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SWAP taxa Pr x Ps

cenario 1
valor
taxa
total
taxa ps
300,000
17.00%
351000
taxa pr
300,000
15.00%
345000
Resultado(pr - ps)
-6000 banco paga
cenario 2
valor
taxa
total
taxa ps
300,000
13.00%
339000
taxa pr
300,000
15.00%
345000
Resultado(pr - ps)
6000 empresa paga

Uma empresa prec


uma taxa fixa de 1
volatilidade das ta
banco. Existe uma
poder variar 2% p
quais os possveis

cenario 3
valor
taxa
total
taxa ps
300,000
15.00%
345000
taxa pr
300,000
15.00%
345000
Resultado(pr - ps)
0 no h fluxo

SWAP taxa Pr x Ps
cenario 1
valor
taxa
total
taxa ps 1,000,000
10.50% 1105000
taxa pr 1,000,000
10.00% 1100000
Resultado(pr - ps)
-5000 banco paga
cenario 2
valor
taxa
total
taxa ps 1,000,000
9.50% 1095000
taxa pr 1,000,000
10.00% 1100000
Resultado(pr - ps)
5000 empresa paga
cenario 3
valor
taxa
total
taxa ps 1,000,000
10.00% 1100000
taxa pr 1,000,000
10.00% 1100000
Resultado(pr - ps)
0 no h fluxo

Uma empresa am
um ano na Alem
empresa esta in
proteger ela pro
A taxa de pr fix
A previso de

ma empresa precisa de um emprstimo de 300.000 para pagar sua produo


ma taxa fixa de 15% a.m. durante 90 dias. Com o intuito de se proteger da
olatilidade das taxas de juros esta empresa decide fazer um swap com seu
anco. Existe uma previso com base nos contratos futuros que a taxa de juro
oder variar 2% para mais o para menos no final do perodo

uais os possveis cenrios que podemos encontrar?

Uma empresa americana deseja investir US$ 1.000.000 a uma taxa d


m ano na Alemanha,. Sua contabilidade toda feita na moeda de se
mpresa esta interessada em garantir o retorno na moeda local (dla
roteger ela procurara um banco que faa swap de euro para dlar.
taxa de pr fixada de 1,4/ US$ 1
previso de que o cambio varie 0,5 para mais ou para menos.

gar sua produo a


se proteger da
swap com seu
ue a taxa de juros

0 a uma taxa de 10% a.a. por


na moeda de seu pais, a
oeda local (dlares). Para se
ro para dlar.

para menos.