Sistema Financiero Hondureño

El Sistema financiero es el conjunto de instituciones o intermediarios financieros,

relacionados entre sí directa o indirectamente, que recogen el ahorro transitoriamente
ocioso y se lo ofrecen a los demandantes de crédito.
Las sociedades financieras cuyas operaciones son la venta de servicios financieros son
reguladas por la ley de instituciones financieras dicha ley tiene como objetivo regular la
organización, constitución, funcionamiento, fusión, transformación y liquidación de las
instituciones del sistema financiero nacional, otro ente regulador es el código de comercio y
por otro lado tenemos las regulaciones que dispone el Banco Central de Honduras que es la
principal institución financiera en una economía de mercado, siendo así la institución
estatal que formula, desarrolla y ejecuta la Política Monetaria, crediticia y cambiaria del
país.
El esquema general del sistema financiero hondureño tiene su eje en el Banco Central de
Honduras (bch) en torno a él se coordina y se adscribe la Comisión Nacional de Bancos y
Seguros (cnbs), dichos organismos tienen designadas la evaluación de otras instituciones.
El Banco Central de Honduras, como autoridad monetaria tiene como objetivo primordial,
regular el normal funcionamiento del sistema de pagos, a las instituciones financieras como
ser, los bancos comerciales, asociaciones de ahorro y crédito, sociedades financieras, bancos
de segundo piso y oficinas de representación. Por otro lado tiene designado regularizar a las
compañías de seguros y pensiones que dentro de este se ven integradas las administradoras
de fondos de pensión, instituciones de previsión y las compañías de seguros.
La Comisión Nacional de Bancos y Seguros, ejercerá por medio de las superintendencias la
supervisión, vigilancia y control de bancos privados y públicos, aseguradoras,
reaseguradoras, asociaciones de ahorro y préstamo, sociedades financieras, almacenes
generales de depósitos, bolsas de valores, casas de cambio, fondos de pensiones, compañías
emisoras de tarjetas de crédito y otras que realicen operaciones financieras. Además
vigilará que dichas instituciones cuenten con sistemas de prevención de lavado de activos y
financiamiento del terrorismo haciendo cumplir las leyes que regulan estas actividades.
Estos dos entes financieros regulatorios tienen en común la supervisión, regulación y el
apoyo al sistema financiero nacional de Honduras. Es importante aclarar que las
actividades de ambas entidades no son excluyentes sino más bien complementarias, pero
cada una dentro del ámbito de acción y atribuciones que sus propias leyes orgánicas les
confiere.
Resumiendo de Forma General:
El sistema financiero de Honduras esta constituido por:
A. 16 bancos comerciales.
B.2 banco estatal.
C.1 asociaciones de ahorro y préstamo.
D. 9 sociedades financieras.
E. 3 oficina de representación.
F.2 bancos de segundo piso.
G. 11 compañías de seguros.
H. 2 emisoras de tarjeta de crédito
I. 1 administradora de fondos de pensión privada.
J. 5 institutos de previsión.
K. 1 bolsa de valores.
L.8 casas de bolsa.
 M. 5 almacenes de depósito.
N. 8 casas de cambios.
O. 4 OPDF’s (Organizaciones Privadas de Desarrollo que se Dedican a
Actividades de Intermediación Financiera)
P.1 clasificadora de riesgo.
Q. 10 cooperativas de ahorro y préstamo representadas en la (IHDECOOP).

Datos al 30 de septiembre de 2006

Nota: Véase anexos para nombres de las instituciones.

Estructura del sistema financiero hondureño

A continuación véase el diagrama de la estructura del sistema financiero hondureño.

A continuación pasamos así a conceptualizar a las instituciones supervisadas y reguladas.

A. Banco Central de Honduras: Es la entidad que tiene por objeto velar
por el mantenimiento del valor interno y externo de la moneda nacional y propiciar el
normal funcionamiento del sistema de pagos. Con tal fin, formulará, desarrollará y
ejecutará la política monetaria, crediticia y cambiaria del país, que sean más
favorables para el desarrollo de la economía nacional.

El Banco Central tiene a su cargo:

 1. Intermediarios Financieros
a. Son aquellas entidades que realizan actividades de intermediación financiera,
entendiéndose como tal la realización habitual y sistemática de operaciones de
financiamiento a terceros con recursos captados del público en forma de depósitos,
préstamos u otras obligaciones, independientemente de la forma jurídica,
documentación o registro contable que adopten dichas operaciones.
b. Bancos Comerciales, Sociedades Financieras & Asociaciones de Ahorro
y Préstamo:

Institución autónoma que tiene por objetivo principal canalizar los recursos
financieros para el desarrollo de la producción y la productividad en la agricultura, la
ganadería, pesca, avicultura, apicultura, montes o silvicultura y demás actividades
relacionadas con el procesamiento primario de esa producción, incluyendo su
comercialización.
Podrá realizar toda clase de operaciones bancarias en general, coordinando sus
actividades con la política de desarrollo del estado para el sector.
c. Banco Estatal: Banco Nacional de Desarrollo Agrícola (BANADESA)

Banco Hondureño de la Producción y la Vivienda (BANHPROVI) *

Es una institución de crédito de segundo piso, cuyo objeto es promover el crecimiento
y desarrollo de los sectores productivos mediante la concesión de financiamiento de
mediano y largo plazo, en condiciones de mercado, por medio de instituciones
financieras privadas, y cooperativas de ahorro y préstamo supervisadas y reguladas
por la Comisión, para proyectos del sector privado y del sector social de la economía,
referentes a la producción, comercialización de la misma, servicios y vivienda. *(Antes
FONAPROVI)
Régimen de Aportaciones y Pensiones (RAP)
Su principal objetivo es el de fomentar el ahorro entre sus afiliados para canalizarlo al
financiamiento habitacional, contribuyendo al mejoramiento de las condiciones de
vida de un considerable sector de la población.
d. Bancos de Segundo Piso: (BANHPROVI) y el (RAP)

a.Oficinas de Representación:

Son aquellas que a nombre de instituciones financieras extranjeras actúan como centros de
información a sus clientes y colocan fondos en el país, en forma de créditos e inversiones.
Se consideran instituciones financieras extranjeras, aquellas que se hayan constituido
conforme las leyes de su país de origen y que, por consiguiente, no tienen su domicilio legal
en la Republica de Honduras.
1. Seguros y Pensiones
a. Son aquellas sociedades mercantiles que se dedican a la administración de fondos
privados voluntarios de pensiones y cesantías a través de cuentas individuales de
capitalización a favor de terceros.
b. Administradora de Fondos Privados de Pensiones:
 Son organizaciones sin fines de lucro cuya finalidad es brindar a sus afiliados una
serie de beneficios, prestaciones y servicios, principalmente planes de pensiones por
vejez e invalidez y beneficios por muerte del afiliado activo. Asimismo, cabe señalar,
que su patrimonio esta constituido con el aporte solidario de sus afiliados y patrones
según sea el caso.
c.Institutos de Previsión:
d. Compañías de Seguros:

Son aquellas entidades que en forma habitual y sistemática se dediquen a comercializar

seguros o fianzas, mediante la celebración de contratos que las obliguen, dentro de sus
límites de cobertura y a cambio de una prima, a indemnizar a otra persona natural o
jurídica de un determinado daño o a satisfacer un capital, una renta u otras prestaciones, en
el caso de realizarse el riesgo asegurado previsto en el contrato.
A. La Comisión Nacional de Bancos y Seguros tiene a su cargo:
1.
a. Entidades que se dedican a las operaciones de compra y venta de
divisas extranjeras en el mercado extrabancario.
b. Casas de Cambio:

Son entidades de carácter privado, y de naturaleza civil, sin fines de lucro

cuyos fundadores son personas naturales o jurídicas, constituidas con el
objeto de brindar servicios financieros en apoyo a la actividad económica
que realizan las micro y pequeñas empresas.
c. Organizaciones Privadas de Desarrollo Financiero (OPDF
´s):

Establecimiento de uso público para la guarda y conservación de bienes de

toda clase nacionales o extranjeros.
d. Almacenes Generales de Depósito:
e. Cooperativas de Ahorro y Préstamo:

Son organizaciones privadas, voluntariamente integradas por personas que,

constituidas conforme a la Ley de Cooperativas de Honduras e inspiradas en el
esfuerzo propio y la ayuda mutua, realizan actividades económicas-sociales, a
fin de prestar a sus mismas y a la comunidad, bienes y servicios para la
satisfacción de necesidades colectivas e individuales.
2. Otras Instituciones
3. Emisoras de Tarjetas de Crédito
B. Comisión Nacional de Bancos y Seguros: Es una entidad
desconcentrada de la Presidencia de la República, con independencia funcional,
presupuestaria y facultades administrativas suficientes para asegurar y la habilidad
técnica y financiera necesaria para el cumplimiento de sus objetivos. La Comisión
supervisará las actividades financieras; de seguros, provisionales, de valores y demás
relacionadas con el manejo, aprovechamiento de la inversión de los recursos captados
del público; y otras instituciones financieras y actividades, determinadas por el
Presidente de la República en Consejo de Ministros; además vigilará que las
instituciones supervisadas cuenten con sistemas de prevención de lavado de activos y
 financiamiento del terrorismo haciendo cumplir las leyes que regulan estas
actividades.

a.Emisoras de Tarjetas de Crédito:

Sociedades anónimas cuyo principal actividad es realizar operaciones de crédito mediante

la emisión de tarjetas de crédito, en donde éstas a titulo oneroso, ponen a disposición del
tarjeta-habiente un crédito en cuenta corriente con limitación de suma, del cual puede
hacer uso mediante retiro en efectivo en el Sistema Financiero o la compra de bienes y
servicios en los establecimientos afiliados al sistema.
1.
a. Sociedades anónimas que tiene por objeto exclusivo categorizar valores,
pudiendo realizar actividades complementarias de acuerdo a las disposiciones
de carácter general que establezca la Comisión Nacional de Bancos y Seguros.
b. Clasificadoras de Riesgo:

Son aquellas sociedades anónimas organizadas y registradas conforme a la Ley

del Mercado de Valores, para realizar de manera habitual intermediación de
valores y actividades directamente relacionadas con éstas.
c. Casas de Bolsa:
d. Bolsas de Valores:
2. Mercado de Valores

Sociedades anónimas que tienen por objeto proveer a sus miembros de la implementación
necesaria, locales, instalaciones y mecanismos que faciliten las relacione y operaciones
entre la oferta y demanda de valores, así como procurar el desarrollo del mercado de
valores.
A.
B. Fondo de Seguro de Depósito (FOSEDE): Es la entidad encargada de
aplicar el seguro de depósitos mediante el pago de las sumas aseguradas a los
depositantes de las instituciones del sistema financiero declaradas en liquidación
forzosa, y constituye conjuntamente con el mecanismo de restitución de depósitos que
llevará acabo la Comisión Nacional de Bancos y Seguros, los medios para procurar la
estabilidad del sistema financiero.

Anexos
INSTITUCIONES SUPERVISADAS POR LA COMISIÓN NACIONAL DE
BANCOS Y SEGUROS
Datos al 30 de Septiembre de 2006

Fecha Oficina Otras No. Total

No. Institución inicio de Principal Sucursales Agencias Oficinas de
operac. (Ciudad) 1/ Oficinas

Bancos Comerciales

1 Banco de Honduras, S.A. 2-oct- Tegucigalpa 0 1 0 2

 1889

2 Banco Atlántida, S.A. 17-Dic-14 Tegucigalpa 16 87 101 236

01-Sep- Sta. Rosa de

3 Banco de Occidente, S.A. 8 96 32 152
51 C.

01-May-
4 Banco de Los Trabajadores Tegucigalpa 7 17 8 33
67

20-May- San Pedro

5 Banco Continental, S.A. 1 31 0 44
74 Sula

Banco Financiera 23-Ago-

6 Tegucigalpa 6 15 1 37
Centroamericana, S.A. 76

14-Feb-
7 Banco Mercantil, S.A. Tegucigalpa 1 46 8 67
80

Banco Hondureño del Café, 04-May-

8 Tegucigalpa 1 33 4 42
S.A. 81

San Pedro
9 Banco del País, S.A. 09-Jul-92 2 49 21 89
Sula

10 Banco Uno, S.A. 17-Jul-93 Tegucigalpa 0 16 6 45

Banco Financiera Comercial

11 18-Jul-94 Tegucigalpa 1 32 7 78
Hondureña, S.A.

12 Banco Lafise, Honduras 01-Jul-97 Tegucigalpa 1 12 0 17

Banco de América Central 18-Mar-

13 Tegucigalpa 1 27 106 140
Honduras, S.A. 98

Banco Grupo el Ahorro

14 01-Jul-00 Tegucigalpa 2 44 9 71
Hondureño, S.A.

10-Ene- San Pedro

15 Banco Promerica, S.A. 1 12 9 28
01 Sula

Banco Cuscatlán de 02-Oct-

16 Tegucigalpa 1 12 1 15
Honduras, S.A. 04

Totales 16 49 530 313 1,096

Bancos Estatales

1 Banco Central de Honduras 01-Jul-50 Tegucigalpa 3 0 0 4

 Banco Nacional de 01-Abr-
2 Tegucigalpa 0 24 1 35
Desarrollo Agrícola 2/ 80

Totales 2 3 24 1 39

Asoc. De Ahorro y
Préstamo

Popular Asociación de
Ahorro y Préstamo, para la 20-Nov-
1 Tegucigalpa 0 6 0 7
Micro, Pequeña y Mediana 78
Empresa, S.A.

Totales 1 0 6 0 7

Sociedades Financieras

11-Sep- Sta. Rosa de

1
Financiera Codimersa, S.A. 97 C. 0 0 1 2

Arrendamientos y Créditos 19-Feb-

2
Atlántida, S.A. 98 Tegucigalpa 0 1 0 2

13-May-
3
Financiera Credi Q, S.A. 99 Tegucigalpa 0 2 0 3

01-Jun- San Pedro

4
Financiera Solidaria, S.A. 99 Sula 0 19 0 20

05-Ago-
5
Financiera del Caribe, S.A. 99 La Ceiba 0 0 0 1

Corporación Financiera 12-Ago-

6
Internacional, S.A. 99 Tegucigalpa 0 0 0 1

Financiera Popular Ceibeña, 26-Ago-

7
S.A. 99 La Ceiba 0 2 0 3

16-Sep- San Pedro

8
Compañía Financiera, S.A. 99 Sula 0 5 0 6

01-Sep- Islas de la
9
Financiera Insular, S.A. 03 Bahía 0 0 0 1

Totales 9 0 29 1 39

Oficinas De
Representación

1 Banco Agrícola, (El 04-Feb- Tegucigalpa 0 0 0 1

 Salvador), S.A. 02

20-Feb-
2 Banco Salvadoreño, S.A. 04 Tegucigalpa 0 0 0 1

3 Laad Americas, S.A. * 1

Totales 3 0 0 0 3

Banca de Segundo Piso

Régimen de Aportaciones 01-Mar-

1 Privadas 93 Tegucigalpa 0 2 0 3

Banco Hondureño para la 01-Abr-

2 Producción y la Vivienda 3/ 05 Tegucigalpa 0 0 0 1

Totales 2 0 2 0 4

Instituciones de Seguros

Seguros El Ahorro 17-Ene-

1 Hondureño, S.A. 17 Tegucigalpa 0 4 0 5

Pan American Life Insurance 31-Mar-

2 Company 44 Tegucigalpa 0 1 0 2

Aseguradora Hondureña,
3 S.A. 09-Jul-54 Tegucigalpa 2 0 0 3

Compañía de Seguros 12-Abr-

4 Interamericana, S.A. 57 Tegucigalpa 1 3 0 5

American Home Assurance 28-Oct-

5 Company 58 Tegucigalpa 1 0 0 2

15-Oct- San Pedro

6 Seguros Continental, S.A. 68 Sula 0 1 0 2

01-Ene-
7 Seguros Atlántida, S.A. 86 Tegucigalpa 1 3 0 5

01-Sep-
8 Seguros Crefisa, S.A. 93 Tegucigalpa 0 2 0 3

Equidad, Compañía de 24-Mar-

9 Seguros, S.A. 00 Tegucigalpa 1 0 0 2
 07-Feb- San Pedro
10 Seguros del País, S.A. 02 Sula 1 0 0 2

11 Seguros Cuscatlán, S.A.* 0 0 0 1

Totales 11 7 14 0 32

Emisoras de Tarjeta de
Crédito

Sociedad de Inversiones 06-Abr-

1 Aval Card, S.A. de C.V. 00 Tegucigalpa 0 0 0 1

Medios de Pago del Istmo,

2 S.A. * 1

Totales 2 0 0 0 2

Fondos Privados De
Pensiones

Administradora de Fondos
1 de Pensiones Atlántida, S.A. 24-Jul-98 Tegucigalpa 0 0 1 2

Totales 1 0 0 1 2

Fondos Públicos De
Pensiones

Instituto Hondureño de 01-Mar-

1 Seguridad Social 60 Tegucigalpa 19 0 0 20

09-Jun-
2 Instituto de Previsión Militar 72 Tegucigalpa 0 1 0 2

Inst. Nac. de Jubil. y Pen. De

Empleados y Funcionarios 30-Abr-
3 Púb. 76 Tegucigalpa 1 0 0 2

Instituto Nacional de 01-Ago-

4 Previsión del Magisterio 80 Tegucigalpa 1 0 0 2

Instituto de Previsión Social

de los Empleados de la 27-Jun-
5 U.N.A.H 89 Tegucigalpa 0 0 0 1

Totales 5 21 1 0 27

Bolsa de Valores
 Bolsa Centroamericana de 10-Sep-
1 Valores, S.A. 93 Tegucigalpa 0 0 0 1

Totales 1 0 0 0 1

Casas de Bolsas

Casa de Bolsa de Valores, 23-Jun-

1 S.A. 90 Tegucigalpa 0 0 0 1

Promociones e Inversiones 30-Ago- San Pedro

2 en Bolsa, S.A. 90 Sula 0 0 0 1

30-Ago-
3 Fomento Financiero, S.A. 90 Tegucigalpa 0 0 0 1

4 Sonival, Casa de Bolsa, S.A. 23-Jul-93 Tegucigalpa 0 0 0 1

5 Promotora Bursátil, S.A. 10-Jul-93 Tegucigalpa 0 0 0 1

Continental Casa de Bolsa, San Pedro

6 S.A. 30-Jul-93 Sula 0 0 0 1

19-Oct-
7 Mercantil de Valores, S.A. 93 Tegucigalpa 0 0 0 1

Lafise, Valores de Honduras, 01-Ago-

8 S.A. 95 Tegucigalpa 0 0 0 1

Totales 8 0 0 0 8

Almacenes Grales. De
Deposito

Almacenes de Depósito, 02-May- San Pedro

1 S.A. 68 Sula 2 0 3 6

Compañía Almacenadora, 01-May-

2 S.A. 71 Tegucigalpa 1 0 0 2

Almacenes de Depósito San Pedro

3 Continental, S.A. 25-Dic-85 Sula 0 0 7 8

Almacenes Generales de 08-Abr- San Pedro

4 Depósitos de Café, S.A. 87 Sula 1 0 7 9

Almacenadora Hondureña, 08-Feb- San Pedro

5 S.A. 95 Sula 0 0 2 3
 Totales 5 4 0 19 28

Casas de Cambio

1 Divisas Corporativas, S.A. 07-Jul-92 Tegucigalpa 0 1 0 2

2 Roble Viejo, S.A. 27-Jul-92 Tegucigalpa 0 0 0 1

Corporación de Inversiones
3 Nacionales, S.A. 02-Dic-92 Tegucigalpa 1 0 0 2

05-Feb-
4 La Confianza, S.A. 93 Las Manos 0 0 0 1

San Pedro
5 Promérica, S.A. 13-Jul-93 Sula 1 0 0 2

07-Feb-
6 Del Centro, S.A. 94 Tegucigalpa 0 0 0 1

06-Nov-
7 Servigiros, S.A. 00 Tegucigalpa 0 0 0 1

01-Feb-
8 La Preferida, S.A. 02 El Paraíso 1

Totales 8 2 1 0 11

Organizaciones Privadas
De Desarrollo Financieras

Organización de Desarrollo
Empresarial Femenino, San Pedro
1 OPDF 13-Dic-05 Sula 0 0 0 1

Fundación Microfinanciera
Hermandad de Honduras, 30-Nov- San Marcos de
2 OPDF 05 Ocotepeque 0 0 0 1

Asociación Familia y Medio 21-Feb-

3 Ambiente, OPDF 06 Juticalpa 0 0 0 1

Fundación Microfinanciera 20-Oct-

4 Covelo, OPDF 06 Tegucigalpa 0 0 0 1

Totales 4 0 0 0 4

Centrales De Riesgo
Privadas
 TransUnion Honduras - Buro
1 de Crédito, S.A.* Tegucigalpa 0 0 0 1

Totales 1 1

Total Instituciones,
79 86 607 335 1,304
Oficinas

1/ En "Otras" se incluyen, según corresponda a cada institución, autobancos, cajeros

automáticos, bodegas habilitadas y otras oficinas de atención al público.
2/ Creado el 24-marzo-1980 según Decreto No. 903.
3/ Creado el 01-abril-2005 según Decreto No. 06/2005
* Pendiente de iniciar operaciones
Fuente: CNBS (2006)

Referencias Bibliográficas
• Introducción al Sistema Financiero, Capítulo 11, Pág. # 286, 287, 288 y 289;
brindado por el catedrático Licenciado Abel Salazar.
• Marlon R. Tabora PhD, El Mercado De Valores: El Caso de Honduras. Tegucigalpa
M.D.C., Junio de 2005.
• Enciclopedia Multimedia Honduras Nuestro País, Versión 2002.
• Maldonado Zapata, Angélica Maria, Taller Financiero Colombia,
http://www.monografias.com
• Página Web del Banco Central de Honduras http://www.bch.hn
• Página Web de la Comisión Nacional de Banca y Seguros http://www.cnbs.gov.org
• Página Web del Banco Hondureño de la Producción y la Vivienda
http://www.banhprovi.hn
• Leyes y Reglamentos Consultados (Compendio Financiero Hondureño):

• ley del régimen opcional complementario para la administración de fondos

privados de pensiones.
• reglamento de los almacenes generales de depósitos y de los depósitos de aduana
privados de excepción.
• ley del banco central de honduras.
• ley del banco hondureño de la producción y la vivienda (BANHPROVI).
• ley del banco nacional de desarrollo agrícola (BANADESA).
• ley del sistema financiero.
• ley del mercado de valores.
• ley de la comisión nacional de bancos y seguros.
• ley de instituciones de seguros y reaseguros.
• ley de cooperativas de Honduras.
• ley reguladora para las operaciones de tarjetas de crédito de las instituciones
bancarias, establecimientos comerciales u otras obligaciones de dinero.
• ley del seguro de depósitos en instituciones del sistema financiero.
• reglamento para el establecimiento en Honduras de oficinas de representación de
instituciones financieras extranjeras.
 • ley de organizaciones privadas de desarrollo que se dedican a actividades de
intermediación financiera.
• Con la Cooperación de la Licenciada Violeta Zúñiga y de la Señorita Alejandra
Argueta Hernández. Oficial de Normas, División de Estudios, Análisis Financiero y
Normas.

Gerencia de Estudios, Comisión Nacional de Bancos y Seguros.