Impuesto sobre la Renta:

Teora
y
Tcnica
del
Impuesto.
Dr. Roque Garca Mulln.

Centro
Interamericano
de
Estudios
Tributarios (CIET) Organizacin de Estados
Americanos. Buenos Aires 1978.

Introduccin

El presente manual de impuesto a la renta, al igual que los otros que, sobre diversos
temas tributarios, ir preparando el CIEL, responde a una finalidad docente.
Ese objetivo de servir de apoyo a la tarea de capacitacin predetermina en buena medida
sus principales caractersticas.
E primer lugar, debido a que los cursos del CIET se dictan en toa Latinoamrica, el
manual ha debido limitarse a considerar los principales puntos tericos involucrados en
toda imposicin a la renta planteando las principales alternativas pero sin pronunciarse
especficamente por ninguna de ellas, ni analizarlas con el grado de profundidad que
implicara la opcin por una de ellas y su concreta implementacin legislativa.
Esa puede ser una limitacin del trabajo, pero tambin una de sus virtudes, porque
permite concentrar la atencin sobre los problemas bsicos de la estructura conceptual de
este impuesto, la cual puede verse muchas veces desdibujada por la regulacin que de
los detalles hace el reglamento, la circular administrativa o el formulario.
En segundo lugar, dado que el CIET brinda cursos de muy diferente duracin y nivel de
destinatarios, se ha juzgado conveniente intentar llegar a tener un texto que contemple
distintos grados de intensidad docente. Desde ese punto de vista el texto del manual, sus
notas y las indicaciones bibliogrficas, estn dirigidos a contemplar tres diferentes niveles
de extensin en el dictado de la materia, de complejidad en los problemas a exponer y de
especializacin de los estudiantes. En consecuencia en cada curso, ser el profesor quien
indique si slo ha de manejarse el cuerpo de texto, o tambin sus notas, o si debern
ahondarse investigaciones en base a la bibliografa, todo ello de acuerdo al timepo
disponible y al tipo de formacin previa de los participantes.
Este mismo propsito ha determinado que algunos puntos muy especficos, como la
tributacin de ciertas rentas especiales y los aspectos internacionales de la imposicin a
la renta, se incluyan en un apndice puesto que normalmente en cursos de muy breve
duracin no podrn abordarse, por limitaciones de tiempo.
En diversos captulos, se han tomado como base distintos estudios realizados por el
seor Rodolfo A, Balb, ex funcionario del programa del sector pblico de la OEA. Se
agradecen igualmente los comentaros realizados por los doctores Francisco Gurri y
Claudino Pita, expertos de dicho programa.

Buenos Aires, Diciembre de 1978

NDICE
Introduccin ....2
I

Nociones introductorias......6
A. Orgenes ..6
B. Caracteres generales..6
C: El impuesto a la renta como instrumento de induccin del
comportamiento--.. ... ..7
D.Principales tipo de imposicin a la renta.. 11
Bibliografa captulo I ..

15

II

Concepto de renta ... .16

A
B
C
D.

Criterio de la renta- producto .. 17

El criterio de flujo de riqueza ...21
El criterio de consumo ms incremento de patrimonio .....22
La aplicacin prctica del impuesto a la renta.
. ...27
.
Bibliografa captulo II ..........37

III

Principio jurisdiccional

A
B
C

Los criterios subjetivos.

. ..42
El criterio objetivo: territorialidad de la fuente . .46
Evaluacin de los principios .47

.. ...41

Bibliografa captulo III ....50

IV

El periodo de tiempo .. . . ...51

A
B
C

Imputacin de la renta a un periodo.. 51

Consecuencias de la imputacin de personas fsicas. 53
La imputacin en materia de empresas.. ..55
Bibliografa captulo IV....58

El sujeto pasivo.. .

. .59

A
B
C

La unidad contribuyente a nivel de persona fsica.60

La unidad contribuyente a nivel empresarial ..63
Los contribuyentes del exterior ....73
Bibliografa captulo V ....76

VI

Determinacin de la base imponible, conceptos generales...77

A
B
C
D
E

Las rentas exentas...78

Formas de determinacin: renta real, presunta, potencial....79
La categorizacin de rentas brutas .. 82
Determinacin de la renta neta de cada categora....85
Las etapas siguientes en la determinacin. . 86
Bibliografa captulo VI.....88

VII

Rentas del trabajo personal . . 89

A
B

Conceptos. .....89
Tratamiento especial para las rentas del trabajo ..94
Bibliografa captulo VII ....97

VIII

Rentas provenientes de capitales ..98

.

A
B

Rentas de inmuebles.. . ..98

Rentas de capitales inmobiliarios ...100
Bibliografa captulo VIII ..107

IX

Tratamiento de las ganancias de capital ..108

A
B
C

Conceptos.. 108
Criterios de identificacin de las ganancias de capital....109
Alternativas en cuanto al tratamiento fiscal.... 112
Bibliografa captulo IX . .119

.
X

Rentas de empresas (combinacin de capital y trabajo) .... .121

A
B

La renta bruta. Deduccin del costo de los bienes vendidos. .122

La renta neta (rgimen de deducciones).... 128
Bibliografa captulo X . ..141

XI

Tratamiento de la utilidades de las empresas y de sus titulares.144

I
II
III

Descripcin de los distintos sistemas .. . .144

Evaluacin de los sistemas en funcin de los distintos objetivos .. ..154
Los distintos sistemas en el accionista del extranjero 162
Bibliografa captulo XI ..

.165

XII

Determinacin de la renta neta global imponible.... ...167

I
II

Compensacin de resultados. . ....167

Deduccin de partidas pasivas no vinculadas a ninguna categora .. ..168

III

Deducciones personales, cargas familiares, etc. 172

Bibliografa captulo XII .178

XIII

Las tasas del impuesto, liquidacin y pago .. ..179

I
II

Las tasas del impuesto. 179

Liquidacin y pago..185
Bibliografa captulo XIII..192

APNDICE
XIV

Tratamiento especial de ciertas rentas empresariales . ..194

A
B
C
D
E

Introduccin. . . 194
Las rentas provenientes de actividades de construccin ...195
Rentas derivadas de la explotacin del subsuelo. ...196
Imposicin de las rentas agropecuarias ..198
Rentas derivadas de la reorganizacin de empresas .. . ..203
Bibliografa captulo XIV..208

XV

Aspectos internacional de la imposicin a la renta ....211

A
B
C

Introduccin... ..211
Precisin del criterio de territorialidad de la fuente.212
La doble imposicin territorial 223
Bibliografa captulo XV...232

CAPTULO I
NOCIONES INTRODUCTORIAS
A. Orgenes
El impuesto sobre la renta puede ser considerado, sin exageracin alguna, como el
impuesto ms importante de la primera mitad del presente siglo.
Tanto en lo que respecta a la atencin que suscit en la doctrina financiera, como a la
difusin legislativa alcanzada y el peso relativo que muy rpidamente lleg a tener dentro
de los sistemas tributarios de los diversos pases, puede decirse que este impuesto
domina con su presencia toda la elaboracin cientfica y legislativa del perodo indicado.
Sus orgenes histricos, por supuesto, datan de mucho tiempo atrs, en pocas no
fcilmente ubicables con generalidad, por cuanto los primeros esbozos se refieren a
figuras tributarias que captaban aspectos especiales de ciertas rentas de algunos
capitales.
Como impuesto general, comprensivo de todas las rentas, puede decirse que en el siglo
XIX se introduce en Gran Bretaa, cuyo sistema fiscal dominar a partir de entonces.
Pero en el resto de los pases, es en el siglo XX donde aparecer y se consolidar. As,
en Norteamrica, luego de una experiencia en 1864 bajo forma de impuesto de guerra,
derogado al fin de la guerra civil, reaparece en una ley de 1894 y es declarado
inconstitucional por la Suprema Corte, basado en que no respetaba la regla constitucional
sobre reparto proporcional de cargas. Realizado un largo trmite de enmienda
constitucional, que levantaba el impedimento emergente del anterior fallo, en 1913 se
sanciona la ley que, con bastantes alteraciones, contina hasta hoy.
En Francia, es en vsperas de la primera guerra mundial que el ministro Caillaux, tras
ardua polmica parlamentaria, obtiene la aprobacin de la ley de 1914, a partir de la cual
el impuesto sobre la renta se incorpora al sistema, sufriendo posteriormente diversas
alternativas.
En Espaa, la segunda mitad del siglo XIX se caracteriza por la existencia de los llamados
"impuestos de producto" (contribucin territorial y contribucin industrial y de comercio);
pero es slo en 1900 que se entra en el sendero de la imposicin directa sobre la renta,
especialmente en materia de sociedades.1
1

Para la evolucin del impuesto en Estados Unidos, Vase Bitker, op. cit. en bibliografa; en lo
concerniente a Francia, vase Allix y Lecercl, Impot sur le revenue, y el artIculo de Marcireau
citado.
En Argentina, el primer proyecto en ese sentido data de 1917, aunque solo obtuvo consagracin
legislativa en 1932, durante un gobierno de facto.
En Brasil, tras varios intentos que no llegaron" a concretarse, el impuesto fue implantado en 1922
(ley 4,625). La estructura era mixta, compuesta de impuestos cedulares porcentuales con un global
complementario progresivo.
Sobre la evolucin sufrida vase Aliomar. Baleeiro, op. cit. Pg. 168.

En Amrica Latina, la repercusin de este movimiento cientfico y legislativo se produce

con algn retraso, pudiendo indicarse que entre los aos 1920 y 1935 se asiste a la
difusin de este impuesto, quedando incorporado desde entonces a los sistemas
tributarios, en los cuales tiene un peso que varia de pas en pas, pero en general puede
considerarse de gran trascendencia.

B. Caracteres generales
La doctrina en general ha atribuido al impuesto a la renta ciertos caracteres generales que
han sido postulados para su defensa y en los que se basa el juicio favorable que ha
merecido.
Pero esos caracteres suponen un impuesto que rena caractersticas muy claras de
globalidad personalidad y progresividad.
El impuesto concebido con estas caractersticas, debe gravar la totalidad de las rentas
obtenida: por las personas, cualquiera sea su procedencia o destino sin distincin alguna,
atendiendo a la situacin personal del sujeto (cargas de familia, etc.) con tasas
progresivas que hagan mas fuerte la carga relativa a medida que mayor sea la renta total.
Un impuesto que rena estrictamente todas esas condiciones difcilmente se encuentre en
las legislaciones positivas, por lo que puede considerrselo como un impuesto ideal.
El apartamiento de estos lineamientos en mayor o menor grado puede afectar en medida
diversa estos caracteres generales que se atribuyen al impuesto.
Referido a ese impuesto ideal, puede decirse que los caracteres generales que se le
atribuyen son: a) el no ser trasladable; b) el contemplar la equidad a travs del principio
de capacidad contributiva, al ser global, personal y progresivo; c) el tener un efecto
estabilizador.
1. Carcter de no trasladable
Para la doctrina clsica, el impuesto sobre la renta es el paradigma del impuesto directo,
no trasladable. De acuerdo con este criterio, el impuesto no es susceptible de traslacin,
por lo que afecta directa y definitivamente a aquel sobre la cual la ley lo hace recaer. En
otras palabras, en el las condiciones de contribuyente "de jure" y "de facto", coinciden
plenamente.
Este aspecto es bsico para los desarrollos posteriores; porque el impuesto a la renta no
se traslada, y grava directamente al sujeto pasivo quien no puede descargarlo en ninguna
otra persona, es que puede atribursele las dems caractersticas que se indicaran.
En Ia medida que las legislaciones positivas se van apartando del impuesto "ideal" y no
son totalmente atendidas las condicionantes que lo definen, comienza a desdibujarse ese
carcter de no trasladable.
En los ltimos decenios y a la luz de las legislaciones positivas, la tesis de la no traslacin
ha sido objeto de intensa discusin en el campo de las finanzas.

Se han presentado slidos argumentos en contra de este carcter de no trasladable,

especialmente en el impuesto que se aplica sobre la renta de las empresas. Estas criticas
han contribuido a los serios ataques de que ha sido objeto la tradicional divisin de los
impuestos en directos (no trasladables) e indirectos (trasladables).
El tema es en extremo complejo y esta fuera de! marco de este manual, pero puede
afirmarse que en la actualidad existen serias discrepancias respecto de la no traslacin
del impuesto sobre la renta que rige en los pases y que existe una fuerte corriente
doctrinaria que postula la tesis, por lo menos en lo que respecta a la imposicin a las
empresas, de que es trasladable dentro de ciertos lmites y en determinadas condiciones
de mercado y tiempo.2
En este manual se ha seguido generalmente la posicin metodolgica de suponer que
salvo excepcin, el impuesto no es trasladable. Se justifica que se analicen los efectos del
impuesto partiendo de este supuesto, no solamente por la necesidad de simplificar la
exposicin, como corresponde al propsito docente de este trabajo, sino tambin por la
conveniencia de advertir las consecuencias que se derivan de la hiptesis de la no
traslacin, para aquilatar plenamente en que medida resultaran alteradas si se
demostrara la traslacin del impuesto.
2. Carcter de contemplar la equidad
El segundo carcter destacable es el de que el impuesto a la renta contempla la equidad,
entendida esta a travs del principio de capacidad contributiva.
Tres son los ndices bsicos de capacidad contributiva: la renta que se obtiene, el capital
que se posee y el gasto o consumo que se realiza. La doctrina en general acepta que de
estos tres ndices, el principal es la renta que se obtiene, por lo que claramente el
impuesto sobre la renta se ajusta a la capacidad contributiva yen consecuencia contempla
la equidad.
A su vez, la equidad, como bsqueda de afirmacin del postulado de gravar conforme a la
capacidad contributiva, puede ser entendida en dos sentidos: como equidad horizontal o
vertical.
Bajo el concepto de equidad horizontal, se indica que aquellos que estn en igual
situacin (horizontalmente iguales, en trminos de capacidad contributiva) deben abonar
igual gravamen.
Por equidad vertical, se involucra que aquellos que se encuentran a diferente nivel, deben
sufrir imposiciones diferentes. Este postulado no se agota en preconizar un impuesto
proporcional, sino que implica la propuesta de tasas progresivas, donde la alcuota
aumenta ms que proporcionalmente ante los aumentos de la base, con lo cual el
impuesto tiende a una redistribucin del ingreso.
En su concepcin pura y clsica, el impuesto a la renta contempla ambas clases de
equidad.

Una buena sntesis del estada de la doctrina respecta del problema de la traslacin del impuesto
sobre las rentas de las empresas se encuentra en la monografa de Victorio VALLE SANCHEZ,
citado en bibliografa. Coma se indica en el texto, ese tema no ha de ser objeto de anlisis en el
presente trabajo .

Atiende la equidad horizontal, siendo general y global, es decir, abarcando la totalidad de

las rentas del sujeto, sin exclusiones y sin discriminaciones entre diversos tipos de renta.
La bsqueda de equidad horizontal impone otro carcter al impuesto: debe ser personal,
en el sentido de tomar en consideracin el conjunto de la capacidad contributiva del
sujeto, atendiendo su concreta situacin personal: su condicin de soltero o casado, los
familiares que tenga a su cargo, etc. Solo tomando en cuenta esas consideraciones, se
podr estar seguro de estar frente a iguales situaciones, para aplicarles igual gravamen.
Por ultimo, la bsqueda de equidad vertical da por resultado que el Impuesto deba ser
progresivo, lo cual se obtiene, tanto por la utilizacin de mnimos no imponibles, como por
la propia estructura de la escala de tasas. El efecto redistribuidor de ingreso a obtenerse,
depender de qu tan global sea la base sobre la que se aplica y del diseo concreto de
la escala de tasas.
Conviene advertir que generalmente se entiende que el concepto de capacidad
contributiva, y por ende el de equidad referido a la misma, es aplicable solamente a los
contribuyentes personas naturales o unidades familiares y no a las personas jurdicas o
empresas.
3. Carcter estabilizador
Otra caracterstica comnmente enfatizada por la literatura clsica sobre el tema, radica
en el llamado "efecto estabilizador" del impuesto. En concepciones de poltica tributaria
preponderantemente preocupadas por neutralizar los ciclos de la economa, se indica que
la estructura progresiva de la tasa otorga buena flexibilidad aI impuesto (built-in flexibility),
por cuanto en situaciones de alza de precios, el impuesto, operando a tasas mas altas,
congela mayores fondos de los particulares, y a la inversa, en pocas de recesin,
decreciendo el nivel de ingresos, la tasa baja mas rpidamente que la disminucin en la
base, con lo cual se liberan mayores recursos.
Sin embargo, debe sealarse que la experiencia latinoamericana demuestra que cuando
10 diversos pases han enfrentado situaciones de alta inflacin, no se ha querido permitir
que operan ese efecto y se ha preferido ir a sistemas que en forma global o parcial,
suponen neutralizar Ia influencia de la inflacin en la operacin del impuesto (correccin
monetaria, etc.).
4. Principales crticas
La precedente resea de caracteres generales, como se indic oportunamente, recoge
sintticamente, las principales virtudes atribuidas al impuesto; en contrapartida, se puede
mencionar, aunque sin pronunciarnos a su respecto, las principales crticas que se le
hacen: a) se cuestiona su carcter de directo; b) se dice que tendra efecto desalentador
del ahorro y la inversin, etc; c) se le atribuye un efecto contrario al deseo de trabajar o a
la propensin a aceptar riesgos; d) se dice que, por el gran desgaste que ha sufrido su
base y las posibilidades de evasin que abre a ciertos sectores, termina gravando
fundamentalmente al sector de trabajadores asalariados, etc.3
3

Un anlisis detallado de los efectos econmicos del impuesto a la Renta escapa al marco de
referencia de este manual, debiendo ser desarrollado en el Manual de Poltica Tributaria, entre
otras causas porque el anlisis debe ser efectuado en trminos comparativos con los efectos de
impuestos alternativos (patrimonio, IV A, etc.): Pueden consultarse, al respecto: Goode, Indivjdual

Tales crticas, sin embargo, no han obstado a la difusin del impuesto prcticamente en
toda Latinoamrica, razn por la cual todo intento de evaluacin de sus virtudes y
defectos no puede pasar por alto la circunstancia de que el impuesto esta vigente y brinda
un por ciento importante de la recaudacin tributaria de cada pas. 4, 5
C. El impuesto a la renta como instrumento de induccin de comportamiento
Relativizando un tanto lo expuesto antes, no puede menos de sealarse que Ia obtencin
del objetivo de "equidad" dirigido a la redistribucin del ingreso, no parece ser la nica
finalidad que le ha propuesto el legislador.
Con mayor o menor intensidad segn los casos, en las legislaciones sobre el impuesto a
la renta latinoamericanas aparecen elementos que se prestan para pensar que el
legislador utiliza como una forma de inducir un determinado comportamiento econmico
Income Tax, cap. I a IV; Kaldor, Impuesto al Gasto, Fondo de Cultura Econmica, pags. 21 a 190;
Buchanan, Hacienda, captulos XXII a XXV; Due, Anlisis Econmico de los Impuestos, cap. XI;
etc.
4

El excelente artculo con que el Prof. Muten analiza la evolucin del lmpuesto a la Renta a partir
de la primera guerra mundial (citado en bibliografa). se cierra con estos prrafos: (subrayado
nuestro)
Parece como si el periodo evolutivo que hemos investigado en estas pginas hubiese
experimentado no solo el ascenso del impuesto sobre la renta, sino tambin el comienzo de su
cada".
Dnde terminar esta evolucin? Ser destronado el "impuesto rey"? o ser un alejamiento
temporal del favor popular?.
El impuesto sobre la renta nunca alcanzar a vivir en la frmula ideal de sus promotores originales.
Pero no parece probable que podamos alguna vez ser capaces de prescindir enteramente de l.
Principalmente, el impuesto sobre la renta mantendr su posicin como medio de influir en la
distribucin de la renta; solo una economa nacionalizada ser fcilmente capaz de influir la
distribucin de la renta sin la ayuda de los impuestos. El sistema de libre empresa necesita
correctivos sociales en tal distribucin. Con medios distintos a los tributarios las medidas de
redistribucin no son fcilmente emprendidas; subsidios sociales, salarios mnimos y similares
podran ilustrar el punto. La imposicin se necesitar siempre para redistribuir la renta, y mientras
ms regresivo sea el resto del sistema tributario, mayor ser tal necesidad.
Quiz no debiramos hablar acerca de un cambio radical en la actitud hacia la imposicin sobre la
renta desde el optimismo de entusiastas como Von Schanz o Simons, basta una completa
condenacin del impuesto. En cambio, deberamos distinguir una tendencia a un mayor equilibrio
en la apreciacin del impuesta sobre la renta, tanto en relacin a las oportunidades de usarlo coma
un instrumento para conseguir fines econmicos, anticclicos y dems, como en cuanto a juzgar las
perspectivas de pasamos sin l.
5

Es particularmente recomendable la lectura del trabajo de Reig, "Evaluacin del impuesto a los
rditos... ", citado en bibliografa, por cuanto implica una sntesis de la doctrina respecto de las
caractersticas que debe reunir un impuesto "moderno, y su aplicacin al caso del impuesto a los
rditos, as como un anlisis de las alternativas posibles. La sntesis del autor es de que, "El
impuesto a los rditos satisface los requerimientos exigidos modernamente para que una forma de
tributacin se justifique como elemento de un sistema tributario".

10

en los contribuyentes: que las empresas retengan utilidades (o que las distribuyan), que
reinvierta en bienes de activo fijo, que se financien de tal o cual modo, etc.
El objetivo de induccin de comportamiento debe reconocerse como parcialmente
conflictivo con el de equidad, especialmente en cuanto deteriora la globalidad del
gravamen. En efecto, el postulado de equidad, a travs de la capacidad contributiva,
quiere que todas las rentas de una persona sean gravadas, y lo sean sin hacer ningn
tipo de discriminacin entre ellas, en tanto el efecto de induccin econmica en el
impuesto a la renta se busca, entre otros medios, dando tratamientos distintos a ciertas
rentas caracterizadas, sea por su origen, sea por el destino al que se apliquen.
En buena medida, esa utilizacin del impuesto a la renta como inductor de conductas se
explica por finalidades extrafiscales, y bajo tal ngulo se conecta con la poltica de
incentivos tributarios, que no ha de ser considerada en el presenta manual. Pero el
incentivo no es el nico medio por el cual puede plasmarse el objetivo de induccin
econmica; uno de los ms notorios ejemplares de esta afirmacin ha de verse en el
captulo XI, analizando los efectos de los distintos sistemas tcnicos para gravar las
utilidades de las sociedades y de los socios, justamente en funcin del efecto que esos
sistemas tienen sobre la distribucin de dividendos.
D. Principales tipos de imposicin a la renta
El anlisis de las legislaciones y de su evolucin histrica, nos muestra la existencia de
diversos tipos de impuestos a la renta, que responden a diversas etapas del
desenvolvimiento del sistema fiscal.
1. El Impuesto global o sinttico.
Este es considerado el impuesto ideal, a cuya concrecin deben orientarse las
legislaciones en cuanto cumple cabalmente con los atributos del impuesto a la renta
analizados en pargrafos anteriores.
Un impuesto de este tipo supone una sntesis de la totalidad de rentas (positivas y
negativas) a nivel del sujeto pasivo. No interesa entonces el origen concreto de la renta,
el que podr ser tomado en cuenta, a lo sumo, para facilitar la sntesis final (categoras),
pero sin implicar discriminacin entre las diferentes rentas, las que se suman
algebraicamente en su totalidad.
As entendido, el impuesto atiende a la totalidad de la capacidad contributiva del sujeto,
por cuanto abarca la globalidad de sus ingresos. A su vez, todas las rentas que existen
en la economa se atribuyen en su totalidad a personas fsicas, de modo que ninguna
escapa de la imposicin a ese nivel.
Por eso mismo, permite una fluida aplicacin de la progresividad, la cual no resultara
demasiado justificada si su base estuviera constituida por aspectos parciales de las rentas
del sujeto, o si existieran rentas no incluidas en las declaraciones de las personas fsicas.
Y, concomitantemente, un impuesto estructurado sobre esas bases permite considerar la
situacin personal del preceptor, sus cargas familiares, etc.

11

Sin embargo, la estructuracin de un impuesto de este tipo tropieza con algunas

dificultades, la principal de las cuales radica en la existencia de Sociedades de Capital.
Como se ver en el captulo pertinente, estas entidades presentan caractersticas
especiales que justifican que se las considere como contribuyentes del impuesto, pero
esa misma circunstancia dificulta el poder asignar la totalidad de la renta que ellas
obtienen a las personas fsicas que en definitiva constituyen su soporte. En la medida en
que la totalidad de las utilidades no es atribuida a personas fsicas puede entenderse que
el postulado de absoluta globalidad recibe cumplimiento slo parcial.
Por otra parte, la fisura de la globalidad (que supone trato indiscriminado en la rentas,
provengan de donde provengan) se produce normalmente tratndose de rentas derivadas
del trabajo personal, por razones que se indican en el captulo VII.

2. Los Impuestos cedulares o analticos

Por contraposicin al impuesto global y sinttico, se han dado en varios pases, una serie
de impuestos comnmente llamados cedulares.
A diferencia del anterior, que consideraba a la renta personal como unidad, en el caso de
los impuestos cedulares, en puridad, se tienen tantos gravmenes como fuentes resultan
abarcadas por as cedulas. El sistema en consecuencia tiende a ser real, vinculado al
fenmeno objetivo de produccin de riquezas, guardando una intima relacin cada
impuesto cedular con una determinada fuente de renta (trabajo, capital, combinacin de
ambos).
Estos impuestos tienen como caracterstica normal la de estructurarse con tasas
proporcionales. Ello se explica, por cuanto, tomando aspectos parciales de la capacidad
contributiva, la progresividad carece del mismo fundamento que si se tratara de captar la
globalidad de dicha capacidad.
Las tasas proporcionales de cada cdula son distintas entre s y la diferencia de nivel
refleja la concepcin poltica del legislador sobre el trato tributario que merece cada una
de las fuentes; as, la tasa para rentas provenientes del trabajo ser menor que la de las
rentas de capitales, etc.
Otra importante caracterstica de este tipo de impuestos, radica en que los resultados de
cada cdula son independientes entre si, por cuanto en ningn momento se produce la
compensacin entre resultados positivos de una cedula y los negativos de otras; a lo
sumo se permitir la traslacin de quebrantos, pero dentro de la misma cedula,
consecuencia derivada del hecho de que, estrictamente, cada cedula es un impuesto
diferente.
Por consiguiente, puede concluirse que un rgimen de impuestos cedulares pone su
acento sobre el fenmeno de produccin de renta por cada fuente, consideracin objetiva
que opaca el ideal de personalizacin del impuesto.
Las ventajas de un sistema de este tipo se intuyen con la enunciacin de sus
caractersticas: son ms sencillos, por cuanto normalmente estn libres de las dificultades
de implementacin tcnica que presenta la tasa progresiva. Al mismo tiempo, permiten
discriminar el peso fiscal sobre cada fuente, exteriorizndolo en la tasa aplicable.

12

Y tambin debe anotarse en su haber, la circunstancia de que se adaptan muy fcilmente

a un rgimen de retencin en la fuente, incluso con carcter definitivo, porque la
proporcionalidad de la tasa puede hacer innecesaria la reliquidacin final.
Como contrapartida de lo anterior, debe sealarse que un sistema de impuestos cedulares
resulta sumamente imperfecto y tosco para cumplir los objetivos de equidad vertical y
horizontal. Si bien el sistema puede abarcar todas las rentas que gane una persona, no lo
hace de forma global, que es la nica que contempla la real capacidad contributiva, sino
parcial, variando el peso fiscal en funcin del origen de la renta. Por otra parte, tampoco
llegan a ser personales, no obstante algunos esbozos de personalizacin que han tenido
algunas cedulas, porque el intento de graduar el total de la imposicin de acuerdo con las
circunstancias de cada sujeto slo puede darse cabalmente a nivel de una consideracin
unitaria de su status individual, jugando contra la suma global de sus rentas.
Por ultimo, resultan imperfectos para permitir al impuesto ejercer influencia en favor de la
distribucin del ingreso, por cuanto por lo general no son progresivos. Por consiguiente,
resultarn Instrumentos aptos para llevar adelante objetivos restringidos a determinados
tipos de bienes o actividades, o para cumplir la finalidad recaudatoria, pero no para actuar
promoviendo distribucin de ingreso, en la medida en que para ella sea necesario una
estructura progresiva de tasa, sobre base global.6

3. Los Sistemas Mixtos

En puridad, debe afirmarse que las dos categoras antes descriptas no se dan en la
actualidad en ninguna de sus formas puras y ortodoxas. De un modo u otro, los sistemas
cedulares se han ido complementando con mecanismos que permiten cierta globalizacin;
6

Un autor francs resume as las diferencias entre el sistema cedular y el global: En el sistema
cedular, cada tipo de renta, cada cedula, est sometida a un impuesto particular, que en sus
diferentes elementos base, liquidacin y recaudacin, obedece a reglas propias; la fiscalidad
directa es por tanto constituida de impuestos mltiples sin vinculo entre ellos; se vuelve as
imposible apreciar la situacin exacta del contribuyente, las discriminaciones segn las diversas
categoras de rentas son sentidas como injustas por los contribuyentes a los que ellas no
benefician, mientras que la complejidad del sistema facilita la evasin fiscal y el fraude.
En oposicin, el principio de unidad del impuesto sobre la renta significa que la imposicin caer
sobre la renta, la renta global, de una persona fsica. Se tiene, de algn modo, una renta, un
contribuyente, un impuesto. Importa poco que el contribuyente tenga rentas de diversas fuente; l
podr incluso imputar el dficit de una categora, desde que se trata de definir una renta global a la
que se aplicar una pauta nica; la simplificacin se traduce tambin par la existencia de una nica
base, desde que basta para determinar la renta global totalizar las rentas de diversas categoras,
de una sola liquidacin y de un procedimiento nico de recaudacin ". (J. M. Marciereau, citado)
Sin embargo, analizando la situacin francesa luego de las reformas de Giscard d'Estaing de 1959,
indica que dicha unidad no se ha logrado, por la gran diferencia de normas de determinacin en
cada una de las categoras.

13

por otra parte, difcilmente puede encontrarse un pas en que el impuesto sea absoluta y
totalmente global.
De ah que, estrictamente, la mayora de los sistemas puedan ser clasificados de mixtos,
conteniendo elementos cedulares y globales en proporciones variadas.
Una frmula intermedia, por ejemplo, la constituye la persistencia de impuestos cedulares
a lo que se sobrepone un impuesto global 'en el que se refunden todas las rentas, las que
luego de compensarse recprocamente en sus resultados positivos y negativos, vuelven a
ser objeto de imposicin, pero esta vez con escalas progresivas, y elementos de
personalizacin (mnimos, deduccin por cargas de familiares, etc.)
Otra frmula que en definitiva puede considerarse mixta, la dan aquellos impuestos que
siendo bsicamente globales, contienen tratamientos discriminatorios para ciertas rentas,
como las provenientes del trabajo o de actividades desarrolladas bajo forma de empresa.
Como con mas detalles se indica mas adelante, es posible que un sistema, sin perder su
global dad, obligue a agrupar las distintas rentas en "categoras", movido por finalidades
de simplificacin del clculo, pero sin que ello implique tratamiento diferencial de la renta
en funcin de su origen.
Sin embargo, en la medida en que la legislacin discrimine entre las categoras, y ello se
traduzca en distinto tratamiento fiscal, puede entenderse que el sistema se tie de
elementos cedulares.

14

BIBLIOGRAFIA
1. BALEEITO, Aliomar, Direito tributario brasileiro, Ed. Forense, Ro de Janeiro, era. ed. 1971.
2. BIRD Y OLDMAN. La imposicin fiscal en pases en desarrollo, especialmente captulos::
10. Impuestos sobre la renta cedulares y globales, por la Comisin para el Estudio del
Sistema Fiscal de Venezuela, pg. 143.
11. Comentarios de impuestos sobre la renta cedulares y globales, por Francesco Forte, pg.
149.
3. BITKER, Boris I. Federal Income State and Gift Taxation. Little. Brown and Company, Boston,
1961,pg.3 a 20.
4. CARO CEBRIAN y otros. Evolucin y tendencias actuales del impuesto sobre la renta en el
derecho comparado. Hacienda Pblica Espaola No.30, pg. 35.
5. GARCIA VAZQUEZ, E. Futuro del impuesto a los rditos. Derecho Fiscal XX, pg. ( ).
6. MARCIREAU J. M .L'unicite de l'impot sur le revenue. Revue de Science financiere, enero 1973,
pg.101.
7. MORAL MEDINA, Fco. Historia del impuesto sobre sociedades .Hacienda Publica Espaola N.
24/25,pg. 21.
8. MUTEN, Leif. La evolucin del impuesto sobre la renta a partir de la primera Guerra Mundial.
Hacienda Publica Espaola. No.30, pg. 424.
9. PARAMIO FERNANDEZ, ]avier. Clasificacin de los sistemas de imposicin sobre la renta. La
imposicin personal en Espaa. Hacienda Pblica Espaola No. 30, Pg. 13.
10. PLASSCHAERT, Sylvain R. F. First Principles about Schedular and Global Frames of lncome
Taxation en Bull. For Intern. Fisc. Doc. 1976 No.3, p.99, y The Definition of Gross Taxable Income
in Schedular or Global Income Taxes, en el mismo Bulletin, 1977, No.12, p.535.
11. RABINOVICH, Marcos. Impuesto a los rditos. Ed. Lajouane y Ca., Buenos Aires, 1942.
12. RAVINOVICH, Marcos. Impuesto a los rditos. Sus caractersticas. Derecho Fiscal III, pg. 277.
13. REIG, E. Evaluacin del impuesto a los rditos como elemento del sistema tributario argentino.
Derecho Fiscal XXI, pg. 129.
14. REIG, Jorge. Impuesto a los rditos. Ediciones Contabilidad Moderna. Buenos Aires. 6ta.cd.
1972. Cap. I.
15. SOTO GUINDA, Joaqun. Introduccin a un repaso histrico del desarrollo y evolcin del
impuesto sobre la renta. Hacienda Pblica Espaola, No.30, pg. 419.
16. V ALLE SANCHEZ, Victorio. El Impuesto sobre la renta de sociedades, Madrid, 1970.

15

CAPITULO II
CONCEPTO DE RENTA
El concepto tributario de renta, como base de la imposicin, es objeto de ardua disputa
en doctrina y motiva diferencias entre las distintas legislaciones.
La causa de ello radica, entre otras cosas, en que en el tema pueden confluir
consideraciones de tipo econmico, financiero y de tcnica tributaria.
Lo primero deriva de que el concepto de renta tiene originalmente cuo econmico; lo
segundo es resultado de que el impuesto a la renta es visualizado como uno de los ms
eficientes instrumentos para el financiamiento de los gastos del Estado distribuyendo dl
peso de la carga entre los habitantes segn principios de equidad, en funcin de sus
respectivas capacidades contributivas. Y las consideraciones tcnicas tributarias derivan
del hecho insoslayable de que los conceptos tericos que se adopten deben concretarse
en definiciones legales susceptibles de ser operadas eficientemente por la administracin.
En el presenta trabajo, slo puede hacerse una exposicin simplificada de las diversas
posiciones, cuyo detalle se encontrar en la obras indicadas en la bibliografa; y esa
exposicin simplificada, est adems orientada a presentar en la forma ms clara posible
esas tendencias, atendiendo a su relevancia prctica.
Desde ese ngulo pragmtico, lo que importa es partir de la base de que la vida
econmica puede determinar que a la esfera patrimonial de una persona entren
satisfacciones o enriquecimiento de muy distinta ndole y explicitar que las distintas
doctrinas sobre el concepto de renta tienen como efecto el que, segn los casos, algunos
de estos enriquecimientos resultan gravados y otros no.
En una visin progresivamente ms global, podra decirse que por renta puede
entenderse:
a) El producto peridico de un capital (corporal o incorporal, an el trabajo humano);
b) El total de ingresos materiales que recibe el individuo, o sea el total de
enriquecimientos que provienen de fuera del individuo, cualquiera sea su origen y
sean o no peridicos;
c) El total de enriquecimientos del individuo, ya se hubieran traducido en
satisfacciones (consumo) o en ahorros, a lo largo de un perodo; este concepto
implica considerar renta todo lo consumido en el perodo, ms (menos) el cambio
producido en su situacin patrimonial.1
1

En la teora financiera, el concepto de "renta" tiene an otra acepcin, como restringido a la

"renta efectivamente consumida en un perodo: Sera renta la riqueza de la que efectivamente
disfruta el contribuyente y el disfrute se evidenciara en su aplicacin al consumo.
Los antecedentes de esta lnea conceptual pueden ubicarse en J. Stuart Mill, con su afirmacin de
que existira .'doble imposicin" del ahorro, si se grava la renta que se destina al ahorro, y luego
nuevamente la renta producida por ese ahorro. Esa concepcin fue seguida, con variantes, por
autores como Marshall, Fischer y Einaudi. Se parte de la base de que lo que constituye renta no es
el mero poder econmico sobre recursos escasos, como quiere Simons, sino la efectiva
satisfaccin de la necesidad personal mediante el concreto ejercicio de ese poder. Como se ve, de

16

Como se ve, aunque por fundamentos distintos, cada una de estas tres lneas
conceptuales teniendo una cobertura progresivamente mayor en cuanto a los
enriquecimientos alcanzados; justamente, esa mayor cobertura determina que cada una
de ellas sea vista como sucesivamente ms justa que la anterior en cuanto ensancha la
base de imposicin ; pero, como contrapartida, se van introduciendo dificultades para la
determinacin de la renta y la administracin del impuesto, incorporarse items ms
difcilmente cuantificables y controlables.
A. El criterio de la renta-producto
Este criterio, en el cual subyace una concepcin de la renta de tipa econmica y objetivo,
entiende que es tal "el producto peridico que proviene de una fuente durable en estado
de explotacin".
Por consiguiente, slo son categorizables como rentas, los enriquecimientos que llenen
estos requisitos: a) sean un producto; b) provengan .de una fuente durable; c) sean
peridicos; d) la fuente haya sido puesta en explotacin (habilitacin).

alguna manera esa forma de pensar se emparenta con las ideas de Kaldor y su propuesta de
establecimiento del impuesto al gasto personal, en cuanto es comn a todas esas concepciones
partir de la base de que en el impuesto a la renta el mdulo relevante no ha de ser la obtencin de
la renta, sino su utilizacin.
En opinin de J. Soto Guinda (Presentacin del estudio de P. H. Wueller. Hacienda Publica
Espaola N. 48, 1977, Pg. 253), "la contraposicin doctrinal ms relevante acerca del concepto
de renta gravable, vuelve a situarse en nuestros das en la disyuntiva renta global-renta destinada
al consumo. Se trata aqu de elegir, fundamentalmente desde la ptica de la equidad; entre un
modelo de imposicin sobre la renta que persiga la reduccin de las desigualdades en la
distribucin de la renta y la riqueza durante la vida de los contribuyentes y otro en que el nfasis de
la imposicin se coloque en el mantenimiento de los precios relativos entre el consumo presente y
futuro.
En 1974, el Prof. William Andrews, de Harvard, public, un artculo (Harvard Law Review, Vol. 87
No.6, P. 1113), planteando la posibilidad de un impuesto sobre la renta personal "tipo consumo", en
el que la base imponible lo constituye el total de ingresos del periodo, pero con deduccin de las
partidas destinadas a inversin. La descripcin del sistema puede verse en el trabajo de ]. Soto
Guinda:"El ;impuesto sobre la renta tipo consumo: una reciente reformulacin del impuesto sobre
el gasto personar', Hacienda Pblica Espaola No.40, pg. 39 y sgts.
Este concepto de renta como renta consumida, sin embargo, no ha sido recogido legislativamente
en ningn pas, razn por la cual no ha de ser considerado en este Manual.
Sin embargo, la proliferacin de regmenes de incentivos a la inversin (desgravaciones, crditos
por inversiones, etc.) puede llegar a hacer nacer la duda respecto de si ese concepto no est
comenzando a permear insensiblemente los sistemas fiscales de algunos de los pases con dficit
crnico en la formacin de capital interno.

17

1. Debe ser un producto

La renta debe ser un producto, es decir, una riqueza nueva, distinta y separable de la
fuente que la produce. Por ello, no es renta, en esta concepcin, el mayor valor que
experimente un bien, ni el crecimiento operado en un bosque, etc.
A esa condicin se agrega la de que debe ser una riqueza nueva "material". Segn
indican los clsicos expositores de la tesis, desde el punto de vista tributario, la renta es
un concepto contable que 5610 puede referirse a cosas que puedan contarse y medirse
exactamente y ser expresadas en dinero. Como se ve, este carcter de "material", pone
de manifiesto que, para este concepto, la renta es el medio material para obtener
satisfacciones, pero no la satisfaccin en 51, 10 cual deja fu era del concepto de renta a
las denominadas "rentas imputadas", como p. ej., el valor locativo de la casa habitacin
de la que se es propietario.2
2. Debe provenir de una fuente productora durable
Por fuente productora se entiende un capital, corporal o incorporal, que teniendo un precio
en dinero, es capaz de suministrar una renta a su poseedor. En ese concepto entran
bsicamente las cosas muebles o inmuebles, los capitales monetarios, los derechos y las
actividades.
La fuente para ser tal debe ser durable, en el sentido de que sobreviva a la produccin de
la renta, manteniendo su capacidad para repetir en el futuro ese acto.3
Lo importante del concepto radica en que excluye la consideracin como renta de las
ganancias de capital, pues en ellas, la fuente se agota (para la persona) en el momento
en que la ganancia se realiza.
3. La Renta debe ser peridica
Coma consecuencia del carcter durable de la fuente, y vinculado a l, se afirma la
necesaria periodicidad de la renta. Pero es importante destacar que no es necesario que
la periodicidad se concrete en los hechos (es decir, que realmente se repita la renta), sino
que basta con que sea posible.

Esto no quiere decir que los autores clsicos de la renta producto, no admitan como equitativo, p.
ej.: que se impute al dueo que ocupe su casa habitacin un alquiler ficto como recibido por ello.
Pero si lo hacen, es basados en consideraciones de equidad y no porque el concepto de renta
abarque esas imputaciones; estrictamente, se gravara el ahorro resultante, pero sin existir renta.
Respecto de la posicin de Allix y Lecercl, vase Garca Belsunce, pg. 98.
3

La doctrina recoge el concepto de durabilidad, en un sentido relativo; afirmar que la fuente debe
ser durable, no quiere decir sostener que ella sea eterna. Los desgastes que la fuente puede ir
sufriendo a 10 largo de su explotacin deben ser reembolsados, mediante un rgimen de
amortizaciones o deducciones par agotamiento. permitiendo deducir el costo de las reparaciones,
etc.

18

El concepto de periodicidad se conforma, as, con la simple potencialidad o posibilidad, la

que se presenta cuando la fuente tiene la capacidad de volver a repetir el producto, si es
nuevamente habilitada a tal efecto.4
Tratndose de bienes corporales, esa capacidad debe ser determinada atendiendo a la
naturaleza y destino de ellos; por ello, si un inmueble se arrienda durante un nico mes el
arriendo ser renta, aun cuando antes y despus no vuelva a afectarse el bien a ese
destino, puesto que en virtud de aquellas condiciones puede volver a originar nuevos
alquileres, si vuelve a ser arrendado.
4. La fuente debe ser puesta en explotacin.
A efectos de producir renta, es necesario que la fuente haya sido habilitada racionalmente
para ello o sea afectada a destinos productores de renta.5
Por eso, si un predio es objeto de labore, los frutos que se obtengan sern renta; pero no
lo ser, en cambio, el enriquecimiento proveniente de un aluvin.
La misma exigencia de habilitacin racional de la fuente coloca bajo examen especial una
serie de explotaciones de las que, racionalmente, no pueden esperarse beneficios, como
sucede en el caso de studs. La problemtica en estos casos es doble e involucra tanto
a los beneficios que eventualmente se obtengan, como a los quebrantos que resulten de
tal tipo de actividades.6

Por eso es que algunos autores hablan, ms que de periodicidad, de que la fuente est afectada
a una funcin productiva regular, este concepto lleva implcita la idea de habitualidad o reiteracin
real o potencial de esa funcin, y excluye los ingresos puramente accidentales.
5

El concepto de habilitacin de fuente significa que es la voluntad del hombre la que convierte al
capital en productivo, cuando decide explotar la tierra, efectuar un prstamo o invertir el capital que
tena ocioso, o utilizar su actividad laboral o inteligencia en la produccin de bienes o servicios.
Supone esto excluir la utilidad recibida de un acontecimiento fortuito, de una accesin, de un
aluvin o de un mero aumento de valor por causas de coyuntura, porque si bien estos derivan de
una fuente, esta no es productiva (Garca Belsunce, pg. 121).
6

Una postura coherente lleva a admitir que si se acepta la doctrina del rdito producto, deben
aceptarse tanto las ganancias como las prdidas que provengan de una fuente productiva. Dar
carcter de tal a actividades donde no es claro su carcter de actividad econmica (o, por lo
menos respecto de las cuales es difcil sacar conclusiones en abstracto), genera este tipo de
problemas.
Una situacin de este tipo se da con relacin a las granjas. No hay duda de que ellas constituyen
la fuente productora de ingresos de millares de campesinos; pero tampoco puede dudarse que
muchas personas residentes en ciudades mantienen granjas, no como explotacin de fuente
productiva, sino para recreo.
Un trato indiscriminado de estas actividades como productoras de renta (o prdidas) ha dado lugar
en Estados Unidos a la aparicin de los llamados Cowboys de Wall Street, hombres de negocios
que mantienen granjas (ruinosas desde el punto de vista de explotacin y deparadoras de altas
satisfacciones en lo personal). Vase al respecto...Hobby Farming as a tax shelter, Monthly
Digest of Tax Articles, enero de 1974 pg. 29.

19

5. Realizacin y separacin de la renta.

En doctrina se ha discutido si adems de los elementos analizados, la caracterizacin de
la renta producto requiere la realizacin y efectiva separacin del producto de la fuente.
No obstante las discrepancias que se registran entre algunos autores, es posible concluir
para que se tipifique la renta producto, slo es necesario que la riqueza nueva se agregue
en forma cierta y estable al fondo preexistente; la realizacin es una de las formas, quiz
la mas comn, en que la riqueza nueva se consolida.
El concepto de separacin supone que lo producido se extrae de la fuente adquiriendo
individualidad econmica propia; pero a su vez es susceptible de una doble interpretacin,
segn se exija separacin en sentido fsico o simplemente financiero.7
6. La renta debe ser neta.
En cualquier caso. se acepta que slo constituya renta aquella riqueza que excede los
costos y gastos incurridos para producirla, as como para mantener la fuente en
condiciones productivas.8

Referente al tema "realizacin y separacin, las dos tesis extremas son las de Seligman y
Vanoni, resumidas por Garca Belsunce (op. cit. Pg. 124). Para Seligman, separacin significa
autonoma o independencia fsica del rdito con relacin a la fuente (p. ej.: nacimiento de la cra de
la vaca); realizacin, quiere decir permutacin por moneda. Para Seligman, ambos requisitos son
necesarios.
Para Vanoni, en cambio, la realizacin (permutacin del bien) no es esencial, ni la separacin, sino
la consolidacin de los incrementos de valor no realizados, ya que a estos fines no es la venta de
los bienes la nica forma de consolidar el incremento de valor, por eso, la existencia de cras no
significara creacin de renta para Seligman y s para Vanoni.
Concluye Garca Belsunce dando su opinin en el sentido de que "la separacin del rdito en
cuanto a riqueza autnoma y fsicamente independiente del capital, no es indispensable para
calificar la riqueza nueva como rdito imponible (sea el caso del rdito por valuacin de inventario o
por crecimiento natural; el ejemplo del bosque sealado por Seligman). La realizacin del crdito,
entendida como la permutacin efectiva del bien (tesis de Vanoni) no es requisito necesario para
configurar la renta, bastando que la riqueza pueda valuarse en moneda, en cuanto este
consolidada en forma cierta y estable. (Op. cit. pg. 130).
8

En puridad, la caracterstica de "neta" no es, ni con mucho, privativa del criterio de renta producto,
sino que es comn a todos los criterios. Tambin es comn. a todos los criterios la principal
dificultad envuelta en el concepto de "neto ", que radica en distinguir entre 10 que es gasto
necesario para producir renta, de lo que es consumo o empleo de la renta. A juicio de Simons,
"aqu es donde se tropieza con el criterio inevitable de la intencionalidad. Resulta inconcebible una
distincin precisa y objetiva por completo. Determinadas partidas representarn en unos casos
gastos empresariales yen otros un mero consumo, y frecuentemente los motivos estn
entremezclados. Un artista profesional compra pintura y pinceles para utilizarlos en ganarse la
vida. Otra persona puede adquirirlos como juguetes para sus hijos o para cultivar una aficin en
sus ratos libres. (Op. cit. pg. 200).

20

B. El criterio del flujo de riqueza

Como se vio en prrafos anteriores, la renta producto se caracteriza por ser un
enriquecimiento proveniente de terceros, pero con condiciones muy especiales.
Otro criterio tributario ms amplio que el antes analizado, considera renta la totalidad de
esos enriquecimientos provenientes de terceros, o sea al total del flujo de riqueza que
desde los terceros fluye hacia el contribuyente, en un periodo dado.
Este criterio engloba todas las rentas categorizables como renta producto. Pero al no
exigir que provenga de una fuente productora durable, ni importar su periodicidad, abarca
una serie mas de ingresos. que seguidamente se indican:
1. Las ganancias de capital realizadas
Se consideran tales, las originadas en la realizacin de bienes patrimoniales, en tanto la
realizacin de esos bienes no sea el objeto de una actividad lucrativa habitual.
Como se dijo lneas arriba, esos resultados no podran ser considerados renta producto,
puesto que la fuente productora de ellos (el bien vendido), agota al producirlos la
posibilidad de proporcionar nuevas ganancias de capital al mismo beneficiario.
La problemtica especial de las ganancias de capital ha de ser analizada en otro captulo
de este trabajo, razn por la cual en esta oportunidad bastara decir que, en el concepto de
flujo de riqueza, ellas configuraran rentas puras y simples.
2. Los Ingresos por actividades accidentales
Son ingresos originados por una habilitacin transitoria y eventual de una fuente
productora, o sea que provienen de actos accidentales que no implican una organizacin
de actividades con el mismo fin.9
3. Los Ingresos eventuales
Son ingresos cuya produccin depende de un factor aleatorio, ajeno a la voluntad de
quien lo obtiene, tales como los premios de lotera y los juegos de azar. No hay
periodicidad ni habilitacin racional de fuente, de modo que no podran caber en el
concepto de renta producto.
4. Ingresos a titulo gratuito
Comprende tanto alas transmisiones gratuitas por acto entre vivos (regalos, donaciones)
coma las por causa de muerte (legados y herencias)

Por ejemplo, una persona de profesin abogado, acerca a dos clientes para hacer un negocio, y
as obtiene una comunin; su profesin habitual no es la de comisionista, ni las comisiones
provienen de una fuente durable y permanente, en el criterio de renta producto. Otro caso, el
automovilista que encuentra a alguien en el camino y le cobra por llevarlo a destino.

21

Recapitulando sobre este concepto de renta como equivalente a "flujo de riqueza ", se
advierte que considera como condicin suficiente y a la vez necesaria para configurar la
renta, el hecho de tratarse de enriquecimientos que han fluido desde terceros hacia el
contribuyente, independiente- mente de que sean producto o no de fuente alguna.
Pero -y este carcter lo diferencia del criterio que se resear a continuacin. - es
necesario que haya existido una operacin con terceros. Este requisito excluye del
concepto de renta al aumento de valor que experimentan los bienes, en tanto no se
traduzca en operacin de mercado, as como a los consumos que el sujeto puede
proporcionarse sin realizar intercambios tales como el uso de bienes durables o la
provisin de bienes y servicios de propia produccin.
C. El criterio de consumo ms incremento de patrimonio
Esta doctrina supone un concepto de renta que tiene su centro en el individuo y busca
captar la totalidad de su enriquecimiento (capacidad contributiva) a lo largo de un periodo.
10

Podra decirse que en la concepcin de renta producto, el nfasis se coloca sobre el

fenmeno de produccin y el eje de la imposicin est en la consideracin objetiva de lo
que una fuente produce; y que en el criterio del flujo de riqueza, la consideracin ms
relevante es la del trnsito patrimonial desde los terceros al perceptor. En este criterio, en
cambio, el individuo es el gran protagonista; las satisfacciones de que dispone, a lo largo
de un periodo, son el test ltimo de su capacidad contributiva fiscal.11
10

Es de descartar la peculiar vinculacin que este especial concepto de renta tiene con el tiempo,
en el sentido de que es impensable si no es con relacin a un perodo. Dice Simons que "la
relacin del concepto de renta con el intervalo concreto de tiempo resulta fundamental, y el 01vido
de esta relacin crucial ha dado origen a una gran cantidad de confusin en la literatura sobre el
tema. La medida de la renta implica la asignacin de consumo y acumulacin a periodos de tiempo
especficos. En cierto sentido entraa la posibilidad de medir los resultados de la participacin del
individuo en las relaciones econmicas en un intervalo de tiempo determinado, con total
indiferencia por cuanto baya acontecido antes del comienzo de ese intervalo (antes de que
finalizase el anterior) o por lo que pueda acontecer en perodos posteriores. Todos los ' datos
necesarios para realizar la medicin se encontraran, idealmente, dentro del perodo analizado".
La afirmacin se presta para un doble orden de consideraciones:
a) es cabalmente cierta, en el sentido de que el tiempo tiene, en la concepcin del consumo mas
incremento de patrimonio, una importancia decisiva, de la que carece en otras corrientes (donde
solo interviene a los efectos de la progresividad de la tasa). En efecto, es posible pensar en una
renta producto o en un flujo de riqueza sin necesarias connotaciones temporales, por el trnsito
que ellas significan (y esto es lo que basamento regmenes de retencin definitiva en la fuente) En
cambio, la formula que se comenta requiere, indispensablemente, un "antes" y un "despus" para
poder operar.
b) no es exacta (o por lo menos no es feliz) en cuanto parece dar la idea de periodos estancos, sin
ninguna comunicacin entre ellos, lo cual a primera vista podra conducir a no permitir la traslacin
de quebrantos por un ao a otro; desde ese punto de vista, no habra "total indiferencia por cuanto
haya acontecido antes del comienzo del intervalo".
11

Diferenciando renta social y renta personal, dice Simons:

Aun cuando la renta personal no sea susceptible de una definicin precisa, en comparacin con

22

Esas satisfacciones, en definitiva, tienen dos formas de manifestarse: o se transforman en

consumo o terminan incrementando el patrimonio al fin del periodo. Por eso, la suma
algebraica de lo consumido ms los cambios en el valor del patrimonio, constituyen la
renta del perodo.
As, si al comienzo del periodo una persona tena 100 unidades, consumi 60 y al final de
periodo qued con 120, su renta ha sido de 80, pues le permiti consumir 60 e
incrementar el patrimonio en 20.
Como se ve en este enfoque, para nada interesa saber si la renta fue producto de fuente
o no; ni siquiera interesa saber si provino de un flujo de riquezas desde terceros. Adems
de esos rubros la renta, como corriente de satisfacciones, puede haber consistido en el
consumo de bienes o servicios producidos por el mismo individuo o en el consumo de
bienes durables adquiridos con anterioridad o en simples variaciones de valor que ha
experimentado el patrimonio, por cualquier causa que sea, entre el comienzo y el fin del
periodo y aunque no se haya "realizado" mediante una operacin de mercado con
terceros.
La renta, se dice, interesa como ndice de capacidad contributiva del individuo, de su
aptitud real o potencial para satisfacer necesidades, de su poder econmico discrecional
si ello es as, para medirla no hay que recurrir a su origen (fuente o flujo), sino a su
constatacin a nivel personal a lo largo de un periodo. Analizada bajo ese ngulo, ella se
plasma en dos grandes rubros: las variaciones patrimoniales y los consumos.
1. Las variaciones patrimoniales
El propio concepto en que se basa esta teora supone la consideracin como renta
(positiva o negativa) de los cambios de valor (positivo o negativo) del conjunto de derecho
de propiedad del individuo, operados entre el comienzo y el fin del periodo.
Las causas a que obedezcan estos cambios de valor, es indiferente; pueden ser causas
fsicas (accesin, aluvin) o de tipo econmico (donaciones). Todas ellas estn en
principio comprendidas en el concepto de renta. 12
el concepto de renta social ofrece un grado de ambigedad mucho menor. Su medicin entraa el
estimar simplemente los resultados relativos de la actividad econmica individual
durante un periodo de tiempo. Adems, no plantea problemas de distincin entre produccin y
rapia. La renta social implica la valoracin de un producto total de bienes y servicios, en tanto que
la renta personal es un concepto puramente adquisitivo que hace referencia a la detentacin y
ejercicio de un derecho.
La renta personal connota, ampliamente, el ejercicio de control de la utilizacin de recursos
escasos de la sociedad ". (Op. Cit., pg. 198).
12

AI hablar en el texto de cambios de valor por causas econmicas, no se est haciendo

referencia. a los cambios meramente nominales, producidos por ejemplo por la inflacin, sino a
alteraciones relativas de precios.
El propio Simons, reconoce, refirindose a la acumulacin (o valorizacin patrimonial) que "este
elemento de la renta anual quedara falsamente representado si el nivel de precios se modificase
sensiblemente a lo largo del ao. Estas limitaciones del concepto de renta son reales e
insoslayables... "

23

Este carcter de renta que revisten, bueno es sealarlo, es totalmente independiente de

que se haya o no realizado, es decir, puesto de manifiesto mediante una operacin de
mercado. Para esta lnea conceptual, exigir el requisito de realizacin supone una fuerte
cortapisa al concepto de renta, no justificable.13
En trminos de comparacin de este criterio con el de flujo de riqueza, puede ser til
advertir que las variaciones patrimoniales positivas pueden provenir bsicamente de dos
orgenes: acumulacin de ahorro de ingresos del periodo o aumento del valor de los
bienes ya posedos al comienzo.
El primer rubro resultara gravado en el criterio de flujo de riqueza, en cuanto ingreso
proveniente de terceros, por ello la real diferencia se planteara en las valorizaciones o
ganancias de capital no realizadas, que no resultaran gravadas en el criterio de flujo de
riqueza, y si estaran abarcadas por criterio que se comenta.
2. Los Consumos
Si a lo largo del periodo, una persona -hipotticamente- se abstuviera totalmente de
consumir, el clculo de su renta personal se reflejara directamente en la acumulacin
patrimonial del final del perodo.
Al consumir, ejercita derechos destruyendo bienes econmicos. Por consiguiente, el valor
de esos consumos debe ser sumado a las acumulaciones patrimoniales, para determinar
la totalidad de la renta del periodo.
Puede ser bueno indicar que este criterio tiene algn punto en que sus consecuencias
practicas coinciden con el flujo de riqueza (aunque por otro fundamento), pero lo que
excede en varios aspectos.

Una solucin a ese problema, en economas con altos ndices inflacionarios, puede estar dada, por
la tcnica de la "correccin monetaria ", que supone comparar patrimonios deflacionados, o sea
expresados en moneda constante. Este tema es motivo de estudio por separado y no ser,
considerado en este Manual.
13

Simons critica acerbadamente la tendencia a circunscribir la ganancia a aquella que ha quedado

realizada, diciendo:
Esta opinin es mantenida briosamente por los expertos en contabilidad, los tribunales de justicia
e incluso por algunos economistas. Se basa claramente en las prcticas convencionales de la
contabilidad financiera. El contable, frente a problemas de evaluacin para los que apenas se
suelen disponer de datos, ha desarrollado y sigue religiosamente un procedimiento de "regla del
dedo que sacrifica la relevancia en aras de la precisin. En vez de intentarla mejor estimacin
que sea posible se suele contentar con utilizar cifras previamente disponibles en sus cuentas,
minimizando as las exigencias de juicios de valor ",
Para l, la renta tal vez sea solo lo que se puede presentar en bandeja ante unos directores poco
complicados diciendo que es renta.. ."
Pero la "ganancia" no es algo que cabe dejar a la puerta como quien entrega un paquete. Se
puede ganar sin que exista realizacin y cabe realizacin sin ganancias; y si una de ellas es
esencial para que exista la renta, es preciso excluir la otra", (Op. Cit. pgs. 211 y 212).

24

Para corroborar la afirmacin anterior, debe partirse de la base que el consumo de una
persona entendido como "empleo de bienes y servicios en la satisfaccin de
necesidades", puede revestir diversas formas:14
a. uso de bienes adquiridos en el periodo:
b. uso de bienes durables adquiridos en el periodo anterior;
c. consumo de bienes y servicios producidos directamente por la persona (granjeros, etc.),
El criterio de flujo de riquezas (que atiende a transacciones y no a consumos) a lo ms
que puede dar lugar es a que resulte gravado el ingreso que se recibe en ese periodo y
que se gasta en l, con lo cual cubrira parcialmente la hiptesis primera. 15 Pero
quedaran fuera del, el uso de bienes adquiridos con fondos ahorrados en periodos
anteriores y las hiptesis b y c.
El criterio de consumo ms incremento de patrimonio, al abarcar todos los consumos,
llevara a una nivelacin en el tratamiento tributario de todos ellos y especialmente de las
ltimas hiptesis, que por su importancia merecen tratamiento especial.
a. Uso de bienes de consumo durables
Razonando en trminos generales a partir de la aceptacin del principio de que la renta
consiste en un conjunto de satisfacciones, no habra por qu descartar que esas
satisfacciones provinieran, no de terceros, sino del uso de los bienes propios y
especialmente de los de consumo durable, que no se agotan en una primera utilizacin.
Correspondera hablar, en estos casos, no de una renta "ganada", es decir derivada de
transacciones con terceros, sino simplemente "imputada", atribuida al individuo por el
hecho de haber disfrutado (consumido) ese bien. Se las han denominado por ello rentas
de goce o disfrute, o rentas psquicas.
Dicho de otra manera, podra indicarse que si por gozar o disfrutar de un bien ajeno el
individuo tiene que pagar un precio (alquiler), al disfrutar de ese bien como propio
14

En un sentido amplio de la palabra consumo, tambin habra que incluir en l, el goce de

actividades de descanso y recreo, como juegos, caminatas, etc." o aun el mero y simple ocio, pero
como seala Due (op, cit. Pg. 120), "este carece de valor monetario, ya que no posee el merito
de poder brindar otros bienes en su cambio; comprende simplemente en gran parte, la utilizacin
de bienes no econmicos.
En lnea similar, razona Simons que "el ocio es en s mismo una importante partida o componente
del consumo; que la renta por hora de ocio, mas all de cierto mnimo, podra muy bien imputarse
a las personas de acuerdo con lo que podran ganar a la hora si se contratasen sus servicios en
vez de trabajar. Como es natural, una cosa es indicar que ese procedimiento es adecuado en
principio y otra muy diferente proponer su aplicacin. Esa consideracin sugiere, sin embargo, que
el desprecio de la "renta percibida en especie" puede quedar sustancialmente contrarrestado a
efectos comparativos (para medir rentas relativas) despreciando tambin el ocio" (op. cit. pg.
200).
15

El ingreso que se gasta en un periodo, y que fue recibido antes de su inicio, en la lnea de flujo
de riquezas, ya tributo, como ingreso, en l "; ejercicio anterior.
Desde el punto de vista de la teora de consumo mas incremento de patrimonio, el ingreso
ahorrado el ao anterior se reflej ya en el patrimonio a comienzo del ejercicio, y su utilizacin en
consumo determinar una merma de dicho patrimonio.

25

experimenta un ahorro. y (tercera versin de un concepto nico) que si ese bien propio,
en vez de utilizarlo directamente lo arrendara, obtendra un ingreso inequvocamente
categorizable como renta.
El concepto as establecido, es aplicable para todos los bienes de consumo durables:
casa habitacin, automvil, yates, mobiliario, etc.
Sin embargo, de todos ellos la nica categora que frecuentemente se ve reflejada en la
legislacin positiva lo constituye la casa habitacin.
En efecto, una adopcin lisa y llana del concepto aplicado a todos los bienes de uso
tropezara con dificultades de valuacin monetaria prcticamente insalvables, as como
con graves problemas de contralor. Por otra parte, una critica generalmente esgrimida
contra las rentas imputadas radica en que por su propio carcter, no dan a su titular
disponibilidades con que pagar el impuesto resultante.16
Todas esas dificultades hall determinado que, en los hechos, el problema de las rentas
imputa- dos se haya circunscrito a los inmuebles, y dentro de estos, especficamente al
inmueble destinado a casa habitacin del contribuyente.
Se argumenta en favor de tal solucin, que el propietario que habita en su casa realmente
esta percibiendo el producto de su inversin en el mueble, o sea una renta bajo la forma
de los beneficios que obtiene. Se agrega que l tuvo la posibilidad de invertir su capital en
otros activos, cuyos rendimientos estaran gravados, y que su preferencia demuestra que
los beneficios que deriva de comprar casa para habitarla a mismo, son superiores a los
rendimientos que obtendra en formas alternativas de inversin.17
Sin embargo, en algunos pases ha incidido, en el tratamiento fiscal del punto, el objetivo
social de fomentar la vivienda propia, con el cual se estimara incompatible esta forma de
imposicin, dando lugar a soluciones de compromiso entre uno y otro criterio. Esas
formulas transaccionales, consisten normalmente en gravar, no todas las viviendas
propias, sino slo imputar renta a aquellas que no se utilizan para vivienda permanente,
sino nicamente para veraneo o recreo, o a aquellas cuya utilizacin se cede en forma
gratuita a terceros. En este ultimo caso, es bien claro que quien cede en forma gratuita
una casa. a tercero, est en igual condicin de quien recibiera alquiler (renta gravada) y
luego lo donara a su arrendatario.
b. Bienes y servicios producidos y consumidos por la misma persona.
Tambin aqu el razonamiento terico llevara a la conclusin de que producir un bien o
servicio, y consumirlo uno mismo, debe tener igual trato fiscal que producir un bien,
16

Muchos autores denominan a estas rentas imputadas "in natura", expresin que puede llevar a
confusin, cuando en operaciones con terceros se recibe, no dinero, sino bienes. en pago, y que
par tal motivo preferimos no utilizar.
Maurice Laure, por ejemplo, indica que "La conviccin de que la renta "in natura" queda detrs de
la barrera que separa la vida privada de la vida social es una primera dificultad de orden general
para el gravamen de esta forma de renta. Otra dificultad, de alcance igualmente general, estriba en
el hecho de que el titular de una renta "in natura" no percibe esta renta en una forma que le
permita pagar el impuesto mediante una parte de la misma renta': (Op. cit. Pg. 152.)
17

Sobre el tema, vase, in extenso lvaro Magal1a, op. cit.; del mismo modo, nota 2 de este
captulo.

26

obtener por el una renta y con ella adquirir un bien similar, caso en el cual el ingreso seria
categorizado como renta y el gasto como consumo y por ende no seria deducible. En
consecuencia, entraran en esta hiptesis los consumos de alimentos que hacen los
agricultores de su propia produccin, los retiros de mercaderas por parte de los dueos o
socios para consumo propio, el aprovechamiento de las huertas que la familia pueda
tener, las tareas domesticas desempeadas por el ama de casa e incluso el valor del
servicio de la persona que se afeita a s misma, etc.
Sin embargo, por diversas razones, normalmente la consideracin positiva de estos casos
queda circunscripta a los dos primeros citados, o sea la situacin de los agricultores, y los
retiros de mercaderas de los dueos o socios. En los dems casos, se estima que son
mayores los inconvenientes que derivaran de su aplicacin.18
D. La aplicacin prctica del concepto de renta
Cuando el legislador ha decidido instituir un impuesto sobre la renta, ha encontrado la
dificultad de traducir los conceptos antes examinados, creados en el mbito de la ciencia
econmica o financiera, al campo concreto de la ley positiva. Al hacerlo, necesariamente
ha debido tomar en consideracin aspectos pragmticos y funcionales, ms que una
ortodoxia conceptual en una corriente determinada.
Ello ha dado por resultado que las definiciones legales no reflejen en su forma pura
ninguna doctrina en especial y que por el contrario contengan elementos de ms de una
de ellas.
Otra caracterstica de las legislaciones, consiste en el tratamiento, no siempre
coincidente, que se da al tema segn se refieran a las personas fsicas o alas empresas.
1. Personas fsicas
No obstante que en el mbito doctrinario, la corriente prevaleciente estima que el criterio
de "consumo ms incremento patrimonial" es el que mejor contempla la equidad
horizontal, permitiendo una equitativa atribucin de carga tributaria, es un hecho que
ninguna legislacin lo ha adoptado, al menos con toda su extensin terica.
Las dificultades para determinar los casos en que corresponde imputar rentas a los
individuos a raz de sus actividades consuntivas, los problemas para estimar esas rentas
-mxime en los casos en que no existen transacciones de mercados y lo complejo de una
18

Las razones que llevan a no considerar todos los posibles casos de autoconsumo, son las
siguientes:
En primer lugar, las razones de orden administrativo no permiten gravar la mayora de los casos
considerados; no slo la ausencia de operaciones de mercado torna difcil la valuacin de bienes
y servicios, sino que prcticamente es imposible detectar su configuracin, ya que ello requerira
un esfuerzo administrativo impracticable. En segundo trmino, cabe tener presente, que gran parte
de esas actividades son desarrolladas en horas de descanso, por lo que resultara difcil decidir si
se llevan a cabo con fines de recreacin o por la utilidad que reportan. Finalmente, cabe tener en
cuenta que las personas de ms bajos ingresos son las que, a raz de su situacin econmica, se
ven obligadas a prestarse a s mismas la mayor cantidad de servicios, por lo que la imputacin de
rentas en razn de esas utilidades les atribuira una capacidad contributiva que en realidad no
tienen, efecto que no parece admisible en trminos de equidad.

27

valoracin peridica de los bienes patrimoniales, con la carga de dificultades de

implementacin y administracin que implican, han tenido por efecto que las legislaciones
en general se inclinen por los otros dos criterios comentados, o sea el de la renta producto
y el flujo de riquezas. Los casos de renta imputada por la casa propia habitada o cedida
gratuitamente, retiro de bienes por parte del dueo o socio, etc. constituyen sin embargo
ejemplos de aplicacin, aunque muy parcial, del criterio de consumo ms incremento del
patrimonio.
Debe advertirse adems que tampoco los criterios de renta producto y flujo de riqueza se
presentan en una forma absoluta y pura, sino que es normal que el primero experimente
ampliaciones y el segundo algunas restricciones.
a. En las legislaciones estructuradas en torno al concepto de renta producto, es frecuente
que en forma expresa se califique como renta ingresos que, en ausencia de norma, serian
clasificables como ganancias de capital.19
b. En cuanto al criterio de flujo de riqueza, tambin se presenta normalmente con algunas
alteraciones respecto del modelo terico. En primer lugar, normalmente los ingresos a
ttulo gratuito no se incluyen en el concepto de renta.20

19

Los casos a que se refieren esas disposiciones que para algunos autores configuran
excepciones que se apartan del criterio de la renta producto, en tanto que para otros tienen
carcter aclaratorio y solo estn destinadas a poner de manifiesto la verdadera naturaleza de los
ingresos pueden clasificarse en los siguientes grupos:
a) caso en que los bienes patrimoniales son "tratados como mercaderas, batindolos objeto de
operaciones que por sus caractersticas, denotan el denominado "espritu de empresa". P. ej. : si se
urbanizan y mejoran terrenos para proceder a su venta fraccionada, o cuando se construyen
edificios y se enajenan de acuerdo con regmenes de propiedad horizontal.
b) casos en que la enajenacin de bienes es consecuencia solo indirecta de la actividad que
genera la renta producto, pero que se considera que los ingresos que resultan de aquella
transaccin provienen de la misma fuente productora. Tal situacin se da en los ingresos derivados de la venta de bienes recibidos en pago de operaciones habituales, a en la venta de bienes
depreciables, de la nave del negocio, etc.
c) casos en que la realizacin de bienes configura la forma como se obtiene el ingreso derivado de
una actividad; ello ocurre, p. ej. al vender una patente de invencin, o al ceder derechos de autor.
d) casos en que la realizacin de bienes constituye una modalidad a la que puede recurrirse para
obtener las rentas que hubiera generado su explotacin, como si se cede el derecho a explotar un
bosque, o se cede una licencia, etc.
20

Diversas consideraciones se han formulado para fundamentar la exclusin de los ingresos a

titulo gratuito: el hecho de que los deudos hayan podido colaborar en la formacin del patrimonio
que se transmite, la situacin que puede crear a la familia el deceso que origina la transmisin, etc.
Sin embargo, parecera que la causa determinante de un trato especial, se vincula con la condicin
de altamente irregulares que tienen esos ingresos, caracterstica que torna inequitativa la
aplicacin del impuesto a la renta, a menos que para esos casos se opte por una tasa proporcional
(lo cual quiebra parcialmente el sistema), o que se acuda a sistema de promediacin que
introducen una considerable complejidad a la estructura tcnica del gravamen y su administracin.

28

Una segunda adaptacin puede anotarse en relacin con los resultados de juegos de
azar, los cuales es frecuente que no se sometan a disposicin, o que tributen a tasa
proporcional, sea con un impuesto independiente o configurando una cdula dentro del
gravamen a la renta.
Como los ingresos accidentales no tienen alta significacin, en los hechos la diferencia
prctica ms importante entre el criterio de la renta producto y el flujo de riqueza se
plantea en el rea de las ganancias de capital realizadas, tema tratado en el Captulo IX.
c. Es frecuente, tanto en las legislaciones estructuradas en base al Concepto de renta
producto como al de flujo de riqueza, que se considere renta gravada el uso de
determinados bienes, fundamentalmente el valor locativo de inmuebles o el valor
atribuible a bienes retirados de la empresa por el dueo o socio para su consumo o uso.
En muchos casos, esta norma responde a razones de equidad; no siendo deducibles los
alquileres, ni los gastos de consumo, sera injusto no imputar renta a quien habita en su
propia casa, o consume lo producido por su empresa (vase nota 2.)
d. Por ultimo, debe destacarse que es frecuente que las legislaciones culminen la
definicin de renta gravable, tanto de personas fsicas como de empresas, indicando que
se considerar como tal "todo incremento de patrimonio operado en el periodo y que no
sea debidamente justificado ".
A primera vista, podra parecer que se trata de una concesin a la teora del consumo
mas incremento de patrimonio. Sin embargo, una observacin ms atenta indica que tal
norma obedece a exigencias de tipo tcnico, que tienen relacin con la carga de la
prueba, sin significar cambio alguno en el concepto mismo de renta adoptado por la ley.
Se trata de Una presuncin establecida en favor de la administracin, destinarla a aliviarle
la carga de demostrar el carcter de renta gravada de todos y cada uno de los ingresos
del contribuyente.21
La verdadera naturaleza del instituto se advierte, cuando se considera que mediando la
injustificacin del ingreso, y siendo este de los no alcanzados por la ley (p. ej.: premio de
lotera), la presuncin legal queda sin efecto.
A ttulo de sntesis, podra decirse que los conceptos puros de renta producto y renta
consumo ms variaciones patrimoniales, se presentan ms que nada como extremos
tericos, entre los cuales las legislaciones, influidas por motivaciones tanto tericas como
pragmticas, llegan a un punto de equilibrio distinto segn los pases y las pocas.
Desde ese punto de vista, la discusin doctrinaria no se plantea tanto entre concepciones
tericas, sino referida al concreto campo de ingresos que debiera ser gravado, a la mayor
o menor extensin del hecho imponible. En los ltimos aos en Estados Unidos se ha
planteado una vigorosa polmica en torno a la factibilidad de una "base comprensiva"
21

Jarach opina, que "esta disposicin contenida entre las normas del procedimiento administrativo
de determinacin, tiene alcance de derecho sustantivo, al establecer una presuncin legal de que
todo aumento patrimonial del contribuyente constituye ganancia imponible, si este no prueba que
se origina en alguna ganancia ya comprendida en las diferentes categoras de ganancias del
mismo ao o de anteriores o bien de otras causas, como herencias, legados, donaciones,
ganancias exentas o de fuente extranjera ". (El concepto de ganancia, citado en bibliografa, pg.
715).

29

(comprensiva de todos los enriquecimientos), abogando Musgrave y Galvin en favor de su

ensanchamiento y oponindose a ello el Prof. Boris Bitter.22
2. Empresas
La aplicacin prctica del concepto de renta, cuando se trata de actividades
empresariales, tiene varias alteraciones respecto de las conclusiones vistas en materia de
personas fsicas.
Ello se explica porque la empresa es, en s misma, esencialmente comercial y lucrativa;
se caracteriza por la combinacin de trabajo y capital, con el fin de obtener utilidades. Por
consiguiente, y a diferencia de lo que ocurre con personas fsicas no empresarias, en
principio todas las utilidades que obtiene una empresa tienen carcter de renta comercial
y especulativa, independiente de que provengan de actividades habituales o no.
Como es lgico, tal carcter supone reducir, o aun eliminar, las diferencias tericas entre
los criterios de "renta producto" y "flujo de riqueza". La aplicacin del criterio de "consumo
mas incremento de patrimonio" es de ms difcil concrecin, porque el propio concepto de
consumo, totalmente claro en caso de personas fsicas, es de casi imposible traslacin al
campo de la empresa. Ello no obstante, si en algn sistema se efectuaran valuaciones a
fin de cada periodo, y las valorizaciones producidas (y aun no realizadas) integraran la
base imponible, podra pensarse que se llega a una concrecin parcial de los postulados
de la formula Haig-Simons.
a. Ampliacin del criterio de renta producto
En un primer estadio la legislacin puede mantener el criterio de renta producto, pero
incluir dentro de ese concepto los beneficios que provienen de la enajenacin de ciertos
bienes que no son objeto habitual de comercio por la empresa. Ntese que la venta de
tales bienes no constituye actividad normal sino excepcional, de modo que difcilmente
cabran en el concepto puro de renta producto, si no mediara expresa inclusin de la ley,
disponiendo que tambin se consideran gravados los resultados provenientes de esas
operaciones.
Ejemplos de tales casos, en que la ley entiende que la enajenacin de bienes
patrimoniales es consecuencia directa de la actividad que genera la renta producto, por lo
que considera que los ingresos que resultan de aquella transaccin provienen de la
misma fuente productora, se dan en materia de bienes recibidos en pago de operaciones
habituales; venta de bienes muebles depreciables o de inmuebles afectados a la
produccin de rentas o de intangibles corno la llave del negocio, etc. Incluso es frecuente
que en caso de entidades bancarias, se otorgue igual carcter a los beneficios resultantes
de ventas de valores, y en caso de entidades aseguradoras, a la enajenacin tanto de
valores como de inmuebles, teniendo en cuenta tambin que tales enajenaciones -y por
22

El artculo originario de la polmica fue" de Bittker (Comprehensive Tax Base as a Goal of

Income tax Reform) 80 Harvard Law Review, p. 925; a el replicaron Musgrave (In Defense of an
Income Concept, Harv. L. Rev.81, p. 44; Pechman (Comprehensive Income Taxtion: a comment) 81
Harv. L. Rev. pg. 63; Galvin (More en Boris Bittkerand the comprehensive tax base) 81 Harv. L.
Rev. p. 1016, respondiendo a su vez Bittker (Comprensive Income Taxation: a response) 81 Harv.
L. Rev. p. 2032.

30

ende los beneficios que de ellas emergen- son una consecuencia de la actividad de la
empresa.
b. El Concepto de empresa fuente
En un mayor grado de amplitud conceptual, pero siempre mantenindose dentro del
criterio de a renta producto, se ha postulado el principio de la empresa como fuente. Dicho
de otro modo, se sostiene que la fuente productora de las rentas no es la aplicacin
conjunta de capital y trabajo, sino la empresa que resulta de esa aplicacin. Como
consecuencia de ello, si la fuente productora durable es la empresa misma, todos los
productos que de ella se derivan, en tanto sean riqueza material nueva, constituyen renta
producto, sin interesar que se originen en operaciones que formen o no parte de la
actividad normal.
c. Criterio de flujo de riquezas
Como se dijo anteriormente, aun cuando las legislaciones adopten el criterio de flujo de
riqueza, nunca lo hacen de un modo total y absoluto, siendo frecuente que se excluyan
los ingresos recibidos a ttulo gratuito, dada su alta irregularidad y circunstancias
especiales que los rodean.
Partiendo de esa base puede entenderse que la aplicacin en el caso de empresas del
criterio de flujo de riquezas, otorga al concepto de renta la misma amplitud, que el
principio de la empresa fuente. Tericamente, la diferencia radicara en que p. ej. : las
ganancias de capital, en el concepto de empresa fuente, serian gravadas como un
producto mas de la fuente, yen el concepto de flujo de riquezas se les podra reconocer
como ingresos de distinto tipo, lo cual posibilitara tratamientos especiales. En caso de
que para la renta de empresas se adoptara tasa proporcional, como es frecuente, la
diferencia solo podra radicar en una alcuota mas baja, aunque esa solucin no puede
reputarse muy comn. Si la estructura de la tasa fuera progresiva, entonces se
posibilitaran tratamientos especiales considerando la irregularidad de la generacin de
esas ganancias, y d periodo en que se generaron las rentas.

d. Criterio de balance
De acuerdo con el criterio del balance, se consideran beneficios empresariales todos los
aumentos del patrimonio de la empresa.
Segn la forma legal de practicar las valuaciones, tal criterio puede traducir iguales
resultados que el de empresa fuente, o por el contrario puede implicar una aplicacin de
la teora del consumo mas Incremento del patrimonio.
En efecto, si en el balance no se incluyen las valorizaciones que entre principio y fin del
ejercicio pueden haber tenido los bienes de la empresa y se recogen en la cuenta de
ganancias y perdidas solamente los resultados de las operaciones realizadas, el criterio
equivale al de la empresa fuente, ya que significara considerar gravados todos los
beneficios realizados en el periodo.
Si, por el contrario, el balance refleja las diferencias de valorizacin de los bienes de la
empresa (aun sin haberse realizado) y la utilidad se calcula como la diferencia entre los

31

patrimonios iniciales y finales, entonces el criterio significara la aplicacin de la frmula

de Haig-Simons.23
e. Conclusiones
Como se advierte, salvo el caso extremo de incluirse valorizaciones, los criterios
sealados no arrojan grandes diferencias entre s en su aplicacin a las empresas, porque
a uno u otro titulo resultan gravados tanto las tpicas rentas producto, como las ganancias
de capital realizadas y otras operaciones no habituales, aunque el fundamento por el que
se llegue a tal resultado pueda ser distinto.
23

Es conveniente reiterar y profundizar la afirmacin de que el termino "teora del balance " es en
definitiva equvoco, si no se aclara el sistema de valuacin que el balance involucra.
"La teora del balance cubre generalmente dos acepciones. Por contrapuesta a la teora de la
fuente, ella considera todo enriquecimiento o todo aumento de valor, aun accidental como
una renta imponible. Ella no analiza la nocin de renta como de varias cedulas, sino que abarca
al contrario la totalidad de rentas, el conjunto de frutos y beneficios obtenidos a lo largo del
periodo dado... "
"Contrapuesta a la teora de la cuenta de explotacin, es decir tratndose del beneficio "teora del
balance" considera como renta el resultado que se deriva del balance al fin del ejercicio, con
relacin al comienzo de l, comprendiendo as a la vez al producto de la explotacin y tambin del
aumento real de valor de la totalidad de los elementos del activo... "
"Los resultados de la actividad durante el ejercicio contable, son en efecto descriptos en dos
documentos: el balance y la cuenta de explotacin. El balance expresa todos los elementos del
activo y del pasivo de la empresa. La cuenta de explotacin rehace la actividad de ella pero los
elementos constitutivos del capital no figuran all. El beneficio no tiene la misma consistencia segn
se extraiga de uno y otro documento, siendo la diferencia esencial la constituida por la plusvala de
capital".
Los prrafos transcriptos son del estudio del Prof. Dersin citado al final de este capitulo, en el cual
el autor seala que, no obstante aceptarse pacficamente que todos los pases de la CEE siguen la
teora del balance, el termino tiene radicales diferencias entre los estados, especialmente en
Alemania, pas donde naciera la aludida teora. All, la valuacin se realiza no a precio de mercado,
sino en funcin del concepto de "teilwert o sea "la suma por la cual un comprador de la totalidad
de la empresa habra evaluado un bien individual de equipo en tanto que elemento de la totalidad
del precio de compra ", sobre la base que el adquirente continuara con la explotacin.
Por su parte Allix y Lecercle (op. cit. T. I. pg. 351) explican as la "teora de balance":"Qu es el
balance? La manera ms simple de hacerse una sumaria idea, es suponer a una sociedad
comercial que cesa sus operaciones y liquida. Ella va a vender sus inmuebles, su portafolios de
valores mobiliarios, las mercaderas, etc., realizar, en una palabra, lo que le pertenece. Esta
realizacin le proporciona una suma. En primer lugar, la sociedad debe retirar con que pagar las
deudas. Ella es responsable frente a los acreedores por lo que debe: responsabilidad hacia
terceros, he aqu un rubro que inscribiremos en una columna del cuadro. Y debe retirar adems del
producto de la realizacin de su activo el monto de su capital, es decir, el monto de fondos que
empleo en la explotacin. Puede ser, adems, que la sociedad haya separado una cierta parte de
sus beneficios para ponerlos a un costado, es decir, que haya constituido reservas... "
Por consiguiente, deberemos inscribir en. el balance, adems de las responsabilidades hacia
terceros, el capital y las reservas. He aqu lo que la sociedad debe por lo menos retirar de la
realizacin de lo que posee; esto representa, en el balance, su pasivo. Ella va a hacer frente a ese
pasivo con el producto de la realizacin de su activo; es decir, si posee inmuebles con el producto

32

de su venta, con el producto de la venta de mercaderas, de sus valores de portafolios, etc...."

"Entonces, en esta concepcin, el beneficio, lo constituye el excedente que quedara en manos del
empresario, si suponemos que liquida su empresa el da de confeccin de balance, luego de
haber pagado sus deudas y recuperar el capital social eventualmente acrecido de reservas. Por el
contrario, en la otra concepcin (de la cuenta de explotacin) si un fabricante de calzado quiere
modificar su fbrica, vende un edificio 100,000 francos ms caro de lo que lo pag, la plusvala
realizada no ser tomada en consideracin, puesto que no es proveniente de la explotacin...sino
una realizacin de capital". (Op. cit. pgs. 352 y 354.)
Pero ms tarde, comentando la adopcin por la Administracin Francesa de la teora del balan- ce,
agregan: "La Administracin agrega a su tesis el correctivo de que es necesario, que la plusvala
no sea simplemente constatada por el balance, sino que sea efectivamente realizada por una
enajenacin". (Pg.381).
A su vez Lucien Mohl (Elementos de la Ciencia Fiscal, pg. 167) describe as la teora francesa del
balance: 'Si... se parte de la teora del balance debe englobarse entonces en la nocin de renta
imponible las variaciones de capital, apareciendo entonces el beneficio como la diferencia entre
activo neto de final de perodo y activo neto de comienzos del mismo (deduccin hecha de las
aportaciones exteriores, tales como constitucin de fondos o los prestamos). Y sobre el sistema
francs, agrega: 'Para la imposicin de las plusvalas, se tiene en cuenta... el grado de movilidad y
liquidez del elemento activo considerado. En rigor, la teora del balance no se aplica m1is que si el
elemento de activo en cuestin se puede considerar lo suficientemente mvil, o sea no
especializado, apto para cambiar de empleo y suficienteti1ente lquido- es decir fcilmente
cambiable por dinero- lo cual es frecuente en el caso de capitales circulantes. Por lo contrario, las
plusvalas de un grado pequeo de movilidad y liquidez (en general los capitales fijos) solo se
gravan si Son originadas por venta, lo que excluye del campo fiscal a las plusvalas de .simple
estimacin..."
Las transcripciones realizadas sirven para afirmar que el trmino "teora del balance" es por lo
menos equvoco en cuanto a permitir resolver si engloba o no las valorizaciones de activos fijos.
Este tema ha tornado ltimamente una nueva connotacin en los pases latinoamericanos que han
introducido sistemas globales de "ajuste por inflacin" (Argentina, Brasil, Chile),
El punto terico de la incidencia de la inflacin en el impuesto a la renta ha motivado estudios
especiales del Programa de Sector Pblico de la OEA ("Inflacin y Tributacin ", Washington, 1978)
y por ende no ha de ser tratado en este Manual.
Sin embargo debe indicarse, como apunte para ulteriores reflexiones, que esos sistemas de
ajustes pueden haber introducido un cambio en el concepto mismo de renta gravada.
Para ejemplificar al respecto, puede decirse que en la teora del balance, tal como tradicionalmente
se aplicaba en Latinoamrica, solo se tomaban en cuenta las operaciones realizadas por la

33

empresa, pero no las simples valorizaciones de bienes no enajenados En un caso extremo e

hipottico, una empresa que no hiciera ninguna operacin en el ejercicio, no podra tener perdida
ni ganancia a los efectos del impuesto.
En estos sistemas de ajuste por inflacin, en cambio, aunque no se realicen operaciones, pueden
existir ganancias o prdidas fiscales, segn la composicin de sus activos y sus pasivos y el
efecto que en ellos tenga el fenmeno inflacionario.
Eso constituye una aproximacin ms al concepto de Hair Simons, pero de todos modos no su
completa aplicacin; la diferencia continuara radicando en el hecho de que en los ajustes por
inflacin las valorizaciones se consideran slo a la luz de ndices generales de correccin por
inflacin, los cules normalmente no tienen en cuenta las alteraciones de precios relativos.

34

CUADRO SINOPTICO DE LOS DIFERENTES CRITERIOS

Orgenes del enriquecimiento

Criterio tributario de Renta

Renta Producto

Renta Producto: se considera renta el

producto que una fuente durable produce o
puede producir peridicamente, habiendo
sido habilitada racionalmente para producir
beneficios.

Ganancias de capital realizadas

Ingresos por actividades accidentales

Flujo de riqueza: la renta es el ingreso

monetario o en especie que fluye hacia el
contribuyente en el perodo a raz de
transacciones de terceros.

Ingresos de naturaleza eventual

Ingresos a ttulo gratuito

Consumo ms incremento de patrimonio:

la renta es igual al valor del consumo ms el
incremento del patrimonio registrado en el
perodo, sea incorporacin de nuevos bienes
o por la simple valorizacin de los existentes.

Uso de bienes adquiridos en perodos

anteriores
Consumo de bienes y servicios de
propia produccin
Variaciones patrimoniales.

NOTA: El precedente cuadro ha sido confeccionado para poner de manifiesto la diferente cobertura que tienen los
distintos criterios, en cuanto al campo de enriquecimientos que resultan gravados al quedar incluidos en el
concepto de renta. Indica, por otra parte, que aunque la fundamentacin terica del criterio de consumo ms
incremento de patrimonio difiera sustancialmente de los dos anteriores, su diferencia prctica con ellos se centra
en tres rubros (uso de bienes durables, autoconsumos, variaciones patrimoniales); en consecuencia, para
plasmarlo legislativamente", no sera necesario alterar sustancialmente la definicin de renta, sino que bastara con
agregar esos tems a la definicin tradicional basada en el flujo de riqueza.

35

BIBLIOGRAFA
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empresas ALALC IRE/I/DT 2. Mayo 1976. Este trabajo ha servido de base para la confeccin del presente
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4. CASTRO, Juan Pedro. El objeto del impuesto en el impuesto sobre la renta vigente en la Repblica
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7. GARCIA BELSUNCE, Horacio A. El concepto de Rdito en la doctrina y en el Derecho. Tributario,
Depalma, Buenos Aires, 1967.
8. GIULIANI FONROUGE, Carlos. El impuesto a las ganancias. Ed. Depalma, Buenos Aires. El concepto de
rdito en el derecho fiscal. Revista La Ley, T. 96, dic. 1959, p. 232.
9. GOODE, Richard. The Individual Income Tax, Brookings Institution, 1946, captulo 11.
10. HAIG, Robert M. El concepto de ingreso: aspectos econmicos y legales, en Musgrave y Shoup, Ensayos
sobre economa impositiva, Fondo Cultura Econmica, pg. 65.
11. JARACH, D. El concepto de ganancia en la Ley 20,628. La Informacin XXIX, pg. 709.
Una omisin en el impuesto a las ganancias: Artes, oficios y ocupaciones lucrativas. La Informacin XXX,
pg. 1481.
12. KALDOR, Nicolas. "Ingreso, gasto y capacidad gravable", cap. I de su "Impuesto al gasto" Fondo de
Cultura Econmica, 1963.
13. LAURE, Maurice.. Tratado de Poltica Fiscal, Editorial de Derecho Financiero, Madrid, 1960.
14. MAGAA, Alvaro, El concepto Fiscal de Renta y la renta imputada de la casa habitacin por su
propietario. Cuadernos de Finanzas Pblicas. Programa Conjunto de Tributacin OEA/BlD,
N.6.
15. NAPOLITANO, Luigi. Il reddito nena scienza delle finanza Giuffre, Milano, 1953.
16. PEREZ DE A y ALA, J. L., Tributacin de plusvalas patrimoniales en el Impuesto sobre la renta de
sociedades. Rev. Der. Financiero, julio 1970, pg. 141.
17. PLOPUL, A. B. Jurisprudence comparee sur le revenue imposable. Archives Internationalet de Finances
Publiques, 1960, Cedam, Padua.
18. SCHANZ, Georg Von. El concepto de renta y las leyes regulador as del impuesto sobre la renta.
Reproducido en Hacienda Pblica Espaola No. 3, pg. 155.
19. SIMONS, Henry C. El impuesto personal sobre la renta. Traduccin de los captulos I y II de su obra, El
impuesto personal sobre la renta, en Hacienda Pblica Espaola No. 3, pg. 195.
20. SOTO GUINDA, Joaqun. La renta gravable y la determinacin de la base en el impuesto personal sobre
la renta, Hacienda Pblica Espaola, No. 30, pg. 93.

21. VANONI, Ezio. Osservazioni sull concetto di reddito in finanza, en "Opere Giuridiche", Giuffre 1962, T. II
pg. 349.
22. WUELLER, Pal. El concepto de renta gravable. Reproducido en Hacienda Pblica Espaola No.48, pg.
255, precedido de una importante presentacin de Joaqun Soto Guinda.
23. ZANCADA PEINADO, Fermn. Patrimonio y Gastos: su operatividad en el impuesto sobre la renta.
Hacienda Pblica Espaola No. 30, pg. 143.

38

CAPTULO III
PRINCIPIO JURISDICCIONAL
En el captulo anterior, se expusieron los principales criterios seguidos por la legislacin en cuanto
a definir qu tipo de enriquecimientos son considerados "renta" a los fines tributarios de cada pas.
Para que un enriquecimiento calificado abstractamente como "renta" por una legislacin genere el
impuesto correspondiente, no basta con que l encaje en la descripcin hipottica de la ley, sino
que adems es necesario que tenga algn tipo de conexin o vinculacin con el pas; que por
alguna circunstancia, el Estado se atribuya jurisdiccin, en el sentido de potestad tributaria, para
hacer tributar ese fenmeno a sus arcas.
Esas caractersticas que determinan la vinculacin de un fenmeno econmico con la potestad
tributaria de un estado, han sido denominadas "puntos de conexin" o "momentos de vinculacin",
es decir, aspectos especiales del fenmeno que lo ligan o vinculan con un estado. 1
La doctrina discute si la eleccin entre principios jurisdiccionales basada en determinados puntos
de conexin es una opcin poltica de cada Estado, o si por el contrario existen principios jurdicos
que imponen una cierta solucin.2 En general, se entiende que los Estados son libres y soberanos
para establecer su principio jurisdiccional, sin otra limitacin que la derivada de las posibilidades
reales de hacer cumplir las disposiciones que dicten (asequibilidad).
Como todo fenmeno econmico, los hechos generadores de obligacin, tributaria presentan dos
aspectos, uno subjetivo y otro objetivo; bajo el primero, la atencin se centra sobre las personas
que realizan el acto o hecho gravado; bajo el segundo, sobre la ubicacin especial del hecho en s.
Esto da lugar a que puedan identificarse puntos de conexin subjetivos u objetivos, susceptibles de
ser clasificados en el siguiente esquema:

Dice Jarach (Curso pg. 212), que: Este momento de vinculacin es otro aspecto del mismo hecho
imponible, del mismo supuesto legal, es decir, la vinculacin entre el hecho y el sujeto activo, como la
atribucin al Sujeto pasillo es una vinculacin entre el hecho imponible y los sujetos pasivos de las
obligaciones tributaria.".
Y ms adelante: ."los criterios que el legislador adopta para vincular la materia imponible con su poder fiscal,
ocupa, en la sistemtica de la relacin jurdica tributaria, la posicin de nexo o vinculacin del hecho
imponible con el sujeto activo...
2

Jarach (op. cit. pg. 215) dice que: El poder fiscal no se halla limitado por principios superiores de orden
jurdico, de derecho internacional ni constitucional ni tampoco por principios ticos, sino que,
sustancialmente, el Estado adopta los criterios de imposicin para determinar el mbito de aplicacin de los
impuestos; criterios fundados en su inters poltico econmico, sin perjuicio de los ideales de justicia en que
debe inspirarse siempre la actividad legislativa ':
Giuliani Fonrouge (Derecho Financiero T. l. pg. 356), defiende el criterio de fuente, diciendo que: No se
trata, pues, de la preeminencia de una razn utilitaria, de lo que convenga a los pases importadores de
capitales, sino de la afirmacin de un concepto con fundamentacin Jurdico econmica incuestionable..."

39

Nacionalidad, ciudadana
P. Fsicas
Residencia, domicilio
Subjetivos
Lugar de constitucin
Sociedades
Puntos de conexin

Sede de direccin efectiva

Objetivo - Ubicacin territorial de la fuente

A. Los criterios subjetivos

Se consideran criterios subjetivos, en general, a todos aquellos que, para decidir si un determinado
fenmeno econmico es o no gravado en el pas, atienden a las circunstancias personales de
quien participa en l. En materia de impuesto a la renta, eso significa que se atiende a la figura del
perceptor de la misma, como piedra de toque para la aplicacin del principio jurisdiccional.
Ser entonces alguna cualidad personal del perceptor de la renta la que determinar que el
fenmeno genere o no impuesto en cierto estado. Cualidades personales relevantes son, en
materia de personas fsicas, la nacionalidad o el domicilio; y en materia de sociedades, el lugar de
constitucin o la sede efectiva, como pasa a verse.
1. Personas fsicas
Uno de los criterios al respecto, hace de la nacionalidad el quid determinante para decidir la
atribucin de potestad tributaria. Se trata como se ve de un criterio basado en elementos de tipo
poltico. Todas las rentas que perciban los nacionales del estado, constituyen hechos gravados
para ese pas. Siguen parcialmente ese criterio las legislaciones estadounidenses, mexicana,
francesa. Una variante muy cercana al criterio de nacionalidad lo es el de la ciudadana, utilizado
parcialmente en algunos pases.
El otro criterio de tipo subjetivo, es el del domicilio o residencia. En derecho privado, ambas
locuciones tienen significados distintos, pero en materia tributaria, es frecuente que se utilicen en
un sentido ms o menos equivalente, y en todo caso, con menor relevancia para el elemento
anmico que en derecho privado. Es frecuente que se utilice tambin el trmino "residente" como
una frmula abreviada de los casos en que la imposicin se determina por el domicilio, residencia,
u otro criterio de naturaleza anloga.
La adopcin del principio de domicilio o residencia lleva. por necesidad lgica, a dar una definicin
del instituto adoptado. Generalmente, ella es diferente del concepto homnimo de derecho civil,
intentando fijar con ms nitidez las situaciones marginales, a fin de evitar equvocos.

40

En algunos casos la precisin se da mediante lmites temporales: la residencia por ms de seis

meses en el ao, p. ej. hace adquirir status de residente. En otros casos,. se intenta acotar el
criterio por va conceptual, fijando pautas de hecho. As, p. ej. el modelo de tratado para evitar la
doble tributacin de la OECD, define el carcter de "residente" por la circunstancia de que una
persona est sujeta a la legislacin de un estado por razn de su domicilio, residencia, sede de
direccin o cualquier otro criterio anlogo. Previendo que una persona fsica pueda resultar
residente de ms de un Estado al mismo tiempo, va dando pautas especificativas: en primer lugar,
donde tenga vivienda permanente a su disposicin; si la tiene en dos pases, donde "mantenga
relaciones personales y econmicas ms estrechas (centro de intereses vitales)"; si esto no puede
determinarse, es residente donde viva de manera habitual; si lo hace en ms de un lado, como
ltimo criterio, rige el de nacionalidad (Art. 4).
2. Sociedades
Los criterios antes examinados (nacionalidad, ciudadana, domicilio), son claros respecto de
personas fsicas, para quienes han sido elaborados; slo las personas naturales nacen
biolgicamente, slo ellas tienen filiacin, slo respecto de ellas es posible hablar de un "jus
sanguini", slo ellas tienen derechos polticos como la ciudadana, etc.
nicamente por extensin esos conceptos de personas naturales pueden ser aplicados a otros
entes, y ello, a condicin de que previamente se indique que es lo que ha de entenderse por
nacionalidad o por residencia, etc., de una entidad de existencia meramente ideal.
Dicho de otro modo, en materia de personas morales o ideales se vuelve necesario identificar
"puntos de conexin" especficos, para dar contenido concreto a los criterios de tipo personal.3
Estos puntos de conexin, en materia de personas jurdicas, pueden agruparse en dos categoras,
segn sean de naturaleza formal o sustantiva.
El criterio de tipo formal ms difundido es el que atiende al lugar de constitucin de la sociedad.
Son, por ende, nacionales de un estado, las empresas que, siendo sociedades, se han constituido
en l. El criterio, obviamente, no alcanza a cubrir a todas las "empresas", sino slo a aquellas que
se constituyeron como sociedades, dejando fuera, por ende, las agrupaciones de hecho y las
empresas unipersonales; pero en tal caso el criterio de sujecin o no al gravamen puede venir dado
por algn tipo de circunstancia personal del empresario: su nacionalidad, su domicilio, etc.
Como una variante del anterior, en algunos casos se atiende al "domicilio de constitucin" o sea al
domicilio que para la empresa se asigne en el acto de constitucin, el que, por supuesto, puede ser
diferente del lugar donde se est constituyendo.
Ambos criterios hall sido objeto de crticas, fundadas en el carcter meramente formal del elemento
que se, considera: el del "domicilio de constitucin" genera la crtica adicional de que, bien puede
faltar, en el documento de constitucin, indicacin del domicilio o haber cambiado las,
circunstancias de hecho desde entonces, etc.4
3

La doctrina de Derecho Internacional Privado siempre ha tenido dificultades para identificar las facetas ms
relevantes de una sociedad, no slo a los efectos tributarios, sino para determinar por cul ley ha de regirse;
para una exposicin detallada de los criterios utilizados, vase Quintn Alfonsin, Curso de Derecho
Internacional Privado, Montevideo 1964, Pg. 638.
4

El convenio para evitar la doble tributacin, aprobado por decisin 40 del Pacto Andino, dispone que:

"d) Una persona fsica ser considerada domiciliada en el pas miembro en que tenga su residencia habitual.

41

Sin embargo, debe reconocerse que el primero de ellos presenta la ventaja de su claridad y nitidez
disipando todo tipo de situaciones dudosas. En trminos generales, es el criterio predominante en
Amrica Latina as como en los Estados Unidos. 5
Los criterios de tipo sustantivo. en cambio, se despreocupan del lugar de constitucin de la,
sociedad y atienden a otros elementos de tipo ms sustancial, intentando descubrir en qu mbito
geogrfico se radica efectivamente el poder econmico de la empresa.
En tal lnea, se ubican los criterios de "sede social real", "principal establecimiento" y "sede de
direccin efectiva", que son de amplio predominio en Europa.6
Estos criterios tienen la ventaja de que atienden mucho ms a la realidad de las cosas; pero como
contrapartida, pueden presentar menos nitidez y generar mayores dudas, en casos marginales, o
cuando se produce alteracin de las circunstancias de hecho (p. ej., sucursal que se vuelve ms
importante que la matriz; traslado de la direccin de un pas a otro, etc.).7
Por ltimo, debe indicarse que los criterios sealados son los ms importantes tratndose de
efectos fiscales fundamentalmente. Ello no quita que, a otros efectos, las legislaciones puedan
asignar carcter nacional o extranjero a las empresas atendiendo otras pautas, como sucede en las
leyes reguladoras de inversiones extranjeras en varios pases, o, en pocas de guerra, a efectos de
confiscacin de bienes del enemigo, etc.8

Se entiende que una empresa est domiciliada en el pas que seala instrumento de constitucin. Si no
existe instrumento de constitucin o ste no seala domicilio, la empresa se considerada domiciliada en el
lugar donde se encuentre su administracin efectiva.
5

Tratado de Montevideo de 1940, art. 8; Cdigo Bustamante, art. 252; Legislacin de Argentina. Uruguay,
etc.
6

El art. 58 del tratado de Roma atiende a que las sociedades tengan "su sede social, la administracin
central o el centro de actividad principal en el interior de la Comunidad". La ley alemana de 1925, a que "la
sede social o el lugar de residencia de la direccin se halle en el interno, del Reich ".
El art. 4 del Modelo OECD para evitar la doble tributacin, atiende a la sede de direccin o cualquier otro
criterio de naturaleza anloga",agregando que cuando en virtud de las disposiciones del par. .1, "una persona
que no sea una persona fsica sea residente de ambos Estados contratantes, se considerar residente del
Estado contratante en que se encuentre su sede de direccin efectiva". Este articulo cuenta con la reserva de
los Estados Unidos, donde se expresa que como all "es tradicional la sujeccin por nacionalidad (o por el
lugar de constitucin. cuando se trata de sociedades) este pas se reserva el derecho de aplicar este criterio
en los convenios que concluya con otros pases miembros de la OECD".
El criterio de Gran Bretaa es el del "lugar de direccin central y real control"; ver reporte nacional al
Congreso de IFA, Mxico, 1974, Cabiers, pg. 11/206.
7

La jurisprudencia inglesa ha aceptado expresamente que una sociedad, al igual que una persona fsica,
puede tener pluralidad de domicilios (V. reporte nacional a IFA, citado en nota anterior).
8

Debe destacarse que los conceptos de "nacionalidad de la empresa" (o del capital) y "nacionalidad de la
sociedad", que muchas veces, por comodidad de lenguaje, se utilizan como sinnimos, son en definitiva
diferentes; la sociedad puede ser formalmente nacional, por haberse constituido en el pas, y pertenecer a
una empresa extranjera a su vez, una empresa de cierta nacionalidad puede operar a travs de sociedades
constituidas en diferentes pases, etc. En general, puede decirse que las disposiciones de los regmenes de
regulacin de inversiones extranjeras en Latinoamrica atienden ms a la nacionalidad del capital o empresa,
que a la de la sociedad. Vase al respecto, enfatizando la distincin entre empresa y sociedad, Eduardo
White, "Naturaleza Jurdica de las empresas multinacionales" en Derecho, Pontificia Universidad de Per,
1973.

42

Dos caractersticas deben ser destacadas, respecto de todos los criterios subjetivos, tanto para
personas fsicas como jurdicas:
En primer lugar, que ningn pas los aplica en forma exclusiva, es decir, haciendo de ellos el nico
criterio jurisdiccional, Todos los estados utilizan el criterio objetivo de la fuente, que se ver ms
abajo, para todas las rentas que pueden ser consideradas como teniendo fuente en su economa, y
adems, se atribuyen potestad para gravar otros fenmenos econmicos, no a ttulo de lente, sino
en virtud de la nacionalidad o domicilio del perceptor.
La segunda caracterstica de todos estos regimenes, dice relacin con la consecuencia que
involucran, ya que las rentas de sus nacionales o residentes pasan a estar gravadas dondequiera
que hayan sido obtenidas; por esta razn, se les conoce con el nombre de "criterios de renta
mundial",
Como derivacin de ello, las responsabilidades de los sujetos pasivos pueden ser diferentes ante al
fisco, segn que ellos cumplan con el quid subjetivo elegido por la legislacin (nacionalidad,
domicilio), o que simplemente sean deudores de impuestos por obtener rentas de fuente nacional.
Ello da origen a que en tales pases se manejen los conceptos de "sujecin limitada" o real
"sujecin ilimitada" o personal; en la primera situacin se encuentran quienes, no siendo residentes
(o nacionales) obtienen rentas en el pas, y responden entonces limitadamente por el impuesto le
ellas generan; en la segunda, en cambio, quienes deben impuesto por la totalidad de las rentas
obtenidas a lo largo del mundo.

B. El criterio objetivo: territorialidad de la fuente

Este criterio ya no atiende a consideraciones de tipo personal del contribuyente, sino que centra la
atencin en circunstancias de tipo econmico.
El derecho a exigir tributo se fundamenta bsicamente en la "pertenencia" de la actividad o bien
gravado, a la estructura econmica de un determinado pas.
Por ello, "este concepto territorial tiene su fundamento en las ventajas que derivan de la
pertenencia a un determinado agregado econmico, poltico y social, representadas por los
beneficios que el contribuyente obtiene directamente o indirectamente, a travs de los servicios
pblicos que mantiene el Estado en su territorio y de las dems ventajas que le proporciona la vida
social ". 9 Son esos elementos Ios que posibilitan el surgimiento de la renta, que la hacen posible, y
de ellos deriva la potestad del Estado en cuyo seno ocurren esos hechos para gravar las rentas
que producen.
En consecuencia, es el pas de ubicacin del bien o actividad productora de renta quien est
habilitado para gravar esa riqueza o renta, en mrito a que ella tiene su fuente en el circuito
econmico de ese Estado. Es un principio de solidaridad, tanto social como econmica, el que
justifica que aquel Estado en cuyo seno la riqueza nace, la someta a tributacin, pues dicha
obtencin fue posible en virtud de un cierto ambiente poltico, econmico social y jurdico cuyo
costo es lgico contribuir a sufragar, sin que interese entonces la nacionalidad o el domicilio o
cualquiera otra condicin personal del perceptor.

Supervielle, El concepto de Fuente en el Impuesto a la Renta. Rev. Fac. Derecho, Montevideo,

ao VHI No. 1, pg. 279.

43

El principio de fuente, por consiguiente, circunscribe la potestad tributaria del pas a las rentas que
tengan su fuente en l; las dems rentas, sern de "fuente extranjera", y, aunque percibidas por
nacionales o residentes del pas, no causarn gravamen en l.
Tal circunstancia lleva a una delimitacin lo ms precisa posible del concepto de fuente. En su
enunciacin genrica, se suele indicar que son "ganancias de fuente nacional aquellas que
provienen de bienes situados, colocados o utilizados econmicamente en la repblica, de la
realizacin en el territorio del pas de cualquier acto o actividad susceptible. de producir beneficios
o de hechos ocurridos dentro del lmite del mismo, sin tener en cuenta la nacionalidad, o el
domicilio o la residencia del titular o de las partes que intervengan en las operaciones, ni el lugar de
celebracin de los contratos".
Dicho sintticamente, partiendo de la base de que las rentas pueden tener por origen, o el capital, o
el trabajo, o la combinacin del capital y el trabajo, el principio de fuente lleva a considerar que
deben gravarse las rentas de capitales, donde ste estuviere situado o utilizado econmicamente,
las rentas de trabajo, donde ste se lleva a cabo, y las rentas empresarias (combinacin de capital
y trabajo) donde se realiza la actividad, ya que la afectacin de capital a ella es consustancial en el
fenmeno empresa.

Sin perjuicio de lo anterior, la concreta ubicacin territorial de la fuente puede dar lugar a
dificultades en ciertos casos, y en todo caso lleva a la necesidad de dar mayor precisin a Ios
criterios genricos antes indicados, pero su consideracin excedera los lmites de este captulo.10
C. Evaluacin de los principios
Un anlisis de los fundamentos de cada uno de los posibles principios jurisdiccionales de un pas
demuestra que ninguno de ellos est totalmente privado de razn, y que en ellos pesa,
primordialmente, el inters particular de cada pas.

10

Los problemas concretos de ubicacin territorial de la fuente en casos especiales sern analizados en
ocasin de estudiar la doble tributacin internacional.
Existe adems una serie de actividades que son internacionales por esencia, es decir, que su propio
desenvolvimiento supone el operar parcialmente en un pas y parcialmente en otro. Se encuentran en esta
situacin: los transportes internacionales, los seguros internacionales, la actividad de agencias de noticias,
distribuidores o intermediarios de pelculas y cintas para radio y televisin, placas fotogrficas, etc. En tales
casos, las dificultades tcnicas que pueden encontrarse dicen relacin con un doble aspecto: si existe renta
de fuente nacional, y en caso afirmativo, como debe ella calcularse.
Desde el punto de vista de los pases desarrollados, guiados por criterios subjetivos, la gravabilidad surge
como consecuencia de la nacionalidad o residencia de la empresa; pero en el criterio de fuente, las dos
cuestiones sealadas en el prrafo anterior surgen con toda intensidad.
En general ellas son resueltas sobre una base pragmtica, tomando en consideracin ndices externos tales
como los fletes cobrados de y hacia el pas, los seguros tomados sobre bienes ubicados en el territorio, o las
sumas pagadas por alquiler de pelculas y similares, y estableciendo la presuncin (absoluta o relativa, segn
las legislaciones de que un determinado porcentaje de esas sumas brutas el renta neta de fuente nacional.

44

Los criterios subjetivos, y especialmente el del domicilio, tienen un sustento poltico y social, porque
su justificacin ltima radica en que se considera razonable que, quien convive en una determinada
organizacin social o poltica, contribuya al financiamiento de los servicios que utiliza.
Se lo ha defendido tambin en base a consideraciones de neutralidad impositiva: si el pas de
domicilio slo gravara las rentas que los residentes obtienen en el pas, y no las que obtienen en el
extranjero, se estara favoreciendo indebidamente la radicacin de capitales fuera de frontera,
alterando la neutralidad del sistema (neutralidad de exportacin de capitales).
Tambin se presentan argumentos en base al principio de capacidad contributiva: el real poder
econmico de una persona, que debe ser la base para su contribucin, est dado, en materia de
rentas, por el total de las que reciba independientemente del lugar donde las obtenga; todas ellas
conforman la capacidad contributiva de la persona, y en funcin del total es que debe gravarse.
Por ltimo -pero no por eso menos importante- debe mencionarse que los criterios subjetivos
favorecen a los pases desarrollados, en sus relaciones con los pases en vas de desarrollo, ya
que el flujo de capitales y servicios entre ellos es por lo general unidireccional, siendo los
desarrollados amplios proveedores netos de capitales. En tales condiciones el gravar las rentas de
sus residentes por sus inversiones en el exterior les proporciona una importante ampliacin en la
base gravable.
En cuanto al criterio de fuente, tiene la fundamentacin econmica que se ha indicado lneas
arriba: la riqueza que produce una economa debe ser gravada por el poder poltico de la economa
que la genera. 11

11

Es especialmente claro Sorondo (Rev. Fac. Derecbo, Montevideo, ao VIII No. 1) al atacar los argumentos
en que se ha pretendido basar la imposicin en funcin de domicilio.
"El contribuyente debe pagar los impuestos no slo por los beneficios generales que recibe sino por lo que
tiene, como expresin de los conceptos de solidaridad social que justifican el tributo. Pero estos conceptos
de capacidad contributiva deben expresarse con relacin a quin? se es solidario con relacin a quin?
qu conglomerado social o asociacin poltica o pas, en suma tiene derecho a exigir esa solidaridad? Se
est en el punto de partida: la fundamentacin misma del impuesto exige que la capacidad contributiva del
contribuyente sea expresada con respecto al pas de origen de la renta, en relacin a lo que gana en dicho
pas -y con respecto al pas donde gasta esa renta, en relacin a los consumos efectuados en el mismo".Ms adelante indica que si el pas de domicilio quiere tener en cuenta la renta extranjera, como ndice de
capacidad ,contributiva, podra hacerlo a los efectos de calcular la tasa, aplicable a las rentas nacionales.
Y agrega como argumento menor, las mayores posibilidades de evasin que presenta el sistema de
domicilio.
En cuanto al argumento sobre la neutralidad, que se buscara mediante el criterio del domicilio, este autor lo
invierte con suma eficacia: si lo que preocupa es que no baya desigualdad, "es evidente que esta
desigualdad slo puede corregirse por va de atribuir la capacidad de imposicin al pas donde debe
cumplirse tal actividad. Este es el nico que puede fijar condiciones igualitarias para que la actividad que se
cumple en el mbito econmico que corresponde a su soberana financiera se desenvuelva en condiciones
de un mercado econmico.
Sobre el concepto de neutralidad impositiva internacional, vase tambin el anlisis de Enrique Piedrabuena
Richard, Bases para la poltica latinoamericana sobre tratados tributarios, VI Jornadas Latinoamericanas de
Derecho Tributario, Punta del Este, 1970.

45

Pero adems, como contrapartida de lo dicho en relacin a los pases desarrollados, los pases en
vas de desarrollo son receptores netos de inversiones que realizan residentes en otras reas; la
adopcin de principios subjetivos hara que escapara a la imposicin buena parte de las riquezas
que pas produce, acentuando an ms el crnico dficit de financiamiento de estas economas.
Por tal motivo, los ms altos foros tcnicos de Amrica Latina han propugnado el principio de
fuente como el ms adecuado y conveniente para los pases del continente.12
Ello no obstante, algunos pases latinoamericanos han introducido en sus legislaciones, de forma o
parcial, principios jurisdiccionales de tipo subjetivo. En buena medida, lo determinante de tal actitud
ha sido la constatacin de que esos pases se han vuelto tambin exportadores capitales, por va
de radicacin clandestina de fondos de sus residentes en pases desarrollados. disposicin de ese
tipo, tiene una eficacia directamente vinculada con la posibilidad concreta que tenga de vigilar el
cumplimiento que se haga de la norma; en principio, y atendiendo al hecho que normalmente la
administracin no est en condiciones de controlar la aplicacin de la ley fu de las fronteras,
parecera que la afirmacin del postulado muchas veces no pasa de una m declaracin de
principios, sin acatamiento efectivo.

12

En el mbito Latinoamericano, las I Jornadas del Instituto Latinoamericano de Derecho Tributario

(Montevideo, 1956), consideraron "que el principio de la fuente como atributivo de exclusiva potestad fiscal
se fundamenta en una adecuada distribucin de poderes en el ora internacional, permitiendo a cada Estado
desarrollar su propia poltica tributara en armona con respecto de los dems Estados, afirmando en el
campo que le es propio el principio vasto de la igualdad jurdica de las naciones", en base a lo cual
recomend la adopcin principio de la fuente por oposicin al de domicilio o nacionalidad.
Ms recientemente, en el seno de la ALALC, ha existido una muy activa elaboracin tcnica afirmndose el
principio de la fuente como el que debera regir tanto los tratados entre pases de la asociacin, como con
terceros pases. Un esfuerzo adicional ha sido desarrollado sucesivas reuniones de expertos en doble
tributacin internacional que ha convocado el o mismo, a fin de ubicar territorialmente la fuente en casos
especialmente discutidos a nivel internacional."
En el pacto Andino, la decisin No, 40, que aprob Modelos de tratados para evitar lado tributacin, tanto
entre .los miembros como con terceros pases, ha significado tambin u muy enftica y ortodoxa aplicacin
del principio de fuente.
A su vez, el Concejo Econmico y Social de las Naciones Unidas, en su resolucin No. 1430, 6 de junio de
1969, ratific trminos de una decisin anterior (del 9 de junio de 1953), el sentido de recomendar que "el
principio del pas fuente constituya el principio fundamental de los acuerdos fiscales entre pases
desarrollados y pases en desarrollo".
Vase "Acuerdos fiscales entre pases desarrollados y pases en desarrollo, segundo informe, Naciones
Unidas, New York, 1971, S. 71. XVI. 2, pg. 25, anexo l.

46

BILIOGRAFIA
Se indican en el captulo Aspectos internacionales de la imposicin sobre la renta, contenido en el
apndice.

47

CAPITULO IV
EL PERIODO DE TIEMPO
Como afirmacin general puede decirse que el propio concepto de renta tiene una importante
connotacin temporal; cualquiera que sea la concepcin que se tenga sobre lo que es "renta", ella
es siempre un fenmeno ubicado en una secuencia cronolgica.
Salvo impuestos algo elementales, estructurados sobre la captacin de una parte de la renta en el
momento en que ella se produce (impuestos de producto, retencin definitiva de la fuente), en los
dems casos, la tendencia a la personalizacin implica la necesidad de contemplar la problemtica
del tiempo.
En un esquema terico de renta como consumo ms incremento de patrimonio, quizs podra
decirse que el ideal consistira en gravar la renta percibida por una persona a lo largo de toda su
vida, en un solo gravamen que contemplara el resultado neto de sus variaciones patrimoniales y
consumos realizados; slo sa sera su exacta capacidad contributiva.
Como tal sistema es impracticable, surge la necesidad de seccionar el tiempo en perodos
menores, lo cual da origen al concepto de "ejercicio", como lapso de tiempo en el cual se calcula la
renta de la persona.
En consecuencia, para que un enriquecimiento determine obligacin impositiva en un cierto
momento, no bastar con que encuadre en el concepto abstracto de renta sealado por la ley
(captulo II), ni con que tenga, con el pas de que se trata, el "punto de conexin" adoptado como
principio jurisdiccional (captulo III); ser necesario, adems, que sea "renta del ejercicio".

A. Imputacin de la renta a un perodo

Normalmente, los ejercicios que contempla la ley de Impuestos a la Renta son anuales, y en
materia de personas fsicas, muy frecuentemente coinciden con el ao civil; las especiales
caractersticas del tiempo en su aplicacin a las empresas, sern analizadas en la seccin C, de
este captulo. Los ejercicios inferiores al ao, no son frecuentes en caso de personas fsicas, pero
pueden presentarse en caso de contribuyentes que se ausentan definitivamente del pas, en cuyo
caso la solucin ms lgica parece indicar la aplicacin de la regia de la prorrata.
Pero no basta con establecer el lmite del ejercicio, para resolver todos los problemas; siendo la
renta un ingreso, o un flujo de ellos, que se incorpora al patrimonio del contribuyente, existen por lo
menos dos momentos que pueden ser trascendentes, a efectos de decidir si esa incorporacin se
produjo en ste o en aquel ejercicio.
Los dos momentos relevantes, lo constituyen el instante en que se adquiere el derecho a un
ingreso (nacimiento del crdito) y el momento en que se le percibe. Ellos dan lugar, por

48

consiguiente, a dos sistemas de imputacin de un cierto ingreso a un perodo, conocidos con los
nombre de de lo devengado y de lo percibido.
En el sistema de lo devengado tambin llamado causado, se atiende nicamente al momento
en que nace el derecho al cobro, aunque no se haya hecho efectivo. Dicho de otro modo la sola
existencia de un ttulo o derecho a percibir la renta, independientemente de que sea exigible o no,
lleva a considerarla como devengada y por ende imputable a ese ejercicio. 1, 2
Como contrapartida, tratndose de gastos, el principio de lo devengado se aplica
considerndoseles imputables (deducibles) cuando nace la obligacin de paganos, aunque no se
hayan pagado sean exigibles.
En general, este sistema supone que el contribuyente lleva adecuadas anotaciones contables,
razn por la cual rara vez es admitido tratndose de personas fsicas no empresarias; su aplicacin
en materia de empresas ser analizada ms adelante.
El sistema de lo "percibido" atiende al momento de percepcin del ingreso, (o de cancelacin del
gasto). Por "percepcin", sin embargo, no ha de entenderse siempre contacto material con la renta,
percepcin efectiva, sino el hecho de entrar la renta en la esfera de disponibilidad del beneficiario.
Por tal razn, el concepto fiscal de percepcin comprende., no slo la percepcin efectiva del
dinero, sino otras hiptesis cercanas, como pago mediante entrega de bienes. Tambin comprende
los casos en que, estando el ingreso disponible para el sujeto pasivo, l se ha acreditado en del
titular, o con su autorizacin. Se ha reinvertido, acumulado, capitalizado, puesto en reserva, etc.,
conforme a sus instrucciones. 3,4

Para
Reig,
el
concepto
de
"devengado"
rene
las
siguientes
caractersticas:
1) "Requiere que se hayan producido los hechos sustanciales generadores del rdito o gasto;
2) Requiere que el derecho de ingreso o compromiso no est sujeto a condicin que pueda hacerlo
inexistente;
3) No requiere actual exigibilidad o determinacin o fijacin en trmino preciso para el p, ya que puede ser
obligacin a plazo y de monto no determinado", (La contabilidad citada).
2

Destaca Garca Belsunce (El concepto... pg. 129) que la "aceptacin del mtodo del rdito "devengado
como sistema paro imputarlo al ejercicio fiscal, por oposicin al del rdito 'percibido', importa admitir que un
rdito devengado importa slo una disponibilidad jurdica, no una disponibilidad econmica o efectiva del
ingreso. Hay un derecho del beneficiario se incorpora a su patrimonio, que como tal puede valuarse en
moneda; hay una realizacin potencial, para ubicarlos en la terminologa de Seligman, pero no hay una
realizacin efectiva en el concepto de Vanoni, y no podra haberla, porque no hay todava la disponibilidad
para el beneficiario".
3

"La variedad de situaciones cubiertas por el concepto de percepcin, ha permitido a la doctrina dirigirse
tres situaciones: a) percepcin real, que puede ser en efectivo o en especie, y ocurre cuando el rdito es
cobrado por su titular; b) percepcin presunta, cuando el rdito es acreditado en cuenta, reinvertido, puesto
en reserva y en razn de la disponibilidad financiera existente o de identidad de la persona fiscal del titular,
se supone el acceso a su goce; c) Percepcin indirecta; cuando un tercero dispone del rdito por cuenta del
beneficiario, como en el caso en que con l se abonen deudas del mismo". Reig, "La contabilidad fiscal y la
contabilidad general", D, Fiscal, XIX, pg. 4.
4

El concepto de la "acreditacin en cuenta" como equivalente a percepcin exige ser especialmente definido,
por cuanto, entre otras cosas, si el pago al que corresponde la percepcin est sujeto a retencin en la
fuente, corresponde efectuar dicha retencin, so pena de las responsabilidades patrimoniales (y an penales)
correspondientes.

49

La justificacin de que el instante de percepcin no est necesariamente unido a la idea de

percepcin efectiva en que, en la medida en que el impuesto busca gravar en funcin de capacidad
contributiva, ella se pone de manifiesto, como poder econmico, en cualquiera de las situaciones
antes dichas, en que se tiene la disponibilidad de la renta an sin contacto material con ella. Por
otra parte, tratndose de impuesto progresivo, podra quedar librado al sujeto pasivo el nivel de la
tasa, con slo postergar la percepcin de la renta.
El sistema de lo percibido es, desde el punto de vista contable, bastante ms simple que el de lo
devengado, por cuanto para su aplicacin son suficientes las escrituraciones o registro elementales
que pueden llevar cualquier persona; por tal razn, es normalmente prescripto para personas
fsicas.

B. Consecuencias de la imputacin en personas fsicas

La imputacin de un cierto ingreso a un ejercicio, en materia de personas fsicas, presenta un triple
orden de consecuencias, vinculadas en mayor o menor grado con la progresividad del gravamen.
Una de ellas, es la de obligar a establecer un cierto tratamiento para las ganancias de capital, que
se realizan en un ejercicio, pero se han venido generando en varios ejercicios, tema este que se
ver en el captulo IX.
Las otras dos derivaciones, que se analizarn a continuacin, se refieren a los problemas que
plantea la irregularidad de la renta frente a la progresividad de las tasas y a la anualidad de las
deducciones personales.
1. La Irregularidad de la renta y la progresividad
La vida econmica de algunos contribuyentes est caracterizada por el hecho de que, en un corto
nmero de aos, obtienen ingresos sumamente abultados, pasados los cuales su nivel tiende a
caer bruscamente. Es el caso de los deportistas profesionales, o artistas, o escritores de un "best
seller", etc.

Un problema similar se plantea en la actividad agrcola, caracterizada por fuertes fluctuaciones en

el ingreso a travs de los aos, por razones climticas o de otra naturaleza.
En esa clase de situaciones, la progresividad de la tarifa apareja como resultado que en los aos
En puridad, habra que distinguir segn que entre las partes existiera o no un autntico contrato de "cuenta
corriente. Si lo hubiera, como en ella la compensacin opera ipso jure, parecera que la simple
contabilizacin de un crdito configurara el precepto legal.
En cambio, en la relacin normal comercial (a la que frecuentemente se denomina cuenta corriente, sin serIo
jurdicamente), la doctrina exige, para que se configure la hiptesis legal, que el acreedor tenga conocimiento
del crdito realizado y que el monto sea mantenido a su disposicin. Vase Gonzlez, Francisco, D, Fiscal T,
XII, pg. 403 y Sanclemente, R., D. Fiscal
XIX, pg. 430.

50

pico, el contribuyente tiene que abonar sumas sustancialmente mayores, por estar gravadas con
tasa ms altas, que las que resultaran si esa misma a suma de ingresos se hubiera repartido
uniformemente a lo largo de su vida til o si el ejercicio de imposicin a considerar hubiera sido la
totalidad de su vida.
Para contrarrestar ese efecto, se han propuesto una serie de soluciones que tienden a corregir esa
inequidad; pero como esas correcciones involucran siempre, aunque un grado distinto, mayores
complejidades, ellas no siempre son recogidas por las legislaciones.
En primer lugar, se han propuesto sistemas de promedios mviles, donde se ira promediando el
ingreso de un perodo determinado de aos (p. ej.: tres) todos los aos se hace el promedio de los
ltimos tres. Ese promedio es el que da la base imponible del ao, en una opcin del sistema, o el
que determina el nivel de tasa a aplicar a la renta total de ese ao, en otra variante.
Este sistema ha sido criticado, especialmente porque el impuesto crece con retraso frente al
crecimiento de la renta y porque si la renta decrece bruscamente a lo largo del perodo, no hay
forma de rescatar el exceso abonado en los aos anteriores.5
Otro sistema, es el del "promedio optativo", donde la promediacin por cierto lapso utiliza
nicamente cuando el contribuyente opte por ello. 6
Otra solucin al problema, radica en el "promedio acumulativo", sistema que supone que cada ao
se adiciona la renta del perodo a la obtenida en aos anteriores y al ,total se le aplican las
especiales; lo que habra que desembolsar en el ao sera la diferencia entre la suma y lo pagado
hasta entonces, ms los intereses de lo hasta ahora pagado. Esto ltimo (reconocer intereses por
pagos de impuestos realizados) ha sido sugerido para evitar que exista conveniencia postergar de
un ao para otro la realizacin de la renta.

Como se advierte, este sistema es sumamente complejo y aunque ms tcnico, presenta

dificultades casi insuperables cuando se producen cambios en el cuadro de alcuotas de un ao a
otro.7,8
5

Supngase una persona que a lo largo del tiempo obtiene la siguiente serie de ingresos: Ao I, 100; II, 200;
III, 500; IV, 700; V, 100. Los promedios mviles a partir del segundo ao, seran: ao III, 266; IV, 466; V, 433.
El impuesto crece con retraso frente al aumento de la renta y el ltimo ao, por otra parte, debe abonarse
sobre una base imponible que es cuatro veces mayor que la base real de ese ao.
El sistema presenta problemas, adems, si el contribuyente es un individuo que abandona la jurisdiccin
estatal, o una sociedad que se disuelve, en cuyo caso es preciso efectuar reliquidacin.
6

El sistema del promedio operativo presenta bastantes dificultades prcticas especialmente cuando las tasas
han variado en los diversos aos; a su respecto, el juicio de Due es que aunque de ningn modo constituye
una solucin perfecta, eliminara los peores defectos del tratamiento actual, (anlisis...pg.159).
7
Vase una exposicin detallada del mtodo de promedio acumulativo de Vickrey en su artculo citado en
bibliografa.
8

La situacin de artistas y deportistas ha intentado tambin contemplarse en algunos pases mediante el

sistema denominado de divisores. Partiendo de la base aproximada de que la vida til de un trabajador
normal es de 30 aos y de la de un artista o deportista de 10, estos ltimos estn autorizados a seguir el
siguiente procedimiento: dividen en tres los rendimientos artsticos o deportivos; un tercio de esa cantidad se
suma a otras rentas del trabajo, que pueda tener la persona; esa suma es la que determina la al(cuota

51

2. La irregularidad de la renta y las deducciones personales

Como se indica en el captulo respectivo, el concepto de capacidad contributiva, lleva al
otorgamiento a los contribuyentes personas fsicas de un mnimo de renta anual que no es gravado
y que slo por encima de l se aplica el impuesto.
En la medida en que la renta de una persona es irregular a lo largo del tiempo, es posible que en
un ao se encuentre muy por debajo del mnimo no imponible y que al siguiente supere ese
mnimo. Se advierte claro, que si se hubieran sumado los resultados de ambos aos, es posible
que tampoco el segundo el contribuyente hubiera experimentado ingreso gravado, por cuanto la
deduccin del primer ao habra operado a su plenitud.
Esta es una consecuencia del fraccionamiento en perodos, que rara vez se encuentra
contemplada en las legislaciones, las que, por razones fundamentalmente prcticas y financieras,
no admiten la traslacin del saldo no utilizado de deducciones personales.
C. La imputacin en materia de empresas
La problemtica de la imputacin de rentas en un perodo tiene, en materia de empresas,
proyecciones muy particulares.
En primer lugar, porque la solucin mayoritaria (aunque no unnime) en materia de empresas, es
gravarlas con tasas proporcionales sin mnimos no imponibles, de modo que los problemas de
ingresos irregulares analizados prrafos atrs no aparecen, o si 10 hacen ya no aparejan ms que
consecuencias de tipo financiero, de anticipacin o aplazamiento del impuesto, pero no respecto a
su monto en s.
En segundo lugar, porque normalmente las empresas ya dividen su actividad en ciclos
denominados ejercicios comerciales, de modo que puede decirse que en esta materia las normas
fiscales encuentran ya una realidad preexistente, dictada por la necesidad del empresario de
conocer la marcha de su empresa.
En esta materia, la norma seguir siendo la anualidad del ejercicio, pero las causas que den motivo
a ejercicios de menos de doce meses, pueden considerarse ms posibles; iniciacin de
actividades, cierre de las mismas, etc. Incluso, si el sistema permite que la empresa
voluntariamente cambie la fecha en que realiza el ejercicio, otra causa de aparicin de ejercicios
inferiores al ao sera la de adaptarse a un cambio en cuanto a la fecha de cierre.
Otra particularidad que suele encontrarse en el tema en materia de explotaciones empresariales,
es la posibilidad de que el ejercicio no sea coincidente necesariamente con el ao civil.
Muchas veces las empresas efectan pedidos en el sentido de que la legislacin les admita libertad
para fijar ejercicios que, aunque sean anuales, no coinciden con el ao calendario, porque en
distintas actividades, al empresario le conviene establecer como cierre de balance alguna fecha en

aplicable a la totalidad de rentas del trabajo. Vase al respecto el comentario de Drake, citado en bibliografa
al final del captulo

52

la que su actividad no ha de tener presumiblemente gran desarrollo (post-zafra) de modo que los
problemas de confeccin de estados no perturben la normal realizacin de la actividad empresarial.
Tal ventaja, sin embargo, no debe hacer perder de vista el costo que para la administracin tiene
una solucin amplia en este punto, por cuanto no habr pautas uniformes respecto a la fecha de
vencimiento de ejercicios y por ende de vencimientos de impuestos (ya que estas ltimas fechas,
normalmente, se establecen en trminos de meses a partir del vencimiento del ejercicio). Por otra
parte, el dictado de normas a lo largo del ao encontrar a las empresas en distinta situacin,
segn su fecha de cierre de ejercicio, pudiendo generar problemas de aplicacin, etc.
Como frmula intermedia entre la total uniformidad (todas las empresas usan ejercicio coincidente
con el calendario) o la extrema libertad (cada una fija su propio ejercicio, siempre que sea de doce
meses), puede establecerse una cierta fecha uniforme, pero admitiendo que la administracin por
motivos fundados autorice otras distintas, o por el contrario prever tres o cuatro alternativas
posibles como fecha de cierre, a las cuales las empresas se acomoden en virtud de sus
particulares conveniencias.
En todos los casos en que alguna capacidad de opcin es otorgada a las empresas, la norma debe
complementarse con otra que indique que, en caso de cambio de fecha, se deber hacer un balan
por la fraccin de perodo que vaya desde la fecha de cierre del ejercicio anterior, al comienzo
nuevo ejercicio.9
Tambin en cuanto a los sistemas de imputacin (devengado o percibido), se anotan
peculiaridades en el tratamiento de empresas. En esta materia, es frecuente encontrar
legislaciones que admiten ambos sistemas, a opcin del contribuyente (o incluso un tercero, que se
ver ms adelante). y la posibilidad de optar puede venir tanto del hecho de que la legislacin
disponga en general el uso de un sistema determinado, pero autorice a la Administracin a permitir
otro, como de Ia circunstancia de que lisa y llanamente acepte que sea el propio contribuyente el
que elija el sistema que quiere utilizar.
El nico requisito impostergable para dar cualquier margen de eleccin al contribuyente, es que no
pueda cambiase el mtodo sin hacer los ajustes correspondientes. En puridad, y para la
generalidad de los negocios, puede decirse que ambos mtodos llevan, a lo largo del tiempo, a
resultados iguales.
Sin embargo, existen algunos casos que uno y otro mtodo pueden dar lugar a resultados
radicalmente diferentes, por lo menos desde el punto de vista financiero; p. ej.: las operaciones a
largo plazo. En este caso, si se sigue el sistema de "percibido", se ir ingresando cada ao el
monto de lo que efectivamente se perciba; solucin similar se aplicar respecto de su costo, con lo
cual la utilidad ir surgiendo cada ao, por las cuotas pagadas en l. Las cuotas futuras, y an las
impagas en el ejercicio, no se reputarn ingresadas.
El sistema de lo devengado, en cambio, llevar a computar en el ejercicio que se hace la operacin
el total del precio, pues es en ese momento en que surge el derecho de crdito del titular. Por
supuesto, que si la tarifa de impuestos es progresiva, las diferencias sern muy grandes, pero an
trabajando en hiptesis de tasas proporcionales, existir un efecto financiero muy importante.
Es por ello que frecuentemente las legislaciones, para el caso de operaciones a plazo, cuan ellas
9

Las diferencias anotadas entre empresas y personas fsicas en cuanto algunas legislaciones reconocen a
las primeras la posibilidad de fijar ejercicios no coincidentes con el ao civil, puede arrojar problemas en el
campo de la integracin de las ganancias empresarias en la renta personal del socio o empresario. La
solucin normal, en ese caso, consiste en considerar imputable a la persona finca la utilidad que corresponda
de la empresa, en el ao civil en que sta cierra su ejercicio.

53

conforman la modalidad operativa normal de la empresa, permiten el uso de sistemas

denominados "de lo devengado-exigible". De acuerdo a l, si la empresa usa normalmente el
sistema devengado, las operaciones a plazo las ir imputando, en el ejercicio en que se haya
hecho exigible cada una de las cuotas. Se trata, como se ve, de un sistema intermedio: se aparta
del devengado puro, puesto que no considera causado de inmediato el total del ingreso, sino slo
el correspondiente a las cuotas que vencen en cada ao; y por otra parte, se aparta del de lo
percibido, puesto que computa lo que se ha vuelto exigible en el ejercicio, independientemente de
que se haya cobrado efectivamente o no.
Lo normal, en pases en que se permite optar por uno u otro sistema, es la implcita obligacin le
llevar todos los rubros de ingresos (y los de gastos) por el sistema elegido. Sin embargo, en algn
pas es posible, haciendo las adecuadas aclaraciones, llevar algunos rubros por el sistema de lo
devengado y otros por el de lo percibido.
A ttulo de conclusin, podra afirmarse que cualquiera de los dos sistemas, tanto el de lo percibido
como el de lo devengado, producen resultados equivalentes a lo largo del tiempo, razn por la cual
no existira real necesidad de que la norma impositiva exigiera uno determinado de ellos, y
prohibiera el restante, siendo aceptable permitir una opcin del contribuyente, en tanto leve la
contabilidad regular y que para cambiar de un sistema a otro, efecte los correspondientes ajustes.
En cuanto al sistema de lo devengado exigible, su utilizacin es lgica cuando las modalidades
normales de una operacin consisten en el otorgamiento de plazos que involucran ms de un
ejercicio y especialmente en el caso de enajenacin de inmuebles a plazos dilatados.

BIBLlOGRAFA
1. DRAKE, Ramn. Limitacin de la progresividad en el Impuesto General sobre la renta de las
personas fsicas a determinados actores y deportistas. Rev. Derecho Financiero. Enero 1972, pg.
65.
2. DUE. Anlisis econmico de los impuestos, pg. 146 a 163.
3. GARCIA VAZQUEZ, E. Normas impositivas sobre la imputacin de impuestos y gastos en las
empresas. Derecho Fiscal 11, pg. 172.
4. GONZALEZ, Fco. El sistema de lo devengado en la imputacin de rditos y gastos del al! Fiscal.
Derecho Fiscal T. XIV, pg. 181.
5. JARACH, Dino. Balance Comercial y balance fiscal. La Informacin XXVIII, pg
6. LOPEZ, Alberto. Mtodo de imputacin de los dividendos cobrados por una sociedad annima
Derecho Fiscal XVII, pg. 94.
7. PEIRANO FACIO, J. C. Problemas del impuesto a la renta relacionados con el ao fiscal
Semana tributaria. Montevideo, 1962,pg. 88.
8. RAIMONDI, C. Imputacin de rditos y gastos del ao fiscal. Sistema de lo devengado. Derecho
Fiscal XII, pg. 193.

54

9. REIG, E. Imputacin del rdito al ao fiscal. Dos problemas: beneficiarios del exterior y ventas a
crdito. Derecho Fiscal XVII, pg.401.
La contabilidad general y la contabilidad fiscal (mtodos y normas para la imputacin de l rditos y
gastos) Derecho Fiscal XIX, pg. 1.
Impuesto a los rditos, pg. 223 y sgts.
10. RODRIGUEZ PEREZ, H. Problemas de determinacin de la renta gravada en cada perodo la
contribucin general sobre la renta, Rev. Derecho Financiero, mayo 1972, pg. 615.
11. VILLAR, Celestino. Los intereses de financiacin de ventas, el sistema de lo devengado y
impuesto a los rditos. Impuestos XXX, pg. 667.
12. VICKREY, W; El promedio del ingreso para propsitos del impuesto al ingreso, en Musgrave y
Shoup, Ensayos sobre economa impositiva, Fondo Cultura Econmica, pg.89.

CAPITULO V
EL SUJETO PASIVO
La determinacin del o de los sujetos pasivos del Impuesto a la renta sirve de pauta respecto de
cul es la respuesta, implcita en el sistema, a varios problemas bsicos y angulares en la
organizacin del impuesto.
Porque la seleccin de ciertos sujetos pasivos, si bien tiene importantes aspectos tcnicos,
responde en definitiva en alto grado a las opciones que se hayan adoptado respecto de problemas
tales como: los objetivos o finalidades del impuesto, su carcter global o cedular y, en alguna
medida tambin el propio concepto de renta elegido.
Si el objetivo prioritario del sistema lo constituye la equidad a travs de la globalidad del impuesto,
como medio de captacin de capacidad contributiva personal que tributar a escalas progresivas,
esa idea central se reflejar, en el campo del concepto de renta, en la adopcin de frmulas lo ms
aproximadas que sea posible a la de "consumo ms incremento de patrimonio". Como
consecuencia de la orientacin hacia la capacidad contributiva, en materia de sujetos pasivos la
solucin deber encaminarse hacia la captacin de aqulla en el nico nivel donde
(mayoritariamente) se estima que es posible encontrarla, esto es, en las personas fsicas. Para ser
consecuente, ese sistema debe dar una alta relevancia a la personalizacin del impuesto, con lo
que las circunstancias concretas respecto de la dimensin y estructura de la unidad familiar se
volvern ms importantes.
La existencia de personas jurdicas, en ese enfoque, ser vista como un entorpecimiento
introducido por el derecho en el trnsito de la riqueza hacia las personas fsicas y las soluciones
que se arbitren estarn dirigidas a integrar lo ms posible las utilidades de esas entidades en
cabeza de personas naturales.

55

En cambio si el sistema persigue objetivos que no son exclusivamente de globalidad en la

captacin de capacidad contributiva, sino que influyen propsitos de induccin econmica, las
soluciones se irn apartando gradualmente del esquema terico delineado en prrafos anteriores:
se reconocer existencia tributaria sustantiva a las sociedades o a las empresas; se manejarn
criterios de renta producto y posiblemente se llegar a una estructura cedular, donde la relevancia
la tiene la fuente y no la persona perceptora, y las tasas, normalmente, son de carcter
proporcional.
El anlisis de las legislaciones positivas indica que las soluciones tcnicas varan, en funcin de la
diversidad de objetivos alternativos que pueden perseguirse. En un extremo se encuentran
legislaciones que estructuran de impuestos, uno para personas fsicas y otro para sociedades o
empresas, sin ninguna comunicacin entre s, configurando "doble imposicin econmica"; en el
otro, sistemas que tratan de integrar lo ms posible las rentas de unas y otras, buscando centrarse
sobre un nico sujeto final, que seran las personas fsicas.
A los efectos expositivos, del presente captulo, se analizarn separadamente los problemas que
derivan del tratamiento de la persona fsica como unidad contribuyente (Seccin A), para luego
presentar el caso de las entidades intermedias (sociedades, empresas) que pueden interponerse
entre la persona fsica y la fuente de la renta. Por ltimo, se trata en trminos generales de la
problemtica del contribuyente del exterior.
a.

La unidad contribuyente a nivel de persona fsica

El primer aspecto que debe considerarse, consiste resolver si, a nivel de persona fsica, la unidad
contribuyente debe estar constituida por cada ser humano aislado o si por el contrario ha de
reconocerse el hecho de que normalmente ste vive en unidades familiares.
Autorizadas opiniones indican que la exacta pauta de capacidad contributiva no puede en el
individuo aislado, sino en la familia.
Se invoca para ello que la ley establece obligaciones alimenticias entre familiares (con jurdica), y
que en la realidad de las cosas, la familia acta como unidad econmica, compartiendo ingresos
que, aunque provenientes de distintos integrantes, se confunden en el seno fa contribuyen a
soportar los gastos en los que tambin incurre la familia como un todo (con socio-econmica).
Pero a partir de tal afirmacin (relevancia de la familia como unidad jurdico-econmica), las
opiniones difieren en cuanto a las consecuencias fiscales que han de derivarse.
La primer y gran discrepancia, radica en resolver si, aceptando un tratamiento especial para la
familia, l debe ser de tipo protector o favorable, disminuyendo lo que sera la suma de la carga
fiscal de cada uno de los integrantes o si, por el contrario, bajo la afirmacin de que ese compartir
de ingresos y gastos que se da en la familia permite una mayor capacidad de disfrute, es equitativo
darle un tratamiento fiscal ms severo que el que correspondera a cada integrante aisladamente
considerado.
En puridad, la orientacin que una legislacin de impuesto a la renta tenga respe institucin
familiar, no se manifiesta nicamente en su trato como unidad contribuyente es el resultado de
disposiciones sobre ese punto y, adems de la consideracin que tengan los hijos y otros
dependientes como cargas familiares, las deducciones a que den derecho los topes que se
establezcan para el caso que ganen rentas propias, etc. Pero de todos modos, la admisin, familia
como unidad fiscal tiene relevancia.
En forma muy sinttica, puede decirse que las legislaciones adoptan alguno de estos tres
temperamentos sobre el punto: 1) Suma sin posterior divisin de los ingresos de los integrantes; 2)
Suma con posterior divisin entre los miembros; 3) Frmulas intermedias.

56

1. Si se obliga a sumar los ingresos de los cnyuges, y no se adopta ninguna otra previsin
especial, el resultado es que el todo pasa a tributar tasas progresivas ms altas de lo que lo
haran las partes. De ello, deriva un serio agravamiento de la presin fiscal sobre los
matrimonios.
Los efectos sociales que tal medida pueda tener permanecen aun en discusin. Mientras
algunos afirman que tal aspecto no tendra influencia en el, comportamiento concreto de las
personas respecto del matrimonio, otros afirman que constituir la un impuesto al matrimonio,
desalentando esa institucin. En algunos pases se dice que la disposicin que se comenta
provocaba divorcios meramente formales, destinados a evitar la acumulacin de las rentas de
los cnyuges, razn por la cual la legislacin extendi la obligacin de sumar las rentas, no slo
a los matrimonios, sino incluso a ciertas situaciones de concubinato.1
Si por razones tericas se sostuviera que deben sumarse las rentas de los cnyuges, pero por
consideraciones de equidad no quisiera equipararse la pareja a la situacin de un soltero que
ganara igual cantidad, la solucin podra consistir en establecer una escala especial de tasas
para los matrimonios, donde se graduara el exacto peso fiscal que se considera razonable en
esas circunstancias.
2. La tcnica de sumar las rentas de todos los integrantes del ncleo familiar, para luego dividirlas,
responde en general al deseo de otorgar un tratamiento benvolo a la institucin. Los dos
sistemas ms comunes, a estos efectos, lo constituyen el mecanismo del cociente, y el sistema
de la divisin de rentas (ax splitting).
En el sistema del cociente, se toman en cuenta, como integrantes de la unidad familiar, tanto a los
cnyuges como a los hijos. La ley determina cocientes para todas las situaciones posibles
(casados sin hijos, con uno, con dos, etc.). Se suman las rentas de los integrantes, y el resultado
se divide por el cociente, dando lo que sera la renta convencional de cada miembro; se calcula el
impuesto que correspondera a esa renta convencional, y el resultado se multiplica por el antedicho
cociente, dando as el impuesto a pagar por la familia. 2
En el sistema de divisin simple de rentas, en cambio, los hijos no son considerados a efectos de la
integracin de la unidad familiar, sino que son tomados en cuenta posteriormente, como cargas. Se
suman entonces las rentas de ambos cnyuges, se les divide por dos, se calcula el impuesto; y se
multiplica por dos.
Ambas frmulas, que implican suma y divisin, tienen la caracterstica de que, si todos los que' son
tomados en cuenta a Ios efectos de la formacin del ncleo, ganan rentas iguales, los resultados
son similares a los que se obtendran si tributaran aisladamente. Pero cuando uno de los
integrantes gana todo el ingreso, y el otro carece de rentas, la publicidad de dividir ingresos hace
1

El aspecto anecdtico del tema motiv un artculo del Buenos Aires Herald (traducido en el Boletn de la
DGI Argentina, No, 224, agosto 1972, pg. 230) titulado "Impuesto a la virtud", donde se narra la situacin de
dos cnyuges, que "analizaron su situacin impositiva y comprendieron que, para 1972, les resultaba ms
barato vivir en el pecado para comer un poco mejor",
2

Puede ser ilustrativo transcribir el rgimen francs del cociente, tal como est contenido en el artculo de
Lagares Calvo citado en bibliografa:
Soltero, divorciado o viudo sin hijos a su cargo: cociente 1; casado sin hijos a su cargo: 2; soltero o
divorciado con un hijo a su cargo: 2; casado o viudo con un hijo a su cargo: 2, 5; soltero o divorciado con dos
hijos a su cargo: 2, 5; soltero o divorciado que tenga 3 hijos a su cargo: ,1; casado o viudo que tenga tres
hijos a su cargo: 3, 5; soltero o divorciado que tenga cuatro hijos a su cargo: 3, 5;y as sucesivamente,
aumentando 0.5 por hijo a su cargo. Es importante destacar que el cabeza de familia puede pedir la
imposicin separada de aquellos hijos que tengan recursos personales, en cuyo caso el hijo no se considera
a los efectos de fijar el cociente.

57

escapar de las altas tasas que de otro modo, corresponderan. Tal hecho, le ha valido la crtica de
que el impuesto discrimina contra las personas solteras. 3

3. Las frmulas intermedias que pueden anotarse son numerosas y en general disponen que
el esposo sea quien incluya en su declaracin la gran mayora de rubros gananciales,
permitiendo a la esposa que declare separadamente las rentas provenientes de su trabajo
personal. De tal manera, lo que podran considerarse rentas patrimoniales de la pareja
resultan adicionadas a la declaracin de uno de los cnyuges, mientras el otro declara
separadamente las de tipo laboral o profesional.
Otra frmula que puede considerarse intermedia, consiste en permitir que el contribuyente opte por
acumular o no las rentas del ncleo, segn lo que resulte ms favorable.
Como contrapartida de cualquier tratamiento que se d a la unidad familiar, se plantea el problema
de los efectos de la disolucin de la misma, especialmente cuando se produce un divorcio.
Frecuentemente, las legislaciones de impuesto a la renta atienden al momento final del perodo
anual, y adoptan la ficcin de que quien est casado o divorciado en ese momento, se considera
que lo ha estado durante todo el ao.4
Otro problema de trascendencia, dice relacin con la integracin que ha de darse a la unidad
familiar, es decir, si slo debe constituirse, con los cnyuges, tomando a los hijos como c familiares,
o si ellos tambin deben ser considerados integrndola. E incluso en algunos pas, acepta la
existencia de un ncleo familiar como unidad tributaria, que a falta de un cnyuge, puede ser
constituido por el cabeza de familia, tomando a los dems como dependientes, o tomando uno de
los dependientes como integrante del ncleo familiar.
Otra unidad contribuyente que suele aparecer en las legislaciones, es la sucesin indivisa.
La transposicin de los principios civiles al mbito tributario llevara a disponer que, intervalo entre
fallecimiento y particin, la sucesin presentara declaratorias provisionales. y hecha efectiva la
divisin, los herederos efectuarn reliquidacin correspondiente. Como el estado de indivisin
puede durar mucho tiempo, tanto por causas voluntarias como involuntarias, evitar sucesivas

Dice Goode: "mi opinin es que el impuesto a la renta sobre solteros, es ahora indebidamente ms pesado
que el que recae sobre matrimonios..." "La razn que tengo para favorecer una reestructura de tasas, es la
conviccin de que una pareja casada con un cierto ingreso disfruta de mayores oportunidades de consumo y
puede ejercer mayor poder econmico que dos personas solas, con el mismo ingreso agregado"... "La
ventaja de las parejas casadas es atribuble a economas de escala en el consumo, y al valor imputado de
los servicios de las amas de casa en su hogar". De todos modos, las afirmaciones de Goode estn un tanto
relativizadas por el autor en funcin del nivel econmico y social de la pareja (Individual Income Tax, pg.
246).
Por su parte, Due (op. cit. pg. 133) tambin critica el sistema, planteando el caso de quienes, no siendo
casados, sostienen a familiares, como p, ej.: una persona viuda con hijos menores: "al fallecer la esposa, por
ejemplo, la carga impositiva del marido se aumenta materialmente, an cuando sus gastos (en el caso de
que haya hijos menores) son tanto o ms abultado, anteriormente. Ciertos cambios en la legislacin fiscal
federal mitigaron el problema estableciendo que los contribuyentes individuales que se califican como jefes
de familia pueden emplear una tabla especial de tasas que llevan a un resultado intermedio entre la
obligacin tributaria de una persona soltera y la de un matrimonio.
4

Vase Problemas impositivos de la ruptura matrimonial", Eugene O. Daniels, artculo tomado del Monthly
Digest of Tax Articles, Nov. 70, traducido en DGI Argentina, noviembre 1971 pg. 625.

58

declaraciones provisorias, normalmente las leyes introducen la ficcin de considerar sujeto

contribuyente a la sucesin indivisa.
Este expediente tcnico debiera quedar limitado a la solucin del problema que le dio origen, es
decir, cubrir el lapso entre fallecimiento y particin con la ficcin de continuacin de la personalidad
del causante; en tal caso, la sucesin indivisa sera una prolongacin de la persona, con sus
mnimos no imponibles, cargas de familia, etc. Sin embargo, en algunos pases se interpreta q
sucesin indivisa constituye un sujeto diferente al causante, lo cual puede tener importancia ao
del fallecimiento, en el cual, entonces, habra que presentar dos declaraciones, una por la persona
fallecida, hasta la fecha de deceso, y otra por la sucesin indivisa. 5
Otro caso de ficcin jurdica que suelen presentar los ordenamientos, dice relacin con los
condominios o con los conjuntos artsticos, etc., pero en cada caso las razones de su
establecimiento estn vinculadas al propsito de extender la progresividad de la tarifa al campo de
unidades econmicos que exceden de las personas fsicas.
Igual explicacin tiene en los pases en que tal figura se acepta, la atribucin del carcter de
contribuyente a los fideicomisos.

B. La unidad contribuyente a nivel empresarial

Todas las legislaciones de Impuesto a la Renta incluyen, junto al gravamen relativo a las personas
fsicas -que es el que se ha examinado hasta ahora en este captulo-, un cierto tratamiento ara
determinadas entidades que la vida econmica muestra como intermediarios entre las personas
fsicas y las fuentes de produccin de riqueza.
Dichas entidades intermediarias presentan numerosos problemas de alta trascendencia fiscal y
econmica. En muy gruesa sntesis, podra decirse que las principales cuestiones planteadas son
dos, a saber: qu clase de entidades sern consideradas con relevancia fiscal a este respecto, y en
segundo lugar qu tratamiento fiscal integrado tendrn las utilidades de esas entidades y las de las
personas fsicas que en definitiva las integran.
El primer problema dice relacin con determinar si el Impuesto a la Renta debe dar tratamiento
especial (cualquiera que l fuere) a todas las personas jurdicas, o slo a aquellas que, por sus
caractersticas especiales, presentan rasgos distintivos (sociedades de capital), o si, cambiando de
enfoque, la entidad intermedia que se ha de tener en cuenta es la empresa, independientemente
de su forma jurdica. Este es el tema que se ha de examinar en el presente captulo.
El segundo tema implica resolver, aceptado que alguna de esas entidades ha de tener tratamiento
especial, qu clase de vinculacin, si alguna ha de existir, entre el gravamen que pesa sobre la
entidad elegida 'y el que recae sobre las personas fsicas que en definitiva la integran (socio,
accionista, empresario). En esta materia como se ver ms adelante, las opciones extremas lo
constituyen los sistemas de "transparencia fiscal" (donde toda la utilidad lograda por la entidad se
atribuye a sus titulares personas fsicas, independientemente de que ella se haya o no distribuido),
y el de 'ente separado" (donde la entidad paga un impuesto por sus utilidades y sus titulares pagan
por su parte por las utilidades que efectivamente reciban o retiren). Como se ver en el captulo XI,
que es donde este tema se ver tratado, existe una gran variedad de sistemas intermedios, con
importantes implicaciones en cuanto a los efectos econmicos de cada tipo de imposicin.
Como se advierte, uno y otro problema son diferenciables, ya que el primero se refiere a quin la
de ser el sujeto fiscalmente relevante adems de las personas fsicas (si las personas jurdicas, o
algunas de ellas, o las empresas), sin adelantar nada en cuanto al rgimen concreto al que sern
5

Reig. Impuesto a los rditos, pg. 147.

59

sometidas; en tanto el segundo se ocupa justamente de esa cuestin. Pese a la clara diferencia,
existe tambin interconexin entre ambos, que se advierte en algunas de las opciones extremas,
.ero que no impide en lneas generales su tratamiento separado.
1. La opcin entre personas jurdicas y empresas; aspectos generales
La pregunta sobre a qu entidades debe darse relevancia fiscal, a ttulo de sujeto pasivo (utilizando
este trmino en un sentido tcnico, es decir, abarcando tanto a contribuyentes -como a
responsables- para no prejuzgar desde ahora sobre el contenido de alguna de las soluciones
involucradas) es susceptible de dos enfoques sustancialmente distintos, obedeciendo a objetivos
diferentes, que en cierto modo conducen insensiblemente a la solucin que se ha de adoptar.
En un primer enfoque, la imposicin a esas entidades puede abordarse partiendo de la premisa de
que se busca un rgimen unitario, global y sinttico, de impuesto a la renta, dirigido bsicamente a
captar capacidad contributiva de personas fsicas, las cuales, segn la concepcin clsica, son las
nicas respecto de quienes puede predicarse dicha capacidad.
Bajo ese punto de vista, como la orientacin es hacia un impuesto totalmente global a nivel de
personas fsicas, el problema lo plantean slo las personas jurdicas, pues son las nicas entidades
creadas por el derecho con existencia simplemente ideal, en definitiva integradas por personas
fsicas, pero a las que el orden jurdico brinda personalidad jurdica. En algunos casos, inclusive la
participacin de las personas fsicas puede revestir forma annima, con lo cual se produce una
imposibilidad absoluta de identificar las personas fsicas intervinientes.
El problema, en consecuencia, en este supuesto, se centrar sobre las personas jurdicas. o
simplemente sobre algunas de ellas, atendiendo bsicamente a las dificultades que presentan en
cuanto a detectar la capacidad contributiva de las personas fsicas que las integran.
El segundo enfoque, en cambio, supone un objetivo econmico distinto: la preocupacin ya no se
centra tanto en captar capacidad contributiva de personas fsicas, sino en poder contar con un
impuesto independiente sobre las entidades protagonistas de la vida econmica, aquellos antes se
caracterizan por efectuar las combinaciones de trabajo y capital con fin de lucro, de modo tal de
poder actuar sobre su comportamiento.
Desde este punto de vista, lo relevante no ha de ser la forma jurdica de la entidad, sino su papel
en la economa. Por consiguiente, la trascendencia a los efectos fiscales, no derivar de ser
persona jurdica o no, sino de constituir o no una "empresa".
Como se advierte, el distinto objetivo buscado en este segundo enfoque involucra u en el criterio
selectivo, que ya no ser de tipo formal, sino sustancial, vinculado a la econmica desarrollada; la
empresa ser gravada en cuanto tal, independientemente titular sea una sociedad de capital, de
personas, o an una nica persona fsica (empresa unipersonal).

2. La imposicin a las personas jurdicas .

Como se ha dicho, subyace a esta opcin la concepcin clsica del impuesto a la entiende que
este tipo de gravamen es el instrumento ms idneo para atribuir la carga tributaria funcin del
principio de capacidad contributiva y como tal, el ms adecuado para actuar sobre la redistribucin
del ingreso.
Como se parte de la base de que el concepto de capacidad contributiva slo puede concebirse
respecto de las personas fsicas, ese enfoque en rigor exigira que todas las rentas, cualesquiera

60

que fueran sus fuentes productoras, se atribuyeran a las personas fsicas titulares de estas
ltimas, de modo que la progresividad del tributo actuara plenamente.
La existencia de personas jurdicas, en principio, no sera obstculo para un tributo as concebido,
a condicin de que fueran perfectamente identificables las personas fsicas que en definitiva
constituyen su soporte humano (que fueran "transparentes").
Sin embargo, diversas circunstancias hacen que en muchas ocasiones tal postulado sea
impracticable.
En primer lugar, porque si el rgimen general del pas acepta la existencia de sociedades con todo
o parte de su capital en forma annima (sociedades annimas, sociedades en comandita por
acciones), dicho anonimato constituye un obstculo insalvable a la identificacin de los titulares
fsicos.
En segundo lugar, porque un importante sector de la doctrina indica que en cierto ncleo de
sociedades poseen una existencia, no slo jurdica, sino an econmica propia e independiente. 6
6

La afirmacin de que tambin las entidades colectivas pueden tener capacidad contributiva, ha sido
planteada por un importante sector de la doctrina.
As GRIZIOTTI (Principii.. pg 283) afirma que los sujetos de de la imposicin no son solamente las
personas fsicas, sino tambin las entidades colectivas, por la capacidad contributiva que pueden presentar
en forma propia y diferente de la que presentan las personas fsicas, que las pueden constituir.
Tambin VANONI: La sociedad, como instrumento de recoleccin y organizacin de medios econmicos
para' fines productivos, potencia la fuerza de los socios y la trasciende: mediante la superacin de la posicin
de los individuos y la fusin de su aporte en un organismo unitario de produccin, se da vida en el mundo
econmico a una entidad diversa y autnoma respecto de aqulla de quienes han concurrido con capital o
con trabajo a su formacin. La coordinacin, que es la esencia de la sociedad, hace que la potencia del
organismo creado supere la suma algebrica de las fuerzas aportadas por los socios. La sociedad se pone
como persona separada de los socios: y esta personalidad, que involucra, como se ha visto, independencia y
autonoma, es verdadera en el mundo econmico, an antes que en el mundo jurdico" (L imposta perso nale
sul reddito e gli utili di societa non distribuite, en opere Giudiridiche, Vol. 11, pg. 570).
COSCIANI, critica esta lnea conceptual, recalcando que la capacidad contributiva es un lgico complemento
del concepto de sacrificio, idea sta difcilmente pensable en relacin a una sociedad. Vase Problemas
relacionados con la imposicin de las personas jurdicas" en la Revista de Ciencias.. Econmicas. Buenos
Aires, 1961.
Por su parte, GOODE (The Corporation income tax, p. 5) resume las justificaciones esgrimidas en favor de
un impuesto a las sociedades, clasificndolas en:
a) teora del privilegio o beneficio que tiene la sociedad al reconocerle el Estado personalidad jurdica distinta
de sus miembros;
b) en otra concepcin.. el impuesto sera una forma de repartir ciertos costos sociales originados por las
empresas;
c) en otra lnea, basndose en que las sociedades tienen capacidad contributiva, se fundamentara el
impuesto en ella.
d) por ltimo, se invoca la utilizacin del impuesto como un medio de control social.
Faltara para completar el cuadro, la invocacin de la llamada 'regla cnica de la tributacin': el impuesto se
justifica, porque la renta obtenida por las sociedades constituye una fuente relativamente fcil de gravamen,
que un sistema fiscal no puede despreciar.
Y tambin una invocacin pragmtica: dejando sin gravar las utilidades sociales e imponiendo slo los
dividendos, quedara en manos de los particulares diferir indefinidamente el impuesto, con slo retener los
beneficios a nivel social.

61

Esta consideracin, como se ve, lleva a la atencin, dentro de las personas jurdicas, en las
sociedades y dentro de ellas, en las denominadas sociedades de capital.
En ellas, se dice, se asiste a la creacin de una nueva entidad, independiente jurdica y
econmicamente de sus integrantes personas fsicas; estos quedan relegados a la condicin de
aportadores de capital de inversionistas. En efecto es caracterstica del mundo moderno la
formacin de colosos productos de la concentracin de capitales, en los que la propiedad del
paquete accionario (sea al portador o nominativo) se encuentra repartida entre infinidad de
accionistas, donde por ende el control y la posicin relativa del accionista cede terreno y adquiere
importancia, en cambio la figura del manager ejectivo que, an no teniendo participacin en el
capital de la empresa es quien adopta o contribuye a adoptar las ms importantes de sus
decisiones.
En el caso de esa sociedades de capital, suponer que la sociedad no es nada ms que un
procedimiento del que se valen los accionistas para llevar adelante sus negocios, no slo significa
desatender la realidad jurdica (que indica dualidad de personalidades), sino an la realidad
econmica nos indica que la sociedad tiene una sustancia ms jurdica que econmica, que seala
que lo que el accionista est haciendo no es actividad comercial o industrial, sino una inversin o
colocacin de capitales.
Frente a las sociedades de capital quedarn pues las restantes entidades que, siendo sociedades,
no renen esas caractersticas: sociedades colectivas, en participacin, etc. En ellas, predomina el
aspecto personal, caracterizado por un nmero pequeo de socios, que generalmente tienen
conocimiento recproco; lo normal es la participacin o al menos la vigilancia directa del s los
asuntos comerciales o industriales del giro y una alta confianza de todos los socios entre ellas, al
revs de lo sealado en el prrafo anterior, el anlisis de la realidad econmica no que la sociedad
tiene una sustancia ms jurdica que econmica y que los socios, ms que inversionistas o
colocadores de capital, realizan ellos mismos la actividad del giro, a travs de la sociedad.
Si eso es as, no se plantearan aqu las dificultades existentes respecto de las sociedades de
capital y no habra inconveniente de prescindir, a los efectos fiscales, de la personalidad, societaria,
y considerar que las utilidades obtenidas por la sociedad son directamente obtenidas por cada uno
de los socios en proporcin a su participacin. La sociedad de personas, por consiguiente no ser
sujeto del impuesto a las personas jurdicas sino que sus socios incluirn la parte correspondiente

Para LAUFEMBURGER (El impuesto sobre la renta y las sociedades comerciales, pg. 210), las
particularidades de la renta de las sociedades se derivan de su origen y de su naturaleza. Lo primero, porque
a diferencia de la renta personal, que reconoce diversas fuentes, "El origen de la renta social es muy distinto.
La fuente es nica, el capital. No solamente la sociedad no despliega actividad personal propia, sino que su
nacimiento depende de la aparicin el del capital. El capital social sirve para adquirir el de explotacin, para
poner en movimiento las fuerzas del trabajo y para organizar la direccin. La renta social est, pues,
caracterizada por su unidad".
En cuanto a su naturaleza, destaca que la renta producida por este capital de explotacin, en colaboracin
con la parte del capital dedicada a la organizacin del trabajo, tiene la particularidad de convertirse
automticamente en capital nuevo, Los beneficios realizados en el curso del ejercicio son transformados en
materias primas, en tiles, en valores mobiliarios, en parte ya su vez productores de renta, Esta facultad de
reproduccin automtica con renta social, comparada con la renta individual de un importe nominal igual/un
valor p, propio y superior a su expresin numrica ".

62

a sus resultados, en sus respectivas categoras de rentas provenientes de la actividad comercial e

industrial. 7
Una categora social intermedia (derivada del hecho de contar con elementos tanto capitalistas
como personales) puede plantearse respecto de las Sociedades de Responsabilidad Limitada. De
acuerdo con las caractersticas concretas que este tipo de sociedad tenga en cada pas y el nfasis
puesto en cuanto al objetivo de globalidad de la imposicin y distribucin de ingreso, ser
defendible cualquiera de las dos soluciones, es decir, tanto su asimilacin a sociedades personales
como a sociedades de capital.
Incluso dentro de la categora de sociedades de capital es posible tambin introducir algunas
distinciones y dar tratamientos diferenciales. En efecto, es fcilmente constatable que bajo la
estructura formal de sociedades de capital, se encuentran en la realidad dos tipos de entidades de
muy diferentes composicin. Por un lado, existen los que se denominan sociedades abiertas, que
responden a las caractersticas indicadas en prrafos anteriores: gran nmero de accionistas,
existencia de un nivel gerencial profesional, posibilidad de 'adquirir sus acciones en forma pblica y
del mismo modo desprenderse de ellas, etc.
Pero junto a ellas y, con igual forma jurdica, tambin existen las denominadas "sociedades
cerradas", caracterizadas por un pequeo nmero de accionistas, vinculados entre s por
conocimiento recproco o lazos familiares, que no venden libremente sus acciones, con gran
participacin directa de los accionistas en la direccin de los negocios sociales, etc. Estas
entidades, reproducen las caractersticas esenciales de las sociedades de personas o aun de las
empresas unipersonales, aunque su estructura formal es igual a las de tipo "abierto".
Tambin aqu, dependiendo del nfasis que se d al objetivo globalidad del impuesto y distribucin
del ingreso, es posible que el ordenamiento tributario dispense tratamiento diferente a unas y otras,
reservando la consideracin de sujeto pasivo independiente para las sociedades "abiertas" y
sometiendo a las "cerradas" al tratamiento de las sociedades personales. Claro est que ello puede
ser imposible de controlar, si el rgimen jurdico permite el anonimato y en todo caso, es muy difcil
de definir legalmente y de fiscalizar prcticamente el cumplimiento de los parmetros que se
establezcan para diferenciar una sociedad de otra.8

Si se profundiza en el enfoque sobre el tratamiento que se debe dar a las sociedades de 1 se advierte que
en realidad l puede estructurarse sobre una doble vertiente.
En efecto, en un primer enfoque, la sociedad personal puede considerarse como "conductor" de rentas, sin
ninguna relevancia fiscal, simple aglomeracin de rentas q siendo obtenidas por los socios.
En un segundo ngulo, en cambio, la sociedad personal tendra cierta "entidad"; ella sera quien obtendra
las rentas, y en un segundo momento ellas resultaran imputadas a los socios.
Las consecuencias fiscales resultantes de uno y otro tratamiento pueden ser distintas, en caso de existir
diferencias en cuanto al concepto de renta, rgimen de determinacin, ex011eraciones o principios
jurisdiccionales aplicables en uno y otro caso.
En el caso Basye, la Suprema Corte estadounidense estableci que "mientras' la sociedad como tal no paga
impuestos, debe reportar la renta que genera y dicha renta debe ser calculada en buena medida del mismo
modo que un individuo computa su ingreso personal, Para este propsito la sociedad es mirada como una
entidad independiente, separada del conjunto de sus socios. Una vez que su ingreso es determinado, su
existencia puede ser desconocida dado que cada socio debe pagar su impuesto sobre su porcin del ingreso
total, como si la sociedad fuera un mero agente o conducto a travs del cual pasa la renta". Vase: "The
partnerships as an entity; implications of Basye, Pusey, en Taxes, marzo 1976.

63

A ttulo de resumen, podra decirse que, desde el punto de vista de estructurar un impuesto
unitario y global a las personas fsicas, el obstculo surge de la existencia de personas jurdicas,;
que dentro de ellas, las especialmente relevantes sern las sociedades en general, que dentro de
ellas, es tcnicamente posible otorgar a las sociedades de personas un tratamiento que prescinda
de su personalidad, circunscribiendo la imposicin independiente a las sociedades de capital y que
an dentro de ellas es tericamente posible, pero prcticamente difcil, diferenciar su tratamiento
fiscal segn sean del tipo abierto o cerrado.
3. La empresa como sujeto de imposicin.
Es importante reiterar que la adopcin de la empresa como sujeto de impuesto, supone enfoque
diferente de los objetivos que han de perseguirse con la tributacin; la finalidad ltima es
prioritariamente captar la renta global de las personas fsicas, detenindose en la personalidad
jurdica cuando no exista otro remedio sino, por el contrario, establecer un impuesto independiente
del de las personas fsicas (sin perjuicio de las conexiones que puedan establecerse) para evitar
que el tratamiento fiscal a las empresas dependa tericamente de la forma jurdica que stas
asuman.
Bajo el enfoque desarrollado en el numeral anterior, el ideal sera tericamente prescindir absoluto
de la personalidad jurdica y gravar todo en cabeza de las personas fsicas; las situacin en que,
como mal menor, se produce imposicin a nivel de la sociedad y luego a nivel del accionista, son
consideradas como de "doble imposicin", un mal al que es necesario resignarse en medida en que
no se le pueda atenuar o evitar.
Desde este otro punto de vista, en cambio, empresa y empresario son dos entidades diferentes
ambas merecedoras de imposicin, en la medida en que ello se acepte, tampoco corresponder
hablar de "doble" imposicin, puesto que se referira a sujetos separados. y la imposicin al
empresas -estara especialmente justificada por tratarse de las entidades protagonistas del sistema

En derecho positivo latinoamericano, sta es la posicin seguida por Colombia (art. 41, DL N. 2053/74), que
dispone que "cuando una persona natural o grupo de personas vinculadas entre el segundo grado de
consanguinidad o afinidad, posea ms del setenta porciento (70%) /le las acciones de una sociedad annima
o comandita por acciones, se les considera como dividendo la parte proporcional que les corresponda en la
renta lquida gravable de la sociedad, descontados el impuesto sobre "la renta y la reserva mnima legal
determinados
por
el
mismo
ao
o
perodo
gravable".
Como se ve, la norma solamente prev el caso de sociedad de familia, que es slo una de las hiptesis de
sociedad cerrada.
Eventualmente, resultaran de aplicacin al tema los distintos criterios existentes para determinar la
presencia de "sociedades vinculadas ':
Y en todo caso deber tenerse en cuenta el obstculo infranqueable que, para este tipo de soluciones,
representar la admisin/ de acciones al portador.
Otro tipo de pautas que en ocasiones ha sido sugerido, dice relacin con el hecho de que la sociedad cotice
o no en la Bolsa, asignando el carcter de "abierta" a quienes as lo hagan. El criterio es endeble, en la
medida en que puede comercializarse una parte no significativa del capital social, cuyo grueso puede
mantenerse en un estrecho crculo.
Otra medida propuesta, ha sido la de dar un tratamiento general, suponiendo que la sociedad es cerrada, y
luego permitir que aquellas que renan los requisitos especiales en cuanto a nmero de accionistas,
distribucin de capital, etc., obtengan el status de abiertas. El inconveniente puede plantearse si, luego de
obtenida la calificacin, .se produce' la absorcin de la totalidad del capital por una persona o familia.

64

econmico, cuya conducta es susceptible de ser inducida en su comportamiento por el instrumental

tributario. 9

Por otra parte se agrega otro argumento: no es razonable ni justo discriminar entre empresas en
funcin de su forma jurdica, elemento exterior que nada agrega en materia tributaria. Las
caractersticas especiales de la realidad que deben ser recogidas por la tributacin, derivan del
hecho de constituir una empresa, asociacin dinmica de capital y trabajo y no de la circunstancia
formal de que su titular sea una sociedad annima, o colectiva o an una persona fsica. 10

En el Simposio sobre Poltica Tributaria realizado en Santo Domingo, en 1974, la Oficina de Finanzas
Pblicas de OEA propona:
"Estructurar un impuesto independiente que grave las utilidades de todas las empresas. Puede decirse que
estn dadas las condiciones formales para adoptar una medida de esta naturaleza, porque ya existe una
cdula, la tercera categora, que alcanza a las utilidades de todas las empresas, aunque con
discriminaciones que conviene corregir (,..) La modalidad de impuesto a las utilidades que se propone, se
presenta ante todo como parte de un sistema que en su conjunto debe ser congruente con una determinada
poltica econmica para el desarrollo, Dentro de esa concepcin no cabe funcin alguna al impuesto cedular
en sI; por lo que se propone su eliminacin como tal, aunque se mantenga un impuesto a las utilidades de las
empresas destina- do a constituir esencialmente un instrumento de poltica econmica, pero cuyo contenido
es diferente del que en la actualidad rige, 2do. Carcter neutro del impuesto frente a la estructura jurdica de
las empresas. Para lograr este objetivo, es necesario que el impuesto se aplique en igual forma a toda
empresa, con prescidencia de su estructura jurdica; a tal efecto es preciso qu el impuesto sea de tasa
proporcional, nica y que los beneficios respecto del impuesto personal se concedan slo cuando las
utilidades son reinvertidas", Ampliando este ltimo punto, ms adelante se expresa: "4to. Uniformar el
tratamiento para las utilidades reinvertidas en la empresa; en el caso de concederse a las sociedades de
capital, debe extenderse en igual forma a las sociedades de personas y a las empresas unipersonales,
porque las razones para concederlo concurren respecto de estas igual que en las anteriores, con lo cual se
elimina el incentivo para que las empresas adopten formas jurdicas que no correspondan a su naturaleza
intrnseca, con el, slo objeto de adaptar su estructura al tratamiento tributario ms favorable.
.
10

El Dr. Manuel Rapoport, integrando una "Comisin de Estudio para la Reforma Tributara" en Argentina,
1973, propona la sustitucin del impuesto a las Sociedades de Capital por una imposicin a la empresa.
Fundado en la constatacin de que "se aprecian distorsiones injustificadas que, unidas a otras vigentes en el
sistema tributario, impulsan a empresarios ya inversores a adoptar formas jurdicas artificiales, tendientes a
procurar un nivel inferior de imposicin", finalizaba proponiendo un impuesto a la actividad industrial y
comercial: "La propuesta que se formula significa que los beneficios, obtenidos por las empresas (los
definidos como tales en la tercera categora de la ley de impuesto a los rditos) tendrn el mismo impuesto
sin tener en consideracin la forma jurdica, atendiendo exclusivamente a la magnitud de los ingresos y a las
discriminaciones que por razones de poltica econmica -por actividad o por radicacin especial- se
instrumentan expresamente. La imposicin actual de la mediana y pequea empresa seria contemplada con
la propuesta hecha de aplicar una escala corta de tasas progresivas, tanto a las sociedades de capital como
a las personas o nico dueo ".
Por su parte, Alexander Kafka, comentando la exposicin de Allan Prest (Conferencia sobre Poltica Fiscal,
Santiago de Chile, 1962), indicaba:
"Por otra parte, desde el punto de vista econmico y social hay pocas ventajas en discriminar para los fines
de los impuestos, entre la renta de sociedades de suscripcin cerrada y las empre- sas no incorporadas. As
pues, parecera que el impuesto sobre la renta mercantil en general tiene grandes ventajas sobre el
impuesto- especfico a las sociedades annimas, sobre todo en los pases subdesarrollados" (....)

65

Se dice adems que a nivel de empresa independientemente de que sea sociedad o no- que se
dan las ms especiales caractersticas con relevancia tributaria: una aplicacin fluida de conceptos
de renta mucho ms difcilmente aplicables a personas fsicas no empresarias; necesidad de reglas
especiales de imputacin de gastos e ingresos, problemas de valuacin de inventarios,
amortizaciones, traslacin de quebrantos, fusiones, etc.
Sin perjuicio de que la opcin entre sociedades o empresas como sujeto del impuesto quede
librada en buena medida a la definicin de objetivos que ella presupone, no puede pasarse por alto
la circunstancia de que la eleccin del concepto de empresa como eje de la imposicin, presenta
ciertas complejidades de tipo tcnico, ninguna de ellas absolutamente insuperable, pero algunas
con entidad suficiente como para causar problemas en caso de no ser resueltas. A ttulo
ejemplificativo, pueden sealarse las siguientes:
a) En primer lugar el concepto mismo de empresa, si bien identificable en el plano econmico,
requiere precisiones y acotaciones en el campo jurdico, bajo riesgo de que se vuelva
especialmente difuso y problemtico en los casos lmites.11 Un ejemplo lo da la
combinacin de capitales y trabajo para la prestacin de actividades no comerciales ni
La segunda reforma se refiere a la necesidad de eliminar la discriminacin (cuando exista) entre el impuesto
que se cobra a las sociedades annimas y el que grava a las sociedades no incorporadas. Asimismo, los
impuestos sobre la renta mercantil se deben hacer extensivos, donde se pueda, a las actividades agrcolas ",
En la doctrina hacendstica, Haberger ha insistido en las consecuencias de un trato discriminatorio a
Sociedades y a empresas no societarias, indicando que ello causa que se produzca un flujo de capital desde
el sector ms fuertemente gravado hacia el que lo est menos, hasta el punto en que se produzca una
igualacin de los tipos de beneficios netos entre ambos sectores. Sobre el punto, vase Valle Snchez, El
Impuesto sobre la Renta de Sociedades, pg. 187.
11

A ttulo de ejemplo, se transcribe la definicin de sujeto pasivo en el "Impuesto a la Renta de las

Empresas" sancionado por Bolivia, Art.l0: "contribuyentes del Impuesto. Son sujetos del impuesto, todas las
empresas incluyendo sociedades annimas, sociedades en comandita por acciones, sociedades
cooperativas, sociedades de responsabilidad limitada, sociedades colectivas, sociedades accidentales,
sociedades unipersonales, sucursales o agencias de empresas domiciliadas en el exterior y cualquier otro
tipo de empresas. Se entiende que esta enumeracin es enunciativa y no limitativa. Art. 11: Concepto de
empresa. A los efectos de este impuesto se entender por empresa toda unidad econmica inclusive las de
carcter unipersonal que coordine factores de produccin en la realizacin de actividades mercantiles
lucrativas o de operaciones comprendidas en los arts. 2 y 3 de este decreto, cualquiera fuere su organizacin
jurdica. El art. 2 citado, se refiere a los resultados, utilidades, ganancias y regalas provenientes del
comercio y de la industria; actividades agropecuarias o de otros recursos naturales; de la prestacin de
servicios comerciales, industriales, bancarios, de seguros o similares y en general de cualquier actividad...
que implique el ejercicio habitual o comercio de compra venta, cal explotacin o disposicin de bienes. El art.
3 se refiere a loteos, venta de llaves, etc.
A su vez, en el proyecto de Ley conocido en Argentina en 1976, se gravaban las sociedades annimas, de
economa mixta, sociedades de responsabilidad limitada, sociedades cooperativas, en comandita, colectivas,
asociaciones, fundaciones y mutuales y tambin "las explotaciones unipersonales pertenecientes a personas
de existencia visible domiciliadas en el pas o a sus sucesiones indivisas radicadas en el mismo, a condicin
de que unas y otras encuadren en el concepto de empresas establecido en la ley". Y el artculo siguiente,
defina a la empresa , como "toda organizacin de capital y trabajo para producir y/o comercializar bienes o
prestar servicios de cualquier naturaleza, posea o no personalidad de derecho y de poseerla cualquiera fuera
su forma jurdica, siempre que cumpla alguna de las siguientes condiciones: a) que ocupe ms de cinco
personas en relacin de dependencia, excluidos el cnyuge y los ascendientes directos de l o de los
titulares; b) la suma de ventas y/o servicios de su ejercicio inmediato anterior exceda de ...c) que tenga
obligacin de llevar libros en forma comercial, salvo que se trate de auxiliares de comercio; d) que fraccionen
y vendan inmuebles -loteos- con fines de urbanizaci6n; e) que construyan y vendan inmuebles en propiedad
horizontal".

66

industriales, como p. ej.: los servicios que brindan profesionales que se asocian entre si
(mdicos, abogados, etc.).
b) Otra situacin marginal es la de aquellas empresas en el que el capital tiene muy poca
relevancia y lo que netamente prevale es el trabajo personal (artesana). Tambin existen
casos, en materia de prestaciones de servicios que, sin embargo, suponen una cierta
afectacin de capital; un ejemplo pueden constituirlo los despachantes o agentes de
aduana, que normalmente tienen un cierto capital afectado a adelantar transitoriamente los
derechos aduaneros adeudados por sus clientes.
c) La eleccin de la empresa como sujeto plantea, adems el problema de las actividades
agropecuarias que configuran tpicas empresas en el sentido econmico del trmino, pero a
las cuales no siempre se desea incluir en el rgimen y que, de todos modos, no siempre
son tratadas por sus propietarios como empresas en cuento a contabilizacin de ingresos,
egresos, inventarios, amortizaciones, etc.
d) Un gravamen que dependiera enteramente del concepto de empresa, no dejara de crear
problemas frente al caso de sociedades comerciales, annimas, etc. que pudieran
demostrar que no estn constituidas para explotar una empresa, sino con una finalidad y
operativa distinta (p. ej. poseer inmuebles sin explotarlos). Las complicaciones nsitas en
esta hiptesis, han hecho que las legislaciones que recogen del concepto de empresa,
comprendan tambin a todas las sociedades, independientemente de que su giro sea o no
empresarial. Al mismo resultado llegan otros pases que estructuran el impuesto sobre la
base del gravamen a todas las personas jurdicas, luego asimilan a stas ltimas a la
empresa unipersonal.12
e) Por ltimo, debe indicarse que como la hiptesis de imposicin a las empresas supone de
alguna manera dos gravmenes (uno a nivel de empresa, otro a nivel de empresario),
resultar necesario prever el tratamiento que la empresa acuerde al empresario cuando
presta servicios en ella, tema que ser relevante tanto en el primer gravamen (como gastos
de la empresa) como en el segundo (como ingreso de la persona fsica). Existiendo relativa
igualdad en las tasas, el problema perdera importancia, pero la tiene en caso de
discordancia, entre los niveles de imposicin una de otra. Por otra parte, no es de descartar
que la prevalencia del factor personal en las empresas unipersonales y sociedades de
personas permita que los titulares de las mismas afecten a destinos personales utilidades
En Mxico, por su parte, bajo el titulo de "Impuesto al ingreso global de las empresas, se dispone (art. 16)
que "Son objeto del impuesto a que este ttulo se refiere los ingresos en efectivo, en especie o en crdito,
que provengan de la realizacin de actividades comerciales, industriales, agrcolas, ganaderas o de pesca".
Las personas morales o fsicas o an "las unidades econmicas sin personalidad jurdica" que realicen
dichas actividades, son sujetos pasivos del impuesto.
12

La relevancia fiscal de una empresa unipersonal plantea especiales problemas, algunos jurdicos y otros
de tcnica fiscal. En primer lugar, podemos preguntamos si estrictamente en tales casos el derecho consagra
una efectiva y autntica personalidad jurdica nueva, distinta a todos los efectos de la persona natural del
empresario o si se trata de una distincin funcional, a los solos efectos del impuesto a la renta y con validez
limitada a la hiptesis prevista por la ley.
Para advertir la trascendencia prctica y fiscal de una respuesta afirmativa a la pregunta planteada, basta
pensar que, en tal caso, la afectacin de un bien hasta entonces usado particularmente por el empresario a
la empresa, debera ser asimilada o a una venta o a un arrendamiento o a un aporte a una sociedad.
En segundo lugar, debe destacarse que de todos modos se producir una cierta diferenciacin entre dos
masas de bienes, los afectados a la empresa y los no afectados, por cuanto slo los primeros sern objeto
de amortizacin, depreciacin, etc.
Sobre estos problemas, vase Ketchedjian, "L 'enterprise individuelle et le droit fiscal: un nouveau sujet de
droit? en Revue de Science Financiere abril junio, 1974.

67

que aparentemente retendra la sociedad, y que en circunstancias normales tendran que

ser objeto de retiro de utilidades y posterior consumo por el beneficiario, en tanto que de
este modo saldran como gastos de la entidad, bajando su base imponible. De todos
modos, y sin desconocer la posibilidad de establecer regulaciones al respecto, debe decirse
que esta problemtica no es exclusiva de las empresas sino que tambin puede plantearse
incluso en sociedades annimas cuando estas revisten carcter de cerrado.
f)

Un prrafo especial merecen ciertas actividades que tanto pueden ser civiles como
mercantiles, dependiendo su calificacin, no de la operacin en s, sino de las
circunstancias en que se realiza y de la repeticin o no de ellas que realice el sujeto pasivo.
Ejemplo claro de ello, lo constituyen la enajenacin de inmuebles y, eventualmente, tambin
de automviles. Muchas personas, a lo largo de su vida compran y/o venden inmuebles y
vehculos, pero sera errado atribuirles carcter empresarial por eso slo. Estrictamente,
habra que atender el nimo de lucro que con cada operacin realizara, y especialmente al
propsito o no de revender el bien comprado.

Como la norma tributaria, para ser eficientemente administrada y aplicada, no puede entrar a
elementos que dicen relacin con el fuero ntimo del sujeto pasivo, normalmente: se opta por acudir
a elementos externos, que dicen relacin o con el tiempo en que se realizan las operaciones, o con
el nmero de operaciones realizadas en un cierto perodo. Ambos elementos permiten perfil dentro
de cada legislacin, un cierto concepto de "habitualidad", que permite su equiparacin tratamiento
de las empresas.
Es de destacar que los problemas que hemos reseado brevemente, y que dicen relacin con la
posibilidad de establecer un gravamen autnomo a las empresas, no son exclusivos de esta
solucin tcnica. En efecto, en buena medida ellos se plantean tambin en un impuesto a la renta
cedular -para la atribucin de la renta obtenida a una u otra cdula- y an en uno global, en cuanto
reglas de determinacin de una y otra categora sean diferentes. Lo nico que podra decirse es
que en este caso la trascendencia sera mayor, siendo dada su magnitud por el monto de la tasa
aplicable a las empresas.

C. Los contribuyentes del exterior

El hecho de que el sujeto pasivo sea nacional o extranjero, residente en el pas o en el exterior
normalmente no tiene trascendencia a efectos de determinar el nacimiento o no del gravamen,
principio jurisdiccional aplicado es el de fuente. En principio, puede decirse que lo gravado es toda
renta de fuente nacional y que para configurar el hecho generador de la obligacin la nacional o la
residencia del perceptor de la renta es irrelevante.
Sin embargo, esa afirmacin no implica que la condicin subjetiva del perceptor, y especialmente
su residencia, no tenga alta importancia en otros aspectos del gravamen.
As, por ejemplo, el tratamiento especial para la familia, y especialmente los mnimos no imponibles
y deducciones por carga de familia, slo son reconocidos a contribuyentes residentes en el pas (y,
frecuentemente, se exige que los dependientes, para dar derecho a deduccin, deben tambin
residir all).
Normalmente tambin, el hecho de abonar rentas a contribuyentes del exterior origina para el
pagador la obligacin de retener, en forma definitiva, un cierto porcentaje de la remesa a ttulo de
impuesto generado por esa renta. Esta es la solucin ms general tratndose de los denominados
"ingresos por inversin", consistentes en la colocacin de capitales tangibles o intangible I ninguna
otra actividad directa del inversionista.

68

Cuando la actividad que genera la renta en el pas consiste en servicios personales, la solucin es
parecida, obligndose a retener un cierto porcentaje y muchas veces condicionando la autorizacin
de salida del pas a la comprobacin de haber abonado el gravamen; esta solucin es frecuente
tratndose de artistas, deportistas profesionales, etc.
Mayores dificultades pueden presentarse cuando la actividad que se desarrolla en el pas es de
tipo industrial, comercial, o en general, empresarial, o sea que supone aplicacin conjunta de
capital y trabajo para finalidades lucrativas por parte del contribuyente del extranjero.
Desde ese punto de vista, y a ttulo de resumen, puede indicarse que un contribuyente del
extranjero puede realizar actividad empresarial en el pas bajo alguna de estas tres modalidades: 1)
mediante establecimiento permanente o sucursal; 2) por medo de una filial o subsidiaria; 3) por
otros medios.
1. Un establecimiento permanente es un "lugar fijo de negocios en el que una empresa efecta
toda o parte de su actividad", como tal, comprende oficinas, fbricas, talleres, etc. Si la empresa del
extranjero adems, presenta estatutos constitutivos a aprobacin de las autoridades locales,
obteniendo formal autorizacin de funcionamiento, se dice que se est en presencia de una
"sucursal".
Una y otra hiptesis tienen de comn que significan actuacin directa de la empresa del exterior en
el pas; es el propio contribuyente del exterior el que acta, por intermedio de su establecimiento o
de su sucursal, segn los requisitos formales que haya cumplido.
Por razones tcnicas que se vern en el captulo correspondiente, muchas veces las legislaciones
disponen que los establecimientos o sucursales lleven "contabilidad separada" de sus casas
matrices, fin de poder determinar exactamente la ganancia de fuente nacional; del mismo modo,
muchas veces instituyen como sujetos pasivos del impuesto a esas sucursales o establecimientos.
As y todo, desde el punto de vista sustancial, es la propia entidad extranjera la que est operando
en el pas, punto que puede ser importante en materia de responsabilidad, etc.
2. Una subsidiaria (o filial) es una sociedad formalmente nacional, pero cuyo capital (normalmente
bajo forma de paquete accionario) pertenece, en forma total o mayoritaria, a una empresa del
exterior. En algn momento de su operativa, a la empresa del exterior se le plantear el problema
de cmo operar en el pas: si establecer una sucursal, o constituir (o comprar) una sociedad
nacional, de las que el orden jurdico reconozca categora de sociedad de capital.
Se produce en esos casos una clara disociacin entre forma y sustancia; desde el punto de vista
formal, en cuanto constituida en el pas, la sociedad formada ser nacional; desde el punto de lista
sustancial, no es difcil advertir que el contribuyente del extranjero ser algo ms que un mero
accionista y que en realidad estar ejerciendo actividad comercial o industrial en el pas, bajo la
apariencia de mera inversin de capitales.
Las legislaciones discrepan, en este punto, en cuanto a si dar relevancia a la forma o a la
sustancia. Las que siguen el primer camino, aceptan que sociedad y accionista son entes
diferentes; la sociedad ser contribuyente por los impuestos que le conciernan, y el segundo lo
ser por las utilidades o dividendos que retire, o remita al exterior. Las legislaciones que siguen el
segundo camino, en cambio, lo hacen a travs de regulaciones que prcticamente equiparan, a
todos los efectos, esta situacin con la de la sucursal o establecimiento permanente.
3. Pueden darse otras formas de actuacin de una empresa extranjera en el pas, que ni siquiera
lleguen a configurar un "establecimiento permanente", en sentido de lugar fijo de negocios.
En tales condiciones, los pases desarrollados, unilateralmente o en los tratados que celebran,
prefieren abstenerse de gravar esas actividades que empresas extranjeras desarrollan en sus

69

territorios, bajo la implcita afirmacin de que, si la actividad no tiene entidad como para apoyarse
es un establecimiento permanente, razones de. simplicidad administrativa conducen a no gravarla.
Como contrapartida, esos pases exigen a los dems que cuando sus empresas son las que
realizan ese tipo de actividades en el extranjero, tampoco se las gravan.
En los pases en vas de desarrollo, en cambio, no aceptan la limitacin al principio de fuente que
significara exigir que la renta nacional se obtenga mediante el establecimiento permanente para
poder gravarla, y entienden que, tratndose de riqueza generada por su economa, les compete el
poder de imposicin sobre ella. Las dificultades prcticas que supone el hecho de que el
contribuyente extranjero carece de establecimiento en el pas, se tratan de salvar instituyendo
como agente de retencin a todo aquel que gire o acredite rentas al extranjero.

BIBLIOGRAFIA

A) El sujeto pasivo a nivel de personas fsicas.

1. COSCIANI, C. La acumulacin de las rentas de los cnyuges. La informacin, XXXII, pg.
1625.
2. DUE, op, cit, pg 132.
3. GOODE, op, cit, pg 242.

70

4. LAGARES CALVO, M. J. La unidad contribuyente en el impuesto sobre la renta de las

personas fsicas. Hacienda Pblica Espaola. N. 3, pg. 69.
5. LAURE, Maurice, op. cit., pg. 157.
6. RABINOVICH, Impuesto a los rditos, pg. 11 y sgts.
7. REIG, op. cit. pg. 151.
B) Sujeto pasivo a nivel de empresas.
8. ALVAREZ MELCON. El impuesto sobre sociedades y los grupos de sociedades. Hacienda
Pblica Espaola, N. 24, pg. 419.
9. COSCIANI, C. Conferencia dictada en las I Jornadas Latinoamericanas de Derecho
Tributario (Revista de Ciencias Econmicas, Bs. As. 1969).
10. DELGADO GOMEZ, Antonio. mbito de aplicacin personal del Impuesto sobre
sociedades. Los sujetos pasivos. Hacienda Pblica Espaola, N.24,pg.117.
11. GONZALEZ CANO, La poltica tributaria en cuanto determinante del nivel de las
inversiones. En "Simposio Nacional sobre Poltica Tributaria como Instrumento del
Desarrollo". Secretara de Finanzas, Repblica Dominicana, 1974, Vol. 1, pg. 221.
12. KETCHED]IAN, L 'enterprise individuelle et le droit {lScal: un nouveau mjet de droit Revue
de Science Financiere, abril-junio 1974.
13. LAUFEMBURGER. El impuesto a la renta de las sociedades.

Vase adems, la bibliografa indicada al final del captulo Xl.

CAPITULO VI
DETERMINACION DE LA BASE IMPONIBLE;

71

Conceptos generales

De lo expuesto en Ios captulos II, III y IV, puede sacarse en conclusin que las rentas
comprendidas en la definicin legal, obtenidas dentro del mbito jurisdiccional adoptado por el pas,
y que resulten imputables al ao de que se trate, constituyen en principio las "rentas gravables del
perodo". Dicho de otro modo, ellas cumplen, en principio, Ios requisitos exigidos por la hiptesis de
incidencia del impuesto.
La determinacin del impuesto resulta de un proceso que, partiendo de aquellas rentas gravables
del perodo, termina en una suma sobre la que corresponde aplicar la alcuota legal, o sea la renta
neta imponible.
Este proceso, supone una progresiva depuracin de elementos y atraviesa por una serie de etapas.
Las legislaciones no son concordes, ni en la forma de denominar esas etapas, ni en cuanto al
orden en que se van escalonando, aunque s exista bastante coincidencia en los lineamientos
generales del proceso. y en su orientacin hacia la concrecin de una base numrica depurada,
sobre la cual se aplique la alcuota.
A Ios fines expositivos, para permitir visualizar el proceso. se hace necesario optar por Una cierta
terminologa y por un cierto orden de escalonamiento de etapas; pero tal opcin tiene
exclusivamente justificacin metodolgica, impuesta por la necesidad de contar con un punto de
referencia. y no excluye la posibilidad de otras alternativas, o del uso de otras denominaciones, en
la medida en que sean adecuadas al concepto que se busca expresar.
Con esas precisiones, podra decirse que el proceso de determinacin tendra las siguientes
secuencias:
a) categorizacin de rentas. es decir, agrupamiento de las rentas brutas en las diversas
"categoras" previstas por la ley;
b) determinacin de la renta neta de cada categora;
c) acumulacin y compensacin de resultados de las distintas categoras, dando por resultado la
renta neta total;
d) aplicacin de deducciones personales, mnimo no imponible, etc. dando por resultado la renta
neta imponible, sobre la que se aplica la alcuota legal;
e) posibles crditos contra el impuesto o reducciones del mismo.

De todos modos, en forma previa, es necesario referirse a dos temas generales, en cuanto su
problemtica puede jugar en diferentes etapas dentro del proceso precedentemente
esquematizado: la exclusin de rentas exentas; y las formas de determinacin de las rentas.
A. Las rentas exentas
No pueden darse reglas generales y absolutas respecto del momento en que procede excluir las
rentas exentas. Y ello, por una doble circunstancia: 1) las diferentes formas por las que se puede
llegar a quitar un ingreso del campo del gravamen; 2) los diferentes mbitos que puede tener una
exencin.

72

1. Como concepto general, puede decirse que las rentas exentas son aquellas que, no obstante
caer en la definicin genrica dada por la ley, son objeto de dispensa por parte de otra disposicin
legal, de modo tal que en definitiva se sustraen al gravamen.
La doctrina clsica al respecto se afilia al concepto expuesto en el prrafo precedente, el cual
supone un doble juego de normas: la primera norma incluye la renta en la hiptesis de incidencia
del tributo, pero la segunda incide luego y dispensa del impuesto. En esta lnea conceptual, el
concepto de exencin (dispensa) es distinto y diferenciable del de "no sujecin" o "no incidencia",
ya que en este segundo caso la renta en cuestin nunca fue abarcada por la hiptesis de
incidencia.
Para poner un ejemplo concreto, si la ley sigue al pie de la letra la teora de la renta-producto, las
ganancias de capital no quedan alcanzadas nunca por el impuesto; en cambio los intereses de
ttulos pblicos s lo estaran, razn por la cual, en este segundo caso, hara falta una segunda
norma que dispensara del pago del impuesto emergente.
Otra consecuencia del criterio precedente: las rentas no abarcadas en la definicin (no incidencia)
no tendran ni siquiera por qu ser objeto de declaracin en tanto que las exentas, como en
principio estn gravadas, podran someterse a obligacin de declaracin, para luego dispensarlas
al proporcionarse a la Administracin los elementos que le permitan cerciorarse de que se est
frente a la hiptesis prevista en la ley; por consiguiente, ellas podran aparecer involucradas en el
primer clculo de la renta bruta, siendo necesario depurarlas en un segundo momento.1
Ese segundo momento, donde opere la exclusin de las rentas exentas, puede ser ubicado, o al
comienzo del proceso o en relacin a cada categora de rentas o al final, cuando se haya producido
la suma de los resultados parciales de categoras, dependiendo de la tcnica de determinacin y
de las caractersticas que tenga la exencin.
En cuanto a esto ltimo, puede ser importante la distincin entre exenciones subjetivas y objetivas.
Por ejemplo, las de tipo subjetivo, ligadas ntimamente a la persona del perceptor, (ej.: entidades
filantrpicas) normalmente dan lugar a una simple declaracin de ingresos brutos, sin ulterior
clculo, o ms frecuentemente, a la dispensa de presentar declaracin, salvo pedido expreso de la
Administracin.
Las exenciones objetivas, en cambio, estn vinculadas o a la naturaleza del acto productor de
rentas o al destino que se ha de dar a una renta, independientemente de su origen.
Las del primer tipo, frecuentemente dan lugar a depuraciones a nivel de determinacin de renta
neta de categora y ello es lgico, por cuanto estando vinculadas a una cierta fuente, es en la
determinacin de las rentas de esa fuente que se autoriza su deduccin. El ejemplo antes dado de
los intereses de ttulos pblicos puede aplicarse el caso.
En cambio las del segundo tipo, frecuentemente denominadas desgravaciones, pueden vincularse
al origen de la rente (p. Ej.: reinversiones en la empresa, compra de fertilizantes en explotaciones
agropecuarias) en cuyo operarn a nivel de categora, pero tambin es posible que carezcan de tal
1

La Otra doctrina sobre la naturaleza de las exenciones indica que no existe tal dispensa, ni existe el doble
juego de normas (una que grava y otra que exonera), sino que lo exento est des- de un primer momento
fuera del mbito de la hiptesis de incidencia, razn por la cual los casos normalmente considerados de
exencin son casos de no incidencia. De todos modos, la tesis slo es aplicable al caso de las exenciones
totales; en cuanto a las parciales, constituyen reducciones o bonificaciones en el cuantum de lo debido, lo
cual puede afectar tanto a la base de clculo como a la al{cuota. Vase el estudio de Jos Souto Maior
Borges, lsencoes Tributarios, Sugestoes Literarias; Sao Paulo 1969.

73

vinculacin con una fuente determinada (exoneracin de las rentas que se dediquen a adquirir
acciones de ciertas sociedades annimas), en cuyo caso es ms lgico depurarlas luego de haber
hecho la compensacin de los resultados cedulares.
Y eventualmente el mismo resultado final dispensatorio puede obtenerse si se reemplaza la
deduccin de la base imponible de las rentas exentas por un crdito, porcentual o fijo, contra el
impuesto liquidado o por una reduccin del impuesto liquidado. Lo precedente no implica que sean
exactamente los mismos los resultados de una rebaja en la base que una rebaja en el impuesto,
pero s que el resultado final puede ser igual, razn por la cual uno y otro procedimiento se
presentan como alternativos para la obtencin de una misma finalidad.
En resumen, podra decirse que la decisin legislativa de exonerar una cierta renta, podra jugar: o
en el momento pre-legislativo (determinando una especial definicin de renta gravada, que la
excluya) o como tpica dispensa excluyendo al sujeto; o a nivel de renta bruta (excluyendo la renta
del mbito gravado) o a nivel de renta de categora; o en ocasin del clculo de la renta neta total,
o incluso, luego de calculado el impuesto, operando como crdito contra el impuesto o, como
reduccin del mismo.
B. Formas de determinacin: renta real, presunta, potencial
En forma general, puede decirse que normalmente, la determinacin del impuesto se realiza sobre
la base de la renta "real" o "efectiva", es decir, aquella que efectivamente existi en la realidad.
La renta real o efectiva parte de la "renta bruta" del perodo, la cual en principio, equivale al ingreso
bruto obtenido efectivamente de un bien o actividad. En un importante caso, que es el de ingresos
por permutacin de bienes, no se produce esa equivalencia entre renta bruta e ingreso bruto. En
efecto, en tanto los bienes enajenados debieron ser adquiridos, es decir, tuvieron un costo, la renta
bruta equivale a la diferencia entre el ingreso bruto por la enajenacin, y el costo tributario del bien
vendido. Si a la renta bruta se le restan los gastos necesarios para obtenerla y para mantener la
fuente, se tendr la renta neta real.
Sin embargo, puede decirse que casi no existe ningn sistema que se atenga pura y
exclusivamente a la renta real, sino que, en mayor o menor grado, el legislador recurre muchas
veces al auxilio de presunciones.
Esas presunciones puede decirse que son hijas de la necesidad, porque en buena medida
responden a las dificultades para el clculo (y fundamentalmente, para el control de veracidad) de
la renta real en algunas situaciones.
Claro est que la proliferacin y extensin de estas presunciones puede acabar por alterar el
tributo, cambindolo de personal a objetivo, e incluso desnaturalizndolo como impuesto a la renta,
para convertirlo, en algunos casos, en un impuesto al capital.
Por ello es interesante analizar aunque sea brevemente el mbito de aplicacin y las modalidades
que pueden revestir esas presunciones.
En cuanto al mbito de aplicacin: mientras existen algunas presunciones que estn referidas a
algn especfico tipo de ingresos, existen otras que dicen relacin con la totalidad de las rentas de
un cierto sector de contribuyentes. Ejemplo del primer caso, es la presuncin de que todo
prstamo genera inters; del segundo caso, ciertos regmenes para pequeos comerciantes o

74

agricultores. E incluso se conocen regmenes de presuncin de la totalidad de la renta de cualquier

sujeto pasivo, mediante coeficientes a aplicarse a los gastos que realiza. 2
Tambin pueden diferir los regmenes, en cuanto al modo como las presunciones entran a jugar;
en algunos casos su utilizacin constituye una facultad del contribuyente, en tanto otras son
obligatorias. 3
Otro aspecto importante, que permite perfilar las caractersticas de rentas presuntivas de una
legislacin, es el referente a la relacin que el rgimen de presunciones tenga con la declaracin
de ingresos reales. En algunos casos el rgimen de presunciones puede operar reemplazando la
declaracin real; en otros sistemas, lo presumido constituye un mnimo, pero si es superado por la
realidad debe declararse y pagarse de acuerdo a esto ltima.

Los sistemas de presunciones generales, dan lugar a los regimenes de "estimacin indiciaria" o estimacin
por signos exteriores de renta gastada': que puede ser til describir brevemente.
En Espaa, por ejemplo, el sistema supone: a) elegir signos que se consideren relevantes da que ocupa,
automviles que usa, casas de recreo, aeronaves, cli1allos de carrera o d nmero de servidores y
celebracin de (restas o residencia en hoteles); b). valorar cada esos signos, cosa que es hecha
directamente por la norma (se presume un gasto en vivienda equivalente a un porcentaje del valor del bien,
el gasto en automviles por sumas fijas de pesetas por HP del motor, etc.); c) estimacin de renta a partir de
esos gastos, lo cual se hace a travs de coeficientes. Vase bibliografa citada al final del capitulo, para
mayores detalles del funcionamiento del sistema.
Otro ejemplo de estimacin indiciaria de rentar (aunque no a los efectos del impuesto) se da en algunos
sistemas de seguridad social aplicados a las profesiones liberales, donde el ingreso (y por ende la base de
cotizacin) se presume en funcin del nmero de aos de ejercicio pro de cada contribuyente.
Un tipo de presuncin general en cuanto a referirse a toda una categora de contribuyentes se intent
introducir en Bolivia, en ocasin del D.L. 11.153, comprendiendo a profesionales, agentes mediadores de
comercio, corredores comisionistas", etc. (art. 62). La reglamentacin establecera distintos montos de renta
estimativa para cada categora de profesionales: obligados, las que estaran relacionadas con las tasas y
montos fijos que deberan p respectivas categoras en concepto de pago definitivo. Los obligados seran
agrupados en cinco categoras de importancia impositiva creciente para este impuesto y con relacin al
rgimen pago, conforme a los distintos listados que deberan presentar las asociaciones profesionales. Todo
el rgimen aludido, sin embarg, fue dejado en suspenso sin haber entrado efectivamente a operar.
Trotabas (op. cit. pdg. 214) sintetiza la evolucin seguida en Francia por el sistema de "forfait para el
pequeo empresario, indicando que cclicamente se orienta hacia el concepto forfait" aproximativo, y luego
de "forfait" normal, ms tarde "forfait" preciso, etc. Luego de las leyes de 1966 Y 1970, se maneja un "forfait"
normal, establecido por dos aos, que grava el beneficio que la empresa puede producir normalmente".
Esa estimacin se renueva por tcita reconduccin un ao ms, salvo denuncia por el c yente o por el
inspector; la estimacin del inspector debe contar con asentimiento de contribuyente, y en caso de discordia,
resuelve la Comisin Departamental de Impuesto, contencioso.
3

Las presunciones referentes a que todos los prstamos generan intereses, son de tipo obligatorio. En
cambio, algunos pases autorizan, en general, a pequeos contribuyentes, un rgimen optativo de tributacin
en base a utilidad presumida, a partir del ingreso bruto. As por ej. en Brasil (Dec. 76.186, art. 146) ciertos
contribuyentes pueden optar por abonar, en vez del 30'1. sobre la ganancia real del impuesto a las
empresas, el 12%. sobre el ingreso bruto; la opcin es irrevocable y se realiza todos los aos.
En materia de deduccin de gastos en algunas categoras tambin es frecuente que se establezcan
presunciones de utilizacin optativa por el contribuyente.

75

Por ltimo, existen presunciones de rentas destinadas a ponerse en funcionamiento en el caso

especial de que el contribuyente no haya presentado declaracin jurada, o que la presentada no
fuera veraz, en cuyo caso el instituto de la presuncin acta corno una ayuda de legislador a la
Administracin en la tarea de reconstruir la realidad. 4
Y, en lo que tiene que ver con el tipo de presuncin que arrojan, pueden clasificarse en absolutas o
relativas, segn admitan o no la posibilidad de prueba en contrario. 5
La renta estimada sobre bases presuntivas o indiciarias no debe ser confundida con la llamada
"renta potencial". En la primera, el sistema trata de acercarse lo ms posible a determinar la renta
real, y, como alternativa a las dificultades inscritas en tal tarea, acude a indicios que le sirvan de
indicadores de aquella realidad. En la renta potencial, en cambio, el legislador se mueve por
objetivos diferentes: la finalidad no es reflejar lo ms posible la renta real, sino indicar cul sera la
renta que estara en condiciones de dar un bien determinado, si fuera sometido a determinadas
condiciones de explotacin (normal u ptima, segn las variantes del sistema). Como se advierte,
la renta potencial, a diferencia de la presunta, se despreocupa de su concordancia con la realidad;
por tal motivo, slo se justifica su empleo cuando se intenta optimizar el aprovechamiento que se
realiza de un bien que se estima est siendo ineficientemente explotado por los agentes
econmicos, situacin que suele darse respecto de la tierra como factor de produccin, como se
ver en el Captulo respectivo.
Por ltimo, cabe agregar que en los casos en que el legislador acude a sistemas de renta presunta
o de renta potencial, es frecuente que la aplicacin del sistema prescripto ya d origen a la renta
neta; en efecto, no sera del todo lgico presumir una renta bruta y luego admitir los comprobantes
de los gastos realmente efectuados, ya que los dos elementos de la renta provendran de orgenes,
heterogneos (presuncin y realidad).

C. La categorizacin de rentas brutas

Es comn en el Derecho Tributario Latinoamericano, que el Cdigo Tributario o Ley de Procedimiento de

cada pas autorice a la Administracin a fijar ndices o coeficientes que permitan hacer las estimaciones de
oficio de la renta, en caso de falta de presentacin de declaracin jurada, o cuando sta no merece fe. Sin
embargo, las determinaciones de oficio as practicadas no siempre son confirmadas por los tribunales.
En la ley argentina 20.858, el legislador ha avanzado un poco ms y ha establecido presunciones que
directamente llevan a la cuantificacin de la materia imponible, para ciertos casos. Por ejemplo, en caso de
que una inspeccin arroje diferencias entre el inventario que se constata y el que debera existir, se presume
que el monto de esa diferencia, ms un 10% por concepto de renta dispuesta o consumida en gastos no
deducibles, es ganancia neta. Otra presuncin incorporada dice relacin con la tcnica inspectiva del 'punto
fijo', o sea la intervencin directa de caja en establecimientos que prestan servicios.(restaurantes, etc.) y
permite extrapolar a todo el ao y los volmenes de ingresos constatados durante un cierto nmero de
inspecciones en el ao. Esas presunciones sirven tambin para determinar la base imponible a los efectos
del impuesto al Valor Agregado.
5

La presuncin relativa tiene como nico efecto el invertir la carga de la prueba, y por ende su utilidad es un
tanto limitada. En el rgimen espaol de estimacin de rentas tiene ese carcter, por cuanto los Jurados
tributarios pueden reducir los resultados de la estimacin, de acuerdo a las pruebas que presente el
contribuyente.
La presuncin absoluta debe ser diferenciada de la "ficcin", por cuanto la primera reposa en reglas de
experiencia (es normal que los prstamos generen inters), en tanto las segundas se desentienden de toda
relacin con la realidad, configurando, como ha dicho un autor, "mentiras tcnicas dictadas por la necesidad":
por ejemplo, cuando la legislacin establece a la sucesin indivisa como contribuyente. o cuando dispone
que se considerar casado o divorciado a todos los efectos del periodo, a quien tuviera esa condicin el
ltimo da del ao.

76

Dejando de lado los regmenes de renta presunta o potencial y volviendo a la consideracin, la

renta real, resulta claro que a nivel individual, el total de las rentas brutas obtenidas slo puede
surgir mediante la suma de los montos de los distintos ingresos.
Dicho de otro modo, el monto de rentas brutas de una persona en un ao, es el resultado de que
obtuvo por diferentes orgenes: salarios ganados, arrendamientos recibidos, intereses cobrados,
etc. Esta afirmacin, que puede parecer un truismo, responde al propsito de indicar que, por m
global que sea el impuesto, la cuantificacin de la renta global supone la suma de las rentas
obtenidas de distintos orgenes. En su clasificacin ms sinttica, esos orgenes pueden reducirse
trabajo, capital y combinacin de ambos; en forma ms desagregada, se podra distinguir, en
trabajo, segn que fuera o no en relacin de dependencia, y en los capitales, segn fueran
inmuebles o muebles, corporales o incorporales, etc.
Caro est que la legislacin puede ignorar esos distintos orgenes, y disponer la agregacin todas
las rentas, englobadas bajo el rtulo comn de "renta bruta", y contra ella deducir en fon global los
gastos necesarios para obtenerlas.
Pero tambin puede respetar el diverso origen de las rentas (y de los gastos que ellas suponen),
disponer que la suma se haga en forma gradual, primero parcialmente, por "clases" o "categora de
rentas.
Debe enfatizarse que el hecho de que un sistema utilice "categoras", no lo convierte por ese slo
hecho en "cedular", ni en principio, altera su carcter global. La globalidad la mantendr, tanto las
categoras sean simples frmulas tcnicas para sumas parciales de rentas de origen comn, y no
supongan tratamientos fiscales que discriminen el peso fiscal que corresponda a las distintas
rentas.
As entendidas, las "categoras" son simples estadios intermedios en el clculo de la renta global,
que estn justificados por la similitud de origen de grupos de rentas.
En efecto, las rentas que tienen un origen comn, presentan dos parecidos entre s: uno en cuanto
al tipo de ingreso y tambin otro en cuanto al tipo de erogaciones que normalmente resultan
necesarias para obtenerlas. El agrupamiento parcial representado por las categoras permite
instrumentar el impuesto con una serie de precisiones que facilitan la aplicacin de la ley, por
adecuarse a las peculiaridades del ingreso.
Dicho agrupamiento presenta otra caracterstica, la cual es permitir introducir tratamientos
diferenciales entre las rentas en virtud de su origen, lo cual normalmente se utiliza para dar un trato
especialmente beneficioso a las rentas del trabajo; pero desde el punto de vista terico, esas
discriminaciones ya suponen algn apartamiento de la total globalidad del gravamen, aunque
puedan estar absolutamente justificadas.
Lo importante a reiterar en esta parte de la exposicin, es que el concepto de "categorizacin de
rentas" no tiene por qu equivaler a "discriminacin fiscal en funcin del origen", y que en
consecuencia, iguales resultados pueden obtenerse sumando directamente todas las rentas brotas,
que sumando parcialmente por categoras; la opcin entre uno y otro sistema depender de
consideraciones de tipo tcnico.6

Comentando el sistema argentino, Reig (Impuesto a los Rditos, p. 112) indica que "la clasificacin por
categoras... no implica que nos encontremos hoy frente a un impuesto cedular como el establecido en otros
pases. y seala varias razones de dicha clasificacin; una de tcnica legislativa, 'y obedece al principio de
certidumbre en la fijacin del impuesto que obliga al legislador a ser claro y preciso... ya que cada una de las
categoras presenta particularidades en cuanto a los gastos deducibles para establecer el rdito neto y otro

77

La precedente afirmacin debe de todos modos relativizarse, en cuanto slo est referida a los
aspectos internos de la tributacin, es decir, considerando al pas como una unidad cerrada. En el
campo del derecho tributario internacional, en cambio, adoptndose la teora de la territorialidad de
la fuente como principio jurisdiccional, la categorizacin de una renta como proveniente del capital,
del trabajo o de la combinacin de ambos, puede tener como efecto el otorgar o quitar potestad
tributaria a un pas, como con mayor detenimiento se ver en el captulo respectivo.
Debe tenerse en cuenta, adems, que si bien en el plano terico la distincin entre rentas puede
hacerse claramente en funcin del factor productivo que las genera, ello slo es plenamente
posible en un alto plano de abstraccin. En tal plano, es posible pensar en rentas que son
nicamente derivadas de capitales o de actividades o de la combinacin de ambos.
En el anlisis concreto, sin embargo, se advierte que la vida econmica no posibilita una distincin
tan tajante y absoluta: la renta de un prstamo es renta de capital, seguramente; pero hacer el
prstamo, averiguar sobre la solvencia del deudor, etc., supone una actividad. Existen trabajos que
requieren en algn grado, la afectacin secundaria de un capital (el tomo de un dentista, las
herramientas del mecnico, etc.). Todo eso hace que la distincin entre categoras no pueda
hacerse de un modo absoluto y, que ella se estructure en tomo al factor productivo "predominante";
de otro modo, sera muy difcil encontrar rentas puras de un cierto factor y todas se convertiran en
mixtas.7

problema de su determinacin que merecen disposiciones separadas para mejor precisin legal de la materia
imponible."
Seala adems, estas otras razones: posibilidad de una deduccin mayor para rentas de trabajo, rgimen de
imputacin especial en la compensacin de quebrantos de las categoras y diferencias en cuanta a los
criterios de imputacin para el ao fiscal (op. cit. pg. 113).
Por su parte, Musgrave afirma: "Incluso donde se aplica un mtodo sinttico global la distincin entre fuentes
de renta sigue siendo relevante al proyectar los rendimientos fiscales. Se aplican diferentes normas de ajuste
al pasar de la renta bruta a la renta imponible, y en cada paso se necesitan diferentes medidas para definir
los costos deducibles. Tal distincin es completamente compatible con un mtodo sinttico global, con tal de
que los diversos componentes de la renta neta estn entonces combinados, de que las deducciones
generales (por ejemplo, gastos mdicos) se hagan de la renta combinada y de que se apliquen entonces
tipos uniformes a la suma total de renta neta imponible" (Fiscal Systems, versin castellana ed. Aguilar,
Madrid 1978).
Paramio Fernndez transcribe tambin la posicin de Neumark: El impuesto sobre la renta alemn distingue
siete "clases de ingresos" que en ciertos aspectos recuerdan las antiguas fuentes de renta del impuesto
prusiano y tambin las "cdulas" francesas. De esas ltimas. as como de las "schedules" inglesas, se
distinguen sin embargo por el hecho de que con ellas no se trata de delimitar objetos de impuestos parciales
autnomos, con sus tipos impositivos especficos, etc. sino slo de categoras que se han establecido para
facilitar una exaccin a las peculiaridades de cada ingreso" Copo cit. p.17).
7

. Dice Jos Luis Ucieda (,op. cit. p. 121) que "Desde un punto de vista estrictamente econmico, las rentas
mixtas obtenidas por el trabajo por cuenta propia como consecuencia de la intervencin o participacin del
capital instrumental en su obtencin, deberan tener el mismo trato tributario, esto es, estar encuadradas
dentro de la estructura tributaria que comprende y sujeta gravamen a las rentas empresariales (concurso del
trabajo y del capital) ya que tienen la mil "cuantificacin" o catalogacin. Lo que puede justificar que dichas
rentas mixtas o empresariales sean objeto de discriminacin, dentro de la misma estructura tributaria o
incluso que puedan ser encuadradas en distintas estructuras tributarias, es la distinta "cuantificacin", es
decir, la distinta proporcin capital-trabajo que ha sido necesaria para la obtencin de dichas renta! lo que es
lo mismo, las distintas dosis que de los factores productivos de capital y trabajo intervenido o participado para
la produccin de bienes y prestacin de servicios y por lo tal las distintas partes alcuotas de dichas rentas
que se atribuyen o asignan al capital y al trabajo.

78

Otra circunstancia, cercana a la anterior, debe ser sealada: el uso de un sistema de categoras
presenta el problema tcnico del campo de cobertura de cada una de ellas y de su total, frente a la
definicin genrica de renta contenida en la ley.
Dicho de otra forma, es posible que alguna renta est comprendida en el concepto genrico de
renta dado por la ley, y sin embargo no caiga exactamente en la definicin de ninguna categora.
Normalmente, tal posibilidad se precave mediante una norma que dispone que toda renta no
comprendida en las dems categoras debe imputarse a una determinada de entre ellas,
generalmente la de actividad industrial y comercial. Si, como se ha dicho, la categorizacin no
supone discriminacin en el trato fiscal, dicha norma posee slo un efecto ordenatorio, sin mayor
trascendencia sustancial, que s pasara a tener en el caso contrario.
Por ltimo, debe indicarse que cuando la legislacin toma como sujeto pasivo de la imposicin a las
sociedades o a las empresas, por lo general a esos sujetos pasivos no se aplica la divisin en
categoras, la que queda por ende reservada a las personas fsicas. En principio, nada obstara a
que la empresa tambin categorizara sus rentas, segn provinieran de arrendamientos, valores,
etc. Sin embargo, especiales caractersticas de la accin empresarial pueden llevar, paralelamente
a la adopcin de un concepto particular de renta para esos sujetos, a dar un tratamiento unitario a
todos sus ingresos y todos sus gastos (vase cap. 11), lo cual hace innecesario el rgimen de
categoras.
D. Determinacin de la renta neta de cada categora
Como nocin general, y sin perjuicio de los mayores detalles que se darn al analizarse cada
categora, puede decirse que del concepto de renta bruta al de renta neta se pasa a travs de la
sustraccin de dos elementos: por un lado las deducciones y por otro las desgravaciones.
Las primeras, porque es de esencia del concepto mismo de renta su carcter de "neta", es decir,
que el concepto implica la idea de la deduccin de las erogaciones que se realicen para obtener
esa renta, as como para conservar la fuente en condiciones de producir.
Las segundas, responden a detracciones, bonificaciones o exenciones establecidas por la ley, pero
no porque directa o indirectamente se relacionen con la generacin de renta o mantenimiento de la
fuente productiva, sino por razones de poltica econmica (exoneracin de intereses de bonos
pblicos, trato especial para arrendamientos compensatorio de un rgimen de congelacin, etc.).
Este tipo de medidas, por ubicarse claramente dentro del campo de los incentivos fiscales, requiere
un estudio especializado bajo tal enfoque y por consiguiente no ha de ser analizado en el presente
trabajo.
En cuanto a las deducciones, ellas sern examinadas en detalle al analizarse cada una de las
categoras.
En forma genrica, puede afirmarse que las deducciones estn regidas bsicamente por el
denominado "principio de causalidad", que determina que slo son admisibles aquellas que
guarden una relacin causal directa con la generacin de la renta o con el mantenimiento de la
fuente en condiciones de productividad.
Ms especficamente, la relacin de causalidad se establece entre la deduccin del gasto y la
generacin de la renta gravada, lo que significa la necesidad de soluciones especiales en casos en
que la persona es tambin beneficiaria de rentas exentas o de rentas no alcanzadas por el
gravamen.
En la medida en que los gastos deben tambin ser imputados a un perodo de tiempo determinado,
surge la necesidad de distinguir entre gastos corrientes, inversiones y previsiones, por cuanto su
deduccin operar en forma distinta.

79

Los primeros, cuyo efecto se produce de inmediato, sern imputados en su totalidad al ejercicio en
que se devenguen o abonen. Las inversiones, en cambio, en tanto estn destinadas a producir
efectos a lo largo de ms de un perodo de tiempo, darn lugar a amortizaciones mediante las
cuales se recuperar el capital invertido, evitando as que la fuente productora se agote y
posibilitando su reposicin. En cuanto a las previsiones, cuando ellas son admitidas por la
legislacin, responden a erogaciones que han de realizarse en el futuro, para las cuales la ley
permite se vayan naciendo anticipadamente reservas razonables. La precedente clasificacin slo
es plenamente aplicable en el caso de la renta empresarial (ver cap. X) pudiendo sufrir
modificaciones en las restantes categoras.
El principio de causalidad lleva tambin a efectuar un deslinde que es de alta relevancia en la
estructura del impuesto a la renta, cual es la distincin entre "cargas" de la renta y "empleo" de la
misma, puesto que las primeras, en general, son deducibles para obtener la renta neta y en cambio
el. segundo no debe ser deducido, sin alterar la estructura terica del gravamen.8
E. Las etapas siguientes en la determinacin
Los problemas de la renta bruta y renta neta de cada una de las principales categoras, sern
analizados en los captulos VII, VIII, IX, X y XI. En ellos se vern, en ese orden, las rentas del
trabajo personal, las provenientes de capitales, el problema de las ganancias de capital, la
determinacin de la renta empresaria y la cuestin de la integracin de las utilidades de la empresa
en el gravamen personal del empresario o accionista.
En el captulo XII, partiendo de la base de que ya se han determinado las rentas netas de
categora, se abordar la problemtica de la renta neta global, que es la que resulta de compensar

Allix Y Lecercle (op. cit, pg. 174) reconocen la dificultad de la distincin entre cargas y empleos de la renta,
esencialmente en el caso de rentas profesionales y proponen la siguiente pauta:
"..,el empleo es un [m, y la carga un medio. Slo son cargas de la renta los gastos directa y especialmente
necesarios para la produccin o la conservacin de la renta", Y dan ejemplos:
"Los gastos de alojamiento, vestimenta, alimentacin, son, en principio, empleos y no cargas de la renta,
Subvenir a las necesidades, es el fin; trabajar o hacer valer los capitales para sacar renta, no es ms que el
medio de obtenerlo; as si no se trabajara, uno debera alojarse, alimentarse y vestirse. Sin embargo, si la
funcin ti la ocupacin obligan a gastos que se habran podido evitar a no ser por ella, requieren comidas
tomadas fuera de hora en condiciones ms onerosas, o vestimentas, especiales, una habitacin especial
para servir de atelier o de gabinete, trabajo, esos son gastos especiales para la adquisicin de renta, que
deben deducirse.
Si un comerciante tiene un automvil que utiliza en parte para negocios y en parte para paseos, el gasto que
le ocasiona es en parte una carga y en parte un empleo de renta: Lo mismo, los gastos de telfono"...
"Un trabajador se constituye un fondo de retiro; las primas son una carga de la renta, pues en representan
primas de amortizacin del desgaste de la fuerza de trabajo y aseguran directamente la conservacin, de la
renta, en la poca en que llegue la hora de retirarse. Un propietario de inmuebles hace lo mismo: pero para l
es un empleo -una colocacin- de su renta, puesto que la pensin de retiro no interesa ni a la adquisicin ni a
la conservacin de la renta inmobiliaria",
De todos modos, como casos dudosos, sealan los gastos de representacin y el pago de puestos;
respecto de estos ltimos. indican que los impuestos cedulares (existentes en ese momento en Francia)
constituyen
cargas
de
la
renta,
pero
no
el
impuesto
global
complementario.
Vase la opinin de Simons, en nota 8 del capitulo II.

80

los resultados de las diferentes categoras; se har referencia a la deduccin de partidas pasivas
no vinculadas con ninguna categora, cuya sustraccin en consecuencia debe hacerse de esa renta
global, as como de las deducciones personales, cargas familiares y mnimo no imponible,
mediante lo cual se llega a la renta neta imponible, es decir, aquella sobre la cual se aplica la
alcuota prevista en la ley.
En algunos casos, el resultado de la aplicacin de la alcuota no es tampoco la suma que
corresponde pagar, pues posteriormente intervienen crditos contra el impuesto as liquidado o
reducciones del mismo.

BIBLlOGRAFA

1. ALLIX y LECERCLE. L 'impot sur le revenue, Pars, 1926.

2. TROTABAS, Louif. Droit fiscal, Dalloz, 1973.
3. UCIEDA ARCAS, Jos Luis. Discriminacin tributaria de las rentas del trabajo, rentas de capital
y rentas mixtas o empresariales, en Hacienda Pblica Espaola No 22, pg. 119.
4. PARAMIO FERNANDEZ, Javier. Clasificacin de los sistemas de imposicin sobre la renta. La
imposicin personal en Espaa. Hacienda Pblica Espaola No. 30, pg. 13.
5. REIG, Jorge. Impuesto a los rditos, pg. 114 y stgs.
6. MALIK, I.A. El uso de tcnicas presuntivas en la tributacin de pequeos comerciantes. Revista
de Derecho Financiero, setiembre 1974, pg. 1349.
7. RODRIGUEZ PEREZ, H. Trabajos en Revista de Derecho Financiero, mayo 1974, pg. 645,
noviembre 1969 y enero 1968.
8. 8. CALLE SAIZ, R. La crisis de los signos externos de renta gastada como procedimiento de
determinacin de la base imponible. Hacienda Pblica Espaola No. 3, pg. 43.

81

CAPITULO VII
RENTAS DEL TRABAJO PERSONAL

A. Concepto
1. Trabajo por cuenta ajena y por cuenta propia
El trabajo humano, caracterizado por la aplicacin de facultades fsicas o mentales a una actividad,
es y ha sido siempre una de las fuentes primeras de las que las personas pueden obtener ingresos.
Ello explica que en cualquier esquema de imposicin a la renta han estado involucradas las
provenientes del trabajo.
El trabajo puede efectuarse bajo diferentes condiciones, que dan lugar a una divisin bsica en las
rentas que de l provienen.
Por un lado, puede identificarse el trabajo realizado por cuenta ajena, es decir, cuando la persona
arrienda su fuerza de trabajo a otro, normalmente un empresario, que es quien combina ese factor
productivo con el capital.
El trabajo por cuenta ajena tiene caractersticas bien definidas: por su naturaleza, se presta en
relacin de dependencia, o sea que las decisiones respecto o en qu aplicar el trabajo no
pertenecen al trabajador, sino que le son impuestas por el patrn, mediante el vnculo jerrquico
que la dependencia involucra.
Por otra parte, el trabajador queda ajeno a los riesgos concretos de la empresa a la que arrienda
sus servicios; su remuneracin es pactada de antemano, o en algunos casos, establecida por
disposicin de las autoridades pblicas, y normalmente ella no depende de que la empresa
obtenga o no utilidades.
Esa caracterstica hace que su renta sea peridica, y dentro de ciertos lmites, previsible. Todo ello,
por supuesto, sin desconocer que en forma mediata la permanencia de su empleo depende de la
supervivencia de la empresa; pero la extensin que en los tiempos modernos ha tenido la
seguridad social, abarcando incluso el riesgo del desempleo, ha contribuido a amortiguar de algn
modo la repercusin de los avatares empresariales a nivel de ingreso del trabajador.
Otro aspecto termina por caracterizar este tipo de rentas del trabajo por cuenta ajena: son
prcticamente las nicas que pueden considerarse rentas puras del trabajo, por cuanto en su
generacin no interviene el capital.
La precedente afirmacin no importa desconocer que el trabajo del obrero es aplicado
conjuntamente con el capital (p. ej.: una mquina) para la funcin de produccin; pero esa
combinacin se produce a nivel de empresa, siendo justamente una de las caractersticas de esas
entidades. Dicho de otro modo, la remuneracin que se recibe retribuye nicamente al factor
trabajo, ya que por su parte el empresario paga por la utilizacin del capital a los propietarios de
ese otro factor productivo.
Ese carcter de renta pura del trabajo, normalmente apareja como consecuencia que la renta
obtenida tambin sea neta, o dicho de otro modo, que en el caso la renta bruta coincida casi
exactamente con la renta neta, dado que ningn gasto especial, aparte del empleo de energas es
necesario para obtenerla. Algunos problemas pueden plantearse con ciertas partidas, como los

82

gastos para obtener empleo, o en vestimenta, o en transporte hasta y desde el lugar de trabajo,
pero generalmente las legislaciones no consideran a esos rubros como deducibles. 1,2 Los
regmenes positivos normalmente admiten la deduccin de las cotizaciones por seguridad social, lo
cual plantea el problema, que se ver ms adelante, de si las pensiones a recibirse en el futuro
deben o no ser gravadas.
Con caractersticas bastantes diferentes; pueden identificarse, contrapuestas a las rentas del
trabaj por cuenta ajena, aquellas derivadas del trabajo por cuenta propia;
En ellas, en primer lugar, ya no se presenta la relacin. de dependencia, puesto que el contrato'
que regula las relaciones entre el pagador y el perceptor de renta ya no es tpicamente laboral, sino
de otro tipo.

Respecto de la deducibilidad de los costos de transporte de y hacia el trabajo, fundamentando su posicin

contraria, dice Goode: (op. cit. pg. 79).
"Es cierto, que, dado un cierto lugar de residencia, los gastos de viaje (hasta el lugar de trabajo) pueden ser
necesarios. Pero de eso no se sigue que esos gastos son primariamente costo de ob- tener el ingreso, ms
que consumos. Una gran parte de estos gastos de viaje puede ser mirada como la consecuencia de una
preferencia de consumo ejercida al elegir un lugar de residencia. Aqullos que viven en los suburbios porque
les gusta los rboles y el pasto estn claramente haciendo una decisin de consumo que involucra gastos de
traslado tanto como el costo de mantener el csped",
En cuanto a los gastos de mudarse a un nuevo lugar de residencia, agrega que ellos pueden ser miradas
como un gasto de consumo, cuando la mudanza refleja preferencias personales o pueden ser considerados
como un costo de obtener el ingreso, cuando es dictado por requerimientos del empleo, o de oportunidades.
A menudo es difcil clasificar las mudanzas sobre la base de criterios objetivos".
Due, por su parte, coincide con Goode en cuanto a los gastos de abonos para viajes de ida y vuelta al
trabajo, concluyendo que "si al abonado se le permitiera deducir los gastos de viaje y a quien vive en la zona
cntrica no se le concediese deduccin alguna para compensar sus altos costos de vivienda, el resultado
sera la discriminacin.
En cambio se muestra claramente favorable a deducir los gastos de obtener un nuevo empleo: "el no permitir
tal deduccin, es un obstculo en el camino de la movilidad ocupacional y del ptimo empleo de recursos.
considerando adems que el monto de ingresos fiscales afectados no es grande" (op. cit. pg. 120).
2

En definitiva, la dificultad conceptual mayor radica en diferenciar lo que es un gasto necesario para obtener
la renta, de lo que constituye un empleo de renta, sobre lo cual ya se habl en la nota 8 del captulo VI.
Al respecto, reconociendo la dificultad, escribe Simons: "Lo primero que parece necesario es distinguir entre
consumo y gasto y aqu es donde se tropieza con el criterio inevitable de la intencionalidad. Resulta
inconcebible una distincin precisa y objetiva por completo. Determinadas partidas representarn en unos
casos gastos empresariales y en otros un mero consumo, y frecuentemente los motivos estn
entremezclados. Un artista profesional compra pinturas y pinceles para utilizarlos en ganarse la vida. Otra
persona puede adquirirlos como juguetes para sus hijos o para cultivar una aficin en sus ratos libres"
(op..cit. pg. 200).
Por su parte Kaldor, analiza el problema desde el ngulo de la distinta amplitud que tiene la deduccin de
gastos tratndose de empresas, y en los dems casos, expresando: "Las generosas y elsticas
disposiciones sobre gastos deducibles establecidas actualmente para las utilidades, ponen a un comerciante
en una situacin privilegiada en comparacin con otros contribuyentes, no slo porque se le grava con un
concepto ms estrecho de "ingreso" que a los dems, sino tambin porque queda en condiciones favorables
para beneficiarse con las oportunidades de evasin de impuestos, disfrazando los gastos personales como
gastos de negocios".
En alguna medida, un trato ms favorable para las rentas del trabajo vendra a compensar esa disparidad.

83

Adems, las caractersticas de periodicidad y previsibilidad predicadas para la anterior categora ya

no pueden ser extendidas a estas rentas, que pueden sufrir grandes altibajos an en el corto plazo,
por cuanto la dosis de riesgo nsita en la actividad es mucho mayor y por ende la incertidumbre
respecto del futuro. Sin embargo, los ingresos obtenidos por esas actividades son rentas gravadas,
(an en la concepcin ms restringida de renta producto) por cuanto derivan de una "profesin ". a
la que el sujeto se dedica, o para la que tiene una habilitacin especial (ttulo universitario, etc.).
Por ltimo, este tipo de rentas supone normalmente la aplicacin de cierto capital, de modo que
estrictamente dejan de ser puras rentas de trabajo. Como se dijo oportunamente, la categorizacin
se hace en funcin del factor productivo "predominante", es decir, el de mayor influencia en el
resultado final.
Por ende, se clasificarn como rentas derivadas del trabajo independiente aqullas que, si bien
suponen an capital, ste se utiliza solamente en la medida necesaria para posibilitar el trabajo:
El trabajo que se posibilita mediante la aplicacin del capital, es normalmente y como regla, el
propio; sin embargo, se admite que, en cantidades relativamente pequeas, se utilice incluso
trabaj ajeno, como el caso de las secretarias, ayudantes, etc.
Como se advierte, las dos circunstancias antedichas pueden hacer que, en ciertas situaciones, sea
muy dificultoso diferenciar ntidamente cundo se est en presencia de rentas del trabajo
independiente y cundo ante rentas empresariales. Esa delimitacin se hace an ms confusa
cuando las profesionales se asocian entre s para prestar servicios en comn (sanatorios, etc.)...
De todos modos, y ms all de las dificultades de diferenciacin, la consecuencia importante de lo
antes dicho radica en que ya en este caso no se puede afirmar, como se hizo con las rentas del
trabajo por cuenta ajena, que normalmente la renta bruta coincide con la renta neta, por no
admitirse deduccin de gatos.
En estos casos, por el contrario, deber admitirse la deduccin de los sueldos que se abonen, de
otros gastos en que se incurran, e incluso, dependiendo de la amplitud de la legislacin, tambin la
amortizacin del capital que se aplique a la actividad.
2. Forma de remuneracin
Aceptado que una cierta renta proviene del trabajo personal, su gravabilidad es independiente de la
denominacin que reciba (sueldo, aguinaldo, bonificacin, gratificacin, etc.), o de la forma que se
pague.
En cuanto a esto ltimo, debe sealarse que se consideran gravadas, tanto las retribuciones en
efectivo, como aqullas que se otorguen en especie. En esta segunda categora, entran los casos
en que la remuneracin se integra con el otorgamiento de comida en el trabajo, o vivienda, o
asignacin de automvil para usos particulares o el pago de educacin de los hijos o el pago de
seguros de vida, etc. Esos rubros debern ser valuados monetariamente e incorporados a la renta
en efectivo.
Un caso especial, que ha de ser resuelto por aplicacin de principios generales, lo constituyen las
remuneraciones pactadas "libres de impuesto", o sea en las que la carga del impuesto es asumida
por el remunerador del trabajo y no por el perceptor. En la medida en que la obligacin tributaria es
de origen legal, y no puede ser alterada por pactos de particulares, la solucin bsica del caso, a
falta de previsin expresa de la ley, es entender que la remuneracin se integra, tanto por lo que

84

percibe en forma neta el trabajador, como por el impuesto que el tercero toma a su cargo, razn por
la cual debe practicarse un acrecentamiento en la base imponible.3
3.Casos especiales
Algunos tipos de ingreso pueden dar lugar a problemas particulares:
a. Reembolso de gastos de viaje
Es bien posible que el trabajador se vea obligado, por rezn de su propio empleo, a trasladarse de
un lugar a otro, pernoctar en hoteles, etc. Desde el punto de vista del gravamen como captador de
capacidad contributiva; la solucin terica sera la de considerar que por esos rubros el trabajador
percibe renta, slo en la medida en que el pago hecho por el patrono por esos conceptos, le
signifique un aborto. De lo contrario, deber verse en esas partidas la indemnizacin que paga el
patrono por un gasto que el empleado se vio obligado a hacer por razn de su trabajo, pero que no
aument en nada su capacidad contributiva.
En el plano positivo, es frecuente que las legislaciones o atiendan a las caractersticas concretas
de cada caso para determinar si hay remuneracin o indemnizacin, o fijen pautas diferenciales
dependientes de la forma como se calculan esos pagos. En efecto, se parte de la base de que si
ellos se calculan como una suma fija por da, una parte puede ser salario, ya que el empleado,
reduciendo sus gastos efectivos, est en condiciones de realizar algn ahorro; en cambio, si el
patrono se limita a reembolsar los gastos efectivamente incurridos, mediante rendicin de cuentas,
se estara frente a una simple indemnizacin, no gravada.
b. Jubilaciones y pensiones
Este tipo de ingresos, tiene una relacin slo mediata con el trabajo; responde, no al trabajo actual,
sino al hecho de haber trabajado en el pasado. Las legislaciones no siempre gravan estos
ingresos, especia1nlente cuando ellos son servidos por arcas pblicas, pero cuando lo hacen, los
engloban entre las rentas del trabajo.
Exige en este punto una directa relacin entre el gravamen de la jubilacin y el carcter de
deducible que tiene para el trabajador en actividad, la cuota de aporte al fondo de jubilaciones.
c. Seguros de desempleo
Este rubro merece similares consideraciones al anterior, por cuanto las indemnizaciones se reciben
en momentos en que, por definicin, la persona no se encuentra trabajando.

Cuando el impuesto es de alcuota proporcional, la frmula de acrecentamiento de renta es simple: 1/1-t ,

donde t es la tasa del impuesto.
Por ejemplo, en un sueldo pactado "neto de impuestos" en 10,000, siendo la alcuota de20%, el
acrecentamiento se calcularla aplicando la frmula 1/1-0.20, dando un factor 1,25.
En el caso,12,500 es el ingreso total del cual, descontando su propio 20%, se obtiene un neto de 10,000.
Cuando la escala de alcuotas es progresiva, en cambio, el clculo supone la utilizacin de frmulas ms
complejas.

85

Sin embargo, es frecuente que las cotizaciones a tal fondo se permitan deducir, lo cual justificara
considerar a esos seguros cuando se reciben, como derivados de la anterior relacin laboral.
d. Directores de sociedades annimas
Desde un punto de vista formal, los directores de este tipo de sociedades son empleados
mandatarios de la Asamblea de accionistas y bajo tal ngulo en principio las retribuciones que
perciben como tales, seran rentas de trabajo. Sin embargo, atendiendo a la realidad
latinoamericana, que demuestra amplia predominancia de sociedades "cerradas", muchas veces
estas situaciones son extradas del trato beneficioso que normalmente se otorga a las rentas de
esta categora, hacindolas incluir en la de actividades comerciales.
e. Participacin en multas
Frecuentemente las legislaciones impositivas admiten que a los denunciantes de infracciones se
les otorgue un cierto porcentaje sobre la multa aplicada. Cuando el denunciante es un particular,
resulta un tanto difcil atribuir a esta partida carcter de renta del trabajo, porque no puede
afirmarse en abstracto que tenga una aptitud permanente para enterarse de iIcitos tributarios y
denunciarlos. En cambio, en el caso de 1os propios funcionarios fiscales, cuando la legislacin de
fondo les permite constituirse en denunciantes, la situacin es distinta. y frecuentemente se
consideran a tales participaciones como integrando su remuneracin y por ende sujetas al
gravamen.
f. Quebrantos de caja
Se consideran tales las sumas pagadas por los patronos a los funcionarios que habitualmente
manejan fondos para compensar pequeos faltantes producidos por la funcin.
A su respecto, como en relacin con otras partidas similares, la solucin de su gravabilidad o no
depender del concepto positivo de renta que adopte la legislacin. En un criterio de renta producto
estricto, en principio no sern considerados renta, por cuanto son simples indemnizaciones
calculadas a "forfait" por los faltantes que inevitablemente se suden producir en el manejo diario de
la caja. En una concepcin ms amplia, en tanto se trata de una riqueza que fluye desde terceros,
podran considerarse includos en el concepto, y por ende, si no se les quisiera gravar hara falta
previsin expresa de la ley. Como contrapartida de considerar gravadas estas partidas, habra que
aceptar que los quebrantos reales que se produjeran, deberan poder ser deducidos.
g. Indemnizaciones por despido
La legislacin laboral impone generalmente la obligacin de que el patrono que quiera prescindir de
los servicios de un empleado, en caso de carecer de justa causa, le abone una determinada
indemnizacin, que normalmente se calcula en funcin del salario que ganaba y de su antigedad
en la empresa.
Estrictamente, podran distinguirse dos elementos dentro de esa indemnizacin: por un lado, la
reparacin de un dao (dao emergente) que se causa al obrero, ingreso que por su carcter
simplemente reparatorio no entrara en el concepto de renta. Pero conjuntamente con ello, tambin;
existe una indemnizacin por los salarios que se recibiran en el futuro (lucro cesante). Respecto de
ese ltimo elemento, podra sostenerse que debe tericamente considerarse renta, puesto que
reemplaza un futuro ingreso, que estara gravado. Ello no obstante, muchas veces las legislaciones
excluyen expresamente este rubro de la definicin de hecho gravado.

86

B. Tratamiento especial para las rentas del trabajo

Se discute en doctrina si el trabajo personal posee o no algunas caractersticas que hagan
procedente un trato especialmente benvolo hacia las rentas que de l se derivan.
En un plano totalmente terico, podra decirse que el impuesto intenta captar la capacidad
contributiva a nivel de individuo y que esa capacidad, en sentido de poder econmico, se produce
por todo ingreso que entre al patrimonio, independiente de su origen; desde el punto de vista de las
satisfacciones que depara o posibilita, es indiferente saber de qu forma el mismo ha sido
obtenido.
Sin embargo, varios argumentos han sido esgrimidos en favor de un trato especial para este tipo de
rentas.
En primer lugar, se dice que la renta del trabajo es ms inestable que la proveniente de otras
fuentes, p. ej.: de la colocacin de capitales, pues depende de la aptitud productiva del individuo,
que no es eterna.
En segundo trmino, se indica que el ser humano no puede "amortizar" su gradual prdida de
capacidad productiva, como lo hacen las empresas con sus activos fsicos.
Se seala adems que la obtencin de esa renta origina gastos (vestimenta, transporte, que no
siempre se admiten como deducibles).
Se indica tambin que en las rentas obtenidas bajo relacin de dependencia las posibilidades de
evasin son mnimas, por cuanto normalmente estn sujetas a un impuesto de retencin en la
fuente, lo que determina que el peso real del impuesto sobre este tipo de rentas sea mayor que en
otras.
Y, por ltimo, se indica que an en trminos de capacidad contributiva, las situaciones no son
absolutamente iguales a igualdad de ingreso, pues quien tiene su renta proveniente del trabajo
debe efectuar ahorros mayores, a fin de asegurarse ingresos cuando decline su aptitud productiva,
mientras que el que percibe rentas de otras fuentes puede despreocuparse de ello, etc.
Estrictamente, aunque, la validez terica de alguno de los argumentos precedentes sea
cuestionable, consideraciones de consenso popular han determinado (an a costa de una cierta
alteracin de la globalidad del sistema) un tratamiento de algn modo preferente para este tipo de
rentas.4
Este tratamiento especial se encuentra ms justificado, en trminos polticos, si se comparte la
afirmacin de algunos autores en el sentido de que en muchos pases el impuesto a la renta
amenaza con convertirse sustancialmente en un impuesto al trabajo, en la medida en que los

Respecto de la conveniencia de un- trato diferencial para las rentas del trabajo, dice Lucien Mehl:

"Es cierto que esta discriminacin entre rentas de trabajo y rentas de capital -durante tiempo tenida como
una de las reglas esenciales de la distribucin de impuesto sobre la renta- actualmente puede discutirse. Las
rentas de capital han sufrido serios quebrantos con l/l depreciacin del signo, etc. Las rentas del trabajo; que
a veces han dejado de ser rentas modestas, se han consolidado en virtud de la accin sindical la intervencin
estatal, la institucin de la previsin social, etc. Desde el momento que el impuesto sobre la renta grava una
renta neta de la que se deduce "el costo humano'" la discriminacin no es ya 4eltodo evidente, y puede,
incluso, no ser equitativa"(op. cit. pg. 159).

87

grupos de altos ingresos logran eludirlo mediante arbitrios diversos: anonimato en sociedades de
capital, etc.5
En cuanto a la forma de hacer efectiva la discriminacin favorable a las rentas del trabajo, las
opciones existentes son varias:
En primer lugar, la discriminacin puede hacerse dentro de un impuesto nico, sea asignando
distintas tarifas para rentas del trabajo y del capital o de lo contrario, otorgando una deduccin
adicional para las primeras, deduccin que operara a nivel de categoras.6
Otra alternativa, puede ser el establecimiento de un impuesto adicional sobre las rentas del capital,
de modo de que en comparacin las del trabajo resulten favorecidas.
Y, por ltimo, tambin se ha sealado por algunos autores 7 que el mismo resultado final se lograra
si, dejando indiscriminado el tratamiento en el impuesto a la renta, el sistema tributario se
completar con el establecimiento de un impuesto sobre el patrimonio.

Para Ucieda (op. cit. pg, 128), existira un tercer fundamento para la discriminacin en favor del trabajo, el
cual radicara "en la poltica econmica, es decir, en la teora del equilibrio del presupuesto compensatorio.
Este enfoque terico necesita mantener estable la propensin al consumo, de aqu que las rentas del trabajo
tengan un trato tributario favorable respecto a las del capital, por tener aquellas una propensin marginal al
consumo
mayor
que
stas.
6

La Comisin para el Estudio del Sistema Fiscal de Venezuela, dijo que "Sin embargo, si se desea la
diferenciacin a favor de los ingresos ganados, puede obtenerse fcilmente sin recurrir a un sistema cedular.
Dada una estructura unitaria de cuotas de impuestos aplicables a todos los ingresos, puede obtenerse la
diferenciacin ya sea excluyendo un porcentaje de los ingresos ganados, mediante una cantidad absoluta de
los mismos o con un porcentaje de ingresos ganados hasta cierta cantidad, que se considere como tope, As
pues, si suponemos un primer grupo de 5,000 bolvares gravado con una tarifa del ocho por ciento y si se
deseara gravar los ingresos ganados, entonces podra deducirse el 25% de los ingresos ganados de los
ingresos brutos, hasta negar a una exencin total de 1,250 bolvares (esto podra expresarse, tambin como
una deduccin especial de los ingresos brutos),o bien podra usarse un crdito contra el impuesto de los
ingresos ganados, bajo el cual podra acreditarse al impuesto el dos por ciento de los ingresos ganados
basta negar a un .crdito total de 100 bolvares.... "La diferencia significativa entre esos mtodos es que el
de deduccin o exclusin aplica los beneficios de las diferencias de los ingresos gallados a los niveles
superiores de las tarifas de impuesto del contribuyente, mientras que el de crdito contra el impuesto los
aplica a las tarifas iniciales" (La imposicin fiscal en los pases en desarrollo, pg. 146).
7

Lagares Calvo (op. cit. pg. 19) comentando los argumentos a favor del impuesto al patrimonio, dice que "el
segundo argumento se apoya en la diferente disponibilidad de las rentas fundadas y no fundadas y en
consecuencia en el trato discriminatorio que debe aplicarse a cada una de ellas para reflejar de ese modo su
distinta capacidad tributara. Tradicionalmente esta discriminacin en el gravamen se ha venido aplicando
mediante desgravaciones en el mbito del impuesto sobre la renta concedidas a favor de las rentas no
fundadas o rentas procedentes del trabajo. Ahora bien, todo lo que represente un tratamiento diferente por
tipos de ingresos en el mbito del tributo personal impone a ste la pesada obligacin de separar cada clase
de renta, con lo que incide inmediatamente en problemas de definicin e incluso de valoraciones diferentes
(...). Por ello, parece ms eficaz intentar un tratamiento comn para todas las rentas, tanto fundadas como no
fundadas, con lo que se puede establecer un impuesto sinttico sobre las mismas mientras se encomienda la
tarea de la discriminacin al Impuesto sobre el Patrimonio Neto, que puede recoger as{ la mayor capacidad
tributara de las rentas fundada.

88

BIBLIOGRAFA
1. BERNAL FERRERO, Jos, El impuesto sobre los rendimientos del trabajo personal. Rev.
Derecho Financiero, setiembre 1966, pg. 1399.
2. DUE. Anlisis econmico, pg. 113.
3. GOODE. Individual lncome Tax, pg. 93 y 112.
4. KALDOR, N. Imposicin de las utilidades de los negocios en Bird y Oldman, la imposicin
fiscal en los pases en desarrollo, pg. 168.
5. LAGARES CALVO. M.J. El impuesto al patrimonio neto. En publicacin del Instituto de
Estudios Fiscales, Ministerio de Hacienda, Madrid, 1972.
6. MEHL, L, Elementos de ciencia fiscal, pg. 159.
7. RABINOVICH, Marcos. Rditos provenientes del trabajo personal realizado en relacin
dependencia. Derecho Fiscal 1, pg. 171.
8. REIG, Impuesto a los rditos, pg. 135.
9. RUIVAL, R. Y YEMMA, J. C. Admisibilidad de las amortizaciones en las rentas de la cuarta
categora. Derecho Fiscal XV, pg. 284.
10. SCOTTI, N. Incremento del Impuesto a las ganancias del personal tomado a cargo por el
empleador. La informacin XXXI, pg. 592.
11. SIMONS. Cap. 11 de su obra, en Hacienda Pblica Espaola No. 3, pg. 195.
12. SIMESEN DE BIELKE, Sergio. Los socios "empleados" de las sociedades de personas
frente al impuesto a las ganancias.
13. SURIANO, Horacio. Clculo del sueldo nominal necesario para obtener un cierto sueldo
neto. Derecho Fiscal XV, pg. 284.

89

14. UClEDA ARCAS, Jos. La discriminacin tributaria de las rentas del trabajo de las rentas
del capital y de las rentas mixtas o empresariales. Hacienda Pblica Espaola No. 22, pg.
119.

CAPITULO VIII
RENTAS PROVENIENTES DE CAPITALES
Esta clase de rentas son generalmente consideradas de tipo pasivo, en cuanto se producen por la
simple afectacin del capital a actividades productivas, diferencindolas en consecuencia de las
rentas de tipo activo, caracterizadas por la actividad del titular (trabajo, empresariales, etc.).
En puridad, y como se indic oportunamente, la categorizacin de las rentas suele hacerse en base
a caracteres predominantes y no absolutos, y es de ese modo como debe entenderse la afirmacin
precedente. Aun las clsicas rentas de capital puro, sea inmobiliario o mobiliario, comportan una
cierta actividad, pero ella es dirigida normalmente slo a la habilitacin de la fuente productora,
esto es, a colocarla en condiciones de producir: arrendar el inmueble, concertar el prstamo, etc.
Estas rentas tienen, por lo general, las caractersticas clsicas de las rentas producto, y
especialmente, la de perdurabilidad de la fuente; tal circunstancia sirve para diferenciarlas de las
llamadas "ganancias de capital", que suponen la desaparicin de la fuente, al menos para quien las
realiza, y que son tratadas en forma especial en el captulo IX.
En su clasificacin ms simple, pueden dividirse, segn la naturaleza del capital de que se trate, en
renta de inmuebles y renta de capitales mobiliarios sin perjuicio de las subclasificaciones que,
especialmente en estos ltimos, puedan hacerse.

A. Rentas de inmuebles
Se engloban bajo tal denominacin, las rentas derivadas de la explotacin pasiva de inmuebles,
mediante la cesin de su utilizacin a terceros.
Si el inmueble fuera objeto de explotacin activa, como sucede cuando es sometido a una
explotacin agropecuaria, o cuando un baldo urbano es destinado a estacionamiento de vehculos,
las rentas derivadas de ello ya no seran rentas de inmuebles, sino que provendran de la
utilizacin conjunta de capital y trabajo y por ende entraran en otra categora.
Por consiguiente, las tpicas rentas de esta categora lo constituyen los arrendamientos derivados
de la locacin de inmuebles, as como la renta imputada por utilizacin de la vivienda propia,
cuando la legislacin positiva considera tal elemento comprendido en la definicin de renta
gravable.

90

Pero por extensin, se suele incluir en esa categora otros ingresos, que si bien no caben en forma
indubitable en ella, se considera razonable que tengan el mismo tratamiento que los alquileres.
Ejemplos de ese tipo se encuentran, por ejemplo, en las contraprestaciones percibidas por la
constitucin a favor de terceros de derechos reales tales como uso, usufructo, etc.
Tambin suelen incluirse, aun cuando no son tpicamente provenientes de la locacin de
inmuebles, las rentas que provienen de arrendamientos de inmuebles amueblados, considerndose
a toda retribucin como una unidad y dndole el rgimen de los inmuebles.
Por ltimo, tambin el contenido de la categora suele extenderse hasta abarcar situaciones que
aunque referida a inmuebles, tienen una naturaleza distinta, como el caso de los
subarrendamientos: En tales casos, los beneficios que obtiene el que da en subarriendo. en
puridad provienen de la utilizacin de un derecho (el derecho al arrendamiento); sin embargo,
normalmente tambin se consideran a esas rentas englobadas en la categora.
La renta bruta de este tipo de capitales coincide normalmente con el ingreso bruto, pero la
legislacin generalmente cuida de que sean sometidos a gravamen todos los beneficios derivados
de la locacin, algunos de los cuales pueden no estar reflejados en el precio del arriendo.
Esta situacin, se da, por ejemplo, cuando el arrendatario hace mejoras en la casa, mejoras que
quedan en beneficio del propietario, sin indemnizacin, al cesar el contrato; cuando el arrendatario
se obliga a tomar a su cargo el pago de impuestos y otros gravmenes que corresponderan al
propietario, etc.
En cuanto a los gastos de que se admiten como deduccin, y que, junto con las desgravaciones,
IIevan al concepto de renta neta de categora, son los encuadrados dentro del principio de
causalidad, o sea los necesarios para obtener y mantener la renta y mantener la fuente. En este
ltimo aspecto, debe diferenciarse lo que son gastos de mantenimiento o conservacin del
inmueble, que son deducibles, de los que puedan significar mejoras permanentes (construccin de
una habitacin, instalacin de ascensor), que, en tanto son dirigidos a constituir la fuente, y no al
mantenerla, no podran deducirse como gasto del ejercicio, sin perjuicio de que puedan ser
amortizados.
Otro rubro de gastos que plantea problemas es el de los intereses, cuando la deuda ha sido
contrada para la adquisicin o reparacin del inmueble, por cuanto se afirma que tal admisin
discrimina contra los propietarios que no se han endeudado y contra quienes alquilan. 1
Por las especiales caractersticas de la situacin, en que los contribuyentes normalmente no llevan
anotaciones contables ni conservan documentos justificativos de gastos es frecuente que las
legislaciones les permitan optar entre deducir gastos reales debidamente comprobados o una
deduccin de gastos presuntos, establecida en un porcentaje de la renta bruta, involucrando todos
los gastos necesarios para obtener la renta y mantener la fuente. En tal caso, para evitar que el
contribuyente utilice alternativamente el sistema que le resulta ms favorable, generalmente se
establece que la opcin debe ser mantenida durante un cierto nmero de aos.
Por ltimo, es de sealar que el principio de causalidad conduce a admitir solamente los gastos
realizados en inmuebles productores de renta, de modo que no correspondera deduccin alguna
por gastos en bienes que estn 'les ocupados o no producen renta gravada.

GOODE, lndividual lncome Tax, pg. 122. Vase tambin MAXWELL, lncome Tax Discrimination Against
Renter, National Tax journal, St. 1973, pg. 491.

91

B. Rentas de capitales mobiliarios

Las rentas involucradas bajo tal rtulo pueden ser extremadamente variadas:
1. producidas por capitales invertidos mediante contrato de prstamo civil, mercantil o de
deuda pblica;
2. producidas por capitales in tangibles , consistentes en propiedad intelectual o industrial;
3. producidas por capitales invertidos mediante contrato de sociedad civil o comercial;
4. producidas por la colocacin aleatoria de un capital, como en el caso de las rentas vitalicias;
5. producidas por bienes corporales de muebles arrendados
Algunas legislaciones incluyen tambin en esta categora las sumas percibidas en pago de
obligaciones de no hacer, ya que desde el punto de vista jurdico puede pensarse que el deudor de
la renta es poseedor de un bien incorporal consistente en el derecho a exigir una cierta abstencin;
sin embargo, desde el punto de vista econmico, parecera ms lgico atribuir esas rentas a la
categora correspondiente a la actividad cuya abstencin se remunera.
Todos los rubros antes indicados, tienen la caracterstica comn de que comportan rentas de
capital puro, es decir, obtenidas por la cesin de un capital (corporal o incorporal) para su
utilizacin econmica por un tercero. Ello no impide que la habilitacin deja fuente (hacer el
prstamo, negociar el licenciamiento, etc.) pueda significar alguna actividad pero ella, si existe, es
de nfima importancia y no alcanza a privar del carcter de provenientes le capital a esas rentas. En
materia de participacin en utilidades sociales, el punto puede prestarse a mayores precisiones,
que se harn en la seccin correspondiente.
1. Intereses
Se consideran tales, a los efectos fiscales, toda suma que sea el producto de la colocacin de un
capital mediante prstamo privado o pblico, cualquiera sea la denominacin o la forma de pago.
Se comprenden, por lo tanto, el producido de ttulos, valores, bonos, letras, debentures,
prstamos, etc.
En lo que dice relacin con los ttulos pblicos, es frecuente que en la ley que establece su
emisin, se les otorgue el carcter de exentos, solucin que provoca crticas desde el punto de
vista de la equidad y administracin del impuesto.2
Tambin es comn que, para obviar dificultades probatorias, las legislaciones establezcan la
presuncin de que todo prstamo es oneroso, es decir, que genera inters, indicando el tipo de
inters presumido. Por lo general, se trata de una presuncin absoluta.3

Normalmente el gobierno recurre a la exoneracin de las rentas de sus propios ttulos. como forma de
obtener dinero a una tasa de inters menor que la que debera pagar si constituyeran renta gravable de su
perceptor. Ahora bien, como los perceptores tienen diferentes tareas de imposicin meda a sus ingresos,
segn el nivel en que encuentran la exencin discrimina contra los contribuyentes de medianos ingresos, en
favor de los de altos ingresos, pues stos son los que ahorran ms, al tener tasas marginales ms altas.
Desde el punto de vista administrativo, y muy especialmente si se admiten ttulos al portador, este tipo de
papeles pblicos crean dificultades casi insalvables a la administracin.

92

En otro orden de ideas, debe destacarse, que cuando el deudor se compromete a abonar cierto
inters "libre de impuestos", o sea asumiendo l la carga tributaria que para el perceptor significa el
impuesto., la solucin tcnica consiste en practicar "acrecentamiento de renta", considerando que
el inters est compuesto tanto por lo que se paga, como por el impuesto que se asume la
obligacin de pagar. Esta situacin es dable, no slo en rentas de capitales, sino tambin en las
provenientes del trabajo y muy comn en materia internacional.
2. Regalas
Antes que nada, es necesario aclarar que la palabra '"regala" tiene una primera acepcin, como
"retribucin por utilizacin de recursos del subsuelo", pero no es en ese sentido que se la utilizar
en este trabajo; donde se tomar el vocablo en su segunda acepcin, de "remuneracin por el uso
de bienes corporales".
Como concepto introductorio, puede decirse que si los intereses constituyen la remuneracin tpica
de los capitales monetarios, las regalas representan la remuneracin tpica de los capitales intangible, proveniente de la propiedad intelectual o industrial.
Sin embargo, al intentar precisar esa nocin genrica, se advierte que en la doctrina y legislacin
comparada existen dos conceptos, de muy diferentes alcances, englobados por la misma palabra.
Podra as hablarse de un concepto restringido o estricto y de uno amplio respecto a la nocin de
Regala.
Las diferencias entre una y otra concepcin, provienen de la solucin que el legislador d a los
siguientes tres puntos: a) qu tipo de bienes se remuneran mediante regalas; b) qu clase de
negocios referentes a esos bienes son los englobados por la regala; c) qu importancia, si alguna,
tiene la forma de pactar la remuneracin.
En cuanto al primer aspecto, el ms amplio concepto (del cual es ejemplo la definicin adoptada
por la OECD), considera que la regala puede remunerar: bienes incorporales (derechos de autor,
patentes, marcas de fbrica, procedimientos secretos), o bienes corporales (pelculas
cinematogrficas y equipos industriales, comerciales o cientficos), as como servicios
(informaciones relativas a experiencias industriales, comerciales o cientficas).
En las versiones ms restringidas, se excluyen los servicios (que seran, segn los casos, o
trabajos personales o servicios de empresas), y se excluyen los bienes corporales (que daran
lugar a arrendamientos de bienes muebles, o eventualmente, a rentas de industria y comercio)
limitndose solamente a los bienes incorporales.
En cuanto al segundo aspecto, en su figura tpica, la regala remunera negocios por los que se
cede temporariamente el derecho a usar esos bienes. Pero algunas legislaciones amplan el
concepto, considerando tambin regalas la remuneracin que se obtiene por la transferencia
definitiva de algunos de esos bienes.
Y, por ltimo, en cuanto a la forma de pactar la remuneracin, algunas legislaciones, por motivos
prcticos, han definido las regalas en base a que el monto de las mismas se determine en relacin
con una unidad de produccin, de venta, de explotacin o de utilidades, en tanto, para otras, la

Con relacin a legislaciones concretas, algunos autores han afirmado que la presuncin de intereses es
solamente relativa, admitiendo prueba en contrario. Vase MARTlN, Jos M" op. cit. en bibliografa. En
puridad no habra motivos valederos para establecer una presuncin solamente relativa, especialmente en
legislaciones que imputan renta ficta a quien p. ej. cede gratuitamente el goce de una vivienda a un tercero.

93

forma de pactar la retribucin es irrelevante para asignar o quitar carcter de regala a la

contraprestacin, debiendo atenderse a la naturaleza sustancial del negocio.4
Debe tenerse presente que las distintas acepciones del concepto de regala, que tienen alta
importancia en materia de tributacin internacional, no son en cambio tan relevantes en la
estructuracin interna del impuesto a la renta, especialmente si la categorizacin de rentas
responde solamente a propsitos de facilidad tcnica, sin involucrar discriminacin en el
tratamiento sustantivo de las rentas.
En cuanto a la base imponible en materia de regalas, la renta bruta equivale normalmente al
ingreso bruto, admitindose generalmente la deduccin de los gastos que correspondan al principio
de causalidad.
Debe hacerse mencin del hecho de que, si la regala fuera percibida por una empresa, muy
posiblemente la legislacin no le otorgar el tratamiento previsto para las rentas de capitales
mobiliarios, sino que la considerar un tem ms dentro de los beneficios de las empresas,
rigindose en consecuencia por las normas de stas en cuanto a la deduccin de gastos.
Una importante consecuencia prctica de tal criterio radicar en que.!os gastos de investigacin,
que por ser destinados a la formacin de la fuente, posiblemente no seran deducibles de la regala
encarada como colocacin de capital mobiliario, podrn entonces ser deducidos, al jugar como
gastos normales de la empresa.
3. Participacin en utilidades de sociedades
Tericamente, tambin en esta materia debera poder ser fcil el distinguir lo que es remuneracin
del capital colocado a riesgo mediante inversin, y lo que puede ser autntica renta mixta de capital
y trabajo.
Sin embargo, en la realidad de las cosas, muchas veces la inversin de capital lleva aparejada
participacin del inversionista, en la marcha de la sociedad. Esta situacin es comn en
sociedades; personales y en annimas de tipo "cerrado" (vase el captulo V).
En la medida en que esa participacin personal del inversionista se remunere separadamente,
mediante sueldo, y la legislacin lo admita, podra considerarse que la restante es retribucin pura
del capital; pero sin embargo no siempre las legislaciones siguen ese camino.
El tema est, obviamente, determinado por la solucin que se d al problema que se analizar ms
adelante, referido a la conexin entre la imposicin a la empresa y la imposicin al empresario.
En gran simplificacin, puede decirse que en materia de sociedades personales, la tendencia
mayoritaria es a considerar las utilidades como distribuidas entre sus socios, independientemente
de que lo hayan sido efectivamente o no; en tales condiciones, por lo general se consideran rentas
provenientes de la aplicacin conjunta de capital y trabajo y no tributan en la categora de rentas de
capitales.
En cambio, en materia de sociedades annimas, se entiende que el accionista es un autntico
inversionista, que coloca su capital en un tercero, razn por la cual la remuneracin, bajo forma de
dividendo, entra en esta categora. En puridad, estrictamente habra que distinguir entre
sociedades "abiertas" y "cerradas", asimilando las ltimas a las sociedades personales y
reservando a los accionistas de las primeras el trato de sus rentas como derivadas exclusivamente

Vase VALDES COSTA, Abusos en los gastos incurridos en el exterior, conferencias en CIET publicadas en
Derecho Fiscal XXI, pg. 1.

94

de capital; pero la distincin tropieza con dificultades administrativas o legales, razn por la cual no
es frecuente encontrarla en la legislacin comparada. 5
Los dividendos generalmente se consideran gravados, no slo cuando son abonados en efectivo
sino tambin cuando su pago se produce en especie, valundose los bienes entregados a su valor
de mercado.
Sin embargo, existe un caso que ha sido especialmente discutido en toda la literatura tributaria, que
es el de pago del dividendo en acciones de la propia empresa.
Se trata de un problema clsico en la ciencia de las finanzas, que abarca, no solamente el caso del
dividendo pagado en acciones, sino todas las otras situaciones que en la sociedad entrega
acciones a sus accionistas sin exigir de stos contrapartida: p. ej.: cuando se capitalizan reservas
constituidas con beneficios de aos anteriores o cuando se reevalan los bienes del activo fijo y en
base a tal nuevo valor del capital se emiten nuevas acciones.
El tema ha sido arduamente discutido, pues involucra una cierta toma de posicin respecto del
concepto de renta, y adems, porque respecto de l es que se ha planteado, con mayor nfasis; la
polmica respecto de los requisitos de "realizacin" y "separacin" que parte de la doctrina exige en
la renta.
Un sector doctrinario afirma que en tales casos el accionista no recibe renta alguna, pues
simultneamente bajan de valor las acciones que posea; desde ese punto de vista, se dice que la
distribucin de acciones liberadas no le agrega nada a lo que ya tena. Es cierto, se agrega, que
ese mayor valor puede provenir de ganancias sociales de ese ao; pero si stas se hubieran
mantenido en reserva, sin capitalizarse, el accionista no habra tenido que pagar nada por ellas; el
hecho de haberse capitalizado y. distribuido los ttulos representativos de esa capitalizacin, no
agrega nada sustancial; no gravndose las simples valorizaciones no realizadas, no procede
tampoco gravar este caso. Por ltimo, se dice que la percepcin de un dividendo supone que
alguna parte del patrimonio social .pase al patrimonio individual del accionista. y eso no sucede en
la hiptesis examinada, donde no puede decirse que hay pago con fondos sociales. 6
En contra de los argumentos antes citados, y afirmando que en el caso hay autntica percepcin
de renta, se indica que al accionista le bastara con vender las acciones para hacerse del efectivo;
que es un caso de pago en especies, habiendo acuerdo en que no por no ser monetario el
dividendo se sustrae a la imposicin; desde ese punto de vista, el accionista que mantiene las
acciones recibidas en dividendo, debe ser visto como quien recibe dividendo en efectivo y con l
5

A una distincin de este tipo se orienta la categorizacin, introducida en las ltimas reformas del Internal
Revenue Code, de las "closely held corporations" (sociedades annimas completa- mente controladas). Del
mismo modo, en la legislacin colombiana existen previsiones, pero nicamente para las sociedades de tipo
familiar.
6

Es clebre la fundamentacin del Juez Pitney en el "leading case" norteamericano sobre la materia (Eisner
vs. Macomber):
"Un dividendo en acciones muestra que los beneficios de la compaa han sido capitalizados, en vez de
distribuirse a los accionistas o retenerse como beneficios disponibles para su distribucin en moneda o en
especie en su oportunidad. Lejos de ser una realizacin de beneficios del accionista, tiende ms bien a
posponer tal realizacin y el fondo representado por las nuevas acciones ha sido transferido de beneficio a
capital y no es disponible para su actual distribucin. El hecho esencial es que el accionista no ha recibido
nada fuera del activo de la compaa para su uso separado y beneficio; por el contrario, cada dlar de su
inversin original, junto con cualquier incremento o acumulacin que ha resultado del empleo de su dinero o
del de otro accionista en 10.\ negocios de la compaa, an permanece "bienes de la compaa y sujeto a los
riesgos de los negocios, de los cuales pueden resultar prdidas de la inversin total". Una trascripcin
completa de este fundamento de voto se encuentra en Garca Belsunce, El Concepto de rdito, pg. 196 a
200.

95

compra nuevas acciones. Otro argumento que se utiliza, hace hincapi en que de otro modo, se
producira una franca discriminacin contra las sociedades de personas, donde las utilidades son
automticamente atribuidas a los socios.7.
En buena medida, la consideracin del problema debe realizarse teniendo a la vista la totalidad del
sistema y especialmente la regulacin que reciban las ganancias de capital, y dentro de stas los
resultados de la enajenacin de acciones, para apreciar la trascendencia prctica de una y otra
solucin. Si las diferencias entre precio de compra y venta de acciones son, en todo caso,
gravadas, el no consideradas como renta tendra importancia pero slo desde el punto de vista
financiero de aplazamiento de impuesto, as como de la eventual diferencia que existiera entre la
tasa personal progresiva del perceptor y la proporcional de las ganancias de capital; un sistema de
este tipo supone posibilidad de individualizar todas las operaciones, as como a los accionistas, y
que las acciones recibidas cano liberadas sean computadas a un costo cero. Tambin, debera
preverse que la hiptesis de rescate de acciones por la propia sociedad se equipare a percepcin
de rentas, pues de otro modo sera muy obvia la maniobra de repartir dividendos en acciones y a
continuacin rescatarlas en efectivo.
No pudiendo reunirse todas esas condiciones, la solucin ms razonable parece consistir en
considerar renta percibida los dividendos en acciones.
Tambin es relevante, en la consideracin de este punto, el tratamiento que el sistema tributario d
al problema de la integracin de la tributacin de la empresa y del accionista. En efecto, si se
optara por el sistema de "transparencia fiscal", que en definitiva otorga a las sociedades de capital
el mismo tratamiento que a las de persona, considerando ntegramente distribuidas las utilidades,
el problema no existira; pero en los dems sistemas, la no consideracin de las acciones liberadas
como distribucin de utilidades puede alterar los efectos del rgimen. 8
7.

Dice Garca Belsunce (El Concepto... pg. 129) ... no comparto la tesis del caso "Eisner vs. Macomber",
porque considero que la percepcin de las acciones liberadas, en tanto no importe una prdida de valor para
las acciones que estaban en circulacin, que baga que la tenencia total del accionista despus de haberlas
recibido sea igual o menor que la que tena antes de ese momento, importa la incorporacin a su patrimonio
de una riqueza nueva, separada del capital y capaz de realizarse, en cuanto tiene un valor perfectamente
determinable, que como tal representa una riqueza consolidada, cierta y estable".
Pese a tal postura terica, ms adelante agrega que "Sin perjuicio de ello, criterios de poltica econmica
pueden aconsejar en un momento dado que los sistemas tributarios se aparten de ellos y declaren la no
imposicin de tales supuestos, sea porque se establezcan impuestos reales a la sociedad, prescindiendo de
toda forma de gravamen a las distribuciones, o porque tendiendo a fomentar la capitalizacin de las
empresas, se exima del impuesto a esta forma de disponer de los beneficios sociales" (pg. 130).
8

Un problema en cierto modo ligado al anterior, lo constituye el denominado "dividendo de liquidacin ", o
sea el plus que, por encima del valor nominal de la accin, puede obtenerse como rescate del capital al
producirse la disolucin y liquidacin de la Sociedad.
El tema es altamente dependiente del concepto de renta que tenga la legislacin y del tratamiento que se
brinde a las ganancias de capital.
En cuanto a lo primero, un concepto de renta producto, ortodoxo en cuanto a los requisitos de periodicidad y
permanencia de fuente, muy posiblemente dejara fuera esa ganancia, catalogndola como ganancia de
capital. En cambio, en el concepto de flujo de riqueza, muy posiblemente sena considerado renta. En el
criterio de consumo ms incremento de patrimonio, las sucesivas valoraciones de la accin iran siendo
gravadas peridicamente, independientemente de que se realizaran o no.
Si se considerara que el dividendo de liquidacin constituye una ganancia de capital, el punto quedara
involucrado en el tratamiento que estas tuvieran en general; pero de todos modos, para la persona fsica, la

96

4. Rentas vitalicias
Este tipo de rentas presenta algunos problemas a la tcnica fiscal, por el hecho de constituir, en
puridad, en parte retorno del capital colocado bajo riesgo aleatorio y en parte renta derivada de la
operacin.
Una solucin puede consistir en recurrir a tablas actuariales sobre posibilidad de vida de cada
persona en particular y aplicar la porcin de capital que de ellas resulte; pero se trata de una
frmula con bastantes dificultades prcticas.
En virtud de ello, muy frecuentemente las legislaciones autorizan a que, en cada pago de renta
vitalicia, un cierto porcentaje de la misma se impute a recuperacin del capital, hasta llegar al
monto total del mismo.
5. Arrendamiento de bienes muebles
Estas rentas constituyen el producido de capitales corporales muebles y en general siguen los
principios ya vistos en cuanto al concepto de renta brota y principio de causalidad para las
deducciones.
Un caso especial lo constituye el contrato de "Ieasing" o arrendamiento con opcin a compra, de
amplia difusin en los ltimos aos.
En tanto quien de en "Ieasing" sea una persona fsica no empresaria, se aplicarn al caso las
normas del contrato al que pueda ser ms fcilmente asimilable; normalmente, se ver en la
operacin una especial forma de locacin de bienes muebles o inmuebles, segn el caso; pero en
algunas circunstancias, se ha entendido que el elemento preponderante es el de una colocacin
financiera, con lo cual sus rentas derivaran de la colocacin de capitales monetarios.
Con todo, en la gran mayora de los casos las operaciones de "Ieasing" son realizadas por
empresas, como parte de su giro; esa circunstancia har que su producido sea considerado como
renta empresarial y no de colocacin de capitales, atento a lo ya expresado en el sentido de que la
divisin en categoras normalmente no se aplica cuando el perceptor es una empresa. En algunas
legislaciones latinoamericanas este tipo de contratos se ha previsto expresamente, para que la
solucin aplicable conste claramente y emane del propio legislador; a falta de preceptos explcitos,
las exactas consecuencias tributarias de la operacin no pueden menos que provocar dudas.9

utilidad no estara dada por la diferencia entre valor de liquidacin y valor nominal, sino entre el primero y el
costo que para la persona tuvo la accin (por cuanto es posible que ya la hubiera comprado con su valor
acrecido, constituyendo ganancia de capital en cabeza de su vendedor).
Las anteriores consideraciones no seran de aplicacin si el accionista fuera una empresa, por cuanto, siendo
comn que a su respecto se adopte el concepto de "empresa fuente" o de "balance", el dividendo de
liquidacin quedara calificado como renta gravada.
9

En algunos pases como Mxico (art. 19, VI, b., y art. 21 XII), Brasil (Dic. 78.186 art. 220) se han
reglamentado los efectos de la operacin de leasing, tanto desde el punto de vista del dador como del
tomador. En otros pases, en cambio, en ausencia de norma especial, el tema sigue siendo opinable; para
Argentina, vase la opinin de Enrique Reig, en el Impuesto al valor agregado, Ed. Contabilidad Moderna,
Bs. As. 1975, pg 166 y la rplica de Alberto T. Lpez En torno al tratamiento fiscal de los contratos de
arrendamiento (leasing) en Derecho Fiscal T. XXVII, pg 1121.
Para el derecho espaol, pueden consultarse las obras de Oviedo y Soto Guinda citadas en bibliografa.

97

BIBLIOGRAFA
1. CLAVIJO HERNANDEZ, F. Estructuras y funcin del impuesto sobre las rentas del capital en
Espaa, en Hacienda Pblica Espaola, No. 47, 1977, pg. 181.
2. GlULIANI FOROUGE, Impuesto a los rditos, pg. 341 a 371.
3. LEJEUNE V ALCARCEL, E. Notas sobre la presuncin de intereses en el impuesto sobre las
rentas del capital: evolucin histrica y significado actual. En Boletn DGI Argentina, N. 299,
noviembre 1978, pg. 479.
4. LOPEZ, Alberto T. En tomo al tratamiento fiscal de los contratos de arrendamiento (Leasing) en
Derecho Fiscal T. XXVH, pg. 1121.
S. MARTIN OVIEDO, Jos M. Naturaleza y rgimen jurdico de las operaciones de leasing, en
Revista de Derecho Financiero y Hacienda Pblica, No. 106/107.
6. REIG, E. Impuesto a los rditos, cap. IX y X.
7. SOTO GUINDA, J. Tributacin de las empresas y operaciones de '7easing", en Hacienda Pblica
Espaola No. 48, 1977, pg. 129.

CAPITULO IX

98

TRATAMIENTO DE LAS GANANCIAS DE CAPITAL

A. Concepto
Los distintos bienes que pueden integrar el patrimonio de un titular son susceptibles de ser
divididos, de acuerdo a su afectacin, en bienes de cambio y bienes de capital. Los primeros son
aquellos que son objeto de comercio por parte del titular y por ende estn en su patrimonio
destinados a enajenados. Los segundos, en cambio, en tanto no son objeto de comercio, son
productores de rentas al explotrseles en forma pasiva o al ser combinados con trabajo, o
simplemente proporcionan rentas de disfrute o uso.
El concepto de ganancias de capital dice relacin con la valorizacin que puede experimentar esta
segunda clase de bienes y puede ser manejado en un sentido amplio o restringido,
En un sentido amplo, se consideraran ganancias de capital todos los aumentos en el valor de
venta de los bienes de capital, sin que fuera necesario que ellos se hubieran efectivamente
realizado mediante una enajenacin. Por consiguiente, caeran dentro del concepto las simples
valorizaciones experimentadas por esos bienes, aunque no se hubieran efectivizado en
operaciones de traspaso de propiedad.
En un sentido restringido, en cambio, slo se comprenden en el concepto de ganancias de capital
aquellas "realizadas", es decir, concretadas mediante una enajenacin. Es en este ltimo sentido
que se utilizar la expresin en el presente captulo, salvo expresa indicacin en contrario.
Desde el punto de vista de la situacin fiscal de esos beneficios, puede decirse que el de
ganancias de capital es un concepto residual, por cuanto su inclusin o no en el mbito de un
gravamen sobre la renta, depende fundamentalmente del propio concepto de renta que adopte la
legislacin.1
En un criterio de renta como equivalente a "consumo ms incremento de patrimonio", las ganancias
de capital, tanto entendidas en sentido restringido como amplio, quedan inequvocamente
comprendidas dentro del concepto de ingreso gravado. El impuesto recaera, no solamente sobre
las ganancias de capital realizadas sino tambin sobre aquellas resultantes de simples
valorizaciones. La inclusin en la materia gravada se producira por el juego mismo de la aplicacin
del concepto rector; la consideracin como renta de los incrementos patrimoniales implica por
definicin la inclusin de las valorizaciones de los bienes de capital no realizadas, y por su parte,
las ganancias de capital realizadas durante el ejercicio figuraran o como ahorro existente al final
del perodo o como consumo realizado dentro de l.
En el criterio de "flujo de riqueza", las simples valorizaciones no resultaran alcanzadas, puesto que
nada nuevo ha llegado desde terceros al patrimonio del contribuyente. En cambio, quedaran
comprendidas todas las ganancias de capital. realizadas, las que deberan sumarse a las rentas
comunes del ao. Este criterio no es absolutamente incompatible con la posibilidad de que se
establezca algn tratamiento discriminatorio para este tipo de ganancias; pero en principio, la
solucin terica sera la de considerarlas ingresos comunes del ao.
1

Dice Onitcanschi (op. cit. p, 443) que "una de las escasas uniformidades que es dable observar con
respecto al problema de la definicin de las ganancias de capital, es que sta procede por exclusin de la de
rditos, No es extrao que as sea, puesto que constituyen trminos complementarios de un conjunto: el de
las variaciones patrimoniales".

99

En el criterio de "'renta producto", en cambio, ninguna ganancia de capital resultara alcanzada por
el impuesto a la renta. En efecto, esas ganancias no son peridicas, ni permiten la subsistencia de
la fuente, sino que al contrario, la fuente se extingue (para el contribuyente) al realizar la operacin.
2

B. Criterios de identificacin de las ganancias de capital

Normalmente las legislaciones tienen la necesidad tcnica de dar criterios que permitan diferenciar
ntidamente las ganancias de capital de las dems rentas. Esa necesidad es clara en el caso de
que la ley adopte el criterio de renta producto, pues de ella derivar que las ganancias de capital no
resulten alcanzadas por la imposicin. Pero ella se presentar tambin en todo otro rgimen que,
aunque gravndolas, les brinde algn tipo de tratamiento discriminatorio respecto de los dems
ingresos.
Las posibles pautas que la ley puede contener para decidir si se est frente a una ganancia de
capital o a un ingreso corriente, pueden referirse, alternativa o conjuntamente, al tipo de sujeto que
realiza la operacin, o a la naturaleza de la operacin, al tipo de bien que est siendo enajenado o
a la habitualidad del sujeto en la enajenacin de esos bienes.
1. Naturaleza del contribuyente
En varias legislaciones, el primer criterio identificatorio para saber si una enajenacin da lugar a
ganancias de capital, consiste en indagar sobre las caractersticas del sujeto que la realiza. Si el
sujeto es una sociedad de capital (o, en otras legislaciones, una empresa, aunque revista otra
forma jurdica) el resultado no se tipifica como ganancia de capital, sino que se confunde con las
dems rentas, sin perjuicio de que puedan existir algunas normas especiales para la determinacin
de la ganancia (en especial, cmputo de las amortizaciones).
Ello es debido a que esos sistemas adoptan, en materia de sociedades de capital (o empresas)
criterios del tipo de "empresa fuente" o de "teora del balance" (Vase cap. 11). En consecuencia,
basndose en que esas entidades son por definicin lucrativas y que todas las utilidades que
obtengan, habituales o no, propias de su giro o no, son gravables como rentas comunes, resulta
excluida la posibilidad lgica de distinguir las ganancias de capital, concepto que queda restringido
entonces, a las personas naturales o a las personas naturales no empresarias.3
2

Dicen Allix y Lecercle: "Es igualmente la existencia de una fuente durable la que explica que se pueda vivir
consumiendo renta sin empobrecerse, y que se enriquezca al no consumirla del todo, mientras que uno se
empobrece y arriesga, al contrario, arruinarse, si consume su capital. Este hecho esencial comanda todas las
reglas de la gestin de las fortunas pblicas y privadas, y domina tambin la legislacin fiscal. Todo
gravamen sobre el capital disminuye la fortuna de los contribuyentes; el impuesto que no alcanza sino a la
renta, deja por el contrario, sus facultades intactas para el ao siguiente" (op. cit. p. 168).
3

En la teora de .la renta producto ortodoxa, no todos los beneficios que obtiene una empresa son
considerados renta. El siguiente prrafo de Allix y Lecercle ilustra acabadamente este temperamento (que,
como .ve indica en el texto, normalmente es superado por la legislacin positiva actual, que se afilia a la
teora del balance en materia de renta de empresas).
"Una empresa obtiene beneficios de la venta de productos que fabrica o con los cuales comercia; estos
beneficios son renta. Son igualmente renta, a nuestro entender, los beneficios provenientes de la venta de
residuos, o de las mquinas que se reemplazan por estar fuera de uso, o para modificar el equipo. Esas no
son operaciones excepcionales; la utilizacin de residuos, el rejuvenecimiento del material son hechos
normales y corrientes en una explotacin; su producido es producto de la explotacin, que no disminuye el
fondo productivo, lo mismo, por ejemplo, que los premios de concursos literarios son, para el escritor,
bonificaciones que forman parte de los beneficios normales de su profesin. Si la empresa, por el contrario,

100

2. Tipo de operacin de que se trata

En otros casos, es el tipo de operacin el que arroja consecuencias en cuanto a la caracterizacin
de la ganancia obtenida.
En efecto, en muchas legislaciones se contemplan ciertas operaciones que, por s solas, hacen que
el beneficio pase a considerarse como renta comn. En general la ley contempla en tal carcter
operaciones que, aunque aisladas, denotan "espritu de empresa" o "nimo mercantil"; tal es el
caso de los fraccionamientos o loteos, la construccin o compra de un edificio para vender en
propiedad horizontal, etc.4
3. Naturaleza del bien enajenado
En varias legislaciones la ndole misma del bien de que se trata puede determinar que los
beneficios que se deriven de su venta sean gravados a ttulo de renta comn, aunque el
enajenante sea una persona fsica y la operacin sea aislada y no peridica.
Ello es frecuente tratndose de enajenacin de bienes tales como el valor llave de un negocio o
patentes de invencin, licencias de explotacin, cesin de derechos de autor, etc. (Vase nota 19
del Cap. 11).
4. Habitualidad de la operacin

vende con beneficio uno de sus inmuebles, o uno de los ttulos de su cartera, o el fondo de comercio mismo,
este beneficio no es una renta. La operacin no es inherente al ejercicio normal de la explotacin; ella es
excepcional y no renovable; ella se debe, no a la explotacin sino a la cesin con plusvala del fondo
productivo y en s mismo" (op. cit. p. 180).
Vase en Juan Pedro Castro citado en bibliografa una extensa exposicin de los criterios aplicables en
materia de ganancias de capital de empresas, si a su respecto no se siguiera la teora del balance o de la
empresa fuente.
4

Una clase de operaciones que puede plantear problemas especiales son las de tipo gratuito: herencias,
donaciones. Al constituir enajenaciones, ellas completan un ciclo de valorizacin del bien en manos de su
titular, y por tanto podran ser asimiladas a un acto de realizacin, exteriorizador de capacidad contributiva, y
gravarse tomando en cuenta su valor real en ese momento (ya que no habr 'precio ", por definicin).
Pero normalmente las legislaciones no adoptan ese criterio, y prefieren resolver el problema en cabeza del
perceptor; en el criterio estricto de flujo de riqueza, lo recibido por herencia o donacin ser renta del
perceptor; y aunque se adopte tal criterio, de todos modos la inexistencia de un precio de adquisicin
arrojar consecuencias sobre la forma de computar la ganancia de capital que a su vez el perceptor haga en
el futuro.
En efecto, habr que determinar qu costo ha de tener ese bien para el heredero, cuando en el futuro lo
enajene.
Las opciones ms razonables son dos: o tomar el costo originario que tena el bien para el causante (puesto
que el aumento de valor producido en vida de ste no fue gravado a su muerte), o tomar el valor fiscal que el
bien tuvo en la sucesin o donacin; en este ltimo caso, todas las ganancias de capital producidas en
manos del anterior titular quedan fuera de imposicin.
Problemas muy similares a los indicados, pueden plantearse respecto del aporte de bienes a sociedades.

101

Este es quiz el criterio ms difundido, pero tambin el que ms dificultades plantea en-~
concrecin en pautas exteriores que definan los casos lmites. '
Ello se debe a que el criterio de la renta producto (que diferencia entre rentas y ganancia de capital
segn subsista o se agote la fuente en la operacin), no siempre resulta de clara aplicacin, en
circunstancias en que se vuelve dificultoso ubicar exactamente cul es la fuente, o dicho de otro
modo, si el bien enajenado reviste la condicin de bien de capital o mercadera. Para poner
ejemplos extremos, un mismo hecho (por ej. la venta de un inmueble) puede dar lugar a ganancias
de capital, si lo hace un particular o a una renta producto, si es efectuada por quien hace su
profesin habitual de la compra-venta de tales bienes. En el primer caso, el inmueble es una fuente
que, para el vendedor, se extingue en la enajenacin; en el segundo, en cambio, la fuente de la
renta lo constituye la combinacin de capital y trabajo. 5
Para soslayar el problema casi insoluble que se planteara en los casos intermedios (persona que
vende dos, o tres, o inmuebles en un ao), y poder dar pautas definitorias claras que permitan
identificar cundo hay ganancia de capital y cundo renta, muchas veces la legislacin atiende a
uno o varios de estos elementos exteriores:
a. Perodo de tenencia
Es muy frecuente que, para cortar discusiones respecto de si determinado bien fue posedo a ttulo
de capital o de mercadera, las legislaciones atiendan nica o primordialmente a la duracin del
bien en el patrimonio del contribuyente; en consecuencia, los activos posedos durante menos
tiempo que el fijado por la ley se entiende que generan ingresos corrientes y los que sobrepasan
ese lapso, dan lugar a ganancias de capital.
b. Frecuencia de operaciones
Otro criterio seguido, es el de atender a la cantidad de operaciones del mismo tipo que el sujeto ha
realizado en un perodo dado, antes de la enajenacin cuyo carcter interesa determinar.
c. Inclusin en el objeto social
Este criterio es de exclusiva aplicacin en materia do sociedades, cuando el rgimen de la Ley
permite la posibilidad de que una entidad de ese tipo tenga ganancias que no sean incluidas como
rentas comunes, es decir, cuando no sigue enteramente la teora de la empresa fuente.
d. Importancia y relacin de la operacin con el giro del negocio
Como el sealado en el prrafo anterior, este criterio, de aplicacin nicamente en empresas, slo
admite ser aplicado si no se sigue el criterio de empresa fuente.

La diferencia es claramente explicada por Garca Belsunce (El Concepto de rdito, p. 122). Las ganancias
resultantes de la realizacin de bienes, llamadas 'ganancias de capital' tambin derivan de una fuente
productiva, pero a sta le falta la condicin de durabilidad', pues obtenido el producto (ganancia) la fuente,
que es el mismo bien que la ha producido, desaparece. Si se pretendiera sostener que el precio obtenido
sustituye al bien realizado y constituye fuente para nuevos rditos, estaramos entonces admitiendo que el
bien enajenado no era un bien de capital sino una mercadera".

102

C. Alternativas en cuanto al tratamiento fiscal

Conforme se ha dicho, los criterios ms contrapuestos en cuanto al concepto de renta, daran como
resultado dos tratamientos absolutamente extremos; en la ptica de renta producto, las ganancias
de capital no resultaran gravadas; bajo la luz del criterio de consumo ms incremento de
patrimonio o de flujo de riqueza, ellas quedaran alcanzadas como rentas comunes del ao.
Sin embargo, as como las legislaciones rara vez siguen en forma absolutamente ortodoxa ninguno
de los criterios tericos, del mismo modo es posible observar, en cuanto al tratamiento de las
ganancias de capital, una serie de frmulas intermedias. Algunas veces, esas frmulas suponen
considerar esas ganancias en el impuesto general, pero con sistemas especiales; en otras
ocasiones, se acude al establecimiento de un impuesto independiente.
Por tal motivo, las diferentes soluciones positivas pueden alinearse en tres variantes; 1) la no
imposicin de esas ganancias; 2) su consideracin como rentas del ejercicio (con o sin rgimen
especial); 3) su sometimiento aun impuesto independiente del de rentas. A continuacin se
indicarn las principales alternativas al respecto.
1. La no Imposicin de las ganancias de capital
Los argumentos en favor de no gravar este tipo de ganancias, y sus principales crticas, pueden
resumirse de la siguiente manera:
Desde el punto de vista ortodoxo de renta producto, slo deben ser gravadas las rentas tpicas, ya
que ellas son peridicas (se vuelven a generar a partir de la fuente) y slo de esa manera es
posible dejar intacta la fuente, gravando su producido.
Se replica a este argumento, indicando que, en trminos de capacidad contributiva, las ganancias
de capital tambin producen bienestar, lo cual justifica que sean incluidas en la base imponible, o
por lo menos que estn sujetas a algn gravamen.
En segundo lugar, se agrega que las ganancias de capital son irregulares e inesperadas y por eso
no pueden ser consideradas como otorgando la misma capacidad contributiva que da una renta
tpica, de la que es posible esperar su reaparicin peridica en el futuro. Como se ve, el argumento
justificara a lo sumo un tratamiento discriminatorio, pero no conduce necesariamente a dejar de
lado esa materia imponible.
En tercer trmino, se dice que en muchos casos las ganancias de capital son slo aparentes y
reflejan simplemente el deterioro de la moneda producido por la inflacin; son ganancias
meramente nominales y no reales.
Este argumento tambin es objeto de contestacin en la doctrina financiera, y desde un doble
ngulo. Algunos autores, entienden razonable y equitativo que esas ganancias de inflacin vengan
a resultar gravadas.6 Pero la mayora de la doctrina, entiende implcito en un rgimen de imposicin
6

Entre los argumentos que da para fundamentar su opinin en el sentido de gravar las ganancias de capital
en Latino Amrica, dice Goode (op. cit. p. 251).
"En segundo lugar, un impuesto sobre ganancias de capital contribuye en parte a subsanar las injusticias
causadas por la inflacin, porque reduce los beneficios de aquellos que con ms xito se han aprovechado
de las condiciones inflacionarias. Esta circunstancia es deseable en aquellos pases que han experimentado
inflaciones moderadas, pero en la mayor parte de los pases en que ha habido inflaciones ms extremas se
ha estimado conveniente permitir revaluaciones de activos y otras formas de amortiguar el impuesto sobre
ganancias de capital.

103

a las ganancias de capital un reajuste de los valores originarios en funcin de la inflacin ocurrida
durante el perodo de tenencia, de modo de que resultaran gravadas solamente las reales
ganancias, depuradas del elemento inflacionario.7
Por ltimo, se indica que un gravamen de este tipo produce el denominado "efecto congelamiento":
los contribuyentes se vuelven reacios a desprenderse de sus bienes patrimoniales, porque al
hacerlo realizan ganancias imponibles. Esa retraccin general de operaciones deteriora la
economa, que requiere fluidez de mercados, y en especial, se dice, dificulta el acceso de fondos
hacia nuevas empresas.
Sin embargo, ese argumento dista mucho de ser concluyente. En primer lugar porque, conforme a
caracterizados autores, ese efecto de congelamiento no es seguro, ni cuantificable en cuanto a su
importancia.8 Y en segundo lugar porque en los casos en que socialmente podra tener ms
impacto, como el caso de los inmuebles para vivienda, la ley puede solucionar el problema
exonerando el gravamen si el monto obtenido en la venta se aplica a la compra de otra unidad
similar. 9
Por su parte Cosciani (Jornadas Internacionales de Derecho Fiscal, Buenos Aires, Depalma, 1961, p. 54),
afirm:
"Yo creo que la inflacin, es un impuesto. Es un impuesto que recae especialmente sobre algunos sectores
determinados: trabajadores -si no hay salarios mviles-, acreedores de obligaciones y perceptores de
intereses; en cambio, no grava a los propietarios de bienes reales, porque el valor nominal de estos aumenta.
Y mi parecer es que, sobre todo en un periodo de inflacin, es necesario el establecimiento de un impuesto
sobre las ganancias de capital como complemento del impuesto personal. En Italia la inflacin que se
desencaden luego de la segunda guerra mundial, trajo muchas injusticias, incertidumbre e inquietud poltica.
Sin entrar en la consideracin sociolgica, poltica e incluso del problema de equidad que estas situaciones
acarrean, creo que se podra gravar con un impuesto a los propietarios de valores mobiliarios y bienes
races, que no pagaron en su oportunidad ese impuesto inflacionario. Ese es mi punto de vista".
7

Vase Jaime Ross, Efectos y correcciones de la inflacin en la imposicin al patrimonio ya las ganancias de
capital, CIET Doc. No. 842, y bibliografa all citada.
Comentando el alegado efecto de congelamient o, dice el Grupo de la Escuela de Leyes de Harvard
citado en bibliografa:
"La dificultad en lo que concierne a este argumento consiste en que no se tiene conocimientos suficientes
sobre el complejo tema de los efectos econmicos de varias disposiciones impositivas. Los estudios
existentes han tendido a demostrar que la relacin entre un impuesto sobre ganancias de capital y la
movilidad de este ltimo no es sencilla ni directa. El efecto inhibitorio de un impuesto sobre ganancias de
capital en cualquier caso determinado depende evidentemente de la proporcin efectiva del impuesto. Sise
prorratea las ganancias en Colombia, durante cierto nmero de aos, y se sometieran a un promedio
relativamente bajo de 20 por ciento, la renuencia a vender no debera ser considerable. Adems, hay otros
muchos factores que afectan el deseo de vender de un contribuyente como son, por ejemplo, en el caso de
las acciones, la situacin del mercado y los mritos' relativos de las acciones antiguas y de las nuevas.
Adems, un factor importante es el de saber en qu invertira su dinero la persona que rehuse vender, si i
decidiera hacerlo. Si conservara sencillamente el dinero, esto podra dar por resultado que se ejerciera una
presin descendente en los precios; pero si tratara de comprar otras propiedades como hacen muchos, el
efecto neto en la curva de la oferta y la demanda seria casi insignificante" (op. cit. p. 206).
8

Esta medida tambin es llamada "transferencia" (roll over), porque en definitiva implica que el contribuyente
considerara a su segundo bien adquirido al costo del primero. Como se indica en el capitulo X, este sistema
tambin es utilizado en materia de reemplazo de bienes amortizables, por algunas legislaciones.
Refirindose al caso de la vivienda, el Grupo de Harvard citado en bibliografa dice que el sistema aludido:
"cuando se aplica en escala muy grande tiene tambin sus debilidades. Grava a una persona en el momento

104

Puede decirse que, en forma ampliamente mayoritaria, la doctrina se muestra partidaria de gravar
todas o por lo menos las ms frecuentes ganancias de capital, sobre la base de que ellas ponen de
manifiesto capacidad contributiva en su titular.
Se seala adems, que no gravarlas ocasiona arduas dificultades tcnicas para precisar la lnea
demarcatoria con las rentas gravadas. En muchas ocasiones la diferencia entre ganancia de capital
y rentas es muy tenue, como sucede con las acciones que aumentaron de valor por haberse
retenido las utilidades; si ellas se hubieran transformado en dividendos, inequvocamente hubieran
cado dentro del gravamen. Un caso similar se da cuando la sociedad se disuelve, y en la
liquidacin la parte de cada accionista viene a resultar acrecida con las utilidades no distribudas
por la empresa. Esa dificultad demarcatoria posibilita adems maniobras de los particulares, para
convertir lo que seran rentas en ganancias de capital. 10
Por ltimo, se indica que los grupos de altos ingresos son los que realizan mayores transacciones
susceptibles de originar ganancias de capital, razn por la cual si stas no fueran gravadas, se
introducira un fuerte factor de regresividad en el sistema.
Obviamente, lo dicho en los dos ltimos prrafos es de aplicacin tambin a todo sistema que
discrimine favorablemente el tratamiento de las ganancias de capital en relacin con las rentas
comunes, en la medida del beneficio relativo que las primeras experimenten.
2. Su tratamiento como rentas del ejercicio
Esta posibilidad admite diversas variantes: a) considerarlas como rentas normales y comunes del
perodo; b) gravarlas slo en una parte, que es la que se incorpora a la renta normal; c) acudir a
algn sistema de promediacin para fijar la tasa.
a. Las ganancias de capital como rentas normales
Los argumentos para una solucin de este tipo, surgen del anlisis que se ha hecho en prrafos
precedentes, y adems, de los postulados tericos de los criterios de consumo ms incremento de
patrimonio y flujo de riqueza.
Sin embargo, pocos son los autores y las legislaciones que permanecen indiferentes ante las
consecuencias que apareja la aplicacin de una tarifa progresiva a la totalidad de las rentas,
incluidas las ganancias de capital obtenidas en un ao.
Este efecto resulta de la combinacin de dos caractersticas: en primer lugar, de que slo se graven
las ganancias cuando son realizadas, o sea en el momento en que se explicitan valorizaciones que
quiz se han ido gestando durante varios aos y que, si hubieran sido gravadas en cada uno de
esos momentos, hubieran pagado tasas menores a la que corresponde a su acumulacin.

preciso en que tiene mayor necesidad de efectivo, porque es probable que esta sea la razn principal para
que haya preferido no aprovechar los beneficios concedidos por la ley mediante la reinversin de sus
utilidades,
y
slo
pospone
la
dificultad
bsica,
sin
resolverla"
(p.
208).
1

0 Due ejemplifica dos casos de maniobras como las que se indican en el texto:
"Un grupo de personas constituye una sociedad annima para producir una simple pelcula cinematogrfica,
y luego venden las acciones de la compaa, -y de esa forma la pelcula- a una compaa distribuidora,
obteniendo las utilidades de la pelcula en la forma de ganancias de capital"... Otro recurso comn,
concebido para aligerar la carga tributara de los directores de empresa es la tcnica de la opcin por accin.
Se les concede el derecho de comprar cantidades adicionales de acciones de la compaa a un precio
relativamente pequeo; ejercitando ese derecho opcional y vendiendo luego las acciones, el resultado est
sujeto slo a tasas correspondientes a las ganancias de capital" (op. cit. P. 170).

105

Y en segundo lugar, claro est, el aludido efecto es derivado de la estructura progresiva de la tasa,
ya que con una tasa proporcional resultara irrelevante el abultamiento de ganancias de capital que
se produce en un ao. Esta ltima circunstancia es la que explica que sea tan difundida la inclusin
de las ganancias de capital como rentas comunes en materia de empresas (o sociedades), ya que
muy frecuentemente stas estn gravadas con tasas proporcionales.
Por ltimo, se seala que la solucin que se comenta tendra como lgica contrapartida la
aceptacin de que las posibles prdidas de capital fueran asimiladas a quebrantos corrientes,
resultado que puede ser peligroso, ya que, como el momento de realizacin depende nicamente
de la voluntad del sujeto pasivo, es posible que ste aproveche para efectuar operaciones que le
arrojen prdidas, para escapar a tasas ms aItas que debieran aplicarse sobre sus restantes
rentas.
Como conclusin general, podra decirse que si fuera posible implementar algn sistema de
promediacin de ingresos irregulares que abarcara todas las rentas aperidicas (Vase cap. IV), y
que reuniera las caractersticas de ser justo y sencillo, las objeciones a una integracin total de las
ganancias de capital perderan consistencia; pero en la medida en que ese requisito no es de fcil
cumplimiento. y los correctivos a la irregularidad de rentas sean slo parciales, para ciertos tipos de
ellas, el sistema ir viendo gradualmente afectado su carcter de global.
b. Consideracin parcial de la ganancia de capital
Otra solucin podra consistir en tomar solamente un cierto porcentaje de la ganancia de capital
obtenida, e incluido lisa y llanamente dentro de las rentas del ao. La fijacin del porcentaje a
considerar sera discrecional del legislador, y vendra a representar, en forma muy imperfecta, el
equivalente a un sistema de promedicin. Incluso podra tomarse en cuenta el lapso de
permanencia en el patrimonio del bien en cuestin, para dar diferentes porcentajes, en funcin
inversa del tiempo.
c. Sistemas de promediacin para la fijacin de la alcuota
En estos sistemas la ley establecera una cierta promediacin de la base, realizada en forma
arbitraria por el legislador, y sera ese promedio el que se tomara en cuenta a efectos de fijar la
alcuota, tomndose luego en cuenta la totalidad de la ganancia de capital, pero a esa tasa.
El sistema a su vez puede adoptar dos variantes, segn que esa alcuota as fijada se aplique
sobre el total de las rentas (comunes y ganancias de capital) o solamente sobre las ganancias de
capital. 11

11

Goode (op. cit. p. 214) describe as una posible aplicacin de un sistema de este tipo: "un contribuyente
determinara, ante todo, sus prdidas o ganancias de capital a largo plazo, combinando las ganancias y las
prdidas derivadas de los bienes conservados, por ms de doce meses. Si tuviera una ganancia neta a largo
plazo procedera como sigue: 1) prorrateara la ganancia neta de capital, dividindola entre cinco, tres o
cualquier otra cifra arbitraria; 2) completara un impuesto tentativo con cuotas regulares sobre sus ingresos
ordinarios, ms la ganancia neta de capital ya prorrateada; 3) calculara los impuestos sobre sus ingresos
ordinarios; 4) calculara los impuestos sobre su ganancia neta de capital: a) sustrayendo el impuesto sobre
los ingresos ordinarios calculado en el inciso 3 del impuesto tentativo calculado en el inciso 2, y b) lo
multiplicara por el factor de prorrateo, y 5) determinara finalmente su responsabilidad impositiva, sumando
los impuestos sobre sus ingresos ordinarios calculados en el inciso 3 con el, impuesto sobre la ganancia neta
de capital calculada en el inciso 4 ".
Un sistema parecido al descrito, pero incluyendo la promediacin de la renta comn de los tres ltimos aos
fue propuesto por Scotti para Argentina.

106

3. Su tratamiento mediante un gravamen Independiente

La extraccin de las ganancias de capital del mbito del impuesto a la renta permite la aplicacin
de una tasa proporcional, lo cual atena buena parte de los problemas antes indicados. Al mismo
tiempo, posibilita atender un tratamiento especial para las prdidas de capital, sea disponiendo que
ellas no sern deducibles, sea estableciendo que slo se deducirn contra otras ganancias de
capital, permitiendo o no trasladar ese quebranto para ejercicios futuros, etc.
Lgicamente, todo paso que se d hacia un gravamen independiente, puede ser visto como
deteriorando la progresividad de la imposicin a los ingresos, por va de limitar su globalidad. En
efecto, la tasa proporcional que se fije, al ser inferior a la marginal de los grupos de altos ingresos,
siempre les proporcionar un ahorro impositivo frente a la alternativa de ser consideradas rentas
comunes. 12
Otro flanco que reduce la progresividad, viene dado por el elenco de bienes cuya enajenacin da
lugar a ganancias de capital. En teora, el impuesto debiera cubrir la enajenacin de todo tipo de
bienes sea inmueble, mueble, o an intangible. Pero las posibilidades de contralor de la
administracin, introducen muchas veces retaceos en la materia imponible; por ejemplo, si fa ley de
fondo admite la existencia de acciones de sociedades annimas al portador, ello vuelve ilusorio el
gravar las ganancias de capital que a su respecto se produzcan. Similares consideraciones pueden
realizarse en relacin con las inversiones en joyas u obras de arte, pese a que muy frecuentemente
ellas son utilizadas como refugio de capitales ociosos de los grupos de altos ingresos, etc.
El rgimen colombiano, aunque con matices, se afilia tambin a la idea central que se analiza. All se ha
instituido un gravamen que comprende las principales ganancias "ocasionales" dentro, de las que se
incluyen, adems de las ganancias de capital, las provenientes de herencias, loteras , etc.
De acuerdo al art. 104 del Decreto Legislativo 2053 de 1974, EI impuesto complementario de ganancias
ocasionales se determina as:
1. A la renta gravable establecida conforme al Titulo lII del presente decreto, se agrega tericamente el veinte
por ciento (20%) de la ganancia ocasional neta, determinada segn los artculos precedentes.
2. Se establece cul es la tasa aplicable a ese resultado, segn la tarifa fijada en este Decreto para las
personas naturales.
3. Dicha tasa, disminuida en diez puntos de porcentaje, se aplica a la ganancia ocasional neta. El resultado
es el impuesto complementario de ganancias ocasionales".
El impuesto aludido comprende slo las personas naturales, puesto que las personas jurdicas incluyen esas
ganancias como rentas comunes del ejercicio.
En otro orden de ideas puede ser significativo indicar que los pases europeos, que tradicionalmente tuvieron
cierta renuencia a gravar las ganancias de capital, gradualmente parecen evolucionar de su posicin. En tal
sentido, es de destacar la reforma introducida en 1971 en el sistema del Reino Unido, as como la importante
modificacin introducida en Francia por la ley No. 76-660, del 19 de julio de 1976. A este respecto, puede
consultarse Brochier, Max Hubert, "Nouveau Regime d'imposition des plus values en France", y van
Wandemburg, "France introduces capital gains taxation, a major breakthrough in continental taxation
philosophy", en Bulletin for lnternational Fiscal Documentation, 1977/4, p. 159.
1

2 Con todo graficismo, Macon seala las dificultades derivadas de fijar una nica tasa proporcional a las
ganancias de capital, que guarde cierta relacin con la del impuesto a la renta:
"Si friamos por ejemplo una tasa ms baja, ella guardar proporcin con la:-que pagan los contribuyentes de
bajos ingresos, pero Seria totalmente insuficiente en relacin a los contribuyentes de altos ingresos. Si
friamos una muy alta, ocurre desde luego exactamente lo contrario. Una intermedia, ser adecuada a los
niveles medios, pero inapropiada para los extremos; y as podramos seguir subiendo y bajando sin llegar a
ningn nivel aceptable" (op. cit. p. 134).

107

Por esa va, las nicas ganancias de capital que pueden llegar a ser controladas terminan siendo
las obtenidas en inmuebles, cuotas de capital de sociedades personales y los bienes muebles
sometidos a registro (automviles).
Sin embargo, aunque limitada por la reduccin de los bienes gravados, todava se estara frente a
un impuesto independiente a las ganancias de capital, en tanto el gravamen tuviera como hecho
generador los resultados de las operaciones del ao, permitiendo su compensacin entre s.
Una forma mucho ms rudimentaria de imposicin a estas ganancias se dan en los llamados
"impuestos de plusvala", donde la base imponible est circunscripta a la diferencia de valores entre
la adquisicin y enajenacin de un bien, sin sumarse algebricamente los resultados de
operaciones similares que hayan podido realizarse en el perodo.

108

BIBLIOGRAFA
1. DAZ V.O. Tratamiento de las plusvalas originadas por la venta de activos inmobiliarios en la ley
del impuesto a las ganancias. La informacin XXIX, p.153.
2. DUE, Anlisis econmico de los impuestos. Cap.. X: tratamiento impositivo de las ganancias de
capital, pg.164.
3. GOODE, RICHARD. Nuevo mtodo de aplicacin de impuestos a las ganancias y prdidas de
impuestos. En la imposicin fiscal en los pases en desarrollo, Bird y Oldman, pg. 213.
4. GRUPO DE LA ESCUELA DE LEYES DE HARVARD: Imposicin de ganancias y capital. En la
imposicin fiscal en los pases en desarrollo, Bird y Oldman, pg. 203.
5. IFA, Cahiers de droit fiscal internacional Vol. LXIb Second subject. The definition of capital gains
in various conuntries, Congreso de Jerusalem 1976.
6. KUN, B.O. The taxation of decedents unrealized capital gains, en National Tax Journal,
Dic.1967, pg. 360
7. LPEZ AGUADO. Razones para derogar el impuesto a los ingresos eventuales o integrarlo en
rditos. Derecho fiscal, abril 1973, pg. 213.
8. MACON, JORGE. Aspectos salientes de la imposicin argentinas a las ganancias de capital. En
II jornadas tributarias del Colegio de Graduados en Ciencias Econmicas de la capital federal,
Buenos Aires, 1972 y en revista DGI N 234.
9. MAAS LPEZ, FCO.,La imposicin de ganancias de capital ante el impuesto espaol sobre
sucesiones. Hacienda Pblica Espaola N 13, pg. 103.
10. ONITCANSHI, G. Problemas de definicin del concepto de ganancias de capita. En temas
tributarios N 2. E., Madrid, pg. 439.
11. RAVINOVICH, MARCOS. La situacin impositiva de los loteos. D. Fiscal IV, pg. 57.
12. REIG, E.I. Consideraciones sobre la imposicin de las ganancias de capital. Ediciones CESE.
13. ROSS, JAIME. Efectos y correcciones de la inflacin en la imposicin al patrimonio y a las
ganancias de capital. Doc. CIET N 842, agosto de 1976
14. RA BENITO, A., la imposicin de las ganancias de capital en la Comunidad Econmica
Europea. Hacienda Pblica Espaola N 13, pg., 85.
15. SNCHEZ HILARIO. La imposicin sobre las ganancias de capital. En II jornadas del Colegio
de Graduados en Ciencias econmicas. Buenos Aires 1972, pg. 139
16.SCHINDEL, NGEL. Razones y mtodos de tratamiento, en su caso, para integrar en el
impuesto a la renta tanto los rditos propiamente dichos como las ganancias de capital. La
informacin., T. XX, pg., 1114.
17. SCOTTI, N. La imposicin sobre las ganancias de capital. En II jornadas del Colegio de
Graduados en Ciencias Econmicas, Buenos Aires, 1972, pg., 155
18. SOROKIN. E.I. La imposicin sobre las ganancias de capital. En II jornadas del Colegio de
Graduados en Ciencias Econmicas, Buenos Aires, 1972, pg., 165

109

19. SORIANO. Integracin de las ganancias de capital con los rueditos ordinarios a efectos de su
imposicin. En derecho fiscal T. XIV. Marzo 1965, P. 475 y en revista DGI N 182
20.TILBERY H.A. Tributacao dos ganhos de capital. En la coletanea de Directo Tributario, dirigida
por Ruy Barboza Nogueira. Jos Butchasky. Ed. Sao Paulo..

CAPITULO X
RENTAS DE EMPRESAS

(COMBINACIN DE CAPITAL Y TRABAJO)

110

Las anteriores categoras analizadas engloban rentas derivadas exclusivamente

fundamentalmente) de uno de los dos factores productivos bsicos, o sea el capital y el trabajo.

(o

Las rentas que se van a analizar en este captulo, en cambio, tienen como caracterstica especial la
de derivar de una combinacin de esos dos factores productivos, por cuanto la aplicacin del
capital al trabajo humano, y viceversa, tiene la virtud de producir utilidades distintas (y
posiblemente superiores) a las que fluyen de cada uno de esos factores.
En general, la combinacin de factores productivos, orientada por el fin de lucro, se refleja en el
concepto de "empresa". Sin perjuicio de ello, a efectos fiscales, es frecuente que las leyes
extiendan las disposiciones pertinentes tambin a ciertas actividades o profesiones, genricamente
calificadas como "auxiliares de comercio", que realizan actividades mercantiles, aunque sea
dudoso a su respecto el decidir si configuran o no una empresa.
De todos modos, debe destacarse que la renta empresarial presenta una serie de caractersticas
distintivas, que le han valido un tratamiento especial en las legislaciones.
En los captulos pertinentes, se ha visto ya que el concepto mismo de renta adquiere
connotaciones especiales tratndose de empresas; que en materia de principio jurisdiccional,
tambin existen previsiones particulares; que otro tanto sucede en cuanto al mtodo de imputacin
de las rentas a un cierto perodo de tiempo, etc.
Tambin en materia de determinacin de la renta bruta y neta, y en especial en cuanto a los gastos
juzgados necesarios para obtener la renta y mantener la fuente, existen soluciones particulares,
como se ver a lo largo del presente captulo.
Existe una circunstancia especial en materia de empresas, que no se da en las rentas aisladas del
capital o del trabajo, y consiste en que normalmente el empresario precisa llevar una contabilidad y
practicar balances peridicos, a fin de ir conociendo la evolucin econmica de su explotacin
(balance comercial).
A su vez el fisco tiene necesidad de conocer en qu medida la empresa ha producido utilidades de
las gravadas por la ley, para lo cual es necesario tambin -si se ha de determinar en base a rentas
reales o efectivas- que se practique balance a esos fines (balance fiscal).
Uno y otro balance pueden ser diferentes, en cuanto el primero (comercial) ha de responder a las
personales concepciones del empresario sobre lo que es utilidad, su mayor o menor nimo
previsor, etc. Por ello, este balance interesar al empresario para sus relaciones comerciales o
internas de la empresa (repartos a accionistas, etc.) y eventualmente a las instituciones que, a fines
comerciales o de vigilancia, tengan necesidad o conveniencia de guiarse por l (bolsas
comerciales, Superintendencia de Sociedades, etc.).
El balance fiscal en cambio est determinado por el concepto que la ley tributaria tenga de lo que
es renta, y puede obviamente diferir del anterior. Por ejemplo, a sus propios fines comerciales, un
empresario puede ser tan previsor y conservador como quiera, y por ello castigar sus utilidades con
reservas para prever contingencias del futuro; pero ello no implica que el Fisco admita que las
utilidades impositivas se disminuyan por tales reservas, en la medida de que no estn
contempladas por ley.
Por consiguiente, balance comercial y balance fiscal pueden no coincidir, cuando no hay normas
que dispongan obligatoriamente una cierta forma de llevar el primero; pero a efectos tributarios, el
nico que ha de tener valor ha de ser el segundo.1
1

Como se indica en el texto, se admite generalmente que, en tanto el balance comercial o general y el fiscal
estn movidos por finalidades diferentes (determinar la utilidad comercial el primero, determinar la utilidad

111

A. La renta bruta: deduccin del costo de bienes vendidos

Si en las dems categoras, muy en trminos generales, podra decirse que la renta bruta
generalmente coincide con el ingreso bruto, en materia de renta empresarial se hacen necesarias
importantes precisiones, especialmente en materia de ingresos que derivan de la realizacin de
bienes.
En primer lugar, porque esas operaciones suelen tener reducciones en su entidad numrica,
derivadas de devoluciones, bonificaciones, descuentos u otros conceptos similares.
En puridad, puede entenderse que tales montos slo aparentemente integraron el ingreso bruto; en
la realidad de las cosas, o la venta se rescindi (devoluciones) o la operacin se hizo por una
menor remuneracin que la originalmente pactada, por incidir una bonificacin o descuento.
En segundo lugar, porque en las operaciones de enajenacin de bienes, es obvio que el precio de
venta, an neto de descuentos, no constituye la renta bruta, ya que el bien vendido debi ser
previamente comprado o producido por la empresa, de modo que para ella tiene un costo.
En consecuencia, en tal caso la renta bruta no equivaldr al ingreso bruto, sino que ser preciso
deducir el costo tributario del bien vendido (es decir, el costo calculado de modo especial, no
necesariamente coincidente con el concepto comercial). De modo entonces que el concepto de
renta bruta ser el resultado de deducir, del ingreso bruto, el costo tributario de los bienes
enajenados.
Los bienes cuyo costo puede deducirse, son, obviamente, aquellos cuya enajenacin da lugar a
renta gravada, y no otros. Pero la forma de calcular el costo tributario, depende del tipo de bien de
que se trate, as como del concepto de renta gravada que haya adoptado la legislacin.
Por ejemplo, si en hiptesis, la ley siguiera un concepto estricto de renta producto, los nicos
bienes cuya enajenacin dara lugar a renta (y cuyo costo sera deducible) seran los bienes de
cambio, o activo circulante, que son aquellos dedicados a ser enajenados, y por consiguiente, cuya
utilidad puede considerarse normal, peridica, etc. Sin embargo, como se vio oportunamente, por
distintas consideraciones, el concepto de renta aplicado a las empresas significa, segn los pases,
ampliaciones al concepto de rdito producto, o la adopcin, con alteracin, del criterio de flujo de
riqueza.
Por tal razn, corresponde ir examinando separadamente los problemas de deduccin de costo en
los diversos bienes cuya enajenacin puede tericamente dar lugar a renta gravada, es decir: 1)
bienes de cambio; 2) bienes corporales depreciables; 3) bienes intangibles; 4) otros bienes.

fiscal el segundo), una empresa puede tener dos tipos de balances, uno a efectos comerciales y el otro a
fines fiscales. Sin embargo, se discute si uno y otro pueden ser sustancialmente diferentes en ciertos puntos,
o si debe existir una cierta uniformidad bsica entre ellos. Los puntos en cuestin, se refieren,
sustancialmente, a los mtodos de imputacin, y a los sistemas y coeficientes de amortizacin. Si ambos
balances coincidieran en sto, podra decirse que el balance fiscal es el balance comercial con ciertos
ajustes (inclusin de ganancias fiscales que no han sido asentadas como tales, deduccin de gastos no
admitidos fiscalmente, etc.). En caso contrario, se tratar{a de balances independientes y autnomos. En la
doctrina argentina, las opiniones estn divididas, pues mientras Reig(La contabilidad...citado) afirma tal
independencia, ella es cuestionada por Jarach (Curso Superior, T. 11, pg. 159. Balance comercial... citado).
En Uruguay, con textos muy similares, Peirano Facio coincide con Jarach. Ver Semana Tributaria citada.
Para el derecho francs, vase el art. de Plagnet citado.

112

1. Costo computable en enajenacin de bienes de cambio

Cualquiera que sea el criterio adoptado para definir el concepto de renta, la realizacin de los
bienes de cambio constituye el objeto mismo de la empresa, y por lo tanto, sus resultados quedan
en todos los casos incluidos en la definicin de renta dada por la ley.
En principio, el costo computable de los bienes de cambio estar dado por su costo real de
adquisicin o produccin, segn se trate de bienes adquiridos por la empresa o producidos por ella.
Sin embargo, la determinacin del costo real de los bienes vendidos puede resultar sumamente
trabajosa. Como el impuesto es peridico mediante ejercicios anuales, este criterio supondra que
se identifique el costo real de cada uno de los bienes vendidos durante el ejercicio, sea que hayan
sido adquiridos en ese perodo o que formaran parte de las existencias que se posean al principio
del mismo y tambin el de cada uno de los bienes que componen las existencias acumuladas al fin
de ejercicio.
Tal mtodo de costo real puede considerarse factible, cuando las existencias se componen de
bienes perfectamente individualizados como p. ej. Automviles, pero no en la generalidad de los
casos, en que las existencias comprenden gran cantidad de rubros y gran nmero de objetos.
Por otra parte, debe tenerse en cuenta las posibles fluctuaciones de precios, en cuyo caso el
cmulo de operaciones de compras y ventas que realiza la empresa en el curso del ejercicio hace
necesario un riguroso y permanente control de los movimientos operados respecto de cada
artculo, demandando un esfuerzo que frecuentemente supera las posibilidades de la organizacin
administrativa de muchas empresas.
Para superar esos inconvenientes, por lo general las legislaciones del impuesto a la renta
establecen que se computar como costo de los bienes de cambio el valor de inventario,
apoyndose en mtodos de valuacin que prescinden de la atribucin directa de costo, y
determinan que las existencias iniciales y finales jueguen globalmente en la determinacin de los
resultados.
De tal modo, restando del valor del inventario final el valor del inventario inicial ms las compras
realizadas en el perodo, se obtiene el costo que, para las empresas, han tenido las ventas del
perodo. Los ingresos por ventas menos el costo de ventas, dan la renta bruta por tal concepto.
Sin embargo, lo anterior nada nos dice respecto a cmo han de ser avaluados los bienes en los
inventarios, teniendo en cuenta que objetos iguales pueden haber sido comprados a precios
histricos diferentes, los cuales, a su vez pueden ser distintos de su precio actual, lo cual indica la
necesidad de adoptar algn mtodo de valuacin comn a ambos inventarios.
En general, puede decirse que los requisitos mnimos que debe cumplir un mtodo de valuacin,
consisten en que sea tcnicamente aceptable, que posibilite una correcta fiscalizacin por parte de
la administracin, y que tenga en cuenta la naturaleza de la explotacin; por esa razn es frecuente
que las legislaciones permitan que, llenadas esas exigencias, Ios contribuyentes puedan optar
entre ms de un mtodo, a condicin de que una vez adoptado uno, no lo varen sin autorizacin,
para evitar dejar en sus manos la posibilidad de alterar o regular a su arbitrio Ios resultados del
balance impositivo, cambiando alternadamente los sistemas de valuacin de sus inventarios.
De los diferentes sistemas de valuacin de inventarios, los ms frecuentes y utilizados son los
siguientes:
a. Costo de produccin o adquisicin.
b. Costo por valor de mercado.

113

c. Costo de adquisicin o costo en plaza, el que sea menor.

a. Costo de produccin o adquisicin
Puede considerarse que ste es un nico sistema, aunque contempla dos casos distintos, que son
el de la empresa elaboradora, extractiva o agropecuaria (produccin) y el de la empresa
intermediaria (adquisicin).
En las empresas productoras, la valuacin comprender tanto productos elaborados y
semielaborados, como materia prima e insumos adquiridos de terceros. Los bienes adquiridos de
terceros, podrn tener el tratamiento de costo de adquisicin, que se ver ms adelante, razn por
la cual las caractersticas del sistema de costo de ptoduccin quedan restringidas solamente a Ios
productos elaborados y en proceso de elaboracin.
En ellos, lo normal es tener en cuenta su costo de fabricacin, para lo cual se considerar d costo
de adquisicin de materias primas e insumos, ms la mano de obra y los gastos de fabricacin.
Entre estos ltimos, generalmente las legislaciones excluyen la posibilidad de deducir intereses por
los capitales invertidos por los dueos y socios de la explotacin.
En cuanto al costo de adquisicin, l exige, por una parte, la determinacin del monto al que
asciende, y por otra, la aplicacin de algunos de Ios mtodos de valuacin que la tcnica contable
ofrece.
El precio de adquisicin se integra, bajo la primera perspectiva, no solamente con el precio de
compra, sino tambin con los gastos efectuados por concepto de acarreos, fletes, seguros,
derechos de aduana, gastos de despacho aduanero, etc.; todas estas erogaciones, por
consiguiente, se considerarn costo de Ios bienes y no gatos o erogaciones del ejercicio.
En cuanto a los mtodos de valuacin, los ms utilizados son los siguientes:
1) FIFO. (Primero entrado, primero salido). Este mtodo supone que las mercaderas se venden en el orden en que se han adquirido. En pocas de inflacin, significa que las mercaderas que
salen hoy son las ms antiguas (y por ende, de menor precio histrico), lo cual trae como
consecuencia que dicha venta arroja una utilidad ms alta que la resultante por otros mtodos, por
cuanto la empresa aparece vendiendo la mercadera que ms barato adquiri, y tambin, que Ios
inventarios an sin vender son siempre Ios ltimos adquiridos, o sea de valor ms alto.
2) LIFO. (Ultimo entrado, primero salido). Este mtodo supone, que las mercaderas le venden en
un orden inverso al que han entrado, es decir, que lo que hoy se vende es lo ltimo que se adquiri.
Por consiguiente, suponiendo inflacin, la utilidad arrojada por la venta es menor que la que
derivara del otro sistema (porque se vende un bien de costo ms alto), y correlativamente, los
inventarios an sin vender son siempre los primeros adquiridos, o sea de valor ms bajo. En la
medida en que ello suceda, la empresa va difiriendo lo que de otro modo seran utilidades, las que
slo aparecern a la luz en caso de cese de explotacin y venta de la totalidad de los inventarios.
3) Precios promedio. En estos sistemas, el costo de adquisicin del bien vendido (y por ende, el de
los restantes en el inventario), pasa a ser un promedio; en las distintas variantes que puede asumir,
el promedio aludido puede realizarse tomando como base las adquisiciones de un determinado
perodo del ejercicio o el de las realizadas en el perodo de mayor movimiento.
b. Costo por valor de mercado

114

La caracterstica comn a los sistemas de costo de produccin o adquisicin, es que todos, de un

modo u otro, toman en cuenta operaciones efectivamente realizadas por la empresa; las
diferencias entre ellos bsicamente radican en si se atienden a las primeras compras o a las
ltimas o al promedio de un cierto perodo.
Los mtodos de costo por valor de mercado, en cambio, acuden a valores que son externos a la
empresa y que dicen relacin con la situacin general del mercado. Los principales, son los
siguientes:
1) Valor de reposicin. (Costo en plaza). Este mtodo supone manejar dos elementos: por un lado,
el costo que supondra la reposicin de las existencias a la fecha de cierre del ejercicio, y en
segundo trmino, una evaluacin de cules son las existencias normales (o, lo que es lo mismo, el
volumen normal de compras), ya que la valuacin se refiere al costo en plaza comprando el artculo
en los volmenes que son normales para la empresa.
2) Precio en plaza menos gastos directos de venta. Este mtodo se diferencia del anterior en
cuanto incluye en el valor de los inventarios el margen de utilidad. De acuerdo con sanas prcticas
contables los gastos de ventas a deducir son los directos, es decir, los gastos en que se incurre
despus de que las mercaderas salen de los depsitos (comisiones de ventas, embalaje, acarreo,
despacho, etc.). El mtodo se adecua al caso de artculos que tienen una cotizacin conocida,
como cereales, azcar, cueros, caf, lanas, etc.
3) Precio de venta en plaza menos gastos directos de venta. Este mtodo es sustancialmente
equivalente al anterior, con la diferencia de que se aplica en casos de mercaderas que no tienen
una cotizacin conocida. En tal caso, el valor de las existencias est dado por el precio que la
propia empresa tiene asignado para la venta, excluida la incidencia que tengan en tal precio los
gastos que puedan originarle sus enajenaciones.
Tambin es de utilizacin en empresas que se dedican a la comercializacin de artculos
perecederos, con rotacin de inventarios muy grande, ya que la consideracin como vendidas de
las mercaderas en existencia no ha de ocasionar grandes problemas.
En puridad, tanto este sistema como el anterior (precio en plaza menos gastos directos de venta)
no son estrictamente mtodos que tomen en cuenta el costo, sino el precio de venta (ajeno o
propio), pero utilizndose solamente en situaciones muy especiales y particulares, no se justifica, a
efectos expositivos, incluirlos en una categora aparte.
c. Costo de adquisicin (o produccin) o costo en plaza, el que sea menor
Este sistema supone la aplicacin alternada de los dos sistemas de valuacin antes visto. y pese a
ello no debe ser considerado una frmula mixta, sino que tiene caractersticas propias bien
definidas.
El sistema parte de la base de que por lo general, al cierre de ejercicio los bienes de cambio
pueden tener dos valores: el de costo contable y el de precio en plaza. Como se ha visto, cada uno
de esos valores fundamenta la aplicacin de un cierto sistema de valuacin. Pero sucede que
ambos, aplicados aisladamente, pueden dar lugar a resultados que las doctrinas contables
consideran no reales. El primero de ellos (costo de adquisicin), enfrentado a una situacin en la
que un cierto artculo baja sustancialmente de precio en mercado, como no registra esa merma ya
que se gua por el costo que tuvo para la empresa, oculta la prdida ocurrida (rectius: la prdida
que ocurrira si en ese momento se enajenaran todas las existencias). El segundo de ellos, se dice,
al valuar por precio de mercado, arroja una utilidad equivalente a la diferencia entre ste y el costo
de venta, siendo que esa utilidad -en esa doctrina- no ha sido an realizada, esto es, concretada
mediante una operacin de venta.

115

Para evitar ambos inconvenientes; se presenta este sistema, en el cual ambos mtodos son
utilizables, segn cual de los dos arroje el menor valor, con lo que se evitan ambos inconvenientes.
En puridad, y especialmente en su aplicacin tributaria, el mtodo siempre arroja consecuencias
favorables al contribuyente., cambiando alternadamente de fundamento: as, no grava las utilidades
emergentes de un mayor valor de mercado, a ttulo de que ellas no se han an realizado, y por
ende no corresponde tenerlas en cuenta, pero en cambio se apresura a registrar las prdidas
resultantes de un menor valor de mercado respecto del costo de adquisicin o produccin, sin
considerar que tampoco esas prdidas se han realizado.
2. Costo computable en enajenacin de bienes depreciables
Segn se seal al tratar el concepto de renta, es normal que en materia de empresas, an
adoptndose el criterio de la renta-producto, se le acuerde carcter de tal a los beneficios que
resulten de la realizacin de bienes depreciables, especialmente cuando se trata de bienes
corporales muebles. Obviamente, cuando se adoptan criterios ms amplios (flujo de riquezas, etc.),
tales resultados constituyen inequvocamente renta de la empresa.
Pero como se trata de un nmero menor de bienes, y totalmente identificados, no se presentan
respecto de ellos los problemas que se han analizado en materia de bienes de cambio. Respecto
de los bienes depreciables, no existen dificultades en establecer su costo real de adquisicin (o, en
su caso, de produccin) puesto que tales costos constituyen la base para el clculo de las
depreciaciones.
Por consiguiente, es lgico que el costo computable, en caso de venderse, se refiera a aquellos
valores que se toman como base para su determinacin, acrecidos con el costo de las adiciones o
mejoras de que pudieran haber sido objeto.
Sin embargo, como a los efectos tributarios se acepta que tales bienes sufren un desgaste en el
transcurso de su vida til, autorizndose un cargo a las utilidades a efectos de permitir la formacin
de una reserva para su reemplazo, ese valor determinado por el costo de adquisicin o produccin,
segn se trate de bienes adquiridos o elaborados por la empresa, ms el costo de adiciones o
mejoras, debe disminuirse en el importe de las depreciaciones correspondientes al perodo de vida
til transcurrido hasta el ejercicio en que tiene lugar la realizacin. Otro criterio que conduce a los
mismos resultados prcticos consiste en no efectuar la detraccin sealada, pero en cambio,
considerar rentas del ejercicio las depreciaciones recuperadas a raz de la realizacin del bien.
El costo de adquisicin de los bienes depreciables, debe incluir las partidas indicadas en caso de
bienes de cambio (acarreos, fletes, seguros, etc.) y tambin los gastos incurridos para ponerlos en
condiciones de funcionamiento (incluidos gastos de instalacin).
3. Costo computable en enajenacin de activos intangibles
Segn se vio en su momento, normalmente las legislaciones incluyen como renta gravada los
resultados derivados de la enajenacin de bienes intangibles como marcas, patentes, llaves, etc.,
sea que lo hagan por considerarlos includos en el concepto de renta- producto o en el de flujo de
riqueza.
Sin embargo, no todos los activos intangibles de la empresa tienen un costo deducible, a los
efectos que estamos considerando.
En efecto, el intangible puede ser o producto de la propia empresa o adquirido de terceros. En
primer caso: las erogaciones necesarias para formarlo (propaganda, investigacin, etc.)
normalmente han sido consideradas gastos operativos de la actividad de la empresa, y por ende,
se han deducido del ejercicio correspondiente (en el que se devengaron o realizaron, segn el

116

mtodo que se siga). En consecuencia, al enajenarse, estos activos intangibles de auto-formacin

no tienen un "costo" deducible y el producido constituye enteramente renta (bruta).
En cambio, los intangibles adquiridos de terceros, tienen su costo de adquisicin, que en su
momento no fue deducido, por no considerarse un gasto sino una inversin, razn por la cual su
deduccin el) ocasin de la venta es necesaria.
La forma de efectuar la deduccin, depende del tratamiento que la ley fiscal d a este tipo de
activos, y especialmente, si acepta o no su amortizacin. Si no la aceptara, el costo deducible sera
la totalidad del precio de adquisicin. Si, por el contrario, fuera procedente la amortizacin de
intangibles, entonces deberan aplicarse los criterios indicados respecto de bienes corporales
depreciables.
4. Costo en caso de otros bienes de activo
En los casos de realizacin de otros bienes del activo, la regia general es que el costo computable
est dado por el costo de adquisicin o en su caso, de produccin del bien enajenado.
Algunos problemas especiales podran plantearse en caso de acciones y otros valores que se
cotizan en bolsa, donde podra presumirse que su costo est dado por la cotizacin vigente en el
da de su adquisicin; pero esa presuncin, que persigue facilitar la prueba, parece no tener objeto
en caso de empresas que siguen adecuados sistemas de contabilidad.
En el caso de acciones liberadas que son recibidas como dividendos, la solucin depender de lo
que el rgimen de fondo disponga respecto a su gravabilidad. Si esas acciones liberadas fueron
gravadas cuando se percibieron, habra que considerar como costo, el valor que se les atribuy
para gravarlas. Si esos dividendos no fueron gravados en oportunidad de recibirse, al enajenarse
no debera reconocrseles ningn costo.

B. La renta neta: rgimen de deducciones

La renta bruta, tal como qued definida en el captulo anterior, tampoco constituye la verdadera
renta.
Para llegar a ella es necesario restar una serie de rubros que la van progresivamente depurando.
Un grupo de esas partidas, denominado genricamente "deducciones", comprende erogaciones
que, a grandes rasgos, reflejan los gastos incurridos, las mermas en la aptitud productiva de Ios
equipos, y algunas previsiones y reservas para cubrir ciertos gastos o riesgos futuros.
El otro rubro, que denominaremos "desgravaciones", responde a detracciones que la ley autoriza,
pero no porque directa o indirectamente se relacionen con la generacin de la renta o
mantenimiento de la fuente productiva, sino por razones de poltica econmica, como las
reinversiones, etc. Este tipo de medidas, por ubicarse dentro del campo de los incentivos fiscales,
requiere un estudio especializado bajo tal enfoque y por consiguiente no ha de ser analizado en
este manual.
En forma genrica, puede afirmarse que todas las deducciones estn en principio regidas por el
principio de causalidad, o sea que slo son admisibles aquellas que guarden una relacin causal
directa con la generacin de la renta o con el mantenimiento de la fuente en condiciones de
productividad. Ms especficamente, la relacin de causalidad se establece con la generacin de la
renta gravada, lo que significa la necesidad de soluciones especiales en casos en que la empresa

117

es productora tambin de rentas exentas o de rentas no alcanzadas por el gravamen (p. ej.: rentas
generadas en el exterior, si el principio jurisdiccional del pas es el de territorialidad de la fuente).
Estas deducciones pueden ser agrupadas en tres categoras: 1) gastos necesarios para la
obtencin de la renta; 2) depreciaciones y amortizaciones; 3) previsiones y reservas.
1. Gastos necesarios
Como concepto general, puede decirse que del propio principio de causalidad surgen implcitos
algunos de los caracteres que deben revestir los gastos para ser deducibles: ser necesarios
(algunas legislaciones hablan de "estrictamente imprescindibles") para obtener la renta o mantener
la fuente; ser normales de acuerdo al giro del negocio, mantener cierta proporcin con el volumen
de operaciones, etc.2
Sin embargo, es frecuente que las legislaciones hagan especiales adaptaciones de estos
principios, separndose de principio de causalidad en una doble direccin: por un lado, admitiendo
como gastos erogaciones que no guardan, en puridad, tal relacin causal; por otro, limitando,
negando o condicionando otros gastos que, si bien tericamente caben dentro de tal principio, en la
prctica se han demostrado merecedores de una regulacin especial, por cuanto en general
pueden ser vehculo para evasin de utilidades.
a) Gastos no encuadrados estrictamente en el principio de causalidad
1. Gastos asistenciales en favor del personal. Bajo esa denominacin se comprenden gastos a
favor del personal por asistencia sanitaria, educacional o cultural, actividades recreativas, etc.,
adoptando un criterio estricto, en tanto se trate de erogaciones voluntarias (es decir, no impuestas
por la legislacin laboral), no seran necesarias e indispensables para la operativa de la empresa y
deberan ser consideradas como liberalidades, es decir, formas de usar la renta y no de obtenerla.
Sin embargo, debe tenerse en cuenta que las empresas hacen dichos gastos en procura de
motivar al personal para el mejor desempeo de sus obligaciones, sea brindndole ventajas
adicionales que los interesen en el mantenimiento de sus puestos y en un adecuado rendimiento,
sea dndole participacin en sus resultados comerciales.

KaIdor indica que tanto de acuerdo con las leyes inglesas como las hindes se llega a los ingresos
gravables permitiendo que se deduzcan ciertos gastos de los ingresos de una persona durante un perodo
determinado, pero los gastos que se permiten como deducciones se definen de distinto modo para diferentes
clases de ingresos. Mientras que en el caso de a) una oficina, pensin o empleo, los gastos deducibles se
definen como los que "se hacen completa, exclusiva y necesariamente durante la ejecucin de las
obligaciones" de la oficina o empleo, en el caso b) un negocio, una profesin o vocacin, los gastos
deducibles se definen como "los 'que se preparan o efectan completa y exclusivamente para los fines del
negocio ",
Agrega que: "No puede haber duda alguna de que la idea original de ingresos para fines de impuesto, tuvo
por objeto limitar los gastos deducibles a los desembolsos directos e inevitables de esa ndole. La extensin
en que el concepto actual de ingreso se aparta de ella, es una medida del desgaste causado por ms de cien
aos de implacable presin ejercida por los intereses creados".
La definicin propuesta por KaIdor, reduce e deducibilidad de gastos a "los que se hagan completa. exclusiva
e inevitablemente para ganar las utilidades del ao" (obra citada en bibliografa, p.111).

118

Esa finalidad, que vincula a los gastos de que se trata con la obtencin de renta, es la que permite,
en una interpretacin amplia, encuadrarlos en el principio de causalidad y es por dio que
normalmente las legislaciones afirman su carcter de deducibles.
Adems, influye en este caso una finalidad de carcter social, la cual es promover el mejoramiento
de las condiciones de vida de los trabajadores.
Bajo el concepto de gastos asistenciales, se comprenden por lo general, no solamente los gastos
hechos directamente por la empresa en las finalidades indicadas (asistencia sanitaria, educacional,
cultural, actividades recreativas), sino tambin los importes que la empresa pague a terceros para
la prestacin de tales servicios o que aporte a entidades independientes cuyo mantenimiento corre,
total o parcialmente por cuenta de la empresa.
2) Gratificaciones y bonificaciones del personal. Para este rubro, son aplicables las
consideraciones realizadas en secciones precedentes, respecto al encuadramiento de los gastos
asistenciales en el principio de causalidad, a las cuales nos remitimos.
En el caso de bonificaciones y gratificaciones, las mismas razones vistas pueden inducir a su
admisin como gasto, pero normalmente se establecen especiales condiciones para ello,
motivadas por el hecho de que la situacin de dependencia que liga al perceptor con la empresa,
posibilita a sta la creacin de una va para la disminucin ilegtima de utilidades.
Una de esas limitaciones dice relacin con la exigencia de que las gratificaciones y bonificaciones
hayan sido efectivamente pagadas, a cuyo efecto pueden adoptarse varias medidas: no reconocer
la simple acreditacin en cuenta, ni el simple hecho de que los fondos estn a disposicin del
beneficiario; facultar a la Administracin para exigir a los beneficiarios las pruebas respecto de la
incorporacin de ellas a sus patrimonios, etc. Una limitacin bastante frecuente en las legislaciones
exige que esas bonificaciones o: gratificaciones estn efectivamente pagadas al vencerse el plazo
para la presentacin de la declaracin jurada de la empresa, lo cual introduce una modificacin
parcial al rgimen de "devengado" o "percibido" que pueda estar utilizando la empresa.
Otra limitacin bastante comn y lgica dice relacin con las retribuciones extraordinarias,
admitindose solamente hasta un importe razonable. La forma de establecer ese lmite razonable
puede variar y determinarse en funcin de las utilidades de la empresa o de las retribuciones
normales y ordinarias del personal, o en funcin de ambos parmetros a la vez. Cabe incluso la
posibilidad de establecer un monto mnimo de deduccin destinado a regir en todos los casos o
condicionar la deduccin al hecho de que las retribuciones extraordinarias queden sujetas a
contribucin de seguridad social, etc.
b) Gastos cuya deduccin se niega, condiciona o limita
1) Gastos para obtener rentas mixtas. (gravadas y no gravadas). Segn se dijo antes, el principio
de causalidad establece una relacin directa entre gasto y renta gravada, lo cual permite, desde un
Inicio, descartar que puedan ser deducibles los gastos realizados para obtencin de rentas no
gravadas (entendiendo por tales, tanto las exentas, como las no alcanzadas por el mbito
jurisdiccional o por la definicin del concepto de renta).
Sin embargo, existe una serie de gastos en los cuales su afectacin no resulta clara, puesto que se
refieren a la totalidad de la empresa y no a una especfica actividad productora de rentas. En esos
casos, no existe otro remedio que efectuar una prorrata, permitiendo la deduccin en la proporcin
que las rentas gravadas guarden con las no gravadas.

119

Pese a que tal solucin slo sera indispensable en caso de gastos afectados a rentas mixtas, es
frecuente que ella sea extendida a toda la empresa, de modo tal que, independientemente de que
un cierto gasto pueda ser identificado en su relacin causal, con una renta exenta, se tome el total
de gastos y se permita su deduccin en la proporcin que el total de rentas gravadas guarde con el
total de. rentas obtenidas; tal solucin slo puede aceptase por motivos de simplificacin y
economa administrativa.
2) Gastos en el exterior. Existen de tipos de gastos en el exterior que normalmente son relevantes
a los efectos fiscales. En primer lugar, las adquisiciones de bienes que se efectan en el extranjero
y que se importan de esa jurisdiccin; stas normalmente son controlables en cuanto a su
verosimilitud, o son objeto de regulacin especial en cuanto a su pago, razn por la cual no han de
ser analizadas aqu.
Y por otra parte, queda el resto de las erogaciones que pueden realizarse en el exterior, en virtud
de transacciones realizadas all (gastos en propaganda, investigacin, viajes, etc.).
En tales casos, desde el punto de vista tcnico, probada la relacin de causalidad con la renta, no
cabe duda de que procedera su deduccin, y ello, independientemente de que el principio
jurisdiccional del pas en cuestin fuera de renta mundial o territorialidad de la fuente.
La desconfianza con que las legislaciones miran ese tipo de gastos, entonces, no proviene que sea
dudosa su admisibilidad terica, sino de las dificultades para controlarlos eficazmente, ya que se
realizan fuera del territorio.
Tal circunstancia hace que algunos pases establezcan directamente la no deducibilidad de esas
erogaciones, en tanto que otros consagren la presuncin genrica (desvirtuable mediante prueba
en contrario) de que no se encuentran vinculados con la obtencin de renta nacional. En este
ltimo supuesto, o bien se deja librado al criterio de la Administracin la aceptacin de la realidad
de su vinculacin con la renta nacional, o se exigen certificaciones de auditores.
Es frecuente que adems se establezca, como requisito para la admisin del gasto, que se acredite
la efectiva retencin del impuesto debido, si los pagos constituyen rentas gravadas para el
perceptor. Cuando en todo caso se exige la efectiva retencin como requisito general, en los
hechos se est negando la deduccin de los gastos en el exterior que no sean calificables como de
fuente nacional, lo que cercena grandemente el mbito de la deduccin.
3) Remuneraciones a los dirigentes de la empresa. Este tema debe ser analizado en forma
separada, segn el tipo de empresa de que se trate.
En efecto, en empresas unipersonales, o en sociedades de tipo personal, el empresario est muy
directamente vinculado con la empresa, al punto de que en algunos regmenes, la renta de sta se
supone fictamente distribuida al fin del ejercicio. En consecuencia, existen motivos para presumir
que el total de la remuneracin del empresario est constituido por su utilidad, o por
consideraciones especiales permite deducir una cierta suma, generalmente con topes o
condicionamientos especiales, a ttulo de remuneracin de su propio trabajo. La conveniencia o no
de maniobras en ese senado estar dada, en cada sistema fiscal, por la altura de las tasas que
graven las ganancias de empresas, las utilidades empresariales y las rentas del trabajo.
En cambio, tratndose de sociedades de capital, la distinta personalidad de la sociedad pareciera
otorgar al accionista un cierto carcter de tercero, y por lo tanto, cuando desempea funciones en
la empresa, el enfoque primario sera considerarlo mandatario de la asamblea (en caso de
directores) o empleado segn los casos, y no como propietario del capital, Por consiguiente en ese
enfoque, el tratamiento de sus reml1neraciones no debiera diferir del que se acuerde a las que
corresponden a otros dirigentes o empleados que no tienen con la sociedad aquella vinculacin.

120

Sin embargo, varias veces se ha sealado que en la realidad imperante en Latinoamrica, tiene
prevalencia las sociedades de familia o de personas organizadas bajo la forma de sociedades
annimas (sociedades cerradas). En ese supuesto, las condiciones de accionista y empresario se
confunden y las decisiones empresariales suelen tener en cuenta, a los efectos tributarios, tal
conjuncin de intereses.
Por consiguiente, es frecuente que en los pases se impongan lmites al monto de las retribuciones
que las sociedades de capital abonan a sus directores, as como a las que asignan a otros
funcionarios que son a la vez sus accionistas, para cerrar una va de escape con mltiples
proyecciones tributarias, porque la misma suma pesa como gasto de la empresa y escapa al
tratamiento como utilidad en cabeza de perceptor, beneficindose, del tratamiento benvolo que
puede estar establecido para las rentas del trabajo. 3 Claro est que, en cuanto las rentas del
trabajo estn sometidas a tributacin por seguridad social, el incentivo a la evasin podr o no
considerarse neutralizado, dependiendo de la altura de las respectivas alcuotas.
4) Gastos de representacin. Puede decirse que este es uno de los rubros que ms problemas
plantea en la aplicacin prctica del impuesto sobre la renta de las empresas, lo cual normalmente
lleva a dictar disposiciones expresas a su respecto.
Bajo esta denominacin pueden comprenderse una variedad grande de erogaciones, que se
encuentran en el lmite entre lo que es un gasto vinculado por principio de causalidad a la renta y lo
que es un gasto de carcter personal, consumo de renta y no productor de ella. Esa circunstancia
determina que este rubro configure una de las vas preferentemente utilizadas para disminuir las
utilidades de la empresa por va de gastos, mientras simultneamente se realizan retribuciones
extras a directivos o repartos de utilidades al margen de la imposicin personal.
La circunstancia sealada ha tomado necesario limitar o condicionar la deduccin de estos gastos.
Al efecto se puede aplicar distintas frmulas, aunque ninguna de ellas resulte totalmente
satisfactoria.4

Los criterios que se han de seguir para el establecimiento de esos lmites pueden ser muy variados. Una
primera solucin consiste en dejar librado al juicio de la Administracin el carcter razonable de la retribucin
sealndose o no los ndices que deben tener en cuenta, como podra ser la ganancia del ejercicio, la
importancia de la empresa y/o de los servicios prestados, la rentabilidad del capital, etc.
Otra alternativa consiste en establecer en la propia ley un lmite, eliminando toda apreciacin de la
Administracin, sealando un monto mximo, o relacionar dicho monto de retribuciones con uno o varios
ndices, como por ejemplo la retribucin de funcionarios no accionistas (equiparndolos a ellos o admitiendo
un cierto exceso), los mnimos no imponibles aplicables en el impuesto personal a la renta, ganancias del
ejercicio o monto de salarios que paga la empresa. Por ltimo, otra solucin sera condicionar la deduccin al
hecho de que se efecten contribuciones de seguridad social por las retribuciones de que se trata, cuando la
altura de la" tasas respectivas permita suponer que ella ser suficiente para disuadir maniobras.
Por otra parte, los criterios aplicables pueden diferir en cuanto al alcance, desde el punto de vista subjetivo,
de las normas que imponen limitaciones. Por lo general, las disposiciones limitativas se refieren a
remuneraciones de directores u otros altos dirigentes de la empresa, pero tambin es posible que
contemplen el caso de accionistas que ocupan cargos de menor importancia.
Como se comprende, el alcance de todo este tipo de disposiciones es limitado, en la medida que la
legislacin permita el anonimato de las acciones de las sociedades annimas.

121

5) Gastos de propaganda. En principio, es indiscutible que la obtencin de renta puede hacer

necesario o conveniente que la empresa efecte gastos de propaganda, destinados tanto a hacer
conocer los productos que se lanzan al mercado, como a la empresa misma.
Ello no obstante, ese tipo de gasto ha sido objeto de reservas, desde un doble punto de vista.
En primer lugar, en diversos pases se mira con desconfianza estos gastos, por cuanto pueden
prestarse para sobrefacturaciones que permitan evasin de utilidades, maniobra ms posible
cuando el ltimo sector del circuito propagandstico (medios de comunicacin) se encuentra
exonerado de impuestos. Tal tipo de consideraciones se traduce en regulaciones que tienden a
otorgar garantas en cuanto a la realidad del gasto y de su cuanta, teniendo en cuenta su
vinculacin con la actividad de la empresa, la ndole de los servicios prestados, la actividad de
quienes los prestan y su condicin de contribuyentes.
Pero en segundo lugar, aunque se acepte la realidad del gasto, tambin se han hecho
consideraciones respecto de si deben ser totalmente deducidos en el ejercicio en que se producen
o si es ms lgico darles otro rgimen. Desde ese punto de vista, se destaca que los efectos de la
propaganda tienden a perdurar (creando la llamada "imagen" del producto o de la empresa),
bastante despus del ejercicio en el que producen impacto como gasto. Y por consiguiente, la
solucin del problema, cuando as se presenta, consistira en obligar al diferimiento parcial de la
deduccin del gasto en un determinado nmero de perodos. Cuando se intenta ajustar lo ms
posible el impacto del gasto con el efecto del mismo, se fijan montos que se escalonan en orden
decreciente, considerando la proximidad de la deduccin a la fecha en que se realiz la erogacin.
2. Depreciaciones y amortizaciones
Segn se indic oportunamente, el concepto de renta neta supone la depuracin, no solamente de
las sumas necesarias para obtener la renta, sino tambin de las que posibilitan el mantenimiento y
conservacin de la propia fuente.
Desde este punto de vista, es evidente que los bienes corporales afectados a la empresa
experimentan una prdida de valor originada por el desgaste que en ellos produce esa afectacin.

Una primera solucin, consiste en dejar a criterio del rgano administrativo la determinacin del monto
deducible. Esto puede producir un cierto efecto preventivo, pero obliga a la administracin a un examen caso
por caso, siembra de incertidumbre la deducibilidad de un gasto basta que no exista pronunciamiento
administrativo y multiplica las situaciones controvertidas. con el consiguiente aumento de tareas.
Las circunstancias antedichas llevan muchas veces a adoptar criterios objetivos, como p. ej.: limitar la
deducibilidad a determinados gastos (p. ej.: transpone, hospedaje, alimentacin, erogacin por uso de
automviles) o incluso a fijar sumas mximas de viticos diarios, considerando a tal efecto las pagadas a
funcionarios; gubernamentales o atendiendo a otros ndices. Tambin resulta posible exigir la documentacin
de ciertos gastos (hospedajes, pasajes, etc.) y limitar la deduccin a un porcentaje de las remuneraciones
ordinarias cuando no deba rendirse cuenta de las sumas recibidas en concepto de gastos de representacin.
Este tipo de medidas restrictivas puede simplificar en cierta medida el problema, pero sin darle solucin
cabal. En efecto, si bien deniegan la deduccin de una serie de variadas erogaciones, cu- ya conexin con la
generacin de la renta de las empresas es dudosa, en cambio posibilitan esa deduccin -limitada o no- en
situaciones en que esa misma indefinicin se presenta, tal como suele ocurrir en los casos de viajes de.
negocios al exterior, que parece constituir una de las modalidades preferentemente usadas por las empresas
para retribuir a sus directivos.
Cabria agregar, que desde el punto de vista tcnico, en la medida en que esas sumas resultan deducibles
para la empresa, ellas constituyen renta de su perceptor, razn por la cual corresponde- ra tratarlas segn el
caso o como distribucin de utilidades o como renta del trabajo.

122

Por ende, a efectos de la determinacin de .la renta neta, resulta necesario contemplar ese hecho,
mediante la deduccin de una proporcin de la renta bruta, de modo que permita la recuperacin
del capital fuente, y, mediante su puesta en reserva, el reemplazo de los bienes cuando ya no
resultan utilizables.
En el caso de los activos intangibles, cuando se trata de derechos de depuracin limitada (y no en
otro caso), es claro que el valor que ellos representan va experimentando una disminucin en virtud
del transcurso del tiempo. Cuando se trata de derechos adquiridos, la deduccin del costo que
posibilita la recuperacin del capital en ellos invertido opera a travs de un nmero determinado de
ejercicios, que corresponde a la duracin de aquellos intangibles. El caso de los activos intangibles
no adquiridos sino producidos por la empresa es distinto, por cuanto los gastos necesarios para su
produccin han sido deducidos como tales gastos en su oportunidad, y por consiguiente no tienen
"costo" en ese especial significado del trmino.
Como anotacin terminolgica, debe sealarse que mientras en algunos pases latinoamericanos
las expresiones "depreciacin" y "amortizacin" se utilizan casi como sinnimos, en otros se
distinguen ntidamente, reservndose el primer vocablo para las deducciones que se refieren a
bienes corporales del activo inmovilizado, buscando contemplar las prdidas de valor que ellos
experimentan.
En tal caso, la voz "amortizacin" se reserva para las deducciones que se refieren a activos
intangibles, y por extensin al tratamiento diferido de ciertos gastos, como los de constitucin de
sociedad, propaganda, etc.
Como en buena medida gran parte de los problemas son comunes a ambos casos, y
especialmente el referido al, costo a. considerar y sistemas a utilizar, en las lneas siguientes se
utilizar el vocablo depreciacin, pero con la advertencia de que, en lo que fuere aplicable, lo que
se diga respecto de esa hiptesis es trasladable a la de amortizacin.
a. Costo depreciable
La base para el clculo de la depreciacin es normalmente el costo de adquisicin o el de
produccin, cuando el bien ha sido elaborado por la propia empresa.
Dicho costo incluye tambin los gastos incurridos a raz de la compra e instalacin del bien, como
se expuso en la seccin 2, letra A, supra, mantenindose tambin la solucin consistente en no
permitir computar como costo de produccin intereses sobre el capital propio.
En situaciones de inflacin, es frecuente que se autoricen o exijan revaluaciones de activos, en
cuyo caso la base de clculo pasa a ser el costo revaluado.
b. Sistemas de depreciacin
El sistema tradicionalmente utilizado a efectos contables y tributarios es el denominado
"depreciacin lineal". Consiste en dividir el costo del bien por el nmero de aos correspondiente a
la vida til que se le asigna, obtenindose un resultado que constituye la cuota de depreciacin
anual. En consecuencia, la deduccin correspondiente a cada ao de vida til es uniforme y al
agotarse aquella, se ha posibilitado la recuperacin de la totalidad del capital invertido.
La vida til de los distintos tipos de bienes puede ser fijada por la ley, el reglamento o la
Administracin, de acuerdo con los usos y prcticas comerciales. Dado que resulta imposible

123

predecir con exactitud la vida til de los bienes, la determinacin de ella se funda en estimaciones
que no necesariamente habrn de coincidir con la real duracin en cada caso particular.
Normalmente, la adopcin del mtodo de depreciacin lineal no es rgida. En primer lugar, como los
coeficientes de depreciacin resultan del cmputo de una vida til calculada en funcin de
utilizacin normal, cabe considerar su ajuste cuando los bienes son sometidos a una utilizacin
ms intensiva. Asimismo, suele preverse la adopcin de otros regmenes que resultan ms
adecuados a la naturaleza de la explotacin (depreciacin global, depreciacin por unidad de
utilizacin, etc.), exigindose a tal efecto autorizacin expresa de la Administracin.
El rgimen de depreciacin lineal ha sido criticado en base a consideraciones de orden econmico.
Se ha sostenido que desde ese punto de vista, la cuota de depreciacin debe ser realista, teniendo
en cuenta en ello la rpida obsolescencia que deriva del progreso tecnolgico. Bajo tal ngulo, se
argumenta que, para que realmente permanezca intacto el capital fuente, es menester que el
mismo se mantenga adaptado al progreso tcnico, puesto que de otro modo la empresa ver
disminuir su potencial.
En otro orden de ideas, se ha sealado que el rgimen de depreciacin lineal slo resulta
adecuado en el caso de estabilidad de precios. En cambio, cuando los precios se elevan
constantemente, el costo de sustitucin de los bienes es mucho ms elevado que el capital
recuperado a travs de las depreciaciones, situacin que denota que las cuotas de depreciacin
han sido insuficientes y que el impuesto ha incidido sobre el capital.
Crticas como las indicadas han dado lugar a los llamados regmenes de "depreciacin acelerada ",
que consisten bsicamente en acelerar la recuperacin del capital invertido, aumentando las
depreciaciones correspondientes a los primeros aos de vida til de los bienes.
Los mtodos de depreciacin acelerada pueden ser muy variados: puede citarse el de
"depreciacin a doble tasa sobre saldos" o depreciaciones regresivas, en el que el coeficiente de
depreciacin se aplica sobre el valor residual; el de "suma de nmeros dgitos", en el que la cuota
de depreciacin es el producto de un coeficiente que tiene como numerador el nmero de aos que
restan de vida til y como denominador la suma de los nmeros de los aos sucesivos de vida til;
los que logran la aceleracin acortando la vida til de los bienes y los que permiten deducciones
iniciales considerables en el ejercicio de adquisicin de los bienes. 5
5

A ttulo de ejemplo, vase las diferencias entre el mtodo de depreciacin lineal y los mtodos de
depreciacin acelerada:
a) Depreciacin lineal: Al dividir el costo entre el nmero de anos de vida til, se aplica todos los aos
igual porcentaje.
AoBaseTasaCargo Anual de AmortizacinAmortizacin
AcumuladaI150,00020%30,00030,000II150,00020%30,00060,000III150,00020%30,00090,000IV150,00020%
30,000120,000V150,00020%30,000150,000
b) Depreciacin acelerada de base decreciente con doble tasa. En este sistema, el porcentaje sigue
constante, pero se calcula a doble tasa de la normal, (para que sirva de incentivo) y se aplica sobre
el
saldo
no
amortizado.
AoBaseTasa 40%Cargo Anual
AcumulacinI150,00040%60,00060,000II90,00040%36,00096,000III54,00040%21,000117,000IV32,00040%1
2,000130,000V19,44040%7,776138,336
c) Depreciacin acelerada por suma de nmeros dgitos: Este sistema sobre una base que permanece
invariable, se va haciendo una depreciacin variable, producto de un cociente que tiene como
numerador el nmero de aos que restan de vida til y como denominador la suma de los nmeros
de los aos de vida til del bien.
Ejemplo

124

Cabe agregar que en caso de procesos inflacionarios agudos, para contemplar sus efectos, se ha
recurrido al otorgamiento de depreciaciones adicionales a las normales para nuevas inversiones, a
la depreciacin calculada sobre costos de reposicin, a la revaluacin de activos a fin de adecuar
las cuotas de depreciacin o a la aplicacin de ndices de actualizacin a las cuotas normales.
c. Desuso
El caso de desuso se plantea cuando un bien queda fuera de uso antes de haberse agotado la vida
til que se le asignara, sea en razn de haber sufrido un deterioro mayor al previsto en aquella, sea
porque el progreso tecnolgico lo ha convertido en obsoleto, tornando antieconmica su utilizacin.
En tal situacin, uno de los criterios tcnicos aplicables puede consistir en disponer la deduccin
del total del valor an no depreciado en el ejercicio en que se produce el desuso. Otro, exigir que
se continen las depreciaciones normales hasta contemplar los perodos que restan para completar
la vida til del bien. Una combinacin de ambos se obtendra autorizando al contribuyente a optar
por uno de los dos procedimientos. y un tercer sistema, consistira en autorizar a la empresa a
optar por mantener el valor residual al momento del desuso y aplicarlo como costo computable en
oportunidad en que venda el bien.
d. Reemplazo
Se configura un caso de reemplazo cuando la empresa, dentro de un mismo ejercicio, vende un
bien depreciable y adquiere otro para reemplazarlo. Estrictamente, lo que correspondera en tal
caso es llevar a los resultados del ejercicio la ganancia obtenida en la venta del bien, y depreciar al
nuevo tomando como base de clculo su costo de adquisicin. Sin embargo, es frecuente que a fin
de favorecer operaciones de este tipo, que redundan en el mejoramiento tecnolgico de la
empresa, se le permita imputar la utilidad obtenida, al costo de adquisicin del nuevo bien. Al
hacerlo, el costo depreciable resultar inferior al de adquisicin y las cuotas de depreciacin sern
inferiores a las que hubieran correspondido en el rgimen normal, pero la utilidad resultante de la
venta del bien reemplazado no figurar en ese ejercicio, sino que afectar los ejercicios futuros,
durante la vida til del nuevo bien, por va de menores deducciones.
e. Prdidas o beneficios por daos sufridos por bienes depreciables
Es norma general admitir la deduccin de las prdidas sufridas por caso fortuito o fuerza mayor por
los bienes depreciables, en la parte no cubierta por indemnizacin o seguro. A fin de determinar
esas prdidas, los bienes deben considerarse por el valor residual que les corresponda al iniciar el
ejercicio en que se experimentaron aquellas.

AoBaseTasa
Cargo
AcumulacinI150,0005/1550,00050,000II4/1540,00090,000III3/1530,000120,000IV2/1520,000140,000V1/
1510,000150,000
Los efectos de todo rgimen de amortizaciones y en mayor grado de aquellos de depreciacin acelerada,
consiste en provocar un diferimiento del impuesto correspondiente. En la medida en que las empresas no
hacen una sola inversin, sino que normalmente hay adiciones de equipo, en los hechos se crea un
diferimiento continuo de impuestos, mientras prosigan las incorporaciones de activo fijo.
Pero de todos modos, el rgimen de amortizaciones tiene efectos laterales, como los siguientes: a)
discrimina a favor' de los empresarios con fuertes inversiones en activo fijo, lo que puede desvirtuar a la
progresividad del sistema total; b) discrimina en favor de empresas que, por la naturaleza de su giro,
estn obligadas normalmente a una ms rpida renovacin de equipos, tanto por razn de desgaste
como de obsolescencia.

125

En los casos en que la indemnizacin recibida supera el valor residual del bien, es tambin normal
que el beneficio resultante se considere renta del ejercicio, sea por disposicin expresa de la ley o
como consecuencia del alcance conferido al concepto de renta. Sin embargo, en los casos en que
el bien que dio origen al beneficio se reemplace o reconstruya, es comn que se autorice a imputar
aquel beneficio al costo de adquisicin o de reconstruccin, aplicando el mismo criterio que se
comentara en el caso de reemplazo.
f. Bienes inmuebles
En el caso de inmuebles, la depreciacin abarca, como se dijo antes, solamente las
construcciones, las cuales se rigen por lo general por reglas similares a las comentadas en los
pargrafos anteriores. Sin embargo, en razn de la prolongada vida til que les resulta atribuible,
es comn que se admita la depreciacin calculada en funcin de un coeficiente bajo (2 o 3%.)
durante todo el tiempo que resulten utilizables. Adems, en algunas legislaciones, razones de
practicidad determinan que se autoricen a calcular las depreciaciones no sobre el costo de
adquisicin o construccin, sino tornando como base el avaluo fiscal de las construcciones.
3. Previsiones y reservas
Al cierre de cada ejercicio, es frecuente que las empresas tengan la perspectiva de tener que
atender en el ejercicio siguiente algunos gastos que se han generado en el actual, pero respecto de
los cuales no ha nacido an la obligacin de su pago, razn por la cual, estrictamente, no podran
ser computadas ni aun en el sistema de lo devengado.
Es frecuente que en sus prcticas comerciales, las empresas efecten cargos que disminuyen su
utilidad de ese ejercicio, para reservar parte de ella para atender esos gastos. Del mismo modo,
suelen hacerse reservas para hacer frente a determinados riesgos que pueden afectar su actividad.
El balance fiscal, en principio, no tiene por qu aceptar que la utilidad gravada del ejercicio se vea
afectada por reservas para gastos que, estrictamente, ni han sido realizados, ni han sido
devengados. Pero de todos modos, es frecuente encontrar en las legislaciones la autorizacin para
que se efecten este tipo de reservas.
Dentro de ese concepto genrico, algunos pases distinguen entre "previsiones" y "provisiones",
siendo las primeras aquellos cargos que incidirn necesariamente en la cuenta de ganancias y
prdidas, en los cuales el monto es incierto pero que puede ser calculado estimativamente.
Provisiones seran en cambio (en las legislaciones que distinguen entre ambos conceptos) aquellos
cargos ciertos y de clculo exacto que deben gravitar en los resultados del ejercicio, pero que no
constituyen obligaciones exigibles a la fecha de balance (p. eje.: provisiones para impuestos y
cargas sociales).
En general, puede decirse que existe un nico punto sobre el cual hay unanimidad en cuanto a su
aceptacin, que es la formacin de reservas tcnicas por parte de las compaas de seguros, ya
que su necesidad deriva de la misma mecnica de la actividad productora de rentas.
Dejando de lado la especial problemtica de los seguros, puede decirse que existen otros dos
conceptos que frecuentemente las legislaciones recogen admitiendo a su respecto la constitucin
de reservas: las eventuales prdidas derivadas de la incobrabilidad de crditos provenientes de
operaciones que constituyen el objeto de la actividad de la empresa, y el pago de las
indemnizaciones que, de acuerdo con el rgimen de seguridad social, corresponden al personal en
caso de despido.
a. Crditos incobrables

126

En el rgimen normal de deducciones, las prdidas que originan los malos crditos provenientes de
operaciones comerciales debieran incidir en la determinacin de los resultados del ejercicio en que
se configura la incobrabilidad. Atendiendo a esa situacin, varias leyes del impuesto a la renta
admiten que los castigos por crditos incobrables sean computados a efecto de la determinacin
de la renta neta. Sin perjuicio de ello, es frecuente que esas leyes autoricen a la empresa a formar
fondos destinados a hacer frente a aquellas contingencias. En estos casos, las empresas deducen
parte de sus utilidades para constituir el fondo y al producirse la incobrabilidad, las prdidas son
absorbidas por aqul y slo afectan a los resultados del ejercicio en la parte no cubierta por el
mismo.
Normalmente, estos fondos presentan la caracterstica de no ser acumulables. Al cerrarse un
ejercicio, se constituye un fondo que cubrir exclusivamente la incobrabilidad que se configure en
el ejercicio siguiente; finalizado ste, la parte no utilizada del fondo debe incrementar las utilidades,
sin perjuicio del castigo que se efecte contra las mismas para constituirlo nuevamente, con el
objeto de atender las situaciones que pudieran producirse en el ejercicio que se iniciar.6
b. Indemnizaciones por despido
Los pagos que las empresas deben efectuar a su personal en caso de despido, de acuerdo con las
normas de seguridad social que regulan esa situacin, constituyen gastos deducibles a efectos de
la determinacin de la renta neta del ejercicio en que se devengan o paguen, segn cual fuere el
criterio de imputacin que autorice la ley, y en su caso, el que aplique habitualmente la empresa.
Ello no obstante, teniendo en cuenta que, al menos en parte, el monto de la indemnizacin se
vincula a la antigedad, es frecuente que se autorice a las empresas a constituir fondos destinados
a hacer frente a la proporcin correspondiente de los pagos por despido, deduciendo de las
utilidades una porcin que cubra el aumento de riesgo originado por la prestacin de servicios
desarrollada durante el ejercicio al que corresponde el castigo.
Estos fondos son acumulables, de modo que los sucesivos castigos de utilidades van acrecentando
su monto. Por su parte, producida la cesanta, los pagos devengados o, en su caso, realizados, se
imputan al fondo, disminuyndolo sin incidir en los resultados del ejercicio, salvo en el caso de que
una parte de las erogaciones no resulte cubierta por aqul. 7

Los mtodos admitidos para calcular el castigo pueden variar de pas en pas, aun cuando siempre debieran
considerar el monto de crditos provenientes de operaciones comerciales existentes a la finalizacin del
ejercicio en que se constituye el fondo. As, pueden aceptarse castigos razonables o fijar legalmente el
porcentaje que se aplicar sobre el monto del crdito para establecer la deduccin, etc. Sin embargo,
parecer(a que el procedimiento que resulta ms adecuado es el que tiene en cuenta los ndices de
incobrabilidad de la propia empresa durante un determinado periodo. A tal efecto, se establece el porcentaje
promedio de incobrabilidad, tomando en cuenta los casos producidos en los ltimos ejercicios -considerados
en un nmero que fije la ley o el reglamento y que incluya al de constitucin del fondo- en relacin con los
montos de crditos existentes a la fecha de iniciacin de cada uno de ellos.
Cabe agregar que para imputar las prdidas sufridas al fondo, o en su caso, a las ganancias del ejercicio, la
incobrabilidad debe establecerse en base a ndices tales como la prescripcin de la deuda, el fallecimiento o
desaparicin del deudor, la quiebra, el concordato, la cesacin de pagos, etc., de acuerdo con lo que en cada
caso
dispongan
las
leves
y
sus
reglamentos.
7

En cuanto a los mtodos aplicables para establecer la deduccin, corresponde sealar que en razn de la
vinculacin del rubro considerado con las normas de seguridad social que reglan el despido, por lo general
se adecuan a las estipulaciones que esas reglas establecen. Del mismo modo, si de acuerdo con las leyes
de seguridad social la indemnizacin tambin procede en caso de retiro voluntario, el rgimen establecido a
efectos tributarios contemplar las modificaciones pertinentes.

127

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CAPITULO XI
TRATAMIENTO DE LAS UTILIDADES DE LAS EMPRESAS Y DE SUS TITULARES
En la vida econmica, las empresas existen para obtener utilidades. Detrs de cada empresa, a su
vez, existen personas fsicas que son en definitiva sus titulares y que se encuentran ms o menos
distantes de ella, desde el punto de vista jurdico.
El punto lgido de la tributacin, como se advierte a primera vista, radica en decidir qu tratamiento fiscal han de obtener las rentas que obtiene la empresa y, dentro de ellas, las que obtiene el
empresario. Dicho de otro modo, se trata de resolver si ha de reconocerse entidad suficiente a esos
entes intermediarios como para interponerse en el camino de las rentas hacia las personas fsicas,
constituyendo sujetos tributarios independientes o autnomos, o si por el contrario esos entes, en
principio, han de ser considerados como meros conductores de rentas hacia ellas.
a) El primer criterio se plasma en el llamado "del ente separado", por cuanto parte de la base de
que la entidad intermediaria es un sujeto distinto y diferente de la persona fsica. Por consiguiente,
la imposicin operar en dos momentos: primero a nivel de entidad, y luego independientemente,
en cabeza de las personas fsicas, por las utilidades que a stas proporcione la entidad.
Esta consecuencia es denominada comnmente "doble imposicin econmica"; las mismas
utilidades sufren doble gravamen, a nivel de entidad y de persona; sin embargo, los defensores del
criterio de ente separado impugnan la correccin de la denominacin, ya que: segn su criterio, en
tanto se trata de sujetos distintos, no puede hablarse de "doble" imposicin.
Este criterio es susceptible de aplicarse, tanto a todas las empresas, como restringido a las
sociedades de capital, segn los distintos objetivos que inspiren el sistema, como se ha visto en el
captulo V.
b) El segundo criterio parte de la base de que las personas fsicas son los nicos entes cuya
capacidad contributiva importa y que las entidades intermediarias son meras conductoras de renta
hacia ellas. En consecuencia, busca la "integracin plena" de las rentas obtenidas por las
sociedades, en el impuesto de la persona fsica. La problemtica aqu queda reducida a las
sociedades e incluso, a las sociedades de capital, por cuanto la empresa unipersonal o las
sociedades personales, son susceptibles de criterios de integracin plena sin mayores dificultades.
El presente captulo, se destinar a efectuar una descripcin esquemtica de ambos criterios y de
los principales sistemas intermedios. A continuacin, se evaluarn los sistemas descritos en funcin
de su efecto sobre el destino de las utilidades, as como de sus aspectos recaudatorios y

131

administrativos. Por ltimo, deber hacerse referencia, aunque sea superficialmente, a la

problemtica que plantean los movimientos internacionales de capitales y especialmente la
posibilidad de que el capital de las sociedades pueda pertenecer, total o parcialmente, a accionistas
radicados en el exterior.
l. Descripcin de los distintos sistemas

1.1 Sistema clsico o del ente separado

De acuerdo a l, como se dijo, la entidad tributa el impuesto por las utilidades totales y a su vez las
utilidades que distribuya constituyen para la persona fsica que las percibe rentas de colocacin de
capitales y en tal carcter estn sometidas al impuesto personal sobre la renta, con la
progresividad que corresponda a su nivel de ingreso. 1
Ello quiere decir que en definitiva, las utilidades de la entidad sufren una imposicin distinta, segn
se distribuyan o no. En el primer caso, existe una primera imposicin a nivel de entidad y una
segunda a nivel de persona fsica, lo cual permite hablar de que stas ltimas sufren una "tasa
combinada", producida por el hecho de que el accionista recibe dividendos que ya han sido
disminuidos por el impuesto pagado a nivel social. La tasa combinada, entonces, resulta de
considerar la tasa que tributa la entidad, el saldo lquido que queda para distribuir y el impuesto
aplicado sobre la utilidad retirada, el que depende en cada caso de la escala de progresividad en
que se encuentre el accionista.2
Este sistema clsico, puede instrumentarse, tanto tomando como sujetos pasivos a las sociedades,
como a las empresas.

En algunos pases, por distintas circunstancias, no se produce ese doble juego de imposicin (a nivel social
y personal); as p. ej.: en Argentina, donde luego de la reforma de 1976 los dividen- dos pagados a
residentes no resultan alcanzados por el impuesto, o en Uruguay, donde no existe impuesto a las rentas de
personas fsicas.
Un sistema de este tipo, que puede ser denominado "imposicin exclusiva a nivel de empresa", evita la doble
imposicin econmica, pero al costo de deteriorar seriamente la progresividad y globalidad del gravamen
personal. En los hechos, puede decirse que se instala una cdula, separada del impuesto general.
El informe Carter analiza esta posibilidad, diciendo que: Esta solucin no cuadra del todo con nuestra
propuesta de que, los tipos progresivos de impuesto para ser equitativos, deben ser aplicados a una base
imponible que comprenda la renta procedente de las sociedades; es por ello, por lo que descartamos esta
propuesta" (pg. 183).
El sistema al que se alude es susceptible de ser aplicado, tanto a sociedades, como a toda empresa y la
lgica indicara la conveniencia de extenderlo a toda la actividad empresarial, ya que en definitiva resulta una
alteracin de la globalidad del gravamen, que es ms racional otorgar en funcin de la actividad que se
realiza,
y
no
en
base
a
la
forma
jurdica
que
se
adopte.
2

El concepto de tasa combinada surge de la aplicacin sucesiva de las dos imposiciones. As, si la sociedad
gana 200 y la tasa a su nivel es del 50%, debe abonar 100, que reducen el dividendo disponible para sus
accionistas; suponiendo que distribuya el total de los 100 restantes, y que la tasa media personal del
accionista sea del 40% deber abonar 40, y le quedarn 60. En definitiva, el impuesto adeudado sobre 200
originales es 140, lo cual da una tasa combinada del 70%.

132

No cabe duda de que tcnicamente, ste es el sistema ms sencillo, pues los problemas que
presenta son pocos.
Por un lado, en caso de que una sociedad sea accionista de otra, se planteara el riesgo de una
imposicin, ya no doble, sino triple o mltiple; pero el problema puede solucionarse mediante el
simple expediente de excluir los dividedos percibidos de otras empresas de la utilidad imponible
de la sociedad perceptora.
Otro problema, podra plantearse en las sociedades cerradas, por cuanto los accionistas-dirigentes
tendran la tentacin de efectuar reales distribuciones de utilidades encubrindolas como
prstamos a los socios, asignacin de gastos de representacin, etc.; pero estos aspectos pueden
ser solucionados. 3
y tambin existiran los problemas inherentes a la individualizacin de accionistas a efectos de
verificar que en su declaracin personal de rentas se incluyen los dividendos.
En cuanto a sus desventajas, consistiran bsicamente en que posibilita -segn los defensores de
ese punto de vista- una doble imposicin econmica, de efectos negativos, y en que discrimina el
tratamiento fiscal de empresas similares segn su forma jurdica si slo abarca las sociedades de
capital.
1.2 Sistema de la transparencia fiscal
Constituye la anttesis del precedentemente expuesto, por cuanto tiende a una integracin total y
completa de las utilidades de la sociedad, en cabeza de los accionistas. Estos son considerados
como los reales propietarios de la empresa, los cuales obtienen una utilidad equivalente a la
proporcin que corresponde al paquete accionario de cada uno en el beneficio total de la sociedad.
Por consiguiente, puede decirse que no existe gravamen a nivel social y las utilidades se gravan en
su totalidad (distribuidas o no) en cabeza de los accionistas. Por ese sistema, se llega a una
"integracin total" de las ganancias empresariales en las personas. Ello configura un tratamiento
similar al que normalmente se dispensa a las sociedades de personas en los regmenes unitarios
de imposicin a la renta.4

Existen una serie de medios tcnicos para solucionar el problema:

a) disponer que los prstamos a accionistas sern considerados como distribucin de utilidades; esta
medida supone la nominatividad de acciones;
b) establecer que ese tratamiento se otorgar a todo prstamo que realice una entidad cuando no tenga
giro financiero;
c) fijar lmites para la deduccin de gastos de representacin y similares efectuados por el personal
directivo, etc.;

d) en algunos pases se ha implantado un impuesto adicional sobre las utilidades retenidas que al
vencer un determinado perodo no hayan sido invertidas en la forma reglada por la ley,
presumindose que por medios indirectos han sido entregadas a los accionistas; esto da lugar a una
multiplicidad de gravmenes no muy recomendable.
4
Precisamente, quienes abogan por la adopcin del criterio de la transparencia fiscal, fundan su posicin en
razones vinculadas con los principios de neutralidad y de equidad, alegando que el impuesto no debe
discriminar en funcin de la forma jurdica que se adopte para organizar la empresa y que la atribucin de las
rentas a. los titulares del capital de tales entidades constituye la nica medida que permite que las utilidades
de las empresas tributen de acuerdo con el principio de la capacidad contributiva, que no podra ser

133

Pese a los atractivos del sistema en cuanto a instrumento para propender al objetivo de globalidad
y redistribucin de ingreso, presenta dificultades de tal magnitud, que puede decirse que ningn
pas lo ha puesto en prctica.
En las sociedades annimas abiertas, por ej., los accionistas deberan tributar sobre sumas que no
han recibido, y que no tienen seguridad de recibir ni como dividendo, ni como ganancias de capital;
5
sus posibilidades de influir en la distribucin de dividendos pueden ser escasas con lo cual
pueden encontrarse en real imposibilidad de pagar el impuesto. Se puede intentar atenuar el
problema obligando a la sociedad a efectuar un pago a cuenta, pero esto no est libre de
inconvenientes.6
Intentando salvar las objeciones, algunos autores recomiendan su implantacin con carcter
opcional, de forma que las sociedades pudieran elegir entre tributar como ente separado o
adjudicar sus utilidades a los accionistas en rgimen de transparencia; pero an esta aplicacin
opcional puede presentar problemas. 7
concebido sino en relacin con las personas fsicas.
5

En efecto, la opinin predominante en la doctrina entiende que el sistema de transparencia no contempla la

realidad que configura la sociedad annima abierta.
Atento a la existencia jurdica y econmica independiente que se atribuye a tales entidades, se seala que el
criterio de la transparencia fiscal da lugar a que los accionistas deban tributar el impuesto sobre sumas que
no tienen la seguridad de percibir ni como dividendo ni como ganancias de capital, ya que la fluctuacin de la
cotizacin de las acciones por lo general no evoluciona en funcin de la retencin de beneficios por parte de
las empresas.
Asimismo, se seala que aun cuando aquellas fluctuaciones fueran regulares, se presentaran situaciones
anmalas, como sucedera cuando se transfiere una accin cuya cotizacin se elev a raz de previsiones
favorables sobre los beneficios del ao, en cuyo caso el transferente se beneficiara con la renta en tanto que
el impuesto lo tributara el adquirente, que revestira el carcter de accionista al cierre del ejercicio comercial.
Tambin se alega que los repartos de beneficios anteriores no estaran gravados en cabeza de sus
receptores, a pesar de constituir para ellos una renta y se destacan los graves problemas de aplicacin que
provoca el sistema.
6

La determinacin de la tasa aplicable a efectos del pago a cuenta es uno de los principales problemas,
atento a la estructura progresiva del impuesto personal y la diferente ubicacin que al accionista puede
corresponder.
Si la tasa es baja, es muy posible que los accionistas traten de no incluir las utilidades de la sociedad en su
declaracin personal, para evitar el pago complementario. Si por el contrario, es alta, se generarn
numerosos pedidos de devolucin, sobre todo si, como es previsible, los contribuyentes fraccionan sus
paquetes accionarios. Una tasa intermedia, posiblemente dar lugar a que se declaren las utilidades slo en
los casos en que la tasa media del accionista sea inferior o igual a la aplicable para calcular el pago a cuenta.
Por otra parte, si se admite la devolucin del pago a cuenta, ser necesario establecer quin tiene derecho a
obtener el reintegro de los saldos, ya que imputndose utilidades no distribuidas, los mismos pueden
originarse en pagos efectuados total o parcialmente con fondos de la empresa, no afectados a ser repartidos
como dividendos. Si no se admite la devolucin del pago a cuenta, en los hechos la retencin funcionar en
cierta medida como un impuesto a las sociedades.
Como se advierte, varios de estos problemas -excepto el planteado en el prrafo precedente- se dan tambin
cuando se trata de poner una retencin q cuenta sobre los dividendos, en un sistema clsico.

Esta aplicacin opcional, vigente durante algn tiempo en Gran Bretaa, obedecerla a un propsito de
neutralidad, a fin de mitigar la discriminacin que implicar el criterio del ente separado al acordar un
tratamiento distinto a las sociedades de capital.

134

Otro problema lo plantea la movilidad que caracteriza a las acciones, que son objeto de
transacciones mltiples a lo largo del ao. El sistema de transparencia supone manejar como una
unidad todas las rentas imputables al ao y asignarlas a quien es titular de la accin en un
momento determinado; basta pensar que una misma accin puede haber sido poseda
sucesivamente por dos ms personas para advertir el problema y la dificultad de su solucin.
Tericamente, podra acudirse a diversos mtodos (prorratear las utilidades atribuibles segn el
tiempo de tenencia de cada poseedor, etc.); pero la dificultad mayor proviene del hecho de que no
existe una correlacin exacta entre el valor de una accin en cada momento, y las utilidades que
asta ese instante vaya teniendo la sociedad, ya que en la cotizacin puede estar influyendo, tanto
el desconocimiento de las utilidades hasta ese momento logradas, como expectativas favorables
respecto de lo que sern las utilidades futuras (vase nota 4).
El sistema de transparencia presenta tambin otro ngulo de problemas -comunes tambin a las
sociedades de personas- en cuanto a las regias de determinacin de la renta de empresas, efectos
de ajustes o determinaciones de oficio hechas por la administracin, etc., cuya solucin lo hacen
an ms complejo. 8
1.3 Sistema de doble tasa
En realidad, y aun cuando se considerara que el problema vinculado a la neutralidad es relevan- te, la
solucin que se comenta podra favorecer a sociedades de personas de limitada dimensin, organizadas
bajo forma de sociedad annima, cuyos socios tributen en el impuesto progresivo con una tasa media inferior
a la del impuesto a cargo de las empresas. Esas sociedades, por otra parte, en general no cumplen la
funcin econmica que justifica las ventajas inherentes a la forma jurdica adoptada.
En cambio, no contemplara la situacin que se plantea cuando, siendo las tasas medias superiores a la de
las empresas, aquellas sociedades se transforman en annimas a fin de congelar la imposicin en el nivel de
la tasa que soportan stas ltimas.
Por otra parte, como es posible que los distintos socios de una misma empresa estn situados en diferentes
tramos de la escala progresiva, el ejercicio de la opcin puede provocar situaciones conflictivas entre ellos.
8

En un sistema de transparencia fiscal, las utilidades a atribuir a los accionistas sern las partes
proporcionales de los beneficios impositivos de la empresa, de modo que la renta de cada uno de aquellos
no slo estar influenciada por las normas relativas a valuacin de stocks, depreciaciones, etc. sino que
quedar sujeta a las modificaciones que puedan resultar de los ajustes que el rgano administrativo
introduzca en la determinacin de la empresa.
Paralelamente, ser necesario definir a quienes corresponde la responsabilidad de infracciones cometidas
por la empresa.
Si la sociedad es a su vez accionista de otra u otras, adems de las dificultades vistas debern tenerse en
cuenta las repercusiones en cadena que provocaran los ajustes que efecte la administracin, las
dificultades que presentar la imputacin de los pagos a cuenta efectuados por las sociedades y la
necesidad de reglar cuidadosamente las normas de imputacin al ejercicio fiscal, ya que en virtud de ellas, el
pago del impuesto sobre utilidades de determinadas empresas podra demorarse por trminos de basta un
ao. El sistema tampoco es aplicable cuando las acciones pertenezcan a tenedores del exterior, como se
ver ms adelante.
Por razones de este tipo, cuando el Gobierno Canadiense propuso su Libro Blanco sobre reforma tributaria,
indic tres restricciones que consideraba inevitables para poder implementar un sistema de transparencia
fiscal, an restringido a las sociedades cerradas. Esos requisitos eran: a) la sociedad slo podra tener una
clase de acciones (para poder averiguar rpidamente qu parte de beneficios recibe cada uno); b) todos los
accionistas deban ser residentes en Canad (para evitar el riesgo de "hombres de paja" domiciliados en el
extranjero); c) tratndose de acciones en manos de sociedades annimas, ellas deban tener el mismo
ejercicio econmico que la sociedad, porque en ausencia de una norma de este tipo, sera posible posponer
el impuesto varios aos usando una cadena de sociedades con cierres de ejercicio escalonados.

135

Si el de transparencia fiscal es un intento por elimina, totalmente la doble imposicin econmica, el

que se analizar ahora se contenta con atenuar y slo atenuar, ese efecto y busca hacerlo
mediante un alivio fiscal que opera a nivel de sociedad.
Ello se consigue estableciendo tasas diferentes a nivel social, segn que las utilidades sean
destinadas a distribucin o a ser retenidas. Por ejemplo; en Alemania las utilidades retenidas pagan
el 51%, mientras que las que se distribuyen tributan a nivel social slo el 15%. 9
Las utilidades que se distribuyen vuelven a tributar en las declaraciones personales de los
accionistas, razn por la cual en el sistema tambin puede hablarse de una "tasa combinada"; pero
esta es sustancialmente inferior a la que resultara en un sistema clsico, justamente por el alivio
que ellas tuvieron a nivel social. 10
Esta caracterstica ha motivado que el sistema sea clasificado como de "integracin parcial", por
contraposicin al de transparencia, que sera de "integracin total".
La tasa favorable a nivel social para las utilidades que se distribuyen se justifica nicamente por el
deseo de aliviar la doble imposicin que resultar cuando se incluyan en la declaracin del
accionista; y de esta circunstancia derivan una serie de aspectos tcnicos, que deben resolverse
para implementar el sistema:
a) Discordancia entre balance fiscal y comercial. Uno y otro balance pueden no coincidir, lo cual
trae como consecuencia que tampoco lo hagan las utilidades que ellos arrojen. Por ello, ser
necesario prever normas que reglen cmo se considera que estn compuestos los dividendos,
estableciendo la forma y el orden en que se imputarn los beneficios sometidos a impuesto.
b) Inseguridad sobre el destino de utilidades. Concluido el ejercicio, las sociedades necesitan un
tiempo para resolver qu destino darn a las rentas obtenidas. Pero a su vez, el Fisco no podra
esperar indefinidamente a que se adoptara esa decisin, que a su vez es esencial para saber a qu
volumen de utilidades se aplica una y otra tasa.
Una solucin de este problema se obtiene estableciendo una tasa nica a las utilidades,
independientemente de su destino y luego exigiendo un pago adicional sobre las no distribuidas
despus del transcurso de un cierto perodo desde el cierre del ejercicio comercial.
c) Cambio en el destino de las utilidades. Esto puede asumir tres variantes:
c.1. Utilidades que originariamente se destinaron a distribucin y luego se retienen. En este caso, si
no se adoptaran correctivos, ellas quedaran pagando la tasa reducida. Una solucin del problema
9

Una variante extrema del sistema de doble tasa puede ser considerado el denominado "crdito por
dividendo pagado", en el cual la sociedad paga impuesto exclusivamente por los beneficios que retiene;
significa, como se advierte, aplicar tasa cero a las utilidades que se distribuyen. Esas utilidades estarn
gravadas plenamente a nivel individual.
En tanto el sistema tiene gran afinidad estructural con el de doble tasa, la mayor parte de los comentarios
que se realizan respecto de ste le resultan aplicables.
10

Si en el ejemplo de nota 2, se supone un sistema de doble tasa, por el cual las utilidades distribuidas
paguen el 15% a nivel social, 200 a distribuirse pagarn 30, Y en cabeza del perceptor (tasa media 40%) las
170 restantes pagarn 68; el total del impuesto soportado ser de 98, lo cual da una tasa combinada del
49%.
El ejemplo anterior no es aplicable al rgimen concretamente implementado en Alemania, porque all se
supone que el impuesto sobre las utilidades distribuidas se paga con utilidades retenidas (que soportan el
51'!.), lo cual eleva la tasa nominal del 15'!. a una efectiva del 23.4%; vase Sato y Bird citados en
bibliografa, pg. 389.

136

se obtiene disponiendo que la imposicin sobre utilidades a distribuirse se complete aplicando una
tasa adicional a las que permanezcan en poder de la empresa una vez transcurrido un cierto
perodo a partir del cierre del ejercicio, como se vio en el prrafo anterior.
c.2. Utilidades originariamente destinadas a retenerse, que se distribuyen. En este caso, lo lgico
es otorgar al accionista un crdito por la diferencia entre las dos tasas o sea que si las utilidades
pagaron, en el ejemplo, el 51% y luego se distribuyeron, correspondera dar un crdito del 36%,
que es la diferencia entre la tasa del 51% y la del 15%.
c.3. Utilidades retenidas en ejercicios anteriores, que se distribuyen. Es un caso similar al anterior,
slo que proyectado a ms de un ejercicio. La solucin ms lgica consiste en tambin aqu otorgar
un crdito, pero en este caso, se requiere establecer un. orden para la imputacin de los beneficios
acumulados en los distintos aos. Por otra parte, deberan preverse las complicaciones
adicionales, si en el intern han variado las tasas. A fin de disminuir esos inconvenientes, puede
limitarse el derecho al crdito, estableciendo que slo proceder respecto de las distribuciones de
beneficios de un determinado nmero de aos.
d) Dividendos en acciones liberadas. La solucin depender en buen grado del tratamiento que
estas operaciones tengan a los efectos del impuesto personal.
Si en l no se encuentran gravados, eso indicar que la ley considera que ellos implican una
capitalizacin de renta de la sociedad; por ende, en la sociedad deberan gravarse con la tasa de
utilidades no distribuidas.
Por el contrario, si en el impuesto personal esos dividendos estn gravados, ello significar que se
hace la ficcin de que la sociedad distribuye y el accionista integra simultneamente nuevo capital,
razn por la cual, a nivel social, debe ser asimilada a una distribucin de utilidades, beneficindose
con la tasa reducida.
e) Dividendos percibido s por sociedades. Esta hiptesis puede dar lugar a dos variantes.
Si la sociedad perceptora de dividendos a su vez los distribuye, ello significa que ha actuado como
simple intermediaria entre la sociedad originaria y el accionista, razn por la cual en principio
correspondera exonerar esos dividendos en la perceptora, para evitar que pagaran dos veces.
Si, por el contrario, la perceptora no distribuye, a su vez, el dividendo percibido, entonces el
resultado es que esas utilidades han quedado a nivel social, sin integrarse en el impuesto personal,
razn por la cual no deberan beneficiarse de la tasa benigna, correspondiendo que complementara
el impuesto hasta el nivel de la tasa mayor. 11
f) Dividendos percibidos por tenedores exentos. El problema puede dar lugar a dos enfoques
encontrados, que llevan a soluciones contrapuestas.
Visto el sistema como un mecanismo para evitar doble imposicin econmica, podra concluirse
que, puesto que el tenedor est exento, no hay posibilidad de tal doble gravamen, de modo que, a
efectos de cul tasa aplicar, las utilidades distribuidas a tenedores exentos deben considerarse con
la tasa de las retenidas.
Pero por otra parte, analizado desde el ngulo subjetivo del perceptor exento, puede decirse que,
ya que el sistema rechaza el criterio del ente separado y considera a la utilidad social como una
forma mediante la cual el accionista obtiene rentas, la forma de no anular la exencin subjetiva
11

Eso supone, claro est, reglar los plazos en los cuales se entiende que el dividendo debe redistribuirse, y
establecer el orden de imputacin aplicable cuando la sociedad perceptora distribuye, dentro de los trminos
previstos, dividendos por un monto inferior al beneficio real del que forman parte los dividendos percibidos de
otras empresas.

137

radica en reconocer que las utilidades se han distribuido. Incluso, llevando el argumento hasta sus
ltimas consecuencias, podra sostenerse que, por esas utilidades, tampoco la empresa debiera
pagar ni siquiera la tasa reducida, pues esa sera la nica forma de que la tasa combinada fuera
cero, a nivel del tenedor exento.
1.4 Sistema de Imputacin de crdito
Este sistema tambin tiene como objetivo atenuar el efecto de doble imposicin, pero lo hace
mediante mecanismos que operan a nivel de accionista, y no a nivel de sociedad, como es la
caracterstica del de doble tasa.
El sistema admite una gran cantidad de variantes, que amplan o restringen su eficacia para el
objetivo propuesto; la siguiente exposicin se har sobre la base del ms representativo,
indicndose en nota los subsistemas ms relevantes.
En el sistema tpico, (Francia, 1965) la sociedad paga una tasa nica sobre el total de utilidades,
independientemente de su destino. El accionista a su vez recibe un crdito ("avoir fiscal")
equivalente al 50% del impuesto que la sociedad pag por las utilidades que se distribuyen.
El juego del crdito no es directo, sino que el accionista incrementa el dividendo recibido, con el
"avoir fiscal", mediante frmula de acrecentamiento de renta; calcula el impuesto que, a su tasa
personal, corresponde a ese dividendo incrementado y contra eso deduce su "avoir fiscal". Si
existiera sobrante, le debe ser devuelto. 12
La filosofa que subyace a este sistema, consiste en considerar parcialmente el impuesto pagado
por la sociedad como un pago hecho por cuenta del accionista (la consideracin es parcial, porque
el crdito abarca slo una parte de lo pagado por la sociedad). Desde ese ngulo, puede decirse
12

Una variante restringida del sistema que se indica en el texto, se da cuando el crdito fiscal no supone una
previo acrecentamiento de dividendos, y se dispone, adems, que el crdito no utilizado no es reembolsado,
sino que se pierde.
A su vez, el crdito puede jugar, segn los sistemas, contra la base, reduciendo el monto de dividendos que
se entiende recibidos, o contra el impuesto.
En el primer caso, el mayor beneficio lo experimentan los accionistas con mayor tasa marginal, pues
aprovechan la reduccin en funcin de ella, como se ver ms adelante, en ocasin de analizar el mnimo no
imponible.
En el segundo caso, operando como crdito, contra el impuesto, ese efecto acta con mayor intensidad,
como surge del siguiente ejemplo, tomado del Libro Blanco Canadiense :
Tasa marginal del accionista0%20%50%80%Dividendo
recibido100100100100Impuesto bruto0205080Menos crdito por dividendo (20%)0202020Impuesto
Neto003060Dividendo luego de impuesto1001007040Ingreso que normalmente habra sido necesario
producir para ese monto luego de impuesto100125140200
En cambio, el sistema que se comenta en el texto (denominado tambin "sistema ingls"), en tanto determina
que el crdito fiscal aumente (por grossing up) los dividendos y luego se sus- traiga, y que se devuelva el
exceso, es neutro a ese respecto. Supngase que la sociedad gan 200 y a la tasa del 50'/. pag 100 de
impuestos, reparte los 100 restantes y que el crdito fiscal es del 50%:
Tasa marginal del accionista0%30%50%70%Dividendo
recibido100100100100Ms crdito imponible ( 50%)50505050Monto imponible150150150150Impuesto
Bruto04575105Menos crdito50505050Neto (o devolucin)(50)(5)2555Monto obtenido1501057545Ingreso
que normalmente habra sido necesario150150150150

138

que el dividendo recibido por el accionista se integra con lo que recibe, ms una parte del impuesto
que la sociedad pag por l.13 13
Como se advierte, la diferencia entre este sistema y el clsico o de doble imposicin, lo constituye
el crdito; la determinacin del monto del crdito a otorgar (etapa pre-legislativa) puede ser ardua;
pero una vez decidido, es fcil instrumentarlo como un por ciento de lo que el accionista recibe, de
modo que el sistema es relativamente sencillo.
Subsisten, sin embargo, algunos problemas ya examinados, como por ejemplo, el de la
discordancia entre el balance comercial y el fiscal. En el caso de Francia, existe un importante
factor diferencial entre uno y otro, que deriva de que las rentas de fuente extranjeras de la sociedad
no estn gravadas a nivel social. Como el crdito se otorga como porcentaje del dividendo
percibido, cualquiera sea el origen de la utilidad, la solucin ha consistido en imponer un impuesto
compensatorio a nivel social (precompte mobilier, o impuesto de igualacin). Ese impuesto se
aplica, en general, a las distribuciones hechas con utilidades de fuente extranjera, pero tambin a
las realizadas con utilidades que no pagaron la tasa normal (p. ej.: ganancias de capital), as como
a dividendos de utilidades acumuladas por ms de cinco aos.
CUADRO SINOPTICO
Denominacin

A nivel Sociedad

A nivel accionista

Clsico o doble imposicin

Gravamen sobre todas las El titular incorpora las utilida

utilidades, distribuidas o no. des que recibe a su renta
personal.

13

Si el crdito que se concediera fuera por la totalidad de lo que la sociedad abon, se estara en un sistema
de
"integracin
completa",
tal
como
se
propone
en
el
Informe
Carter.
Debe tenerse presente que en la propuesta Carter, est explcito el hecho de que la tasa de las sociedades
es igual a la marginal mxima de las personas, o dicho de otro modo, que no hay tasas marginales que
superen a la tasa a nivel social. En esas condiciones cada accionista termina pagando, por los dividendos
que
se
le
atribuyen,
una
suma
igual
a
su
tasa
personal.
Suponiendo una sociedad gana 200; siendo la tasa social del 50%,paga 100, y distribuye los otros 100.
Informa a los accionistas que para pagar esa suma como dividendo debi abonar de impuesto otro tanto, o
sea que tendrn un crdito acumulable del 100%. El accionista que recibe 100, entonces incrementa su
monto imponible en un 100%, (200) y aplica su alcuota personal obteniendo el impuesto bruto y luego
deduce el crdito acumulable.
Vase como el efecto vara segn la tasa personal:
1

TASA PERSONAL0%30%50%Dividendo
recibido100100100Ms crdito acumulado100100100Igual monto imponible200200200Impuesto
bruto060100Neto a pagar (o devolucin)(100)(40)0Monto total obtenido200140100Ingreso que normalmente
habra sido necesario200200200
Como se advierte, al no haber nadie con tasa marginales superior ala tasa social, la progresividad tiene a
sta
como
techo
mximo
y
opera
desde
all
hacia
las
escalas
ms
bajas.
En la propuesta Carter, las utilidades no distribuidas pagaran la tasa comn del 50% y las ganancias de
capital provenientes de enajenacin de acciones resultaran gravadas.

139

Transparencia

No hay gravamen; a lo El titular incorpora todas las

sumo, paga por cuenta del utilidades, an las que no
accionista.
recibe por no haberse
distribuido.

Doble tasa

Gravamen sobre todas las

utilidades, pero con tasa
reducida
para
las
distribuidas.

Imputacin crdito

Gravamen sobre todas las El titular incorpora las

utilidades, distribuidas o no. utilidades que recibe, pero
tiene crdito por parte del
impuesto pago
por
la
sociedad.

El titular incorpora las

utilidades que recibe, pero
tiene crdito por parte del
impuesto pago
por
la
sociedad.

II. Evaluacin de los sistemas en funcin de distintos objetivos

Hecha la descripcin sinttica de los ms importantes sistemas, corresponde analizar su
comportamiento en funcin de los diversos objetivos que puede proponerse la tributacin.
Por una parte, se relevarn las principales implicancias que cada uno de ellos tenga respecto de
una decisin que es esencial en la vida econmica (de la empresa o de la economa toda), cual es
el destino a dar a las utilidades obtenidas.
Desde ese punto de vista, debe tenerse presente que toda empresa se encuentra en la opcin de
financiarse asumiendo deudas, reteniendo utilidades o emitiendo nuevas acciones. Especialmente,
los dos primeros caminos dependen del costo relativo que cada uno de ellos tenga.
Por. consiguiente, uno de los objetivos de la Poltica Tributaria sobre el punto puede consistir en
fomentar el autofinanciamiento, evitando a la empresa endeudarse y recurrir al mercado de
prstamos.
Ese objetivo es eventualmente conflictivo con otro, que tambin puede vlidamente ser procurado
por el sistema tributario: inducir a la mxima distribucin de utilidades entre los accionistas. Esa
poltica inductora a la distribucin, puede estar basada en consideraciones de distribucin del,..
ingreso (porque as la mayor parte de la renta social tributar en las declaraciones personales de
lo. socios, sometida a tasas progresivas), o simplemente orientarse a formar un fluido mercado de ,
capitales accionarios: en la medida en que las acciones den buenos dividendos, el ahorro privado
se canalizar presumiblemente ,hacia ellas, volviendo el capital a las empresas pero a travs de la
Ia eleccin realizada por el accionista.
Por consiguiente, bajo el ttulo de "efectos sobre el destino de las utilidades", se tratar de analizar
cul ha de ser el efecto final del sistema elegido, en el sentido de: inducir a retener, o a distribuir o
mantener perfecta neutralidad en cuanto a ese punto. Este ltimo tambin puede ser un objetivo
vlido, por cuanto puede pensarse que el sistema fiscal no debe interferir en la asignacin de
recursos en esa materia.

140

Es supuesto implcito pero bsico de todo ese anlisis, la no traslabilidad del gravamen a los
beneficios de sociedades, al menos en el corto plazo; en la medida en que se demuestre
inequvocamente que el impuesto se traslada a los precios, el enfoque deber cambiar
radicalmente, porque las consecuencias de la imposicin no repercutiran, ni sobre la posibilidad de
autofinanciarse, ni sobre la utilidad a repartir a los accionistas. Corresponde aqu reiterar lo dicho
en el captulo 1, en el sentido de que este Manual parte de ese supuesto, sin que ello signifique
desconocer la polmica doctrinaria sobre el punto.
Posteriormente, se analizarn las implicaciones de los sistemas, tanto en el aspecto recaudatorio
como administrativo. Respecto de lo primero, se estudiar el nivel de las tasas. que tericamente
seran necesarias en cada sistema, para obtener un resultado monetario igual en todos los
sistemas. Los aspectos administrativos se referirn a las dificultades de implementacin de cada
sistema y especialmente a si ellos comportan la necesidad de establecer un rgimen de
nominatividad en las acciones.
A su vez, en la mayora de los casos, ser necesario distinguir los efectos de cada sistema, segn
se trate de sociedades abiertas o cerradas. Es en este aspecto, quiz ms que en ningn otro, que
se advierte la profunda diferencia que existe entre estructuras societarias formalmente iguales, que
recubren contenidos sustanciales radicalmente diferentes.
II.1 Efectos sobre el destino de las utilidades
II.1.1 Sistema clsico, del ente separado
En sociedades de tipo cerrado, puede afirmarse que el sistema induce a retener utilidades; la razn
es lgica: repartindose, los beneficios volvern a tributar a nivel personal, lo cual se evita si son
mantenidas en la entidad. En consecuencia, en este caso, el sistema puede provocar la formacin
de ahorro a nivel de empresa. Por consiguiente, el mecanismo no parece apto para operar el
instrumental tributario en funcin de una poltica de distribucin del ingreso, por cuanto el sector
ms importante de rentas slo se integrara en una mnima parte a la materia imponible del
impuesto personal, daando as su globalidad y progresividad.
En sociedades abiertas, en cambio, el sistema puede provocar cierta neutralidad, porque los
intereses personales de los accionistas individuales no tienen tanto peso en la decisin. Por
consiguiente, es posible que en la poltica de distribucin de utilidades la empresa deje de lado el
inters de los accionistas desde el punto de vista fiscal y resuelva el punto en funcin de otras
consideraciones: requerimientos presentes y futuros de liquidez, necesidades de expansin de la
empresa, costo del endeudamiento externo, poltica de mantener dividendos estables, etc.
Lo ms que podra decirse, desde ese punto de vista, es que, en tanto las tasas necesarias a nivel
social seran en este sistema ms bajas que en otras opciones alternativas, ello posibilitara un
auto- financiamiento menos oneroso para la sociedad. (13b)

(13b)

Si se deseara influir netamente en favor de la retencin de utilidades sobre la base del sistema clsico o
del ente separado, se podra recurrir a establecer un impuesto adicional, a cargo de la sociedad, que gravara
la distribucin de ganancias, tal como la tiene Brasil.
En este caso, la tasa seria nica a nivel social, abarcando todas las utilidades; pero las que se distribuyan,
tendran un gravamen adicional.
El sistema maneja dos tasas; pero a diferencia del clsico de "doble tasa" donde, para atenuar doble
imposicin, la tasa ms baja es para las utilidades distribuidas, en este el sentido sera inverso y los ms

141

II.1.2 Sistema de transparencia fiscal

Este sistema es idneo para el objetivo de distribucin del ingreso, independientemente de la
concreta decisin de la empresa, puesto que el total de utilidades se adjudica al accionista, se
distribuyan o no.
En sociedades cerradas, posiblemente provoque una mayor tendencia a distribuir utilidades, en la
medida en que deje de tener objeto la prctica de retenerlas a nivel societario para evitar la
aplicacin sobre ellas del impuesto personal.
En sociedades abiertas, el efecto final sobre la poltica de distribucin depender de dos
tendencias opuestas: por un lado, al no existir impuesto que pese sobre la sociedad, sus ejecutivos
tendrn propensin a distribuir menos utilidades y utilizar ese dinero para autofinanciamiento de la
empresa. Pero ese efecto ser neutralizado, muchas veces, por la necesidad en que se
encontrarn de dar dividendos lo suficientemente importantes como para compensar en el
accionista el desestmulo derivado de la aplicacin del impuesto personal sobre las utilidades que
la empresa retiene en su poder. El efecto conjunto de ambas tendencias, presumiblemente,
provocar la neutralidad fiscal sobre el punto.
En resumen, y como balance, este sistema es idneo en funcin del objetivo distribucin del
ingreso. En cambio, no resulta adecuado para inducir la formacin de ahorro, ni a nivel de
empresa, ni tampoco a nivel de personas, puesto que bien puede ser que las utilidades no sean
efectivamente distribudas.
II.1.3 Sistema de doble tasa
En general, este sistema est orientado para favorecer la distribucin de utilidades, puesto que
discrimina la imposicin a nivel social en funcin del destino de las mismas, aplicando una tasa
mayor a las retenidas que a las que se reparten. Por consiguiente, en principio a la empresa le sale
caro retener utilidades y posiblemente opte por otro tipo de financiamiento.
De lo anterior, se deduce que el sistema resulta apto tanto para el objetivo distribucin del ingreso,
como para fomentar la formacin de ahorro a nivel individual, incentivando el mercado accionario.
gravados seran esos beneficios distribuidos.
Por otra parte, la variante que aqu se comenta se basa ntidamente en el criterio del ente separado y es apta
de utilizarse, no slo para sociedades, sino para toda empresa.
Un sistema de este tipo fue sugerido en el documento La poltica tributaria en cuanto determinante del nivel
y estructura de las inversiones" presentado por la Secretaria Ejecutiva de OEA en la III Conferencia
lnteramericana sobre Tributacin, donde se dice:
En forma alternativa, y quiz ms conveniente, uno podra gravar el total de las ganancias de las empresas
con una tasa rija. Sobre las ganancias despus de pagado el impuesto no se aplicara ningn otro tributo si
se retienen esas ganancias; y por el contrario, si se distribuyen se gravaran a nivel de las personas" (pg.
421).
La parte que se distribuyera, adems estara alcanzada por altas tasas de imposicin a la renta, razn por la
cual el documento expresa que:
"Las propuestas sugeridas nos permiten reconciliar el problema de la maximizacin de la tasa de ahorro
(especialmente el que tiene lugar en las empresas) con el de la redistribucin del ingreso disponible de las
clases de mayores ingresos. Estas propuestas muestran que un buen uso del sistema impositivo puede
mejorar la distribucin del ingreso disponible sin afectar los incentivos, estimulando al mismo tiempo el ahorro
del sector privado" (subrayado en el original), (pg. 422).

142

Tratndose de sociedades cerradas, sin embargo, el precedente esquema terico puede sufrir
adaptaciones. En ellas, ser altamente significativa, para la decisin de distribuir o no utilidades, la
tasa combinada que sufran los accionistas (accionistas-dueos, estrictamente), lo cual depende del
nivel relativo de tres tasas: la que se aplica a las utilidades retenidas, la que afecta a las
distribuidas a nivel de empresas y la escala de tasas personales.
Si la tasa combinada sobre las distribuidas es inferior a la que corresponde a las utilidades no
distribuidas, existir estmulo a la distribucin. En caso contrario, los accionistas dueos preferirn
mantener los beneficios a nivel social. En este tipo de empresas, adems pueden existir mayores
dificultades para tener acceso al mercado de prstamos y por definicin no se financian, al menos
significativamente, en el mercado accionario, todo lo cual puede inducir a retener utilidades y
autofinanciarse.
Por consiguiente, de la altura recproca de las tres tasas depender que el sistema sea apto para
introducir una neutralidad relativa sobre las decisiones respecto al reparto de utilidades o que
induzca a la distribucin de las mismas. 14 Eventualmente, el sistema sera apto para inducir a una
inversin selectiva, si como incentivo se estableciera que las sumas invertidas en los sectores
promovidos tendrn la misma tasa con que se imponen las utilidades distribudas. 15

14

Como se aprecia, el sistema de doble tasa tiene la virtud de que puede ser estructurado para responder a
dos objetivos alternativos: o introducir neutralidad relativa o inducir a la distribucin.
Si las utilidades distribuidas sufren a nivel de los accionistas un trato ms gravoso que los beneficios
retenidos, pero menos oneroso que el que origina un sistema de doble imposicin econmica, el sistema
favorecer la distribucin en empresas cuyos accionistas estuvieran situados en los tramos medios de la
escala personal, por lo que se podra esperar que la cuanta de los dividendos sea superior a la que tendran
en el caso de aplicarse el sistema clsico, an cuando este efecto no resulte cuantificable.
Para obtener un efecto estimulo en favor de la distribucin de utilidades, podra reducirse al mximo la
imposicin sobre utilidades distribuidas, de modo que la tasa sobre las retenidas, siendo relativamente
moderada, sea superior a la tasa combinada media mxima de los accionistas; de este modo, stos siempre
encontraran menor presin fiscal distribuyendo utilidades. El problema, en este caso, consiste en que
difcilmente un impuesto as estructurado brindara importes significativos a nivel de sociedades.
Otro medio para lograr el efecto buscado consistirla en fijar la tasa sobre utilidades retenidas en un nivel
superior a la tasa media combinada mxima que tributen los accionistas. Esta medida, empero, puede dar
lugar a que se fijen tasas sumamente elevadas, haciendo prohibitivo el autofinanciamiento que, como ya se
ha sealado, para las sociedades cerradas constituye el medio ms eficaz de que disponen para financiar su
mantenimiento y expansin.
Una ltima posibilidad radicarla en que adems de diferenciar entre las tasas aplicables a la sociedad en
funcin del destino de las utilidades, se otorgara a los accionistas un crdito para que compensen parte del
impuesto tributado por la empresa sobre los beneficios repartidos. De esta manera se reducira la tasa media
combinada sobre rentas personales, permitiendo que la tasa sobre utilidades retenidas se fije a un nivel
superior a la mxima de aquella, sin resultar por ello demasiado elevada.
15

En cuanto a la variante del sistema de doble tasa consistente en no gravar a nivel social ms que las
utilidades retenidas (crdito por dividendo pagado), l tiene un claro efecto dirigido a maximizar la distribucin
de utilidades: cuanto mayores son los dividendos que se reparten, menor el impuesto a abonar por la
sociedad.
En sociedades cerradas, influir tambin la tasa media de los accionistas, pues si resulta mayor que la
societaria, har conveniente retener las utilidades,
Salvo ese aspecto, puede concluirse que el sistema, por sus caractersticas, penaliza el autofinanciamiento
de las empresas; pero, dependiendo de otras circunstancias socio econmicas, puede ser idneo para
impulsar un activo mercado de capitales accionarios, por la alta rentabilidad a la que induce.

143

II.1.4 Sistema de imputacin de crdito

En su forma completa, es decir, implicando acrecentamiento de los dividendos con el crdito fiscal
y devolucin del crdito no utilizado, puede afirmarse que el sistema introduce neutralidad en la
decisin sobre reparto de utilidades.
En efecto, en sociedades abiertas, los ejecutivos sern en principio indiferentes a los resultados
que en la declaracin de los accionistas tenga la distribucin o retencin de utilidades; la tasa a
pagar por la empresa ser la misma.
En las sociedades cerradas, slo se producira estmulo a la retencin, si el grupo dominante
estuviera con tasas personales muy superiores a la tasa a nivel social, de modo tal que el crdito
les resultara notoriamente exiguo; en los dems casos, se mantendr a la neutralidad.
Sin embargo, -y esta reflexin vale para todas las evaluaciones realizadas hasta ahora- los
sistemas no deben ser slo analizados en funcin de sus virtudes considerados aisladamente, sino
tambin, respecto de cada pas, tomando en cuenta c1 era el sistema anterior. Desde ese punto
de vista, el efecto diferencial del nuevo sistema respecto del antiguo, ser el que dar idea del
sentido del cambio; as, por ejemplo, si el sistema existente es el clsico o de doble imposicin
econmica y se le reemplaza por uno de imputacin de crdito, a pesar de que este ltimo,
aisladamente considerado, sea neutral, el sentido global del cambio puede ser interpretado como
incitando la afluencia de fondos a las empresas por va de un mayor inters de los particulares en
el mercado accionario.
II.2 Aspectos recaudatorios y administrativos de los distintos sistemas
No slo a la luz de su aptitud para producir determinados efectos deben ser evaluados los posibles
sistemas de imposicin a las utilidades empresariales; existen otros ngulos relevantes, que
aunque sea muy sintticamente deben ser considerados, como por ejemplo, las implicaciones
recaudatorias y administrativas que cada uno de ellos puede tener.
Desde el punto de vista recaudatorio, debe tenerse presente que el impuesto a las sociedades es
un elemento normalmente muy importante en los ingresos fiscales, 16 y que para obtener una
recaudacin sustancialmente igual, los distintos sistemas suponen la aplicacin de tasas diferentes;
a su vez, el nivel mismo de la tasa es relevante, por cuanto tasas muy elevadas producen mayor
propensin a la evasin.
Tambin es importante el aspecto administrativo, por cuanto soluciones que tericamente
colmaran los anhelos de equidad, muchas veces son demasiado sofisticadas para poder ser
correctamente implementadas, traducindose en definitiva en inequidades mayores que las que se
quera evitar. '
Tiene fundamental importancia, para apreciar la factibilidad administrativa de cada sistema, la
posibilidad o no de que existan acciones al portador, permitidas por el ordenamiento mercantil.
Algunos mtodos suponen necesariamente, que todas las acciones sean nominativas; otros, en
cambio, requieren menos imprescindiblemente ese requisito.
Desde el punto de vista estrictamente tributario, no cabe duda de que el anonimato de acciones y
otros valores abre vas de evasin, se constituye en obstculo de una plena progresividad y
16

Victorio Valle Snchez adjunta un cuadro sobre la importancia relativa del impuesto a la renta de
sociedades en el total de impuestos, en 1965. De l resulta que los pases que tenan un impuesto con
menor peso relativo eran Suecia (6.2%), Grecia (2%), Francia (4.9%), e Italia (2%), en tanto los mayores eran
Japn (21%), Portugal (21.3%), Estados Unidos (16.5%), Canad (15.5%) y Suiza (12.1%).

144

muchas veces posibilita incluso la regularizacin o "blanqueo" de capitales que se han sustrado a
la imposicin. Pero muchas veces el punto "anonimato vs. nominatividad" es resuelto por los pases
no solamente en funcin de consideraciones tributarias, sino tambin en otras vinculadas con las
tradiciones mercantiles, el propsito de captacin de capitales, etc. Por consiguiente, en la
evaluacin de los sistemas a la luz de su factibilidad administrativa, nos limitaremos a indicar cul
de ellos, por su propia mecnica, requiere en forma ms necesaria la nominatividad de acciones y
cul es ms compatible con un sistema que mantenga el anonimato.
II.2.1 Sistema clsico o del ente separado
Desde el punto de vista recaudatorio, este sistema se caracteriza por su amplia base de imposicin
(que abarca todas las rentas de la sociedad, distribuidas o no), as como por las seguridades que,
dentro de lo relativo, brindan las empresas en materia de recaudacin (registros contables, etc.).
Ambas circunstancias permiten afirmar que este sistema posibilita obtener una masa de recursos
significativa. utilizando en las sociedades una tasa ms baja que las que exigiran otros sistemas.
En cuanto a sus implicaciones administrativas, dado que el sistema, en sociedades cerradas puede
inducir a la retencin de utilidades mediante una discriminacin en contra de los beneficios
distribuidos, cabe esperar, sobre todo cuando predominan ese tipo de sociedades, que los repartos
de utilidades se minimicen. En consecuencia, se trata de un sistema que, en materia d
recaudacin pone el nfasis en la imposicin a las sociedades, con las consiguientes ventajas que
el control de este tipo de contribuyentes supone para la administracin tributaria.
Al mismo tiempo, la escasa significacin de las distribuciones restar importancia, en trminos de
prdidas de recursos, a la evasin que pudiera operarse en el impuesto personal, por lo que, en
principio, podra concluirse que en el sistema de doble imposicin econmica, el problema de la
nominatividad pierde significacin y que puede paliarse -pero no suprimirse- con una retencin
adecuada al accionista al percibir el dividendo.
II.2.2 Sistema de transparencia fiscal
Respecto del efecto recaudatorio de este sistema nada puede decirse en abstracto, sin tener a la
vista la concreta escala de tasas de la imposicin personal. Tericamente, si los tenedores de
acciones son personas ubicadas en los tramos altos de la escala, se supone que tributaran por
tasas mayores, pero este efecto depende de la efectividad con que se consiga implementar el
sistema.
Desde el punto de vista administrativo, su adoptacin provocara un considerable recargo de
tareas, aumentando significativamente los riesgos de evasin.
La administracin; en lugar de obtener el impuesto de un nmero limitado de contribuyentes que
tienen una organizacin administrativa y contable que facilita las tareas de verificacin, deber
controlar que un nmero considerablemente ms elevado de personas fsicas incluya en sus
declaraciones personales las utilidades de las empresas de las que son accionistas, tarea que
adems de las dificultades inherentes a la fiscalizacin de ese tipo de contribuyentes, exige como
requisito fundamental la previa individualizacin de los mismos. Un rgimen de pago a cuenta en
las sociedades podra paliar ese problema, pero no resolverlo. (Vase nota 6).
Por ende, debe concluirse que la nominatividad de las acciones constituye un requisito
indispensable para poder aplicar este problema, aunque no pueda decirse que por s solo sea
suficiente para aventar los riesgos de evasin.

145

Por ltimo, deber tenerse en cuenta, de manera muy especial, un factor limitante que est dado
por la real capacidad operativa de las administraciones tributarias. Para lograr la efectiva
integracin de las utilidades de las empresas en el impuesto personal, no bastar con contar con
elementos que posibiliten la individualizacin de los contribuyentes, sino que es menester estar en
situacin de utilizarlos, desarrollando una tarea de procesamiento y una accin fiscalizadora que
requiere la aplicacin de recursos considerables y un esfuerzo administrativo intenso.
Todas estas razones explican por qu, si bien el sistema cuenta con la adhesin terica de muy
buena parte de la doctrina, no se encuentra en aplicacin en ningn pas.
II.2.3 Sistema de doble tasa
En general, se considera que este sistema permite obtener una recaudacin significativa,
especialmente si se le combina con una retencin a cargo de la sociedad en momentos de abonar
el dividendo, como pago a cuenta del accionista. La retencin no debe ser tan alta que provoque
muchos pedidos de devolucin y su establecimiento completara la obtencin de un buen ingreso a
nivel de empresa. Por consiguiente, parecera que el sistema asegura un producido satisfactorio,
an cuando los riesgos de evasin en el impuesto personal subsisten, por la parte no retenida.
Para disminuir esos riesgos, sera necesario que el sistema se acompae con la eliminacin del
anonimato, medida que resulta imprescindible para posibilitar el control administrativo. 17
II.2.4 Sistema de imputacin de crdito
La existencia de un crdito que operar a nivel personal hace necesario que para obtener un
mismo producido, ste sistema requiera una tasa ms elevada que la que se adoptara en un
sistema clsico o de doble imposicin econmica.
Desde el punto de vista administrativo, la estructura del sistema hace que la parte fundamental de
la recaudacin proveniente de la imposicin de la renta empresarial se origine en el impuesto a las
sociedades, atento al nivel de la tasa de ese gravamen y a la reduccin del impuesto personal que
se deriva de la utilizacin del crdito. Por ello, la evasin que se registra en este ltimo tributo no es
muy significativa en trminos de recaudacin y por ende la nominatividad podra considerarse
menos necesaria que en otros sistemas, aun cuando s lo sera si aquella deseara minimizarse.

17

En cuanto al sistema de crdito por dividendo pagado, descrito en llamada No. 9, al cobrar impuesto a
nivel social slo por las utilidades retenidas, este sistema supone una tasa ms elevada que la de los
anteriores. De todos modos, la elevacin de la tasa chocar contra un factor que produce la tendencia
inversa, ya que, cuanto ms alta la tasa, mayor la cantidad de utilidades dedicadas a distribucin y por ende
menor el producido del impuesto. En definitiva, la conclusin es que difcilmente se obtendrn producidos
fuertemente significativos a nivel social con este sistema.
Desde el punto de vista administrativo, como el sistema supone el objetivo de fomentar la distribucin de
utilidades (en otro caso, no parecera lgico) cabe suponer que las retenciones de beneficio se situarn en el
nivel ms bajo posible, sobre todo si predominan las sociedades cerradas. En consecuencia, el grueso
recaudatorio se concentrar en el impuesto personal, por lo que la aplicacin exigira, como requisito
indispensable, la nominatividad de las acciones.

146

III. Los distintos sistemas ante el accionista del extranjero

Hasta ahora, los anlisis hechos en los prrafos precedentes han sido tomando como base
implcita el supuesto de que el accionista de la sociedad est sometido a la potestad fiscal del
Estado de cuyo sistema se trata, y que en l es contribuyente del impuesto a la renta personal. Las
distintas opciones entre gravar a nivel social o personal, el aliviar la doble tributacin econmica o
la posibilidad de una integracin total, parten del implcito postulado que tanto sociedad como
accionista estn por igual sometidos a tributacin del mismo Estado.
Sin embargo, como existe en el mundo real un movimiento internacional de capitales, la evaluacin
de los efectos de un sistema dado slo puede hacerse en forma completa, analizando el
comportamiento del mismo frente al inversor del extranjero.
El tema general de aspectos internacionales de la tributacin ha de ser objeto de un captulo
especial del presente Manual, donde con mayor detalle se ha de abordar la totalidad de la
problemtica respectiva. Por esa razn, corresponde aqu hacer solamente una breve referencia
introductoria.
En forma genrica, la inversin extranjera puede realizarse bajo dos formas: inversin directa ,o
simple colocacin de capitales. En la primera, existe actividad empresarial de la empresa
extranjera: p. ej.: se abre un establecimiento en el pas, etc. En la segunda, se asiste a una pura
colocacin de capital: se cede una patente, se otorga una licencia, etc. o -que es lo que viene al
caso- se adquieren acciones de sociedades locales como inversin de capital.
Como, segn se dijo en el captulo V, una forma de ejercer actividad empresarial en el pas consiste
en formar o comprar una sociedad local, surgen de inmediato los problemas para diferenciar esa
situacin (que sustancialmente involucra actividad empresarial), de aquella en la que el extranjero
se limita a hacer una pura inversin de capital. Las dificultades para diferenciar uno y otro caso son
arduas y en todo caso similares a las que se presentan en el mbito interno, para distinguir al
"accionista-empresario" del "accionista- inversor".
En el lugar correspondiente, se analizar la forma de tributar de las sucursales o establecimientos
permanentes; a continuacin, se har un ligero resumen del comportamiento de cada sistema de
integracin, frente al caso del accionista-inversor extranjero. El sector que queda en el medio de los
dos extremos mencionados (o sea las subsidiarias, empresas controladas), podr, segn los
pases, ser asimilado a las sucursales o por el contrario recibir el tratamiento de un accionista
individual.
En el sistema clsico, o de doble imposicin econmica, el accionista extranjero no plantea ningn
problema a nivel social; como el gravamen es independiente del destino de las utilidades, es
indiferente la nacionalidad o el domicilio del accionista a los efectos del impuesto a las sociedades.
El problema que se puede plantear a nivel personal, por el hecho de que el accionista extranjero no
puede caer dentro de la estructura global y personal del impuesto a la renta nacional, generalmente se resuelve con el establecimiento de un impuesto por retencin en la fuente, de tipo
definitivo y con tasa proporcional.
La alcuota de ese impuesto a las remesas de utilidades al exterior, puede ser fijada tomando como
eje o la tasa media a que estn sometidos los nacionales o la tasa marginal mxima. Si se adopta
el primer sistema, aquellos cuya tasa media sea superior a la indicada quiz pudieran tener
estmulo para sacar capitales al exterior y reingresarlos bajo la apariencia de extranjeros, pues en
ello obtendran ahorro fiscal. Si se fija la retencin al nivel de la tasa mxima, en cambio, ese
peligro desaparece, pero se corre el riesgo de que la tasa combinada que en definitiva pague el
accionista del extranjero sea demasiado alta.

147

De todos modos, y en resumen, puede decirse que el sistema clsico resiste bien la problemtica
del accionista extranjero, al ser complementado con un impuesto de retencin en la fuente para los
dividendos distribuidos y con disposiciones destinadas a evitar se burle la retencin mediante
fraudes.
El sistema de transparencia fiscal, en cambio, pierde buena parte de sus virtudes tericas, al
enfrentarse al mismo problema. Su objetivo es captar la totalidad de capacidad contributiva, pero
de las personas sometidas a su potestad tributaria en forma ilimitada y no de los extranjeros, que
solamente tributarn por las rentas de fuente del pas. Siendo un sistema nacido buscando la
progresividad, se tendr que contentar con una tasa proporcional en este caso yeso abrir la
posibilidad de que an capitalistas nacionales utilicen "hombres de paja" del exterior, si la tasa
proporcional les conviene (vase nota 8).
El sistema de doble tasa, por su parte se enfrenta con la disyuntiva de decidir si a las utilidades
remesadas al exterior, ha de reconocerse o no la tasa especial establecida para las distribuidas. En
principio, la respuesta debiera ser negativa: la rebaja de tasa a nivel social obedece al propsito de
atenuar la doble imposicin econmica de los dividendos y esa hiptesis no es pensable tratndose
de un accionista del extranjero que no paga en el pas impuesto personal sobre la renta en base a
escala progresiva.
Sin embargo, debe destacarse que uno de los principales pases que usa este sistema (Alemania),
obliga a pagar a las utilidades de accionistas del exterior un impuesto por va de retencin: y al
mismo tiempo extiende para las utilidades remitidas el tratamiento favorable previsto a nivel social
para las utilidades distribuidas. 18
En cuanto al sistema de imputacin de crdito, tambin genera el problema de decidir si el
accionista del exterior se ha de beneficiar de ese crdito y tambin en principio la respuesta
debiera ser negativa, por las mismas razones vistas: la razn de ser del crdito es la de atenuar la
doble imposicin econmica de dividendos y el accionista del exterior no est sujeto al impuesto
personal sobre la renta a tasas progresivas.
Por consiguiente, normalmente el sistema de imputacin de crdito funcionar sin reconocer
crdito al accionista extranjero, al cual se le impone un impuesto proporcional de retencin en la
fuente.
Sin embargo, es destacable el hecho de que uno de los principales pases que utiliza ese sistema
(Francia) ha negociado una serie de tratados en los cuales ha extendido el crdito fiscal a estas
situaciones, reduciendo paralelamente la tasa de retencin, de modo que el accionista del exterior
quede en igual situacin que el inversor local.19

18

Juegan en esta materia delicados problemas vinculados con la neutralidad (no discriminacin) entre
inversiones nacionales y extranjeras. Si el sistema de doble tasa no se aplica para el accionista extranjero, y
las utilidades que se le remiten soportan la tasa mayor prevista para las no distribuidas, presumiblemente se
reprochar al rgimen el discriminar en contra del accionista externo.
Pero a su ves, si a cambio de una retencin proporcional se le extiende el tratamiento beneficioso,
posiblemente, dependiendo del nivel de la tasa de retencin, surjan alegaciones en el sentido de que
beneficia al inversor del exterior frente al nacional.
19

El problema de la negativa del crdito al extranjero presenta iguales flancos a la crtica basada en el
principio de no discriminacin que se ha visto en la nota anterior.
La extensin del crdito fiscal a extranjeros, combinada con un sistema de crdito de impuesto en el pas de
residencia, puede igualar el trato fiscal de accionistas extranjeros y nacionales.

148

BIBLIOGRAFA

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las empresas. ALALC primera reunin de expertos en impuestos a la renta, 21 de julio de 1976.
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1969
4. BIRD. Internacional aspects of Integration, Nacional Tax Journal , set. 1975, pg. 30.
5. BITKER. Federal Income Estate and Gift taxation Little. Brown and Co, pg. 440

Sato y Bird, citados en bibliografa, dan el ejemplo de Francia, a pg. 437 de su ensayo. Como presumimos
que en el desarrollo del ejemplo que dan dichos autores existe error tipogrfico, nos permitimos reexponer el
caso.
En su rgimen normal, Francia no extiende el "avoir fiscal" a los extranjeros; en consecuencia, un accionista
exterior que obtuviera dividendos por 100, soportara una retencin del 15%, y quedaran 85 libres. En el pas
de residencia, (suponiendo una tasa personal del 30'1,), ese estado calculara 30% sobre 100, otorgara
crdito por los 15 pagados y cobrara otros 15. En sntesis, Francia cobrara 15, el otro pas 15 y el inversor
recibira 70.
Esa situacin significa discriminar contra ese inversor en relacin con otro de igual tasa personal que
residiera en Francia. Por ello este pas, en algunos tratados internacionales reciente- mente celebrados, ha
aceptado extender el crdito a inversores extranjeros de la siguiente forma:
El accionista recibe 100 de dividendo, e imputa adems un "avoir fiscal" de 50 (50% de los dividendos
recibidos). Sobre esa suma, soporta una retencin de 22.50 (15% de 150), pero recibe el "avoir fiscal" de 50,
con el que cubre la retencin y queda con un crdito de 27.50 contra el fisco francs.
El pas de residencia, cobra su impuesto del 30% (45), pero descuenta la retencin sufrida m 1fuente (22.50)
como crdito de impuesto. El accionista, en definitiva, termina con dividendos netos iguales a 105 (100 ms
50 de crdito, menos 22.50 retenidos y 22.50 cobrado en su pas de residencia).
La extensin del crdito, como se advierte, tiene un costo importante para el pas que la otorga, y beneficia
ms al inversor que al fisco de su residencia, aunque ambos resultan mejorados. El pas de residencia (como
un todo) que antes reciba 85 (70 el accionista, 15 el fisco), recibe ahora 127.50 (22.50 el Fisco, 105 el
accionista); su ganancia respecto de la situacin anterior es de 42.5, que es lo que la medida cuesta a
Francia (15 que deja de recibir y 27.50 importe neto del crdito en su contra).
Pero a cambio de ello, se obtiene neutralidad entre el accionista extranjero y el nacional; en efecto,
suponiendo que este ltimo tiene tambin tasa personal el 30% en Francia, l tambin calcular avoir fiscal
de 50, sobre la suma (150) aplicara la tasa del 30 o/o, dado por resultado 45 de impuesto a pagar; como su
avoir fiscal es de 50, resultara con un crdito neto a devolver por el fisco de 5, que sumando a los 100 que
recibe dan dividendos netos de 105, como en el caso anterior.

149

6. BOCCIA, NGEL L. las utilidades de sociedades annimas y la base del impuesto personal al
rdito, en Segundas Jornadas de Finanzas Pblicas, Crdoba, 1969, pg. 369 y comentario de
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11. DUE. Anlisis econmico cap. 12.
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13. GARCA VSQUEZ E. Tratamiento impositivo a los beneficios de las empresas, en IX Jornadas
de Finanzas Pblicas, Crdova 1976
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15. HAMMER R. The taxation of income from corporate shrare holders, en national Tax Journal.
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16. KALDOR, en impuesto al gasto, Cap. V, pg. 142.
17. LAUFEMBURGER HENRY. La autonoma del derecho fiscal y el impuesto a las sociedades en
Jornadas Internacionales de Derecho Fiscal, Buenos Aires, 1961, Depalma.
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19. MAGAA LVARO. Las utilidades no distribuidas de las SA en la legislacin salvadorea.
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20. MC. LURE CH. The case for Integrating the income taxes, en Nacional Tax Journal, setiembre
1975, pg. 257.
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22. OEA. El impuesto sobre las utilidades de las empresas. Programa de Finanzas Pblicas, n
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23. OEA. Reforma tributaria para Amrica Latina IV. La poltica tributaria como instrumento del
desarrollo, especialmente La poltica tributaria en cuanto determinante del nivel y estructura de las
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24. PLAGNET. Les rapporte entre le droit fiscal et la comptabilite comrciale. Revue de Science
financlere julio 1974, pg. 695.
25. PREST, ALAN R. El impuesto sobre la renta de las sociedades annimas en Amrica Latina, en
Problemas de Poltica Fiscal OEA 1969 y comentario de Alexander Kafka al trabajo citado.

150

26. RAVINOVICH M. las sociedades annimas ante el impuesto a los rditos. Derecho Fiscal V,
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27. REIG. Impuesto a los rditos, cap. XXI.
28. REZENDE FERNANDO. O imposto sobre a renda das empresas. Instituto de Planejamento
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en Staff papers del F. M. Internacional. Julio 1975, pg. 384 a 454.
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33. SURREY. Reflection on Integration of corporation and individual income taxes, en National Tax
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34. VAN DER TEMPEL. El impuesto sobre las sociedades y el impuesto sobre la renta en la CEE,
en El impuesto sobre sociedades, aspectos polmicos, pg. 257.
35. VANONI, EZIO. L Imposta personale sul reddito e gli utili di societa non distribuiti en opere
giuridiche T.II, pg. 455.
36. VIEIRO, R.O. las sociedades de captal y su rgimen de tributacin. Derecho Fiscal XVII B,
pg. 1140.
CAPITULO XII
DETERMINACIN DE LA RENTA NETA GLOBAL IMPONIBLE
Segn se indicara en el captulo VI, la determinacin de la base imponible de un impuesto personal
y global sobre la renta supone un proceso que consta de diferentes etapas. En un esquema de
categoras, las rentas se van categorizando por sus orgenes, primero en su expresin bruta y
luego en forma neta: es decir, con detraccin de los gastos necesarios para obtenerlas y conservar
la fuente. Las caractersticas de las rentas brutas y netas de las principales categoras, fueron
expuestas en los captulos VII, VIII y X.
EI proceso, a partir de la determinacin de renta neta de categora, consiste, bsicamente, en la
realizacin de tres operaciones, a saber: la compensacin de resultados, la deduccin de partidas
pasivas no vinculadas a ninguna categora y la aplicacin de mnimos no imponibles deducciones
personales y cargas de familia.

I Compensacin de resultados
Es de esencia de un impuesto global, que los distintos resultados, positivos y negativos, de las
diferentes categoras, resulten sumados algebricamente entre s. Como se vio en su oportunidad,
la atribucin de rentas a distintas categoras tiene, en la tributacin interna, solamente un objetivo
de simplificacin y no comporta la identificacin de objetos fiscales autnomos.

151

Si el objetivo de la tributacin sigue siendo la captacin de capacidad contributiva, ella deber

buscarse a nivel de la persona, de la totalidad de rentas positivas y negativas devengadas o
percibidas en el perodo, lo cual slo puede lograrse compensando unos y otros resultados de
categoras, para conformar un saldo neto final.
Si bien el objetivo globalidad, como se ha dicho, llevara a una compensacin simultnea de todos
los saldos de categoras, algunas veces las legislaciones imponen un cierto orden de prelacin
para la imputacin de los saldos negativos que puede tener alguna categora, Esta tcnica
posibilita el tratamiento diferencial de cada una de ellas, el cual puede a su vez determinar que
resulten no compensables los resultados negativos de ciertas categoras de rentas.
En principio, las categoras respecto de las cuales se han levantado reparos (objeciones que llegan
incluso a discutir la posibilidad de que tengan resultados negativos), son la empresarial y las rentas
de capitales, especialmente mobiliarios.
En cuanto a la primera, algn autor ha objetado la justicia de que los quebrantos comerciales
enjuguen rentas positivas de otras categoras, admitiendo nicamente su traslacin en el tiempo,
hacia el futuro del pasado, pero dentro de la misma categora. 1
Respecto de las rentas de capitales, se ha cuestionado tambin que ellas puedan ser negativas, ya
que en tales casos, lo que existira sera una prdida de capital y no una renta negativa, razn por
la cual el rgimen debera depender del tratamiento otorgado a las ganancias de capital.
II Deduccin de partidas pasivas no vinculadas a ninguna categora
Calculado el saldo neto de rentas categorizadas, procede la deduccin de una serie de partidas
pasivas que no tienen posibilidad de operar en las categoras, por cuanto no son claramente
imputables a ninguna de ellas.
Respecto de esas partidas, la divisin en categoras, mero expediente tcnico para producir la
sntesis de rentas, deja de tener utilidad, por cuanto ellas deben gravitar contra el total de la renta.
En general, revisten ese carcter: a) algunos gastos no referidos a determinados ingresos
(intereses, impuestos, primas de seguro, etc.); b) algunas desgravaciones establecidas, no en
funcin del origen de la renta sino del destino que se le d (p. ej., inversiones en industrias
promocionadas, etc.); c) la traslacin de quebrantos netos de aos anteriores.

As Kaldor manifiesta una actitud genrica contraria a la admisin de quebrantos, por cuanto "es muy
dudosa la idea misma de que el rendimiento neto de una fuente positiva de ingresos pueda ser negativo.
Nadie est obligado a continuar un negocio, y mientras el valor neto del mismo sea positivo, el propietario
siempre estar en libertad de disminuir sus prdidas cuando los productos de las ventas derivados de la
realizacin lo pongan en condiciones de obtener un ingreso positivo correspondiente a los intereses sobre el
valor realizado" (en "La imposicin... pg. 184).
Su crtica es ms fuerte an, respecto de la posibilidad de que las eventuales prdidas, de la actividad
empresarial se compensen con rentas positivas de otras fuentes a nivel de persona
fsica.
A tal efecto, destaca que una prdida empresarial puede dar lugar a dos mtodos: el de compensacin
(contra otras fuentes positivas del mismo ao), o el de transferencia (contra rentas futuras de esa misma
fuente); en definitiva, y pese a su actitud contraria, llega a aceptar la transferencia, "como medio de
promediar los ingresos contra el tiempo" (op. cit. pg. 185).

152

a) Gastos no referidos a determinados ingresos

Un tpico ejemplo de esta clase se encuentra en materia de intereses.
Debe tenerse en cuenta que el rgimen a que se somera el inters que se abona por una deuda,
va a depender, en buena parte, de dos factores: por un lado la afectacin que haya tenido el dinero
recibido en su momento; por otro, el tratamiento que tengan las rentas derivadas de los bienes en
los que se utiliz el prstamo.
En cuanto a lo primero, en teora al menos es posible, que frente a cada prstamo tomado por el
contribuyente, se identifique si fue afectado a la produccin de rentas, o no; en este ltimo caso,
debe tenerse presente que, si el prstamo se tom para financiar consumos, representa ms una
utilizacin de renta que un gasto necesario para obtenerla, y su deduccin no estar justificada.
Suponiendo que sea posible afectar a cada categora de rentas con los intereses de las deudas
incurridas para obtenerlas, los problemas se plantean cuando las rentas en cuestin estn exentas
(o no son consideradas gravadas). Ejemplo de estas situaciones pueden verse en pases donde los
intereses de deuda pblica estn exonerados, o donde no se considera renta gravada el valor
locativo de la casa habitacin. En estos casos, no sera lgico que la legislacin reconociera como
gasto el inters pagado para comprar unos bonos pblicos cuya renta est exenta, o para comprar
una casa habitacin cuya renta imputada no es tomada en cuenta como gravada. Sin embargo, no
todas las legislaciones guardan consistencia sistemtica en este punto. Por otra parte, y excepto
algunos casos especiales (como los intereses por hipotecas), puede resultar difcil establecer una
ligazn inequvoca entre el acto de recibir dinero en prstamo y la realizacin de otra operacin, ya
que el dinero es un bien fungible, y no es posible demostrar su utilizacin efectiva en un cierto
destino. 2
Otro tem que requiere ciertas especificaciones, est constituido por las primas de seguros. En la
medida en que los bienes saturados estn afectados a la produccin de renta, la solucin ms
corriente radica en aceptar como gasto de esa categora a las primas, y aceptar como prdidas los
resultados de los siniestros, en la parte no cubierta por el seguro. 3

Dice Goode que: "Pese a que las inequidades existentes no pueden ser completamente eliminadas desde
que montos sustanciales de renta monetaria o imputada son excluidos de la renta bruta, podra hacerse una
mejora, permitiendo deducir los pagos de intereses slo en la medida en que sean costos de obtener ingreso
gravado. Una manera de aplicar este principio consistira en restringir la deduccin a los intereses pagados,
por deudas contradas para propsitos profesionales o mercantiles, o para la adquisicin de bonos gravados,
negando la deduccin para intereses en prstamos de consumo y para intereses en hipotecas de casas, si la
renta imputada no est gravada. Esta es la regla en Canad" (Individual Income Tax, pg. 160).
A su vez, respecto de la deduccin de intereses, dicen Allix y Lecercle que: "se justifica por dos razones: en
primer lugar, si no se admitieran, el contribuyente pagar{a impuesto por rentas superiores a las que habra
gozado efectivamente, y se violara el principio general de que el impuesto no toca ms que a la renta
disponible; en segundo lugar, como existe un impuesto sobre los rditos de los prstamos, que grava al
acreedor, existira doble imposicin, puesto que los intereses seran gravados a la vez en la renta del deudor
y en la del acreedor". (Op. cit. pg. 81 T. II).
De todos modos, los autores sealan que el tema presenta por lo menos tres tipos de dificultades: a)
deduccin de intereses, cuando el rdito para el que se contrae el prstamo se calcula en forma presunta; b)
casos en que los intereses pagados sean superior a la fuente para la que fue aplicado el prstamo; c) deudas
que no se refieren a una categora de rentas, sino que abarcan a ms de una.
3

La deduccin de las prdidas sufridas por bienes a raz de caso fortuito, como bien seala Goode (pg.
162) no es algo conectado al concepto de ingreso, sino una disposicin introducida por el legislador para

153

Pero existe una forma tpica de seguro, que es el de la propia vida, en la cual la afectacin no
puede hacerse contra una fuente especial. En tal caso, la solucin tcnica aconsejara no aceptar
que las primas pagadas jueguen como deduccin, so riesgo de crear una disparidad, beneficiando
la inversin en seguros frente a formas alternativas de inversin; pero frecuentemente las
legislaciones adoptan una actitud amplia, permitiendo tal deduccin. En este caso, como el gasto
no tiene vinculacin con ninguna categora de rentas, su deduccin debera hacerse de la renta
neta global, surgida de la suma algebraica de los resultados de todas las categoras. 4
En cuanto a la deduccin de impuestos, algunas precisiones pueden ser necesarias.
En principio, en tanto los impuestos son un gasto ineludible que quita ingreso disponible, su
admisin debe considerarse procedente.
Por lo tanto, si el impuesto tiene directa relacin con una cierta categora de renta (tributo
inmobiliario, etc.), su deduccin puede operarse a nivel de categora. Pero es posible que en el
sistema fiscal existan impuestos que no digan relacin a una concreta fuente de renta ya los que
habra que deducir de la renta global (p. ej.: impuesto al patrimonio neto).
De todos modos, hay dos clases de impuestos cuya deduccin no es lgica ni congruente con las
finalidades del sistema. En primer lugar, el propio impuesto sobre la renta; su admisin como
deducible facilitara la traslacin del mismo, en la medida en que ella fuera posible.
y en segundo lugar, aquellos tributos establecidos por motivaciones extrafiscales, con los cuales se
busca inducir un cierto comportamiento del sujeto pasivo. Por ejemplo, si se establece un impuesto
a los predios baldos con el fin de promover su construccin y se permitiera que lo pagado por este
tributo se dedujera a los efectos de calcular la renta, el propio sistema estara conspirando contra la
finalidad extrafiscal buscada.
b) Desgravaciones
En general, se denominan desgravaciones a una serie de deducciones que la ley permite realizar
de la renta neta global, que no tienen relacin de causalidad con la renta, sino que traducen
incentivos fiscales para orientar el dinero de los contribuyentes hacia determinadas finalidades que
se consideran tiles.
As, por ejemplo, pueden desgravarse (total o parcialmente), las sumas que el contribuyente
destine a forestacin o a inversin en acciones o donaciones filantrpicas, etc. 5
contemplar situaciones especialmente penosas del contribuyente.
Pero es importante sealar la necesaria vinculacin entre la posibilidad de deducir dichas prdidas, y la
deduccin de primas de seguros; si no se permiten deducir estas ltimas, el sistema discrimina en contra de
quienes aseguran sus bienes, y el gobierno acta como un coasegurador, ya que participa en la prdida en la
medida de la tasa marginal del contribuyente.
4

Seala Goode (pg.111)que: "Las plizas de seguro (de vida) son en parte una proteccin contra riesgo y
en parte una forma de inversin. Segn la presente legislacin impositiva estadounidense los beneficios de la
inversin no son gravados por el impuesto a la renta, a menos que la pliza est extendida en favor del
propio interesado, en cuyo caso las ganancias en forma de intereses estn gravadas. De tal manera las
personas que gozan de buena posicin reciben un gran incentivo para invertir en seguros, ya que
procediendo de ese modo pueden aumentar la suma que quedar disponible a sus herederos, en relacin
con la que resultara si hubiesen invertido el dinero en otros valores que reditan ingresos gravables.
5

La deduccin de donaciones escapa totalmente al principio de causalidad y constituye un claro ejemplo de

uso o consumo de la renta, y no de gasto necesario para obtenerla.

154

Por vincularse ntidamente con la utilizacin del instrumental tributario en funcin de incentivos
fiscales, tema ajeno al presente trabajo, corresponde simplemente aqu mencionar su existencia,
recordando que tambin ellas pueden jugar disminuyendo el saldo de la renta neta global.
c) Traslacin de quebrantos
En el captulo IV se analizaron los problemas que derivan de la segmentacin de flujo de rentas en
perodos anuales, a efectos de la aplicacin del impuesto.
Un aspecto de dicha problemtica se reitera al analizar la traslacin de quebrantos resultantes en
la renta neta global de un ao, en cuyo caso una solucin consiste en permitir que sean compensadas las prdidas experimentadas en determinados ejercicios con las utilidades de otros.
A tales efectos, puede permitirse la traslacin de quebrantos a un nmero determinado de
ejercicios pasados y a otro nmero de ejercicios futuros, a efectos de obtener una promediacin de
renta. Este sistema, sin embargo, presenta el inconveniente prctico de que supone la rectificacin
de declaraciones ya presentadas, lo cual normalmente significa perturbaciones en la labor de la
administracin. Por tal motivo, muchas veces las legislaciones slo admiten que los quebrantos se
trasladen hacia el futuro, compensndose con los beneficios de un determinado nmero de
ejercicios; pasado ese tiempo, si an se arrastran prdidas, ellas no podrn seguirse
compensando.
En materia de imposicin a las empresas, estos problemas presentan aristas particulares. A nivel
de la entidad, no obstante que muy frecuentemente las tasas que se aplican son proporcionales y
no progresivas, la admisin de la traslacin de quebrantos se presenta como una medida
aconsejada para evitar los problemas de fluctuacin de ingreso y para evitar discriminar contra
negocios que temporalmente pueden involucrar alta dsis de riesgo. 6
Su justificacin se hallar, entonces, en el deseo del Estado de favorecer cierto tipo de asignacin de
recursos (ya que normalmente se exige que el donatario sea, o una institucin pblica, o una entidad
filantrpica, educacional, etc. Va implcita en la amplitud con que se establezca el rgimen, la toma de
posicin respecto de quin de los dos (el Estado o el contribuyente) est en mejores condiciones de decidir
sobre cul concreta institucin es merecedora de transferencias gratuitas. Un rgimen amplio, indica que el
legislador considera que es el contribuyente quien est mejor colocado para ello; un sistema restrictivo,
implica que el Estado prefiere no privarse del ingreso y por ello primero recauda lo correspondiente, y luego,
en su plan de gastos, hace las asignaciones que considere del caso.
De todos modos, es claro que, pudiendo deducirse los donativos de la base imponible, el Estado contribuye a
la donacin en funcin de la tasa marginal del contribuyente, pues ese es el monto que se priva de recibir.
Esta materia est normalmente rodeada de precauciones especiales para poder verificar en todo momento la
realidad del gasto, ya que por su propia naturaleza se presta a maniobras de connivencia entre donante y
donatario tendentes a exagerar el monto de la donacin; por igual motivo, suelen establecer topes mximos a
ser deducidos, frecuentemente en relacin con fa renta neta obtenida en el perodo.
6

Prest (11 Conferencia, pg. 374), refirindose a las disposiciones que impiden o limitan la traslacin de
quebrantos de empresas, dice que: "cualquiera sea el origen de tales disposiciones legales, parece que no
ex"te argumento para retenerlas, y un sistema regular de permitir transferir prdidas por un periodo de,
digamos, 5 6 aos parece esencial si se quiere evitar discriminacin en contra de actividades sujetas a
grandes riesgos ".
En una lnea coincidente, dice Reboud (op. cit, pg, 253): Admitir la traslacin de las prdidas es tratar de
conciliar la continuidad en el tiempo de la actividad de las empresas y la divisin anual de la carga fiscal, El

155

Por otra parte, tambin es altamente relevante el tratamiento de integracin de las rentas de la
empresa con las del empresario. En sistemas de "transparencia fiscal", utilizados en sociedades de
personas y propuesto en algunos casos para sociedades de capital, la prdida de la sociedad
deber, excepto disposicin especial, imputarse al socio en la proporcin respectiva, salvo que se
resuelva que la entidad intermediaria tiene una cierta sustantividad, con lo cual la traslacin se
operara a nivel de empresa, y slo el resultado depurado de quebrantos anteriores se incorporara
a la renta personal. Cuando el sistema de imposicin a la empresa las considera total o
parcialmente como sujetos de impuesto, la traslacin de quebrantos se producir solamente a nivel
de empresa.
III. Deducciones personales, cargas familiares, etc.
La renta neta global, resultante del proceso determinativo hasta ahora detallado, no es, tampoco, la
base imponible sobre la que se aplica el impuesto. Representa, s, la cuantificacin de la renta tal
como fue conceptuada por la ley, esto es, ingreso bruto menos gastos necesarios para obtenerlo y
mantener la fuente.
Pero el principio de capacidad contributiva quiere que se refleje en la detraccin fiscal el hecho de
que existe un nivel mnimo necesario para la subsistencia de cada persona, as como la
circunstancia de que el poder econmico de una persona est condicionado por el nmero de
personas que tiene a su cargo, los gastos que ellas le significan, etc. En algunas legislaciones,
incluso, el tratamiento de favor que se quiere dar a las rentas provenientes del trabajo se
instrumenta mediante una deduccin adicional incorporada en esta etapa de la liquidacin. Tambin
se incorporan, en otras legislaciones, una serie de gastos especiales (sepelio, enfermedad,
educacionales, etc.) que dicen relacin directa con la persona del contribuyente o con su familia.
a) Mnimo no imponible
La justificacin bsica de la existencia de un mnimo no imponible, radica en la necesidad de liberar
un cierto nivel mnimo de vida del mbito del impuesto. Desde ese punto de vista, el mnimo
representa la suma indispensable para subsistir; en la medida en que dicho umbral no fuera
superado, no podra hablarse de "capacidad contributiva" en el contribuyente.
Existe otra razn, de ndole administrativa, y de alta relevancia, para el establecimiento de mnimos
no imponibles, pues estos tienen como efecto el excluir una importante masa de sujetos (cuya
dimensin variar con el concreto nivel a que se fije el mnimo) de las obligaciones tributarias de
presentar declaraciones. Ello se traduce en un alivio de tareas para los administradores tributarios,
que les permite concentrarse en los sectores de ingresos mayores, cuyo producido fiscal es ms
significativo.

fisco se hace as asociado de las empresas en la mala como en la buena fortuna. Se considera el dficit
sufrido en el curso de un ejercicio como una carga del ejercicio siguiente, y se admite la deduccin de esa
prdida del beneficio del ao siguiente. Pero en general no podr realizarse la compensacin, y tras el primer
ao de traslacin, quedar un excedente de dficit, Esto ha inducido a los pases a admitir la amortizacin de
una prdida sobre varios aos.
As, la traslacin de las prdidas tiene por finalidad someter a un mismo rgimen fiscal a una empresa cuyo
beneficio neto sobre varios aos est constituido por el saldo de balances deficitarios o con supervit, y a
otra que realizara el mismo beneficio neto sin haber registrado ejercicio deficitario alguno ".

156

La idea general indicada en los prrafos anteriores, puede implementarse en la legislacin de

varias formas, cuyos efectos alternativos corresponde analizar.
a) En primer lugar, el postulado indicado puede lograrse mediante el establecimiento de una
deduccin en la base del impuesto, o sea que el mnimo opera como una suma que se detrae de la
materia imponible.
A su vez, esa deduccin en la base puede revestir diversas variantes:
1.- Exencin limitada. En este sistema, el mnimo no imponible slo aprovecha a los que no
superan su monto; quien tenga ingresos que excedan de ese nivel, deber pagar impuesto por el
total de ellos, puesto que la exencin est limitada a quienes no tengan ingresos mayores.
El efecto de este sistema es el de un brusco empinamiento en la curva de progresividad en los
primeros tramos, razn por la cual es muy poco usado. 7
2.- Exencin general, o de suma global. Aqu; todos los contribuyentes aprovechan de la exencin,
en el sentido de que todos rebajan de su ingreso el monto correspondiente. Los que no superan el
monto, nada pagan, pero tampoco pueden trasladar a aos siguientes el saldo no utiliza- do (vase
supra, Cap. IV 11.2). Los que exceden el nivel, igual detraen esa suma, lo cual trae por
consecuencia el otorgar una cierta progresividad a la tarifa, aun cuando la tasa sea proporcional. 8
Un segundo efecto de este tipo de exenciones, es el de que ellas tienen un efecto variable entre los
distintos contribuyentes, beneficiando ms a los que tributan a tasas ms altas. Ello se explica
porque, actuando como deduccin de la base imponible, las cantidades incluidas rebajan la
liquidacin en el monto que sobre ellas significara la aplicacin de la tasa marginal del
contribuyente, cuando la escala es progresiva. 9
3.- Exencin graduada. Para evitar algunos inconvenientes que tiene el sistema anteriormente
indicado, se ha propuesto un rgimen de exenciones graduadas o "que se desvanecen", o sea que
la exencin va decreciendo a medida que el ingreso aumenta, hasta desaparecer totalmente.
7

Comenzando esta solucin, Blum y Kalven dicen que presenta la dificultad de que da por resultado unos
tipos marginales extraordinariamente altos, cuando no absurdamente elevados, sobre la renta situada
inmediatamente por encima del nivel de exencin. Por ejemplo, supongamos que la exencin es de 1,000
dlares, y el tipo fijo es del 10%. Si a los contribuyentes con renta superior a 1,000 dlares no se les autoriza
para deducir una parte de la exencin, entonces un contribuyente con una renta de 1,100 dlares pagara
una cuota de 110, lo que supone un gravamen del 110 o/o sobre sus ltimos 100 dlares. Este resultado es
tan injusto y poco prctico que es poco probable que haya un sistema tributario que a sabiendas lo adopte"
(op.
cit.
pg.
233).
8

El establecimiento de un mnimo no imponible, an en impuestos de tipo impositivo. constante, produce lo

que se ha denominado "progresividad indirecta" u "oculta" o "degresin", caracterizada por el hecho de que
el tipo efectivo del gravamen (relacin entre el impuesto adeudado y la magnitud de la base) crece, pese a
que la tasa legal es proporcional y por ende constante. As, suponiendo un impuesto a la tasa del 10%, con
un mnimo no imponible de 500, quien tiene 1,000 pagar 50, o sea el 5% efectivo; quien tiene 2,000 pagar
150, o sea el 7,5%; quien tiene 3,000 pagar 250, sea el 8,3% efectivo, etc.
9

Este efecto constituye la contracara del analizado en la nota anterior. En la medida en que el mnimo no
imponible supone restar riqueza de la base imponible, el efecto de esa sustraccin se evidencia haciendo
inaplicables tasas marginales que, de otro modo, se aplicaran. Por ejemplo, supngase una escala de tasas
donde por los primeros 1,000 se pague el 1%, por el excedente; hasta 2,000 el 2%, por el excedente; hasta
3,000 e13%, etc. Si se introduce un mnimo no imponible de 1,000, quien ganaba 3,000 y pagaba 60 de
impuesto, pasa a pagar 30. En cambio, quien ganaba 2,000 y pagaba 30 pasa a pagar 10; en todos los
casos, el resultado equivale a aplicar la tasa marginal de la persona al monto del mnimo no imponible.

157

b) Como alternativa al establecimiento de deducciones contra la base, se han propuesto y utilizado

sistemas de crdito contra el impuesto.
Si el crdito fuera: en una cierta cantidad fija, que reflejara el aprovechamiento que del mnimo no
imponible hacen los sectores ubicados en los tramos inferiores de la escala, desapareceran los
efectos regresivos atribuidos a! sistema de exencin general contra la base. 10
En alguna propuesta, incluso, el sistema ha sido ms sofisticado, plantendose el establecimiento
de un "impuesto negativo", otorgando derecho a que, quienes no lleguen al mnimo, reclamen del
Estado el monto faltante para completar dicho nivel, a ttulo de subsidio. 11
En cuanto a! monto concreto que en cada pas y momento se refleja en el mnimo no imponible
fijado, tericamente l debera estar al nivel de subsistencia deseable como mnimo en la
colectividad; pero muy frecuentemente en su fijacin influyen las exigencias financieras de
tesorera.

10

En el ejemplo de la nota anterior, si el mnimo no imponible de 1,000 se reemplaza por un crdito de

impuesto de 10 (que es el resultado de aplicar la primera escala de tasas a ese monto), resultara que, quien
gane 3,000, pasar a pagar 50 (60 menos 10), y quien gane 2,000 pasar a pagar 20 (30 menos 10);
evidentemente, la progresividad aumenta en el sistema del crdito.
Al respecto, la opinin de Due es la de que "Este problema puede resolverse solamente en trminos de
consenso de opiniones respecto a la equidad, que parece favorecer el mtodo de la deduccin (contra la
base) del ingreso. Este procedimiento se usa en el plano federal y es adoptado por muchas legislaciones
estatales de los Estados Unidos de Amrica, aunque unas pocas utilizan el otro mtodo" (op. cit. pg. 128).
En los ltimos tiempos se ha reavivado la polmica doctrinaria entre uno y otro sistema en Estados Unidos;
vase los artculos de Brannon and Morss y el de Gottscbalk citados en bibliografa. En puridad, uno y otro
sistema slo pueden ser comparables como alternativas suponiendo que la opcin es entre deducir de la
base una cierta cantidad, u otorgar un crdito equivalente al impuesto que, a las ms bajas tasas de la
escala, generara esa misma cantidad; de otra forma la discusin se torna imposible.
11

Sobre el "impuesto negativo sobre la renta ", puede leerse el trabajo de Shoup, "Negative Taxes, Welfare
Payments and Subsidies", en Revista de Diritto Financiero e S. delle Finanze, diciembre 1967, pg. 522.
Hacienda Pblica Espaola en su nmero 1, pg. 9, public una extensa bibliografa sobre el tema, que
abarca basta 1970, amn de dos artculos de R. Calle y D. Martnez.
En la misma Revista Hacienda Pblica Espaola, consltese Jos V. Sevilla Segura, "Soluciones operativas
para el impuesto negativo sobre la renta", en N. 28 pg. 55.
Este autor enfoca el tema como una coordinacin entre imposicin a la renta y seguridad social:
"En sntesis, la idea que preside tal coordinacin es bastante simple: puesto que tanto el impuesto sobre la
renta como gran parte de las prestaciones que realiza la seguridad social se apoyan en la cuanta de los
ingresos as como en la propia situacin familiar, puede resultar posible y cmoda una actuacin conjunta de
ambos sistemas, que simplifique y racionalice las actuaciones del sector pblico en esta parcela" (pg. 55).
Desarrollando la idea, indica que "existen tres elementos fundamentales que deben definirse en el impuesto
negativo sobre la renta. En primer lugar se trata del nivel de renta disponible mnima o garantizada, que se
corresponde con el volumen mximo de subsidio pagado para un nivel cero del Ingreso. En segundo lugar,
se deber determinar lo que suele denominarse nivel de renta de equilibrio, esto es, aquella que no est
sometida a impuestos ni a subsidios, Este punto es identificable con el mnimo exento, aunque con las
caractersticas propias de un impuesto negativo sobre la renta. Finalmente habr que sealar como tercer
factor a tener en cuenta el grado de progresividad tanto para valores positivos como negativos del impuesto"
(pg. 57/58).

158

En relacin con las fluctuaciones cclicas, un mnimo imponible fijo tiene virtudes estabilizadoras,
por cuanto en perodos de alza de precios congelara poder de compra, aumentando paralelamente
las disponibilidades del gobierno. Sin embargo, en pases con fuerte inflacin, las tensiones
sociales han exigido intentar adecuar el mnimo a las variaciones de precios, lo que en algunos
casos se ha intentado llevar a cabo mediante ajustes automticos y en otros por medio de
peridicos retoques a la legislacin. 12
b) Cargas familiares
Adems del mnimo no imponible, normalmente las leyes acuerdan deducciones por los familiares
a cargo del contribuyente.
En algn sistema, esto puede no ser as, porque el familiar es considerado como integrado el
propio ncleo contribuyente, y su inclusin se refleja en la presin fiscal sobre este (ver supra, Cap.
V-1). Pero en caso contrario, se considera justo y adecuado al concepto de capacidad contributiva
que se otorgue una deduccin, cuando se den las condiciones para que se configure una carga
familiar.
Normalmente, esas condiciones son por lo menos tres: que tenga un cierto parentesco con el
contribuyente; que est realmente a su cargo; 13 y que no tenga entradas que superen cierto monto
que establece la ley.
En cuanto a los familiares que dan lugar a ser considerados carga familiar, las soluciones pueden
ser variadas; tendr tal carcter el cnyuge, salvo que se le considere integrado el ncleo familiar
que sea unidad contribuyente. Los descendientes son generalmente admitidos, cuando son
menores de edad; siendo mayores, algunas legislaciones admiten a las hijas, en tanto sean
solteras, y vivan con el contribuyente; otras admiten alguna extensin de las edades lmites cuando
se trata de personas que estn cursando estudios, etc. Entre los ascendientes, normalmente se
reconocen a los padres y eventualmente a los abuelos.
En lo que dice relacin con el monto mximo de rentas propias que pueden tener esas personas
para calificar como dependientes, depende de criterios propios de cada pas, y a su respecto no
pueden hacerse consideraciones generales.
La posibilidad de que durante el ao se vayan produciendo variaciones en el nmero de
dependientes (hijos que nacen o que superan el tope de edad, etc.) plantea el problema de la
incidencia de tales modificaciones en el ejercicio. Algunas legislaciones sientan el principio de que
las deducciones personales se cuentan mensualmente, prorratendose en consecuencia; otras,
con afn simplificador, adoptan la ficcin de contemplar la situacin de la unidad familiar
exclusivamente en el instante de finalizacin del perodo.
c) Gastos de enfermedad, educacionales, etc.
Suele acordarse tambin una deduccin de gastos de enfermedad, que comprende los gastos de
mdicos, medicamentos, sepelio, etc., en que han incurrido el contribuyente y los familiares a su
cargo.
12

Vase Gonzlez Cano, Ajustes por inflacin del impuesto sobre la renta personal, octubre 1976, CIET No.
841, pg. 13, Y bibliografa all citada.
13
Respecto del concepto de "estar a cargo" que debe revestir el dependiente, dicen Allix y Lecercle que Para
ser considerado como teniendo una persona a su cargo, no es necesario albergarla o subvenir a todas sus
necesidades. As, un anciano en una casa de retiro, un nio en un internado, son considerados como
pudiendo estar a cargo del contribuyente. Se tiene a su cargo una persona a la que se provee de un apoyo
pecuniario, an si ella tiene una residencia distinta, y an si este apoyo no es ms que el complemento de
recursos personales insuficientes", pg. 96, T.ll.

159

Frecuentemente, estas deducciones se limitan hasta un monto determinado, porque no hacerlo

posibilitara deducciones excesivas, obligando a la Administracin a una difcil tarea de control.
Sobre los gastos mdicos, se ha dicho que es conveniente admitirlos, porque de esa manera se
adquirira informacin sobre los ingresos de los profesionales, pero en la prctica ese resultado es
dudoso. Otra razn, no de tipo administrativo sino sustancial para el establecimiento de un lmite,
radica en que de otro modo las clases ms pudientes seran las ms beneficiadas, al tener acceso
a tratamientos y medicamentos ms onerosos.
Tambin se ha discutido el tratamiento de los gastos de educacin, respecto de los cuales las
opiniones no son coincidentes. En efecto, por un lado puede pensarse que son gastos de
formacin de una fuente, de la aptitud futura del contribuyente, y como tales, no seran deducibles.
En otro enfoque, pueden considerarse como gastos necesarios para obtener una renta. En el plano
de las legislaciones positivas, normalmente la solucin contempla solamente el taso de educacin
de los dependientes, y se admite una deduccin, generalmente limitada, para quienes solventan
esa educacin. 14
Una caracterstica general de las deducciones personales y cargas familiares, es la de que,
normalmente, no originan quebrantos computables, o sea que si la renta neta global es inferior al
monto de las deducciones personales, la diferencia no se considera una prdida que se impute
contra las rentas netas de los ejercicios siguientes, sino que se pierde. Ello se debe a que su
finalidad es la de contemplar la capacidad contributiva durante un determinado ejercicio, no
teniendo porqu establecerse comunicacin entre ese perodo y los anteriores o posteriores.
Otra caracterstica bastante difundida, es la exigencia de que se trate de contribuyentes residentes
en el pas, para el otorgamiento del mnimo no imponible, y de que los familiares tambin residan
en l a efectos de calificarse como cargas.

14

Seala Reig El Impuesto a los rditos, pg. 171 que "En cuanto se relacione con los hijos, la educacin
est incluida en la suma deducible por cargas de familia; en general puede admitir- se que el gasto de
educacin propio del beneficiario del rdito est vinculado con el capital fuente del mismo y que por lo tanto
no sera un gasto imputable contra el rdito, sino necesario para el incremento de ese capital productor, sin
embargo. como seala Due en relacin con la experiencia norteamericana (pg. 144), tales gastos son
deducibles por responder al concepto general de necesarios para obtener, mantener o conservar el rdito,
esto en trminos de las condiciones necesarias para la deducibilidad de gastos que establece nuestra
legislacin. As, el caso de los profesores que deban incurrir en gastos necesarios para mantener sus
conocimientos en condiciones de actualidad que les permitan continuar desempendose eficientemente.

160

BIBLIOGRAFA

1. ALLIX y LECERCLE. Limpot sur le revenue, T.1 y II

2. BLUM y KALVEN. El impuesto progresivo, un tema difcil, pg. 232. Instituto de estudios
Fiscales. Ministerio de hacienda, Madrid.
3. BRANNON and NORS. The tax allevance for dependents: deductions vs. credits national
journal, dic. 1973, pg. 599.
4. CASTELLANO FCO y otros. Nota sobre la problemtica del mnimo exento en el impuesto
sobre los rendimientos del trabajo personal, en Hacienda Pblica espaola, N 33, pg. 161.
5. CONNOR. Deductions for charitable contributions en The montly digest of tax articles,
septiembre 1974, pg. 57.
6. DUE. Anlisis econonmico. Cap. 7.
7. GONZLEZ FCO. Cmputo de las donaciones como pago a cuenta del impuesto a los rditos.
D. Fiscal XIII, pg. 113.
8. GONZLEZ CANO. Ajustes por inflacin del impuesto sobre la renta personal. CIET. N 841,
octubre de 1976.
9. GOODE. Individual Income Tax, cap. IX
10. KALDOR N. Imposicin a las utilidades de los negocios en La imposicin fiscal en los pases
en desarrollo, pg. 168.
11. LPEZ A. El rgimen fiscal de la deduccin de donaciones en el impuesto a los rditos.
Derecho fiscal XXI, pg. 1110.
12. MC. NEES. Deductibility of charitable bequest nacional tax journal, marzo 1973, pg. 79.
13. REBOUD L. Los sistemas fiscales y el mercado comn, parte III, cap. II.
14. REIG. Incentivos fiscales a la donacin filantrpica. Derecho Fiscal VII, pg. 361.

161

15. SHERMAN. Medical Expense deductions update The Montly digest of tax articles, octubre
1974, pg. 1.
16. GOTSCKALK. Deductions vs. Credit. Nacional Tax Journal. Setiembre 1976.

CAPTULO XIII

LAS TASAS DEL IMPUESTO, LIQUIDACIN Y PAGO

I. Las tasas del impuesto

Se denomina impuesto proporcional, aqul que mantiene una relacin constante entre su monto y
el valor de la riqueza imponible.
Progresivo es aqul en el que la tasa va aumentando, a medida que aumenta el valor de la riqueza
gravada. Si la relacin fuera inversa, es decir si se produjera una disminucin de la tasa ante el
aumento de la base, correspondera hablar de un impuesto regresivo.
Por razones lgicas, el mbito de las tasas proporcionales lo constituyen los impuestos de tipo real,
donde se gravan manifestaciones aisladas de riqueza. El impuesto a la renta en su forma cedular
pura, puede ser considerado un ejemplo de ellos.
En los impuestos personales, que buscan captar la totalidad de la capacidad contributiva del
individuo, es donde la aplicacin de la progresividad aparece como natural, estrechamente
vinculada con el objetivo econmico de redistribucin del ingreso. La aplicacin de progresividad en
impuestos reales, si bien es utilizada a veces, ha sido objeto de crticas, por cuanto ella slo
aparece justificada, en trmino de distribucin del ingreso, en pos de captacin de capacidad
contributiva global de la persona. 1

Un impuesto real puede establecerse sobre la base de que el sector de riqueza afectado es ndice, pero
parcial, de capacidad contributiva. En tal caso, como en la propia eleccin del objeto impositivo se descarta la
capacidad global de la persona, no parece del todo justificado introducir la progresividad.
Ella puede explicarse, en cambio, por otros objetivos. As, por ejemplo, en trminos de capacidad
contributiva, un milln de pesos de renta dan la misma capacidad de goce, sea que provengan de
dividendos, o de alquileres o de ambos. En un impuesto que gravara la percepcin de alquileres, por ende,
no se justificara (en trminos de distribucin de ingreso) la progresividad. En cambio, si el objetivo fuera
desalentar p. ej., los arrendamientos de bienes rurales, buscando inducir a su venta por quienes no los
explotan directamente, seria razonable -en funcin de esa finalidad- introducir una escala progresiva.

162

En materia de impuesto a la renta, por consiguiente, es normal que, cuando se le instrumenta en

base a alcanzar la globalidad de las rentas, las tasas aplicables a personas fsicas sean
progresivas; en materia de imposicin a empresas, la problemtica es distinta, y si bien varias
legislaciones tienen tasas tambin progresivas para el1as, la opinin tcnica dominante aconseja
gravarlas en forma proporcional.

1) Fundamentos de la progresividad
Para la aplicacin de un sistema de tasas progresivas, se dan normalmente dos clases de
fundamentaciones: unas de tipo tcnico, vinculadas directa o indirectamente, a las teoras
marginalistas del sacrificio y otras de tipo poltico-social.
En cuanto a las primeras, reposan todas el1as en el principio de la utilidad decreciente del dinero,
de acuerdo al cual, las personas adjudican a su riqueza un valor menor a medida que ms riqueza
tienen. En esas condiciones, la aplicacin de tasas progresivas podra procurar una distribucin del
ingreso mediante la imposicin de un sacrificio igual a todos los contribuyentes, o proporcional a la
riqueza de cada uno de ellos, o minimizando el sacrificio conjunto de todos los contribuyentes. 2

Supongamos tres contribuyentes (A, By C) con ingresos de 5,000, 4,000 y 3,000 respectivamente. Las
teoras del sacrificio suponen: a) que de algn modo la utilidad es cuantificable; b) que es igual para todas las
personas y c) que es susceptible de intercompararse, con lo cual podra plantearse el siguiente cuadro:

UTILIDADES ATRIBUIDAS POR EL CONTRIBUYENTE A CRECIENTES CANTIDADES DE

DINEROABCPrimeros
1,000101010Segundos
1,000999Terceros888Cuartos55Quintos3-------------------------------Total utilidades3532271) aplicando la teora del sacrificio igual, se detraen las
mismas unidades de utilidad a cada uno. Por ende, si sacamos 1,000 a C, para el que valen 8, deberemos
sacar 2,000 a A, y 1,375 (1,000 ms 3/5 de 1,000) a B. Ya la inversa: si necesitan recaudarse 1,000,
deberan sacarse: de A 458, de B 314, y de C 228, causando un igual sacrificio a todos.
2) en la teora del sacrificio proporcional, el impuesto debe ser proporcional a las utilidades que cada
contribuyente adjudica. Por ejemplo, un sacrificio proporcional del 10% dara por resultado detraer 3.5 de A,
3.2 de B y 2.7 de C. Traducido a pesos, significara detraer de A 1,100 (1,000 que valen 3, ms 1/10 del 4to.
millar que vale en total 5, etc. En este esquema, suponiendo que lo que hay que recaudar es 1,000, las
contribuciones serian 561, 308 y 161.
3) en la tesis del sacrificio social mnimo, requirindose 1,000 de recaudacin, habra que sacarlos
ntegramente de A, pues su valor utilitario de los ltimos 1,000 es el mnimo, en comparacin con B y C.
Como observaciones generales, puede anotarse:
1ro.) En gran medida, la progresividad de los sistemas del sacrificio est directamente vinculada a la forma
como decrezca el valor utilitario de cada unidad de riqueza (en el ejemplo: 10, 9, 8, 5, 3). Si el decrecimiento
fuera ms brusco, la progresividad de los tres sistemas aumentara.
2do.) El sistema de sacrificio mnimo otorga ms progresividad que el del sacrificio proporcional, este ms
que el del sacrificio igual, y cualquiera de ellos ms que una tasa proporcional.
3ro.) El sistema de sacrificio mnimo supone que los contribuyentes de menos recursos quedan exentos de
detraccin en gran cantidad de casos, llevando implcito el establecimiento de mnimos imponibles altos, lo

163

En general, estas teoras, que intentaron explicar la progresividad sobre bases absolutamente
cientficas partiendo de la base de la utilidad marginal decreciente, son pasibles de la objecin de
que no es cientficamente posible la comparacin de las utilidades de una persona con las de otra.
Dicho de otro modo, no existe "puente" que permita una intercomparacin de los sacrificios
subjetivos de una persona respecto de otra, y en la medida que ello sea as, las teoras pierden
rigor cientfico. 3
Tal constatacin, abre paso a las explicaciones de tipo poltico sobre la fundamentacin de la
progresividad: ella se basara en que la conciencia social media estima justo que los que ms
tienen paguen ms (no slo en trminos absolutos, sino tambin relativos), que los que tienen
menos. Como se ve, estas explicaciones plantean el problema ms en el campo tico-poltico que
en el cientfico, ya que el fundamento de la progresividad del sistema -y el efectivo grado que en
cada caso asuma- derivan de un juicio tico de la colectividad respecto de la presente distribucin
del ingreso, y del grado de injusticia que l significa. 4
cual aumenta su efecto redistributivo.
3

Con su caracterstica irona, Einaudi dice que la utilizacin de las teoras del sacrificio requerira que
previamente se inventara un psicoscopio", es decir, "un instrumento introspectivo que fotografe las
reacciones sicolgcas cuantitativas de cada hombre frente a la adquisicin o a la privacin de las sucesivas
unidades de riqueza". Y concluye: El psicoscopio no existe, y no lo podemos sustituir por el mtodo de la
confesin auricular con el funcionario de Hacienda" (Mitos... pg. 239).
En doctrina se han intentado explicaciones cientficas de la progresividad desde otro ngulo. As, p. ej.
Seligman propuso como fundamentacin, la mayor "capacidad de ganar" de quien ms tiene, para obtener
incrementos adicionales de renta o de riqueza. Sin embargo, tal explicacin slo servira para las rentas no
provenientes del trabajo, y de todos modos "admitir la progresividad supondra aceptar de nuevo
comparaciones personales de utilidad" (prlogo al libro de Blum y Kalven, pg. 25).
4

Sin embargo, narrando los resultados de una investigacin emprica, realizada por ellos respecto de la
opinin pblica sobre el tema de la progresividad, Blum y Kalven (op. cit. pg. 47) dicen que:
'"Los asuntos fiscales generalmente resultaban de poco inters para el pblico, y entre esas cuestiones, la
distribucin
de
la
carga
tributaria
se
clasificaba
casi
al
final".
"Incluso cuando nos habamos reconciliado con la ausencia de toda opinin consciente y habamos vuelto a
la bsqueda de 'sentimientos latentes, nuestros esfuerzos quedaron casi completamente frustrados.
"Vale la pena subrayar aqu las dificultades encontradas. Excepto entre una lite relativamente pequea, la
idea misma de un impuesto progresivo result estar ms all del alcance de la mayora. La gente en general
poda comprender que el adinerado pagase ms impuestos que el menos pudiente, pero no comprende la
idea de que el rico pague ms que un impuesto proporcionalmente mayor que el menos rico. La eleccin
entre tipos impositivos proporcionales y progresivos no se vea que nevaba consigo una cuestin de principio
".
"Esta misma barrera matemtica explicaba probablemente otra dificultad. Nuestra impresin es que la mayor
parte de las personas estaban interesadas solamente en el importe de sus propios tributos y no en la relacin
de ese importe con la carga tributaria de otras personas con rentas diferentes ".
Y ms adelante agregan:
"Esta ausencia masiva de toda opinin pblica, excepto entre la lite, aade un nuevo enigma a la historia
poltica de la progresividad. En el ensayo habamos observado que los argumentos intelectuales en apoyo
de la progresividad llegaban todos mucho despus de que la progresividad se hubiera convertido en un
hecho poltico. Se podra deducir de aqu que los' intelectuales estaban siguiendo al pueblo en vez de dirigirlo
y que trataban de encontrar una fiase racional para un sentimiento popular evidente, pero no articulado. Las
fuentes del desarrollo poltico, que hace diez aos encontrbamos oscuras, ahora parecen ms misteriosas

164

2) Mecanismos de progresividad
Respecto de la forma concreta de implementar la progresividad, se conocen bsicamente dos
sistemas:
En el primero, de progresividad "por escalas", se divide la base imponible en tramos, a cada uno de
los cuales corresponde una tasa. Pero cada tramo de riqueza paga la tasa correspondiente, y
recin por el excedente se paga la tasa superior. Por ejemplo: hasta 1,000 el 5%, por el excedente
hasta 5,000 el 7%, por el excedente hasta 10,000 el 9%, etc.
Este sistema es de una progresividad muy lenta, porque los incrementos de la tasa se aplican
solamente sobre los excedentes. Si se divide el total de la base imponible entre el monto de
impuesto obtenido de la aplicacin de las sucesivas alcuotas, se obtiene la "tasa media", que es la
que en definitiva viene a resultar aplicada sobre el total imponible. La tasa indicada en la ley para la
ltima escala que resulta gravada, constituye la "tasa marginal", por cuanto marca la detraccin
impositiva a que se somete esa porcin marginal del ingreso.
El otro sistema bsico, lo constituye el de la "progresividad por clases", donde el monto imponible
total paga en su integridad. la tasa correspondiente al todo. Por ejemplo: hasta 1,000 el 5%, hasta
5,000 el 7%, hasta 10,000 el 9%, etc. Pasando de una "clase" a la otra, el total de riqueza paga la
nueva tasa.
Este sistema produce una progresividad ms acentuada, puesto que hasta las primeras fracciones
de riqueza imponible son gravadas a la tasa de la ltima fraccin, pero tiene como gran
inconveniente el hecho de producir importantes "escalones" o "errores de salto" en los umbrales
entre uno y otro tramo. As, en el ejemplo, por $4,990 se paga $349.30, y por 5,010 se paga
$450.90; $20 de aumento en la base imponible cuestan $101.60 de impuesto. Ello tiene como
primera consecuencia excitar la incentiva de los contribuyentes para disminuir su riqueza gravable
por cualquier me- dio, cuando se encuentran prximos a cada umbral. 5
3) El diseo de la escala progresiva
El efecto de una escala progresiva de impuesto a la renta sobre la re distribucin del ingreso
depende bsicamente de dos aspectos: de la "erosin" que pueda existir en la base, y del concreto
diseo de la escala de tasas.
En cuanto a lo primero, se denomina erosin al debilitamiento que va sufriendo el campo de la
base imponible, a partir del concepto terico de renta gravada, por una serie de exclusiones
dispuestas por la ley: exenciones, ganancias de capital, deducciones, desgravaciones, divisin de
ingreso entre cnyuges, etc. Ello determina que se diferencien los conceptos de "tasa nominal",
que sera aqulla que segn la ley correspondera aplicar, si absolutamente toda la renta del
contribuyente soportara imposicin, y de "tasa efectiva", que es la que realmente resulta pagada,
luego de efectuar los ajustes necesarios en la base imponible.
que nunca. Es difcil creer que el escaso sentimiento popular que fuimos capaces de desenterrar podr haber
sido bastante fuerte para originar el hecho poltico de la progresividad"
*) Lo transcripto pertenece al prlogo a la segunda edicin, realizada diez aos ms tarde del ensayo
original.
5

Otro sistema de progresividad, no tan utilizado , es el de progresividad implcita, donde para cada nivel de
renta hay una tasa distinta, que se saca por una frmula matemtica. La ley indica una tasa mxima y una
tasa media y luego da un elemento variable. que se determina matemticamente y que se va restando de la
tasa mxima.

165

Obviamente, en la medida que la tasa efectiva se distancie de la nominal, los efectos sobre la
distribucin del ingreso se obtienen en forma ms defectuosa.
En lo que dice relacin al concreto diseo de la escala de tasas, se trata de saber cules son los
tramos de riqueza imponible que resultan relevantes, y qu tipo de aumento en la tasa ellos
determinan. Volcado a la forma de grfico, ello determina una curva, cuyo diseo indica el
comportamiento de la escala en relacin a las personas de bajos, medianos y altos ingresos. Una
curva que comienza con aumentos moderados, y que slo en los altos tramos de riqueza adquiere
fuerte elevacin, significa que es tenuemente progresiva con la clase media, y fuertemente en los
sectores altos. En cambio, una curva que comienza con una rpida elevacin y luego tiende a
colocarse paralela al eje de las abcisas, tiene el efecto contrario. Tratndose de progresividad por
el sistema de .escalas, los anlisis del diseo de la curva deben hacerse tomando en consideracin
la tasa media
que resulta aplicable; la dimensin de la tasa marginal mxima tiene tambin importancia
indicativa, aunque, por la propia estructura del sistema, ella nunca ser aplicable a la totalidad de la
base, y s slo a los incrementos que se tengan respecto de la penltima escala.
4) Las tasas en la imposicin a las empresas
La primera pregunta terica que surge a este respecto, es la de si existen razones de peso para
hacer que las empresas abonen segn la misma escala de tasas prevista para las personas fsicas,
o sea, si es conveniente que las legislaciones establezcan una nica escala de tasas, para todos
los sujetos pasivos, independientemente de que sean personas fsicas o empresas (o sociedades
de capital, segn cual sea el sujeto intermediario elegido por la legislacin).
Un sistema de este tipo podra tener como justificacin, el deseo de igualdad entre los diversos
tipos de contribuyentes; pero en puridad, como se ver ms adelante no slo no logra esa
igualacin, sino que provoca diversos efectos perjudiciales.
La igualacin no se produce, porque la equiparacin como sujetos tributarios de personas fsicas y
empresas (o sociedades) es solamente una ficcin tcnica que no oculta, ni podra hacerlo, el
hecho de que los trasfondos reales son totalmente diferentes: en definitiva, las entidades
intermediarias conducen rentas desde las diversas fuentes hacia las personas fsicas que son sus
socios, accionistas o propietarios.
Por otra parte, se ha sealado 6 que slo es posible aplicar la misma escala de tarifas a los
individuos y a las empresas, mientras la carga impositiva es muy baja y los lmites extremos de la
escala no se encuentren muy separados. De otro modo, las tarifas que pueden ser progresivas
para los individuos se volvern, en los hechos, proporcionales para las empresas, simplemente por
una razn de mayor volumen absoluto de sus rentas. En esas condiciones, si se intentare
aumentar la tarifa sobre los individuos, la imposicin podra hacerse prohibitiva para las empresas.
Descartada la existencia de una nica tarifa, cabe incluso preguntarse si se justifica que las
empresas tengan una tarifa progresiva o si la proporcionalidad constituye la mejor opcin a su
respecto.
En puridad, slo una muy enftica aceptacin del postulado de que las empresas pueden tener
capacidad contributiva propia, y una muy especial concepcin de esa capacidad, puede llevar a
establecer progresividad en su imposicin. El volumen de utilidades, aisladamente considerado,

Vase en "Imposicin fiscal en pases subdesarrollados", los artculos "Imposicin de las compaas y de
los dividendos" (Informe Shoup para Venezuela) y "Caractersticas especiales de la imposicin corporativa en
los
pases
subdesarrollados",
pg.
157.

166

muy poco es lo que dice, y especialmente en materia de aptitud para pagar, considerando que
puede haberse originado por la aplicacin de volmenes de capital totalmente distintos. 7
Por otra parte, la progresividad puede, a nivel de pequeas compaas, detener su
desenvolvimiento antes de que hayan alcanzado su desarrollo ptimo, en la medida en que el
crecimiento les suponga aumento de la tasa aplicable. Ello, claro est, si la empresa no consigue
burlar la progresividad mediante su artificial fraccionamiento.
La consideracin a que se haca referencia antes, de que el volumen de utilidades, aisladamente
considerado, es muy pobre ndice para basar la tributacin, puede llevar a que se frustren
proyectos ambiciosos, que, aunque supongan una baja tasa de retorno, involucren cifras de
utilidades altas en trminos absolutos, los cuales resultaran castigados simplemente por la
dimensin que suponen. 8
Una tasa progresiva a nivel de empresas, por otra parte, puede crear problemas tcnicos
importantes en el problema de fondo de integracin de la imposicin a nivel de empresa o sociedad
y de personas fsicas que la componen. En efecto, muchos de los sistemas que se analizaron en el
captulo respectivo, suponen que a nivel empresarial la tasa sea proporcional, puesto que de otro
modo surgen dificultades, por ejemplo: para dar normas a priori sobre el monto de crdito a acordar
al accionista por el impuesto debido por la sociedad, etc.
Por consiguiente, y en conclusin, puede afirmarse que la tasa proporcional es la solucin tcnica
ms apropiada en cuanto a la imposicin de empresas y la que permite mayor amplitud en cuanto a
los sistemas a elegir para el problema de la integracin de la imposicin de empresa y de
empresario.
En algunos pases la tasa proporcional no es nica sino doble, estando la primera tasa dirigida a
operar exclusivamente sobre lo que pueden considerarse pequeas empresas, y la segunda (o la
combinacin de la primera con una sobretasa) destinada a aplicarse a la mayora significativa de
empresas. Esta solucin, que puede considerarse de una progresividad muy atenuada, obliga a
incorporar a la legislacin normas especiales que precavan contra un artificial desdoblamiento

Una variante de la imposicin progresiva, pero que altera, sustancia/mente la mecnica y filosofa del
impuesto sobre la renta, consiste en la denominada "imposicin segn intensidad del rendimiento", o
imposicin a las ganancias elevadas, etc. En tal caso, la progresividad de la tasa a sociedades se estructura,
no en {uncin del volumen de la utilidad, sino en atencin a la relacin que esa utilidad guarde con el capital
que la produce. Ello permite comenzar la imposicin a partir de un determinado rendimiento que se considera
mnimo (y harta las veces de mnimo no imponible, en una hipottica adaptacin del principio de capacidad
contributiva a las empresas), pero sus efectos han sido considerados perniciosos por la doctrina, que slo lo
justifique en ciertos casos y como impuesto de emergencia. Por otra parte, las posibilidades de integracin
de un impuesto de este tipo a nivel social con el impuesto global en cabeza de accionistas, son altamente
difciles. Por tal motivo, en la actualidad se conocen pocos pases que mantengan ese tipo de imposicin,
salvo en lo que se relaciona con las inversiones extranjeras, en cuyo caso es frecuente que, como medida
dirigida a incentivar la reinversin de utilidades, se impongan tributos para remesas de utilidades que
excedan de un cierto porcentaje sobre la inversin original (Brasil, Uruguay, Argentina, etc.).
8

En su conferencia de 1961 en Buenos Aires, el Prof. Laufemburger deca: "Desde luego, la tasa progresiva
es un contrasentido ".
En una persona fsica, cuanto ms elevada es la utilidad marginal del ingreso, menos se considera su
sacrificio, el gravamen sobre ella. No puede afirmarse lo mismo en cuanto a una sociedad de capitales, ya
que en el fondo ese capital tiene otro fin, un fin econmico, no de producir para consumir; y la progresividad
tampoco puede aplicarse sobre los accionistas porque no se les conoce. Cuando se grava a la sociedad no
se piensa en los accionistas. Por consiguiente, en mi opinin la progresividad no se concibe". (Jornadas
Internacionales
de
Derecho
Fiscal,
pg.
18).

167

empresarial, que es uno de los problemas tcnicos importantes de la progresividad de la tasa en

materia de empresas. 9

II. Liquidacin y pago

El impuesto a la renta involucra un buen nmero de problemas administrativos derivados de la
necesidad de implementar procedimientos y sistemas que conduzcan a un cumplimiento cabal de
las previsiones contenidas en la ley.
Por las caractersticas de este Manual, no corresponde profundizar en ellos, que son objeto de
detallados estudios desde el punto de vista de la Teora Administrativa. 10
Basta sealar, por consiguiente, las principales caractersticas que supone el aludido gravamen, en
cuanto a su implementacin administrativa.
a) La declaracin
En primer lugar, es de destacar que el impuesto a la renta es el clsico ejemplo de tributo
determinado mediante "auto declaracin", o sistema de "auto imposicin" (self assessment).
Como se sabe, cada tributo tiene su mdulo procedimental propio, mediante el cual se llega a su
determinacin, o sea, el establecimiento de la suma lquida y exigible adeudada en virtud del
acaecimiento del hecho generador.
Algunos tributos implican procedimiento de determinacin por la propia administracin, la cual,
finalizado el procedimiento, comunica al contribuyente el monto exacto de su deuda; los tributos
inmobiliarios, o a los automotores, son ejemplos de este tipo de impuestos, que con denominados
"tributos con acto de imposicin" en cierta doctrina.
En cambio, otros suponen, en su modalidad normal, la iniciativa y actividad del contribuyente, que
es quien comparece ante la Administracin, declara la ocurrencia del hecho generador, y
proporciona los elementos de hecho que dan lugar al tributo, as Como su medida y dimensin
(declaracin, generalmente jurada). En muchos esquemas, el contribuyente no se limita a la
declaracin, sino que, en base a esos mismos datos, liquida el tributo, es decir, aplica la tasa legal
sobre la base imponible, e incluso, en algunos sistemas, acompaa el justificativo de haber pagado
lo debido.
El impuesto a la renta, como se dijo, es paradigma de este tipo de tributos.

Comnmente, la legislacin introduce el concepto de "conjunto econmico" o "grupo de sociedades",

mediante el cual procede a aplicar la tasa correspondiente al real volumen de utilidades de la empresa, por
encima de los desdoblamientos formales. Vase al respecto: De Marco, en Semana Tributaria, Montevideo,
1962, pg. 64; Amigo, en "Temas Tributarios", Macchi, Bs. Aires, 1910, pg. 641; De Jua1to, en D. Fiscal,
noviembre de 1968, pg. 380; Sihlerstoin, en Derecho Fiscal, noviembre de 1912, pg. 392; Guyenot, "Les
groupements d'interest economique"; rgimen fiscal, en Impotes et sdciets noviembre 1910, pg. 3; Alvarez
Nelcon, El impuesto sobre sociedades y los grupos de sociedades, Hacienda Pblica Espaola n. 24/25 pg.
419; Thomas, "Brother sister mltiple corporations; control tests" en Monthly digest of Tax Articles, enero
1914.
10

Vase especialmente el documento del Programa de Finanzas Pblicas de OEA "Un sistema de funciones
de apoyo", y el trabajo de Yudkin, citados en bibliografa.

168

Y ello, no por una razn accidental, sino porque en definitiva los dos mdulos bsicos de
determinacin (por la administracin y por el contribuyente) vienen prefijados un poco por el tipo de
tributo de que se trate.
Si se trata de tributos cuyo universo de contribuyentes es relativamente limitado, y respecto de los
cuales la dimensin de la base imponible es susceptible de ser conocida por la administracin sin
ayuda ajena (p. ej., valor fiscal de un inmueble empadronado), la solucin ms lgica y econmica
es)a de la determinacin por la administracin.
En cambio, cuando el tributo en cuestin abarca un gran nmero de contribuyentes (todos los que
ganan renta por encima del mnimo exento); cuya base imponible total es imposible saber sin la
colaboracin de ste, y en el cual pesan con importancia elementos absolutamente personales de
cada uno (familia, cargas, etc.), la solucin ms obvia radica en el rgimen de auto determinacin.
Este rgimen, como se ha dicho, supone la activa intervencin del contribuyente declarando los
hechos relevantes, y en algn caso mensurndolos, y eventualmente efectuando la liquidacin.
La actividad de la Administracin, queda para un segundo momento, en el que, mediante el uso de
las facultades que la ley le concede, puede, o rectificar la declaracin presentada, en algn rubro
concreto en que merezca impugnacin, o suplantarla. Esta ltima oportunidad puede deberse,
tanto a que no se present declaracin alguna, como al hecho de que la presentada no merece fe
(determinacin de oficio rectificativa o supletiva, segn los casos).
Este rgimen, por cuanto posibilita una actuacin slo eventual de la administracin, permite operar
con grandes masas de contribuyentes, pero descansa en buena medida en el cumplimiento
voluntario de stos. Tal circunstancia es de alta importancia al estructurar un rgimen que prevea
los posibles incumplimientos en que puede incurrir el contribuyente, pues el sistema represivo debe
orientarse a facilitar e inducir ese cumplimiento voluntario y en tiempo. 11

11

Dice Illanes que "La infraccin tributara tiene como objetivo inmediato el poder sancionar el
incumplimiento de una obligacin expresamente sealada en la ley, para obtener el cumplimiento voluntario
de tal obligacin" (pg. 10).
El procedimiento de autodeterminacin de la obligacin tributara, ha hecho surgir la necesidad de que la ley.
conjuntamente con establecer el impuesto en particular, haya debido sealar las dems obligaciones que son
necesarias para su adecuado control(...) Por tratarse de obligaciones, la ley tributaria las establecer con
carcter imperativo, lo que significa que el contribuyente puede ser compelido forzadamente a su
cumplimiento. Pero la simple facultad .de la administracin para forzar al cumplimiento en ningn caso puede
satisfacer las necesidades de un sistema de autodeterminacin, por razones ya comentadas. Bastara pensar
que el sistema de autodeterminacin ha surgido como una necesidad de descargar a la administracin de la
determinacin de la obligacin, impuesto por las caractersticas de las nuevas formas de imposicin, para
comprender que carecerla de sentido organizar tal administracin para forzar el cumplimiento de todos y
cada uno de los obligados". (Pg. 11).
Por ello, "las infracciones que se establezcan y las sanciones correspondientes, deben constituir un
verdadero sistema, tanto en sus aspectos formales como sustanciales. Esto quiere decir que debe existir una
correlacin funcional entre las diferentes sanciones, de forma de poder constituir este elemento del riesgo de
modo que sirva eficazmente el objetivo que se pretende alcanzar" (pg. 32).
"Las caractersticas de la sancin tributaria se deben conformar a la necesidad de crear un instrumento
administrativo apto para ser integrado en un sistema de control tributario. Sus principales caractersticas se
pueden resumir diciendo que la sancin debe ser cierta, oportuna, suficiente, y de aplicacin masiva" (pg.
34). Las citas son del trabajo "Derecho Tributario Penal", San Jos, Costa Rica, 1974.

169

b) El pago
Como se ha visto, el concepto de renta, especialmente en las concepciones de flujo de riqueza y
acrecentamiento patrimonial, tiene una importante implicacin temporal: la renta neta imponible es
el resultado de un flujo, sumado algebricamente, de ingresos y gastos, de y hacia el patrimonio
del contribuyente a lo largo de un cierto tiempo.
La doctrina mayoritaria del derecho tributario ensea que la obligacin tributaria surge al realizarse
el hecho generador, lo cual, en este tipo de impuestos, ocurre en el momento en que se completa
el perodo. Es en ese momento en que nace la obligacin, la que se volver exigible (en el sentido
de poder ser reclamada compulsivamente) recin despus del vencimiento de un plazo que la
propia norma otorga para que el contribuyente realice el cumplimiento hbil de su obligacin.
Sin embargo, as como la globalidad y personalidad del gravamen induciran a esperar, primero el
vencimiento del perodo fiscal, y luego el del plazo de cumplimiento hbil de la obligacin, otras
consideraciones, bsicamente de naturaleza financiera y administrativa, inducen a buscar frmulas
que acorten el plazo de espera, y permitan un fraccionamiento en los pagos. Como frmula de
compromiso entre uno y otro objetivo, surge el denominado sistema "pague a medida que gane"
(pay as you earn), que bsicamente se instrumenta mediante dos medidas que se analizarn a
continuacin, cules son las retenciones en la fuente, y los anticipos de impuesto.
B.1.- Las retenciones en la fuente
Corresponde distinguir ntidamente dos tipos de retencin que, aunque pueden coexistir en un
sistema tributario, reflejan objetivos distintos, y moldean en forma diferente el impuesto, segn que
ellas sean de tipo definitivo, o simplemente a cuenta.
Cuando la retencin en la fuente es definitiva, o sea, no sujeta a reliquidacin futura, en puridad lo
que se est configurando es un impuesto de tipo real, al producido de una determinada fuente, sin
consideracin a las caractersticas personales del perceptor. No es que estemos en presencia de la
aplicacin de una variante del impuesto a la renta global y personal, sino ante un impuesto
diferente, cuyo hecho generador no es duradero sino instantneo, y en el cual se grava una
manifestacin parcial y fragmentaria de capacidad contributiva.
Es una frmula an ms alejada del impuesto nico y global que el impuesto cedular, puesto que
en este ltimo no se descarta la deduccin de gastos reales, siendo que la retencin definitiva no
considera otra cosa ms que el producido, o a lo sumo refleja los gastos que "presume" se han
hecho, en la fijacin concreta de la tasa de retencin. Su utilizacin es motivada a veces por
razones tcnicas (p. ej., estar el perceptor radicado en el exterior, e inmune por ello a toda
fiscalizacin de la autoridad nacional), y en otros por motivos de simplificacin administrativa,
sencillez, o simplemente desinters en tener una imposicin global y progresiva sobre ciertas
fuentes.
En el caso de la retencin a cuenta, en cambio, los caracteres de personalidad y globalidad del
impuesto no se alteran, ya que solamente estamos en presencia de un medio tcnico para mejorar
y facilitar la recaudacin.
Sus ventajas se advierten desde dos ngulos distintos, cual son los vinculados con los problemas
derivados del pago del impuesto en una sola oportunidad, as como con el nmero de
contribuyentes a ser controlados por la administracin.
En lo que dice relacin con el primer aspecto, debe tenerse presente que exigir el impuesto en una
sola oportunidad, o sea al finalizar el plazo de cumplimiento hbil que subsigue al perodo fiscal,
presenta inconvenientes, tanto para el contribuyente como para la administracin.

170

Para el primero, porque un sistema de pago nico plantea dificultades, ya que le somete a una
nica detraccin que puede comprometer gravemente su liquidez, si no ha ido haciendo con tiempo
las correspondientes previsiones.
Desde el punto de vista de la administracin, si existen situaciones de inflacin en la economa, se
produce una prdida en el valor real de la suma recaudada; 12 pero an en condiciones de
estabilidad, el resultado es una fuerte acumulacin de ingresos en un slo mes, pero la privacin
de ellos en los restantes.. con efectos desestabilizadores respecto de su flujo de caja.
A su vez, desde el punto de vista del nmero de sujetos a ser controlados, el sistema de retencin
en la fuente se ha mostrado especialmente eficaz en el caso de rentas derivadas del trabajo en
relacin de dependencia, y en general en todas aquellas situaciones en que pueda afirmarse que el
pagador de la renta forma una categora de menor dimensin y mejor organizacin contable, que
los perceptores;
Las anteriores razones y otras afines han determinado una cada vez ms frecuente utilizacin del
instituto de la retencin a cuenta en el impuesto a la renta, especialmente en materia de rentas del
trabajo en relacin de dependencia.
En general, el sistema se instrumenta mediante el establecimiento de la obligacin de retener un
determinado porcentaje por quien abone rentas de ese tipo; tal previsin puede estar contenida en
la ley, o autorizarse en ella a la administracin para que la establezca.
El nivel de retencin a ser fijado requiere un detallado estudio, porque cualquier defecto o exceso
en la retencin tendr consecuencias perjudiciales; si la retencin es muy insuficiente, resultar
que al fin del perodo el contribuyente estar sujeto al pago de un ajuste o complemento que puede
desequilibrarlo, y para el cual normalmente no habr hecho previsin alguna.
Por otra parte, si la retencin ha sido excesiva, obligar a efectuar pedidos de devolucin que
pueden complicar la tarea de la administracin, adems de ser una situacin intrnsecamente
injusta. Por consiguiente, la frmula para el establecimiento de retenciones a cuenta en estos
casos deber tener en cuenta, no slo el monto del ingreso sujeto a retencin, sino la situacin del
trabajador: si se es o no su nico ingreso, las cargas de familia y otras deducciones a que tenga
derecho, etc.
8.2.- Los anticipos
Los anticipos o pagos a cuenta constituyen obligaciones creadas por la ley en forma paralela a la
obligacin tributaria sustantiva (que se devenga solamente al final del perodo) y buscan que, antes
de devengarse la obligacin, el contribuyente ya vaya ingresando fondos, como tpica res- puesta
del ordenamiento jurdico al problema de la concentracin de ingresos en una sola poca de
vencimiento fiscal, y tambin, en pases con inflacin, como forma de precaverse de la prdida de
valor de las obligaciones en moneda expuesta a desvalorizacin.
Siendo una obligacin distinta de la que surgir al final del perodo, el anticipo requiere, al igual que
la obligacin principal, un cierto hecho generador y una determinada base de clculo. El primero lo

12

Vase Garca Mullin citado en bibliografa. Para literatura ampliatorio, Gomes de Souza, Aspectos
jurdicos de la inflacin en el sistema tributario. El caso Brasilero" en Cuadernos de Finanzas Pblicas de
OEA, N. 7, Hirao y Aguirre Mantenimiento de recaudacin del impuesto a la renta bajo condiciones de
inflacin" en Revista DGI, Argentina N. 225.

171

es, normalmente, la circunstancia de encontrarse realizando actividad, o el haber pagado impuesto

el ao anterior, o el comenzar una actividad lucrativa.
En cuanto a la base de clculo, la misma puede tener en cuenta, a los resultados del ao anterior,
o las estimaciones del contribuyente, o la relacin entre ingresos brutos e impuestos a la renta en
los ltimos aos, o en fijaciones de autoridad, o en una combinacin de uno o ms de estos
ndices.
El primer sistema, supone que los anticipos a lo largo de un ao equivaldrn al impuesto generado
el ao anterior. Como esa cifra se puede obtener en los primeros meses, a lo largo del ao puede
irse logrando una anticipacin razonable, suponiendo -y esa es la principal debilidad del sistemaque la actividad econmica generadora de renta del contribuyente es aproximadamente igual en
ambos aos, que se percibe en pocas coincidentes con las de vencimiento de anticipos y que los
niveles de precios se mantienen aproximadamente constantes.
Los dos primeros problemas pueden resolverse en forma general en la norma que establece los
anticipos, permitiendo la presentacin del contribuyente para solicitar reduccin de la cuota que le
correspondera, explicando y justificando los motivos. En cuanto al tercero requiere otro tipo de
correctivos, vinculados con la respuesta del orden jurdico ante el problema de la inflacin.
S, por el contrario, se atiende a las estimaciones del contribuyente, ello puede significar un sistema
ms justo, porque cada uno de ellos es quien mejor puede hacer, durante el ao, un clculo
prospectivo de lo que ser su resultado econmico. Pero dejar el monto del anticipo nicamente
librado a las previsiones de quien debe pagarlo, se presta para las subestimaciones, las cuales
pueden ser parcialmente evitadas con el establecimiento de fuertes recargos para el saldo que en
definitiva resulte impago.
Con todo, si el fenmeno inflacionario es muy intenso, es posible que tambin ese sistema se
muestre insuficiente, si el alza de precios supera d inters punitorio contemplado para ajustes por
encima del tope admitido, o si las propias previsiones del contribuyente quedan rebatidas por la
realidad. Por tal motivo, algunas legislaciones pueden llegar a contemplar la facultad del Poder
Ejecutivo de incrementar las cifras resultantes de anticipos basados en datos del ltimo ao, o en
estimaciones, mediante porcentajes que reflejen aproximadamente el alza del nivel de precios.
Tambin es posible recurrir, a la relacin histrica que ha existido en la empresa, entre ingresos
brutos e impuesto a la renta pagados a lo largo de p. ej., un perodo de tres o cinco aos, aplicando
el porcentaje resultante a los ingresos brutos de cada mes o trimestre.
Tal sistema parte de la base de que en cada empresa el porcentaje de ganancia gravada sobre los
ingresos brutos se mantiene constante, independientemente de la variacin en el nivel general de
precios. Por consiguiente, ese porcentaje aplicado sobre los ingresos del mes posibilita un anticipo
bastante razonable del impuesto a generarse. Los casos atpicos, a ser contemplados
especialmente, estarn dados por las situaciones de cambio en el giro de la empresa, instalacin
de empresas nuevas, o cuando se produce una sustancial modificacin en las alcuotas del
impuesto.
c) Soluciones especiales para sociedades.
En general, no existen mayores diferencias tericas en el tratamiento de estos puntos entre
personas fsicas y sociedades o empresas.
A lo sumo, lo que podra decirse es que la mejor organizacin contable de estas, que posibilita un
mayor contralor, puede hacer menos necesario operar con el sistema de retenciones a cuenta, el
que en cambio puede entenderse casi imprescindible para personas naturales.

172

Pero en materia de responsabilidad por la deuda tributaria, muchas legislaciones han introducido la
responsabilidad adicional de los directores de sociedades, por las deudas de stas.
Ntese que desde el punto de vista jurdico, la mayora de las sociedades (S.A., S.R.L.,
Sociedades en comandita) constituyen una persona separada y distinta de las personas fsicas que
las dirigen integrando sus directorios o consejos de administracin, razn por la cual la respuesta
primaria del derecho privado sera la de afirmar que las deudas de la entidad no se comunican a
los patrimonios de sus directores.
Sin embargo, varias son las legislaciones que consagran la responsabilidad solidaria de Ios
directores, por las deudas de impuesto a la renta de las sociedades.
Las condiciones en que nace esa responsabilidad, y su concreta extensin, pueden diferir segn
las legislaciones.
El Modelo de Cdigo Tributario para Amrica Latina, consagra la responsabilidad de "directores,
gerentes o representantes de las personas jurdicas y dems entes colectivos con personalidad
jurdica"; as como la de quienes "dirijan, administren o tengan la disponibilidad de los entes
colectivos que carecen de personalidad jurdica" (art. 28 inc. 3 y 4), pero a continuacin limita la
responsabilidad "al valor de Ios bienes que se administren, a menos que los representantes
hubieran actuado con dolo", y excluye la responsabilidad "si ellos hubieran procedido con la debida
diligencia ".
Otras legislaciones, en cambio, extienden irrestrictamente esa responsabilidad, sin limitarla al
monto de Ios bienes administrados, ni supeditarla a la existencia de culpa o dolo, en tanto un tercer
tipo de ordenamientos jurdicos no ha considerado del caso esa extensin de responsabilidad a los
directores o administradores.

BIBLIOGRAFA

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fiscales. Madrid, 1972.
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173

6. PAGAN ELMER. Las teoras recientes y contemporneas de la imposicin progresiva, en

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personas fsicas en Hacienda Pblica Espaola. N 30, pg. 269.
2. BREA CRUZ y otros. La administracin del imperio general sobre la renta de las personas
fsicas. En Hacienda Pblica Espaola N 30, pg. 231.
3. CASTELLANOS, FERNANDO. Responsabilidad fiscal de los directores de sociedades
annimas. Impuestos XXXI A. Pg. 113.
4. FEDELE ANDREA. La teora del procedimiento de imposicin y la denominada anticipacin
del tributo. Revista de Derecho Financiero. Noviembre 1974, pg. 1709.
5. FREYTES R. La responsabilidad personal y solidaria de los directores de sociedades
annimas. D. Fiscal XX, pg., 412 y XXIII, pg. 743.
6. GARCA MULLN R. Efectos de la inflacin en la deuda tributaria. Documento CIET N 829
7. ILLANES, LUIS. Derecho Tributario Penal. Curso del CIET sobre derecho tributario centro
americano comparado. San Jos, Costa Rica, setiembre 1974
8. ILLANES, LUIS. Un modelo de sistema de infracciones y sanciones. CIET N 861
9. LOUZAO CARLOS A. Composicin y estructura del grupo de contribuyentes. Documento
CIET N 577.
10. OEA. Oficina de Finanzas Pblicas. El sistema de funciones de apoyo: anlisis general y de
sus componentes PT/ 61/74 DT/49/74.
11. OLDMAN OLIVER. Controlling Income Tax Evasin, en OEA, Problems of tax administration
in latin america. Johns Hopkins Press, 1965.
12. PALAO TABOADA C. La retencin a cuenta. Revista Derecho Tributario, marzo 1968, pg.
257.
13. RAPOPORT MANUEL. Los responsables de la obligacin tributaria. Documento CIET N
526.
14. SOLER A. y CIRES Z. Posibilidades de gestin del impuesto de sociedades conforme a las
nuevas tcnicas administrativas. Hacienda Pblica Espaola N 24/25, pg. 459.
15. YUDKIN L. A. legal structure for effective income tax administration. International Tax
Program, Harvard. Traducido y reproducido por la OEA, Programa de Finanzas Pblicas,
PT/14/74, ST/1/74.

174

CAPITULO XIV
TRATAMIENTO ESPECIAL DE CIERTAS RENTAS EMPRESARIALES
A. Introduccin
En estricta teora, y especialmente cuando ms se comparta el objetivo de globalidad del impuesto
a la renta, ste debera recaer sin discriminaciones sobre todas las rentas del sujeto, bajo el
aforismo de que "un peso es un peso", cualquiera sea el origen desde el cual la riqueza llega a la
esfera de disponibilidad del individuo.
Sin embargo, un ligero vistazo a las legislaciones positivas, indica que ese postulado se mantiene
quiz en el terreno de las aspiraciones, pero dista bastante de hallar concrecin real.
No se trata solamente de que las legislaciones realicen distinciones y discriminaciones entre la
renta en funcin de su factor productivo predominante (especialmente buscando un trato benvolo
al trabajo), sino que determinadas actividades empresariales tienen tratamientos especiales, por
distintos motivos.
Muy sintticamente puede decirse que la explicacin de esos tratamientos particulares, se
encuentra la mayora de las veces, o en razones de tipo tcnico, o en motivos de ndole
administrativa, u obedecen a especiales finalidades de poltica.

175

Motivaciones de tipo tcnico llevan muchas veces a establecer regmenes especiales, cuando las
caractersticas operativas de la actividad en cuestin ofrecen dificultades para adaptarse a las
pautas generales del impuesto. Un ejemplo de ello lo da la actividad de construccin, donde el
fraccionamiento en perodos anuales de la actividad no siempre se ajusta a los ciclos productivos
de la empresa, los que se nuclean ms en tomo a la construccin de cada edificio, obra pblica,
etc. Otro ejemplo puede hallarse en los problemas de valuacin de inventarios referidos a
haciendas o frutos del pas en la actividad agropecuaria, etc.
Otras veces, las consideraciones especiales provienen del campo administrativo, ante actividades
que son de controlar muy difcil, o que son practicadas por personas a las que no en todos los
casos es posible pedir que lleven afinados registros contables; el gravamen a las rentas de la
agricultura y ganadera puede, en algunos casos, plantear problemas de este tipo. Situacin
parecida puede producirse en relacin con comerciantes de muy reducido volumen econmico.
Por ltimo las orientaciones polticas, de procurar que el impuesto a la renta sirva para finalidades
de poltica econmica, muchas veces son las predominantes para explicar la formacin de esos
regmenes especiales. Un ejemplo de ello se puede tener en la particular tributacin que en
algunos pases tiene el sector de explotacin de productos del subsuelo, donde el impuesto a la
renta es utilizado como medio por el cual captar las especiales utilidades obtenidas por economa
de enclave. Otro caso puede ser el impuesto a la renta agropecuaria potencial, cuando de lo que se
trata es de forzar una maximizacin en el uso del factor tierra. Otro, en fin, el especial tratamiento
de las reorganizaciones de empresas.
La diversidad de causas determina que sean distintas. de un pas a otro las reas en que se ha
considerado necesario o conveniente una regulacin particular y que sea tambin diferente el
grado de apartamiento de las normas generales de la imposicin sobre la renta que en cada caso
se introduzca.
En la imposibilidad de resear todos y cada uno de los regmenes especiales, se harn algunas
referencias a cuatro rubros en los que con mayor frecuencia se produce este fenmeno: las rentas
de la actividad de construccin, las derivadas de la explotacin del subsuelo, las resultantes de
explotaciones agropecuarias y las emergentes de procesos de reorganizacin de empresas.

B. Las rentas provenientes de actividades de construccin

Este tipo de actividades, frecuentemente motiva disposiciones en materia de impuestos a la renta
por dos tipos de consideraciones diferentes: o el deseo de fomentar particularmente la construccin
de viviendas o la necesidad de adecuar la tributacin a las especiales caractersticas que en el
caso presenta el proceso productivo de la 'renta.
Respecto del primer orden de consideraciones no sern analizadas aqu, puesto que en el presente
Manual el tema de los diversos incentivos, y la forma de Ilevarlos a cabo, no ha de ser tratado.
En cuanto a las especiales caractersticas del proceso productor de rentas, debe indicarse que se
pueden plantear dificultades en materia de imputacin de la renta al ao fiscal, por cuanto la
construccin de una obra puede demorar ms de un ao, o comenzar en un ejercicio y terminar en
otro (aunque no exceda de un ao); porque durante la construccin pueden irse cobrando cuotas a
cuenta del precio, o realizarse varias obras simultneamente, etc.
Por tal motivo, varias legislaciones 1 han estimado del caso, proceder a realizar especiales
adaptaciones de los regmenes bsicos en materia de imputacin que la renta al ao fiscal. Esas
1

Argentina, art. 73, ley 20,628; Per, arto 69; Repblica Dominicana, art. 50; Costa Rica, art. 32 del
Reglamento, etc.

176

adaptaciones suponen modificaciones parciales de los dos mtodos bsicos de imputacin, o sea
los mtodos de lo percibido y lo devengado.
En la adaptacin del mtodo de lo percibido, se parte de la base de que el empresario proyecta
obtener un cierto margen de utilidad bruta de toda la obra, y se aplica ese margen a las cuotas de
adelanto del precio que recibe en el perodo. Esto da la utilidad bruta del perodo, de la cual se
descuentan los gastos efectivamente realizados, para establecer la utilidad neta. Obviamente, la
autoestimacin del margen de utilidad puede ser corregida por la autoridad administrativa, en caso
I de no responder a un "test" de razonabilidad.
La adaptacin del mtodo de lo devengado, por su parte, supone tambin el clculo de un
porcentaje de utilidad bruta, pero el mismo se aplica, no sobre las cuotas cobradas, sino sobre el
importe a cobrar por los trabajos realizados, independientemente de que ese monto haya sido'
percibido o no.
En cualesquiera de ambos casos, en el ao de finalizacin de la obra se debe proceder al ajuste,
respecto de lo que ha sido efectivamente la utilidad obtenida.
Una tercera posibilidad, consiste en permitir diferir hasta el ejercicio anual en que se termina la
obra, el clculo de las utilidades, las que en ese momento podrn ser determinadas sobre base
real. Pero ese sistema supone, por un lado, fijar una duracin mxima de la obra, y, por otro, que
paralelamente haya estado funcionando algn sistema de anticipos o pagos a cuenta, para evitar
que el mtodo derive en un diferimiento indefinido del pago del impuesto. 2
C. Rentas derivadas de la explotacin del subsuelo
Pese a ser este un tema de alta trascendencia en cada uno de los pases, es muy difcil a su
respecto hacer afirmaciones de tipo general.
Cada pas, sobre el punto, presenta una problemtica propia y especfica, que deriva, en primer
lugar, del tipo de recursos del subsuelo del que se encuentra dotado, y, en segundo lugar, del
rgimen de propiedad (pblica o privada) al que estn sometidos tales yacimientos, as como del
grado de ingerencia que el Estado posea en las empresas que los explotan, etc.
Por Otra parte, las regulaciones tributarias sobre el tema muchas veces no figuran en la legislacin
general del impuesto sobre la renta, sino que estn contenidas en normas especiales que
establecen la normativa del sector.
Otra causa de heterogeneidad en las distintas regulaciones, proviene del hecho de que el aspecto
fiscal puede servir, alternativamente, para objetivos muy distintos, en lo que tiene que ver con el
subsuelo. En efecto, en cada ley pueden primar, segn los casos, consideraciones de seguridad
nacional, In cuanto al valor estratgico de los yacimientos a efectos del autoabastecimiento de
cienos productos, o propsitos de salvaguarda de la economa, que algunas veces aconsejan
permitir que sean rentables explotaciones de mineral de baja ley, etc.

La legislacin peruana que es de todas las mencionadas en la nota anterior, la nica que contempla la
posibilidad de diferir el impuesto, la limita a las obras que, segn contrato, deban ejecutarse en un plazo no
mayor de cinco aos y el rgimen sin perjuicio de abonar los anticipos que correspondan, de acuerdo al
sistema general.

177

Otras veces; se advierte que el impuesto a la renta es el instrumento elegido para que el Estado
obtenga por su intermedio lo que estima ha de ser su adecuada participacin en la explotacin de
una riqueza nacional, lo cual deriva en un rgimen muy especial de ese sector, puesto que la
imposicin a la renta viene prcticamente a sustituir lo que sera un impuesto a la exportacin. Por
tal motivo, se hacen aplicables a este caso las consideraciones que se harn ms adelante
respecto de .los impuestos a la exportacin y los impuestos a la renta.
Todas esas circunstancias, someramente sealadas, confluyen para dar un panorama
extremadamente diverso segn los pases; a ello se agrega que en muchos estados el rgimen no
es nico para todos los recursos del subsuelo, sino que se introducen diferencias entre
hidrocarburos por un lado y el resto de recursos por el otro, etc.
Desde el punto de vista tcnico, las rentas provenientes de la explotacin del subsuelo presentan
problemas especficos para determinar la base imponible, tanto en lo referente al valor atribuible a
la produccin que se extrae, como a los rubros deducibles, y la forma de efectuar su deduccin.
En cuanto al valor de la produccin, en principio l ser el precio al cual se comercializa entre
contratantes independientes; pero el hecho de que la industria extractiva presenta una importante
concentracin a nivel mundial, y buena parte de los negocios se hacen entre compaas afiliadas,
lleva muchas veces a la fijacin de "precios de referencia" por va gubernamental, para evitar
manipulaciones artificiales del valor.
En lo que tiene que ver con las deducciones de la renta bruta, las especiales caractersticas de la
actividad determinan que existan algunas erogaciones particulares, cuyo tratamiento fiscal suele
diferir. A ttulo de ejemplo, puede sealarse que en la operativa de extraccin se suele distinguir
distintas etapas, todas ellas orientadas hacia el objeto lucrativo final, pero que admiten diferentes
tratamientos en cuanto a la forma en que los gastos que ellas originan han de castigar las rentas
que se obtengan. As se distinguen, por un lado, los gastos de exploracin y prospencin, que son
aquellos realizados hasta la comprobacin de la existencia de yacimientos comercialmente
explotables, por otro, los gastos de desarrollo, que son aquellos que se realizan luego de
comprobada la existencia de yacimientos rentables, y antes de comenzar la operacin. En tercer
lugar se distinguen las depreciaciones y amortizaciones de la planta y equipo afectada a la
operacin, y como cuarta categora de deducciones, deben mencionarse las correspondientes al
agotamiento que sufre el yacimiento con su explotacin, como recurso no renovable.
Muy frecuentemente, como estmulo a nuevas exploraciones, los gastos de exploracin y
prospeccin se permiten deducir directamente como gastos comunes, lo cual constituye un
beneficio, al menos para las empresas que estn obteniendo utilidades con yacimientos ya en
explotacin. Los gastos de desarrollo generalmente se asimilan a las depreciaciones y
amortizaciones de equipo, deducindose durante su vida til estimada, sea en funcin del tiempo o
de la cantidad de material extrado.
En lo que tiene que ver con el agotamiento, en principio, tratndose de actividades estractivas, es
lgico reconocer que la produccin involucra un consumo de capital, lo cual lleva a admitir que es
necesario aceptar una deduccin por agotamiento del capital que depure la renta bruta para
obtener la utilidad neta. Desde ese punto de vista la deduccin por agotamiento es asimilable a la
depreciacin o amortizacin en los otros bienes de capital.
En cuanto a la forma en que concretamente ha de operar esa deduccin, se presentan dos
modalidades bsicas, que se conocen bajo la denominacin de "agotamiento-costo" y
"agotamiento- porcentaje".
La primera es la que mejor se compadece con las caractersticas que se han sealado del instituto,
y con su paralelismo con la depreciacin: si de lo que se trata es de compensar el desgaste del

178

capital, lo lgico es calcular la deduccin por agotamiento en relacin con el valor bruto de la
inversin o capital, o sea los costos reales en que se ha incurrido para obtener el activo que se
agota.
En la segunda variante, en cambio, la deduccin por agotamiento se calcula, no sobre la inversin
o costo, sino sobre la produccin, la cual generalmente se estima en base a los ingresos brutos
que ha generado. En una sub-variante de este mtodo, el porcentaje se calcula, no sobre los
ingresos brutos sino sobre los netos; pero en ambos casos, el porcentaje que se deduce aparece
desconectado del valor de la inversin, y lo recuperado por agotamiento puede ser mucho mayor
que lo invertido.
Esa circunstancia, de que la deduccin no est vinculada con el costo originario, posibilita su
utilizacin como va para proporcionar incentivos tributarios a la inversin en el sector, en la medida
en que su monto, calculado sobre ingresos (brutos o netos), sea mayor que la que correspondera
si se la calculara sobre los gastos reales incurridos. 3
D. La imposicin de las rentas agropecuarias
En este sector, es frecuente encontrar regulaciones especiales, las que, alternadamente, parecen
responder a una o ms de las causas indicadas anteriormente: de tipo tcnico, de ndole
administrativa, o que responden a finalidades de poltica econmica.
1. El Gravamen Segn la Renta Real
En principio las rentas obtenidas de una explotacin agropecuaria constituyen ingresos derivados
de la actividad empresarial, y, a falta de mencin expresa, debe entenderse que son de aplicacin
en su caso todas las normas para la determinacin de los beneficios provenientes de la
combinacin de capital y trabajo.
Desde el punto de vista tcnico, sin embargo, algunas peculiaridades del sector agropecuario
pueden justificar soluciones especiales,
Un ejemplo lo plantean los problemas derivados de la irregularidad del ingreso, confrontada con un
impuesto de base anual con escalas progresivas.
Es sabido que el sector agrario est expuesto a fuertes oscilaciones tanto en cuanto al volumen de
produccin, principalmente por condiciones climticas, como al precio unitario de las mismas,
debido a movimientos en los mercados internacionales de productos bsicos. Por tal motivo, en
uno de los sectores donde se ha sentido ms el problema de la irregularidad de ingresos, ha sido el
agropecuario, segn se indicara en el captulo IV, B. Ello no obstante, en Latino Amrica no son
3

Especialmente en Estados Unidos el porcentaje de deduccin por agotamiento ha sido severamente

cuestionado, y ha evolucionado a lo largo del tiempo. Para 1960, se ha afirmado que la deduccin entonces
vigente, de un 27% de los ingresos brutos, excederla en un 20% lo que hubiera sido la deduccin sobre
costos, equivaliendo por ende a una subvencin. Vase Stepbell L. MacDonald, "Porcentage depletion and
the allocation of resources; the case of oil and gas", en National Tax Journal, diciembre 1961, pg. 328.
Para el tratamiento en Canad, Hodgson y Beard, "Summary review of federal taxation and legislation
affecting the canadian mineral industry", Mineral resources branch, Departament of Energy, Mines and
Resources, 1969. \
El congreso de la lFA de 1978, celebrado en Sidney, tuvo como primer tema el de "L imposicin de las
industrias extractivas", Del volumen editado con tal motivo (vol, LXIllA) son especialmente interesantes los
informes nacionales de Argentina (Dr. lsaac Rechter) " Mxico (Dr. Rafael Caraza Escobedo), as como el
relatorio general del australiano Patrick V. Mayes.

179

muy abundantes las disposiciones sobre el punto y muy posiblemente ello es debido a que la
especialidad del tratamiento fiscal del sector, motivada por otro tipo de consideraciones, ha
opacado un poco este problema.
Otro aspecto tcnico, lo constituye el tratamiento y valuacin de los inventarios, por cuanto
obviamente en la explotacin puede haber, tanto existencias adquiridas, como de propia
produccin; en algunos pases adems, es normal que los frutos del pas se vendan con precio a
fijar en el futuro, el cual puede no estar definido en el momento de inventariar, etc.
Del mismo modo, la distincin sobre bienes de activo fijo, cuyo costo debe amortizarse, y
mercaderas, cuyo rgimen de deduccin es diferente, puede volverse algo problemtica en casos
como el de las haciendas hembras, o cierto tipo de semillas, etc. Podra agregarse que, en general,
la delimitacin entre lo que puede considerarse gasto de mantenimiento, y lo que merece ser
catalogado como inversin, se muestra difcil en ms de un aspecto, como p. ej. en materia de
fertilizantes, alambrados, etc.
En varios pases latinoamericanos, la principal forma prevista para la tributacin de la renta
agropecuaria, es sobre la base real. 4 Sin perjuicio de ello, claro est, si existe un propsito de
poltica econmica de aliviar la presin fiscal del sector, se pueden instrumentar medidas dirigidas a
ese fin especifico, operando sobre la base imponible, u otorgando reducciones del impuesto.
2. La tributacin sobre base presunta
En este caso, sea como forma obligatoria, o en forma subsidiaria de declaracin sobre base real, o
para un sector de contribuyentes de bajos o medianos ingresos brutos, el sistema tributario
instrumenta la posibilidad de algn tipo de declaracin sobre base presunta. 5
Puede decirse que, en trminos generales, la consideracin decisiva para la implantacin de un
sistema de este tipo, dice relacin con el intento de solucionar los problemas administrativos que
derivan, tanto de la dificultad de controlar a este tipo de contribuyentes, radicados fuera del rea de
fiscalizacin normal de la Administracin, como de sus escasas posibilidades de llevar contabilidad
confiable.
En cuanto a la forma de establecerse, la tributacin sobre base de renta presunta puede
estructurarse, tanto en tomo de presunciones simples, como de tipo absoluto, es decir, sin admitir
prueba en contrario.
En el primer caso, es claro el propsito de obviar inconvenientes administrativos: la ley establece
una cierta presuncin de renta neta, sea a partir del valor del inmueble, sea a partir de los ingresos
brutos. Si en la realidad la renta neta es menor, queda abierta la posibilidad de prueba en contrario.
Lo que se busca, bsicamente, es resolver el problema de la gran masa de campesinos,

Tienen sistemas basados principalmente en la renta real agropecuaria, Argentina (art. 67, ley 20,628),
Mxico (art. 19, VI, f); Nicaragua, (art. 21); Per (art. 36); Costa Rica (art. 27 del Reglamento); etc. En Brasil
el rgimen de renta real se aplica para contribuyentes que exceden de un cierto nivel (Decreto 76,186, art.
54); en Chile, para el caso de sociedades annimas (art. 20, ley impuesto a la renta); en Ecuador, slo para
los contribuyentes que lleven contabilidad (art. 29).
5

Tienen rgimen de renta presunta: Brasil para pequeos contribuyentes (dec. 76,186, art. 54); Ecuador para
los que no lleven contabilidad (la presuncin se aplica en funcin del valor de la tierra); Repblica
Dominicana (presuncin de renta del 10% del valor del inmueble con mejoras); Chile para los contribuyentes
que no son Sociedades Annimas (presuncin absoluta de que la renta es un 10% del avalo). En Venezuela
tambin existe la presuncin, pero vinculada no al valor de la tierra, sino al monto de ventas; se presume que
un dcimo de las ventas es renta neta.

180

evitndoles complicaciones, cuando la produccin real de sus predios es aproximadamente

coincidente con la presumida, o mayor que sta.
Cuando la presuncin es absoluta, lgicamente no admite prueba en contrario; y si ella se
estructura en base a una rentabilidad presunta del capital inmobiliario, comienza aqu el difcil
campo de la delimitacin entre los impuestos a la renta y los que afectan a los capitales, ya que se
est en presencia de un impuesto que, aunque dice gravar la renta, fija inexorablemente su base
imponible en funcin del capital.
3. La tributacin a la renta potencial
En este caso, se produce un cambio importantsimo en el objetivo del impuesto, y por ende en su
tcnica.
En efecto, en este caso ya no se trata de gravar lo que cada inmueble presumiblemente rindi en la
realidad, sino que la base imponible pasa a serio aquello que potencialmente el inmueble hubiera
podido dar, si hubiera sido explotado en ciertas condiciones de capitalizacin, tecnologa, etc.
A esos efectos, el rgimen debe cubrir, por necesidades lgicas, no slo las explotaciones agropecuarias, sino tambin los casos en que los inmuebles rurales no estn siendo objeto de ninguna
clase de explotacin.
La renta potencial, por consiguiente, no es un concepto que trate de reflejar las cosas tal como
presumiblemente han ocurrido, sino como debieran ser, constituye tcnicamente una "ficcin" ms
que una "presuncin", aunque por supuesto, tampoco admite ningn tipo de prueba en contrario. 6
Un sistema como el que se comenta, responde ntidamente a un objetivo de poltica econmica: el
de aumentar la productividad global del sector agrcola, en pases en los que se entienda que la
tierra es un factor insuficientemente explotado. Tal efecto lo logra por cuanto el gravamen, si bien
es general en trminos de renta potencial, es discriminatorio tomando en consideracin la renta
real, porque pesa ms fuertemente sobre aquellos que no explotan su tierra, o que lo hacen en
forma ineficiente, y cuyo producido real, por consiguiente, est ms alejado del potencial que le
adjudica la ley.
Claro que, al entrar de lleno en el campo de los objetivos extra fiscales, aparece una serie de
problemas tcnicos en el terreno del impuesto a la renta como tal.
El primero y principal problema, dice relacin con la vinculacin que existir entre ese impuesto a la
renta potencial de la tierra, con el impuesto sobre las dems rentas, o impuesto general.
Porque si el propsito del legislador es el de atribuir fictamente una cierta renta agropecuaria a todo
poseedor de tierras, independientemente de que las explote o no, es evidente, en primer lugar, que
ya no estamos ntidamente en el campo de las rentas empresariales, sino que ms bien el
impuesto parece derivar hacia un gravamen al hecho de poseer un capital inmueble.

Concretando las diferencias entre los conceptos de ficcin y presuncin dice J. M. Martn Oviedo: "La
ficcin crea una realidad jurdica al margen de y prescindiendo de la correlativa realidad natural. En cambio,
la presuncin deduce de una realidad o hecho natural, al que dota, no obstante, de relevancia jurdica por la
circunstancia misma de tal deduccin, otra realidad o hecho igualmente natural". (Ponencia Espaola a las III
Jornadas Luso-Hispano-Americanas, Ro de Janeiro, 1968). Vase tambin Prez de Ayala, Jos Luis, "Las
ficciones en el derecho Tributario", Editorial de Derecho Financiero. Madrid, 1970.

181

En segundo lugar, para que ese propsito incentivador se cumpla, sera necesario, en puridad, que
esa renta fictamente atribuida por el legislador se mantuviera separada de las dems rentas de la
persona. En efecto, en la mecnica del impuesto general sera posible que la renta ficta
agropecuaria resultara neutralizada, p. ej. por los quebrantos que el contribuyente hubiera podido
tener en una empresa comercial o industrial. Ese resultado sera lgico en trminos del impuesto
global sobre la renta, pero simultneamente contradecira los objetivos extrafiscales procurados por
el rgimen de renta potencial, puesto que bastara tener una empresa comercial ruinosa para
escapar al efecto inductor del impuesto.
A su vez, aislar la renta agropecuaria del impuesto general, tiene un indudable costo en trminos
de equidad, y de contralor administrativo: dado que en la actividad agropecuaria se paga, no por
rentas reales, sino por rentas potenciales, todos los sistemas de contralor instrumentados sobre la
base de la relacin entre ingresos y patrimonio o nivel de vida o consumo, quedan seriamente
deteriorados, puesto que una alegada renta real agropecuaria puede servir para explicar todo tipo
de incremento patrimonial o de gasto, sin ningn costo adicional en trminos de impuesto.
El sistema supone, por otra parte, la fijacin por va legal o administrativa de aqulla que se
considere que es la renta que "potencialmente" puede dar un inmueble; desde ese punto de vista,
segn el criterio con que se opere, puede atenderse a una potencialidad normal, en la que se
considere el nivel tecnolgico disponible, y la media de actuacin efectiva del sector, o a una
potencialidad ptima, obtenida en las mejores condiciones posibles.
Cualquiera que sea el entorno en que se le fije, la renta potencial tiene como efecto el delimitar tres
fajas dentro del universo de contribuyentes afectados por el impuesto: para aquellos que
efectivamente estn obteniendo una renta real similar a la ficta, el rgimen no significar gran
cambio, ni alteracin del gravamen (excepto en cuanto no se globalice con las dems rentas de
otras fuentes). En cambio, aquellos que superen en la realidad el parmetro de la renta potencial,
tendrn un gravamen sobre sus rentas reales proporcionalmente menor; por su parte, aquellos que
no exploten sus tierras, o que lo hagan con una productividad inferior a la potencial:, tendrn que
soportar un mayor peso relativo, con lo cual el impuesto acta de premio o castigo a la eficiencia,
respectivamente, coadyuvando a un mecanismo de redistribucin de ingresos en funcin de
productividad. 7
4. Gravmenes sustitutivos a la imposicin a la renta
Restara mencionar, por ltimo, que en algunos pases se ha excluido toda o parte de la actividad
agropecuaria de la tributacin sobre la renta, en forma absoluta, estableciendo en su reemplazo

Uruguay parece ser el nico pas latinoamericano, de acuerdo a la informacin disponible, que ha
instrumentado hasta ahora un impuesto a la renta potencial de la tierra (ley 13,695, de 24 de octubre de
1968, y modificatorias).
En este pas, el impuesto a la produccin mnima exigible de las explotaciones agropecuarias (IMPROMB)
acta separado del impuesto a la renta, y lo reemplaza. El nivel de gravabilidad se basa en el promedio de la
productividad de los principales renglones de la actividad ganadera (carne y lana). La productividad promedio
se ajusta a nivel de cada inmueble en funcin de su relacin con lo que puede considerarse la hectrea
promedio del pas. El ingreso gravado del inmueble, resulta de multiplicar la productividad as ajustada, por el
nmero de hectreas. Son sujetos pasivos las personas fsicas y ncleos familiares, incluyndose en la
declaracin tambin las cuotas partes en condominios o sociedades annimas, que no pueden ser al
portador. Las alcuotas son fuertemente progresivas (del 28% al 56%) a partir de un cierto mnimo no
imponible.

182

gravmenes que recaen, segn los casos, o sobre la comercializacin de productos primarios
(tanto para consumo interno como para exportacin) o solamente sobre su exportacin. 8
No es este el lugar para profundizar sobre los diferentes efectos econmicos que provoca este tipo
de imposicin, ni sobre los objetivos de poltica fiscal a los que puede responder. Desde el punto de
vista del impuesto sobre la renta, parece claro que este tipo de regmenes resta probabilidad al
impuesto, hace menos justificable la utilizacin de una acentuada progresividad respecto de las
restantes rentas, y causa erosingeneral al sistema, dificultando adems la fiscalizacin.
Cuando estos gravmenes as estructurados pueden, en los hechos, ser trasladados hacia
adelante, el resultado es que se est cambiando la imposicin directa por una de tipo indirecto, a
ser soportada por los consumidores.
Cuando -y esto es especialmente frecuente en los impuestos sobre exportaciones-, si el pas en
cuestin no tiene un peso decisivo en el mercado mundial del producto, lo cual impide la traslacin
hacia adelante, entonces esos impuestos pueden llegar a afectar la renta del producto, pero sin
globalidad ni progresividad ninguna. Por ello se entiende, en general, que los objetivos a cumplir
por un impuesto a las exportaciones de productos primarios son diferentes y distintos de los de la
imposicin a la renta, razn por la cual no deberan tener efectos de sustitucin recproca entre s. 9

E. Rentas derivadas de la reorganizacin de empresas

Pueden englobarse, bajo el rtulo de "reorganizacin de empresas", una serie de cambios o
alteraciones en la titularidad de esas entidades, que muy frecuentemente arrojan consecuencias de
tipo tributario, las que en algunos pases son consideradas por el legislador como dignas de un
tratamiento especial.
En gruesa sntesis, puede decirse que la reorganizacin de empresas puede asumir tres variantes
fundamentales: a) la simple transformacin, cuando la empresa simplemente cambia la forma
jurdica bajo la cual est amparada, como cuando pasa de ser Sociedad de Responsabilidad
Limitada, a ser Sociedad Annima. b) Divisin, cuando la empresa se fracciona en dos o ms
empresas que, a partir de ese momento, sern totalmente independientes. c) Fusin, proceso ste
caracterizado porque produce la extincin de una o ms empresas preexistentes. En general, se
distinguen dos variantes dentro del concepto de fusin, segn que de la unin de dos o ms
empresas surja una entidad nueva y distinta de las anteriores (fusin simple), o que la unin se
produzca porque una de las entidades preexistentes absorbe a la o las otras (fusin por absorcin).
Como se dijo, todas las hiptesis examinadas, en mayor o menor grado, tienen la comn
caracterstica de que en principio arrojan consecuencias tributarias que pueden ser altamente
importantes.
8

En Paraguay el D. L. N. 285, del 27 de marzo de 1961, eximi de impuesto a la renta a las provenientes de
la explotacin pecuaria, y en su reemplazo instituy un gravamen sobre la compra venta de animales;
situacin similar existe en El Salvador respecto del caf, en Bolivia con relacin a ciertos minerales, etc.
9

El Dr. Gerson Da Silva resuma su pensamiento al respecto diciendo que en algunos pases
latinoamericanos se ha pretendido usar el impuesto de exportacin como un sustituto del impuesto a la renta,
y viceversa; pero en verdad, y especialmente en relacin con las economas de enclave un y otro impuestos
cumplen papeles distintos .v complementarios; los dos deben existir, complementndose" (Imposicin al
comercio exterior, en la seleccin de ensayos del Dr. Da Silva editada por OEA, SG/SER. G/14/1). Ver en
igual sentido Garca Mullin, "El impuesto a la exportacin como instrumento de desarrollo", CIET doc. No.
812.

183

En primer lugar las consecuencias fiscales pueden producirse en relacin a la tributacin sobre los
trnsitos o transferencias patrimoniales, puesto que por el juego de las distintas personalidades
jurdicas de las sociedades baje las cuales normalmente operan las empresas, las
transformaciones, daciones de capital y aportes que van involucrados en cada una de esas figuras,
generan en la mayora de los casos ese tipo de gravmenes.
Pero en lo que dice relacin con el impuesto a la renta, esa relevancia es igualmente importante, y
abarca, tanto al impuesto a nivel de sociedades como en cabeza de las personas fsicas que en
definitiva sean sus titulares.
En puridad, puede entenderse que cada una de las hiptesis de reorganizacin, significa el cese de
la empresa anterior, y la realizacin de sus bienes sea por retiro, sea por aporte a una nueva
empresa.
Si ello es as, normalmente surgirn claras diferencias, a nivel de la empresa, entre el valor que los
bienes tienen en el inventario (establecidos en costos histricos o incluso actualizados, pero ya
castigados por depreciaciones), y el valor real por el cual esos bienes son tomados o aportados.
Lgicamente, en la medida en que el acto de reorganizacin sea considerado como momento de
"realizacin" de esa ganancia, l involucrara la obligacin, por parte de la empresa que se
extingue, de abonar el impuesto correspondiente, teniendo presente que, como se ha dicho en el
captulo respectivo, el concepto de renta de empresas en Amrica Latina normalmente abarca
tambin las ganancias de capital. Esos bienes, en tal caso, entraran con sus nuevos valores a la
nueva sociedad (o a la empresa absorbente), y sobre esos nuevos valores se practicarn las
futuras depreciaciones.
A su vez, los titulares de la empresa que se extingue ven reemplazadas sus acciones o cuotas de
capital en dicha empresa, por cuotas de capital o acciones de la nueva sociedad. Surge aqu una
nueva oportunidad en que, dependiendo de lo que disponga la legislacin positiva, puede entenderse que se asiste a la realizacin de una ganancia, consistente en la diferencia entre el valor de la
cuota que se recibe, y el de aqulla de la que se desprende. De acuerdo al tratamiento que reciban
las ganancias de capital y los dividendos de liquidacin, podr estarse en presencia de un nuevo
hecho generador de impuesto sobre la renta.
El tratamiento fiscal que se d a este tipo de situaciones, es altamente dependiente de la filosofa
poltico econmica que inspire a la legislacin de cada pas, y del respeto que se tenga por la
personalidad jurdica formal de las sociedades.
Por ejemplo, desde el punto de vista estrictamente formal, no cabe duda de que la hiptesis de
"transformacin" supone la desaparicin de una sociedad, y la creacin de una persona jurdica
nueva y diferente, a la que se aportan bienes de la anterior. De modo que en principio, surgirn
consecuencias tributarias, de acuerdo a cada legislacin. Sin embargo, muchas legislaciones
establecen un tratamiento fiscal especial para esos casos, en atencin a que la realidad econmica
indica que la nueva entidad no es ms que la antigua bajo un ropaje jurdico distinto. Eso, claro
est, en las hiptesis de transformaciones puras, es decir, cuando no se produce intervencin de
capital
nuevo.
En cuanto a la hiptesis de "divisin", resulta un poco ms difcil que en principio los niveles
polticos tengan inters en una deliberada fragmentacin de sus unidades empresarias, dictando
disposiciones que la fomenten; pero ello no quita que algunas legislaciones extiendan a tal
supuesto su tratamiento benvolo de la reorganizacin empresaria.

184

En cuanto al caso de fusin, posiblemente el ms frecuente y el de mayores proyecciones

tributarias, puede decirse que son posibles, a su respecto, dos enfoques contrapuestos, que llevan
a soluciones diferentes.
Por un lado, si la preocupacin de los poderes pblicos se centra en el fenmeno de la
concentracin empresarial, sus peligros monopolticos, su efecto sobre la libre competencia, el
fenmeno de la fusin ser visto como algo que debe ser vigilado, reglamentado y analizado
minuciosamente. Bajo tal ptica, muy difcilmente se dictarn normas generales brindando un
tratamiento fiscal favorable.
Contrapuesto al enfoque anterior, se encuentra el que puede entenderse dominante en Europa y en
algunos pases latinoamericanos. El punto de partida no es la preocupacin por la concentracin
empresarial, sino que este fenmeno es considerado positivo, puesto que se entiende que es un
medio apto para superar la falta de dimensin de las empresas nacionales, permitirles economas
de escala, competitividad en mercados exteriores, etc. 10
La consecuencia lgica de este ltimo punto de vista, es la de facilitar, en el campo tributario, las
fusiones de empresas, dictando un rgimen fiscal especial, que evite o atene lo que de otro modo
sera el costo impositivo de la operacin. 11

10

Es bien interesante pero escapa un tanto a los lmites de este Manual el problema de las fusiones
empresariales en el marco de referencia de proceso de integracin econmica, tema sobre el cual existe
amplia experiencia en Europa. El problema de hacer frente a la competencia de los grandes colosos
mundiales, especialmente norteamericanos, por parte de las empresas europeas, fue puesto de manifiesto,
con alcance mundial, por la conocida obra "El desafo ameri cano, de amplia resonancia en su momento.
Adems de las disposiciones nacionales y comunitarias que intentan eliminar los costos fiscales de esas
fusiones, es importante mencionar los esfuerzos a nivel de la comunidad Econmica Europea para otorgar el
marco jurdico para la creacin de un tipo especial de sociedades, la "Sociedad Annima Europea", entidad
de derecho comunitario.
Al respecto, puede consultarse el detallado anlisis de Carlos Garca de Vinuesa y Zabala, "Los problemas
fiscales de la Sociedad Annima Europea, en XX Semana de Derecho Financiero, pg. 187.
Un buen panorama de las disposiciones nacionales de los distintos pases europeos, puede encontrarse en
el trabajo de Alfredo Escribano, "La fiscalidad de las fusiones empresariales fuera de Espaa", en Hacienda
Pblica Espaola, No. 24/25, pg. 395.
En el mbito del pacto andino, la decisin No. 46 ha previsto la formacin de Empresas Multinacionales de
origen andino, pero el tema del rgimen fiscal de las fusiones necesarias para constituirlas, no ha sido objeto
de especial consideracin, limitndose a establecer que "Los pases miembros adoptarn, individual o
colectivamente, las medidas que sean necesarias para facilitar las transferencias de capitales destinadas al
funcionamiento de las empresas multinacionales y las cuotas de capital que correspondan a sus nacionales
para constituir la empresa". Hasta el momento, no se conoce que se hayan creado empresas al amparo de
este rgimen.
11

En latinoamrica se pueden detectar por lo menos tres posiciones en el tratamiento de la problemtica de

la fusin de empresas: .
a) Algunas legislaciones, disponen expresamente que en tal ocasin se configura el hecho generador del
gravamen a las rentas; tal es el caso de Mxico (art. 19, fraccin VI, e) y de Colombia (art. 40 y 43 ley de
rentas).
b) Otros textos nada disponen expresamente sobre el punto, por lo cual parecera que debe entenderse que
han de aplicarse los principios generales, que la mayor(a de las veces conducirn a considerar nacido el
impuesto;

185

Esas medidas especiales dependern, en su concreta implementacin, del nfasis poltico

existente en promover el resultado buscado; por lo tanto, puede revestir diversas formas, de las
cuales las ms frecuentes sern las siguientes:
a) En cuanto a los impuestos que afectan las transmisiones patrimoniales, las soluciones pueden
variar, desde la exencin de impuestos, al otorgamiento de una tasa reducida; .
b) En lo que dice relacin con el impuesto a la renta, el mayor problema (pero no el nico), es,
como se ha visto, el de las plusvalas que surgen en la entidad absorbida.
La solucin que puede considerarse ms comn, en los pases que han decidido otorgar trato
favorable a las fusiones, radica en diferir transitoriamente la imposicin de esas plusvalas,
mientras se mantengan en poder de la entidad absorbente o de la nueva entidad. Esto se logra,
disponiendo que la entidad continuadora tome los bienes de la antecesora por el valor fiscal no
depreciado que tenan en la contabilidad de aquella. 12
Como consecuencia de esta solucin, en el momento de la fusin no emergen plusvalas para la
antecesora; pero el aplazamiento de impuestos, es slo temporario, porque cuando la sucesora
venda el bien en cuestin, esa plusvala se pondr de manifiesto en su totalidad, en lo que dice
relacin con ese bien.
Como se advierte, de esa manera las plusvalas generan impuestos solamente cuando cada bien
es objeto de venta (realizacin), y no en ocasin del traspaso masivo de activo a la entidad
sucesora.
Esta solucin conduce a que tampoco en cabeza de los socios o accionistas aparezcan, en ese
momento, plusvalas de ningn tipo.
c) Otra medida fiscal que tiende a favorecer las fusiones, dice relacin con las posibles reservas
que tuviera la entidad absorbida, acogidas a privilegios determinados. La hiptesis ms frecuente
ser de reservas para reinversin, que en su momento fueron objeto de desgravacin parcial o
total. justamente para facilitar el proceso de capitalizacin interna. Al extinguirse la entidad
absorbida, desde un punto de vista estricto correspondera hacer efectivo el gravamen sobre ellas.
c) Un grupo de pases, dicta disposiciones tendentes a favorecer, de un modo u otro, esa reorganizacin:
Argentina, art. 76 y 77, ley 20,628; Per, art. 32; Paraguay, art. 39; Brasil, art. 577 decreto 76,186. Sin
embargo, los regmenes no son iguales en todas las legislaciones citadas, existiendo diferencias entre ellas
en cuanto al tratamiento de puntos concretos.
Las legislaciones de Argentina, Per y Paraguay, contienen normas permanentes en cuanto a la fusin de
empresas; en Brasil, en cambio, los beneficios que se conceden dicen relacin con las fusiones que se
realicen hasta el 31 de diciembre de 1979, marcando el carcter excepcional de la medida.

12

La legislacin paraguaya se limita a establecer que en el caso de reorganizacin de sociedades o fondos

de comercio, el valor de los bienes que se haga cargo la nueva entidad no podr ser superior, a los efectos
de las amortizaciones, al que resulta de reducir de los precios de inventario de la antecesora, las
amortizaciones.
La norma peruana va un poco ms all, y establece que la ganancia que resulte del mayor valor atribuido a
los bienes no estar gravada, sin perjuicio de mantener el criterio de pie los bienes transferidos tendrn para
el adquirente el mismo costo computable que hubiera correspondido atribuirles en poder del transferente.
El sistema ms amplio es el argentino, que no slo declara que los resultados que pudieran surgir de la
reorganizacin no estn alcanzados por el impuesto, sino que consagra adems un amplio concepto
respecto de los derechos y obligaciones correspondientes a los sujetos que se reorganizan, que son
trasladados a la entidad continuadora: quebrantos impositivos no prescritos, saldos de franquicias impositivas
o deducciones especiales no utilizadas.

186

Sin embargo, siempre dentro del marco de una poltica de fomento de esas operaciones de fusin,
algunas legislaciones admiten que esas reservas acogidas a privilegios determinados puedan
continuar en tal situacin en la nueva entidad, siempre que se mantengan las causas que las
justificaban.
d) Si la entidad absorbida tena quebrantos impositivos, que de acuerdo a lo que permitiera la
legislacin vena trasladando hacia adelante, al sobrevenir su extincin por fusin, la consecuencia
normal sera la de que tales quebrantos se perdieran. En general, la posibilidad de trasladar
quebrantos fiscales de la antecesora a la sucesora no es mirada con buenos ojos por las
legislaciones, porque obviamente ello puede dar lugar a maniobras.
Sin embargo, algunas legislaciones llegan hasta aceptar esa traslacin, aunque la supediten a que
la empresa sucesora contine el giro de la anterior como modo de evitar que la fusin responda
nicamente al propsito de abatir utilidades de una entidad con prdidas arrastradas por otra.
Hasta aqu, las medidas ms comnmente utilizadas, en pos del objetivo de favorecer los procesos
de reorganizacin empresaria. Algunas legislaciones supeditan el tratamiento favorable, a la
circunstancia de que las empresas que se reorganizan constituyeran desde antes un "conjunto
econmico". Parecera que en tales casos, la legislacin busca favorecer slo lo que sea
consolidacin o reconocimiento de una situacin econmica preexistente, no aplicndose para
nuevas combinaciones entre capitales anteriormente independientes.
Adems de lo opinable de la solucin, en cuanto a su justificacin sustancial, ella involucra, como
problemas tcnicos derivados, el de definir el concepto mismo de conjunto econmico, y el de
establecer lmites temporales a esa situacin, es decir, concretar cunto tiempo antes debe haber
existido esa conjuncin econmica, y cunto tiempo despus debe mantenerse. 13
Otras legislaciones tienden a ser ms selectivas en el tratamiento fiscal favorable para las fusiones,
restringiendo los beneficios a los casos en que la fusin ha sido autorizada por la autoridad pblica
en base a un programa donde se detallan los efectos positivos que ella tendr; los impuestos que
deberan pagarse quedan en suspenso por un lapso de tres aos, y la exencin solamente se
consolida si en ese perodo se verifican efectivamente los resultados positivos en base a los cuales
se otorg la autorizacin. 14
13

La legislacin peruana y la argentina son las que vinculan el tratamiento favorable para la reorganizacin,
con la existencia previa de un conjunto econmico.
La ley peruana, dispone que "la reorganizacin de sociedades o empresas se configura en los casos de
ventas, transferencias, fusiones, absorciones, liquidaciones u otros similares, entre entidades que, no
obstante ser jurdicamente independientes, integran un mismo conjunto econmico". (Art. 32, inc. 2).
En la Argentina, la ley considera reorganizacin: a) la fusin de empresas preexistentes a travs de una
tercera que se forme o por absorcin de una de ellas; b) La escisin o divisin de una empresa en dos o ms
que continen en el conjunto las operaciones de la primera; y c) las ventas y transferencias de una entidad a
otra que, a pesar de ser jurdicamente independientes, constituyan un mismo conjunto econmico (art. 76, ley
20,652 en texto dado por ley No. 21,604).
14

El rgimen de Brasil, tal como resulta del arto 577 Decreto N. 76,186, tiene las siguientes caractersticas
bsicas:
a) Es transitorio, puesto que rige solamente hasta el 31 de diciembre de 1979; b) El rgimen especial que
establece, est limitado a los casos de combinacin o asociacin de empresas que sean consideradas de
inters para la economa nacional, juicio que compete a una comisin de Fusin e Incorporacin de
Empresas (COFIE); c) El beneficio consiste en que se puede revaluar los bienes del activo inmobilizado, por
encima de los lmites de la correccin monetaria y hasta el valor de mercado, sin abonar tributo; d) El

187

BIBLIOGRAFA

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beneficio consiste en un primer momento, en una mera suspensin del pago, que se convierte en exencin
una vez cumplidos los objetivos econmicos financieros indicados en el proyecto, en el plazo de tres aos;
existe decisin ficta de que esos objetivos se han cumplido, si la comisin no se pronuncia en 60 das; j) El
aumento de valor derivado de la revaluacin, debe ser necesariamente utilizado para incrementar el capital;
ese aumento no paga impuesto, ni a nivel de sociedad ni a nivel de socios, accionistas o beneficiarios; g) si
en cinco aos posteriores se hace una reduccin de capital o se extingue la persona jurdica, pierde la
exencin.
Sin perjuicio de la anterior, la ley N. 6,404, de 15/12/76 sobre sociedades por acciones, admiti en forma
amplia la posibilidad de incorporaciones, fusiones o escisiones de sociedades. Como derivacin fiscal de esa
modificacin ocurrida en el mbito mercantil el decreto ley No. 1598, de 26/XII/77 modific el tratamiento
fiscal para esos casos.

188

13. GOMEZ SABAINE E.S. Consideraciones sobre la tributacin al sector agropecuario.

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CAPTULO XV
ASPECTOS INTERNACIONALES DE LA IMPOSICIN A LA RENTA

190

A. Introduccin
En la formulacin terica ms simple y elemental del Impuesto sobre la Renta, es posible asumir al
pas en cuestin como un compartimiento estanco, absolutamente cerrado en s.
Al proceder de tal forma, se simplifica bastante el anlisis terico: la suma de las rentas ganadas
por los individuos y empresas puede ser equiparada, como lo hacen algunos, al concepto de "renta
nacional"; lo que es gasto para obtener la renta de una persona (y como tal, deducible por
aplicacin del principio de casualidad), es renta en cabeza de su perceptor, el que tambin est
sometido al impuesto, etc.
Del mismo modo" es posible articular ms de una forma de integracin de la imposicin a las rentas
de las sociedades con un gravamen a la renta personal de sus accionistas, buscando globalidad y
progresividad, porque una y otras estn -por hiptesis- operando en un mismo circuito cerrado.
Pero ese supuesto no es ms que un recurso metodolgico, apto para permitir profundizar un
aspecto del anlisis, pero que no agota la realidad.
La realidad muestra por el contrario, que personas de un pas, prestan servicios personales fuera
de fronteras, que los capitales salen o entran de las economas que, como consecuencia, se
producen posteriormente flujos de rentas generadas por esas colocaciones; que empresas
nacionales abren sucursales o subsidiarias en el extranjero, y que empresas del extranjero hacen
lo mismo en el pas, etc.
Todos y cada uno de esos fenmenos plantean problemas que exceden a las soluciones que
pudieran haberse logrado trabajando en la hiptesis de compartimiento estanco, justamente porque
significan una alteracin del supuesto bsico.
Muchos de los puntos involucrados, han sido mencionados en este manual como los que se
encuentran en el captulo III, cap. V-C; cap. XI-B2; cap. XI-C etc., y por ende no sern reiterados en
ste, cuya finalidad es la de presentar un panorama sinttico de los principales aspectos
internacionales que pueden presentarse en la imposicin a la renta.
Como se dijo en el Captulo III, la potestad tributara de los Estados se estructura en base a ciertos
"puntos de conexin" que el fenmeno econmico productor de renta mantiene con el pas del que
se trata.
Cuando el criterio elegido es nicamente el de territorialidad de la fuente, se dice que eI pas tiene
un sistema de "fuente nacional"; cuando adems de ese criterio, se atiende a condiciones
subjetivas del perceptor, se obtiene un sistema de "renta mundial". De acuerdo con l, no slo son
gravadas las rentas con fuente en esa economa (quienquiera sea el que las perciba) sino que
tambin resultan afectas al gravamen las rentas que los ciudadanos (o residentes, o nacionales,
etc.) obtengan en cualquier lugar del globo.

B. Precisin del criterio de territorialidad de la fuente

Debe destacarse que, por el hecho de que un pas se afilie a un cierto criterio, no desaparecen
absolutamente los problemas, puesto que el concreto contenido del principio jurisdiccional elegido
puede variar, de pas en pas, al no ser absolutamente inequvoco.
Eso sucede, en primer lugar, con los criterios subjetivos: la nacionalidad, la residencia, etc. son
conceptos que requieren ser definidos y en su definicin pueden producirse discordancias entre los

191

Estados, ya que es posible que uno atienda p. ej. a la nacionalidad como derivada del lugar de
nacimiento (jus soli), en tanto el otro lo haga como una derivacin de la nacionalidad de los padres
(jus sanguini). Similares discordancias pueden presentarse en cuanto al concepto de residencia,
domicilio, etc.
Todas esas circunstancias pueden determinar que una persona resulte tener, a la vez, carcter de
nacional o de residente de ms de un Estado, o que, inversamente, no lo tenga para ninguno,
como por ejemplo es el caso de los aptridas. Todo ello muestra cun equvocos pueden
presentarse esos criterios, cuando de su mencin genrica se desciende a su concreto contenido.
Tampoco el criterio objetivo de la fuente est exento de dudas en cuanto a su exacto alcance, y la
concreta ubicacin de la fuente productora puede variar, segn el entendimiento que del alcance
del principio haga cada pas, y de las excepciones al mismo que expresamente introduzca en su
legislacin. Por la importancia que el tema tiene, especialmente para Latinoamrica, se presentar
a continuacin un resumen de las distintas posiciones, respecto de los diferentes tipos de rentas.
Esta materia ha merecido un profundo anlisis tcnico a nivel de ALALC, a travs de sucesivas
Reuniones de Expertos en Doble Tributacin Internacional enviados por los gobiernos de las partes
contratantes. All se ha realizado un prolijo estudio de las distintas hiptesis de rentas, buscando
determinar, en cada caso, en forma lo ms explcita posible, la concreta ubicacin territorial de la
misma. Ha sido mucho lo que se ha avanzado en la materia, pero las dificultades del tema en
algunos casos han obligado a reconocer la existencia de criterios alternativos, ya que no siempre
ha sido posible arribar a una solucin nica.
Resumiendo brevemente los criterios ms aceptados sobre el punto, se partir para su exposicin,
de la divisin de las rentas en: rentas de capitales inmobiliarios, rentas de capitales mobiliarios,
rentas provenientes de la prestacin de servicios, rentas de actividades empresariales, y ganancias
de capital.
1. Rentas de Capitales Inmobiliarios
En esta materia puede decirse que existe un acuerdo general, en cuanto a que en tal caso, la
fuente debe entenderse situada en el territorio del Estado en que est ubicado el inmueble.
Existen sin embargo problemas tcnicos de menor trascendencia, como p. ej. el decidir cul es la
ley que determinar el carcter de mueble o inmueble de un bien (en general, se entiende que es la
ley del Estado donde estn situados). Tambin se discute si se incluyen como rentas del inmueble,
las derivadas de explotaciones agropecuarias, ya que no constituyen puras rentas de capitales,
sino la combinacin de capital y trabajo; no obstante ello, generalmente se las incluyen en este
captulo.
Tambin se suele asimilar a este tipo de rentas las provenientes de la sublocacin de inmuebles,
pese a que estrictamente la renta deriva en tal caso de un bien mueble, como es el derecho del
arrendamiento.
Un ltimo punto, de gran inters para Latinoamrica, dice relacin con el derecho a explotar
recursos naturales, que si bien puede ser considerado al igual que el ejemplo anterior, un bien
mueble, existe acuerdo en que en el caso, la fuente de las rentas se entiende ubicada en el lugar
de situacin del inmueble que contiene esos recursos.
La solucin antedicha comprende, tanto las rentas generadas por el arriendo o subarriendo del
derecho de explotar esos recursos, como los derivados de la concesin de explotarlos o la cesin
del mismo.

192

2. Rentas de Capitales Mobiliarios 1

Puede afirmarse que, como postulado general, se entiende que las rentas de capitales mobiliarios
se consideran ubicados en el lugar en que esos capitales se encuentran situados. Pero el concepto
de "situacin" de un capital mobiliario puede prestarse. a interpretaciones divergentes.
A grandes rasgos, puede decirse que los dos criterios contrapuestos a efectos de especificar la.
ubicacin de la fuente en estos casos, lo constituyen el de la radicacin econmica del capital
fuente, por un lado, y el de la ubicacin de la fuente pagadera de la renta, por otro. Ambos criterios
han sido reconocidos como tcnicamente aceptables por los Expertos de ALALC y adecuados a los
intereses de los pases en desarrollo.
a. Intereses
Para ubicar territorialmente la fuente de este tipo de rentas, descartando los criterios basados en el
domicilio del acreedor, se ofrecen tres posibilidades: 1) atender al lugar en que el prestamista
realiz la colocacin; 2) considerar el lugar en que el tomador del prstamo utiliz esos fondos o 3)
tener en cuenta el lugar desde el cual se pagan esas rentas.

El primero de esos criterios (colocacin), si bien cuenta con cierto apoyo doctrinario, 2 no ha
merecido aceptacin generalizada, considerndose que la voluntad del prestamista de hacer su
colocacin en tal o cul economa, no es pauta decisiva para determinar en cul de ellas tienen su
fuente los intereses que posteriormente reciba. 3

Para un tratamiento con mayor extensin y profundidad del tema, vase Doc. ALALC DTI/Il/d t2, "Impuesto
a la renta. La atribucin de la potestad tributaria segn el principio de la territorialidad de la fuente.
Comentarios sobre algunos criterios aplicables para determinar la ubicacin de la fuente de rentas
provenientes de capitales mobiliarios y de la prestacin de servicios personales ".
Las reuniones de expertos de Naciones Unidas, se han ocupado del tema de los intereses en su 2do. informe
(prrafos 99 y sgts.); de los servicios, en su Primer Informe y de los dividendos, en su 4to. Informe (prrafos
78 y sgts.).
2

Sostiene Valdes Costa que "a nuestro juicio, para la determinacin de la fuente de esa renta (intereses)
debe tenerse en cuenta el lugar en que el prestamista coloca su capital, el que no tiene el por qu
necesariamente coincidir con el lugar donde ese capital prestado es explotado por el prestatario; ni con el
lugar donde ste obtiene los recursos con que paga los intereses, ni menos an con el lugar desde el que se
efecta el pago" (Comentarios a las Resoluciones de los Congresos de 1975 sobre la imposicin
internacional de las regalas, honorarios de asistencia tcnica, intereses y dividendos", Revista Tributaria,
Montevideo, enero de 1976).
El criterio precedente fue aceptado en las VII Jornadas Latinoamericanas de Derecho Tributario celebradas
en Caracas, y hace hincapi en el hecho de que el contribuyente del impuesto es el prestamista, el que debe
quedar ajeno al uso que el deudor d al dinero recibido.
3

Criticando el criterio de colocacin, se ha dicho que el mismo puede considerarse como excesivamente
centrado en las caractersticas subjetivas de la operacin, y, por ende, muy cercano a los criterios subjetivos
del domicilio. El principio de territorialidad de la fuente se asienta en un enfoque ms objetivo, reivindicando
para el Estado cuya economa produjo la riqueza nueva en que consiste la renta, la potestad de gravar/a,
independientemente de los acuerdos de las partes, del lugar de celebracin del contrato, y de la
nacionalidad, domicilio o residencia de los sujetos pasivos" (Documento ALALC/DTI/lV/dt3.. preparado por
CIET).
Las diferencias prcticas entre los tres criterios se ponen de manifiesto si suponemos que un prestamista
coloca dinero en el pas A, a la casa matriz de una empresa; sta deriva los fondos a su sucursal que opera
en B, y se cobra, mediante reintegro de gastos, por los intereses que paga. A su vez, acuerda que el pago de

193

El segundo temperamento, tambin llamado de "utilizacin econmica", atiende a la economa a la

que se incorpora efectivamente los capitales, que es .la que brinda los recursos con los que habrn
de pagarse los intereses. Su empleo ha sido considerado adecuado, en los foros tcnicos,
aconsejndose que se le acompae de algunas presunciones, dadas las dificultades prcticas que
en algunos casos pueden presentarse para determinar en qu jurisdiccin fue utilizado
econmicamente un bien fungible, como lo es el dinero.
Una primera presuncin, generalmente de tipo absoluto, dice relacin con los "intereses de
debentures, bonos, etc., u otros valores representativos de deuda, en cuyo caso se establece
expresamente que la fuente estar situada en el lugar de domicilio de la entidad emisora.
Otra presuncin que suele utilizarse, pero ya en carcter de simple, admitiendo prueba en contrario
es la de que el crdito ha sido utilizado en el lugar desde el cual se pagan los intereses. O sea que
en el caso el criterio de la fuente pagadora acta como presuncin simple y genrica, dejando
abierta la posibilidad de atender en casos concretos al real lugar de utilizacin (Decisin 1 No. 40
del Pacto Andino, art. 10).
En cuanto al criterio de fuente pagadora, se muestra altamente simple, ya que basta con el hecho
4
material
del
pago
para
determinar
la
potestad
tributaria
del
pas.
Un problema de tipo general que se plantea en materia de intereses, lo constituye el decidir si
integran tal concepto, los aumentos o recargos que experimenta el precio de venta de un bien
cuando se trata de operaciones con pago diferido. En forma muy mayoritaria, especialmente en
Latinoamrica, se entiende que en el caso de venta con pago diferido coexisten dos operaciones:
una venta (por el precio normal de contado) y una colocacin de capital (por la financiacin que el
vendedor hace), y que esta ltima se remunera mediante intereses. La conclusin es importante en
el caso de importaciones, puesto que se considera que la fuente de utilidad de ellas radica en el
pas exportador; en cambio, los intereses que estn involucrados en el precio significarn una
colocacin de capitales en el pas importador y all tendrn ubicada territorialmente su fuente.
Esa es, se repite, la solucin aceptada desde el punto de vista tcnico, sin perjuicio de que por
consideraciones de poltica fiscal y especialmente para no encarecer insumos ante la probable
traslacin del impuesto por parte del acreedor extranjero, algunas veces las legislaciones dictan
exoneraciones totales o parciales. 5
intereses sea hecho por su sucursal C, a la que provee de fondos. En esta hiptesis, los tres pases podran
considerar que la fuente de la renta est en su territorio, segn el criterio que sigan: colocacin, utilizacin,
fuente pagadora.
No obstante, debe indicarse que en la prctica las regulaciones cambiarias y de movimiento de capitales que
suelen tener los pases latinoamericanos no siempre permiten que una operacin de este tipo pueda
efectivamente llevarse a cabo. Por tal motivo, las diferencias entre los dos ltimos criterios no son tan
grandes, si a ambos se les interpreta como expresando una relacin necesaria entre el carcter de
,deducible que tengan los intereses para la empresa que opera en el pas, con la condicin de fuente
nacional que se atribuye a esas rentas.
4

El criterio de fuente pagadora podra presentar problemas en el caso de situaciones triangulares como la
indicada en la nota anterior. Sin embargo, las dificultades se evitan, si el pas que efectivamente soporta en
ltima instancia el pago (por va de reembolso de gastos de matriz) asimila ese reembolso a un pago, con lo
cual
preserva
su
principio
de
fuente.
5

Vase sobre el problema, Valdes Costa, "Abuso en los gastos incurridos en el exterior", trabajo presentado
a la V Asamblea General del CIAT y publicado luego con notas ampliatorias en Derecho Fiscal, T. XXI, p. 1.
Tambin del mismo autor, "Intereses por compras con pago diferido", informe a la IFA publicado en Derecho
Fiscal N. 270, pg. 529. En Argentina, vase Resolucin N. 1110/66; articulo de Alberto R. Lpez en Derecho

194

Por ltimo, debe indicarse que los criterios generales antes vistos suelen contener normalmente
una excepcin al principio de la fuente en las legislaciones, en el caso de crditos garantizados con
derecho real, en cuyo caso la fuente se considera ubicada en el lugar de situacin del bien
afectado.
b. Regalas
En esta materia, las dificultades y discrepancias dicen relacin, tanto con el contenido mismo del
concepto, como con el lugar en el que corresponde tener por ubicada la fuente.
Respecto del contenido del concepto, corresponde remitirse a lo expuesto antes (Cap. VIII),
recordando que las discrepancias se refieren al tipo de bienes que se remuneran por medio de
regalas (si slo bienes incorporales o tambin algunos corporales tales como pelculas
cinematogrficas, equipos industriales, etc.); al tipo de negocio que con esos bienes se realiza (si
slo cesin temporal o tambin la enajenacin definitiva), y a la forma de pactar la retribucin
(porque en algunas legislaciones, basta acordar el pago en relacin con unidades de produccin, o
utilidades, para categorizar la renta como regala). En general, puede decirse que la tendencia es a
aceptar un concepto bastante amplio de regala.
En cuanto a la ubicacin territorial de la fuente, puede decirse que se reproduce aqu la opcin
entre el criterio de utilizacin econmica y el de la fuente pagadora, como alternativas de
concrecin del concepto.
O sea que algn pas gravar las regalas por los bienes o derechos utilizados econmicamente en
su seno, independientemente de la jurisdiccin desde la cual se paguen, en tanto otros gravarn
las que desde su territorio se paguen, independientemente de dnde se utiliz econmicamente el
bien o derecho.
El modelo OECD atribuye derecho exclusivo de imposicin en materia de regalas al pas del
domicilio del perceptor, no reconociendo al pas fuente ni siquiera el derecho a establecer un
impuesto con tasa limitada; pero se trata de una solucin a la que se le reconoce escasa
fundamentacin tcnica, estando dictada bsicamente por consideraciones de intereses
econmicos y polticos de los pases desarrollados. En los tratados celebrados por los pases
latinoamericanos, especialmente Brasil y Repblica Dominicana, se ha llegado a la admisin del
derecho del pas fuente de establecer un impuesto hasta un cierto monto, el cual suele variar de
acuerdo al tipo de regala que se trate (p. ej. admitiendo un mayor gravamen para la tecnologa
prescindible, marcas de fbrica, etc.).
c. Dividendos y participaciones
En esta materia, se aceptan en general que la fuente de los mismos se encuentra situada en el
lugar donde est domiciliada la empresa que los distribuye.
Esta solucin es independiente del lugar donde se hayan obtenido las utilidades con las cuales se
pagan los dividendos. As, si una empresa del pas A obtiene rentas en. A, B y C, esas rentas
sociales podrn tener diferentes fuentes; pero los dividendos que con ellas se paguen, sern
considerados ntegramente de fuente de A, y sometidos por ende a su potestad tributaria.
3. Rentas Provenientes de la Prestacin de Servicios
Fiscal T. XHI, pg. 810; comentarios de Arstides Corti al fallo Reinsthal Hanomag. Cura en la Ley, T. 154, p.
54. Una sntesis de las discusiones habidas sobre el punto. en el Grupo de Expertos de las Naciones Unidas,
puede verse en el Informe de su 2da. Reunin, prrafo 108 y en el de su 5ta. reunin, prrafos 45 a 50.

195

La primera gran distincin que podra hacerse a este respecto, sera entre servicios prestados por
personas fsicas, y servicios dados por empresas. Respecto de estas ltimas, la tendencia en los
pases desarrollados, consiste en considerar que la prestacin del servicio no es ms que un
posible rubro de las actividades comerciales o industriales de la empresa, y someter este caso por
consiguiente a la regIa del establecimiento permanente, que se analizar ms adelante. La
consecuencia ser entonces que aquellos servicios que presten empresas sin tener un
establecimiento permanente en el pas, quedarn, segn se pretende, inmunes a la tributacin del
pas fuente.
En cuanto a los servicios de personas, es posible distinguir a su vez entre los prestados en forma
independiente (profesionales, etc.) y aquellos realizados bajo dependencia, como sera p. ej. el
caso de un empleado de la empresa extranjera, que viene al pas como funcionario de ella.
Sin embargo, los pases latinoamericanos gradualmente estn englobando en una nica regulacin
todos los tipos de servicios, tanto prestados por empresas como por personas fsicas; esta solucin
es especialmente generalizada en relacin a una clase especial de servicios, que ha concitado la
preocupacin de todos los gobiernos, cual es el de asistencia tcnica.
En principio, los criterios para ubicar territorialmente la fuente de la renta en caso de servicios,
pueden consistir en atender: o al lugar de desarrollo de la actividad, o al de utilizacin del servicio,
o al del lugar desde el cual el mismo es pagado.
El primero puede considerarse el enfoque tradicional: la fuente de la renta derivada de servicios, se
encuentra ubicada en el territorio donde tales actos se realizan fsicamente. En consecuencia, los
servicios desarrollados en el exterior, aunque sean pagados y aprovechados en el pas,
corresponden a la jurisdiccin tributaria del extranjero. En tal hiptesis, la solucin a la que se llega
en materia de servicios personales de personas fsicas es igual a la de empresas, puesto que no
ha existido actividad en el pas.
Este criterio no deja de tener dificultades tcnicas, cuando el servicio se desarrolla parcialmente
dentro y parcialmente fuera de fronteras, como en el caso de una asistencia tcnica prestada
desde el extranjero, luego de una estada en el pas para compenetrarse del problema y efectuar
su diagnstico.
Tambin tiene complicaciones prcticas de acuerdo a l un empleado de una empresa extranjera
que viene al pas por uno o dos meses a hacer un trabajo para su empresa, deber tributar por los
sueldos que en el perodo genere, aunque los mismos le sean pagados en su lugar de domicilio
estable; pero a la Administracin le ser muy difcil averiguar su cuanta, puesto que todos los
elementos a controlar estarn en el extranjero.
El segundo criterio (utilizacin econmica) viene a significar en el caso una nueva aplicacin del
principio genrico ya visto, segn el cual si es la economa nacional la que aprovecha los
beneficios del servicio, y de la que presumiblemente han de surgir los fondos para pagarlos, es a
ella a quien le corresponde la potestad tributaria bajo el principio de fuente. Pero puede presentar
tambin dificultades, especialmente en caso de servicios prestados a empresas matrices con
mltiples sucursales en el extranjero, para delimitar exactamente el lugar de utilizacin de esos
servicios.
En cuanto al tercer criterio (fuente pagadora) se despreocupa, tanto del lugar de desempeo del
servicio como del de utilizacin y atiende solamente al hecho de que el mismo se ha pagado desde
la economa en cuestin. Tanto este como el anterior, como ya se ha dicho, involucran el
establecimiento de una vinculacin directa entre la deductibilidad del gasto en servicios para la
receptora nacional y el carcter del gravado de la renta involucrada en ese gasto.

196

Debe dejarse constancia que, con relacin a la asistencia tcnica, algunas opiniones sostienen que
muchas veces ella no es caracterizable sin ms como servicio, sino que puede involucrar la
colocacin de un capital tecnolgico intangible, el que como tal sera remunerable mediante
regalas, cuya fuente estara ubicada en el lugar de utilizacin o en el de pago, con total
independencia de lugar de realizacin de la actividad. 6
Para finalizar, corresponde mencionar las ms frecuentes excepciones al principio de ubicacin de
la fuente en materia de servicios que suelen contener las legislaciones. En esta categora se
encuentran, p. ej. las retribuciones por funciones oficiales que pagan a sus funcionarios ubicados
en el exterior. Otro ejemplo, lo da el atribuir carcter de fuente nacional a las remuneraciones de
Directorios o Consejos de Administracin de empresas nacionales que se renen en el exterior, en
cuyo caso existe un claro propsito de evitar evasin fiscal. Tambin es muy frecuente que,
tratndose del personal de naves, aeronaves, etc. se opte por considerar que esos servicios tienen
su fuente en el pas de matrcula de la nave o de direccin efectiva de la empresa, etc.
4. Rentas de actividades empresariales
a. Ubicacin de la fuente
En el caso de los beneficios de empresas, entidades que como se sabe se caracterizan por la
combinacin de capital y trabajo, los postulados del criterio de territorialidad de la fuente conducen
a atender, para determinar la ubicacin de sta, al lugar donde se haya desarrollado la actividad
que ha generado la renta, ya que de la actividad empresarial puede inferirse una paralela
afectacin del capital. 7
El criterio precedentemente expuesto resulta entonces comprensivo de todo tipo de actividades
generadoras de renta, y es el reivindicado por los pases en desarrollo.
Los pases desarrollados, en cambio, en sus tratados tributarios, tratan de imponer el criterio del
"establecimiento permanente". De acuerdo a esa tesis, el derecho del pas fuente a gravar las
rentas que en l obtiene una empresa extranjera, slo nace si esa empresa acta en el pas con
una base fija de operaciones, que merezca el calificativo de "establecimiento permanente". Las
utilidades obtenidas sin tal tipo de establecimiento, escapan entonces a la potestad tributaria de la
fuente.
El modelo de OECD, por ejemplo, luego de sentar el principio antedicho, se enfrasca en una larga y
difcil definicin del establecimiento permanente. Lo hace dando un criterio general ("un lugar fijo de
negocios en el que una empresa efecta toda o parte de su actividad") y luego lo aclara, indicando
casos comprendidos en el concepto (sedes de direccin, sucursales, oficinas, fbricas, talleres,
etc.); Y a continuacin, vuelve a delimitarlo, esta vez por va negativa, indicando algunas
situaciones que, en el Modelo, no constituyen establecimientos permanentes.
Por consiguiente, el rea donde con mayor inters se plantea la diferencia entre el criterio de
"establecimiento permanente" y el de la "actividad generadora de rentas", cano principios
atributivos de potestad fiscal, est constituido por aquella zona abarcada por este ltimo, que no
resultara cubierta por el primero, a la luz de la delimitacin que de l hacen el Modelo OECD y los

Vase artculo de Jos Mara Martn en Impuestos, 1965, pg, 403 y el informe de Nooteboom y Schipper
para el Congreso de IFA de octubre de 1972. En igual sentido, al menos en la generalidad de los casos,
vase "Algunas consideraciones en torno al concepto de asistencia tcnica", ALALC/DTI/III/dt3.
7
Ver, para un ms amplio desarrollo del punto, el documento ALALC/DTI/I1/dt1, "La aplicacin del principio
de territorialidad de la fuente a los beneficios de empresas", as como las discusiones del Grupo de Expertos
de Naciones Unidas, Primer Informe, p. 33 y sgts.; Segundo Informe, p. 19 Y sgts. y 74 y sgts.

197

tratados que le siguen. Esto a su vez, obliga a detenerse un poco ms en el criterio de la actividad
generadora.
En general, puede decirse que el criterio de la actividad generadora de rentas supone dos
requisitos: que exista en el pas actividad de la empresa, y que esa actividad sea generadora de
rentas. Si falta alguno de ellos, el pas no tendr potestad tributaria, al menos a ttulo de gravar
rentas empresariales, lo cual no quiere decir que no pueda considerar que en el caso se asiste a
rentas de colocacin de capitales, aplicando los principios antes vistos.
1) Existencia de actividad
En algunos casos, puede no resultar claro si la empresa realiza o no actividad en un pas. El
principal ejemplo, lo constituye la contratacin por medio de agentes, u otros intermediarios.
Los foros tcnicos de ALALC han entendido que, si los agentes son dependientes de la empresa, o
por lo menos no autnomos, su operativa debe ser vista como involucrando actividad en el pas de
la empresa de la cual dependen. Si por el contrario se trata de. agentes totalmente independientes,
que actan como simples corredores o comisionistas, parecera que no podra considerarse que en
tal caso existiera actividad en el territorio por parte de la empresa.
Este criterio coincide slo parcialmente con el recogido en el Modelo OECD, pues en ste tiene una
trascendencia diferente (ya que se refiere a si se configura o no un establecimiento permanente) y
adems contiene requisitos ms severos, pues se exige que el agente dependiente est provisto
de poderes suficientes para concluir contratos, y que ejercite esos poderes en forma habitual.
Desde el punto de vista del criterio de actividad, en cambio, la dependencia o independencia ser
una cuestin de hecho; la existencia de continuidad en la actuacin del agente, u otros indicios
tales como la exclusividad, daran tambin base para sostener que el intermediario, pese a carecer
de poderes formales, es un apndice de la empresa, que es la que realiza actividad en el pas.
Otro problema en el cual est involucrada la existencia o no de actividad lo constituye el
almacenamiento de mercaderas en un pas, al slo efecto de que sean procesadas por otra
empresa de ese Estado ("maquila"). En tal caso, la empresa del exterior enva insumos al pas,
donde otra empresa los elabora segn sus indicaciones, reexportando el producto. No cabe duda
de que los beneficios que perciba la empresa elaboradora nacional, tienen su fuente en el pas. La
duda se ha planteado respecto de si, en la medida en que la empresa extranjera obtiene un
beneficio al hacer elaborar el producto en el pas (donde presumiblemente el costo del factor
trabajo es menor que en el exterior), es aceptable gravar la "rentabilidad externa" que para la
empresa extranjera derivara de esa operacin. El foro tcnico de ALALC se ha pronunciado por la
afirmativa, pero dista mucho de existir unanimidad sobre el punto. 8
2) Carcter de generadora de rentas de la actividad
Una problemtica bastante ms diversificada surge del carcter de generadora de rentas que
corresponda atribuir a esa actividad. Sucede que para afirmar o negar ese carcter, pueden
sustentarse dos criterios alternativos: segn el primero, denominado "de productividad", parte de la
base de que todos los actos que realice una empresa o sus partes componentes tienen por fin
ltimo la obtencin de utilidades; segn el. segundo, ms restringido, de la "vinculacin directa",
8

ALALC/DTI/IIl/dt6, "Mercaderas almacenadas por una empresa extranjera en un pas en desarrollo, al slo
efecto de su elaboracin por una empresa domiciliada en esa jurisdiccin ". El art. 18 del estudio tcnico de
ALALC indica que "la rentabilidad extensa generada por la elaboracin o transformacin de mercaderas
remitidas un Estado contratante al slo efecto de la realizacin de esos procesos, slo podr ser sometida a
imposicin por este Estado contratante".

198

slo aquellas actividades que tengan una directa relacin con la obtencin de beneficios, pueden
ser consideradas generadoras de renta.
Algunos ejemplos, en general extrados de la enumeracin que hace el Modelo OECD de hiptesis
que para l no configuran establecimientos permanentes, son los siguientes:
a) Actividades preparatorias o auxiliares
Del primer tipo, sera ejemplo la investigacin cientfica, porque los resultados de esa actividad
sern aprovechados slo bastante despus en la operacin econmica; otro tanto podra decirse
de los actos tendentes a introducirse en un cierto mercado. Actividades auxiliares, por su parte, son
aquellas de tipo secundario, como la propaganda y la publicidad.
Tanto en uno como en otro caso, el criterio de vinculacin directa, posiblemente conducira a
reconocer que no existe en el pas una actividad directamente generadora de rentas. En cambio, a
la luz del criterio de productividad, parece claro que s contribuyen a la rentabilidad del conjunto,
aunque fuera difcil cuantificar exactamente esa contribucin. En algunos casos, se ha propuesto
que "siempre que la naturaleza de la actividad lo permitiera, podra atriburseles una utilidad similar
a la que obtienen terceros que prestan esos mismos servicios." 9
b) Oficinas de compra
En esta materia, un principio que los pases desarrollados consideran medular, es el de que la sola
compra de un bien no produce utilidad alguna, ya que el beneficio slo surgira cuando se revenda
ese artculo (Modelo OECD, art. 7, par. 5). Es obvia la implicacin que el criterio tiene, para los
pases latinoamericanos, en materia de exportacin de productos primarios.
Ese postulado nevara entonces a admitir, como lo hace el Modelo OECD, que la existencia de una
oficina encargada de comprar en plaza y remitir al exterior, si bien constituye una actividad, no
sera directamente productora o generadora de rentas.
Sin embargo, an en el criterio de relacin directa, habra que hacer la salvedad de que, si al
operar de esa manera, la empresa consigue comprar a precios inferiores a los que hubiera tenido
que soportar si importara directamente desde el exterior esos mismos bienes, la diferencia
constituira renta de fuente nacional.
Por tal motivo, muchas legislaciones latinoamericanas equiparan a la exportacin, las simples
remesas de bienes al exterior realizadas por sucursales, representantes, etc. Y tambin se plantea
la posibilidad de que el precio asignado a esa exportacin sea inferior al que resulta de restar, del
precio vigente en el pas de destino, los gastos de envo, seguro, etc. Para tal hiptesis, muchas
legislaciones indican directamente que esa diferencia constituye la renta de fuente nacional,
mientras otras se limitan a presumir de ello la existencia de vinculacin econmica entre las partes,
con la consecuente posibilidad de que se rectifiquen los valores asignados, de modo que aparezca
correctamente atribuida la totalidad de rentas de fuente nacional.
c) Oficinas para reunir informacin
En este caso, a la luz del criterio de vinculacin directa, si lo nico que hace la oficina instalada en
el pas es reunir informacin para uso de la propia empresa, muy posiblemente no habra directa
actividad vinculada con la generacin de renta.
9

ALALC/DTI/II/dt 1, pg. 18.

199

En cambio s habra tal actividad generadora bajo la ptica del criterio de productividad, porque
evidentemente las informaciones recogidas sirven para mejorar la rentabilidad del todo. En este
ltimo supuesto, las dificultades se plantearan por el lado de determinar el monto de la utilidad
atribuible, de ser posible, una de las soluciones consistira en imputar a tal actividad la rentabilidad
normal para empresas que se dedicaran a ese giro.
d) Locales utilizados para almacenar, exponer o entregar bienes
Si el almacenamiento se realiza respecto de bienes comprados que han de ser remitidos al exterior,
se replantea el caso de oficinas de compra.
Si se trata de almacenamientos de bienes enviados desde el exterior para ser vendidos en el pas,
o para ser expuestos, o para ser entregados en virtud de ventas concertadas directamente desde el
exterior, parece claro que en todas esas situaciones hay o puede haber actividad generadora de
rentas. Por el criterio de la productividad, la respuesta sera seguramente afirmativa, y la
determinacin del cuantum se hara aplicando la rentabilidad normal de empresas dedicadas a
esos giros.
De acuerdo al criterio de vinculacin directa, esa actividad slo sera generadora de utilidad si el
precio que se obtuviera vendiendo de tal manera, fuera superior al que se lograra en
exportaciones directas desde origen.
3. Forma de calcular las utilidades
Se conocen al respecto dos mtodos aptos para calcular la utilidad atribuible a la actividad
realizada en el pas. El primero, denominado "mtodo indirecto" o de "balance consolidado", calcula
la utilidad de fuente nacional como una parte de la ganancia global de la empresa a lo largo del
mundo, en base a prorratearla en funcin de algn criterio que se elige. (P. ej. activo afectado en el
pas, ingresos brutos, etc.).
El segundo, denominado mtodo directo, practica la ficcin de que la operativa en el territorio es
realizada por un ente separado, el cual lleva contabilidad independiente y contabiliza sus
operaciones con matriz a los precios en que operaran terceros no vinculados. Esto involucra, claro
est, que las transacciones con la matriz pueden ser reexaminadas por la autoridad tributaria, a fin
de que los precios asignados respeten ese criterio. Como se trata de una ficcin, muchas veces las
legislaciones no la extienden ms de lo estrictamente necesario, y p. ej. frecuentemente se niega la
posibilidad de que entre unidades pertenecientes a una misma empresa se cobren o paguen
regalas por transferencia de tecnologa. 10
4. Beneficios de empresas dedicadas a actividades internacionales
Existe una serie de giros empresariales, que presentan la caracterstica de ser internacionales por
esencia, o sea que suponen necesariamente la realizacin de actividades en ms de un pas.
Los casos ms notorios a este respecto lo constituyen el transporte internacional, las agencias
internacionales de noticias, las compaas distribuidoras de pelculas para cine, televisin, tiras
cmicas, etc.; el arrendamiento de contenedores para el transporte internacional de cargas, etc.

10

Para una exposicin ms extensa de los mtodos directos e indirectos, vase ALALC/DTl/IIl/ dt4,
"Asignacin de rentas y gastos entre empresas vinculadas.

200

En todas esas situaciones, la aplicacin del principio de territorialidad de la fuente conduce a que la
renta resulte gravable slo parcialmente en dos o ms pases, porque la actividad se desarrolla en
todos ellos. 11
Quiz la mejor solucin para estos casos, no existiendo tratado, estara constituida por la aplicacin
del mtodo indirecto, de balance consolidado, prorrateando el resultado total en funcin de los
ingresos brutos obtenidos en cada jurisdiccin. Pero este sistema no est exento de
inconvenientes, por cuanto los distintos pases pueden aplicar normas diferentes para el clculo
de)a utilidad fiscal, y, en todo caso, las operaciones realizadas en el exterior son de difcil contralor,
especialmente por las autoridades de los pases en desarrollo en los cuales no se encuentran
situadas las matrices sino las sucursales y agencias de estas empresas.
Por tal motivo, frecuentemente se imputa a ese tipo de actividades una renta neta ficta, constituida
por un porcentaje de los ingresos brutos obtenidos en el pas. En algunos casos, el sistema se
instrumenta con carcter de presuncin absoluta, no admitiendo prueba en contrario; en otros
pases, en cambio, se admite que el contribuyente liquide por sus rentas reales, sobre la base del
balance consolidado, si as lo prefiere y si presenta las pruebas del caso.
Por ltimo debe sealarse que en la mayora de los casos, el rgimen de presuncin de renta neta
a partir de porcentaje de los ingresos se aplica nicamente a las empresas extranjeras dedicadas a
las actividades indicadas, en tanto que las empresas nacionales que operen en los mismos giros
ven gravadas la totalidad de las utilidades que obtienen en lo que significa un apartamiento
ampliatorio del estricto principio de territorialidad de la fuente.

5. Ganancias de capital
Respecto de las ganancias de capital, como se sabe, la primera discusin radica en decidir si
entran o no en el concepto de renta.
De todos modos, a efectos de decidir a quin corresponde la potestad tributaria, para gravarlas o
no, parece claro que ellas derivan de una fuente precisa, constituida por el bien cuya enajenacin
las produce.
En consecuencia, los foros tcnicos han afirmado la potestad del pas en cuyo territorio encuentre
situado el bien en cuestin, para gravarlas, si se estima del caso.

C. La doble imposicin internacional

1. Concepto
La existencia de potestades tributarias en ms de una entidad, constituye en principio condicin
suficiente para que el ejercicio de ellas produzca como efecto, el que un mismo hecho resulte
gravado ms de una vez.

11

Para los casos en que las agencias de noticias, distribucin de pelculas, etc. operen sin ejercer actividad
en el territorio nacional, la opinin de los Expertos de ALALC se inclina por entender que en tales supuestos
se asiste a la colocacin de capitales mobiliarios, cuya remuneracin constituye regalas. Vase informe final
sobre la II Reunin de Expertos en Doble Tributacin Internacional, pg. 11.

201

La denominacin ms generalizada para este fenmeno, es la de doble imposicin, aunque debe

reconocerse que ella puede ser triple, cudruple, etc. segn sea el nmero de potestades
tributaras simultneamente ejercidas.
En algunos pases, principalmente por tradicin, se utiliza el trmino "bitributacin" o "doble
tributacin"; pero estrictamente, el fenmeno es de casi imposible aparicin en materia de tasas
(cuyo hecho generador est vinculado a un servicio) o en contribuciones especiales.
En teora el fenmeno puede abarcar todo tipo de impuestos, pero se plantea especialmente en los
usualmente denominados "directos", al patrimonio y a la renta. 12
En esencia, el concepto de doble imposicin internacional se integra con dos elementos: pluralidad
de normas emanadas de diferentes entes con potestad tributaria, e identidad de hecho sometido a
ellas.
Desde el primer punto de vista, puede diferenciarse la doble imposicin internacional de la doble
imposicin interestadual o interprovincial, que se presenta en el seno de pases con estructura
federal o al menos con descentralizacin de la potestad tributaria. La doble imposicin internacional
supone la existencia de dos Estados Nacionales involucrados, que ejercen potestad tributaria sobre
un mismo hecho econmico.
El otro elemento constitutivo del concepto, consiste en que el hecho que integra la hiptesis de las
dos diferentes normas, sea el mismo.
En puridad, la doble imposicin internacional se verifica cuando se cumple lo que se ha
denominado "regla de las cuatro identidades", segn la cual debe existir: identidad de objeto, o
aspecto, material de uno y otro impuesto; identidad de perodo de tiempo, identidad de sujeto
gravado, e identidad de impuesto. 13
Si se entendiera que la identidad de impuesto surge de las caractersticas del objeto o aspecto
material, las identidades necesarias se podran reducir a tres: impuestos, tiempo y sujeto.

12

En buena medida, la existencia de doble imposicin internacional, como problema que requiere solucin,
est vinculada al hecho de que el impuesto en cuestin no se traslade.
En los denominados impuestos indirectos, que estn destinados normalmente a trasladarse, el problema es
distinto, porque se convierte simplemente en una cuestin de precio. Si un pas grava la exportacin de un
producto, y el otro pas al cual llega, grava su importacin, ello producir un aumento del precio final del bien,
de consecuencias econmicas pero no jurdicas.
Por consiguiente, debe entenderse que los llamados "sistemas de imposicin exclusiva en el pas de origen"
y "de imposicin exclusiva en el pas de destino", no son estrictamente mecanismos destinados a evitar doble
imposicin, sino sustancialmente dirigidos a efectuar un reparto de competencias tributarias, en procesos de
integracin econmica. Vase opinin coincidente de Sorondo, J. C., en "Algunas reflexiones sobre el
problema de la doble imposicin internacional", Revista Facultad de Derecho, Montevideo, 1957, pg. 248.
13

Conf. Alberto Xavier, Direito Tributario Internacional Brasileiro. Para Giuliani Fonrouge (Derecho Financiero,
p. 324), "existe doble (o mltiple) imposicin cuando las mismas personas o bienes son gravados dos o ms
veces por anlogo concepto, en el mismo perodo de tiempo, por parte de dos (o ms) sujetos con poder
tributario ", Como se advierte, el concepto abarca tanto la doble imposicin internacional, como la interna.
Sorondo (op. Cit., pg, 246) especifica la exigencia de que se trate del mismo impuesto, entendindose en el
sentido de "un mismo hecho imponible". Dice que para que exista doble imposicin internacional es preciso
adems que el mismo gravamen, impuesto por dos soberanas fiscales diferentes, incida sobre el mismo
hecho imponible, sto es, sobre los mismos presupuestos de hecho".

202

De ellas, la que menos problemas presenta es la referida al tiempo, puesto que es obvio que si un
pas grava la renta de una persona un ao, y el otro pas la del ao siguiente, no existe
concurrencia de potestades.
En cuanto a la identidad de sujetos, segn se la entienda con mayor o menor rigidez, puede dar
lugar a conceptos distintos.
En efecto, se habla de "doble imposicin jurdica" cuando efectivamente el sujeto es el mismo en
ambas normas. El concepto de "doble imposicin econmica" en esta materia es en cambio ms
amplio, y contempla casos en los que el conflicto se plantea entre las normas que gravan la utilidad
de una sociedad, por un lado, y las que gravan las rentas de sus socios o accionistas, por otro.
Dado que la vida internacional moderna est caracterizada por una amplia utilizacin de la
operativa mediante subsidiarias, es decir, sociedades formalmente diferentes de la matriz, es
frecuente que, tanto en los tratados internacionales como en las normas unilaterales para aliviar la
doble imposicin, se contemplen y resuelvan problemas que dicen relacin con la doble imposicin
econmica: y no slo jurdica,
En lo referente a la identidad de impuesto, o de aspecto material, se trata de un tema difcil, porque
en vano se buscarn dos impuestos que sean absolutamente iguales. Por otra parte, las pautas
que da la Ciencia de las Finanzas para diferenciar, como categoras separadas, los impuestos a la
renta de los impuestos al capital, y an de los impuestos al consumo, no son siempre
absolutamente unvocas para resolver situaciones en las que la concreta calificacin del impuesto
sigue planteando dudas, Para ejemplificar en forma gruesa, baste mencionar la existencia de
impuestos a la renta que se calculan tomando como base una productividad ideal del capital, o de
otros en los que, sin admitir prueba en contrario, se presume la renta imponible como un cierto
porcentaje de los ingresos brutos.
Cuando se celebran tratados tributarios, esos problemas se resuelven expresamente en los
artculos iniciales, indicando qu impuestos de cada uno de los pases quedan comprendidos en d
acuerdo. Pero tal expediente tcnico no resuelve todos los problemas, porque los pases pueden
cambiar en el. futuro sus impuestos, con lo cual el tema de la similitud o identidad volver a
plantearse. Y estar tambin presente, en ausencia de tratados, si los pases tienen en su
legislacin normas destinadas a entrar en accin para evitar o aliviar la doble imposicin
internacional, pues su aplicacin depender de la previa constatacin de la existencia en el caso de
las cuatro (o tres) identidades.
Si bien con las consideraciones precedentes puede entenderse acotado el concepto tcnico de
doble imposicin internacional, debera agregarse una referencia al hecho de que esa concurrencia
de normas sobre un mismo hecho tenga determinadas consecuencias, para motivar la
preocupacin de los Estados en solucionarla. Es as que algunos autores agregan a los elementos
vistos, el de que ella se traduzca en una sobrecarga tributaria, en un gravamen final superior a la
mayor de las dos imposiciones tericamente concurrentes. Se trata, como se ve, de un concepto
no jurdico sino econmico, pero que dice relacin con la distinta trascendencia prctica que puede
tener el fenmeno.
A la luz de lo examinado en el comienzo del captulo, es sencillo indicar cules son las causas de
que se produzca el fenmeno de doble imposicin internacional.
En primer lugar, ella estar presente cuando un fenmeno econmico interese a dos pases que
tengan principios jurisdiccionales distintos, como p. ej. si uno sustenta un criterio de renta mundial,
en tanto el otro aplica principio de territorialidad de la fuente.

203

Pero adems el problema se presentar tambin cuando los dos pases, an sustentando igual
principio terico (nacionalidad, domicilio, fuente), tengan de ellos un diferente entendimiento, a
efectos de su aplicacin correcta.
2. Medidas para evitar la Doble Imposicin Internacional
Pueden diferenciarse, a este respecto, las "medidas" para evitar la doble imposicin de los
"mtodos" para hacerlo. El primer concepto dice relacin con las caractersticas del instrumento
normativo con el que ha de intentarse prevenir la doble imposicin, en tanto el segundo se refiere a
las caractersticas tcnicas y operativas del sistema que se pone en prctica.
Desde el punto de vista de las diferentes medidas, stas pueden clasificarse en multilaterales,
bilaterales y unilaterales. En general, los distintos mtodos son susceptibles de instrumentarse en
cualquiera de las tres variantes, aunque algunos de ellos tengan mayores dificultades para ser
establecidos por medio de medidas unilaterales.
Las medidas multilaterales seran las que ms cabalmente podran resolver los problemas,
especialmente tratndose de espacios econmicos integrados. Sin embargo, se mantienen en el
plano de los propsitos, puesto que evidentemente su concrecin presenta serias dificultades.
No obstante ello, desde la poca de la Sociedad de las Naciones se asiste a renovados esfuerzos
tcnicos por parte de organismos internacionales para presentar soluciones que gocen de
aceptacin generalizada y que por tanto puedan convertirse en base de convenios multilaterales.
La obra de la Sociedad de las Naciones ha sido continuada en buena medida por las Naciones
Unidas, pero tambin ha habido positivos trabajos de la Organizacin de Cooperacin y Desarrollo
Econmico (OECD), la cual representa bastante fielmente el punto de vista de los pases
desarrollados.
En Cuanto a los pases en desarrollo, debe mencionarse la Decisin No. 40 del acuerdo de
Cartagena, que aprob modelos del tratado, uno a ser suscrito por los pases del pacto andino en
sus relaciones recprocas y el otro para. servir de base a las negociaciones con terceros pases. y
en el seno de ALALC se han realizado estudios tcnicos por sucesivas Reuniones de Expertos en
Doble Tributacin Internacional, que han culminado en la aprobacin de un estudio bajo la forma de
tratado tributario.
Las medidas bilaterales, por su parte, han sido abundantemente utilizadas, especialmente por los
pases desarrollados en sus relaciones entre s. Ha surgido as una red de tratados, todos ellos
sobre bases ms o menos similares, pero todos con alguna diferencia entre s, que unen a esos
pases. Los tratados entre pases desarrollados y pases en desarrollo han sido menos frecuentes
pero de todos modos son de mencionar, en relacin con Latinoamrica, los suscritos en los ltimos
aos por Brasil, as como el celebrado entre Repblica Dominicana y Canad, etc.
Los acuerdos bilaterales presentan toda una problemtica propia, de ndole tcnica, referida a la
delimitacin de los impuestos que abarcan, las personas que resultan comprendidas en ellos y que
pueden invocar sus disposiciones, la forma de ser interpretados, y la clusula que normalmente
contiene, prohibiendo la discriminacin entre contribuyentes en razn de su nacionalidad, temas
stos que exceden el marco de este Manual.
En cuanto a .las medidas unilaterales, son adoptadas en forma individual por los pases e
incorporadas a su legislacin interna, y traducen el propsito del pas en cuestin en evitar o aliviar
lo ms posible la doble imposicin internacional.
Se presentan as, como un complemento frecuente (pero no necesario) de la adopcin total o
parcial de criterios mundiales, y estn referidos a rentas que teniendo su fuente en el extranjero,

204

tengan tambin que tributar en el pas. Suponen tcitamente, en consecuencia, que el derecho
prioritario a gravar una renta radica en el pas de la fuente, y que es al pas que utiliza un criterio
mundial al que corresponde evitar las consecuencias de la doble imposicin.
Establecidas en esta forma unilateral, estas medidas deben necesariamente ser ms cautas y
genricas de lo que lo seran si se instrumentaran en tratados concretos. En efecto, en este ltimo
caso, es posible tener a la vista el sistema fiscal con el cual puede producirse potencialmente el
conflicto, y afinar bastante ms los criterios. En cambio, insertas en la ley nacional para ser
aplicadas frente a la colisin con cualquier indeterminado sistema fiscal, las medidas deben
lgicamente mantenerse en un plano ms restringido, de menor concesin apriorstica.
3. Los Principales mtodos utilizables
Para dar un cuadro sinptico de los principales mtodos utilizables, podra decirse que la mayora
de ellos puede diferenciarse, segn que opere sobre la base gravable, o sobre la cuota de
impuesto a pagar.
En la primera categora, puede mencionarse, en primer lugar, el sistema de "deduccin en la base".
En l, el pas que aplica el criterio de renta mundial acepta que los impuestos que sus
contribuyentes han pagado en el extranjero, se deducen de la base imponible, como un gasto ms
de su operativa en el exterior. Dems est decir que su eficacia en cuanto a evitar la doble
imposicin es muy limitada, pues slo opera en la proporcin que esa deduccin ahorra impuesto
en el pas con renta mundial.
Un sistema ms amplio, tambin operando sobre la base imponible, lo constituye el de "exencin"
mediante el cual se eximen todas o algunas rentas de fuente extranjera. En tratados tributarios,
puede asistirse tambin a un proceso de "reparto de fuentes", en el que un pas reconoce la total
potestad tributaria del otro sobre cierto tipo de rentas, en tanto obtiene una ventaja recproca en
otra clase de ellas.
El sistema de exencin, a su vez, presenta dos variantes, segn sea simple o con progresividad.
En el primer caso, las rentas exentas no son tomadas en cuenta, a ningn efecto, por el pas en
cuestin. En el segundo, en cambio, el pas se reserva el derecho de considerar esas rentas, pero
al slo efecto de determinar la alcuota progresiva que luego ha de aplicarse exclusivamente sobre
las rentas gravadas del contribuyente. 14

14

Cuando la tarifa progresiva es "por escalas" o progresional, en la que cada tramo de riqueza paga una
alcuota, y por el excedente recin se aplica la alcuota siguiente, se plantea adicionalmente el problema
tcnico de decidir dnde se consideran situadas las rentas exentas.
Si se entiende que las exentas son las correspondientes a los ltimos tramos, entonces incluirlas o no,
conduce a iguales resultados, pues las rentas gravadas continuarn tributando como antes. Si se considera
que las rentas exentas estn en los primeros tramos, se produce el resultado inverso, con un agravamiento
de la carga Fiscal, y las rentas exentas alivian el impuesto a una alcuota menor que la que soportan los
ingresos gravados.
Una solucin intermedia, consistira en calcular primero un impuesto tentativo sobre todas las rentas (clculo
del cual surgira una tasa media tentativa), y aplicar esa tasa media a las rentas exentas, restando su
resultado del impuesto calculado primariamente. De tal forma, las rentas exentas evitan una alcuota igual a
la que soporten las gravadas, o, dicho de otro modo, las rentas exentas se distribuyen a lo largo de todos los
tramos de la escala. Vase al respecto Piedrabuena Richard, Enrique, "Bases para una poltica
latinoamericana sobre tratado. tributarios, VI Jornadas Latinoamericanas de Derecho Tributario.

205

Por ltimo, siempre referido a sistemas que operan sobre la base imponible debe mencionarse que
en algunos tratados puede acordase efectuar un "prorrateo de rentas", o sea dividir la materia
imponible mediante porcentajes establecidos, para imputarla a cada jurisdiccin. As p. ej. en
materia de dividendos puede establecerse que el 50% de las sumas pagadas corresponde a la
jurisdiccin tributaria del domicilio del accionista, y el 50% restante al pas de domicilio de la
pagadora, etc.
Como una categora intermedia entre los sistemas que operan sobre la base y los que los hacen
sobre el propio impuesto, puede indicarse el de "limitacin de tasa aplicable". El mismo constituye
una solucin de compromiso a la que se llega en acuerdos bilaterales, y significa, bsicamente,
que se reconoce al pas de domicilio el derecho a gravar determinadas rentas; el pas fuente, por
su parte, se compromete a no gravar esa misma renta, sino a una tasa mxima que se indica. Por
la parte gravada con tasa limitada, a su vez, el pas d domicilio otorga crdito de impuesto. Una
solucin de este tipo est contemplada en el Modelo OECD en materia de dividendos, con la
peculiaridad de que la tasa admitida como mxima al pas fuente es doble, pues adems de una
alcuota mxima general, existe otra.. menor, para el caso especial en que los dividendos se pagan
por subsidiarias a empresas matrices. 15
En cuanto a los sistemas o mtodos que operan sobre el monto de impuesto debido, los principales
exponentes lo constituyen el del crdito por impuesto pagado (o mtodo de imputacin), y el de
crdito por impuesto ahorrado (tax sparing, credit fictif, etc.).
En su concrecin prctica, el sistema de crdito por impuesto pagado admite mltiples variantes:
a) En cuanto a los impuestos pagados en el extranjero que pueden acreditarse: normalmente sern
los impuestos sobre la renta o similares (lo que replantear los problemas sobre similitud de
impuestos concurrentes para configurar doble imposicin). Adems, mientras en algunos pases
slo se otorga crdito por los impuestos pagados a la autoridad nacional, en otros se admite incluir
tambin los pagados a gobiernos locales extranjeros.
b) En cuanto al elemento temporal, puede limitarse el crdito solamente a impuestos pagados en el
extranjero por el mismo perodo fiscal en que se pretende utilizar, o adoptar una posicin ms
amplia, admitiendo la transferencia entre perodos de saldos no utilizados de crdito.
c) Quiz la opcin ms relevante, es la que se produce respecto del o de los topes que ha de tener
un crdito.
Un primer tope es elemental, y est constituido por la suma efectivamente pagada en el pas
extranjero: en ningn caso el crdito en el pas de domicilio ha de exceder esa cifra. Esto tiene
como efecto el neutralizar las exenciones impositivas que se hubieran otorgado en el pas fuente,
ya que si por virtud de ellas nada se pag, nada habr para acreditar.

15

El art. 10 del Modelo OECD reconoce el derecho Prioritario del pas de domicilio del perceptor del
dividendo, pero admite el derecho del pas fuente de gravarlos tambin, pero el impuesto no podr exceder
"el 5% del monto bruto del dividendo si el beneficiario es una sociedad (no de personas) que posee
directamente al menos el 25% del capital de la empresa que paga el dividendo, y el 15% en los casos
restantes ".
Dentro de la tcnica de la limitacin de tasas, el establecimiento de diferencias respecto de las tasas
mximas puede obedecer a otras razones; p. ej. en materia de prstamos, negociar una tasa ms baja para
las colocaciones de largo plazo (ej. convenio Brasil-Francia, art. Xl par. 3B). o para establecer una tasa ms
alta en caso de regalas por bienes incorporales que se consideran prescindibles, como las marcas de fbrica
(ej. Convenio Brasil, Dinamarca, art. 12,2, a).

206

Cuando no existe otra limitacin ms que esa, se dice que se est en presencia de un sistema de
"crdito ntegro", o de imputacin ntegra. Pero normalmente los pases establecen otro tope,
constituido por el monto que, conforme a su propia legislacin, habra correspondido pagar por
esas rentas, configurndose entonces el sistema de "imputacin ordinaria". Este segundo lmite,
significa que el pas del domicilio acepta acreditar impuestos extranjeros pero no ms all de lo que
sera su propio impuesto sobre las rentas que lo causaron.
Esto tiene una doble consecuencia: en primer lugar, que toda la renta extranjera debe ser
recalculada a la luz de las pautas sobre determinacin que existan en el pas de domicilio. Ese
nuevo clculo puede dar por resultado una suma diferente a la considerada como base imponible
en el pas fuente, de acuerdo a las discordancias que existan en materia de concepto de renta
gravada, clculo de depreciaciones, concepto de fuente nacional o extranjera, tratamiento de
ganancias de capital, etc.
Ven segundo trmino, sobre esa renta calculada corresponde aplicar tentativamente la alcuota del
pas de domicilio, pues el resultado ser el segundo tope mximo que puede revestir el crdito. 16
En sntesis, entonces, tanto lo pagado en la fuente, como el impuesto que por la renta de fuente
extranjera habra correspondido en el pas de domicilio actan como topes alternativos, jugando en
todos los casos el que sea menor.
Pero una empresa puede estar actuando simultneamente en ms de un pas, tener en cada uno
de ellos resultados diferentes, estar sometida a alcuotas distintas, etc.
Tal circunstancia da origen a que el sistema de crdito se bifurque a su vez en dos modalidades,
denominadas "limitacin por pas" y "limitacin general", segn que los topes se vayan calculando
de acuerdo a las jurisdicciones en que fueron obtenidas las rentas, o que, por el contrario, se
realice una comparacin global entre rentas de fuente extranjera totales, impuestos totales
pagados por ellas, renta total e impuesto a pagar en el pas del domicilio.
Es de destacar que Estados Unidos, que hasta 1976 permita a sus contribuyentes optar entre uno
y otro sistema, implant luego el de limitacin general con carcter nico y obligatorio, efectuando
adems otros ajustes a su mecanismo. 17

16

La forma como se aplica la alcuota del pas del domicilio a la renta extranjera recalculada puede admitir
variantes, que son de trascendencia especialmente si la escala de tasas es progresiva.
Una primera opcin podra consistir en tomar en cuenta la alcuota promedio aplicable a la suma de todas las
rentas, nacionales y extranjeras. En tal caso el tope del crdito se obtiene mediante la siguiente frmula: A/-B
x C donde A es la renta extranjera, B el total de rentas (nacionales y extranjeras) y C el monto de impuesto
que en principio habra que pagar por ese total en el pas del domicilio.
Una segunda opcin, supondra calcular cul es la tasa marginal causada por el incremento de la renta
extranjera, y tomar el monto resultante como tope del crdito
17

Ley de Reforma Impositiva de 1976, sancionada por el Presidente Ford el 4 de octubre de 1976.

No es posible, dadas las caractersticas del presente Manual, indicar sino las ms importantes reformas
introducidas por esa ley al sistema de crdito de impuestos norteamericanos.
Sintticamente expuestas, puede decirse que ellas consisten en a) la eliminacin de algunas ventajas que la
anterior legislacin conceda a subsidiarias de pases en desarrollo (less developed countries corporations); b)
eliminacin de la posibilidad de optar por el tope pas por pas"; c) establecimiento de una forma especial de
cmputo, para el caso que en aos anteriores se hubiera experimentado prdidas en el exterior.

207

Por ltimo, segn que el sistema de crdito sea establecido para evitar solamente la doble
imposicin jurdica, o tambin la doble imposicin econmica, se tendr mayor o menor rigidez
para aceptar que se acrediten impuestos pagados, no ya por el propio contribuyente, sino tambin
por sus subsidiarias en el extranjero, o por las subsidiarias que esas subsidiarias puedan tener, y
as sucesivamente (crdito indirecto).
El sistema de "crdito por impuesto ahorrado", ha sido propuesto para evitar el principal
inconveniente que tiene el crdito por impuesto pagado especialmente para los pases en

a) En la legislacin anterior, en materia de crdito indirecto (crdito pagado por subsidiarias de las que se
recibe dividendo), se contenan normas ms beneficiosas, cuando la empresa subsidiaria estaba radicada en
un pas en desarrollo. En el rgimen normal, los dividendos recibidos de una subsidiaria eran incrementados
(por grossing up) en la parte proporcional a los impuestos que esa subsidiaria hubiera pagado (impuestos
que eran acreditables). Pero esa regla no se aplicaba, tratndose de empresas ubicadas en pases en
desarrollo, las que por ende computaban solamente los dividendos recibidos, sin grossing up. Este
tratamiento especial ha sido derogado.
b) En segundo lugar, en la ley anterior, se poda utilizar la limitacin pas por pas. Esto traa por lo menos
dos consecuencias:
b.1) Era posible y til la comparacin de alcuotas entre cada pas fuente y Norteamrica, puesto que
(dejando de lado diferencias en las normas para determinacin de la base imponible) esa comparacin ya
daba una idea sobre si el crdito resultarla o no suficiente para absorber el impuesto pagado en el extranjero.
P. ej., si la tasa del pas fuente era del 65%, ya era claro que no sera totalmente acreditable sobre la base
pas por pas; pero si era del 45%, todo indicaba que seria totalmente acreditable.
En el nuevo rgimen, ya no es posible un clculo a priori; hay que analizar en que pases opera la empresa,
cunto ha ganado en cada uno, y cul es la tasa de cada uno de ellos, para poder llegar a conclusiones
firmes, puesto que puede existir una compensacin, entre tasas altas y bajas de diferentes pases, en funcin
de lo que en cada uno de ellos se haya ganado.
b.2) En el rgimen anterior, las prdidas experimentadas en algn pas del extranjero podran terminar por
abatir, no otras ganancias del exterior, sino las propias utilidades obtenidas en USA. Supngase una
empresa operando en Estados Unidos y tambin en los pases X, Y y Z, con ganancias de 100 en cada uno
de los tres primeros, y prdidas por 100 en Z. En tales condiciones, su ingreso neto total era de 200 (300100), Y el impuesto tentativo a abonar en USA, 96 (48%). Al calcular el crdito pas por pas, conforme a la
frmula A/B y C (renta del pas extranjero dividida renta total por impuesto estadounidense); resulta que el
pas X absorbe una mitad del crdito Estadounidense, el pas. y la otra mitad, y no queda nada para pagar,
no obstante en USA se gan 100. En otras palabras, la prdida del pas Z se enjugaba primordialmente
contra renta de fuente nacional estadounidense. En una limitacin general, en cambio, la prdida afecta
igualmente los resultados positivos de todos los pases.
c) Vinculado con el punto anterior, debe sealarse que en el rgimen vigente basta 1976, adems, las
prdidas de un ao no tenan compensacin en el ao siguiente. Para seguir con el ejemplo, si en el pas Z al
ao siguiente se ganaban 100, el sistema de crdito volva a funcionar, de modo que suponiendo que la tasa
del pas fuente fuera tambin del 48% absorba todo el impuesto norteamericano sobre esa ganancia, sin
tener en cuenta que el ao anterior habla castigado ese impuesto.
Para evitar esto, la ley de 1976 trae una norma sobre "recuperacin de prdidas" (recapture of losses) de
acuerdo a la cual, en el ejemplo, en el ao siguiente a la prdida, el 50'/, de la ganancia obtenida en el pas Z
ser tratada como renta de fuente norteamericana, aumentando el elemento "B" de la f6rmula, pero no el A",
con el agregado de que el impuesto pagado por ese 50% no ser considerado impuesto pagado en el
extranjero.

208

desarrollo, en cuanto neutraliza los incentivos tributarios que estos han podido otorgar,
convirtindolos en una transferencia de ingresos entre tesoreras. 18
Consiste bsicamente, en que el pas de domicilio otorga un crdito, tanto por los impuestos
efectivamente pagados como por aquellos que el contribuyente deba haber abonado y que no
pag en virtud de leyes de incentivos. Supone, en consecuencia, un crdito "ficto", y as es
denominado en la terminologa francesa.
Una variante del sistema anterior, lo constituye el "tax sparing fijo" o "macthing credit" o "crdito
presumido", que se encuentra en algunos tratados particularmente en los celebrados por Brasil.
Consiste esencialmente en que el pas de domicilio atribuye un crdito ms alto incluso que la
alcuota normal vigente en el pas de la fuente. 19
En este caso, el sistema tiene un claro propsito, no slo de preservar los incentivos tributarios de
la fuente, sino tambin de propiciar una corriente de capitales en el rea en la que se concede,
mediante el abaratamiento selectivo del costo fiscal de esas rentas. 20

BIBLIOGRAFA

Adems de las obras que han sido indicadas en las notas, pueden mencionarse las siguientes:
18

En efecto, en tanto se otorgue solamente por aquello efectivamente pagado, resulta claro que estas
exoneraciones tributarias, pese a tener un alto costo para pases fuentes slo producen un incremento del
saldo neto a depositar en la tesorera del pas del domicilio de la empresa extranjero.
Para una exposicin del "tax sparing", y una visin de los esfuerzos realizados por Latinoamrica para
intentar lograr su admisin por los pases desarrollados en tratados tributarios, vase Valdes Costa,
'Problemas tributarios entre pases desarrollados y pases en desarrollo", versin de sus conferencias en
CIET en 1970, en Doc. CIET N. 514; Giuliani Fonrouge, Derecho Financiero, 2da. ed., T. l. p. 361; Martines
Molteni, C. "La clusula tax sparing en los convenios firmados por Argentina" en Derecho Fiscal, T. xx p. 442;
Informe Gumpel, "Convenciones fiscales entre pases desarrollados y pases en desarrollo", Naciones
Unidas, p. 69, XVI, Nueva York, 1969; Diniz, Jos Daniel, Acordos para evitar a dupla tributacao entre
pases desenvolvidos e pases en desenvolvimiento", Ro de Janeiro, 1975, Ed. Mimeog Fundacao Getulio
Vargas.
19

A su vez, una variante del "matching credit" consiste en el "tax sparing variable", en el cual el porcentual
del crdito reconocido va bajando a medida que baja la alcuota del pas fuente. As, si en el tratado se
reconoce un crdito del 25% tomando en cuenta que la alcuota en la fuente es en ese momento del 15% si
posteriormente esa alcuota bajara al 10% el crdito automticamente descendera proporcionalmente a
16,6%.
Incluso se ha mencionado la posibilidad de establecer un tax sparing condicional", aplicable solamente
cuando se efecte una reduccin temporaria de alcuotas, de acuerdo a condiciones previamente
establecidas. Vase al respecto el trabajo de Jos Daniel Diniz, citado en nota anterior.
2

0 Es frecuente encontrar, en la literatura especializada, referencias a otros dos institutos, que suelen
presentarse como mtodos para evitar la doble imposicin internacional: el sistema de diferimiento de
impuestos (tax deferral) y el de crdito de inversin (investment credit).
El primero, consiste en que el pas de domicilio no grave las utilidades obtenidas por subsidiarias en el
extranjero, sino en la medida en que sean remitidas, bajo forma de dividendos. Como se ve, no es sino la
aplicacin, en el plano internacional, del principio del ente separado (vase cap. XI, A. I); no evita la doble
imposicin, sino que a lo sumo la posterga hasta la remisin de la utilidad, permitiendo en el nterin la
reinversin de la misma.
En cuanto al crdito de inversin, constituye una interesante medida de un cierto flujo de capitales; como tal,
mejora la rentabilidad de la operacin, pero no influye especficamente evitando la doble imposicin.

209

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tributacin internacional.
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8. CEREZO FERNDEZ M. Doble imposicin Internacional e Inversiones Financieras en XX
semana de Estudios Financieros. Madrid 1973, pg. 853.
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10. CRUZ GMEZ M. Incentivos Fiscales al capital extranjero en XX Semana de Estudios
Financieros, pgina 727.
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tributario en XX Semana de Estudios Financieros, Madrid 1973, pgina 607.
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16. DINIZ JOS DANIEL. Acordos para evitar dupla tributacao da renda: a posicao do Brasil.
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-Acordos para evitar
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210

18. ECEVERRA TORRES TOVAR LUIS. El artculo 21 de la ley general tributaria en XX Semana
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19. GARCA DE VINUEZA C. Los problemas fiscales de la sociedad annima europea. XX Semana
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20. GARRGUEZ WALKER A. Rgimen fiscal de las inversiones directas en Espaa. XX Semana
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evitare le doppie imposicione e per prevenire le evasione fiscali in materia di imposte sull rddito.
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29. NACIONES UNIDAS. Informes de las reuniones del Grupo de Expertos sobre acuerdos fiscales
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72 XVI. 4. Cuarto informe S. 73 XVI. Quinto informe S.74. XVI.1
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5.
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212