Escolar Documentos
Profissional Documentos
Cultura Documentos
BILANT FINANCIAR
la data de 31.12.2014
Nr.
Indicatori
Crt
1 TOTAL ACTIVE IMOBI 14214v2112o LIZATE, din care
a) Imobilizari necorporale
b) Imobilizari corporale
c) Imobilizari financiare
2 TOTAL ACTIVE CIRCULANTE, din care
a) Total stocuri, din care
I.de marfuri
II.de materii prime, materiale
III.de produse
b) Creante
c) Investitii pe termen scurt
d) Disponibilati banesti
3 TOTAL ACTIV
4 CAPITALURI PROPRII
5 IMPRUMUTURI PE TERMEN LUNG
6 DATORII PE TERMEN SCURT
a) Credite bancare pe termen scurt
b) Altele
7 PROVIZIOANE PENTRU RISCURI SI CHELTUIELI
8 TOTAL PASIV
Perioada
2013
2014
104889 141891
0
0
104889 141891
0
0
338036 460776
164527 320963
0
173509
0
0
442925
55906
82486
304533
0
304533
0
442925
0
130356
0
9457
602667
-6116
82021
526762
0
526762
0
602667
Perioada
2013
2014
Active imobilizate nete
104889 141891
Total activ
442925 602667
Rata activelor (%)
23.68
23.54
Valoare maxima acceptata (%)
60
60
Indicele de crestere al activelor imobilizate (%)
135.28
Indicele de crestere al totalului activ (%)
136.07
Indicele de crestere a cifrei de afaceri (%)
78.36
Indicatori
Perioada
2013
2014
Active circulante
338036 460776
Total activ
442925 602667
Rata activelor circulante (%)
76.32
76.46
Valoare minima acceptata (%)
40
40
Indicele de crestere al activelor circulante (%)
136.31
Indicele de crestere al totalului activ (%)
136.07
Indicatori
deoarece in ambele perioade se afla peste valoarea minima acceptata de 40%. Cresterea
ratei se observa pentru ca s-a inregistrat o usoara crestere al activului circulant fata de
activul total (36.31% >36.07%) . Dupa comparatia indicelui activului circulant cu
indicele de crestere al cifrei de afaceri (36.31% <78.36% ) se observa ca are loc o scadere
a vitezei de rotatie a activelor circulante de unde rezulta o inrautatire a eficientei utilizarii
acestora
3. RATA IMOBILIZARILOR CORPORALE
Perioada
Nr.
Indicatori
crt.
2013
2014
1 Imobilizari corporale
104889 141891
2 Active imobilizate nete
104889 141891
3 Rata imobilizarilor corporale (%)
100.00 100.00
4 Valoarea minim acceptata
85.00
85.00
5 Indicele de crestere al imobilizarilor corporale (%)
135.28
6 Indicele de crestere al activelor imobilizate (%)
135.28
Pe perioada analizata inregistreaza o stabilitate deoarece in ambii ani rata
imobilizarilor corporale ramane neschimbat de la procentul de 100%. Aceasta rata
ajunge la procentajul maxim datorita valori imobilizarilor corporale ce cuprinde in
intregime activele imobilizate , astfel se observa ca in intreprinderea analizata nu exista
imobilizari necorporale si imobilizari financiare . Indicele de crestere al imobilizarilor
corporale este egal cu indicele de crestere al activelor imobilizate (35.28% = 35.28%) si
acesta observatie dovedeste ca Activele imobilizate nete sunt alcatuite doar din
imobilizari corporale .
Pe perioada respectiva rata inregistreaza valori optime peste valoarea minima
acceptata(85%) .
4. RATA STOCURILOR
Nr.
crt.
1
2
Perioada
2013
2014
164527 320963
338036 460776
Indicatori
Stocuri
Active circulante
4
3
4
5
6
69.66
195.08
136.31
50
5. RATA CREANTELOR
Nr.
crt.
1
2
3
4
5
Perioada
2013
2014
Creante
173509 130356
Active circulante
338036 460776
Rata creantelor (%)
51.33
28.29
Indicele de crestere al creantelor (%)
75.13
Indicele de crestere al activelor circulante (%)
136.31
Indicatori
Rata creantelor inregistreaza o scadere (de la 51.33% pana la 28.29%) intre anii
analizati . Se observa o crestere mai mare al creantelor decat cel al activelor
circulante(75.13%>36.31) Daca facem comparative cu indicele de crestere al cifrei de
afaceri care este in situatia noastra de (75.13<78.36%) observam ca apare o inrautatire a
situatiei incasarilor datorata cresterii duratei in zile a unei rotatii a clientilor si poate sa
aiba un effect negative asupra lichiditatii intreprinderii.
6. RATA DISPONIBILITATILOR BANESTI
Perioada
2013
2014
0
9457
338036 460776
Nr.
Indicatori
crt.
1 Disponibilitati banesti
2 Active circulante
5
3
4
5
6
2.05
0
136.31
10
Indicatori
Capital permanent
Total pasiv
Rata stabilitatii financiare (%)
Valoare minima acceptata (%)
Indicele de crestere al capitalului permanent (%)
Indicele de crestere al totalului pasivului (%)
Perioada
2013
138392
442925
31.25
50
2014
75905
602667
12.59
50
54.85
136.07
Indicatori
Capital propriu
Total pasiv
Rata autonomiei financiare globale (%)
Valoare minima acceptata (%)
Indicele de crestere aL capitalului propriu (%)
Indicele de crestere al totalului pasivului (%)
Perioada
2013
55906
442925
12.62
33
2014
-6116
602667
-1.01
33
-10.94
136.07
Rata autonomiei financiare globale arata cat din patrimonial intreprinderii este
finantat din resurse proprii (capital propriu) .Pe perioada analizata se observa o scadere
enorma a ratei autonomiei financiare globale(de la 12.62% pana la -1.01%) datorat unui
scadere enorma a capitalului propriu fata de totalul pasivului (-10.94%<36.07%), astfel
apare o inrautatire alarmanta al autonopmiei financiare al firmei Sc Bimbo Srl rata
ajungand cu 34.01% sub valoarea minima acceptata.
Indicatori
Capital propriu
Capital permanent
Rata autonomiei financiare la termen (%)
Valoare minima acceptata (%)
Indicele de crestere aL capitalului propriu (%)
Indicele de crestere al capitalului permanent (%)
Perioada
2013
2014
55906 -6116
138392 75905
40.40 -8.06
50
50
-10.94
54.85
2014
-6116
82021
-7.46
100
-10.94
0.00
Indicatori
Datorii totale
Total pasiv
Rata indatorarii globale (%)
Valoare maxima acceptata (%)
Indicele de crestere aL datoriilor totale (%)
Indicele de crestere al totalului pasivului (%)
Perioada
2013
387019
442925
87.38
66
2014
608783
602667
101.01
66
157.30
136.07
Indicatori
Datorii pe termen lung
Capital permanent
Rata indatorarii globale (%)
Valoare maxima acceptata (%)
Indicele de crestere al datoriilor pe termen lung (%)
Indicele de crestere al capitalului permanent (%)
Perioada
2013
82486
138392
59.60
50
2014
82021
75905
108.06
50
99.44
54.85
Perioada
2013
2014
Datorii pe termen lung
82486 82021
Capital propriu
55906 -6116
Rata indatorarii la termen (%)
147.54 -1,341.09
Valoare maxima acceptata (%)
100
100
Indicele de crestere al datoriilor pe termen lung (%)
99.44
Indicele de crestere al capitalurilor proprii (%)
-10.94
Indicatori
Rata indatoririi la termen (calculate ca raport intre datorii pe termen lung sii
capitalul propriu ) ,se inregistreaza o scadere foarte mare de la 47.54% la -1.34%
.Datorita scaderii enorme al capitalului propriu comparative cu datoriile pe termen lung.
In 2014 rata indatoririi este negativ reprezentand un semnal de alarma pentru
intreprindere.
9
Perioada
2013
138392
104889
33503
338036
304533
33503
Indicatori
Capital permanent
Active imobilizate
Fond de rulment (R1-R2)
Active circulante
Datorii pe termen scurt
Fond de rulment (R4-R5)
2014
75905
141891
-65986
460776
526762
-65986
Indicatori
Capital propriu
Active imobilizate nete
Fond de rulment propriu (R1-R2)
Indicele de crestere a capitalului propriu
Indicele de crestere a activelor imobilizate
Perioada
2013
55906
104889
-48983
2014
-6116
141891
-148007
-10.94
135.28
Indicatori
Stocuri
Creante
Active curente (R1 + R2)
Pasive curente
Indicele de crestere a activelor curente
Indicele de crestere a pasivelor curente
Necesarul de fond de rulment
Perioada
2013
164527
173509
338036
304533
33503
2014
320963
130356
451319
526762
133.51
172.97
-75443
Perioada
2013
2014
33503 -65986
Indicatori
Fondul de rulment
10
2
3
33503
0
-75443
9457.00
CO NC LU ZI I:
Pe perioada analizata Fondul de rulment inregistreaza o scadere ajuns la valori
negative in anul 2014 acesta reprezentand o inbunatatire a situatiei .Aceasta situatie este
datorata unui ritm de crestere mai mare a capitalului permanent decat al activelor
imobilizate (54.85%>35.28%).Din pacate resursele proprii au trecut printr-o scadere
enorma datorata creditelor pe termen lung .Creditele pe termen lung va avea ca effect
pentru perioadele urmatoare o crestere a cheltuielile cu dobanzile.
Fondul de rulment propriu este negative si inregistreaza o inrautatire datorita
cresterii capitalului propriu intr-un ritm mult mai mic de cea a activelor imobilizate(10.94% <35.28%) .Aceasta situatie se explica cresterea nivelului imobilizate corporale
prin apelare la credite pe termen lung si nu pe seama resurselor proprii .Necesarul de fond
de rulment se afla in scadere datorita cresterii mai mare al pasivelor curente decat al
activelor curente(72.97%>33.51%).
Trezoreria se afla intr-o tendinta de crestere datorita lipsei creditelor pe termen scurt
si cresterii pasivelor curente adica a datoriilor fata de furnizori .Cresterea datorata fata de
furnizori se afla in situatia in care nu se poate negocia de termenele de plata acestea fiind
fixate ,fapt ce poate inrautatii relatiile intreprinderii cu partenerii sai.
11
LICHIDITATEA GENERALA
Indicatori
Active circulante
Pasive circulante
Lichiditate generala (R1/R2)
Indicele de crestere a activelor circulante
Indicele de crestere a pasivelor circulante
Valoarea minima acceptata
Valoarea maxima acceptata
Indicele de crestere a lichiditatii generale
b)
Nr.
crt.
1
2
3
4
5
6
7
8
Perioada
2013
338036
304533
1.11
1
2
2014
460776
526762
0.87
136.31
172.97
1
2
0.79
LICHIDITATEA REDUSA
Perioada
2013
173509
304533
0.57
Indicatori
2014
130356
526762
0.25
75.13
172.97
0.6
1
0.43
c) LICHIDITATEA IMEDIATA
Nr.
crt.
1
2
3
4
5
6
Indicatori
Disponibilitati banesti
Datorii pe termen scurt
Lichiditatea imediata (R1/R2)
Indicele de crestere a disponibilitatilor
Indicele de crestere a datoriilor pe termen scurt
Valoarea minima acceptata
12
Perioada
2013
0
304533
0.00
0.2
2014
9457
526762
0.02
#DIV/0!
172.97
0.2
7
8
0.3
0.3
#DIV/0!
C ON C LU Z II
Pe perioada analizata lichiditatea generala se afla intr-o scadere de la 1.11% la
0.87% ,scaderea fiind atat de mare incat se ajunge sub nivelul minim acceptat .Aceasta
tendinta de scadere s-a inregistrat faptului ca activele circulante au crescut intr-un ritm
mai mic decat datoriile pe termen scurt (36.31%<72.97%).Lichiditatea generala a ajuns la
valori mai mici decat nivelul minim acceptat asta dovedind ca firma nu are o capacitate
de plata a creditelor pe termen scurt.Si lichiditatea redusa inregistreaza o tendinta de
scadere in ambii ani ramase sub valoarea minima acceptata. Aceasta inrautatire s-a
datorat scaderii mai mare al activelor circulante-stocuri in comparatie cu datoriile pe
termen scurt (75.13%<172.97%).Lichiditatea imediata se afla in primul an sub valoarea
minima acceptata iar in al doilea an creste si ajunge valoarea minima acceptata.Deoarece
in 2013 se afla sub valoarea minima acceptata rezulta ca intrprinderea nu are suficiente
disponibilitati pentru a-si acoperi datoriile pe termen scurt ,iar in 2014 ajunge la nivelul
in care dispune de banii datoratii creditorilor pe termen scurt.
2.1.5. ANALIZA SOLVABILITATII INTREPRINDERII
1. SOLVABILITATEA PATRIMONIALA LA TERMEN
Nr.
crt.
1
2
3
4
5
6
7
Indicatori
Activ total
Datorii totale
Solvabilitatea patrimoniului (R1/R2)
Indicele de crestere al activului total
Indicele de crestere al datoriilor totale
Indicele de crestere al solvabilitatii patrimoniului
Valoarea minima acceptata
13
Perioada
2013
442925
387019
1.14
1.66
2014
602667
608783
0.99
136.07
157.30
86.50
1.66
Perioada
2013
91702
1015175
9.03
Indicatori
2014
3706
795480
0.47
4.04
78.36
5.16
15
Indicatori
Rezultat net
Cifra de afaceri
Rata marjei nete
Indicele de crestere al rezultatului net
Indicele de crestere al cifrei de afaceri
Indicele de crestere a ratei marjei nete
Perioada
2013
76473
1015175
7.53
2014
2668
795480
0.34
3.49
78.36
4.45
Indicatori
Rezultatul brut al exercitiului
Capitaluri investite
Rata rentabilitatii economice
Indicele de crestere al rezultatului brut al exercitiului
Indicele de crestere al capitalului investit
14
Perioada
2013
91702
138392
66.26
2014
3706
75905
4.88
4.04
54.85
6
7
7.5
7.37
7.5
C ON C LU Z II
Pe perioada de raportare rata profitabilitaii comerciale are valori sub sau in 2014
chiar mult sub valoarea recomandata de 15% observandu-se o inrautatire in 2014.
Aceasta tendinta de scadere rezulta din faptul ca se observa scadere al rezultatului brut
fata de cifra de afaceri(4.04%<78.36%)
Pentru a creste profitabilitatea comerciala Sc Bimbo Srl ar trebui sa sporeasca
vanzarile ,sa-si schimbe structura vanzarilor sa-si accelereze viteza de rotatie si sa-si
optimize cheltuielile.
Rata marjei nete inregistreaza la fel o scadere enorma (de la 7.53% la 0.34%)
ceea ce arata o scadere al eficientei valorificarii produselor societatii .situatia a aparut
datorata scaderii cu ritm mai mare al rezultatului net decat cifra de afaceri inregistrat.
Indicatorii arata ca in 2013 la 100lei Cifra de afaceri s-au obtinut 7.53 lei profit net , iar in
2014 aceasi valori obtin doar 0.34 lei profit net .
Rata rentabilitatii economice a inregistrat la fel o scadere foarte mare de la
66.26% pana la 4.88%.Datorita cresterii in ritm mult mai mult al capitalului investit
decat al rezultatului brut al exercitiului (4.04%<54.85%).In primul an se observa o
rentabilitate economica foarte buna deoarece rata rentabilitatii economice are un
procentaj enorm (66.26%) cu 58.76% mai mare decat rata medie a dobanzii (7.5%) .In
urmatorul an rata rentabilitatii economice scade la valoarea de 4.88% ajunsese sub
valoarea medie fapt doveditor pentru lipsa rentabilitatii economice.
15