Cuando ests casado, hay tres nmeros que te tienes que saber de memoria: la

fecha de cumpleaos de tu mujer (18 de octubre, en mi caso), la fecha de

aniversario de casados (19 de abril, en mi caso) y cuntos minutos tarda en
enfadarse (12, en casi todos los casos).
Para manejar una empresa, tambin hay tres nmeros que tienes que saber:
el flujo de efectivo neto, el coste de adquirir un nuevo cliente y el valor de tu
cliente.
No cambia mucho cuando planificas tus finanzas. En este caso, los tres
nmeros que tienes que saber son los siguientes:
1. El ritmo al que se gasta el dinero (RGD, por sus siglas en ingls)
2. La cantidad de dinero que tienes que tener en tu fondo para empezar
de vuelta o renacer financieramente.
3. La cantidad de dinero que tienes que ahorrar para jubilarte
tranquilamente.
Si no conoces estos nmeros, ser difcil que planifiques tu jubilacin y casi
imposible que te sientas bien acerca del estado de tus finanzas.
Aun as, la mayora de las personas lucha toda su vida por alcanzar la
independencia financiera sin tener ni la ms mnima idea de estos nmeros.
Como resultado, la paz mental financiera siempre est a la vuelta de la
esquina. (Por cierto, esto se aplica tanto para los grandes recaudadores como
para cualquier otra persona).
Pero estar en la bsqueda de riqueza sin saber estos nmeros es cmo
manejar en una ciudad buscando un restaurante especfico sin tener idea de

la direccin.
No tiene por qu ser as. Te voy a mostrar cmo dibujar el camino directo
hacia la riqueza, y hacia la jubilacin tranquila, con estos tres nmeros.

El ritmo al que se gasta el dinero (RGD)

Esta es la cantidad de dinero que necesitas cada ao para disfrutar del estilo
de vida que quieres.
Es fcil de determinar. Simplemente hay que calcular cunto ests gastando
actualmente cada ao y, despus, sumarle los costes anuales de todas las cosas
adicionales que quieres tener que no tienes ahora. (Si tienes todo lo que
quieres, bien por ti).
Cuando hagas las cuentas, agrupa los gastos en cinco categoras: gastos de la
casa (incluidos el mantenimiento y los impuestos), gastos esenciales bsicos
(incluidos la comida, la vestimenta, la obra social, etc.), educacin (si
corresponde) y caridad (si corresponde).
No adivines cunto ests gastando. Adivinar, en mi experiencia, es sinnimo
de infravalorar enormemente. Usa tus costes reales del ao pasado. Una hora
o dos con tu registro de transacciones de la cuenta corriente es todo lo que
necesitas. Vas a ver que te vas a iluminar. Hace poco, cuando recalcul mi
RGD, me sorprend al darme cuenta del dinero que estaba gastando en

cigarrillos (5 euros al da!). Tambin te das cuenta de que altera tu calidad de

vida. (Estoy reduciendo mi consumo a un cigarrillo por da).
Tu RGD es un nmero decisivo. Sin l, no puedes hacer ningn otro clculo
para planificar tus finanzas. Tu RGD te dice cunto dinero necesitas ganar y
cunto dinero puedes ahorrar e invertir.
La primera etapa se termina cuando tienes un hijo. La segunda va desde que
nace tu primer hijo hasta cuando ste se va y empieza la facultad. Ah
comienzan los gastos de facultad (si se los pagas). La tercera etapa empieza
despus de liberarte de las dependencias y sigue hasta la muerte.
Para la mayora de las personas, la primera etapa tiene la RGD ms baja. Eres
joven y casi no tienes cargas. Si eres sabio, puedes limitar tus gastos a
necesidades bsicas y vino barato.
La segunda etapa, en general, es la que tiene la RGD ms alta. Tienes una
casa ms grande que mantener, ms gastos bsicos y de entretenimiento y los
gastos de la educacin de tus hijos. Es posible que tambin tengas que ayudar
a tus padres.
La tercera etapa, tus aos como jubilado, tiene una RGD de por lo menos el
doble que la de la primera etapa, pero bastante ms baja que la de la segunda.
Esta puede ser una parte maravillosa de tu vida.
Tu fondo de renacimiento financiero SOA
El SOA representa la cantidad de dinero que necesitas si, por alguna razn,
pierdes todo.
Tu nmero de renacimiento financiero (SOA, por las siglas en ingls de startover-again) bsicamente es el resultado de multiplicar tus gastos RGD
mensuales por el nmero de meses que necesitaras para volver a empezar,
ms cualquier dinero que necesites para empezar una nueva empresa (si
fueras un empresario o profesional).
La mayora de los planificadores financieros recomiendan establecer un
fondo de emergencia para cubrir gastos durante tres a seis meses. Odio esa
idea porque es arbitraria. Por qu seis meses? Y si necesito entre 12 y 18
meses para volver a empezar? T tienes que determinar tu nmero en base a
lo que calculas que necesitas para volver a empezar.

La otra razn por la cual odio esta idea del fondo de emergencia es que casi
todo puede ser considerado una emergencia: una cuenta inesperada del
dentista, la rotura del eje del coche, un bono de Navidad que result siendo
de la mitad de lo esperado. Estas no son verdaderas emergencias, sino
emergencias para las cuales todos tenemos que estar preparados.
Mi recomendacin es que agregues entre un 5% y un 10% a tu RGD y lo
mantengas en una cuenta separada destinada a gastos que tienes que estar
preparado para tener en relativamente poco tiempo (en menos de diez aos)
Este es dinero que no puedes perder, por ende, debera ser colocado slo en
inversiones muy seguras como efectivo, monedas de oro, bonos municipales
con buena calificacin, buenos inmuebles para alquilar.
Tu fondo jubilatorio
El fondo jubilatorio es la cantidad de dinero que necesitas tener para
jubilarte con tranquilidad, y se calcula siguiendo cinco pasos fciles.
Paso 1: Escribe cunto dinero tienes ahora ahorrado para jubilarte. Este
monto debera incluir no slo tus activos lquidos (tales como, el efectivo, las
acciones y los bonos), sino tambin los ilquidos (tales como una coleccin de
autos o una segunda propiedad inmobiliaria) que planeas vender despus de
jubilarte.
Paso 2: Escribe cuntos aos te quedan para llegar a la edad de jubilarte. Si
tienes 35 aos y quieres jubilarte a los 65, el nmero es 30. Si tienes 55 y
quieres jubilarte a los 65, el nmero es 10. Hay que ser realistas. Si tu fondo
jubilatorio es pequeo ahora, no puedes jubilarte dentro de poco.
Paso 3: El prximo paso es calcular el ritmo al que se gastar tu dinero
durante tu jubilacin (RGDJ, por sus siglas), o sea el monto de dinero que
necesitars cada ao para tener el estilo de vida que quieres durante tu
jubilacin.
Una buena forma de hacer esto es comenzar con tu RGD actual y agregarle
cualquier extra que te gustara disfrutar. (Nuevamente, hay que ser
realistas). Digamos que, por ejemplo, tu RGD actual es de USD 80.000 por
ao. Para hacer que tu jubilacin sea ms divertida, vas a querer tener un
auto extra, uno deportivo, y unirte a un club de golf. Esto te va a costar unos
USD 10.000 ms por ao. Smale USD 10.000 a los USD 80.000 y obtendrs
USD 90.000.

Ahora, rstale a los USD 90.000 todos los gastos que tienes ahora que no vas
a tener cuando te jubiles. Estos gastos, en general, son los gastos que se
incurren cuando tienes una familia con hijos. Si esos gastos actualmente
ascienden a USD 15.000, le restars ese monto a los USD 90.000 y tendrs tu
RGDJ actual de USD 75.000 por ao.
Entendiste?
Paso 4: Rstale a tu RGDJ cualquier ingreso que ests seguro de que
obtendrs durante tu jubilacin.
Por ejemplo, si ests seguro de que vas a cobrar jubilacin, averigua cul ser
el ingreso anual proyectado que obtengas y rstaselo a tu RGDJ. Puedes hacer
lo mismo con la pensin que esperas tener. Adems, si piensas trabajar
medio tiempo cuando te jubiles, puedes restarle eso tambin.
Si seguimos con los USD 75.000 de RGDJ, podras deducir USD 20.000
anuales que puedes esperar obtener de la jubilacin y otros USD 5.000 que
puedes obtener trabajando en un club de golf dos veces a la semana. Todo eso
reduce tu RGDJ de USD 75.000 a USD 50.000.
Lo que buscas en tu fondo jubilatorio es la cantidad de dinero que va a generar
tu RGDJ neto luego de los impuestos. Ese nmero va a depender del retorno
sobre la inversin (ROI) que esperas obtener, el cual, a su vez, depender del
tipo de inversiones que uses.
El retorno sobre la inversin (ROI):
Es una medida que se usa para evaluar el desempeo de una inversin. Los
ROI se expresan en general en porcentajes o ratios. Para calcular el ROI, hay
que dividir el retorno de la inversin por el coste inicial de la inversin.
Entonces, si mi inversin inicial es de 1000 euros y genera un retorno de
50, mi ROI es del 5% (50/1000 multiplicado por 100).
Un buen ROI promedio es del 8%, y puedes ganar alrededor de un 8%
colocando tu dinero en fondos de acciones indexados. (Desde 1970, han
rendido un 8,14% despus de impuestos del 20%). Aun as, no me gusta la
idea de que mi fondo jubilatorio est colocado en un fondo indexado porque
el mercado de valores puede fluctuar mucho ao a ao.

Fondo indexado:
Es un conjunto de acciones que puedes comprar en un fondo que sigue el
desempeo de los ndices ms conocidos del mercado de valores.

Las acciones que recomendamos cada mes en Inversor Global constituyen

una mejor opcin. Las elegimos para darte, por lo menos, un retorno del 8%
luego de los impuestos. Sin embargo, tampoco me gustara que todo mi fondo
jubilatorio est invertido en acciones, ya que incluso las mejores estn sujetas
a fluctuaciones anuales.
Para compensar la volatilidad del mercado de valores, he diseado una
cartera jubilatoria simple de tres activos que debera generar un retorno
confiable y continuo del 8%.
(O un monto lo ms cercano posible). Esta cartera est compuesta de acciones
con buenos dividendos, bonos con buenos rendimientos e inmuebles para
alquilar.
Especficamente, recomendara la colocacin del 50% en inversiones
inmobiliarias, del 30% en acciones que otorgan dividendos y del 20% en bonos
con altos rendimientos.
Estoy seguro de que se pueden obtener los siguientes mnimos luego de los
impuestos para cada una de estas tres categoras de inversiones: 3% de los
bonos, 6% de las acciones y 12% de las inversiones inmobiliarias destinadas a
alquileres.
Una cartera que genera 3% sobre el 20% (tus bonos de altos rendimientos),
6% sobre el 30% (tus acciones que generan dividendos) y 12% sobre el 50%
(tus inversiones inmobiliarias) es una cartera que te dar un poco ms del 8%
en total.
Paso 5: Ahora ests listo para determinar la cantidad de dinero que necesitas
tener en tu fondo jubilatorio, y todo lo que tienes que hacer es tomar tu RGDJ
neto y multiplicarlo por 12,5.
Por qu 12,5? Porque, salvo que tengas 20 o 30 aos para invertir tu dinero
un poco ms agresivamente, este dinero debera colocarse en vehculos

seguros (tales como los bonos o los inmuebles para alquilar) que distribuyan
un ingreso regular. No es razonable esperar que estas inversiones generen
ms del 8% despus de impuestos. (Los bonos municipales pagan un
rendimiento del 3% despus de impuestos, las acciones un 6% y los inmuebles
un 10% o ms)
Entendiste?
Te lo voy a explicar usando nuestro ejemplo original. Lo que sigue es una
aproximacin...
En Estados Unidos, se necesitan USD 50.000 por ao de ahorros para vivir
tranquilo como jubilado. Sabiendo que puedes obtener un retorno promedio
del 8% por ao de tu cartera de tres activos, si haces la cuenta puedes
determinar que necesitas USD 625.000 (USD 50.000 dividido 0,08).
El veinte por ciento de ese monto (USD 125.000) estar en los bonos, que van
a rendir un 3% luego de los impuestos. Eso va a generar USD 3.750 por ao.
El treinta por ciento (USD 187.500) estara en las acciones, que rendirn el
8% luego de los impuestos. Eso te dar USD 11.250 y el 50% (312.500) estara
en los inmuebles para alquilar, que van a rendir el 12% luego de los
impuestos, o sea USD 37.500 por ao. La suma de USD 3750, USD 11.250 y
USD 37.500 nos da un total de USD 52.500.
Ahora, recuerda, ese es el mnimo. Si obtienes mejores rendimientos, o,
incluso rendimientos un poco ms altos, te ir mejor. Tendras ms ingresos
que los que necesitas por ao y tendras una opcin: Podras ahorrarlos para
algn percance o gastarlos. No necesitaras invertirlos, ya que tu fondo
jubilatorio continuara produciendo un rendimiento del 8%.
Me gustara terminar aqu, pero hay un solo nmero ms que no hemos
analizado todava

El efecto de la inflacin sobre tu cartera jubilatoria

Cuando planeas tu jubilacin, tienes que considerar el efecto de la inflacin
sobre el valor de tu cartera, ya que, en la mayora de los casos, la inflacin
hace que los dlares futuros tengan menos valor.
Los USD 50.000 por ao que he estado usando en mi ejemplo en este ensayo
seguirn siendo USD 50.000 en 10, 20 o 30 aos, pero van a servir para

comprar menos cosas que ahora.

Entonces, cmo hacerle frente la inflacin en tu planificacin?
Una forma es invirtiendo en empresas cuyos precios puedan aumentar al
mismo ritmo que la inflacin. Puedes hacer eso con muchas de las acciones
que te recomendamos en Inversor Global. Invertir un 20% de tu cartera en
esas acciones ser de gran ayuda.
El 3% que ofrecen los bonos es demasiado bajo, sin embargo, es posible que
aumente en los prximos aos. Entonces, ah tambin encontrars un poco
de ayuda.
Aun as, la proteccin principal contra la inflacin que tienes en la cartera que
te recomendamos es la inversin inmobiliaria con fines de alquiler. Los
inmuebles, como activos tangibles, aumentan de precio al mismo ritmo que la
inflacin. Segn el ndice Case-Shiller, el cual sigue las ventas de los
inmuebles desde 1987, el aumento anual promedio para los inmuebles ha
sido del 3,6%. Compara eso con el ndice de los precios al consumidor, el
cual, durante un perodo de 25 aos, aument en promedio un 2,9%.
No contabilic esta apreciacin cuando analizamos los nmeros. Lo que
significa es que la mitad de tu cartera jubilatoria aumentar un 0,7% ms que
la inflacin, sin contar los efectos positivos que podras obtener de las
acciones y los bonos.
Y lo que es ms importante es que, como propietario, podrs aumentar los
alquileres para igualar la inflacin. Yo he estado haciendo eso con mis
propiedades por ms de 20 aos.

Estos factores protegern la validez del nmero de tu fondo de

jubilacin con xito. Pero, si quieres estar seguro, tan slo tienes que
usar un multiplicador ms alto que 12,5. En el caso de nuestro ejemplo,
multiplicaras USD 50.000 por, digamos, 14, lo cual aumentar el
nmero que tienes por objetivo a USD 700.000, en vez de USD
625.000. Otra razn para aumentar el multiplicador sera si falta
bastante para que te jubiles, o sea si faltan 20, 30 o 40 aos.
Una leccin aprendida
Cuando tena treinta y pico, pude hacer y ahorrar mucho dinero sin
prestarle atencin a estos nmeros, pero me di cuenta de que tienen
importancia cuando, a los 39, me jubil y empec a vivir de mis ahorros
e inversiones. No me tom mucho darme cuenta de que mis gastos eran
ms altos de lo que haba anticipado. Eran tan altos, de hecho, que los
millones que haba ahorrado eran insuficientes para generar el ingreso
que necesitaba para mantener el estilo de vida que quera. Poco
despus de eso, tuve un problema que me cost ms de un milln de
dlares. Todava era multimillonario, pero no era financieramente
independiente.
Haba hecho muchas cosas en mi carrera, pero no conoca mis
nmeros. Por ese motivo, no pude jubilarme y tuve que volver a
trabajar.
Me acuerdo del da que tom la decisin de volver a trabajar. Me fui a
la cama enfadado conmigo mismo, pero me despert rugiendo de
ambicin. Estaba inspirado. Iba a hacerlo todo de nuevo, pero de forma
ms inteligente esta vez. Iba a hacer los clculos.
Y eso es lo que hice. Calcul mis tres nmeros un RGD realista, mi
SOA y el nmero que tena como objetivo para mi fondo jubilatorio.
Abr una cuenta con mi dinero del SOA y deposit dinero de manera
inmediata. Luego, abr otra cuenta separada para depositar mi fondo
jubilatorio. Al saber cul era mi objetivo para ese fondo fue ms fcil
tomar decisiones de inversin. Como resultado, pude alcanzar mi
objetivo antes de cumplir 50.
Esa es la gran ventaja de calcular estos tres nmeros. Sabes
exactamente lo que tienes que hacer para alcanzar tus objetivos

financieros, y lo que es ms importante, encender un fuego dentro de

ti que estar prendido hasta que los alcances.
Entonces, por favor, tomate el tiempo de hacer los clculos ahora.
Cuando ya los tengas, estars motivado para emprender el trayecto.
Cuanto antes empieces, antes te vas a jubilar.