Analiza Cost Profit - Volum

Analiza cost-volum-profit reprezinta analiza modelelor de evolutie a

costului care pune n evident relatiile dintre cost, volumul productiei si
profit. Analiza cost-volum-profit este un instrument necesar pentru
previzionare cat i pentru controlul managerial.
Bazata pe distinctia dintre costurile variabile si costurile fixe, analiza
corelatiei dintre volumul activitatii, costuri si profit este orientata, in mod
esential, catre luarea deciziilor pentru a ghida gestiunea intreprinderii in
domeniul previziunii comerciale. Utilizata inca de la finele primului razboi
mondial, analiza acestei corelatii se poate realiza apeland la urmatorii
indicatori:
puncul de echilibru (punctul critic);
intervalul de siguranta si indicele de siguranta dinamic;
factorul de acoperire;
indicale de prelevare;
coeficientul de volatilitate sau levierul operational.
1. Punctul de echilibru (punctul critic)
Este indicatorul care reprezinta nivelul vanzarilor ce permite
acoperirea totalitatii costurilor variabile aferente volumului vanzarilor si a
costurilor fixe aferente perioadei de referinta. Deci, punctul de echilibru
exprima acel volum al activitatii in care veniturile obtinute din vanzarea
productiei si costurile totale aferente sunt in echilibru, degajand un rezultat
nul. El arata ca orice suplimentare a volumului vanzarilor peste acest nivel
aduce beneficii si activitatea devine profitabila, dup cum, orice reducere a
vanzarilor sub acest punct, in cadrul aceleasi structuri genereaza pierderi.
Acest indicator mai este denumit, pe nedrept insa, in majoritatea
lucrarilor de specialitate, prag de rentabilitate. Punctul critic (sau punctul
mort) este un volum critic, este nivelul vanzarilor care permite atingerea
unui rezultat nul
Punctul critic se bazeazaa pe un anumit numar de ipoteze restrictive
de simplificare cum ar fi: rationamentele sunt limitate la o perioad scurta,
ceea ce implica fixarea unor elemente:

- capacitatea de productie si starea tehnica a echipamentelor sunt

considerate neschimbate pentru ansamblul perioadei de referinta, deci
nu se vor realiza investitii noi n perioada considerata. Rezulta ca
nivelul costurilor fixe ramane stabil in timpul analizei;
- preturile produselor vandute sunt invariabile n perioada analizata si
ele sunt insesizabile modificarilor volumului vanzarilor;
- in cazul fabricatiei mai multor bunuri, repertitia productiei ntre
acestea va ramane neschimbata;
- preturile factorilor de productie sunt, de asemenea, stabile si
insensibile schimbarilor cantitatii cerute de intreprindere.
Definitia punctului de echilibru antreneaza urmatoarele relatii ce
permit determinarea lui:
CIFRA DE AFACERI = COSTURILE TOTALE
(VARIABILE I FIXE)

Adica: CA = CV + CF inlocuind elementele de calcul pentru

productia omogena, relatia devine:
qv * pv = qv * cv + CF
REZULTATUL = 0

Adic: CA ( Cv + CF) = 0

sau

M/CV CF = 0

MARJA/COSTURILE VARIABILE=COSTURILE FIXE

M/CV = CF sau qv ((pv - cv) = CF

Punctul de echilibru poate fi determinat prin procedeul matematic sau
prin procedeul grafic.
Procedeul matematic apeleaza fie la calculul aritmetic sau la calculul
algebric.
Calculul aritmetic se utilizeza regulile de proportionalitate dintre
marja pe costurile variabile si volumul vanzarilor. Se poate determina un
punct critic n unitati fizice (qe) si in unitati monetare, adica o cifra de
afaceri critica (CAe).
Pornind de la relatiile anterioare si considerand ca necunoscute
volumul fizic de productie vandut care asigura un rezultat nul, se obtine
relatia de calcul al punctului critic:

qe = CF
sau
pv Cv

qe = CF
m/cv

Punctul de echilibru fizic este deci egal cu raportul dintre costurile

fixe totale si marja pe costul variabil unitar. Prin multiplicarea relatiei de
calcul al punctului critic fizic cu pretul de vanzare (p v) se obtine relatia de
calcul a punctului de echilibru valoric (sau cifra de afaceri critica).
qe * pv = CF x pv adica CAe = CF
sau CAe = CF
m/cv
m/cv
r
pv
Punctul de echilibru valoric este egal cu raportul dintre costurile fixe
totale si rata marjei pe costurile variabile. Relatia de calcul a cifrei de
afacere critice se mai poate stabili pornind de la volumul total al vanzarilor
valorice (CA) astfel:
CAe = CF
x CA
CA - Cv

adica

CAe = CF
CA - Cv
CA
CAe = CF
deci CAe = CF
1r
r

sau

Pentru vanzarea a 125.000 ml dintr-un produs (teava cupru) se

considera urmatoarele date:
- costul variabil unitar (cv)
7,80lei
- pretul de vanzare (pv)
13 lei
- costurile fixe totale (CF)
163.000
Pentru calculul rezultatului se apeleaza la relatia de echilibru specifica
metodei costurilor variabile:
CA = qv * pv
125.000 x 13 = 1.625.000
Cv = qv * cv
125.000 x 7,80 = 975.000
_________________________________________________________

M/Cv = qv m/ cv
125.000 x 5,20 = 650.000
- CF
163.000
_________________________________________________________
R=
487.000
Se determina punctul critic (fizic) conform relatiei:
qe = CF = 163.000 / 5,20 = 31.346,15 ml
m/cv
qe reprezinta punctul de echilibru fizic sub care productia nu ar trebui sa
scada pentru ca societatea sa nu inregistreze pierderi.
Comparand productia critica cu cea realizata efectiv, vom observa ca
aceasta s-a aflat peste punctul critic ceea ce a dus la inchiderea exercitiului
financiar cu profit.

Pentru calculul cifrei de afaceri critice se determina intai rata marjei

pe costuri variabile:
r = m/cv = 5,20 / 13 = 0,40 , iar
p
CAe = CF = 163.000 / 0,40 = 407.500 lei
r

Cand vanzarile ajung la 31.346,15 ml si deci la o cifra de afaceri de

407.500 lei, se acopera integral toate costurile aferente, iar rezultatul este
nul.
R = qe * m/cv CF = 0 adica R = 31.346,15 x 5,20 163.000; R = 0
Vanzarile totale cuprind vanzarile din punctul de echilibru si vanzarile
suplimentare (qs), adica:
qs= qv qe = 125.000 31.346,15 = 93.653,85 ml
Profitul obtinut este generat de vanzarile peste punctul critic.
Deoarece in acest punct sunt acoperite costurile variabile aferente vanzarilor
(31.346 x 7.80 = 244.498,80) si costurile fixe totale (163.000) aferente
perioadei, rezulta ca orice volum suplimentar fabricat si vandut in cadrul
aceleasi structuri genereaza numai costuri variabile.
Deci, rezultatul se poate stabilii si pe baza volumului suplimentar al
vanzarilor conform relatiei:
R = qs* m/cv
R = 93.653,85 x 5,20 = 487.000 lei
Calculul algebric al punctului de echilibru
Tinand seama de relatiile de echilibru privind modalitatile de calcul al
punctului critic se pot construi urmatoarele ecuatii:

 Calculul bazat pe egalitatea CA = Cv + CF

y1 = x
unde, x = cifra de afaceri
y2 = r'x + CF
unde, r = rata costurilor variabile
r' = Cv = 7,80 / 13 = 0,60
pv
y1 = x
y2 = 0,60x + 163.000
Cand y1 = y2 adica x = 0,60x + 163.000 deci
0,60x = 163.000 rezulta x = 271.666,66
Calculul bazat pe egalitatea R = 0 adica M/Cv CF = 0
y1 = rx - CF cand y1 = 0 adica rx - CF = 0, rezulta x = CF/r
y1 =0,60x 163.000 = 0, rezulta x = 271.666,66
Calculul bazat pe egalitatea M/Cv = CF
y1 = rx
y2 = CF
y1 = 0,60x
y2 = 163.000
y1 = y2 adica 0,60x = 163.000, deci x = 271.666,66
In ipoteza unei realizari regulate a cifrei de afaceri care se cumuleaza
de la inceputul anului se poate utiliza regula proportionalitatii, pentru a
determina data la care punctul critic a fost sau va fi atins.
Reprezentand ca cifra de afaceri totala se realizeaza pe parcursul a 12
luni, punctul critic este atins in x luni;
Deci x = CAe * 12
CA
CA = 1.625.000; CAe = 407.500
X = 407.500 x 12 / 1.625.000 = 3, adica 3 luni
In timp, cifra de afaceri cumulata creste si ajunge la un moment in
care marja pe costurile variabile acopera integral COSTURILE FIXE. In
acel moment rezultatul este nul. De la acest moment si pana la finele anului,
marja pe costurile variabile va genera, in totalitate profit.

2. Intervalul de siguranta si indicele de siguranta dinamic

Intervalul de siguranta (Is) este indicatorul care arata cu cat pot sa

scada vanzarile pentru ca intreprinderea sa atinga punctul critic. El
reprezinta totalul cifrei de afaceri care poate fi suprimata de o conjuctura
nefavorabila, fara a antrena peierderi pentru intreprindere. Aceasta marja de
securitate se determina ca diferenta intre cifra de afaceri totala (anuala) i
cifra de afaceri critica.
Is= CA - CAe
Is= 1.625.000 407.500 = 1.217.500 lei

Indicele de siguranta dinamic (Id) reprezinta indicatorul prin care se

determina procentajul de diminuare a cifrei de afaceri pentru ca
intreprinderea sa atinga punctul critic.
Se calculeaza ca raport intre intervalul de siguranta si cifra de afaceri
totala, conform relatiei:
Id= Is * 100
CA
Id= 1.217.500 / 1.625.000 * 100 = 74,90%
Deci, vanzarile pot scadea cu 1.217.500, respectiv cu 74,90% pentru
ca intreprinderea sa atinga punctul de echilibru si sa nu intre in zona
pierderilor.
3. Factorul de acoperire (Fa) este indicatorul care exprima
procentajul din cifra de afaceri necesar pentru acoperirea costurilor si
obtinerea unui profit.
Se determina prin raportarea marjei pe costurile variabile la cifra de
afaceri totala pe baza relatiei:

I. ASPECTE GENERALE

1. Denumirea, forma juridic, sediul, durata

Denumirea

societaii

comerciale

este

TERMO

FLORIS

S.R.L.

Societatea Comercial TERMO FLORIS S.R.L., este persoan juridic

romn, organizat ca societate cu raspundere limitata. Aceasta isi desfoara
activitatea in conformitate cu legile romane si cu prevederile actului constitutiv.
Societatea este nregistrata la Oficiul Registrului Comerului Harghita sub
nr. J19/451/2004, CUI: 16398604. (Anexa 1 Certificat de inregistrare)
Sediul societaii este n Romnia, judeul Harghita, municipiul Miercurea
Ciuc, Aleea Fortuna Park, nr. 1, sc. B, ap. 201.
n funcie de necesiti societatea poate s nfiineze filiale, sucursale,
puncte de lucru sau orice alte dezmembrminte ale fondului de comert, att n
ar ct i n strintate.
Durata de funcionare a societii este nelimitat.

2. Scopul, obiectul de activitate al societii

Obiectul de activitate al societii const n desfurarea urmatoarelor
activiti:
Domeniul principal de activitate al societii (CAEN REV.2): 432 - Lucrri
de instalaii electrice si tehnico-sanitare si alte lucrri de instalaii pentru
construcii.
Activitatea principal a societii este codul CAEN REV.2:: 4322 Lucrri
de instalaii sanitare, de ncalzire i de aer condiionat.

Scopul societii societatea comercial este organizat pentru realizarea

de profit si pentru urmatoarele fapte comerciale:
-

derularea de orice alt afacere, direct sau indirect in legtur cu fiecare i

cu toate obiectele de activitate;

-

incheierea de tranzacii si angajarea in orice i toate afacerile legale, dac

acestea se orienteaz spre un cstig, profit sau beneficiu, n ara i n

strinatate, in legtur cu obiectele de activitate;
-

a avea in exerciiul societii orice si toate puterile si privilegiile directe sau

indirecte pe care le are sau care sunt prevzute sau sunt posibile potrivit
legilor romne, respectnd legislatia in vigoare.

3. Capitalul social
Patrimoniul societii este format din capitalul social subscris si vrsat,
precum i din totalitatea activului i pasivului rezultat n urma activitii societii.
Capitalul social subscris i vrsat al societii este in valoare de 200,00 lei,
aport in numerar, divizat in 20 pri sociale, n valoare nominal de 10,00 lei
fiecare.