CUADRO 0

(m
PERIODO
ACTIVOS FIJOS
1. TERRENOS
2. CONSTRUCCIONES Y OBRAS CIVILES
3. MAQUINARIA
4. MUEBLES Y ENSERES
5. VEHCULOS
6. OTROS
ACTIVOS DIFERIDOS
1. ESTUDIOS
2. GASTOS DE ORGANIZACIN
3. GASTOS DE MONTAJE
4. GASTOS DE PUESTA EN MARCHA
5. CAPACITACIN
6. OTROS
7. IMPREVISTOS
COSTOS
1. MATERIA PRIMA (CANTIDAD TT)
PRECIO POR TT DE MATERIA PRIMA
VALOR MATERIA PRIMA (millones)
2. MATERIALES DIRECTOS
EMPAQUES
PRECIO UNITARIO DE EMPAQUE
VALOR EMPAQUES (millones)
3. MANO OBRA DIRECTA
4. OTROS MATERIALES DIRECTOS
5. MATERIALES INDIRECTOS
6. MANO DE OBRA INDIRECTA
7. SERVICIOS
8. MANTENIMIENTO
9. SEGUROS
10. IMPUESTOS
11. SUELDOS ADMINISTRACIN
12. DEPRECIACIONES
13. AMORTIZACIN DIFERIDOS
14. COSTOS DE VENTAS
% PARA CALCULAR EL COSTO DE VENTAS

-70
-80
-310
-52
-71
0

-26
-12
-31
-10
-15
0

40000
72000
2880
1600000
30
48
110
15
10
13
36
45
22.5
12
160
54.4
18.8
420
0.10

CRDITO RECIBIDO
TASA DE INTERS
TIEMPO DE AMORTIZACIN
AMORTIZACIN CRDITO
AMORTIZ. CRDITO A PRECIOS CONSTAN.
SALDA DE DEUDA
DEFLACTACIN SALDO DE LA DEUDA
INTERESES
AMORTIZACIN INTERESES PER. INSTAL.
DEFLACTACIN INTERESES PER. INSTAL.
INTERESES A PRECIOS CONSTANTES
PRECIO POR UNIDAD
CAPACIDAD INSTALADA (UNIDADES)
NIVEL DE PRODUCCIN (%)
VENTAS
PRECIO SOMBRA MANO DE OB. NO CALIF.
PRECIO SOMBRA DE LA DIVISA
TASA SOCIAL DE DESCUENTO
TASA DE INFLACIN
TASA DE DEFLACTACIN

255
0.32
5 aos

255
212.50
81.6
16.32
13.60
68.00
140
60000
0.5
4200

1
1.2

ENTRADA DE INFORMACIN
(millones de pesos)
4
5

Precios con
6

48000

56000

64000

72000

80000

80000

3456

4032

4608

5184

5760

5760

1920000

2240000

2560000

2880000

3200000

3200000

57.6
132
18
10
13
36
45
22.5
12
160
54.4
18.8
504

67.2
154
21
10
13
36
45
22.5
12
160
54.4
18.8
588

76.8
176
24
10
13
36
45
22.5
12
160
54.4
18.8
672

86.4
198
27
10
13
36
45
22.5
12
160
54.4
18.8
756

96
220
30
10
13
36
45
22.5
12
160
40.2

96
220
30
10
13
36
45
22.5
12
160
40.2

840

840

51
35.42
204
141.67
65.28
16.32
11.33
45.33
140

51
29.51
153
88.54
48.96
16.32
9.44
28.33
140

51
24.59
102
49.19
32.64
16.32
7.87
15.74
140

51
20.50
51
20.50
16.32
16.32
6.56
6.56
140

51
17.08
0
0.00

140

140

0.6
5040

0.7
5880

0.8
6720

0.9
7560

1
8400

1
8400

Precios constantes
9
10

80000

5760
3200000
96
220
30
10
13
36
45
22.5
12
160
40.2
840

140
1
8400

PRES

CUADRO 1

(mil
PERIODO

1. INVERSIONES FIJAS

-583

1.1 NO DEPRECIABLES
1.1.1 TERRENOS

-70
-70

0
0

0
0

-513
-80
-310
-52
-71
0

-94
-26
-12
-31
-10
-15
0
0

-354.8
-9.8
-240
-105
0

-1031.8

1.2 DEPRECIABLES
1.2.1 CONSTRUCCIONES Y OBRAS CIVILES
1.2.1 MAQUINARIA Y EQUIPO
1.2.3 MUEBLES Y ENSERES
1.2.4 VEHCULOS
1.2.5 OTROS
2. INVERSIONES DIFERIDAS
2.1 ESTUDIOS
2.2 GASTOS DE ORGANIZACIN
2.3 GASTOS DE MONTAJE
2.4 GASTOS DE PUESTA EN MARCHA
2.5 CAPACITACIN
2.6 OTROS
2.7 IMPREVISTOS
3. CAPITAL DE TRABAJO
3.1 EFECTIVO
3.2 INVENTARIO DE MATERIA PRIMA
3.3 CARTERA
3.4 OTROS
FLUJO DE INVERSIN

PRESUPUESTO DE INVERSIONES (Recursos propios)

(millones de pesos)
4
5

Precios constantes
9

0
0

0
0

0
0

0
0

0
0

0
0

Precios constantes
10
172.6
70
70
102.6
16
62
10.4
14.2
0
0

354.8

527.4

COSTO

ANEXO 1

(mil
PERIODO

3320.05

3940.55

3102.5
2880
48
110
49.5
15

3723
3456
57.6
132
59.4
18

28.85
10
13
5.85

28.85
10
13
5.85

188.70
54.40
36
45
22.5
12
18.8
0

188.70
54.40
36
45
22.5
12
18.8
0

2. GASTOS ADMINISTRATIVOS
2.1 SUELDOS
2.2 PRESTACIONES
2.6 OTROS

232
160
72
0

232
160
72
0

3. GASTOS DE VENTAS

420

504

3972.05

4676.55

1. COSTOS DE FABRICACIN
1.1 COSTO DIRECTO
1.1.1 MATERIA PRIMA
1.1.2 MATERIALES DIRECTOS
1.1.3 MANO DE OBRA
1.1.4 PRESTACIONES
1.1.5 OTROS MATERIALES DIRECTOS
1.2 GASTOS DE FABRICACIN
1.2.1 MATERIALES INDIRECTOS
1.2.2 MANO DE OBRA INDIRECTA
1.2.3 PRESTACIONES
1.3 OTROS GASTOS INDIRECTOS
1.3.1 DEPRECIACIN FBRICA
1.3.2 SERVICIOS
1.3.3 MANTENIMIENTO
1.3.4 SEGUROS
1.3.5 IMPUESTOS
1.3.6 AMORTIZACIN DE DIFERIDOS
1.3.7 OTROS

TOTAL COSTO DE OPERACIN

COSTOS DE OPERACIN (Recursos propios)

(millones de pesos)
4
5

Precios constantes
9

4561.05

5181.55

5802.05

6389.55

6389.55

6389.55

4343.5
4032
67.2
154
69.3
21

4964
4608
76.8
176
79.2
24

5584.5
5184
86.4
198
89.1
27

6205
5760
96
220
99
30

6205
5760
96
220
99
30

6205
5760
96
220
99
30

28.85
10
13
5.85

28.85
10
13
5.85

28.85
10
13
5.85

28.85
10
13
5.85

28.85
10
13
5.85

28.85
10
13
5.85

188.70
54.40
36
45
22.5
12
18.8
0

188.70
54.40
36
45
22.5
12
18.8
0

188.70
54.40
36
45
22.5
12
18.8
0

155.70
40.20
36
45
22.5
12

155.70
40.20
36
45
22.5
12

155.70
40.20
36
45
22.5
12

232
160
72
0

232
160
72
0

232
160
72
0

232
160
72
0

232
160
72
0

232
160
72
0

588

672

756

840

840

840

5381.05

6085.55

6790.05

7461.55

7461.55

7461.55

Precios constantes
10

PRES

CUADRO 2

(mil
PERIODO
1. INGRESOS POR VENTAS

3
4200

5040

3972.05

4676.55

227.95

363.45

79.78

127.21

148.17

236.24

14.82

23.62

133.35

212.62

8. + DEPRECIACIONES

54.4

54.4

9. + AMORTIZACIN DIFERIDOS

18.8

18.8

14.82

23.62

221.37

309.44

2. COSTO TOTAL
3. UTIL. BRUTA ANT. DE IMP.
4. IMPUESTOS (35%)
5. UTIL. DESP. DE IMPUESTOS
6. RESERVA LEGAL (10%)
7. UTILIDAD POR DESTRIBUIR

10. + RESERVA LEGAL

11. FLUJO DE PRODUCCIN

PRESUPUESTO DE PRODUCCIN (Recursos propios)

(millones de pesos)
4
5

Precios constantes
9

5880

6720

7560

8400

8400

8400

5381.05

6085.55

6790.05

7461.55

7461.55

7461.55

498.95

634.45

769.95

938.45

938.45

938.45

174.63

222.06

269.48

328.46

328.46

328.46

324.32

412.39

500.47

609.99

609.99

609.99

32.43

41.24

50.05

61.00

61.00

61.00

291.89

371.15

450.42

548.99

548.99

548.99

54.4

54.4

54.4

40.2

40.2

40.2

18.8

18.8

18.8

32.43

41.24

50.05

61.00

61.00

61.00

397.52

485.59

573.67

650.19

650.19

650.19

Precios constantes
10

FLUJO

CUADRO 3

(mil
PERIODO
1. FLUJO DE INVERSIN

1
-1031.98

2. FLUJO DE PRODUCCIN
3. FLUJO NETO DE CAJA

-1031.98

3
0.00

0.00

221.37

309.44

221.37

309.44

FLUJO NETO DE CAJA (Recursos propios)

(millones de pesos)
4
5

Precios constantes
9

0.00

0.00

0.00

0.00

0.00

0.00

397.52

485.59

573.67

650.19

650.19

650.19

397.52

485.59

573.67

650.19

650.19

650.19

Precios constantes
10
527.58

527.58

PRESU

CUADRO 4

(mil
PERIODO
1. FLUJO ORIGINAL DE INVERSIN
2. + RECURSOS DE CRDITO

-1031.84

3
0

255

3. - AMORTIZACIN CRDITO
4. INTERESES PERIODO INSTALACIN
3. FLUJO AJUSTADO DE INVERSIN

-35.42
-81.6
-858.44

0.00

-35.42

PRESUPUESTO DE INVERSIONES (CON FINANCIACIN)

(millones de pesos)
4
5

Precios constantes
9

-29.51

-24.59

-20.50

-17.08

-29.51

-24.59

-20.50

-17.08

Precios constantes
10
527.44

527.44

PRES

CUADRO 5

(mil
PERIODO
1. UTILIDAD BRUTA ANTES DE IMP.

227.95

363.45

2. - INTERESES DEL CRDITO

68.00

45.33

3. - AMORT. INTERESES INSTALACIN

13.60

11.33

146.35

306.78

5. IMPUESTOS

51.22

107.37

6. UTILIDAD NETA AJUSTADO

95.13

199.41

9.51

19.94

8. UTILIDAD POR DISTRIBUIR

85.61

179.47

9. + AMORT. INT. PER. INSTAL.

13.60

11.33

10. + AMORT. DIFERIDOS

18.8

18.8

11. + RESERVA LEGAL

9.51

19.94

12. + DEPRECIACIONES

54.4

54.4

181.93

283.94

4. MARGEN AJUS. ANT. IMPUEST.

7. RESERVA LEGAL (10%)

13. FLUJO AJUSTADO DE PRODUCCIN

PRESUPUESTO DE PRODUCCIN (Recursos propios)

(millones de pesos)
4
5

498.95

634.45

769.95

28.33

15.74

6.56

9.44

7.87

6.56

461.17

610.84

161.41

Precios constantes
9

938.45

938.45

938.45

756.83

938.45

938.45

938.45

213.79

264.89

328.46

328.46

328.46

299.76

397.05

491.94

609.99

609.99

609.99

29.98

39.70

49.19

61.00

61.00

61.00

269.79

357.34

442.75

548.99

548.99

548.99

9.44

7.87

6.56

18.8

18.8

18.8

29.98

39.70

49.19

61.00

61.00

61.00

54.4

54.4

54.4

40.2

40.2

40.2

382.41

478.12

571.70

650.19

650.19

650.19

Precios constantes
10

FLUJO

CUADRO 6

(mil
PERIODO

1. FLUJO AJUSTADO DE INVERSIONES

-858.44

2. FLUJO AJUSTADO DE PRODUCCIN

3. FLUJO NETO DE CAJA

-858.44

3
0.00

-35.42

181.93

283.94

181.93

248.53

FLUJO NETO DE CAJA (CON FINANCIACIN)

(millones de pesos)
4
5

Precios constantes
9

-29.51

-24.59

-20.50

-17.08

0.00

0.00

382.41

478.12

571.70

650.19

650.19

650.19

352.89

453.52

551.20

633.11

650.19

650.19

Precios constantes
10
527.44

527.44

REQUERIMIENTOS DE MAT

ANEXO 2
PERIODO
TONELADAS DE MATERIA PRIMA
INCREMENTO DE MATERIA PRIMA CON
RESPECTO AL PRIMER AO
EMPAQUES REQUERIDOS
INCREMENTO DE EMPAQUES CON RESPECTO
AL PRIMER AO
MANO DE OBRA DIRECTA
INCREMENTO DE LA MANO DE OBRA DIRECTA
CON RESPECTO AL PRIMER AO

3
40000

48000

0.2

1600000

1920000

0.2

110

132

0.2

MIENTOS DE MATERIA PRIMA, EMPAQUES Y MANO DE OBRA DIRECTA

4

56000

64000

72000

80000

80000

80000

0.4

0.6

0.8

2240000

2560000

2880000

3200000

3200000

3200000

0.4

0.6

0.8

154

176

198

220

220

220

0.4

0.6

0.8

10

ANEXO 3

(mil
PERIODO
CANTIDAD PRODUCIDA (TT)
PRECIO DE VENTA
VENTAS (MILLONES)
CUENTAS POR COBRAR
GASTOS DE VENTAS

3
30000

36000

4200

5040

420

504

140000
105

VENTAS
(millones de pesos)
4
5

Precios constantes
9

42000

48000

54000

60000

60000

60000

5880

6720

7560

8400

8400

8400

588

672

756

840

840

840

Precios constantes
10

ANEXO 4

(mil
PERIODO
1. DEPRECIACIONES
1.1. CONSTRUCCIONES Y OBRAS CIVILES
1.1.1 DEPRECIACIN ANNUAL
1.2. EQUIPO
1.2.1 DEPRECIACIN ANNUAL

3
54.4

54.4

31

31

5.2

5.2

14.2

14.2

18.8

18.8

80

310

1.3. MOBILIARIO ADMINISTRATIVA

1.3.1 DEPRECIACIN ANNUAL

52

1.3. VEHICULOS
1.3.1 DEPRECIACIN ANNUAL

71

2. DIFERIDOS
2.1 AMORTIZACIN DIFERIDOS

94

DEPRECIACIONES Y DIFERIDOS
(millones de pesos)
4
5

Precios constantes
9

54.4

54.4

54.4

40.2

40.2

40.2

31

31

31

31

31

31

5.2

5.2

5.2

5.2

5.2

5.2

14.2

14.2

14.2

18.8

18.8

18.8

Precios constantes
10

CALCULOS DE INVENTARIO DE MATERIA PRIMA, DEL EFECTIV

ANEXO 5

EFECTIVO
PERIODO
INVENTARIO DE MATERIA PRIMA
PERIODO
1
EQUIVALENCIA CON
RESPECTO A LAS
NECESIDADES DE MATERIA
PRIMA
MATERIA PRIMA REQUERIDA
1ER AO
RESULTADO

1 MES DEL 1ER AO

2880
240

EQUIVALENCIA CON
RESPECTO AL COSTO DE
FABRICACION
COSTO DE FABRICACIN 1ER
AO
MENOS DEPRECIACIONES
MENOS AMORT. DIFERIDOS.
MENOS PRESTACIONES
MENOS VALOR DE MAT
PRIMA
RESULTADO

PRIMA, DEL EFECTIVO Y DE LAS CUENTAS A COBRAR

EFECTIVO
1
15 DAS DEL 1ER AO
3320.05
54.40
18.8
127.35
2880
9.8

CUENTAS A COBRAR
PERIODO

EQUIVALENCIA CON
RESPECTO A LAS VENTAS
REALIZADAS

45 DAS 1ER
AO

% EQUIVALENTE DE LAS
VENTAS REALIZADAS

20%

VENTAS REALIZADAS EL 1ER

AO

4200

RESULTADO

105

ANEXO 6

(millo
PERIODO

1. RECURSOS DEL CRDITO

1.1 PRECIOS CORRIENTES
1.1 1. SALDO INICIAL
1.1.2 AMORTIZACIN DEL CRDITO
1.1.3 SALDO FINAL
1.2. PRECIOS CONSTANTES
1.2.1 SALDO INICIAL
1.2.2. AMORTIZACIN DEL CRDITO
1.2.3. SALDO FINAL

255

255
255

255

212.50

255
51
204

212.50

177.08
35.42
141.67

81.6

81.6
16.32
65.28

65.28
16.32
48.96

81.60

68.00
13.60
54.40

45.33
11.33
34.00

2. INTERESES PERIODO DE INSTALACIN

2.1. PRECIOS CORRIENTES
2.1.1 SALDO INICIAL
2.1.2. AMORT. INTERESES INSTALACIN
2.1.3. SALDO FINAL
2.2
2.1
2.2
2.3

PRECIOS CONSTANTES
SALDO INICIAL
AMORT. INTERESES INSTALACIN
SALDO FINAL

81.60

MANEJO DEL CRDITO

(millones de pesos)
4
5

204
51
153

153
51
102

102
51
51

51
51
0

118.06
29.51
88.54

73.78
24.59
49.19

40.99
20.50
20.50

17.08
17.08
0.00

48.96
16.32
32.64

32.64
16.32
16.32

16.32
16.32
0

28.33
9.44
18.89

15.74
7.87
7.87

6.56
6.56
0.00

Precios constantes
9

Precios constantes
10