ANALISE DO PONTO DE EQUILIBRIO put fotos enn tv 24Siy-20008 A anilise do ponto de equilibrio permite compreender como 0 lucro pode ser afetado pelas variagdes nos elementos que integram as receitas de vendas ¢ os custos ¢ despesas totais. Sob a ética contabil, o ponto de equilibrio corresponde a certo nivel de atividades em que o lucro seré nulo. A medida que o volume de operagées se deslocar acima do ponto de equilibrio surgirao lucros crescentes; abaixo desse ponto ocorrerao prejuizos cada vez maiores. A andlise distingue dois pontos de equilibrio contabeis relacionados com o lucro operacional e com o lucro liquid. Também é possivel calcular um ponto de equilibrio econdmico onde o Incro liquido corresponderia a remunerag&o esperada pelos acionistas sobre o capital proprio. 31Adicionalmente, o instrumental permite determinar o valor das receitas de vendas necessarias para cobrir os desembolsos relativos aos custos operacionais e financeiros e as amortizagdes das dividas. A utilidade ea simplicidade da analise do ponto de equilibrio explicam a sua larga utilizagZo nos meios empresariais. Entretanto, essa ferramenta possui algumas limitagdes que serao enunciadas ao longo do desenvolvimento do seu estudo. ELEMENTOS ENVOLVIDOS Os elementos envolvidos na analise do ponto de equilibrio sao: + As quantidades (produtos) produzidas e vendidas e os respectivos precos, determinantes da receitas de vendas; ¢ *Os custos e despesas varidveis e fixas. VOLUME DE PRODUGAO E VENDAS ‘Também conhecido por andlise das relagdes custo-volume-lucro, o ponto de equilibrio ignora aspectos relacionados com a formagao dos estoques, pressupondo que toda a produgo seja vendida instantaneamente. CUSTOS (OU DESPESAS) VARIAVEIS Sao aqueles cujo valor total aumenta ou diminui direta ou indiretamente com as flutuagSes ocorridas na produgio e vendas. Nas empresas industriais encontramos os seguintes custos varidveis: consumo de matéria-prima e de outros materiais na produgdo, energia industrial, materiais de embalagens, fretes, comiss6es sobre vendas, impostos contribuigdes calculadas sobre o faturamento, ete. Exemplo: O kg de determinada matéria-prima custa $ 10. Os custos varidveis vao aumentar de acordo com a proporgao do aumento do consumo na produgao. Produgio 1.000 unidades — custos varidveis totais $ 10.000 Produgio 2.000 unidades — custos varidveis totais $ 20.000 Nas empresas comerciais, além de algumas das despesas acima citadas, temos 0 custo das mercadorias vendidas. Grafico ilustrativo:~~ Custo Varidvel | Total - CVT | ae 0 quantidades CUSTOS (OU DESPESAS) FIXOS Sao os que permanecem constantes dentro de certo intervalo de tempo, independentemente das variagées ocorridas no volume de produgiio e vendas durante esse periodo. O referido intervalo de tempo nao costuma ser superior a alguns meses. Configurada uma retragaio mais prolongada nas atividades ou um ciclo de expans&o dos negécios, o valor total desses custos e despesas ser ajustado para um novo patamar, em decorréncia de decisées de administragao. Exemplos: + Salérios e encargos sociais dos supervisores ¢ de outros funcionais da érea industrial, bem como as folhas de pagamentos dos mensalistas de todas as demais areas da empresa; + Despesas de depreciagao calculada linearmente, despesas financeiras, contraprestagdes de contratos de leasing, aluguéis, imposto predial, iluminagao, materiais de escritério etc. Muitos consideram a m&o-de-obra direta aplicada na produgao como um custo varidvel. Porém, dependendo das circunstancias, esse item poder ser classificado como custo fixo, principalmente a curtissimo prazo. A remuneragao das horas extras certamente constitui um custo variavel. Exemplo: © Custo fixo de determinada empresa € $ 20.000 para determinado periodo e permaneceré constante dentro desse periodo de tempo, independente da quantidade produzida. Produgio 1.000 unidades — custos fixos totais $ 20.000 Produgo 2.000 unidades — custos fixos totais $ 20.000 3Grafico ilustrativo: Casto $ | | Custo Fixo TTL “~~ Total - CFT ‘quantidades MARGEM DE CONTRIBUIGAO ‘A margem de contribuigao total corresponde parcela remanescente das receitas de vendas apés serem deduzidos os custos varidveis totais. Abatendo dessa margem de contribuigdo os custos operacionais fixos, encontramos o lucro operacional que nesse tipo de anélise costuma ser identificado por LAJI ou LAJIR (Lucros antes dos juros e do imposto de renda). O valor do LAJI deve ser suficiente para cobrir os custos financeiros fixos e produzir um residuo que, apés a tributagao do imposto de renda, correspondera ao lucro liquido do periodo. A diferenca entre o prego de venda‘e o custo variével unitdrio (p -v) é denominada margem de contribuigao unitaria A margem de contribuigdo total e a margem de contribuigdo unitaria constituem elementos importantes nas andlises do ponto de equilibrio e dos efeitos da alavancagem. Margem de Contribuigo Unitaria MC/u = PV liquido - CDVu Margem de Contribuigao Total MCT =RL-cDvt Nota: PV liquido é 0 Preco de Venda menos os impostos sobre vendas (ICMS, PIS e Confins). TIPOS DE PONTO DE EQUILIBRIO Ponto de Equilibrio ContAbil - PEC E obtido pela relago da soma de todos os Custos e Despesas Fixas de determinadoperfodo, sobre a Margem de Contribuigao unitaria, o que determinard a quantidade minima de produto a ser produzido e vendido para que e a empresa tenha equilibrio contabil, ou seja resultado nulo. Ponto de Equilibrio Contabil em quantidades (PECq) = CDFt/ MCu (custos ¢ despesas fixas totais dividido por margem de contribuigao unitéria) Ponto de Equilibrio Contabil em Reais (PECS) = CDF / MC% (custos ¢ despesas fixas totais dividido por margem de contribuigao percentual) , Exemplo: Empresa Equilibrada ‘A empresa equilibrada possui uma estrutura de Custos e Despesas Fixas no valor toda de $ 30.000,00. Seu produto possui custos e despesas varidveis liquido, no valor de $ 8,00 por unidade. prego de venda do produto é de $ 14,00. Primeiro passo - Determinar a Margem de contribuig&o unitaria MC unitéria = PV liquido - CDV unitario MC unitéria = $ 14,00 - $ 8,00 MC unitéria = $ 6,00 Segundo passo - Caleulo do PECq PECq = CDFt/ MCu PECq = $ 30.000,00 / $ 6,00 PECq = 5.000 unidades Terceiro passo ~ Calculo do PECS PECS = CDFt/MC% MC% = (MC/ PV) MC% = ($ 6,00 / $ 14,00) MC% = 0,4285714 PECS = $ 30.000,00 / 0,4285714 PEC$ = $ 70.000,00 Observagdo: (estas seriam as unidades necessdrias que a empresa produzisse para manter 0 Equilibrio Contébil, ou seja, resultado nulo) vejamos a prova: ‘Demonstragao do Resultado Receita de Vendas (5.000 unidades x $ 14,00) $ 70.000,00 | (-) CDV (5.000 unidades x $ 8,00) | $ 40.000,00= Margem de Contribuigao Total (MCT) $ 30.000,00 (-) Custos e Despesas Fixas Totais (CDFt) i $ 30.000,00 | = Lucro Operacional Bruto Zero ou (nulo) PONTO DE EQUILIBRIO ECONOMICO - PEE E obtido pela relagdo da soma de todos os Custos e Despesas Fixas de determinado periodo mais o lucro esperado, sobre a Margem de Contribuigdo unitaria, o que determinara a quantidade minima de produto a ser produzido e vendido para que e a empresa tenha equilibrio econdmico, o resultado positivo ou o lucto desejado pela empresa. (PEEq) = (CDFt +LO)/MCu (PECS) = (CDF + LO)/ MC% Exemplo: Empresa Equilibrada A empresa equilibrada possui uma estrutura de Custos e Despesas Fixas no valor toda de $ 30.000,00. Seu produto possui custos e despesas varidveis liquido, no valor de $ 8,00 por unidade. O prego de venda do produto é de $ 14,00. A empresa deseja ter um lucro operacional de $ 10.000,00 Primeiro passo— Determinar a Margem de contribuigao unitéria MC unitéria = PV liquido — CDV unitério MC unitéria = $ 14,00 - $ 8,00 MC unitéria = $ 6,00 Segundo passo — Célculo do PEEq PEEq = CDFt+LO/MCu PEEq = $ 30.000,00 + $ 10.000,00/ $ 6,00 PEEq = 6.666,667 unidades Terceiro passo — Calculo do PEE$ PEE$ = CDFt /MC% MC% = (MC / PV) MC% = ($ 6,00 / $ 14,00) MC% = 0,4285714 PEES = $ 30.000,00 + $ 10.000,00 / 0,4285714 PEES = $ 93.333,33Observagao: (estas seriam as unidades necessérias que a empresa produzisse para manter 0 Equilibrio Econémico, ou seja, 0 lucro Operacional de $ 10.000,00) vejamos a prova: Demonstragao do Resultado Receita de Vendas ( 6.666,667 unidades x $ 14,00) $ 93.333,33 (-) CDV (6.666,667 unidades x $ 8,00) $ 53.333,33 = Margem de Contribuigao Total (MCT) $ 40.000,00 ( -) Custos e Despesas Fixas Totais (CDFt) $ 30,000,00 = Lucro Operacional Bruto : $ 10.000,00 PONTO DE EQUILIBRIO FINANCEIRO - PEF E obtido pela relagdo da soma de todos os Custos e Despesas Fixas de determinado periodo subtraido dos Custos e Despesas nao Desembolsaveis, mais as Amortizagdes de Dividas no periodo, sobre a Margem de Contribuigdo unitéria. Isso determinara a quantidade minima de produto a ser produzido e vendido para que e a empresa tenha equilibrio financeiro no periodo, ou seja, o valor das receitas serem suficientes para o pagamento dos custos € despesas do periodo e, ainda, cobrir possiveis parcelas de amortizagdes de dividas que a empresa tenha que realizar. Observe: ‘A empresa deduz os CDND (custos e despesas ndo desembolsaveis), pois tais custos fazem parte da estrutura da empresa. Porém, nos perfodos em andlises nao serdo pagos, pois de alguma maneira ja fazem parte da estrutura da empresa. Exemplo: a despesa com depreciagdo, é uma despesa que ocorre a cada periodo, porém nao é desembolsavel, sendo apenas um registro contdbil, para obtengao do resultado econémico do periodo. A empresa soma também as amortizacdes de dividas, para nogao geral do que ela necessitard produzir e vender a fim de cumprir todos os compromissos financeiros desse periodo. (PEFq) = (CDFt - CDND + Amortizacées de Dividas)/ MCu (PECS$) = (CDFt - CDND + Amortizagdes de Dividas)/ MCu % Exemplo: Empresa Equilibrada ‘A empresa equilibrada possui uma estrutura de Custos e Despesas Fixas no valor toal de $ 30.000,00 dos quais $ 1.000,00 correspondem a depreciagao de equipamentos do periodo. 7Seu produto possui custos e despesas variaveis liquido, no valor de $ 8,00 por unidade. O prego de venda do produto € de $ 14,00. ‘A empresa deseja ter um lucro operacional de $ 10.000,00 ‘A empresa possui parcela de divida a ser paga no periodo, no valor de $ 2.000,00 Primeiro passo - Determinar a Margem de contribuigao unitéria V liquido - CDV unitario $ 14,00 - $ 8,00 a= $ 6,00 Segundo passo — Calculo do PEFq PEFq = CDFt - CDND + Amortizacées / MCu PEFq = $ 30.000,00 - $ 1.000,00 + $ 2.000,00 / $ 6,00 PEFq = 5.166,667 unidades Terceiro passo - Calculo do PEFS PEE$ = CDFt / MC% MC% = (MC / PV) MC% = ($ 6,00/ $ 14,00) MC% = 0,4285714 PEES = $ 30.000,00 - $ 1.000,00 + $ 2.000,00 / 0,4285714 PEES = $ 72.333,33 Observagdo: (estas seriam as unidades necessarias que a empresa produzisse para manter 0 Equilibrio Financeiro, ou seja, capacidade de pagamento das obrigagdes financeiras) vejamos a prova: Demonstragao do Resultado Receita de Vendas ( 5.166,667 unidades x $ 14,00) $ 72.333,33 ( -) CDV (5.166,667 unidades x $ 8,00) $ 41.333,33 = Margem de Contribuigao Total (MCT) $$ 31.000,00 { -) Custos e Despesas Fixas Totais (CDFt) apenas $ 29,000,00 is desembolsaveis: (-) amortizagao de dividas $ 2.000,00 = Lucro Operacional Bruto Zero (ou nulo)Logo: A empresa Equilibrada necesita: +Produzir e vender 5.000 unidades para atingir o Equilibrio Contabil; + Produzir e vender 6,666,67 unidades (aproximadamente 6.667 unidades) para atingir 0 Equilibrio Econémico com um Lucro Operacional de $ 10.000,00; + Produzir e vender 5.166,667 (aproximadamente 5.667 unidades) unidades para atingir o Equilibrio Financeiro.