APORTE 1

Teniendo en cuenta que el objetivo principal es invertir los excedentes a un tiempo de

12 meses, podemos buscar inversiones temporales que ofrezcan rendimientos al valor
total invertido, en este caso nuestra prioridad es el rendimiento ms que la liquidez,
siendo as el mercado ofrece alternativas como:
La compaa Profesionales de Bolsa sugiere que con un portafolio de $300 millones se
recomienda una distribucin en carteras colectivas ya que se obtiene exposicin al
sector de activos financieros con montos pequeos, control de riesgo, portafolio
supervisado por la Superintendencia Financiera y reportes peridicos de rentabilidad.
Con este portafolio que invierte la mayora de los recursos en las acciones que contiende
el ndice Colcap, los analistas proyectan una rentabilidad de 9,89%.
Teniendo un perfil moderado y al menos un plazo mnimo de un ao, Asesoras e
Inversiones sugiere al inversionista que el monto sea dividido mximo en dos activos:
Renta Fija: carteras colectivas por un porcentaje entre 40% y 50% del valor total del
monto; rentabilidad esperada entre 7% - 9% E.A. En Renta Variable: acciones que
paguen dividendos y con un alto potencial de crecimiento por un valor entre 50% y
60%. Ttulos sugeridos como Grupo Sura, Aval, Avianca-Taca, Ecopetrol, Celsia y
Corficolombiana rentabilidad esperada de 10%- 18% E.A.
La razn por lo que se destaca el CDT sobre otros tipos de inversiones es que representa
una manera segura y confiable de generar dinero. Adems de que no implica los riesgos
de otras formas de inversin, que si bien pueden ser mucho ms rentables, no son 100%
estables en donde se puede llegar a perder todo o parte de su capital.
Se eligi el CDT para la inversin por su confiabilidad, estabilidad, comodidad y
responsabilidad.

* VF=VA (1+i)

FORMULA USADA PARA HALLAR EL VALOR RECIBIDO AL TRMINO DE UN AO.

En este caso, la entidad bancaria que ofrece una mejor rentabilidad es Banco Falabella.

www.falabella.com.co
www.bancolombia.com
www.davivienda.com
www.bancopopular.com.co
www.bancodeoccidente.com.co
http://www.vanguardia.com/actualidad/colombia/153381-los-cuatro-portafoliosrecomendados-para-invertir-en-colombia
http://www.bvc.com.co/pps/tibco/portalbvc/Home/Mercados/descripciongeneral/Deriva
dos/Futuro_COLCAP?action=dummy

APORTE 2

Buenas Noches, con respecto al tema del foro "Manejo de excedentes de liquidez"y el
caso especifico: La tesorera de una compaa Tiene un excedente de $300.000.000
millones para un lapso de 12 Meses. lo que se recomienda es que se debe diversificar
la inversin de capital y los % de participacin se debera manejar de la siguiente
distribucin 50% o menos en renta fija y 50% o ms en renta variable. lo primero sera
definir que es cada una.
Que es renta fija: son emisiones de deuda que se realizan por parte del estado y las
empresas, dirigidas a los participantes del mercado de capitales (conocido como
mercado accionario, es un tipo de mercado financiero en los que se ofrecen y demandan
fondos o medios de financiacin).
Que es renta Variable: Los mecanismos de Renta Variable son aquellos que son parte
de un capital, como las acciones, se les denomina variables porque el precio al que se
negocian las acciones vara todos los das
http://www.vanguardia.com/actualidad/colombia/153381-los-cuatro-portafoliosrecomendados-para-invertir-en-colombia
http://www.bvc.com.co/pps/tibco/portalbvc/Home/Mercados/descripciongeneral/rentafij
a

http://www.valoresbancolombia.com/cs/Satellite?
blobcol=urldata&blobheadername1=content-type&blobheadername2
http://www.amvcolombia.org.co/attachments/data/20120522175501.pdf
http://www.bancamia.com.co/pdf/2014/Abril/TarifarioTasas.pdf
http://www.coomeva.com.co/
https://www.bancowwb.com/simulador-cdt/?gclid=COu5sfXPz70CFe07OgodhkIAuA
Opcin 1 de Inversin. Renta fija CDT. Para el ejercicio y segn la investigacin las
tasas de los bancos menos tradicionales tienen las tasas ms altas en este periodo de
tiempo.
Teniendo en cuenta la formula de Vf , el monto y la tasa escogida la proyeccion es:
FORMULA
n
VF = VP(1+i)
vf= $300.000.000*(1+0.0605)
vf= $300.000.000*(1.0605)
vf= $318.150.000

Intereses bruto

$ 18,150,000.00

retefuente 7% $ 1,270,500.00
interes Neto

$ 16,879,500.00

APORTE 3
Con respecto a los excedentes de liquidez presento 3 alternativas de Rentabilidad de en
una entidad con Cobertura Nacional y es Bancolombia quien garantiza desde el
momento en que se hace la inversin se vea la liquidez y sean de fcil negociacin en el
mercado segundario.
1. El CDT Capitalizable, permite invertir cierta cantidad de dinero y obtener
mayor rentabilidad con la posibilidad de elegir segn las necesidades una tasa
fija o una tasa variable que est vinculada a la DTF.
Formula VF=VA(1+i)n
VA: 300.0000.0000
Tasa: 4% Efectiva Anual
Tiempo: 12 meses
VF= 300.000.000
Intereses de Capitalizacin:

12.000.000 en el ao

Menos Retefuente (7%):

$840.0000

Intereses Netos

$11.160.000

1. La FIDUCUENTA es una alternativa de inversin a la vista, diseada para

realizar inversin y obtener una rentabilidad en corto plazo, conservando la
disponibilidad de su dinero durante el ao.
Formula VF=VA(1+i)n VF= 300.000.000
Capital: $300.000.000
Tasa:

3.38% Efectiva anual (promedio desde hace 6 meses segn cartera colectiva)

Tiempo:

12 meses

Intereses:

$10.140.000

Retefuente:

Exenta

1. El PLAN SEMILLA, fondo que le permite formar un capital es una alternativa

de inversin, con pacto de permanencia de 12 meses aportar peridicamente o
mediante aportes extraordinarios en cualquier momento.

Formula VF=VA(1+i)n VF= 300.000.000

Tasa:
colectiva)

5.06% Efectiva Anual (promedio desde hace 6 meses segn cartera

Tiempo:

12 meses

Intereses:

$15.180.000

Retefuente:

Exenta

APORTE 4

Dentro de las alternativas de inversion, los derechos fiduciarios se han ganado un lugar
muy importante debido a su incremento en el panorama financiero en los ultimos
aos,especialmente por la rentabilidad y seguridad que ofrecen los proyectos.
Hay diferentes clases de proyectos en el campo de la Fiducia y la inmobiliaria ha
logrado posicionarse por las grandes rentabilidades que ofrecen, en las que un Hotel,
Centro Comercial o Torre Empresarial puede otorgar segun los expertos una
rentabilidad entre el 8% y el 12% anual.
Funciona cuando el proyecto todavia esta sobre planos, los promotores del mismo crean
un Fideicomiso, que es una figura juridica que representa en un solo paquete, la
totalidad del capital que debera invertirse para realizar el proyecto. Esto permite hacerse
propietario de un bien raiz que ademas le garantiza una renta fija, evitando
inconvenientes de conseguir inquilinos, cobrar las rentasy mantener el inmueble.
Esto ademas de evitarle al comprador muchos de los tramites, impuestos y registros.
Este dinero no queda en manos de los promotores del proyecto, si no de una entidad

vigilada por la Superintendencia Financiera de, lo que brinda mayor seguridad, en caso
de que el proyecto no se de, se devolvera el dinero invertido con Intereses.
En Colombia los proyectos hoteleros se perfilan como una de las grandes inversiones,
gracias a la exencion total del impuesto sobre la renta para los ingresos por la prestacion
de servicios hoteleros dada por el gobierno.
Esto permite incrementar las ganancias de los inversionistas ya que les ahorra la tarifa
corporativa del impuesto sobre la renta en el pais.
A continuacion presento la forma de liquidar esta rentabilidad:
VA: $300.000.000
i: 12%
t: 1 ao (12 meses)
VF= VA (1+(i x t))
VF= 300.000.000(1+(0.12X12))
VF=300.000.000(1+0.144)
VF=300.000.000X1.144
VF=343.200.000
En total recibimos al ao una ganancia de $43.200.000