de domeniul de
utilizare , demersul diagnosticului impune analiza complex a mecanismului de
formare i modificare a fenomenelor specifice.
Analiza economico-financiar reprezint un ansamblu de concepte, tehnici i
instrumente care asigur tratarea informaiilor interne i externe ,n vederea
formulrii unor aprecieri pertinente referitoare la situaia unui agent economic, la
nivelul i calitatea performanelor sale, la gradul de risc ntr-un mediu concurenial
extrem de dinamic.

14

Proiect de licen
- management -

Astfel definit ,analiza economico-financiar integreaz trei accepiuni :


-

analiza ca disciplin

analiza ca activitate de cercetare tiinific

analiza ca activitate practic


n oricare din aceste accepiuni analiza economico-financiar este
deosebit de complex ,deoarece n economie :

acelai efect poate fi generat de cauze diferite ;

efecte diferite se pot combina dand o rezultant a complexului de aciuni sau


fore ;

complexitatea i intensitatea cauzei pot determina nu numai intensitatea


fenomenului ci i calitatea lui ;

n fenomenul analizat pot aprea nsuiri pe care anterior nu le avusese nici


unul din elementele fenomenului ;

n realitatea obiectiv ,nsuirile eseniale se combin cu cele neeseniale,


secundare sau ntmpltoare.

Pe de alt parte ,ntreprinderea care face obiectul analizei economico-financiare


este organizaia social ,cu o structur specific, dinamic i complex.
De aceea ,analiza economico-financiar studiaz mecanismul de formare i
de modificare a fenomenelor economice prin descompunerea lor n elemente
componente, n pri simple i prin depistarea factorilor de influen.
Descompunerea se face n trepte ,de la complex la simplu , n vederea
identificrii cauzelor finale care explic o anumit stare de fapt, un anumit nivel
de performane sau o anumit evoluie a lor, dup mecanismul clasic prezentat n
urmtoarea figur unde :
-

elementele reprezint prile componente ale fenomenului analizat ;

factorii sunt fore motrice care provoac, determin un fenomen, un rezultat ;

cauzele finale mprejurri care n anumite condiii explic apariia unui


fenomen, starea i evoluia acestuia.

15

Proiect de licen
- management -

FENO M ENUL X
1

1 .1
1 .1 .1
a

1 .2

2 .1

2 .2

2 .3

ELEM ENTE

3 .1

3 .2

FACTO RI DE G RD. I

1 .1 .2

1 .1 .3

1 .2 .1

1 .2 .2

2 .1 .1

2 .1 .2

2 .2 .1

2 .3 .1 .

2 .3 .2 .

3 .1 .1

3 .2 .1 .

F A C T O R I D E G R D . II

C A U Z E F IN A L E

Fig.2.2. SCHEMA DESFURRII ANALIZEI ECONOMICO-FINANCIARE

n orice sistem economic exist ns o dualitate a oricrui fenomen economic


(i implicit a diagnosticului acestuia ) el fiind n acelai timp efectul unui anumit
numr de cauze , ct i cauza final a unui alt fenomen.
Diagnosticul nu nseamn decia descrie , ci a identifica variabilele cheie ala
strii i dinamicii fenomenelor, a studia interaciunea lor n vederea determinrii
obiectivelor de progres ale ntreprinderii. Sursele de progres ce pot fi identificate
decurg din incoerenele , vulnerabilitile i potenialitile puse n eviden de
diferitele tipuri de analiz.
Aceast viziune a diagnosticului aplicat ntr-o economie de tranziie este
comparabil cu demersul clasic al teoreticienilor i practicienilor n domeniu. Aa
cum sublinia J.P.Thibaut diagnosticul reprezint unitatea urmtoarelor etape :
-

identificarea disfuncionalitilor i oportunitilor ;

analiza situaiei de fapt (a semnelor, a indicatorilor etc.), cutarea cauzelor


interne i externe i stabilirea responsabilitilor;

propunerea programului de aciune i a msurilor de redresare sau de


ameliorare a rezultatelor;

aplicarea msurilor propuse;

controlul realizrii obiectivelor de redresare sau de ameliorare.


16

Proiect de licen
- management -

Se impune totui precizarea c n cazul ntreprinderilor n tranziie acordm o


importan mai mare diagnosticului propriu-zis, chiar dac nu l separm de
condiiile de aplicare a recomandrilor sale. De asemenea, avnd n vedere
incoerenele multiple i de natur diferit n care acestea sunt confruntate , se
impune integrarea ntregului demers al analizei ntr-o viziune sistemic, ntr-o
modelare particular.
Formularea concluziilor diagnosticului presupune ,de regul, raportarea la
anumite referine. n economie ,rezultatele obinute n urma analizei nu pot fi
raportate dect la referine a cror semnificaie este adesea discutabil ,n ciuda
ameliorrii informaiilor statistice referitoare la comportamentul economicofinanciar al ntreprinderilor, n general, al celor n dificultate, n special.De
exemplu ,anumite ntreprinderi pot cunoate dificulti de plat n condiiile unui
fond de rulment pozitiv, n timp ce altele au o solvabilitate satisfctoare cu un
fond de rulment negativ. Problema bazelor de raportare se pune cu att mai mult
ntr-o economie de tranziie unde veridicitatea reperelor istorice i actuale este
contestabil.
Analiza economico-financiar este ,nainte de toate ,o tiin a interpretrii
,interpretare bazat pe un sistem de informaii ce trebuie culese, tratate,
prelucrate. n condiiile unor informaii fiabile i corecte, formularea unor judeci
de valoare pertinente depinde att de msura n care analistul stpnete teoria
economic, cunoate realitatea obiectiv ct i de experiena acumulat de
acesta.
Consideraia lui N.Wiener ( N. Wiener ,Cibernetica, Ed. tiinific, Bucureti 1996
) care preciza c : n absena unor metode standard de calcul sigure, rolul
judecii experilor n aprecierea factorilor sociologici, antropologici i economici
este att de mare nct un novice care nu a acumulat nc, uriaa experien
nsuit de experi nu are ce face n acest domeniu este fundamental intr-un
sistem economic perturbat, n care viziunea de perspectiv nu se mai bazeaz
pe vechile modele i soluii ,ci este subordonat exigenelor schimbrii.
Rolul analistului const n studierea i evaluarea obiectiv a unor stri i
rezultate, n identificarea factorilor i cauzelor aciunii lor, n stabilirea punctelor
17

Proiect de licen
- management -

forte i slabe ale firmei, n gsirea unor soluii pentru reglarea sau mbuntirea
activitii. Pertinena diagnosticului economico-financiar este condiionat de
cunoaterea factorilor care acioneaz asupra unui fenomen, a naturii lor, a
mecanismului prin care concur la formarea ,respectiv modificarea rezultatelor.
De regul, factorii nu acioneaz izolat, ci interdependent, corelat, ntr-un
sistem de legturi nchegate. Identificarea lor necesit cunoaterea precis a
cilor de formare a rezultatului, a legturilor cauzale specifice acestuia, precum
i a mediului economico-social i concurenial n care se obine.
n procesul intern al formrii rezultatului, factorii care l determin pot fi grupai
dup diferite criterii :
a). dup natura lor : factori tehnici, tehnologici, organizatorici, economici, socialpolitici, demografici, psihologici, naturali.
b). dup caracterul lor n cadrul unei relaii cauzale :factori cantitativi, factori de
structur i factori calitativi.
c). dup modul cum acioneaz :factori cu aciune direct i factori cu aciune
indirect.
d). n funcie de efortul propriu al ntreprinderii : factori dependeni de efortul
propriu i factori independeni de efortul propriu
e). dup gradul de sintetizare :factori simpli i factori compleci
f). dup izvorul aciunii :factori interni (endogeni) i factori externi (exogeni)
g). dup posibilitile de previziune :factori previzibili (ceri sau determinabili) i
factori imprevizibili (aleatori)
h). dup intensitatea aciunii lor :factori determinani (factori cheie ) i factori
secundari.
i). dup durata de exercitare a influenei :factori de durat i factori tranzitorii sau
factori continui (cu aciune continu) i factori discontinui
j). dup modul n care contribuie la obinerea rezultatului : factori independeni i
factori interdependeni
k). dup posibilitatea de verificare a aciunii lor : factori controlabili i factori
necontrolabili.

18

Proiect de licen
- management -

n procesul managerial att la scar microeconomic ct i


macroeconomic ,analiza financiar apare ca un instrument important n
fundamentarea deciziilor.
Diagnosticul economico-financiar poate fi declanat :
-

fie n cazul ntreprinderilor n dificultate, cnd efectuarea diagnosticului


reprezint o obligaie legal n cadrul procedurii de reorganizare i lichidare
judiciar ;

fie n cazul ntreprinderilor sntoase, avnd caracterul unui instrument de


control al realizrii performanelor.
Motivaia diagnosticului o constituie :

Cercetarea realitii obiective, cunoaterea i interpretarea ei ;


Informarea

partenerilor

sociali

cu

privire

la

starea

ntreprinderii,

performanele, eficiena utilizrii resurselor ;


Stabilirea variabilelor cheie ale dezvoltrii, a corelaiilor dintre acestea;
Stabilirea msurilor de redresare sau de ameliorare a performanelor ;
Identificarea noilor surse de avantaj concurenial ;
Fundamentarea strategiilor de dezvoltare ntr-un mediu concurenial dinamic.
n ultim instan diagnosticul economico-financiar, ca de altfel toate celelalte
discipline economice, are rolul de a gsi soluii problemei puse de insuficiena
resurselor fa de nevoi, problema fundamental a tuturor sistemelor i care se
face tot mai simit n zilele noastre.

2.2. TIPOLOGIA ANALIZEI ECONOMICO- FINANCIARE


Varietatea fenomenelor i proceselor economice, diversitatea de ageni
economici interesai n diagnosticarea activitii i rezultatelor firmei determin
existena mai multor tipuri de analiz.
Tipurile de analiz ce se ntlnesc n activitatea practic a agenilor
economici sunt diferite n raport de criteriul luat n considerare.

19

Proiect de licen
- management -

Dup raportul ntre momentul n care se efectueaz analiza i momentul


desfurrii fenomenului distingem :

analiza post-factum sau retrospectiv

analiza curent sau operativ

analiza prospectiv sau previzional

Analiza post-factum este un instrument de supraveghere i reglare a funcionrii


unei ntreprinderi, de relevare a modului de realizare a obiectivelor propuse pe baza
studierii relaiilor funcional-cauzale.
Analiza post-factum se ocup cu studierea fenomenelor i proceselor economice ce au loc n activitatea agentului economic ; aceast analiz permite
cunoaterea rezultatelor obinute, a modului de ndeplinire a indicatorilor prevzui n
bugetele de venituri i cheltuieli, aspectele pozitive i negative ntlnite n activitatea
agentului economic, rezervele nefolosite i msurile ce se impun n vederea
mbuntirii activitii. De asemenea, analiza post-factum se caracterizeaz i prin
faptul c utilizeaz date, informaii certe despre fenomenele studiate. Concluziile
acestei analize sunt folosite de ctre managerii agenilor economici pentru
fundamentarea i elaborarea deciziilor ce privesc activitatea viitoare.
Analiza curent sau operativ se refer la cercetarea fenomenelor ce se
desfoar n cursul anului pe o perioad limitat de timp, respectiv lun, trimestru,
semestru. Aceast analiz pune la dispoziia factorilor de decizie informaii utile
privind activitatea curent cu efecte deosebite asupra rezultatelor finale ale activitii
agentului economic.
Analiza prospectiv sau previzional presupune determinarea evoluiei viitoare
a activitii agentului economic respectiv fundamentarea deciziilor strategice de
dezvoltare a agenilor economici. n cadrul acesteianalize se elaboreaz mai multe
variante de evoluie a fenomenelor economice, n vederea alegerii soluiei optime.
n procesul managerial al agenilor economici este necesar mbinarea celor trei
forme de analiz economico-financiar ntruct acest fapt permite cunoaterea
complex a fenomenelor i proceselor economice n timp i spaiu, asigur legtura
dintre activitatea trecut, prezent i viitoare.

Dup sfera de cuprindere distingem :


20

Proiect de licen
- management -

analiza parial care se ocup cu studierea anumitor aspecte (analiza cifrei


de afaceri, analiza produciei totale, analiza rentabilitii etc.)

analiza general care studiaz toate laturile activitii unui agent economic.

Din punct de vedere al urmririi nsuirilor eseniale ale fenomenelor se


disting dou tipuri de analiz :

analiza calitativ

analiza cantitativ

Analiza calitativ urmrete elucidarea esenei fenomenului, nsuirile sale


definitorii ,factorii care l determin.n procesul de analiz se trece de la o esen
mai puin profund ctre alta mai profund. Abordarea sistemic a fenomenelor,
cercetarea lor cibernetic constituie ci de realizare a analizei calitative. Rolul
analizei calitative l constituie elaborarea de modele n care sunt prinse
elementele eseniale ale fenomenului.
Analiza cantitativ presupune cercetarea fenomenului prin determinri
cantitative exprimate prin suprafa, greutate, volum, numr etc. n analiza
cantitativ i gsesc aplicabilitate metodele matematice, cu rol important n
cuantificarea fenomenelor economice i a stabilirii influenei diferiilor factori.
Domeniul de aplicare a metodelor matematice este creat de analiza calitativ
ceea ce nseamn c aceasta trebuie s devanseze analiza cantitativ. n
acelai timp analiza cantitativ constituie un mijloc important de elucidare a unor
aspecte calitative n desfurarea fenomenelor economice.

Dup nivelul la care se face investigarea , analiza poate fi :

microeconomic

mezoeconomic

macroeconomic
Analiza microeconomic se desfoar la nivelul agentului

economic,respectiv la scara ntreprinderii (prin definiie general ) sau a elementelor


ei structurale. Analiza microeconomic studiaz comportamentul individual n
obinerea rezultatelor relev factorii care determin orientarea n investirea
capitalului, n utilizarea resurselor, n crearea i fabricarea produselor , n realizarea
diferitelor categorii de prestaii etc.
21

Proiect de licen
- management -

Analiza mezoeconomic studiaz fenomenele la nivelul sectorului, ramurii


de activitate (de exemplu :poziionarea ntreprinderii pe filiera lanului de valori,
concurena, situaia produselor de substituie etc. )
Analiza macroeconomic

vizeaz fenomenele la nivelul economiei

naionale sau al economiei mondiale (legislaie i reglementri, conjunctura intern i


internaional, variabile sociale etc. ) opernd preponderent cu mrimi globale sau
agregate.

Dup modul de urmrire n timp a fenomenelor se disting :


-

analiza static

analiza dinamic
Analiza static studiaz fenomenele la un moment dat ,relevnd relaiile

dintre elementele i factorii care determin o anumit poziie a fenomenului cercetat.


Noiunea de static nu este legat de natura fenomenului, ci de modul de efectuare a
analizei, deoarece fenomenele economice prin natura lor nu pot fi statice.
Analiza dinamic cerceteaz fenomenele economice n schimbarea lor
,relevnd poziia acestora ntr-un ir de momente , pe baza cercetrii factorilor care
determin schimbrile poziionale.

n funcie de orizontul de timp pe care se cerceteaz fenomenul :


-

analiza pe termen scurt

analiza pe termen lung


Analiza pe termen scurt se refer la fraciunea de timp care poate fi : zile,

sptmni, decade, luni, trimestru ,semestru, an. Acest gen de analiz servete
managerilor pentru conducerea operativ .Opereaz de obicei cu modele de tip
determinist n sensul c opereaz cu date certe privind fenomenele economice.
Analiza pe termen lung operez cu date care depesc termenul de 1
an.Aceast analiz opereaz cu modele de tip stochastic, n care intervalul de timp
analizat este de 3-5 ani.

n raport de delimitarea obiectivului analizat se pot ntlni :


-

analiza pe ramuri

analiza pe uniti organizatorice (secii, sectoare, combinate, holdinguri etc.)

analiza pe probleme ( cifra de afaceri, productivitatea muncii )


22

Proiect de licen
- management -

n funcie de poziia analistului, analiza poate fi :


-

analiz intern

analiz extern
n primul caz problema analizei este pus din interiorul ntreprinderii i are ca

obiect

sprijinirea

conductorilor

reglarea

funcionrii

ntreprinderii

remedierea eventualelor disfuncionaliti. Analiza economico-financiar intern


st la baza gestiunii previzionale, prin aportul su la planurile pe tipuri de
activiti i a previziunilor bugetare.
Pe de alt parte, analiza economico-financiar intern este un instrument n
serviciul controlului intern ntruct permite urmrirea realizrii performanelor,
raportarea realizrilor la previziuni i explicarea abaterilor.
Analiza extern este realizat de partenerii externi :bnci, investitori
instituionali, puterea public ,tribunalele comerciale , furnizori, clieni care caut
s-i formeze o opinie despre situaia economico-financiar a ntreprinderii.

Dup circumstanele n care se realizeaz :


-

analiz n context de criz

analiz n context de dezvoltare intern i / sau extern

n primul caz diagnosticul vizez identificarea cauzelor dificultilor ntlnite,


fundamentarea deciziilor i pregtirea msurilor corective. Identificarea cauzelor
diferitelor disfuncionaliti necesit, fr ndoial, o privire sintetic asupra
ansamblului. Acesta ntruct n condiii diferite , aceeai cauz poate genera efecte
diferite. De aceea stabilirea msurilor de corecie trebuie s aib n vedere atat
aciunea direct asupra cauzelor ct i asupra condiiilor particulare care au favorizat
nlnuirea cauz-efect.
n cel de-al doilea caz analiza se ncadreaz n procedura general de control
permanent al activitii.
Analiza diagnostic s-a impus n ultimele decenii pe plan internaional att n
teoria economic ct i n practic. Folosind analogia ntre procesele biologice i
cele economice, analiza diagnostic a agenilor economici presupune procesul de
identificare a unor disfuncionaliti ale agenilor economici pe baza simptomelor
declarate sau observate direct de specialiti, elaborarea unor programe de aciune
23

Proiect de licen
- management -

prin a cror aplicare s se asigure redresarea sau ameliorarea performanelor


economico-financiare.
Diagnosticul agenilor economici se realizeaz de conducerea acestora, de cadre
abilitate ale acesteia, de specialiti externi (societi de consulting ), de echipe mixte
formate din specialiti interni sau externi.
Se poate spune c analiza financiar constituie un instrument tiinific de reglare,
optimizare i previzionare a activitii economice a tuturor agenilor economici. Ea
poate fi folosit la toate nivelurile organizatorice pentru realizarea obiectivelor
stabilite n condiii de performan economic ridicat. Dat fiind complexitatea
activitii

de

analiz

economico-financiar

semnificaia

ei

cadrul

managementului agentului economic pot fi distinse mai multe posibiliti de


organizare i realizare a acesteia. Astfel, activitatea de analiz se realizeaz la
nivelul fiecrui compartiment funcional, tehnic sau economic unde pe lng
nregistrarea fenomenelor trebuie s se vin i cu msuri de soluionare a diferitelor
aspecte cu efecte benefice asupra activitii agentului economic.
La

nivelul

agentului

economic

analiza se efectueaz

prin intermediul

compartimentului financiar-contabil. La acest nivel analiza se execut pe baz de


bilan i se prezint de regul n cadrul Consiliului de Administraie sau n Adunarea
General a Acionarilor. Aceast analiz are un caracter de raportare a activitii n
vederea descrcrii gestiunii managerilor. Tot la nivelul agentului economic se mai
pot realiza analize cu caracter temporar, n funcie de anumite scopuri i anume :
studierea concurenei la anumite bunuri n vederea stabilirii strategiei ; extinderea
sau reducerea activitii ; ncheierea unor contracte de asociere sau cooperare
pentru obinerea unor produse ; studii de fezabilitate.
Un alt sistem organizaional este cel n care analiza agenilor economici este
efectuat n afara lor respectiv organele fiscale ale statului urmresc modul cum s-a
stabilit baza de impozitare i cum se respect legislaia n vigoare; unitile bancare
n special cu ocazia solicitrii de credite i urmrirea rambursrii acestora ; firme
specializate de consulting la solicitarea agenilor economici ( studii de fezabilitate,
angajarea unor afaceri cu ali parteneri etc.)

24

Proiect de licen
- management -

2.3 METODELE I TEHNICILE UTILIZATE N ANALIZA DIAGNOSTIC


Metodele i procedeele folosite n analiz au la baz legile generale ale
dezvoltrii din natur i societate prin care fenomenele i rezultatele economicosociale sunt cercetate n evoluia i interdependena lor, n vederea accenturii
laturilor calitative i a nlturrii factorilor i cauzelor care frneaz dezvoltarea lor.
O grupare a metodelor se refer la cele dou laturi fundamentale ale analizei :
latura cantitativ i latura calitativ.
n acest sens se poate discuta de :
-

metode ale analizei calitative care vizez esena fenomenului, depistarea


legturilor cauzale ;

metode ale analizei cantitative, care se ocup de cuantificarea influenelor


elementelor sau factorilor sau factorilor care explic fenomenul studiat.

Metodele analizei calitative ,bazate n mare msur pe abstracia tiinific se


ocup de stabilirea elementelor i relaiilor structurale, a factorilor i cauzelor care
explic fenomenul, a relaiilor de condiionare dintre fiecare factor i fenomenul
studiat.Pe lng metodele stabilirii relaiilor cauzale ( metoda concordanei,metoda
diferenei,metoda soldului ) analiza calitativ utilizeaz i alte metode i procedee
cum sunt:
-

diviziunea i descompunerea rezultatelor

comparaia

stabilirea sistemului factorial cauzal al explicrii fenomenului

gruparea

modelarea fenomenelor economice

metoda grilelor de evaluare

tehnica profilelor

interpretarea rezultatelor

generalizarea sau evaluarea rezultatelor

Metoda divizrii sau descompunerii rezultatelor (fenomenelor ) permite


aprofundarea studierii fenomenelor; necesitatea divizrii provine i de la faptul ,c

25

Proiect de licen
- management -

nivelul global poate prezenta situaii cu totul diferite fa de cele ale elementelor
componente.
Divizarea sau descompunerea rezultatelor globale ale fenomenelor i proceselor n
elemente componente, lrgete sfera de aplicare a comparaiei, de la nivelul global
la cel al elementelor componente.Utilizarea metodei divizrii n analiza activitii
economice este determinant n mare msur de abordarea sistemic a
fenomenelor n general i a agenilor economici n special.
Formele de divizare a fenomenelor economice pot fi :
-

diviziunea dup timpul de formare a rezultatului, se bazeaz pe faptul c


activitatea agenilor economici prezint un caracter dinamic, permind
urmrirea ritmicitii fenomenului studiat

diviziunea rezultatelor i a abaterilor dup locul de formare arat contribuia


fiecrei verigi organizatorice, n care se produc fenomenele studiate.

descompunerea rezultatelor pe pri, elemente componente specifice fiecrui


fenomen, const n faptul c se indic sfera aciunilor concrete, care au
generat modificarea indicatorului respectiv i constituie o etap pregtitoare
pentru aplicarea unei alte metode, respectiv stabilirea legturilor factorialcauzale, ce se reflect n starea i micarea fenomenelor.

Metoda comparaiei reprezint forma cea mai obinuit de materializare aplicat n


examinarea fenomenelor economice. Acest lucru provine din faptul c orice rezultat
se examineaz i se apreciaz ,n primul rnd nu ca o mrime n sine ,ci n raport cu
un criteriu, cu o baz de comparaie.Cu ajutorul comparaiei se poate constata
nivelul fenomenelor, proporiile i ritmul lor de dezvoltare. O importan deosebit n
realizarea acestei metode o are asigurarea comparabilitii datelor.
n raport de baza de comparaie la care se raporteaz fenomenul examinat se
pot distinge mai multe feluri de comparaie :
-

comparaia n timp

comparaia n spaiu

comparaia mixt

comparaii fa de un criteriu prestabilit

comparaii cu caracter special


26

Proiect de licen
- management -

Metodele de analiz cantitativ permit comensurarea fiecrui element sau


factor asupra rezultatului analizat, prin care se d finalitate de mrime i sens
legturilor cauzale, de a reliefa factorii cu aciune mai important asupra rezultatelor
i de a aprecia msura n care au fost folosite resursele ntreprinderii.
Metodele cantitative ce se pot utiliza variaz n funcie de scopul analizei, de
sursele informaionale i de tipul de relaii de condiionare dintre factori.
Metodele de analiz cantitativ sunt :
- metoda substituirii n lan
-

metoda corelaiei

cercetrile operaionale

metodele sociologice

metoda ABC

metoda ratelor

metoda scorurilor

metoda calculului matriceal

metoda analizei regresionale

metoda calculului marginal

Metodele sociologice au cptat o larg aplicabilitate n conceptul managerial


modern, utilizate mai ales n eficiena analizei resurselor umane. Prin tehnicile
sociologice se asigur practic colaborarea dintre analiti i manageri. Printre aceste
tehnici sociologice enumerm chestionarul i interviul.Indiferent de amploarea
investigrii, chestionarul trebuie s satisfac anumite cerine : s fie redactat ntr-un
limbaj simplu, accesibil; ntrebrile s fie clare, s fie redate ntr-o ordine logic ;
coninutul chestionarului s concorde cu nevoile de informaii ale diferitelor tipuri de
diagnostic.Interviul este o discuie deschis care ncearc s lrgesc cmpul de
informaii necesare pentru realizarea unei analize. n msura n care este bine
pregtit, interviul permite analitilor obinerea unor informaii fine, de nuan.
Metoda ABC . Iniiatorul acestei metode este Pereto. Se mai numete i metoda
20/80, i propune o analiz selectiv a componentelor unui fenomen sau rezultat n
funcie de poziia lor n cadrul ntregului. Se utilizeaz pentru analiza vnzrilor de

27

Proiect de licen
- management -

produse, categorii de clieni, analiza stocurilor, a puterii de negociere a ntreprinderii


cu furnizorii i clienii si.
Lista metodelor i instrumentelor diagnosticului nu este exhaustiv;
fundamentarea concluziilor i recomandrilor diagnosticului nu se bazeaz pe
utilizarea singular a uneia sau alteia din metodele enumerate.

CAPITOLUL III
ROLUL BILANULUI N PROCESUL ANALIZEI DIAGNOSTIC
Analiza financiar pe baz de bilan are ca obiectiv formularea unei judeci de
valoare privind echilibrul, sntatea financiar a ntreprinderii.
O serie de aspecte privind volumul i structura activelor i pasivelor, asigurarea
surselor de finanare a activitii pot fi investigate pe baza bilanului contabil.

3.1. BILANUL INSTRUMENT DE CUNOATERE A PATRIMONIULUI I A


REZULTATELOR FINANCIARE
Managementul activitii agentului economic necesit cunoaterea la anumite
perioade a situaiei de ansamblu a patrimoniului precum i a rezultatelor finale obinute
n perioada respectiv.
Patrimoniul economic exprim totalitatea bunurilor deinute de ctre agenii economici,
utilizat pentru desfurarea activitii lor iar patrimoniul juridic exprim relaiile juridice ,
drepturi i obligaii care se creaz n cadrul agentului economic, urmare a existenei i
folosirii patrimoniului economic.
Cunoaterea situaiei de ansamblu a patrimoniului precum i a rezultatelor
financiare se realizeaz de ctre contabilitate printr-un procedeu specific ei i anume
bilanul.
Bilanul este un document contabil care prezint situaia patrimonial a unei
ntreprinderi ,care sintetizez la un moment dat, ansamblul drepturilor i angajamentelor
ce caracterizez att situaia juridic, ct i situaia financiar a acesteia.
Elementele patrimoniale se reflect n bilan sub dou aspecte :

sub aspectul componenei, modul de utilizare al acestora n activitatea agentului


economic, bunuripentru care se mai utilizeaz i noiunea de mijloace;

28

Proiect de licen
- management -

sub aspectul provenienei, respectiv al relaiilor de proprietate i destinaia


elementelor patrimoniale, aspect pentru care se mai utilizez i noiunea de
surse..

Acest dublu aspect sau dubla reprezentare a patrimoniului cu ajutorul bilanului se poate
prezenta schematic astfel :

Fig. 3.3. Dubla reprezentare a patrimoniului cu ajutorul bilanului

PATRIMONIUL

MIJLOACE

SURSE

(componena i utilizarea patrimoniului


n activitatea agentului economic )
patrimoniale)

(relaia de proprietate i
destinaia elementelor

BILAN
ACTIV

PASIV

Prezentarea patrimoniului agentului economic sub dublu aspect face ca din punct de
vedere grafic bilanul s se prezinte sub forma unui tabel cu dou pri. nsi termenul
de bilan provine de la cuvntul italienesc bilancia care i are originea n noiunile din
limba latin bi i lanx care nseamn balan, echilibru , egalitate. Cele dou seciuni
ale bilanului poart numele de activ i pasiv.
Denumirea de activ provine de la caracteristicile elementelor patrimoniale de a
se afla ntr-o continu micare i transformare, operaii ce au loc n desfurarea
circuitului economic.
Elementele patrimoniale din pasivul bilanului apar ca ceva static, ele nu-i
schimb volumul i structura n mod independent ,modificrile lor sunt condiionate de

29

Proiect de licen
- management -

micrile i transformrile elementelor patrimoniale din activ. De la aceast stare static


a lor, aceast parte a bilanului a fost denumit pasiv.
Datorit varietii elementelor patrimoniale acestea se prezint n bilan n etalon
valoric. Dubla reprezentare sau dublul aspect al elementelor patrimoniale n bilan
determin o egalitate permanent ntre cele dou seciuni ale acestuia , respectiv :
ACTIVUL = PASIVUL
n ceea ce privete coninutul celor dou seciuni poate fi privit din punct de
vedere economic i juridic.
Astfel, din punct de vedere economic activul prezint elemente patrimoniale exprimate
valoric, aflate la dispoziia agentului economic, concretizate n terenuri, mijloace fixe,
materiale etc. iar coninutul economic al pasivului este dat de elementele patrimoniale
care prezint sursele de dobndire a elementelor din activ concretizate n capitaluri
proprii i strine.
Din punct de vedere juridic n activul bilanului se prezint drepturile societilor fa de
acionari pentru capitalul social subscris dar nevrsat, drepturile fa de clieni i debitori
iar pasivul oglindete obligaiile agenilor economici fa de acionari, fa de stat,
furnizori, bnci etc.
n sintez, bilanul constituie un tabel sau o situaie n care se prezint la o
anumit dat patrimoniul unui agent economic exprimat valoric i sub dublu aspect,
precum i rezultatele financiare ale acestuia. n activ sunt nregistrate toate drepturile de
proprietate i de crean ale ntrepriderii ,iar n pasiv toate obligaiile , angajamentele
asumate.
Bilanul se ntocmete la nfiinarea unui agent economic i n aceast situaie se
numete bilan iniial. Pe parcursul funcionrii agentului economic, bilanul se
ntocmete trimestrial i anual conform reglementrilor n vigoare. Bilanul contabil anual
este precedat de inventarierea general. Dup ntocmire bilanurile contabile sunt
supuse verificrii de ctre comisia de cenzori, contabili autorizai i experi contabili dup
caz n condiiile stabilite de lege. Dup verificare i aprobare de ctre Adunarea
General sau Consiliul de Administraie, bilanul nsoit de raportul de gestiune se
depune la minister, secia financiar etc.

30

Proiect de licen
- management -

Bilanul contabil se mai ntocmete i n situaia n care are loc fuziunea cu alt agent
economic sau cnd are loc lichidarea sau divizarea agentului economic i poart numele
de bilan final.
Bilanul se pstreaz n cadrul agentului economic timp de 50 de ani. n cazul n
care are loc ncetarea activitii agentului economic, bilanul contabil i celelalte
documente se predau la arhiv corespunztor Legii fondului arhivistic naional al
Romniei.
Abordarea patrimonial este o abordare extern, care prezint interes pentru dou
categorii de ageni economici : acionarii (care sunt proprietarii ntrepriderii i care caut
s cunoasc valoarea patrimoniului lor) i creditorii (pentru care patrimoniul constituie
garania realizrii drepturilor lor). n acest optic , posturile de activ respectiv pasiv sunt
luate n calcul la valoarea lor net.
Bilanul patrimonial este folosit n analiza financiar pentru evaluarea prealabil a
unei ntreprinderi n vederea lichidrii sau vnzrii, aprecierea solvabilitii, analiza
structurii financiare.

3.2 FUNCIILE BILANULUI


Bilanul contabil are rolul de a generaliza periodic datele contabilitii curente i
de a stabili pe aceast cale o serie de indicatori economico-financiari statistici, ceea ce i
confer caracterul de model contabil i informaional dar i de model de gestiune a
valorilor materiale i bneti delimitate patrimonial. n plan informaional, bilanul
dezvluie i pune n eviden raporturile cauzale dintre bunurile materiale i bani, ca
obiecte de drepturi i obligaii pe de o parte, drepturile i obligaiile titularului de
patrimoniu n legtur cu aceste valori, pe de alt parte, ntre alocarea acestor valori i
finanarea lor ntre ntre utilizarea valorilor i reproducia lor.
De asemenea , bilanul furnizeaz informaii de reflectare i control asupra
relaiilor de echilibru privind starea i micarea patrimoniului.
n sintez funciile bilanului apar astfel :

funcia de generalizare a datelor contabilitii care se realizeaz prin nsui

modul de alctuire i tehnica contabil;

31

Proiect de licen
- management -

funcia de informare, de apreciere i de cunoatere a modului de desfurare a

ntregii activiti a societii pe perioada la care se refer bilanul;

funcia de previziune care este rezultanta analizei i menirea fundamental a

bilanului n condiii economice moderne cnd conducerea previzibil, pe baza


cunoaterii evenimentelor n trecut devine cheia absolut a eficienei.
Prin structura sa i prin modul de grupare a indicatorilor, bilanul contabil ofer
posibilitatea aprecierii situaiei financiare a ntreprinderii i trebuie s rspund
necesitilor de informare ale utilizatorilor furniznd totodat datele necesare elaborrii
prognozelor.

CAPITOLUL IV
ANALIZA ECONOMICO-FINANCIAR PE BAZA DATELOR
PREZENTATE DE BILAN
4.1. ANALIZA ACTIVELOR PATRIMONIALE

Activele patrimoniale sunt elemente patrimoniale grupate n raport de destinaie i de


gradul de lichiditate respectiv capacitatea lor de a fi transformate n numerar, n condiii
normale de utilizare. Datorit faptului c activele patrimoniale reprezint baza tehnicomaterial a unitii, am considerat necesar analiza acestora.
Din datele prezentate n tabelul nr.4.3. se constat c pe total activele patrimoniale
au avut valori de 184.147,6 lei n anul 2005, crescnd n anul 2006 la 938.492,5 lei i
ajungnd n 2007 la valoarea de 2.129.099,1 lei, reprezentnd n anul 2006, comparativ
cu anul 2005, o cretere cu 754.344,9 lei respectiv cu 409.64% iar n 2007 creterea a
fost cu 1.944.951,5 lei respectiv cu 1056.19%, o cretere continu datorat dezvoltrii
firmei pe ansamblu.

n ceea ce privete structura activelor patrimoniale, n anul 2005

ponderea cea mai mare au avut-o activele circulante respectiv 78% ,ele reprezentnd n
cifre absolute 143.637,8 lei, urmate de activele imobilizate n valoare de 38.885,5 mii lei
cu o pondere de 21.11% iar ponderea cea mai mic au avut-o conturile de regularizare
i asimilate n valoare de 1.624,3 lei respectiv 0.89 % din total active.n anul 2006 n ce
privete structura activelor totale ierarhia nu se modific, ponderea cea mai mare

32

Proiect de licen
- management -

deinnd-o tot activele circulante cu 85.04% i n valoare absolut de 798.131,8 lei n


cretere fa de anul 2005, urmnd apoi activele imobilizate n valoare de 133.740,1 lei
cu 14.25 % din totalul activelor iar ponderea cea mai mic au avut-o conturile de
regularizare i asimilate cu 0.71% n valoare absolut de 6.620,6 lei mai mare
comparativ cu anul 2005 dar cu o pondere mai mic dect n anul 2005.n anul 2007 n
cadrul activelor totale n valoare de 2.129.099,1 lei ponderea cea mai mare o dein tot
activele circulante cu 91.77% i n valoare absolut de 1.954.039,9 lei acestea fiind
majoritare urmnd apoi cu o pondere de 7.20% activele imobilizate n valoare absolut
de 153.318,5 lei , mai mare dect n anii anteriori dar cu o pondere mai sczut iar
conturile de regularizare i asimilate rmn minoritare cu 1.03 % n cadrul activelor
totale dar ponderea este mai mare dect n anii anteriori, n valoare absolut
reprezentnd 21.740,7 lei.
Comparativ cu anul 2005, activele imobilizate au crescut n anul 2006 cu
94.854,6 lei adic cu 243.93% iar n anul 2007 au crescut cu 114.433 lei ceea ce a
reprezentat o cretere cu 294.28 %. De asemenea activele circulante au crescut n anul
2006 cu 654.494 mii lei respectiv cu 455.65% iar n anul 2007 au nregistrat o cretere i
mai mare comparativ cu anul 2006 n valoare absolut de 1.810.402,1 lei respectiv cu
1260% n cifre relative.
Cu ajutorul conturilor de regularizare i asimilate se ine evidena unor operaii, denumite
regularizri care presupun delimitarea n timp a veniturilor i cheltuielilor i trecerea lor la
rezultatul exerciiului la care se refer precum i creanele i datoriile n devize rmase
nencasate

,respectiv

nepltite,pn

la

deschiderea

exerciiului.

Se

utilizeaz

urmtoarele conturi de regularizare :Cheltuieli nregistrate n avans; Venituri nregistrate


n avans; Diferene de conversie activ; Diferene de conversie -pasiv
Conturile de regularizare i asimilate au crescut comparativ cu anul 2005 cu 307.59% n
anul 2006, respectiv cu 4.996,3 lei i n anul 2007 au crescut cu 20.116,4 lei respectiv cu
1238%.

33

Proiect de licen
- management -

SITUAIA ACTIVELOR PATRIMONIALE N PERIOADA 2005-2007


Tabel nr. 4.3.
EXISTENT LA 31 XII
G
R
U
P
A

SPECIFICAIE

Active imobilizate

ii

2005

ABATEREA FA
DE 2005

2006

CIFRA
ABS.

DINAMICA FAA
DE 2005

2007
2002

2001

2002

94854,6

114433

343.93

394.28

91.77

654494

1810402, 555.65
1

1360

21740,7

1.03

4996,3

20116,4

407.59

1338

100

2129099,1

100

754344,9 1944951, 509.64


5

CIFRA
ABS.

CIFRA
ABS.

38885,5

21.11

133740
,1

14.25

153318,5

7.20

Active circulante

14363,78

78

798131
,8

85.04

1954039,9

iii

Conturi de
regularizare i
asimilate

1624,3

0.89

6620,6

0.71

iv

Prime privind
rambursarea
obligaiunilor

TOTAL ACTIVE

184147,6

100

938492
,5

2001

1156.19

Proiect de licen
- management -

Grafic 4.1.

Proiect de licen
- management -

4.1.1. ANALIZA ACTIVELOR IMOBILIZATE


Aa cum am specificat i n capitolul metodologie, activele imobilizate sunt
bunurile de orice natur, mobile sau imobile, corporale sau necorporale, achiziionate
sau create de unitate, destinate s serveasc o perioad ndelungat activitatea
societii.
n cadrul structurii activelor patrimoniale, activele imobilizate dein locul doi n
ceea ce privete ponderea lor, ceea ce determin necesitatea analizei lor.Astfel, din
datele prezentate n tabelul 4.4. din punct de vedere al structurii activelor imobilizate, se
observ c n anul 2005 ponderea cvea mai mare au avut-o mijloacele de transport,
acestea reprezentnd 88.97% n cadrul activelor imobilizate ,domeniul de activitate al
firmei fiind comerul, au fost necesare mijloace de transport pentru asigurarea
transportului produselor la clienI, urmate de echipamente tehnice cu 5.96% din totalul
activelor imobilizate i n final alte mijloace fixe cu 5.07% din totalul activelor
imobilizate.Situaia structurii activelor imobilizate s-a modificat in anul 2006 n sensul c
n cadrul activelor imobilizate n valoare de 153.318,5 lei ponderea cea mai mare au
avut-o tot mijloacele de transport respectiv 51.33% dar mai mic fa de anul 2005.
Imobilizrile financiare au nregistrat ncepnd cu acest an o valoare de 40.000 lei i au
reprezentat 29.9% din totalul activelor imobilizate, urmate apoi de alte mijloace fixe cu o
pondere de 17.75% mai mare dect n anul 2005 iar n final, echipamentele tehnologice
cu o valoare n scdere comparativ cu anul 2005 i o pondere de doar 1.02%..
Imobilizrile financiare ale unitii au fost titluri de participare respectiv drepturile sub
form de aciunin capitalul altor uniti, respectiv firma a deinut aciuni n capitalul unei
societi numit S.C. SURSAL- Saligny care au asigurat societii obinerea unui profit.
n anul 2007 situaia a fost asemntoare anului 2006, n sensul c din punct de
vedere al structurii ponderea cea mai nsemnat au avut-o tot mijloacele de transport de
53.55% urmate de imobilizrile financiare cu 28.17% In totalul activelor imobilizate , alte
mijloace fixe au reprezentat 17.90% i n final echipamentele tehnologice cu o pondere
foarte mic de 0.38%.
Comparativ cu anul 2005, n 2006 echipamentele tehnologice au sczut cu 966,3
lei adic o scdere cu 41.67% iar n anul 2007 scderea a fost cu 1.739,5 lei
reprezentnd n cifre relative o realizare de doar 24.99%. Aceast situaie s-a datorat

37

Proiect de licen
- management -

faptului c dac n anul 2005 firma a avut nevoie de echipamente tehnologice pentru c
avea o mic producie de boluri, ncepnd cu anul 2006 aceasta a sczut ,firma a
nceput s se axeze mai mult pe comer , pentru ca n anul 2007 comerul s fie prioritar
iar echipamentele tehnologice au fost vndute.Evoluia mijloacelor de transport a fost
cresctoare n anul 2006 i au crescut cu 34.060,4 lei respectiv cu 98.44% comparativ
cu anul 2005, iar n anul 2007 au crecut cu 137.31% n comparaie cu anul 2005;
aceasta s-a datorat faptului c firma a avut nevoie de mai multe mijloace de transport
pentru asigurarea livrrii mrfurilor clienilor.
Alte mijloace fixe , n comparaie cu anul 2005, au crescut de 12.05 ori n anul 2006 i de
13.94 ori n anul 2007.
Pe ansamblu, creterea activelor imobilizate totale s-a datorat creterii
mijloacelor de transport, a altor mijloace fixe i nregistrrii ncepnd cu anul 2006, a
imobilizrilor financiare sub form de titluri de participare care au avut o pondere
important n cadrul activelor imobilizate.

38

Proiect de licen
- management -

SITUAIA STRUCTURII ACTIVELOR IMOBILIZATE N PERIOADA 2005-2007

lei

Tabel nr. 4.4


EXISTENT LA 31 XII
SPECIFICAIE

2005

ABATEREA FATA
DE 2005

2006

CIFRA
ABS.

CIFRA
ABS.

DINAMICA FATA DE
2005

2007
%

CIFRA
ABS.

2006

2007

2006

2007

Echipamente
tehnologice

2319,3

5.96

1353

1.02

579,8

0.38

- 966,3

- 1739,5

58.33

24.99

Mijloace de
transport

34598,5

88.97

68658,9

51.33

82108,9

53.55

34060,4

47510,4

198.44

237.31

Alte mijloace fixe

1967,7

5.07

23728,2

17.75

27429,8

17.90

21760,5

25462,1

1205

1394

Imobilizri
financiare

40000

29.9

43200

28.17

40000

43200

TOTAL ACTIVE
IMOBILIZATE

38885,5

100

133740,1 100

94854,6

114433

344

394.2

153318,5 100

39

Proiect de licen
- management -

Grafic 4.2.

40

Proiect de licen
- management -

4.1.2.-ANALIZA ACTIVELOR CIRCULANTE N PERIOADA 2005-2007

Activele circulante sunt elementele patrimoniale necesare realizrii ciclului de


exploatare ,supuse n majoritatea cazurilor unei rotaii rapide. n cadrul fiecrui ciclu de
exploatare ele trec din forma de active fizice n cea de creane i apoi de disponibiliti.
Pentru c activele circulante dein ponderea cea mai mare n cadrul activelor
patrimoniale, este extrem de important analiza lor.
Din tabelul nr. 4.5. se observ c n anul 2005, din punct de vedere al structurii
ponderea cea mai mare n cadrul activelor circulante o au disponibilitile bneti i
plasamentele cu 40.46% i n valoare de 58.116,5 lei, urmate de creane n valoare de
53.436,4 lei i o pondere de 37.20% iar ponderea cea mai mic o au stocurile cu
22.34%, n valoare de 32.084,9 lei.
n anul 2006 n structura activelor circulante ierarhia se modific, ponderea cea
mai mare avnd-o creanele cu 42.75% din totalul activelor circulante i n valoare de
341.184 lei urmate de disponibilitile bneti i plasamentele cu o valoare absolut de
222.088,1 lei reprezentnd 27.83%.
n ce privete anul 2007 ponderea cea mai mare o au tot creanele n valoare de
1.127.797,8 lei respectiv 57.71% (pondere din ce n ce mai mare n cadrul activelor
circulante) urmate de disponibilitile bneti cu 23.97% iar ponderea cea mai mic o
dein stocurile cu 18.32%.
Comparativ cu anul 2005, n anul 2006 stocurile au crescut n valoare absolut
cu 202.774,8 lei ceea ce a reprezentat o cretere cu 632 % iar n anul 2007 a crescut cu
325.935,7 lei adic cu 1015% ; creanele au crescut n 2006 cu 287.747,6 lei ceea ce a
reprezentat o cretere cu 538% iar n anul 2007 creterea a fost cu 1.074.361,4 lei
respectiv cu 2010%. i disponibilitile bneti i plasamentele au evoluat n sens
cresctor, n comparaie cu anul 2005, n anul 2006 au nregistrat o cretere cu 282% i
n valoare absolut cu 163.971,6 lei iar n 2007 creterea a fost de 806% ceea ce a
reprezentat n valoare absolut cu 410.105 lei.

41

Proiect de licen
- management -

Aceste creteri au fost determinate de dezvoltarea firmei care a generat automat


creterea stocurilor pentru c a crescut cifra de afaceri, a crescut i numrul clienilor i
au crescut i disponibilitile bneti.

42

Proiect de licen
- management -

SITUAIA STRUCTURII ACTIVELOR CIRCULANTE N PERIOADA 2005-2007

lei

tabel nr. 4.5.


EXISTENT LA 31 XII
SPECIFICAIE

2005
CIFRA
ABS.

2006
%

CIFRA
ABS.

ABATEREA FA DE
2005

DINAMICA FATA
DE 2005

2007
%

CIFRA
ABS.

2006

2007

2006
%

2007
%

STOCURI

32084,9

22.34

234859,7 29.42

358020,6

18.32

202774,8

325935,7

732

1115

CREANE

53436,4

37.20

341184

1127797,8

57.71

287747,6

1074361,4

638

2110

DISPONIBILITI
BNETI I
PLASAMENTE

58116,5

40.46

222088,1 27.83

468221,5

23.97

163971,6

410105

382

806

798131,8 100

1954039,9

100

654494,0

1810402,1

556

1360

TOTAL ACTIVE
CIRCULANTE

143637,8 100

42.75

43

Proiect de licen
- management -

Grafic 4.3.

44

Proiect de licen
- management -

4.2. ANALIZA PASIVELOR PATRIMONIALE

Pasivul bilanului grupeaz elementele patrimoniale n raport de sursele de


formare i de gradul lor de exigibilitate.
Pasivele din cadrul societii se grupeaz n capitaluri proprii i capitaluri strine sau
datorii.
Din tabelul nr 4.6. se observ c pasivele au avut o evoluie cresctoare de la
184.147,6 lei n anul 2005, la 938.492,5 lei n anul 2006, nregistrndu-se o cretere cu
409%, respectiv cu 754.344,9 lei , ajungnd n anul 2007 la 1.045.447 lei, valoare care
n comparaie cu cea nregistrat n anul 2005, a crescut cu 861.299,4 lei, respectiv cu
1056%.
n perioada 2005-2007 ponderea cea mai mare a fost deinut de capitaluri
strine sau datorii, cu 99.86% n anul 2005 i n valoare de 183.907,6 lei ajungnd n
anul 2007 la 99.98% , respectiv n valoare de 2.128.859,1 lei; capitalurile proprii au avut
o pondere extrem de mic de 0.14% n anul 2005, 0.03% n 2006 i de 0.02% n 2007 i
aceei valoare n toi anii, de 2400 lei.
n comparaie cu anul 2005, n 2006 capitalurile strine sau datoriile au crescut cu
410%, respectiv cu 754.344,9 mii lei iar n anul 2007 au crescut n cifre absolute cu
861.299,4 lei ceea ce a reprezentat o cretere cu 1057%.

45

Proiect de licen
- management -

SITUAIA PASIVELOR PATRIMONIALE N PERIOADA 2005-2007

mii lei

Tabel nr. 4.6


EXISTENT LA 31 XII
2005

SPECIFICAIE

ABATEREA FATA
DE 2005

2006

2007
2006

CIFRA
ABS.

CIFRA
ABS.

DINAMICA FATA DE
2005

CIFRA
ABS.

%
-

1 CAPITALURI
PROPRII

2400

0.14

2400

0.03

2400

0.02

2 DATORII

183907,6

99.86

938252,5

99.97

2128859,1

99.98

754344,9

3 TOTAL PASIV

184147,6

100

938492,5

100

2129099,1

100

754344,9

2007

2006
%

2007
%

100

100

861299,4

510

1157

861299,4

509

1156

46

Proiect de licen
- management -

Grafic 4.4

47

Proiect de licen
- management -

4.2.1. ANALIZA CAPITALURILOR PROPRII N PERIOADA 2005 - 2007

Capitalul propriu, adic masa patrimonial ce aparine proprietarilor de ntreprinderi,


sumele nedatorate n momentul ncheierii bilanului cuprinde:
-

capitalul social

primele legate de capital

rezervele

rezultatul exerciiului

subvenii pentru investiii

alte fonduri proprii formate din fondul de dezvoltare

Din tabelul nr. 4.7. se constat c totalul capitalurilor proprii n perioada 2005-2007 a fost
aceeai ,respectiv de 240 lei.
Din punct de vedere al structurii capitalurilor proprii, ponderea a fost identic pentru toi
cei trei ani, respectiv capitalul social- capitalul subscris vrsat a fost de 200 lei i a
reprezentat 83.3%, iar ponderea mai mic a fost deinut de rezerve cu aceeai valoare
pe toat perioada de 40 lei, respectiv cu ponderea de 16.7%.
Societatea a deinut minimul de capital social, reglementat prin lege, profitul fiind
repartizat sub form de dividende acordate asociailor, astfel se explic faptul c
capitalul social nu s-a mrit.

48

Proiect de licen
- management -

SITUAIA STRUCTURII CAPITALURILOR PROPRII N PERIOADA 2005-2007

mii lei

Tabel nr. 4.7


ABATEREA .FATA
DINAMICA FATA DE
DE 2005
2005

EXISTENT LA 31 XII
2005
SPECIFICAIE
1

CAPITAL SOCIAL
- CAPITAL
SUBSCRIS
VRSAT

CIFRA
ABS.

2006
%

2007

CIFRA
ABS.

CIFRA
ABS.

2006

2007

2006

2007

200

83.3

200

83.3

200

83.3

100

100

100

100

REZERVE

40

16.7

40

16.7

40

16.7

REZULTATUL
EXERCIIULUI
- PROFIT

86113,3

105283
,1

320008,9

+
19169,8

233895,6 122.26

371.61

REPARTIZAREA
PROFITULUI

86113,3

105283
,1

320008,9

+19169,
8

233895,6 122.26

371.61

TOTAL
CAPITALURI
PROPRII

240

100

240

100

240

100

100

100

49

Proiect de licen
- management -

4.2.2. ANALIZA CAPITALURILOR STRINE SAU DATORIILOR N PERIOADA


2005-2007
Capitalurile strine sau datoriile exprim valoarea resurselor strine folosite de
unitate o perioad mai mare sau mai mic de timp rezultate din relaiile acesteia cu
furnizorii, bncile, statul, propriul personal.
Din tabelul nr. 4.8. se observ c din punct de vedere al structurii, n anul 2005,
ponderea cea mai mare au avut-o decontrile cu grupul i alte datorii respectiv 58.03%
urmate de furnizori cu 36.07% iar ponderi mai mici au avut impozitul pe profit cu 3.72%,
datorii cu personalul i asigurriel sociale cu 1.45%, tva (ct. 4423) cu 0.42%, alte datorii
fa de stat 0.31%.
n anul 2006, ponderea cea mai mare au avut-o tot decontrile cu grupul i alte
datorii de 67.80% ( o pondere mai mare dect n anul 2005) apoi furnizorii cu 30.93%, o
pondere mai mic comparativ cu anul 2005 iar ponderea cea mai mic a avut-o
impozitul pe profit cu 1.27% ( o pondere mai mic dect n anul 2005 dar n cifre
absolute a nregistrat o cretere).
n anul 2007, dei dein ponderea cea mai mare tot decontrile cu grupul i alte
datorii reprezentnd 48%, ponderea este mai mic comparativ cu anii anteriori, urmeaz
furnizorii cu o pondere mai mare, de 43.13% ; se nregisreaz i clienii-creditori cu
5.70%, total datorii financiare i asimilate cu 1.23% iar alte datorii au ponderi din ce n ce
mai mici.
n comparaie cu anul 2005, cele mai importante datorii, decontrile cu grupul i
alte datorii au crescut n anul 2006 cu 496%, respectiv cu 529.422,1 lei iar n anul 2007
creterea a fost cu 879%, respectiv cu 938.478,4 lei.
Datoriile la furnizori au avut de asemenea un sens cresctor n comparaie cu anul
2005 : n 2006 au crescut cu 223.979.9 lei ceea ce a reprezentat o cretere cu 337%, iar
n anul 2007 creterea a fost i mai nsemnat cu 1285%, respectiv cu 852.092,8 lei.
Impozitul pe profit a crescut n 2006, comparativ cu anul 2005, cu 4.990,8 lei, respectiv
cu 72.80% dar n anul 2007 a nregistrat o scdere cu 1.103,5 lei ceea ce a reprezentat
o scdere cu 16.10%.

50

Proiect de licen
- management -

Dup cum se observ din datele prezentate, firma nu are datorii majore ceea ce
demonstreaz activitatea eficient a acesteia.

51

Proiect de licen
- management -

SITUAIA STRUCTURII CAPITALURILOR STRINE SAU DATORIILOR N PERIOADA 2005-2007


lei
EXISTENT LA 31 XII
2005

1
2

2006

2006

4478,5

1.02

21915,4

26393,9

1.23

26393,9

30.9
3

918369

43.13

223979,9 852092,8 437

1385.6

123572,9

5.70

123572,9 -

CIFRA
ABS.

DOBNZI

ALTE
MPRUMUTURI I
DATORII
FINANCIARE
TOTAL DATORII
FINANCIARE I
ASIMILATE

2007
2007

SPECIFICAIE

Tabel nr. 4.8


DINAMICA FATA DE
2005

ABATEREA .FATA
DE 2005

CIFR
A
ABS.

CIFRA
ABS.

4478,5

0.21

21915,4

36.07

29025
6,1

2006

2007

FURNIZORI

66276,2

CLIENI
CREDITORI
DATORII CU
PERSONALUL I
ASIGURRILE
SOCIALE

2671,8

1.45

8455

0.39

- 2671,8

5783,2

316

IMPOZIT PE
PROFIT

6854,9

3.72

11845
,7

1.27

5751,4

0.27

4990,8

- 1103,5

172. 80

83.90

52

Proiect de licen
- management -

8
9
10
11

TVA ( CT. 4423)


ALTE DATORII
FA DE STAT I
INST.PUBL
DECONTRI CU
GRUPUL I ALTE
DAT.
TOTAL DATORII

789,8

0.42

- 789,8

- 789,8

586,3

0.31

1110,4

0.05

- 586,3

- 586,3

189.3

106728,6 58.03

63615
0,7

67.8
0

1045207

48.00

529422,1 938478,4 596

979

183907,6 100

93825
2,5

100

2128859,1

100

754344,9 1944951, 510


5

1157

53

Proiect de licen
- management -

Grafic 4.5.

54

Proiect de licen
- management -

4.3 ANALIZA REZULTATELOR FINANCIARE N PERIOADA 2005-2007

Rezultatele financiare se determin ca diferen ntre venituri i cheltuieli,


indiferent de data ncasrii sau plii lor, cuantificate, contabilizate i localizate pe feluri
omogene i pe segmente de gestiune compatibile i clare. Prin prisma rezultatelor
financiare obinute se analizeaz eficiena activitii societii.
Rezultatele financiare sunt urmtoarele :
-

rezultatul din exploatare =Vexploatare Ch exploatare

rezultatul financiar = Vfinanciare Ch financiare

rezultatul curent = Vexploatare +Vfinanciare Ch exploatare - Chfinanciare

rezultat excepional = V excepionale Ch excepionale

rezultat brut = V totale Ch totale

rezultat net al exerciiului financiar = Rezultat brut Impozit pe profit


Astfel, din datele prezentate n tabelul nr. 4.9, rezultatul din exploatare a avut

valori de 114.028,7 lei n anul 2005, 111.701,5 lei n anul 2006 i ajung la 420.137,1
lei n anul 2007, iar comparativ cu anul 2005 n 2006 a sczut cu 2.05%, respectiv cu
2.327,2 lei , pentru ca n anul 2007 s nregistreze o cretere cu 268%.
Rezultatul financiar a avut valori cuprinse ntre 2.151,9 lei n anul 2005 i
10.673,5 lei n anul 2007, crescnd n comparaie cu anul 2005, n 2006 cu 1023% i
n anul 2007 cu 396%.
Rezultatul curent profit a avut valori cuprinse ntre 116.180,6 lei n anul 2005,
ajungnd la 430.810,5 lei n anul 2005, crescnd n anul 2006 comparativ cu 2005
cu 17%, respectiv cu 19.698,7 lei si n 2007 cu 270%, respectiv cu 314.629,9 lei.
Rezultatul excepional a fost profit n anul 2006, n valoare de 5.180,7 lei, iar n anul
2007 s-a nregistrat ca pierdere n valoare de 2.618 lei.
Rezultatul brut a avut valori cuprinse ntre 115.180,6 lei n anul 2005, ajungnd la
428.192,6 lei n anul 2007, astfel nct n comparaie cu anul 2005, n anul 2006 a
crescut cu 22%, respectiv cu 25.879,4 lei, iar n anul 2007 creterea a fost cu 271%,
respectiv cu 313.012 lei.
Rezultatul net al exerciiului, de asemenea a avut valori cresctoare, de la 86.113,3
lei n 2005 la 320.008,9 lei n 2007, n comparaie cu 2005 creterile fiind cu 22% n
anul 2006, respectiv cu 19.169,8 lei, iar n 2007 cu 271%, respectiv cu 233.895,6 lei.
55

Proiect de licen
- management -

SITUAIA REZULTATELOR FINANCIARE N PERIOADA 2005 - 2007


lei

Tabel nr. 4.9


EXISTENT LA 31 XII

2
3
4

5
6

SPECIFICAIE
REZULTATUL DIN
EXPLOATARE
- PROFIT
REZULTATUL
FINANCIAR
- PROFIT
REZULTATUL
CURENT
- PROFIT
REZULTATUL
EXCEPIONAL
- PROFIT
- PIERDERE
REZULTATUL BRUT
- PROFIT
REZULTATUL NET AL
EXERCIIULUI
FINANCIAR
- PROFIT

2005
CIFRA ABS.

ABATEREA
FATA DE 2005

DINAMICA FATA
DE 2005

2006
CIFRA ABS.

2007
CIFRA ABS

114028,7

111701,5

420137,1

2327,2

306108
,4

97.95

368

2151,9

24177,8

10673,5

22025,
9

8521,6

1123

496

116180,6

135879,3

430810,5

19698,
7

314629
,9

117

370

5180,7

5180,7

2006

2618

2007

2006

2007

2618

115180,6

141060

428192,6

25879,
4

313012

122

371

86113,3

105283,1

320008,9

19169,
8

233895
,6

122

371

56

Proiect de licen
- management -

Grafic 4.6.

57

Proiect de licen
- management -

CONCLUZII
n urma analizelor realizate pentru perioada 2005-2007 am constatat c S.C. MAGYC
STAR S.R.L. are att puncte tari ct i puncte slabe.
Puncte tari:

Societatea are un personal care situeaz clientul pe primul loc, clientul reprezentnd cea
mai important persoan din firm;

Societatea a incercat s satisfaca cerinele clienilor prin calitatea mrfurilor diversificate


si livrare prompt;

Firma are relaii cu teri din intreaga ar;

Firma practic preuri de furnizor astfel inct elimin cea mai mare parte din concuren;

Din profitul obinut, care a inregistrat o continu cretere, s-au achiziionat maini pentru
transport si un utilaj performant un motostivuitor, care va ajuta mai mult personalul in
aranjarea mrfurilor n depozite.

Puncte slabe:

Dei firma are relaii cu teri din ntreaga ar, nu exist reprezentane n anumite zone
care rmn neacoperite;

Un punct slab l constituie faptul c dei societatea s-a dezvoltat i continu s se


dezvolte, nu exist spaii de depozitare mai mari, care sunt necesare n condiiile n care
firma dorete aprovizionarea cu cantiti mai mari de mrfuri;

Deasemenea, numrul angajailor este destul de mic pentru volumul de munc;

Nu se promoveaz prea bine anumite produse noi, de genul SEFOX-ului, astfel nct
clienii nu cunosc produsele;

Datorit faptului c nu exist spaii de depozitare mai mari, nu se pot achiziiona mrfuri
in cantiti mai mari, care sunt cerute de clieni, astfel nct se pierd aceste venituri;

Firma nu realizeaz import direct, ci doar achiziionarea produselor din import.

Ameninri din exterior: Exist un concurent major, care practic aceleai preuri, i chiar
preuri mai mici S.C. SEA S.A. numrul de clieni ai acestei firme este mai mare i deine
i reprezentane n alte orae importante ale rii. Acest lucru se datoreaz faptului ca
aceast societate face importuri directe din Turcia, Polonia etc., ceea ce le d posibilitatea
de a oferi produse la preuri mai mici.
Recomandri:

Se impune ca firma s schimbe sediul, iar spaiul de depozitare s fie suficient in


condiiile n care societatea dorete s se extind;

58

Proiect de licen
- management -

Obinerea de la furnizori a produselor la preuri ct mai mici pentru ca firma, la rndul ei,
s ofere mrfurile la preuri ct mai mici clienilor pentru creterea veniturilor din
vnzarea mrfurilor;

Ctigarea de noi clieni i meninerea celor actuali;

Mrfurile achiziionate s fie de o calitate superioar la preuri acceptabile;

Firma s importe direct anumite produse care sunt cutate pe pia;

Societatea s achiziioneze mrfuri la care cererea este mai mare dect oferta pentru
creterea cifrei de afaceri;

Se recomand angajarea unui numr mai mare de oameni iar personalul s fie ct mai
calificat.

59

Proiect de licen
- management -

BIBLIOGRAFIE

Manea V. Contabilitate generala.Note de curs.Contabilitate generala si analiza


Economio-financiara.Atelierul de multiplicat cursuri Bucuresti 1998.

Oancea M. Analiza economica.Note de curs.

Niculescu M. Diagnosticul global strategic.Ed. Economica 1997.

Condei R. - Manegment general.Note de curs.

Isfanescu A. - Analiza Economico-financiara.Ed. ASE Bucuresti 2002.

Robu V. - Analiza Economico-financiara.Ed. ASE Bucuresti 2002.

Hristea M. A. - Analiza Economico-financiara.Ed. ASE Bucuresti 2002.

Vasilescu C. - Analiza Economico-financiara.Ed. ASE Bucuresti 2002.

Georgescu N. Analiza bilantului contabil.Ed. Economica 1999.

10

Leca I. Contabiltate generala.Ed. Universitas Bucuresti 2002.

60