Você está na página 1de 1903

C

SE H REGI A DE
C TABI IDADE
D RI GRA DE D SU

PRINCPIOS
DE CONTABILIDADE
E
NORMAS BRASILEIRAS
DE CONTABILIDADE
V U E2
BC TG r as Brasi eiras de C tabi idade c verge tes c as r as i ter aci ais
e itidas pe I ter ati a Acc u ti g Sta dards B ard (IASB) e as r as Brasi eiras de
C tabi idade editadas p r ecessidades cais, se equiva e tes i ter aci ais.

P rt A egre
Atua i!ad at" fevereir de 2015

EDITOR:
CONSELHO REGIONAL DE CONTABILIDADE
DO RIO GRANDE DO SUL
Rua Baronesa do Gravata, 471
90160-070 Porto Alegre-RS
Fone/fax (51) 3254-9400
E-mail: crcrs@crcrs.org.br
Internet: http://www.crcrs.org.br

Coordenao-geral:
Contador ANTNIO PALCIOS
Presidente do CRCRS

Coordenao da edio:
Mrcia Bohrer Ibaez

edio revista e atualizada at fevereiro de 2015

PREFCIO

Colega:

O Programa de Fiscalizao Preventiva Educao Continuada do CRCRS tem o objetivo de fiscalizar por meio da atualizao e
do aprimoramento dos profissionais da Contabilidade do Rio Grande
do Sul.
Esta ao tambm alcanada mediante a edio de livros,
com abordagens tanto tcnicas quanto da legislao profissional contbil e das normas vigentes.
Assim, afinados com essa diretiva, estamos, pois, mais uma
vez pondo disposio da Classe Contbil esta publicao, que contm os Princpios de Contabilidade e as Normas Brasileiras de Contabilidade, atualizados at fevereiro de 2015.
Porto Alegre, 25 de fevereiro de 2015.

Contador ANTNIO PALCIOS


Presidente

SUMRIO

Resoluo CFC n 1.374, de 08-12-11. D nova redao NBC


TG ESTRUTURA CONCEITUAL Estrutura Conceitual para
Elaborao e Divulgao de Relatrio Contbil-Financeiro ...... 9
Norma Brasileira de Contabilidade. NBC TG 01 (R2), de 11-0414. Altera a NBC TG 01(R1). Resoluo CFC n 1.292, de 2008-10. Aprova a NBC TG 01 Reduo ao Valor Recupervel
dos Ativos ................................................................................. 51
Norma Brasileira de Contabilidade. NBC TG 02 (R1), de 11-1213. Altera a NBC TG 02. Resoluo CFC n 1.295, de 17-0910. Aprova a NBC TG 02 Efeitos das Mudanas nas Taxas
de Cmbio e Conversode Demonstraes Contbeis ............. 109
Norma Brasileira de Contabilidade. NBC TG 03 (R2), de 11-0414. Altera a NBC TG 03 (R1), que dispe sobre Demonstrao
dos Fluxos de Caixa. Resoluo CFC n 1.296, de 15-08-08 ........ 131
Norma Brasileira de Contabilidade. NBC TG 04 (R2), de 1-1214. Altera a NBC TG 04. Resoluo CFC n 1.303, de 25-1110. Aprova a NBC TG 04 Ativo Intangvel ............................ 157
Norma Brasileira de Contabilidade. NBC TG 05 (R3), de 1-1214. Dispe sobre Divulgao sobre Partes Relacionadas. Resoluo CFC n 1.297, de 17-09-10................................................ 207
Norma Brasileira de Contabilidade. NBC TG 06 (R1), de 11-1213. Altera a NBC TG 06. Resoluo CFC n 1.304, de 25-11-10.
Aprova a NBC TG 06 Operaes de Arrendamento Mercantil .. 228
Norma Brasileira de Contabilidade. NBC TG 07 (R1), de 11-1213. Altera a NBC TG 07. Resoluo CFC n 1.305, de 25-11-10.
Aprova a NBC TG 07 Subveno e Assistncia Governamentais . 252
Resoluo CFC n 1.313, de 09-12-10. Aprova a NBC TG 08
Custos de Transao e Prmios na Emisso de Ttulos e
Valores Mobilirios ................................................................ 267
Resoluo CFC n 1.138, de 21-11-08. Aprova a NBC TG 09
Demonstrao do Valor Adicionado ........................................ 288
Norma Brasileira de Contabilidade. NBC TG 10 (R2), de 1-1214. Resoluo CFC n 1.314, de 09-12-10. Aprova a NBC TG
10 Pagamento Baseado em Aes ........................................ 310

Norma Brasileira de Contabilidade. NBC TG 11 (R1), de 11-1213. Altera a NBC TG 11. Resoluo CFC n 1.150, de 23-0109. Aprova a NBC TG 11 Contratos de seguros ....................
Resoluo CFC n 1.151, de 23-01-09. Aprova a NBC TG 12
Ajuste a Valor Presente ...........................................................
Resoluo CFC n 1.152, de 23-01-09. Aprova a NBC TG 13
Adoo Inicial da Lei n 11.638-07 e da Medida Provisria
n 449-08 ................................................................................
Norma Brasileira de Contabilidade. NBC TG 15 (R3), de 1-12-14.
Dispe sobre Combinao de Negcios. Resoluo CFC n
1.350, de 16-06-11 ..................................................................
Norma Brasileira de Contabilidade. NBC TG 16 (R1), de 11-1213. Altera a NBC TG 16. Resoluo CFC n 1.170, de 29-0509. Aprova a NBC TG 16 Estoques .......................................
Resoluo CFC n 1.171, de 29-05-09. Aprova a NBC TG 17
Contratos de Construo ........................................................
Norma Brasileira de Contabilidade. NBC TG 18 (R1), de 22-1214. Investimento em Coligada, em Controlada e em Empreendimento Controlado em Conjunto (Resoluo CFC n 1.424) ...
Norma Brasileira de Contabilidade. NBC TG 19 (R1), de 11-1213. Altera a NBC TG 19. Resoluo CFC n 1.415, de 23-1112. D nova redao NBC TG 19 Negcios em Conjunto ..
Resoluo CFC n 1.172, de 29-05-09. Aprova a NBC TG 20
Custos de Emprstimos ...........................................................
Norma Brasileira de Contabilidade. NBC TG 21 (R2), de 11-0414. Altera a NBC TG 21 (R1), que dispe sobre Demonstrao Intermediria. Resoluo CFC n 1.174, de 24-07-09 .......
Norma Brasileira de Contabilidade. NBC TG 22 (R1), de 1-122014. Informaes por Segmento. Resoluo CFC n 1.176, de
24-07-09 ..................................................................................
Norma Brasileira de Contabilidade. NBC TG 23 (R1), de 11-1213. Altera a NBC TG 23. Resoluo CFC n 1.179, de 24-0709. Aprova a NBC TG 23 Polticas Contbeis, Mudana de
Estimativa e Retificao de Erro .............................................
Norma Brasileira de Contabilidade. NBC TG 24 (R1), de 11-1213. Altera a NBC TG 24. Resoluo CFC n 1.184, de 28-0809. Aprova a NBC TG 24 Evento Subsequente ......................
Norma Brasileia de Contabilidade. NBC TG 25 (R1), de 1-12-2014.
Provises, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes .............

361
393

425

443

535
548

565

583
625

633

668

689

706
715

Norma Brasileira de Contabilidade. NBC TG 26 (R2), de 1-12-14.


Altera a NBC TG 26. Resoluo CFC n 1.185, de 28-08-09. Aprova a NBC TG 26 Apresentao das Demonstraes Contbeis ......................................................................................... 753
Norma Brasileira de Contabilidade. NBC TG 27 (R2), de 1-12-14.
Altera a NBC TG 27. Resoluo CFC n 1.177, de 24-07-09. Aprova a NBC TG 27 Ativo Imobilizado ....................................... 803
Norma Brasileira de Contabilidade. NBC TG 28 (R2), de 1-12-14.
Altera a NBC TG 28. Resoluo CFC n 1.178, de 24-07-09. Aprova a NBC TG 28 Propriedade para Investimento ................. 825
Norma Brasileira de Contabilidade. NBC TG 29 (R1), de 11-12-13.
Altera a NBC TG 29. Resoluo CFC n 1.186, de 28-08-09. Aprova a NBC TG 29 Ativo Biolgico e Produto Agrcola .......... 850
Resoluo CFC n 1.412, de 26-10-12. D nova redao NBC
TG 30 Receitas ..................................................................... 868
Norma Brasileira de Contabilidade. NBC TG 31 (R2), de 11-04-14.
Altera a NBC TG 31 (R1) que dispe sobre Ativo No Circulante
Mantido para Venda e Operao Descontinuada. Resoluo
CFC n 1.188, de 28-08-09 ............................................................. 900
Norma Brasileira de Contabilidade. NBC TG 32 (R2), de 11-04-14.
Altera a NBC TG 32 (R1) que dispe sobre Tributos sobre o Lucro. Resoluo CFC n 1.189, de 28-08-09. ................................... 930
Norma Brasileira de Contabilidade. NBC TG 33 (R1), de 1-1214. Benefcios a Empregados ................................................ 1001
Norma Brasileira de Contabilidade. NBC TG 35 (R2), de 22-12-14.
Demonstraes Separadas (Resoluo CFC n 1.413) ............. 1065
Norma Brasileira de Contabilidade. NBC TG 36 (R2), de 11-04-14.
Altera a NBC TG 36 (R1), que dispe sobre as Demonstraes
Consolidadas. Resoluo CFC n 1.426, de 25-01-13 ............... 1075
Norma Brasileira de Contabilidade. NBC TG 37 (R3), de 22-12-14.
Adoo Inicial das Normas Internacionais de Contabilidade (Resoluo CFC n 1.306) ............................................................ 1145
Norma Brasileira de Contabilidade. NBC TG 38 (R3), de 1-12-14.
Altera a NBC TG 38 (R1), que dispe sobre Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao. Resoluo CFC n 1.196,
de 21-10-09 .................................................................................. 1219
Norma Brasileira de Contabilidade. NBC TG 39 (R3), de 1-12-14.
Altera a NBC TG 39 (R1), que dispe sobre Instrumentos Financeiros: Mensurao. Resoluo CFC n 1.197, de 21-10-09 ...... 1347

Norma Brasileira de Contabilidade. NBC TG 40 (R1), de 11-04-14,


que dispe Instrumentos Financeiros: Evidenciao Resoluo
CFC n 1.198, de 21-10-09 ..................................................... 1392
Norma Brasileira de Contabilidade. NBC TG 41 (R1), de 11-1213. Altera a NBC TG 41. Resoluo CFC n 1.287, de 23-0710. Aprova a NBC TG 41 Resultado por Ao ................... 1435
Resoluo CFC n 1.315, de 09-12-10 Aprova a NBC TG 43
Adoo Inicial das NBC Ts Convergidas em 2009 ................. 1511
Norma Brasileira de Contabilidade. NBC TG 44, de 19-04-13.
Dispe sobre demonstraes combinadas ............................. 1520
Norma Brasileira de Contabilidade. NBC TG 45 (R1), de 11-04-14.
Altera a NBC TG 45 que dispe sobre divulgao de participaes em
outras entidades. Resoluo CFC n 1.427, de 25-01-13 ............. 1526
Norma Brasileira de Contabilidade. NBC TG 46 (R1), de 1-1214. Mensurao do Valor Justo ............................................. 1553
Resoluo CFC n 1.255, de 10-12-09. Aprova a NBC TG 1000
Contabilidade para Pequenas e Mdias Empresas ................ 1648

A NBC T 1 teve sigla e numerao alterada para NBC TG Estrutura Conceitual pela Resoluo CFC n
1.329-11.

RESOLUO CFC n 1.374 (1)


de 8 de dezembro de 2011
D nova redao NBC TG ESTRUTURA CONCEITUAL Estrutura Conceitual
para Elaborao e Divulgao de Relatrio
Contbil-Financeiro.

O CONSELHO FEDERAL DE CONTABILIDADE, no exerccio de suas atribuies legais e regimentais e com fundamento no disposto na alnea f do art. 6 do Decreto-Lei n. 9.295-46, alterado
pela Lei n. 12.249-10,
RESOLVE:
Art. 1 Dar nova redao NBC TG ESTRUTURA CONCEITUAL Estrutura Conceitual para Elaborao e Divulgao de Relatrio Contbil-Financeiro, tendo em vista a edio do Pronunciamento
Conceitual Bsico pelo Comit de Pronunciamentos Contbeis (CPC)
que tem por base The Conceptual Framework for Financial Reporting
(IASB BV 2011 Blue Book).
Art. 2 Revogar a Resoluo CFC n 1.121-08, publicada no
DOU, Seo I, de 1-04-08.
Art. 3 Esta Resoluo entra em vigor na data de sua publicao,
aplicando-se aos exerccios iniciados a partir de 1 de janeiro de 2011.
Braslia, 8 de dezembro de 2011.
Juarez Domingues Carneiro Presidente

NORMAS BRASILEIRAS DE CONTABILIDADE


NBC TG ESTRUTURA CONCEITUAL ESTRUTURA
CONCEITUAL PARA ELABORAO E DIVULGAO DE
RELATRIO CONTBIL-FINANCEIRO
ndice
Prefcio
Introduo
Finalidade e status
Alcance
CAPTULOS
1. Objetivo da elaborao e divulgao de relatrio contbilfinanceiro de propsito geral
2. Entidade que reporta a informao
3. Caractersticas qualitativas da informao contbilfinanceira til
4. Estrutura conceitual para a elaborao e apresentao das
demonstraes contbeis: texto remanescente
Premissa subjacente
Elementos das demonstraes contbeis
Reconhecimento dos elementos das demonstraes contbeis
Mensurao dos elementos das demonstraes contbeis
Conceitos de capital e manuteno de capital
TABELA DE EQUIVALNCIA

Item

OB1 OB21
QC1 QC39

4.1
4.2 4.36
4.37 4.53
4.54 4.56
4.57 4.65

Prefcio
O International Accounting Standards Board (IASB) est em pleno
processo de atualizao de sua Estrutura Conceitual. O projeto dessa
Estrutura Conceitual est sendo conduzido em fases.
medida que um captulo finalizado, itens da Estrutura Conceitual
para Elaborao e Apresentao das Demonstraes Contbeis, que
foi emitida em 1989, vo sendo substitudos. Quando o projeto da
Estrutura Conceitual for finalizado, o IASB ter um nico documento,
completo e abrangente, denominado Estrutura Conceitual para Elaborao e Divulgao de Relatrio Contbil-Financeiro (The Conceptual Framework for Financial Reporting).
Esta verso da Estrutura Conceitual inclui dois captulos que o IASB
aprovou como resultado da primeira fase do projeto da Estrutura, o
captulo 1 Objetivo da elaborao e divulgao de relatrio contbil10

financeiro de propsito geral e o captulo 3 Caractersticas qualitativas da informao contbil-financeira til. O captulo 2 tratar do
conceito relativo entidade que divulga a informao. O captulo 4
contm o texto remanescente da antiga Estrutura Conceitual. A tabela
de equivalncia, ao trmino desta publicao, evidencia a correspondncia entre os contedos do documento Estrutura Conceitual para a
Elaborao e Apresentao das Demonstraes Contbeis e a atual
Estrutura Conceitual para Elaborao e Divulgao de Relatrio
Contbil-Financeiro.
O CFC adenda a este Prefcio as seguintes observaes:
As modificaes introduzidas nesta Estrutura Conceitual por meio dos
Captulos 1 e 3 foram elaboradas conjuntamente pelo IASB e pelo
FASB (US Financial Accounting Standards Board).
No Captulo 1, o CFC chama a ateno para os seguintes tpicos que
esto salientados nas Bases para Concluses emitidas pelos IASB e
FASB para justificarem as modificaes e emitirem esta nova verso
da Estrutura Conceitual:
(a) posicionamento mais claro de que as informaes contidas nos
relatrios contbil-financeiros se destinam primariamente aos seguintes usurios externos: investidores, financiadores e outros
credores, sem hierarquia de prioridade;
(b) no foram aceitas as sugestes enviadas durante a audincia pblica, feita por aqueles rgos, no sentido de que caberia, na Estrutura
Conceitual, com o objetivo da denominada manuteno da estabilidade econmica, a possibilidade de postergao de informaes
sobre certas alteraes nos ativos ou nos passivos. Pelo contrrio,
ficou firmada a posio de que prover prontamente informao fidedigna e relevante pode melhorar a confiana do usurio e assim
contribuir para a promoo da estabilidade econmica.
No Captulo 3, as principais mudanas tambm salientadas nas Bases
para Concluses foram as seguintes:
Diviso das caractersticas qualitativas da informao contbilfinanceira em:
(a) caractersticas qualitativas fundamentais (fundamental qualitative
characteristics relevncia e representao fidedigna), as mais crticas; e
11

(b) caractersticas qualitativas de melhoria (enhancing qualitative


characteristics comparabilidade, verificabilidade, tempestividade e
compreensibilidade), menos crticas, mas ainda assim altamente desejveis.
A caracterstica qualitativa confiabilidade foi redenominada de representao fidedigna; as justificativas constam das Bases para Concluses.
A caracterstica essncia sobre a forma foi formalmente retirada da
condio de componente separado da representao fidedigna, por ser
considerado isso uma redundncia. A representao pela forma legal
que difira da substncia econmica no pode resultar em representao fidedigna, conforme citam as Bases para Concluses. Assim, essncia sobre a forma continua, na realidade, bandeira insubstituvel
nas normas do IASB.
A caracterstica prudncia (conservadorismo) foi tambm retirada da
condio de aspecto da representao fidedigna por ser inconsistente
com a neutralidade. Subavaliaes de ativos e superavaliaes de
passivos, segundo os Boards mencionam nas Bases para Concluses,
com consequentes registros de desempenhos posteriores inflados, so
incompatveis com a informao que pretende ser neutra.
Introduo
As demonstraes contbeis so elaboradas e apresentadas para usurios externos em geral, tendo em vista suas finalidades distintas e necessidades diversas. Governos, rgos reguladores ou autoridades
tributrias, por exemplo, podem determinar especificamente exigncias para atender a seus prprios interesses. Essas exigncias, no entanto, no devem afetar as demonstraes contbeis elaboradas segundo esta Estrutura Conceitual.
Demonstraes contbeis elaboradas dentro do que prescreve esta
Estrutura Conceitual objetivam fornecer informaes que sejam teis
na tomada de decises econmicas e avaliaes por parte dos usurios
em geral, no tendo o propsito de atender finalidade ou necessidade
especfica de determinados grupos de usurios.
Demonstraes contbeis elaboradas com tal finalidade satisfazem as
necessidades comuns da maioria dos seus usurios, uma vez que quase
12

todos eles utilizam essas demonstraes contbeis para a tomada de


decises econmicas, tais como:
(a) decidir quando comprar, manter ou vender instrumentos patrimoniais;
(b) avaliar a administrao da entidade quanto responsabilidade que
lhe tenha sido conferida e quanto qualidade de seu desempenho
e de sua prestao de contas;
(c) avaliar a capacidade de a entidade pagar seus empregados e proporcionar-lhes outros benefcios;
(d) avaliar a segurana quanto recuperao dos recursos financeiros
emprestados entidade;
(e) determinar polticas tributrias;
(f) determinar a distribuio de lucros e dividendos;
(g) elaborar e usar estatsticas da renda nacional; ou
(h) regulamentar as atividades das entidades.
As demonstraes contbeis so mais comumente elaboradas segundo
modelo baseado no custo histrico recupervel e no conceito da manuteno do capital financeiro nominal. Outros modelos e conceitos
podem ser considerados mais apropriados para atingir o objetivo de
proporcionar informaes que sejam teis para tomada de decises
econmicas, embora no haja presentemente consenso nesse sentido.
Esta Estrutura Conceitual foi desenvolvida de forma a ser aplicvel a uma
gama de modelos contbeis e conceitos de capital e sua manuteno.
Finalidade e status
Esta Estrutura Conceitual estabelece os conceitos que fundamentam a
elaborao e a apresentao de demonstraes contbeis destinadas a
usurios externos. A finalidade desta Estrutura Conceitual :
(a) dar suporte ao desenvolvimento de novas normas, interpretaes e
comunicados tcnicos e reviso dos j existentes, quando necessrio;
(b) dar suporte promoo da harmonizao das regulaes, das
normas contbeis e dos procedimentos relacionados apresentao das demonstraes contbeis, provendo uma base para a reduo do nmero de tratamentos contbeis alternativos permitidos
pelas normas, interpretaes e comunicados tcnicos;
(c) dar suporte aos rgos reguladores nacionais;
(d) auxiliar os responsveis pela elaborao das demonstraes con13

tbeis na aplicao das normas, interpretaes e comunicados tcnicos e no tratamento de assuntos que ainda no tenham sido objeto desses documentos;
(e) auxiliar os auditores independentes a formar sua opinio sobre a
conformidade das demonstraes contbeis com as normas, interpretaes e comunicados tcnicos;
(f) auxiliar os usurios das demonstraes contbeis na interpretao
de informaes nelas contidas, elaboradas em conformidade com
as normas, interpretaes e comunicados tcnicos; e
(g) proporcionar aos interessados informaes sobre o enfoque adotado na formulao das normas, das interpretaes e dos comunicados tcnicos.
Esta Estrutura Conceitual no uma norma propriamente dita e, portanto, no define normas ou procedimentos para qualquer questo
particular sobre aspectos de mensurao ou divulgao. Nada nesta
Estrutura Conceitual substitui qualquer norma, interpretao ou comunicado tcnico.
Pode haver um nmero limitado de casos em que seja observado um
conflito entre esta Estrutura Conceitual e uma norma, uma interpretao
ou um comunicado tcnico. Nesses casos, as exigncias da norma, da
interpretao ou do comunicado tcnico especficos devem prevalecer
sobre esta Estrutura Conceitual. Entretanto, medida que futuras normas,
interpretaes e comunicados tcnicos sejam desenvolvidos ou revisados
tendo como norte esta Estrutura Conceitual, o nmero de casos de conflito entre esta Estrutura Conceitual e eles tende a diminuir.
Esta Estrutura Conceitual ser revisada de tempos em tempos com
base na experincia decorrente de sua utilizao.
Alcance
Esta Estrutura Conceitual aborda:
(a) o objetivo da elaborao e divulgao de relatrio contbilfinanceiro;
(b) as caractersticas qualitativas da informao contbil-financeira til;
(c) a definio, o reconhecimento e a mensurao dos elementos a
partir dos quais as demonstraes contbeis so elaboradas; e
(d) os conceitos de capital e de manuteno de capital.

14

CAPTULO 1: OBJETIVO DO RELATRIO


CONTBIL-FINANCEIRO DE PROPSITO GERAL
ndice
INTRODUO
OBJETIVO, UTILIDADE E LIMITAES DO RELATRIO CONTBILFINANCEIRO DE PROPSITO GERAL
INFORMAO ACERCA DOS RECURSOS ECONMICOS DA
ENTIDADE QUE REPORTA A INFORMAO, REIVINDICAES E
MUDANAS NOS RECURSOS E REIVINDICAES
Recursos econmicos e reivindicaes
Mudanas nos recursos econmicos e reivindicaes
Performance financeira refletida pelo regime de competncia (accruals)
Performance financeira refletida pelos fluxos de caixa passados
Mudanas nos recursos econmicos e reivindicaes que no so
resultantes da performance financeira

Item
OB1
OB2 OB11
OB12 OB21
OB13 OB14
OB15 OB21
OB17 OB19
OB20
OB21

Introduo
OB1. O objetivo da elaborao e divulgao de relatrio contbilfinanceiro de propsito geral constitui o pilar da Estrutura Conceitual.
Outros aspectos da Estrutura Conceitual como o conceito de entidade que reporta a informao, as caractersticas qualitativas da informao contbil-financeira til e suas restries, os elementos das demonstraes contbeis, o reconhecimento, a mensurao, a apresentao e a evidenciao fluem logicamente desse objetivo.
Objetivo, utilidade e limitaes do relatrio
contbil-financeiro de propsito geral
OB2. O objetivo do relatrio contbil-financeiro de propsito geral
(*) fornecer informaes contbil-financeiras acerca da entidade que
reporta essa informao (reporting entity) que sejam teis a investidores
existentes e em potencial, a credores por emprstimos e a outros credores,
quando da tomada deciso ligada ao fornecimento de recursos para a
entidade. Essas decises envolvem comprar, vender ou manter participaes em instrumentos patrimoniais e em instrumentos de dvida, e a oferecer ou disponibilizar emprstimos ou outras formas de crdito.
(*) Ao longo de toda a Estrutura Conceitual, os termos relatrio contbil-financeiro
e elaborao e divulgao de relatrio contbil-financeiro referem-se a informaes contbil-financeiras com propsito geral, a menos que haja indicao especfica em contrrio.

15

OB3. Decises a serem tomadas por investidores existentes e em


potencial relacionadas a comprar, vender ou manter instrumentos patrimoniais e instrumentos de dvida dependem do retorno esperado dos
investimentos feitos nos referidos instrumentos, por exemplo: dividendos, pagamentos de principal e de juros ou acrscimos nos preos
de mercado. Similarmente, decises a serem tomadas por credores por
emprstimos e por outros credores, existentes ou em potencial, relacionadas a oferecer ou disponibilizar emprstimos ou outras formas de
crdito, dependem dos pagamentos de principal e de juros ou de outros retornos que eles esperam. As expectativas de investidores, credores por emprstimos e outros credores em termos de retorno dependem
da avaliao destes quanto ao montante, tempestividade e incertezas
(as perspectivas) associados aos fluxos de caixa futuros de entrada
para a entidade. Consequentemente, investidores existentes e em potencial, credores por emprstimo e outros credores necessitam de informao para auxili-los na avaliao das perspectivas em termos de
entrada de fluxos de caixa futuros para a entidade.
OB4. Para avaliar as perspectivas da entidade em termos de entrada de fluxos de caixa futuros, investidores existentes e em potencial, credores por emprstimo e outros credores necessitam de informao acerca de recursos da entidade, reivindicaes contra a entidade, e
o quo eficiente e efetivamente a administrao da entidade e seu conselho de administrao (*) tm cumprido com suas responsabilidades
no uso dos recursos da entidade. Exemplos de referidas responsabilidades incluem a proteo de recursos da entidade de efeitos desfavorveis advindos de fatos econmicos, como, por exemplo, mudanas
de preo e de tecnologia, e a garantia de que a entidade tem cumprido
as leis, com a regulao e com as disposies contratuais vigentes.
Informaes sobre a aprovao do cumprimento de suas responsabilidades so tambm teis para decises a serem tomadas por investidores existentes, credores por emprstimo e outros que tenham o direito
de votar ou de outro modo exeram influncia nos atos praticados pela
administrao.
(*) Ao longo de toda a Estrutura Conceitual, o termo administrao refere-se tanto
diretoria executiva quanto ao conselho de administrao ou rgos similares, a
menos que haja indicao especfica em contrrio.

OB5. Muitos investidores, credores por emprstimo e outros credores, existentes e em potencial, no podem requerer que as entidades
16

que reportam a informao prestem a eles diretamente as informaes


de que necessitam, devendo desse modo confiar nos relatrios contbil-financeiros de propsito geral, para grande parte da informao
contbil-financeira que buscam. Consequentemente, eles so os usurios primrios para quem relatrios contbil-financeiros de propsito
geral so direcionados.
OB6. Entretanto, relatrios contbil-financeiros de propsito geral no atendem e no podem atender a todas as informaes de que
investidores, credores por emprstimo e outros credores, existentes e
em potencial, necessitam. Esses usurios precisam considerar informao pertinente de outras fontes, como, por exemplo, condies
econmicas gerais e expectativas, eventos polticos e clima poltico, e
perspectivas e panorama para a indstria e para a entidade.
OB7. Relatrios contbil-financeiros de propsito geral no so elaborados para se chegar ao valor da entidade que reporta a informao;
a rigor, fornecem informao para auxiliar investidores, credores por
emprstimo e outros credores, existentes e em potencial, a estimarem o
valor da entidade que reporta a informao.
OB8. Usurios primrios individuais tm diferentes, e possivelmente conflitantes, desejos e necessidades de informao. Este Conselho Federal de Contabilidade, ao levar frente o processo de produo
de suas normas, ir procurar proporcionar um conjunto de informaes que atenda s necessidades do nmero mximo de usurios primrios. Contudo, a concentrao em necessidades comuns de informao no impede que a entidade que reporta a informao preste
informaes adicionais que sejam mais teis a um subconjunto particular de usurios primrios.
OB9. A administrao da entidade que reporta a informao est
tambm interessada em informao contbil-financeira sobre a entidade. Contudo, a administrao no precisa apoiar-se em relatrios contbil-financeiros de propsito geral uma vez que capaz de obter a
informao contbil-financeira de que precisa internamente.
OB10. Outras partes interessadas, como, por exemplo, rgos reguladores e membros do pblico que no sejam investidores, credores
por emprstimo e outros credores, podem do mesmo modo achar teis

17

relatrios contbil-financeiros de propsito geral. Contudo, esses relatrios no so direcionados primariamente a esses outros grupos.
OB11. Em larga extenso, os relatrios contbil-financeiros so
baseados em estimativas, julgamentos e modelos e no em descries
ou retratos exatos. A Estrutura Conceitual estabelece os conceitos que
devem amparar tais estimativas, julgamentos e modelos. Os conceitos
representam o objetivo que este CFC e os elaboradores dos relatrios
contbil-financeiros devem se empenhar em alcanar. Assim como a
maioria dos objetivos, a viso contida na Estrutura Conceitual do que
sejam a elaborao e a divulgao do relatrio contbil-financeiro
ideal improvvel de ser atingida em sua totalidade, pelo menos no
curto prazo, visto que se requer tempo para a compreenso, aceitao
e implementao de novas formas de analisar transaes e outros eventos. No obstante, o estabelecimento de objetivo a ser alcanado
com empenho essencial para que o processo de elaborao e divulgao de relatrio contbil-financeiro venha a evoluir e tenha sua utilidade aprimorada.
Informao acerca dos recursos econmicos da entidade que
reporta a informao, reivindicaes e mudanas nos
recursos e reivindicaes
OB12. Relatrios contbil-financeiros de propsito geral fornecem informao acerca da posio patrimonial e financeira da entidade que reporta a informao, a qual representa informao sobre os
recursos econmicos da entidade e reivindicaes contra a entidade
que reporta a informao. Relatrios contbil-financeiros tambm
fornecem informao sobre os efeitos de transaes e outros eventos
que alteram os recursos econmicos da entidade que reporta a informao e reivindicaes contra ela. Ambos os tipos de informao
fornecem dados de entrada teis para decises ligadas ao fornecimento
de recursos para a entidade.
Recursos econmicos e reivindicaes
OB13. Informao sobre a natureza e os montantes de recursos
econmicos e reivindicaes da entidade que reporta a informao
pode auxiliar usurios a identificarem a fraqueza e o vigor financeiro
da entidade que reporta a informao. Essa informao pode auxiliar
os usurios a avaliar a liquidez e a solvncia da entidade que reporta a
18

informao, suas necessidades em termos de financiamento adicional


e o quo provavelmente bem sucedido ser seu intento em angariar
esse financiamento. Informaes sobre as prioridades e as exigncias
de pagamento de reivindicaes vigentes ajudam os usurios a predizer de que forma fluxos de caixa futuros sero distribudos entre aqueles com reivindicaes contra a entidade que reporta a informao.
OB14. Diferentes tipos de recursos econmicos afetam diferentemente a avaliao dos usurios acerca das perspectivas da entidade
que reporta a informao em termos de fluxos de caixa futuros. Alguns fluxos de caixa futuros resultam diretamente de recursos econmicos existentes, como, por exemplo, contas a receber. Outros fluxos
de caixa resultam do uso variado de recursos combinados com vistas
produo e venda de produtos e servios aos clientes. Muito embora
fluxos de caixa no possam ser identificados com recursos econmicos individuais (ou reivindicaes), usurios dos relatrios contbilfinanceiros precisam saber a natureza e o montante dos recursos disponveis para uso nas operaes da entidade que reporta a informao.
Mudanas nos recursos econmicos e reivindicaes
OB15. Mudanas nos recursos econmicos e reivindicaes da
entidade que reporta a informao resultam da performance financeira
da entidade (ver itens OB17 a OB20) e de outros eventos ou transaes, como, por exemplo, a emisso de ttulos de dvida ou de ttulos
patrimoniais (ver item OB21). Para poder avaliar adequadamente as perspectivas de fluxos de caixa futuros da entidade que reporta a informao,
os usurios precisam estar aptos a distinguir a natureza dessas mudanas.
OB16. Informaes sobre a performance financeira da entidade
que reporta a informao auxiliam os usurios a compreender o retorno que a entidade tenha produzido sobre os seus recursos econmicos.
Informaes sobre o retorno que a entidade tenha produzido servem
como indicativo de quo diligente a administrao tem sido no desempenho de suas responsabilidades para tornar eficiente e eficaz o
uso dos recursos da entidade que reporta a informao. Informaes
sobre a variabilidade e sobre os componentes desse retorno tambm
so importantes, especialmente para avaliao das incertezas associadas a fluxos de caixa futuros. Informaes sobre a performance financeira passada da entidade que reporta a informao e sobre o quo
diligente a administrao tem sido no desempenho de suas responsabi19

lidades so do mesmo modo teis para predio de retornos futuros da


entidade sobre os seus recursos econmicos.
Performance financeira refletida pelo regime de
competncia (accruals)
OB17. O regime de competncia retrata com propriedade os efeitos
de transaes e outros eventos e circunstncias sobre os recursos econmicos e reivindicaes da entidade que reporta a informao nos
perodos em que ditos efeitos so produzidos, ainda que os recebimentos e pagamentos em caixa derivados ocorram em perodos distintos.
Isso importante em funo de a informao sobre os recursos econmicos e reivindicaes da entidade que reporta a informao, e sobre as
mudanas nesses recursos econmicos e reivindicaes ao longo de um
perodo, fornecer melhor base de avaliao da performance passada e
futura da entidade do que a informao puramente baseada em recebimentos e pagamentos em caixa ao longo desse mesmo perodo.
OB18. Informaes sobre a performance financeira da entidade
que reporta a informao durante um perodo que so reflexos de mudanas em seus recursos econmicos e reivindicaes, e no da obteno adicional de recursos diretamente de investidores e credores (ver
item OB21), so teis para avaliar a capacidade passada e futura da
entidade na gerao de fluxos de caixa lquidos. Essas informaes
servem de indicativos da extenso em que a entidade que reporta a
informao tenha aumentado seus recursos econmicos disponveis, e
dessa forma sua capacidade de gerar fluxos de caixa lquidos por meio
de suas operaes e no pela obteno de recursos adicionais diretamente de investidores e credores.
OB19. Informaes sobre a performance financeira da entidade
que reporta a informao durante um perodo tambm podem ser indicativos da extenso em que determinados eventos, tais como mudanas nos preos de mercado ou nas taxas de juros, tenham provocado
aumento ou diminuio nos recursos econmicos e reivindicaes da
entidade, afetando por conseguinte a capacidade de a entidade gerar a
entrada de fluxos de caixa lquidos.

20

Performance financeira refletida pelos fluxos de


caixa passados
OB20. Informaes sobre os fluxos de caixa da entidade que reporta a informao durante um perodo tambm ajudam os usurios a avaliar a capacidade de a entidade gerar fluxos de caixa futuros lquidos.
Elas indicam como a entidade que reporta a informao obtm e despende caixa, incluindo informaes sobre seus emprstimos e resgate de
ttulos de dvida, dividendos em caixa e outras distribuies em caixa
para seus investidores, e outros fatores que podem afetar a liquidez e a
solvncia da entidade. Informaes sobre os fluxos de caixa auxiliam os
usurios a compreender as operaes da entidade que reporta a informao, a avaliar suas atividades de financiamento e investimento, a avaliar
sua liquidez e solvncia e a interpretar outras informaes acerca de sua
performance financeira.
Mudanas nos recursos econmicos e reivindicaes
que no so resultantes da performance financeira
OB21. Os recursos econmicos e reivindicaes da entidade que
reporta a informao podem ainda mudar por outras razes que no
sejam resultantes de sua performance financeira, como o caso da
emisso adicional de suas aes. Informaes sobre esse tipo de mudana so necessrias para dar aos usurios uma completa compreenso do porqu das mudanas nos recursos econmicos e reivindicaes da entidade que reporta a informao e as implicaes dessas
mudanas em sua futura performance financeira.
CAPTULO 2: A ENTIDADE QUE REPORTA
A INFORMAO
[a ser acrescentado futuramente]

21

CAPTULO 3: CARACTERSTICAS QUALITATIVAS


DA INFORMAO CONTBIL-FINANCEIRA TIL
ndice
INTRODUO
CARACTERSTICAS QUALITATIVAS DA INFORMAO CONTBILFINANCEIRA TIL
Caractersticas qualitativas fundamentais
Relevncia
Materialidade
Representao fidedigna
Aplicao das caractersticas qualitativas fundamentais
Caractersticas qualitativas de melhoria
Comparabilidade
Verificabilidade
Tempestividade
Compreensibilidade
Aplicao das caractersticas qualitativas de melhoria
RESTRIO DE CUSTO NA ELABORAO E DIVULGAO DA
INFORMAO CONTBIL-FINANCEIRA TIL

Item
QC1 QC3
QC4 QC34
QC5 QC18
QC6 QC11
QC 11
QC12 QC16
QC17 QC18
QC19 QC34
QC20 QC25
QC26 QC28
QC29
QC30 QC32
QC33 QC34
QC35 QC39

Introduo
QC1. As caractersticas qualitativas da informao contbilfinanceira til, discutidas neste captulo, identificam os tipos de informao que muito provavelmente so reputadas como as mais teis
para investidores, credores por emprstimos e outros credores, existentes e em potencial, para tomada de decises acerca da entidade que
reporta com base na informao contida nos seus relatrios contbilfinanceiros (informao contbil-financeira).
QC2. Os relatrios contbil-financeiros fornecem informao sobre os recursos econmicos da entidade que reporta a informao, sobre
reivindicaes contra a entidade que reporta a informao e os efeitos
de transaes e outros eventos e condies que modificam esses recursos e reivindicaes. (Essa informao referenciada na Estrutura Conceitual como sendo uma informao sobre o fenmeno econmico).
Alguns relatrios contbil-financeiros tambm incluem material explicativo sobre as expectativas da administrao e sobre as estratgias para
a entidade que reporta a informao, bem como outros tipos de informao sobre o futuro (forward-looking information).
QC3. As caractersticas qualitativas da informao contbilfinanceira til (*) devem ser aplicadas informao contbil22

financeira fornecida pelas demonstraes contbeis, assim como


informao contbil-financeira fornecida por outros meios. O custo de
gerar a informao, que uma restrio sempre presente na entidade
no processo de fornecer informao contbil-financeira til, deve ser
observado similarmente. No entanto, as consideraes a serem tecidas
quando da aplicao das caractersticas qualitativas e da restrio do
custo podem ser diferentes para diferentes tipos de informao. Por
exemplo, aplic-las informao sobre o futuro (forward-looking
information) pode ser diferente de aplic-las informao sobre recursos econmicos e reivindicaes existentes e sobre mudanas nesses
recursos e reivindicaes.
(*) Ao longo de toda esta Estrutura Conceitual, os termos caractersticas qualitativas e restrio iro se referir a caractersticas qualitativas da informao contbilfinanceira til e restrio da informao contbil-financeira til.

Caractersticas qualitativas da informao


contbil-financeira til
QC4. Se a informao contbil-financeira para ser til, ela precisa ser relevante e representar com fidedignidade o que se prope a
representar. A utilidade da informao contbil-financeira melhorada se ela for comparvel, verificvel, tempestiva e compreensvel.
Caractersticas qualitativas fundamentais
QC5. As caractersticas qualitativas fundamentais so relevncia
e representao fidedigna.
Relevncia
QC6. Informao contbil-financeira relevante aquela capaz de
fazer diferena nas decises que possam ser tomadas pelos usurios. A
informao pode ser capaz de fazer diferena em uma deciso mesmo
no caso de alguns usurios decidirem no a levar em considerao, ou
j tiver tomado cincia de sua existncia por outras fontes.
QC7. A informao contbil-financeira capaz de fazer diferena
nas decises se tiver valor preditivo, valor confirmatrio ou ambos.
QC8. A informao contbil-financeira tem valor preditivo se puder ser utilizada como dado de entrada em processos empregados pelos
usurios para predizer futuros resultados. A informao contbilfinanceira no precisa ser uma predio ou uma projeo para que pos23

sua valor preditivo. A informao contbil-financeira com valor preditivo empregada pelos usurios ao fazerem suas prprias predies.
QC9. A informao contbil-financeira tem valor confirmatrio
se retro-alimentar servir de feedback avaliaes prvias (confirmlas ou alter-las).
QC10. O valor preditivo e o valor confirmatrio da informao
contbil-financeira esto inter-relacionados. A informao que tem
valor preditivo muitas vezes tambm tem valor confirmatrio. Por
exemplo, a informao sobre receita para o ano corrente, a qual pode
ser utilizada como base para predizer receitas para anos futuros, tambm pode ser comparada com predies de receita para o ano corrente
que foram feitas nos anos anteriores. Os resultados dessas comparaes podem auxiliar os usurios a corrigirem e a melhorarem os processos que foram utilizados para fazer tais predies.
Materialidade
QC11. A informao material se a sua omisso ou sua divulgao
distorcida (misstating) puder influenciar decises que os usurios tomam
com base na informao contbil-financeira acerca de entidade especfica
que reporta a informao. Em outras palavras, a materialidade um aspecto de relevncia especfico da entidade baseado na natureza ou na
magnitude, ou em ambos, dos itens para os quais a informao est relacionada no contexto do relatrio contbil-financeiro de uma entidade em
particular. Consequentemente, no se pode especificar um limite quantitativo uniforme para materialidade ou predeterminar o que seria julgado
material para uma situao particular.
Representao fidedigna
QC12. Os relatrios contbil-financeiros representam um fenmeno econmico em palavras e nmeros. Para ser til, a informao contbil-financeira no tem s que representar um fenmeno relevante, mas
tem tambm que representar com fidedignidade o fenmeno que se
prope representar. Para ser representao perfeitamente fidedigna, a
realidade retratada precisa ter trs atributos. Ela tem que ser completa,
neutra e livre de erro. claro, a perfeio rara, se de fato alcanvel.
O objetivo maximizar referidos atributos na extenso que seja possvel.
24

QC13. O retrato da realidade econmica completo deve incluir


toda a informao necessria para que o usurio compreenda o fenmeno sendo retratado, incluindo todas as descries e explicaes
necessrias. Por exemplo, um retrato completo de um grupo de ativos
incluiria, no mnimo, a descrio da natureza dos ativos que compem
o grupo, o retrato numrico de todos os ativos que compem o grupo,
e a descrio acerca do que o retrato numrico representa (por exemplo, custo histrico original, custo histrico ajustado ou valor justo).
Para alguns itens, um retrato completo pode considerar ainda explicaes de fatos significativos sobre a qualidade e a natureza desses itens,
fatos e circunstncias que podem afetar a qualidade e a natureza deles,
e os processos utilizados para determinar os nmeros retratados.
QC14. Um retrato neutro da realidade econmica desprovido de
vis na seleo ou na apresentao da informao contbil-financeira.
Um retrato neutro no deve ser distorcido com contornos que possa
receber dando a ele maior ou menor peso, nfase maior ou menor, ou
qualquer outro tipo de manipulao que aumente a probabilidade de a
informao contbil-financeira ser recebida pelos seus usurios de
modo favorvel ou desfavorvel. Informao neutra no significa informao sem propsito ou sem influncia no comportamento dos
usurios. A bem da verdade, informao contbil-financeira relevante,
por definio, aquela capaz de fazer diferena nas decises tomadas
pelos usurios.
QC15. Representao fidedigna no significa exatido em todos
os aspectos. Um retrato da realidade econmica livre de erros significa
que no h erros ou omisses no fenmeno retratado, e que o processo
utilizado, para produzir a informao reportada, foi selecionado e foi
aplicado livre de erros. Nesse sentido, um retrato da realidade econmica livre de erros no significa algo perfeitamente exato em todos os
aspectos. Por exemplo, a estimativa de preo ou valor no observvel
no pode ser qualificada como sendo algo exato ou inexato. Entretanto, a representao dessa estimativa pode ser considerada fidedigna se
o montante for descrito claramente e precisamente como sendo uma
estimativa, se a natureza e as limitaes do processo forem devidamente reveladas, e nenhum erro tiver sido cometido na seleo e aplicao do processo apropriado para desenvolvimento da estimativa.
QC16. Representao fidedigna, por si s, no resulta necessariamente em informao til. Por exemplo, a entidade que reporta a
25

informao pode receber um item do imobilizado por meio de subveno governamental. Obviamente, a entidade ao reportar que adquiriu
um ativo sem custo retrataria com fidedignidade o custo desse ativo,
porm essa informao provavelmente no seria muito til. Outro
exemplo mais sutil seria a estimativa do montante por meio do qual o
valor contbil do ativo seria ajustado para refletir a perda por desvalorizao no seu valor (impairment loss). Essa estimativa pode ser uma
representao fidedigna se a entidade que reporta a informao tiver
aplicado com propriedade o processo apropriado, tiver descrito com
propriedade a estimativa e tiver revelado quaisquer incertezas que
afetam significativamente a estimativa. Entretanto, se o nvel de incerteza de referida estimativa for suficientemente alto, a estimativa no
ser particularmente til. Em outras palavras, a relevncia do ativo
que est sendo representado com fidedignidade ser questionvel. Se
no existir outra alternativa para retratar a realidade econmica que
seja mais fidedigna, a estimativa nesse caso deve ser considerada a
melhor informao disponvel.
Aplicao das caractersticas qualitativas fundamentais
QC17. A informao precisa concomitantemente ser relevante e
representar com fidedignidade a realidade reportada para ser til. Nem
a representao fidedigna de fenmeno irrelevante, tampouco a representao no fidedigna de fenmeno relevante auxiliam os usurios a
tomarem boas decises.
QC18. O processo mais eficiente e mais efetivo para aplicao das
caractersticas qualitativas fundamentais usualmente seria o que segue
(sujeito aos efeitos das caractersticas de melhoria e restrio do custo,
que no so considerados neste exemplo). Primeiro, identificar o fenmeno econmico que tenha o potencial de ser til para os usurios da
informao contbil-financeira reportada pela entidade. Segundo, identificar o tipo de informao sobre o fenmeno que seria mais relevante
se estivesse disponvel e que poderia ser representado com fidedignidade. Terceiro, determinar se a informao est disponvel e pode ser representada com fidedignidade. Dessa forma, o processo de satisfazer as
caractersticas qualitativas fundamentais chega ao seu fim. Caso contrrio, o processo deve ser repetido a partir do prximo tipo de informao mais relevante.

26

Caractersticas qualitativas de melhoria


QC19. Comparabilidade, verificabilidade, tempestividade e compreensibilidade so caractersticas qualitativas que melhoram a utilidade da informao que relevante e que representada com fidedignidade. As caractersticas qualitativas de melhoria podem tambm
auxiliar a determinar qual de duas alternativas que sejam consideradas
equivalentes em termos de relevncia e fidedignidade de representao deve ser usada para retratar um fenmeno.
Comparabilidade
QC20. As decises de usurios implicam escolhas entre alternativas, como, por exemplo, vender ou manter um investimento, ou investir em uma entidade ou noutra. Consequentemente, a informao acerca da entidade que reporta informao ser mais til caso possa ser
comparada com informao similar sobre outras entidades e com informao similar sobre a mesma entidade para outro perodo ou para
outra data.
QC21. Comparabilidade a caracterstica qualitativa que permite
que os usurios identifiquem e compreendam similaridades dos itens e
diferenas entre eles. Diferentemente de outras caractersticas qualitativas, a comparabilidade no est relacionada com um nico item. A
comparao requer no mnimo dois itens.
QC22. Consistncia, embora esteja relacionada com a comparabilidade, no significa o mesmo. Consistncia refere-se ao uso dos
mesmos mtodos para os mesmos itens, tanto de um perodo para
outro considerando a mesma entidade que reporta a informao, quanto para um nico perodo entre entidades. Comparabilidade o objetivo; a consistncia auxilia a alcanar esse objetivo.
QC23. Comparabilidade no significa uniformidade. Para que a
informao seja comparvel, coisas iguais precisam parecer iguais e
coisas diferentes precisam parecer diferentes. A comparabilidade da
informao contbil-financeira no aprimorada ao se fazer com que
coisas diferentes paream iguais ou ainda ao se fazer coisas iguais
parecerem diferentes.
QC24. Algum grau de comparabilidade possivelmente obtido
por meio da satisfao das caractersticas qualitativas fundamentais. A
27

representao fidedigna de fenmeno econmico relevante deve possuir naturalmente algum grau de comparabilidade com a representao
fidedigna de fenmeno econmico relevante similar de outra entidade
que reporta a informao.
QC25. Muito embora um fenmeno econmico singular possa ser
representado com fidedignidade de mltiplas formas, a discricionariedade
na escolha de mtodos contbeis alternativos para o mesmo fenmeno
econmico diminui a comparabilidade.
Verificabilidade
QC26. A verificabilidade ajuda a assegurar aos usurios que a informao representa fidedignamente o fenmeno econmico que se
prope representar. A verificabilidade significa que diferentes observadores, cnscios e independentes, podem chegar a um consenso, embora
no cheguem necessariamente a um completo acordo, quanto ao retrato
de uma realidade econmica em particular ser uma representao fidedigna. Informao quantificvel no necessita ser um nico ponto estimado para ser verificvel. Uma faixa de possveis montantes com suas
probabilidades respectivas pode tambm ser verificvel.
QC27. A verificao pode ser direta ou indireta. Verificao direta significa verificar um montante ou outra representao por meio de
observao direta, como, por exemplo, por meio da contagem de caixa. Verificao indireta significa checar os dados de entrada do modelo, frmula ou outra tcnica e recalcular os resultados obtidos por
meio da aplicao da mesma metodologia. Um exemplo a verificao do valor contbil dos estoques por meio da checagem dos dados
de entrada (quantidades e custos) e por meio do reclculo do saldo
final dos estoques utilizando a mesma premissa adotada no fluxo do
custo (por exemplo, utilizando o mtodo PEPS).
QC28. Pode no ser possvel verificar algumas explicaes e alguma informao contbil-financeira sobre o futuro (forward-looking
information) at que o perodo futuro seja totalmente alcanado. Para
ajudar os usurios a decidir se desejam usar dita informao, normalmente necessrio divulgar as premissas subjacentes, os mtodos de
obteno da informao e outros fatores e circunstncias que suportam
a informao.

28

Tempestividade
QC29. Tempestividade significa ter informao disponvel para tomadores de deciso a tempo de poder influenci-los em suas decises.
Em geral, a informao mais antiga a que tem menos utilidade. Contudo, certa informao pode ter o seu atributo tempestividade prolongado
aps o encerramento do perodo contbil, em decorrncia de alguns usurios, por exemplo, necessitarem identificar e avaliar tendncias.
Compreensibilidade
QC30. Classificar, caracterizar e apresentar a informao com
clareza e conciso torna-a compreensvel.
QC31. Certos fenmenos so inerentemente complexos e no podem ser facilmente compreendidos. A excluso de informaes sobre
esses fenmenos dos relatrios contbil-financeiros pode tornar a informao constante em referidos relatrios mais facilmente compreendida. Contudo, referidos relatrios seriam considerados incompletos
e potencialmente distorcidos (misleading).
QC32. Relatrios contbil-financeiros so elaborados para usurios que tm conhecimento razovel de negcios e de atividades econmicas e que revisem e analisem a informao diligentemente. Por
vezes, mesmo os usurios bem informados e diligentes podem sentir a
necessidade de procurar ajuda de consultor para compreenso da informao sobre um fenmeno econmico complexo.
Aplicao das caractersticas qualitativas de melhoria
QC33. Caractersticas qualitativas de melhoria devem ser maximizadas na extenso possvel. Entretanto, as caractersticas qualitativas de melhoria, quer sejam individualmente ou em grupo, no podem
tornar a informao til se dita informao for irrelevante ou no for
representao fidedigna.
QC34. A aplicao das caractersticas qualitativas de melhoria
um processo iterativo que no segue uma ordem preestabelecida. Algumas vezes, uma caracterstica qualitativa de melhoria pode ter que
ser diminuda para maximizao de outra caracterstica qualitativa.
Por exemplo, a reduo temporria na comparabilidade como resultado da aplicao prospectiva de uma nova norma contbil-financeira
29

pode ser vantajosa para o aprimoramento da relevncia ou da representao fidedigna no longo prazo. Divulgaes apropriadas podem
parcialmente compensar a no comparabilidade.
Restrio de custo na elaborao e divulgao de relatrio
contbil-financeiro til
QC35. O custo de gerar a informao uma restrio sempre presente na entidade no processo de elaborao e divulgao de relatrio
contbil-financeiro. O processo de elaborao e divulgao de relatrio
contbil-financeiro impe custos, sendo importante que ditos custos
sejam justificados pelos benefcios gerados pela divulgao da informao. Existem variados tipos de custos e benefcios a considerar.
QC36. Fornecedores de informao contbil-financeira envidam
grande parte de seus esforos na coleta, no processamento, na verificao e na disseminao de informao contbil-financeira, mas os
usurios em ltima instncia pagam por esses custos na forma de retornos reduzidos. Usurios de informao contbil-financeira tambm
incorrem em custos de anlise e interpretao de informao fornecida. Se a informao demandada no fornecida, os usurios incorrem
em custos adicionais de obteno da informao por meio de outras
fontes ou por meio de sua estimativa.
QC37. A elaborao e divulgao de relatrio contbil-financeiro
que seja relevante e que represente com fidedignidade o que se prope
representar auxilia os usurios a tomarem decises com grau de confiana maior. Isso resulta em funcionamento mais eficiente dos mercados de capitais e em custo menor de capital para a economia como um
todo. O investidor individual, o credor por emprstimo ou outro credor
tambm se beneficiam desse processo por meio de decises assentadas
na melhor informao. Entretanto, no possvel para relatrios contbil-financeiros de propsito geral fornecer toda e qualquer informao que todo usurio repute ser relevante.
QC38. Na aplicao da restrio do custo, avalia-se se os benefcios proporcionados pela elaborao e divulgao de informao
em particular so provavelmente justificados pelos custos incorridos
para fornecimento e uso dessa informao. Quando da aplicao da
restrio do custo no desenvolvimento do padro proposto de elaborao e divulgao, o rgo normatizador deve procurar se informar
30

junto aos fornecedores da informao, usurios, auditores independentes, acadmicos e outros agentes sobre a natureza e quantidade
esperada de benefcios e custos desse padro. Em grande parte dos
casos, as avaliaes so baseadas na combinao de informao
quantitativa e qualitativa.
QC39. Em funo da subjetividade inerente ao processo, as avaliaes de diferentes indivduos acerca dos custos e benefcios da elaborao e divulgao de itens particulares de informao contbil-financeira
devem variar. Dessa forma, o rgo normatizador deve procurar tomar
por base os custos e benefcios com relao elaborao e divulgao
de modo geral, e no somente em relao a entidades individuais que
reportam a informao. Isso no quer dizer que as avaliaes de custos
e benefcios sempre so justificadas pelas mesmas exigncias de divulgao para todas as entidades. Diferenas podem ser apropriadas em
decorrncia dos tamanhos variados das entidades, das diferentes formas
de captao de capital (publicamente ou privadamente), das diferentes
necessidades de usurios ou de outros fatores.
CAPTULO 4: ESTRUTURA CONCEITUAL PARA A
ELABORAO E APRESENTAO DAS DEMONSTRAES
CONTBEIS: TEXTO REMANESCENTE
ndice
PREMISSA SUBJACENTE
Continuidade
ELEMENTOS DAS DEMONSTRAES CONTBEIS
Posio patrimonial e financeira
Ativos
Passivos
Patrimnio lquido
Performance
Receitas
Despesas
Ajustes para manuteno de capital
RECONHECIMENTO DOS ELEMENTOS DAS DEMONSTRAES
CONTBEIS
Probabilidade de futuros benefcios econmicos
Confiabilidade da mensurao
Reconhecimento de ativos
Reconhecimento de passivos
Reconhecimento de receitas
Reconhecimento de despesas
MENSURAO DOS ELEMENTOS DAS DEMONSTRAES CONTBEIS

31

Item
4.1
4.1
4.2 4.36
4.4 4.7
4.8 4.14
4.15 4.19
4.20 4.23
4.24 4.28
4.29 4.32
4.33 4.35
4.36
4.37 4.53
4.40
4.41 4.43
4.44 4.45
4.46
4.47 4.48
4.49 4.53
4.54 4.56

CONCEITOS DE CAPITAL E DE MANUTENO DE CAPITAL


Conceitos de capital
Conceitos de manuteno de capital e determinao do lucro

4.57 4.65
4.57 4.58
4.59 4.65

O texto remanescente da Estrutura Conceitual para a Elaborao e Apresentao das Demonstraes Contbeis anteriormente emitida no foi emendado
para refletir quaisquer alteraes implementadas pela NBC TG 26 (R1)
Apresentao das Demonstraes Contbeis (a IAS 1 que o espelha foi revisada pelo IASB em 2007).
O texto remanescente ser atualizado quando forem revisitados conceitualmente os elementos das demonstraes contbeis e suas bases de mensurao.

Premissa subjacente
Continuidade
4.1. As demonstraes contbeis normalmente so elaboradas
tendo como premissa que a entidade est em atividade (going concern
assumption) e ir manter-se em operao por um futuro previsvel.
Desse modo, parte-se do pressuposto de que a entidade no tem a inteno, nem tampouco a necessidade, de entrar em processo de liquidao ou de reduzir materialmente a escala de suas operaes. Por
outro lado, se essa inteno ou necessidade existir, as demonstraes
contbeis podem ter que ser elaboradas em bases diferentes e, nesse
caso, a base de elaborao utilizada deve ser divulgada.
Elementos das demonstraes contbeis
4.2. As demonstraes contbeis retratam os efeitos patrimoniais
e financeiros das transaes e outros eventos, por meio do grupamento
dos mesmos em classes amplas de acordo com as suas caractersticas
econmicas. Essas classes amplas so denominadas de elementos das
demonstraes contbeis. Os elementos diretamente relacionados
mensurao da posio patrimonial e financeira no balano patrimonial so os ativos, os passivos e o patrimnio lquido. Os elementos
diretamente relacionados com a mensurao do desempenho na demonstrao do resultado so as receitas e as despesas. A demonstrao
das mutaes na posio financeira usualmente reflete os elementos da
demonstrao do resultado e as alteraes nos elementos do balano
patrimonial. Assim, esta Estrutura Conceitual no identifica qualquer
elemento que seja exclusivo dessa demonstrao.
32

4.3. A apresentao desses elementos no balano patrimonial e na


demonstrao do resultado envolve um processo de subclassificao.
Por exemplo, ativos e passivos podem ser classificados por sua natureza ou funo nos negcios da entidade, a fim de mostrar as informaes da maneira mais til aos usurios para fins de tomada de decises
econmicas.
Posio patrimonial e financeira
4.4. Os elementos diretamente relacionados com a mensurao da
posio patrimonial e financeira so os ativos, os passivos e o patrimnio lquido. Estes so definidos como segue:
(a) ativo um recurso controlado pela entidade como resultado de
eventos passados e do qual se espera que fluam futuros benefcios
econmicos para a entidade;
(b) passivo uma obrigao presente da entidade, derivada de eventos passados, cuja liquidao se espera que resulte na sada de
recursos da entidade capazes de gerar benefcios econmicos;
(c) patrimnio lquido o interesse residual nos ativos da entidade depois de deduzidos todos os seus passivos.
4.5. As definies de ativo e de passivo identificam suas caractersticas essenciais, mas no procuram especificar os critrios que precisam ser
observados para que eles possam ser reconhecidos no balano patrimonial. Desse modo, as definies abrangem itens que no so reconhecidos
como ativos ou como passivos no balano patrimonial em funo de no
satisfazerem os critrios de reconhecimento discutidos nos itens 4.37 a
4.53. Especificamente, a expectativa de que futuros benefcios econmicos fluam para a entidade ou saiam da entidade deve ser suficientemente
certa para que seja observado o critrio de probabilidade do item 4.38,
antes que um ativo ou um passivo seja reconhecido.
4.6. Ao avaliar se um item se enquadra na definio de ativo, passivo ou patrimnio lquido, deve-se atentar para a sua essncia subjacente e realidade econmica e no apenas para sua forma legal. Assim,
por exemplo, no caso do arrendamento mercantil financeiro, a essncia subjacente e a realidade econmica so a de que o arrendatrio
adquire os benefcios econmicos do uso do ativo arrendado pela maior parte da sua vida til, em contraprestao de aceitar a obrigao de
pagar por esse direito valor prximo do valor justo do ativo e o respectivo encargo financeiro. Dessa forma, o arrendamento mercantil
33

financeiro d origem a itens que satisfazem definio de ativo e de


passivo e, portanto, devem ser reconhecidos como tais no balano
patrimonial do arrendatrio.
4.7. Balanos patrimoniais elaborados de acordo com as normas,
interpretaes e comunicados tcnicos vigentes podem incluir itens
que no satisfaam s definies de ativo ou de passivo e que no
sejam tratados como parte do patrimnio lquido. As definies estabelecidas no item 4.4 devem, por outro lado, subsidiar futuras revises
a serem promovidas nos documentos vigentes, bem como na formulao de normas, interpretaes e comunicados tcnicos adicionais.
Ativos
4.8. O benefcio econmico futuro incorporado a um ativo o seu
potencial em contribuir, direta ou indiretamente, para o fluxo de caixa
ou equivalentes de caixa para a entidade. Tal potencial pode ser produtivo, quando o recurso for parte integrante das atividades operacionais da entidade. Pode tambm ter a forma de conversibilidade em
caixa ou equivalentes de caixa ou pode ainda ser capaz de reduzir as
sadas de caixa, como no caso de processo industrial alternativo que
reduza os custos de produo.
4.9. A entidade geralmente emprega os seus ativos na produo
de bens ou na prestao de servios capazes de satisfazer os desejos e
as necessidades dos consumidores. Tendo em vista que esses bens ou
servios podem satisfazer esses desejos ou necessidades, os consumidores se predispem a pagar por eles e a contribuir assim para o fluxo
de caixa da entidade. O caixa por si s rende servios para a entidade,
visto que exerce um comando sobre os demais recursos.
4.10. Os benefcios econmicos futuros incorporados a um ativo
podem fluir para a entidade de diversas maneiras. Por exemplo, o ativo pode ser:
(a) usado isoladamente ou em conjunto com outros ativos na produo de bens ou na prestao de servios a serem vendidos pela entidade;
(b) trocado por outros ativos;
(c) usado para liquidar um passivo; ou
(d) distribudo aos proprietrios da entidade.
34

4.11. Muitos ativos, como, por exemplo, itens do imobilizado,


tm forma fsica. Entretanto, a forma fsica no essencial para a existncia de ativo. Assim sendo, as patentes e os direitos autorais, por
exemplo, so considerados ativos, caso deles sejam esperados que
benefcios econmicos futuros fluam para a entidade e caso eles sejam
por ela controlados.
4.12. Muitos ativos, como, por exemplo, contas a receber e imveis, esto associados a direitos legais, incluindo o direito de propriedade. Ao determinar a existncia do ativo, o direito de propriedade
no essencial. Assim, por exemplo, um imvel objeto de arrendamento mercantil ser um ativo, caso a entidade controle os benefcios
econmicos que so esperados que fluam da propriedade. Embora a
capacidade de a entidade controlar os benefcios econmicos normalmente resulte da existncia de direitos legais, o item pode, contudo,
satisfazer definio de ativo mesmo quando no houver controle
legal. Por exemplo, o conhecimento (know-how) obtido por meio da
atividade de desenvolvimento de produto pode satisfazer definio
de ativo quando, mantendo esse conhecimento (know-how) em segredo, a entidade controlar os benefcios econmicos que so esperados
que fluam desse ativo.
4.13. Os ativos da entidade resultam de transaes passadas ou de
outros eventos passados. As entidades normalmente obtm ativos por
meio de sua compra ou produo, mas outras transaes ou eventos
podem gerar ativos. Por exemplo, um imvel recebido de ente governamental como parte de programa para fomentar o crescimento econmico de dada regio ou a descoberta de jazidas minerais. Transaes ou eventos previstos para ocorrer no futuro no do origem, por
si s, ao surgimento de ativos. Desse modo, por exemplo, a inteno
de adquirir estoques no atende, por si s, definio de ativo.
4.14. H uma forte associao entre incorrer em gastos e gerar ativos, mas ambas as atividades no so necessariamente indissociveis. Assim, o fato de a entidade ter incorrido em gasto pode fornecer
uma evidncia de busca por futuros benefcios econmicos, mas no
prova conclusiva de que um item que satisfaa definio de ativo
tenha sido obtido. De modo anlogo, a ausncia de gasto relacionado
no impede que um item satisfaa definio de ativo e se qualifique

35

para reconhecimento no balano patrimonial. Por exemplo, itens que


foram doados entidade podem satisfazer definio de ativo.
Passivos
4.15. Uma caracterstica essencial para a existncia de passivo
que a entidade tenha uma obrigao presente. Uma obrigao um
dever ou responsabilidade de agir ou de desempenhar uma dada tarefa
de certa maneira. As obrigaes podem ser legalmente exigveis em
consequncia de contrato ou de exigncias estatutrias. Esse normalmente o caso, por exemplo, das contas a pagar por bens e servios
recebidos. Entretanto, obrigaes surgem tambm de prticas usuais
do negcio, de usos e costumes e do desejo de manter boas relaes
comerciais ou agir de maneira equitativa. Desse modo, se, por exemplo, a entidade que decida, por questo de poltica mercadolgica ou
de imagem, retificar defeitos em seus produtos, mesmo quando tais
defeitos tenham se tornado conhecidos depois da expirao do perodo
da garantia, as importncias que espera gastar com os produtos j vendidos constituem passivos.
4.16. Deve-se fazer uma distino entre obrigao presente e
compromisso futuro. A deciso da administrao de uma entidade
para adquirir ativos no futuro no d origem, por si s, a uma obrigao presente. A obrigao normalmente surge somente quando um
ativo entregue ou a entidade ingressa em acordo irrevogvel para
adquirir o ativo. Nesse ltimo caso, a natureza irrevogvel do acordo
significa que as consequncias econmicas de deixar de cumprir a
obrigao, como, por exemplo, em funo da existncia de penalidade
contratual significativa, deixam a entidade com pouca, caso haja alguma, liberdade para evitar o desembolso de recursos em favor da
outra parte.
4.17. A liquidao de uma obrigao presente geralmente implica
a utilizao, pela entidade, de recursos incorporados de benefcios
econmicos a fim de satisfazer a demanda da outra parte. A liquidao
de uma obrigao presente pode ocorrer de diversas maneiras, como,
por exemplo, por meio de:
(a) pagamento em caixa;
(b) transferncia de outros ativos;
(c) prestao de servios;
36

(d) substituio da obrigao por outra; ou


(e) converso da obrigao em item do patrimnio lquido.
A obrigao pode tambm ser extinta por outros meios, tais como
pela renncia do credor ou pela perda dos seus direitos.
4.18. Passivos resultam de transaes ou outros eventos passados.
Assim, por exemplo, a aquisio de bens e o uso de servios do origem a contas a pagar (a no ser que pagos adiantadamente ou na entrega) e o recebimento de emprstimo bancrio resulta na obrigao de
honr-lo no vencimento. A entidade tambm pode ter a necessidade de
reconhecer como passivo os futuros abatimentos baseados no volume
das compras anuais dos clientes. Nesse caso, a venda de bens no passado a transao que d origem ao passivo.
4.19. Alguns passivos somente podem ser mensurados por meio
do emprego de significativo grau de estimativa. No Brasil, denominam-se esses passivos de provises. A definio de passivo, constante
do item 4.4, segue uma abordagem ampla. Desse modo, caso a proviso envolva uma obrigao presente e satisfaa os demais critrios da
definio, ela um passivo, ainda que seu montante tenha que ser
estimado. Exemplos concretos incluem provises para pagamentos a
serem feitos para satisfazer acordos com garantias em vigor e provises para fazer face a obrigaes de aposentadoria.
Patrimnio lquido
4.20. Embora o patrimnio lquido seja definido no item 4.4 como
algo residual, ele pode ter subclassificaes no balano patrimonial. Por
exemplo, na sociedade por aes, recursos aportados pelos scios, reservas resultantes de retenes de lucros e reservas representando ajustes para manuteno do capital podem ser demonstrados separadamente.
Tais classificaes podem ser relevantes para a tomada de deciso dos
usurios das demonstraes contbeis quando indicarem restries legais ou de outra natureza sobre a capacidade que a entidade tem de distribuir ou aplicar de outra forma os seus recursos patrimoniais. Podem
tambm refletir o fato de que determinadas partes com direitos de propriedade sobre a entidade tm direitos diferentes com relao ao recebimento de dividendos ou ao reembolso de capital.

37

4.21. A constituio de reservas , por vezes, exigida pelo estatuto


ou por lei para dar entidade e seus credores uma margem maior de
proteo contra os efeitos de prejuzos. Outras reservas podem ser constitudas em atendimento a leis que concedem isenes ou redues nos
impostos a pagar quando so feitas transferncias para tais reservas. A
existncia e o tamanho de tais reservas legais, estatutrias e fiscais representam informaes que podem ser importantes para a tomada de
deciso dos usurios. As transferncias para tais reservas so apropriaes de lucros acumulados, portanto, no constituem despesas.
4.22. O montante pelo qual o patrimnio lquido apresentado no
balano patrimonial depende da mensurao dos ativos e passivos. Normalmente, o montante agregado do patrimnio lquido somente por coincidncia corresponde ao valor de mercado agregado das aes da entidade ou da soma que poderia ser obtida pela venda dos seus ativos lquidos
numa base de item-por-item, ou da entidade como um todo, tomando por
base a premissa da continuidade (going concern basis).
4.23. Atividades comerciais e industriais, bem como outros negcios so frequentemente exercidos por meio de firmas individuais,
sociedades limitadas, entidades estatais e outras organizaes cujas
estruturas, legal e regulamentar, em regra, so diferentes daquelas
aplicveis s sociedades por aes. Por exemplo, pode haver poucas
restries, caso haja, sobre a distribuio aos proprietrios ou a outros
beneficirios de montantes includos no patrimnio lquido. No obstante, a definio de patrimnio lquido e os outros aspectos dessa
Estrutura Conceitual que tratam do patrimnio lquido so igualmente
aplicveis a tais entidades.
Performance
4.24. O resultado frequentemente utilizado como medida de
performance ou como base para outras medidas, tais como o retorno
do investimento ou o resultado por ao. Os elementos diretamente
relacionados com a mensurao do resultado so as receitas e as despesas. O reconhecimento e a mensurao das receitas e despesas e,
consequentemente, do resultado, dependem em parte dos conceitos de
capital e de manuteno de capital adotados pela entidade na elaborao de suas demonstraes contbeis. Esses conceitos esto expostos
nos itens 4.57 a 4.65.
38

4.25. Os elementos de receitas e despesas so definidos como segue:


(a) receitas so aumentos nos benefcios econmicos durante o
perodo contbil, sob a forma da entrada de recursos ou do aumento de
ativos ou diminuio de passivos, que resultam em aumentos do patrimnio lquido, e que no estejam relacionados com a contribuio
dos detentores dos instrumentos patrimoniais;
(b) despesas so decrscimos nos benefcios econmicos durante
o perodo contbil, sob a forma da sada de recursos ou da reduo de
ativos ou assuno de passivos, que resultam em decrscimo do patrimnio lquido, e que no estejam relacionados com distribuies
aos detentores dos instrumentos patrimoniais.
4.26. As definies de receitas e despesas identificam suas caractersticas essenciais, mas no so uma tentativa de especificar os critrios que precisam ser satisfeitos para que sejam reconhecidas na demonstrao do resultado. Os critrios para o reconhecimento das receitas e despesas esto expostos nos itens 4.37 a 4.53.
4.27. As receitas e as despesas podem ser apresentadas na demonstrao do resultado de diferentes maneiras, de modo a serem
prestadas informaes relevantes para a tomada de decises econmicas. Por exemplo, prtica comum distinguir os itens de receitas e
despesas que surgem no curso das atividades usuais da entidade daqueles que no surgem. Essa distino feita considerando que a origem de um item relevante para a avaliao da capacidade que a entidade tem de gerar caixa ou equivalentes de caixa no futuro. Por exemplo, atividades incidentais como a venda de um investimento de longo
prazo so improvveis de voltarem a ocorrer em base regular. Quando
da distino dos itens dessa forma, deve-se levar em conta a natureza
da entidade e suas operaes. Itens que resultam das atividades usuais
de uma entidade podem no ser usuais em outras entidades.
4.28. A distino entre itens de receitas e de despesas e a sua combinao de diferentes maneiras tambm permitem demonstrar vrias
formas de medir a performance da entidade, com maior ou menor grau
de abrangncia dos itens. Por exemplo, a demonstrao do resultado
pode apresentar a margem bruta, o lucro ou o prejuzo das atividades
usuais antes dos tributos sobre o resultado, o lucro ou o prejuzo das
atividades usuais depois desses tributos e o lucro ou prejuzo lquido.
39

Receitas
4.29. A definio de receita abrange tanto receitas propriamente
ditas quanto ganhos. A receita surge no curso das atividades usuais da
entidade e designada por uma variedade de nomes, tais como vendas, honorrios, juros, dividendos, royalties, aluguis.
4.30. Ganhos representam outros itens que se enquadram na definio de receita e podem ou no surgir no curso das atividades usuais da
entidade, representando aumentos nos benefcios econmicos e, como
tais, no diferem, em natureza, das receitas. Consequentemente, no so
considerados como elemento separado nesta Estrutura Conceitual.
4.31. Ganhos incluem, por exemplo, aqueles que resultam da
venda de ativos no circulantes. A definio de receita tambm inclui
ganhos no realizados. Por exemplo, os que resultam da reavaliao
de ttulos e valores mobilirios negociveis e os que resultam de aumentos no valor contbil de ativos de longo prazo. Quando esses ganhos so reconhecidos na demonstrao do resultado, eles so usualmente apresentados separadamente, porque sua divulgao til para
fins de tomada de decises econmicas. Os ganhos so, em regra,
reportados lquidos das respectivas despesas.
4.32. Vrios tipos de ativos podem ser recebidos ou aumentados
por meio da receita; exemplos incluem caixa, contas a receber, bens e
servios recebidos em troca de bens e servios fornecidos. A receita
tambm pode resultar da liquidao de passivos. Por exemplo, a entidade pode fornecer mercadorias e servios ao credor por emprstimo
em liquidao da obrigao de pagar o emprstimo.
Despesas
4.33. A definio de despesas abrange tanto as perdas quanto as despesas propriamente ditas que surgem no curso das atividades usuais da
entidade. As despesas que surgem no curso das atividades usuais da entidade incluem, por exemplo, o custo das vendas, salrios e depreciao.
Geralmente, tomam a forma de desembolso ou reduo de ativos como
caixa e equivalentes de caixa, estoques e ativo imobilizado.
4.34. Perdas representam outros itens que se enquadram na definio de despesas e podem ou no surgir no curso das atividades usuais da entidade, representando decrscimos nos benefcios econmicos
40

e, como tais, no diferem, em natureza, das demais despesas. Consequentemente, no so consideradas como elemento separado nesta
Estrutura Conceitual.
4.35. Perdas incluem, por exemplo, as que resultam de sinistros
como incndio e inundaes, assim como as que decorrem da venda
de ativos no circulantes. A definio de despesas tambm inclui as
perdas no realizadas. Por exemplo, as que surgem dos efeitos dos
aumentos na taxa de cmbio de moeda estrangeira com relao aos
emprstimos da entidade a pagar em tal moeda. Quando as perdas so
reconhecidas na demonstrao do resultado, elas so geralmente demonstradas separadamente, pois sua divulgao til para fins de
tomada de decises econmicas. As perdas so, em regra, reportadas
lquidas das respectivas receitas.
Ajustes para manuteno de capital
4.36. A reavaliao ou a atualizao de ativos e passivos do
margem a aumentos ou a diminuies do patrimnio lquido. Embora
tais aumentos ou diminuies se enquadrem na definio de receitas e
de despesas, sob certos conceitos de manuteno de capital eles no
so includos na demonstrao do resultado. Em vez disso, tais itens
so includos no patrimnio lquido como ajustes para manuteno do
capital ou reservas de reavaliao. Esses conceitos de manuteno de
capital esto expostos nos itens 4.57 a 4.65 desta Estrutura Conceitual.
Reconhecimento dos elementos das demonstraes contbeis
4.37. Reconhecimento o processo que consiste na incorporao
ao balano patrimonial ou demonstrao do resultado de item que se
enquadre na definio de elemento e que satisfaa os critrios de reconhecimento mencionados no item 4.38. Envolve a descrio do item, a
mensurao do seu montante monetrio e a sua incluso no balano
patrimonial ou na demonstrao do resultado. Os itens que satisfazem
os critrios de reconhecimento devem ser reconhecidos no balano patrimonial ou na demonstrao do resultado. A falta de reconhecimento
de tais itens no corrigida pela divulgao das prticas contbeis adotadas nem tampouco pelas notas explicativas ou material elucidativo.
4.38. Um item que se enquadre na definio de um elemento deve
ser reconhecido se:
41

(a) for provvel que algum benefcio econmico futuro associado


ao item flua para a entidade ou flua da entidade; e
(b) o item tiver custo ou valor que possa ser mensurado com confiabilidade (*).
(*) A informao confivel quando ela completa, neutra e livre de erro.

4.39. Ao avaliar se um item se enquadra nesses critrios e, portanto, se qualifica para fins de reconhecimento nas demonstraes
contbeis, necessrio considerar as observaes sobre materialidade
registradas no Captulo 3 Caractersticas Qualitativas da Informao Contbil-Financeira til. O inter-relacionamento entre os elementos significa que um item que se enquadre na definio e nos critrios de reconhecimento de determinado elemento, por exemplo, um
ativo, requer automaticamente o reconhecimento de outro elemento,
por exemplo, uma receita ou um passivo.
Probabilidade de futuros benefcios econmicos
4.40. O conceito de probabilidade deve ser adotado nos critrios
de reconhecimento para determinar o grau de incerteza com que os
benefcios econmicos futuros referentes ao item venham a fluir para a
entidade ou a fluir da entidade. O conceito est em conformidade com a
incerteza que caracteriza o ambiente no qual a entidade opera. As avaliaes acerca do grau de incerteza atrelado ao fluxo de benefcios econmicos futuros devem ser feitas com base na evidncia disponvel
quando as demonstraes contbeis so elaboradas. Por exemplo, quando for provvel que uma conta a receber devida entidade ser paga
pelo devedor, ento justificvel, na ausncia de qualquer evidncia em
contrrio, reconhecer a conta a receber como ativo. Para uma ampla
populao de contas a receber, entretanto, algum grau de inadimplncia
normalmente considerado provvel; dessa forma, reconhece-se como
despesa a esperada reduo nos benefcios econmicos.
Confiabilidade da mensurao
4.41. O segundo critrio para reconhecimento de um item que
ele possua custo ou valor que possa ser mensurado com confiabilidade. Em muitos casos, o custo ou valor precisa ser estimado; o uso de
estimativas razoveis parte essencial da elaborao das demonstraes contbeis e no prejudica a sua confiabilidade. Quando, entretanto, no puder ser feita estimativa razovel, o item no deve ser reco42

nhecido no balano patrimonial ou na demonstrao do resultado. Por


exemplo, o valor que se espera receber de uma ao judicial pode
enquadrar-se nas definies tanto de ativo quanto de receita, assim
como nos critrios probabilsticos exigidos para reconhecimento. Todavia, se no possvel mensurar com confiabilidade o montante que
ser recebido, ele no deve ser reconhecido como ativo ou receita. A
existncia da reclamao deve ser, entretanto, divulgada nas notas
explicativas ou nos quadros suplementares.
4.42. Um item que, em determinado momento, deixe de se enquadrar nos critrios de reconhecimento constantes do item 4.38 pode
qualificar-se para reconhecimento em data posterior, como resultado
de circunstncias ou eventos subsequentes.
4.43. Um item que possui as caractersticas essenciais de elemento, mas no atende aos critrios para reconhecimento pode, contudo,
requerer sua divulgao em notas explicativas, em material explicativo
ou em quadros suplementares. Isso apropriado quando a divulgao
do item for considerada relevante para a avaliao da posio patrimonial e financeira, do desempenho e das mutaes na posio financeira da entidade por parte dos usurios das demonstraes contbeis.
Reconhecimento de ativos
4.44. Um ativo deve ser reconhecido no balano patrimonial
quando for provvel que benefcios econmicos futuros dele provenientes fluiro para a entidade e seu custo ou valor puder ser mensurado
com confiabilidade.
4.45. Um ativo no deve ser reconhecido no balano patrimonial
quando os gastos incorridos no proporcionarem a expectativa provvel de gerao de benefcios econmicos para a entidade alm do perodo contbil corrente. Ao invs disso, tal transao deve ser reconhecida como despesa na demonstrao do resultado. Esse tratamento
no implica dizer que a inteno da administrao ao incorrer nos
gastos no tenha sido a de gerar benefcios econmicos futuros para a
entidade ou que a administrao tenha sido mal conduzida. A nica
implicao que o grau de certeza quanto gerao de benefcios
econmicos para a entidade, alm do perodo contbil corrente, insuficiente para garantir o reconhecimento do ativo.

43

Reconhecimento de passivos
4.46. Um passivo deve ser reconhecido no balano patrimonial
quando for provvel que uma sada de recursos detentores de benefcios econmicos seja exigida em liquidao de obrigao presente e o
valor pelo qual essa liquidao se dar puder ser mensurado com confiabilidade. Na prtica, as obrigaes originadas de contratos ainda
no integralmente cumpridos de modo proporcional proportionately
unperformed (por exemplo, passivos decorrentes de pedidos de compra de produtos e mercadorias ainda no recebidos) - no so geralmente reconhecidas como passivos nas demonstraes contbeis. Contudo, tais obrigaes podem enquadrar-se na definio de passivos
caso sejam atendidos os critrios de reconhecimento nas circunstncias especficas, e podem qualificar-se para reconhecimento. Nesses
casos, o reconhecimento dos passivos exige o reconhecimento dos
correspondentes ativos ou despesas.
Reconhecimento de receitas
4.47. A receita deve ser reconhecida na demonstrao do resultado
quando resultar em aumento nos benefcios econmicos futuros relacionado com aumento de ativo ou com diminuio de passivo, e puder ser
mensurado com confiabilidade. Isso significa, na prtica, que o reconhecimento da receita ocorre simultaneamente com o reconhecimento do
aumento nos ativos ou da diminuio nos passivos (por exemplo, o aumento lquido nos ativos originado da venda de bens e servios ou o decrscimo do passivo originado do perdo de dvida a ser paga).
4.48. Os procedimentos normalmente adotados, na prtica, para
reconhecimento da receita, como, por exemplo, a exigncia de que a
receita tenha sido ganha, so aplicaes dos critrios de reconhecimento definidos nesta Estrutura Conceitual. Tais procedimentos so
geralmente direcionados para restringir o reconhecimento como receita queles itens que possam ser mensurados com confiabilidade e tenham suficiente grau de certeza.
Reconhecimento de despesas
4.49. As despesas devem ser reconhecidas na demonstrao do
resultado quando resultarem em decrscimo nos benefcios econmicos futuros, relacionado com o decrscimo de um ativo ou o aumento
44

de um passivo, e puder ser mensurado com confiabilidade. Isso significa, na prtica, que o reconhecimento da despesa ocorre simultaneamente com o reconhecimento de aumento nos passivos ou de diminuio nos ativos (por exemplo, a alocao por competncia de obrigaes trabalhistas ou da depreciao de equipamento).
4.50. As despesas devem ser reconhecidas na demonstrao do
resultado com base na associao direta entre elas e os correspondentes itens de receita. Esse processo, usualmente chamado de confrontao entre despesas e receitas (regime de competncia), envolve o reconhecimento simultneo ou combinado das receitas e despesas que
resultem diretamente ou conjuntamente das mesmas transaes ou
outros eventos. Por exemplo, os vrios componentes de despesas que
integram o custo das mercadorias vendidas devem ser reconhecidos no
mesmo momento em que a receita derivada da venda das mercadorias
reconhecida. Contudo, a aplicao do conceito de confrontao, de
acordo com esta Estrutura Conceitual, no autoriza o reconhecimento
de itens no balano patrimonial que no satisfaam definio de
ativos ou passivos.
4.51. Quando se espera que os benefcios econmicos sejam gerados ao longo de vrios perodos contbeis e a associao com a correspondente receita somente possa ser feita de modo geral e indireto,
as despesas devem ser reconhecidas na demonstrao do resultado
com base em procedimentos de alocao sistemtica e racional. Muitas vezes isso necessrio ao reconhecer despesas associadas com o
uso ou o consumo de ativos, tais como itens do imobilizado, gio pela
expectativa de rentabilidade futura (goodwill), marcas e patentes. Em
tais casos, a despesa designada como depreciao ou amortizao.
Esses procedimentos de alocao destinam-se a reconhecer despesas
nos perodos contbeis em que os benefcios econmicos associados a
tais itens sejam consumidos ou expirem.
4.52. A despesa deve ser reconhecida imediatamente na demonstrao do resultado quando o gasto no produzir benefcios econmicos futuros ou quando, e na extenso em que, os benefcios econmicos futuros no se qualificarem, ou deixarem de se qualificar, para
reconhecimento no balano patrimonial como ativo.
4.53. A despesa tambm deve ser reconhecida na demonstrao
do resultado nos casos em que um passivo incorrido sem o corres45

pondente reconhecimento de ativo, como no caso de passivo decorrente de garantia de produto.


Mensurao dos elementos das demonstraes contbeis
4.54. Mensurao o processo que consiste em determinar os
montantes monetrios por meio dos quais os elementos das demonstraes contbeis devem ser reconhecidos e apresentados no balano
patrimonial e na demonstrao do resultado. Esse processo envolve a
seleo da base especfica de mensurao.
4.55. Um nmero variado de bases de mensurao empregado
em diferentes graus e em variadas combinaes nas demonstraes
contbeis. Essas bases incluem o que segue:
(a) Custo histrico. Os ativos so registrados pelos montantes pagos em caixa ou equivalentes de caixa ou pelo valor justo dos recursos
entregues para adquiri-los na data da aquisio. Os passivos so registrados pelos montantes dos recursos recebidos em troca da obrigao ou, em
algumas circunstncias (como, por exemplo, imposto de renda), pelos
montantes em caixa ou equivalentes de caixa se espera sero necessrios
para liquidar o passivo no curso normal das operaes.
(b) Custo corrente. Os ativos so mantidos pelos montantes em
caixa ou equivalentes de caixa que teriam de ser pagos se esses mesmos ativos ou ativos equivalentes fossem adquiridos na data do balano. Os passivos so reconhecidos pelos montantes em caixa ou equivalentes de caixa, no descontados, que se espera seriam necessrios
para liquidar a obrigao na data do balano.
(c) Valor realizvel (valor de realizao ou de liquidao). Os
ativos so mantidos pelos montantes em caixa ou equivalentes de caixa que poderiam ser obtidos pela sua venda em forma ordenada. Os
passivos so mantidos pelos seus montantes de liquidao, isto , pelos montantes em caixa ou equivalentes de caixa, no descontados,
que se espera sero pagos para liquidar as correspondentes obrigaes
no curso normal das operaes.
(d) Valor presente. Os ativos so mantidos pelo valor presente,
descontado, dos fluxos futuros de entradas lquidas de caixa que se
espera seja gerado pelo item no curso normal das operaes. Os passivos so mantidos pelo valor presente, descontado, dos fluxos futuros
de sadas lquidas de caixa que se espera sero necessrios para liquidar o passivo no curso normal das operaes.
46

4.56. A base de mensurao mais comumente adotada pelas entidades na elaborao de suas demonstraes contbeis o custo histrico. Ele normalmente combinado com outras bases de mensurao.
Por exemplo, os estoques so geralmente mantidos pelo menor valor
entre o custo e o valor lquido de realizao, os ttulos e valores mobilirios negociveis podem em determinadas circunstncias ser mantidos a valor de mercado e os passivos decorrentes de penses so mantidos pelo seu valor presente. Ademais, em algumas circunstncias,
determinadas entidades usam a base de custo corrente como resposta
incapacidade de o modelo contbil de custo histrico enfrentar os
efeitos das mudanas de preos dos ativos no monetrios.
Conceitos de capital e de manuteno de capital
Conceitos de capital
4.57. O conceito de capital financeiro (ou monetrio) adotado
pela maioria das entidades na elaborao de suas demonstraes contbeis. De acordo com o conceito de capital financeiro, tal como o
dinheiro investido ou o seu poder de compra investido, o capital
sinnimo de ativos lquidos ou patrimnio lquido da entidade. Segundo o conceito de capital fsico, tal como capacidade operacional, o
capital considerado como a capacidade produtiva da entidade baseada, por exemplo, nas unidades de produo diria.
4.58. A seleo do conceito de capital apropriado para a entidade
deve estar baseada nas necessidades dos usurios das demonstraes
contbeis. Assim, o conceito de capital financeiro deve ser adotado se
os usurios das demonstraes contbeis estiverem primariamente
interessados na manuteno do capital nominal investido ou no poder
de compra do capital investido. Se, contudo, a principal preocupao
dos usurios for com a capacidade operacional da entidade, o conceito
de capital fsico deve ser adotado. O conceito escolhido indica o objetivo a ser alcanado na determinao do lucro, mesmo que possa haver
algumas dificuldades de mensurao ao tornar operacional o conceito.
Conceitos de manuteno de capital e determinao do lucro
4.59. Os conceitos de capital mencionados no item 4.57 do origem aos seguintes conceitos de manuteno de capital:
(a) Manuteno do capital financeiro. De acordo com esse
conceito, o lucro considedrado auferido somente se o montante fi47

nanceiro (ou dinheiro) dos ativos lquidos no fim do perodo exceder o


seu montante financeiro (ou dinheiro) no comeo do perodo, depois
de excludas quaisquer distribuies aos proprietrios e seus aportes
de capital durante o perodo. A manuteno do capital financeiro pode
ser medida em qualquer unidade monetria nominal ou em unidades
de poder aquisitivo constante.
(b) Manuteno do capital fsico. De acordo com esse conceito,
o lucro considerado auferido somente se a capacidade fsica produtiva (ou capacidade operacional) da entidade (ou os recursos ou fundos
necessrios para atingir essa capacidade) no fim do perodo exceder a
capacidade fsica produtiva no incio do perodo, depois de excludas
quaisquer distribuies aos proprietrios e seus aportes de capital durante o perodo.
4.60. O conceito de manuteno de capital est relacionado com a
forma pela qual a entidade define o capital que ela procura manter. Ele
representa um elo entre os conceitos de capital e os conceitos de lucro,
pois fornece um ponto de referncia para medio do lucro; uma
condio essencial para distino entre o retorno sobre o capital da
entidade e a recuperao do capital; somente os ingressos de ativos
que excedam os montantes necessrios para manuteno do capital
podem ser considerados como lucro e, portanto, como retorno sobre o
capital. Portanto, o lucro o montante remanescente depois que as
despesas (inclusive os ajustes de manuteno do capital, quando for
apropriado) tiverem sido deduzidas do resultado. Se as despesas excederem as receitas, o montante residual ser um prejuzo.
4.61. O conceito de manuteno do capital fsico requer a adoo do
custo corrente como base de mensurao. O conceito de manuteno do
capital financeiro, entretanto, no requer o uso de uma base especfica de
mensurao. A escolha da base conforme este conceito depende do tipo
de capital financeiro que a entidade est procurando manter.
4.62. A principal diferena entre os dois conceitos de manuteno
de capital est no tratamento dos efeitos das mudanas nos preos dos
ativos e passivos da entidade. Em termos gerais, a entidade ter mantido seu capital se ela tiver tanto capital no fim do perodo como tinha
no incio, computados os efeitos das distribuies aos proprietrios e
seus aportes para o capital durante esse perodo. Qualquer valor alm
daquele necessrio para manter o capital do incio do perodo lucro.
48

4.63. De acordo com o conceito de manuteno do capital financeiro, por meio do qual o capital definido em termos de unidades
monetrias nominais, o lucro representa o aumento do capital monetrio nominal ao longo do perodo. Assim, os aumentos nos preos de
ativos mantidos ao longo do perodo, convencionalmente designados
como ganhos de estocagem, so, conceitualmente, lucros. Entretanto,
eles podem no ser reconhecidos como tais at que os ativos sejam
realizados mediante transao de troca. Quando o conceito de manuteno do capital financeiro definido em termos de unidades de poder aquisitivo constante, o lucro representa o aumento no poder de
compra investido ao longo do perodo. Assim, somente a parcela do
aumento nos preos dos ativos que exceder o aumento no nvel geral
de preos considerada como lucro. O restante do aumento tratado
como ajuste para manuteno do capital e, consequentemente, como
parte integrante do patrimnio lquido.
4.64. De acordo com o conceito de manuteno do capital fsico,
quando o capital definido em termos de capacidade fsica produtiva,
o lucro representa o aumento desse capital ao longo do perodo. Todas
as mudanas de preos afetando ativos e passivos da entidade so
vistas, nesse conceito, como mudanas na mensurao da capacidade
fsica produtiva da entidade. Assim sendo, devem ser tratadas como
ajustes para manuteno do capital, que so parte do patrimnio lquido, e no como lucro.
4.65. A seleo das bases de mensurao e do conceito de manuteno de capital que determina o modelo contbil a ser utilizado na
elaborao das demonstraes contbeis. Diferentes modelos contbeis apresentam diferentes graus de relevncia e confiabilidade e,
como em outras reas, a administrao deve buscar o equilbrio entre a
relevncia e a confiabilidade. Esta Estrutura Conceitual aplicvel ao
elenco de modelos contbeis e fornece orientao para elaborao e
apresentao das demonstraes contbeis elaboradas conforme o
modelo escolhido. No momento presente, no inteno do CFC eleger um modelo em particular a no ser em circunstncias excepcionais. Essa inteno ser, contudo, revista vis--vis os desenvolvimentos que forem sendo observados no mundo.

49

TABELA DE EQUIVALNCIA
Esta tabela mostra como o contedo da Estrutura Conceitual anterior e a atual se correspondem.
Estrutura Conceitual
Anterior
Prefcio e Introduo
Itens 1 a 5
6 a 21
22
23
24 a 46
47 a 110
47 e 48
49 a 52
53 a 59
60 a 64
65 a 68
69 a 73
74 a 77
78 a 80
81
82 a 84
85
86 a 88
89 e 90
91
92 e 93
94 a 98
99 a 101
102 e 103
104 a 110

Estrutura Conceitual
Atual
Introduo
Substitudos pelo Captulo 1
Eliminado
4.1
Substitudo pelo Captulo 3
Captulo 4
4.2 e 4.3
4.4 a 4.7
4.8 a 4.14
4.15 a 4.19
4.20 a 4.23
4.24 a 4.28
4.29 a 4.32
4.33 a 4.35
4.36
4.37 a 4.39
4.40
4.41 a 4.43
4.44 e 4.45
4.46
4.47 e 4.48
4.49 a 4.53
4.54 a 4.56
4.57 e 4.58
4.59 a 4.65

(1) Publicada no DOU de 16-12-2011.

50

A Resoluo CFC n. 1.329/11 alterou a sigla e a numerao desta Norma de NBC T 19.10 para NBC TG
01 (R2) e de outras normas citadas: de NBC T 19.20 para NBC TG 16 (R1); de NBC T 19.21 para NBC TG
17; de NBC T 19.2 para NBC TG 32 (R2); de NBC T 19.31 para NBC TG 33; de NBC T 19.26 para NBC
TG 28 (R1); de NBC T 19.29 para NBC TG 29 (R1); de NBC T 19.16 para NBC TG 11; de NBC T 19.28
para NBC TG 31 (R2); de NBC T 19.36 para NBC TG 36 (R2); de NBC T 19.35 para NBC TG 35 (R1); de
NBC T 19.37 para NBC TG 18; de NBC T 19.38 para NBC TG 19 (R1); de NBC T 19.32 para NBC TG 38
(R1); de NBC T 19.1 para NBC TG 27 (R1); de NBC T 19.7 para NBC TG 25; de NBC T 19.25 para NBC
TG 22; de NBC T 19.23 para NBC TG 15 (R2); de NBC T 19.8 para NBC TG 04 (R1); e IT 02 para CTG
03.

RESOLUO CFC n 1.292 (1)


de 20 de agosto de 2010
Aprova a NBC TG 01 Reduo ao Valor Recupervel de Ativos.

O CONSELHO FEDERAL DE CONTABILIDADE, no exerccio de suas atribuies legais e regimentais, e com fundamento no
disposto na alnea f do art. 6 do Decreto-Lei n 9.295-46, alterado
pela Lei n 12.249-10,
RESOLVE:
Art. 1 Aprovar a NBC TG 01 Reduo ao Valor Recupervel
de Ativos que tem por base o Pronunciamento Tcnico CPC 01 (R1)
(IAS 36 do IASB).
Art. 2 Esta Resoluo entra em vigor na data de sua publicao,
aplicando-se aos exerccios encerrados a partir de dezembro de 2010,
quando ser revogada a Resoluo CFC n 1.110-07, publicada no
DOU, Seo I, de 7-12-07.
Braslia, 20 de agosto de 2010.
Juarez Domingues Carneiro Presidente

51

NBC TG 01 (R2) REDUO AO VALOR


RECUPERVEL DE ATIVOS
A letra R mais o nmero que identifica sua alterao (R1, R2, ...) foi adicionada sigla da
Norma para identificar o nmero da consolidao e facilitar a pesquisa no site do CFC. As
citaes desta Norma em outras identifica pela sua sigla sem a referncia a R1, R2, pois, essas
referncias so sempre da norma em vigor, evitando, assim, que em cada alterao da norma
no haja necessidade de se ajustar as citaes em outras normas.
ndice
OBJETIVO
ALCANCE
DEFINIES
IDENTIFICAO DE ATIVO QUE PODE ESTAR DESVALORIZADO
MENSURAO DO VALOR RECUPERVEL
Mensurao do valor recupervel de ativo intangvel com vida til indefinida
Valor justo lquido de despesa de venda
Valor em uso
Base para estimativas de fluxos de caixa futuros
Composio das estimativas de fluxos de caixa futuros
Fluxos de caixa futuros em moeda estrangeira
Taxa de desconto
RECONHECIMENTO E MENSURAO DE PERDA POR DESVALORIZAO
UNIDADE GERADORA DE CAIXA E GIO POR EXPECTATIVA DE
RENTABILIDADE FUTURA (GOODWILL)
Identificao da unidade geradora de caixa qual um ativo pertence
Valor recupervel e valor contbil de unidade geradora de caixa
gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill)
Alocao do gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) a unidade geradora de caixa
Testando unidade geradora de caixa com gio por expectativa de rentabilidade
futura (goodwill) para reduo ao valor recupervel
Momento dos testes de reduo ao valor recupervel
Ativo corporativo
Desvalorizao em uma unidade geradora de caixa
REVERSO DE PERDA POR DESVALORIZAO
Reverso de perda por desvalorizao para ativo individual
Reverso de perda por desvalorizao para uma unidade geradora de caixa
Reverso de perda por desvalorizao do gio por expectativa de rentabilidade
futura (goodwill)
DIVULGAO
Estimativas utilizadas para mensurar o valor recupervel de unidade geradora
de caixa contendo gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) ou
ativo intangvel com vida til indefinida
APNDICES A, B e C

Item
1
25
6
7 17
18 57
24
25 29
30 57
33 38
39 53
54
55 57
58 64
65 108
66 73
74 103
80 99
80 87
88 95
96 99
100 103
104 108
109 125
117 121
122 123
124 125
126 136
134 136

Objetivo
1. O objetivo desta Norma estabelecer procedimentos que a entidade deve aplicar para assegurar que seus ativos estejam registrados
contabilmente por valor que no exceda seus valores de recuperao.
Um ativo est registrado contabilmente por valor que excede seu valor
52

de recuperao se o seu valor contbil exceder o montante a ser recuperado pelo uso ou pela venda do ativo. Se esse for o caso, o ativo
caracterizado como sujeito ao reconhecimento de perdas, e a Norma
requer que a entidade reconhea um ajuste para perdas por desvalorizao. A Norma tambm especifica quando a entidade deve reverter
um ajuste para perdas por desvalorizao e estabelece as divulgaes
requeridas.
Alcance
2. Esta Norma deve ser aplicada na contabilizao de ajuste para
perdas por desvalorizao de todos os ativos, exceto:
(a) estoques (ver NBC TG 16 Estoques);
(b) ativos advindos de contratos de construo (ver NBC TG 17
Contratos de Construo);
(c) ativos fiscais diferidos (ver NBC TG 32 Tributos sobre o
Lucro);
(d) ativos advindos de planos de benefcios a empregados (ver
NBC TG 33 Benefcios a Empregados);
(e) ativos financeiros que estejam dentro do alcance das normas
do CFC que disciplinam instrumentos financeiros;
(f) propriedade para investimento que seja mensurada ao valor
justo (ver NBC TG 28 Propriedade para Investimento);
(g) ativos biolgicos relacionados atividade agrcola que sejam
mensurados ao valor justo lquido de despesas de venda (ver NBC TG
29 Ativo Biolgico e Produto Agrcola);
(h) custos de aquisio diferidos e ativos intangveis advindos de
direitos contratuais de companhia de seguros contidos em contrato de
seguro dentro do alcance da NBC TG 11 Contratos de Seguro; e
(i) ativos no circulantes (ou grupos de ativos disponveis para
venda) classificados como mantidos para venda em consonncia com
a NBC TG 31 Ativo No Circulante Mantido para Venda e Operao Descontinuada.
3. Esta Norma no se aplica a estoques, ativos advindos de contratos de construo, ativos fiscais diferidos, ativos advindos de planos
de benefcios a empregados ou ativos classificados como mantidos
para venda (ou includos em grupo de ativos que seja classificado
como disponvel para venda) em decorrncia de as normas do CFC

53

vigentes aplicveis a esses ativos conterem disposies orientadoras


para reconhecimento e mensurao desses ativos.
4. Esta Norma aplicada a ativos financeiros classificados como:
(a) controladas, conforme definido na NBC TG 36 Demonstraes Consolidadas; (2)
(b) coligadas, conforme definido na NBC TG 18 Investimento
em Coligada, em Controlada e em Empreendimento Controlado em
Conjunto; e (2)
(c) empreendimento controlado em conjunto, conforme definido
na NBC TG 19 Negcios em Conjunto.(2)
Para perdas por desvalorizao com outros ativos financeiros, devem ser aplicadas a NBC TG 38 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao e a CTG 03 Instrumentos Financeiros:
Reconhecimento, Mensurao e Evidenciao.
5. Esta Norma no se aplica a ativos financeiros dentro do alcance
da NBC TG 38 (R1), propriedades para investimento mensuradas ao
valor justo, dentro do alcance da NBC TG 28 ou ativos biolgicos relacionados atividade agrcola mensurados ao valor justo lquido de despesas de vendas dentro do alcance da NBC TG 29. Entretanto, esta
Norma aplicada a ativos que so registrados pelo valor reavaliado
(valor justo na data de reavaliao, se permitida legalmente, menos
qualquer depreciao acumulada subsequente e perdas acumuladas por
reduo ao valor recupervel subsequentes) em consonncia com outras
normas do CFC e com a legislao brasileira, conforme modelo de reavaliao previsto na NBC TG 27 Ativo Imobilizado e na NBC TG 04
Ativo Intangvel. A nica diferena entre o valor justo do ativo e seu
valor justo menos custos de alienao so os custos incrementais diretos
atribuveis alienao do ativo:
(a) se as despesas para a baixa so insignificantes, o valor
recupervel do ativo reavaliado est necessariamente prximo a (ou
pouco maior do que) seu valor reavaliado. Nesse caso, depois de
serem aplicadas as determinaes para contabilizar a reavaliao,
improvvel que o ativo reavaliado no seja recupervel e, portanto, o
valor recupervel no precisa ser estimado;
(b) eliminada;
(c) se os custos de alienao no forem insignificantes, o valor justo
menos os custos de alienao do ativo reavaliado necessariamente me54

nor que o seu valor justo. Portanto, o ativo reavaliado apresenta problemas de recuperao se o seu valor em uso for menor que o seu valor
reavaliado. Nesse caso, aps a aplicao dos requisitos de reavaliao, a
entidade aplica esta Norma para determinar se o ativo pode apresentar
problemas de recuperao. (2)
Definies
6. Os seguintes termos so utilizados nesta Norma com os significados especficos que se seguem:
Valor contbil o montante pelo qual o ativo est reconhecido no
balano depois da deduo de toda respectiva depreciao, amortizao ou exausto acumulada e ajuste para perdas.
Unidade geradora de caixa o menor grupo identificvel de ativos que gera entradas de caixa, entradas essas que so em grande parte
independentes das entradas de caixa de outros ativos ou outros grupos
de ativos.
Ativos corporativos so ativos, exceto gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill), que contribuem, mesmo que indiretamente,
para os fluxos de caixa futuros tanto da unidade geradora de caixa sob
reviso quanto de outras unidades geradoras de caixa.
Despesas de venda ou de baixa so despesas incrementais diretamente atribuveis venda ou baixa de um ativo ou de uma unidade
geradora de caixa, excluindo as despesas financeiras e de impostos
sobre o resultado gerado.
Valor deprecivel, amortizvel e exaurvel o custo de um ativo,
ou outra base que substitua o custo nas demonstraes contbeis, menos seu valor residual.
Depreciao, amortizao e exausto a alocao sistemtica do
valor deprecivel, amortizvel e exaurvel de ativos durante sua vida til.
Valor justo o preo que seria recebido pela venda de um ativo
ou que seria pago pela transferncia de um passivo em uma transao
no forada entre participantes do mercado na data de mensurao
(ver NBC TG 46 Mensurao do Valor Justo). (2)

55

Perda por desvalorizao o montante pelo qual o valor contbil de


um ativo ou de unidade geradora de caixa excede seu valor recupervel.
Valor recupervel de um ativo ou de unidade geradora de caixa
o maior montante entre o seu valor justo lquido de despesa de venda e
o seu valor em uso.
Vida til :
(a) o perodo de tempo durante o qual a entidade espera utilizar
um ativo; ou
(b) o nmero de unidades de produo ou de unidades semelhantes que a entidade espera obter do ativo.
Valor em uso o valor presente de fluxos de caixa futuros esperados que devem advir de um ativo ou de unidade geradora de caixa.
Identificao de ativo que pode estar desvalorizado
7. Os itens 8 a 17 especificam quando um valor recupervel deve
ser determinado. Essas exigncias usam o termo um ativo, mas se
aplicam igualmente a um ativo em particular ou a uma unidade geradora de caixa. As demais partes desta Norma esto estruturadas da
seguinte forma:
(a) Os itens 18 a 57 estabelecem exigncias para mensurao do
valor recupervel. Essas exigncias tambm utilizam o termo um
ativo, muito embora sejam igualmente aplicveis a um ativo individual ou a uma unidade geradora de caixa.
(b) Os itens 58 a 108 estabelecem exigncias para reconhecimento e mensurao de perdas com desvalorizao. Reconhecimento e
mensurao de perdas por desvalorizao para ativos individuais, exceto gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill), devem
observar conjuntamente os itens 58 a 64. Os itens 65 a 108 abarcam o
reconhecimento e a mensurao de perdas por desvalorizao para
unidades geradoras de caixa e gio por expectativa de rentabilidade
futura (goodwill).
(c) Os itens 109 a 116 estabelecem exigncias para reverso de
perda por desvalorizao reconhecida em perodos anteriores para um
ativo ou unidade geradora de caixa. Mais uma vez essas exigncias
utilizam o termo um ativo, muito embora sejam igualmente aplicadas a um ativo individual ou unidade geradora de caixa. Exigncias
56

adicionais para um ativo individual so estabelecidas nos itens 117 a


121, para unidade geradora de caixa nos itens 122 e 123 e para o gio
por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) nos itens 124 e 125.
(d) Os itens 126 a 133 especificam a informao a ser divulgada
acerca das perdas por desvalorizao e reverses de perdas por desvalorizao para ativos e unidades geradoras de caixa. Os itens 134 a
136 especificam divulgaes adicionais requeridas para unidades geradoras de caixa s quais o gio por expectativa de rentabilidade futura
(goodwill) ou ativos intangveis com vida til indefinida tenham sido
alocados para o propsito de testes do valor recupervel.
8. O ativo est desvalorizado quando seu valor contbil excede
seu valor recupervel. Os itens 12 a 14 descrevem algumas indicaes
de que essa perda possa ter ocorrido. Se qualquer dessas situaes
estiver presente, a entidade deve fazer uma estimativa formal do valor
recupervel. Exceto conforme descrito no item 10, esta Norma no
requer que a entidade faa uma estimativa formal do valor recupervel
se no houver indicao de possvel desvalorizao.
9. A entidade deve avaliar ao fim de cada perodo de reporte, se
h alguma indicao de que um ativo possa ter sofrido desvalorizao.
Se houver alguma indicao, a entidade deve estimar o valor recupervel do ativo.
10. Independentemente de existir, ou no, qualquer indicao de
reduo ao valor recupervel, a entidade deve:
(a) testar, no mnimo anualmente, a reduo ao valor recupervel de um ativo intangvel com vida til indefinida ou de um ativo
intangvel ainda no disponvel para uso, comparando o seu valor
contbil com seu valor recupervel. Esse teste de reduo ao valor
recupervel pode ser executado a qualquer momento no perodo de um
ano, desde que seja executado, todo ano, no mesmo perodo. Ativos
intangveis diferentes podem ter o valor recupervel testado em perodos diferentes. Entretanto, se tais ativos intangveis foram inicialmente
reconhecidos durante o ano corrente, devem ter a reduo ao valor
recupervel testada antes do fim do ano corrente; e
(b) testar, anualmente, o gio pago por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) em combinao de negcios, de acordo com os
itens 80 a 99.

57

11. A capacidade de um ativo intangvel gerar benefcios econmicos futuros suficientes para recuperar seu valor contbil usualmente sujeita a maior incerteza na fase em que o ativo ainda no est
disponvel para uso do que na fase em que ele j se encontra disponvel para uso. Isso posto, esta Norma requer que a entidade proceda ao
teste por desvalorizao, no mnimo anualmente, de ativo intangvel
que ainda no esteja disponvel para uso.
12. Ao avaliar se h alguma indicao de que um ativo possa ter
sofrido desvalorizao, a entidade deve considerar, no mnimo, as
seguintes indicaes:
Fontes externas de informao
(a) h indicaes observveis de que o valor do ativo diminuiu
significativamente durante o perodo, mais do que seria de se esperar
como resultado da passagem do tempo ou do uso normal; (2)
(b) mudanas significativas com efeito adverso sobre a entidade
ocorreram durante o perodo, ou ocorrero em futuro prximo, no ambiente tecnolgico, de mercado, econmico ou legal, no qual a entidade opera ou no mercado para o qual o ativo utilizado;
(c) as taxas de juros de mercado ou outras taxas de mercado de
retorno sobre investimentos aumentaram durante o perodo, e esses
aumentos provavelmente afetaro a taxa de desconto utilizada no clculo do valor em uso de um ativo e diminuiro materialmente o valor
recupervel do ativo;
(d) o valor contbil do patrimnio lquido da entidade maior
do que o valor de suas aes no mercado;
Fontes internas de informao
(e) evidncia disponvel de obsolescncia ou de dano fsico de um
ativo;
(f) mudanas significativas, com efeito adverso sobre a entidade,
ocorreram durante o perodo, ou devem ocorrer em futuro prximo, na
extenso pela qual, ou na maneira na qual, um ativo ou ser utilizado.
Essas mudanas incluem o ativo que se torna inativo ou ocioso, planos
para descontinuidade ou reestruturao da operao qual um ativo pertence, planos para baixa de ativo antes da data anteriormente esperada e
reavaliao da vida til de ativo como finita ao invs de indefinida;
(g) evidncia disponvel, proveniente de relatrio interno, que in58

dique que o desempenho econmico de um ativo ou ser pior que o


esperado;
Dividendo de controlada, empreendimento controlado em
conjunto ou coligada
(h) para um investimento em controlada, empreendimento controlado em conjunto ou coligada, a investidora reconhece dividendo
advindo desse investimento e existe evidncia disponvel de que:
(i) o valor contbil do investimento nas demonstraes contbeis
separadas excede os valores contbeis dos ativos lquidos da investida reconhecidos nas demonstraes consolidadas, incluindo eventual
gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill); ou
(ii) o dividendo excede o total de lucro abrangente da controlada, empreendimento controlado em conjunto ou coligada no perodo em que o dividendo declarado.
13. A relao constante do item 12 no exaustiva. A entidade
pode identificar outras indicaes ou fontes de informao de que um
ativo pode ter se desvalorizado, exigindo que a entidade determine o
seu valor recupervel ou, no caso do gio pago por expectativa de
rentabilidade futura (goodwill), proceda ao teste de recuperao nos
termos dos itens 80 a 99.
14. Evidncia proveniente de relatrio interno que indique que
um ativo pode ter se desvalorizado inclui a existncia de:
(a) fluxos de caixa para adquirir o ativo ou necessidades de caixa subsequentes para operar ou mant-lo, que sejam significativamente mais elevadas do que originalmente oradas;
(b) fluxos de caixa lquidos realizados ou lucros ou prejuzos
operacionais gerados pelo ativo, que so significativamente piores do
que aqueles orados;
(c) queda significativa nos fluxos de caixa lquidos orados ou
no lucro operacional, ou aumento significativo no prejuzo orado,
gerados pelo ativo; ou
(d) prejuzos operacionais ou sadas de caixa lquidas advindos
do ativo, quando os nmeros do perodo atual so agregados com nmeros orados para o futuro.
15. Conforme indicado no item 10, esta Norma requer que um ativo intangvel, com vida til indefinida, ou ainda no disponvel para
59

uso, e o gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) sejam


testados com relao reduo ao valor recupervel, pelo menos uma
vez ao ano. Independentemente do momento em que as exigncias do
item 10 sejam aplicadas, o conceito de materialidade se aplica na identificao e verificao da necessidade de se estimar o valor recupervel de um ativo. Por exemplo, se clculos prvios indicam que o valor
recupervel de um ativo significativamente maior do que seu valor
contbil, a entidade no necessita estimar novamente o valor recupervel do ativo, desde que no tenham ocorrido eventos que eliminariam essa diferena. Do mesmo modo, a anlise prvia pode indicar que
o valor recupervel de um ativo no sensvel a uma ou mais das
indicaes relacionadas no item 12.
16. Para ilustrar o item 15, se as taxas de juros de mercado ou outras taxas de mercado de retorno sobre investimentos aumentarem no
perodo, a entidade no precisa fazer uma estimativa formal do valor
recupervel de um ativo nos seguintes casos:
(a) se for improvvel que a taxa de desconto utilizada no clculo
do valor em uso do ativo tenha sido afetada pelo aumento nessas taxas
de mercado. Por exemplo, os aumentos nas taxas de juros de curto
prazo podem no ter efeito material sobre a taxa de desconto utilizada
para um ativo que tenha vida til remanescente longa;
(b) se for provvel que a taxa de desconto utilizada no clculo do
valor em uso do ativo tenha sido afetada pelo aumento nessas taxas de
mercado, porm a anlise prvia de sensibilidade do valor recupervel
indique que:
(i) improvvel que haja diminuio significativa no valor recupervel, porque os fluxos de caixa futuros provavelmente tambm aumentaro (exemplo: em alguns casos, a entidade pode ser
capaz de demonstrar que ajusta suas receitas para compensar
qualquer aumento nas taxas de mercado); ou
(ii) improvvel que a diminuio no valor recupervel resulte
em perda material por desvalorizao.
17. Se houver indicao de que um ativo possa ter sofrido desvalorizao, isso pode indicar que a vida til remanescente, o mtodo de
depreciao, amortizao e exausto ou o valor residual para o ativo
necessitem ser revisados e ajustados em consonncia com as normas
aplicveis ao ativo, mesmo que nenhuma perda por desvalorizao
seja reconhecida para o ativo.
60

Mensurao do valor recupervel


18. Esta Norma define valor recupervel como o maior valor entre o valor justo lquido de despesas de venda de um ativo ou de unidade geradora de caixa e o seu valor em uso. Os itens 19 a 57 estabelecem as exigncias para mensurao do valor recupervel. Essas exigncias usam o termo um ativo, muito embora se apliquem igualmente a um ativo individual ou a uma unidade geradora de caixa.
19. Nem sempre necessrio determinar o valor justo lquido de
despesas de venda de um ativo e seu valor em uso. Se qualquer um
desses montantes exceder o valor contbil do ativo, este no tem desvalorizao e, portanto, no necessrio estimar o outro valor.
20. possvel mensurar o valor justo lquido de despesas de alienao, mesmo que no haja preo cotado em mercado ativo para ativo
idntico. Entretanto, algumas vezes no possvel mensurar o valor
justo lquido de despesas de alienao porque no h base para se
fazer estimativa confivel do preo pelo qual uma transao ordenada
para a venda do ativo ocorreria entre participantes do mercado na data
de mensurao sob condies atuais de mercado. Nesse caso, o valor
em uso pode ser utilizado como seu valor recupervel.(2)
21. Se no h razo para acreditar que o valor em uso de um ativo
exceda materialmente seu valor justo lquido de despesas de venda, o
valor justo lquido de despesas de venda do ativo pode ser considerado
como seu valor recupervel. Esse ser frequentemente o caso para um
ativo que mantido para alienao. Isso ocorre porque o valor em uso
de ativo mantido para alienao corresponder principalmente s receitas lquidas da baixa, uma vez que os futuros fluxos de caixa do uso
contnuo do ativo, at sua baixa, provavelmente sero irrisrios.
22. O valor recupervel determinado para um ativo individual, a
menos que o ativo no gere entradas de caixa provenientes de seu uso
contnuo, que so, em grande parte, independentes daquelas provenientes de outros ativos ou de grupos de ativos. Se esse for o caso, o
valor recupervel determinado para a unidade geradora de caixa
qual o ativo pertence (ver itens 65 a 103), a menos que:
(a) o valor justo lquido de despesas de venda do ativo seja maior
do que seu valor contbil; ou
(b) o valor em uso do ativo possa ser estimado como sendo pr61

ximo do valor justo lquido de despesas de alienao e este possa ser


mensurado.(2)
23. Em alguns casos, estimativas, mdias e clculos sintticos
podem oferecer uma aproximao razovel dos clculos detalhados
demonstrados nesta Norma para determinar o valor justo lquido de
despesas de venda ou o valor em uso.
Mensurao do valor recupervel de ativo intangvel
com vida til indefinida
24. O item 10 requer que um ativo intangvel com vida til indefinida seja no mnimo testado anualmente com relao reduo ao
valor recupervel, comparando o seu valor contbil com seu valor
recupervel, independentemente de haver, ou no, alguma indicao
de que possa existir reduo ao valor recupervel. Entretanto, o mais
recente clculo detalhado do valor recupervel de tal ativo, efetuado
em perodo anterior, pode ser utilizado no teste do valor recupervel
para esse ativo no perodo corrente, desde que todos os seguintes critrios sejam atendidos:
(a) se o ativo intangvel no gerar entradas de caixa decorrentes
do uso contnuo, que so, em grande parte, independentes daquelas
decorrentes de outros ativos ou de grupo de ativos, sendo o ativo, portanto, testado para fins de valor recupervel como parte de unidade
geradora de caixa qual pertence, e os ativos e passivos que compem
essa unidade no tiverem sofrido alterao significativa desde o clculo mais recente do valor recupervel;
(b) o clculo mais recente do valor recupervel tiver resultado
em valor que excede o valor contbil do ativo com uma margem substancial; e
(c) baseado em anlise de eventos que ocorreram e em circunstncias que mudaram desde o clculo mais recente do valor recupervel, for remota a probabilidade de que a determinao do valor recupervel corrente seja menor do que o valor contbil do ativo.
Valor justo lquido de despesa de venda
25. Eliminado.(2)
26. Eliminado.(2)
27. Eliminado.(2)
62

28. As despesas com a baixa, exceto as que j foram reconhecidas


como passivo, devem ser deduzidas ao se mensurar o valor justo lquido de despesas de alienao. Exemplos desses tipos de despesas
so as despesas legais, tributos, despesas com a remoo do ativo e
gastos diretos incrementais para deixar o ativo em condio de venda.
Entretanto, as despesas com demisso de empregados e as associadas
reduo ou reorganizao de um negcio em seguida baixa de um
ativo no so despesas incrementais para baixa do ativo.(2)
29. Em alguns momentos, a baixa de um ativo poderia exigir que
o comprador assumisse um passivo e somente um nico valor justo
lquido de despesas de venda, contemplando o ativo e o passivo imputado ao comprador, estaria disponvel. O item 78 explica como tratar
essas situaes.
Valor em uso
30. Os seguintes elementos devem ser refletidos no clculo do valor em uso do ativo:
(a) estimativa dos fluxos de caixa futuros que a entidade espera
obter com esse ativo;
(b) expectativas acerca de possveis variaes no montante ou
no perodo de ocorrncia desses fluxos de caixa futuros;
(c) valor do dinheiro no tempo, representado pela atual taxa de
juros livre de risco;
(d) preo pela assuno da incerteza inerente ao ativo (prmio); e
(e) outros fatores, tais como falta de liquidez, que participantes
do mercado iriam considerar ao precificar os fluxos de caixa futuros
esperados da entidade, advindos do ativo.
31. A estimativa do valor em uso de um ativo envolve os seguintes passos:
(a) estimar futuras entradas e sadas de caixa derivadas do uso
contnuo do ativo e de sua baixa final; e
(b) aplicar a taxa de desconto apropriada a esses fluxos de caixa
futuros.
32. Os elementos identificados nos itens 30(b), (d) e (e) podem estar
refletidos como ajustes dos fluxos de caixa futuros ou como ajustes da
taxa de desconto. Qualquer que seja a abordagem que a entidade adote
para refletir expectativas acerca de possveis variaes no montante ou no
63

perodo de ocorrncia de fluxos de caixa futuros, o resultado deve refletir


o valor presente esperado dos fluxos de caixa futuros, ou seja, a mdia
ponderada de todos os resultados possveis. O Apndice A oferece orientaes adicionais acerca da utilizao de tcnicas de valor presente para a
mensurao do valor em uso de um ativo.
Base para estimativas de fluxos de caixa futuros
33. Ao mensurar o valor em uso a entidade deve:
(a) basear as projees de fluxo de caixa em premissas razoveis
e fundamentadas que representem a melhor estimativa, por parte da
administrao, do conjunto (range) de condies econmicas que
existiro ao longo da vida til remanescente do ativo. Peso maior deve
ser dado s evidncias externas;
(b) basear as projees de fluxo de caixa nas previses ou nos
oramentos financeiros mais recentes aprovados pela administrao
que, porm, devem excluir qualquer estimativa de fluxo de caixa que
se espera surgir das reestruturaes futuras ou da melhoria ou aprimoramento do desempenho do ativo. As projees baseadas nessas previses ou oramentos devem abranger, como regra geral, o perodo mximo de cinco anos, a menos que se justifique, fundamentadamente,
um perodo mais longo;
(c) estimar as projees de fluxo de caixa para alm do perodo
abrangido pelas previses ou oramentos mais recentes pela extrapolao das projees baseadas em oramentos ou previses usando uma
taxa de crescimento estvel ou decrescente para anos subsequentes, a
menos que uma taxa crescente possa ser devidamente justificada. Essa
taxa de crescimento no deve exceder a taxa mdia de crescimento, de
longo prazo, para os produtos, setores de indstria ou pas ou pases nos
quais a entidade opera ou para o mercado no qual o ativo utilizado, a
menos que se justifique, fundamentadamente, uma taxa mais elevada.
34. A administrao deve avaliar a razoabilidade das premissas sobre as quais as atuais projees de fluxos de caixa se baseiam, examinando as causas das diferenas entre as projees passadas de fluxos de caixa
e os fluxos de caixa atuais observados. A administrao deve certificar-se
de que as premissas sobre as quais suas projees atuais de fluxos de
caixa esto baseadas so consistentes com os resultados observados no
passado, garantindo que os efeitos de eventos ou circunstncias subsequentes, que no foram previstos quando os fluxos de caixa atuais observados foram estimados, tornem isso adequado.
64

35. Geralmente, oramentos e previses financeiras de fluxos de


caixa futuros para perodos superiores a cinco anos, detalhados, explcitos
e confiveis, no esto disponveis. Por essa razo, as estimativas da administrao de fluxos de caixa futuros devem ser baseadas nos mais recentes oramentos e previses para um perodo mximo de cinco anos. A
administrao pode utilizar projees de fluxo de caixa baseadas em oramentos e previses financeiras para um perodo superior a cinco anos
se estiver convicta de que essas projees so confiveis e se puder demonstrar sua capacidade, baseada na experincia passada, de fazer previso acurada de fluxo de caixa para esse perodo mais longo.
36. As projees de fluxo de caixa at o fim da vida til de um ativo
devem ser estimadas pela extrapolao das projees de fluxo de caixa
baseadas em oramentos e previses financeiras, usando uma taxa de crescimento para anos subsequentes. Essa taxa deve ser estvel ou decrescente,
a menos que um aumento na taxa seja condizente com informaes objetivas acerca dos padres de ciclo de vida do produto ou setor econmico. Se
apropriada, a taxa de crescimento deve ser zero ou negativa.
37. Quando as condies estiverem favorveis e atrativas, possivelmente concorrentes entraro no mercado e restringiro o crescimento. Portanto, as entidades tm dificuldade em exceder a taxa mdia de crescimento histrico a longo prazo, por exemplo, vinte anos,
para os produtos, setores econmicos ou pas ou pases nos quais a
entidade opera ou no mercado no qual o ativo utilizado.
38. Ao utilizar informaes de oramentos e previses financeiras, a entidade deve considerar se as informaes refletem premissas
razoveis e fundamentadas, e se representam a melhor estimativa, por
parte da administrao, quanto ao conjunto de condies econmicas
que existiro durante a vida til remanescente do ativo.
Composio das estimativas de fluxos de caixa futuros
39. As estimativas de fluxos de caixa futuros devem incluir:
(a) projees de entradas de caixa advindas do uso contnuo do
ativo;
(b) projees de sadas de caixa que so necessariamente incorridas para gerar as entradas de caixa advindas do uso contnuo do ativo (incluindo as sadas de caixa para preparar o ativo para uso) e que
podem ser diretamente atribudas ou alocadas, em base consistente e
65

razovel, ao ativo; e
(c) se houver, fluxos de caixa lquidos a serem recebidos (ou
pagos) quando da baixa do ativo ao trmino de sua vida til.
40. As estimativas de fluxos de caixa futuros e a taxa de desconto
devem refletir premissas consistentes sobre aumentos de preo devido
inflao (aumento generalizado de preos). Portanto, se a taxa de desconto incluir o efeito dos aumentos de preo devido inflao, os fluxos de
caixa futuros devem ser estimados em termos nominais. Se a taxa de
desconto excluir o efeito de aumentos de preo devido inflao, os fluxos de caixa futuros devem ser estimados em termos reais (porm, devem
incluir aumentos ou futuras redues especficas de preos).
41. As projees de sadas de caixa devem incluir aquelas necessrias utilizao e manuteno habituais do ativo, bem como os custos
indiretos futuros (overheads) que podem ser atribudos diretamente ao
uso do ativo, ou a ele alocados, em base razovel e consistente.
42. Quando o valor contbil de um ativo no incluir ainda todas
as sadas de caixa a serem incorridas antes de estar pronto para uso ou
venda, a previso de sadas de fluxos de caixa futuros deve incluir
uma previso de qualquer sada de caixa adicional que se espera incorrer antes que o ativo esteja pronto para uso ou venda. Por exemplo,
esse o caso de edifcio em construo ou de projeto em desenvolvimento que ainda no foi concludo.
43. Para evitar dupla contagem, as estimativas de fluxos de caixa futuros no devem incluir:
(a) entradas de caixa advindas de ativos que geram outras entradas de caixa que so, em grande parte, independentes das entradas de
caixa do ativo sob reviso (por exemplo, ativos financeiros como contas a receber); e
(b) sadas de caixa que se referem a obrigaes que j foram reconhecidas como passivos (por exemplo, contas a pagar, passivos de planos
de penso e provises).
44. Fluxos de caixa futuros devem ser estimados para o ativo em
sua condio atual. As estimativas de fluxos de caixa futuros no devem incluir futuras entradas ou sadas de caixa previstas para as quais
se tenha expectativa de advir de:
(a) futura reestruturao com a qual a entidade ainda no est
66

compromissada; ou
(b) melhoria ou aprimoramento do desempenho do ativo.
45. Em funo de os fluxos de caixa futuros serem estimados para o ativo em sua condio atual, o valor em uso no deve refletir:
(a) futuras sadas de caixa ou reduo de gastos relacionados
(por exemplo, redues nos gastos com pessoal) ou benefcios que se
tenha a expectativa de advir de futura reestruturao com a qual a
entidade ainda no est comprometida; ou
(b) futuras sadas de caixa que melhoraro ou aprimoraro o desempenho do ativo ou as entradas de caixa relacionadas para as quais
se tenha a expectativa que advenham dessas sadas de caixa.
46. Uma reestruturao um programa que planejado e controlado pela administrao e muda significativamente o alcance do negcio levado a efeito por uma entidade ou a maneira sob a qual o negcio conduzido. A NBC TG 25 Provises, Passivos Contingentes e
Ativos Contingentes contm orientao, elucidando quando a entidade
est comprometida com uma reestruturao.
47. Quando a entidade se torna comprometida com uma reestruturao, alguns ativos possivelmente sero afetados por essa reestruturao. Uma vez que a entidade esteja comprometida com a reestruturao:
(a) sua estimativa de entradas e sadas futuras de caixa, com o
objetivo de determinar o valor em uso, deve refletir a economia de
custos e outros benefcios provenientes da reestruturao (com base
nas mais recentes previses financeiras ou oramentos aprovados pela
administrao); e
(b) sua estimativa de futuras sadas de caixa para a reestruturao computada na proviso para reestruturao de acordo com a
NBC TG 25.
48. At que a entidade incorra em sadas de caixa que melhorem
ou aprimorem o desempenho do ativo, as estimativas de fluxos de
caixa futuros no devem incluir as entradas futuras estimadas de caixa
para as quais se tenha a expectativa de advir do aumento de benefcios
econmicos associados com as sadas de caixa.
49. Estimativas de fluxos de caixa futuros incluem as sadas de
caixa futuras necessrias para manter o nvel de benefcios econmi67

cos esperados gerados pelo ativo em sua condio atual. Quando a


unidade geradora de caixa composta por ativos com diferentes vidas
teis estimadas, sendo todos essenciais para a continuidade da operao da unidade, a reposio de ativos com vida til mais curta considerada como integrante do gasto relacionado utilizao e manuteno da unidade quando da estimativa dos fluxos de caixa futuros associados a essa unidade. De modo similar, quando um ativo individual
composto por itens com diferentes vidas teis estimadas, a reposio
de itens com vida mais curta considerada como integrante do gasto
relacionado utilizao e manuteno do ativo quando da estimativa
dos fluxos de caixa futuros gerados por esse ativo.
50. Estimativas de fluxos de caixa futuros no devem incluir:
(a) entradas ou sadas de caixa provenientes de atividades de financiamento; ou
(b) recebimentos ou pagamentos de tributos sobre a renda.
51. Fluxos de caixa futuros estimados refletem premissas que so
consistentes com a maneira pela qual a taxa de desconto determinada. De outro modo, o efeito de algumas premissas ser contado duas
vezes ou ignorado. Em decorrncia de o valor do dinheiro no tempo
ser considerado no desconto de fluxos de caixa futuros estimados,
esses fluxos de caixa excluem as entradas ou sadas de caixa provenientes das atividades de financiamento. Similarmente, uma vez que a
taxa de desconto determinada antes dos impostos, os fluxos de caixa
futuros so tambm estimados antes de impostos.
52. A estimativa de fluxos de caixa lquidos a serem recebidos
(ou pagos) pela baixa de um ativo ao trmino de sua vida til deve ser
o montante que a entidade espera obter da baixa do ativo em transao
com iseno de interesses entre partes conhecedoras e interessadas,
aps deduzir as despesas estimadas com a baixa.
53. A estimativa de fluxos de caixa lquidos a serem recebidos
(ou pagos) pela baixa de um ativo ao trmino de sua vida til determinada de modo semelhante para o valor justo lquido de despesas de
venda do ativo, exceto que, ao estimar esses fluxos de caixa lquidos:
(a) a entidade deve usar preos em vigor na data da estimativa
para ativos semelhantes que atingiram o fim de sua vida til e que
operaram em condies semelhantes quelas nas quais o ativo ser
utilizado;
68

(b) a entidade deve ajustar esses preos tanto pelo efeito de aumentos futuros de preos devidos inflao (aumento generalizado de
preos), quanto para futuros aumentos ou diminuies especficas de
preos. Entretanto, se as estimativas de fluxos de caixa futuros provenientes do uso contnuo do ativo e a taxa de desconto exclurem o
efeito da inflao, a entidade tambm deve excluir esse efeito da estimativa de fluxos de caixa lquidos advindos da baixa.
53A. O valor justo difere do valor em uso. O valor justo reflete as
premissas que os participantes do mercado utilizam ao precificar o
ativo. Por outro lado, o valor em uso reflete os efeitos de fatores que
podem ser especficos para a entidade e no aplicveis s entidades de
modo geral. Por exemplo, o valor justo no reflete nenhum dos seguintes fatores, na medida em que eles geralmente no estejam disponveis a participantes do mercado:
(a) valor adicional obtido a partir do agrupamento de ativos
(como, por exemplo, a criao de carteira de propriedades para
investimento em diferentes locais);
(b) sinergias entre o ativo que est sendo mensurado e outros
ativos;
(c) direitos legais ou restries legais que sejam especficos somente ao proprietrio atual do ativo; e
(d) benefcios fiscais ou nus fiscais que sejam especficos ao
proprietrio atual do ativo.(2)
Fluxos de caixa futuros em moeda estrangeira
54. Os fluxos de caixa futuros so estimados na moeda em que eles
so gerados e, em seguida, descontados, usando-se uma taxa de desconto
adequada para essa moeda. A entidade deve traduzir o valor presente
usando a taxa de cmbio vista na data do clculo do valor em uso.
Taxa de desconto
55. A taxa de desconto deve ser a taxa antes dos impostos, que reflita as avaliaes atuais de mercado acerca:
(a) do valor do dinheiro no tempo; e
(b) dos riscos especficos do ativo para os quais as estimativas
de fluxos de caixa futuros no tenham sido ajustadas.
56. Uma taxa que reflita avaliaes atuais de mercado do valor do
dinheiro no tempo e dos riscos especficos do ativo o retorno que os
69

investidores exigiriam se eles tivessem que escolher um investimento


que gerasse fluxos de caixa de montantes, tempo de ocorrncia e perfil
de risco equivalentes queles que a entidade espera que advenham do
ativo. Essa taxa estimada a partir de taxas implcitas em transaes
correntes de mercado para ativos semelhantes, ou ainda do custo mdio ponderado de capital de companhia aberta listada em bolsa que
tenha um ativo nico (ou carteira de ativos) semelhante em termos de
potencial de servio e riscos do ativo sob reviso. Entretanto, a taxa de
desconto (ou taxas) utilizada para mensurar o valor em uso do ativo
no deve refletir os riscos para os quais os fluxos de caixa futuros
estimados tenham sido ajustados. De outro modo, o efeito de algumas
premissas ser levado em considerao em duplicidade.
57. Quando uma taxa especfica de um ativo no estiver diretamente
disponvel no mercado, a entidade deve usar substitutos para estimar a
taxa de desconto. O Apndice A dispe sobre informaes adicionais
quanto estimativa de taxas de desconto em tais circunstncias.
Reconhecimento e mensurao de perda por desvalorizao
58. Os itens 59 a 64 estabelecem as exigncias para reconhecer e
mensurar perdas por desvalorizao para um ativo individual com
exceo do gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill). O
reconhecimento e a mensurao de perdas por desvalorizao para
uma unidade geradora de caixa e para o gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) so tratados nos itens 65 a 108.
59. Se, e somente se, o valor recupervel de um ativo for inferior
ao seu valor contbil, o valor contbil do ativo deve ser reduzido ao
seu valor recupervel. Essa reduo representa uma perda por desvalorizao do ativo.
60. A perda por desvalorizao do ativo deve ser reconhecida imediatamente na demonstrao do resultado, a menos que o ativo
tenha sido reavaliado. Qualquer desvalorizao de ativo reavaliado
deve ser tratada como diminuio do saldo da reavaliao.
61. A perda por desvalorizao de ativo no reavaliado deve ser
reconhecida na demonstrao do resultado do exerccio. Entretanto, a
perda por desvalorizao de ativo reavaliado deve ser reconhecida em
outros resultados abrangentes (na reserva de reavaliao) na extenso
em que a perda por desvalorizao no exceder o saldo da reavaliao
70

reconhecida para o mesmo ativo. Essa perda por desvalorizao sobre


o ativo reavaliado reduz a reavaliao reconhecida para o ativo.
62. Quando o montante estimado da perda por desvalorizao for
maior do que o valor contbil do ativo ao qual se relaciona, a entidade
deve reconhecer um passivo se, e somente se, isso for exigido por
outra norma.
63. Depois do reconhecimento da perda por desvalorizao, a
despesa de depreciao, amortizao ou exausto do ativo deve ser
ajustada em perodos futuros para alocar o valor contbil revisado do
ativo, menos seu valor residual (se houver), em base sistemtica ao
longo de sua vida til remanescente.
64. Se a perda por desvalorizao for reconhecida, quaisquer ativos ou passivos fiscais diferidos relacionados devem ser reconhecidos
em consonncia com a NBC TG 32 Tributos sobre o Lucro, comparando-se o valor contbil revisado do ativo com sua base fiscal.
Unidade geradora de caixa e gio por expectativa de
rentabilidade futura (goodwill)
65. Os itens 66 a 108 estabelecem as exigncias para a identificao da unidade geradora de caixa qual um ativo pertence e para a
determinao do valor contbil e do reconhecimento da perda por
desvalorizao para unidades geradoras de caixa e gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill).
Identificao da unidade geradora de caixa qual um
ativo pertence
66. Se houver qualquer indicao de que um ativo possa estar desvalorizado, o valor recupervel deve ser estimado para o ativo individual. Se
no for possvel estimar o valor recupervel para o ativo individual, a
entidade deve determinar o valor recupervel da unidade geradora de
caixa qual o ativo pertence (unidade geradora de caixa do ativo).
67. O valor recupervel de um ativo individual no pode ser determinado se:
(a) o valor em uso do ativo no puder ser estimado como sendo
prximo de seu valor justo lquido de despesas de venda (por exemplo, quando os fluxos de caixa futuros advindos do uso contnuo do
71

ativo no puderem ser estimados como sendo insignificantes); e


(b) o ativo no gerar entradas de caixa que so em grande parte
independentes daquelas provenientes de outros ativos.
Nesses casos, o valor em uso e, portanto, o valor recupervel,
somente pode ser determinado para a unidade geradora de caixa do
ativo.
Exemplo
Uma entidade de minerao tem uma estrada de ferro particular para
dar suporte s suas atividades de minerao. Essa estrada pode ser vendida
somente pelo valor de sucata e ela no gera entradas de caixa que so, em
grande parte, independentes das entradas de caixa provenientes de outros
ativos da mina.
No possvel estimar o valor recupervel da estrada de ferro privada porque seu valor em uso no pode ser determinado e provavelmente
diferente do valor de sucata. Portanto, a entidade deve estimar o valor
recupervel da unidade geradora de caixa qual a estrada de ferro particular pertence, isto , a mina como um todo.

68. Conforme definido no item 6, uma unidade geradora de caixa


de um ativo o menor grupo de ativos que inclui esse ativo e gera
entradas de caixa que so em grande parte independentes das entradas
de caixa provenientes de outros ativos ou grupos de ativos. A identificao de uma unidade geradora de caixa do ativo envolve julgamento.
Se o valor recupervel no puder ser determinado para um ativo individual, a entidade identifica o menor agregado de ativos que gera entradas de caixa em grande parte independentes.
Exemplo
Uma empresa de nibus fornece servios, sob contrato, a um municpio que requer a prestao de servios mnima em cada uma das cinco linhas operadas. Os ativos alocados a cada linha e os fluxos de caixa provenientes de cada linha podem ser identificados separadamente. Uma das linhas
opera com prejuzo significativo.
Como a entidade no tem a opo de eliminar nenhuma das linhas operadas, o nvel mais baixo de entradas de caixa identificveis que so
substancialmente independentes das entradas de caixa provenientes de
outros ativos ou grupos de ativos so as entradas de caixa geradas pelas
cinco linhas em conjunto. A unidade geradora de caixa para cada linha a
empresa de nibus como um todo.

72

69. As entradas de caixa so entradas de caixa e equivalentes de


caixa recebidos de terceiros independentes da entidade. Ao identificar
se as entradas de caixa provenientes de um ativo (ou grupo de ativos)
so, em grande parte, independentes das entradas de caixa provenientes de outros ativos (ou grupos de ativos), a entidade deve considerar
vrios fatores, incluindo a maneira como a administrao monitora as
operaes da entidade (tais como: por linhas de produto, linhas de
negcios, localidades individuais, reas distritais ou regionais) ou a
maneira como a administrao toma decises sobre a continuidade ou
a baixa dos ativos e operaes da entidade.
70. Se existir mercado ativo para o produto gerado por um ativo ou
grupo de ativos, esse ativo ou grupo de ativos deve ser identificado
como unidade geradora de caixa, mesmo que alguns ou todos os produtos sejam utilizados internamente. Se as entradas de caixa geradas por
qualquer ativo ou unidade geradora de caixa forem afetadas por preo
de transferncia interno, a entidade deve usar a melhor estimativa da
administrao em relao aos preos futuros que poderiam ser obtidos
em transao entre partes independentes, levando em considerao:
(a) as entradas futuras de caixa utilizadas para determinar o valor
em uso do ativo ou da unidade geradora de caixa; e
(b) as sadas futuras de caixa utilizadas para determinar o valor
em uso de quaisquer outros ativos ou unidades geradoras de caixa que
so afetados pelo preo de transferncia interno.
71. Mesmo se parte ou toda a produo de um ativo ou de grupo
de ativos for utilizada por outras unidades da entidade (por exemplo,
produtos em estgio intermedirio de processo de produo), esse
ativo ou grupo de ativos forma uma unidade geradora de caixa separada se a entidade puder vender a produo desse ativo em mercado
ativo. Isso acontece porque esse ativo ou grupo de ativos poderia gerar
entradas de caixa que seriam em grande parte independentes das entradas de caixa provenientes de outros ativos ou grupos de ativos. Ao
usar informaes baseadas em oramentos e previses financeiras que
esto relacionadas a essa unidade geradora de caixa, ou a qualquer
outro ativo ou unidade geradora de caixa afetada pelo preo de transferncia interno, a entidade deve ajustar essa informao se os preos
de transferncia internos no refletirem a melhor estimativa, por parte
da administrao, dos preos que seriam conseguidos em transao

73

entre partes independentes, sem favorecimentos e dentro da relao de


comutatividade.
72. As unidades geradoras de caixa devem ser identificadas de
maneira consistente de perodo para perodo para o mesmo ativo ou
tipos de ativos, a menos que haja justificativa para mudana.
73. Se a entidade determinar que um ativo pertence a uma unidade geradora de caixa diferente da que pertencia em perodos anteriores, ou que os tipos de ativos agrupados na unidade geradora de caixa
tenham mudado, o item 130 requer divulgaes acerca da unidade
geradora de caixa se uma perda por desvalorizao for reconhecida ou
revertida para essa unidade geradora de caixa.
Valor recupervel e valor contbil de unidade geradora
de caixa
74. O valor recupervel de uma unidade geradora de caixa o
maior valor entre o valor justo lquido de despesas de venda e o valor
em uso. Para o propsito de determinar o montante recupervel de
uma unidade geradora de caixa, qualquer referncia a um ativo,
constante dos itens 19 a 57 deve ser lida como referncia a uma unidade geradora de caixa.
75. O valor contbil de uma unidade geradora de caixa deve ser
determinado de maneira consistente com o modo pelo qual determinado o montante recupervel da unidade geradora de caixa.
76. O valor contbil de uma unidade geradora de caixa:
(a) deve incluir somente o valor contbil daqueles ativos que
podem ser atribudos diretamente ou alocados em base razovel e
consistente unidade geradora de caixa, e que geraro as futuras entradas de caixa utilizadas para determinar o valor em uso da unidade
geradora de caixa; e
(b) no deve incluir o valor contbil de qualquer passivo reconhecido, a menos que o valor recupervel da unidade geradora de
caixa no possa ser determinado sem se considerar esse passivo.
Isso ocorre porque o valor justo lquido de despesas de venda e o
valor em uso de uma unidade geradora de caixa devem ser determinados excluindo-se os fluxos de caixa que esto relacionados a ativos que
74

no fazem parte da unidade geradora de caixa e passivos que tenham


sido reconhecidos nas demonstraes contbeis (ver itens 28 e 43).
77. Quando os ativos so agregados para fins de avaliao do
montante de recuperao, importante incluir na unidade geradora de
caixa todos os ativos que geram ou so utilizados para gerar fluxos
relevantes de entradas de caixa. De outra forma, a unidade geradora de
caixa pode parecer ser totalmente recupervel quando, de fato, ocorreu
uma perda por desvalorizao. Em alguns casos, mesmo que alguns
ativos contribuam para os fluxos de caixa futuros estimados de uma
unidade geradora de caixa, eles no podem ser alocados unidade
geradora de caixa em base razovel e consistente. Esse poderia ser o
caso do gio pago por expectativa de rentabilidade futura (goodwill)
ou dos ativos corporativos, tais como ativos do escritrio central. Os
itens 80 a 102 explicam como lidar com esses ativos ao testar uma
unidade geradora de caixa para avaliar uma perda por desvalorizao.
78. Pode ser necessrio considerar alguns passivos reconhecidos
para determinar o valor recupervel da unidade geradora de caixa. Isso
pode ocorrer se na baixa de uma unidade geradora de caixa houver a
exigncia de que o comprador assuma um passivo. Nesse caso, o valor
justo lquido de despesas de alienao (ou o fluxo de caixa estimado
advindo da baixa final) da unidade geradora de caixa o preo de
venda dos ativos da unidade geradora de caixa e o passivo em conjunto, menos as despesas a serem incorridas com a baixa. A fim de levar
a efeito uma comparao que faa sentido entre o valor contbil da
unidade geradora de caixa e o seu valor recupervel, o valor contbil
do passivo deve ser deduzido ao se determinar tanto o valor em uso da
unidade geradora de caixa quanto seu valor contbil.(2)
Exemplo
Uma entidade opera uma mina em um pas cuja legislao exige que o
proprietrio restaure o local em que desenvolvida a atividade exploratria,
quando do trmino das atividades. O custo de restaurao inclui a reposio
da superfcie ambiental que precisou ser removida antes que as operaes da
mina se iniciassem. A proviso para os custos de reposio da superfcie
ambiental foi reconhecida assim que ela foi removida. Esse valor foi reconhecido como parte do custo da mina e est sendo exaurido ao longo da sua
vida til. O valor contbil da proviso para os custos de restaurao de $
500, que igual ao valor presente desses custos de restaurao.
A entidade est testando a mina para fins de perda por desvalorizao.

75

A unidade geradora de caixa da mina ela como um todo. A entidade recebeu vrias ofertas de compra da mina a um preo em torno de $ 800. Esse
preo considera o fato de que o comprador assumir a obrigao de restaurar o que for necessrio. As despesas de venda da mina so desprezveis. O
valor em uso da mina de aproximadamente $ 1.200, excluindo os custos
de restaurao. O valor contbil da mina $ 1.000.
O valor justo lquido de despesas de venda da unidade geradora de
caixa de $ 800. Esse valor considera os custos de restaurao que j
foram provisionados. Como consequncia, o valor em uso da unidade geradora de caixa determinado depois de considerar os custos de restaurao,
e estimado em $ 700 ($ 1.200 menos $ 500). O valor contbil da unidade
geradora de caixa de $ 500, que o valor contbil da mina ($ 1.000)
menos o valor contbil da proviso para custos de restaurao ($ 500).
Portanto, o valor recupervel da unidade geradora de caixa supera seu
valor contbil.

79. Por razes prticas, o valor recupervel de uma unidade geradora de caixa algumas vezes determinado depois de se considerarem
os ativos que no so parte da unidade geradora de caixa (por exemplo, contas a receber ou outros ativos financeiros) ou passivos que
tenham sido reconhecidos (como, por exemplo, contas a pagar, penses e outras provises). Nesses casos, o valor contbil da unidade
geradora de caixa deve ser aumentado pelo valor contbil desses ativos e diminudo pelo valor contbil desses passivos.
gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill)
Alocao do gio por expectativa de rentabilidade futura
(goodwill) a unidade geradora de caixa
80. Para o propsito do teste de reduo ao valor recupervel, o
gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) adquirido em
combinao de negcios deve, a partir da data da operao, ser alocado a cada uma das unidades geradoras de caixa do adquirente, ou a
grupos de unidades geradoras de caixa, que devem se beneficiar das
sinergias da operao, independentemente de os outros ativos ou passivos da entidade adquirida serem, ou no, atribudos a essas unidades
ou grupos de unidades. Cada unidade ou grupo de unidades ao qual o
gio (goodwill) alocado dessa forma deve:
(a) representar o menor nvel dentro da entidade no qual o gio
(goodwill) monitorado para fins gerenciais internos; e
(b) no ser maior do que um segmento operacional, conforme
76

definido pelo item 5 da NBC TG 22 Informaes por Segmento,


antes da agregao.
81. O gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) reconhecido em uma combinao de negcios um ativo que representa
benefcios econmicos futuros advindos de outros ativos adquiridos na
combinao de negcios que no so identificados individualmente e
no so reconhecidos separadamente. O gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) no gera fluxos de caixa independentemente
de outros ativos ou grupos de ativos, e frequentemente contribui para
os fluxos de caixa de mltiplas unidades geradoras de caixa. s vezes,
o gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) no pode ser
alocado em base no arbitrria a unidades geradoras de caixa individuais, mas apenas a grupos de unidades geradoras de caixa. Assim, o
menor nvel dentro da entidade, no qual o gio por expectativa de
rentabilidade futura (goodwill) monitorado para fins gerenciais internos, s vezes, inclui algumas unidades geradoras de caixa s quais o
gio se relaciona, mas s quais no pode ser alocado. As referncias
nos itens 83 a 99 a uma unidade geradora de caixa qual o gio deve
ser alocado devem ser lidas tambm como referncias a um grupo de
unidades geradoras de caixa s quais o gio deve ser alocado.
82. A aplicao das exigncias do item 80 faz com que o gio por
expectativa de rentabilidade futura (goodwill) seja testado para reduo ao valor recupervel em nvel que reflita a forma pela qual a entidade gerencia suas operaes e com a qual o gio estaria naturalmente
associado. Portanto, o desenvolvimento de sistemas de reporte adicionais no por via de consequncia necessrio.
83. Uma unidade geradora de caixa qual o gio por expectativa
de rentabilidade futura (goodwill) alocado para o propsito do teste
de reduo ao valor recupervel pode no coincidir com o nvel no
qual o gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) alocado conforme a NBC TG 02 Efeitos das Mudanas nas Taxas de
Cmbio e Converso de Demonstraes Contbeis para o propsito de
mensurao de ganhos e perdas em moeda estrangeira. Por exemplo,
se a entidade requerida pela NBC TG 02 a alocar o gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) a nveis relativamente menores
de unidades geradoras de caixa para o propsito de mensurao de ganhos e perdas com moeda estrangeira, ela no requerida para o propsito do teste de reduo ao valor recupervel a utilizar o mesmo nvel, a
77

menos que ela tambm monitore nesse nvel o gio por expectativa de
rentabilidade futura (goodwill) em termos gerenciais internos.
84. Se a alocao inicial do gio por expectativa de rentabilidade
futura (goodwill), adquirido em combinao de negcios, no puder
ser completada antes do trmino do perodo anual em que a combinao de negcios ocorre, essa alocao inicial deve ser completada
antes do trmino do primeiro perodo anual com incio aps a data da
aquisio.
85. De acordo com a NBC TG 15 Combinao de Negcios, se
o tratamento contbil inicial da combinao de negcios puder ser
determinado somente provisoriamente ao trmino do perodo no qual
a combinao de negcios ocorre, o adquirente deve:
(a) contabilizar a combinao utilizando esses valores provisrios; e
(b) reconhecer quaisquer ajustes a esses valores provisrios como resultado da concluso do tratamento contbil inicial dispensado
dentro do perodo de mensurao, o qual no exceder doze meses a
partir da data da aquisio.
Nessas circunstncias, pode no ser possvel concluir a alocao
inicial do gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill), reconhecido em combinao de negcios, antes do trmino do perodo
anual em que ocorre a combinao. Quando esse for o caso, a entidade
deve divulgar a informao requerida no item 133.
86. Se o gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) tiver
sido alocado a uma unidade geradora de caixa e a entidade se desfizer de
uma operao dentro dessa unidade, o gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) associado operao baixada deve ser:
(a) includo no valor contbil da operao quando da determinao dos ganhos ou perdas na baixa; e
(b) mensurado com base nos valores relativos da operao baixada e na parcela da unidade geradora de caixa mantida em operao
(retida), a menos que a entidade consiga demonstrar que algum outro
mtodo reflita melhor o gio por expectativa de rentabilidade futura
(goodwill) associado operao baixada.
Exemplo

78

Uma entidade vende por $ 100 uma operao que fazia parte de unidade
geradora de caixa na qual houve alocao de gio pago por expectativa de
resultado futuro (goodwill).
O gio alocado unidade no pode ser identificado ou associado, exceto
arbitrariamente, a um grupo de ativos em nvel mais baixo do que aquela
unidade. O valor recupervel da parcela remanescente da unidade geradora de
caixa retido de $ 300.
Como o gio alocado unidade geradora de caixa no pde ser identificado ou associado, de forma no arbitrria, a um grupo de ativos em nvel
mais baixo do que aquela unidade, o gio associado operao alienada
medido com base nos valores relativos da operao alienada e na parcela da
unidade remanescente. Portanto, 25% do gio alocado unidade geradora
de caixa so includos no valor contbil da operao que vendida.

87. Se a entidade reorganizar sua estrutura de reporte de forma


que altere a composio de uma ou mais unidades geradoras de caixa
s quais o gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) tenha sido alocado, o gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) deve ser realocado s unidades afetadas. Essa realocao deve
ser realizada, utilizando-se uma abordagem de valor relativo semelhante quela utilizada quando a entidade se desfaz de uma operao
componente de uma unidade geradora de caixa, a menos que a entidade consiga demonstrar que algum outro mtodo reflita melhor o gio
por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) associado s unidades reorganizadas.
Exemplo
O gio pago por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) foi alocado originariamente unidade geradora de caixa A. O gio alocado a A no
pode ser identificado ou associado de forma no arbitrria a um grupo de
ativos em nvel mais baixo do que A. A unidade A ser dividida e integrada
em trs outras unidades geradoras de caixa, B, C e D.
Como o gio alocado a A no pode ser identificado ou associado de
forma no arbitrria a um grupo de ativos em nvel mais baixo que A, ele
deve ser alocado proporcionalmente para as unidades B, C e D, com base
nos valores relativos das trs partes de A, antes que essas partes sejam integradas a B, C e D.

Testando unidade geradora de caixa com gio por


expectativa de rentabilidade futura (goodwill) para
reduo ao valor recupervel
79

88. Quando o gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) se relacionar com uma unidade geradora de caixa, mas no tiver
sido alocado a ela, conforme descrito no item 81, essa unidade geradora de caixa deve ser testada para reduo ao valor recupervel sempre
que houver indicao de que a unidade possa estar desvalorizada, pela
comparao do valor contbil da unidade, excluindo qualquer gio por
expectativa de rentabilidade futura (goodwill), com seu valor recupervel. Qualquer perda por desvalorizao deve ser reconhecida de
acordo com o item 104.
89. Se a unidade geradora de caixa descrita no item 88 incluir em
seu valor contbil um ativo intangvel que tenha vida til indefinida,
ou que ainda no esteja disponvel para uso, e esse ativo somente puder ser testado para reduo ao valor recupervel apenas como parte
da unidade geradora de caixa, o item 10 requer que a unidade tambm
seja testada, anualmente, para reduo ao valor recupervel.
90. A unidade geradora de caixa qual o gio por expectativa de
rentabilidade futura (goodwill) tiver sido alocado deve ser testada
anualmente para verificar a necessidade de reduo ao valor recupervel e sempre que houver indicao de que a unidade possa estar desvalorizada, comparando-se seu valor contbil, incluindo o gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill), com o valor recupervel
da unidade. Se o valor recupervel da unidade ultrapassar seu valor
contbil, a unidade e o gio por expectativa de rentabilidade futura
(goodwill) alocado quela unidade devem ser considerados como no
estando desvalorizados. Se o valor contbil da unidade ultrapassar seu
valor recupervel, a entidade deve reconhecer a perda por desvalorizao de acordo com o item 104.
91 a 95 Eliminados.
Momento dos testes de reduo ao valor recupervel
96. O teste anual de reduo ao valor recupervel para unidade
geradora de caixa qual tenha ocorrido alocao de gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) pode ser realizado a qualquer
momento durante o perodo anual, desde que o teste seja realizado,
todos os anos, na mesma ocasio. Unidades geradoras de caixa diferentes podem ser testadas, em momentos diferentes, para reduo ao
80

valor recupervel. Porm, se parte ou todo o gio por expectativa de


rentabilidade futura (goodwill) alocado a uma unidade geradora de
caixa decorre de combinao de negcios ocorrida durante o perodo
anual corrente, essa unidade deve ser testada para reduo ao valor
recupervel antes do fim do perodo anual corrente.
97. Se os ativos que constituem a unidade geradora de caixa,
qual o gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) foi alocado, forem testados ao mesmo tempo em que tal procedimento for
dispensado referida unidade, eles devem ser testados para reduo ao
valor recupervel antes dessa unidade. Da mesma forma, se as unidades geradoras de caixa constiturem um grupo de unidades geradoras
de caixa ao qual o gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) foi alocado, e tiverem sua reduo ao valor recupervel testada
ao mesmo tempo em que o referido grupo de unidades, as unidades
individuais devem ser testadas para reduo ao valor recupervel antes
desse grupo de unidades.
98. Quando da realizao do teste para reduo ao valor recupervel de unidade geradora de caixa qual o gio por expectativa de
rentabilidade futura (goodwill) foi alocado, pode haver indicao de
reduo ao valor recupervel de um ativo dentro dessa unidade. Em
tais circunstncias, a entidade deve testar primeiramente o ativo para
reduo ao valor recupervel e reconhecer qualquer desvalorizao
para aquele ativo, antes de realizar o teste na unidade geradora de
caixa que contm o gio. Da mesma forma, pode haver indicao de
reduo ao valor recupervel de uma unidade geradora de caixa dentro
de um grupo de unidades que contenha o gio. Em tais circunstncias,
a entidade deve testar primeiramente a reduo ao valor recupervel
dessa unidade geradora de caixa e reconhecer qualquer desvalorizao
observada, antes de testar a reduo ao valor recupervel de referido
grupo de unidades.
99. O mais recente clculo detalhado, feito em perodo anterior,
do valor recupervel de uma unidade geradora de caixa qual o gio
por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) tenha sido alocado
pode ser utilizado no teste dessa unidade no perodo corrente, desde
que todos os critrios abaixo sejam atendidos:
(a) os ativos e os passivos que compem a unidade no tenham
sofrido mudanas significativas desde o clculo mais recente do valor
recupervel;
81

(b) o clculo mais recente do valor recupervel tenha resultado


em valor que ultrapasse o valor contbil de uma unidade por uma
margem substancial; e
(c) com base na anlise de eventos que tenham ocorrido, e circunstncias que tenham mudado desde o clculo mais recente do valor
recupervel, a probabilidade de determinao corrente de valor recupervel de uma unidade geradora de caixa ser inferior ao valor contbil corrente seja remota.
Ativo corporativo
100. Ativos corporativos incluem os ativos do grupo ou de departamento ou diviso da entidade, tais como prdio da sede ou de diviso da
entidade, ou equipamentos de processamento eletrnico de dados ou centro de pesquisas. A estrutura da entidade determina se um ativo atende
definio desta Norma de ativos corporativos para uma unidade geradora
de caixa individual. As caractersticas peculiares dos ativos corporativos
so as de que no geram entradas de caixa independentemente de outros
ativos ou grupo de ativos, e que seu valor contbil no pode ser totalmente atribudo unidade geradora de caixa sob reviso.
101. Em funo de os ativos corporativos no gerarem entradas
de caixa separadas, o valor recupervel de um ativo corporativo individual no pode ser determinado, a menos que a administrao tenha
decidido se desfazer do ativo. Como consequncia, se houver indicao de que o ativo corporativo possa ter se desvalorizado, o valor recupervel deve ser determinado para a unidade geradora de caixa ou
grupo de unidades geradoras de caixa qual o ativo corporativo pertence, comparando este ao valor contbil dessa unidade geradora ou
desse grupo de unidades geradoras de caixa. Qualquer perda por desvalorizao deve ser reconhecida de acordo com o item 104.
102. Ao testar uma unidade geradora de caixa para saber se houve desvalorizao, a entidade deve identificar todos os ativos corporativos que esto relacionados com a unidade geradora de caixa sob
reviso. Se uma parcela do valor contbil do ativo corporativo:
(a) puder ser alocada em base razovel e consistente quela unidade, a entidade deve comparar o valor contbil da unidade, incluindo
a parcela do valor contbil do ativo corporativo alocado a essa unidade, com o seu valor recupervel. Qualquer perda por desvalorizao
deve ser reconhecida de acordo com o item 104.
82

(b) no puder ser alocada em base razovel e consistente quela


unidade, a entidade deve cumulativa e sequencialmente:
(i) comparar o valor contbil da unidade, excluindo o ativo
corporativo, com o seu valor recupervel e reconhecer qualquer
perda por desvalorizao de acordo com o item 104;
(ii) identificar o menor grupo de unidades geradoras de caixa,
que inclui a unidade geradora de caixa sob reviso, e ao qual uma
parcela do valor contbil do ativo corporativo pode ser alocada em
base razovel e consistente; e
(iii) comparar o valor contbil do grupo de unidades geradoras de
caixa, incluindo a parcela do valor contbil do ativo corporativo alocada a esse grupo de unidades, com o valor recupervel do grupo de
unidades. Qualquer perda por desvalorizao deve ser reconhecida de
acordo com o item 104.
103. Eliminado.
Desvalorizao em uma unidade geradora de caixa
104. Uma perda por desvalorizao deve ser reconhecida para
uma unidade geradora de caixa o menor grupo da unidade geradora
de caixa ao qual o gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) ou o ativo corporativo tenham sido alocados se, e somente se, o
valor recupervel da unidade (grupo de unidades) for menor do que o
valor contbil da unidade (grupo de unidades). A perda por desvalorizao deve ser alocada para reduzir o valor contbil dos ativos da
unidade (grupo de unidades) na seguinte ordem:
(a) primeiramente, para reduzir o valor contbil de qualquer gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) alocado unidade geradora de caixa (grupo de unidades); e
(b) a seguir, aos outros ativos da unidade (grupo de unidades)
proporcionalmente ao valor contbil de cada ativo da unidade (grupo
de unidades).
Essas redues nos valores contbeis devem ser tratadas como
perda por desvalorizao de itens individuais dos ativos e reconhecidas de acordo com o item 60.
105. Ao alocar a perda por desvalorizao de acordo com o item
104, a entidade no deve reduzir o valor contbil de um ativo abaixo
do valor mais alto na comparao entre:
83

(a) seu valor justo lquido de despesas de alienao (se puder ser
mensurado);(2)
(b) seu valor em uso (se puder ser determinado); e
(c) zero.
O valor da perda por desvalorizao que de outra forma teria sido
alocado ao ativo deve ser alocado proporcionalmente aos outros ativos
da unidade (grupo de unidades).
106. Se no for praticvel estimar o valor recupervel para cada
ativo individualmente de uma unidade geradora de caixa, esta Norma
determina alocao arbitrria da perda por desvalorizao entre os
ativos dessa unidade, exceto o gio por expectativa de resultado futuro
(goodwill), porque todos os ativos de uma unidade geradora de caixa
operam de forma conjunta.
107. Se o valor recupervel de um ativo individual no puder ser
determinado (ver item 67),
(a) a perda por desvalorizao deve ser reconhecida para o ativo
se o seu valor contbil for maior do que o mais alto dos seguintes valores: seu valor justo lquido de despesas de venda e os resultados dos
procedimentos de alocao descritos nos itens 104 e 105; e
(b) nenhuma perda por desvalorizao deve ser reconhecida para o
ativo se a unidade geradora de caixa qual est relacionado no sofrer
perda por desvalorizao. Isso se aplica mesmo se o valor justo lquido de
despesas de venda do ativo for menor do que seu valor contbil.
Exemplo
Uma mquina teve um dano fsico, mas ainda est operando, embora
no to bem quanto anteriormente ao dano fsico. O valor justo lquido de
despesas de venda da mquina menor do que o seu valor contbil. A mquina no gera entradas de caixa independentes. O menor grupo de ativos
identificvel, que inclui a mquina e que gera entradas de caixa que so em
grande parte independentes das entradas de caixa de outros ativos, a linha
de produo qual a mquina pertence. O valor recupervel da linha de
produo indica que a linha de produo tomada como um todo no sofreu
desvalorizao.
Premissa 1: oramentos ou previses aprovados pela administrao
no demonstram a obrigao da administrao de substituir a mquina.

84

O valor recupervel da mquina sozinha no pode ser estimado, pois


o valor em uso da mquina:
(a) pode ser diferente de seu valor justo lquido de despesas de venda; e
(b) pode ser determinado somente para a unidade geradora de caixa
qual a mquina pertence (a linha de produo).
A linha de produo no sofreu perda por desvalorizao. Portanto,
no h perda por desvalorizao reconhecida para a mquina. Entretanto,
a entidade pode necessitar reavaliar o perodo de depreciao ou o mtodo
de depreciao para a mquina. Talvez um perodo mais curto ou mtodo
mais rpido de depreciao seja exigido para refletir a vida til remanescente da mquina ou as bases sobre as quais se esperam que os benefcios
econmicos sejam usufrudos pela entidade.
Premissa 2: os oramentos ou previses aprovados pela administrao
demonstram o compromisso da administrao de substituir a mquina e
vend-la em futuro prximo. Os fluxos de caixa provenientes de uso contnuo da mquina at sua baixa so estimados como desprezveis.
O valor em uso da mquina pode ser estimado como prximo de seu
valor justo lquido de despesas de venda. Portanto, o valor recupervel da
mquina pode ser determinado e nenhuma considerao deve ser dada
unidade geradora de caixa qual a mquina pertence (a linha de produo). Em funo de o valor justo lquido de despesas de venda da mquina
ser menor do que seu valor contbil, a perda por desvalorizao deve ser
reconhecida para a mquina.

108. Depois de as exigncias dos itens 104 e 105 terem sido observadas, um passivo deve ser reconhecido para qualquer valor remanescente de perda por desvalorizao de uma unidade geradora de
caixa se, e somente se, isso for exigido por outras normas.
Reverso de perda por desvalorizao
109. Os itens 110 a 116 estabelecem as exigncias para reverter
uma perda por desvalorizao de um ativo ou de uma unidade geradora de caixa, reconhecida em perodos anteriores. Essas exigncias
utilizam o termo um ativo, mas se aplicam igualmente a um ativo
individual ou a uma unidade geradora de caixa. Exigncias adicionais
para um ativo individual so estabelecidas nos itens 117 a 121, para

85

unidade geradora de caixa nos itens 122 e 123 e para o gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) nos itens 124 e 125.
110. A entidade deve avaliar, ao trmino de cada perodo de reporte, se h alguma indicao de que a perda por desvalorizao reconhecida em perodos anteriores para um ativo, exceto o gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill), possa no mais existir ou
ter diminudo. Se existir alguma indicao, a entidade deve estimar o
valor recupervel desse ativo.
111. Ao avaliar se h alguma indicao de que perda por desvalorizao reconhecida em perodos anteriores para um ativo, exceto o
gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill), possa ter diminudo ou possa no mais existir, a entidade deve considerar, no
mnimo, as seguintes indicaes:
Fontes externas de informao
(a) h indicaes observveis de que o valor do ativo tenha aumentado significativamente durante o perodo;(2)
(b) mudanas significativas, com efeito favorvel sobre a entidade, tenham ocorrido durante o perodo, ou ocorrero em futuro prximo, no ambiente tecnolgico, de mercado, econmico ou legal no
qual ela opera ou no mercado para o qual o ativo destinado;
(c) as taxas de juros de mercado ou outras taxas de mercado de
retorno sobre investimentos tenham diminudo durante o perodo, e
essas diminuies possivelmente tenham afetado a taxa de desconto
utilizada no clculo do valor em uso do ativo e aumentado seu valor
recupervel materialmente;
Fontes internas de informao
(d) mudanas significativas, com efeito favorvel sobre a entidade, tenham ocorrido durante o perodo, ou se espera que ocorram
em futuro prximo, na extenso ou na maneira por meio da qual o
ativo utilizado ou se espera que seja utilizado. Essas mudanas incluem custos incorridos durante o perodo para melhorar ou aprimorar
o desempenho do ativo ou para reestruturar a operao qual o ativo
pertence;
(e) h evidncia disponvel advinda dos relatrios internos que
86

indica que o desempenho econmico do ativo ou ser melhor do que


o esperado.
112. Indicaes de reduo potencial na perda por desvalorizao
descritas no item 111 espelham principalmente as indicaes de potencial perda por desvalorizao descritas no item 12.
113. Se houver indicao de que a perda por desvalorizao reconhecida para um ativo, exceto o gio por expectativa de rentabilidade
futura (goodwill), pode vir a no mais existir ou tenha diminudo, isso
pode ser uma evidncia de que a vida til remanescente, o mtodo de
depreciao, amortizao ou exausto ou o valor residual necessitem
ser revisados ou ajustados conforme normas aplicveis ao ativo, mesmo se nenhuma perda por desvalorizao for revertida para o ativo.
114. Uma perda por desvalorizao reconhecida em perodos anteriores para um ativo, exceto o gio por expectativa de rentabilidade
futura (goodwill), deve ser revertida se, e somente se, tiver havido
mudana nas estimativas utilizadas para determinar o valor recupervel do ativo desde a ltima perda por desvalorizao que foi reconhecida. Se esse for o caso, o valor contbil do ativo deve ser aumentado,
com plena observncia do descrito no item 117, para seu valor recupervel. Esse aumento ocorre pela reverso da perda por desvalorizao.
115. A reverso de perda por desvalorizao reflete um aumento
no potencial de servios estimados de um ativo, ou pelo uso ou pela
venda, desde a data em que a entidade reconheceu pela ltima vez
uma perda por desvalorizao para o ativo. O item 130 requer que a
entidade identifique a mudana nas estimativas que causam o aumento
no potencial de servios estimados. Exemplos de mudanas nas estimativas incluem:
(a) mudana na base do valor recupervel (exemplo, se o valor
recupervel baseado no valor justo lquido de despesas de venda ou
no valor em uso);
(b) se o valor recupervel foi baseado no valor em uso, mudana
no montante ou no perodo previsto de ocorrncia de fluxos de caixa
futuros estimados ou na taxa de desconto; ou
(c) se o valor recupervel foi baseado no valor justo lquido de
despesas de venda, mudana na estimativa dos componentes do valor
justo lquido de despesas de venda.
87

116. O valor em uso de um ativo pode se tornar maior do que seu


valor contbil simplesmente porque o valor presente de futuras entradas de caixa aumenta na medida em que essas entradas se tornam mais
prximas da data atual. Entretanto, o potencial de servios do ativo
no aumentou. Portanto, a perda por desvalorizao no deve ser revertida simplesmente por causa da passagem do tempo (algumas vezes
reconhecida pelo termo fluncia do desconto unwinding of discount), mesmo que o valor recupervel do ativo se torne maior do que
seu valor contbil.
Reverso de perda por desvalorizao para ativo individual
117. O aumento do valor contbil de um ativo, exceto o gio por
expectativa de rentabilidade futura (goodwill), atribuvel reverso de
perda por desvalorizao no deve exceder o valor contbil que teria
sido determinado (lquido de depreciao, amortizao ou exausto),
caso nenhuma perda por desvalorizao tivesse sido reconhecida para
o ativo em anos anteriores.
118. Qualquer aumento no valor contbil de um ativo, exceto o
gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill), acima do seu
valor contbil que teria sido determinado (lquido de depreciao,
amortizao ou exausto), caso a perda por desvalorizao para o ativo no tivesse sido reconhecida em anos anteriores considerado uma
reavaliao. Se e nas situaes em que a legislao brasileira permitir,
a entidade deve aplicar as normas especficas voltadas matria.
119. A reverso de perda por desvalorizao de um ativo, exceto o
gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill), deve ser reconhecida imediatamente no resultado do perodo, a menos que o ativo esteja
registrado por valor reavaliado de acordo com outra norma. Qualquer
reverso de perda por desvalorizao sobre ativo reavaliado deve ser
tratada como aumento de reavaliao conforme tal norma.
120. A reverso de perda por desvalorizao sobre ativo reavaliado deve ser reconhecida em outros resultados abrangentes sob o ttulo
de reserva de reavaliao. Entretanto, na extenso em que a perda por
desvalorizao para o mesmo ativo reavaliado tenha sido anteriormen-

88

te reconhecida no resultado do perodo, a reverso dessa desvalorizao deve ser tambm reconhecida no resultado do perodo.
121. Depois que a reverso de perda por desvalorizao reconhecida, a despesa de depreciao, amortizao ou exausto para o
ativo deve ser ajustada em perodos futuros para alocar o valor contbil revisado do ativo menos seu valor residual (se houver) em base
sistemtica sobre sua vida til remanescente.
Reverso de perda por desvalorizao para uma
unidade geradora de caixa
122. A reverso de perda por desvalorizao para uma unidade
geradora de caixa deve ser alocada aos ativos da unidade, exceto o
gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill), proporcionalmente ao valor contbil desses ativos. Esses aumentos em valores
contbeis devem ser tratados como reverso de perdas por desvalorizao de ativos individuais e reconhecidos de acordo com o item 119.
123. Ao alocar a reverso de perda por desvalorizao para uma
unidade geradora de caixa, de acordo com o item 122, o valor contbil
de um ativo no deve ser aumentado acima do menor dos parmetros a
seguir:
(a) seu valor recupervel (se este puder ser determinado); e
(b) o valor contbil que teria sido determinado (lquido de depreciao, amortizao ou exausto), se a perda por desvalorizao
no tivesse sido reconhecida em anos anteriores.
O valor da reverso da perda por desvalorizao, que seria de outra forma alocado ao ativo, deve ser alocado de forma proporcional
aos outros ativos da unidade, exceto para o gio por expectativa de
rentabilidade futura (goodwill).
Reverso de perda por desvalorizao do gio por
expectativa de rentabilidade futura (goodwill)
124. A perda por desvalorizao reconhecida para o gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) no deve ser revertida em
perodo subsequente.

89

125. A NBC TG 04 Ativo Intangvel probe o reconhecimento


de gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) gerado internamente. Qualquer aumento no valor recupervel do gio pago por
expectativa de rentabilidade futura (goodwill) nos perodos subsequentes ao reconhecimento de perda por desvalorizao para esse
ativo equivalente ao reconhecimento de gio por expectativa de rentabilidade futura gerado internamente (goodwill gerado internamente)
e no reverso de perda por desvalorizao reconhecida para o gio
pago por expectativa de rentabilidade futura (goodwill).
Divulgao
126. A entidade deve divulgar as seguintes informaes para cada
classe de ativos:
(a) o montante das perdas por desvalorizao reconhecido no resultado do perodo e a linha da demonstrao do resultado na qual
essas perdas por desvalorizao foram includas;
(b) o montante das reverses de perdas por desvalorizao reconhecido no resultado do perodo e a linha da demonstrao do resultado na qual essas reverses foram includas;
(c) o montante de perdas por desvalorizao de ativos reavaliados
reconhecido em outros resultados abrangentes durante o perodo; e
(d) o montante das reverses das perdas por desvalorizao de
ativos reavaliados reconhecido em outros resultados abrangentes durante o perodo.
127. Uma classe de ativos um agrupamento de ativos de natureza e uso similares nas operaes da entidade.
128. As informaes exigidas no item 126 podem ser apresentadas com outras informaes divulgadas para a classe de ativos. Por
exemplo, essas informaes podem ser includas na conciliao do
valor contbil do ativo imobilizado no incio e no fim do perodo,
conforme requerido pela NBC TG 27 Ativo Imobilizado.
129. A entidade que reporta informaes por segmento de acordo
com a NBC TG 22 Informaes por Segmento deve divulgar as
seguintes informaes para cada segmento reportado:
(a) o montante das perdas por desvalorizao reconhecido, durante o perodo, na demonstrao do resultado e na demonstrao do
resultado abrangente;
90

(b) o montante das reverses de perdas por desvalorizao reconhecido, durante o perodo, na demonstrao do resultado e na demonstrao do resultado abrangente.
130. A entidade deve divulgar as seguintes informaes para cada
perda por desvalorizao ou reverso reconhecida durante o perodo
para ativo individual, incluindo gio por expectativa de rentabilidade
futura (goodwill), ou para unidade geradora de caixa: (3)
(a) os eventos e as circunstncias que levaram ao reconhecimento ou reverso da perda por desvalorizao;
(b) o montante da perda por desvalorizao reconhecida ou revertida;
(c) para um ativo individual:
(i) a natureza do ativo; e
(ii) se a entidade reporta informaes por segmento de acordo
com a NBC TG 22, o segmento a ser reportado ao qual o ativo
pertence;
(d) para uma unidade geradora de caixa:
(i) uma descrio da unidade geradora de caixa (por exemplo, se uma linha de produtos, uma planta industrial, uma unidade operacional do negcio, uma rea geogrfica, ou um segmento
a ser reportado, conforme a NBC TG 22);
(ii) o montante da perda por desvalorizao reconhecida ou
revertida por classe de ativos e, se a entidade reporta informaes
por segmento nos termos da NBC TG 22, a mesma informao
por segmento; e
(iii) se o agregado de ativos utilizado para identificar a unidade geradora de caixa tiver mudado desde a estimativa anterior do
seu valor recupervel (se houver), uma descrio da maneira atual
e anterior de agregar os ativos envolvidos e as razes que justificam a mudana na maneira pela qual identificada a unidade geradora de caixa;
(e) o valor recupervel do ativo (unidade geradora de caixa) e se
o valor recupervel do ativo (unidade geradora de caixa) seu valor
justo lquido de despesa de alienao ou seu valor em uso; (3)
se o valor recupervel for o valor justo lquido de despesas de alienao, a entidade deve divulgar as seguintes informaes:
(f) se o valor recupervel for o valor justo lquido de despesas
de alienao, a entidade deve divulgar as seguintes informaes: (3)

91

(i) o nvel da hierarquia do valor justo (ver NBC TG 46) dentro do qual a mensurao do valor justo do ativo (unidade geradora de caixa) classificada em sua totalidade (sem levar em conta
as despesas de alienao que so observveis); (3)
(ii) para a mensurao do valor justo classificado no nvel 2 e
no nvel 3 da hierarquia de valor justo, a descrio da tcnica de
avaliao usada para mensurar o valor justo menos as despesas de
alienao. Se tiver havido mudana na tcnica de avaliao, a entidade deve divulgar a mudana ocorrida e os motivos para fazla; e (3)
(iii) para a mensurao do valor justo classificado no nvel 2
e no nvel 3 da hierarquia de valor justo, cada pressuposto-chave
em que a gerncia baseou a sua determinao do valor justo menos as despesas de alienao. Pressupostos-chave so aqueles para
os quais (unidade geradora de caixa) o valor recupervel do ativo
for mais sensvel. A entidade tambm deve divulgar a taxa de desconto utilizada na mensurao atual e anterior, se o valor justo
menos as despesas de alienao for mensurada usando a tcnica de
valor presente; (3)
(g) se o valor recupervel for o valor em uso, a taxa de desconto
utilizada na estimativa corrente e na estimativa anterior (se houver) do
valor em uso.
131. A entidade deve divulgar as seguintes informaes para as
perdas por desvalorizao como um todo e para as reverses de perdas
por desvalorizao como um todo, reconhecidas durante o perodo
para o qual nenhuma informao tenha sido divulgada de acordo com
o item 130:
(a) as classes principais de ativos afetados por perdas por desvalorizao e as classes principais de ativos afetados por reverses de
perdas por desvalorizao; e
(b) os principais eventos e circunstncias que levaram ao reconhecimento dessas perdas por desvalorizao e reverses de perdas
por desvalorizao.
132. A entidade encorajada a divulgar as premissas utilizadas para determinar o valor recupervel de ativos (unidades geradoras de caixa) durante o perodo. Entretanto, o item 134 exige que a entidade divulgue informaes acerca das estimativas utilizadas para mensurar o
valor recupervel de uma unidade geradora de caixa quando o gio por
92

expectativa de rentabilidade futura (goodwill) ou o ativo intangvel de


vida til indefinida estiver includo no valor contbil da unidade.
133. Se uma parcela do gio pago por expectativa de rentabilidade futura (goodwill), advinda de combinao de negcios ocorrida
durante o perodo, no tiver sido alocada a uma unidade geradora de
caixa (grupo de unidades) ao trmino do perodo de reporte nos termos do item 84, o valor no alocado do gio deve ser divulgado juntamente com as razes pelas quais o valor permanece no alocado.
Estimativas utilizadas para mensurar o valor recupervel
de unidade geradora de caixa contendo gio por expectativa
de rentabilidade futura (goodwill) ou ativo intangvel
com vida til indefinida
134. A entidade deve divulgar as informaes requeridas nas alneas (a) a (f) abaixo para cada unidade geradora de caixa (grupo de
unidades) cujo valor contbil do gio por expectativa de rentabilidade
futura (goodwill) ou dos ativos intangveis com vida til indefinida,
alocados unidade (grupo de unidades), seja significativo em comparao com o valor contbil total do gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) ou dos ativos intangveis com vida til indefinida reconhecidos pela entidade:
(a) o valor contbil do gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) alocado unidade (grupo de unidades);
(b) o valor contbil dos ativos intangveis com vida til indefinida alocado unidade (grupo de unidades);
(c) a base sobre a qual o valor recupervel da unidade (grupo de
unidades) tenha sido determinado (por exemplo, valor em uso ou o
valor justo lquido de despesas de alienao); (3)
(d) se o valor recupervel da unidade (grupo de unidades) tiver
sido baseado no valor em uso:
(i) cada premissa-chave sobre a qual a administrao tenha
baseado suas projees de fluxo de caixa para o perodo coberto
pelo mais recente oramento ou previso. Premissas-chave so
aquelas para as quais o valor recupervel da unidade (grupo de unidades) mais sensvel;(2)
(ii) descrio da abordagem utilizada pela administrao para
determinar o valor sobre o qual esto assentadas as premissas93

chave; se esses valores refletem a experincia passada ou, se apropriado, so consistentes com fontes de informao externas, e,
caso contrrio, como e por que esses valores diferem da experincia passada ou de fontes de informao externas;
(iii) o perodo sobre o qual a administrao projetou os fluxos
de caixa, baseada em oramento ou previses por ela aprovados e,
quando um perodo superior a cinco anos for utilizado para a unidade geradora de caixa (grupo de unidades), uma explicao do
motivo por que um perodo mais longo justificvel;
(iv) a taxa de crescimento utilizada para extrapolar as projees
de fluxo de caixa, alm do perodo coberto pelo mais recente oramento ou previso, e a justificativa para utilizao de qualquer taxa
de crescimento que exceda a taxa mdia de crescimento de longo
prazo para os produtos, segmentos de indstria, ou pas ou pases no
qual a entidade opera, ou para o mercado para o qual a unidade
(grupo de unidades) direcionada; e
(v) a taxa de desconto aplicada s projees de fluxo de caixa;
(e) se o valor recupervel da unidade (grupo de unidades) tiver
sido baseado no valor justo lquido de despesas de alienao, as tcnicas de avaliao utilizadas para mensurar o valor justo lquido de despesas de alienao. A entidade no obrigada a fornecer as divulgaes exigidas pela NBC TG 46. Se o valor justo lquido de despesas
de alienao no mensurado, utilizando-se o preo cotado para unidade idntica (grupo de unidades), a entidade deve divulgar as seguintes informaes: (2)
(i) cada premissa-chave sobre a qual a administrao tenha
baseado a determinao do valor justo lquido de despesas de alienao. Premissas-chave so aquelas para as quais o valor recupervel da unidade (grupo de unidades) mais sensvel;(2)
(ii) descrio da abordagem utilizada pela administrao para
determinar o valor sobre o qual esto assentadas as premissaschave; se esses valores refletem a experincia passada ou, se apropriado, so consistentes com fontes de informao externas, e,
caso contrrio, como e por que esses valores diferem da experincia passada ou de fontes de informao externas.
(iia) o nvel da hierarquia de valor justo (ver NBC TG 46) no
qual a mensurao do valor justo se classifica em sua totalidade
(sem levar em conta a o nvel de observao dos custos de alienao); (2)
94

(iib) se tiver ocorrido mudana na tcnica de avaliao, a


mudana e as razes para faz-la; (2)
Se o valor justo lquido das despesas de alienao tiver sido mensurado, utilizando projees de fluxo de caixa descontado, a entidade
deve divulgar as seguintes informaes: (2)
(iii) o perodo ao longo do qual a administrao tenha projetado os fluxos de caixa;
(iv) a taxa de crescimento utilizada para extrapolar as projees de fluxo de caixa;
(v) a taxa de desconto aplicada s projees de fluxo de caixa;
(f) se uma possvel e razovel mudana em uma premissa-chave
sobre a qual a administrao tenha baseado sua determinao de valor
recupervel da unidade (grupo de unidades) puder resultar em valor
contbil superior ao seu valor recupervel:
(i) o montante pelo qual o valor recupervel da unidade (grupo de unidades) excede seu valor contbil;
(ii) o valor sobre o qual est assentada a premissa-chave; e
(iii) o novo valor sobre o qual deve estar assentada a premissachave, aps a incorporao de quaisquer efeitos derivados dessa
mudana em outras variveis utilizadas para mensurar o valor recupervel, a fim de que o valor recupervel da unidade (grupo de
unidades) fique igual ao seu valor contbil.
135. Se alguns ou todos os valores contbeis do gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) ou dos ativos intangveis com
vida til indefinida so alocados a mltiplas unidades geradoras de
caixa (grupo de unidades), e o valor ento alocado a cada unidade
(grupo de unidades) no significativo em comparao com o valor
contbil total do gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) ou dos ativos intangveis com vida til indefinida, esse fato deve
ser divulgado em conjunto com o valor contbil agregado do gio por
expectativa de rentabilidade futura (goodwill) ou dos ativos intangveis com vida til indefinida, alocados a essas unidades (grupo de
unidades). Adicionalmente, se os valores recuperveis de quaisquer
dessas unidades (grupo de unidades) forem baseados na mesma premissa-chave, e o valor contbil agregado do gio por expectativa de
rentabilidade futura (goodwill) ou dos ativos intangveis com vida til
95

indefinida, alocados a essas unidades, significativo em comparao


com o valor contbil total do gio por expectativa de rentabilidade
futura (goodwill) ou dos ativos intangveis de vida til indefinida, a
entidade deve divulgar esse fato juntamente com:
(a) o valor contbil agregado do gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) alocado a essas unidades (grupo de unidades);
(b) o valor contbil agregado dos ativos intangveis com vida til indefinida alocado a essas unidades (grupo de unidades);
(c) descrio da premissa-chave;
(d) descrio da abordagem da administrao para determinar o
valor sobre o qual est assentada a premissa-chave; se esse valor reflete a experincia passada ou, se apropriado, consistente com fontes de
informao externas e, caso contrrio, como e por que esse valor difere da experincia passada ou de fontes de informao externas; e
(e) se uma razovel e possvel mudana na premissa-chave puder resultar em valor contbil agregado da unidade (grupo de unidades) superior ao seu valor recupervel:
(i) o montante pelo qual o valor recupervel agregado da unidade (grupo de unidades) excede seu valor contbil agregado;
(ii) o valor sobre o qual est assentada a premissa-chave; e
(iii) o novo valor sobre o qual deve estar assentada a premissachave, aps a incorporao de quaisquer efeitos derivados dessa
mudana em outras variveis utilizadas para mensurar o valor recupervel, a fim de que o valor recupervel agregado da unidade
(grupo de unidades) fique igual ao seu valor contbil agregado.
136. O mais recente clculo detalhado, efetuado em perodo anterior, do valor recupervel de uma unidade geradora de caixa (grupo de
unidades) pode, de acordo com os itens 24 ou 99, ser considerado e
utilizado no teste da perda por desvalorizao dessa unidade (grupo de
unidades) no perodo corrente, desde que sejam atendidos critrios
especficos. Quando esse for o caso, a informao para aquela unidade
(grupo de unidades) deve ser incorporada nas divulgaes exigidas
pelos itens 134 e 135, com relao aos procedimentos utilizados para
clculo do valor recupervel.
Em razo dessas alteraes, as disposies no alteradas desta
Norma so mantidas e a sigla da NBC TG 01 (R1), publicada no
DOU, Seo I, de 20-12-13, passa a ser NBC TG 01 (R2).

96

As alteraes desta Norma entram em vigor na data de sua publicao, aplicando-se aos exerccios iniciados a partir de 1 de janeiro
de 2014.
Jos Martnio Alves Coelho Presidente

97

APNDICE A
Utilizao de tcnicas de valor presente para mensurar o valor em
uso
O presente Apndice parte integrante da Norma. Fornece orientao sobre o uso de tcnicas de valor presente na avaliao do valor
em uso. Apesar de a orientao utilizar o termo ativo, tambm se
aplica a um grupo de ativos integrantes de uma unidade geradora de
caixa.
Componentes de avaliao de valor presente
A1.

Os elementos em conjunto a seguir capturam as diferenas


econmicas entre os ativos:
(a) estimativa do fluxo de caixa futuro ou, em casos mais
complexos, sries de fluxo de caixa futuro que a entidade
espera que advenham desse ativo;
(b) expectativas acerca de possveis variaes no montante
ou no perodo de ocorrncia desses fluxos de caixa;
(c) valor do dinheiro no tempo, representado pela taxa de juros corrente, livre de riscos, observada no mercado;
(d) preo requerido para fazer em face da incerteza inerente
ao ativo (prmio); e
(e) outros fatores, por vezes no identificveis, como falta de
liquidez, que os participantes do mercado iriam incorporar na precificao dos fluxos de caixa futuros que a entidade espera que advenham do ativo.

A2.

Este Apndice contrasta duas abordagens de cmputo do


valor presente, as quais, dependendo da situao, podem ser
utilizadas para estimar o valor em uso de um ativo. Pela abordagem tradicional, os ajustes para os fatores (b) a (e)
descritos no item A1 esto embutidos na taxa de desconto.
Pela abordagem do fluxo de caixa esperado, os fatores (b),
(d) e (e) impem ajustes para se chegar aos fluxos de caixa
esperados ajustados pelo risco. Seja qual for a abordagem
que a entidade adote para refletir expectativas acerca de eventuais variaes no montante ou no perodo de ocorrncia
de fluxos de caixa futuros, o resultado deve refletir o valor
98

presente esperado dos fluxos de caixa futuros, ou seja, a mdia ponderada de todos os resultados possveis.
Princpios gerais
A3.

As tcnicas utilizadas para estimar fluxos de caixa futuros e


taxas de juros variam de uma situao para outra, dependendo das circunstncias em torno do ativo em questo. Entretanto, os princpios gerais a seguir servem de norte para
qualquer aplicao de tcnicas de valor presente na mensurao de ativos:
(a) as taxas de juros utilizadas para descontar fluxos de caixa
devem refletir premissas consistentes com aquelas inerentes aos fluxos de caixa estimados. Caso contrrio, o efeito
de algumas premissas ser contado em duplicidade ou ignorado. Por exemplo, a taxa de desconto de 12% pode ser
aplicada a fluxos de caixa contratuais de um emprstimo
a receber. Essa taxa reflete expectativas sobre inadimplncia futura em emprstimos com caractersticas especficas. A mesma taxa de 12% no deve ser utilizada para
descontar fluxos de caixa esperados porque esses fluxos
j refletem as premissas sobre inadimplncia futura;
(b) fluxos de caixa estimados e taxas de desconto estimadas
devem estar livres de vieses e fatores no relacionados ao
ativo em questo. Por exemplo, o ato consciente de subestimar deliberadamente fluxos de caixa lquidos para
melhorar aparentemente a rentabilidade futura de um ativo introduz um vis na mensurao;
(c) fluxos de caixa estimados ou taxas de desconto estimadas
devem refletir os resultados possveis em vez de um valor
nico provvel, mnimo ou mximo montante possvel.

Abordagem tradicional e de fluxo de caixa esperado


Abordagem tradicional
A4.

Tradicionalmente, a adoo para fins contbeis do valor presente toma por base um conjunto nico de fluxos de caixa estimados e uma nica taxa de desconto, usualmente descrita
como taxa proporcional ao risco. De fato, a abordagem tra99

dicional admite que uma nica taxa de desconto pode incorporar todas as expectativas acerca dos fluxos de caixa futuros e
do prmio de risco adequado. Portanto, a abordagem tradicional coloca mais nfase na seleo da taxa de desconto.
A5.

Em alguns casos, como naqueles em que ativos comparveis


podem ser observados no mercado, a abordagem tradicional
relativamente fcil de aplicar. Para ativos com fluxos de
caixa contratuais, ela consistente com a forma pela qual os
participantes do mercado caracterizam os ativos, como no
exemplo ttulo de 12%.

A6.

Entretanto, a abordagem tradicional pode no ser apropriada


para tratar alguns problemas complexos de mensurao, como na mensurao de ativos no financeiros para os quais
no haja mercado ou ativo comparvel. Uma pesquisa adequada da taxa proporcional ao risco exige a anlise de pelo
menos dois itens um ativo que exista no mercado e tenha
taxa de juros observvel e o ativo a ser mensurado. A taxa de
desconto apropriada para os fluxos de caixa mensurados tem
que ser inferida da taxa de juros observvel desse outro ativo. Para se fazer essa inferncia, as caractersticas dos fluxos
de caixa do outro ativo devem ser similares s do ativo a ser
mensurado. Portanto, o avaliador deve fazer o seguinte:
(a) identificar o conjunto de fluxos de caixa que ser descontado;
(b) identificar outro ativo no mercado que parea ter caractersticas similares de fluxo de caixa;
(c) comparar os conjuntos de fluxos de caixa dos dois itens
para se assegurar de que so similares (por exemplo, so
ambos conjuntos de fluxos de caixa contratuais ou um
contratual e o outro fluxo de caixa estimado?);
(d) avaliar se existe um elemento em um item que no est
presente no outro (por exemplo, um item tem menos liquidez do que o outro?); e
(e) avaliar se ambos os conjuntos de fluxos de caixa iro se
comportar (ou seja, variar) de maneira similar, na mudana de condies econmicas.

100

Abordagem de fluxo de caixa esperado


A7.

A abordagem de fluxo de caixa esperado , em algumas


situaes, uma ferramenta de mensurao mais eficaz do que
a abordagem tradicional. Para levar a efeito a mensurao, a
abordagem de fluxo de caixa esperado utiliza todas as expectativas sobre fluxos de caixa possveis em vez de um nico
fluxo de caixa mais provvel. Por exemplo, o fluxo de caixa
pode ser de $ 100, $ 200 ou $ 300 com probabilidades de
10%, 60% e 30%, respectivamente. O fluxo de caixa esperado de $ 220. Desse modo, a abordagem de fluxo de caixa
esperado difere da abordagem tradicional por enfocar na anlise direta dos fluxos de caixa em questo e em premissas
mais explcitas utilizadas na mensurao.

A8.

A abordagem de fluxo de caixa esperado tambm permite


utilizar tcnicas de valor presente quando o perodo de ocorrncia dos fluxos de caixa incerto. Por exemplo, o fluxo de
caixa de $ 1.000 pode ser recebido em um, dois ou trs anos
com probabilidades de 10%, 60% e 30%, respectivamente. O
exemplo abaixo evidencia o cmputo do valor presente esperado nessa situao.

Valor presente de $ 1.000 em 1 ano a 5%


Probabilidade
Valor presente de $ 1.000 em 2 anos a 5,25%
Probabilidade
Valor presente de $ 1.000 em 3 anos a 5,50%
Probabilidade
Valor presente esperado

A9.

$ 952,38
10,00%
$ 902,73
60,00%
$ 851,61
30,00%

$ 95,24
$ 541,64
$ 255,48
$ 892,36

O valor presente esperado de $ 892,36 difere da noo tradicional de melhor estimativa de $ 902,73 (probabilidade de
60%). O cmputo tradicional de valor presente aplicado ao
exemplo exige que se decida qual dos perodos de ocorrncia
possveis de fluxo de caixa deve-se utilizar e, por conseguinte, no refletiria as probabilidades de perodos diferentes. Isso porque a taxa de desconto no cmputo tradicional de valor presente tradicional no pode refletir incertezas nos perodos de ocorrncia.

101

A10. O uso de probabilidades um elemento essencial da abordagem de fluxo de caixa esperado. Alguns questionam se atribuir probabilidades a estimativas altamente subjetivas no
sugere mais preciso do que de fato existe. No entanto, a aplicao correta da abordagem tradicional (conforme descrita no item A6) exige as mesmas estimativas e subjetividade
sem a mesma transparncia de cmputo da abordagem de
fluxo de caixa esperado.
A11. Muitas estimativas desenvolvidas na prtica corrente j incorporam informalmente os elementos de fluxos de caixa
esperados. Alm disso, os contadores costumam enfrentar a
necessidade de mensurar um ativo utilizando informaes
limitadas sobre as probabilidades de fluxos de caixa possveis. Por exemplo, um contador pode se deparar com as seguintes situaes:
(a) o valor estimado figura em algum lugar do intervalo entre
$ 50 e $ 250, mas nenhum valor nessa faixa mais provvel do que qualquer outro. Baseando-se nessas informaes limitadas, o fluxo de caixa esperado estimado
de $ 150 [(50 + 250)/2].
(b) o valor estimado figura em algum lugar do intervalo entre
$ 50 e $ 250 e o valor mais provvel de $ 100. No entanto, as probabilidades associadas a cada valor so desconhecidas. Baseando-se nessas informaes limitadas, o
fluxo de caixa esperado estimado de $ 133,33 [(50 +
100 + 250)/3].
(c) o valor estimado ser de $ 50 (probabilidade de 10%), $
250 (probabilidade de 30%) ou $ 100 (probabilidade de
60%). Baseando-se nessas informaes limitadas, o fluxo
de caixa esperado estimado de $ 140 [(50 0,10) +
(250 0,30) + (100 0,60)].
Em cada caso, o fluxo de caixa esperado estimado provavelmente o meio de oferecer a melhor estimativa do valor
em uso do que o valor mnimo, o valor mais provvel ou o
valor mximo, quando tomados isoladamente.
A12. A aplicao da abordagem de fluxo de caixa esperado est
sujeita restrio do custo-benefcio. Em alguns casos, a en102

tidade pode ter acesso a extensivos dados e ser capaz de elaborar muitos cenrios de fluxo de caixa. Em outros casos, a
entidade pode ser capaz to somente de tecer consideraes
gerais acerca da variabilidade dos fluxos de caixa sem incorrer em custo substancial. A entidade precisa avaliar com equilbrio o custo de obter a informao adicional em face da
confiabilidade adicional que a informao ir agregar ao
processo de mensurao.
A13. Alguns advogam que tcnicas de fluxo de caixa esperado
no so apropriadas para a mensurao de um nico item ou
de um item com limitado nmero de resultados possveis.
Eles do como exemplo um ativo com dois possveis resultados: 90% de probabilidade de seu fluxo de caixa ser $ 10 e
10% de probabilidade de seu fluxo de caixa ser $ 1.000. Eles
asseveram que o fluxo de caixa esperado no exemplo $ 109
e criticam tal resultado, uma vez que no representa nenhum
dos montantes que pode ser pago em ltimo caso.
A14. Consideraes como essa realada anteriormente refletem
uma discordncia subjacente com o objetivo de mensurao.
Se o objetivo de mensurao for a acumulao de custos a serem incorridos, fluxos de caixa esperados podem no gerar estimativa representativa e confivel do custo esperado. Contudo, esta Norma est voltada avaliao do valor recupervel
de um ativo. O valor recupervel do ativo, neste exemplo, no
provvel que seja $ 10, apesar de ser o fluxo de caixa mais
provvel. Isso acontece porque a mensurao de $ 10 no incorpora a incerteza do fluxo de caixa na mensurao do ativo.
Em vez disso, o fluxo de caixa incerto apresentado como se
fosse certo. Nenhuma entidade, racionalmente, venderia um
ativo com essas caractersticas por $ 10.
Taxa de desconto
A15. Qualquer que seja a abordagem que a entidade adote para
mensurar o valor em uso de um ativo, as taxas de juros utilizadas para descontar fluxos de caixa no devem refletir riscos pelos quais os fluxos de caixa estimados foram ajusta-

103

dos. Caso contrrio, os efeitos de algumas premissas sero


contados em duplicidade.
A16. Quando uma taxa especfica de um ativo no est acessvel
diretamente no mercado, a entidade vale-se de aproximaes
para estimar a taxa de desconto. O propsito estimar, na
medida do possvel, uma avaliao de mercado:
(a) do valor do dinheiro no tempo para os perodos at ao
trmino da vida til do ativo; e
(b) dos fatores (b), (d) e (e) descritos no item A1, na extenso em que tais fatores no tenham provocado ajustes na
apurao dos fluxos de caixa estimados.
A17. Como ponto de partida para levar a efeito essa estimativa, a
entidade pode levar em considerao as seguintes taxas:
(a) o custo mdio ponderado de capital da entidade, apurado
por meio de tcnicas como o modelo de avaliao de ativos financeiros (CAPM);
(b) a taxa incremental de emprstimo da entidade; e
(c) outras taxas de emprstimo de mercado.
A18. No entanto, essas taxas precisam ser ajustadas:
(a) para refletir a forma como o mercado avaliaria os riscos
especficos associados aos fluxos de caixa estimados do
ativo; e
(b) para excluir riscos que no so relevantes para os fluxos
de caixa estimados do ativo ou para os quais os fluxos de
caixa estimados tenham sido ajustados.
Consideraes devem ser dadas a riscos como o risco pas, o
risco da moeda e o risco de preos.
A19. A taxa de desconto independente da estrutura de capital da
entidade e da forma como a entidade tenha financiado a aquisio do ativo, porque os fluxos de caixa futuros esperados, advindos do ativo, no dependem da forma por meio da
qual a entidade tenha financiado a aquisio do ativo.
A20. O item 55 exige que a taxa de desconto utilizada seja a taxa
antes dos impostos. Portanto, quando a base utilizada para
104

estimar a taxa de desconto a taxa aps impostos, a base deve ser ajustada para refletir a taxa antes dos impostos.
A21. Normalmente a entidade utiliza uma nica taxa de desconto
para estimar o valor em uso de um ativo. Contudo, a entidade deve utilizar taxas de descontos separadas para diferentes
perodos futuros em que o valor de uso sensvel diferena
de riscos para diferentes perodos ou para a estrutura a termo
das taxas de juros.
APNDICE B Eliminado
O texto deste Apndice foi eliminado do IAS 36 Bound Volume
2010.
APNDICE C
Testando o valor recupervel de unidade geradora de caixa com
gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) e participao de no controladores
C1.

De acordo com a NBC TG 15 Combinao de Negcios, o


adquirente deve mensurar e reconhecer o gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill), na data da aquisio,
como o excesso de (a) sobre (b), abaixo definidos:
(a) o agregado:
(i) da contraprestao transferida, mensurada conforme
a NBC TG 15 Combinao de Negcios, que em
regra determina a mensurao a valor justo na data da
aquisio;
(ii) do montante de qualquer participao de no controladores na adquirida, mensurada conforme a NBC
TG 15 Combinao de Negcios; e
(iii) em combinao de negcios levada a efeito em estgios, da participao da adquirente na adquirida mantida anteriormente combinao, mensurada a valor
justo na data da aquisio.
(b) o valor lquido, na data da aquisio, dos ativos identificveis adquiridos e passivos identificveis assumidos,
mensurados conforme a NBC TG 15 Combinao de
Negcios.

105

Alocao do gio por expectativa de rentabilidade


futura (goodwill)
C2.

O item 80 desta Norma requer que o gio por expectativa de


rentabilidade futura (goodwill) adquirido em combinao de
negcios seja alocado a cada uma das unidades geradoras de
caixa do adquirente, ou a grupos de unidades geradoras de
caixa, para os quais se tenha a expectativa de que sejam gerados benefcios econmicos advindos de sinergias da combinao, independentemente de outros ativos ou passivos da adquirida serem alocados a essas unidades, ou grupos de unidades. possvel que algumas dessas sinergias resultantes da
combinao de negcios sejam alocadas a unidades geradoras
de caixa nas quais no haja participao de no controladores.

Testando a perda por desvalorizao


C3.

O teste de perda por desvalorizao envolve a comparao


do valor recupervel de uma unidade geradora de caixa com
o seu valor contbil.

C4.

Se a entidade mensura a participao de no controladores


pelo seu valor de equivalncia nos ativos lquidos identificveis de uma controlada na data de aquisio, ao invs de pelo seu valor justo, o gio imputado participao de no
controladores includo no valor recupervel da unidade geradora de caixa relacionada, mas no reconhecido nas demonstraes contbeis consolidadas. Como consequncia, a
entidade deve aumentar extracontabilmente o valor contbil
do gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill),
de tal sorte a refletir o gio por expectativa de rentabilidade
futura (goodwill) implcito que seria imputado aos no controladores, para compor 100% do saldo (full goodwill). O valor contbil ajustado do gio por expectativa de rentabilidade
futura (goodwill) ento comparado com o valor recupervel da unidade a fim de se determinar se a unidade geradora
de caixa sofreu perda por desvalorizao.

106

Alocando a perda por desvalorizao


C5.

O item 104 requer que qualquer perda por desvalorizao


identificada seja alocada primeiramente reduo do valor
contbil do gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) alocado a uma unidade geradora de caixa, para ento
ser alocada aos demais ativos da unidade geradora de caixa
em base proporcional aos seus respectivos valores contbeis.

C6.

Se uma controlada, ou parte dela, com participao de no


controladores, na sua totalidade uma unidade geradora de
caixa, a perda por desvalorizao deve ser alocada entre controladores e no controladores na mesma proporo em que
lucros ou prejuzos so distribudos.

C7.

Se uma controlada, ou parte dela, com participao de no


controladores, parte de uma unidade geradora de caixa
mais abrangente, as perdas por desvalorizao do gio por
expectativa de rentabilidade futura (goodwill) devem ser alocadas s partes da unidade geradora de caixa que possuem
participao de no controladores e s partes que no possuem. As perdas por desvalorizao devem ser alocadas s partes da unidade geradora de caixa nas seguintes bases:
(a) na extenso em que a perda por desvalorizao est relacionada com o gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) da unidade geradora de caixa, pelos valores
contbeis relativos do gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) das partes antes da perda por desvalorizao; e
(b) na extenso em que a perda por desvalorizao est relacionada a ativos identificveis da unidade geradora de
caixa, pelos valores contbeis relativos dos ativos lquidos identificveis das partes antes da perda por desvalorizao. Quaisquer dessas perdas por desvalorizao devem ser alocadas aos ativos das partes de cada unidade
em base pro rata do valor contbil respectivo de cada ativo na parte.
Nessas partes que possuem participao de no controladores, a perda por desvalorizao deve ser alocada entre con-

107

troladores e no controladores na mesma proporo em que


lucros ou prejuzos so distribudos.
C8.

Se uma perda por desvalorizao, atribuda a uma participao de no controladores, est relacionada com gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) que no est reconhecido nas demonstraes contbeis consolidadas (ver item C4), a perda por desvalorizao no deve ser reconhecida como perda por desvalorizao do gio por expectativa de
rentabilidade futura (goodwill). Nesses casos, to somente a
perda por desvalorizao relativa ao gio por expectativa de
rentabilidade futura (goodwill) que atribudo ao controlador deve ser reconhecida como perda por desvalorizao do
gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill).

C9.

Eliminado.

(1) Publicada no DOU, de -7-10-2010.


(2) Redao dada pela NBC TG 01 (R1), publicada no DOU de 20-12-2013.
(3) Redao dada pela NBC TG 01 (R2), publicada no DOU de 17-04-2014.

108

A Resoluo CFC n. 1.329/11 alterou a sigla e a numerao desta Norma de NBC T 7 para NBC TG
02 (R1) e de outras normas citadas: de NBC T 19.20 para NBC TG 16 (R1); de NBC T 19.11 para NBC
TG 23 (R1); de NBC T 19.2 para NBC TG 32 (R2); de NBC T 19.36 para NBC TG 36 (R2); de NBC T
19.35 para NBC TG 35 (R1); de NBC T 19.37 para NBC TG 18; de NBC T 19.38 para NBC TG 19 (R1);
de NBC T 19.32 para NBC TG 38 (R1); de NBC T 19.1 para NBC TG 27 (R1); de NBC T 3.8 para NBC
TG 03 (R2); de NBC T 19.10 para NBC TG 01 (R2); de NBC T 19.27 para NBC TG 26 (R1); e IT 02 para
CTG 03.

RESOLUO CFC n 1.295 (1)


de 17 de setembro de 2010
Aprova a NBC TG 02 Efeitos das Mudanas nas Taxas de Cmbio e Converso
de Demonstraes Contbeis.
O CONSELHO FEDERAL DE CONTABILIDADE, no exerccio de suas atribuies legais e regimentais, e com fundamento no
disposto na alnea f do art. 6 do Decreto-Lei n. 9.295-46, alterado
pela Lei n. 12.249-10,
RESOLVE:
Art. 1 Aprovar a NBC TG 02 Efeitos das Mudanas nas Taxas
de Cmbio e Converso de Demonstraes Contbeis que tem por
base o Pronunciamento Tcnico CPC 02 (R2) (IAS 21 do IASB).
Art. 2 Esta Resoluo entra em vigor na data de sua publicao,
aplicando-se aos exerccios encerrados a partir de dezembro de 2010,
quando sero revogadas as Resolues CFC n.s 1.120-08 e 1.164-09,
publicadas no DOU, Seo I, de 26-2-08 e de 31-3-09, respectivamente, e o art. 1 da Resoluo CFC n. 1.273-10, publicada no DOU,
Seo I, de 28-1-10.
Braslia, 17 de setembro de 2010.
Juarez Domingues Carneiro Presidente

109

NBC TG 02 (R1) EFEITOS DAS MUDANAS NAS


TAXAS DE CMBIO E CONVERSO DE
DEMONSTRAES CONTBEIS
A letra R mais o nmero que identifica sua alterao (R1, R2, ...) foi adicionada sigla da
Norma para identificar o nmero da consolidao e facilitar a pesquisa no site do CFC. As
citaes desta Norma em outras identifica pela sua sigla sem a referncia a R1, R2, pois,
essas referncias so sempre da norma em vigor, evitando, assim, que em cada alterao da
norma no haja necessidade de se ajustar as citaes em outras normas.

ndice
OBJETIVO
ALCANCE
DEFINIES
Detalhamento das definies
Moeda funcional
Investimento lquido em entidade no exterior
Item monetrio
RESUMO DA ABORDAGEM REQUERIDA POR ESTA NORMA
APRESENTAO DE TRANSAO EM MOEDA ESTRANGEIRA
NA MOEDA FUNCIONAL
Reconhecimento inicial
Apresentao ao trmino de perodos de reporte subsequentes
Reconhecimento de variao cambial
Alterao na moeda funcional
USO DE MOEDA DE APRESENTAO DIFERENTE DA MOEDA
FUNCIONAL
Converso para a moeda de apresentao
Converso de entidade no exterior
Baixa total ou parcial de entidade no exterior
EFEITOS FISCAIS DE TODAS AS VARIAES CAMBIAIS
DIVULGAO
DISPOSIES TRANSITRIAS

Item
12
37
8 16
9 16
9 14
15 15A
16
17 19
20 37
20 22
23 26
27 - 34
35 - 37
38 49
38 43
44 47
48 49
50
51 57
58 60

Objetivo
1. Uma entidade pode manter atividades em moeda estrangeira de
duas formas. Ela pode ter transaes em moedas estrangeiras ou pode
ter operaes no exterior. Adicionalmente, a entidade pode apresentar
suas demonstraes contbeis em uma moeda estrangeira. O objetivo
desta Norma orientar acerca de como incluir transaes em moeda
estrangeira e operaes no exterior nas demonstraes contbeis da
entidade e como converter demonstraes contbeis para moeda de
apresentao.
110

2. Os principais pontos envolvem quais taxas de cmbio devem


ser usadas e como reportar os efeitos das mudanas nas taxas de cmbio nas demonstraes contbeis.
Alcance
3. Esta Norma deve ser adotada:
(a) na contabilizao de transaes e saldos em moedas estrangeiras, exceto para aquelas transaes com derivativos e saldos dentro
do alcance da NBC TG 38 (R1) Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao e da CTG 03 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento, Mensurao e Evidenciao;
(b) na converso de resultados e posio financeira de operaes
no exterior que so includos nas demonstraes contbeis da entidade
por meio de consolidao ou pela aplicao do mtodo da equivalncia patrimonial; e(2)
(c) na converso de resultados e posio financeira de uma entidade para uma moeda de apresentao.
4. A NBC TG 38 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e
Mensurao e a CTG 03 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento,
Mensurao e Evidenciao so aplicveis a muitos derivativos em moeda estrangeira e, por via de consequncia, tais instrumentos derivativos
esto fora do alcance desta Norma. Entretanto, aqueles derivativos em
moeda estrangeira que esto fora do alcance da NBC TG 38 e da CTG 03
(exemplo: alguns derivativos em moeda estrangeira embutidos em outros
contratos) esto dentro do alcance desta Norma. Adicionalmente, esta
Norma aplicada quando a entidade converte saldos relativos a derivativos de sua moeda funcional para a moeda de apresentao.
5. Esta Norma no aplicada contabilidade de operaes de
hedge para itens em moeda estrangeira, incluindo o hedge de investimento lquido em entidade no exterior. A NBC TG 38 e a CTG 03 so
aplicadas contabilidade de operaes de hedge.
6. Esta Norma aplicada na apresentao das demonstraes
contbeis da entidade em moeda estrangeira e estabelece exigncias a
serem observadas para que as demonstraes contbeis resultantes
possam ser consideradas como em consonncia com as normas emanadas do Conselho Federal de Contabilidade (CFC). Na converso de
111

informaes financeiras para moeda estrangeira que no atenda s


referidas exigncias, esta Norma requer que sejam divulgadas informaes especficas.
7. Esta Norma no aplicada na apresentao da demonstrao
dos fluxos de caixa para aqueles fluxos de caixa advindos de transaes em moeda estrangeira, ou para a converso de fluxos de caixa da
entidade no exterior (ver NBC TG 03 Demonstrao dos Fluxos de
Caixa).
Definies
8. Os seguintes termos so usados nesta Norma com os significados abaixo descritos:
Taxa de fechamento a taxa de cmbio vista vigente ao trmino
do perodo de reporte.
Variao cambial a diferena resultante da converso de um
nmero especfico de unidades em uma moeda para outra moeda, a
diferentes taxas cambiais.
Taxa de cmbio a relao de troca entre duas moedas.
Valor justo o preo que seria recebido pela venda de um ativo
ou que seria pago pela transferncia de um passivo em uma transao
no forada entre participantes do mercado na data de mensurao
(ver NBC TG 46).(2)
Moeda estrangeira qualquer moeda diferente da moeda funcional da entidade.
Entidade no exterior uma entidade que pode ser controlada, coligada, empreendimento controlado em conjunto ou filial, sucursal ou
agncia de uma entidade que reporta informao, por meio da qual so
desenvolvidas atividades que esto baseadas ou so conduzidas em
um pas ou em moeda diferente daquelas da entidade que reporta a
informao.

112

Moeda funcional a moeda do ambiente econmico principal no


qual a entidade opera.
Grupo econmico uma entidade controladora e todas as suas
controladas.
Itens monetrios so unidades de moeda mantidas em caixa e ativos e passivos a serem recebidos ou pagos em um nmero fixo ou
determinado de unidades de moeda.
Investimento lquido em entidade no exterior o montante que
representa o interesse (participao na maior parte das vezes) da entidade que reporta a informao nos ativos lquidos dessa entidade.
Moeda de apresentao a moeda na qual as demonstraes contbeis so apresentadas.
Taxa de cmbio vista a taxa de cmbio normalmente utilizada
para liquidao imediata das operaes de cmbio; no Brasil, a taxa a
ser utilizada a divulgada pelo Banco Central do Brasil.
Detalhamento das definies
Moeda funcional
9. O ambiente econmico principal no qual a entidade opera
normalmente aquele em que principalmente ela gera e despende caixa.
A entidade deve considerar os seguintes fatores na determinao de
sua moeda funcional:
(a) a moeda:
(i) que mais influencia os preos de venda de bens e servios
(geralmente a moeda na qual os preos de venda para seus bens
e servios esto expressos e so liquidados); e
(ii) do pas cujas foras competitivas e regulaes mais influenciam na determinao dos preos de venda para seus bens e servios;
(b) a moeda que mais influencia fatores como mo de obra, matria-prima e outros custos para o fornecimento de bens ou servios
(geralmente a moeda na qual tais custos esto expressos e so liquidados).

113

10. Os seguintes fatores tambm podem servir como evidncias


para determinar a moeda funcional da entidade:
(a) a moeda por meio da qual so originados recursos das atividades de financiamento (exemplo: emisso de ttulos de dvida ou
aes).
(b) a moeda por meio da qual os recursos gerados pelas atividades operacionais so usualmente acumulados.
11. Os seguintes fatores adicionais devem ser considerados na determinao da moeda funcional de entidade no exterior, e tambm devem s-los para avaliar se a moeda funcional dessa entidade no exterior a mesma daquela utilizada pela entidade que reporta a informao
(no caso em tela, a entidade que reporta a informao aquela que
possui uma entidade no exterior por meio de controlada, filial, sucursal, agncia, coligada ou empreendimento controlado em conjunto):
(a) se as atividades da entidade no exterior so executadas como
extenso da entidade que reporta a informao e, no, nos moldes em
que lhe conferido um grau significativo de autonomia. Um exemplo
para ilustrar a primeira figura quando a entidade no exterior somente
vende bens que so importados da entidade que reporta a informao e
remete para esta o resultado obtido. Um exemplo para ilustrar a segunda figura quando a entidade no exterior acumula caixa e outros
itens monetrios, incorre em despesas, gera receita e angaria emprstimos, tudo substancialmente em sua moeda local;
(b) se as transaes com a entidade que reporta a informao
ocorrem em uma proporo alta ou baixa das atividades da entidade
no exterior;
(c) se os fluxos de caixa advindos das atividades da entidade no
exterior afetam diretamente os fluxos de caixa da entidade que reporta
a informao e esto prontamente disponveis para remessa para esta;
(d) se os fluxos de caixa advindos das atividades da entidade no
exterior so suficientes para pagamento de juros e demais compromissos, existentes e esperados, normalmente presentes em ttulo de dvida, sem que seja necessrio que a entidade que reporta a informao
disponibilize recursos para servir a tal propsito.
12. Quando os indicadores acima esto mesclados e a determinao da moeda funcional no um processo to bvio, a administrao
deve se valer de julgamento para determinar a moeda funcional que
representa com maior fidedignidade os efeitos econmicos das transa114

es, eventos e condies subjacentes. Como parte dessa abordagem,


a administrao deve priorizar os indicadores primrios do item 9
antes de levar em considerao os indicadores enumerados nos itens
10 e 11, os quais so fornecidos para servirem como evidncia adicional para determinao da moeda funcional da entidade.
13. A moeda funcional da entidade reflete as transaes, os eventos e as condies subjacentes que so relevantes para ela. Assim, uma
vez determinada, a moeda funcional no deve ser alterada a menos
que tenha ocorrido mudana nas transaes, nos eventos e nas condies subjacentes.
14. Se a moeda funcional a moeda de economia hiperinflacionria, as demonstraes contbeis da entidade devem ser reelaboradas
nos moldes da Norma sobre Contabilidade e Evidenciao em Economia Altamente Inflacionria (pelo mtodo da correo integral enquanto no emitida essa Norma). A entidade no pode evitar a reapresentao nos moldes requeridos pela Norma sobre Contabilidade e
Evidenciao em Economia Altamente Inflacionria mediante, por
exemplo, a eleio de outra moeda que no seja aquela determinada
em consonncia com esta Norma como sua moeda funcional (tal como
a moeda funcional de sua controladora).
Investimento lquido em entidade no exterior
15. A entidade pode possuir item monetrio caracterizado como
recebvel junto a uma entidade no exterior ou como contas a pagar
mesma. Um item para o qual sua liquidao no provvel de ocorrer,
tampouco est planejada para um futuro previsvel , substancialmente, parte do investimento lquido da entidade nessa entidade no exterior, e deve receber o tratamento contbil previsto nos itens 32 e 33
desta Norma. Referidos itens monetrios podem contemplar contas a
receber de longo prazo e emprstimos de longo prazo. Eles no contemplam contas a receber e contas a pagar relacionados a operaes
comerciais normais.
15A. A entidade que possui item monetrio a receber de entidade
no exterior ou item monetrio a pagar para entidade no exterior, conforme descrito no item 15, pode ser qualquer controlada do grupo
econmico. Por exemplo, uma entidade possui duas controladas: A
115

e B. A controlada B uma entidade no exterior. A controlada A


concede um emprstimo controlada B. O emprstimo que a controlada A tem a receber da controlada B ser considerado parte do
investimento lquido da controladora na controlada B se a sua liquidao no for provvel de ocorrer, tampouco estiver planejada para
um futuro previsvel. Do mesmo modo esse entendimento valeria se a
controlada A fosse por completo uma entidade no exterior.
Item monetrio
16. A caracterstica essencial de item monetrio o direito a receber (ou a obrigao de entregar) um nmero fixo ou determinvel de
unidades de moeda. Alguns exemplos incluem: passivos de planos de
penso ou outros benefcios a empregados a serem pagos com caixa;
provises que devem ser liquidadas em caixa; e dividendos a serem
distribudos com caixa, que so reconhecidos como passivos. Da
mesma forma, um contrato que preveja o direito a receber (ou a obrigao de entregar) um nmero varivel de instrumentos patrimoniais
da prpria entidade ou uma quantidade varivel de ativos, cujo valor
justo a ser recebido (ou a ser entregue) iguala-se a um nmero fixo ou
determinvel de unidades de moeda, considerado item monetrio.
Por outro lado, a caracterstica essencial de item no monetrio a
ausncia do direito a receber (ou da obrigao de entregar) um nmero
fixo ou determinvel de unidades de moeda. Alguns exemplos incluem: adiantamento a fornecedores de mercadorias; adiantamento a
prestadores de servios; aluguis antecipados; goodwill; ativos intangveis; estoques; imobilizado; e provises a serem liquidadas mediante
a entrega de ativo no monetrio.
Resumo da abordagem requerida por esta Norma
17. Na elaborao das demonstraes contbeis, cada entidade
seja ela uma entidade nica, uma entidade com operaes no exterior
(como uma controladora) ou uma entidade no exterior (como uma
controlada ou filial) deve determinar sua moeda funcional com base
nos itens 9 a 14. A entidade deve converter os itens expressos em moeda estrangeira para sua moeda funcional e deve reportar os efeitos de
tal converso em consonncia com os itens 20 a 37 e 50.

116

18. Muitas entidades que reportam a informao so compostas


de um nmero de entidades individuais (exemplo: grupo econmico
formado pela controladora e uma ou mais controladas). Vrios tipos
de entidades, sejam elas membros de grupo econmico, ou no, podem ter investimentos em coligadas ou negcios em conjunto. Elas
podem ter tambm filiais, agncias, sucursais ou dependncias. necessrio que os resultados e a posio financeira de cada entidade
individual includa na entidade que reporta a informao sejam convertidos para a moeda segundo a qual essa entidade que reporta a informao apresenta suas demonstraes contbeis. Esta Norma permite que a moeda de apresentao da entidade que reporta a informao
seja qualquer moeda (ou moedas). Os resultados e a posio financeira
de qualquer entidade individual includa na entidade que reporta a
informao, cuja moeda funcional difira da moeda de apresentao,
devem ser convertidos em consonncia com os itens 38 a 50.(2)
19. Esta Norma tambm permite que a entidade, na elaborao de
suas demonstraes contbeis individuais, ou na elaborao de suas
demonstraes contbeis separadas, conforme previsto na NBC TG 35
Demonstraes Separadas, apresente essas demonstraes contbeis
em qualquer moeda (ou moedas). Caso a moeda de apresentao da
entidade que reporta a informao difira da sua moeda funcional, seus
resultados e posio financeira devem ser tambm convertidos para
essa moeda de apresentao, de acordo com os itens 38 a 50.
Apresentao de transao em moeda estrangeira
na moeda funcional
Reconhecimento inicial
20. Uma transao em moeda estrangeira a transao que fixada ou requer sua liquidao em moeda estrangeira, incluindo transaes que so originadas quando a entidade:
(a) compra ou vende bens ou servios cujo preo fixado em
moeda estrangeira;
(b) obtm ou concede emprstimos, quando os valores a pagar
ou a receber so fixados em moeda estrangeira; ou
(c) de alguma outra forma, adquire ou desfaz-se de ativos, ou
assume ou liquida passivos fixados em moeda estrangeira.

117

21. Uma transao em moeda estrangeira deve ser reconhecida contabilmente, no momento inicial, pela moeda funcional, mediante a aplicao da taxa de cmbio vista entre a moeda funcional e a moeda estrangeira, na data da transao, sobre o montante em moeda estrangeira.
22. A data da transao a data a partir da qual a transao se
qualifica para fins de reconhecimento, de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil. Por motivos prticos, a taxa de cmbio que
se aproxima da taxa vigente na data da transao usualmente adotada, como, por exemplo, a taxa de cmbio mdia semanal ou mensal
que pode ser aplicada a todas as transaes, em cada moeda estrangeira, ocorridas durante o perodo. Contudo, se as taxas de cmbio flutuarem significativamente, a adoo da taxa de cmbio mdia para o perodo no apropriada.
Apresentao ao trmino de perodos de reporte subsequentes
23. Ao trmino da cada perodo de reporte:
(a) os itens monetrios em moeda estrangeira devem ser convertidos, usando-se a taxa de cmbio de fechamento;
(b) os itens no monetrios que so mensurados pelo custo histrico em moeda estrangeira devem ser convertidos, usando-se a taxa
de cmbio vigente na data da transao; e
(c) os itens no monetrios que so mensurados pelo valor justo
em moeda estrangeira devem ser convertidos, usando-se as taxas de
cmbio vigentes nas datas em que o valor justo for mensurado.(2)
24. O valor contbil de item deve ser determinado em conjunto com
outras normas pertinentes. Por exemplo, terrenos, plantas industriais,
mquinas e equipamentos podem ser mensurados pelo valor justo ou pelo
custo histrico como base de valor, de acordo com a NBC TG 27 Ativo
Imobilizado. Independentemente de o valor contbil ser determinado com
base no custo histrico ou com base no valor justo, se o valor contbil
determinado em moeda estrangeira, ele deve ser convertido para a moeda
funcional de acordo com esta Norma.
25. O valor contbil de alguns itens deve ser determinado pela comparao de dois ou mais montantes. Por exemplo, o valor contbil dos
estoques deve ser determinado pelo custo ou pelo valor lquido de realizao, dos dois o menor, conforme a NBC TG 16 Estoques. Da mesma
118

forma, conforme a NBC TG 01 Reduo ao Valor Recupervel de Ativos, o valor contbil do ativo, para o qual h indicao de reduo de
valor, o menor valor entre o seu valor contbil, antes de se considerarem
possveis perdas por desvalorizao, e o seu valor recupervel. Quando
esse ativo for item no monetrio e for mensurado em moeda estrangeira,
o valor contbil determinado comparando-se:
(a) o custo ou o valor contbil, conforme apropriado, convertido
taxa de cmbio vigente na data em que o valor for determinado (exemplo: a taxa na data da transao para um item mensurado em termos de custo histrico como base de valor); e
(b) o valor lquido de realizao ou o valor recupervel, conforme apropriado, convertido taxa de cmbio vigente na data em que o
valor for determinado (exemplo: a taxa de cmbio de fechamento ao
trmino do perodo de reporte).
O efeito dessa comparao pode ensejar o reconhecimento de
perda por desvalorizao na moeda funcional sem que enseje o seu
reconhecimento na moeda estrangeira ou vice-versa.
26. Quando vrias taxas de cmbio estiverem disponveis, a taxa
de cmbio a ser utilizada aquela a partir da qual os futuros fluxos de
caixa representados pela transao ou pelos saldos poderiam ser liquidados se esses fluxos de caixa tivessem ocorrido na data da mensurao. Se, temporariamente, no houver cmbio entre duas moedas, a
taxa a ser utilizada a primeira taxa de cmbio subsequente a partir da
qual operaes de cmbio podem ser feitas.
Reconhecimento de variao cambial
27. Conforme ressaltado nos itens 3(a) e 5, a NBC TG 38 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao e a CTG 03
Instrumentos Financeiros: Reconhecimento, Mensurao e Evidenciao devem ser aplicadas contabilidade de operaes de hedge para
itens em moeda estrangeira. Na aplicao da contabilidade de operaes de hedge, a entidade requerida a tratar contabilmente algumas
variaes cambiais diferentemente do tratamento previsto por esta
Norma para as variaes cambiais. Por exemplo, a NBC TG 38 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao e a CTG 03
Instrumentos Financeiros: Reconhecimento, Mensurao e Evidenciao requerem que as variaes cambiais advindas de item monetrio,
119

qualificado como instrumento de hedge em operao de hedge de


fluxo de caixa, sejam inicialmente reconhecidas em conta especfica
de outros resultados abrangentes (dentro do patrimnio lquido), na
extenso da eficcia da operao de hedge.
28. As variaes cambiais advindas da liquidao de itens monetrios ou da converso de itens monetrios por taxas diferentes daquelas pelas quais foram convertidos quando da mensurao inicial, durante o perodo ou em demonstraes contbeis anteriores, devem ser
reconhecidas na demonstrao do resultado no perodo em que surgirem, com exceo daquelas descritas no item 32.
29. Quando itens monetrios so originados de transaes em
moeda estrangeira e h mudana na taxa de cmbio entre a data da
transao e a data da liquidao, surge uma variao cambial. Quando
a transao liquidada dentro do mesmo perodo contbil em que foi
originada, toda a variao cambial deve ser reconhecida nesse mesmo
perodo. Entretanto, quando a transao liquidada em perodo contbil subsequente, a variao cambial reconhecida em cada perodo, at
a data de liquidao, deve ser determinada pela mudana nas taxas de
cmbio ocorrida durante cada perodo.
30. Quando um ganho ou uma perda sobre itens no monetrios
for reconhecido em conta especfica de outros resultados abrangentes,
qualquer variao cambial atribuda a esse componente de ganho ou
perda deve ser tambm reconhecida em conta especfica de outros
resultados abrangentes. Por outro lado, quando um ganho ou uma
perda sobre item no monetrio for reconhecido na demonstrao do
resultado do perodo, qualquer variao cambial atribuda a esse ganho ou perda deve ser tambm reconhecida na demonstrao do resultado do perodo.
31. Outras normas do CFC requerem que alguns ganhos ou perdas sejam reconhecidos em conta especfica de outros resultados abrangentes. Por exemplo, a NBC TG 27 Ativo Imobilizado requer
que alguns ganhos e perdas advindos da reavaliao do imobilizado,
quando tal procedimento for permitido por lei, sejam reconhecidos em
conta especfica de outros resultados abrangentes (diretamente no
patrimnio lquido). Quando referido ativo reavaliado mensurado
em moeda estrangeira, o item 23(c) desta Norma requer que o montan120

te reavaliado seja convertido, utilizando-se a taxa de cmbio vigente


na data em que o valor reavaliado for determinado, originando uma
variao cambial que tambm deve ser reconhecida em conta especfica de outros resultados abrangentes.
32. As variaes cambiais advindas de itens monetrios que fazem
parte do investimento lquido em entidade no exterior da entidade que
reporta a informao (ver item 15) devem ser reconhecidas no resultado
nas demonstraes contbeis separadas da entidade que reporta a informao ou nas demonstraes contbeis individuais da entidade no exterior, conforme apropriado. Nas demonstraes contbeis que incluem a
entidade no exterior e a entidade que reporta a informao (por exemplo:
demonstraes contbeis individuais com avaliao das investidas por
equivalncia patrimonial, ou demonstraes contbeis consolidadas
quando a entidade no exterior uma controlada), tais variaes cambiais
devem ser reconhecidas, inicialmente, em outros resultados abrangentes
em conta especfica do patrimnio lquido, e devem ser transferidas do
patrimnio lquido para a demonstrao do resultado quando da baixa do
investimento lquido, de acordo com o item 48.
33. Quando um item monetrio faz parte do investimento lquido
em entidade no exterior da entidade que reporta a informao e est
expresso na moeda funcional da entidade que reporta a informao,
surge uma variao cambial nas demonstraes contbeis individuais
da entidade no exterior, de acordo com o item 28. Se esse item est
expresso na moeda funcional da entidade no exterior, surge uma variao cambial nas demonstraes contbeis separadas e nas individuais
da entidade que reporta a informao, de acordo com o item 28. Se
esse item est expresso em moeda que no nem a moeda funcional
da entidade que reporta a informao tampouco a moeda funcional da
entidade no exterior, surge uma variao cambial nas demonstraes
separadas e nas individuais da entidade que reporta a informao e nas
demonstraes contbeis individuais da entidade no exterior, de acordo com o item 28. Tais diferenas cambiais devem ser reconhecidas
em outros resultados abrangentes em conta especfica do patrimnio
lquido nas demonstraes contbeis que incluem a entidade no exterior e a entidade que reporta a informao (exemplo: demonstraes
contbeis nas quais a entidade no exterior consolidada ou tratada
contabilmente pelo mtodo da equivalncia patrimonial).(2)

121

34. Quando a entidade mantm seus registros contbeis em moeda diferente da sua moeda funcional, no momento da elaborao de
suas demonstraes contbeis, todos os montantes devem ser convertidos para a moeda funcional, de acordo com os itens 20 a 26. Esse
procedimento gera os mesmos montantes na moeda funcional que
teriam ocorrido caso os itens tivessem sido registrados inicialmente na
moeda funcional. Por exemplo, itens monetrios so convertidos para
a moeda funcional, utilizando-se a taxa de cmbio de fechamento; e
itens no monetrios que so mensurados com base no custo histrico
devem ser convertidos, utilizando-se a taxa de cmbio da data da transao que resultou em seu reconhecimento.
Alterao na moeda funcional
35. Quando h alterao na moeda funcional da entidade, a entidade deve aplicar, prospectivamente, os procedimentos de converso
requeridos nova moeda funcional a partir da data da alterao.
36. Conforme ressaltado no item 13, a moeda funcional da entidade reflete as transaes, os eventos e as condies subjacentes que so
relevantes para a entidade. Portanto, uma vez determinada a moeda
funcional, ela somente pode ser alterada se houver mudana nas transaes, nos eventos e nas condies subjacentes. Por exemplo, uma alterao na moeda que influencia fortemente os preos de venda de bens e
servios pode conduzir a alterao na moeda funcional da entidade.
37. O efeito da alterao na moeda funcional deve ser tratado
contabilmente de modo prospectivo. Objetivamente, a entidade deve
converter todos os itens para a nova moeda funcional, utilizando a
taxa de cmbio observada na data da alterao. Os montantes resultantes da converso, no caso dos itens no monetrios, devem ser tratados
como se fossem seus custos histricos. Variaes cambiais advindas
da converso da entidade no exterior, previamente reconhecidas em
outros resultados abrangentes, de acordo com os itens 32 e 39(c), no
devem ser transferidas do patrimnio lquido para a demonstrao do
resultado at a baixa da entidade no exterior.
Uso de moeda de apresentao diferente da moeda funcional
Converso para a moeda de apresentao
38. A entidade pode apresentar suas demonstraes contbeis em
qualquer moeda (ou moedas). Se a moeda de apresentao das de122

monstraes contbeis difere da moeda funcional da entidade, seus


resultados e sua posio financeira devem ser convertidos para a moeda de apresentao. Por exemplo, quando um grupo econmico
composto por entidades individuais com diferentes moedas funcionais,
os resultados e a posio financeira de cada entidade devem ser expressos na mesma moeda comum a todas elas, para que as demonstraes contbeis consolidadas possam ser apresentadas.
39. Os resultados e a posio financeira da entidade, cuja moeda
funcional no moeda de economia hiperinflacionria, devem ser
convertidos para moeda de apresentao diferente, adotando-se os
seguintes procedimentos:
(a) ativos e passivos para cada balano patrimonial apresentado
(incluindo os balanos comparativos) devem ser convertidos, utilizando-se a taxa de cmbio de fechamento na data do respectivo balano;
(b) receitas e despesas para cada demonstrao do resultado abrangente ou demonstrao do resultado apresentada (incluindo as
demonstraes comparativas) devem ser convertidas pelas taxas de
cmbio vigentes nas datas de ocorrncia das transaes; e
(c) todas as variaes cambiais resultantes devem ser reconhecidas em outros resultados abrangentes.
40. Por razes prticas, uma taxa que se aproxime das taxas de cmbio vigentes nas datas das transaes, por exemplo, a taxa mdia para o
perodo, pode ser normalmente utilizada para converter itens de receita e
despesa. Entretanto, se as taxas de cmbio flutuarem significativamente, o
uso da taxa de cmbio mdia para o perodo inapropriado.
41. As variaes cambiais mencionadas no item 39(c) so decorrentes de:
(a) converso de receitas e despesas pela taxas de cmbio vigentes nas datas de ocorrncia das transaes e converso de ativos e
passivos pela taxa de cmbio de fechamento;
(b) converso dos saldos de abertura de ativos lquidos (patrimnio lquido) pela taxa de cmbio de fechamento atual, que difere da
taxa de cmbio de fechamento anterior.
Essas variaes cambiais no devem ser reconhecidas na demonstrao do resultado porque as mudanas nas taxas de cmbio tm
pouco ou nenhum efeito direto sobre os fluxos de caixa atuais e futu123

ros advindos das operaes. O montante acumulado das variaes


cambiais deve ser apresentado em conta especfica separada do patrimnio lquido at que ocorra a baixa da entidade no exterior. Quando
as variaes cambiais so relacionadas a uma entidade no exterior que
consolidada, porm no controlada integralmente, as variaes
cambiais acumuladas advindas da converso e atribudas s participaes de no controladores devem ser a estas alocadas e devem ser,
dessa forma, reconhecidas no balano patrimonial consolidado.
42. Os resultados e a posio financeira da entidade cuja moeda
funcional a moeda de economia hiperinflacionria devem ser convertidos para moeda de apresentao diferente, adotando-se os seguintes procedimentos:
(a) todos os montantes (isto , ativos, passivos, itens do patrimnio lquido, receitas e despesas, incluindo saldos comparativos)
devem ser convertidos pela taxa de cmbio de fechamento da data do
balano patrimonial mais recente, exceto que,
(b) quando os montantes forem convertidos para a moeda de economia no hiperinflacionria, os montantes comparativos devem ser
aqueles que seriam apresentados como montantes do ano corrente nas
demonstraes contbeis do ano anterior (isto , no ajustados para
mudanas subsequentes no nvel de preos ou mudanas subsequentes
nas taxas de cmbio).
43. Quando a moeda funcional da entidade for moeda de economia hiperinflacionria, a entidade deve reelaborar suas demonstraes
contbeis nos moldes da Norma sobre Contabilidade e Evidenciao
em Economia Altamente Inflacionria (ou pelo mtodo da correo
integral enquanto no emitida essa Norma) antes de aplicar o mtodo
de converso definido no item 42, exceto para os montantes comparativos que so convertidos para moeda de economia no hiperinflacionria (ver item 42(b)). Quando a economia deixar de ser considerada
hiperinflacionria e a entidade no mais proceder reelaborao de
suas demonstraes contbeis nos moldes da Norma sobre Contabilidade e Evidenciao em Economia Altamente Inflacionria, ela deve
considerar como custos histricos, para fins de converso para a moeda de apresentao, os montantes em moeda de capacidade aquisitiva
constante na data em que a entidade deixa de reapresentar suas demonstraes contbeis.

124

Converso de entidade no exterior


44. Os itens 45 a 47, adicionalmente aos itens 38 a 43, devem ser
observados quando os resultados e a posio financeira da entidade no
exterior forem convertidos para moeda de apresentao que permita
que a entidade no exterior possa ser includa nas demonstraes contbeis da entidade que reporta a informao por meio de consolidao
ou pelo mtodo da equivalncia patrimonial.(2)
45. A incorporao de resultados e a posio financeira da entidade no exterior queles da entidade que reporta a informao seguem
os procedimentos usuais de consolidao, tais como a eliminao de
saldos e transaes intragrupo de controlada (ver NBC TG 36 Demonstraes Consolidadas). Entretanto, um ativo (ou passivo) monetrio intragrupo, seja ele de curto ou longo prazo, no pode ser eliminado contra o passivo (ou o ativo) intragrupo correspondente, sem que
sejam apresentados os resultados das flutuaes da moeda nas demonstraes contbeis consolidadas. Isso ocorre porque o item monetrio representa um compromisso de converter uma dada moeda em
outra e expe a entidade que reporta a informao a ganhos e perdas
derivados das flutuaes da moeda. Dessa forma, nas demonstraes
contbeis consolidadas da entidade que reporta a informao, tal variao cambial deve ser reconhecida na demonstrao do resultado ou,
se resultante das circunstncias descritas no item 32, deve ser reconhecida em outros resultados abrangentes em conta especfica do patrimnio lquido at a baixa da entidade no exterior.(2)
46. Quando as demonstraes contbeis da entidade no exterior
so levantadas em data diferente da data em que so levantadas as
demonstraes contbeis da entidade que reporta a informao, a entidade no exterior deve normalmente elaborar demonstraes adicionais
referentes mesma data das demonstraes contbeis da entidade que
reporta a informao. Quando isso no for feito, a NBC TG 36 permite a utilizao de data diferente, contanto que a diferena no seja
maior do que dois meses e que ajustes sejam feitos para os efeitos de
quaisquer transaes significativas ou outros eventos que possam ocorrer entre as diferentes datas. Nesse caso, ativos e passivos da entidade no exterior devem ser convertidos pela taxa de cmbio em vigor
na data de encerramento do perodo de reporte da entidade no exterior.
Os ajustes devem ser feitos para mudanas significativas nas taxas
125

cambiais at a data de encerramento do perodo de reporte da entidade


que reporta a informao, em consonncia com NBC TG 36. A mesma abordagem deve ser adotada ao se aplicar o mtodo da equivalncia patrimonial para coligadas, controladas e empreendimentos controlados em conjunto nos moldes requeridos pela NBC TG 18 Investimento em Coligada, em Controlada e em Empreendimento Controlado
em Conjunto.(2)
47. Qualquer gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) originado da aquisio de entidade no exterior e quaisquer ajustes de valor justo nos valores contbeis de ativos e passivos originados
da aquisio dessa entidade no exterior devem ser tratados como ativos e passivos da entidade no exterior. Desse modo, eles devem ser
expressos na moeda funcional da entidade no exterior e devem ser
convertidos pela taxa de cmbio de fechamento, de acordo com os
itens 39 e 42.
Baixa total ou parcial de entidade no exterior
48. Na baixa de entidade no exterior, o montante acumulado de
variaes cambiais relacionadas a essa entidade no exterior, reconhecido em outros resultados abrangentes e registrado em conta especfica do patrimnio lquido, deve ser transferido do patrimnio lquido
para a demonstrao do resultado (como ajuste de reclassificao)
quando o ganho ou a perda na baixa for reconhecido (a esse respeito
ver NBC TG 26 Apresentao das Demonstraes Contbeis).
48A. Alm do tratamento contbil previsto para a baixa integral
da participao da entidade em entidade no exterior, as seguintes baixas parciais devem ser contabilizados como baixa:
(a) quando a baixa parcial envolver a perda de controle de
controlada que contenha entidade no exterior, mesmo que a entidade
mantenha participao na ex-controlada aps a baixa parcial; e
(b) quando a participao retida aps a alienao parcial de uma
participao em um negcio em conjunto ou uma alienao parcial de
uma participao em coligada que incluir uma operao no exterior
for um ativo financeiro que inclui uma operao no exterior;
(c) eliminada.(2)
48B. Na baixa de controlada que contenha entidade no exterior, o
montante acumulado de variaes cambiais relacionadas a essa enti126

dade, que tenha sido atribudo participao de no controladores,


deve ser desreconhecido, sem, contudo, ser transferido para a demonstrao do resultado.
48C. Na baixa parcial de controlada que contenha entidade no exterior, a entidade deve realocar o montante acumulado de variaes
cambiais reconhecido no patrimnio lquido s participaes de no
controladores nessa entidade no exterior, na proporo da participao
destes. Em qualquer outra baixa parcial de entidade no exterior, a entidade deve transferir para a demonstrao do resultado to somente a
participao proporcional baixada sobre o montante acumulado de
variaes cambiais reconhecido em outros resultados abrangentes.
48D. A baixa parcial da participao de entidade em entidade no
exterior qualquer reduo da participao mantida pela entidade na
entidade no exterior, com exceo daquelas redues previstas no item
48A que devem ser contabilizadas como baixa.
49. Qualquer entidade pode baixar total ou parcialmente suas participaes em entidade no exterior mediante venda, liquidao, resgate, reembolso ou amortizao de aes, ou abandono do todo ou parte
da operao. A reduo do valor contbil de entidade no exterior, quer
seja em funo de suas prprias perdas, quer seja em funo de desvalorizao reconhecida (impairment), no caracteriza baixa parcial.
Desse modo, nenhuma parte do ganho ou da perda cambial reconhecido em outros resultados abrangentes deve ser transferida para a demonstrao do resultado no momento dessa reduo do valor contbil.
Efeitos fiscais de todas as variaes cambiais
50. Ganhos e perdas em transaes com moedas estrangeiras e variaes cambiais advindas da converso do resultado e da posio financeira da entidade (incluindo a entidade no exterior) para moeda diferente
podem produzir efeitos fiscais. A NBC TG 32 Tributos sobre o Lucro
deve ser aplicado no tratamento desses efeitos fiscais.
Divulgao
51. Nos itens 53 e 55 a 57, as referncias "moeda funcional" aplicam-se, no caso de grupo econmico, moeda funcional da controladora.
127

52. A entidade deve divulgar:


(a) o montante das variaes cambiais reconhecidas na demonstrao do resultado, com exceo daquelas originadas de instrumentos
financeiros mensurados ao valor justo por meio do resultado, de acordo com a NBC TG 38 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e
Mensurao e a CTG 03 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento, Mensurao e Evidenciao; e
(b) variaes cambiais lquidas reconhecidas em outros resultados abrangentes e registradas em conta especfica do patrimnio lquido, e a conciliao do montante de tais variaes cambiais, no incio e
no final do perodo.
53. Quando a moeda de apresentao das demonstraes contbeis for diferente da moeda funcional, esse fato deve ser relatado juntamente com a divulgao da moeda funcional e da razo para a utilizao de moeda de apresentao diferente.
54. Quando houver alterao na moeda funcional da entidade que
reporta a informao ou de entidade no exterior significativa, esse fato
e a razo para a alterao na moeda funcional devem ser divulgados.
55. Quando a entidade apresentar suas demonstraes contbeis
em moeda que diferente da sua moeda funcional, ela s deve mencionar que essas demonstraes esto em conformidade com as prticas contbeis adotadas no Brasil se elas estiverem de acordo com todas as exigncias de cada norma, interpretao e comunicado tcnico
do CFC aplicveis, incluindo o mtodo de converso definido nos
itens 39 e 42.
56. Algumas vezes, a entidade apresenta suas demonstraes contbeis ou outras informaes financeiras em moeda que no a sua
moeda funcional, sem cumprir as exigncias do item 55. Por exemplo,
a entidade pode converter para outra moeda somente itens selecionados de suas demonstraes contbeis. Ou ainda, a entidade, cuja moeda funcional no a moeda de economia hiperinflacionria, pode converter suas demonstraes contbeis para outra moeda, aplicando a
todos os itens a taxa de cmbio de fechamento mais recente. Essas
converses no esto de acordo com as prticas contbeis adotadas no
Brasil e so exigidas as divulgaes especificadas no item 57.
128

57. Quando a entidade apresentar suas demonstraes contbeis


ou outras informaes financeiras em moeda que seja diferente da sua
moeda funcional ou da moeda de apresentao das suas demonstraes contbeis, e as exigncias do item 55 no forem observadas, a
mesma entidade deve:
(a) identificar claramente as informaes como sendo informaes suplementares para distingui-las das informaes que esto de
acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil;
(b) divulgar a moeda utilizada para essas informaes suplementares; e
(c) divulgar a moeda funcional da entidade e o mtodo de converso utilizado para determinar as informaes suplementares.
Disposies transitrias
58. (Eliminado).
58A. (Eliminado).
59. A entidade deve aplicar o item 47 prospectivamente a todas
as aquisies ocorridas aps o incio do perodo de reporte financeiro
em que esta Norma for inicialmente adotada. Aplicao retrospectiva
do item 47 a aquisies anteriores permitida. Para uma aquisio de
entidade no exterior tratada prospectivamente, mas que tenha ocorrido
anteriormente data em que esta Norma for inicialmente adotada, a
entidade no deve reapresentar perodos anteriores e, dessa forma,
pode, quando apropriado, tratar o gio por expectativa de rentabilidade
futura (goodwill) e os ajustes de valor justo originados da aquisio
como ativos e passivos da entidade em vez de trat-los como ativos e
passivos da entidade no exterior. Desse modo, o gio por expectativa
de rentabilidade futura (goodwill) e os ajustes de valor justo j estaro
expressos na moeda funcional da entidade ou sero considerados itens
no monetrios em moeda estrangeira, os quais devem ser contabilizados, utilizando-se a taxa de cmbio em vigor na data da aquisio.
60. Todas as outras alteraes resultantes da aplicao desta
Norma devem ser contabilizadas de acordo com as exigncias da NBC
TG 23 Polticas Contbeis, Mudana de Estimativa e Retificao de
Erro.

129

Em razo dessas alteraes, as disposies no alteradas desta


Norma so mantidas e a sigla NBC TG 02, publicada no DOU, Seo
I, de 7-10-10, passa a ser NBC TG 02 (R1).
As alteraes desta Norma entram em vigor na data de sua publicao, aplicando-se aos exerccios iniciados a partir de 1 de janeiro
de 2013.
Braslia, 11 de dezembro de 2013.
Juarez Domingues Carneiro Presidente

(1) Publicada no DOU, de 07-10-2010.


(2) Redao dada pela NBC TG 02 (R1), publicada no DOU de 20-12-2013.

130

A Resoluo CFC n. 1.329/11 alterou a sigla e a numerao desta Norma de NBC T 3.8 para NBC
TG 03 (R2) e de outras normas citadas: de NBC T 7 para NBC TG 02 (R1); de NBC T 19.11 para NBC
TG 23 (R1); de NBC T 19.36 para NBC TG 36 (R2); de NBC T 19.35 para NBC TG 35 (R1); de NBC T
19.38 para NBC TG 19 (R1); de NBC T 19.25 para NBC TG 22; de NBC T 19.1 para NBC TG 27 (R1);
de NBC T 19.22 para NBC TG 20; de NBC T 19.27 para NBC TG 26 (R1).

RESOLUO CFC n 1.296(1)


de 17 de setembro de 2010
Aprova a NBC TG 03 Demonstrao
dos Fluxos de Caixa.
O CONSELHO FEDERAL DE CONTABILIDADE, no exerccio de suas atribuies legais e regimentais, e com fundamento no
disposto na alnea f do art. 6 do Decreto-Lei n. 9.295-46, alterado
pela Lei n. 12.249-10,
RESOLVE:
Art. 1 Aprovar a NBC TG 03 Demonstrao dos Fluxos de
Caixa que tem por base o Pronunciamento Tcnico CPC 03 (R2) (IAS
7 do IASB).
Art. 2 Esta Resoluo entra em vigor na data de sua publicao,
aplicando-se aos exerccios encerrados a partir de dezembro de 2010,
quando ser revogada a Resoluo CFC n. 1.125-08, publicada no
DOU, Seo I, de 26-8-08, e o art. 2 da Resoluo CFC n. 1.273-10,
publicada no DOU, Seo I, de 28-1-10.
Braslia, 17 de setembro de 2010.
Juarez Domingues Carneiro Presidente

131

NBC TG 03 (R2) DEMONSTRAO DOS


FLUXOS DE CAIXA
A letra R mais o nmero que identifica sua alterao (R1, R2, ...) foi adicionada sigla da
Norma para identificar o nmero da consolidao e facilitar a pesquisa no site do CFC. As
citaes desta Norma em outras identifica pela sua sigla sem a referncia a R1, R2, pois,
essas referncias so sempre da norma em vigor, evitando, assim, que em cada alterao
da norma no haja necessidade de se ajustar as citaes em outras normas.

ndice
OBJETIVO
ALCANCE
BENEFCIOS DA INFORMAO DOS FLUXOS DE CAIXA
DEFINIES
Caixa e equivalentes de caixa
APRESENTAO DA DEMONSTRAO DOS FLUXOS DE CAIXA
Atividades operacionais
Atividades de investimento
Atividades de financiamento
APRESENTAO DOS FLUXOS DE CAIXA DAS ATIVIDADES
OPERACIONAIS
APRESENTAO DOS FLUXOS DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE
INVESTIMENTO E DE FINANCIAMENTO
APRESENTAO DOS FLUXOS DE CAIXA EM BASE LQUIDA
FLUXOS DE CAIXA EM MOEDA ESTRANGEIRA
JUROS E DIVIDENDOS
IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIO SOCIAL SOBRE O LUCRO
LQUIDO
INVESTIMENTO EM CONTROLADA, COLIGADA E EMPREENDIMENTO
CONTROLADO EM CONJUNTO
ALTERAO DA PARTICIPAO EM CONTROLADA E EM OUTROS
NEGCIOS
TRANSAO QUE NO ENVOLVE CAIXA OU EQUIVALENTES DE CAIXA
COMPOMENTES DE CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA

Item
13
45
69
79
10 17
13 15
16
17
18 20A
21
22 24
25 30
31 34A
35 36
37 38
39 42B
43 44
45 47
48 52A

OUTRAS DIVULGAES
EXEMPLOS ILUSTRATIVOS
A. Demonstrao dos fluxos de caixa de entidade que no instituio financeira
B. Demonstrao dos fluxos de caixa para instituio financeira
NOTA EXPLICATIVA NORMA

132

Objetivo
Informaes sobre o fluxo de caixa de uma entidade so teis para proporcionar aos usurios das demonstraes contbeis uma base
para avaliar a capacidade de a entidade gerar caixa e equivalentes de
caixa, bem como as necessidades da entidade de utilizao desses
fluxos de caixa. As decises econmicas que so tomadas pelos usurios exigem avaliao da capacidade de a entidade gerar caixa e equivalentes de caixa, bem como da poca de sua ocorrncia e do grau de
certeza de sua gerao.
O objetivo desta Norma requerer a prestao de informaes
acerca das alteraes histricas de caixa e equivalentes de caixa da
entidade por meio de demonstrao dos fluxos de caixa que classifique os fluxos de caixa do perodo por atividades operacionais, de investimento e de financiamento.
Alcance
1. A entidade deve elaborar a demonstrao dos fluxos de caixa
de acordo com os requisitos desta Norma e deve apresent-la como
parte integrante das suas demonstraes contbeis apresentadas ao
final de cada perodo.
2. (Eliminado).
3. Os usurios das demonstraes contbeis de uma entidade esto interessados em saber como a entidade gera e utiliza caixa e equivalentes de caixa. Esse o ponto, independentemente da natureza das
atividades da entidade, e ainda que o caixa seja considerado como
produto da entidade, como pode ser o caso de instituio financeira.
As entidades necessitam de caixa essencialmente pelas mesmas razes, por mais diferentes que sejam as suas principais atividades geradoras de receita. Elas precisam de caixa para levar a efeito suas operaes, pagar suas obrigaes e proporcionar um retorno para seus investidores. Assim sendo, esta Norma requer que todas as entidades
apresentem demonstrao dos fluxos de caixa.
Benefcios da informao dos fluxos de caixa
4. A demonstrao dos fluxos de caixa, quando usada em conjunto com as demais demonstraes contbeis, proporciona informaes
133

que permitem que os usurios avaliem as mudanas nos ativos lquidos da entidade, sua estrutura financeira (inclusive sua liquidez e solvncia) e sua capacidade para mudar os montantes e a poca de ocorrncia dos fluxos de caixa, a fim de adapt-los s mudanas nas circunstncias e oportunidades. As informaes sobre os fluxos de caixa
so teis para avaliar a capacidade de a entidade gerar caixa e equivalentes de caixa e possibilitam aos usurios desenvolver modelos para
avaliar e comparar o valor presente dos fluxos de caixa futuros de
diferentes entidades. A demonstrao dos fluxos de caixa tambm
concorre para o incremento da comparabilidade na apresentao do
desempenho operacional por diferentes entidades, visto que reduz os
efeitos decorrentes do uso de diferentes critrios contbeis para as
mesmas transaes e eventos.
5. Informaes histricas dos fluxos de caixa so frequentemente
utilizadas como indicador do montante, poca de ocorrncia e grau de
certeza dos fluxos de caixa futuros. Tambm so teis para averiguar a
exatido das estimativas passadas dos fluxos de caixa futuros, assim
como para examinar a relao entre lucratividade e fluxos de caixa
lquidos e o impacto das mudanas de preos.
Definies
6. Os seguintes termos so usados nesta Norma, com os significados abaixo especificados:
Caixa compreende numerrio em espcie e depsitos bancrios
disponveis.
Equivalentes de caixa so aplicaes financeiras de curto prazo,
de alta liquidez, que so prontamente conversveis em montante conhecido de caixa e que esto sujeitas a um insignificante risco de mudana de valor.
Fluxos de caixa so as entradas e sadas de caixa e equivalentes
de caixa.
Atividades operacionais so as principais atividades geradoras de
receita da entidade e outras atividades que no so de investimento e
tampouco de financiamento.

134

Atividades de investimento so as referentes aquisio e venda


de ativos de longo prazo e de outros investimentos no includos nos
equivalentes de caixa.
Atividades de financiamento so aquelas que resultam em mudanas no tamanho e na composio do capital prprio e no capital de
terceiros da entidade.
Caixa e equivalentes de caixa
7. Os equivalentes de caixa so mantidos com a finalidade de atender a compromissos de caixa de curto prazo e, no, para investimento ou outros propsitos. Para que um investimento seja qualificado como equivalente de caixa, ele precisa ter conversibilidade imediata em montante conhecido de caixa e estar sujeito a um insignificante
risco de mudana de valor. Portanto, um investimento normalmente
qualifica-se como equivalente de caixa somente quando tem vencimento de curto prazo, por exemplo, trs meses ou menos, a contar da
data da aquisio. Os investimentos em instrumentos patrimoniais (de
patrimnio lquido) no esto contemplados no conceito de equivalentes de caixa, a menos que eles sejam, substancialmente, equivalentes
de caixa, como, por exemplo, no caso de aes preferenciais resgatveis que tenham prazo definido de resgate e cujo prazo atenda definio de curto prazo.
8. Emprstimos bancrios so geralmente considerados como atividades de financiamento. Entretanto, saldos bancrios a descoberto,
decorrentes de emprstimos obtidos por meio de instrumentos como
cheques especiais ou contas correntes garantidas que so liquidados
em curto lapso temporal compem parte integral da gesto de caixa da
entidade. Nessas circunstncias, saldos bancrios a descoberto so
includos como componente de caixa e equivalentes de caixa. Uma
caracterstica desses arranjos oferecidos pelos bancos que frequentemente os saldos flutuam de devedor para credor.
9. Os fluxos de caixa excluem movimentos entre itens que constituem caixa ou equivalentes de caixa porque esses componentes so
parte da gesto de caixa da entidade e, no, parte de suas atividades
operacionais, de investimento e de financiamento. A gesto de caixa
inclui o investimento do excesso de caixa em equivalentes de caixa.

135

Apresentao da demonstrao dos fluxos de caixa


10. A demonstrao dos fluxos de caixa deve apresentar os fluxos
de caixa do perodo classificados por atividades operacionais, de investimento e de financiamento.
11. A entidade deve apresentar seus fluxos de caixa advindos das
atividades operacionais, de investimento e de financiamento da forma
que seja mais apropriada aos seus negcios. A classificao por atividade proporciona informaes que permitem aos usurios avaliar o impacto de tais atividades sobre a posio financeira da entidade e o montante
de seu caixa e equivalentes de caixa. Essas informaes podem ser usadas tambm para avaliar a relao entre essas atividades.
12. Uma nica transao pode incluir fluxos de caixa classificados em mais de uma atividade. Por exemplo, quando o desembolso de
caixa para pagamento de emprstimo inclui tanto os juros como o
principal, a parte dos juros pode ser classificada como atividade operacional, mas a parte do principal deve ser classificada como atividade
de financiamento.
Atividades operacionais
13. O montante dos fluxos de caixa advindos das atividades operacionais um indicador chave da extenso pela qual as operaes da
entidade tm gerado suficientes fluxos de caixa para amortizar emprstimos, manter a capacidade operacional da entidade, pagar dividendos e juros sobre o capital prprio e fazer novos investimentos sem
recorrer a fontes externas de financiamento. As informaes sobre os
componentes especficos dos fluxos de caixa operacionais histricos
so teis, em conjunto com outras informaes, na projeo de fluxos
futuros de caixa operacionais.
14. Os fluxos de caixa advindos das atividades operacionais so
basicamente derivados das principais atividades geradoras de receita
da entidade. Portanto, eles geralmente resultam de transaes e de
outros eventos que entram na apurao do lucro lquido ou prejuzo.
Exemplos de fluxos de caixa que decorrem das atividades operacionais so:
(d) recebimentos de caixa pela venda de mercadorias e pela prestao de servios;
136

(e) recebimentos de caixa decorrentes de royalties, honorrios,


comisses e outras receitas;
(f) pagamentos de caixa a fornecedores de mercadorias e servios;
(g) pagamentos de caixa a empregados ou por conta de empregados;
(h) recebimentos e pagamentos de caixa por seguradora de prmios e sinistros, anuidades e outros benefcios da aplice;
(i) pagamentos ou restituio de caixa de impostos sobre a renda,
a menos que possam ser especificamente identificados com as atividades de financiamento ou de investimento; e
(j) recebimentos e pagamentos de caixa de contratos mantidos
para negociao imediata ou disponveis para venda futura.
Algumas transaes, como a venda de item do imobilizado, podem resultar em ganho ou perda, que includo na apurao do lucro
lquido ou prejuzo. Os fluxos de caixa relativos a tais transaes so
fluxos de caixa provenientes de atividades de investimento. Entretanto, pagamentos em caixa para a produo ou a aquisio de ativos
mantidos para aluguel a terceiros que, em sequncia, so vendidos,
conforme descrito no item 68A da NBC TG 27 (R1) Ativo Imobilizado, so fluxos de caixa advindos das atividades operacionais. Os
recebimentos de aluguis e das vendas subsequentes de tais ativos so
tambm fluxos de caixa das atividades operacionais.
15. A entidade pode manter ttulos e emprstimos para fins de
negociao imediata ou futura (dealing or trading purposes), os quais,
no caso, so semelhantes a estoques adquiridos especificamente para
revenda. Dessa forma, os fluxos de caixa advindos da compra e venda
desses ttulos so classificados como atividades operacionais. Da
mesma forma, as antecipaes de caixa e os emprstimos feitos por
instituies financeiras so comumente classificados como atividades
operacionais, uma vez que se referem principal atividade geradora
de receita dessas entidades.
Atividades de investimento
16. A divulgao em separado dos fluxos de caixa advindos das
atividades de investimento importante em funo de tais fluxos de
caixa representarem a extenso em que os dispndios de recursos so
feitos pela entidade com a finalidade de gerar lucros e fluxos de caixa
no futuro. Somente desembolsos que resultam em ativo reconhecido
nas demonstraes contbeis so passveis de classificao como ati137

vidades de investimento. Exemplos de fluxos de caixa advindos das


atividades de investimento so:
(a) pagamentos em caixa para aquisio de ativo imobilizado,
intangveis e outros ativos de longo prazo. Esses pagamentos incluem
aqueles relacionados aos custos de desenvolvimento ativados e aos
ativos imobilizados de construo prpria;
(b) recebimentos de caixa resultantes da venda de ativo imobilizado, intangveis e outros ativos de longo prazo;
(c) pagamentos em caixa para aquisio de instrumentos patrimoniais ou instrumentos de dvida de outras entidades e participaes
societrias em joint ventures (exceto aqueles pagamentos referentes a
ttulos considerados como equivalentes de caixa ou aqueles mantidos
para negociao imediata ou futura);
(d) recebimentos de caixa provenientes da venda de instrumentos patrimoniais ou instrumentos de dvida de outras entidades e participaes societrias em joint ventures (exceto aqueles recebimentos
referentes aos ttulos considerados como equivalentes de caixa e aqueles mantidos para negociao imediata ou futura);
(e) adiantamentos em caixa e emprstimos feitos a terceiros (exceto aqueles adiantamentos e emprstimos feitos por instituio financeira);
(f) recebimentos de caixa pela liquidao de adiantamentos ou
amortizao de emprstimos concedidos a terceiros (exceto aqueles
adiantamentos e emprstimos de instituio financeira);
(g) pagamentos em caixa por contratos futuros, a termo, de opo e swap, exceto quando tais contratos forem mantidos para negociao imediata ou futura, ou os pagamentos forem classificados como
atividades de financiamento; e
(h) recebimentos de caixa por contratos futuros, a termo, de opo e swap, exceto quando tais contratos forem mantidos para negociao imediata ou venda futura, ou os recebimentos forem classificados
como atividades de financiamento.
Quando um contrato for contabilizado como proteo (hedge) de
posio identificvel, os fluxos de caixa do contrato devem ser classificados do mesmo modo como foram classificados os fluxos de caixa
da posio que estiver sendo protegida.
Atividades de financiamento
17. A divulgao separada dos fluxos de caixa advindos das atividades de financiamento importante por ser til na predio de exi138

gncias de fluxos futuros de caixa por parte de fornecedores de capital


entidade. Exemplos de fluxos de caixa advindos das atividades de
financiamento so:
(a) caixa recebido pela emisso de aes ou outros instrumentos
patrimoniais;
(b) pagamentos em caixa a investidores para adquirir ou resgatar
aes da entidade;
(c) caixa recebido pela emisso de debntures, emprstimos, notas promissrias, outros ttulos de dvida, hipotecas e outros emprstimos de curto e longo prazos;
(d) amortizao de emprstimos e financiamentos; e
(e) pagamentos em caixa pelo arrendatrio para reduo do passivo relativo a arrendamento mercantil financeiro.
Apresentao dos fluxos de caixa das atividades operacionais
18. A entidade deve apresentar os fluxos de caixa das atividades
operacionais, usando alternativamente:
(a) o mtodo direto, segundo o qual as principais classes de recebimentos brutos e pagamentos brutos so divulgadas; ou
(b) o mtodo indireto, segundo o qual o lucro lquido ou o prejuzo ajustado pelos efeitos de transaes que no envolvem caixa,
pelos efeitos de quaisquer diferimentos ou apropriaes por competncia sobre recebimentos de caixa ou pagamentos em caixa operacionais passados ou futuros, e pelos efeitos de itens de receita ou despesa
associados com fluxos de caixa das atividades de investimento ou de
financiamento.
19. Pelo mtodo direto, as informaes sobre as principais classes
de recebimentos brutos e de pagamentos brutos podem ser obtidas
alternativamente:
(a) dos registros contbeis da entidade; ou
(b) pelo ajuste das vendas, dos custos dos produtos, mercadorias
ou servios vendidos (no caso de instituies financeiras, pela receita
de juros e similares e despesa de juros e encargos e similares) e outros
itens da demonstrao do resultado ou do resultado abrangente referentes a:
(i) variaes ocorridas no perodo nos estoques e nas contas
operacionais a receber e a pagar;
(ii) outros itens que no envolvem caixa; e
(iii) outros itens tratados como fluxos de caixa advindos das
139

atividades de investimento e de financiamento.


20. De acordo com o mtodo indireto, o fluxo de caixa lquido
advindo das atividades operacionais determinado ajustando o lucro
lquido ou prejuzo quanto aos efeitos de:
(a) variaes ocorridas no perodo nos estoques e nas contas operacionais a receber e a pagar;
(b) itens que no afetam o caixa, tais como depreciao, provises, tributos diferidos, ganhos e perdas cambiais no realizados e
resultado de equivalncia patrimonial quando aplicvel; e
(c) todos os outros itens tratados como fluxos de caixa advindos
das atividades de investimento e de financiamento.
Alternativamente, o fluxo de caixa lquido advindo das atividades
operacionais pode ser apresentado pelo mtodo indireto, mostrando-se
as receitas e as despesas divulgadas na demonstrao do resultado ou
resultado abrangente e as variaes ocorridas no perodo nos estoques
e nas contas operacionais a receber e a pagar.
20A. A conciliao entre o lucro lquido e o fluxo de caixa lquido das atividades operacionais deve ser fornecida, obrigatoriamente,
caso a entidade use o mtodo direto para apurar o fluxo lquido das
atividades operacionais. A conciliao deve apresentar, separadamente, por categoria, os principais itens a serem conciliados, semelhana
do que deve fazer a entidade que usa o mtodo indireto em relao aos
ajustes ao lucro lquido ou prejuzo para apurar o fluxo de caixa lquido das atividades operacionais.
Apresentao dos fluxos de caixa das atividades de
investimento e de financiamento
21. A entidade deve apresentar separadamente as principais classes de recebimentos brutos e pagamentos brutos advindos das atividades de investimento e de financiamento, exceto quando os fluxos de
caixa, nas condies descritas nos itens 22 e 24, forem apresentados
em base lquida.
Apresentao dos fluxos de caixa em base lquida
22. Os fluxos de caixa advindos das atividades operacionais, de
investimento e de financiamento podem ser apresentados em base
lquida nas situaes em que houver:
140

(a) recebimentos de caixa e pagamentos em caixa em favor ou


em nome de clientes, quando os fluxos de caixa refletirem mais as
atividades dos clientes do que as da prpria entidade; e
(b) recebimentos de caixa e pagamentos em caixa referentes a
itens cujo giro seja rpido, os montantes sejam expressivos e os vencimentos sejam de curto prazo.
23. Exemplos de recebimentos de caixa e pagamentos em caixa
referentes ao item 22(a) so:
(a) movimentao (depsitos e saques) em contas de depsitos
vista de banco;
(b) recursos mantidos para clientes por entidade de investimento; e
(c) aluguis cobrados em nome de terceiros e pagos inteiramente aos proprietrios dos imveis.
23A. Exemplos de recebimentos de caixa e pagamentos em caixa
referentes ao item 22(b) so os adiantamentos destinados a, e o reembolso de:
(a) pagamentos e recebimentos relativos a cartes de crdito de
clientes;
(b) compra e venda de investimentos; e
(c) outros emprstimos tomados a curto prazo, como, por exemplo, os que tm vencimento em trs meses ou menos, contados a partir
da respectiva contratao.
24. Os fluxos de caixa advindos de cada uma das seguintes atividades de instituio financeira podem ser apresentados em base lquida:
(a) recebimentos de caixa e pagamentos em caixa pelo aceite e
resgate de depsitos a prazo fixo;
(b) depsitos efetuados em outras instituies financeiras ou recebidos de outras instituies financeiras;
(c) adiantamentos e emprstimos de caixa feitos a clientes, e a
amortizao desses adiantamentos e emprstimos.
Fluxos de caixa em moeda estrangeira
25. Os fluxos de caixa advindos de transaes em moeda estrangeira devem ser registrados na moeda funcional da entidade pela aplicao, ao montante em moeda estrangeira, das taxas de cmbio entre a
moeda funcional e a moeda estrangeira observadas na data da ocorrncia do fluxo de caixa.
141

26. Os fluxos de caixa de controlada no exterior devem ser convertidos pela aplicao das taxas de cmbio entre a moeda funcional e a moeda estrangeira observadas na data da ocorrncia dos fluxos de caixa.
27. Os fluxos de caixa que estejam expressos em moeda estrangeira devem ser apresentados de acordo com a NBC TG 02 Efeitos
das Mudanas nas Taxas de Cmbio e Converso de Demonstraes
Contbeis. Essa Norma permite o uso de taxa de cmbio que se aproxime da taxa de cmbio vigente. Por exemplo, a taxa de cmbio mdia
ponderada para um perodo pode ser utilizada para o registro de transaes em moeda estrangeira ou para a converso dos fluxos de caixa
de controlada no exterior. Entretanto, a NBC TG 02 no permite o uso
de taxa de cmbio ao trmino do perodo de reporte quando da converso dos fluxos de caixa de controlada no exterior.
28. Ganhos e perdas no realizados resultantes de mudanas nas
taxas de cmbio de moedas estrangeiras no so fluxos de caixa. Todavia, o efeito das mudanas nas taxas de cmbio sobre o caixa e equivalentes de caixa, mantidos ou devidos em moeda estrangeira,
apresentado na demonstrao dos fluxos de caixa, a fim de conciliar o
caixa e equivalentes de caixa no comeo e no fim do perodo. Esse
valor apresentado separadamente dos fluxos de caixa das atividades
operacionais, de investimento e de financiamento e inclui as diferenas, se existirem, caso tais fluxos de caixa tivessem sido divulgados s
taxas de cmbio do fim do perodo.
29. (Eliminado).
30. (Eliminado).
Juros e dividendos
31. Os fluxos de caixa referentes a juros, dividendos e juros sobre
o capital prprio recebidos e pagos devem ser apresentados separadamente. Cada um deles deve ser classificado de maneira consistente, de
perodo a perodo, como decorrentes de atividades operacionais, de
investimento ou de financiamento.
32. O montante total dos juros pagos durante o perodo divulgado na demonstrao dos fluxos de caixa, quer tenha sido reconhecido como despesa na demonstrao do resultado, quer tenha sido capitalizado, conforme a NBC TG 20 Custos de Emprstimos.
142

33. Os juros pagos e recebidos e os dividendos e os juros sobre o


capital prprio recebidos so comumente classificados como fluxos de
caixa operacionais em instituies financeiras. Todavia, no h consenso sobre a classificao desses fluxos de caixa para outras entidades. Os juros pagos e recebidos e os dividendos e os juros sobre o
capital prprio recebidos podem ser classificados como fluxos de caixa operacionais, porque eles entram na determinao do lucro lquido
ou prejuzo. Alternativamente, os juros pagos e os juros, os dividendos
e os juros sobre o capital prprio recebidos podem ser classificados,
respectivamente, como fluxos de caixa de financiamento e fluxos de
caixa de investimento, porque so custos de obteno de recursos financeiros ou retornos sobre investimentos.
34. Os dividendos e os juros sobre o capital prprio pagos podem
ser classificados como fluxo de caixa de financiamento porque so
custos da obteno de recursos financeiros. Alternativamente, os dividendos e os juros sobre o capital prprio pagos podem ser classificados como componente dos fluxos de caixa das atividades operacionais, a fim de auxiliar os usurios a determinar a capacidade de a entidade pagar dividendos e juros sobre o capital prprio utilizando os
fluxos de caixa operacionais.
34A. Esta Norma encoraja fortemente as entidades a classificarem os juros, recebidos ou pagos, e os dividendos e juros sobre o capital prprio recebidos como fluxos de caixa das atividades operacionais, e os dividendos e juros sobre o capital prprio pagos como fluxos de caixa das atividades de financiamento. Alternativa diferente
deve ser seguida de nota evidenciando esse fato.
Imposto de renda e contribuio social sobre o lucro lquido
35. Os fluxos de caixa referentes ao imposto de renda (IR) e contribuio social sobre o lucro lquido (CSLL) devem ser divulgados
separadamente e devem ser classificados como fluxos de caixa das
atividades operacionais, a menos que possam ser identificados especificamente como atividades de financiamento e de investimento.
36. Os tributos sobre o lucro (IR e CSLL) resultam de transaes
que originam fluxos de caixa que so classificados como atividades
operacionais, de investimento ou de financiamento na demonstrao
dos fluxos de caixa. Embora a despesa com impostos possa ser pron143

tamente identificvel com as atividades de investimento ou de financiamento, torna-se, s vezes, impraticvel identificar os respectivos
fluxos de caixa dos impostos, que podem, tambm, ocorrer em perodo diferente dos fluxos de caixa da transao subjacente. Portanto, os
impostos pagos so comumente classificados como fluxos de caixa
das atividades operacionais. Todavia, quando for praticvel identificar
o fluxo de caixa dos impostos com uma determinada transao, da
qual resultem fluxos de caixa que sejam classificados como atividades
de investimento ou de financiamento, o fluxo de caixa dos impostos
deve ser classificado como atividade de investimento ou de financiamento, conforme seja apropriado. Quando os fluxos de caixa dos impostos forem alocados em mais de uma classe de atividade, o montante total dos impostos pagos no perodo tambm deve ser divulgado.
Investimento em controlada, coligada e empreendimento
controlado em conjunto
37. Quando o critrio contbil de investimento em coligada, empreendimento controlado em conjunto ou controlada basear-se no
mtodo da equivalncia patrimonial ou no mtodo de custo, a entidade
investidora fica limitada a apresentar, na demonstrao dos fluxos de
caixa, os fluxos de caixa entre a prpria entidade investidora e a entidade na qual participe (por exemplo, coligada, empreendimento controlado em conjunto ou controlada), representados, por exemplo, por
dividendos e por adiantamentos.(2)
38. A entidade que apresenta seus interesses em coligada ou empreendimento controlado em conjunto, utilizando o mtodo da equivalncia patrimonial deve incluir, em sua demonstrao dos fluxos de
caixa, os fluxos de caixa referentes a seus investimentos na coligada
ou empreendimento controlado em conjunto e as distribuies de lucros e outros pagamentos ou recebimentos entre a entidade e o empreendimento controlado em conjunto.(2)
Alterao da participao em controlada e em
outros negcios
39. Os fluxos de caixa agregados advindos da obteno ou da perda de controle de controladas ou outros negcios devem ser apresentados separadamente e classificados como atividades de investimento.

144

40. A entidade deve divulgar, de modo agregado, com relao


tanto obteno quanto perda do controle de controladas ou outros
negcios durante o perodo, cada um dos seguintes itens:
(a) o montante total pago para obteno do controle ou o montante total recebido na perda do controle;
(b) a parcela do montante total de compra paga ou de venda recebida em caixa e em equivalentes de caixa;
(c) o montante de caixa e equivalentes de caixa de controladas
ou de outros negcios sobre o qual o controle foi obtido ou perdido; e
(d) o montante dos ativos e passivos, exceto caixa e equivalentes
de caixa, das controladas e de outros negcios sobre o qual o controle
foi obtido ou perdido, resumido pelas principais classificaes.
40A. Entidade de investimento, conforme definido na NBC TG
36 - Demonstraes Consolidadas, no precisa aplicar os itens 40(c)
ou 40(d) a investimento em controlada que deva ser mensurado ao
valor justo por meio do resultado. (3)
41. A apresentao separada dos efeitos dos fluxos de caixa resultantes da obteno ou da perda de controle de controladas ou de outros
negcios, em linhas especficas da demonstrao, juntamente com a
apresentao separada dos montantes dos ativos e passivos adquiridos
ou alienados, possibilita a distino desses fluxos de caixa dos fluxos
de caixa advindos de outras atividades operacionais, de investimento e
de financiamento. Os efeitos dos fluxos de caixa decorrentes da perda
de controle no devem ser deduzidos dos efeitos decorrentes da obteno do controle.
42. O montante agregado de caixa pago ou recebido em contrapartida obteno ou perda do controle de controladas ou de outros negcios deve ser apresentado na demonstrao dos fluxos de caixa, lquido do saldo de caixa ou equivalentes de caixa adquirido ou alienado
como parte dessas transaes, eventos ou mudanas de circunstncias.
42A. Os fluxos de caixa advindos de mudanas no percentual de
participao em controlada, que no resultem em perda do controle,
devem ser classificados como fluxos de caixa das atividades de financiamento, a menos que a controlada seja detida por entidade de investimento, conforme definido na NBC TG 36, e deva ser mensurada ao
valor justo por meio do resultado. (3)

145

42B. As mudanas no percentual de participao em controlada


que no resultem na perda de controle, tais como compras ou vendas
subsequentes de instrumentos patrimoniais da controlada pela controladora, devem ser tratadas contabilmente como transaes de capital
(ver NBC TG 36), a menos que a controlada seja detida por entidade
de investimento e deva ser mensurada ao valor justo por meio do resultado. Portanto, os fluxos de caixa resultantes devem ser classificados da mesma forma que outras transaes entre scios ou acionistas,
conforme descrito no item 17.(3)
Transao que no envolve caixa ou equivalentes de caixa
43. Transaes de investimento e financiamento que no envolvem o uso de caixa ou equivalentes de caixa devem ser excludas da
demonstrao dos fluxos de caixa. Tais transaes devem ser divulgadas nas notas explicativas s demonstraes contbeis, de modo que
forneam todas as informaes relevantes sobre essas atividades de
investimento e de financiamento.
44. Muitas atividades de investimento e de financiamento no
tm impacto direto sobre os fluxos de caixa correntes, muito embora
afetem a estrutura de capital e de ativos da entidade. A excluso de
transaes que no envolvem caixa ou equivalentes de caixa da demonstrao dos fluxos de caixa consistente com o objetivo de referida demonstrao, visto que tais itens no envolvem fluxos de caixa no
perodo corrente. Exemplos de transaes que no envolvem caixa ou
equivalente de caixa so:
(a) a aquisio de ativos, quer seja pela assuno direta do passivo respectivo, quer seja por meio de arrendamento financeiro;
(b) a aquisio de entidade por meio de emisso de instrumentos
patrimoniais; e
(c) a converso de dvida em instrumentos patrimoniais.
Componentes de caixa e equivalentes de caixa
45. A entidade deve divulgar os componentes de caixa e equivalentes de caixa e deve apresentar uma conciliao dos montantes em sua
demonstrao dos fluxos de caixa com os respectivos itens apresentados
no balano patrimonial.

146

46. Em funo da variedade de prticas de gesto de caixa e de


produtos bancrios ao redor do mundo, e com vistas a atentar para a
NBC TG 26 Apresentao das Demonstraes Contbeis, a entidade
deve divulgar a poltica que adota na determinao da composio do
caixa e equivalentes de caixa.
47. O efeito de qualquer mudana na poltica para determinar os
componentes de caixa e equivalentes de caixa, como, por exemplo, a
mudana na classificao dos instrumentos financeiros previamente
considerados como parte da carteira de investimentos da entidade,
deve ser apresentado de acordo com a NBC TG 23 Polticas Contbeis, Mudana de Estimativa e Retificao de Erro.
Outras divulgaes
48. A entidade deve divulgar, acompanhados de comentrio da administrao, os saldos significativos de caixa e equivalentes de caixa
mantidos pela entidade que no estejam disponveis para uso pelo grupo.
49. Existem vrias circunstncias nas quais os saldos de caixa e equivalentes de caixa mantidos pela entidade no esto disponveis para
uso do grupo. Entre os exemplos esto saldos de caixa e equivalentes de
caixa mantidos por controlada que opere em pas no qual se apliquem
controles cambiais ou outras restries legais que impeam o uso generalizado dos saldos pela controladora ou por outras controladas.
50. Informaes adicionais podem ser relevantes para que os usurios entendam a posio financeira e a liquidez da entidade. A divulgao
de tais informaes, acompanhada de comentrio da administrao,
encorajada e pode incluir:
(a) o montante de linhas de crdito obtidas, mas no utilizadas, que
podem estar disponveis para futuras atividades operacionais e para satisfazer compromissos de capital, indicando restries, se houver, sobre o
uso de tais linhas de crdito;
(b) Eliminado. (2)
(c) o montante agregado dos fluxos de caixa que representam aumentos na capacidade operacional, separadamente dos fluxos de caixa
que so necessrios apenas para manter a capacidade operacional;
(d) o montante dos fluxos de caixa advindos das atividades operacionais, de investimento e de financiamento de cada segmento de negcios passvel de reporte (ver NBC TG 22 Informaes por Segmento);
147

(e) os montantes totais dos juros e dividendos e juros sobre o capital prprio, pagos e recebidos, separadamente, bem como o montante
total do imposto de renda e da contribuio social sobre o lucro lquido
pagos, neste caso destacando os montantes relativos tributao da entidade (item 20).
51. A divulgao separada dos fluxos de caixa que representam aumentos na capacidade operacional e dos fluxos de caixa que so necessrios para manter a capacidade operacional til ao permitir ao usurio
determinar se a entidade est investindo adequadamente na manuteno
de sua capacidade operacional. A entidade que no investe adequadamente na manuteno de sua capacidade operacional pode estar prejudicando
a futura lucratividade em favor da liquidez corrente e da distribuio de
lucros aos proprietrios.
52. A divulgao dos fluxos de caixa por segmento de negcios permite
aos usurios obter melhor entendimento da relao entre os fluxos de caixa
do negcio como um todo e os de suas partes componentes, e a disponibilidade e variabilidade dos fluxos de caixa por segmento de negcios.
52A. As demonstraes contbeis no devem divulgar o valor dos
fluxos de caixa por ao. Nem o fluxo de caixa lquido nem quaisquer de
seus componentes substituem o lucro lquido como indicador de desempenho da entidade, como a divulgao do fluxo de caixa por ao poderia
sugerir.
Em razo dessas alteraes, as disposies no alteradas desta
Norma so mantidas e a sigla da NBC TG 03 (R1), publicada no
DOU, Seo I, de 20-12-13, passa a ser NBC TG 03 (R2).
As alteraes desta Norma entram em vigor na data de sua publicao, aplicando-se aos exerccios iniciados a partir de 1 de janeiro
de 2014.
Braslia, 11 de abril de de 2014.
Jos Martonio Alves Coelho Presidente
Exemplos ilustrativos
Estes exemplos ilustrativos acompanham, mas no so parte integrante da NBC TG 03 (R2).
148

A. Demonstrao dos fluxos de caixa de entidade


que no instituio financeira
1. Os exemplos mostram somente os saldos do perodo corrente.
Os saldos correspondentes do perodo anterior devem ser apresentados
de acordo com a NBC TG 26 Apresentao das Demonstraes
Contbeis.
2. As informaes extradas da demonstrao do resultado e do
balano patrimonial so fornecidas para mostrar como se chegou
elaborao da demonstrao dos fluxos de caixa pelo mtodo direto e
pelo mtodo indireto. Nem a demonstrao do resultado tampouco o
balano patrimonial so apresentados em conformidade com os requisitos de divulgao e apresentao das demonstraes contbeis.
3. As seguintes informaes adicionais so tambm relevantes
para a elaborao da demonstrao dos fluxos de caixa:

Todas as aes da controlada foram adquiridas por $ 590. Os


valores justos dos ativos adquiridos e dos passivos assumidos
foram os que seguem:

Estoques
Contas a receber
Caixa
Ativo imobilizado (terrenos, fbricas, equipamentos, etc.)
Contas a pagar
Dvida de longo prazo

$ 100
$ 100
$ 40
$ 650
$ 100
$ 200

$ 250 foram obtidos mediante emisso de aes e outros $ 250


por meio de emprstimo a longo prazo.
A despesa de juros foi de $ 400, dos quais $ 170 foram pagos
durante o perodo. Alm disso, $ 100 relativos despesa de
juros do perodo anterior foram pagos durante o perodo.
Foram pagos dividendos de $ 1.200.
O passivo com imposto de renda e contribuio social sobre o
lucro lquido, no incio e no fim do perodo, foi de $ 1.000 e $
400, respectivamente. Durante o perodo, fez-se uma proviso
de mais $ 200. O imposto de renda na fonte sobre dividendos
recebidos foi de $ 100.
Durante o perodo, o grupo adquiriu ativos imobilizados (terrenos, fbricas e equipamentos) ao custo total de $ 1.250, dos

149

quais $ 900 por meio de arrendamento financeiro. Pagamentos


em caixa de $ 350 foram feitos para compra de imobilizado.
Parte do imobilizado, registrado ao custo de $ 80 e depreciao
acumulada de $ 60, foi vendida por $ 20.
Contas a receber no final de 20X2 incluam juros a receber de $ 100.
Foram recebidos juros de $ 200 e dividendos (lquidos de imposto na fonte de $ 100) de $ 200.
Foram pagos durante o perodo $ 90 de arrendamento mercantil.

Demonstrao consolidada do resultado para o perodo findo em 20X2 (a)


Vendas
CMV
Lucro bruto
Despesa com depreciao
Despesas de venda e administrativas
Despesa de juros
Resultado de equivalncia patrimonial
Perda cambial
Lucro lquido antes do imposto de renda e da contribuio social
Imposto de renda e contribuio social
Lucro lquido
(a)

$ 30.650
(26.000)
4.650
(450)
(910)
(400)
500
(40)
3.350
(300)
$ 3.050

A entidade no reconheceu quaisquer componentes de outros resultados ou resul-

Balano patrimonial consolidado em 31 de dezembro de 20X2


Ativos
Caixa e equivalentes de caixa
Contas a receber
Estoques
Investimentos
Ativo imobilizado ao custo
Depreciao acumulada
Ativo imobilizado lquido
Total do ativo

20X2

20X1

230
1.900
1.000
2.500

160
1.200
1.950
2.500

3.730
(1.450)

Passivos
Contas a pagar
Juros a pagar
Proviso para IR e CSLL
Dvida a longo prazo
Total do passivo
Patrimnio Lquido
Capital social
Lucros acumulados
Total do patrimnio lquido
Total do passivo e PL

tados abrangentes no perodo findo em 20X2

150

1.910
(1.060)
2.280
$ 7.910

850
$ 6.660

250
230
400
2.300
3.180

1.890
100
1.000
1.040
4.030

1.500
3.230
4.730
$ 7.910

1.250
1.380
2.630
$ 6.660

Demonstrao dos fluxos de caixa pelo mtodo direto (item 18a)


20X2
Fluxos de caixa das atividades operacionais
Recebimentos de clientes
Pagamentos a fornecedores e empregados
Caixa gerado pelas operaes
Juros pagos
Imposto de renda e contribuio social pagos
Imposto de renda na fonte sobre dividendos recebidos

30.150
(27.600)
2.550
(270)
(800)
(100)

Caixa lquido gerado pelas atividades operacionais


Fluxos de caixa das atividades de investimento
Aquisio da controlada X, lquido do caixa obtido na aquisio (Nota
A)
Compra de ativo imobilizado (Nota B)
Recebimento pela venda de equipamento
Juros recebidos
Dividendos recebidos

$ 1.380

(550)
(350)
20
200
200

Caixa lquido consumido pelas atividades de investimento


Fluxos de caixa das atividades de financiamento
Recebimento pela emisso de aes
Recebimento por emprstimo a longo prazo
Pagamento de passivo por arrendamento
Dividendos pagos (a)

$ (480)
250
250
(90)
(1.200)

Caixa lquido consumido pelas atividades de financiamento

$ (790)

Aumento lquido de caixa e equivalentes de caixa

$ 110

Caixa e equivalentes de caixa no incio do perodo (Nota C)


Caixa e equivalentes de caixa no fim do perodo (Nota C)

$ 120
$ 230

Esse valor tambm poderia ser apresentado no fluxo de caixa das atividades
operacionais.

(a)

Demonstrao dos fluxos de caixa pelo mtodo indireto (item 18b)


20X2
Fluxos de caixa das atividades operacionais
Lucro lquido antes do IR e CSLL
Ajustes por:
Depreciao
Perda cambial
Resultado de equivalncia patrimonial
Despesas de juros
Aumento nas contas a receber de clientes e outros
Diminuio nos estoques
Diminuio nas contas a pagar fornecedores
Caixa gerado pelas operaes
Juros pagos
Imposto de renda e contribuio social pagos

151

3.350
450
40
(500)
400
3.740
(500)
1.050
(1.740)
2.550
(270)
(800)

Imposto de renda na fonte sobre dividendos recebidos

(100)

Caixa lquido gerado pelas atividades operacionais

$ 1.380

Fluxos de caixa das atividades de investimento


Aquisio da controlada X, lquido do caixa obtido na aquisio (Nota
A)
Compra de ativo imobilizado (Nota B)
Recebimento pela venda de equipamento
Juros recebidos
Dividendos recebidos

(550)
(350)
20
200
200

Caixa lquido consumido pelas atividades de investimento


Fluxos de caixa das atividades de financiamento
Recebimento pela emisso de aes
Recebimento por emprstimos a longo prazo
Pagamento de passivo por arrendamento
Dividendos pagos (a)

$ (480)
250
250
(90)
(1.200)

Caixa lquido consumido pelas atividades de financiamento


Aumento lquido de caixa e equivalentes de caixa
Caixa e equivalentes de caixa no incio do perodo (Nota C)
Caixa e equivalentes de caixa no fim do perodo (Nota C)

$ (790)
$ 110
$ 120
$ 230

Esse valor tambm poderia ser apresentado no fluxo de caixa das atividades
operacionais.

(a)

Notas explicativas sobre a demonstrao dos fluxos de caixa (mtodos direto e indireto)
A. OBTENO DO CONTROLE DE INVESTIDA
Durante o perodo, o Grupo obteve o controle da controlada X.
Os valores justos dos ativos adquiridos e dos passivos assumidos so
apresentados a seguir, em $:
Caixa
Estoques
Contas a receber
Ativo imobilizado
Contas a pagar fornecedores
Dvida a longo prazo
Preo total de compra liquidada em caixa
Caixa adquirido da controlada X
Caixa pago pela obteno do controle de X lquido do caixa adquirido

152

40
100
100
650
(100)
(200)
590
(40)
550

B. ATIVO IMOBILIZADO
Durante o perodo, o Grupo adquiriu ativo imobilizado ao custo total
de $ 1.250, dos quais $ 900 por meio de arrendamento financeiro. Pagamentos em caixa de $ 350 foram feitos para aquisio de imobilizado.
C. CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA
Caixa e equivalentes de caixa consistem em numerrio disponvel
na entidade, saldos mantidos em bancos e aplicaes financeiras de
curto prazo. Caixa e equivalentes de caixa includos na demonstrao
dos fluxos de caixa compreendem:

Numerrio disponvel e saldos em bancos


Aplicaes financeiras de curto prazo
Caixa e equivalentes de caixa conforme apresentado previamente
Efeito de variaes nas taxas de cmbio
Caixa e equivalentes de caixa ajustados

20X2

20X1

40
190
230
$ 230

25
135
160
(40)
$ 120

Caixa e equivalentes de caixa no fim do perodo incluem depsitos em bancos de $ 100, mantidos por uma controlada, os quais no
so livremente passveis de remessa companhia holding controladora
por motivos de restries cambiais.
O Grupo tem linhas de crdito disponveis para utilizao no valor de $ 2.000, dos quais $ 700 podero ser utilizados somente para
expanso futura.
D. INFORMAO POR SEGMENTO
Fluxos de caixa de:
Atividades operacionais
Atividades de investimento
Atividades de financiamento

Segmento A

Segmento B

Total

1.520
(640)
(570)
$ 310

(140)
160
(220)
$ (200)

1.380
(480)
(790)
$ 110

153

APRESENTAO ALTERNATIVA (MTODO INDIRETO)


Como alternativa, na demonstrao dos fluxos de caixa pelo mtodo indireto, o lucro operacional antes das mudanas no capital circulante , por vezes, demonstrado como segue:
Receitas, excludo o resultado de equivalncia patrimonial
Despesas operacionais, excluda a depreciao

30.650
(26.910)

Lucro operacional antes das mudanas no capital circulante

B.
1.

2.

$ 3.740

Demonstrao dos fluxos de caixa para instituio financeira


O exemplo mostra somente os saldos do perodo corrente. Os
saldos comparativos do perodo anterior devem ser apresentados, de acordo com a NBC TG 26 Apresentao das Demonstraes Contbeis.
O exemplo apresentado conforme o mtodo direto.
20X2

Fluxo de caixa das atividades operacionais


Juros e comisses recebidas
Juros pagos
Recuperao de emprstimos anteriormente baixados como perda
Pagamentos a empregados e fornecedores
(Aumento) diminuio em ativos operacionais:
Recursos de curto prazo
Depsitos compulsrios
Adiantamentos a clientes
Aumento lquido em contas a receber de cartes de crdito
Outros ttulos negociveis a curto prazo
Aumento (diminuio) em passivos operacionais:
Depsitos de clientes
Certificados de depsito negociveis
Caixa lquido das atividades operacionais antes do IR e da CSLL
Imposto de renda e contribuio social pagos
Caixa lquido das atividades operacionais
Fluxos de caixa das atividades de investimento
Venda de controlada Y
Dividendos recebidos
Juros recebidos

154

28.447
(23.463)
237
(997)
4.224
(650)
234
(288)
(360)
(120)
600
(200)
3.440
(100)
$
3.340
50
200
300

Produto da venda de ttulos (ttulos no negociveis)


Compra de ttulos (ttulos no negociveis)
Compra de ativo imobilizado
Caixa lquido das atividades de investimento

1.200
(600)
(500)
$ 650

Fluxos de caixa das atividades de financiamento


Emisso de instrumento de dvida
Emisso de aes preferenciais por controlada
Amortizao de emprstimo a longo prazo
Reduo lquida em outros emprstimos
Dividendos pagos
Caixa lquido das atividades de financiamento
Efeitos da variao das taxas de cmbio sobre o caixa e equivalentes de caixa
Aumento lquido de caixa e equivalentes de caixa
Caixa e equivalentes de caixa no incio do perodo
Caixa e equivalentes de caixa no fim do perodo

1.000
800
(200)
(1.000)
(400)
$ 200
$ 600
$
4.790
$
4.050
$
8.840

NOTA EXPLICATIVA NORMA


NE1.

Esta nota explicativa acompanha, mas no parte integrante da Norma. Destina-se esta nota a evidenciar situaes
em que a Norma possui certas diferenas com relao s
Normas Internacionais de Contabilidade emitidas pelo
IASB e, aps isso, coment-las.

NE2.

No item 18 da Norma no dada preferncia ao mtodo direto


ou ao mtodo indireto na apresentao da demonstrao dos
fluxos de caixa. O IASB menciona, nesse item, sua preferncia pelo mtodo direto e o incentiva.

NE3.

O item 20A no existe na verso do IASB; assim, essa exigncia existe no Brasil, mas no necessariamente em outras
jurisdies.

NE4.

O item 34A no existe na verso do IASB; assim, essa exigncia existe no Brasil, mas no necessariamente em outras
jurisdies.

155

NE4.

O item 50(e) no existe na verso do IASB; assim, essa exigncia existe no Brasil, mas no necessariamente em outras
jurisdies.

NE5.

O item 52A no existe na verso do IASB; assim, essa exigncia existe no Brasil, mas no necessariamente em outras
jurisdies.

NE6.

O IASB, por meio do seu documento denominado Statement


of Best Practice: Working Relationships between the IASB
and other Accounting Standard-Setters, admite que as jurisdies limitem as opes por ele dadas, bem como que as jurisdies faam exigncias de informaes adicionais s requeridas por ele e declara que isso no impede que as demonstraes contbeis assim elaboradas possam ser declaradas como
estando conforme as Normas Internacionais de Contabilidade
por ele emitidas.

NE7.

Assim, a existncia das diferenas comentadas nos itens NE2


a NE5 no faz com que as demonstraes dos fluxos de caixa
elaboradas conforme esta Norma no estejam em conformidade com as normas do IASB.

(1) Publicada no DOU, de 07-10-2010.


(2) Redao dada pela NBC TG 03 (R1), publicada no DOU de 20-12-2013.
(3) Redao dada pena NBC TG 03 (R2), publicada no DOU de 17-04-2014.

156

A Resoluo CFC n. 1.329/11 alterou a sigla e a numerao desta Norma de NBC T 19.8 para NBC
TG 04 (R1) e de outras normas citadas: de NBC T 1 para NBC TG ESTRUTURA CONCEITUAL; de
NBC T 10.2 para NBC TG 06 (R1); de NBC T 19.1 para NBC TG 27 (R1); de NBC T 19.2 para NBC TG
32 (R2); de NBC T 19.4 para NBC TG 07 (R1); de NBC T 19.10 para NBC TG 01 (R2); de NBC T 19.11
para NBC TG 23 (R1); de NBC T 19.15 para NBC TG 10 (R1); de NBC T 19.16 para NBC TG 11; de
NBC T 19.20 para NBC TG 16 (R1); de NBC T 19.21 para NBC TG 17; de NBC T 19.22 para NBC TG
20; de NBC T 19.23 para NBC TG 15 (R2); de NBC T 19.27 para NBC TG 26 (R1); de NBC T 19.28 para
NBC TG 31 (R2); de NBC T 19.30 para NBC TG 30; de NBC T 19.31 para NBC TG 33; de NBC T 19.33
para NBC TG 39 (R2); de NBC T 19.35 para NBC TG 35 (R1); de NBC T 19.36 para NBC TG 36 (R2);
de NBC T 19.37 para NBC TG 18; de NBC T 19.38 para NBC TG 19 (R1).

RESOLUO CFC n 1.303(1)


de 25 de novembro de 2010
Aprova a NBC TG 04 Ativo Intangvel.

O CONSELHO FEDERAL DE CONTABILIDADE, no exerccio de suas atribuies legais e regimentais, e com fundamento no
disposto na alnea f do art. 6 do Decreto-Lei n. 9.295-46, alterado
pela Lei n. 12.249-10,
RESOLVE:
Art. 1 Aprovar a NBC TG 04 Ativo Intangvel que tem por base o Pronunciamento Tcnico CPC 04 (R1) (IAS 38 do IASB).
Art. 2 Esta Resoluo entra em vigor na data de sua publicao,
aplicando-se aos exerccios encerrados a partir de dezembro de 2010,
quando sero revogadas as Resolues CFC n. 1.139-08 e n. 1.14008, publicadas no DOU, Seo I, de 28-11-08.
Braslia, 25 de novembro de 2010.
Juarez Domingues Carneiro Presidente

157

NBC TG 04 (R2) ATIVO INTANGVEL


A letra R mais o nmero que identifica sua alterao (R1, R2, ...) foi adicionada sigla da
Norma para identificar o nmero da consolidao e facilitar a pesquisa no site do CFC. As
citaes desta Norma em outras identifica pela sua sigla sem a referncia a R1, R2, pois, essas
referncias so sempre da norma em vigor, evitando, assim, que em cada alterao da norma
no haja necessidade de se ajustar as citaes em outras normas.

ndice
OBJETIVO
ALCANCE
DEFINIES
Ativo intangvel
Identificao
Controle
Benefcio econmico futuro
RECONHECIMENTO E MENSURAO
Aquisio separada
Aquisio como parte de combinao de negcios
Mensurao do valor justo de ativo intangvel adquirido em combinao
de negcios
Gastos subsequentes em projeto de pesquisa e desenvolvimento em
andamento adquirido
Aquisio por meio de subveno ou assistncia governamentais
Permuta de ativos
gio derivado da expectativa de rentabilidade futura (goodwill) gerado
internamente
Ativo intangvel gerado internamente
Fase de pesquisa
Fase de desenvolvimento
Custo de ativo intangvel gerado internamente
RECONHECIMENTO DE DESPESA
Despesa anterior no reconhecida como ativo
MENSURAO APS RECONHECIMENTO
Mtodo de custo
Mtodo de reavaliao
VIDA TIL
ATIVO INTANGVEL COM VIDA TIL DEFINIDA
Perodo e mtodo de amortizao
Valor residual
Reviso do perodo e do mtodo de amortizao
ATIVO INTANGVEL COM VIDA TIL INDEFINIDA
Reviso da vida til
RECUPERAO DO VALOR CONTBIL PERDA POR REDUO AO
VALOR RECUPERVEL DE ATIVOS
BAIXA E ALIENAO
DIVULGAO
Geral
Ativo intangvel mensurado aps o reconhecimento utilizando o mto-

158

Item
1
27
8 17
9 17
11 12
13 16
17
18 67
25 32
33 43
35 41
42 43
44
45 47
48 50
51 67
54 - 56
57 64
65 67
68 71
71
72 87
74
75 87
88 96
97 106
97 99
100 103
104 106
107 110
109 110
111
112 117
118 128
118 123
124 125

do de reavaliao
Gasto com pesquisa e desenvolvimento
Outras informaes
DISPOSIES TRANSITRIAS
Permuta de ativos similares
EXEMPLOS ILUSTRATIVOS
INTERPRETAO TCNICA
Ativo Intangvel Custo com Stio para Internet (Website Costs)

126 127
128
129 131
131

Objetivo
1. O objetivo da presente Norma definir o tratamento contbil
dos ativos intangveis que no so abrangidos especificamente em
outra norma. Esta Norma estabelece que uma entidade deve reconhecer um ativo intangvel apenas se determinados critrios especificados
nesta Norma forem atendidos. A Norma tambm especifica como
mensurar o valor contbil dos ativos intangveis, exigindo divulgaes
especficas sobre esses ativos.
Alcance
2. A presente Norma aplica-se contabilizao de ativos intangveis, exceto:
(a) ativos intangveis dentro do alcance de outra norma;
(b) ativos financeiros, conforme definidos na NBC TG 39 Instrumentos Financeiros: Apresentao;
(c) no reconhecimento e mensurao de ativos advindos da explorao e avaliao de recursos minerais (ver norma sobre Explorao e Avaliao de Recursos Minerais, quando emitida);
(d) gastos com desenvolvimento e extrao de minerais, leo,
gs natural e recursos naturais no renovveis similares.
3. Se outra norma estabelecer o tratamento contbil para um tipo
especfico de ativo intangvel, a entidade deve aplicar referida norma
especfica ao invs desta. Por exemplo, esta Norma no deve ser aplicada nos seguintes casos:
(a) ativos intangveis mantidos por uma entidade para venda no
curso ordinrio dos negcios (ver NBC TG 16 (R1) Estoques e NBC
TG 17 Contratos de Construo);
159

(b) ativos fiscais diferidos (ver NBC TG 32 Tributos sobre o


Lucro);
(c) arrendamentos mercantis, dentro do alcance da NBC TG 06
Operaes de Arrendamento Mercantil;
(d) ativos advindos de planos de benefcios a empregados (ver
NBC TG 33 Benefcios a Empregados);
(e) ativos financeiros, conforme definido na NBC TG 39. O reconhecimento e a mensurao de alguns ativos financeiros so tratados pela
NBC TG 35 Demonstraes Separadas, NBC TG 36 Demonstraes
Consolidadas e NBC TG 18 Investimento em Coligada, em Controlada
e em Empreendimento Controlado em Conjunto;(2)
(f) gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) adquirido em combinao de negcios (ver NBC TG 15 (R2) Combinao de Negcios);
(g) custos de aquisio diferidos e ativos intangveis advindos
de direitos contratuais de seguradora, dentro do alcance da NBC TG
11 Contratos de Seguro. A NBC TG 11 contm exigncias de divulgao especficas para referidos custos de aquisio diferidos, porm
no trata dos aludidos ativos intangveis. Assim sendo, as exigncias
de divulgao desta Norma devem ser aplicadas para tais ativos intangveis;
(h) ativos intangveis no circulantes classificados como mantidos
para venda (ou includos em um grupo de ativos a ser alienado, que
classificado como mantido para venda), conforme NBC TG 31 Ativo
No Circulante Mantido para Venda e Operao Descontinuada.
4. Alguns ativos intangveis podem estar contidos em elementos
que possuem substncia fsica, como um disco (como no caso de software), documentao jurdica (no caso de licena ou patente) ou em
um filme. Para saber se um ativo que contm elementos intangveis e
tangveis deve ser tratado como ativo imobilizado de acordo com a
NBC TG 27 Ativo Imobilizado ou como ativo intangvel, nos termos
da presente Norma, a entidade avalia qual elemento mais significativo. Por exemplo, um software de uma mquina-ferramenta controlada
por computador que no funciona sem esse software especfico parte
integrante do referido equipamento, devendo ser tratado como ativo
imobilizado. O mesmo se aplica ao sistema operacional de um computador. Quando o software no parte integrante do respectivo hardware, ele deve ser tratado como ativo intangvel.

160

5. Entre outros, a presente Norma aplica-se a gastos com propaganda, marcas, patentes, treinamento, incio das operaes (tambm
denominados pr-operacionais) e atividades de pesquisa e desenvolvimento. As atividades de pesquisa e desenvolvimento destinam-se ao
desenvolvimento de conhecimento. Por conseguinte, apesar de poderem gerar um ativo com substncia fsica (por exemplo, um prottipo),
o elemento fsico do ativo secundrio em relao ao seu componente
intangvel, isto , o conhecimento incorporado ao mesmo.
6. No caso de arrendamento financeiro, o ativo correspondente
pode ser tangvel ou intangvel. Aps o reconhecimento inicial, o arrendatrio deve aplicar a presente Norma para a contabilizao de um
ativo intangvel. Direitos cedidos por meio de contratos de licenciamento para itens como filmes cinematogrficos, gravaes em vdeo,
peas, manuscritos, patentes e direitos autorais esto fora do alcance
da NBC TG 06 Operaes de Arrendamento Mercantil, estando, por
consequncia, dentro do alcance desta Norma.
7. As excluses do alcance desta Norma podem ocorrer no caso
de determinadas atividades ou transaes que so to especializadas
que do origem a questes que requerem tratamento diferenciado.
Essas questes ocorrem na contabilizao de gastos com a explorao
ou o desenvolvimento e a extrao de petrleo, gs e depsitos minerais de indstrias extrativas ou no caso de contratos de seguro. Portanto, a presente Norma no aplicvel a tais atividades e contratos. Entretanto, esta Norma aplica-se a outros ativos intangveis utilizados
(caso do software) e a outros gastos incorridos (como os gastos properacionais) por indstrias extrativas ou seguradoras.
Definies
8. Os termos abaixo so utilizados na presente Norma com os seguintes significados:
Amortizao a alocao sistemtica do valor amortizvel de ativo intangvel ao longo da sua vida til.
Ativo um recurso:
(a) controlado pela entidade como resultado de eventos passados; e
(b) do qual se espera que resultem benefcios econmicos futuros para a entidade.
161

Valor contbil o valor pelo qual um ativo reconhecido no balano patrimonial aps a deduo da amortizao acumulada e da
perda por desvalorizao.
Custo o montante de caixa ou equivalente de caixa pago ou o
valor justo de qualquer outra contraprestao dada para adquirir um
ativo na data da sua aquisio ou construo, ou ainda, se for o caso, o
valor atribudo ao ativo quando inicialmente reconhecido de acordo
com as disposies especficas de outra norma como, por exemplo, a
NBC TG 10 (R1) Pagamento Baseado em Aes.
Valor amortizvel o custo de um ativo ou outro valor que substitua o custo, menos o seu valor residual.
Desenvolvimento a aplicao dos resultados da pesquisa ou de
outros conhecimentos em um plano ou projeto visando produo de
materiais, dispositivos, produtos, processos, sistemas ou servios novos ou substancialmente aprimorados, antes do incio da sua produo
comercial ou do seu uso.
Valor especfico para a entidade o valor presente dos fluxos de
caixa que uma entidade espera (i) obter com o uso contnuo de um
ativo e com a alienao ao final da sua vida til ou (ii) incorrer para a
liquidao de um passivo.
Valor justo o preo que seria recebido pela venda de um ativo
ou que seria pago pela transferncia de um passivo em uma transao
no forada entre participantes do mercado na data de mensurao.
(Ver NBC TG 46 Mensurao do Valor Justo.) (2)
Perda por desvalorizao o valor pelo qual o valor contbil de um
ativo ou de uma unidade geradora de caixa excede seu valor recupervel
(NBC TG 01 Reduo ao Valor Recupervel de Ativos).
Ativo intangvel um ativo no monetrio identificvel sem substncia fsica.
Ativo monetrio aquele representado por dinheiro ou por direitos
a serem recebidos em uma quantia fixa ou determinvel de dinheiro.
Pesquisa a investigao original e planejada realizada com a
expectativa de adquirir novo conhecimento e entendimento cientfico
ou tcnico.
Valor residual de um ativo intangvel o valor estimado que uma
entidade obteria com a venda do ativo, aps deduzir as despesas esti-

162

madas de venda, caso o ativo j tivesse a idade e a condio esperadas


para o fim de sua vida til.
Vida til :
(a) o perodo de tempo no qual a entidade espera utilizar um ativo; ou
(b) o nmero de unidades de produo ou de unidades semelhantes que a entidade espera obter pela utilizao do ativo.
Ativo intangvel
9. As entidades frequentemente despendem recursos ou contraem
obrigaes com a aquisio, o desenvolvimento, a manuteno ou o
aprimoramento de recursos intangveis como conhecimento cientfico
ou tcnico, projeto e implantao de novos processos ou sistemas,
licenas, propriedade intelectual, conhecimento mercadolgico, nome,
reputao, imagem e marcas registradas (incluindo nomes comerciais
e ttulos de publicaes). Exemplos de itens que se enquadram nessas
categorias amplas so: softwares, patentes, direitos autorais, direitos
sobre filmes cinematogrficos, listas de clientes, direitos sobre hipotecas, licenas de pesca, quotas de importao, franquias, relacionamentos com clientes ou fornecedores, fidelidade de clientes, participao
no mercado e direitos de comercializao.
10. Nem todos os itens descritos no item anterior se enquadram
na definio de ativo intangvel, ou seja, so identificveis, controlados e geradores de benefcios econmicos futuros. Caso um item abrangido pela presente Norma no atenda definio de ativo intangvel, o gasto incorrido na sua aquisio ou gerao interna deve ser
reconhecido como despesa quando incorrido. No entanto, se o item for
adquirido em uma combinao de negcios, passa a fazer parte do
gio derivado da expectativa de rentabilidade futura (goodwill) reconhecido na data da aquisio (ver item 68).
Identificao
11. A definio de ativo intangvel requer que ele seja identificvel, para diferenci-lo do gio derivado da expectativa de rentabilidade futura (goodwill). O gio derivado da expectativa de rentabilidade
futura (goodwill) reconhecido em uma combinao de negcios um
ativo que representa benefcios econmicos futuros gerados por outros
ativos adquiridos em uma combinao de negcios, que no so iden163

tificados individualmente e reconhecidos separadamente. Tais benefcios econmicos futuros podem advir da sinergia entre os ativos identificveis adquiridos ou de ativos que, individualmente, no se qualificam para reconhecimento em separado nas demonstraes contbeis.
12. Um ativo satisfaz o critrio de identificao, em termos de definio de um ativo intangvel, quando:
(a) for separvel, ou seja, puder ser separado da entidade e vendido, transferido, licenciado, alugado ou trocado, individualmente ou
junto com um contrato, ativo ou passivo relacionado, independente da
inteno de uso pela entidade; ou
(b) resultar de direitos contratuais ou outros direitos legais, independentemente de tais direitos serem transferveis ou separveis da
entidade ou de outros direitos e obrigaes.
Controle
13. A entidade controla um ativo quando detm o poder de obter
benefcios econmicos futuros gerados pelo recurso subjacente e de
restringir o acesso de terceiros a esses benefcios. Normalmente, a
capacidade da entidade de controlar os benefcios econmicos futuros
de ativo intangvel advm de direitos legais que possam ser exercidos
num tribunal. A ausncia de direitos legais dificulta a comprovao do
controle. No entanto, a imposio legal de um direito no uma condio imprescindvel para o controle, visto que a entidade pode controlar benefcios econmicos futuros de outra forma.
14. O conhecimento de mercado e o tcnico podem gerar benefcios econmicos futuros. A entidade controla esses benefcios se, por
exemplo, o conhecimento for protegido por direitos legais, tais como
direitos autorais, uma limitao de um acordo comercial (se permitida)
ou o dever legal dos empregados de manterem a confidencialidade.
15. A entidade pode dispor de equipe de pessoal especializado e ser
capaz de identificar habilidades adicionais que geraro benefcios econmicos futuros a partir do treinamento. A entidade pode tambm esperar
que esse pessoal continue a disponibilizar as suas habilidades. Entretanto,
o controle da entidade sobre os eventuais benefcios econmicos futuros
gerados pelo pessoal especializado e pelo treinamento insuficiente para
que esses itens se enquadrem na definio de ativo intangvel. Por razo
164

semelhante, raramente um talento gerencial ou tcnico especfico atende


definio de ativo intangvel, a no ser que esteja protegido por direitos
legais sobre a sua utilizao e obteno dos benefcios econmicos futuros, alm de se enquadrar nos outros aspectos da definio.
16. A entidade pode ter uma carteira de clientes ou participao
de mercado e esperar que, em virtude dos seus esforos para criar
relacionamentos e fidelizar clientes, estes continuaro a negociar com
a entidade. No entanto, a ausncia de direitos legais de proteo ou de
outro tipo de controle sobre as relaes com os clientes ou a sua fidelidade faz com que a entidade normalmente no tenha controle suficiente sobre os benefcios econmicos previstos, gerados do relacionamento com os clientes e de sua fidelidade, para considerar que tais
itens (por exemplo, carteira de clientes, participao de mercado, relacionamento e fidelidade dos clientes) se enquadrem na definio de
ativo intangvel. Entretanto, na ausncia de direitos legais de proteo
do relacionamento com clientes, a capacidade de realizar operaes
com esses clientes ou similares por meio de relaes no contratuais
(que no sejam as advindas de uma combinao de negcios) fornece
evidncias de que a entidade , mesmo assim, capaz de controlar os
eventuais benefcios econmicos futuros gerados pelas relaes com
clientes. Uma vez que tais operaes tambm fornecem evidncias
que esse relacionamento com clientes separvel, ele pode ser definido como ativo intangvel.
Benefcio econmico futuro
17. Os benefcios econmicos futuros gerados por ativo intangvel podem incluir a receita da venda de produtos ou servios, reduo
de custos ou outros benefcios resultantes do uso do ativo pela entidade. Por exemplo, o uso da propriedade intelectual em um processo de
produo pode reduzir os custos de produo futuros em vez de aumentar as receitas futuras.
Reconhecimento e mensurao
18. O reconhecimento de um item como ativo intangvel exige
que a entidade demonstre que ele atende:
(a) a definio de ativo intangvel (ver itens 8 a 17); e
(b) os critrios de reconhecimento (ver itens 21 a 23).

165

Este requerimento aplicvel a custos incorridos inicialmente para adquirir ou gerar internamente um ativo intangvel e aos custos
incorridos posteriormente para acrescentar algo, substituir parte ou
recoloc-lo em condies de uso.
19. Os itens 25 a 32 tratam da aplicao dos critrios de reconhecimento de ativos intangveis adquiridos separadamente, enquanto os
itens 33 a 43 tratam da sua aplicao a ativos intangveis adquiridos
em uma combinao de negcios. O item 44 trata da avaliao inicial
dos ativos intangveis adquiridos por meio de subveno ou assistncia governamentais; os itens 45 a 47, das permutas de ativos intangveis; os itens 48 a 50, do gio derivado da expectativa de rentabilidade
futura (goodwill) gerado internamente. Os itens 51 a 67 tratam do
reconhecimento e mensurao iniciais dos ativos intangveis gerados
internamente.
20. A natureza dos ativos intangveis implica, em muitos casos,
no haver o que ser adicionado ao ativo nem se poder substituir parte
dele. Por conseguinte, a maioria dos gastos subsequentes provavelmente so efetuados para manter a expectativa de benefcios econmicos futuros incorporados ao ativo intangvel existente, e no atendem
definio de ativo intangvel, tampouco aos critrios de reconhecimento da presente Norma. Alm disso, dificilmente gastos subsequentes so atribudos diretamente a determinado ativo intangvel em vez
da entidade como um todo. Portanto, somente em raras ocasies os
gastos subsequentes (incorridos aps o reconhecimento inicial de ativo
intangvel adquirido ou a concluso de item gerado internamente)
devem ser reconhecidos no valor contbil de um ativo. Em conformidade com o item 63, gastos subsequentes com marcas, ttulos de publicaes, logomarcas, listas de clientes e itens de natureza similar
(quer sejam eles adquiridos externamente ou gerados internamente)
sempre devem ser reconhecidos no resultado, quando incorridos, uma
vez que no se consegue separ-los de outros gastos incorridos no
desenvolvimento do negcio como um todo.
21. Um ativo intangvel deve ser reconhecido apenas se:
(a) for provvel que os benefcios econmicos futuros esperados
atribuveis ao ativo sero gerados em favor da entidade; e
(b) o custo do ativo possa ser mensurado com confiabilidade.

166

22. A entidade deve avaliar a probabilidade de gerao de benefcios


econmicos futuros utilizando premissas razoveis e comprovveis que
representem a melhor estimativa da administrao em relao ao conjunto
de condies econmicas que existiro durante a vida til do ativo.
23. A entidade deve utilizar seu julgamento para avaliar o grau de
certeza relacionado ao fluxo de benefcios econmicos futuros atribuveis ao uso do ativo, com base nas evidncias disponveis no momento
do reconhecimento inicial, dando maior peso s evidncias externas.
24. Um ativo intangvel deve ser reconhecido inicialmente ao custo.
Aquisio separada
25. Normalmente, o preo que a entidade paga para adquirir separadamente um ativo intangvel reflete sua expectativa sobre a probabilidade de os benefcios econmicos futuros esperados, incorporados no
ativo, serem gerados a seu favor. Em outras palavras, a entidade espera
que haver benefcios econmicos a seu favor, mesmo que haja incerteza em relao poca e ao valor desses benefcios econmicos. Portanto, a condio de probabilidade a que se refere o item 21(a) sempre
considerada atendida para ativos intangveis adquiridos separadamente.
26. Alm disso, o custo de ativo intangvel adquirido em separado pode normalmente ser mensurado com confiabilidade, sobretudo
quando o valor pago em dinheiro ou com outros ativos monetrios.
27. O custo de ativo intangvel adquirido separadamente inclui:
(a) seu preo de compra, acrescido de impostos de importao e
impostos no recuperveis sobre a compra, depois de deduzidos os
descontos comerciais e abatimentos; e
(b) qualquer custo diretamente atribuvel preparao do ativo
para a finalidade proposta.
28. Exemplos de custos diretamente atribuveis so:
(a) custos de benefcios aos empregados (conforme definido na
NBC TG 33 Benefcios a Empregados) incorridos diretamente para que
o ativo fique em condies operacionais (de uso ou funcionamento);
(b) honorrios profissionais diretamente relacionados para que o
ativo fique em condies operacionais; e
167

(c) custos com testes para verificar se o ativo est funcionando


adequadamente.
29. Exemplos de gastos que no fazem parte do custo de ativo intangvel:
(a) custos incorridos na introduo de novo produto ou servio
(incluindo propaganda e atividades promocionais);
(b) custos da transferncia das atividades para novo local ou para nova categoria de clientes (incluindo custos de treinamento); e
(c) custos administrativos e outros custos indiretos.
30. O reconhecimento dos custos no valor contbil de ativo intangvel cessa quando esse ativo est nas condies operacionais pretendidas pela administrao. Portanto, os custos incorridos no uso ou na
transferncia ou reinstalao de ativo intangvel no devem ser includos no seu valor contbil, como, por exemplo, os seguintes custos:
(a) custos incorridos durante o perodo em que um ativo capaz
de operar nas condies operacionais pretendidas pela administrao
no utilizado; e
(b) prejuzos operacionais iniciais, tais como os incorridos enquanto a demanda pelos produtos do ativo estabelecida.
31. Algumas operaes realizadas em conexo com o desenvolvimento de ativo intangvel no so necessrias para deix-lo em condies operacionais pretendidas pela administrao. Essas atividades
eventuais podem ocorrer antes ou durante as atividades de desenvolvimento. Como essas atividades no so necessrias para que um ativo
fique em condies de funcionar da maneira pretendida pela administrao, as receitas e as despesas relacionadas devem ser reconhecidas
imediatamente no resultado e includas nas suas respectivas classificaes de receita e despesa.
32. Se o prazo de pagamento de ativo intangvel excede os prazos
normais de crdito, seu custo deve ser o equivalente ao preo vista.
A diferena entre esse valor e o total dos pagamentos deve ser reconhecida como despesa com juros, durante o perodo, a menos que seja
passvel de capitalizao, como custo financeiro diretamente identificvel de ativo, durante o perodo em que esteja sendo preparado para o
uso pretendido pela administrao (quando se tratar de ativo que leva
168

necessariamente um perodo substancial de tempo para ficar pronto


para o seu uso). Nesse ltimo caso, o custo financeiro deve ser capitalizado no valor do ativo de acordo com a NBC TG 20 Custos de
Emprstimos.
Aquisio como parte de combinao de negcios
33. De acordo com a NBC TG 15, se um ativo intangvel for adquirido em uma combinao de negcios, o seu custo deve ser o valor
justo na data de aquisio, o qual reflete as expectativas dos participantes do mercado na data de aquisio sobre a probabilidade de que
os benefcios econmicos futuros incorporados no ativo sero gerados
em favor da entidade. Em outras palavras, a entidade espera que haja
benefcios econmicos em seu favor, mesmo se houver incerteza em
relao poca e ao valor desses benefcios econmicos. Portanto, a
condio de probabilidade a que se refere o item 21(a) sempre considerada atendida para ativos intangveis adquiridos em uma combinao de negcios. Se um ativo adquirido em uma combinao de negcios for separvel ou resultar de direitos contratuais ou outros direitos
legais, considera-se que exista informao suficiente para mensurar
com confiabilidade o seu valor justo. Portanto, o critrio de mensurao previsto no item 21(b) sempre considerado atendido para ativos
intangveis adquiridos em uma combinao de negcios. (2)
34. De acordo com a NBC TG 15 Combinao de Negcios, o
adquirente deve reconhecer na data da aquisio, separadamente do
gio derivado da expectativa de rentabilidade futura (goodwill) apurado em uma combinao de negcios, um ativo intangvel da adquirida,
independentemente de o ativo ter sido reconhecido pela adquirida
antes da aquisio da empresa. Isso significa que a adquirente reconhece como ativo, separadamente do gio derivado da expectativa de
rentabilidade futura (goodwill), um projeto de pesquisa e desenvolvimento em andamento da adquirida se o projeto atender definio de
ativo intangvel. Um projeto de pesquisa e desenvolvimento em andamento da adquirida atende definio de ativo intangvel quando:
(a) corresponder definio de ativo; e
(b) for identificvel, ou seja, separvel ou resulta de direitos
contratuais ou outros direitos legais.

169

Mensurao do valor justo de ativo intangvel adquirido


em combinao de negcios
35. Se um ativo intangvel adquirido em uma combinao de negcios for separvel ou resultar de direitos contratuais ou outros direitos
legais, considera-se que o seu valor justo pode ser mensurado com confiabilidade. Quando, para as estimativas utilizadas na avaliao do valor
justo de ativo intangvel, existir uma gama de resultados possveis, com
diferentes probabilidades, a incerteza passa a fazer parte da determinao
do valor justo. Se um ativo intangvel adquirido em uma combinao de
negcios tiver vida til definida, haver a presuno de que o valor justo
possa ser estimado com segurana.
36. Um ativo intangvel adquirido em combinao de negcios
pode ser separvel, mas apenas em conjunto com um contrato a ele
relacionado, ativo ou passivo identificvel. Nesses casos, a adquirente
deve reconhecer o ativo intangvel separadamente do gio derivado da
expectativa de rentabilidade futura (goodwill), mas em conjunto com o
item relacionado.
37. O adquirente pode reconhecer um grupo de ativos intangveis
complementares como um nico ativo desde que os ativos individuais no
grupo tenham vida til semelhante. Por exemplo, as expresses marca e
nome comercial so muitas vezes utilizadas como sinnimos de marcas
registradas e outros. No entanto, as primeiras so nomes comerciais genricos que so usados para se referir a um grupo de ativos complementares, como marca comercial (ou marca de servio) e os seus relacionados
nome comercial, frmulas, receitas e especializao tcnica.
38. (Eliminado).
39. (Eliminado) (2).
40. (Eliminado) (2).
41. (Eliminado) (2)
Gastos subsequentes em projeto de pesquisa e
desenvolvimento em andamento adquirido
42. Gastos de pesquisa ou desenvolvimento:

170

(a) relativos a projeto de pesquisa e desenvolvimento em andamento, adquirido em separado ou em combinao de negcios e reconhecido como ativo intangvel; e
(b) incorridos aps a aquisio desse projeto, devem ser contabilizados de acordo com os itens 54 a 62.
43. A aplicao das disposies dos itens 54 a 62 significa que os
gastos subsequentes de projeto de pesquisa e desenvolvimento em
andamento, adquirido separadamente ou em uma combinao de negcios e reconhecido como ativo intangvel, devem ser reconhecidos
da seguinte maneira:
(a) gastos de pesquisa como despesa quando incorridos;
(b) gastos de desenvolvimento que no atendem aos critrios de
reconhecimento como ativo intangvel, previstos no item 57 como
despesa quando incorridos; e
(c) gastos de desenvolvimento em conformidade com referidos
critrios de reconhecimento do item 57 adicionados ao valor contbil
do projeto de pesquisa ou desenvolvimento em andamento adquirido.
Aquisio por meio de subveno ou assistncia
governamentais
44. Em alguns casos, um ativo intangvel pode ser adquirido sem
custo ou por valor nominal, por meio de subveno ou assistncia
governamentais. Isso pode ocorrer quando um governo transfere ou
destina a uma entidade ativos intangveis, como direito de aterrissagem em aeroporto, licenas para operao de estaes de rdio ou de
televiso, licenas de importao ou quotas ou direitos de acesso a
outros recursos restritos. De acordo com a NBC TG 07 Subveno e
Assistncia Governamentais, uma entidade tem a faculdade de reconhecer inicialmente ao valor justo tanto o ativo intangvel quanto a
concesso governamental. Se uma entidade optar por no reconhecer
inicialmente ao valor justo o ativo, ela deve reconhecer o ativo inicialmente ao valor nominal (o outro tratamento permitido pela NBC TG
07) acrescido de quaisquer gastos que sejam diretamente atribudos
preparao do ativo para o uso pretendido.
Permuta de ativos
45. Um ou mais ativos intangveis podem ser adquiridos por meio
de permuta por ativo ou ativos no monetrios, ou conjunto de ativos
171

monetrios e no monetrios. O ativo ou ativos objeto de permuta podem ser de mesma natureza ou de naturezas diferentes. O texto a seguir
refere-se apenas permuta de ativo no monetrio por outro; todavia, o
mesmo conceito pode ser aplicado a todas as permutas descritas anteriormente. O custo de ativo intangvel mensurado pelo valor justo a no
ser que (a) a operao de permuta no tenha natureza comercial ou (b) o
valor justo do ativo recebido e do ativo cedido no possa ser mensurado
com confiabilidade. O ativo adquirido deve ser mensurado dessa forma
mesmo que a entidade no consiga dar baixa imediata ao ativo cedido.
Se o ativo adquirido no for mensurvel ao valor justo, seu custo deve
ser determinado pelo valor contbil do ativo cedido.
46. A entidade deve determinar se a operao de permuta tem natureza comercial considerando at que ponto os seus fluxos de caixa
futuros sero modificados em virtude da operao. A operao de
permuta tem natureza comercial se:
(a) a configurao (ou seja, risco, oportunidade e valor) dos fluxos de caixa do ativo recebido for diferente da configurao dos fluxos de caixa do ativo cedido; ou
(b) o valor especfico para a entidade de parcela das suas atividades for afetado pelas mudanas resultantes da permuta; e
(c) a diferena em (a) ou (b) for significativa em relao ao valor justo dos ativos permutados.
Para determinar se uma operao de permuta tem natureza comercial, o valor especfico para a entidade da parcela das suas atividades afetado pela operao deve estar refletido nos fluxos de caixa aps
os efeitos da sua tributao. O resultado dessas anlises pode ficar
claro sem que a entidade realize clculos detalhados.
47. O item 21(b) especifica que uma das condies de reconhecimento de ativo intangvel a mensurao do seu custo com confiabilidade. O valor justo de ativo intangvel mensurado com confiabilidade: (a) se a variabilidade da faixa de mensurao de valor justo
razovel no for significativa ou (b) se as probabilidades de vrias
estimativas, dentro dessa faixa, possam ser razoavelmente avaliadas e
utilizadas na mensurao do valor justo. Caso a entidade seja capaz de
mensurar com confiabilidade tanto o valor justo do ativo recebido
como do ativo cedido, ento o valor justo do segundo deve ser usado

172

para mensurar o custo, a no ser que o valor justo do primeiro seja


mais evidente. (2)
gio derivado da expectativa de rentabilidade
futura (goodwill) gerado internamente
48. O gio derivado da expectativa de rentabilidade futura
(goodwill) gerado internamente no deve ser reconhecido como ativo.
49. Em alguns casos incorre-se em gastos para gerar benefcios
econmicos futuros, mas que no resultam na criao de ativo intangvel que se enquadre nos critrios de reconhecimento estabelecidos
na presente Norma. Esses gastos costumam ser descritos como contribuies para o gio derivado da expectativa de rentabilidade futura
(goodwill) gerado internamente, o qual no reconhecido como ativo
porque no um recurso identificvel (ou seja, no separvel nem
advm de direitos contratuais ou outros direitos legais) controlado
pela entidade que pode ser mensurado com confiabilidade ao custo.
50. As diferenas entre valor justo da entidade e o valor contbil
de seu patrimnio lquido, a qualquer momento, podem incluir uma
srie de fatores que afetam o valor justo da entidade. No entanto, essas
diferenas no representam o custo dos ativos intangveis controlados
pela entidade. (2)
Ativo intangvel gerado internamente
51. Por vezes difcil avaliar se um ativo intangvel gerado internamente se qualifica para o reconhecimento, devido s dificuldades
para:
(a) identificar se, e quando, existe um ativo identificvel que gerar benefcios econmicos futuros esperados; e
(b) determinar com confiabilidade o custo do ativo. Em alguns
casos no possvel separar o custo incorrido com a gerao interna
de ativo intangvel do custo da manuteno ou melhoria do gio derivado da expectativa de rentabilidade futura (goodwill) gerado internamente ou com as operaes regulares (do dia a dia) da entidade.
Portanto, alm de atender s exigncias gerais de reconhecimento
e mensurao inicial de ativo intangvel, a entidade deve aplicar os
requerimentos e orientaes contidos nos itens 52 a 67, a seguir, a
todos os ativos intangveis gerados.
173

52. Para avaliar se um ativo intangvel gerado internamente atende aos critrios de reconhecimento, a entidade deve classificar a gerao do ativo:
(a) na fase de pesquisa; e/ou
(b) na fase de desenvolvimento.
Embora os termos "pesquisa" e "desenvolvimento" estejam definidos, as expresses "fase de pesquisa" e "fase de desenvolvimento"
tm um significado mais amplo para efeitos desta Norma.
53. Caso a entidade no consiga diferenciar a fase de pesquisa da
fase de desenvolvimento de projeto interno de criao de ativo intangvel, o gasto com o projeto deve ser tratado como incorrido apenas na
fase de pesquisa.
Fase de pesquisa
54. Nenhum ativo intangvel resultante de pesquisa (ou da fase de
pesquisa de projeto interno) deve ser reconhecido. Os gastos com pesquisa (ou da fase de pesquisa de projeto interno) devem ser reconhecidos como despesa quando incorridos.
55. Durante a fase de pesquisa de projeto interno, a entidade no
est apta a demonstrar a existncia de ativo intangvel que gerar provveis benefcios econmicos futuros. Portanto, tais gastos devem ser
reconhecidos como despesa quando incorridos.
56. So exemplos de atividades de pesquisa:
(a) atividades destinadas obteno de novo conhecimento;
(b) busca, avaliao e seleo final das aplicaes dos resultados
de pesquisa ou outros conhecimentos;
(c) busca de alternativas para materiais, dispositivos, produtos,
processos, sistemas ou servios; e
(d) formulao, projeto, avaliao e seleo final de alternativas
possveis para materiais, dispositivos, produtos, processos, sistemas
ou servios novos ou aperfeioados.
Fase de desenvolvimento
57. Um ativo intangvel resultante de desenvolvimento (ou da fase de desenvolvimento de projeto interno) deve ser reconhecido so174

mente se a entidade puder demonstrar todos os aspectos a seguir enumerados:


(a) viabilidade tcnica para concluir o ativo intangvel de forma
que ele seja disponibilizado para uso ou venda;
(b) inteno de concluir o ativo intangvel e de us-lo ou vend-lo;
(c) capacidade para usar ou vender o ativo intangvel;
(d) forma como o ativo intangvel deve gerar benefcios econmicos futuros. Entre outros aspectos, a entidade deve demonstrar a
existncia de mercado para os produtos do ativo intangvel ou para o
prprio ativo intangvel ou, caso este se destine ao uso interno, a sua
utilidade;
(e) disponibilidade de recursos tcnicos, financeiros e outros recursos adequados para concluir seu desenvolvimento e usar ou vender
o ativo intangvel; e
(f) capacidade de mensurar com confiabilidade os gastos atribuveis ao ativo intangvel durante seu desenvolvimento.
58. Na fase de desenvolvimento de projeto interno, a entidade
pode, em alguns casos, identificar um ativo intangvel e demonstrar
que este gerar provveis benefcios econmicos futuros, uma vez que
a fase de desenvolvimento de um projeto mais avanada do que a
fase de pesquisa.
59. So exemplos de atividades de desenvolvimento:
(a) projeto, construo e teste de prottipos e modelos prproduo ou pr-utilizao;
(b) projeto de ferramentas, gabaritos, moldes e matrizes que envolvam nova tecnologia;
(c) projeto, construo e operao de fbrica-piloto, desde que
j no esteja em escala economicamente vivel para produo comercial; e
(d) projeto, construo e teste da alternativa escolhida de materiais, dispositivos, produtos, processos, sistemas e servios novos ou
aperfeioados.
60. Para demonstrar como um ativo intangvel gerar provveis
benefcios econmicos futuros, a entidade deve avaliar os benefcios
econmicos a serem obtidos por meio desse ativo com base nos prin175

cpios da NBC TG 01 Reduo ao Valor Recupervel de Ativos. Se


o ativo gerar benefcios econmicos somente em conjunto com outros
ativos, deve ser considerado o conceito de unidades geradoras de caixa
previsto na NBC TG 01.
61. A disponibilidade de recursos para concluir, usar e obter os
benefcios gerados por um ativo intangvel pode ser evidenciada, por
exemplo, por um plano de negcios que demonstre os recursos tcnicos, financeiros e outros recursos necessrios, e a capacidade da entidade de garantir esses recursos. Em alguns casos, a entidade demonstra a disponibilidade de recursos externos ao conseguir, junto a um
financiador, indicao de que ele est disposto a financiar o plano.
62. Os sistemas de custeio de uma entidade podem muitas vezes
mensurar com confiabilidade o custo da gerao interna de ativo intangvel e outros gastos incorridos para obter direitos autorais, licenas ou para desenvolver software de computadores.
63. Marcas, ttulos de publicaes, listas de clientes e outros itens
similares, gerados internamente, no devem ser reconhecidos como
ativos intangveis.
64. Os gastos incorridos com marcas, ttulos de publicaes, listas de clientes e outros itens similares no podem ser separados dos
custos relacionados ao desenvolvimento do negcio como um todo.
Dessa forma, esses itens no devem ser reconhecidos como ativos
intangveis.
Custo de ativo intangvel gerado internamente
65. O custo de ativo intangvel gerado internamente que se qualifica para o reconhecimento contbil nos termos desta Norma como
estabelecido no item 24 se restringe soma dos gastos incorridos a
partir da data em que o ativo intangvel atende aos critrios de reconhecimento contidos nos itens 21, 22 e 57. O item 71 no permite a
reintegrao de gastos anteriormente reconhecidos como despesa.
66. O custo de ativo intangvel gerado internamente inclui todos
os gastos diretamente atribuveis, necessrios criao, produo e

176

preparao do ativo para ser capaz de funcionar da forma pretendida


pela administrao. Exemplos de custos diretamente atribuveis:
(a) gastos com materiais e servios consumidos ou utilizados na
gerao do ativo intangvel;
(b) custos de benefcios a empregados (conforme definido na
NBC TG 33 Benefcios a Empregados) relacionados gerao do
ativo intangvel;
(c) taxas de registro de direito legal; e
(d) amortizao de patentes e licenas utilizadas na gerao do
ativo intangvel.
A NBC TG 20 Custos de Emprstimos especifica critrios para
o reconhecimento dos juros como um elemento do custo de um ativo
intangvel gerado internamente.
67. Os seguintes itens no so componentes do custo de ativo intangvel gerado internamente:
(a) gastos com vendas, administrativos e outros gastos indiretos,
exceto se tais gastos puderem ser atribudos diretamente preparao
do ativo para uso;
(b) ineficincias identificadas e prejuzos operacionais iniciais
incorridos antes do ativo atingir o desempenho planejado; e
(c) gastos com o treinamento de pessoal para operar o ativo.
Exemplo do item 65
Uma entidade est desenvolvendo novo processo de produo. No
exerccio de 20X5, os gastos incorridos foram de $ 1.000, dos quais $
900 foram incorridos antes de 1 de dezembro de 20X5 e $ 100 entre
essa data e 31 de dezembro de 20X5. A entidade est apta a demonstrar que em 1 de dezembro de 20X5 o processo de produo atendia
aos critrios para reconhecimento como ativo intangvel. O valor recupervel do know-how incorporado no processo (inclusive futuras
sadas de caixa para conclu-lo e deix-lo pronto para uso) est estimado em $ 500.
Ao final de 20X5, o processo de produo est reconhecido como
ativo intangvel ao custo de $ 100 (gasto incorrido desde a data em
que os critrios de reconhecimento foram atendidos, ou seja, 1 de
dezembro de 20X5). Os gastos de $ 900 incorridos antes de 1 de de177

zembro de 20X5 devem ser reconhecidos como despesa porque os


critrios de reconhecimento s foram atendidos nessa data, no podendo ser includos no custo do processo de produo reconhecido na
data do balano.
No exerccio de 20X6, os gastos incorridos so de $ 2.000. Ao final de
20X6, o valor recupervel do know-how incorporado no processo (inclusive futuras sadas de caixa para conclu-lo e deix-lo pronto para
uso) est estimado em $1.900.
Ao final de 20X6, o custo do processo de produo de $ 2.100 (gastos de $ 100 reconhecidos no final de 20X5 mais $ 2.000 reconhecidos
em 20X6). A entidade deve reconhecer uma perda de valor de $ 200
para ajustar o valor contbil do processo antes dessa perda de valor ($
2.100) ao seu valor recupervel ($ 1.900). Essa perda por reduo no
valor recupervel ser revertida em um perodo posterior se os requerimentos de reverso de perda de valor, previstos na NBC TG 01 (R2)
Reduo ao Valor Recupervel de Ativos, forem atendidos.
Reconhecimento de despesa
68. Os gastos com um item intangvel devem ser reconhecidos
como despesa quando incorridos, exceto:
(a) se fizerem parte do custo de ativo intangvel que atenda aos
critrios de reconhecimento (ver itens 18 a 67); ou
(b) se o item adquirido em uma combinao de negcios e no
possa ser reconhecido como ativo intangvel. Nesse caso, esse gasto
(includo no custo da combinao de negcios) deve fazer parte do
valor atribuvel ao gio derivado da expectativa de rentabilidade futura
(goodwill) na data de aquisio (ver NBC TG 15).
69. Em alguns casos so incorridos gastos para gerar benefcios
econmicos futuros entidade, sem a aquisio ou criao de ativo
intangvel ou outros ativos passveis de serem reconhecidos. No caso
do fornecimento de produtos, a entidade deve reconhecer esse gasto
como despesa quando tiver o direito de acessar aqueles produtos. No
caso do fornecimento de servios, a entidade deve reconhecer o gasto
como despesa quando receber os servios. Por exemplo, gastos com
pesquisa devem ser reconhecidos como despesa quando incorridos
(ver item 54), exceto quando forem adquiridos como parte de uma
178

combinao de negcios. Exemplos de outros gastos a serem reconhecidos como despesa quando incorridos:
(a) gastos com atividades pr-operacionais destinadas a constituir a empresa (ou seja, custo do incio das operaes), exceto se estiverem includas no custo de um item do ativo imobilizado, conforme
NBC TG 27 (R1) Ativo Imobilizado. O custo do incio das operaes
pode incluir custos de estabelecimento, tais como custos jurdicos e de
secretaria, incorridos para constituir a pessoa jurdica, gastos para
abrir novas instalaes ou negcio (ou seja, custos pr-abertura) ou
gastos com o incio de novas unidades operacionais ou o lanamento
de novos produtos ou processos;
(b) gastos com treinamento;
(c) gastos com publicidade e atividades promocionais (incluindo
envio de catlogos); e
(d) gastos com remanejamento ou reorganizao, total ou parcial, da entidade.
69A. A entidade tem o direito de acessar os produtos quando estes passam a ser de sua propriedade. Da mesma forma, ela tem o direito de acessar produtos que tenham sido desenvolvidos por um fornecedor, de acordo com os termos de contrato de fornecimento e cuja
entrega possa ser exigida pela entidade em troca do pagamento efetuado. Servios so recebidos quando so prestados por um fornecedor
de acordo com contrato de prestao de servios e no quando a entidade usa os mesmos para prestar outros servios, como, por exemplo,
para enviar material de publicidade aos clientes.
70. O item 68 no impede que a entidade reconhea o pagamento
antecipado como ativo, quando bens tenham sido pagos antes de a
entidade obter o direito de acessar aqueles bens. De forma similar, o
item 68 no impede que a entidade reconhea o pagamento antecipado
como ativo, quando servios tiverem sido pagos antes de a entidade
receber esses servios.
Despesa anterior no reconhecida como ativo
71. Gastos com um item intangvel reconhecidos inicialmente
como despesa no devem ser reconhecidos como parte do custo de
ativo intangvel em data subsequente.

179

Mensurao aps reconhecimento


72. A NBC TG ESTRUTURA CONCEITUAL Estrutura Conceitual para a Elaborao e Apresentao das Demonstraes Contbeis prev que a entidade pode, em determinadas circunstncias, optar
pelo mtodo de custo ou pelo mtodo de reavaliao para a sua poltica contbil. Quando a opo pelo mtodo de reavaliao no estiver
restringida por lei ou norma legal regularmente estabelecida, (*) a
entidade deve optar em reconhecer um ativo intangvel pelo mtodo
de custo (item 74) ou pelo mtodo de reavaliao (item 75). Caso um
ativo intangvel seja contabilizado com base no mtodo de reavaliao, todos os ativos restantes da sua classe devem ser registrados utilizando o mesmo mtodo, exceto quando no existir mercado ativo para
tais itens.
(*)

Na data da aprovao desta Norma, a reavaliao de bens tangveis ou


intangveis no permitida devido s disposies contidas na Lei n.
11.638-07, que alterou a Lei n. 6.404-76, com vigncia a partir de 1 de
janeiro de 2008.

73. Uma classe de ativos intangveis um grupo de ativos com


natureza e uso semelhante, dentro das operaes da entidade. Os itens
de uma classe de ativos intangveis devem ser reavaliados simultaneamente para evitar a reavaliao de apenas alguns ativos e a apresentao de valores de outros ativos nas demonstraes contbeis, representando uma mistura de custos e valores em datas diferentes.
Mtodo de custo
74. Aps o seu reconhecimento inicial, um ativo intangvel deve
ser apresentado ao custo, menos a eventual amortizao acumulada e a
perda acumulada (NBC TG 01 Reduo ao Valor Recupervel de
Ativos).
Mtodo de reavaliao
75. Aps o seu reconhecimento inicial, se permitido legalmente1, um
ativo intangvel pode ser apresentado pelo seu valor reavaliado, correspondente ao seu valor justo data da reavaliao. Para efeitos de reavaliao nos termos da presente Norma, o valor justo deve ser mensurado em
relao a um mercado ativo. A reavaliao deve ser realizada regularmen180

te para que, na data do balano, o valor contbil do ativo no apresente


divergncias relevantes em relao ao seu valor justo. (2)
76. O mtodo de reavaliao no permite:
(a) a reavaliao de ativos intangveis que no tenham sido previamente reconhecidos como ativos; nem
(b) o reconhecimento inicial de ativos intangveis a valores diferentes do custo.
77. O mtodo de reavaliao deve ser aplicado aps um ativo ter
sido inicialmente reconhecido pelo custo. No entanto, se apenas parte
do custo de um ativo intangvel reconhecido como ativo porque ele
no atendia aos critrios de reconhecimento at determinado ponto do
processo (ver item 65), o mtodo de reavaliao pode ser aplicado a
todo o ativo. Alm disso, o mtodo de reavaliao pode ser aplicado a
ativo intangvel recebido por subveno ou assistncia governamental
e reconhecido pelo valor nominal (ver item 44).
78. raro existir mercado ativo para um ativo intangvel, mas pode
acontecer. Por exemplo, em alguns locais, pode haver mercado ativo para
licenas de txi, licenas de pesca ou cotas de produo transferveis livremente. No entanto, pode no haver mercado ativo para marcas, ttulos de
publicaes, direitos de edio de msicas e filmes, patentes ou marcas
registradas porque esse tipo de ativo nico. Alm do mais, apesar de ativos intangveis serem comprados e vendidos, contratos so negociados
entre compradores e vendedores individuais e transaes so relativamente
raras. Por essa razo, o preo pago por um ativo pode no constituir evidncia suficiente do valor justo de outro. Ademais, os preos muitas vezes
no esto disponveis para o pblico. (2)
79. A frequncia das reavaliaes depende da volatilidade do valor justo de ativos intangveis que esto sendo reavaliados. Se o valor
justo do ativo reavaliado diferir significativamente do seu valor contbil, ser necessrio realizar outra reavaliao. O valor justo de alguns
ativos intangveis pode variar significativamente, exigindo, por isso,
reavaliao anual. Reavaliaes frequentes so desnecessrias no caso
de ativos intangveis sem variaes significativas do seu valor justo.
80. Quando um ativo intangvel for reavaliado, o valor contbil
do ativo deve ser ajustado para o valor da reavaliao. Na data da
reavaliao, o ativo deve ser tratado de uma das seguintes formas: (3)
181

(a) o valor contbil bruto deve ser ajustado de forma que seja
consistente com a reavaliao do valor contbil do ativo. Por exemplo,
o valor contbil bruto pode ser ajustado em funo dos dados de mercado observveis, ou pode ser ajustado proporcionalmente variao
no valor contbil. A amortizao acumulada data da reavaliao
deve ser ajustada para igualar a diferena entre o valor contbil bruto e
o valor contbil do ativo aps considerar as perdas por desvalorizao
acumuladas; ou (3)
(b) a amortizao acumulada deve ser eliminada contra o valor
contbil bruto do ativo. (3)

O valor do ajuste da amortizao acumulada faz parte do


aumento ou da diminuio no valor contbil registrado de acordo com os itens 85 e 86. (3)
81. Caso um ativo intangvel em uma classe de ativos intangveis
reavaliados no possa ser reavaliado porque no existe mercado ativo
para ele, deve ser reconhecido pelo custo menos a amortizao acumulada e a perda por desvalorizao.
82. Se o valor justo de ativo intangvel reavaliado deixar de poder
ser mensurado em relao a um mercado ativo, o seu valor contbil
deve ser o valor reavaliado na data da ltima reavaliao em relao
ao mercado ativo, menos a eventual amortizao acumulada e a perda
por desvalorizao. (2)
83. O fato de j no existir mercado ativo para o ativo intangvel
reavaliado pode indicar que ele pode ter perdido valor, devendo ser
testado de acordo com a NBC TG 01 Reduo ao Valor Recupervel
de Ativos.
84. Se o valor justo do ativo puder ser mensurado em relao a
um mercado ativo na data de avaliao posterior, o mtodo de reavaliao deve ser aplicado a partir dessa data. (2)
85. Se o valor contbil de ativo intangvel aumentar em virtude
de reavaliao, esse aumento deve ser creditado diretamente conta
prpria de outros resultados abrangentes no patrimnio lquido. No
entanto, o aumento deve ser reconhecido no resultado quando se tratar
da reverso de decrscimo de reavaliao do mesmo ativo anteriormente reconhecido no resultado.
182

86. Se o valor contbil de ativo intangvel diminuir em virtude de


reavaliao, essa diminuio deve ser reconhecida no resultado. No
entanto, a diminuio do ativo intangvel deve ser debitada diretamente ao patrimnio lquido, contra a conta de reserva de reavaliao, at
o seu limite.
87. O saldo acumulado relativo reavaliao acumulada do ativo
intangvel includa no patrimnio lquido somente pode ser transferida
para lucros acumulados quando for realizada. O valor total pode ser
realizado com a baixa ou a alienao do ativo. Entretanto, uma parte
da reavaliao pode ser realizada enquanto o ativo usado pela entidade; nesse caso, o valor realizado ser a diferena entre a amortizao baseada no valor contbil do ativo e a amortizao que teria sido
reconhecida com base no custo histrico do ativo. A transferncia para
lucros acumulados no deve transitar pelo resultado.
Vida til
88. A entidade deve avaliar se a vida til de ativo intangvel definida ou indefinida e, no primeiro caso, a durao ou o volume de
produo ou unidades semelhantes que formam essa vida til. A entidade deve atribuir vida til indefinida a um ativo intangvel quando,
com base na anlise de todos os fatores relevantes, no existe um limite previsvel para o perodo durante o qual o ativo dever gerar fluxos
de caixa lquidos positivos para a entidade.
89. A contabilizao de ativo intangvel baseia-se na sua vida til. Um ativo intangvel com vida til definida deve ser amortizado
(ver itens 97 a 106), enquanto a de um ativo intangvel com vida til
indefinida no deve ser amortizado (ver itens 107 a 110). Os exemplos
includos nesta Norma ilustram a determinao da vida til de diferentes ativos intangveis e a sua posterior contabilizao com base na
determinao da vida til.
90. Muitos fatores devem ser considerados na determinao da
vida til de ativo intangvel, inclusive:
(a) a utilizao prevista de um ativo pela entidade e se o ativo
pode ser gerenciado eficientemente por outra equipe de administrao;
(b) os ciclos de vida tpicos dos produtos do ativo e as informaes pblicas sobre estimativas de vida til de ativos semelhantes,
utilizados de maneira semelhante;
183

(c) obsolescncia tcnica, tecnolgica, comercial ou de outro tipo;


(d) a estabilidade do setor em que o ativo opera e as mudanas
na demanda de mercado para produtos ou servios gerados pelo ativo;
(e) medidas esperadas da concorrncia ou de potenciais concorrentes;
(f) o nvel dos gastos de manuteno requerido para obter os
benefcios econmicos futuros do ativo e a capacidade e a inteno da
entidade para atingir tal nvel;
(g) o perodo de controle sobre o ativo e os limites legais ou similares para a sua utilizao, tais como datas de vencimento dos arrendamentos/locaes relacionados; e
(h) se a vida til do ativo depende da vida til de outros ativos da
entidade.
91. O termo indefinida no significa infinita. A vida til de
ativo intangvel deve levar em considerao apenas a manuteno
futura exigida para mant-lo no nvel de desempenho avaliado no
momento da estimativa da sua vida til e capacidade e inteno da
entidade para atingir tal nvel. A concluso de que a vida til de ativo
intangvel indefinida no deve estar fundamentada em uma previso
de gastos futuros superiores ao necessrio para mant-lo nesse nvel
de desempenho.
92. Considerando o histrico de rpidas alteraes na tecnologia, os
softwares e muitos outros ativos intangveis esto suscetveis obsolescncia tecnolgica. Portanto, provvel que sua vida til seja curta.
93. A vida til de ativo intangvel pode ser muito longa ou at indefinida. A incerteza justifica a prudncia na estimativa da sua vida
til, mas isso no justifica escolher um prazo to curto que seja irreal.
94. A vida til de ativo intangvel resultante de direitos contratuais ou outros direitos legais no deve exceder a vigncia desses direitos, podendo ser menor dependendo do perodo durante o qual a entidade espera utilizar o ativo. Caso os direitos contratuais ou outros
direitos legais sejam outorgados por um prazo limitado renovvel, a
vida til do ativo intangvel s deve incluir o prazo de renovao, se
existirem evidncias que suportem a renovao pela entidade sem
custo significativo. A vida til de um direito readquirido reconhecido
como ativo intangvel em uma combinao de negcios o perodo

184

contratual remanescente do contrato em que o direito foi concedido e


no incluir perodos de renovao.
95. Podem existir tanto fatores econmicos como legais influenciando a vida til de ativo intangvel. Os fatores econmicos determinam o perodo durante o qual a entidade receber benefcios econmicos futuros, enquanto os fatores legais podem restringir o perodo
durante o qual a entidade controla o acesso a esses benefcios. A vida
til a ser considerada deve ser o menor dos perodos determinados por
esses fatores.
96. A existncia dos fatores a seguir, entre outros, indica que a
entidade est apta a renovar os direitos contratuais ou outros direitos
legais sem custo significativo:
(a) existem evidncias, possivelmente com base na experincia,
de que os direitos contratuais ou outros direitos legais sero renovados. Se a renovao depender de autorizao de terceiros, devem ser
includas evidncias de que essa autorizao ser concedida;
(b) existem evidncias de que quaisquer condies necessrias
para obter a renovao sero cumpridas; e
(c) o custo de renovao para a entidade no significativo se
comparado aos benefcios econmicos futuros que se espera fluam
para a entidade a partir dessa renovao.
Caso esse custo seja significativo, quando comparado aos benefcios econmicos futuros esperados, o custo de renovao deve representar, em essncia, o custo de aquisio de um novo ativo intangvel na data da renovao.
Ativo intangvel com vida til definida
Perodo e mtodo de amortizao
97. O valor amortizvel de ativo intangvel com vida til definida
deve ser apropriado de forma sistemtica ao longo da sua vida til
estimada. A amortizao deve ser iniciada a partir do momento em que
o ativo estiver disponvel para uso, ou seja, quando se encontrar no local
e nas condies necessrios para que possa funcionar da maneira pretendida pela administrao. A amortizao deve cessar na data em que o
ativo classificado como mantido para venda ou includo em um grupo
de ativos classificado como mantido para venda, de acordo com a NBC
185

TG 31 Ativo No Circulante Mantido para Venda e Operao Descontinuada, ou, ainda, na data em que ele baixado, o que ocorrer primeiro. O mtodo de amortizao utilizado reflete o padro de consumo
pela entidade dos benefcios econmicos futuros. Se no for possvel
determinar esse padro com confiabilidade, deve ser utilizado o mtodo
linear. A despesa de amortizao para cada perodo deve ser reconhecida no resultado, a no ser que outra norma contbil permita ou exija a
sua incluso no valor contbil de outro ativo.
98. Podem ser utilizados vrios mtodos de amortizao para apropriar de forma sistemtica o valor amortizvel de um ativo ao longo da sua vida til. Tais mtodos incluem o mtodo linear, tambm
conhecido como mtodo de linha reta, o mtodo dos saldos decrescentes e o mtodo de unidades produzidas. A seleo do mtodo deve
obedecer ao padro de consumo dos benefcios econmicos futuros
esperados, incorporados ao ativo, e aplicado consistentemente entre
perodos, a no ser que exista alterao nesse padro.
99. A amortizao deve normalmente ser reconhecida no resultado. No entanto, por vezes os benefcios econmicos futuros incorporados no ativo so absorvidos para a produo de outros ativos. Nesses
casos, a amortizao faz parte do custo de outro ativo, devendo ser
includa no seu valor contbil. Por exemplo, a amortizao de ativos
intangveis utilizados em processo de produo faz parte do valor
contbil dos estoques (ver NBC TG 16 Estoques).
Valor residual
100. Deve-se presumir que o valor residual de ativo intangvel
com vida til definida zero, a no ser que:
(a) haja compromisso de terceiros para comprar o ativo ao final
da sua vida til; ou
(b) exista mercado ativo (como definido na NBC TG 46) para
ele e: (2)
(i) o valor residual possa ser determinado em relao a esse
mercado; e
(ii) seja provvel que esse mercado continuar a existir ao
final da vida til do ativo.

186

101. O valor amortizvel de ativo com vida til definida deve ser
determinado aps a deduo de seu valor residual. O valor residual
diferente de zero implica que a entidade espera a alienao do ativo
intangvel antes do final de sua vida econmica.
102. A estimativa do valor residual baseia-se no valor recupervel pela alienao, utilizando os preos em vigor na data da estimativa
para a venda de ativo similar que tenha atingido o final de sua vida til
e que tenha sido operado em condies semelhantes quelas em que o
ativo ser utilizado. O valor residual deve ser revisado pelo menos ao
final de cada exerccio. Uma alterao no valor residual deve ser contabilizada como mudana na estimativa contbil, de acordo com a
NBC TG 23 Polticas Contbeis, Mudana de Estimativa e Retificao de Erro.
103. O valor residual de ativo intangvel pode ser aumentado. A
despesa de amortizao de ativo intangvel ser zero enquanto o valor
residual subsequente for igual ou superior ao seu valor contbil.
Reviso do perodo e do mtodo de amortizao
104. O perodo e o mtodo de amortizao de ativo intangvel
com vida til definida devem ser revisados pelo menos ao final de
cada exerccio. Caso a vida til prevista do ativo seja diferente de
estimativas anteriores, o prazo de amortizao deve ser devidamente
alterado. Se houver alterao no padro de consumo previsto, o mtodo de amortizao deve ser alterado para refletir essa mudana. Tais
mudanas devem ser registradas como mudanas nas estimativas contbeis, de acordo com a NBC TG 23 Polticas Contbeis, Mudana
de Estimativa e Retificao de Erro.
105. Ao longo da vida de ativo intangvel, pode ficar evidente
que a estimativa de sua vida til inadequada. Por exemplo, o reconhecimento de prejuzo por perda de valor pode indicar que o prazo de
amortizao deve ser alterado.
106. Com o decorrer do tempo, o padro dos benefcios econmicos futuros gerados pelo ativo intangvel que se espera ingressem na
entidade pode mudar. Por exemplo, pode ficar evidente que o mtodo
dos saldos decrescentes mais adequado que o mtodo linear. Outro
exemplo o caso da utilizao de direitos de licena que depende de
187

medidas pendentes em relao a outros componentes do plano de negcios. Nesse caso, os benefcios econmicos gerados pelo ativo talvez s sejam auferidos em perodos posteriores.
Ativo intangvel com vida til indefinida
107. Ativo intangvel com vida til indefinida no deve ser amortizado.
108. De acordo com a NBC TG 01 Reduo ao Valor Recupervel de Ativos, a entidade deve testar a perda de valor dos ativos
intangveis com vida til indefinida, comparando o seu valor recupervel com o seu valor contbil:
(a) anualmente; e
(b) sempre que existam indcios de que o ativo intangvel pode
ter perdido valor.
Reviso da vida til
109. A vida til de ativo intangvel que no amortizado deve ser
revisada periodicamente para determinar se eventos e circunstncias
continuam a consubstanciar a avaliao de vida til indefinida. Caso
contrrio, a mudana na avaliao de vida til de indefinida para definida deve ser contabilizada como mudana de estimativa contbil,
conforme NBC TG 23.
110. De acordo com a NBC TG 01 Reduo ao Valor Recupervel de Ativos, a reviso da vida til de ativo intangvel de indefinida
para definida um indicador de que o ativo pode j no ter valor. Assim, a entidade deve testar a perda de valor do ativo em relao ao seu
valor recupervel, de acordo com a referida Norma, reconhecendo a
eventual desvalorizao como perda.
Recuperao do valor contbil perda por reduo ao
valor recupervel de ativos
111. Para determinar se um ativo intangvel j no tem valor, a entidade deve aplicar a NBC TG 01 Reduo ao Valor Recupervel de
Ativos. Essa Norma determina quando e como a entidade deve revisar o
valor contbil de seus ativos, como determinar o seu valor recupervel e
quando reconhecer ou reverter perda por desvalorizao.

188

Baixa e alienao
112. O ativo intangvel deve ser baixado:
(a) por ocasio de sua alienao; ou
(b) quando no so esperados benefcios econmicos futuros
com a sua utilizao ou alienao.
113. Os ganhos ou perdas decorrentes da baixa de ativo intangvel devem ser determinados pela diferena entre o valor lquido da
alienao, se houver, e o valor contbil do ativo. Esses ganhos ou perdas devem ser reconhecidos no resultado quando o ativo baixado (a
menos que a NBC TG 06 Operaes de Arrendamento Mercantil
venha a requerer outro tratamento em uma venda e lease back), mas os
ganhos no devem ser classificados como receitas de venda.
114. Existem vrias formas de alienao de ativo intangvel (por
exemplo, venda, arrendamento financeiro ou doao). Para determinar
a data da alienao de ativo, a entidade deve aplicar o critrio, previsto
na NBC TG 30 Receitas, de reconhecimento da receita de venda de
produtos. A NBC TG 06 Operaes de Arrendamento Mercantil
deve ser aplicada baixa por meio de uma venda e lease back.
115. Se, de acordo com o princpio de reconhecimento de ativo
intangvel previsto no item 21, a entidade reconhecer no valor contbil
de ativo o custo de substituio de parte de ativo intangvel, deve baixar o valor contbil da parcela substituda. Se a apurao desse valor
contbil no for praticvel para a entidade, esta pode utilizar o custo
de substituio como indicador do custo da parcela substituda na
poca em que foi adquirida ou gerada internamente.
115A. No caso de reaquisio de direitos por meio de uma combinao de negcios, se esses direitos forem subsequentemente revendidos a um terceiro, o correspondente valor contbil, se existir, deve
ser utilizado para determinar o ganho ou a perda na revenda.
116. A importncia a receber pela alienao de ativo intangvel
deve ser reconhecida inicialmente pelo seu valor justo. Se esse pagamento for a prazo, o valor recebido deve ser reconhecido inicialmente
pelo valor presente. A diferena entre o valor nominal da remunerao
e seu valor presente deve ser reconhecida como receita de juros pela
189

fluncia do prazo, de acordo com a NBC TG 30 Receitas, refletindo


o rendimento do valor a receber.
117. A amortizao de ativo intangvel com vida til definida no
termina quando ele deixa de ser utilizado, a no ser que esteja completamente amortizado ou classificado como mantido para venda, de
acordo com a NBC TG 31 Ativo No Circulante Mantido para Venda e Operao Descontinuada.
Divulgao
Geral
118. A entidade deve divulgar as seguintes informaes para cada
classe de ativos intangveis, fazendo a distino entre ativos intangveis gerados internamente e outros ativos intangveis:
(a) com vida til indefinida ou definida e, se definida, os prazos
de vida til ou as taxas de amortizao utilizados;
(b) os mtodos de amortizao utilizados para ativos intangveis
com vida til definida;
(c) o valor contbil bruto e eventual amortizao acumulada
(mais as perdas acumuladas no valor recupervel) no incio e no final
do perodo;
(d) a rubrica da demonstrao do resultado em que qualquer
amortizao de ativo intangvel for includa;
(e) a conciliao do valor contbil no incio e no final do perodo, demonstrando:
(i) adies, indicando separadamente as que foram geradas por desenvolvimento interno e as adquiridas, bem como as
adquiridas por meio de uma combinao de negcios;
(ii) ativos classificados como mantidos para venda ou includos em grupo de ativos classificados como mantidos para venda,
nos moldes da NBC TG 31 Ativo No Circulante Mantido para
Venda e Operao Descontinuada e outras baixas;
(iii) aumentos ou redues durante o perodo, decorrentes
de reavaliaes nos termos dos itens 75, 85 e 86 e perda por
desvalorizao de ativos reconhecida ou revertida diretamente
no patrimnio lquido, de acordo com a NBC TG 01 Reduo ao Valor Recupervel de Ativos (se houver);
190

(iv) provises para perdas de ativos, reconhecidas no resultado do perodo, de acordo com a NBC TG 01 Reduo
ao Valor Recupervel de Ativos (se houver);
(v) reverso de perda por desvalorizao de ativos, apropriada ao resultado do perodo, de acordo com a NBC TG 01
Reduo ao Valor Recupervel de Ativos (se houver);
(vi) qualquer amortizao reconhecida no perodo;
(vii) variaes cambiais lquidas geradas pela converso
das demonstraes contbeis para a moeda de apresentao e
de operaes no exterior para a moeda de apresentao da entidade; e
(viii) outras alteraes no valor contbil durante o perodo.
119. Uma classe de ativos intangveis um grupo de ativos de natureza e com utilizao similar nas atividades da entidade. Entre os
exemplos de classes distintas, temos:
(a) marcas;
(b) ttulos de peridicos;
(c) softwares;
(d) licenas e franquias;
(e) direitos autorais, patentes e outros direitos de propriedade
industrial, de servios e operacionais;
(f) receitas, frmulas, modelos, projetos e prottipos; e
(g) ativos intangveis em desenvolvimento.
As classes acima mencionadas devem ser separadas (agregadas)
em classes menores (maiores) se isso resultar em informao mais
relevante para os usurios das demonstraes contbeis.
120. A entidade deve divulgar informaes sobre ativos intangveis que perderam o seu valor de acordo com a NBC TG 01 Reduo ao Valor Recupervel de Ativos, alm das informaes exigidas
no item 118(e)(iii) a (v).
121. A NBC TG 23 Polticas Contbeis, Mudana de Estimativa e Retificao de Erro requer que uma entidade divulgue a natureza
e o valor das variaes nas estimativas contbeis com impacto relevante no perodo corrente ou em perodos subsequentes. Essa divulgao pode resultar de alteraes:
(a) na avaliao da vida til de ativo intangvel:
191

(b) no mtodo de amortizao; ou


(c) nos valores residuais.
122. A entidade tambm deve divulgar:
(a) em relao a ativos intangveis avaliados como tendo vida
til indefinida, o seu valor contbil e os motivos que fundamentam
essa avaliao. Ao apresentar essas razes, a entidade deve descrever
os fatores mais importantes que levaram definio de vida til indefinida do ativo;
(b) uma descrio, o valor contbil e o prazo de amortizao
remanescente de qualquer ativo intangvel individual relevante para as
demonstraes contbeis da entidade;
(c) em relao a ativos intangveis adquiridos por meio de subveno ou assistncia governamentais e inicialmente reconhecidos ao
valor justo (ver item 44):
(i) o valor justo inicialmente reconhecido dos ativos;
(ii) o seu valor contbil; e
(iii) se so mensurados, aps o reconhecimento, pelo mtodo de custo ou de reavaliao; (*)
(*) Na data da aprovao desta Norma, a reavaliao de bens tangveis ou intangveis no permitida devido s disposies contidas na Lei n. 11.63807, que alterou a Lei n. 6.404-76, com vigncia a partir de 1 de janeiro de
2008.

(d) a existncia e os valores contbeis de ativos intangveis cuja


titularidade restrita e os valores contbeis de ativos intangveis oferecidos como garantia de obrigaes; e
(e) o valor dos compromissos contratuais advindos da aquisio
de ativos intangveis.
123. Quando a entidade descrever os fatores mais importantes
que levaram definio de que a vida til do ativo indefinida, deve
levar em considerao os fatores relacionados no item 90.
Ativo intangvel mensurado aps o reconhecimento
utilizando o mtodo de reavaliao
124. Caso os ativos intangveis sejam contabilizados a valores reavaliados, a entidade deve divulgar o seguinte:
(a) por classe de ativos intangveis:
(i) a data efetiva da reavaliao;
192

(ii) o valor contbil dos ativos intangveis reavaliados; e


(iii) o diferencial entre o valor contbil dos ativos intangveis reavaliados e o valor desses mesmos ativos se utilizado o
mtodo de custo especificado no item 74;
(b) o saldo da reavaliao, relacionada aos ativos intangveis, no
incio e no final do perodo, indicando as variaes ocorridas no perodo e eventuais restries distribuio do saldo aos acionistas; e
(c) (Eliminada) (2)
125. Pode ser necessrio agrupar as classes de ativo reavaliadas
em classes maiores para efeitos de divulgao. No entanto, elas no
sero agrupadas se isso provocar a apresentao de uma classe de
ativos intangveis que inclua valores mensurados pelos mtodos de
custo e de reavaliao.
Gasto com pesquisa e desenvolvimento
126. A entidade deve divulgar o total de gastos com pesquisa e
desenvolvimento reconhecidos como despesas no perodo.
127. Os gastos com pesquisa e desenvolvimento devem incluir
todos os gastos diretamente atribuveis s atividades de pesquisa ou de
desenvolvimento (ver itens 66 e 67 para obter orientao sobre o tipo
de gasto a incluir para efeito da exigncia de divulgao prevista no
item 126).
Outras informaes
128. recomendvel, mas no obrigatrio, que a entidade divulgue as seguintes informaes:
(a) descrio de qualquer ativo intangvel totalmente amortizado
que ainda esteja em operao; e
(b) breve descrio de ativos intangveis significativos, controlados pela entidade, mas que no so reconhecidos como ativos porque no atendem aos critrios de reconhecimento da presente Norma,
ou porque foram adquiridos ou gerados antes de sua entrada em vigor.
Disposies transitrias
129. (Eliminado).
130. A entidade deve adotar esta Norma:
193

(a) para contabilizar um ativo intangvel adquirido em uma


combinao de negcios de acordo com o alcance da NBC TG 15
Combinao de Negcios; e
(b) para contabilizar todos os outros ativos intangveis prospectivamente a partir do incio do primeiro perodo anual de aplicao desta
Norma. Desse modo, quando um ativo intangvel existe na data da entrada em vigor desta Norma, tendo sido esse custo anteriormente reconhecido como ativo, a entidade no deve ajustar o valor contbil dos ativos
intangveis reconhecidos nessa data. Entretanto, nessa data, a entidade
deve aplicar esta Norma para reavaliar as vidas teis desses ativos intangveis. Se, como resultado dessa reavaliao, a entidade mudar sua avaliao da vida til de um ativo, essa mudana deve ser contabilizada como
mudana em uma estimativa contbil de acordo com a NBC TG 23
Polticas Contbeis, Mudana de Estimativa e Retificao de Erros.
130A a 130E. (Eliminados).
Permutas de ativos similares
131. A exigncia prevista no item 130 para aplicao desta Norma prospectivamente deve ser entendida de forma tal que se uma permuta de ativos tiver sido mensurada antes da vigncia desta Norma
com base no valor contbil do ativo dado em troca, a entidade no
deve reapresentar o valor contbil do ativo adquirido para refletir seu
valor justo na data da aquisio.
Em razo dessa alterao, as disposies no alteradas desta
Norma so mantidas e a sigla da NBC TG 04 (R1), publicada no
DOU, Seo I, de 20-12-13, passa a ser NBC TG 04 (R2).
A alterao desta Norma entra em vigor na data de sua publicao, aplicando-se aos exerccios iniciados a partir de 1 de janeiro de
2015.
Braslia, 21 de novembro de 2014.
Zulmir Ivnio Breda Presidente

194

Exemplos ilustrativos
Estes exemplos acompanham, mas no fazem parte da NBC TG 04
(R1) Ativo Intangvel.
Avaliao da vida til de ativo intangvel
A seguinte orientao proporciona exemplos sobre a determinao da
vida til de ativo intangvel de acordo com a NBC TG 04.
Cada um dos exemplos seguintes descreve um ativo intangvel adquirido, os fatos e as circunstncias que envolvem a determinao da sua
vida til e o reconhecimento subsequente baseado nessa determinao.
Exemplo 1 - lista de clientes adquirida
Uma entidade de marketing adquire uma lista de clientes e espera ser
capaz de obter benefcios da informao contida na lista por pelo menos durante um ano, mas no mais do que trs anos.
A lista de clientes deveria ser amortizada durante a melhor estimativa
da administrao em relao sua vida til econmica, por exemplo:
18 meses. Embora a entidade possa ter inteno de adicionar nomes de
clientes e/ou outra informao lista no futuro, os benefcios esperados da lista de clientes adquirida relacionam-se apenas com os clientes
nessa lista na data em que foi adquirida. A lista de clientes tambm
seria analisada quanto necessidade de reconhecimento de perda por
desvalorizao de acordo com a NBC TG 01 Reduo ao Valor Recupervel de Ativos, ao avaliar se h qualquer indicao de que a lista
de clientes possa estar sujeita a uma perda.
Exemplo 2 - patente adquirida que expira aps 15 anos
Espera-se que um produto protegido pela tecnologia patenteada seja
fonte de gerao de fluxos de caixa lquidos em benefcio da entidade
durante, pelo menos, 15 anos. A entidade tem o compromisso de um
terceiro para comprar essa patente em cinco anos por 60% do valor
justo da patente na data em que foi adquirida, e a entidade pretende
vender a patente em cinco anos.

195

A patente seria amortizada durante os cinco anos de vida til para a


entidade, com um valor residual igual ao valor presente de 60% do
valor justo da patente na data em que foi adquirida. A patente tambm
seria analisada quanto necessidade de reconhecimento de perda por
desvalorizao de acordo com a NBC TG 01 Reduo ao Valor Recupervel de Ativos.
Exemplo 3 - copyright adquirido que tem vida legal
remanescente de 50 anos
A anlise dos hbitos dos consumidores e das tendncias do mercado
proporciona evidncia de que o material com copyright ir gerar fluxos
de caixa lquidos em benefcio da entidade durante apenas mais 30 anos.
O copyright deve ser amortizado durante a sua vida til estimada de
30 anos. O copyright tambm seria analisado quanto necessidade de
reconhecimento de perda por desvalorizao de acordo com a NBC
TG 01 Reduo ao Valor Recupervel de Ativos.
Exemplo 4 - licena de transmisso (broadcasting) adquirida que
expira aps cinco anos
A licena de transmisso (broadcasting) renovvel a cada 10 anos se
a entidade proporcionar pelo menos um nvel mdio de servio aos
seus clientes e cumprir os requisitos legislativos relevantes. A licena
pode ser renovada indefinidamente a baixo custo e foi renovada duas
vezes antes da aquisio mais recente. A entidade adquirente pretende
renovar a licena indefinidamente e as evidncias existentes suportam
a sua capacidade para faz-lo. Historicamente, no tem havido qualquer contestao quanto renovao da licena. No se espera que a
tecnologia usada na transmisso seja substituda por outra tecnologia
em futuro previsvel. Portanto, espera-se que a licena contribua para
os fluxos de caixa lquidos em benefcio da entidade indefinidamente.
A licena de transmisso seria tratada como tendo vida til indefinida
porque se espera que contribua para os fluxos de caixa lquidos em
benefcio da entidade indefinidamente. Portanto, a licena no seria
amortizada enquanto a sua vida til no fosse determinada como definida. A licena deve ser testada quanto necessidade de reconheci-

196

mento de perda por desvalorizao de acordo com a NBC TG 01


Reduo ao Valor Recupervel de Ativos.
Exemplo 5 - licena de transmisso do exemplo 4
A autoridade licenciadora subsequentemente decide que vai deixar de
renovar as licenas de transmisso e, em vez disso, vai leiloar essas
licenas. No momento em que a autoridade licenciadora toma essa
deciso, a licena de transmisso da entidade tem trs anos at expirar.
A entidade espera que a licena continue a contribuir para os fluxos de
caixa lquidos em favor da entidade at expirar.
Dado que a licena de transmisso j no pode ser renovada, a sua
vida til deixou de ser indefinida. Assim, a licena adquirida seria
amortizada durante os trs anos de vida til que faltam e imediatamente testada quanto necessidade de reconhecimento de perda por desvalorizao de acordo com a NBC TG 01 Reduo ao Valor Recupervel de Ativos.
Exemplo 6 - autorizao de rota de linhas areas adquiridas entre
duas cidades que expira aps trs anos
A autorizao de rota pode ser renovada a cada cinco anos, e a entidade adquirente pretende cumprir as regras e regulamentos aplicveis
que envolvem a renovao. As renovaes de autorizaes de rota so
rotineiramente concedidas a um custo mnimo e historicamente tm
sido renovadas quando a linha area cumpre as regras e regulamentos
aplicveis. A entidade adquirente espera utilizar a rota entre as duas
cidades indefinidamente a partir dos seus aeroportos centrais e espera
que a infraestrutura de suporte relacionada (utilizao de portes de
aeroporto, slots e locaes de instalaes de terminais) continue a
funcionar nesses aeroportos enquanto tiver a autorizao de rota. Anlises da procura e dos fluxos de caixa suportam esses pressupostos.
Dado que os fatos e as circunstncias suportam a capacidade da entidade adquirente para continuar a fornecer servios areos indefinidamente entre as duas cidades, o ativo intangvel relacionado com a
autorizao de rota tratado como tendo vida til indefinida. Portanto,
a autorizao de rota no seria amortizada enquanto a sua vida til no
fosse determinada como definida. Seria testada quanto necessidade
197

de reconhecimento de perda por desvalorizao de acordo com a NBC


TG 01 Reduo ao Valor Recupervel de Ativos.
Exemplo 7 - marca comercial adquirida usada para identificar e
distinguir um produto de consumo que tem sido lder de mercado
nos ltimos oito anos
A marca comercial tem vida legal restante de cinco anos, mas renovvel a cada 10 anos a baixo custo. A entidade adquirente pretende
renovar a marca comercial continuamente e a evidncia suporta a sua
capacidade para faz-lo. Uma anlise de (1) estudos sobre o ciclo de
vida do produto, (2) tendncias de mercado, competitivas e ambientais, e (3) oportunidades de extenso da marca proporcionam evidncia de que o produto com marca comercial ir gerar fluxos de caixa
lquidos para a entidade adquirente durante um perodo indefinido.
A marca comercial seria tratada com tendo vida til indefinida porque
se espera que contribua para fluxos de caixa lquidos para a entidade
indefinidamente. Portanto, a marca comercial no seria amortizada
enquanto a sua vida til no fosse determinada como definida. Seria
testada quanto necessidade de reconhecimento de perda por desvalorizao de acordo com a NBC TG 01 Reduo ao Valor Recupervel
de Ativos.
Exemplo 8 - marca comercial adquirida h 10 anos que distingue
um produto de consumo lder
A marca comercial era considerada como tendo vida til indefinida
quando foi adquirida porque se esperava que o produto com a marca
comercial gerasse fluxos de caixa lquidos para a entidade indefinidamente. Contudo, uma marca concorrente inesperada entrou recentemente no mercado e vai reduzir as futuras vendas do produto. A administrao estima que os fluxos de caixa lquidos gerados pelo produto sero 20% inferiores no futuro previsvel. Contudo, a administrao espera que o produto continue a gerar fluxos de caixa lquidos
para a entidade indefinidamente mesmo que por valores reduzidos.
Como resultado do decrscimo projetado nos futuros fluxos de caixa
lquidos, a entidade determina que o valor recupervel estimado da
198

marca comercial inferior ao valor contbil, sendo reconhecida a perda por desvalorizao. Dado que ainda considerada como tendo vida
til indefinida, a marca comercial no seria amortizada, mas continuaria sujeita ao teste quanto necessidade de reconhecimento de perda
por desvalorizao, de acordo com a NBC TG 01 Reduo ao Valor
Recupervel de Ativos.
Exemplo 9 - marca comercial para uma linha de produtos que foi
adquirida h vrios anos em combinao de negcios
No momento da combinao de negcios, a adquirida produzia a linha
de produtos h 35 anos com muitos novos modelos desenvolvidos
segundo a marca comercial. Na data de aquisio, a adquirente esperava continuar a produo da linha, e uma anlise de vrios fatores
econmicos indicou que no havia limite para o perodo durante o
qual a marca comercial iria contribuir para os fluxos de caixa lquidos
da adquirente. Consequentemente, a marca comercial no foi amortizada pela adquirente. Contudo, a administrao decidiu recentemente
que a produo da linha de produtos ser descontinuada em um prazo
previsto de quatro anos.
Dado que a vida til da marca comercial adquirida j no mais
considerada como indefinida, o valor contbil da marca comercial
deve ser testado quanto necessidade de reconhecimento de perda
por desvalorizao, de acordo com a NBC TG 01 Reduo ao
Valor Recupervel de Ativos, e amortizado durante os quatro anos
de vida til remanescentes.

199

INTERPRETAO TCNICA
Ativo Intangvel Custo com Stio para Internet (Website Costs)
Referncias

NBC TG 26 Apresentao das Demonstraes Contbeis


NBC TG 16 Estoques
NBC TG 17 Contratos de Construo
NBC TG 27 Ativo Imobilizado
NBC TG 06 Operaes de Arrendamento Mercantil
NBC TG 01 Reduo ao Valor Recupervel de Ativos
NBC TG 04 Ativo Intangvel
NBC TG 15 Combinao de Negcios

Questo
1.

Uma entidade pode incorrer em gastos internos com o desenvolvimento e funcionamento do seu prprio stio para internet (website) para acesso interno ou externo. Um website
concebido para acesso externo pode ser utilizado para vrias
finalidades, tais como para promover e anunciar produtos e
servios de uma entidade, proporcionar servios eletrnicos
e vender produtos e servios. Um website concebido para
acesso interno pode ser utilizado para armazenar polticas da
entidade e dados dos clientes, bem como para pesquisar informaes relevantes.

2.

As fases de desenvolvimento de um website podem ser descritas como segue:


(a) Planejamento inclui a realizao de estudos de viabilidade, definindo objetivos e especificaes, avaliando alternativas e escolhendo preferncias.
(b) Desenvolvimento de aplicativos e da infraestrutura inclui a obteno de um nome de domnio, a compra e desenvolvimento de hardware e software operativo, a instalao de aplicativos desenvolvidos e testes.
(c) Desenvolvimento da concepo grfica inclui o dese200

nho do aspecto grfico das pginas web.


(d) Desenvolvimento de contedos inclui a criao, compra, preparao e transferncia de informao, seja de natureza textual ou grfica, no website, antes da concluso
do desenvolvimento do website. Essa informao pode
ser armazenada em bases de dados individuais integradas
no (ou acessadas a partir do) website ou diretamente codificada nas pginas web.
3.

Uma vez concludo o desenvolvimento de um website, comea a fase de funcionamento. Durante essa fase, a entidade
mantm e aperfeioa os aplicativos, infraestrutura, concepo grfica e contedo do website.

4.

Ao contabilizar os gastos internos com o desenvolvimento e


funcionamento do website da entidade para acesso interno
ou externo, as questes a serem levadas em considerao so
as seguintes:
(a) se o website se constitui em um ativo intangvel gerado
internamente e que est sujeito aos requerimentos da
NBC TG 04; e
(b) o tratamento contbil apropriado para tais gastos.

5.

Esta Interpretao no se aplica aos gastos com a aquisio,


desenvolvimento e operao de hardware (por exemplo,
servidores de stio na internet, servidores de teste, servidores
de produo e conexes internet) de um stio na internet.
Gastos dessa natureza devem ser contabilizados, de acordo
com a NBC TG 27 Ativo Imobilizado. Alm disso, quando
uma entidade incorre em gastos com um fornecedor de servios da internet, o qual realiza a hospedagem do stio da entidade, o gasto deve ser reconhecido como uma despesa, de
acordo com a NBC TG 26 Apresentao das Demonstraes Contbeis, item 88, e com a NBC TG ESTRUTURA
CONCEITUAL Estrutura Conceitual para a Elaborao e
Apresentao das Demonstraes Contbeis, quando os servios so recebidos.

6.

A NBC TG 04 Ativo Intangvel no se aplica a ativos intangveis mantidos por uma entidade para venda no curso
201

normal dos negcios (ver NBC TG 16 Estoques e NBC TG


17 Contratos de Construo), nem a arrendamentos dentro
do alcance da NBC TG 06. Consequentemente, esta Interpretao no deve ser aplicada aos gastos com o desenvolvimento ou a operao de um stio na internet (ou software
de stio na internet) para venda a outra entidade. Quando um
stio na internet arrendado por meio de arrendamento (leasing) operacional, o arrendador deve aplicar esta Interpretao. Quando um stio na internet arrendado nos termos de
arrendamento (leasing) financeiro, o arrendatrio deve aplicar esta Interpretao aps o reconhecimento inicial do ativo
arrendado.
Consenso
7.

O website de uma entidade que decorra da fase de desenvolvimento e se destine ao acesso interno ou externo constitui
um ativo intangvel gerado internamente e que est sujeito
aos requerimentos da NBC TG 04.

8.

Um website resultante de desenvolvimento deve ser reconhecido como ativo intangvel se, e apenas se, alm de atender os requerimentos gerais descritos no item 21 da NBC TG
04 para reconhecimento e mensurao inicial, a entidade satisfizer os requerimentos especificados no item 57 da NBC
TG 04. Em particular, a entidade pode ter capacidade para
satisfazer o requisito de demonstrar de que forma o seu website ir gerar provveis benefcios econmicos futuros de acordo com o item 57(d) quando, por exemplo, o website tem
capacidade para gerar receitas, incluindo receitas diretas decorrentes da disponibilizao de um servio de encomendas.
A entidade no pode demonstrar de que forma um website,
desenvolvido exclusiva e basicamente para promoo e publicidade dos seus produtos e servios, ir gerar provveis
benefcios econmicos futuros e, assim, todos os gastos com
o desenvolvimento de tal website devem ser reconhecidos
como despesa no momento em que forem incorridos.

9.

Qualquer gasto interno com o desenvolvimento e funcionamento do website de uma entidade deve ser contabilizado em
conformidade com a NBC TG 04. A natureza de cada ativi202

dade que tenha gerado gasto (por exemplo, formao de empregados e manuteno do website) e a fase de desenvolvimento ou ps-desenvolvimento do website devem ser avaliadas para determinar o tratamento contbil apropriado.
Por exemplo:
(a) a fase do planejamento semelhante em natureza fase
da pesquisa descrita nos itens 54 a 56 da NBC TG 04. O
gasto incorrido nessa fase deve ser reconhecido como
despesa no momento em que for incorrido;
(b) a fase do desenvolvimento de aplicaes e da infraestrutura, a fase do desenho grfico e a fase do desenvolvimento de contedos, na medida em que o contedo seja
desenvolvido para efeitos que no sejam a publicidade e a
promoo dos produtos e servios de uma entidade, so
semelhantes em natureza fase de desenvolvimento descrita nos itens 57 a 64 da NBC TG 04. O gasto incorrido
nessas fases deve ser includo no custo de um website reconhecido como ativo intangvel, em conformidade com
o item 8 desta Interpretao, quando o gasto puder ser diretamente atribudo e for necessrio para a criao, produo ou preparao do website para que este seja capaz
de funcionar da forma prevista pela administrao. Por
exemplo, o dispndio com a aquisio ou criao de contedos (que no anunciem nem promovam os produtos e
servios de uma entidade) especificamente destinados a
um website, ou o dispndio incorrido para permitir a utilizao dos contedos (por exemplo, uma taxa para adquirir uma licena de reproduo) no website, devem ser
includos no custo de desenvolvimento quando essa condio for satisfeita. Porm, em conformidade com o item
71 da NBC TG 04, o gasto com um item do intangvel
que inicialmente tenha sido reconhecido como despesa
nas demonstraes contbeis anteriores no deve ser reconhecido como parte do custo de ativo intangvel em data posterior (por exemplo, se os custos de direitos autorais
(copyright) estiverem totalmente amortizados e o contedo for posteriormente disponibilizado num website);
203

(c) o gasto incorrido na fase de desenvolvimento de contedos, na medida em que o contedo seja desenvolvido para
anunciar e promover os produtos e servios de uma entidade (por exemplo, fotografias digitais dos produtos), deve ser reconhecido como despesa quando incorrido em
conformidade com o item 69(c) da NBC TG 04. Por exemplo, ao contabilizar o gasto com servios profissionais prestados para tirar fotografias digitais dos produtos
de uma entidade e aperfeioar a respectiva apresentao,
o gasto deve ser reconhecido como despesa na medida
em que os servios profissionais vo sendo prestados durante o processo e no quando as fotografias digitais forem apresentadas no website;
(d) a fase de funcionamento comea quando o desenvolvimento de um website estiver concludo. O gasto incorrido
nessa fase deve ser reconhecido como despesa quando incorrido, a menos que cumpra os critrios de reconhecimento enunciados no item 18 da NBC TG 04.
10.

Um website que seja reconhecido como ativo intangvel nos


termos do item 8 desta Interpretao deve ser mensurado aps o reconhecimento inicial aplicando-se os requerimentos
estipulados nos itens 72 a 87 da NBC TG 04. A melhor estimativa da vida til de um website deve ser curta.

Apndice da Interpretao Tcnica


Este Apndice apenas ilustrativo e no faz parte da Interpretao.
A finalidade do Apndice ilustrar exemplos de gastos que ocorrem durante cada uma das fases descritas nos itens 2 e 3 da Interpretao e ilustrar a aplicao da Interpretao para ajudar no esclarecimento do seu sentido. No se destina a ser uma lista de verificaes exaustiva dos gastos que possam ser incorridos.
EXEMPLOS DE APLICAO
Fase/Natureza do gasto
Planejamento
realizao de estudos de viabilidade.

Tratamento contbil
Reconhecer como despesa quando incorrido de

204

Fase/Natureza do gasto
definio de especificaes de hardware e de
software.
avaliao de produtos e fornecedores alternativos.
seleo de preferncias.

Tratamento contbil
acordo com o item 54 da NBC TG 04.

Desenvolvimento de aplicaes e da infraestrutura

compra ou desenvolvimento de hardware.

Aplicar os requerimentos da NBC TG 27 Ativo


Imobilizado.

obteno de um nome de domnio.


desenvolvimento de software operativo (por
exemplo, sistema operativo e software de servidor).
desenvolvimento de cdigo para a aplicao.
instalao das aplicaes desenvolvidas no
servidor.
stress teste.

Reconhecer como despesa quando incorrido, a


menos que o dispndio possa ser diretamente
atribudo preparao do website para funcionar da forma pretendida pela administrao, e
que o website satisfaa os critrios de reconhecimento dos itens 21 e 57 da NBC TG 04 (R1)*.

Desenvolvimento do desenho grfico

desenho da aparncia (por exemplo, layout e


cor) das pginas web.

Reconhecer como despesa quando incorrido, a


menos que o gasto possa ser diretamente
atribudo preparao do website para funcionar da forma pretendida pela administrao, e
que o website satisfaa os critrios de reconhecimento dos itens 21 e 57 da NBC TG 04 *.

Desenvolvimento do contedo

criao, aquisio, preparao (por exemplo,


criao de ligaes e identificao de cdigos)
e transferncia de informao, seja de natureza textual ou grfica, no website, antes da
concluso do desenvolvimento do website.
Exemplos de contedo incluem informao
sobre a entidade, produtos ou servios disponibilizados para venda, e tpicos para acesso
dos assinantes.

Reconhecer como despesa quando incorrido de


acordo com o item 69(c) da NBC TG 04 (R1) at
o ponto em que o contedo seja desenvolvido
para divulgar e promover os prprios produtos e
servios da entidade (por exemplo, fotografias
digitais dos produtos). De outro modo, reconhecer como despesa quando incorrido, a menos
que o dispndio possa ser diretamente atribudo
preparao do website para funcionar da
forma pretendida pela administrao, e que o
website satisfaa os critrios de reconhecimento
dos itens 21 e 57 da NBC TG 04 *.

Funcionamento

atualizao de grficos e reviso do contedo.


adio de novas funes, caractersticas e
contedo.
registro do website em sistemas de pesquisa.
cpia de segurana dos dados.
reviso da segurana do acesso.

Avaliar se satisfaz a definio de ativo intangvel


e os critrios de reconhecimento definidos no
item 18 da NBC TG 04, caso em que o gasto
deve ser reconhecido como valor do ativo do
website.

205

Fase/Natureza do gasto
anlise da utilizao do website.

Tratamento contbil

Outros

Custos administrativos, com vendas, e outros


gerais, a menos que possam ser diretamente
atribudos preparao do website para funcionar da forma pretendida pela administrao.
ineficincias claramente identificadas e perdas
operacionais iniciais incorridas antes de o
website atingir o desempenho planejado (por
exemplo, testes de incio de operao).
treinamento de empregados para operar o
website.

Reconhecer como despesa quando incorrido, de


acordo com os itens 65 a 70 da NBC TG 04.

* Todo o custo com o desenvolvimento de um website exclusivo ou


principalmente para promover e anunciar os prprios produtos e servios da entidade deve ser reconhecido como despesa quando incorrido,
de acordo com o item 68 da NBC TG 04.

(1) Publicada no DOU, de 02-12-2010.


(2) Redao dada pela NBC TG 04 (R1), publicada no DOU de 20-12-2013.
(3) Redao dada pela NBC TG 04 (R2), publicada no DOU de 1-12-2014.

206

A Resoluo CFC n. 1.329/11 alterou a sigla e a numerao desta Norma de NBC T 17 para NBC TG
05 (R2) e de outras normas citadas: de NBC T 19.4 para NBC TG 07 (R1); de NBC T 19.7 para NBC
TG 25; de NBC T 19.15 para NBC TG 10 (R1); de NBC T 19.27 para NBC TG 26 (R1); de NBC T 19.31
para NBC TG 33; de NBC T 19.35 para NBC TG 35 (R1); de NBC T 19.36 para NBC TG 36 (R2); de
NBC T 19.37 para NBC TG 18; e de NBC T 19.38 para NBC TG 19 (R1).

RESOLUO CFC n 1.297(1)


de 17 de setembro de 2010
Aprova a NBC TG 05 Divulgao sobre Partes Relacionadas.

O CONSELHO FEDERAL DE CONTABILIDADE, no exerccio de suas atribuies legais e regimentais, e com fundamento no
disposto na alnea f do art. 6 do Decreto-Lei n 9.295-46, alterado
pela Lei n 12.249-10,
RESOLVE:
Art. 1 Aprovar a NBC TG 05 Divulgao sobre Partes Relacionadas que tem por base o Pronunciamento Tcnico CPC 05 (R1)
(IAS 24 do IASB).
Art. 2 Esta Resoluo entra em vigor na data de sua publicao,
aplicando-se aos exerccios encerrados a partir de dezembro de 2010,
quando ser revogada a Resoluo CFC n 1.145-08, publicada no
DOU, Seo I, de 16-12-08.
Braslia, 17 de setembro de 2010.
Juarez Domingues Carneiro Presidente

207

NBC TG 05 (R3) DIVULGAO SOBRE PARTES


RELACIONADAS
A letra R mais o nmero que identifica sua alterao (R1, R2, ...) foi adicionada sigla da
Norma para identificar o nmero da consolidao e facilitar a pesquisa no site do CFC. As
citaes desta Norma em outras identifica pela sua sigla sem a referncia a R1, R2, pois,
essas referncias so sempre da norma em vigor, evitando, assim, que em cada alterao
da norma no haja necessidade de se ajustar as citaes em outras normas.

ndice
OBJETIVO
ALCANCE
PROPSITO DA DIVULGAO SOBRE PARTES RELACIONADAS
DEFINIES
DIVULGAO
Todas as entidades
Entidades relacionadas com o Estado
EXEMPLOS ILUSTRATIVOS
NOTA EXPLICATIVA NORMA

Item
1
24
58
9 12
13 27
13 24
25 27

Objetivo
1. O objetivo desta Norma assegurar que as demonstraes contbeis da entidade contenham as divulgaes necessrias para chamar
a ateno dos usurios para a possibilidade de o balano patrimonial e
a demonstrao do resultado da entidade estarem afetados pela existncia de partes relacionadas e por transaes e saldos, incluindo
compromissos, com referidas partes relacionadas.
Alcance
2. Esta Norma deve ser aplicada:
(a) na identificao de relacionamentos e transaes com partes
relacionadas;
(b) na identificao de saldos existentes, incluindo compromissos,
entre a entidade que reporta a informao e suas partes relacionadas;
(c) na identificao de circunstncias sob as quais a divulgao
dos itens (a) e (b) exigida; e
(d) na determinao das divulgaes a serem feitas acerca desses
itens.
3. Esta Norma requer a divulgao de relacionamentos com partes relacionadas, de transaes e saldos existentes com partes relacio208

nadas, incluindo compromissos, nas demonstraes contbeis consolidadas e separadas de controladora ou investidores com controle conjunto da investida ou com influncia significativa sobre ela, apresentadas de acordo com a NBC TG 35 Demonstraes Separadas e a
NBC TG 36 Demonstraes Consolidadas. Esta Norma tambm
deve ser aplicada s demonstraes contbeis individuais.(2)
4. As transaes com partes relacionadas e saldos existentes com
outras entidades de grupo econmico devem ser divulgados nas demonstraes contbeis da entidade. As transaes e os saldos intercompanhias existentes com partes relacionadas so eliminados, exceto
em relao queles entre entidade de investimento e suas controladas
mensuradas ao valor justo por meio do resultado, na elaborao das
demonstraes contbeis consolidadas do grupo econmico. (3)
Propsito da divulgao sobre partes relacionadas
5. Os relacionamentos com partes relacionadas so uma caracterstica normal do comrcio e dos negcios. Por exemplo, as entidades
realizam frequentemente parte das suas atividades por meio de controladas, empreendimentos controlados em conjunto (joint ventures) e
coligadas. Nessas circunstncias, a entidade tem a capacidade de afetar as polticas financeiras e operacionais da investida por meio de
controle pleno, controle compartilhado ou influncia significativa.
6. O relacionamento com partes relacionadas pode ter efeito na
demonstrao do resultado e no balano patrimonial da entidade. As
partes relacionadas podem levar a efeito transaes que partes no
relacionadas no realizariam. Por exemplo, a entidade que venda bens
sua controladora pelo custo pode no vender nessas condies a
outro cliente. Alm disso, as transaes entre partes relacionadas podem no ser feitas pelos mesmos montantes que seriam entre partes
no relacionadas.
7. A demonstrao do resultado e o balano patrimonial da entidade podem ser afetados por um relacionamento com partes relacionadas mesmo que no ocorram transaes com essas partes relacionadas. A mera existncia do relacionamento pode ser suficiente para
afetar as transaes da entidade com outras partes. Por exemplo, uma
controlada pode cessar relaes com um parceiro comercial quando da
aquisio pela controladora de outra controlada dedicada mesma
209

atividade do parceiro comercial anterior. Alternativamente, uma parte


pode abster-se de agir por causa da influncia significativa de outra.
Por exemplo, uma controlada pode ser orientada pela sua controladora
a no se envolver em atividades de pesquisa e desenvolvimento.
8. Por essas razes, o conhecimento das transaes, dos saldos existentes, incluindo compromissos, e dos relacionamentos da entidade com
partes relacionadas pode afetar as avaliaes de suas operaes por parte
dos usurios das demonstraes contbeis, inclusive as avaliaes dos
riscos e das oportunidades com os quais a entidade se depara.
Definies
9. Os seguintes termos so usados nesta Norma com os significados abaixo especificados:
Parte relacionada a pessoa ou a entidade que est relacionada
com a entidade que est elaborando suas demonstraes contbeis
(nesta Norma, tratada como entidade que reporta a informao).
(a) Uma pessoa, ou um membro prximo de sua famlia, est relacionada com a entidade que reporta a informao se:
(i) tiver o controle pleno ou compartilhado da entidade que
reporta a informao;
(ii) tiver influncia significativa sobre a entidade que reporta
a informao; ou
(iii) for membro do pessoal chave da administrao da entidade que reporta a informao ou da controladora da entidade que
reporta a informao.
(b) Uma entidade est relacionada com a entidade que reporta a
informao se qualquer das condies abaixo for observada:
(i) a entidade e a entidade que reporta a informao so membros do mesmo grupo econmico (o que significa dizer que a
controladora e cada controlada so inter-relacionadas, bem como
as entidades sob controle comum so relacionadas entre si);
(ii) a entidade coligada ou controlada em conjunto (joint venture) de outra entidade (ou coligada ou controlada em conjunto
de entidade membro de grupo econmico do qual a outra entidade membro);
(iii) ambas as entidades esto sob o controle conjunto (joint
ventures) de uma terceira entidade;
210

(iv) uma entidade est sob o controle conjunto (joint venture)


de uma terceira entidade e a outra entidade for coligada dessa terceira entidade;
(v) a entidade um plano de benefcio ps-emprego cujos beneficirios so os empregados de ambas as entidades, a que reporta a informao e a que est relacionada com a que reporta a
informao. Se a entidade que reporta a informao for ela prpria um plano de benefcio ps-emprego, os empregados que contribuem com a mesma sero tambm considerados partes relacionadas com a entidade que reporta a informao;
(vi) a entidade controlada, de modo pleno ou sob controle
conjunto, por uma pessoa identificada na letra (a);
(vii) uma pessoa identificada na letra (a)(i) tem influncia significativa sobre a entidade, ou for membro do pessoal chave da
administrao da entidade (ou de controladora da entidade);
(viii) a entidade, ou qualquer membro de grupo do qual ela faz
parte, fornece servios de pessoal-chave da administrao da entidade que reporta ou controladora da entidade que reporta. (4)
Transao com parte relacionada a transferncia de recursos,
servios ou obrigaes entre uma entidade que reporta a informao e
uma parte relacionada, independentemente de ser cobrado um preo
em contrapartida.
Membros prximos da famlia de uma pessoa so aqueles membros da famlia dos quais se pode esperar que exeram influncia ou
sejam influenciados pela pessoa nos negcios desses membros com a
entidade e incluem:
(a) os filhos da pessoa, cnjuge ou companheiro(a);
(b) os filhos do cnjuge da pessoa ou de companheiro(a); e
(c) dependentes da pessoa, de seu cnjuge ou companheiro(a).
Remunerao inclui todos os benefcios a empregados e administradores (conforme definido na NBC TG 33 Benefcios a Empregados), inclusive os benefcios dentro do alcance da NBC TG 10 Pagamento Baseado em Aes. Os benefcios a empregados so todas as
formas de contrapartida paga, a pagar, ou proporcionada pela entidade, ou em nome dela, em troca de servios que lhes so prestados.
Tambm inclui a contrapartida paga em nome da controladora da entidade em relao entidade. A remunerao inclui:
(a) benefcios de curto prazo a empregados e administradores,
211

tais como ordenados, salrios e contribuies para a seguridade social,


licena remunerada e auxlio-doena pago, participao nos lucros e
bnus (se pagveis dentro do perodo de doze meses aps o encerramento do exerccio social) e benefcios no-monetrios (tais como
assistncia mdica, habitao, automveis e bens ou servios gratuitos
ou subsidiados) para os atuais empregados e administradores;
(b) benefcios ps-emprego, tais como penses, outros benefcios de aposentadoria, seguro de vida ps-emprego e assistncia mdica ps-emprego;
(c) outros benefcios de longo prazo, incluindo licena por anos
de servio ou licenas sabticas, jubileu ou outros benefcios por anos
de servio, benefcios de invalidez de longo prazo e, se no forem
pagveis na totalidade no perodo de doze meses aps o encerramento
do exerccio social, participao nos lucros, bnus e remuneraes
diferidas;
(d) benefcios de resciso de contrato de trabalho; e
(e) remunerao baseada em aes.
Pessoal chave da administrao so as pessoas que tm autoridade e responsabilidade pelo planejamento, direo e controle das atividades da entidade, direta ou indiretamente, incluindo qualquer administrador (executivo ou outro) dessa entidade.
Estado refere-se ao governo no seu sentido lato, agncias de governo e organizaes similares, sejam elas municipais, estaduais, federais, nacionais ou internacionais.
Entidade relacionada com o Estado a entidade que controlada, de modo pleno ou em conjunto, ou sofre influncia significativa do
Estado.
Os termos controle, entidade de investimento, controle conjunto e influncia significativa so definidos na NBC TG 36, na NBC TG
19 e na NBC TG 18, respectivamente, e so utilizados nesta Norma com
os significados especificados naquelas normas. (3)
10. Ao considerar cada um dos possveis relacionamentos com
partes relacionadas, a ateno deve ser direcionada para a essncia do
relacionamento e no meramente para sua forma legal.
11. No contexto desta Norma, no so partes relacionadas:
212

(a) duas entidades simplesmente por terem administrador ou outro membro do pessoal chave da administrao em comum, ou porque
um membro do pessoal chave da administrao da entidade exerce
influncia significativa sobre a outra entidade;
(b) dois empreendedores em conjunto simplesmente por compartilharem o controle conjunto sobre um empreendimento controlado
em conjunto (joint venture); (2)
(c) (i) entidades que proporcionam financiamentos;
(ii) sindicatos;
(iii) entidades prestadoras de servios pblicos; e
(iv) departamentos e agncias de Estado que no controlam,
de modo pleno ou em conjunto, ou exercem influncia significativa
sobre a entidade que reporta a informao, simplesmente em virtude
dos seus negcios normais com a entidade (mesmo que possam afetar
a liberdade de ao da entidade ou participar no seu processo de tomada de decises);
(d) cliente, fornecedor, franqueador, concessionrio, distribuidor
ou agente geral com quem a entidade mantm volume significativo de
negcios, meramente em razo da resultante dependncia econmica.
12. Na definio de parte relacionada, uma coligada inclui controladas dessa coligada e uma entidade sob controle conjunto (joint
venture) inclui controladas de entidade sob controle compartilhado
(joint venture). Portanto, por exemplo, a controlada de uma coligada e
o investidor que exerce influncia significativa sobre a coligada so
partes relacionadas um com o outro.
Divulgao
Todas as entidades
13. Os relacionamentos entre controladora e suas controladas devem ser divulgados independentemente de ter havido ou no transaes
entre essas partes relacionadas. A entidade deve divulgar o nome da sua
controladora direta e, se for diferente, da controladora final. Se nem a
controladora direta tampouco a controladora final elaborarem demonstraes contbeis consolidadas disponveis para o pblico, o nome da
controladora do nvel seguinte da estrutura societria que proceder
elaborao de ditas demonstraes tambm deve ser divulgado.
14. Para possibilitar que os usurios de demonstraes contbeis
formem uma viso acerca dos efeitos dos relacionamentos entre partes
213

relacionadas na entidade, apropriado divulgar o relacionamento entre


partes relacionadas quando existir controle, tendo havido ou no transaes entre as partes relacionadas.
15. A obrigatoriedade de divulgao de relacionamentos de partes
relacionadas entre controladoras e suas controladas uma exigncia
adicional ao j requerido na NBC TG 35 e NBC TG 45 Divulgao
de Participaes em Outras Entidades. (2)
16. O item 13 desta Norma refere-se controladora do nvel seguinte da estrutura societria. A controladora do nvel seguinte da
estrutura societria a primeira controladora do grupo, acima da controladora direta imediata, que produza demonstraes contbeis consolidadas disponveis para o pblico.
17. A entidade deve divulgar a remunerao do pessoal chave da
administrao no total e para cada uma das seguintes categorias:
(a) benefcios de curto prazo a empregados e administradores;
(b) benefcios ps-emprego;
(c) outros benefcios de longo prazo;
(d) benefcios de resciso de contrato de trabalho; e
(e) remunerao baseada em aes.
17A. Se a entidade obtm servios de pessoal-chave da administrao de outra entidade (entidade administradora), a entidade no
obrigada a aplicar os requisitos do item 17 na remunerao paga ou a
pagar pela entidade administradora aos empregados ou diretores da
entidade administradora. (4)
18. Se a entidade tiver realizado transaes entre partes relacionadas durante os perodos cobertos pelas demonstraes contbeis, a
entidade deve divulgar a natureza do relacionamento entre as partes
relacionadas, assim como as informaes sobre as transaes e saldos
existentes, incluindo compromissos, necessrias para a compreenso
dos usurios do potencial efeito desse relacionamento nas demonstraes contbeis. Esses requisitos de divulgao so adicionais aos referidos no item 17. No mnimo, as divulgaes devem incluir:
(a) montante das transaes;
(b) montante dos saldos existentes, incluindo compromissos, e:
(i) seus prazos e condies, incluindo eventuais garantias, e a
natureza da contrapartida a ser utilizada na liquidao; e
214

(ii) detalhes de quaisquer garantias dadas ou recebidas;


(c) proviso para crditos de liquidao duvidosa relacionada
com o montante dos saldos existentes; e
(d) despesa reconhecida durante o perodo relacionada a dvidas
incobrveis ou de liquidao duvidosa de partes relacionadas.
18A. Valores incorridos pela entidade para a prestao de servios de pessoal-chave da administrao, que so fornecidos por entidade administradora separada, devem ser divulgados. (4)
19. As divulgaes requeridas no item 18 devem ser feitas separadamente para cada uma das seguintes categorias:
(a) controladora;
(b) entidades com controle conjunto da entidade ou influncia
significativa sobre a entidade que reporta a informao; (2)
(c) controladas;
(d) coligadas;
(e) empreendimentos controlados em conjunto (joint ventures)
em que a entidade seja investidor conjunto; (2)
(f) pessoal chave da administrao da entidade ou de sua controladora; e
(g) outras partes relacionadas.
20. A classificao de montantes a pagar e a receber de partes relacionadas em diferentes categorias conforme requerido no item 19
uma extenso dos requerimentos de divulgao da NBC TG 26 Apresentao das Demonstraes Contbeis, para informaes a serem
prestadas no balano patrimonial ou nas notas explicativas que o acompanham. As categorias de partes relacionadas so ampliadas para
proporcionar uma anlise mais abrangente dos saldos entre partes
relacionadas, aplicando-a a transaes com essas partes.
21. Seguem exemplos de transaes que devem ser divulgadas, se
feitas com parte relacionada:
(a) compras ou vendas de bens (acabados ou no acabados);
(b) compras ou vendas de propriedades e outros ativos;
(c) prestao ou recebimento de servios;
(d) arrendamentos;
(e) transferncias de pesquisa e desenvolvimento;
(f) transferncias mediante acordos de licena;
(g) transferncias de natureza financeira (incluindo emprstimos
215

e contribuies para capital em dinheiro ou equivalente);


(h) fornecimento de garantias, avais ou fianas;
(i) assuno de compromissos para fazer alguma coisa para o
caso de um evento particular ocorrer ou no no futuro, incluindo contratos a executar (*) (reconhecidos ou no); e
(j) liquidao de passivos em nome da entidade ou pela entidade em nome de parte relacionada.
(*) A NBC TG 25 - Provises, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes define
contratos a executar como sendo contratos por meio dos quais nenhuma parte cumpriu
qualquer das suas obrigaes ou ambas as partes s tenham parcialmente cumprido as
suas obrigaes em igual extenso.

22. A participao de controladora ou controlada em plano de benefcios definidos que compartilha riscos entre entidades de grupo
econmico considerada uma transao entre partes relacionadas (ver
item 34B da NBC TG 33 Benefcios a Empregados).
22A. Para quaisquer transaes entre partes relacionadas, faz-se
necessria a divulgao das condies em que as mesmas transaes
foram efetuadas. Transaes atpicas com partes relacionadas aps o
encerramento do exerccio ou perodo tambm devem ser divulgadas.
23. As divulgaes de que as transaes com partes relacionadas
foram realizadas em termos equivalentes aos que prevalecem nas transaes com partes independentes so feitas apenas se esses termos
puderem ser efetivamente comprovados.
24. Os itens de natureza similar podem ser divulgados de forma
agregada, exceto quando a divulgao em separado for necessria para
a compreenso dos efeitos das transaes com partes relacionadas nas
demonstraes contbeis da entidade.
Entidades relacionadas com o Estado
25. A entidade que reporta a informao est isenta das exigncias
de divulgao do item 18 no tocante a transaes e saldos mantidos com
partes relacionadas, incluindo compromissos, quando a parte for:
(a) um ente estatal que tenha controle, controle conjunto ou que
exera influncia significativa sobre a entidade que reporta a informao; e (2)
(b) outra entidade que seja parte relacionada, pelo fato de o
mesmo ente estatal deter o controle ou o controle conjunto, ou exercer
216

influncia significativa, sobre ambas as partes (a entidade que reporta


a informao e a outra entidade). (2)
26. Se a entidade que reporta a informao aplicar a iseno do
item 25, ela deve divulgar o que segue acerca de saldos mantidos e
transaes aos quais se refere o item 25:
(a) o nome do ente estatal e a natureza de seu relacionamento
com a entidade que reporta a informao (por exemplo, controle, pleno ou compartilhado, ou influncia significativa);
(b) a informao que segue, em detalhe suficiente, para possibilitar a compreenso dos usurios das demonstraes contbeis da entidade dos efeitos das transaes com partes relacionadas nas suas demonstraes contbeis:
(i) natureza e montante de cada transao individualmente
significativa; e
(ii) para outras transaes que no conjunto so significativas,
mas individualmente no o so, uma indicao qualitativa e
quantitativa de sua extenso. Tipos de transaes incluem aquelas enumeradas no item 21.
27. Ao recorrer ao julgamento para determinar o nvel de detalhe
a ser divulgado de acordo com as exigncias do item 26(b), a administrao da entidade que reporta a informao deve considerar o quo
prximo o relacionamento com a parte relacionada, e outros fatores
relevantes para o estabelecimento do nvel de significncia da transao, ao avaliar se a transao :
(a) significativa em termos de magnitude;
(b) realizada fora das condies de mercado;
(c) foge das operaes normais do dia a dia dos negcios, como
a compra e venda de negcios;
(d) divulgada para autoridades de superviso ou regulao;
(e) reportada a administradores seniores;
(f) sujeita aprovao dos acionistas.
Em razo dessas alteraes, as disposies no alteradas desta
Norma so mantidas e a sigla da NBC TG 05 (R2), publicada no
DOU, Seo I, de 17-4-14, passa a ser NBC TG 05 (R3).

217

As alteraes desta Norma entram em vigor na data de sua publicao, aplicando-se aos exerccios iniciados a partir de 1 de janeiro
de 2015.
Braslia, 21 de novembro de 2014.
Zulmir Ivnio Breda Presidente em exerccio

218

EXEMPLOS ILUSTRATIVOS
Os exemplos a seguir acompanham, mas no so parte integrante da
NBC TG 05 Divulgao sobre Partes Relacionadas. Eles ilustram:

a iseno parcial das entidades relacionadas com o Estado; e


como a definio de parte relacionada seria aplicada em circunstncias especficas.

Nos exemplos, as referncias a demonstraes contbeis devem ser


entendidas como referncias a demonstraes contbeis individuais,
separadas ou consolidadas.
Iseno parcial das entidades relacionadas com o estado
Exemplo 1 Iseno de divulgao (item 25)
EI1.

O ente estatal G controla direta ou indiretamente as entidades 1 e 2 e as entidades A, B, C e D. A pessoa X membro


do pessoal chave da administrao da entidade 1.
Ente Estatal G

Pessoa

Entidade 1

Entidade 2

Entidade A

EI2.

Entidade B

Entidade C

Entidade D

Para as demonstraes contbeis da entidade A, a iseno


do item 25 deve ser aplicada a:
(a) transaes com o ente estatal G; e
(b) transaes com as entidades 1 e 2 e com as entidades B,
C e D.
Contudo, a iseno no deve ser aplicada em transaes
com a pessoa X.

219

Exigncias de divulgao quando a iseno aplicada (item 26)


EI3.

Nas demonstraes contbeis da entidade A, um exemplo


de divulgao para pleno atendimento ao item 26(b)(i), para transaes individualmente significativas, poderia ser:

Exemplo de divulgao para transaes individualmente significativas realizadas fora das condies de mercado
Em 15 de janeiro de 20X1, a entidade A, companhia prestadora de
servios pblicos de carter essencial, da qual o ente estatal G detm
indiretamente 75% das aes, vendeu uma rea de 10 hectares para
outra entidade relacionada com o Estado, tambm prestadora de servios pblicos de carter essencial, por $ 5 milhes. Em 31 de dezembro
de 20X0, uma rea de terreno em localidade similar, com tamanho
similar e com caractersticas similares, foi vendida por $ 3 milhes.
No ocorreu nenhuma valorizao ou desvalorizao da rea nesse
interstcio temporal. Ver nota X (s demonstraes contbeis) para
divulgao de assistncias governamentais, conforme requerido pela
NBC TG 07 Subveno e Assistncia Governamentais e notas Y e Z
(s demonstraes contbeis) para atendimento de outras normas do
CFC relevantes.
Exemplo de divulgao para transaes individualmente significativas realizadas em decorrncia do tamanho da transao
No exerccio encerrado em dezembro de 20X1, o ente estatal G concedeu entidade A, companhia prestadora de servios pblicos de
carter essencial, da qual o ente estatal G detm indiretamente 75%
das aes, um emprstimo equivalente a 50% das suas necessidades
de capitalizao (funding), a ser pago em prestaes trimestrais ao
longo dos prximos 5 anos. Os juros cobrados pelo emprstimo foram
de 3% a.a., o que comparvel com o custo que a entidade A iria incorrer normalmente em emprstimos bancrios (*). Ver as notas Y e Z
(s demonstraes contbeis) para atendimento de outras normas do
CFC relevantes.
(*)

Se a entidade que reporta a informao concluir que essa transao constitui


uma assistncia governamental, ela deve levar em considerao as exigncias de
divulgao previstas na NBC TG 07 Subveno e Assistncia Governamentais.

220

Exemplo de divulgao de transaes coletivamente significativas


Nas demonstraes contbeis da entidade A, um exemplo de divulgao para pleno atendimento ao item 26(b)(ii), para transaes coletivamente significativas, pode ser:
O ente estatal G detm, indiretamente, 75% das aes da entidade A.
As transaes significativas da entidade A com o ente estatal G e com
outras entidades controladas, de modo pleno ou em conjunto, ou que
sofram influncia significativa do ente estatal G so [grande parte de
suas receitas com vendas de produtos ou compras de matrias-primas]
ou [cerca de 50% de suas receitas com vendas de produtos e cerca de
35% de suas compras de matrias-primas].
A companhia ainda se beneficia das garantias do ente estatal G em
emprstimos bancrios obtidos. Ver nota X (s demonstraes contbeis) para divulgao de assistncias governamentais, conforme requerido pela NBC TG 07 Subveno e Assistncia Governamentais
e notas Y e Z (s demonstraes contbeis) para atendimento de outras normas do CFC relevantes.
Definio de parte relacionada
Exemplo 2 Coligadas e controladas
EI4.

A entidade controladora detm o controle das entidades A,


B e C e exerce influncia significativa sobre as entidades 1
e 2. A controlada C exerce influncia significativa sobre a
coligada 3.
Controladora

Coligada 1

Controlada A

221

Controlada B

Coligada 2

Controlada C

Coligada 3

EI5.

Para fins das demonstraes contbeis separadas e individuais, as controladas A, B e C e as coligadas 1, 2 e 3 so


consideradas partes relacionadas (item 9(b)(i) e (ii)).

EI6.

Para fins das demonstraes contbeis da controlada A, a


controladora, as controladas B e C e as coligadas 1, 2 e 3
so consideradas partes relacionadas. Para fins das demonstraes contbeis separadas e individuais da controlada B, a controladora, as controladas A e C e as coligadas 1,
2 e 3 so consideradas partes relacionadas. Para fins das
demonstraes contbeis da controlada C, a controladora,
as controladas A e B e as coligadas 1, 2 e 3 so consideradas partes relacionadas (item 9(b)(i) e (ii)).

EI7.

Para fins das demonstraes contbeis das coligadas 1, 2 e


3, a controladora e as controladas A, B e C so consideradas partes relacionadas. As coligadas 1, 2 e 3 no so consideradas partes relacionadas entre elas (item 9(b)(ii)).

EI8.

Para fins das demonstraes contbeis consolidadas da


controladora, as coligadas 1, 2 e 3 so consideradas partes
relacionadas com o grupo econmico (item 9(b)(ii)).

Exemplo 3 Pessoal chave da administrao


EI9.

EI10.

A pessoa X detm 100% de investimento na entidade A e


membro do pessoal chave da administrao da entidade C.
A entidade B detm 100% de investimento na entidade C.
Pessoa X

Entidade B

Entidade A

Entidade C

Para fins das demonstraes contbeis da entidade C, a


entidade A parte relacionada com a entidade C em funo
222

de a pessoa X controlar a entidade A e ser membro do pessoal chave da administrao da entidade C (item 9(b)(vi)(a)(iii)).
EI11.

Para fins das demonstraes contbeis da entidade C, a


entidade A tambm parte relacionada com a entidade C
se a pessoa X for membro do pessoal chave da administrao da entidade B e no for da entidade C (item 9(b)(vi)(a)(iii)).

EI12.

Ademais, as possveis situaes descritas nos itens EI10 e


EI11 produzem os mesmos efeitos se a pessoa X controlar
de modo compartilhado a entidade A (item 9(b)(vi)(a)(iii)). (Se a pessoa X exercer to somente influncia significativa sobre a entidade A e no control-la de modo
pleno ou em conjunto, ento as entidades A e C no so
consideradas partes relacionadas uma da outra).

EI13.

Para fins das demonstraes contbeis da entidade A, a


entidade C parte relacionada com a entidade A em funo
de a pessoa X controlar a entidade A e ser membro do pessoal chave da administrao da entidade C (item 9(b)(vii)(a)(i)).

EI14.

Ademais, a possvel situao descrita no item EI13 produz


o mesmo efeito se a pessoa X controlar de modo conjunto
a entidade A. Produzir tambm o mesmo efeito se a pessoa X for membro do pessoal chave da administrao da
entidade B e no for da entidade C (item 9(b)(vii)-(a)(i)).

EI15.

Para fins das demonstraes contbeis consolidadas da


entidade B, a entidade A parte relacionada como grupo
econmico, se a pessoa X for membro do pessoal chave da
administrao do grupo (item 9(b)(vi)-(a)(iii)).

Exemplo 4 Pessoa como investidora


EI16.

A pessoa X tem investimento na entidade A e na entidade


B

223

Pessoa X

Entidade A

Entidade B

EI17.

Para fins das demonstraes contbeis da entidade A, se a


pessoa X controlar, de modo pleno ou em conjunto, a entidade A, a entidade B considerada parte relacionada da
entidade A quando X controlar, de modo pleno ou em conjunto, ou exercer influncia significativa sobre a entidade
B (item 9(b)(vi)-(a)(i) e item 9(b)(vii)-(a)(i)).

EI18.

Para fins das demonstraes contbeis da entidade B, se a


pessoa X controlar, de modo pleno ou em conjunto, a entidade A, a entidade A considerada parte relacionada da
entidade B quando X controlar, de modo pleno ou em conjunto, ou exercer influncia significativa sobre a entidade
B (item 9(b)(vi)-(a)(i) e item 9(b)(vi)-(a)(ii)).

EI19.

Se a pessoa X exercer influncia significativa sobre ambas


as entidades A e B, as entidades A e B no so consideradas partes relacionadas uma da outra.

Exemplo 5 Membros prximos famlia detentora de holding de


investimentos
EI20.

A pessoa X scia de Y. A pessoa X tem investimento na


entidade A e a pessoa Y tem investimento na entidade B.
Pessoa X

Pessoa Y

Entidade A

Entidade B

224

EI21.

Para fins das demonstraes contbeis da entidade A, se a


pessoa X controlar, de modo pleno ou em conjunto, a entidade A, a entidade B considerada parte relacionada com
a entidade A quando a pessoa Y controlar, de modo pleno
ou em conjunto, ou exercer influncia significativa sobre a
entidade B (item 9(b)(vi)-(a)(i) e item 9(b)(vii)-(a)(i)).

EI22.

Para fins das demonstraes contbeis da entidade B, se a


pessoa X controlar, de modo pleno ou em conjunto, a entidade A, a entidade A considerada parte relacionada com
a entidade B, quando a pessoa Y controlar, de modo pleno
ou em conjunto, ou exercer influncia significativa sobre a
entidade B (item 9(b)(vi)-(a)(i) e item 9(b)(vi)-(a)(ii)).

EI23.

Se a pessoa X exercer influncia significativa sobre a entidade A e a pessoa Y exercer influncia significativa sobre
a entidade B, as entidades A e B no so consideradas partes relacionadas uma da outra.

Exemplo 6 Entidade que exera controle compartilhado (venturer)


EI24.

A entidade A controla de modo conjunto a entidade B e,


simultaneamente, exerce influncia significativa e controla
de modo conjunto a entidade C.
Entidade A

Entidade B

EI25.

Entidade C

Para fins das demonstraes contbeis da entidade B, a


entidade C considerada parte relacionada com a entidade
B (item 9(b)(iii) e (iv)).

225

EI26.

Similarmente, para fins das demonstraes contbeis da


entidade C, a entidade B considerada parte relacionada
com a entidade C (item 9(b)(iii) e (iv)).

Exemplo 7 - Outras transaes que devem ser divulgadas


EI27.

Se ocorrerem com uma parte relacionada, em complemento


aos constantes no item 21 da Norma, as seguintes transaes devem ser divulgadas:
(a) prestao de servios administrativos e/ou qualquer forma de utilizao da estrutura fsica ou de pessoal da entidade pela outra ou outras, com ou sem contraprestao
financeira;
(b) aquisio de direitos ou opes de compra ou qualquer
outro tipo de benefcio e seu respectivo exerccio do direito;
(c) quaisquer transferncias de bens, direitos e obrigaes;
(d) concesso de comodato de bens imveis ou mveis de
qualquer natureza;
(e) manuteno de quaisquer benefcios para empregados de
partes relacionadas, tais como: planos suplementares de
previdncia social, plano de assistncia mdica, refeitrio, centros de recreao, etc.;
(f) limitaes mercadolgicas e tecnolgicas.

NOTA EXPLICATIVA NORMA


NE1.

Esta nota explicativa acompanha, mas no parte integrante da Norma. Destina-se esta nota a evidenciar situaes
em que a Norma possui certas diferenas com relao s
Normas Internacionais de Contabilidade emitidas pelo
IASB e, aps isso, coment-las.

NE2.

O item 22A no existe na verso do IASB; assim, um


requerimento adicional no Brasil, mas no necessariamente
em outras jurisdies.

NE3.

O exemplo 7, item EI 27, do anexo exemplos ilustrativos,


que acompanha, mas no parte integrante da Norma, no

226

existe na verso do IASB; esse foi um exemplo adicional


que no contradiz a Norma.
NE4.

O IASB, por meio do seu documento denominado Statement of Best Practice: Working Relationships between the
IASB and other Accounting Standard-Setters, admite que
as jurisdies faam exigncias de informaes adicionais
s requeridas por ele e declara que isso no impede que as
demonstraes contbeis assim elaboradas possam ser declaradas como estando conforme as Normas Internacionais
de Contabilidade por ele emitidas.

NE5.

Assim, a existncia das diferenas comentadas nos itens


NE2 e NE3 no faz com que as divulgaes sobre partes
relacionadas conforme esta Norma no estejam em conformidade com as normas do IASB.

(1) Publicada no DOU, de 07-10-2010.


(2) Redao dada pela NBC TG 05 (R1), publicada no DOU de 20-12-2013.
(3) Redao dada pela NBC TG 05 (R2), publicada no DOU de 17-04-2014.
(4) Redao dada pela NBC TG 05 (R3), publicada na DOU de 1-12-2014.

227

A Resoluo CFC n. 1.329/11 alterou a sigla e a numerao desta Norma de NBC T 10.2 para NBC TG
06 (R1) e de outras normas citadas: de NBC T 19.1 para NBC TG 27 (R1); de NBC T 19.8 para NBC TG
04 (R1); de NBC T 19.10 para NBC TG 01 (R2); de NBC T 19.26 para NBC TG 28 (R1); de NBC T 19.27
para NBC TG 26 (R1); de NBC T 19.28 para NBC TG 31 (R2); de NBC T 19.29 para NBC TG 29 (R1); e de
NBC T 19.34 para NBC TG 40 (R1).

RESOLUO CFC n 1.304(1)


de 25 de novembro de 2010
Aprova a NBC TG 06 Operaes de
Arrendamento Mercantil.

O CONSELHO FEDERAL DE CONTABILIDADE, no exerccio de suas atribuies legais e regimentais, e com fundamento no
disposto na alnea f do art. 6 do Decreto-Lei n. 9.295-46, alterado
pela Lei n. 12.249-10,
RESOLVE:
Art. 1 Aprovar a NBC TG 06 Operaes de Arrendamento
Mercantil que tem por base o Pronunciamento Tcnico CPC 06 (R1)
(IAS 17 do IASB).
Art. 2 Esta Resoluo entra em vigor na data de sua publicao,
aplicando-se aos exerccios encerrados a partir de dezembro de 2010,
quando ser revogada a Resoluo CFC n. 1.141-08, publicada no
DOU, Seo I, de 28-11-08.
Braslia, 25 de novembro de 2010.
Juarez Domingues Carneiro Presidente

228

NBC TG 06 (R1) OPERAES DE


ARRENDAMENTO MERCANTIL
A letra R mais o nmero que identifica sua alterao (R1, R2, ...) foi adicionada sigla da
Norma para identificar o nmero da consolidao e facilitar a pesquisa no site do CFC. As
citaes desta Norma em outras identifica pela sua sigla sem a referncia a R1, R2, pois, essas
referncias so sempre da norma em vigor, evitando, assim, que em cada alterao da norma
no haja necessidade de se ajustar as citaes em outras normas.
ndice
OBJETIVO
ALCANCE
DEFINIES
CLASSIFICAO DO ARRENDAMENTO MERCANTIL
ARRENDAMENTO MERCANTIL NAS DEMONSTRAES CONTBEIS DO ARRENDATRIO
Arrendamento mercantil financeiro
Reconhecimento inicial
Mensurao subsequente
Divulgao
Arrendamento mercantil operacional
Divulgao
ARRENDAMENTO MERCANTIL NAS DEMONSTRAES CONTBEIS DO
ARRENDADOR
Arrendamento mercantil financeiro
Reconhecimento inicial
Mensurao subsequente
Divulgao
Arrendamento mercantil operacional
Divulgao
TRANSAO DE VENDA E LEASEBACK
GUIA DE IMPLEMENTAO

Item
1
23
46
7 19
20 35
20 32
20 - 24
25 30
31 32
33 35
35
36 57
36 48
36 38
39 46
47 48
49 57
56 57
58 66

Objetivo
1. O objetivo desta Norma estabelecer, para arrendatrios e arrendadores, polticas contbeis e divulgaes apropriadas a aplicar em
relao a arrendamentos mercantis.
Alcance
2. Esta Norma deve ser aplicada na contabilizao de todas as
operaes de arrendamento mercantil (leasing) que no sejam:
(a) arrendamentos mercantis para explorar ou usar minrio, petrleo, gs natural e recursos similares no regenerveis; e
(b) acordos de licenciamento para itens tais como fitas cinematogrficas, registros de vdeo, peas de teatro, manuscritos, patentes e
direitos autorais (copyrights).

229

Esta Norma, entretanto, no deve ser aplicada como base de mensurao para:
(a) propriedade detida por arrendatrio que seja contabilizada
como propriedade de investimento (ver NBC TG 28 Propriedade
para Investimento);
(b) propriedade de investimento fornecida pelos arrendadores sob
a forma de arrendamentos mercantis operacionais (ver NBC TG 28);
(c) ativos biolgicos detidos por arrendatrios sob a forma de arrendamentos mercantis financeiros (ver NBC TG 29 Ativo Biolgico e Produto Agrcola); ou
(d) ativos biolgicos fornecidos por arrendadores sob a forma de
arrendamentos mercantis operacionais (ver NBC TG 29).
3. Esta Norma aplica-se a acordos que transfiram o direito de usar
ativos mesmo que existam servios substanciais relativos ao funcionamento ou manuteno de tais ativos prestados pelos arrendadores.
Esta Norma no se aplica a acordos que sejam contratos de servio
que no transfiram o direito de usar os ativos de uma parte contratante
para a outra.
Definies
4. Os seguintes termos so usados nesta Norma, com os significados especificados:
Arrendamento mercantil um acordo pelo qual o arrendador
transmite ao arrendatrio em troca de um pagamento ou srie de pagamentos o direito de usar um ativo por um perodo de tempo acordado.
Arrendamento mercantil financeiro aquele em que h transferncia substancial dos riscos e benefcios inerentes propriedade de
um ativo. O ttulo de propriedade pode ou no vir a ser transferido.
Arrendamento mercantil operacional um arrendamento mercantil diferente de um arrendamento mercantil financeiro.
Arrendamento mercantil no cancelvel um arrendamento mercantil que cancelvel apenas:
(a) aps a ocorrncia de alguma contingncia remota;
(b) com a permisso do arrendador;
(c) se o arrendatrio contratar um novo arrendamento mercantil
230

para o mesmo ativo ou para um ativo equivalente com o mesmo arrendador; ou


(d) aps o pagamento pelo arrendatrio de uma quantia adicional tal que, no incio do arrendamento mercantil, a continuao do
arrendamento mercantil seja razoavelmente certa.
Incio do arrendamento mercantil a mais antiga entre a data do
acordo de arrendamento mercantil e a data de um compromisso assumido pelas partes quanto s principais disposies do arrendamento
mercantil. Nessa data:
(a) um arrendamento mercantil deve ser classificado como arrendamento mercantil financeiro ou arrendamento mercantil operacional; e
(b) no caso de arrendamento mercantil financeiro, as quantias a
reconhecer no comeo do prazo do arrendamento mercantil so determinadas.
Comeo do prazo do arrendamento mercantil a data a partir da
qual o arrendatrio passa a poder exercer o seu direito de usar o ativo
arrendado. a data do reconhecimento inicial do arrendamento mercantil (isto , o reconhecimento dos ativos, passivos, receita ou despesas resultantes do arrendamento mercantil, conforme for apropriado).
Prazo do arrendamento mercantil o perodo no cancelvel pelo qual o arrendatrio contratou o arrendamento mercantil do ativo
juntamente com quaisquer prazos adicionais pelos quais o arrendatrio
tem a opo de continuar a arrendar o ativo, com ou sem pagamento
adicional, quando no incio do arrendamento mercantil for razoavelmente certo que o arrendatrio exercer a opo.
Pagamentos mnimos do arrendamento mercantil so os pagamentos durante o prazo do arrendamento mercantil que o arrendatrio
est ou possa vir a ser obrigado a fazer, excluindo pagamento contingente, custos relativos a servios e impostos a serem pagos pelo arrendador e a ele serem reembolsados, juntamente com:
(a) para o arrendatrio, quaisquer quantias garantidas pelo arrendatrio ou por parte relacionada a ele; ou
(b) para o arrendador, qualquer valor residual garantido ao arrendador:
(i) pelo arrendatrio;
(ii) por parte relacionada com o arrendatrio; ou
231

(iii) por terceiro no relacionado com o arrendador que seja financeiramente capaz de dar cumprimento s obrigaes segundo
a garantia.
Contudo, se o arrendatrio tiver a opo de comprar o ativo por
um preo que se espera seja suficientemente mais baixo do que o valor
justo na data em que a opo se torne exercvel, para que, no incio do
arrendamento mercantil, seja razoavelmente certo que a opo ser
exercida, os pagamentos mnimos do arrendamento mercantil compreendem os pagamentos mnimos a serem feitos durante o prazo do arrendamento mercantil at a data esperada do exerccio dessa opo de
compra e o pagamento necessrio para exerc-la.
Valor justo o valor pelo qual um ativo pode ser negociado, ou
um passivo liquidado, entre partes interessadas, conhecedoras do negcio e independentes entre si, com a ausncia de fatores que pressionem para a liquidao da transao ou que caracterizem transao
compulsria.
Vida econmica :
(a) o perodo durante o qual se espera que um ativo seja economicamente utilizvel por um ou mais usurios; ou
(b) o nmero de unidades de produo ou de unidades semelhantes que um ou mais usurios esperam obter do ativo.
Vida til o perodo remanescente estimado, a partir do comeo
do prazo do arrendamento mercantil, sem limitao pelo prazo do
arrendamento mercantil, durante o qual se espera que os benefcios
econmicos incorporados no ativo sejam consumidos pela entidade.
Valor residual garantido :
(a) para um arrendatrio, a parte do valor residual que seja garantida por ele ou por parte a ele relacionada (sendo o valor da garantia o valor mximo que possa, em qualquer caso, tornar-se pagvel); e
(b) para um arrendador, a parte do valor residual que seja garantida pelo arrendatrio ou por terceiro no relacionado com o arrendador que seja financeiramente capaz de satisfazer as obrigaes cobertas pela garantia.

232

Valor residual no garantido a parte do valor residual do ativo arrendado, cuja realizao pelo arrendador no esteja assegurada ou esteja
unicamente garantida por uma parte relacionada com o arrendador.
Custos diretos iniciais so custos incrementais que so diretamente atribuveis negociao e estruturao de um arrendamento
mercantil, exceto os custos incorridos pelos arrendadores fabricantes
ou comerciantes.
Investimento bruto no arrendamento mercantil a soma:
(a) dos pagamentos mnimos do arrendamento mercantil a receber pelo arrendador segundo um arrendamento mercantil financeiro; e
(b) de qualquer valor residual no garantido atribudo ao arrendador.
Investimento lquido no arrendamento mercantil o investimento
bruto no arrendamento mercantil descontado taxa de juros implcita
no arrendamento mercantil.
Receita financeira no realizada a diferena entre:
(a) o investimento bruto no arrendamento mercantil; e
(b) o investimento lquido no arrendamento mercantil.
Taxa de juros implcita no arrendamento mercantil a taxa de
desconto que, no incio do arrendamento mercantil, faz com que o
valor presente agregado: a) dos pagamentos mnimos do arrendamento
mercantil; e b) do valor residual no garantido seja igual soma (i) do
valor justo do ativo arrendado e (ii) de quaisquer custos diretos ini
ciais do arrendador.
Taxa de juros incremental de financiamento do arrendatrio a
taxa de juros que o arrendatrio teria de pagar num arrendamento mercantil semelhante ou, se isso no for determinvel, a taxa em que, no
incio do arrendamento mercantil, o arrendatrio incorreria ao pedir
emprestado por prazo semelhante, e com segurana semelhante, os
fundos necessrios para comprar o ativo.
Pagamento contingente a parcela dos pagamentos do arrendamento mercantil que no seja de quantia fixada, e sim baseada na
quantia futura de um fator que se altera sem ser pela passagem do
233

tempo (por exemplo, percentual de vendas futuras, quantidade de uso


futuro, ndices de preos futuros, taxas futuras de juros do mercado).
5. Um acordo ou compromisso de arrendamento mercantil pode
incluir uma disposio para ajustar os pagamentos do arrendamento
mercantil devido a alteraes do custo de construo ou aquisio da
propriedade arrendada ou devido a alteraes em outra mensurao de
custo ou valor, tais como nveis gerais de preos, ou nos custos de
financiamento do arrendamento mercantil por parte do arrendador,
durante o perodo entre o incio do arrendamento mercantil e o comeo do prazo do arrendamento mercantil. Para as finalidades desta
Norma, se isso ocorrer, o efeito de tais alteraes deve ser considerado
como tendo ocorrido no incio do arrendamento mercantil.
6. A definio de arrendamento mercantil inclui contratos para o
aluguel de ativo que contenham condio, dando ao arrendatrio a
opo de adquirir o ativo aps o cumprimento das condies acordadas. Esses contratos so por vezes conhecidos por contratos de aluguel-compra.
6A. Esta Norma utiliza o termo valor justo de modo que difere,
em alguns aspectos, da definio de valor justo da NBC TG 46
Mensurao do Valor Justo. Portanto, ao aplicar esta Norma, a entidade mensura o valor justo de acordo com a NBC TG 06 e no com a
NBC TG 46. (2)
Classificao do arrendamento mercantil
7. A classificao de arrendamentos mercantis adotada nesta
Norma baseia-se na extenso em que os riscos e benefcios inerentes
propriedade de ativo arrendado permanecem no arrendador ou no arrendatrio. Os riscos incluem as possibilidades de perdas devidas
capacidade ociosa ou obsolescncia tecnolgica e de variaes no
retorno em funo de alteraes nas condies econmicas. Os benefcios podem ser representados pela expectativa de operaes lucrativas durante a vida econmica do ativo e de ganhos derivados de aumentos de valor ou de realizao do valor residual.
8. Um arrendamento mercantil deve ser classificado como financeiro se ele transferir substancialmente todos os riscos e benefcios
234

inerentes propriedade. Um arrendamento mercantil deve ser classificado como operacional se ele no transferir substancialmente todos os
riscos e benefcios inerentes propriedade.
9. Dado que a transao entre o arrendador e o arrendatrio se baseia em um acordo de arrendamento mercantil entre eles, apropriado
usar definies consistentes. A aplicao dessas definies em diferentes circunstncias do arrendador e do arrendatrio pode ocasionar
situao em que o mesmo arrendamento mercantil seja classificado
diferentemente por ambos. Por exemplo, esse pode ser o caso se o
arrendador se beneficiar de uma garantia de valor residual proporcionada por uma parte no relacionada ao arrendatrio.
10. A classificao de um arrendamento mercantil como arrendamento mercantil financeiro ou arrendamento mercantil operacional
depende da essncia da transao e no da forma do contrato. Exemplos de situaes que individualmente ou em conjunto levariam normalmente a que um arrendamento mercantil fosse classificado como
arrendamento mercantil financeiro so:
(a) o arrendamento mercantil transfere a propriedade do ativo
para o arrendatrio no fim do prazo do arrendamento mercantil;
(b) o arrendatrio tem a opo de comprar o ativo por um preo
que se espera seja suficientemente mais baixo do que o valor justo
data em que a opo se torne exercvel de forma que, no incio do
arrendamento mercantil, seja razoavelmente certo que a opo ser
exercida;
(c) o prazo do arrendamento mercantil refere-se maior parte da
vida econmica do ativo mesmo que a propriedade no seja transferida;
(d) no incio do arrendamento mercantil, o valor presente dos
pagamentos mnimos do arrendamento mercantil totaliza pelo menos
substancialmente todo o valor justo do ativo arrendado; e
(e) os ativos arrendados so de natureza especializada de tal forma que apenas o arrendatrio pode us-los sem grandes modificaes.
11. Os indicadores de situaes que individualmente ou em combinao tambm podem levar a que um arrendamento mercantil seja
classificado como arrendamento mercantil financeiro so:
(a) se o arrendatrio puder cancelar o arrendamento mercantil,
as perdas do arrendador associadas ao cancelamento so suportadas
pelo arrendatrio;
235

(b) os ganhos ou as perdas da flutuao no valor justo do valor


residual so atribudos ao arrendatrio (por exemplo, na forma de abatimento que equalize a maior parte do valor da venda no fim do arrendamento mercantil); e
(c) o arrendatrio tem a capacidade de continuar o arrendamento
mercantil por um perodo adicional com pagamentos que sejam substancialmente inferiores ao valor de mercado.
12. Os exemplos e indicadores enunciados nos itens 10 e 11 nem
sempre so conclusivos. Se for claro com base em outras caractersticas
que o arrendamento mercantil no transfere substancialmente todos os
riscos e benefcios inerentes propriedade, o arrendamento mercantil
deve ser classificado como operacional. Isso pode acontecer se, por
exemplo, a propriedade do ativo se transferir ao final do arrendamento
mercantil mediante um pagamento varivel igual ao valor justo no momento, ou se h pagamentos contingentes, como resultado dos quais o
arrendatrio no tem substancialmente todos os riscos e benefcios.
13. A classificao do arrendamento mercantil deve ser feita no
incio do arrendamento mercantil. Se em qualquer momento o arrendatrio e o arrendador concordarem em modificar as disposies do
arrendamento mercantil, exceto por renovao do contrato, de tal maneira que resulte numa classificao diferente do arrendamento mercantil segundo os critrios enunciados nos itens 7 a 12, caso os termos
alterados tivessem estado em vigor no incio do arrendamento mercantil, o acordo revisto considerado como um novo acordo durante o
seu prazo. Contudo, as alteraes nas estimativas (por exemplo, alteraes nas estimativas relativas vida econmica ou ao valor residual
da propriedade arrendada) ou as alteraes nas circunstncias (por
exemplo, inadimplncia por parte do arrendatrio) no originam uma
nova classificao de um arrendamento mercantil para fins contbeis.
14. (Eliminado).
15. (Eliminado).
15A. Quando o arrendamento mercantil contempla tanto terreno
quanto edifcios, a entidade deve avaliar individualmente cada elemento objeto do contrato de arrendamento para fins de classificao e
enquadramento como arrendamento operacional ou financeiro, em
consonncia com os itens 7 a 13 desta Norma. Ao julgar se um dos
236

elementos objeto do contrato um arrendamento operacional ou financeiro, um aspecto importante a ser considerado o fato de que o
terreno, via de regra, apresenta uma vida til econmica indefinida.
16. Para classificar e contabilizar um arrendamento mercantil de
terreno e edifcios, os pagamentos mnimos do arrendamento mercantil (incluindo qualquer pagamento inicial, antecipado), sempre que for
necessrio, devem ser alocados no incio do perodo do arrendamento
mercantil entre os elementos terreno e edifcios na proporo dos valores justos relativos das participaes no terreno e nas edificaes
objeto do arrendamento no incio do arrendamento mercantil. Se os
pagamentos do arrendamento mercantil no puderem ser alocados
com confiabilidade entre esses dois elementos, a totalidade do arrendamento mercantil deve ser classificada como arrendamento mercantil
financeiro, a no ser que esteja claro que ambos os elementos so arrendamentos mercantis operacionais, em cujo caso a totalidade do
arrendamento mercantil deve ser classificada como arrendamento
mercantil operacional.
17. Para um arrendamento mercantil de terreno e edifcios no
qual a quantia que seria inicialmente reconhecida para o elemento
terreno, de acordo com o item 20, seja imaterial, o terreno e os edifcios podem ser tratados como uma nica unidade para a finalidade da
classificao do arrendamento mercantil e classificados como arrendamento mercantil financeiro ou operacional de acordo com os itens 7
a 13. Em tal caso, a vida econmica dos edifcios considerada como
a vida econmica da totalidade do ativo arrendado.
18. A mensurao separada dos elementos terreno e edifcios no
exigida quando os interesses do arrendatrio tanto com o terreno
quanto com os edifcios forem classificados como propriedade de
investimento, de acordo com a NBC TG 28 Propriedade para Investimento, e for adotado o modelo do valor justo. So necessrios clculos pormenorizados para essa avaliao apenas se a classificao de
um ou de ambos os elementos for incerta.
19. De acordo com a NBC TG 28 Propriedade para Investimento, possvel a um arrendatrio classificar uma propriedade detida
mediante um arrendamento mercantil operacional como propriedade
para investimento. Se assim fizer, a propriedade deve ser contabilizada
como se fosse um arrendamento mercantil financeiro e, alm disso, o
237

modelo do valor justo deve ser aplicado ao ativo reconhecido. O arrendatrio deve continuar a contabilizar o arrendamento mercantil
como arrendamento mercantil financeiro, mesmo que um evento posterior altere a natureza do interesse na propriedade do arrendatrio que
j no esteja mais classificada como propriedade para investimento.
Esse o caso se, por exemplo, o arrendatrio:
(a) ocupar a propriedade, que venha a ser depois transferida para
ocupao pelo proprietrio por um custo considerado igual ao seu
valor justo data da alterao no uso; ou
(b) conceder um subarrendamento mercantil (sublease) que
transfira substancialmente todos os riscos e benefcios inerentes
propriedade para parte no relacionada. Um subarrendamento mercantil deve ser contabilizado pelo arrendatrio como arrendamento mercantil financeiro a um terceiro, embora possa ser contabilizado como
arrendamento mercantil operacional pelo terceiro.
Arrendamento mercantil nas demonstraes contbeis
do arrendatrio
Arrendamento mercantil financeiro
Reconhecimento inicial
20. No comeo do prazo de arrendamento mercantil, os arrendatrios devem reconhecer, em contas especficas, os arrendamentos
mercantis financeiros como ativos e passivos nos seus balanos por
quantias iguais ao valor justo da propriedade arrendada ou, se inferior,
ao valor presente dos pagamentos mnimos do arrendamento mercantil, cada um determinado no incio do arrendamento mercantil. A taxa
de desconto a ser utilizada no clculo do valor presente dos pagamentos mnimos do arrendamento mercantil deve ser a taxa de juros implcita no arrendamento mercantil, se for praticvel determinar essa
taxa; se no for, deve ser usada a taxa incremental de financiamento
do arrendatrio. Quaisquer custos diretos iniciais do arrendatrio devem ser adicionados quantia reconhecida como ativo.
21. As transaes e outros eventos devem ser contabilizados e apresentados de acordo com a sua essncia e realidade financeira e no
meramente com a sua forma legal. Embora a forma legal de um acordo de arrendamento mercantil seja a de que o arrendatrio possa no
adquirir a propriedade legal do ativo arrendado, no caso dos arrenda238

mentos mercantis financeiros, a essncia e a realidade financeira so


tais que o arrendatrio adquire os benefcios econmicos do uso do
ativo arrendado durante a maior parte da sua vida econmica em troca
da obrigao de pagar por tal direito uma quantia que se aproxima, no
incio do arrendamento mercantil, do valor justo do ativo e do respectivo encargo financeiro.
22. Se tais transaes de arrendamento mercantil no estiverem refletidas no balano do arrendatrio, os recursos econmicos e o nvel de
obrigaes de uma entidade estaro registrados a menor, distorcendo
dessa forma os ndices financeiros. Portanto, apropriado que um arrendamento mercantil financeiro seja reconhecido no balano do arrendatrio no s como ativo, mas tambm como obrigao de efetuar
futuros pagamentos do arrendamento mercantil. No comeo do prazo do
arrendamento mercantil, o ativo e o passivo dos futuros pagamentos do
arrendamento mercantil devem ser reconhecidos no balano pelas mesmas quantias, exceto no caso de quaisquer custos diretos iniciais do
arrendatrio que sejam adicionados quantia reconhecida como ativo.
23. No adequado que os passivos originados da contabilizao
de ativos arrendados sejam apresentados nas demonstraes contbeis
como deduo dos ativos arrendados. Se os passivos forem apresentados no balano patrimonial classificados como passivos circulantes e
no circulantes, a mesma classificao deve ser feita para os passivos
do arrendamento mercantil.
24. Custos diretos iniciais so frequentemente incorridos em relao s atividades especficas de arrendamento mercantil. Tais custos,
como os de negociao e os de garantia de acordos de arrendamento
mercantil, se identificados como diretamente atribuveis s atividades
executadas pelo arrendatrio para um arrendamento mercantil financeiro, devem ser adicionados ao montante reconhecido como ativo.
Mensurao subsequente
25. Os pagamentos mnimos do arrendamento mercantil devem
ser segregados entre encargo financeiro e reduo do passivo em aberto. O encargo financeiro deve ser apropriado a cada perodo durante o
prazo do arrendamento mercantil de forma a produzir uma taxa de
juros peridica constante sobre o saldo remanescente do passivo. Os

239

pagamentos contingentes devem ser contabilizados como despesa nos


perodos em que so incorridos.
26. Na prtica, ao apropriar o encargo financeiro aos perodos durante o prazo do arrendamento mercantil, o arrendatrio pode usar
alguma forma de aproximao para simplificar os clculos.
27. Um arrendamento mercantil financeiro d origem a uma despesa
de depreciao (amortizao) relativa a ativos depreciveis (amortizveis), assim como uma despesa financeira para cada perodo contbil. A
poltica de depreciao (amortizao) para os ativos arrendados depreciveis (amortizveis) deve ser consistente com a poltica dos demais ativos
depreciveis (amortizveis) sobre os quais se detenha a propriedade e a
depreciao reconhecida deve ser calculada de acordo com a NBC TG 27
Ativo Imobilizado, ou para o caso de amortizao, de acordo com a
NBC TG 04 Ativo Intangvel. Se no houver certeza razovel de que o
arrendatrio vir a obter a propriedade no fim do prazo do arrendamento
mercantil, o ativo deve ser totalmente depreciado durante o prazo do arrendamento mercantil ou da sua vida til, o que for menor.
28. O valor deprecivel de ativo arrendado deve ser alocado a cada
perodo contbil durante o perodo de uso esperado em base sistemtica
consistente com a poltica de depreciao que o arrendatrio adote para
os ativos depreciveis de que seja proprietrio. Se houver certeza razovel de que o arrendatrio vir a obter a propriedade no fim do prazo do
arrendamento mercantil, o perodo de uso esperado a vida til do ativo; caso contrrio, o ativo deve ser depreciado durante o prazo do arrendamento mercantil ou da sua vida til, dos dois o menor.
29. Raramente a soma da despesa de depreciao do ativo e da
despesa financeira do perodo igual ao pagamento da prestao do
arrendamento mercantil durante o perodo, sendo, por isso, inadequado simplesmente reconhecer os pagamentos da prestao do arrendamento mercantil como despesa. Por conseguinte, improvvel que o
ativo e o passivo relacionado sejam de valor igual aps o comeo do
prazo do arrendamento mercantil.
30. Para determinar se um ativo arrendado est desvalorizado, a
entidade deve aplicar a NBC TG 01 Reduo ao Valor Recupervel
de Ativos.

240

Divulgao
31. Os arrendatrios, alm de cumprir os requisitos da NBC TG
40 Instrumentos Financeiros: Evidenciao, devem fazer as seguintes divulgaes para os arrendamentos mercantis financeiros:
(a) para cada categoria de ativo, valor contbil lquido ao final
do perodo;
(b) conciliao entre o total dos futuros pagamentos mnimos do
arrendamento mercantil ao final do perodo e o seu valor presente.
Alm disso, a entidade deve divulgar o total dos futuros pagamentos
mnimos do arrendamento mercantil ao final do perodo, e o seu valor
presente, para cada um dos seguintes perodos:
(i) at um ano;
(ii) mais de um ano e at cinco anos;
(iii) mais de cinco anos;
(c) pagamentos contingentes reconhecidos como despesa durante o perodo;
(d) valor, no final do perodo, referente ao total dos futuros pagamentos mnimos de subarrendamento mercantil que se espera sejam
recebidos nos subarrendamentos mercantis no cancelveis;
(e) descrio geral dos acordos materiais de arrendamento mercantil do arrendatrio incluindo, mas no se limitando a, o seguinte:
(i) base pela qual determinado o pagamento contingente a
efetuar;
(ii) existncia e condies de opes de renovao ou de
compra e clusulas de reajustamento; e
(iii) restries impostas por acordos de arrendamento mercantil, tais como as relativas a dividendos e juros sobre o capital
prprio, dvida adicional e posterior arrendamento mercantil.
32. Alm disso, os requisitos para divulgao de acordo com a
NBC TG 01 Reduo ao Valor Recupervel de Ativos, a NBC TG
04 (R1) Ativo Intangvel, a NBC TG 27 Ativo Imobilizado, a
NBC TG 28 Propriedade para Investimento e a NBC TG 29 Ativo
Biolgico e Produto Agrcola devem ser observados pelos arrendatrios de ativos sob arrendamentos mercantis financeiros.
Arrendamento mercantil operacional
33. Os pagamentos da prestao do arrendamento mercantil segundo um arrendamento mercantil operacional devem ser reconheci241

dos como despesa na base da linha reta durante o prazo do arrendamento mercantil, exceto se outra base sistemtica for mais representativa do padro temporal do benefcio do usurio.
34. Para os arrendamentos mercantis operacionais, os pagamentos da
prestao (excluindo os custos de servios tais como seguro e manuteno) devem ser reconhecidos como despesa na base da linha reta, salvo se
outra base sistemtica for representativa do padro temporal do benefcio
do usurio, mesmo que tais pagamentos no sejam feitos nessa base.
Divulgao
35. Os arrendatrios, alm de cumprir os requisitos da NBC TG
40 Instrumentos Financeiros: Evidenciao, devem fazer as seguintes divulgaes relativas aos arrendamentos mercantis operacionais:
(a) total dos pagamentos mnimos futuros dos arrendamentos
mercantis operacionais no cancelveis para cada um dos seguintes
perodos:
(i) at um ano;
(ii) mais de um ano e at cinco anos;
(iii) mais de cinco anos;
(b) total dos pagamentos mnimos futuros de subarrendamento
mercantil que se espera que sejam recebidos nos subarrendamentos
mercantis no cancelveis ao final do perodo;
(c) pagamentos de arrendamento mercantil e de subarrendamento mercantil reconhecidos como despesa do perodo, com valores separados para pagamentos mnimos de arrendamento mercantil, pagamentos contingentes e pagamentos de subarrendamento mercantil;
(d) descrio geral dos acordos de arrendamento mercantil significativos do arrendatrio, incluindo, mas no se limitando a, o seguinte:
(i) base pela qual determinado o pagamento contingente;
(ii) existncia e termos de renovao ou de opes de compra e
clusulas de reajustamento; e
(iii) restries impostas por acordos de arrendamento mercantil,
tais como as relativas a dividendos e juros sobre o capital prprio,
dvida adicional e posterior arrendamento mercantil.

242

Arrendamento mercantil nas demonstraes contbeis


do arrendador
Arrendamento mercantil financeiro
Reconhecimento inicial
36. Os arrendadores devem reconhecer os ativos mantidos por arrendamento mercantil financeiro nos seus balanos e apresent-los
como conta a receber por valor igual ao investimento lquido no arrendamento mercantil.
37. Num arrendamento mercantil financeiro, substancialmente
todos os riscos e benefcios inerentes propriedade legal so transferidos pelo arrendador e, portanto, os pagamentos do arrendamento
mercantil a serem recebidos so tratados pelo arrendador como amortizao de capital e receita financeira para reembols-lo e recompenslo pelo investimento e servios.
38. Os custos diretos iniciais so muitas vezes incorridos por parte
dos arrendadores e incluem valores como comisses, honorrios legais
e custos internos que sejam incrementais e diretamente atribuveis
negociao e estruturao do arrendamento mercantil. Esses custos
excluem gastos gerais como aqueles que so incorridos por equipe de
vendas e marketing. Para arrendamentos mercantis financeiros que no
sejam os que envolvem arrendadores fabricantes ou comerciantes
(quando isso for permitido legalmente), os custos diretos iniciais devem
ser includos na mensurao inicial da conta a receber de arrendamento
mercantil financeiro e reduzem o valor da receita reconhecida durante o
prazo do arrendamento mercantil. A taxa de juros implcita no arrendamento mercantil deve ser definida de tal forma que os custos diretos
iniciais sejam automaticamente includos na conta a receber de arrendamento mercantil financeiro e no haja necessidade de adicion-los
separadamente. Os custos incorridos pelos arrendadores fabricantes ou
comerciantes relacionados com a negociao e a estruturao de um
arrendamento mercantil esto excludos da definio de custos diretos
iniciais. Como resultado, os referidos custos devem ser excludos do
investimento lquido no arrendamento mercantil e devem ser reconhecidos como despesa quando o lucro da venda for reconhecido. Normalmente, em um arrendamento mercantil financeiro, esse lucro reconhecido no comeo do prazo do arrendamento mercantil.
243

Mensurao subsequente
39. O reconhecimento da receita financeira deve basear-se no padro que reflita a taxa de retorno peridica constante sobre o investimento lquido do arrendador no arrendamento mercantil financeiro.
40. Um arrendador tem como meta apropriar a receita financeira
durante o prazo do arrendamento mercantil em base sistemtica e racional. Essa apropriao da receita baseia-se no padro que reflete o retorno peridico constante sobre o investimento lquido do arrendador no
arrendamento mercantil financeiro. Os pagamentos do arrendamento
mercantil relacionados ao perodo, excluindo custos de servios, devem
ser aplicados ao investimento bruto no arrendamento mercantil para
reduzir tanto o principal quanto as receitas financeiras no realizadas.
41. Os valores residuais no garantidos estimados, usados no clculo do investimento bruto do arrendador em arrendamento mercantil,
devem ser revisados regularmente. Se tiver ocorrido reduo no valor
residual estimado no garantido, a apropriao da receita durante o prazo do arrendamento mercantil deve ser revista e qualquer reduo relacionada a valores apropriados deve ser imediatamente reconhecida.
41A. Um ativo objeto de um arrendamento mercantil financeiro
que classificado contabilmente como mantido para venda (ou includo em um grupo de ativos dessa natureza, que classificado como
mantido para venda), de acordo com a NBC TG 31 Ativo No Circulante Mantido para Venda e Operao Descontinuada, deve ser contabilizado em consonncia com a citada Norma.
42. Os arrendadores fabricantes ou comerciantes devem reconhecer lucro ou prejuzo de venda no perodo, de acordo com a poltica
seguida pela entidade para vendas definitivas. Se forem fixadas taxas
de juro artificialmente baixas, o lucro de venda deve ser restrito ao que
se aplicaria se a taxa de juros do mercado fosse utilizada. Os custos
incorridos pelos arrendadores fabricantes ou comerciantes relacionados negociao e estruturao de arrendamento mercantil devem ser
reconhecidos como despesa quando o lucro da venda for reconhecido.
43. Os fabricantes ou comerciantes, quando legalmente permitido, oferecem muitas vezes a clientes a escolha entre comprar ou ar-

244

rendar um ativo. Um arrendamento mercantil financeiro de ativo por


arrendador fabricante ou comerciante d origem a:
(a) lucro ou prejuzo equivalente ao lucro ou prejuzo resultante
de uma venda definitiva do ativo objeto do arrendamento mercantil a
preos de venda normais praticados, refletindo quaisquer descontos
aplicveis por quantidade ou por motivos comerciais; e
(b) receita financeira durante o prazo do arrendamento mercantil.
44. A receita de vendas reconhecida no comeo do prazo do arrendamento mercantil por arrendador fabricante ou comerciante o valor
justo do ativo, ou, se inferior, o valor presente dos pagamentos mnimos
do arrendamento mercantil devidos ao arrendador, calculado a uma taxa
de juros do mercado. O custo de venda reconhecido no comeo do prazo do arrendamento mercantil o custo, ou o valor contbil se diferente,
da propriedade arrendada menos o valor presente do valor residual no
garantido. A diferena entre a receita da venda e o custo de venda o
lucro bruto da venda, que deve ser reconhecido de acordo com a poltica
seguida pela entidade para as vendas definitivas.
45. Arrendadores fabricantes ou comerciantes utilizam frequentemente taxas de juros artificialmente baixas a fim de atrair clientes. O
uso de tal taxa resultaria numa parte excessiva da receita total da transao sendo reconhecida no momento da venda. Se forem fixadas taxas de
juros artificialmente baixas, o lucro de venda deve ficar restrito ao que
se aplicaria se fosse utilizada uma taxa de juros do mercado.
46. Os custos incorridos por arrendador fabricante ou comerciante relacionados com a negociao e estruturao de arrendamento
mercantil financeiro devem ser reconhecidos como despesa no comeo do prazo do arrendamento mercantil porque esto principalmente
relacionados com a obteno do lucro de venda do fabricante ou do
comerciante.
Divulgao
47. Os arrendadores, alm de cumprir os requisitos da NBC TG
40 Instrumentos Financeiros: Evidenciao, devem fazer as seguintes divulgaes para os arrendamentos mercantis financeiros:
(a) conciliao entre o investimento bruto no arrendamento mercantil no final do perodo e o valor presente dos pagamentos mnimos
do arrendamento mercantil a receber nessa mesma data. Alm disso, a
entidade deve divulgar o investimento bruto no arrendamento mercantil
245

e o valor presente dos pagamentos mnimos do arrendamento mercantil


a receber no final do perodo, para cada um dos seguintes perodos:
(i) at um ano;
(ii) mais de um ano e at cinco anos;
(iii) mais de cinco anos;
(b) receita financeira no realizada;
(c) valores residuais no garantidos que resultem em benefcio
do arrendador;
(d) proviso para pagamentos mnimos incobrveis do arrendamento mercantil a receber;
(e) pagamentos contingentes reconhecidos como receita durante
o perodo;
(f) descrio geral dos acordos materiais de arrendamento mercantil do arrendador.
48. Como um indicador de crescimento, muitas vezes til divulgar tambm o investimento bruto menos a receita no realizada em
novos negcios realizados durante o perodo, aps a deduo dos valores relevantes dos arrendamentos mercantis cancelados.
Arrendamento mercantil operacional
49. Os arrendadores devem apresentar os ativos sujeitos a arrendamentos mercantis operacionais nos seus balanos de acordo com a
natureza do ativo.
50. A receita de arrendamento mercantil proveniente de arrendamentos mercantis operacionais deve ser reconhecida no resultado na
base da linha reta durante o prazo do arrendamento mercantil, a menos
que outra base sistemtica seja mais representativa do padro temporal
em que o benefcio do uso do ativo arrendado diminudo.
51. Os custos, incluindo a depreciao, incorridos na obteno da
receita de arrendamento mercantil devem ser reconhecidos como despesa. A receita de arrendamento mercantil (excluindo recebimentos de
servios fornecidos tais como seguro e manuteno) deve ser reconhecida na base da linha reta durante o prazo do arrendamento mercantil
mesmo se os recebimentos no estiverem nessa base, a menos que
outra base sistemtica seja mais representativa do padro temporal em
que o benefcio de uso do ativo arrendado diminudo.

246

52. Os custos diretos iniciais incorridos pelos arrendadores quando da negociao e estruturao de um arrendamento mercantil operacional devem ser adicionados ao valor contbil do ativo arrendado e
devem ser reconhecidos como despesa durante o prazo do arrendamento mercantil na mesma base da receita do arrendamento mercantil.
53. A poltica de depreciao (amortizao) para ativos arrendados depreciveis (amortizveis) deve ser consistente com a poltica de
depreciao (amortizao) normal do arrendador para ativos semelhantes, e a depreciao deve ser calculada de acordo com a NBC TG
27 Ativo Imobilizado, ou para o caso de amortizao, de acordo com
a NBC TG 04 Ativo Intangvel.
54. Para determinar se o ativo arrendado est sujeito a uma reduo ao seu valor recupervel, a entidade deve aplicar a NBC TG 01.
55. O arrendador fabricante ou o comerciante no devem reconhecer qualquer lucro da venda ao celebrar um arrendamento mercantil operacional porque no o equivalente a uma venda.
Divulgao
56. Os arrendadores, alm de cumprir os requisitos da NBC TG
40 Instrumentos Financeiros: Evidenciao, devem fazer as seguintes divulgaes para os arrendamentos mercantis operacionais:
(a) pagamentos mnimos futuros de arrendamentos mercantis
operacionais no cancelveis no total e para cada um dos seguintes
perodos:
(i) at um ano;
(ii) mais de um ano e at cinco anos;
(iii) mais de cinco anos;
(b) total dos pagamentos contingentes reconhecidos como receita durante o perodo;
(c) descrio geral dos acordos de arrendamento mercantil do
arrendador.
57. Alm disso, os requisitos para divulgao de acordo com a
NBC TG 01 Reduo ao Valor Recupervel de Ativos, a NBC TG
04 Ativo Intangvel, a NBC TG 27 Ativo Imobilizado, a NBC TG
28 Propriedade para Investimento e a NBC TG 29 Ativo Biolgico
247

e Produto Agrcola devem ser observados pelos arrendadores para


ativos fornecidos em um arrendamento mercantil operacional.
Transao de venda e leaseback
58. Uma transao de venda e leaseback (retroarrendamento pelo
vendedor junto ao comprador) envolve a venda de um ativo e o concomitante arrendamento mercantil do mesmo ativo pelo comprador ao
vendedor. O pagamento do arrendamento mercantil e o preo de venda
so geralmente interdependentes por serem negociados como um pacote. O tratamento contbil de uma transao de venda e leaseback
depende do tipo de arrendamento mercantil envolvido.
59. Se uma transao de venda e leaseback resultar em arrendamento mercantil financeiro, qualquer excesso de receita de venda obtido
acima do valor contbil no deve ser imediatamente reconhecido como
receita por um vendedor-arrendatrio. Em vez disso, tal valor deve ser
diferido e amortizado durante o prazo do arrendamento mercantil.
60. Se o leaseback for um arrendamento mercantil financeiro, a
transao um meio pelo qual o arrendador financia o arrendatrio,
com o ativo como garantia. Por essa razo, no apropriado considerar como receita um excedente do preo de venda obtido sobre o valor
contbil. Tal excedente deve ser diferido e amortizado durante o prazo
do arrendamento mercantil.
61. Se uma transao de venda e leaseback resultar em arrendamento mercantil operacional, e se estiver claro que a transao estabelecida pelo valor justo, qualquer lucro ou prejuzo deve ser imediatamente reconhecido. Se o preo de venda estiver abaixo do valor
justo, qualquer lucro ou prejuzo deve ser imediatamente reconhecido,
exceto se o prejuzo for compensado por futuros pagamentos do arrendamento mercantil a preo inferior ao de mercado, situao em que
esse prejuzo deve ser diferido e amortizado proporcionalmente aos
pagamentos do arrendamento mercantil durante o perodo pelo qual se
espera que o ativo seja usado. Se o preo de venda estiver acima do
valor justo, o excedente sobre o valor justo deve ser diferido e amortizado durante o perodo pelo qual se espera que o ativo seja usado.
62. Se o leaseback for um arrendamento mercantil operacional, e
os pagamentos do arrendamento mercantil e o preo de venda estive248

rem estabelecidos pelo valor justo, na verdade houve uma transao


de venda normal, e qualquer lucro ou prejuzo deve ser imediatamente
reconhecido.
63. Para os arrendamentos mercantis operacionais, se o valor justo
no momento de transao de venda e leaseback for menor do que o valor
contbil do ativo, uma perda equivalente ao valor da diferena entre o
valor contbil e o valor justo deve ser imediatamente reconhecida.
64. Para arrendamentos mercantis financeiros, esse ajuste no
necessrio salvo se tiver ocorrido uma reduo do valor recupervel,
caso em que o valor contbil deve ser reduzido ao valor recupervel,
de acordo com a NBC TG 01.
65. Os requisitos de divulgao para arrendatrios e arrendadores
devem ser aplicados igualmente a transaes de venda e leaseback. A
descrio requerida dos acordos de arrendamento materiais leva
divulgao de disposies nicas ou no usuais do acordo ou dos termos das transaes de venda e leaseback.
66. As transaes de venda e leaseback podem ensejar a divulgao em separado, conforme critrio previsto na NBC TG 26 Apresentao das Demonstraes Contbeis.
Em razo dessa alterao, as disposies no alteradas desta
Norma so mantidas e a sigla da NBC TG 06, publicada no DOU,
Seo I, de 2-12-10, passa a ser NBC TG 06 (R1).
A alterao desta Norma entra em vigor na data de sua publicao, aplicando-se aos exerccios iniciados a partir de 1 de janeiro de
2013.
Braslia, 11 de dezembro de 2013.
Juarez Domingues Carneiro Presidente

249

GUIA DE IMPLEMENTAO
Este guia acompanha, mas no parte da NBC TG 06 Operaes de
Arrendamento Mercantil.
Exemplos ilustrativos de transaes de venda e leaseback que resultam em arrendamentos mercantis operacionais
Uma transao de venda e leaseback que resulta em arrendamento
mercantil operacional pode gerar lucro ou prejuzo, e a determinao e
tratamento desses resultados dependem do valor contbil, valor justo e
valor de venda do ativo arrendado. A tabela seguinte demonstra as
exigncias da Norma em vrias circunstncias.
Preo de venda igual
ao valor justo
(item 61)

Valor contbil igual


ao valor justo

Valor contbil menor


do que o valor justo

Valor contbil maior


do que o valor justo

Lucro

no h lucro

reconhecer o lucro
imediatamente

no aplicvel

Prejuzo

no h prejuzo

no aplicvel

reconhecer o prejuzo
imediatamente

Preo de venda abaixo


do valor justo (item 61)
Lucro
Prejuzo no compensado por pagamentos
futuros do arrendamento mercantil abaixo do
preo de mercado
Prejuzo compensado
por pagamentos futuros
do arrendamento
mercantil abaixo do
preo de mercado

no h lucro

reconhecer o lucro
imediatamente

no h lucro
(nota 1)

reconhecer o prejuzo
imediatamente

reconhecer o prejuzo
imediatamente

(nota 1)

diferir e amortizar o
prejuzo

diferir e amortizar o
prejuzo

(nota 1)

Preo de venda acima


do valor justo (item 61)
Lucro

diferir e amortizar o
lucro

Prejuzo

no h prejuzo

diferir e amortizar o
lucro excedente
(nota 3)
no h prejuzo

250

diferir e amortizar o
lucro (nota 2)
(nota 1)

Nota 1 Esses elementos da tabela representam circunstncias relacionadas ao item 63 da Norma. O item 63 requer que o valor contbil
de um ativo seja registrado pelo valor justo quando est sujeito a venda e leaseback.
Nota 2 Lucro a diferena entre o valor justo e o preo de venda
porque o valor contbil deveria ter sido registrado pelo valor justo de
acordo com o item 63.
Nota 3 O lucro excedente (o excesso do preo de venda acima do
valor justo) deve ser diferido e amortizado ao longo do tempo durante
o qual se espera utilizar o ativo. Qualquer excedente de valor justo
sobre o valor contbil deve ser reconhecido imediatamente.

(1) Publicada no DOU, de 02-12-2010.


(2) Redao dada pela NBC TG 06 (R1), publicada no DOU de 20-12-2013.

251

A Resoluo CFC n. 1.329/11 alterou a sigla e a numerao desta Norma de NBC T 19.4 para NBC
TG 07 (R1) e de outras normas citadas: de NBC T 19.7 para NBC TG 25; de NBC T 19.10 para NBC
TG 01 (R2); de NBC T 19.11 para NBC TG 23 (R1); de NBC T 19.27 para NBC TG 26 (R1); de NBC T
19.29 para NBC TG 29 (R1); e de NBC T 19.32 para NBC TG 38 (R1).

RESOLUO CFC n 1.305(1)


de 25 de novembro de 2010
Aprova a NBC TG 07 Subveno e Assistncia Governamentais.

O CONSELHO FEDERAL DE CONTABILIDADE, no exerccio de suas atribuies legais e regimentais, e com fundamento no
disposto na alnea f do art. 6 do Decreto-Lei n. 9.295-46, alterado
pela Lei n. 12.249-10,
RESOLVE:
Art. 1 Aprovar a NBC TG 07 Subveno e Assistncia Governamentais que tem por base o Pronunciamento Tcnico CPC 07 (IAS
20 do IASB).
Art. 2 Esta Resoluo entra em vigor na data de sua publicao,
aplicando-se aos exerccios encerrados a partir de dezembro de 2010,
quando ser revogada a Resoluo CFC n. 1.143-08, publicada no
DOU, Seo I, de 28-11-08.
Braslia, 25 de novembro de 2010.
Juarez Domingues Carneiro Presidente

252

NBC TG 07 (R1) SUBVENO E


ASSISTNCIA GOVERNAMENTAIS
A letra R mais o nmero que identifica sua alterao (R1, R2, ...) foi adicionada sigla da
Norma para identificar o nmero da consolidao e facilitar a pesquisa no site do CFC. As
citaes desta Norma em outras identifica pela sua sigla sem a referncia a R1, R2, pois, essas
referncias so sempre da norma em vigor, evitando, assim, que em cada alterao da norma
no haja necessidade de se ajustar as citaes em outras normas.
ndice
ALCANCE
DEFINIES
SUBVENO GOVERNAMENTAL
Ativo no monetrio obtido como subveno governamental
Apresentao da subveno no balano patrimonial
Apresentao da subveno na demonstrao do resultado
Perda da subveno governamental
ASSISTNCIA GOVERNAMENTAL
APLICAO DE PARCELA DO IMPOSTO DE RENDA DEVIDO EM FUNDOS DE
INVESTIMENTO REGIONAIS
REDUO OU ISENO DE TRIBUTO EM REA INCENTIVADA
DIVULGAO
INTERPRETAO TCNICA ASSISTNCIA GOVERNAMENTAL SEM RELAO
ESPECFICA COM AS ATIVIDADES OPERACIONAIS
NOTA EXPLICATIVA NORMA

Item
12
36
7 33
23
24 28
29 31
32 33
34 38
38A 38C
38D 38E
39

Alcance
1. Esta Norma deve ser aplicada na contabilizao e na divulgao de subveno governamental e na divulgao de outras formas de
assistncia governamental.
2. Esta Norma no trata:
(a) dos problemas decorrentes da contabilizao de subveno governamental em demonstraes contbeis em moeda de poder aquisitivo
constante ou em informao suplementar de natureza semelhante;
(b) da contabilizao de assistncia governamental ou outra forma
de benefcio quando se determina o resultado tributvel, ou quando se
determina o valor do tributo, que no tenha caracterizao como subveno governamental. Exemplos desses benefcios so isenes temporrias
ou redues do tributo sem a caracterstica de subveno governamental,
como a permisso de depreciao acelerada, redues de alquota, etc.;
(c) da participao do governo no capital da entidade;
(d) de subveno governamental tratada pela NBC TG 29 Ativo Biolgico e Produto Agrcola.

253

Definies
3. Os seguintes termos so usados nesta Norma com as definies
descritas a seguir:
Governo refere-se a Governo federal, estadual ou municipal, agncias governamentais e rgos semelhantes, sejam locais, nacionais
ou internacionais.
Assistncia governamental a ao de um governo destinada a
fornecer benefcio econmico especfico a uma entidade ou a um grupo de entidades que atendam a critrios estabelecidos. No inclui os
benefcios proporcionados nica e indiretamente por meio de aes
que afetam as condies comerciais gerais, tais como o fornecimento
de infraestruturas em reas em desenvolvimento ou a imposio de
restries comerciais sobre concorrentes.
Subveno governamental uma assistncia governamental geralmente na forma de contribuio de natureza pecuniria, mas no s
restrita a ela, concedida a uma entidade normalmente em troca do
cumprimento passado ou futuro de certas condies relacionadas s
atividades operacionais da entidade. No so subvenes governamentais aquelas que no podem ser razoavelmente quantificadas em dinheiro e as transaes com o governo que no podem ser distinguidas
das transaes comerciais normais da entidade.
Subvenes relacionadas a ativos so subvenes governamentais cuja condio principal para que a entidade se qualifique a de
que ela compre, construa ou de outra forma adquira ativos de longo
prazo. Tambm podem ser includas condies acessrias que restrinjam o tipo ou a localizao dos ativos, ou os perodos durante os quais
devem ser adquiridos ou mantidos.
Subvenes relacionadas a resultado so as outras subvenes
governamentais que no aquelas relacionadas a ativos.
Iseno tributria a dispensa legal do pagamento de tributo sob
quaisquer formas jurdicas (iseno, imunidade, etc.). Reduo, por
sua vez, exclui somente parte do passivo tributrio, restando, ainda,
parcela de imposto a pagar. A reduo ou a iseno pode se processar,
254

eventualmente, por meio de devoluo do imposto recolhido mediante


determinadas condies.
Emprstimo subsidiado aquele em que o credor renuncia ao recebimento total ou parcial do emprstimo e/ou dos juros, mediante o
cumprimento de determinadas condies. De maneira geral, concedido direta ou indiretamente pelo Governo, com ou sem a intermediao de um banco; est vinculado a um tributo; e caracteriza-se pela
utilizao de taxas de juros visivelmente abaixo do mercado e/ou pela
postergao parcial ou total do pagamento do referido tributo sem
nus ou com nus visivelmente abaixo do normalmente praticado pelo
mercado. Subsdio em emprstimo a parcela do emprstimo ou do
juro renunciado e a diferena entre o juro ou nus de mercado e o juro
ou o nus praticado.
Atualizao monetria o reconhecimento de ajuste no valor de
ativo e passivo da entidade com base em ndice de inflao.
Juro a remunerao auferida ou incorrida por recurso aplicado
ou captado pela entidade.
Valor justo o preo que seria recebido pela venda de um ativo
ou que seria pago pela transferncia de um passivo em uma transao
no forada entre participantes do mercado na data de mensurao. (2)
4. A assistncia governamental toma muitas formas, variando sua
natureza ou condies. O propsito da assistncia pode ser o de encorajar a entidade a seguir certo rumo que ela normalmente no teria
tomado se a assistncia no fosse proporcionada. A contabilizao
deve sempre seguir a essncia econmica.
5. O recebimento da assistncia governamental por uma entidade
pode ser significativo para a elaborao das demonstraes contbeis
em razo da necessidade de identificar mtodo apropriado para sua
contabilizao, bem como para indicar a extenso pela qual a entidade
se beneficiou de tal assistncia durante o perodo coberto pelas demonstraes. Isso permite a comparao das demonstraes contbeis
entre perodos e entre entidades diferentes.

255

6. A subveno governamental tambm designada por: subsdio, incentivo fiscal, doao, prmio, etc.
Subveno governamental
7. Subveno governamental, inclusive subveno no monetria
a valor justo, no deve ser reconhecida at que exista razovel segurana de que:
(a) a entidade cumprir todas as condies estabelecidas e relacionadas subveno; e
(b) a subveno ser recebida.
8. A subveno governamental no deve ser reconhecida at que
exista uma razovel segurana de que a entidade cumprir todas as
condies estabelecidas e relacionadas subveno e de que ela ser
recebida. O simples recebimento da subveno no prova conclusiva
de que as condies a ela vinculadas tenham sido ou sero cumpridas.
9. A forma como a subveno recebida no influencia no mtodo de contabilizao a ser adotado. Assim, por exemplo, a contabilizao deve ser a mesma independentemente de a subveno ser recebida em dinheiro ou como reduo de passivo.
10. Subsdio em emprstimo reconhecido como subveno governamental quando existir segurana de que a entidade cumprir os
compromissos assumidos. Essa segurana de atendimento a compromissos assumidos geralmente pode ser demonstrada pela administrao apenas nos casos em que esses compromissos dependem exclusivamente de providncias internas da entidade, por serem mais confiveis e viveis ou, ainda, melhor administrveis do que requisitos que
envolvam terceiros ou situao de mercado. Desse modo, provvel
que as condies histricas ou presentes da entidade demonstrem, por
exemplo, que pagamentos dentro de prazos fixados podem ser realizados e dependem apenas da inteno da administrao. Por outro lado,
requisitos que dependem de fatores externos, como a manuteno de
determinado volume de venda ou nvel de emprego, no podem ser
presentemente determinveis e, portanto, a subveno apenas deve ser
reconhecida quando cumprido o compromisso.

256

10A. O benefcio econmico obtido com um emprstimo governamental por uma taxa de juros abaixo da praticada pelo mercado
deve ser tratado como uma subveno governamental. O emprstimo
deve ser reconhecido e mensurado de acordo com a NBC TG 38
Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao. O benefcio econmico advindo da taxa de juros contratada abaixo da praticada
pelo mercado deve ser mensurado por meio da diferena entre o valor
contbil inicial do emprstimo, apurado conforme a NBC TG 38, e o
montante recebido. O benefcio econmico obtido deve ser contabilizado de acordo com esta Norma. A entidade deve considerar as condies e obrigaes que teria de observar e cumprir ou tem de observar e
cumprir, quando da identificao dos custos a serem confrontados
com o benefcio econmico obtido.
11. Uma vez que a subveno governamental seja reconhecida,
qualquer contingncia ativa ou passiva relacionada deve ser tratada de
acordo com a NBC TG 25 Provises, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes.
12. Uma subveno governamental deve ser reconhecida como
receita ao longo do perodo e confrontada com as despesas que pretende compensar, em base sistemtica, desde que atendidas as condies desta Norma. A subveno governamental no pode ser creditada
diretamente no patrimnio lquido.
13. (Eliminado).
14. (Eliminado).
15. O tratamento contbil da subveno governamental como receita deriva dos seguintes principais argumentos:
(a) uma vez que a subveno governamental recebida de uma
fonte que no os acionistas e deriva de ato de gesto em benefcio da
entidade, no deve ser creditada diretamente no patrimnio lquido,
mas, sim, reconhecida como receita nos perodos apropriados;
(b) subveno governamental raramente gratuita. A entidade
ganha efetivamente essa receita quando cumpre as regras das subvenes e cumpre determinadas obrigaes. A subveno, dessa forma,
deve ser reconhecida como receita na demonstrao do resultado nos
perodos ao longo dos quais a entidade reconhece os custos relaciona257

dos subveno que so objeto de compensao;


(c) assim como os tributos so despesas reconhecidas na demonstrao do resultado, lgico registrar a subveno governamental que , em essncia, uma extenso da poltica fiscal, como receita na
demonstrao do resultado.
15A. Enquanto no atendidos os requisitos para reconhecimento
da receita com subveno na demonstrao do resultado, a contrapartida da subveno governamental registrada no ativo deve ser feita em
conta especfica do passivo.
15B. H situaes em que necessrio que o valor da subveno
governamental no seja distribudo ou de qualquer forma repassado
aos scios ou acionistas, fazendo-se necessria a reteno, aps trnsito pela demonstrao do resultado, em conta apropriada de patrimnio
lquido, para comprovao do atendimento dessa condio. Nessas
situaes, tal valor, aps ter sido reconhecido na demonstrao do
resultado, pode ser creditado reserva prpria (reserva de incentivos
fiscais), a partir da conta de lucros ou prejuzos acumulados.
16. fundamental, pelo regime de competncia, que a receita de
subveno governamental seja reconhecida em bases sistemticas e
racionais, ao longo do perodo necessrio e confrontada com as despesas correspondentes. Assim, o reconhecimento da receita de subveno governamental no momento de seu recebimento somente admitido nos casos em que no h base de alocao da subveno ao longo
dos perodos beneficiados.
17. Na maioria dos casos essa correlao pode ser feita, e a subveno deve ser reconhecida em confronto com as despesas correspondentes. Semelhantemente, a subveno relacionada a ativo deprecivel deve ser reconhecida como receita ao longo do perodo da vida
til do bem e na mesma proporo de sua depreciao.
18. Subveno relacionada a ativo no deprecivel pode requerer
o cumprimento de certas obrigaes. O reconhecimento como receita
deve ento acompanhar a apropriao das despesas necessrias ao
cumprimento das obrigaes. Exemplificando: uma subveno que
transfira a propriedade definitiva de um terreno pode ter como condio a construo de uma planta industrial e deve ser apropriada como
receita na mesma proporo da depreciao dessa planta. Podero
258

existir situaes em que essa correlao exija que parcelas da subveno sejam reconhecidas segundo critrios diferentes.
19. A subveno algumas vezes recebida como um pacote de ajuda
financeira ou fiscal e sujeita ao cumprimento de certo nmero de condies. Em tais casos, necessrio cuidado na identificao das condies
que do origem aos custos e s despesas que determinam os perodos
durante os quais a subveno deve ser reconhecida. Pode ser apropriado
alocar parte da subveno em determinada base e parte em outra.
20. Uma subveno governamental na forma de compensao por
gastos ou perdas j incorridos ou para finalidade de dar suporte financeiro imediato entidade sem qualquer despesa futura relacionada deve
ser reconhecida como receita no perodo em que se tornar recebvel.
21. Em determinadas circunstncias, a subveno governamental
pode ser outorgada mais com o propsito de conceder suporte financeiro imediato a uma entidade do que servir como incentivo para que
determinados gastos sejam incorridos. Dita subveno pode ser outorgada exclusivamente a uma entidade em particular e no ficar disponvel para uma classe inteira de beneficirios. Essas circunstncias
podem ensejar o reconhecimento da receita de subveno na demonstrao do resultado do perodo no qual a entidade qualificar-se para
seu recebimento, com a divulgao adequada de forma a assegurar que
os seus efeitos sejam claramente compreendidos.
22. A subveno governamental pode tornar-se recebvel por uma
entidade para fins de compensao de perdas ou prejuzos registrados
em perodos anteriores. Dita subveno deve ser reconhecida no perodo no qual se torna recebvel, com a divulgao adequada de forma a
assegurar que os seus efeitos sejam claramente compreendidos.
Ativo no monetrio obtido como subveno governamental
23. A subveno governamental pode estar representada por ativo
no monetrio, como terrenos e outros, para uso da entidade. Nessas
circunstncias, tanto esse ativo quanto a subveno governamental
devem ser reconhecidos pelo seu valor justo. Apenas na impossibilidade de verificao desse valor justo que o ativo e a subveno governamental podem ser registrados pelo valor nominal.

259

Apresentao da subveno no balano patrimonial


24. A subveno governamental relacionada a ativos, incluindo
aqueles ativos no monetrios mensurados ao valor justo, deve ser
apresentada no balano patrimonial em conta de passivo, como receita
diferida, ou deduzindo o valor contbil do ativo relacionado.
25. So considerados aceitveis dois mtodos de apresentao, nas
demonstraes contbeis, da subveno (ou parte apropriada de subveno) no vinculada a obrigaes futuras, relacionada com ativos.
26. Um dos mtodos reconhece a subveno governamental como
receita diferida no passivo, sendo reconhecida como receita em base
sistemtica e racional durante a vida til do ativo.
27. O outro mtodo deduz a subveno governamental do valor contbil do ativo relacionado com a subveno para se chegar
ao valor escriturado lquido do ativo, que pode ser nulo. A subveno deve ser reconhecida como receita durante a vida do ativo deprecivel por meio de crdito depreciao registrada como despesa no resultado.
28. A compra de ativos e o recebimento da subveno a eles relacionada podem causar movimentos importantes nos fluxos de caixa de
uma entidade. Por essa razo, e a fim de mostrar o investimento bruto
em ativos, tais movimentos devem ser frequentemente divulgados
como itens separados na demonstrao dos fluxos de caixa, independentemente de a subveno ser ou no deduzida do respectivo ativo na
apresentao do balano patrimonial.
Apresentao da subveno na demonstrao do resultado
29. A subveno algumas vezes apresentada como crdito na
demonstrao do resultado, quer separadamente sob um ttulo geral tal
como outras receitas, quer, alternativamente, como deduo da despesa relacionada. A subveno, seja por acrscimo de rendimento
proporcionado ao empreendimento, ou por meio de reduo de tributos ou outras despesas, deve ser registrada na demonstrao do resultado no grupo de contas de acordo com a sua natureza.
29A. (Eliminado).
260

30. Como justificativa da primeira opo, h o argumento de que


no apropriado compensar os elementos de receita e de despesa e
que a separao da subveno das despesas relacionadas facilita a
comparao com outras despesas no afetadas pelo benefcio de uma
subveno. Pelo segundo mtodo, argumentado que as despesas
poderiam no ter sido incorridas pela entidade caso no houvesse a
subveno, sendo por isso enganosa a apresentao da despesa sem a
compensao com a subveno.
31. Ambos os mtodos so aceitos para apresentao das subvenes relacionadas s receitas. necessria a divulgao da subveno
governamental para a devida compreenso das demonstraes contbeis. Por isso necessria a divulgao do efeito da subveno em
qualquer item de receita ou despesa quando essa receita ou despesa
divulgada separadamente.
Perda da subveno governamental
32. Uma subveno governamental que tenha que ser devolvida
deve ser contabilizada como reviso de estimativa contbil (ver NBC
TG 23 Polticas Contbeis, Mudana de Estimativa e Retificao de
Erro). O reembolso deve ser aplicado em primeiro lugar contra qualquer crdito diferido no amortizado relacionado subveno. Na
medida em que o reembolso exceda tal crdito diferido, ou quando
no exista crdito diferido, o reembolso deve ser reconhecido imediatamente como despesa. O reembolso de subveno relacionada a ativo
deve ser registrado aumentando o valor escriturado do ativo ou reduzindo o saldo da receita diferida pelo montante reembolsvel. A depreciao adicional acumulada que deveria ter sido reconhecida at a
data como despesa na ausncia da subveno deve ser imediatamente
reconhecida como despesa.
33. Circunstncias que do origem devoluo de subveno relacionada com o ativo podem requerer reconhecimento de perda de valor
do ativo, nos termos da NBC TG 01 Reduo ao Valor Recupervel de
Ativos, relativamente ao novo valor escriturado do ativo.
Assistncia governamental
34. Certas formas de assistncia governamental que no possam
ter seu valor razoavelmente atribudo devem ser excludas da defini261

o de subveno governamental dada nesta Norma, assim como as


transaes com o Governo que no possam ser distinguidas das operaes comerciais normais da entidade.
35. So exemplos de assistncia que no podem de maneira razovel ter valor atribudo: as assistncias tcnicas e de comercializao
gratuitas e a concesso de garantias. Um exemplo de assistncia que
no pode ser distinguida das operaes comerciais normais da entidade o da poltica de compras do Governo que seja responsvel por
parte das vendas da entidade. A existncia do benefcio pode ser indiscutvel, mas qualquer tentativa de segregar as atividades comerciais
da assistncia governamental pode ser arbitrria.
36. A materialidade do benefcio nos exemplos anteriormente
mencionados pode ser tal que a divulgao da natureza, da extenso e
da durao da assistncia seja necessria a fim de que as demonstraes contbeis no sejam enganosas.
37. (Eliminado).
38. Nesta Norma, a assistncia governamental no inclui o fornecimento de infraestruturas por meio da melhoria da rede de transportes
e de comunicaes gerais e o fornecimento de recursos desenvolvidos,
tais como, exemplificativamente, irrigao ou rede de guas que fiquem disponveis em base contnua e indeterminada para benefcio de
toda comunidade local.
Aplicao de parcela do imposto de renda devido em
fundos de investimento regionais
38A. Determinadas entidades sujeitas ao pagamento do imposto
de renda podem aplicar parte do imposto devido em fundos de investimento regionais, criados pelo Governo Federal com o objetivo de
estimular o desenvolvimento de determinadas regies.
38B. Essa destinao de parcela do imposto ao fundo representa
uma subveno governamental para a entidade, pois, em face da opo
exercida, o Tesouro Nacional abre mo de parte da receita tributria e
a entidade torna-se investidora do fundo beneficirio de sua opo.

262

38C. Essas subvenes devem ser registradas pelo seu valor justo no
momento do fato gerador, desde que atendidas as condies para o seu
reconhecimento. No caso em questo, o fato gerador da subveno ocorre
no pagamento da parcela do imposto de renda. Nesse momento, cabe
administrao registrar a subveno pelo seu valor justo, pela melhor estimativa, lembrando que pode existir desgio desse valor justo com relao
ao valor nominal, mesmo nos casos em que a beneficiria da subveno
esteja investindo outros recursos nessas entidades em regies incentivadas.
Reduo ou iseno de tributo em rea incentivada
38D. Certos empreendimentos gozam de incentivos tributrios de
imposto sobre a renda na forma de iseno ou reduo do referido tributo,
consoante prazos e condies estabelecidos em legislao especfica.
Esses incentivos atendem ao conceito de subveno governamental.
38E. O reconhecimento contbil dessa reduo ou iseno tributria
como subveno para investimento efetuado registrando-se o imposto
total no resultado como se devido fosse, em contrapartida receita de subveno equivalente, a serem demonstrados um deduzido do outro.
Divulgao
39. A entidade deve divulgar as seguintes informaes:
(a) a poltica contbil adotada para as subvenes governamentais, incluindo os mtodos de apresentao adotados nas demonstraes contbeis;
(b) a natureza e a extenso das subvenes governamentais ou
assistncias governamentais reconhecidas nas demonstraes contbeis e uma indicao de outras formas de assistncia governamental
de que a entidade tenha diretamente se beneficiado;
(c) condies a serem regularmente satisfeitas e outras contingncias ligadas assistncia governamental que tenha sido reconhecida.
Em razo dessa alterao, as disposies no alteradas desta
Norma so mantidas e a sigla da NBC TG 07, publicada no DOU,
Seo I, de 2-12-10, passa a ser NBC TG 07.
A alterao desta Norma entra em vigor na data de sua publicao,
aplicando-se aos exerccios iniciados a partir de 1 de janeiro de 2013.
Braslia, 11 de dezembro de 2013.
Juarez Domingues Carneiro Presidente
263

INTERPRETAO TCNICA
ASSISTNCIA GOVERNAMENTAL SEM RELAO ESPECFICA COM AS ATIVIDADES OPERACIONAIS
Esta Interpretao parte integrante da Norma.
Questo
1. Em alguns pases, a assistncia governamental a entidades pode estar concentrada no estmulo ou no apoio de longo prazo a entidades de negcio em determinadas regies ou setores industriais. As
condies para receber essa assistncia podem no estar especificamente relacionadas s atividades operacionais da entidade. Exemplos
dessa assistncia so transferncias de recursos pelos governos a entidades que:
(a) operam em um setor especfico;
(b) continuam operando em setores recentemente privatizados;
ou
(c) comeam ou continuam a conduzir seus negcios em reas
subdesenvolvidas.
2. A questo sobre se essa assistncia governamental uma
subveno governamental dentro do alcance desta Norma e, portanto,
se deve ser contabilizada de acordo com ele.
Consenso
3. A assistncia governamental a entidades atende definio de
subvenes governamentais desta Norma, mesmo se no houver condies relacionadas especificamente s atividades operacionais da
entidade alm do requisito para operar em determinadas regies ou
determinados setores industriais. Essas subvenes no devem, portanto, ser creditadas diretamente no patrimnio lquido.
Bases para concluses
4. O item 3 da NBC TG 07 define subveno governamental como assistncia pelo governo na forma de transferncia de recursos a
uma entidade em troca do cumprimento, passado ou futuro, de deter264

minadas condies relacionadas s atividades operacionais da entidade. O requisito geral de operar em determinadas regies ou setores
industriais para ter direito assistncia governamental constitui essa
condio, de acordo com o citado item 3. Portanto, essa assistncia se
enquadra na definio de subvenes governamentais e os requisitos
da Norma se aplicam, especialmente os itens 12 e 20 que tratam da
poca de reconhecimento como receita.
NOTA EXPLICATIVA NORMA
NE1. Esta nota explicativa acompanha, mas no parte integrante da Norma. Destina-se esta nota a evidenciar situaes em que a
Norma possui certas diferenas com relao s Normas Internacionais
de Contabilidade emitidas pelo IASB e, aps isso, coment-las.
NE2. No item 3 da Norma, foram includas definies de termos
que esto citados (iseno e reduo tributrias, atualizao monetria
e juro), mas no constam suas definies no texto do IASB. J para
emprstimo subsidiado, sua definio foi complementada. As incluses foram feitas no sentido de facilitar seu entendimento, sem, todavia, alterar o entendimento da Norma em relao a IAS 20.
NE3. Os itens 13 e 14 foram eliminados. A opo de registro da
subveno governamental como capital est vetada no Brasil, mas no
necessariamente em outras jurisdies.
NE4. Os itens 15A e 15B foram includos e referem-se subveno governamental quanto ao seu reconhecimento como receita na
demonstrao do resultado e a sua no distribuio aos scios em funo da legislao brasileira; assim, essa exigncia existe no Brasil,
mas no necessariamente em outras jurisdies.
NE5. O item 29A foi eliminado porque o item 81 da NBC TG 26
veda a utilizao da alternativa de apresentao de uma nica demonstrao do resultado abrangente, conforme previsto na verso do IASB.
A entidade deve apresentar duas demonstraes: demonstrao do resultado do perodo e demonstrao do resultado abrangente do perodo.

265

NE6. Os itens 38A a 38E no existem na verso do IASB; assim,


essa exigncia existe no Brasil, mas no necessariamente em outras
jurisdies.
NE7. O IASB, por meio do seu documento denominado Statement of Best Practice: Working Relationships between the IASB and
other Accounting Standard-Setters, admite que as jurisdies limitem
as opes por ele dadas, bem como que as jurisdies faam exigncias de informaes adicionais s requeridas por ele e declara que isso
no impede que as demonstraes contbeis assim elaboradas possam
ser declaradas como estando conformes com as Normas Internacionais
de Contabilidade por ele emitidas.
NE8. Assim, a existncia das diferenas comentadas nos itens
NE2 a NE6 no faz com que a subveno e a assistncia governamentais conforme definidas nesta Norma no estejam em conformidade
com as normas do IASB.

(1) Publicada no DOU, de 02-12-2010.


(2) Redao dada pela NBC TG 07 (R1), publicada no DOU de 20-12-2013.

266

A Resoluo CFC n. 1.329/11 alterou a sigla e a numerao desta Norma de NBC T 19.14 para NBC
TG 08 e de outras normas citadas: de NBC T 19.11 para NBC TG 23 (R1); de NBC T 19.30 para NBC
TG 30; e de NBC T 19.33 para NBC TG 39 (R2).

RESOLUO CFC n 1.313(1)


de 09 de dezembro de 2010
Aprova a NBC TG 08 Custos de Transao e Prmios na Emisso de Ttulos e
Valores Mobilirios.

O CONSELHO FEDERAL DE CONTABILIDADE, no exerccio de suas atribuies legais e regimentais, e com fundamento no
disposto na alnea f do art. 6 do Decreto-Lei n. 9.295-46, alterado
pela Lei n. 12.249-10,
RESOLVE:
Art. 1 Aprovar a NBC TG 08 Custos de Transao e Prmios
na Emisso de Ttulos e Valores Mobilirios que tem por base o Pronunciamento Tcnico CPC 08 (IAS 32, itens IN6, IN14, 11, 33, 34,
35, 37 e 38 e IAS 39, itens 9, 43 e 47 do IASB).
Art. 2 Esta Resoluo entra em vigor na data de sua publicao,
aplicando-se aos exerccios encerrados a partir de dezembro de 2010,
quando ser revogada a Resoluo CFC n 1.142-08, publicada no
DOU, Seo I, de 28-11-08.
Braslia, 9 de dezembro de 2010.
Juarez Domingues Carneiro Presidente

267

NBC TG 08 CUSTOS DE TRANSAO E PRMIOS NA EMISSO DE TTULOS E VALORES MOBILIRIOS


ndice
OBJETIVO
ALCANCE
DEFINIES
CONTABILIZAO DAS CAPTAES DE RECURSOS PARA O
CAPITAL PRPRIO
CONTABILIZAO DA AQUISIO DE AES DE EMISSO
PRPRIA (AES EM TESOURARIA)
CONTABILIZAO DA CAPTAO DE RECURSOS DE TERCEIROS
ALOCAO DE CUSTOS DE TRANSAO QUANDO DA EMISSO DE INSTRUMENTO COMPOSTO OU NA OCORRNCIA DE
MAIS DE UMA DISTRIBUIO CONCOMITANTE
CONTABILIZAO TEMPORRIA DOS CUSTOS DE TRANSAO
DIVULGAO
EXEMPLOS ILUSTRATIVOS

Item
1
2
3
47
8 10
11 18
18A 18B
19
20

Objetivo
1. O objetivo da presente Norma estabelecer o tratamento contbil aplicvel ao reconhecimento, mensurao e divulgao dos custos de transao incorridos e dos prmios recebidos no processo de
captao de recursos por intermdio da emisso de ttulos patrimoniais
e/ou de dvida.
Alcance
2. A presente Norma regula a contabilizao e evidenciao dos
custos de transao incorridos na distribuio primria de aes ou
bnus de subscrio, na aquisio e alienao de aes prprias, na
captao de recursos por meio da contratao de emprstimos ou financiamentos ou pela emisso de ttulos de dvida, bem como dos
prmios na emisso de debntures e outros instrumentos de dvida ou
de patrimnio lquido (frequentemente referidos como ttulos e valores
mobilirios TVM).
Definies
3. Para fins desta Norma, consideram-se os termos abaixo com
os seguintes significados:

268

Custos de transao so somente aqueles incorridos e diretamente atribuveis s atividades necessrias exclusivamente consecuo
das transaes citadas no item 2. So, por natureza, gastos incrementais, j que no existiriam ou teriam sido evitados se essas transaes
no ocorressem. Exemplos de custos de transao so: i) gastos com
elaborao de prospectos e relatrios; ii) remunerao de servios
profissionais de terceiros (advogados, contadores, auditores, consultores, profissionais de bancos de investimento, corretores etc.); iii) gastos com publicidade (inclusive os incorridos nos processos de roadshows); iv) taxas e comisses; v) custos de transferncia; vi) custos de
registro etc. Custos de transao no incluem gios ou desgios na
emisso dos ttulos e valores mobilirios, despesas financeiras, custos
internos administrativos ou custos de carregamento.
Despesas financeiras so os custos ou as despesas que representam o nus pago ou a pagar como remunerao direta do recurso tomado emprestado do financiador derivado dos fatores tempo, risco,
inflao, cmbio, ndice especfico de variao de preos e assemelhados; incluem, portanto, os juros, a atualizao monetria, a variao
cambial etc., mas no incluem taxas, descontos, prmios, despesas
administrativas, honorrios etc.
Encargos financeiros so a soma das despesas financeiras, dos
custos de transao, prmios, descontos, gios, desgios e assemelhados, a qual representa a diferena entre os valores recebidos e os valores pagos (ou a pagar) a terceiros.
Prmio na emisso de debntures ou de outros ttulos e valores
mobilirios o valor recebido que supera o de resgate desses ttulos
na data do prprio recebimento ou o valor formalmente atribudo aos
valores mobilirios.
Taxa interna de retorno (TIR) a taxa efetiva de juros que iguala o
valor presente dos fluxos de entrada de recursos ao valor presente dos
fluxos de sada. Em outros termos, a taxa efetiva de juros que faz com
que, por exemplo, o valor presente lquido dos fluxos de caixa de determinado ttulo de dvida ou emprstimo seja igual a zero, considerando-se,
necessariamente, a captao inicial lquida dos custos de transao.

269

Mtodo de juros efetivos o mtodo de calcular o custo amortizado de ativo financeiro ou de passivo financeiro (ou grupo de ativos
ou de passivos financeiros) e de alocar a receita ou a despesa de juros
no perodo. A taxa efetiva de juros a taxa que desconta exatamente
os pagamentos ou recebimentos de caixa futuros estimados durante a
vida esperada do instrumento ou, quando apropriado, o perodo mais
curto na quantia escriturada lquida do ativo financeiro ou do passivo
financeiro. Ao calcular a taxa efetiva de juros, a entidade deve estimar
os fluxos de caixa considerando todos os termos contratuais do instrumento financeiro (por exemplo, pagamento antecipado, opes de
compra e semelhantes), mas no deve considerar perdas de crdito
futuras. O clculo deve incluir todas as comisses e parcelas pagas ou
recebidas entre as partes do contrato, as quais so parte integrante da
taxa efetiva de juros (ver a NBC TG 30 Receitas), dos custos de
transao e de todos os outros prmios ou descontos. Existe um pressuposto de que os fluxos de caixa e a vida esperada de grupo de instrumentos financeiros semelhantes possam ser estimados confiavelmente. Contudo, naqueles casos raros em que no seja possvel estimar confiavelmente os fluxos de caixa ou a vida esperada de instrumento financeiro (ou grupo de instrumentos financeiros), a entidade
deve usar os fluxos de caixa contratuais durante todo o prazo contratual do instrumento financeiro (ou grupo de instrumentos financeiros).
Ttulo patrimonial qualquer contrato (ou ttulo ou valor mobilirio) que evidencie um interesse residual nos ativos da entidade aps a
deduo de todos os seus passivos. Como exemplos citam-se aes,
bnus de subscrio etc.
Valor justo o valor pelo qual um ativo pode ser negociado, ou
um passivo liquidado, entre partes interessadas, conhecedoras do negcio e independentes entre si, com a ausncia de fatores que pressionem para a liquidao da transao ou que caracterizem uma transao
compulsria.
Contabilizao das captaes de recursos para o
capital prprio
4. O registro do montante inicial dos recursos captados por intermdio da emisso de ttulos patrimoniais deve corresponder aos
valores lquidos disponibilizados para a entidade pela transao, pois
270

essas transaes so efetuadas com scios j existentes e/ou novos,


no devendo seus custos influenciar o saldo lquido das transaes
geradoras de resultado da entidade.
5. Os custos de transao incorridos na captao de recursos por
intermdio da emisso de ttulos patrimoniais devem ser contabilizados, de forma destacada, em conta redutora de patrimnio lquido,
deduzidos os eventuais efeitos fiscais, e os prmios recebidos devem
ser reconhecidos em conta de reserva de capital.
6. Nas operaes de captao de recursos por intermdio da emisso de ttulos patrimoniais em que exista prmio (excedente de
capital) originado da subscrio de aes aos quais os custos de transao se referem, deve o prmio, at o limite do seu saldo, ser utilizado para absorver os custos de transao registrados na conta de que
trata o item 5. Nos demais casos, a conta de que trata o item anterior
ser apresentada aps o capital social e somente pode ser utilizada
para reduo do capital social ou absoro por reservas de capital.
7. Quando a operao de captao de recursos por intermdio da
emisso de ttulos patrimoniais no for concluda, inexistindo aumento
de capital ou emisso de bnus de subscrio, os custos de transao
devem ser reconhecidos como despesa destacada no resultado do perodo em que se frustrar a transao.
Contabilizao da aquisio de aes de emisso
prpria (aes em tesouraria)
8. A aquisio de aes de emisso prpria e sua alienao so
tambm transaes de capital da entidade com seus scios e igualmente no devem afetar o resultado da entidade.
9. Os custos de transao incorridos na aquisio de aes de
emisso da prpria entidade devem ser tratados como acrscimo do
custo de aquisio de tais aes.
10. Os custos de transao incorridos na alienao de aes em
tesouraria devem ser tratados como reduo do lucro ou acrscimo do
prejuzo dessa transao, resultados esses contabilizados diretamente
no patrimnio lquido, na conta que houver sido utilizada como suporte aquisio de tais aes, no afetando o resultado da entidade.
271

Contabilizao da captao de recursos de terceiros


11. O registro do montante inicial dos recursos captados de terceiros, classificveis no passivo exigvel, deve corresponder ao seu
valor justo lquido dos custos de transao diretamente atribuveis
emisso do passivo financeiro.
12. Os encargos financeiros incorridos na captao de recursos junto
a terceiros devem ser apropriados ao resultado em funo da fluncia do
prazo, pelo custo amortizado usando o mtodo dos juros efetivos. Esse
mtodo considera a taxa interna de retorno (TIR) da operao para a apropriao dos encargos financeiros durante a vigncia da operao. A
utilizao do custo amortizado faz com que os encargos financeiros reflitam o efetivo custo do instrumento financeiro e no somente a taxa de
juros contratual do instrumento, ou seja, incluem-se neles os juros e os
custos de transao da captao, bem como prmios recebidos, gios,
desgios, descontos, atualizao monetria e outros. Assim, a taxa interna
de retorno deve considerar todos os fluxos de caixa, desde o valor lquido
recebido pela concretizao da transao at todos os pagamentos feitos
ou a serem efetuados at a liquidao da transao.
13. Os custos de transao incorridos na captao de recursos por
meio da contratao de instrumento de dvida (emprstimos, financiamentos ou ttulos de dvida tais como debntures, notas comerciais
ou outros valores mobilirios) devem ser contabilizados como reduo
do valor justo inicialmente reconhecido do instrumento financeiro
emitido, para evidenciao do valor lquido recebido.
14. Os prmios na emisso de debntures devem ser acrescidos
ao valor justo inicialmente reconhecido na emisso desse instrumento
financeiro para o mesmo fim a que se refere o item anterior, apropriando-se ao resultado conforme dispe o item 12.
15. No caso de capitalizao de encargos financeiros durante o
perodo de formao ou construo de ativos qualificveis, os mesmos
procedimentos devem ser utilizados para definio dos valores a serem ativados. O valor a ser capitalizado deve corresponder aos encargos financeiros totais e no apenas s despesas financeiras.
16. Os instrumentos de dvida devem ser reconhecidos inicialmente pelo seu valor justo, lquidos do seu custo da transao, exceto
272

nos casos em que devem ser classificados como instrumentos ao valor


justo com contrapartida no resultado. Nesse caso, os custos da transao devem ser reconhecidos no resultado no momento inicial. Quando
os custos de transao so incorporados ao valor do instrumento de
dvida, eles devem ser apropriados ao resultado nos termos do item
12. No caso dos instrumentos de dvida avaliados ao mercado contra o
patrimnio lquido, em cada data de avaliao ao valor justo a diferena entre o custo amortizado (conforme dispe o item 12) e o valor
justo deve ser registrada na conta de ajuste de avaliao patrimonial,
no patrimnio lquido.
17. Os custos de transao de captao no efetivada devem ser
reconhecidos como despesa no resultado do perodo em que se frustrar
essa captao.
18. Caso os prmios na emisso de debntures e de outros instrumentos financeiros no sejam tributveis e caso essa no tributao
tenha como condio a sua no distribuio aos scios, a eventual
destinao de tais prmios conta especfica do patrimnio lquido
deve ser feita dentro do exerccio social em que tiverem sido apropriados ao resultado, a partir da conta de lucros acumulados.
Alocao de custos de transao quando da emisso de
instrumento composto ou na ocorrncia de mais de uma
distribuio concomitante
18A. Custos de transao que se relacionam com a emisso de
instrumento financeiro composto devem ser atribudos aos componentes do patrimnio lquido e passivo do instrumento em proporo
alocao dos rendimentos.
18B. Custos de transao que se relacionam conjuntamente a
mais de uma transao (por exemplo, custos de oferta concorrente de
algumas aes e listagem em bolsa de outras aes) devem ser atribudos a essas transaes utilizando uma base para alocao coerente e
consistente com transaes similares.
Contabilizao temporria dos custos de transao
19. Os custos de transao de que trata esta Norma, enquanto no
captados os recursos a que se referem, devem ser apropriados e mantidos em conta transitria e especfica do ativo como pagamento anteci273

pado. O saldo dessa conta transitria deve ser reclassificado para a


conta especfica, conforme a natureza da operao, to logo seja concludo o processo de captao, ou baixado conforme determinado nos
itens 7 e 17 se a operao no se concretizar.
Divulgao
20. A entidade deve divulgar as seguintes informaes para cada
natureza de captao de recursos (ttulos patrimoniais ou de dvida):
(a) a identificao de cada processo de captao de recursos, agrupando-os conforme sua natureza;
(b) o montante dos custos de transao incorridos em cada processo de captao;
(c) o montante de quaisquer prmios obtidos no processo de
captao de recursos por intermdio da emisso de ttulos de dvida ou
de valores mobilirios;
(d) a taxa efetiva de juros (TIR) de cada operao; e
(e) o montante dos custos de transao e prmios (se for o caso)
a serem apropriados ao resultado em cada perodo subsequente.
Exemplos ilustrativos
Os exemplos a seguir no fazem parte da Norma, mas tm o objetivo de auxiliar no entendimento dos procedimentos contbeis.
Exemplo 01: Custos de transao (sem prmio ou desconto)
Considere-se que no fim do ano 0 tenha havido captao de $
1.000.000,00, com taxa de juros anual contratada de 6,0%, com prazo
de oito anos, e pagamentos anuais iguais e consecutivos de $
161.035,94. Tambm se considere que a empresa que obteve o emprstimo incorreu em custos de transao no montante de $
108.695,18.
Considerando-se os custos de transao, o fluxo de caixa lquido
desses custos o seguinte (em $ mil), considerando que dos $
1.000.000,00 recebidos so deduzidos $ 108.695,18 de custos de transao:

274

Ano Fluxo lquido de caixa


0
1
2
3
4
5
6
7
8

891
(161)
(161)
(161)
(161)
(161)
(161)
(161)
(161)

No ano 0, o fluxo de caixa disponvel para ser utilizado o lquido dos custos de transao. Na essncia, esse o valor lquido captado. Com base nesse fluxo de caixa, a taxa interna de retorno anual,
que nominalmente era de 6,0% a.a., passa para 9,0% a.a.(*). E esse
efetivamente o custo da captao efetuada. Considerando-se essa taxa
efetiva de juros, o controle da captao o seguinte (em $ mil):
(*) A taxa interna de retorno a taxa que iguala o valor presente dos pagamentos futuros ao valor da captao
lquida. Essa a taxa que reflete o verdadeiro custo do emprstimo captado. Matematicamente a taxa interna de retorno :

891 =
n =1

161

(1 + tir )n

Ano Saldo inicial Efeitos na DRE Pagamentos Saldo final


1
2
3
4
5
6
7
8

891
810
722
626
522
408
283
148
Total =
Juros =
Custos =

(80)
(73)
(65)
(56)
(47)
(37)
(25)
(13)
(397)
(288)
(109)

(161)
(161)
(161)
(161)
(161)
(161)
(161)
(161)

810
722
626
522
408
283
148
(0)

O saldo inicial de reconhecimento da captao deve levar em considerao os custos da transao. Logo, esses custos diminuem o saldo
do emprstimo tomado, que inicia o ano 1 com $ 891.304,82. Os efeitos
anuais na demonstrao do resultado do exerccio (DRE) referem-se
275

taxa efetiva de juros de 9% sobre o saldo inicial. Os pagamentos so


sempre os mesmos, pois so os contratados. O total dos encargos financeiros que afetam a demonstrao do resultado ao longo dos oito anos
de $ 397 mil, valor que desdobrado da seguinte forma: $ 288 mil de
juros e $ 109 mil de amortizao dos custos de transao.
Ano a ano essas despesas devem ser assim desdobradas:
Ano

Despesa com
juros

Despesa com amortizao


dos custos de transao

Encargo financeiro
total na DRE

1
2
3
4
5
6
7
8
Total =

(60)
(54)
(48)
(41)
(33)
(26)
(18)
(9)
(288)

(20)
(19)
(18)
(16)
(13)
(11)
(8)
(4)
(109)

(80)
(73)
(65)
(56)
(47)
(37)
(25)
(13)
(397)

Os lanamentos contbeis, em dois perodos para exemplificar,


so os seguintes (em $ mil):
Momento 0 (captao):
D Caixa (pela captao lquida)
D Custos a amortizar (redutor do passivo)

$ 891.304,82
$ 108.695,18

C Emprstimos e financiamentos

$ 1.000.000,00

Apresentao no balano, no passivo, momento 0:


Emprstimos e financiamentos $ 891.304,82
Ou, analiticamente:
Emprstimos e financiamentos
() Custos a amortizar

$ 1.000.000,00
($ 108.695,18)
$ 891.304,82

276

Fim do perodo 1 (apropriao dos encargos financeiros):


D Encargos financeiros (DRE)
[Despesas financeiras (juros)
[Amortizao de custos

$ 80.217,43
$ 60.000,00 ]
$ 20.217,43 ]

C Emprstimos e financiamentos
C Custos a amortizar

$ 60.000,00
$ 20.217,43

Fim do perodo 1 (parcela de pagamento do emprstimo):


D Emprstimos e financiamentos
$ 161.035,94
[Pagamento de juros $ 60.000,00]
[Amortizao do principal $ 101.035,94]
C Caixa
$ 161.035,94
Apresentao no balano, no passivo, fim do perodo 1:
Emprstimos e financiamentos

$ 810.486,31

Ou, analiticamente:
Emprstimos e financiamentos
() Custos a amortizar

$ 898.964,06
($ 88.477,75)
$ 810.486,31

Exemplo 02: Custos de transao e prmio na emisso


de ttulos de dvida
Considere-se que no fim do ano 0 tenha havido captao, via debntures, de $ 1 milho, com taxa de juros anual contratada de 6,0%,
com prazo de oito anos, e pagamentos iguais e consecutivos de $ 161,04
mil. Tambm se considere que a empresa incorreu em custos de transao no montante de $ 60 mil. Como esse emprstimo possui taxa fixa, e
a projeo futura dos juros durante a durao do emprstimo inferior a
6% (5,02%, suponha-se), houve mais demanda pela compra do que a
oferta de ttulos oferecidos ao mercado. Dessa forma, o valor captado
foi superior ao valor de $ 1,00 milho, configurando emisso de ttulo
de dvida com prmio. O valor captado com a emisso dos ttulos (sem
277

os custos de transao) foi de $ 1,1 milho, o que, livre dos custos de


captao, produz o valor lquido disponvel de $ 1,04 milho.
O fluxo de pagamento desse emprstimo o mesmo que o do
exemplo anterior.
Considerando-se o fluxo de caixa disponvel para uso aps a captao, tem-se que a taxa interna de retorno de 5,02%:
Ano

Fluxo lquido de caixa

0
1
2
3
4
5
6
7
8

1.040
(161)
(161)
(161)
(161)
(161)
(161)
(161)
(161)

Considerando-se essa taxa efetiva de juros, o controle do emprstimo o seguinte:


Ano Saldo inicial Efeitos na DRE Pagamentos Saldo final
1
2
3
4
5
6
7
8

1.040
931
817
697
571
438
299
153
Total =

(52)
(47)
(41)
(35)
(29)
(22)
(15)
(8)
(248)

(161)
(161)
(161)
(161)
(161)
(161)
(161)
(161)

931
817
697
571
438
299
153
0

O saldo inicial de reconhecimento do emprstimo deve levar em


considerao os custos de transao e o prmio de $ 100 mil recebido.
Logo, esses custos diminuem o saldo do emprstimo e o prmio o
aumenta, iniciando o ano 1 com saldo de $ 1.040 mil. Os efeitos anuais na DRE referem-se taxa efetiva de juros de 5,02% sobre o saldo
inicial. Os pagamentos so sempre os mesmos, pois so os contratados. O total das despesas financeiras que afetam a demonstrao do
278

resultado ao longo dos oito anos de $ 248 mil, que desdobrado da


seguinte forma: $ 288 mil de juros e $ 40 mil (positivo) de amortizao dos custos de transao e do prmio na emisso dos ttulos.
Ano a ano essas despesas devem ser assim desdobradas:
Ano

Despesas com
juros

1
2
3
4
5
6
7
8
Total =

(60)
(54)
(48)
(41)
(33)
(26)
(18)
(9)
(288)

Despesa com amortizao Efeito total


dos custos e prmio
na DRE
8
7
7
6
5
4
3
1
40

(52)
(47)
(41)
(35)
(29)
(22)
(15)
(8)
(248)

Ano a ano as amortizaes dos custos de transao e do prmio


devem ser assim desdobradas, conforme curva de amortizao total
definida:
Ano

Amortizao do
prmio

Amortizao dos custos


transao

Efeito total na
DRE

1
2
3
4
5
6
7
8
Total =

19
18
16
14
12
10
7
4
100

(12)
(11)
(10)
(9)
(7)
(6)
(4)
(2)
(60)

8
7
7
6
5
4
3
1
40

A curva de amortizao foi obtida da seguinte forma:


Definio curva de amortizao na DRE custos de transao e prmio
Saldo
Amortizao
Saldo
Curva de amortiAno
inicial
DRE
final
zao
1
40.000,03
7.799,77
32.200,25
-19,50%
2
32.200,25
7.200,36
24.999.90
-22,36%
3
24.999,90
6.511,40
18.488,50
-26,05%

279

4
5
6
7
8

18.488,50
12.763,66
7.931,66
4.108,18
1.418,75

5.724,84
4.832,00
3.823,53
2.689,38
1.418,75

12.763,66
7.931,66
4.108,18
1.418,75
0,00

-30,96%
-37,86%
-48,21%
-65,46%
-100,00%

O controle da amortizao, vis--vis a curva de amortizao,


especificado a seguir:

Ano
1
2
3
4
5
6
7
8

Alocao na DRE custos de transao e prmio deb./juros


(controle por rubrica isoladamente)
Saldo
Amortizao
Saldo
Saldo
Amortizao
inicial
DRE
final
inicial
DRE
custos
custos
prmio
trans.
trans.
deb.
60.000,00
(11.699,65) 48.300,35 100.000,00
19.499,42
48.300,35
(10.800,53) 37.499,82
80.500,58
18.000,88
37.499,82
(9.767,09) 27.732,73
62.499,70
16.278,49
37.732,73
(8.587,25) 19.145,47
46.221,21
14.312,09
19.145,47
(7.247,99) 11.897,48
31.909,12
12.079,98
11.897,48
(5.735,29)
6.162,20
19.829,14
9.558,82
6.162,20
(4.034,07)
2.128,12
10.270,33
6.723,45
2.128,12
(2.128,12)
0,00
3.546,87
3.546,87
(60.000,00)
100.000,00

Saldo
final
prmio
deb.
80.500,58
62.499,70
46.221,21
31.909,12
19.829,14
10.270,33
3.546,87
0,00

Os lanamentos contbeis, em dois perodos para exemplificar,


so os seguintes:
Momento 0 (captao):
D Caixa (pela captao liquida)
D Custos a amortizar (custos de transao)

$ 1.040.000,00
$
60.000,00

C Emprstimos e financiamentos
C Prmio a amortizar

$ 1.000.000,00
$ 100.000,00

Apresentao no balano, no passivo, momento 0:


Emprstimos e financiamentos

$ 1.040.000,00

Ou, analiticamente:
Emprstimos e financiamentos

$ 1.000.000,00
280

(+) Prmio a amortizar


() Custos a amortizar

$ 100.000,00
($ 60.000,00)
$ 1.040.000,00

Fim do perodo 1 (apropriao dos encargos financeiros):


D Encargos financeiros (DRE)
[Despesas financeiras (juros)
[Amortizao de custos
[Amortizao do prmio
D Prmio a amortizar
C Emprstimos e financiamentos
C Custos a amortizar

$ 52.200,23
$ 60.000,00]
$ 11.699,65]
($ 19.499,42)]
$ 19.499,42
$ 60.000,00
$ 11.699,65

Fim do perodo 1 (parcela de pagamento do emprstimo):


D Emprstimos e financiamentos
[Pagamento de juros
[Amortizao do principal
C Caixa

$ 161.035,94
$ 60.000,00]
$ 101.035,94]
$ 161.035,94

Apresentao no balano, no passivo, fim do perodo 1:


Emprstimos e financiamentos

$ 931.164,29

Ou, analiticamente:
Emprstimos e financiamentos
(+) Prmio a amortizar
() Custos a amortizar

$ 898.964,06
$ 80.500,58
($ 48.300,35)
$ 931.164,29

Exemplo 03: Gastos com emisso de aes.


Suponha-se que sejam emitidas 10 milhes de aes novas, e que
tambm sejam vendidas mais 20 milhes de aes do controlador,
todas pelo preo unitrio de $ 1,70. Nesse caso, a empresa paga todos
os gastos com a emisso das aes, no total de $ 2.550,00 mil, mas
apenas parte seu efetivo encargo. Supe-se que no haja diferena de
esforos entre a emisso primria e a secundria.
281

Antes da emisso das aes, o patrimnio lquido est assim representado, cujo capital social composto por 100 milhes de aes,
todas ordinrias.
$ mil
170.000
150.000
20.000

Patrimnio lquido
Capital social
Reservas de lucros

As informaes relevantes da emisso so:


Informaes da emisso

Quantidade

$ / ao

emisso primria
emisso secundria

10.000.000
20.000.000
30.000.000

1,70
1,70

Captao
bruta
17.000.000
34.000.000
51.000.000

Custos da
emisso
850.000
1.700.000
2.550.000

Captao
lquida
16.150.000
32.300.000
48.450.000

Pelo quadro acima, nota-se que o total de recursos lquidos que


ingressou no caixa da empresa foi de $ 48.450 mil.
Os lanamentos contbeis so (em $ mil):
D Caixa
D Gastos com emisso de aes
D Obrigaes para com o controlador
C Capital social
C Obrigaes para com o controlador

$ 48.450
$
850
$ 1.700
$ 17.000
$ 34.000

Os custos proporcionais da emisso primria so debitados em


conta redutora do capital. J os custos proporcionais da emisso secundria so debitados em contas a receber dos acionistas controladores, pois no pode a companhia, nessa circunstncia, debitar como
suas as despesas de lanamento das aes do controlador. No passivo
acaba ficando o saldo lquido(*) de $ 32,3 milhes a lhe ser repassado.
A apresentao do patrimnio lquido no balano ficar:
$ mil
186.150
166.150
20.000

Patrimnio lquido
Capital social
Reservas de lucros

Ou, mais analiticamente:

282

$ mil
186.150
167.000
(850)
20.000

Patrimnio lquido
Capital social
(-) Gastos com emisso de aes
Reservas de lucros

(*) Nos termos da NBC TG 39 (R2) Instrumentos Financeiros: Evidenciao, em seu


item 42, assim est consignado: 42. Um ativo financeiro e um passivo financeiro
devem ser compensados, e o montante lquido apresentado nas demonstraes contbeis, quando, e somente quando, a entidade: (a) dispe de um direito legalmente
executvel para liquidar pelo montante lquido; e (b) tiver a inteno tanto de liquidar em base lquida, ou realizar o ativo e liquidar o passivo simultaneamente.

Exemplo 04: Custo de transao e ajuste ao valor justo


de ttulos de dvida
Seja o seguinte fluxo original de um ttulo de dvida e correspondente controle pelo custo amortizado, caso no houvesse custos
de transao (CT):
Data/Perodo
0
1
2
3
final

Custo amortizado (TIR anual de 12%)


Saldo inicial
Despesas financeiras
Fluxo de caixa
1.000.000
1.000.000
120.000
0
1.120.000
134.400
0
1.254.400
150.528
0
1.404.928
(1.404.928)

Saldo final
1.000.000
1.120.000
1.254.400
1.404.928
0

A taxa interna de retorno do ttulo de 12% ao ano, antes dos


efeitos dos custos de transao.
Sejam os seguintes valores justos desse ttulo de dvida:
Data/Perodo
0
1
2
3

Fair value
1.000.000
1.230.000
1.250.000
1.404.928

Mas, consideremos que a entidade emissora desse ttulo de dvida


tenha incorrido em custos de transao de $ 30.000 (3% do valor de
face do ttulo); o montante inicial a ser registrado da dvida de $
970.000 ($ 1.000.000 $ 30.000). O fluxo dessa dvida e respectivo
controle pelo custo amortizado passam a ser o seguinte, contemplando
283

a taxa interna de retorno efetiva da dvida que agora passa a ser de


13,143% ao ano:
Data/Perodo
0
1
2
3 antes pgto
3 aps pgto

Custo amortizado (TIR anual de 13,143%)


Saldo inicial
Encargos da dvida
Caixa
970.000
970.000
127.486
0
1.097.486
144.242
0
1.241.728
163.200
0
1.404.928
(1.404.928)
Total encargos =
434.928

Saldo final
970.000
1.097.486
1.241.728
1.404.928
0

O encargo da dvida assim desmembrado:


Data/Perodo
0
1
2
3
Total

Custo amortizado (TIR anual de 13,143%)


Despesa financeira
Amortizao CT
120.000
134.400
150.528
404.928

7.486
9.842
12.672
30.000

Encargos da dvida
127.486
144.242
163.200
434.928

Se a dvida for mensurada ao custo amortizado, os registros


dos encargos da dvida e da amortizao dos custos de transao
sero os seguintes:
Data/
Perodo
0
1
2
3 antes
pgto
3 aps pgto

Fluxo da
dvida
970.000
0
0

Dvida
(Saldo
inicial)
0
970.000
1.097.486

0
(1.404.928)

1.241.728
(1.404.928)

Dvida (Saldo
final)
970.000
1.097.486
1.241.728

Despesas
financeiras

Amortizao
CT

Efeito total
na DRE

(120.000)
(134.400)

(7.486)
(9.842)

(127.486)
(144.242)

1.404.928
0
Totais na DRE =

(150.528)
0
(404.928)

(12.672)
0
(30.000)

(163.200)
0
(434.928)

No caso de a dvida ser avaliada pelo seu valor justo, com contrapartida no resultado, no final de cada perodo de reporte a dvida da
entidade avaliada pelo seu valor justo. Resta a contabilizao desses
ajustes na demonstrao do resultado. Os custos de transao devem ser
amortizados integralmente no resultado quando da primeira avaliao
ao valor justo. Neste exemplo, o valor justo da dvida dado como igual
a $ 1.000.000 e no $ 970.000, pois se considerou que os custos de transao no tenham sido considerados pelo mercado. Assim sendo, esses
custos de transao so amortizados integralmente quando da primeira
avaliao ao valor justo, gerando a despesa de $ 30.000, e no h outra
284

receita ou despesa porque o valor justo passa a ser o passivo aps essa
baixa. Nos perodos subsequentes, a demonstrao do resultado ser
afetada somente pelos ajustes ao valor justo em cada data de reporte.
Assim sendo, os controles da entidade apontaro o seguinte:
Data/
Perodo
0
1
2
3 antes pgto
3 aps pgto

Caixa

Dvida

PL(acumulado)

970.000
0
0
0
(1.404.928)

1.000.000
1.230.000
1.250.000
1.404.928
0

(30.000)
(260.000)
(280.000)
(434.928)
Totais na DRE =

DRE
(Ajuste FV)
0
(230.000)
(20.000)
(154.928)
(404.928)

DRE
(CT)
(30.000)
0
0
0
(30.000)

Total
DRE
(30.000)
(230.000)
(20.000)
(154.928)
(434.928)

A coluna dvida demonstra o valor justo da dvida ao final de


cada perodo. A coluna PL acumulado demonstra o efeito acumulado das alteraes de valor da dvida em cada data de reporte. Na demonstrao do resultado, a coluna CT mostra a baixa dos custos da
transao. A coluna da demonstrao do resultado ajuste FV especifica os montantes necessrios para se demonstrarem os montantes da
dvida aos seus valores justos.
Exemplo 05: Custos de transao na emisso de ttulos de
dvida com juros variveis e pagamento do principal ao
final da transao
Considere-se que no fim do ano 0 tenha havido captao de $
1.000.000,00 com taxa de juros anual contratada equivalente ao CDI +
2%, com prazo de trs anos, pagamentos de juros anuais e amortizao do principal ao final do terceiro ano. Considere-se, tambm, que a
entidade emissora do ttulo de dvida (debntures) tenha incorrido em
custos de transao no montante de $ 90.000,00.
Nesse caso, temos que considerar que os juros so variveis, em
funo das taxas do CDI, e que os juros determinveis com base na taxa
do CDI + 2% so determinveis a partir do valor nominal das debntures e pagos a cada 12 meses. Como as taxas de CDI so desconhecidas
no momento inicial, h que se trabalhar com a estrutura a termo das
taxas de juros para se computar a taxa efetiva de juros da operao.
Ao longo da transao, as taxas estimadas do CDI foram as seguintes: Ano 1: 12,0% (14,0% o custo total: 12+2); Ano 2: 9,5%
(11,5% o custo total: 9,5 + 2); Ano 3: 10,5% (12,5% o custo total:
10,5 + 2).
285

Clculo das despesas financeiras


A taxa de juros deve ser estimada para cada perodo. Os juros (pagveis anualmente) devem ser calculados com base no principal da dvida
($ 1.000.000). O procedimento referente aos clculos o seguinte:
Ano
1
2
3
Ano
0
1
2
3

Saldo inicial
1.000.000
1.000.000
1.000.000

CDI
12,00%
9,50%
10,50%

Custo total
14,00%
11,50%
12,50%

Controle da Dvida (sem CT)


Juros
Caixa
1.000.000
140.000
(140.000)
115.000
(115.000)
125.000
(1.125.000)

Saldo final
1.000.000
1.000.000
1.000.000
0

Esse o controle da dvida sem levar em considerao os custos de


transao. A coluna juros refere-se aos juros a serem pagos anualmente.
Cmputo da taxa efetiva
Para se chegar taxa efetiva a ser atualizada na mensurao do
custo amortizado da dvida, deve ser considerado o seguinte fluxo de
caixa obtido das taxas de CDI estimadas, mais o spread de 2%:
PV
Custos de transao
Taxa efetiva de juros

1.000.000,00
(90.000,00)
16,8093%

Ano
0
1
2
3

Fluxo de caixa
910.000,00
(140.000,00)
(115.000,00)
(1.125.000,00)

Com a taxa efetiva de 16,8093% a.a., podem ser calculados os


encargos financeiros totais a serem reconhecidos na DRE ano a ano.
Assim so demonstrados:

Ano
1

Razo auxiliar emprstimos (controle contbil)


A
B = A * 16,8093%
C
Saldo inicial
Despesa finanPagamento final
emprstimo
ceira DRE
910.000,00
152.964,54
(140.000,00)

286

D=A+B-|C|
Saldo final emprstimo
922.964,54

2
3
Final

922.964,54
963.108,33
1.000.000,00

155.143,79
161.891,67
470.000,00

(115.000,00)
(125.000,00)
(1.000.000,00)

963.108,33
1.000.000,00
0,00

Na essncia, nas despesas financeiras anuais reconhecidas na


DRE est contida parte da despesa financeira que existe independentemente dos custos de transaes e outra parte referente amortizao
dos custos de transaes. Pode-se assim separ-las:
Efeitos totais na DRE
Ano

Despesas financeiras

Amortizao CT

Efeito total DRE

(140.000)

(12.965)

(152.965)

(115.000)

(40.144)

(155.144)

(125.000)

(36.892)

(161.892)

Total

(380.000)

(90.000)

(470.000)

A coluna Despesas financeiras refere-se aos juros incorridos no caso da ausncia de custos de transao (ver Controle da dvida (sem CT)).
Por fim, assim sero alocados os custos totais da captao na DRE:
Alocao na DRE custos de transao
Ano
1
2
3

Custos de
transao
12.964,54
40.143,79
36.891,67
90.000,00

Despesas de
juros
140.000,00
115.000,00
125.000,00
380.000,00

Despesas financeiras DRE


152.964,54
155.143,79
161.891,67
470.000,00

Nos prximos exerccios sociais, caso seja alterada a estrutura a


termo das taxas de juros, dadas as mudanas observadas na conjuntura
econmica, tendo por implicao novas estimativas das taxas de CDI,
a NBC TG 23 (R1) Polticas Contbeis, Mudana de Estimativa e
Retificao de Erro dever ser aplicada.

(1) Publicada no DOU, de 17-12-2010.

287

A Resoluo CFC n. 1.329/11 alterou a sigla e a numerao desta Norma de NBC T 3.7 para NBC
TG 09 e de outras normas citadas: de NBC T 1 para NBC TG ESTRUTURA CONCEITUAL; e de NBC
T 19.10 para NBC TG 01 (R2).

RESOLUO CFC n 1.138(1)


de 21 de novembro de 2008
Aprova a NBC TG 09 Demonstrao
do Valor Adicionado.
O CONSELHO FEDERAL DE CONTABILIDADE, no exerccio de suas atribuies legais e regimentais,
CONSIDERANDO que o Conselho Federal de Contabilidade,
em conjunto com outras entidades, membro do Comit de Pronunciamentos Contbeis (CPC), criado pela Resoluo CFC n 1.055-05;
CONSIDERANDO que o Comit de Pronunciamentos Contbeis (CPC) tem por objetivo estudar, preparar e emitir Pronunciamentos Tcnicos sobre procedimentos de contabilidade e divulgar informaes dessa natureza, visando permitir a emisso de normas uniformes pelas entidades-membro, levando sempre em considerao o processo de convergncia s normas internacionais;
CONSIDERANDO que o Comit de Pronunciamentos Contbeis aprovou o Pronunciamento Tcnico CPC 09 Demonstrao do
Valor Adicionado;
RESOLVE:
Art. 1 Aprovar a NBC TG 09 Demonstrao do Valor Adicionado.
Art. 2 Esta Resoluo entra em vigor na data da sua publicao,
revogando a Resoluo CFC n 1.010, de 21 de janeiro de 2005, publicada no DOU., Seo I, de 25-01-2005.
Braslia, 21 de novembro de 2008.
Maria Clara Cavalcante Bugarim Presidente

288

NBC TG 09 DEMONSTRAO DO VALOR ADICIONADO


ndice
OBJETIVO
ALCANCE E APRESENTAO
DEFINIES
CARACTERSTICAS DAS INFORMAES DA DVA
FORMAO DA RIQUEZA
FORMAO DA RIQUEZA
Riqueza criada pela prpria entidade
Distribuio da riqueza
CASOS ESPECIAIS ALGUNS EXEMPLOS
Depreciao de itens reavaliados ou avaliados ao valor justo (fair value)
Ajustes de exerccios anteriores
Ativos construdos pela empresa para uso prprio
Distribuio de lucros relativos a exerccios anteriores
Substituio tributria
ATIVIDADE DE INTERMEDIAO FINANCEIRA (BANCRIA)
FORMAO DA RIQUEZA
Formao da riqueza
Distribuio da riqueza
ATIVIDADES DE SEGURO E PREVIDNCIA
FORMAO DA RIQUEZA
Formao da riqueza
Distribuio da riqueza
MODELOS I, II e III

Item
12
38
9
10 13
14 15
14
15
16 27
16 17
18
19 22
23 24
25 27
28 30
28 29
30
31 33
31 32
33

Objetivo
1. O objetivo desta Norma estabelecer critrios para elaborao
e apresentao da Demonstrao do Valor Adicionado (DVA), a qual
representa um dos elementos componentes do Balano Social e tem
por finalidade evidenciar a riqueza criada pela entidade e sua distribuio, durante determinado perodo.
2. Sua elaborao deve levar em conta a NBC TG ESTRUTURA
CONCEITUAL Estrutura Conceitual Bsica para a Elaborao e
Apresentao das Demonstraes Contbeis, e seus dados, em sua
grande maioria, so obtidos principalmente a partir da Demonstrao
do Resultado.

289

Alcance e apresentao
3. A entidade, sob a forma jurdica de sociedade por aes, com
capital aberto, e outras entidades que a lei assim estabelecer, devem
elaborar a DVA e apresent-la como parte das demonstraes contbeis divulgadas ao final de cada exerccio social. recomendado,
entretanto, a sua elaborao por todas as entidades que divulgam demonstraes contbeis.(2)
4. A elaborao da DVA consolidada deve basear-se nas demonstraes consolidadas e evidenciar a participao dos scios no
controladores conforme o modelo anexo.
5. A DVA deve proporcionar aos usurios das demonstraes
contbeis informaes relativas riqueza criada pela entidade em
determinado perodo e a forma como tais riquezas foram distribudas.
6. A distribuio da riqueza criada deve ser detalhada, minimamente, da seguinte forma:
a) pessoal e encargos;
b) impostos, taxas e contribuies;
c)juros e aluguis;
d) juros sobre o capital prprio (JCP) e dividendos;
e) lucros retidos/prejuzos do exerccio.
7. As entidades mercantis (comerciais e industriais) e prestadoras
de servios devem utilizar o Modelo I, aplicvel s empresas em geral, enquanto que para atividades especficas, tais como atividades de
intermediao financeira (instituies financeiras bancrias) e de
seguros, devem ser utilizados os modelos especficos (II e III) includos nesta Norma.
8. Os itens mnimos do modelo para as entidades mercantis (empresas em geral) esto apresentados na sequncia, e o modelo propriamente dito est ao final desta Norma.
Definies
9. Os termos abaixo so utilizados nesta Norma com os seguintes
significados:

290

Valor adicionado representa a riqueza criada pela empresa, de


forma geral medida pela diferena entre o valor das vendas e os insumos adquiridos de terceiros. Inclui tambm o valor adicionado recebido em transferncia, ou seja, produzido por terceiros e transferido
entidade.
Receita de venda de mercadorias, produtos e servios representa
os valores reconhecidos na contabilidade a esse ttulo pelo regime de
competncia e includos na demonstrao do resultado do perodo.
Outras receitas representam os valores que sejam oriundos, principalmente, de baixas por alienao de ativos no circulantes, tais
como resultados na venda de imobilizado, de investimentos, e outras
transaes includas na demonstrao do resultado do exerccio que
no configuram reconhecimento de transferncia entidade de riqueza
criada por outras entidades.
Diferentemente dos critrios contbeis, tambm incluem valores
que no transitam pela demonstrao do resultado, como, por exemplo, aqueles relativos construo de ativos para uso prprio da entidade (conforme item 19) e aos juros pagos ou creditados que tenham
sido incorporados aos valores dos ativos de longo prazo (normalmente, imobilizados).
No caso de estoques de longa maturao, os juros a eles incorporados devero ser destacados como distribuio da riqueza no momento em que os respectivos estoques forem baixados; dessa forma, no
h que se considerar esse valor como outras receitas.
Insumo adquirido de terceiros representa os valores relativos s
aquisies de matrias-primas, mercadorias, materiais, energia, servios, etc. que tenham sido transformados em despesas do perodo. Enquanto permanecerem nos estoques, no compem a formao da
riqueza criada e distribuda.
Depreciao, amortizao e exausto representam os valores reconhecidos no perodo e normalmente utilizados para conciliao
entre o fluxo de caixa das atividades operacionais e o resultado lquido
do exerccio.
Valor adicionado recebido em transferncia representa a riqueza
que no tenha sido criada pela prpria entidade, e sim por terceiros, e que
291

a ela transferida, como por exemplo receitas financeiras, de equivalncia patrimonial, dividendos, aluguel, royalties, etc. Precisa ficar destacado, inclusive para evitar dupla-contagem em certas agregaes.
Caractersticas das informaes da DVA
10. A DVA est fundamentada em conceitos macroeconmicos,
buscando apresentar, eliminados os valores que representam duplacontagem, a parcela de contribuio que a entidade tem na formao
do Produto Interno Bruto (PIB). Essa demonstrao apresenta o quanto a entidade agrega de valor aos insumos adquiridos de terceiros e
que so vendidos ou consumidos durante determinado perodo.
11. Existem, todavia, diferenas temporais entre os modelos contbil e econmico no clculo do valor adicionado. A cincia econmica, para clculo do PIB, baseia-se na produo, enquanto a contabilidade utiliza o conceito contbil da realizao da receita, isto , baseia-se no regime contbil de competncia. Como os momentos de
realizao da produo e das vendas so normalmente diferentes, os
valores calculados para o PIB por meio dos conceitos oriundos da
Economia e os da Contabilidade so naturalmente diferentes em cada
perodo. Essas diferenas sero tanto menores quanto menores forem
as diferenas entre os estoques inicial e final para o perodo considerado. Em outras palavras, admitindo-se a inexistncia de estoques
inicial e final, os valores encontrados com a utilizao de conceitos
econmicos e contbeis convergiro.
12. Para os investidores e outros usurios, essa demonstrao
proporciona o conhecimento de informaes de natureza econmica e
social e oferece a possibilidade de melhor avaliao das atividades da
entidade dentro da sociedade na qual est inserida. A deciso de recebimento por uma comunidade (Municpio, Estado e a prpria Federao) de investimento pode ter nessa demonstrao um instrumento de
extrema utilidade e com informaes que, por exemplo, a demonstrao de resultado por si s no capaz de oferecer.
13. A DVA elaborada por segmento (tipo de clientes, atividades,
produtos, rea geogrfica e outros) pode representar informaes
ainda mais valiosas no auxlio da formulao de predies e, enquanto no houver uma norma especfica sobre segmentos, sua divulgao
incentivada.
292

Formao da riqueza
Riqueza criada pela prpria entidade
14. A DVA, em sua primeira parte, deve apresentar de forma detalhada a riqueza criada pela entidade. Os principais componentes da
riqueza criada esto apresentados a seguir nos seguintes itens:
Receitas
Venda de mercadorias, produtos e servios inclui os valores
dos tributos incidentes sobre essas receitas (por exemplo, ICMS,
IPI, PIS e COFINS), ou seja, corresponde ao ingresso bruto ou
faturamento bruto, mesmo quando na demonstrao do resultado
tais tributos estejam fora do cmputo dessas receitas.
Outras receitas da mesma forma que o item anterior, inclui
os tributos incidentes sobre essas receitas.
Proviso para crditos de liquidao duvidosa Constituio/Reverso - inclui os valores relativos constituio e reverso
dessa proviso.
Insumos adquiridos de terceiros
Custo dos produtos, das mercadorias e dos servios vendidos inclui os valores das matrias-primas adquiridas junto a terceiros e contidas no custo do produto vendido, das mercadorias e dos servios vendidos adquiridos de terceiros; no inclui gastos com pessoal prprio.
Materiais, energia, servios de terceiros e outros inclui valores relativos s despesas originadas da utilizao desses bens,
utilidades e servios adquiridos junto a terceiros.
Nos valores dos custos dos produtos e mercadorias vendidos,
materiais, servios, energia, etc. consumidos, devem ser considerados os tributos includos no momento das compras (por exemplo,
ICMS, IPI, PIS e COFINS), recuperveis ou no. Esse procedimento
diferente das prticas utilizadas na demonstrao do resultado.
Perda e recuperao de valores ativos inclui valores relativos a ajustes por avaliao a valor de mercado de estoques, imobilizados, investimentos, etc. Tambm devem ser includos os valo293

res reconhecidos no resultado do perodo, tanto na constituio


quanto na reverso de proviso para perdas por desvalorizao de
ativos, conforme aplicao da NBC TG 01 Reduo ao Valor
Recupervel de Ativos (se no perodo o valor lquido for positivo,
deve ser somado).
Depreciao, amortizao e exausto inclui a despesa ou o
custo contabilizados no perodo.
Valor adicionado recebido em transferncia
Resultado de equivalncia patrimonial o resultado da equivalncia pode representar receita ou despesa; se despesa, deve ser
considerado como reduo ou valor negativo.
Receitas financeiras inclui todas as receitas financeiras, inclusive as variaes cambiais ativas, independentemente de sua
origem.
Outras receitas inclui os dividendos relativos a investimentos avaliados ao custo, aluguis, direitos de franquia, etc.
Distribuio da riqueza
15. A segunda parte da DVA deve apresentar de forma detalhada
como a riqueza obtida pela entidade foi distribuda. Os principais
componentes dessa distribuio esto apresentados a seguir:
Pessoal valores apropriados ao custo e ao resultado do exerccio na forma de:

Remunerao direta representada pelos valores relativos a


salrios, 13 salrio, honorrios da administrao (inclusive os
pagamentos baseados em aes), frias, comisses, horas extras,
participao de empregados nos resultados, etc.
Benefcios representados pelos valores relativos a assistncia
mdica, alimentao, transporte, planos de aposentadoria, etc.
FGTS representado pelos valores depositados em conta vinculada dos empregados.

Impostos, taxas e contribuies valores relativos ao imposto


de renda, contribuio social sobre o lucro, contribuies ao INSS
294

(includos aqui os valores do Seguro de Acidentes do Trabalho)


que sejam nus do empregador, bem como os demais impostos e
contribuies a que a empresa esteja sujeita. Para os impostos
compensveis, tais como ICMS, IPI, PIS e COFINS, devem ser
considerados apenas os valores devidos ou j recolhidos, e representam a diferena entre os impostos e contribuies incidentes
sobre as receitas e os respectivos valores incidentes sobre os itens
considerados como insumos adquiridos de terceiros.

Federais inclui os tributos devidos Unio, inclusive aqueles


que so repassados no todo ou em parte aos Estados, Municpios,
Autarquias, etc., tais como: IRPJ, CSSL, IPI, CIDE, PIS,
COFINS. Inclui tambm a contribuio sindical patronal.
Estaduais inclui os tributos devidos aos Estados, inclusive
aqueles que so repassados no todo ou em parte aos Municpios,
Autarquias, etc., tais como o ICMS e o IPVA.
Municipais inclui os tributos devidos aos Municpios, inclusive
aqueles que so repassados no todo ou em parte s Autarquias,
ou quaisquer outras entidades, tais como o ISS e o IPTU.

Remunerao de capitais de terceiros - valores pagos ou creditados aos financiadores externos de capital.

Juros inclui as despesas financeiras, inclusive as variaes


cambiais passivas, relativas a quaisquer tipos de emprstimos e
financiamentos junto a instituies financeiras, empresas do grupo ou outras formas de obteno de recursos. Inclui os valores
que tenham sido capitalizados no perodo.
Aluguis inclui os aluguis (inclusive as despesas com arrendamento operacional) pagos ou creditados a terceiros, inclusive
os acrescidos aos ativos.
Outras inclui outras remuneraes que configurem transferncia
de riqueza a terceiros, mesmo que originadas em capital intelectual, tais como royalties, franquia, direitos autorais, etc.

Remunerao de capitais prprios - valores relativos remunerao atribuda aos scios e acionistas.

Juros sobre o capital prprio (JCP) e dividendos inclui os valores pagos ou creditados aos scios e acionistas por conta do resultado do perodo, ressalvando-se os valores dos JCP transferidos
295

para conta de reserva de lucros. Devem ser includos apenas os valores distribudos com base no resultado do prprio exerccio, desconsiderando-se os dividendos distribudos com base em lucros
acumulados de exerccios anteriores, uma vez que j foram tratados como lucros retidos no exerccio em que foram gerados.
Lucros retidos e prejuzos do exerccio inclui os valores relativos ao lucro do exerccio destinados s reservas, inclusive os
JCP quando tiverem esse tratamento; nos casos de prejuzo, esse
valor deve ser includo com sinal negativo.
As quantias destinadas aos scios e acionistas na forma de JCP,
independentemente de serem registradas como passivo (JCP a
pagar) ou como reserva de lucros, devem ter o mesmo tratamento dado aos dividendos no que diz respeito ao exerccio a que
devem ser imputados.
Casos especiais - alguns exemplos
Depreciao de itens reavaliados ou avaliados ao valor
justo (fair value)

16. A reavaliao de ativos e a avaliao de ativos ao seu valor


justo provocam alteraes na estrutura patrimonial da empresa e, por
isso, normalmente requerem o registro contbil dos seus efeitos tributrios.
17. Os resultados da empresa so afetados sempre que houver a
realizao dos respectivos ativos reavaliados ou avaliados ao valor
justo. Quando a realizao de determinado ativo ocorrer pelo processo normal de depreciao, por consequncia, a DVA tambm afetada. Assim, no momento da realizao da reavaliao ou da avaliao
ao valor justo, deve-se incluir esse valor como outras receitas na
DVA, bem como se reconhecem os respectivos tributos na linha prpria de impostos, taxas e contribuies.
Ajustes de exerccios anteriores
18. Os ajustes de exerccios anteriores, decorrentes de efeitos
provocados por erro imputvel a exerccio anterior ou da mudana de
critrios contbeis que vinham sendo utilizados pela entidade, devem
ser adaptados na demonstrao de valor adicionado relativa ao perodo mais antigo apresentado para fins de comparao, bem como os
296

demais valores comparativos apresentados, como se a nova prtica


contbil estivesse sempre em uso ou o erro fosse corrigido.
Ativos construdos pela empresa para uso prprio
19. A construo de ativos dentro da prpria empresa para seu
prprio uso procedimento comum. Nessa construo diversos fatores de produo so utilizados, inclusive a contratao de recursos
externos (por exemplo, materiais e mo de obra terceirizada) e a utilizao de fatores internos como mo de obra, com os consequentes
custos que essa contratao e utilizao provocam. Para elaborao
da DVA, essa construo equivale a produo vendida para a prpria
empresa, e por isso seu valor contbil integral precisa ser considerado
como receita. A mo de obra prpria alocada considerada como
distribuio dessa riqueza criada, e eventuais juros ativados e tributos
tambm recebem esse mesmo tratamento. Os gastos com servios de
terceiros e materiais so apropriados como insumos.
20. medida que tais ativos entrem em operao, a gerao de
resultados desses ativos recebe tratamento idntico aos resultados
gerados por qualquer outro ativo adquirido de terceiros; portanto, sua
depreciao tambm deve receber igual tratamento.
21. Para evitar o desmembramento das despesas de depreciao,
na elaborao da DVA, entre os componentes que serviram de base
para o respectivo registro do ativo construdo internamente (materiais
diversos, mo de obra, impostos, aluguis e juros), os valores gastos
nessa construo devem, no perodo da construo, ser tratados como
Receitas relativas construo de ativos prprios. Da mesma forma,
os componentes de seu custo devem ser alocados na DVA seguindose suas respectivas naturezas.
22. Referido procedimento de reconhecimento dos valores gastos
no perodo como outras receitas, alm de aproximar do conceito econmico de valor adicionado, evita controles complexos adicionais,
que podem ser custosos, durante toda a vida til econmica do ativo.
Distribuio de lucros relativos a exerccios anteriores
23. A Demonstrao do Valor Adicionado est estruturada para
ser elaborada a partir da Demonstrao do Resultado do perodo.
Assim, h uma estreita vinculao entre essas duas demonstraes e
297

essa vinculao deve servir para sustentao da consistncia entre


elas. Mas ela tem tambm uma interface com a Demonstrao dos
Lucros ou Prejuzos Acumulados na parte em que movimentaes
nesta conta dizem respeito distribuio do resultado do exerccio
apurado na demonstrao prpria.
24. A entidade livre, dentro dos limites legais, para distribuir
seus lucros acumulados, sejam eles oriundos do prprio exerccio ou
de exerccios anteriores. Porm, pela vinculao referida no item
anterior, os dividendos que compem a riqueza distribuda pela entidade devem restringir-se exclusivamente parcela relativa aos resultados do prprio perodo. Dividendos distribudos relativos a lucros
de perodos anteriores no so considerados, pois j figuraram como
lucros retidos naqueles respectivos perodos.
Substituio tributria
25. A legislao brasileira, por meio de dispositivos legais prprios, permite a transferncia de responsabilidade tributria a um
terceiro, desde que vinculado ao fato gerador do tributo. Essa transferncia de responsabilidade, que pode ser total ou parcial e tem como
finalidade precpua a garantia de recolhimento do tributo, efetivada
de duas formas: progressiva e regressiva.
26. A substituio tributria progressiva ocorre com a antecipao do pagamento do tributo que s ser devido na operao seguinte.
Do ponto de vista do substituto tributrio (normalmente fabricante ou
importador), deve-se incluir o valor do imposto antecipado no faturamento bruto e depois apresent-lo como deduo desse faturamento
para se chegar receita bruta.
27. No caso da substituio tributria regressiva, por exemplo,
quando o comerciante realiza operao com produtor rural e responsvel pelo recolhimento do tributo, podem ocorrer duas situaes:
no caso de o comerciante ter direito ao crdito na operao seguinte,
quando o valor do tributo recolhido deve ser tratado como impostos a
recuperar, na DVA o valor dos impostos incidentes sobre as vendas
deve ser considerado pelo valor total, uma vez que foi recolhido pelo
prprio comerciante; se o comerciante no fizer jus ao crdito do
tributo, o valor recolhido deve ser tratado como custo dos estoques.

298

Atividade de intermediao financeira (bancria)


Formao da riqueza
28. Os principais componentes na formao da riqueza nessa atividade esto apresentados a seguir:
Receitas de intermediao financeira inclui as receitas com
operaes de crdito, arrendamento mercantil, resultados de cmbio, ttulos e valores mobilirios e outras.
Receita de prestao de servios inclui as receitas relativas
cobrana de taxas por prestao de servios.
Proviso para crditos de liquidao duvidosa Constituio/Reverso inclui os valores relativos constituio e baixa da
proviso.
Outras receitas inclui parte dos valores realizados de ajustes de
avaliao patrimonial, valores relativos construo de ativos na prpria entidade, etc. Inclui tambm valores considerados fora das atividades principais da entidade, tais como: ganhos e perdas na baixa de
imobilizados, ganhos e perdas na baixa de investimentos, etc.
29. Na atividade bancria, por conveno, assume-se que as despesas com intermediao financeira devem fazer parte da formao
lquida da riqueza e no de sua distribuio.
Despesas de intermediao financeira inclui os gastos com
operaes de captao, emprstimos, repasses, arrendamento mercantil e outros.
Insumos adquiridos de terceiros
Materiais, energia e outros inclui valores relativos s despesas originadas de aquisies e pagamentos a terceiros.
Servios de terceiros inclui gastos de pessoal que no seja
prprio.
Perda e recuperao de valores ativos inclui valores relativos a ajustes a valor de mercado de investimentos (se no perodo o
valor lquido for positivo, deve ser somado).
299

Depreciao, amortizao e exausto inclui a despesa contabilizada no perodo.


Valor adicionado recebido em transferncia
Resultado de equivalncia patrimonial o resultado da equivalncia pode representar receita ou despesa, devendo esta ltima
ser considerada como reduo ou valor negativo.
Outras receitas inclui dividendos relativos a investimentos
avaliados pelo custo, aluguis, direitos de franquia, etc.
Distribuio da riqueza
30. A segunda parte da DVA deve apresentar de forma detalhada
como a riqueza obtida pela entidade foi distribuda. Os principais
componentes dessa distribuio esto apresentados a seguir:
Pessoal valores apropriados ao custo e ao resultado do exerccio na forma de:

Remunerao direta valores relativos a salrios, 13 salrio,


honorrios da diretoria, frias, comisses, horas extras, participao de empregados nos resultados, etc.
Benefcios valores relativos assistncia mdica, alimentao,
transporte, planos de aposentadoria, etc.
FGTS valores devidos aos empregados e que so depositados
em conta vinculada.

Impostos, taxas e contribuies valores relativos ao imposto


de renda, contribuio social sobre o lucro, contribuies ao INSS
(includos aqui os valores do Seguro de Acidentes do Trabalho)
que sejam nus do empregador, bem como os demais impostos e
contribuies a que a entidade esteja sujeita.

Federais inclui os tributos devidos Unio, inclusive aqueles


que so repassados no todo ou em parte aos Estados, Municpios,
Autarquias, etc., tais como: IRPJ, CSSL, etc. Inclui tambm a
contribuio sindical patronal.
Estaduais inclui os tributos devidos aos Estados, inclusive
aqueles que so repassados no todo ou em parte aos Municpios,
Autarquias, etc., tais como o IPVA.
300

Municipais inclui os tributos devidos aos Municpios, inclusive


aqueles que so repassados no todo ou em parte a Autarquias ou
quaisquer outras entidades, tais como o ISS e o IPTU.

Remunerao de capitais de terceiros valores pagos ou creditados aos financiadores externos de capital.

Aluguis valores de aluguis (incluindo-se as despesas com


arrendamento operacional) pagos ou creditados a terceiros, inclusive os acrescidos aos ativos.
Outras valores de remuneraes que configurem transferncia
de riqueza a terceiros, mesmo que originadas de capital intelectual, tais como royalties, franquia, direitos autorais, etc.

Remunerao de capitais prprios valores relativos remunerao atribuda aos scios e acionistas.

Juros sobre o capital prprio (JCP) e dividendos inclui os valores pagos ou creditados aos scios e acionistas por conta do resultado do perodo, ressalvando-se os valores dos JCP transferidos
para conta de reserva de lucros. Devem ser includos apenas os valores distribudos com base no resultado do prprio perodo, desconsiderando-se os dividendos distribudos com base em lucros
acumulados de exerccios anteriores, uma vez que j foram tratados como lucros retidos no exerccio em que foram gerados.
Lucros retidos e prejuzos do exerccio inclui os valores relativos ao lucro do exerccio destinados s reservas, inclusive os
JCP quando tiverem esse tratamento; nos casos de prejuzo, esse
valor deve ser includo com sinal negativo.
As quantias destinadas aos scios e acionistas na forma de JCP,
independentemente de serem registradas como passivo (JCP a
pagar) ou como reserva de lucros, devem ter o mesmo tratamento dado aos dividendos no que diz respeito ao perodo a que devem ser imputados.
Atividades de seguro e previdncia
Formao da riqueza

31. Os principais componentes na formao da riqueza nessas atividades esto apresentados a seguir:
301

Receitas com operaes de seguro inclui as receitas com


venda de aplices e de operaes de cosseguros aceitas, j lquidas
dos prmios restitudos ou cancelados, bem como de retrocesso,
as receitas oriundas das operaes de recuperao de sinistros com
salvados e ressarcimento.
Receitas com operaes de previdncia complementar inclui
as receitas relativas venda desse tipo de plano de previdncia.
Outras receitas inclui outras receitas operacionais de qualquer natureza. Inclui tambm receitas oriundas de atividades que
no estejam includas na operao principal da entidade.
Proviso para crditos de liquidao duvidosa Constituio/Reverso inclui os valores relativos constituio/baixa da
proviso.
Variao das provises tcnicas em operaes de seguro
representa o ajuste de prmios retidos para o regime de competncia de acordo com a vigncia de cada aplice de seguro.
Variao das provises tcnicas em operaes de previdncia
representa a variao da proviso matemtica de planos de previdncia complementar aberta registrada no efetivo recebimento das
contribuies.
32. Nas atividades de seguro e previdncia, os sinistros retidos e
as despesas com benefcios e resgates, que representam o total das
indenizaes lquidas a serem pagas aos segurados, devem ser deduzidas das receitas.
Sinistros valores das indenizaes que so de competncia
do exerccio.
Variao da proviso de sinistros ocorridos, mas no avisados valor do ajuste da proviso de sinistros ocorridos, mas no
avisados.
Despesa com benefcios e resgates valor dos benefcios concedidos e dos resgates efetuados de competncia daquele perodo.

302

Variao da proviso de eventos ocorridos, mas no avisados


valor do ajuste da proviso de eventos ocorridos, mas no avisados
empresa.
Insumos adquiridos de terceiros
Materiais, energia e outros valor dos materiais e energia
consumidos, despesas gerais e administrativas e todas aquelas que
no possuem tratamento especfico, adquiridos de terceiros.
Servios de terceiros, comisses lquidas valor dos recursos
pagos a terceiros por prestao de servios, alm das comisses
pagas aos corretores.
Variao das despesas de comercializao diferidas valor
do ajuste das despesas de comercializao (basicamente, comisses) para o regime de competncia de acordo com a vigncia de
cada aplice de seguro.
Perda e recuperao de valores ativos inclui os valores relativos a valor de mercado de investimentos (se no perodo o valor
lquido for positivo, deve ser somado).
Depreciao, amortizao e exausto inclui a despesa contabilizada no perodo.
Valor adicionado recebido/cedido em transferncia
Receita financeira decorrente das aplicaes em ttulos e outras
aplicaes financeiras, inclusive as de variaes cambiais ativas.
Resultado de equivalncia patrimonial esse resultado pode
representar receita ou despesa: se despesa, deve ser informado
entre parnteses.
Resultado com operaes de resseguros cedidos parcela dos
prmios que a seguradora passa para resseguradoras com a inteno de dividir responsabilidades para diminuir os riscos. Inclui
tambm a parcela de sinistros que a seguradora recebe dessas resseguradoras.
Resultado com operaes de cosseguros cedidos parcela dos
prmios que a seguradora repassa para outras seguradoras com a
303

inteno de dividir responsabilidades para diminuir os riscos. Inclui tambm a parcela de sinistros que a seguradora recebe dessas
resseguradoras.
Outras receitas inclui os dividendos relativos a investimentos avaliados pelo custo, aluguis, direitos de franquia, etc.
Distribuio da riqueza
33. A segunda parte da DVA deve apresentar de forma detalhada
como a riqueza obtida pela entidade foi distribuda. Os principais
componentes dessa distribuio esto apresentados a seguir:
Pessoal valores apropriados ao custo e ao resultado do exerccio na forma de:

Remunerao direta valores relativos a salrios, 13 salrio,


honorrios da diretoria, frias, comisses, horas extras, participao de empregados nos resultados, etc.
Benefcios valores relativos a assistncia mdica, alimentao,
transporte, planos de aposentadoria, etc.
FGTS valores devidos aos empregados e que so depositados
em conta vinculada.

Impostos, taxas e contribuies valores relativos ao imposto


de renda, contribuio social sobre o lucro, contribuies ao INSS
(includos aqui os valores do Seguro de Acidentes do Trabalho)
que representem nus do empregador, bem como os demais impostos e contribuies a que a entidade esteja sujeita.

Federais inclui os tributos devidos Unio, inclusive aqueles


que so repassados no todo ou em parte aos Estados, Municpios,
Autarquias, etc., tais como: IRPJ, CSSL, etc. Inclui tambm a
contribuio sindical patronal.
Estaduais inclui os tributos devidos aos Estados, inclusive
aqueles que so repassados no todo ou em parte aos Municpios,
Autarquias, etc., tais como o IPVA.
Municipais inclui os tributos devidos aos Municpios, inclusive
aqueles que so repassados no todo ou em parte a Autarquias ou
quaisquer outras entidades, tais como o ISS e o IPTU.

304

Remunerao de capitais de terceiros valores pagos ou creditados aos financiadores externos de capital.

Juros inclui as despesas financeiras relativas a qualquer tipo de


emprstimo e financiamento junto a instituies financeiras, empresas do grupo ou outras formas de obteno de recursos. Inclui os valores que tenham sido ativados no perodo.
Aluguis inclui os aluguis (incluindo-se as despesas com arrendamento operacional) pagos ou creditados a terceiros, inclusive os acrescidos aos ativos.
Outras inclui outras remuneraes que configurem transferncia de riqueza a terceiros, mesmo que originadas em capital intelectual, tais como royalties, franquia, direitos autorais, etc.

Remunerao de capitais prprios valores relativos remunerao atribuda aos scios e acionistas.

Juros sobre o capital prprio (JCP) e dividendos inclui os valores pagos ou creditados aos scios e acionistas por conta do resultado do perodo, ressalvando-se os valores dos JCP transferidos
para conta de reserva de lucros. Devem ser includos apenas os valores distribudos com base no resultado do prprio exerccio, desconsiderando-se os dividendos distribudos com base em lucros
acumulados de exerccios anteriores, uma vez que j foram tratados como lucros retidos no exerccio em que foram gerados.
Lucros retidos e prejuzos do exerccio inclui os valores relativos ao lucro do exerccio destinados s reservas, inclusive os
JCP quando tiverem esse tratamento; nos casos de prejuzo, esse
valor deve ser includo com sinal negativo.
As quantias destinadas aos scios e acionistas na forma de JCP,
independentemente de serem tratadas como passivo (JCP a pagar) ou como reserva de lucros, devem ter o mesmo tratamento
dado aos dividendos no que diz respeito ao exerccio a que devem ser imputados.

Os modelos a seguir apresentados devem ser entendidos como


indicativos, e um maior detalhamento, em nome da maior transparncia, poder ser utilizado.

305

MODELOS
Modelo I Demonstrao do Valor Adicionado
EMPRESAS EM GERAL
Em milhares de
reais
20X1

DESCRIO
1 RECEITAS
1.1) Vendas de mercadorias, produtos e servios
1.2) Outras receitas
1.3) Receitas relativas construo de ativos prprios
1.4) Proviso para crditos de liquidao duvidosa Reverso /
(Constituio)
2 INSUMOS ADQUIRIDOS DE TERCEIROS
(inclui os valores dos impostos ICMS, IPI, PIS e
COFINS)
2.1) Custos dos produtos, das mercadorias e dos servios vendidos
2.2) Materiais, energia, servios de terceiros e outros
2.3) Perda / Recuperao de valores ativos
2.4) Outras (especificar)
3 VALOR ADICIONADO BRUTO (1-2)
4 DEPRECIAO, AMORTIZAO E EXAUSTO
5 VALOR ADICIONADO LQUIDO PRODUZIDO PELA
ENTIDADE (3-4)
6 VALOR ADICIONADO RECEBIDO EM TRANSFERNCIA
6.1) Resultado de equivalncia patrimonial
6.2) Receitas financeiras
6.3) Outras
7 VALOR ADICIONADO TOTAL A DISTRIBUIR (5+6)
8 DISTRIBUIO DO VALOR ADICIONADO (*)
8.1) Pessoal
8.1.1 Remunerao direta
8.1.2 Benefcios
8.1.3 F.G.T.S
8.2) Impostos, taxas e contribuies
8.2.1 Federais
8.2.2 Estaduais
8.2.3 Municipais
8.3) Remunerao de capitais de terceiros
8.3.1 Juros
8.3.2 Aluguis
8.3.3 Outras
8.4) Remunerao de capitais prprios

306

Em milhares de
reais
20X0

8.4.1 Juros sobre o capital prprio


8.4.2 Dividendos
8.4.3 Lucros retidos / Prejuzo do exerccio
8.4.4 Participao dos no controladores nos lucros retidos (s
p/ consolidao)
(*) O total do item 8 deve ser exatamente igual ao item 7.

Modelo II Demonstrao do Valor Adicionado Instituies


Financeiras Bancrias
Em milhares de
reais
20X1

DESCRIO
1 RECEITAS
1.1) Intermediao financeira
1.2) Prestao de servios
1.3) Proviso para crditos de liquidao duvidosa Reverso /
(Constituio)
1.4) Outras
2 DESPESAS DE INTERMEDIAO FINANCEIRA
3 INSUMOS ADQUIRIDOS DE TERCEIROS
3.1) Materiais, energia e outros
3.2) Servios de terceiros
3.3) Perda / Recuperao de valores ativos
3.4) Outras (especificar)
4 VALOR ADICIONADO BRUTO (1-2-3)
5 DEPRECIAO, AMORTIZAO E EXAUSTO
6 VALOR ADICIONADO LQUIDO PRODUZIDO PELA
ENTIDADE (4-5)
7 VALOR ADICIONADO RECEBIDO EM TRANSFERNCIA
7.1) Resultado de equivalncia patrimonial
7.2) Outras
8 VALOR ADICIONADO TOTAL A DISTRIBUIR (6+7)
9 DISTRIBUIO DO VALOR ADICIONADO *
9.1) Pessoal
9.1.1 Remunerao direta
9.1.2 Benefcios
9.1.3 F.G.T.S
9.2) Impostos, taxas e contribuies
9.2.1 Federais
9.2.2 Estaduais
9.2.3 Municipais
9.3) Remunerao de capitais de terceiros
9.3.1 Aluguis
9.3.2 Outras

307

Em milhares de
reais
20X0

9.4) Remunerao de capitais prprios


9.4.1 Juros sobre o capital prprio
9.4.2 Dividendos
9.4.3 Lucros retidos / Prejuzo do exerccio
9.4.4 Participao dos no controladores nos lucros retidos (s
p/ consolidao)
O total do item 9 deve ser exatamente igual ao item 8.

Modelo III Demonstrao do Valor Adicionado


SEGURADORAS
Em milhares de
reais
20X1

DESCRIO
1 RECEITAS
1.1) Receitas com operaes de seguro
1.2) Receitas com operaes de previdncia complementar
1.3) Rendas com taxas de gesto e outras taxas
1.4) Outras
1.5) Proviso para crditos de liquidao duvidosa Reverso /
(Constituio)
2 VARIAES DAS PROVISES TCNICAS
2.1) Operaes de seguro
2.2) Operaes de previdncia
3 RECEITA LQUIDA OPERACIONAL (1+2)
4 BENEFCIOS E SINISTROS
4.1) Sinistros
4.2) Variao da proviso de sinistros ocorridos mas no avisados
4.3) Despesas com benefcios e resgates
4.4) Variao da proviso de eventos ocorridos, mas no avisados
4.5) Outras
5 INSUMOS ADQUIRIDOS DE TERCEIROS
5.1) Materiais, energia e outros
5.2) Servios de terceiros, comisses lquidas
5.3) Variao das despesas de comercializao diferidas
5.4) Perda / Recuperao de valores ativos
6 VALOR ADICIONADO BRUTO (3-4-5)
7 DEPRECIAO, AMORTIZAO E EXAUSTO
8 VALOR ADICIONADO LQUIDO PRODUZIDO PELA
ENTIDADE (6-7)
9 VALOR ADICIONADO RECEBIDO/CEDIDO EM
TRANSFERNCIA
9.1) Receitas financeiras
9.2) Resultado de equivalncia patrimonial
9.3) Resultado com operaes de resseguros cedidos

308

Em milhares de
reais
20X0

9.4) Resultado com operaes de cosseguros cedidos


9.5) Outras
10 VALOR ADICIONADO TOTAL A DISTRIBUIR (8+9)
11 DISTRIBUIO DO VALOR ADICIONADO *
11.1) Pessoal
11.1.1 Remunerao direta
11.1.2 Benefcios
11.1.3 F.G.T.S
11.2) Impostos, taxas e contribuies
11.2.1 Federais
11.2.2 Estaduais
11.2.3 Municipais
11.3) Remunerao de capitais de terceiros
11.3.1 Juros
11.3.2 Aluguis
11.3.3 Outras
11.4) Remunerao de capitais prprios
11.4.1 Juros sobre o capital prprio
11.4.2 Dividendos
11.4.3 Lucros retidos / Prejuzo do exerccio
11.4.4 Participao dos no controladores nos lucros retidos (s
p/ consolidao)
O total do item 11 deve ser exatamente igual ao item 10.

(1) Publicada no DOU, de 25-11-2008.


(2) Redao dada pela Resoluo CFC n 1.162, de 27-03-2009, publicada no DOU de
31-03-2009.

309

A Resoluo CFC n. 1.329/11 alterou a sigla e a numerao desta Norma de NBC T 19.15 para NBC
TG 10 e de outras normas citadas: de NBC T 1 para NBC TG ESTRUTURA CONCEITUAL; de NBC T
19.23 para NBC TG 15; de NBC T 19.32 para NBC TG 38; de NBC T 19.33 para NBC TG 39; de NBC T
19.36 para NBC TG 36; e de NBC T 19.38 para NBC TG 19.

RESOLUO CFC n 1.314(1)


de 09 de dezembro de 2010
Aprova a NBC TG 10 Pagamento Baseado em Aes.

O CONSELHO FEDERAL DE CONTABILIDADE, no exerccio de suas atribuies legais e regimentais, e com fundamento no
disposto na alnea f do art. 6 do Decreto-Lei n. 9.295-46, alterado
pela Lei n. 12.249-10,
RESOLVE:
Art. 1 Aprovar a NBC TG 10 Pagamento Baseado em Aes
que tem por base o Pronunciamento Tcnico CPC 10 (IFRS 2 do
IASB).
Art. 2 Esta Resoluo entra em vigor na data de sua publicao,
aplicando-se aos exerccios encerrados a partir de dezembro de 2010,
quando sero revogadas as Resolues CFC n.s 1.149-09, 1.257-09 e
1.258-09, publicadas no DOU, Seo I, de 27-1-09, 24-12-09 e 24-1209, respectivamente.
Braslia, 9 de dezembro de 2010.
Juarez Domingues Carneiro Presidente

310

NBC TG 10 (R2) PAGAMENTO BASEADO EM AES


A letra R mais o nmero que identifica sua alterao (R1, R2, ...) foi adicionada sigla da
Norma para identificar o nmero da consolidao e facilitar a pesquisa no site do CFC. As
citaes desta Norma em outras identifica pela sua sigla sem a referncia a R1, R2, pois,
essas referncias so sempre da norma em vigor, evitando, assim, que em cada alterao da
norma no haja necessidade de se ajustar as citaes em outras normas.
ndice
OBJETIVO
ALCANCE
RECONHECIMENTO
TRANSAO COM PAGAMENTO BASEADO EM AES LIQUIDADA COM
INSTRUMENTOS PATRIMONIAIS
Viso geral
Transao por meio da qual servios so recebidos
Transao mensurada com base no valor justo do instrumento patrimonial outorgado
Determinao do valor justo do instrumento patrimonial outorgado
Tratamento da condio de aquisio de direito
Tratamento da condio de no aquisio de direito
Tratamento da caracterstica de concesso automtica
Aps a data de aquisio de direito
Valor justo do instrumento patrimonial no pode ser mensurado com confiabilidade
Modificao nos termos e condies sob os quais o instrumento patrimonial foi
outorgado, incluindo cancelamento e liquidao
TRANSAO COM PAGAMENTO BASEADO EM AES LIQUIDADA EM CAIXA
TRANSAO COM PAGAMENTO BASEADO EM AES COM ALTERNATIVA DE
LIQUIDAO EM CAIXA
Transao com pagamento baseado em aes cujos termos do acordo permitem
contraparte a escolha da forma de liquidao
Transao com pagamento baseado em aes cujos termos do acordo permitem
entidade a escolha da forma de liquidao
TRANSAO COM PAGAMENTO BASEADO EM AES ENTRE ENTIDADES DO
MESMO GRUPO
DIVULGAO
DISPOSIES TRANSITRIAS
VIGNCIA
REVOGAO DE INTERPRETAES
APNDICES
A Termos utilizados nesta Norma
B Guia de aplicao

Item
1
26
79
10 29
10 13A
14 15
16 25
16 18
19 21
21A
22
23
24 25
26 29
30 33
34 43
35 40
41 43
43A 43D
44 52
53 59
60 63
64

Objetivo
1. O objetivo da presente Norma estabelecer procedimentos para reconhecimento e divulgao, nas demonstraes contbeis, das
transaes com pagamento baseado em aes realizadas pela entidade.
Especificamente, exige-se que os efeitos das transaes com pagamento baseado em aes estejam refletidos no resultado e no balano patrimonial da entidade, incluindo despesas associadas com transaes
por meio das quais opes de aes so outorgadas a empregados.
311

Alcance
2. A entidade deve aplicar esta Norma para contabilizar todas as
transaes com pagamento baseado em aes, incluindo:
(a) transaes com pagamento baseado em aes liquidadas pela
entrega de instrumentos patrimoniais;
(b) transaes com pagamento baseado em aes liquidadas em
caixa; e
(c) transaes por meio das quais a entidade recebe ou adquire
produtos e servios e cujos termos do acordo conferem entidade ou
ao fornecedor desses produtos ou servios a liberdade de escolha da
forma de liquidao da transao, a qual pode ser em caixa (ou outros
ativos) ou mediante a emisso de instrumentos patrimoniais,
exceto conforme indicado nos itens 3A a 6. Na ausncia de produtos
ou servios especificadamente identificveis, outras circunstncias
podem indicar que os produtos ou servios tenham sido (ou sero)
recebidos, caso em que esta Norma deve ser aplicada.
3. (Eliminado).
3A. Uma transao com pagamento baseado em aes pode ser
liquidada por outra entidade do grupo (ou por acionista de qualquer
entidade do grupo) no interesse da entidade que recebe ou adquire
produtos ou servios. O item 2 deve ser aplicado entidade que:
(a) recebe produtos ou servios quando outra entidade do mesmo
grupo (ou acionista de qualquer outra entidade do grupo) tem a obrigao
de liquidar a transao com pagamento baseado em aes; ou
(b) tem a obrigao de liquidar a transao com pagamento baseado em aes quando outra entidade do mesmo grupo recebe os
produtos ou servios,
a menos que a transao seja claramente voltada a qualquer outro propsito que no seja o pagamento de produtos ou servios fornecidos
entidade que os recebe.
4. Para o propsito desta Norma, a transao envolvendo empregado (ou outra parte) enquanto detentor de instrumento patrimonial da
entidade no constitui transao com pagamento baseado em ao. Por
exemplo, se a entidade outorga a todos os detentores de uma classe
especfica de instrumentos patrimoniais o direito de adquirir instru312

mentos patrimoniais adicionais da entidade a um preo que menor


do que o valor justo desses instrumentos patrimoniais, e um empregado recebe tal direito por ser detentor dessa classe especfica de instrumentos patrimoniais, a concesso ou exerccio desse direito no esto
sujeitos s exigncias da presente Norma.
5. Conforme o disposto no item 2, esta Norma deve ser aplicada
s transaes com pagamento baseado em aes por meio das quais
produtos ou servios so adquiridos por uma entidade. Os produtos
incluem estoques, materiais de consumo, itens do imobilizado, ativos
intangveis ou outros ativos no financeiros. Contudo, a entidade no
deve aplicar esta Norma s transaes por meio das quais a entidade
adquire produtos que integram os ativos lquidos adquiridos em operao de combinao de negcios, conforme definido na NBC TG 15
Combinao de Negcios, em combinao de entidades ou negcios
sob o mesmo controle, conforme descrito nos itens B1 a B4 da NBC
TG 15, ou quando da contribuio de negcio na formao de empreendimento controlado em conjunto, conforme definido na NBC TG 19
Negcios em Conjunto. Assim, a emisso de instrumento patrimonial em combinao de negcios para efetivar a obteno do controle de
outra entidade no est dentro do alcance desta Norma. Apesar disso,
os instrumentos patrimoniais outorgados aos empregados da entidade
adquirida (em retorno pela continuidade dos servios prestados) uma
transao que est dentro do alcance desta Norma. Similarmente, o
cancelamento, a substituio ou outra modificao dos acordos com
pagamento baseado em aes em decorrncia de combinao de negcios ou outra reestruturao societria devem ser contabilizados de
acordo com esta Norma. A NBC TG 15 d orientao para se determinar se instrumentos patrimoniais emitidos em combinao de negcios so parte do montante transferido para a obteno do controle da
adquirida (estando, portanto, dentro do alcance da NBC TG 15) ou se
representam um retorno pela continuidade na prestao de servios
para o perodo ps-combinao (estando, portanto, dentro do alcance
desta Norma).(2)
6. Esta Norma no deve ser aplicada s transaes com pagamento baseado em aes por meio das quais a entidade recebe ou adquire produtos ou servios por fora de contrato dentro do alcance dos
itens 8 a 10 da NBC TG 39 Instrumentos Financeiros: Apresentao

313

ou dos itens 5 a 7 da NBC TG 38 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao.


6A. Esta Norma usa o termo valor justo de forma diferente em
alguns aspectos da definio de valor justo da NBC TG 46
Mensurao do Valor Justo. Portanto, quando se aplica esta Norma, a
entidade mensura o valor justo de acordo com esta Norma, no pela
NBC TG 46. (2)
Reconhecimento
7. A entidade deve reconhecer os produtos ou os servios recebidos ou adquiridos em transao com pagamento baseado em aes
quando ela obtiver os produtos ou medida que receber os servios.
Em contrapartida, a entidade deve reconhecer o correspondente aumento do patrimnio lquido se os produtos ou servios forem recebidos em transao com pagamento baseado em aes liquidada em
instrumentos patrimoniais, ou deve reconhecer um passivo, se os produtos ou servios forem adquiridos em transao com pagamento baseado em aes liquidada em caixa (ou com outros ativos).
8. Os produtos ou servios recebidos ou adquiridos em transao
com pagamento baseado em aes que no se qualifiquem para fins de
reconhecimento como ativos, devem ser reconhecidos como despesa
do perodo.
9. Normalmente, uma despesa surge do consumo de produtos ou
servios. Por exemplo, servios so normalmente consumidos imediatamente e, nesse caso, a despesa deve ser reconhecida medida que a contraparte presta os servios. Produtos podem ser consumidos ao longo de
um perodo de tempo ou, no caso de estoques, vendidos em data futura e,
nesse caso, a despesa deve ser reconhecida quando os produtos forem
consumidos ou vendidos. Contudo, por vezes, pode ser necessrio reconhecer a despesa antes de os produtos ou servios serem consumidos ou
vendidos, em funo de eles no se qualificarem como ativo para fins de
reconhecimento. Por exemplo, a entidade pode adquirir produtos como
parte da fase de pesquisa de projeto de desenvolvimento de novo produto.
Apesar de referidos produtos no terem sido consumidos, eles podem no
se qualificar como ativo para fins de reconhecimento, de acordo com
normas do CFC ou outras normas contbeis aplicveis ao caso.

314

Transao com pagamento baseado em aes liquidada


com instrumentos patrimoniais
Viso geral
10. Para transaes com pagamento baseado em aes liquidadas
pela entrega de instrumentos patrimoniais, a entidade deve mensurar
os produtos ou servios recebidos, e o aumento correspondente no
patrimnio lquido, de forma direta, pelo valor justo dos produtos ou
servios recebidos, a menos que o valor justo no possa ser estimado
com confiabilidade. Se a entidade no consegue mensurar com confiabilidade o valor justo dos produtos e servios recebidos, ela deve
mensurar os seus respectivos valores justos, e o correspondente aumento no patrimnio lquido, de forma indireta, tomando como base(*) o valor justo dos instrumentos patrimoniais outorgados.
(*) Esta Norma utiliza a sentena tomando como base ao invs de pelo, em
decorrncia de a transao ser objetivamente mensurada pela multiplicao do valor
justo do instrumento patrimonial outorgado, mensurado na data especificada nos itens
11 ou 13 (qualquer que seja aplicvel ao caso), pelo nmero de instrumentos patrimoniais que atendem a condio de aquisio de direito (that vest), conforme explicado
no item 19.

11. Para fins de aplicao do item 10 s transaes com empregados e outros prestadores de servios similares(*), a entidade deve mensurar o valor justo dos servios recebidos tomando como base o valor
justo dos instrumentos patrimoniais outorgados, uma vez que normalmente no possvel estimar com confiabilidade o valor justo dos servios recebidos, conforme explicado no item 12. O valor justo desses
instrumentos patrimoniais deve ser mensurado na data de outorga.
(*) Nos itens subsequentes desta Norma, as referncias aos empregados incluem
tambm outros prestadores de servios similares.

12. Via de regra, aes, opes de aes ou outros instrumentos


patrimoniais so outorgados aos empregados como parte do pacote de
remunerao destes, adicionalmente aos salrios e outros benefcios.
Normalmente, no possvel mensurar, de forma direta, os servios
recebidos por componentes especficos do pacote de remunerao dos
empregados. Pode no ser possvel tambm mensurar o valor justo do
pacote de remunerao como um todo de modo independente, sem se
mensurar diretamente o valor justo dos instrumentos patrimoniais
315

outorgados. Ademais, aes e opes de aes so, por vezes, outorgadas como parte de acordo de pagamento de bnus, em vez de serem
outorgadas como parte da remunerao bsica dos empregados. Objetivamente, trata-se de incentivo para que os empregados permaneam
nos quadros da entidade ou de prmio por seus esforos na melhoria
do desempenho da entidade. Ao beneficiar os empregados com a outorga de aes ou opes de aes, adicionalmente a outras formas de
remunerao, a entidade visa a obter benefcios marginais. Em funo
da dificuldade de mensurao direta do valor justo dos servios recebidos, a entidade deve mensur-los de forma indireta, ou seja, deve tomar
como base o valor justo dos instrumentos patrimoniais outorgados.
13. Para fins de aplicao do disposto no item 10 s transaes
com outras partes que no os empregados, deve haver a premissa refutvel de que o valor justo dos produtos ou servios recebidos pode ser
estimado com confiabilidade. Dessa forma, o valor justo destes deve
ser mensurado na data em que a entidade obtm os produtos ou em
que a contraparte presta os servios. Em casos raros, a entidade deve
refutar essa premissa porque ela no consegue mensurar com confiabilidade o valor justo dos produtos ou servios recebidos, quando ento
deve mensurar os produtos ou servios recebidos, e o correspondente
aumento do patrimnio lquido, indiretamente, ou seja, tomando como
base o valor justo dos instrumentos patrimoniais outorgados, mensurados na data em que a entidade obtm os produtos ou a contraparte
presta os servios.
13A. Particularmente, se a contrapartida identificvel recebida
(qualquer que seja) pela entidade parecer ser inferior ao valor justo
dos instrumentos patrimoniais outorgados ou do que o passivo incorrido, tipicamente essa situao indica que outras contrapartidas (isto ,
produtos ou servios no identificveis) tenham sido (ou sero) recebidas pela entidade. A entidade deve mensurar os produtos e servios
identificveis recebidos de acordo com esta Norma. A entidade deve
mensurar os produtos e servios no identificveis recebidos (ou a
serem recebidos) por meio da diferena entre o valor justo do pagamento baseado em aes e o valor justo de quaisquer produtos ou
servios recebidos (ou a serem recebidos). A entidade deve mensurar
os produtos e servios no identificveis recebidos na data de sua outorga. Entretanto, para transaes liquidadas em caixa, o passivo deve

316

ser remensurado ao trmino de cada perodo de reporte, at que ele


seja liquidado de acordo com os itens 30 a 33.
Transao por meio da qual servios so recebidos
14. Se o direito aos instrumentos patrimoniais outorgados for, de
imediato, adquirido (vest immediately), ento a contraparte no exigida a completar um perodo de tempo especfico de prestao de servios antes de se tornar titular incondicional desses instrumentos patrimoniais. Na ausncia de evidncia em contrrio, a entidade deve
presumir que os servios prestados pela contraparte so a contrapartida pelos instrumentos patrimoniais outorgados. Nesse caso, na data da
outorga, a entidade deve reconhecer a totalidade dos servios recebidos, com o correspondente aumento do patrimnio lquido.
15. Se o direito aos instrumentos patrimoniais outorgados no for
adquirido (do not vest) at que a contraparte complete um perodo de
tempo especfico de prestao de servios, a entidade deve presumir que
os servios a serem prestados pela contraparte, em contrapartida aos instrumentos patrimoniais outorgados, sero recebidos no futuro, ao longo
do perodo de aquisio de direito (vesting period). A entidade deve contabilizar os servios prestados pela contraparte medida que so prestados, ao longo do perodo de aquisio de direito (vesting period), com o
correspondente aumento do patrimnio lquido. Por exemplo:

(a) se a um empregado forem outorgadas opes de aes condicionadas ao cumprimento de trs anos de servios, ento a entidade
deve presumir que os servios a serem prestados pelo empregado, em
contrapartida s opes de aes, sero recebidos no futuro, ao longo
dos trs anos estabelecidos como perodo de aquisio de direito (vesting period);
(b) se a um empregado forem outorgadas opes de aes condicionadas ao alcance de metas de desempenho (performance condition)
e sua permanncia nos quadros funcionais da entidade at que as
metas de desempenho sejam alcanadas (performance condition is
satisfied), e a durao do perodo de aquisio de direito (vesting period) variar dependendo de quando as metas de desempenho (performance condition) forem alcanadas, a entidade deve presumir que os
servios a serem prestados pelo empregado, em contrapartida s opes de aes outorgadas, sero recebidos no futuro, ao longo do perodo esperado de aquisio de direito (vesting period). A entidade de317

ve, na data da outorga, estimar a durao do perodo de aquisio de


direito (vesting period), com base no resultado mais provvel da condio de desempenho. Se a condio de desempenho for uma condio de mercado, a estimativa da durao do perodo de aquisio de
direito (vesting period) deve ser consistente com as premissas utilizadas na estimativa do valor justo das opes outorgadas, e no deve ser
subsequentemente revisada. Se a condio de desempenho no for
uma condio de mercado, a entidade, se necessrio, deve revisar a
estimativa da durao do perodo de aquisio de direito (vesting period), caso informaes subsequentes indiquem que a durao desse
perodo difere de estimativas anteriores.
Transao mensurada com base no valor justo do
instrumento patrimonial outorgado
Determinao do valor justo do instrumento patrimonial outorgado
16. Para transaes mensuradas com base no valor justo dos instrumentos patrimoniais outorgados, a entidade deve mensurar o valor
justo dos instrumentos patrimoniais outorgados na data da mensurao, baseando-se nos preos de mercado se disponveis, levando em
considerao os termos e condies sob os quais os instrumentos patrimoniais foram outorgados (sujeito s exigncias dos itens 19 a 22).
17. Se os preos de mercado no estiverem disponveis, a entidade deve estimar o valor justo dos instrumentos patrimoniais outorgados utilizando tcnica de avaliao para estimar a que preo os respectivos instrumentos patrimoniais poderiam ser negociados, na data da
mensurao, em uma transao sem favorecimentos, entre partes conhecedoras do assunto e dispostas a negociar. A tcnica de avaliao
deve ser consistente com as metodologias de avaliao generalizadamente aceitas para precificar instrumentos financeiros, e deve incorporar todos os fatores e premissas que participantes do mercado, conhecedores do assunto e dispostos a negociar, levariam em considerao
no estabelecimento do preo (sujeito s exigncias dos itens 19 a 22).
18. O Apndice B contm orientaes adicionais para a mensurao do valor justo de aes e de opes de aes, com foco nos termos
e condies especficos que so caractersticas comuns da outorga de
aes ou de opes de aes a empregados.

318

Tratamento da condio de aquisio de direito


19. A outorga de instrumentos patrimoniais pode ser condicional,
sujeitando-se ao cumprimento de condies de aquisio de direito
especificadas (vesting conditions). Por exemplo, a outorga de aes ou
opes de aes ao empregado est normalmente condicionada permanncia do empregado na entidade por determinado perodo de tempo. Alm disso, podem existir condies de desempenho a serem atendidas, tais como o alcance de determinado crescimento nos lucros
ou de determinado aumento no preo das aes da entidade. As condies de aquisio, desde que no sejam condies de mercado, no
devem ser levadas em conta quando da estimativa do valor justo das
aes ou das opes de aes na data da mensurao. Por outro lado,
as condies de aquisio de direito devem ser consideradas no ajuste
do nmero de instrumentos patrimoniais includos na mensurao do
valor da transao, de tal forma que o montante reconhecido dos produtos ou servios, recebidos em contrapartida aos instrumentos patrimoniais outorgados, seja estimado com base na quantidade de instrumentos patrimoniais para os quais o direito seja eventualmente adquirido (eventually vest). Assim, em bases cumulativas, nenhum valor
deve ser reconhecido para os produtos ou servios recebidos se os
instrumentos patrimoniais outorgados no tiverem o direito adquirido
(do not vest) em razo do no atendimento das condies de aquisio
de direito. Por exemplo, a contraparte no cumpriu o prazo especificado de prestao de servios ou a condio de desempenho no foi
alcanada, sujeitando-se s exigncias do item 21.
20. Para fins de aplicao do disposto no item 19, a entidade deve
reconhecer o montante relativo aos produtos ou servios recebidos
durante o perodo de aquisio de direito (vesting period), baseando-se
na melhor estimativa disponvel sobre a quantidade de instrumentos
patrimoniais dos quais se espera a aquisio de direito (expected to
vest), devendo revisar tal estimativa sempre que informaes subsequentes indicarem que o nmero esperado de instrumentos patrimoniais que iro proporcionar a aquisio de direito ser diferente da estimativa anterior. Na data da aquisio do direito (vesting date), a entidade deve revisar a estimativa de forma a igualar o nmero de instrumentos patrimoniais que efetivamente proporcionaram a aquisio de
direito (ultimately vested), sujeitando-se s exigncias do item 21.

319

21. As condies de mercado, como, por exemplo, o preo alvo a


partir do qual o direito de aquisio (ou o direito de exerccio) das
aes est condicionado, devem ser consideradas quando da estimativa do valor justo dos instrumentos patrimoniais outorgados. Portanto,
para a outorga de instrumentos patrimoniais com condies de mercado, a entidade deve reconhecer os produtos ou servios recebidos da
contraparte que satisfaa todas as demais condies de aquisio de
direito (por exemplo, servios recebidos de empregado que prestou
servios ao longo do perodo especificado), independentemente de as
condies de mercado terem sido satisfeitas.
Tratamento da condio de no aquisio de direito
21A. De forma similar, a entidade deve considerar todas as condies de no aquisio de direito quando estimar o valor justo dos
instrumentos patrimoniais outorgados. Portanto, para a outorga de
instrumentos patrimoniais sujeitos a condies de no aquisio de
direito, a entidade deve reconhecer os produtos e servios recebidos de
contraparte que cumpriu todas as condies de aquisio de direito,
que no sejam condies de mercado (por exemplo, servios recebidos
de empregado que prestou servios ao longo do perodo especificado),
independentemente de as condies de no aquisio de direito terem
sido satisfeitas.
Tratamento da caracterstica de concesso automtica
22. No caso de opes com caracterstica de concesso automtica, essa caracterstica de concesso automtica no deve ser considerada quando da estimativa do valor justo das opes outorgadas, na
data da mensurao. Em vez disso, a caracterstica de concesso automtica deve ser contabilizada como nova opo outorgada, se e
quando uma opo com caracterstica de concesso automtica for
subsequentemente outorgada.
Aps a data de aquisio de direito
23. Aps o reconhecimento dos produtos e servios recebidos, em
conformidade com os itens 10 a 22, e o correspondente aumento no
patrimnio lquido, a entidade no deve fazer nenhum ajuste subsequente no patrimnio lquido aps a data de aquisio de direito. Por
exemplo, a entidade no deve subsequentemente reverter o montante
320

reconhecido dos servios recebidos de empregado se os instrumentos


patrimoniais que gerarem o direito de aquisio tiverem, mais tarde,
prescrito referido direito, ou ainda, no caso de opes de aes, se
estas no forem exercidas (expirarem). Contudo, essa exigncia no
elimina a necessidade do reconhecimento, pela entidade, da transferncia dentro do patrimnio lquido, ou seja, a transferncia de um
componente para outro dentro do patrimnio lquido.
Valor justo do instrumento patrimonial no pode ser
mensurado com confiabilidade
24. As exigncias contidas nos itens 16 a 23 devem ser aplicadas
quando a entidade exigida a mensurar a transao com pagamento
baseado em aes tendo por referncia o valor justo dos instrumentos
patrimoniais outorgados. Em casos raros, a entidade pode no ser capaz
de estimar com confiabilidade o valor justo dos instrumentos patrimoniais outorgados, na data da mensurao, conforme requerido nos itens 16
a 22. Somente nesses raros casos, a entidade deve alternativamente:

(a) mensurar os instrumentos patrimoniais pelo seu valor intrnseco, inicialmente na data em que a entidade obtm os produtos ou a
contraparte presta os servios e, posteriormente, ao trmino de cada
perodo de reporte da entidade e na data da liquidao final, devendo
ser reconhecida no resultado do perodo qualquer mudana no valor
intrnseco. Na outorga de opes de aes, a liquidao final do acordo com pagamento baseado em aes ocorre quando as opes so
efetivamente exercidas, quando tm o direito de exerccio prescrito
(por exemplo, quando h o desligamento do empregado) ou quando
expiram (por exemplo, aps o trmino do prazo fixado para exerccio
da opo); ou
(b) reconhecer os produtos ou servios recebidos com base na
quantidade de instrumentos patrimoniais que proporcionarem a aquisio de direito (ultimately vest) ou (se aplicvel) que forem efetivamente exercidos. Ao aplicar essa exigncia ao caso de opes de aes, por exemplo, a entidade deve reconhecer os produtos ou servios
recebidos durante o perodo de aquisio de direito (vesting period),
se houver, em conformidade com o disposto nos itens 14 e 15, exceto
as exigncias contidas no item 15(b) sobre condies de mercado, que
no so aplicveis. O valor reconhecido para os produtos ou servios
recebidos durante o perodo de aquisio de direito (vesting period)
deve ser apurado com base no nmero de opes de aes que tenha a
321

expectativa de adquirir o direito (expected to vest). A entidade deve


revisar sua estimativa sempre que informaes subsequentes indicarem
que o nmero esperado de opes de aes que proporcionar a aquisio de direito (expected to vest) divergir da estimativa anterior. Na data
da aquisio de direito (vesting date), a entidade deve revisar sua estimativa para igualar o nmero de instrumentos patrimoniais que efetivamente proporcionou a aquisio de direito (ultimately vested). Aps a
data de aquisio de direito (vesting date), a entidade deve reverter o
montante reconhecido para os produtos ou servios recebidos se as opes de aes posteriormente tiverem o direito de exerccio prescrito ou
expirarem aps o trmino do prazo fixado para exerccio da opo.
25. Se a entidade aplicar o item 24, no necessrio aplicar o
disposto nos itens 26 a 29 porque quaisquer modificaes nos termos
e condies sob os quais os instrumentos patrimoniais da entidade so
outorgados devem ser levadas em considerao quando da aplicao
do mtodo do valor intrnseco tratado no item 24. Contudo, se a entidade liquidar uma outorga de instrumentos patrimoniais para a qual o
item 24 tenha sido aplicado:

(a) se a liquidao ocorrer durante o perodo de aquisio de direito (vesting period), a entidade deve contabilizar a liquidao como acelerao do perodo de aquisio de direito e, portanto, deve reconhecer
imediatamente o montante que seria reconhecido como servios recebidos ao longo do perodo remanescente de aquisio de direito;
(b) qualquer pagamento feito na liquidao deve ser contabilizado
como recompra de instrumentos patrimoniais, ou seja, em conta redutora
do patrimnio lquido, exceto se o pagamento exceder o valor intrnseco
dos instrumentos patrimoniais mensurado na data da recompra. Qualquer
excedente deve ser reconhecido como despesa do perodo.
Modificao nos termos e condies sob os quais o
instrumento patrimonial foi outorgado, incluindo
cancelamento e liquidao
26. A entidade pode modificar os termos e condies sob os quais
os instrumentos patrimoniais foram outorgados. Por exemplo, ela pode
reduzir o preo de exerccio das opes outorgadas a empregados (isto
, reprecificar as opes), o que aumenta o valor justo dessas opes.
As exigncias contidas nos itens 27 a 29 para contabilizar os efeitos
das modificaes esto no contexto das transaes com pagamento
322

baseado em aes com empregados. Contudo, tais exigncias devem


ser aplicadas tambm s transaes com pagamento baseado em aes
com outras partes, que no sejam os empregados, que so mensuradas
por meio do valor justo dos instrumentos patrimoniais outorgados.
Nesse ltimo caso, qualquer referncia contida nos itens 27 a 29 data
da outorga deve, ao invs da data da outorga, ser interpretada com
relao data em que a entidade obtm os produtos ou em que a contraparte presta os servios.
27. A entidade deve reconhecer, no mnimo, os servios recebidos, mensurados na data da outorga, pelo valor justo dos instrumentos
patrimoniais outorgados, a menos que esses instrumentos patrimoniais
no proporcionem a aquisio de direito (do not vest) em funo do
no cumprimento de alguma condio de aquisio de direito especificada na data da outorga (exceto se for condio de mercado). Isso
deve ser aplicado independentemente de quaisquer modificaes nos
termos e condies sob as quais os instrumentos patrimoniais foram
outorgados, ou de cancelamento ou liquidao da outorga dos instrumentos patrimoniais. Adicionalmente, a entidade deve reconhecer os
efeitos das modificaes que resultarem no aumento do valor justo dos
acordos com pagamento baseado em aes ou que, de outra forma,
vierem a beneficiar os empregados. No Apndice B, figuram orientaes para aplicao desse procedimento.
28. Se a outorga de instrumento patrimonial for cancelada ou liquidada durante o perodo de aquisio de direito (exceto quando o cancelamento da outorga ocorrer por decaimento do direito de aquisio, quando
as condies de aquisio de direito no forem cumpridas):
(a) a entidade deve contabilizar o cancelamento ou liquidao
como acelerao do perodo de aquisio de direito e, portanto, deve
reconhecer imediatamente o montante que seria reconhecido como
servios recebidos ao longo do perodo remanescente de aquisio de
direito;
(b) qualquer pagamento feito ao empregado quando do cancelamento ou da liquidao da outorga deve ser contabilizado como recompra de instrumento patrimonial, ou seja, em conta redutora do
patrimnio lquido, exceto se o pagamento exceder o valor justo do
instrumento patrimonial outorgado, mensurado na data da recompra.
Qualquer excedente deve ser reconhecido como despesa do perodo.
Contudo, se o acordo com pagamento baseado em aes apresentar
323

componentes passivos, a entidade deve remensurar o valor justo do


passivo correspondente na data do cancelamento ou da liquidao.
Qualquer pagamento feito para liquidar esses componentes passivos
deve ser contabilizado como extino do passivo;
(c) se novos instrumentos patrimoniais forem outorgados aos
empregados e na data da outorga desses novos instrumentos patrimoniais a entidade identificar os novos instrumentos patrimoniais outorgados como substituio dos instrumentos patrimoniais cancelados, a
entidade deve contabilizar a outorga dos novos instrumentos patrimoniais (em substituio aos cancelados) da mesma forma que seria tratada uma modificao dos instrumentos patrimoniais originalmente
outorgados, em conformidade com o disposto no item 27 e com as
orientaes contidas no Apndice B. O valor justo incremental advindo da nova outorga deve ser a diferena entre o valor justo dos novos
instrumentos patrimoniais dados em substituio e o valor justo lquido dos instrumentos patrimoniais cancelados, na data da outorga dos
novos instrumentos patrimoniais dados em substituio. O valor justo
lquido dos instrumentos patrimoniais cancelados o seu valor justo,
imediatamente antes do cancelamento, menos o montante de qualquer
pagamento feito aos empregados, quando do cancelamento dos instrumentos patrimoniais, o qual deve ser contabilizado em conta redutora
do patrimnio lquido, em conformidade com o item 28(b). Se a entidade no identificar os novos instrumentos patrimoniais outorgados como
substituio dos instrumentos patrimoniais cancelados, a entidade deve
contabiliz-los como nova outorga de instrumentos patrimoniais.
28A. Se a entidade ou a contraparte puderem optar por atender ou
no uma condio de no aquisio de direito, a entidade deve tratar
essa falha da entidade ou da contraparte no cumprimento de referida
condio de no aquisio de direito ao longo do perodo de aquisio
de direito (vesting period), como cancelamento.
29. Se a entidade recomprar instrumentos patrimoniais que tenham proporcionado a aquisio de direito (vested equity instruments), o pagamento feito aos empregados deve ser contabilizado em
conta redutora do patrimnio lquido, exceto pelo montante que exceder o valor justo dos instrumentos patrimoniais recomprados, mensurado na data da recompra. Qualquer excesso deve ser reconhecido
como despesa do perodo.
324

Transao com pagamento baseado em aes


liquidadas em caixa
30. Para transaes com pagamento baseado em aes liquidadas
em caixa a entidade deve mensurar os produtos ou servios adquiridos
e o passivo incorrido por meio do valor justo do passivo. At que o
passivo seja liquidado, a entidade deve remensurar o valor justo do
passivo ao trmino da cada perodo de reporte e na data da liquidao,
sendo que quaisquer mudanas no valor justo devem ser reconhecidas
no resultado do perodo.
31. Por exemplo, a entidade pode outorgar direitos sobre a valorizao de suas aes aos seus empregados como parte do pacote de
remunerao destes. Assim, os empregados passam a ter o direito a
receber futuros pagamentos de caixa (em vez de instrumento patrimonial), com base no aumento do preo das aes da entidade, a partir de
um nvel especificado, ao longo de um perodo de tempo tambm
especificado. Alternativamente, a entidade pode outorgar aos seus
empregados o direito a receber futuros pagamentos em caixa, outorgando-lhes o direito s aes (incluindo as aes a serem emitidas por
ocasio do exerccio das opes de aes), que sejam resgatveis, ou
de forma compulsria (isto , ao trmino do contrato de trabalho), ou
por opo do empregado.
32. A entidade deve reconhecer os servios recebidos, e o passivo
correspondente a esses servios, medida que os servios so prestados pelos empregados. Por exemplo, alguns direitos sobre valorizao
de aes proporcionam a aquisio de direito imediatamente (vest
immediately), e os empregados no so obrigados a completar determinado tempo de servio para se tornarem habilitados a receber futuros pagamentos em caixa. Na ausncia de evidncia em contrrio, a
entidade deve presumir que os servios prestados pelos empregados,
em contrapartida aos direitos sobre a valorizao de aes, tenham
sido recebidos. Assim, a entidade deve reconhecer imediatamente os
servios recebidos e o passivo correspondente a esses servios. Se os
direitos sobre a valorizao de aes no proporcionarem a aquisio
de direito (do not vest) at que os empregados tenham completado o
perodo de servio especificado, a entidade deve reconhecer os servios recebidos e o passivo correspondente a esses servios medida

325

que os servios forem sendo prestados pelos empregados, ao longo


desse perodo especificado.
33. O passivo deve ser mensurado, inicialmente e ao trmino de
cada perodo de reporte, at a sua liquidao, pelo valor justo dos direitos sobre a valorizao de aes, mediante a aplicao de modelo
de precificao de opes e considerando os termos e condies sob
os quais os direitos sobre a valorizao de aes foram outorgados, e
na extenso em que os servios tenham sido prestados pelos empregados at a data.
Transao com pagamento baseado em aes
com alternativa de liquidao em caixa
34. Para transaes com pagamento baseado em aes cujos termos do acordo contratual facultem entidade ou contraparte a opo
de escolher se a liquidao ser em caixa (ou outros ativos) ou por
meio da emisso de instrumentos patrimoniais, a entidade deve contabilizar essas transaes, ou seus componentes, como transao com
pagamento baseado em aes com liquidao em caixa se, e na extenso em que, a entidade tiver incorrido em passivo para ser liquidado
em caixa ou outros ativos, ou como transao com pagamento baseado
em aes com liquidao em instrumentos patrimoniais se, e na extenso em que, nenhum passivo tenha sido incorrido pela entidade.
Transao com pagamento baseado em aes cujos
termos do acordo permitem contraparte a
escolha da forma de liquidao
35. Se a entidade tiver outorgado contraparte o direito de escolher se a transao com pagamento baseado em aes ser liquidada
em caixa(*) ou por meio da emisso de instrumentos patrimoniais, a
entidade ter outorgado um instrumento financeiro composto, o qual
apresenta um componente de dvida (ou seja, o direito de a contraparte
requerer o pagamento em caixa) e um componente de patrimnio lquido (ou seja, o direito de a contraparte demandar a liquidao em
instrumentos patrimoniais em vez de caixa). Para transaes firmadas
com outras partes que no sejam os empregados, por meio das quais o
valor justo dos produtos ou servios recebidos diretamente mensurado, a entidade deve mensurar o componente de patrimnio lquido do
326

instrumento financeiro composto por meio da diferena entre o valor


justo dos produtos ou servios recebidos e o valor justo do componente de dvida, na data em que os produtos ou servios forem recebidos.
(*) Nos itens 35 a 43, todas as referncias caixa tambm consideram outros ativos da entidade.

36. Para outras transaes, incluindo as transaes com empregados, a entidade deve mensurar o valor justo do instrumento financeiro
composto na data da mensurao, levando em considerao os termos
e condies sob os quais os direitos ao caixa ou aos instrumentos patrimoniais foram outorgados.
37. Para aplicar o item 36, a entidade deve primeiramente mensurar o valor justo do componente de dvida e depois mensurar o valor
justo do componente de patrimnio lquido, levando em considerao
que a contraparte tem de perder o direito a receber caixa a fim de receber o instrumento patrimonial. O valor justo do instrumento financeiro composto a soma dos valores justos dos dois componentes.
Contudo, as transaes com pagamento baseado em aes em que a
contraparte pode optar pela forma de liquidao so usualmente estruturadas de tal modo que o valor justo da alternativa de liquidao o
mesmo que o da outra. Por exemplo, a contraparte pode optar pelo
recebimento de opes de aes ou direitos sobre a valorizao de
aes liquidadas em caixa. Em tais casos, o valor justo do componente
de patrimnio lquido zero e, consequentemente, o valor justo do
instrumento financeiro composto o mesmo que o do componente de
dvida desse instrumento. De modo oposto, se os valores justos das
alternativas de liquidao forem diferentes, o valor justo do componente de patrimnio lquido usualmente ser maior que zero e, nesse
caso, o valor justo do instrumento financeiro composto ser maior que
o valor justo do componente de dvida desse instrumento.
38. A entidade deve contabilizar separadamente os produtos ou
os servios recebidos ou adquiridos em relao a cada componente do
instrumento financeiro composto. Para o componente de dvida, a
entidade deve reconhecer os produtos ou os servios adquiridos e o
passivo correspondente a pagar por referidos produtos ou servios,
medida que a contraparte fornea os produtos ou preste os servios,
em conformidade com os requerimentos aplicveis s transaes com
327

pagamento baseado em aes liquidadas em caixa (itens 30 a 33). Para


o componente de patrimnio lquido (se houver), a entidade deve reconhecer os produtos ou servios recebidos, e um aumento do patrimnio lquido, medida que a contraparte fornea os produtos ou
preste os servios, em conformidade com os requerimentos aplicveis
s transaes com pagamento baseado em aes liquidadas em instrumentos patrimoniais (itens 10 a 29).
39. Na data da liquidao, a entidade deve remensurar o passivo
pelo seu valor justo. Se a entidade emitir instrumentos patrimoniais na
liquidao, em vez de liquidar a operao com o pagamento em caixa,
o passivo deve ser transferido diretamente para o patrimnio lquido,
em contrapartida emisso de instrumentos patrimoniais.
40. Se, no momento da liquidao, a entidade pagar em caixa em
vez de emitir instrumentos patrimoniais, esse pagamento deve ser utilizado para liquidar todo o passivo. Qualquer componente de patrimnio
lquido previamente reconhecido deve permanecer dentro do patrimnio
lquido. Por ter optado pelo recebimento em caixa na liquidao, a contraparte perde o direito ao recebimento em instrumentos patrimoniais.
Contudo, essa exigncia no elimina a necessidade de a entidade reconhecer uma transferncia dentro do patrimnio lquido, isto , de um
componente para outro dentro do patrimnio lquido.
Transao com pagamento baseado em aes cujos
termos do acordo permitem entidade a escolha
da forma de liquidao
41. Para a transao com pagamento baseado em aes cujos
termos e condies do acordo permitam entidade optar pela liquidao da transao em caixa ou por meio da emisso de instrumentos
patrimoniais, a entidade deve avaliar se ela tem obrigao presente de
liquidar em caixa e contabilizar a transao com pagamento baseado
em aes em conformidade com essa avaliao. A entidade possui
uma obrigao presente de liquidar em caixa se a escolha pela liquidao em instrumentos patrimoniais no tiver substncia comercial (em
decorrncia, por exemplo, de a entidade estar legalmente proibida de
emitir aes), ou no caso de a entidade ter uma prtica passada, ou
poltica j estabelecida de liquidao em caixa, ou no caso de efetuar

328

generalizadamente a liquidao em caixa sempre quando a contraparte


assim o solicitar.
42. Se a entidade tiver uma obrigao presente de liquidar em
caixa, ela deve contabilizar essa transao em conformidade com as
exigncias aplicveis s transaes com pagamento baseado em aes
liquidadas em caixa, conforme disposto nos itens 30 a 33.
43. Se nenhuma obrigao existir, a entidade deve contabilizar
essa transao em conformidade com as exigncias aplicveis s transaes com pagamento baseado em aes liquidadas com instrumentos patrimoniais, conforme disposto nos itens 10 a 29. Quando da liquidao:

(a) se a entidade optar por realizar a liquidao em caixa, o pagamento deve ser contabilizado como recompra de participao patrimonial, ou seja, em conta redutora do patrimnio lquido, exceto na
situao descrita na alnea (c);
(b) se a entidade optar por realizar a liquidao por meio da emisso de instrumentos patrimoniais, nenhum registro contbil requerido (a no ser a transferncia de um componente de patrimnio lquido
para outro, se necessrio), exceto na situao descrita na alnea (c);
(c) se a entidade optar por realizar a liquidao por meio da alternativa com o maior valor justo, observado na data da liquidao, a
entidade deve reconhecer uma despesa adicional em relao ao valor
excedente, ou seja, a diferena entre o valor pago em caixa e o valor
justo dos instrumentos patrimoniais que teriam sido de outra forma
emitidos, ou a diferena entre o valor justo dos instrumentos patrimoniais emitidos e o montante em caixa que teria sido de outra forma
pago, o que for aplicvel.
Transao com pagamento baseado em aes
entre entidades do mesmo grupo
43A. Para transaes com pagamento baseado em aes entre entidades do mesmo grupo, em suas demonstraes contbeis separadas
ou individuais, a entidade beneficiria dos produtos ou servios deve
mensurar os produtos ou servios recebidos como transao com pagamento baseado em aes liquidada em instrumentos patrimoniais ou

329

como transao com pagamento baseado em aes liquidada em caixa,


aps avaliar:
(a) a natureza dos prmios outorgados; e
(b) seus direitos e obrigaes.
O montante a ser reconhecido pela entidade beneficiria dos produtos ou servios pode diferir do montante reconhecido pelo grupo
consolidado ou por outra entidade do grupo que esteja liquidando a
transao com pagamento baseado em aes.
43B. A entidade beneficiria dos produtos ou servios deve mensurar os produtos ou servios recebidos como transao com pagamento baseado em aes liquidada em instrumentos patrimoniais
quando:
(a) os prmios outorgados forem seus prprios instrumentos patrimoniais; ou
(b) a entidade no tiver qualquer obrigao de liquidar a transao com pagamento baseada em aes.
A entidade deve remensurar subsequentemente referida transao
com pagamento baseado em aes somente para mudanas em condies de aquisio de direito (vesting conditions) que no sejam condies de mercado em conformidade com o disposto nos itens 19 a 21.
Em todas as demais circunstncias, a entidade beneficiria dos produtos ou servios deve mensurar os produtos ou servios recebidos como
transao com pagamento baseado em aes liquidada em caixa.
43C. A entidade que esteja liquidando uma transao com pagamento baseado em aes, quando outra entidade do grupo for a beneficiria dos produtos ou servios, deve reconhecer a operao como
transao com pagamento baseado em aes liquidada em instrumentos patrimoniais, somente no caso de a liquidao se processar por
meio dos seus prprios instrumentos patrimoniais. De outro modo, a
operao deve ser reconhecida como transao com pagamento baseado em aes liquidada em caixa.
43D. Algumas transaes dentro do grupo envolvem acordos intitulados repagamento, por meio dos quais uma entidade do grupo
requerida a pagar a outra entidade do grupo para fazer face a provises
de pagamento baseado em aes a fornecedores de produtos ou servios. Nesses casos, a entidade beneficiria dos produtos ou servios
330

deve contabilizar a transao com pagamento baseado em aes em


conformidade com o item 43B, independentemente de acordos de
repagamento intragrupo.
Divulgao
44. A entidade deve divulgar informaes que permitam aos usurios das demonstraes contbeis entender a natureza e a extenso
dos acordos com pagamento baseado em aes que existiram durante
o perodo.
45. Para tornar efetivo o cumprimento do disposto no item 44, a
entidade deve divulgar, no mnimo, o que segue:
(a) descrio de cada tipo de acordo com pagamento baseado em
aes que vigorou em algum momento do perodo, incluindo, para
cada acordo, os termos e condies gerais, tais como os requisitos de
aquisio de direito, o prazo mximo das opes outorgadas e o mtodo de liquidao (por exemplo, se em caixa ou em instrumentos
patrimoniais). A entidade com tipos substancialmente similares de
acordos com pagamento baseado em aes pode agregar essa informao, a menos que a divulgao separada para cada acordo seja necessria para atender ao princpio contido no item 44;
(b) a quantidade e o preo mdio ponderado de exerccio das opes de aes para cada um dos seguintes grupos de opes:
(i) em circulao no incio do perodo;
(ii) outorgadas durante o perodo;
(iii) com direito prescrito durante o perodo;
(iv) exercidas durante o perodo;
(v) expiradas durante o perodo;
(vi) em circulao no final do perodo; e
(vii) exercveis no final do perodo;

(c) para as opes de aes exercidas durante o perodo, o preo


mdio ponderado das aes na data do exerccio. Se as opes forem
exercidas em base regular durante todo o perodo, a entidade pode, em
vez disso, divulgar o preo mdio ponderado das aes durante o perodo;
(d) para as opes de aes em circulao no final do perodo, a
faixa de preos de exerccio e a mdia ponderada da vida contratual
remanescente. Se a faixa de preos de exerccio for muito ampla, as
opes em circulao devem ser divididas em faixas que possuam um
331

significado para avaliar a quantidade e o prazo em que aes adicionais possam ser emitidas e o montante em caixa que possa ser recebido por ocasio do exerccio dessas opes.
46. A entidade deve divulgar informaes que permitam aos usurios das demonstraes contbeis entender como foi determinado,
durante o perodo, o valor justo dos produtos ou servios recebidos ou
o valor justo dos instrumentos patrimoniais outorgados.
47. Se a entidade tiver mensurado o valor justo dos produtos ou
servios recebidos indiretamente, ou seja, tomando como referncia o
valor justo dos instrumentos patrimoniais outorgados, para tornar efetivo o princpio contido no item 46, a entidade deve divulgar no mnimo o que segue:

(a) para opes de aes outorgadas durante o perodo, o valor


justo mdio ponderado dessas opes na data da mensurao e informaes de como esse valor justo foi mensurado, incluindo:
(i) o modelo de precificao de opes utilizado e os dados
de entrada do modelo, incluindo o preo mdio ponderado das aes, preo de exerccio, volatilidade esperada, vida da opo, dividendos esperados, a taxa de juros livre de risco e quaisquer dados de entrada do modelo, incluindo o mtodo utilizado e as premissas assumidas para incorporar os efeitos do exerccio antecipado esperado;
(ii) como foi determinada a volatilidade esperada, incluindo
uma explicao da extenso na qual a volatilidade esperada foi baseada na volatilidade histrica; e
(iii) se e como quaisquer outras caractersticas da opo outorgada foram incorporadas na mensurao de seu valor justo,
como, por exemplo, uma condio de mercado;

(b) para outros instrumentos patrimoniais outorgados durante o


perodo (isto , outros que no as opes de aes), a quantidade e o
valor justo mdio ponderado desses instrumentos patrimoniais na data
da mensurao, e informaes acerca de como o valor justo foi mensurado, incluindo:
(i) se o valor justo no foi mensurado com base no preo de
mercado observvel, como ele foi determinado;
(ii) se e como os dividendos esperados foram incorporados
332

na mensurao do valor justo; e


(iii) se e como quaisquer outras caractersticas dos instrumentos patrimoniais outorgados foram incorporadas na mensurao de
seu valor justo;

(c) para os acordos com pagamento baseado em aes que tenham sido modificados durante o perodo:
(i) uma explicao dessas modificaes;
(ii) o valor justo incremental outorgado (como resultado dessas modificaes); e
(iii) informaes acerca de como o valor justo incremental
outorgado foi mensurado, consistentemente com os requerimentos
dispostos nas alneas (a) e (b), quando aplicvel;
48. Se a entidade tiver mensurado diretamente o valor justo dos produtos ou servios recebidos durante o perodo, a entidade deve divulgar
como o valor justo foi determinado, como, por exemplo, se o valor justo
foi mensurado pelo preo de mercado para esses produtos ou servios.
49. Se a entidade refutou a premissa contida no item 13, ela deve
divulgar tal fato, e dar explicao sobre os motivos pelos quais essa
premissa foi refutada.
50. A entidade deve divulgar informaes que permitam aos usurios das demonstraes contbeis entender os efeitos das transaes
com pagamento baseado em aes sobre os resultados do perodo da
entidade e sobre sua posio patrimonial e financeira.
51. Para tornar efetivo o princpio contido no item 50, a entidade
deve divulgar no mnimo o que segue:

(a) o total da despesa reconhecida no perodo decorrente de transaes com pagamento baseado em aes por meio das quais os produtos ou os servios recebidos no tenham sido qualificados para reconhecimento como ativos e, por isso, foram reconhecidos imediatamente como despesa, incluindo a divulgao em separado de parte do
total das despesas que decorre de transaes contabilizadas como transaes com pagamento baseado em aes liquidadas em instrumentos
patrimoniais;
(b) para os passivos decorrentes de transaes com pagamento
333

baseado em aes:
(i) saldo contbil no final do perodo; e
(ii) valor intrnseco total no final do perodo dos passivos para os quais os direitos da contraparte ao recebimento em caixa ou
em outros ativos tenham sido adquiridos (had vested) ao final do
perodo (como, por exemplo, os direitos sobre a valorizao das
aes concedidas que tenham sido adquiridos).
52. Se as informaes que devem ser divulgadas por esta Norma
no satisfizerem os princpios contidos nos itens 44, 46 e 50, a entidade deve divulgar informaes adicionais para satisfaz-los.
Disposies transitrias
53 a 59 (Eliminados).
Vigncia
60 a 63 (Eliminados).
Revogao de interpretaes
64. O tpico Transaes com pagamento baseado em aes, entre
entidades do mesmo grupo (itens B45 e seguintes do Apndice B) revoga
a Interpretao Tcnica IT 04 Alcance da NBC TG 10 Pagamento Baseado em Aes e revoga a Interpretao Tcnica IT 05 NBC TG 10
Pagamento Baseado em Aes Transaes de Aes do Grupo e em
Tesouraria. As emendas feitas nesta Norma, incorporadas previamente nas
disposies contidas nas ITs 04 e 05, so as que seguem:
(a) item 2 emendado e adicionado o item 13A, para tratar da contabilizao de transaes segundo as quais a entidade no consegue
identificar especificamente alguns ou todos os produtos e servios
recebidos;
(b) adicionados os itens B46, B48, B49, B51 a B53, B55, B59 e
B61 no Apndice B, para tratar da contabilizao de transaes entre
entidades do mesmo grupo.

334

Em razo dessas alteraes, as disposies no alteradas desta


Norma so mantidas e a sigla da NBC TG 10 (R1), publicada no
DOU, Seo I, de 20-12-13, passa a ser NBC TG 10 (R2).
As alteraes desta Norma entram em vigor na data de sua publicao, aplicando-se aos exerccios iniciados a partir de 1 de janeiro
de 2015.
Braslia, 21 de novembro de 2014.
Zulmir Ivnio Breda Presidente em exerccio

335

APNDICE A
Termos utilizados nesta Norma
(Este Apndice parte integrante desta Norma)
Transao com pagamento baseado em aes liquidada em caixa a
transao com pagamento baseado em aes por meio da qual a entidade adquire produtos ou servios incorrendo em passivo, para transferir caixa ou outros ativos ao fornecedor desses produtos ou servios,
por montante que baseado no preo (ou no valor) dos instrumentos
patrimoniais (incluindo aes ou opes de aes) da entidade ou de
outra entidade do grupo.
Empregados e outros provedores de servios similares so indivduos
que prestam servios personalizados entidade e tambm (a) so considerados como empregados para fins legais ou tributrios, ou (b) trabalham para a entidade sob sua direo, da mesma forma que os indivduos que so considerados como empregados para fins legais ou
tributrios, ou (c) cujos servios prestados so similares queles prestados pelos empregados. Por exemplo, o termo abrange todo o pessoal
da administrao, isto , aquelas pessoas que tm autoridade e responsabilidade para planejamento, direo e controle das atividades da
entidade, incluindo diretores no executivos.
Instrumento patrimonial um contrato que evidencia um interesse
residual nos ativos da entidade aps a deduo de todos os seus passivos(*), como o caso de ao ordinria.
(*)

A NBC TG ESTRUTURA CONCEITUAL define um passivo como uma obrigao presente da entidade, derivada de eventos j ocorridos, cuja liquidao se
espera que resulte em sada de recursos capazes de gerar benefcios econmicos
(isto , uma sada de caixa ou de outros ativos da entidade).

Instrumento patrimonial outorgado o direito (condicional ou incondicional) a um instrumento patrimonial da entidade, conferido pela
entidade a outra parte mediante acordo com pagamento baseado em
aes.
Transao com pagamento baseado em aes liquidada com instrumentos patrimoniais a transao com pagamento baseado em aes
segundo a qual a entidade:
(a) recebe produtos ou servios em contrapartida a seus prprios ins336

trumentos patrimoniais (incluindo aes e opes de aes); ou


(b) recebe produtos ou servios, mas no tem obrigao de liquidar a
transao com o fornecedor.
Valor justo o valor pelo qual um ativo poderia ser trocado, um passivo liquidado, ou um instrumento patrimonial outorgado poderia ser
trocado, entre partes conhecedoras do assunto e interessadas, em uma
transao sem favorecimentos.
Data da outorga a data na qual a entidade e a contraparte (incluindo
empregado) firmam um acordo com pagamento baseado em aes, ou
seja, quando a entidade e a contraparte tm um entendimento compartilhado dos termos e condies do acordo. Na data da outorga, a entidade
confere contraparte o direito de receber caixa, outros ativos ou instrumentos patrimoniais da entidade, desde que condies de aquisio de
direito especificadas, caso existentes, sejam cumpridas. Se o acordo
estiver sujeito a um processo de aprovao (por exemplo, pelos acionistas), a data da outorga ser a data em que a aprovao for obtida.
Valor intrnseco a diferena entre o valor justo das aes que a contraparte tem o direito (condicional ou incondicional) de subscrever, ou
de receber, e o preo (se houver) que a contraparte (ou ser) requerida a pagar por essas aes. Por exemplo, uma opo de aes com
preo de exerccio de $ 15, sobre uma ao cujo valor justo de $ 20,
tem valor intrnseco de $ 5.
Condio de mercado a meta de desempenho sob a qual o preo de
exerccio, a aquisio de direito (vesting) ou a exercibilidade do instrumento patrimonial dependem, estando relacionada com o preo (ou
valor) de mercado dos instrumentos patrimoniais da entidade (ou instrumentos patrimoniais de outra entidade do mesmo grupo), como, por
exemplo:
(a) atingir um preo de ao especificado, ou atingir um montante
especificado de valor intrnseco da opo de ao; ou
(b) alcanar a meta especificada que seja baseada no preo (ou valor)
de mercado dos instrumentos patrimoniais da entidade (ou instrumentos patrimoniais de outra entidade do mesmo grupo) em
relao a algum ndice de preos de mercado de instrumentos patrimoniais de outras entidades.

337

A condio de mercado exige que a contraparte complete um perodo


especfico de servio (ou seja, condio de servio); o requisito de
servio pode ser explcito ou implcito. (3)
Meta de desempenho a condio de aquisio que exige que:
(a) a contraparte complete um perodo especfico de servio (ou seja,
condio de servio); o requisito de servio pode ser explcito ou
implcito; e
(b) a meta especfica de desempenho a ser cumprida, enquanto a contraparte est prestando o servio exigido em (a).
O perodo de cumprimento da meta de desempenho:
(a) no deve se estender alm do fim do perodo de servio; e
(b) pode comear antes do perodo de servio desde que a data de
incio da meta de desempenho no seja substancialmente antes do
incio do perodo de servio.
A meta de desempenho definida tendo por referncia:
(a) operaes (ou atividades) prprias da entidade ou operaes ou
atividades de outra entidade do mesmo grupo (ou seja, condio
de no mercado); ou
(b) o preo (ou valor) dos instrumentos patrimoniais da entidade ou
instrumentos patrimoniais de outra entidade do mesmo grupo (incluindo aes e opes de aes) (ou seja, condio de mercado).
A meta de desempenho pode estar relacionada tanto ao desempenho
da entidade como um todo ou parte da entidade (ou parte do grupo),
tal como uma diviso ou um empregado individual. (3)
Condio de servio a condio de aquisio que exige que a contraparte complete um perodo especfico de servio durante o qual os
servios so prestados entidade. Se a contraparte, independentemente da razo, deixar de prestar o servio durante o perodo de aquisio,
ela no foi capaz de satisfazer a condio. A condio de servio no
requer que a meta de desempenho seja cumprida. (3)
Data da mensurao a data na qual o valor justo dos instrumentos
patrimoniais outorgados mensurado para os propsitos desta Norma.
Para transaes com empregados e outros provedores de servios similares, a data da mensurao a data da outorga. Para transaes
338

com outras partes que no sejam empregados (e com aqueles que prestam servios similares), a data da mensurao a data em que a entidade obtm os produtos ou em que a contraparte presta o servio.
Caracterstica de concesso automtica a caracterstica que proporciona a outorga automtica de opes de aes adicionais, sempre que
o detentor das opes exercer as opes, previamente outorgadas,
usando as aes da entidade em vez de caixa para pagar o preo de
exerccio.
Opo de concesso automtica a nova opo de aes outorgada
quando a ao utilizada para pagar o preo de exerccio da opo de
aes anterior.
Acordo com pagamento baseado em aes o acordo entre a entidade
(ou outra entidade do grupo(*) ou qualquer acionista de qualquer entidade do grupo) e a contraparte (incluindo empregado), que confere
contraparte o direito de receber:
(a) caixa ou outros ativos da entidade em montantes baseados no preo
(ou no valor) dos instrumentos patrimoniais (incluindo aes e opes de aes) da entidade ou de outra entidade do grupo; ou
(b) instrumentos patrimoniais (incluindo aes ou opes de aes)
da entidade ou de outra entidade do grupo,
desde que sejam atendidas condies de aquisio de direito especificadas.
(*)

Um grupo definido no Apndice A da NBC TG 36 Demonstraes Consolidadas, como sendo a controladora e suas controladas, partindo da perspectiva
de que a entidade a reportar a informao final ser a controladora. (2)

Transao com pagamento baseado em aes a transao segundo a


qual a entidade:
(a) recebe produtos ou servios do fornecedor desses produtos ou
servios (incluindo empregado) por meio de acordo com pagamento baseado em aes; ou
(b) incorre em passivo para liquidar a transao com o fornecedor,
por meio de acordo com pagamento baseado em aes, quando
outra entidade do grupo recebe referidos produtos ou servios.

339

Opo de aes um contrato que confere ao seu detentor o direito,


porm no a obrigao, de subscrever as aes da entidade a um preo
fixo ou determinvel, por um perodo de tempo especificado.
Aquisio de direito passar a ter o direito. Conforme acordo com
pagamento baseado em aes, o direito de a contraparte receber caixa,
outros ativos ou instrumentos patrimoniais da entidade adquirido
quando o direito da contraparte no estiver mais condicionado ao
cumprimento de quaisquer condies de aquisio de direito.
Condies de aquisio de direito so as condies que determinam
se a entidade recebe os servios que habilitam a contraparte a receber
caixa, outros ativos ou instrumentos patrimoniais da entidade, por
fora de acordo com pagamento baseado em aes. As condies de
aquisio de direito so condies de servio ou so condies de
desempenho. (3)
Perodo de aquisio o perodo ao longo do qual todas as condies
de aquisio de direito de um acordo com pagamento baseado em
aes devem ser cumpridas.

340

APNDICE B
Guia de aplicao
(Este Apndice parte integrante desta Norma)
Estimativa do valor justo dos instrumentos patrimoniais outorgados
B1. Os itens B2 a B41 deste Apndice discutem a mensurao do
valor justo das aes e das opes de aes outorgadas, com foco nos
termos e condies especficos que so caractersticas comuns de uma
outorga de aes ou de opes de aes a empregados. Portanto, o
assunto no ser tratado de forma exaustiva. Alm disso, em razo de
as questes de avaliao, discutidas a seguir, estarem focadas nas aes e opes de aes outorgadas a empregados, assume-se que o
valor justo das aes ou opes de aes mensurado na data da outorga. Contudo, muitas das questes de avaliao discutidas a seguir
(por exemplo, a determinao da volatilidade esperada), tambm se
aplicam no contexto da estimativa do valor justo das aes ou opes
de aes outorgadas a outras partes que no sejam os empregados, na
data em que a entidade obtm os produtos ou a contraparte presta os
servios.
Aes
B2. Para aes outorgadas a empregados, o valor justo das aes
deve ser mensurado pelo preo de mercado das aes da entidade (ou
preo de mercado estimado, se as aes no forem negociadas publicamente), ajustado pelos termos e condies sob os quais as aes
foram outorgadas (exceto pelas condies de aquisio de direito que
devem ser excludas da mensurao do valor justo, conforme disposto
nos itens 19 a 21).
B3. Por exemplo, se o empregado no tiver direito de receber dividendos durante o perodo de aquisio, esse fator deve ser levado
em considerao quando da estimativa do valor justo das aes outorgadas. Similarmente, se as aes esto sujeitas a restries de transferncia aps a data da aquisio, esse fator deve ser considerado, porm
somente na extenso em que as restries aps o perodo de aquisio
341

afetem o preo que um participante do mercado, conhecedor do assunto e predisposto a negociar, poderia pagar por aquelas aes. Por exemplo, se as aes so ativamente negociadas em mercado ativo com
profunda liquidez, restries de transferncia aps a aquisio de direito podem ter pouco, se houver algum, efeito no preo que um participante do mercado conhecedor do assunto e predisposto a negociar
poderia pagar por tais aes. Restries de transferncia ou outras restries existentes, durante o perodo de aquisio de direito, no devem
ser levadas em considerao quando da estimativa, na data da outorga,
do valor justo das aes outorgadas, uma vez que essas restries se
originam da existncia de condies de aquisio de direito, as quais
devem ser consideradas conforme o disposto nos itens 19 a 21.
Opes de aes
B4. Para as opes de aes outorgadas a empregados, em muitos
casos no existe preo de mercado disponvel, em decorrncia de as
opes outorgadas estarem sujeitas a termos e condies que no so
aplicveis s opes negociadas no mercado. Se opes negociadas
com termos e condies similares no existem, o valor justo das opes outorgadas deve ser estimado pela aplicao de modelo de precificao de opes.
B5. A entidade deve considerar fatores que participantes do mercado, conhecedores do assunto e predispostos a negociar, considerariam na seleo do modelo a ser aplicado na precificao de opes. Por
exemplo, muitas opes outorgadas a empregados tm vida longa e
so usualmente exercveis durante o perodo entre a data da aquisio
de direito e o trmino da vida da opo, e so frequentemente exercidas antecipadamente. Esses fatores devem ser considerados quando da
estimativa do valor justo das opes na data da outorga. Para muitas
entidades, isso pode inviabilizar o uso da frmula Black-ScholesMerton, a qual no permite admitir o exerccio da opo antes do fim
da vida da opo e pode no refletir adequadamente os efeitos do exerccio antecipado esperado. Essa frmula tambm no permite admitir que a volatilidade esperada ou outros dados de entrada do modelo possam variar ao longo da vida da opo. Contudo, para as opes
de aes com vida contratual relativamente curta, ou que tenham de
ser exercidas dentro de um perodo curto de tempo aps a data da aquisio do direito, os fatores acima identificados podem no ser apli342

cveis. Nesses casos, a frmula Black-Scholes-Merton pode produzir


um valor que seja substancialmente o mesmo produzido por modelo
mais flexvel de precificao de opes.
B6. Todos os modelos de precificao de opes levam em considerao, no mnimo, os seguintes fatores:
(a) o preo de exerccio da opo;
(b) a vida da opo;
(c) o preo corrente das aes subjacentes;
(d) a volatilidade esperada do preo da ao;
(e) os dividendos esperados sobre as aes (se apropriado); e
(f) a taxa de juros livre de risco para a vida da opo.
B7. Outros fatores que participantes do mercado, conhecedores
do assunto e predispostos a negociar, considerariam na determinao
do preo tambm devem ser levados em conta (exceto as condies de
aquisio de direito e as caractersticas de concesso automtica, as
quais devem ser excludas da mensurao do valor justo de acordo
com os itens 19 a 22).
B8. Por exemplo, uma opo de ao outorgada a empregado
normalmente no pode ser exercida durante perodos especificados
(por exemplo, durante o perodo de aquisio de direito ou durante
perodos especificados pelos reguladores do mercado de valores mobilirios). Esse fator deve ser levado em conta se o modelo de precificao de opes aplicado assumir, de outro modo, que a opo possa ser
exercida em qualquer momento ao longo de sua vida. Contudo, se a
entidade utilizar modelo de precificao de opes que avalie opes
que possam ser exercidas to somente ao trmino de sua vida, nenhum
ajuste ser requerido pela impossibilidade de exerc-las durante o
perodo de aquisio de direito (ou outros perodos durante a vida da
opo), em decorrncia de o modelo assumir que as opes no podem ser exercidas durante tais perodos.
B9. Similarmente, outro fator comum em opes de aes outorgadas a empregados a possibilidade de exerccio antecipado da opo, por exemplo, porque a opo no livremente transfervel, ou
porque o empregado tem de exercer todas as opes cujos direitos
foram adquiridos (vested options) at o encerramento de seu contrato

343

de trabalho. Os efeitos do exerccio antecipado devem ser levados em


conta, de acordo com o disposto nos itens B16 a B21.
B10. Fatores que participantes do mercado, conhecedores do assunto e predispostos a negociar, no considerariam na determinao
do preo de uma opo de ao (ou outro instrumento patrimonial)
no devem ser levados em conta quando da estimativa do valor justo
das opes de aes outorgadas (ou outro instrumento patrimonial).
Por exemplo, para opes de aes outorgadas a empregados, fatores
que afetam o valor das opes apenas a partir da perspectiva individual dos empregados no so relevantes na estimativa do preo que seria
calculado por participante do mercado, conhecedor do assunto e predisposto a negociar.
Dados de entrada do modelo de precificao de opes
B11. Na estimativa da volatilidade e dos dividendos esperados
sobre as aes subjacentes, o objetivo aproximar as expectativas que
estariam refletidas no preo corrente de mercado ou no preo de troca
negociado para a opo. Similarmente, quando da estimativa dos efeitos do exerccio antecipado das opes de aes para empregados, o
objetivo aproximar as expectativas que um terceiro externo empresa, com acesso s informaes detalhadas sobre o comportamento de
exerccio de empregados, poderia desenvolver baseando-se nas informaes disponveis na data da outorga.
B12. Frequentemente existe um intervalo provvel de expectativas razoveis acerca da volatilidade, dividendos e comportamento de
exerccio futuro. Sendo assim, o valor esperado deve ser calculado
pela ponderao de cada montante dentro do intervalo pela sua probabilidade associada de ocorrncia.
B13. Expectativas sobre o futuro so geralmente baseadas na experincia e modificadas quando se espera que o futuro seja razoavelmente diferente do passado. Em algumas circunstncias, fatores identificveis podem indicar que a experincia passada no ajustada constitui um preditor relativamente pobre acerca da experincia futura. Por
exemplo, se a entidade com duas linhas distintas de negcio se desfaz
de uma delas aquela com risco significativamente menor a volati-

344

lidade histrica pode no ser a melhor informao sobre a qual se deve


basear as expectativas sobre o futuro.
B14. Em outras circunstncias, a informao histrica pode no
estar disponvel. Por exemplo, uma entidade recentemente listada em
bolsa ter pouco, se houver, dado histrico sobre a volatilidade do
preo de suas aes. Entidades no listadas e entidades listadas recentemente so tratadas adiante.
B15. Em resumo, a entidade no deve simplesmente basear estimativas sobre a volatilidade, os dividendos e o comportamento de
exerccio futuro em dados histricos, sem considerar a extenso sobre
a qual se espera que a experincia passada seja um preditor razovel
da experincia futura.
Exerccio antecipado esperado
B16. Os empregados frequentemente exercem antecipadamente
suas opes de aes por uma variedade de motivos. Por exemplo,
normalmente as opes de aes para empregados no so transferveis. Isso faz com que os empregados, com frequncia, exeram suas
opes de aes antecipadamente, em decorrncia de ser o nico meio
de liquidarem suas posies. Alm disso, os empregados que rescindem o contrato de trabalho normalmente so obrigados a exercer
quaisquer opes cujos direitos tenham sido adquiridos (vested options), dentro de curto espao de tempo, caso contrrio as opes de
aes tero o direito prescrito. Esse fator tambm provoca o exerccio
antecipado das opes de aes para empregados. Outros fatores que
podem causar o exerccio antecipado so a averso ao risco e a ausncia de diversificao de riqueza.
B17. Os meios pelos quais os efeitos do exerccio antecipado esperado so considerados dependem do tipo de modelo de precificao
de opes aplicado. Por exemplo, o exerccio antecipado esperado
poderia ser considerado pelo uso de estimativa de vida esperada da
opo (a qual, para uma opo de ao para empregado, o perodo de
tempo da data da outorga at a data na qual se espera que a opo seja
exercida) como um dado de entrada no modelo de precificao de
opes (por exemplo, na frmula Black-Scholes-Merton). Alternativamente, o exerccio antecipado esperado poderia ser modelado a
345

partir de um modelo binomial ou outro de precificao de opes similar, que utiliza a vida contratual como um dado de entrada.
B18. Os fatores a serem considerados na estimativa do exerccio
antecipado incluem:
(a) a extenso do perodo de aquisio de direito, uma vez que a
opo normalmente no pode ser exercida antes do trmino desse
perodo. Assim, a determinao das implicaes da avaliao do exerccio antecipado esperado baseia-se na premissa de que as opes
tero os seus direitos adquiridos. As implicaes das condies de
aquisio so tratadas nos itens 19 a 21;
(b) a durao mdia de tempo com que opes similares permaneceram em circulao no passado;
(c) o preo das aes subjacentes. A experincia pode indicar
que os empregados tendem a exercer as opes quando o preo das
aes atinge um nvel especificado acima do preo de exerccio;
(d) o nvel hierrquico dos empregados dentro da organizao.
Por exemplo, a experincia pode indicar que os empregados de nvel
mais elevado tendem a exercer as opes mais tarde em relao aos de
nveis mais baixos (como tratado adiante, no item B21);
(e) a volatilidade esperada das aes subjacentes. Em mdia, os
empregados tendem a exercer as opes de aes com alta volatilidade
mais cedo do que as que apresentam baixa volatilidade.
B19. Como observado no item B17, os efeitos do exerccio antecipado poderiam ser levados em conta pelo uso de estimativa de vida
esperada das opes como um dado de entrada no modelo de precificao de opes. Ao estimar a vida esperada das opes de aes outorgadas a um grupo de empregados, a entidade pode basear essa estimativa na mdia ponderada de vida esperada de opes, apropriada a todo o
conjunto de empregados ou na mdia ponderada de vidas esperadas de
opes, apropriada a subgrupos de empregados dentro do conjunto total
de empregados, com base em dados mais detalhados acerca do comportamento de exerccio dos empregados (tratado a seguir).
B20. A separao das opes outorgadas em grupos de empregados com comportamento de exerccio com relativa homogeneidade
provavelmente muito importante. O valor da opo no uma funo
linear do prazo da opo; o valor aumenta a uma taxa decrescente
346

medida que o prazo aumenta. Por exemplo, se todas as outras premissas forem iguais, no obstante a opo de dois anos possuir um valor
maior que a opo de um ano, ela no vale duas vezes mais. Isso significa que o clculo do valor estimado da opo com base em uma simples mdia ponderada de vida da opo, que contemple um vasto rol de
opes com vidas diferenciadas, pode superestimar o valor justo das
opes de aes outorgadas. Uma forma de evitar isso separar as opes outorgadas em vrios grupos, cada qual com intervalos de vida
relativamente estreitos, includos no cmputo da respectiva mdia ponderada de vida, de modo a concorrer para a reduo da superestimao.
B21. Consideraes similares devem ser aplicadas quando do uso
do modelo binomial ou outro similar. Por exemplo, a experincia da
entidade que outorga opes de forma ampla a seus empregados, em
todos os nveis, pode indicar que os executivos do alto escalo tendem
a manter suas opes por mais tempo do que os empregados em nvel
de gerncia intermediria, e que os empregados de menor nvel tendem a exercer suas opes antes de qualquer outro grupo. Adicionalmente, os empregados que so encorajados ou obrigados a manter um
montante mnimo de instrumentos patrimoniais do seu empregador,
incluindo opes, podem em mdia exercer suas opes mais tarde do
que aqueles empregados que no esto sujeitos a esses incentivos ou
obrigaes. Nessas situaes, a separao das opes em grupos de
beneficirios com comportamento de exerccio relativamente homogneo resultar em estimativa mais precisa do valor justo total das
opes de aes outorgadas.
Volatilidade esperada
B22. A volatilidade esperada a medida do valor a partir do qual
esperada a oscilao de preo durante um perodo. A medida da
volatilidade utilizada nos modelos de precificao de opes o desvio padro anualizado das taxas de retorno das aes continuamente
compostas ao longo de um perodo de tempo. A volatilidade normalmente expressa em termos anuais que so comparveis, independentemente do perodo de tempo utilizado no clculo; por exemplo,
observaes de preos em frequncia diria, semanal ou mensal.
B23. A taxa de retorno (que pode ser positiva ou negativa) sobre
uma ao para um perodo deve mensurar o benefcio econmico au347

ferido por um acionista com dividendos e com a valorizao (ou desvalorizao) do preo das aes.
B24. A volatilidade anualizada esperada de uma ao o intervalo dentro do qual se espera que a taxa de retorno anual continuamente
composta esteja em aproximadamente dois teros do tempo. Por exemplo, dizer que uma ao com taxa de retorno esperada continuamente composta de 12% tem volatilidade de 30%, significa dizer que
a probabilidade da taxa de retorno da ao para um ano ficar situada
entre -18% (12% - 30%) e 42% (12% + 30%) de aproximadamente
dois teros. Se o preo da ao de $ 100 no incio do ano e nenhum
dividendo ser pago ao final do ano, o preo esperado ficaria entre $
83,53 ($ 100 x e-0,18) e $ 152,20 (100 x e0,42), aproximadamente dois
teros do tempo.
B25. Os fatores a considerar na estimativa da volatilidade esperada incluem:
(a) a volatilidade implcita das opes de aes negociadas nas
aes da entidade, ou outros instrumentos negociados da entidade com
caractersticas de opo (como ttulo de dvida conversvel), se houver;
(b) a volatilidade histrica do preo da ao ao longo do perodo
mais recente, que geralmente compatvel com o prazo esperado da
opo (considerando o tempo de vida contratual remanescente da opo e os efeitos do exerccio antecipado esperado);
(c) a durao de tempo com que as aes da entidade tm sido
publicamente negociadas. A entidade recm-listada em bolsa pode ter
volatilidade histrica alta, comparada com entidades semelhantes listadas h mais tempo. Orientaes adicionais para entidades recmlistadas so dadas adiante, no item B26;
(d) a tendncia de a volatilidade reverter sua mdia, ou seja,
seu nvel mdio de longo prazo, e outros fatores que indiquem que a
volatilidade futura esperada pode ser diferente da volatilidade passada.
Por exemplo, se o preo das aes da entidade esteve extraordinariamente voltil para alguns perodos de tempo identificveis, por causa
de tentativa fracassada de oferta de aquisio de controle, ou em decorrncia de grande reestruturao, esse perodo pode ser expurgado
no cmputo da mdia histrica anual da volatilidade;
(e) intervalos de tempo adequados e regulares para observao
dos preos. As observaes de preos devem ser consistentes de um
perodo para o outro. Por exemplo, a entidade pode usar o preo de
348

fechamento para cada semana ou o preo mais alto da semana, porm


no deve usar o preo de fechamento para algumas semanas e o preo
mais alto para outras semanas. Alm disso, as observaes de preo
devem ser expressas na mesma moeda do preo de exerccio.
Entidades recm-listadas
B26. Conforme observado no item B25, a entidade deve considerar
a volatilidade histrica do preo da ao ao longo do perodo mais recente que seja geralmente compatvel com o prazo esperado da opo.
Se a entidade recm-listada no tiver informao suficiente sobre a
volatilidade histrica de suas aes, ela deve contudo computar a volatilidade histrica para o perodo mais longo para o qual a atividade de
negociao estiver disponvel. Ela tambm pode considerar a volatilidade histrica de entidades similares seguindo um perodo comparvel de
suas vidas. Por exemplo, uma entidade que esteja listada h apenas um
ano e que tenha outorgado opes de aes com vida mdia esperada de
cinco anos, pode considerar o padro e o nvel de volatilidade histrica
de entidades do mesmo setor para os primeiros seis anos em que as
aes dessas entidades foram publicamente negociadas.
Entidades no listadas
B27. Uma entidade no listada em bolsa no ter informao histrica para considerar ao estimar a volatilidade esperada. Alguns fatores a serem considerados em substituio so apresentados a seguir.
B28. Em alguns casos, a entidade no listada que regularmente
emite opes ou aes para seus empregados (ou outras partes) pode
ter estabelecido mercado interno para suas aes. A volatilidade do
preo dessas aes pode ser considerada quando da estimativa da volatilidade esperada.
B29. Alternativamente, a entidade pode considerar a volatilidade
histrica ou implcita de entidades similares listadas, para as quais
existem informaes disponveis sobre preo das aes ou das opes,
para utilizar na estimativa da volatilidade esperada. Isso seria apropriado se a entidade tiver baseado o valor de suas aes no preo das
aes de entidades similares listadas.

349

B30. Se a entidade no tiver baseado sua estimativa do valor de


suas aes no preo das aes de entidades similares listadas e, em
vez disso, tiver usado outra metodologia de avaliao de suas aes, a
entidade pode derivar a estimativa de volatilidade esperada de modo
consistente com referida metodologia de avaliao. Por exemplo, a
entidade pode avaliar suas aes com base nos ativos lquidos ou com
base nos lucros. Ela poderia ento considerar a volatilidade esperada
no montante desses ativos lquidos ou lucros.
Dividendos esperados
B31. Determinar se os dividendos esperados devem ser levados
em considerao, quando da mensurao do valor justo das aes ou
opes de aes outorgadas, depende de a contraparte ter ou no o
direito a dividendos ou equivalentes de dividendos.
B32. Por exemplo, se aos empregados forem outorgadas opes
de aes e eles tiverem o direito aos dividendos das aes subjacentes
ou a equivalentes de dividendos (que podem ser pagos em caixa ou
aplicados na reduo do preo de exerccio) entre a data da outorga e a
data de exerccio, as opes outorgadas devem ser avaliadas como se
nenhum dividendo fosse pago sobre as aes subjacentes, ou seja, o
dado de entrada referente aos dividendos esperados deve ser zero.
B33. Da mesma forma, quando o valor justo das aes outorgadas a empregados for estimado na data da outorga, nenhum ajuste ser
requerido em relao aos dividendos esperados, se os empregados
tiverem o direito de receber os dividendos, a serem pagos durante o
perodo de aquisio de direito (vesting period).
B34. Por outro lado, se os empregados no tiverem direito de receber os dividendos ou equivalentes de dividendos durante o perodo de
aquisio de direito (ou antes da data de exerccio, no caso de opo), a
avaliao, na data da outorga, dos direitos s aes ou opes deve levar
em conta os dividendos esperados. Isso significa dizer que, quando o
valor justo de opo outorgada for estimado, os dividendos esperados
devem ser includos na aplicao do modelo de precificao de opes.
Quando o valor justo de ao outorgada for estimado, essa avaliao
deve ser reduzida pelo valor presente dos dividendos esperados, a serem
pagos durante o perodo de aquisio de direito (vesting period).

350

B35. Os modelos de precificao de opes geralmente consideram a taxa de retorno do dividendo esperado. Contudo, os modelos
podem ser modificados para permitir o uso do montante de dividendo
esperado em vez da taxa de retorno. A entidade pode usar ou a taxa de
retorno esperada ou os pagamentos esperados. Se a entidade utilizar os
pagamentos esperados, ela deve considerar o padro histrico dos
aumentos nos dividendos. Por exemplo, se a poltica da entidade tem
sido geralmente aumentar os dividendos em aproximadamente 3% ao
ano, seu valor de opo estimado no deve assumir um montante de
dividendo fixo durante toda a vida da opo, a menos que exista evidncia que suporte essa premissa.
B36. Geralmente, as premissas sobre os dividendos esperados
devem estar baseadas em informaes publicamente disponveis. A
entidade que no paga dividendos e no tem planos para faz-lo deve
assumir a taxa de retorno sobre o dividendo esperado igual a zero.
Contudo, a entidade em crescimento (emergente), sem histrico de
pagamento de dividendos, pode esperar iniciar o pagamento de dividendos durante as vidas esperadas das opes de aes de seus empregados. Essas entidades podem usar uma mdia entre suas taxas de
retorno passadas de dividendos (zero) e a taxa de retorno mdia de
dividendos de grupo similar, apropriadamente comparvel.
Taxa de juro livre de risco
B37. Tipicamente, a taxa de juros livre de risco o rendimento implcito, atualmente disponvel, nos ttulos governamentais sem cupom
(zero-coupon bonds), emitidos pelo pas em cuja moeda o preo de
exerccio foi expresso, com prazo remanescente igual ao prazo esperado
da opo que est sendo avaliada (baseado na vida contratual remanescente da opo e levando em conta os efeitos do exerccio antecipado
esperado). Pode ser necessrio usar um substituto adequado, se no
houver nenhuma emisso de ttulos governamentais, ou se as circunstncias indicarem que a taxa de rendimento implcita nos ttulos governamentais emitidos sem cupom (zero-coupon bonds) no for representativa da taxa de juros livre de risco (por exemplo, em economias altamente inflacionrias). Alm disso, um apropriado substituto deve ser
utilizado caso os participantes de mercado usualmente determinem a
taxa de juros livre de risco pelo uso desse substituto em vez da taxa de
rendimento implcita nos ttulos governamentais sem cupom (zero351

coupon bonds), quando da estimativa do valor justo de opo com vida


igual ao prazo esperado das opes que esto sendo avaliadas.
Efeitos da estrutura de capital
B38. Normalmente terceiros, e no a entidade, lanam opes de
aes negociadas. Quando essas opes de aes so exercidas, o
lanador entrega as aes ao titular das opes. Essas aes so adquiridas dos acionistas existentes. Portanto, o exerccio de opes de
aes negociadas no tem efeito de diluio.
B39. Em contraste, se as opes de aes so lanadas pela entidade, novas aes sero emitidas quando referidas opes de aes
forem exercidas (emitidas de fato ou em essncia, se tais aes forem
previamente recompradas e mantidas em tesouraria). Dado que as
aes devem ser emitidas ao preo de exerccio, em vez do preo corrente de mercado na data do exerccio, essa diluio real ou potencial
pode reduzir o preo da ao, de forma tal que o titular da opo no
consiga um ganho to grande no seu exerccio quanto obteria, de outro
modo, no exerccio de opo similar negociada que no produza diluio no preo das aes.
B40. Se isso tem efeito significativo no valor das opes de aes
outorgadas, depende de vrios fatores, tais como o nmero de novas
aes que sero emitidas no exerccio das opes comparado com o
nmero de aes j emitidas. Alm disso, se o mercado j espera que
as opes outorgadas sero exercidas, o mercado pode j ter computado, na data da outorga, a diluio potencial no preo das aes.
B41. Contudo, a entidade deve considerar se o possvel efeito de
diluio do exerccio futuro das opes de aes outorgadas poder ter
impacto em sua estimativa do valor justo na data da outorga. Modelos
de precificao de opes podem ser adaptados para considerar esse
potencial efeito de diluio.
Modificaes em acordos com pagamento baseado em
aes e liquidados em instrumentos patrimoniais
B42. O item 27 exige que, independentemente de quaisquer modificaes nos prazos e condies em que foram outorgados os instrumentos patrimoniais, ou o cancelamento ou a liquidao dos instrumentos patrimoniais outorgados, a entidade deve reconhecer, no
352

mnimo, os servios recebidos mensurados, na data da outorga, pelo


valor justo dos instrumentos patrimoniais outorgados, a menos que
esses instrumentos patrimoniais no tenham o seu direito adquirido
(do not vest) por conta do no atendimento de condio de aquisio
de direito (que no seja condio de mercado) especificada na data da
outorga. Adicionalmente, a entidade deve reconhecer os efeitos das
modificaes que aumentem o valor justo total dos acordos com pagamento baseado em aes ou que, de outro modo, venham a beneficiar os empregados.
B43. Para aplicar as exigncias do item 27:
(a) se a modificao aumentar o valor justo dos instrumentos
patrimoniais outorgados (por exemplo, reduzindo o preo de exerccio), mensurado imediatamente antes e depois da modificao, a entidade deve incluir o valor justo incremental outorgado na mensurao
do montante reconhecido pelos servios recebidos em contrapartida
aos instrumentos patrimoniais outorgados. O valor justo incremental
outorgado a diferena entre o valor justo do instrumento patrimonial
modificado e o valor justo do instrumento patrimonial original, ambos
estimados na data da modificao. Se a modificao ocorrer durante o
perodo de aquisio de direito (vesting period), o valor justo incremental outorgado deve ser includo na mensurao do montante reconhecido pelos servios recebidos para o perodo a partir da data da
modificao at a data em que os instrumentos patrimoniais modificados tenham seu direito adquirido (vest), adicionalmente ao montante
baseado no valor justo, na data da outorga, dos instrumentos patrimoniais originais, que deve ser reconhecido ao longo do perodo de aquisio original remanescente. Se a modificao ocorrer aps a data da
aquisio de direito, o valor justo incremental outorgado deve ser reconhecido imediatamente, ou ao longo do perodo de aquisio de
direito se o empregado for obrigado a concluir um perodo de servio
adicional antes de ter direito incondicional a esses instrumentos patrimoniais modificados;
(b) imilarmente, se a modificao aumentar o nmero de instrumentos patrimoniais outorgados, a entidade deve incluir o valor
justo dos instrumentos patrimoniais adicionais outorgados, mensurado
na data da modificao, na mensurao do montante reconhecido pelos servios recebidos em contrapartida aos instrumentos patrimoniais
outorgados, consistentemente com as exigncias da alnea (a). Por
353

exemplo, se a modificao ocorrer durante o perodo de aquisio de


direito, o valor justo dos instrumentos patrimoniais adicionais outorgados deve ser includo na mensurao do montante reconhecido pelos servios recebidos ao longo do perodo a partir da data da modificao at a data em que os instrumentos patrimoniais adicionais tiverem o seu direito adquirido (vest), adicionalmente ao montante baseado no valor justo, na data da outorga, dos instrumentos patrimoniais
originalmente outorgados, que deve ser reconhecido ao longo do perodo de aquisio original remanescente;
(c) se a entidade modificar as condies de aquisio de direito,
de modo a beneficiar os empregados, por exemplo, por meio da reduo do perodo de aquisio de direito ou por meio da modificao ou
eliminao da condio de desempenho (que no seja condio de
mercado, cujas mudanas devem ser contabilizadas de acordo com a
alnea (a)), a entidade deve considerar as condies de aquisio de
direito modificadas ao aplicar as exigncias dos itens 19 a 21.
B44. Alm disso, se a entidade modificar os prazos ou condies
dos instrumentos patrimoniais outorgados, de modo a reduzir o valor
justo total dos acordos com pagamento baseado em aes, ou que no
seja de outro modo benfico aos empregados, a entidade deve, contudo, continuar a contabilizar os servios recebidos, em contrapartida
dos instrumentos patrimoniais outorgados, como se aquela modificao no tivesse ocorrido (exceto cancelamento de alguns ou de todos
os instrumentos patrimoniais outorgados, que deve ser contabilizado
de acordo com o item 28). Por exemplo:
(a) se a modificao reduzir o valor justo dos instrumentos patrimoniais outorgados, mensurado imediatamente antes e depois da modificao, a entidade no deve considerar essa reduo no valor justo e deve
continuar a mensurar o montante reconhecido pelos servios recebidos,
em contrapartida dos instrumentos patrimoniais, com base no valor justo,
na data da outorga, dos instrumentos patrimoniais outorgados;
(b) se a modificao reduzir o nmero de instrumentos patrimoniais outorgados aos empregados, essa reduo deve ser contabilizada como cancelamento de parte dos instrumentos patrimoniais outorgados, de acordo com as exigncias do item 28;
(c) se a entidade modificar as condies de aquisio de direito,
de modo a no beneficiar os empregados, por exemplo, por meio do
aumento do perodo de aquisio de direito ou por meio da modifica354

o ou incluso de condio de desempenho (que no seja condio de


mercado, cujas mudanas devem ser contabilizadas de acordo com a
alnea (a)), a entidade no deve considerar as condies de aquisio
de direito modificadas ao aplicar as exigncias dos itens 19 a 21.
Transaes com pagamento baseado em aes entre
entidades do mesmo grupo
B45. Os itens 43A a 43C tratam da contabilizao de transaes
com pagamento baseado em aes entre entidades do mesmo grupo,
para fins de demonstraes contbeis separadas e individuais. Os itens
B46 a B61 orientam como aplicar as exigncias dos itens 43A a 43C.
Conforme observado no item 43D, transaes com pagamento baseado em aes entre entidades do mesmo grupo podem ser produzidas
por uma variedade de razes, a depender dos fatos e das circunstncias. Desse modo, essa discusso no exaustiva e assume que quando a entidade recebe produtos ou servios, mas no tem a obrigao
de liquidar a transao, essa transao deve ser encarada como contribuio patrimonial da controladora para a controlada, independentemente de quaisquer acordos contratuais intragrupo de repagamento.
B46. Embora a discusso a seguir esteja direcionada a transaes
com empregados, ela tambm aplicvel a transaes similares com
pagamento baseado em aes com outros fornecedores de produtos ou
servios que no os empregados. Um acordo contratual entre a controladora e sua controlada pode exigir que a controlada pague a controladora pelo fornecimento de instrumentos patrimoniais aos empregados.
A discusso a seguir no trata de como contabilizar referidos acordos
contratuais de pagamento intragrupo.
B47. Quatro questes emergem frequentemente das transaes
com pagamento baseado em aes entre entidades do mesmo grupo.
Por convenincia, os exemplos a seguir tratam de questes relacionadas a uma controladora e sua controlada.
Acordos com pagamento baseado em aes envolvendo os
prprios instrumentos patrimoniais de uma entidade
B48. A primeira questo avalia se as transaes a seguir, envolvendo os prprios instrumentos patrimoniais da entidade, devem ser

355

contabilizadas como liquidao em instrumentos patrimoniais ou como liquidao em caixa, conforme as exigncias desta Norma:
(a) a entidade outorga aos seus empregados direitos sobre instrumentos patrimoniais da entidade (por exemplo, opes de aes), e
alternativamente tem a escolha ou exigida a adquirir instrumentos
patrimoniais (isto , aes em tesouraria) de outra parte para satisfazer
suas obrigaes com seus empregados; e
(b) aos empregados da entidade so outorgados direitos sobre
instrumentos patrimoniais da entidade (por exemplo, opes de aes), ou pela prpria entidade ou por empresas acionistas, e as empresas acionistas da entidade fornecem os instrumentos patrimoniais
necessrios.
B49. A entidade deve contabilizar as transaes com pagamento
baseado em aes por meio das quais recebe servios em contrapartida
de seus prprios instrumentos patrimoniais como liquidao em instrumentos patrimoniais. Esse procedimento deve ser aplicado independentemente de a entidade ter a escolha ou ser exigida a adquirir
referidos instrumentos patrimoniais de outra parte para satisfazer suas
obrigaes para com seus empregados por fora de acordo com pagamento baseado em aes. Esse procedimento tambm deve ser aplicado independentemente de:
(a) os direitos dos empregados sobre os instrumentos patrimoniais da entidade terem sido outorgados pela prpria entidade ou por sua
empresa acionista; ou
(b) o acordo com pagamento baseado em aes ter sido liquidado pela prpria entidade ou por sua empresa acionista.
B50. Se uma empresa, que acionista, tiver a obrigao de liquidar a transao com os empregados de investida, ela ir fornecer os
instrumentos patrimoniais da investida em vez de seus prprios instrumentos patrimoniais. Desse modo, se a investida pertencer ao
mesmo grupo da empresa acionista, de acordo com o item 43C, a empresa acionista deve mensurar sua obrigao em conformidade com as
exigncias aplicveis a transaes com pagamento baseado em aes
liquidadas em caixa, em suas demonstraes contbeis separadas, e
em conformidade com aquelas exigncias aplicveis a transaes com

356

pagamento baseado em aes liquidadas em instrumentos patrimoniais, em suas demonstraes contbeis consolidadas.
Acordos com pagamento baseado em aes envolvendo
os instrumentos patrimoniais da controladora
B51. A segunda questo diz respeito a transaes com pagamento
baseado em aes entre duas ou mais entidades dentro do mesmo grupo, envolvendo o instrumento patrimonial de outra entidade do grupo.
Por exemplo, aos empregados da controlada so outorgados direitos
sobre os instrumentos patrimoniais da sua controladora em contrapartida aos servios prestados controlada.
B52. Desse modo, a segunda questo dedica ateno aos seguintes acordos com pagamento baseado em aes:
(a) a controladora outorga direitos sobre os seus instrumentos
patrimoniais diretamente aos empregados de sua controlada: a controladora (e no a controlada) tem a obrigao de fornecer aos empregados da controlada os seus instrumentos patrimoniais; e
(b) a controlada outorga direitos sobre os instrumentos patrimoniais de sua controladora aos seus empregados: a controlada tem a
obrigao de fornecer aos seus empregados os instrumentos patrimoniais de sua controladora.
Controladora outorga direitos sobre os seus instrumentos
patrimoniais aos empregados de sua controlada (item B52(a))
B53. A controlada no tem obrigao de fornecer os instrumentos
patrimoniais de sua controladora aos seus empregados (da controlada).
Isso posto, de acordo com o item 43B, a controlada deve mensurar os
servios recebidos de seus empregados em conformidade com as exigncias aplicveis a transaes com pagamento baseado em aes
liquidadas em instrumentos patrimoniais, e reconhecer o correspondente aumento em seu patrimnio lquido como contribuio (aporte)
de sua controladora.
B54. A controladora tem obrigao de liquidar a transao com
os empregados da controlada, por meio do fornecimento de seus prprios instrumentos patrimoniais. Desse modo, de acordo com o item
357

43C, a controladora deve mensurar sua obrigao em conformidade


com as exigncias aplicveis a transaes com pagamento baseado em
aes liquidadas em instrumentos patrimoniais.
Controlada outorga direitos sobre os instrumentos patrimoniais
de sua controladora aos seus empregados (item 52(b))
B55. Em funo de a controlada no se enquadrar em nenhuma
das condies do item 43B, ela deve contabilizar a transao com seus
empregados como liquidao em caixa. Essa exigncia deve ser aplicada no importando como a controlada obtenha os instrumentos patrimoniais para satisfazer sua obrigao para com seus empregados.
Acordos com pagamento baseado em aes envolvendo
pagamentos liquidados em caixa aos empregados
B56. A terceira questo est relacionada em como a entidade que
recebe produtos ou servios de seus fornecedores (incluindo empregados) deve contabilizar acordos com pagamento baseado em aes que
so liquidados em caixa, quando a prpria entidade no tem qualquer
obrigao de fazer os pagamentos requeridos aos seus fornecedores.
Por exemplo, tomando por base os seguintes acordos em que a controladora (e no a prpria entidade) tem obrigao de fazer os pagamentos em caixa requeridos aos empregados da entidade:
(a) os empregados da entidade iro receber os pagamentos em
caixa que esto sujeitos (are linked) ao preo de seus instrumentos
patrimoniais;
(b) os empregados da entidade iro receber os pagamentos em
caixa que esto sujeitos (are linked) ao preo dos instrumentos patrimoniais de sua controladora.
B57. A controlada no tem obrigao de liquidar a transao com
seus empregados. Assim sendo, a controlada deve contabilizar a transao com seus empregados como transao liquidada em instrumentos patrimoniais e reconhecer o correspondente aumento em seu patrimnio lquido como contribuio (aporte) de sua controladora. A
controlada deve remensurar o custo da transao subsequentemente
para quaisquer mudanas que advenham de condies de aquisio de
direito, que no sejam de mercado (non-market vesting conditions),
no satisfeitas, de acordo com os itens 19 a 21. Esse procedimento
358

difere da mensurao da transao como liquidao em caixa nas demonstraes contbeis consolidadas do grupo.
B58. Em decorrncia de a controladora ter obrigao de liquidar a
transao com os empregados, e a contrapartida ser caixa, a controladora (e o grupo consolidado) deve mensurar sua obrigao em conformidade com as exigncias aplicveis a transaes com pagamento
baseado em aes, liquidadas em caixa, contidas no item 43C.
Transferncia de empregados entre entidades do mesmo grupo
B59. A quarta questo est relacionada com acordos com pagamento baseado em aes do grupo econmico que envolvem empregados de mais de uma entidade do grupo. Por exemplo, a controladora
pode outorgar direitos sobre os seus instrumentos patrimoniais a empregados de suas controladas, condicionados plena prestao de
servios continuados ao grupo por perodo de tempo especificado. O
empregado da controlada pode ter seu vnculo empregatcio transferido para outra controlada durante o perodo de aquisio de direito
(vesting period), sem que os direitos do empregado sobre os instrumentos patrimoniais da controladora, previstos no acordo com pagamento baseado em aes original, sejam afetados. Se as controladas
no tm obrigao de liquidar a transao com pagamento baseado em
aes com seus empregados, elas devem contabilizar a transao como liquidao em instrumentos patrimoniais. Cada controlada deve
mensurar os servios recebidos dos empregados tendo como referncia o valor justo dos instrumentos patrimoniais na data em que os direitos a referidos instrumentos patrimoniais foram originalmente outorgados pela controladora, conforme definido no Apndice A, e tendo
como referncia a proporo do perodo de aquisio de direito (vesting period) em que o empregado prestou servios a cada controlada.
B60. Se a controlada tem obrigao de liquidar a transao com
seus empregados por meio dos instrumentos patrimoniais de sua controladora, ela deve contabilizar a transao como liquidao em caixa.
Cada controlada deve mensurar os servios recebidos com base no
valor justo dos instrumentos patrimoniais, na data da outorga, e com
base na proporo do perodo de aquisio de direito em que o empregado prestou servios a cada controlada. Adicionalmente, cada controlada deve reconhecer qualquer mudana no valor justo dos instrumen359

tos patrimoniais durante o perodo de servio do empregado dedicado


a cada controlada.
B61. Referido empregado, aps sua transferncia entre as entidades do grupo, pode no atender a uma condio de aquisio de direito
que no seja condio de mercado, conforme definido no Apndice A,
ou seja, o empregado desliga-se do grupo antes de completar o perodo de servio especificado. Nesse caso, em decorrncia de a condio
de aquisio de direito estar relacionada prestao de servios ao
grupo, cada controlada deve ajustar o montante previamente reconhecido com relao aos servios recebidos dos empregados, em conformidade com os princpios do item 19. Assim, se os direitos aos instrumentos patrimoniais outorgados pela controladora no so adquiridos (do not vest) em decorrncia do no atendimento do empregado a
condies de aquisio de direito, que no sejam condies de mercado, nenhum montante deve ser reconhecido, em base cumulativa, para
os servios recebidos dos empregados, nas demonstraes contbeis
de qualquer entidade do grupo.

(1) Publicada no DOU, de 17-12-2010.


(2) Redao dada pela NBC TG 10 (R1), publicada no DOU de 20-12-13.
(3) Redao dada pela NBC TG 10 (R2), publicada no DOU de 1-12-14.

360

A Resoluo CFC n. 1.329/11 alterou a sigla e a numerao desta Norma de NBC T 19.16 para NBC
TG 11 (R1)e de outras normas citadas: de NBC T 11 para NBC TG 23 (R1); de NBC T 19.7 para NBC
TG 25; de NBC T 19.10 para NBC TG 01 (R2); e de NBC T 19.8 para NBC TG 04 (R1).

RESOLUO CFC n 1.150(1)


de 23 de janeiro de 2009
Aprova a NBC TG 11 Contratos de Seguro.

O CONSELHO FEDERAL DE CONTABILIDADE, no exerccio de suas atribuies legais e regimentais,


CONSIDERANDO que o Conselho Federal de Contabilidade, em
conjunto com outras entidades, membro do Comit de Pronunciamentos
Contbeis (CPC), criado pela Resoluo CFC n 1.055-05;
CONSIDERANDO que o CPC tem por objetivo estudar, preparar e
emitir Pronunciamentos Tcnicos sobre procedimentos de contabilidade e
divulgar informaes dessa natureza, visando permitir a emisso de normas uniformes pelas entidades-membro, levando sempre em considerao o processo de convergncia s normas internacionais;
CONSIDERANDO que o Comit de Pronunciamentos Contbeis,
a partir do IFRS 4 do IASB, aprovou o Pronunciamento Tcnico 11
Contratos de Seguro;
RESOLVE:
Art. 1 Aprovar a NBC TG 11 Contratos de Seguro.
Art. 2 Esta Resoluo entra em vigor nos exerccios iniciados a
partir de 1 de janeiro de 2010.
Braslia, 23 de janeiro de 2009.
Silvia Mara Leite Cavalcante Presidente em exerccio

361

NBC TG 11 (R1) CONTRATOS DE SEGURO


ndice
OBJETIVO
ALCANCE
Derivativo embutido
Separao dos componentes de depsito
RECONHECIMENTO E MENSURAO
Excees temporrias a outras normas
Teste de adequao do passivo
Reduo ao valor recupervel dos ativos por contrato de resseguro
Mudana nas polticas contbeis
Taxa de juros de mercado correntes
Continuao de prticas existentes
Prudncia
Margem futura de investimento
Shadow accounting
Contratos de seguro adquiridos em combinao de negcios ou transferncia
de carteira
Caracterstica de participao discricionria
Caracterstica de participao discricionria em contratos de seguro
Caracterstica de participao discricionria em instrumentos financeiros
DIVULGAO
Explicao dos valores reconhecidos
Natureza e extenso dos riscos originados por contratos de seguro
DATA DE INCIO DE APLICAO E TRANSIO
Divulgao
Nova designao para ativos financeiros
Apndice A Definies
Apndice B Definio de contratos de seguro

Item
1
2 12
79
10 12
13 35
13 20
15 19
20
21 25
24
25
26
27 29
30
31 33
34 35
34
35
36 39A
36 37
38 39A
40 45
42 44
45

Objetivo
1. O objetivo desta Norma especificar o reconhecimento contbil para contratos de seguro por parte de qualquer entidade que emite
tais contratos (denominada nesta Norma como seguradora) at que
este Conselho Federal de Contabilidade complete a segunda fase do
projeto sobre contratos de seguro, em consonncia com as normas
internacionais de contabilidade as quais preveem, para essa segunda
fase, o aprofundamento das questes conceituais e prticas relevantes.
Em particular, esta Norma determina:
a) limitadas melhorias na contabilizao de contratos de seguro
pelas seguradoras;
b) divulgao que identifique e explique os valores resultantes de
contratos de seguro nas demonstraes contbeis da seguradora e que
ajude os usurios dessas demonstraes a compreender o valor, a tempestividade e a incerteza de fluxos de caixa futuros originados de contratos de seguro.
362

Alcance
2. A entidade deve aplicar esta Norma para:
a) contratos decontratos de seguro (inclusive contratos de resseguro) emitidos por ela e resseguro mantidos por ela; e
b) instrumentos financeiros que ela emita com caracterstica de
participao discricionria (ver item 35). A prtica contbil em vigor
sobre Instrumentos Financeiros requer divulgao dos instrumentos
financeiros, entre os quais devem ser includos os instrumentos financeiros que possuam tais caractersticas.
3. Esta Norma no trata de outros aspectos da contabilidade de
seguradoras, como a contabilizao de ativos financeiros mantidos
pelas seguradoras e de passivos financeiros emitidos pelas seguradoras, com exceo das disposies transitrias do item 45.
4. A entidade no deve aplicar esta Norma para:
a) garantia de produtos emitida diretamente pelo fabricante, comerciante ou varejista;
b) ativos e passivos de empregador relativos a planos de benefcios de seus empregados e obrigaes de benefcios de aposentadoria
reportados como planos de aposentadoria de benefcios definidos;
c) direitos ou obrigaes contratuais que dependem do uso, ou do
direito de uso, de um item no financeiro (por exemplo, algumas taxas
de licena, royalties, pagamentos contingentes de arrendamentos mercantis e itens semelhantes), assim como garantia de valor residual
embutido em arrendamento financeiro;
d) contratos com garantia financeira, a menos que o emitente tenha prvia e explicitamente afirmado que considera tais contratos
como contratos de seguro e tenha usado um mtodo de contabilizao
aplicvel a contratos de seguro, em cujo caso o emitente pode optar
por adotar a prtica contbil aplicvel a um instrumento financeiro ou
esta Norma a essas modalidades de contratos com garantia financeira.
O emitente poder fazer essa opo contrato a contrato, porm, a
opo que vier a fazer para cada contrato ser irrevogvel;
e) recompensas contingentes a pagar ou a receber em uma combinao de negcios; e
363

f) contratos de seguro diretos que a entidade detenha (ou seja,


contrato de seguro direto em que a entidade seja a segurada). Entretanto, uma cedente deve aplicar esta Norma para contratos de resseguro
detidos por ela.
5. Como referncia, esta Norma considera qualquer entidade que
emita contrato de seguro como seguradora, independentemente se a
emitente considerada seguradora para fins legais ou de superviso.
6. O contrato de resseguro um tipo de contrato de seguro. Desse
modo, todas as referncias nesta Norma para contratos de seguro tambm se aplicam aos contratos de resseguro.
Derivativo embutido
7. Um derivativo embutido um componente de um instrumento
hbrido (combinado) que tambm inclui um contrato principal no
derivativo como resultado, alguns dos fluxos de caixa do instrumento hbrido (combinado) variam de forma semelhante a um derivativo
isolado. Um derivativo embutido faz com que alguns, ou todos os
fluxos de caixa que de outra forma seriam exigidos pelo contrato,
sejam modificados de acordo com uma taxa de juros especificada,
preo de instrumento financeiro, preo de mercadoria, taxa de cmbio,
ndice de preos ou de taxas, avaliao ou ndice de crdito, ou outra
varivel, desde que, no caso de uma varivel no financeira, essa varivel no seja especfica de uma das partes do contrato. Um derivativo
que esteja includo em um instrumento financeiro, mas que seja contratualmente transfervel separadamente desse instrumento, ou que
tenha uma contraparte diferente desse instrumento, no um derivativo embutido, mas um instrumento financeiro separado.
7A. Esta Norma requer que a entidade separe os derivativos embutidos em um contrato principal (de seguro) se, e apenas se:
a) as caractersticas econmicas e os riscos do derivativo embutido no estiverem diretamente relacionados com as caractersticas econmicas e os riscos do contrato principal;
b) um instrumento separado com os mesmos termos que o derivativo embutido satisfizesse a definio de um derivativo; e

364

c) o instrumento hbrido (combinado) no for avaliado ao valor


justo com as alteraes do valor justo reconhecidas no resultado do
exerccio (por exemplo, um derivativo que esteja incorporado em um
ativo ou passivo financeiro reconhecido pelo valor justo por meio do
resultado no um derivativo separado).
Os requerimentos deste item aplicam-se a derivativos embutidos
em um contrato de seguro, a no ser que o derivativo embutido seja
ele mesmo um contrato de seguro.
8. Como exceo do exigido no item 7A, a seguradora no precisa separar e mensurar a valor justo a opo do segurado de resgatar o
contrato de seguro por um valor fixo (ou por um valor baseado em
montante fixo e uma taxa de juros), mesmo se o preo de exerccio for
diferente do valor contabilizado no passivo pelo contrato de seguro
principal. Entretanto, o requerimento do item 7A deve ser aplicado
para opes de venda e opes de resgate em dinheiro embutidas no
contrato de seguro, se o valor de resgate variar em funo de variveis
financeiras (como preos ou ndices de aes ou de mercadorias), ou
de varivel no financeira que no seja especfica para uma das partes
do contrato. Alm disso, esse requerimento tambm deve ser aplicado
se a possibilidade do detentor de exercer uma opo de venda ou de
resgate em dinheiro for provocada por tal varivel (por exemplo, uma
opo de venda que possa ser exercida se o ndice de aes da bolsa
atingir um determinado nvel).
9. O que est apresentado no item anterior tambm deve ser aplicado a opes de resgate de um instrumento financeiro que contenha
caracterstica de participao discricionria.
Separao dos componentes de depsito
10. Alguns contratos de seguro contm tanto componentes de seguro quanto componentes de depsito. Em alguns casos, exigido ou
permitido seguradora contabilizar em separado esses componentes:
a) a contabilizao em separado exigida se ambas as condies
a seguir forem atendidas:

365

(i) a seguradora pode mensurar o componente de depsito


(inclundo qualquer opo embutida de resgate) separadamente
(ou seja, sem considerar o componente de seguro); e
(ii) a poltica contbil da seguradora no reconhece de outra
forma todas as obrigaes e os direitos resultantes do componente de depsito;
b) a contabilizao em separado permitida, mas no exigida, se
a seguradora puder mensurar o componente de depsito separadamente como em (a)(i), mas sua poltica contbil exige que ela reconhea
todas as obrigaes e direitos advindos do componente de depsito,
independentemente da base utilizada para mensurar tais direitos e
obrigaes;
c) a contabilizao em separado proibida se a seguradora no
puder mensurar o componente de depsito separadamente como em
(a)(i).
11. A seguir um exemplo em que a poltica contbil da seguradora no exige o reconhecimento de todas as obrigaes resultantes do
componente de depsito. Uma cedente recebe indenizao de uma
resseguradora, mas o contrato obriga a cedente a reembolsar a indenizao em anos futuros. Essa obrigao resulta de um componente de
depsito. Se a poltica contbil da cedente permite o reconhecimento
da indenizao como receita sem reconhecer a obrigao decorrente, a
separao exigida.
12. Para contabilizar em separado um contrato, a seguradora deve:
a) aplicar esta Norma para os componentes de seguro; e
b) aplicar a NBC T 19.19 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento, Mensurao e Evidenciao para componentes de depsito.
Reconhecimento e mensurao
Excees temporrias a outras normas
13. A NBC TG 23 (R1) Mudanas nas Prticas Contbeis, nas
Estimativas e Correo de Erros especifica critrios a serem utilizados
pela entidade no desenvolvimento de poltica contbil se nenhuma
prtica contbil vigente se aplicar especificamente para aquele item.
Entretanto, esta Norma isenta a seguradora de aplicar tais critrios
para suas polticas contbeis relativas a:
366

a) contratos de seguro emitidos por ela (incluindo despesas de


comercializao relacionadas e ativos intangveis relacionados, como
os descritos nos itens 31 e 32); e
b) contratos de resseguro que ela mantenha.
14. No obstante, esta Norma no isenta a seguradora de algumas
implicaes dos critrios da citada NBC TG 23. Especificamente, a
seguradora:
a) no deve reconhecer como passivo qualquer proviso para possveis sinistros futuros, se esses sinistros forem originados de contratos de seguro que ainda no existem ou no esto vigentes na data da
demonstrao contbil (como as provises para catstrofe ou proviso
para equalizao de risco);
b) deve realizar teste de adequao de passivo descrito nos itens
15 a 19;
c) deve remover um passivo por contrato de seguro (ou parte dele) de seu balano patrimonial quando, e somente quando, ele estiver
extinto, isto , quando a obrigao especificada no contrato for liquidada, cancelada ou expirada;
d) no deve compensar:
(i) ativos por contrato de resseguro contra passivos por contrato de seguro relacionados; ou
(ii) receitas ou despesas de contratos de resseguro com as receitas e as despesas de contratos de seguro relacionados.
e) deve considerar se seu ativo por contrato de resseguro est com
valor de realizao reduzido (ver item 20).
Teste de adequao do passivo
15. A seguradora deve avaliar, a cada data de balano, se seu passivo por contrato de seguro est adequado, utilizando estimativas correntes de fluxos de caixa futuros de seus contratos de seguro. Se essa
avaliao mostrar que o valor do passivo por contrato de seguro (menos as despesas de comercializao diferidas relacionadas e ativos
intangveis relacionados, como os discutidos nos itens 31 e 32) est
inadequado luz dos fluxos de caixa futuros estimados, toda a deficincia deve ser reconhecida no resultado.
16. Se a seguradora aplicar um teste de adequao de passivo que
atenda aos requisitos mnimos especificados, esta Norma no impe
novas exigncias. Os requisitos mnimos so:
367

a) o teste deve considerar estimativas correntes para todo o fluxo


de caixa contratual e os fluxos de caixa relacionados, como os custos
de regulao de sinistros, assim como os fluxos de caixa resultantes de
opes embutidas e garantias; e
b) se o teste demonstrar que o passivo est inadequado, toda a deficincia deve ser reconhecida no resultado.
17. Se a poltica contbil da seguradora no exigir um teste de
adequao de passivo que atenda aos requisitos mnimos do item 16,
essa seguradora deve:
a) determinar o valor do passivo por contrato de seguro relevante
menos o valor de:
(i) qualquer despesa de comercializao diferida relacionada; e
(ii) qualquer ativo intangvel relacionado, como os adquiridos em uma combinao de negcios ou transferncia de carteira
(ver itens 31 e 32). Entretanto, ativos de contrato de resseguro no
so considerados, porque a seguradora os contabiliza separadamente (ver item 20).
b) determinar se o valor descrito em (a) menor que o valor que
seria exigido se o passivo por contrato de seguro relevante fosse reconhecido de acordo com a NBC TG 25 Provises, Passivos, Contingncias Passivas e Contingncias Ativas. Se ele for menor, a seguradora deve reconhecer toda a diferena no resultado e diminuir o valor
das despesas de comercializao diferidas relacionadas ou dos ativos
intangveis relacionados ou aumentar o valor do passivo por contrato
de seguro relevante. Passivo por contrato de seguro relevante o passivo por contrato de seguro (e os custos de aquisio diferidos e ativos
intangveis relacionados) em que a prtica contbil da seguradora no
requer teste de adequao de passivo que atenda aos requisitos mnimos do item 16.
18. Se o teste de adequao de passivo atender aos requisitos do
item 16, o teste aplicado no nvel de agregao definido no prprio
teste. Se o teste de adequao de passivo no atender queles requisitos mnimos, a comparao descrita no item 17 deve ser feita ao nvel
de uma carteira de seguros os quais estejam sujeitos a riscos similares
e gerenciados em conjunto como uma nica carteira.

368

19. O montante descrito no item 17(b) deve refletir margens futuras de investimento (ver itens 27 a 29) se, e somente se, o montante
descrito no item 17(a) tambm refletir tais margens.
Reduo ao valor recupervel dos ativos por contrato de resseguro
20. Se o ativo por contrato de resseguro da cedente teve seu valor
recupervel reduzido, a cedente deve reduzir o valor desse ativo e
reconhecer a perda no resultado. Um ativo por contrato de resseguro
perde valor recupervel se, e somente se:
a) houver evidncias objetivas, como resultado de evento que ocorreu aps o reconhecimento inicial do ativo por contrato de resseguro, que a cedente possa no receber todo o valor relacionado a ele nos
termos do contrato; e
b) o impacto desse evento no valor que a cedente tem a receber
da resseguradora pode ser mensurado de forma confivel.
Mudana nas polticas contbeis
21. Os itens 22 a 30 so aplicados tanto a mudanas feitas por seguradora que j adotem as prticas contbeis previstas nesta Norma
quanto a mudanas feitas por seguradora que esteja adotando esta
Norma pela primeira vez.
22. A seguradora pode alterar sua poltica contbil para contratos
de seguro se, e somente se, as alteraes tornarem as demonstraes
contbeis mais relevantes para necessidades dos usurios que tomam
decises econmicas e no menos confivel, ou mais confivel e no
menos relevante para tais necessidades. A seguradora deve julgar relevncia e confiabilidade conforme os critrios da NBC TG 23.
23. Para justificar mudanas em sua poltica contbil para contratos de seguro, a seguradora deve demonstrar que a mudana tornou as
demonstraes contbeis mais aderentes aos critrios da NBC TG 23,
mas a mudana no precisa alcanar conformidade total com tais critrios. Os seguintes problemas so discutidos a seguir:
a) taxas de juros de mercado correntes (item 24);
b) continuao das prticas existentes (item 25);
c) prudncia (item 26);
d) margens futuras de investimento (itens 27 a 29); e
e) shadow accounting (item 30).
369

Taxa de juros de mercado correntes


24. permitido a seguradora, porm no exigido, alterar sua poltica contbil a fim de reavaliar passivos por contratos de seguro designados (incluem as despesas de comercializao diferidas relacionadas
e ativos intangveis relacionados, como discutidos nos itens 31 e 32)
para refletir taxas de juros de mercado correntes e reconhecer as alteraes desse passivo no resultado. Ao mesmo tempo, a seguradora
tambm pode introduzir poltica contbil que requeira outras estimativas e premissas correntes para tal passivo. A opo proporcionada por
este item permite seguradora alterar sua poltica contbil para os
passivos designados, sem aplicar tal poltica consistentemente para
todos os passivos similares, como a NBC TG 23 de outro modo exigiria. Se a seguradora designar passivos para adotar esse procedimento,
ela deve continuar a aplicar taxa de juros de mercado corrente (e, se
aplicvel, outras estimativas e premissas correntes) consistentemente
em todos os perodos e para todos os passivos designados at que eles
estejam extintos.
Continuao de prticas existentes
25. A seguradora pode continuar a adotar as prticas a seguir,
mas a introduo de qualquer uma delas no satisfaz ao item 22:
a) mensurar passivos por contratos de seguro em base no descontada;
b) mensurar direitos contratuais relativos a comisses futuras de
gesto de investimentos em valor que exceda seu valor justo obtido a
partir da comparao com as taxas correntes cobradas por outros participantes do mercado para servios similares. provvel que o valor
justo no incio de tais contratos seja igual ao custo original pago, a no
ser que a comisso futura de gesto de investimentos e os custos relacionados no estejam compatveis com o mercado; e
c) utilizar poltica contbil para contratos de seguro (e despesas
de comercializao diferidas relacionadas e ativos intangveis relacionados, se houver algum) no uniformes para subsidirias, com exceo do permitido pelo item 24. Se as polticas contbeis no esto
uniformes, a seguradora pode alter-las se a alterao no tornar as
polticas contbeis mais diversas e tambm satisfizer outros requerimentos desta Norma.

370

Prudncia
26. A seguradora no precisa alterar sua poltica contbil para
contratos de seguro para eliminar excesso de prudncia. No entanto, se
a seguradora j mensura seus contratos de seguro com prudncia suficiente, ela no deve introduzir prudncia adicional.
Margem futura de investimento
27. A seguradora no precisa alterar sua poltica contbil para
contratos de seguro para eliminar margens futuras de investimento.
Entretanto, h a refutvel presuno de que as demonstraes contbeis da seguradora ficaro menos relevantes e confiveis se ela introduzir poltica contbil que reflita margens futuras de investimentos na
mensurao de contratos de seguro, a menos que tais margens afetem
pagamentos contratuais. Dois exemplos de polticas contbeis que
refletem tais margens so:
a) utilizar taxa de desconto que reflita o retorno estimado dos ativos da seguradora; ou
b) projetar os retornos desses ativos a uma taxa de retorno estimada, descontando esses retornos projetados a uma taxa diferente e
incluir o resultado na mensurao do passivo.
28. A seguradora pode superar a refutvel presuno descrita no
item 27 se, e somente se, os outros componentes da alterao na poltica contbil aumentarem a relevncia e a confiabilidade de suas demonstraes contbeis de forma suficiente para compensar a diminuio na relevncia e na confiabilidade causada pela incluso das margens futuras de investimentos. Por exemplo, suponha que a poltica
contbil da seguradora para contratos de seguro envolva premissas
excessivamente prudentes definidas no incio e uma taxa de desconto
prescrita pelo regulador sem referncia direta com as condies de
mercado, e no considera algumas opes e garantias embutidas. A
seguradora pode tornar suas demonstraes contbeis mais relevantes
e no menos confiveis, alterando para uma contabilizao orientada
para o investidor e que seja amplamente utilizada e envolva:
a) estimativas e premissas correntes;
b) ajustes razoveis (mas no excessivamente prudentes) para refletir riscos e incertezas;
371

c) mensuraes que reflitam tanto o valor intrnseco como o valor


no tempo de opes e garantias embutidas; e
d) taxa de desconto de mercado corrente, mesmo que essa taxa de
desconto reflita os retornos estimados dos ativos da seguradora.
29. Em algumas abordagens de mensurao, a taxa de desconto
utilizada para determinar o valor presente de margem futura de lucro.
Essa margem de lucro atribuda a diferentes perodos por meio de
uma frmula. Nessas abordagens, a taxa de desconto somente afeta a
mensurao do passivo indiretamente. Em particular, o uso de uma taxa
de desconto menos apropriada produz efeitos limitados ou no produz
efeitos na mensurao inicial do passivo. Entretanto, em outras abordagens, a taxa de desconto determina a mensurao do passivo diretamente. Nesse ltimo caso, j que a introduo de taxa de desconto baseada
no ativo tem efeito mais significativo, muito improvvel que a seguradora possa superar a presuno refutvel descrita no item 27.
Shadow accounting
30. Em alguns modelos contbeis, ganhos ou perdas realizados no
ativo da seguradora tm efeito direto na mensurao de alguns ou de
todos os (a) seus passivos por contrato de seguro; (b) despesas de comercializao diferidas relacionadas; e (c) ativos intangveis relacionados, como os descritos nos itens 31 e 32. permitido seguradora,
mas no exigido, alterar sua poltica contbil, de forma que ganhos ou
perdas reconhecidos, mas no realizados de um ativo, afetem essas
mensuraes da mesma forma que ganhos ou perdas realizadas. O
ajuste no passivo por contrato de seguro (ou na despesa de comercializao diferida ou no ativo intangvel) deve ser reconhecido no patrimnio lquido se, e somente se, os ganhos e as perdas no realizados
forem reconhecidos diretamente no patrimnio lquido. Essa prtica
algumas vezes descritas como shadow accounting.
Contratos de seguro adquiridos em combinao de
negcios ou transferncia de carteira
31. A seguradora deve, na data de aquisio, e to logo esteja em
vigncia a norma sobre combinao de negcios a ser emitido por este
CFC em consonncia com as normas internacionais de contabilidade,
mensurar a valor justo os passivos por contrato de seguro assumidos e
os ativos por contratos de seguro adquiridos em uma combinao de
372

negcios. Entretanto, permitido seguradora, mas no exigido, utilizar uma apresentao expandida que divida o valor justo dos contratos
de seguro adquiridos em dois componentes:
a) passivo mensurado de acordo com as polticas contbeis para
os contratos de seguro emitidos pela seguradora; e
b) ativo intangvel, representando a diferena entre (i) o valor justo dos direitos por contratos de seguro adquiridos e obrigaes por
contrato de seguro assumidas e (ii) o montante descrito em (a). A
mensurao subsequente desse ativo deve ser consistente com a mensurao do passivo por contrato de seguro relacionado.
32. A seguradora, ao adquirir uma carteira de contratos de seguro,
pode utilizar a apresentao expandida descrita no item 31.
33. Os ativos intangveis descritos no item 31 e 32 esto excludos do alcance da NBC TG 01 Reduo ao Valor Recupervel de
Ativos e da NBC TG 04 Ativo Intangvel. Entretanto, essas normas
so aplicados para carteira de clientes e relacionamentos com clientes
que reflitam a expectativa de contratos futuros que no fazem parte
dos direitos por contratos de seguro e obrigaes por contratos de
seguro j existentes na data da combinao de negcios ou transferncia de carteira.
Caracterstica de participao discricionria
Caracterstica de participao discricionria em contratos de seguro
34. Alguns contratos de seguro contm caracterstica de participao discricionria e tambm um elemento garantido. O emitente
desse contrato:
a) pode, mas no obrigado, reconhecer o elemento garantido
separadamente da caracterstica de participao discricionria. Se o
emitente no os reconhecer separadamente, ele deve classificar todo o
contrato como um passivo. Se o emitente classifica-os separadamente,
ele deve classificar o elemento garantido como passivo;
b) deve, se reconhecer a caracterstica de participao discricionria
separadamente do elemento garantido, classificar essa caracterstica ou
como passivo ou como um componente separado do patrimnio lquido.
Esta Norma no especifica como o emitente determina se a caracterstica
um passivo ou faz parte do patrimnio lquido. O emitente pode dividir
373

a caracterstica em componentes do passivo e patrimnio lquido e deve


utilizar poltica contbil consistente para essa diviso. O emitente no
deve classificar essa caracterstica como uma categoria intermediria que
no seja nem passivo e nem patrimnio lquido;
c) pode reconhecer todo o prmio recebido como receita sem separar qualquer parcela para o patrimnio lquido. As mudanas resultantes no elemento garantido e na caracterstica de participao discricionria classificada como passivo devem ser reconhecidas no resultado. Se parte ou toda a caracterstica de participao discricionria
estiver classificada no patrimnio lquido, uma parcela do resultado
pode ser atribuda quela caracterstica (assim como uma parte pode
ser atribuda aos minoritrios). O emitente deve reconhecer a parte do
resultado atribuda a qualquer componente do patrimnio lquido com
caracterstica de participao discricionria como uma destinao de
resultado, no como uma despesa ou receita;
d) deve, se o contrato contiver um derivativo embutido dentro do
alcance desta Norma, aplicar as disposies dos itens 7 a 9 para esse
derivativo embutido; e
e) deve, para todos os aspectos no descritos nos itens 14 a 20 e
34 (a) a (d), continuar com suas polticas contbeis para tais contratos,
a no ser que a seguradora mude suas polticas contbeis para se adequar aos itens 21 a 30.
Caracterstica de participao discricionria em
instrumentos financeiros
35. Os requisitos do item 34 tambm se aplicam a instrumentos
financeiros com caracterstica de participao discricionria. Em complemento:
a) se o emitente classificar toda a caracterstica de participao
discricionria como passivo, ele deve aplicar o teste de adequao de
passivo dos itens 15-19 para todo o contrato (isto , tanto para o elemento garantido quanto para a caracterstica de participao discricionria). O emitente no precisa determinar o montante que resultaria da
aplicao da NBC T 19.19 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento, Mensurao e Evidenciao para o elemento garantido;
b) se o emitente classificar parte ou toda essa caracterstica como
um componente separado do patrimnio lquido, o passivo reconhecido para todo o contrato no deve ser inferior ao valor que resultaria da
aplicao da NBC T 19.19 para os elementos garantidos. Esse mon374

tante deve incluir o valor intrnseco da opo de resgate do contrato,


mas no precisa incluir o fator tempo se o item 9 excetua essa opo
da mensurao a valor justo. O emitente no precisa divulgar o montante que resultaria da aplicao da norma sobre Instrumentos Financeiros para o elemento garantido, nem precisa apresentar seu montante
separadamente. Alm disso, o emitente no precisa determinar o valor
resultante da aplicao da NBC T 19.19 se o passivo total reconhecido
for claramente superior;
c) embora esses contratos sejam instrumentos financeiros, o emitente pode continuar a reconhecer os prmios desses contratos como
receita e a reconhecer como despesa o valor do aumento do passivo;
d) embora esses contratos sejam instrumentos financeiros, a emitente que aplicar as normas de divulgao sobre instrumentos financeiros para contratos com participao discricionria deve divulgar o total
da despesa de juros reconhecida no resultado, mas no precisa calcular
tal despesa de juros utilizando o mtodo de taxa efetiva de juros.
Divulgao
Explicao dos valores reconhecidos
36. A seguradora deve divulgar informaes que identifiquem e
expliquem os valores em suas demonstraes contbeis resultantes de
contratos de seguro.
37. Para estar adequada ao item 36, a seguradora deve divulgar:
a) suas polticas contbeis para contratos de seguro e ativos, passivos, receitas e despesas relacionados;
b) os ativos, os passivos, as receitas e as despesas reconhecidos (e
fluxo de caixa, se a seguradora apresentar a demonstrao de fluxo de
caixa pelo mtodo direto) resultantes dos contratos de seguro. Alm
disso, se a seguradora for cedente, ela deve divulgar:
(i) ganhos e perdas reconhecidos no resultado na contratao
de resseguro; e
(ii) se a cedente diferir e amortizar ganhos e perdas resultantes da contratao de resseguro, a amortizao do perodo e o
montante ainda no amortizado no incio e final do perodo.
c) o processo utilizado para determinar as premissas que tm
maior efeito na mensurao de valores reconhecidos descritos em (b).
Quando possvel, a seguradora deve tambm divulgar aspectos quantitativos de tais premissas;
375

d) o efeito de mudanas nas premissas usadas para mensurar ativos e passivos por contrato de seguro, mostrando separadamente o
efeito de cada alterao que tenha efeito material nas demonstraes
contbeis;
e) a conciliao de mudanas em passivos por contrato de seguro,
os ativos por contrato de resseguro e, se houver, as despesas de comercializao diferidas relacionadas.
Natureza e extenso dos riscos originados por
contratos de seguro
38. A seguradora deve divulgar informaes que auxiliem os usurios a entenderem a natureza e a extenso dos riscos originados por
contratos de seguro.
39. Para estar adequada ao item 38, a seguradora deve divulgar:
a) seus objetivos, polticas e processos existentes para gesto de
riscos resultantes dos contratos de seguro e os mtodos e os critrios
utilizados para gerenciar esses riscos;
b) Eliminado. (2)
c) informao sobre riscos de seguro (antes e depois da mitigao
do risco por resseguro), incluindo informaes sobre:
(i) sensibilidade ao risco de seguro (ver item 39A);
(ii) concentrao de riscos de seguro, incluindo uma descrio da forma como a administrao determina concentraes, bem
como uma descrio das caractersticas comuns que identificam
cada concentrao (por exemplo, tipo de evento segurado, rea
geogrfica ou moeda);
(iii) sinistros ocorridos comparados com estimativas prvias
(isto , o desenvolvimento de sinistros). A divulgao sobre desenvolvimento de sinistros deve retroceder ao perodo do sinistro
material mais antigo para o qual ainda haja incerteza sobre o montante e a tempestividade do pagamento de indenizao, mas no
precisa retroagir mais que dez anos. A seguradora no precisa divulgar essa informao para sinistros cuja incerteza sobre montante e tempestividade da indenizao tipicamente resolvida no perodo de um ano. (2)

376

d) informaes sobre risco de crdito, risco de liquidez e risco de


mercado que os itens 31 a 42 da NBC TG 40 requerem quando o contrato de seguros est dentro do alcance da NBC TG 40. Entretanto:
(i) a seguradora no precisa apresentar a anlise de maturidade requerida pelos itens 39(a) e (b) da NBC TG 40 se, divulgar informaes sobre a tempestividade estimada dos fluxos de caixa lquidos resultantes de passivos de seguro reconhecidos. Essa divulgao pode assumir a forma de uma anlise, por tempestividade estimada, das quantias reconhecidas no balano;
(ii) se a seguradora usar um mtodo alternativo de gesto de
sensibilidade s condies de mercado, tal como uma anlise de
valor embutido, pode usar essa anlise de sensibilidade para cumprir o requerimento previsto no item 40(a) da NBC TG 40. Essa
seguradora dever tambm apresentar as divulgaes requeridas
no item 41 da NBC TG 40;(2)
e) informaes sobre a exposio ao risco de mercado dos derivativos embutidos em contrato de seguro principal se a seguradora no
for requerida a mensurar, e no mensurar, os derivativos embutidos a
valor justo.(2)
39A. Para cumprir o item 39(c)(i), a seguradora deve divulgar o
constante das alneas (a) e (b) que seguem: (2)
a) uma anlise de sensibilidade que mostre como o resultado e o
patrimnio lquido teriam sido afetados caso tivessem ocorrido as
alteraes razoavelmente possveis na varivel de risco relevante
data do balano; os mtodos e os pressupostos utilizados na elaborao da anlise de sensibilidade; e quaisquer alteraes dos mtodos e
das premissas utilizadas relativamente ao perodo anterior. Porm, se a
seguradora utilizar um mtodo alternativo de gesto de sensibilidade
s condies de mercado, como uma anlise do valor embutido, essa
seguradora pode cumprir esse requisito fornecendo essa anlise de
sensibilidade alternativa, bem como as divulgaes sobre anlise de
sensibilidade por ela preparada, tais como value-at-risk, que reflete a
interdependncia entre riscos (isto , taxas de juros e variaes cambiais) e o seu uso para o gerenciamento dos riscos financeiros. A entidade deve tambm divulgar (a) uma explicao do mtodo utilizado na
preparao de tais anlises de sensibilidade e os principais parmetros
e premissas e suas fontes; e (b) uma explicao do objetivo do mtodo
377

usado e suas limitaes na apurao do valor justo dos ativos e passivos envolvidos;
b) informao qualitativa acerca da sensibilidade e informao
relativa aos termos e s condies dos contratos de seguro as quais
tm um efeito material sobre o valor, a tempestividade e a incerteza
dos fluxos de caixa futuros da seguradora.
Data de incio de aplicao e transio
40. As disposies transitrias dos itens 41 a 45 aplicam-se tanto
a entidades que j adotem as prticas contbeis previstas nesta Norma
quando elas iniciarem a aplicao desta Norma, quanto as entidades
que estejam aplicando as prticas contbeis previstas nesta Norma
pela primeira vez.
41. A entidade deve aplicar esta Norma para perodos anuais iniciados em 2010. Aplicaes antecipadas so encorajadas. Se a entidade aplica as normas internacionais de contabilidade para perodos
anteriores, ela deve divulgar esse fato.
Divulgao
42. A entidade no precisa aplicar as exigncias de divulgao
desta Norma para informaes comparativas de perodos anuais anteriores ao da adoo inicial desta Norma. Por exemplo, se o primeiro
ano de adoo for 2010, a exigncia de divulgao comparativa introduzida por esta Norma est limitada a 2009.
43. Se for impraticvel aplicar um requisito em particular contido
nos itens 10 a 35 para informaes comparativas relacionadas a perodos anuais anteriores ao da adoo inicial desta Norma, a entidade
deve divulgar o fato. Aplicar o teste de adequao de passivo (itens 15
a 19) para tais comparaes pode, algumas vezes, ser impraticvel,
mas muito pouco provvel ser impraticvel aplicar os outros requerimentos dos itens 10 a 35 para informaes comparativas. A NBC TG
23 explica o termo impraticvel.
44. Ao aplicar o item 39(b)(iii), a entidade no precisa divulgar informaes sobre desenvolvimento de sinistros ocorridos h mais de cinco
anos antes do fim do primeiro exerccio financeiro em que esta Norma for
aplicado. Alm disso, se for impraticvel quando a entidade adotar esta
378

Norma pela primeira vez preparar informaes sobre desenvolvimento


de sinistros que tenham ocorrido antes do incio do exerccio mais antigo
para o qual a entidade apresente informaes comparativas completas que
se ajustem a esta Norma, a entidade deve divulgar esse fato.
Nova designao para ativos financeiros
45. Quando a seguradora alterar suas polticas contbeis para passivo por contratos de seguro, permitido, mas no exigido, reclassificar alguns ou todos os seus ativos financeiros para a categoria de valor
justo por meio do resultado. Essa reclassificao permitida se a seguradora alterar suas polticas contbeis na primeira vez que adotar
esta Norma e se ela fizer, subsequentemente, alterao na poltica
permitida no item 22. A reclassificao uma alterao na poltica
contbil nos termos da NBC TG 23.
Em razo dessas alteraes, as disposies no alteradas desta
Norma so mantidas e a sigla da NBC TG 11, publicada no DOU,
Seo I, de 27-1-09, passa a ser NBC TG 11 (R1).
As alteraes desta Norma entram em vigor na data de sua
publicao, aplicando-se aos exerccios iniciados a partir de 1 de
janeiro de 2013.
Braslia, 11 de dezembro de 2013.
Juarez Domingues Carneiro Presidente
APNDICE A
DEFINIES
Cedente o segurado em um contrato de resseguro.
Componente de depsito o componente contratual que no
contabilizado como instrumento financeiro derivativo e que estaria no
mbito da NBC T 19.19 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento, Mensurao e Evidenciao se fosse um instrumento separado.
Contrato de seguro direto um contrato de seguro que no seja
um contrato de resseguro.

379

Caracterstica de participao discricionria um direito contratual de receber, como suplemento de benefcios garantidos, benefcios adicionais:
a) que provavelmente sero parte significativa da totalidade dos
benefcios contratuais;
b) cujo valor ou tempestividade dependa contratualmente de deciso do emitente; e
c) que se baseiem contratualmente:
(i) no desempenho de um conjunto de contratos especfico
ou de um tipo de contrato especfico;
(ii) nos retornos de investimento, realizados ou no, de um
conjunto especfico de ativos mantidos pelo emitente; ou
(iii) nos resultados de sociedade, fundo ou outra entidade
que emita o contrato.
Valor justo o preo que seria recebido pela venda de um ativo
ou que seria pago pela transferncia de um passivo em uma transao
no forada entre participantes do mercado na data de mensurao.
(Ver NBC TG 46). (2)
Risco Financeiro o risco de possvel alterao futura em uma
ou mais taxas de juro, preos de instrumentos financeiros, preos de
mercadorias, taxas de cmbio, ndices de preos ou taxas, rating de
crdito ou ndices de crdito ou outra varivel especificada, desde que,
no caso de uma varivel no financeira, essa varivel no seja especfica de uma das partes do contrato.
Benefcios garantidos so pagamentos ou outros benefcios em
relao aos quais um determinado segurado ou investidor tem direito
incondicional que no est sujeito discricionariedade contratual do
emitente.
Elemento garantido a obrigao de pagar benefcios garantidos, includa em um contrato que contm uma caracterstica de participao discricionria.
Ativo por contrato de seguro o direito contratual lquido da seguradora de acordo com um contrato de seguro.
Contrato de seguro um contrato segundo o qual uma parte (a
seguradora) aceita um risco de seguro significativo de outra parte (o
segurado), aceitando indenizar o segurado no caso de um evento es380

pecfico, futuro e incerto (evento segurado) afetar adversamente o


segurado.
Passivo por contrato de seguro a obrigao contratual lquida
da seguradora de acordo com um contrato de seguro.
Risco de seguro o risco, que no seja um risco financeiro,
transferido do detentor do contrato para o emitente.
Evento segurado o acontecimento futuro e incerto, coberto por
um contrato de seguro e que cria um risco de seguro.
Seguradora a parte que tem a obrigao, em um contrato de
seguro, de indenizar o segurado se ocorrer um evento segurado.
Teste de adequao de passivo o teste que avalia se o montante
do passivo por contrato de seguro precisa ser aumentado (ou reduzido o montante das despesas de comercializao diferidas ou dos ativos intangveis relacionados), com base em uma anlise dos fluxos de
caixa futuros.
Segurado a parte que tem direito indenizao em um contrato
de seguro, se ocorrer um evento segurado.
Ativos por contrato de resseguro o direito contratual lquido da
cedente em um contrato de resseguro.
Contrato de resseguro um contrato de seguro emitido pela seguradora (a resseguradora) para indenizar outra seguradora (a cedente)
por perdas resultantes de um ou mais contratos emitidos pela cedente.
Resseguradora a parte que tem a obrigao, em um contrato de
resseguro, de indenizar uma cedente se ocorrer um evento segurado.
Contabilizao em separado significa contabilizar os componentes de um contrato como se fossem contratos separados.
APNDICE B
DEFINIO DE CONTRATOS DE SEGURO
B1. Esse apndice proporciona orientao sobre a definio de
contrato de seguro includa no Apndice A. Ele trata as seguintes
questes:

381

a) o termo evento futuro e incerto (itens B2 a B4);


b) pagamentos em espcie (itens B5 a B7);
c) distino entre risco de seguro e outros riscos (itens B8 a B17);
d) exemplos de contratos de seguro (itens B18 a B21);
e) risco de seguro significativo (itens B22 a B28); e
f) alteraes no nvel de risco de seguro (itens B29 e B30).
Evento futuro e incerto
B2. A incerteza (ou risco) a essncia de um contrato de seguro.
Assim, pelo menos um dos seguintes aspectos incerto no incio de
um contrato de seguro:
a) se o evento segurado vai ocorrer;
b) quando vai ocorrer; ou
c) a quantia que a seguradora ter de pagar caso ele ocorra.
B3. Em alguns contratos de seguro, o evento segurado a descoberta de uma perda durante a vigncia do contrato, mesmo que a perda
resulte de um acontecimento ocorrido antes do incio do contrato. Em
outros contratos de seguro, o evento segurado um acontecimento que
ocorre durante a vigncia do contrato, mesmo que a perda resultante
seja descoberta aps o final do prazo do contrato.
B4. Alguns contratos de seguro cobrem eventos que j ocorreram,
mas cujo efeito financeiro ainda incerto. Um exemplo um contrato
de resseguro que cobre a seguradora direta contra o desenvolvimento
adverso de sinistros j avisados pelos segurados. Nesses contratos, o
evento segurado a descoberta do custo final desses sinistros.
Pagamento em espcie
B5. Alguns contratos de seguro exigem ou permitem pagamentos
em bens ou servios. Um exemplo quando a seguradora substitui
diretamente um artigo roubado, em vez de reembolsar o segurado.
Outro exemplo quando a seguradora usa os seus prprios hospitais e
pessoal mdico para providenciar os servios mdicos cobertos pelos
contratos.
B6. Alguns contratos de servios que preveem pagamentos fixos
peridicos, cujos nveis de servio dependem de um evento incerto,
satisfazem a definio de contrato de seguro contida nesta Norma,
382

mas no esto regulamentados como contratos de seguro em alguns


pases. Um exemplo seria um contrato de manuteno em que o fornecedor do servio concorda em reparar o equipamento especificado
aps uma avaria. O valor do pagamento fixo baseia-se no nmero
esperado de avarias, mas se uma determinada mquina vai ser avariada incerto. A avaria do equipamento afeta adversamente o seu proprietrio e o contrato indeniza o proprietrio (em bens ou servios ao
invs de dinheiro). Outro exemplo o contrato para servios de reparao de veculos, em que o fornecedor concorda, por um pagamento
anual fixo, em fornecer assistncia rodoviria ou rebocar o veculo at
uma garagem prxima. Esse ltimo contrato pode satisfazer a definio de contrato de seguro mesmo que o fornecedor no concorde em
efetuar reparos ou substituir peas.
B7. A aplicao desta Norma aos contratos descritos no item B6
no dever ser mais onerosa do que a utilizao das prticas contbeis
que seriam aplicveis se esses contratos estivessem fora do mbito
desta Norma:
a) pouco provvel que haja passivos significativos por avarias
ou problemas de funcionamento que j tenham ocorrido;
b) se a prtica contbil sobre reconhecimento de receita fosse aplicvel, o fornecedor de servios deveria reconhecer a receita conforme a fase de concluso (e sujeito a outros critrios especificados).
Essa abordagem tambm seria aceitvel segundo esta Norma, que
permite que o fornecedor de servios (i) continue as suas polticas
contbeis existentes para esses contratos, a no ser que envolvam prticas no permitidas pelo item 14 e (ii) represente um aprimoramento
das suas polticas contbeis, se tal for permitido pelos itens 22 a 30;
c) o fornecedor de servios deve considerar se o custo de satisfazer a sua obrigao contratual de fornecer os servios excede a receita
recebida antecipadamente. Para tal, o fornecedor deve aplicar o teste
de adequao de passivo descrito nos itens 15 a 19 desta Norma. Se
esta Norma no se aplicasse a esses contratos, o fornecedor de servios deveria aplicar a NBC TG 25 Provises, Passivos, Contingncias Passivas e Contingncias Ativas para determinar se os contratos
so onerosos;
d) para esses contratos, as exigncias de divulgao desta Norma
no devero acrescentar, significativamente, as divulgaes exigidas
por outras prticas contbeis.
383

Distino entre risco de seguro e outros riscos


B8. A definio de um contrato de seguro refere-se a um risco de
seguro, que esta Norma define como risco, que no seja risco financeiro, transferido do detentor de um contrato para o emitente. Um contrato que expe o emitente a risco financeiro sem risco de seguro significativo no um contrato de seguro.
B9. A definio de risco financeiro no Apndice A inclui uma lista
de variveis financeiras e no financeiras. Essa lista inclui variveis no
financeiras que no so especficas de uma parte do contrato, tais como
um ndice de perdas por terremoto em determinada regio ou um ndice
de temperaturas em determinada cidade. A lista exclui variveis no financeiras que so especficas de uma parte do contrato, tais como a ocorrncia, ou no, de um incndio que danifique ou destrua um ativo dessa
parte. Alm disso, o risco de alteraes no valor justo de um ativo no
financeiro no constitui um risco financeiro se o valor justo refletir no
apenas as alteraes nos preos de mercado desses ativos (uma varivel
financeira), mas tambm a condio desse ativo no financeiro especfico
detido por uma parte de um contrato (uma varivel no financeira). Por
exemplo, se uma garantia do valor residual de um carro especfico expuser o fiador ao risco de alteraes na condio fsica do carro, esse risco
constitui um risco de seguro e, no, um risco financeiro.
B10. Alguns contratos expem o emitente a risco financeiro, alm
do risco de seguro significativo. Por exemplo, muitos contratos de seguro
de vida garantem uma taxa mnima de retorno aos segurados (criando um
risco financeiro) ao mesmo tempo em que prometem benefcios por morte, que, por vezes, excedem significativamente o saldo de conta do segurado (criando um risco de seguro, na forma de risco de mortalidade).
Esses contratos so contratos de seguro.
B11. Segundo alguns contratos, a ocorrncia de um evento segurado acarreta o pagamento de um valor referenciado a um ndice de preos. Esses contratos so contratos de seguro, desde que o pagamento
dependente do evento segurado possa ser significativo. Por exemplo,
uma renda por seguro de vida associada a um ndice de custo de vida
transfere o risco de seguro, porque o pagamento acarretado por um
evento incerto a sobrevivncia do beneficirio da renda. A ligao
com o ndice de preos um derivativo embutido, mas tambm h
transferncia de risco de seguro. Se a transferncia resultante do risco
384

de seguro for significativa, o derivativo embutido satisfaz definio de


contrato de seguro. Nesse caso, o derivativo embutido no precisa ser
separado e mensurado pelo valor justo (ver itens de 7 a 9 desta Norma).
B12. A definio de risco de seguro refere-se ao risco que a seguradora aceita do segurado. Em outras palavras, o risco de seguro um
risco preexistente, transferido do segurado para a seguradora. Assim,
um novo risco criado pelo contrato no um risco de seguro.
B13. A definio de contrato de seguro refere-se a um efeito adverso para o segurado. A definio no limita o pagamento por parte
da seguradora a um valor igual ao impacto financeiro do evento adverso. Por exemplo, a definio no exclui a cobertura novo por velho, que paga ao segurado o suficiente para permitir a substituio de
um ativo velho e danificado por um ativo novo. De forma semelhante,
a definio no limita o pagamento de um contrato de seguro de vida a
prazo perda financeira sofrida pelos dependentes do falecido, nem
exclui o pagamento de valores predeterminados para quantificar a
perda causada por morte ou acidente.
B14. Alguns contratos determinam o pagamento de indenizao caso ocorra um evento incerto especfico, mas no exigem um efeito adverso sobre o segurado como condio prvia de indenizao. Esse contrato
no constitui um contrato de seguro, mesmo que o detentor use o contrato
para mitigar uma exposio a risco subjacente. Por exemplo, se um detentor usar um derivativo para dar cobertura a uma varivel no financeira
subjacente que esteja correlacionada com fluxos de caixa de um ativo da
entidade, o derivativo no constitui um contrato de seguro porque o pagamento no est condicionado ao fato de o detentor ser, ou no, adversamente afetado por uma reduo nos fluxos de caixa resultantes do ativo.
Ao contrrio, a definio de um contrato de seguro refere-se a um evento
incerto, para o qual um efeito adverso no segurado constitui condio
prvia contratual para a indenizao. Essa condio prvia contratual no
exige que a seguradora investigue se o evento causou, efetivamente, um
efeito adverso, mas permite que a seguradora negue a indenizao se no
estiver convencida de que o evento causou um efeito adverso.
B15. O risco de anulao ou de persistncia (isto , o risco de que
a contraparte cancele o contrato mais cedo ou mais tarde do que o
emitente esperava ao determinar o preo do contrato) no constitui
risco de seguro, porque a indenizao contraparte no depende de
385

um evento futuro incerto que afete adversamente a contraparte. De


forma semelhante, o risco de despesa (isto , o risco de aumentos inesperados nas despesas administrativas associadas ao cumprimento
dos servios de um contrato, em vez de nas despesas associadas a
eventos segurados) no constitui risco de seguro porque um aumento
inesperado nas despesas no afeta adversamente a contraparte.
B16. Portanto, um contrato que expe o emitente a risco de anulao, risco de persistncia ou risco de despesa no constitui um contrato de seguro, a no ser que tambm exponha o emitente a risco de
seguro. Contudo, se o emitente desse contrato mitigar esse risco usando um segundo contrato para transferir parte desse risco para outra
parte, o segundo contrato expe essa outra parte a risco de seguro.
B17. A seguradora s pode aceitar um risco de seguro significativo do segurado se a seguradora for uma entidade separada do segurado. No caso das sociedades mtuas, como as cooperativas de txis, ela
aceita o risco de cada segurado e partilha esse risco. Embora os segurados suportem esse risco partilhado coletivamente na sua capacidade
como proprietrios, as sociedades mtuas aceitaram o risco, que a
essncia de um contrato de seguro.
Exemplos de contratos de seguro
B18. Seguem-se exemplos de contratos que so contratos de seguro, caso a transferncia de risco de seguro for significativa:
a) seguro contra roubo ou danos de propriedade;
b) seguro de responsabilidade por produtos, responsabilidade profissional, responsabilidade civil ou despesas legais;
c) seguro de vida e planos de funeral pr-pagos (embora a morte
seja certa, incerto o momento de ocorrncia da morte ou, para alguns
tipos de seguros, se a morte vai ocorrer durante o perodo coberto pelo
seguro);
d) anuidades e penses contingentes vida (isto , contratos que
proporcionam compensao pelo evento futuro incerto a sobrevivncia do segurado ou do pensionista para ajudar o segurado ou o
pensionista a manter um determinado padro de vida, que, de outra
forma, poderia ser adversamente afetado pela sua sobrevivncia);
e) invalidez e cobertura mdica;

386

f) caues, garantia de obrigaes de fidelidade, garantia de obrigaes de desempenho e garantia de obrigaes de leilo (isto , contratos que proporcionam compensao se outra parte falhar no cumprimento de uma obrigao contratual, por exemplo, a obrigao de
construir um edifcio);
g) seguro prestamista (ou de crdito) que preveja indenizaes
especficas a fim de reembolsar o detentor por uma perda em razo de
o devedor especfico no efetuar o pagamento, na data prevista, de
acordo com as condies iniciais ou alteradas de um instrumento de
dvida. Esses contratos podem se revestir de vrias formas legais, tais
como garantia financeira, cartas de crdito, um contrato de derivativo
de crdito que cubra o risco de descumprimento ou um contrato de
seguro. No entanto, embora esses contratos satisfaam definio de
contrato de seguro, satisfazem igualmente a definio de contrato de
garantia financeira e encontram-se abrangidos pelo mbito das normas
sobre Instrumentos Financeiros, mas no por esta Norma (ver alnea
(d) do item 4). Contudo, se o emitente de contratos de garantia financeira tiver indicado anteriormente, de forma expressa e de modo explcito, que considera esses contratos como contratos de seguro, e caso
tenha efetuado a contabilizao de acordo com o tratamento reservado
a esses contratos, pode eleger aplicar a prtica contbil relativa a Instrumentos Financeiros ou a esta Norma;
h) garantias de produto. As garantias de produto emitidas por outra parte para bens vendidos por um fabricante, negociante ou varejista
esto dentro do alcance desta Norma. Contudo, as garantias de produto emitidas diretamente por um fabricante, negociante ou varejista
esto fora do seu alcance, porque se encontram dentro do alcance da
prtica contbil relativa ao reconhecimento de receita e da prtica
contbil da NBC TG 25;
i) seguro de escritura (isto , seguro contra a descoberta de problemas na escritura de uma propriedade que no eram evidentes quando o contrato de seguro foi subscrito). Nesse caso, o evento coberto
a descoberta de um problema na escritura e, no, o problema em si;
j) assistncia em viagem (isto , compensao em dinheiro ou em
bens ou servios aos segurados por perdas sofridas enquanto viajam).
Os itens B6 e B7 discutem alguns contratos desse tipo;
k) obrigaes vinculadas a catstrofes, que proporcionam pagamentos reduzidos de capital, juros ou ambos se um evento especificado afetar adversamente o emitente da obrigao (a no ser que o evento especificado no crie risco de seguro significativo, por exemplo, se
387

o evento for uma alterao em uma taxa de juro ou em uma taxa de


cmbio);
l) swaps de seguro e outros contratos que exigem um pagamento
com base em alteraes em variveis climticas, geolgicas ou outras
variveis fsicas que sejam especficas de uma parte do contrato; e
m) contratos de resseguro.
B19. Seguem-se exemplos de itens que no so contratos de seguro:
a) contratos de investimento que tm a forma legal de um contrato de seguro, mas no expem a seguradora a um risco de seguro significativo, como por exemplo, contratos de seguro de vida em que a
seguradora no retm qualquer risco de mortalidade significativo (tais
contratos so instrumentos financeiros do tipo no seguro ou contratos
de servios; ver itens B20 e B21);
b) contratos que tm a forma legal de seguro, mas passam de volta
todo o risco de seguro significativo para o segurado por meio de mecanismos no cancelveis e obrigatrios que ajustam pagamentos futuros
por parte do segurado como resultado direto de perdas seguradas. Por
exemplo, alguns contratos de resseguro financeiros ou alguns contratos
coletivos (tais contratos so normalmente instrumentos financeiros de
tipo no seguro ou contratos de servios; ver itens B20 e B21);
c) autosseguro, em outras palavras, a reteno de um risco que
poderia ter sido coberto por seguro (no h contrato de seguro porque
no h acordo com outra parte);
d) contratos (como os contratos de jogo) que exigem um pagamento se ocorrer um evento futuro e incerto especificado, mas no
exigem, como condio prvia contratual para o pagamento, que o
evento afete adversamente o detentor. Contudo, isso no exclui a especificao de uma indenizao predeterminada para quantificar a
perda causada por um evento especificado, como a morte ou um acidente (ver tambm o item B13);
e) derivativos que expem uma parte a risco financeiro, mas no a
risco de seguro, porque exigem que essa parte faa um pagamento unicamente com base em alteraes em uma ou mais taxas de juros especificadas, preos de instrumentos financeiros, preos de mercadorias, taxas
de cmbio, ndices de preos ou taxas, notaes de crdito ou ndices de
crdito ou outra varivel, desde que, no caso de uma varivel no financeira, a varivel no seja especfica de uma parte do contrato;

388

f) um contrato de garantia financeira (ou carta de crdito, contrato


de derivativo de crdito que cubra o risco de descumprimento ou contrato de seguro prestamista) que requer que se efetuem pagamentos,
mesmo se o detentor no tiver registrado perdas devido ao descumprimento das obrigaes de pagamento por parte do devedor nos prazos previstos;
g) contratos que exigem um pagamento com base em varivel
climtica, geolgica ou outra varivel fsica que no seja especfica de
uma parte do contrato (normalmente descrita como derivativos do
clima); e
h) obrigaes vinculadas a catstrofes que proporcionam pagamentos reduzidos de capital, juros ou ambos, com base em varivel
climtica, geolgica ou outra varivel fsica que no seja especfica de
uma parte do contrato.
B20. Se os contratos descritos no item B19 criarem ativos financeiros ou passivos financeiros, eles esto dentro do mbito da NBC T
19.19 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento, Mensurao e
Evidenciao. Entre outras coisas, isso significa que as partes do contrato usam o que, por vezes, designado contabilizao de depsito,
que envolve o seguinte:
a) uma parte reconhece a retribuio recebida como passivo financeiro, em vez de receita;
b) a outra parte reconhece a retribuio paga como ativo financeiro, em vez de despesa.
B21. Se os contratos descritos no item B19 no criarem ativos financeiros ou passivos financeiros, aplica-se a prtica contbil sobre
reconhecimento de receita. Segundo essa prtica contbil, a receita
associada a uma transao envolvendo a prestao de servios reconhecida conforme o grau de concluso da transao, se o desfecho da
transao puder ser estimado com confiabilidade.
Risco de seguro significativo
B22. Um contrato um contrato de seguro somente se transferir
risco de seguro significativo. Os itens B8 a B21 discutem o risco de
seguro. Os itens seguintes discutem a avaliao feita para determinar
se o risco de seguro , ou no, significativo.

389

B23. O risco de seguro significativo se, e somente se, o evento


segurado obrigar a seguradora a pagar benefcios adicionais significativos em qualquer cenrio, excluindo cenrios com falta de substncia
comercial (isto , no tm efeito discernvel sobre a economia de uma
transao). Se benefcios adicionais significativos forem pagveis em
cenrios com substncia comercial, a condio enunciada na frase
anterior pode ser satisfeita, mesmo se o evento segurado for extremamente improvvel ou mesmo se o valor presente esperado (isto ,
ponderado em funo de probabilidades) dos fluxos de caixa contingentes for uma pequena proporo do valor presente esperado de todos os fluxos de caixa contratuais remanescentes.
B24. Os benefcios adicionais descritos no item B23 referem-se a
valores que excedem aqueles que seriam pagos se no ocorresse qualquer evento segurado (excluindo cenrios em que falta substncia
comercial). Esses valores adicionais incluem despesas de regulao e
de avaliao de sinistros, mas excluem:
a) a perda da capacidade de cobrar do segurado servios futuros.
Por exemplo, em um contrato de seguro de vida associado a um investimento, a morte do segurado significa que a seguradora j no pode
prestar servios de gesto do investimento e cobrar uma comisso por
isso. Contudo, essa perda econmica para a seguradora no reflete
risco de seguro, da mesma forma que a entidade gestora do fundo
mtuo no assume um risco de seguro em relao possvel morte do
cliente. Portanto, a potencial perda de futuras comisses de gesto de
investimento no relevante ao avaliar o grau de risco de seguro que
transferido por um contrato;
b) dispensa das taxas que poderiam ser cobradas por cancelamento ou resgate devido morte. Dado que o contrato criou essas taxas,
sua dispensa no compensa o segurado por um risco preexistente.
Desse modo, as taxas no so relevantes ao avaliar o grau do risco de
seguro que transferido por um contrato;
c) um pagamento condicionado a um evento que no causa uma
perda significativa ao detentor do contrato. Por exemplo, considere
um contrato que exija que o emitente pague um milho de unidades
monetrias se um ativo sofrer danos fsicos que causem uma perda
econmica insignificante de uma unidade monetria para o detentor.
Nesse contrato, o detentor transfere para a seguradora o risco insignificante da perda de uma unidade monetria. Ao mesmo tempo, o con390

trato cria um risco de tipo no seguro de que o emitente tenha de pagar


999.999 unidades monetrias se o evento especificado ocorrer. Dado
que o emitente no aceita risco de seguro significativo do detentor,
esse contrato no constitui um contrato de seguro; e
d) possveis recuperaes de resseguros. A seguradora contabiliza-os separadamente.
B25. A seguradora deve avaliar a significncia do risco de seguro
contrato a contrato, e no em relao materialidade nas demonstraes contbeis. Assim, o risco de seguro pode ser significativo mesmo
que exista uma probabilidade mnima de perdas materiais para toda
uma carteira de contratos. Essa avaliao contrato a contrato facilita a
classificao de um contrato como contrato de seguro. Contudo, no
caso de uma carteira relativamente homognea de pequenos contratos,
sendo todos considerados como contratos que transferem risco de
seguro, a seguradora no precisa examinar cada contrato dessa carteira
para identificar uns poucos contratos no derivativos que transferem
risco de seguro insignificante.
B26. Conclui-se pela leitura dos itens B23 a B25 que, se um contrato determinar o pagamento de um benefcio por morte que exceda a
quantia a pagar por sobrevivncia, o contrato um contrato de seguro,
a no ser que o benefcio adicional por morte seja insignificante (julgado individualmente por contrato e, no, pela totalidade da carteira
de contratos). Conforme disposto no item B24(b), a dispensa por morte das taxas de cancelamento ou de resgate no est includa nessa
avaliao se essa dispensa no compensar o segurado por um risco
preexistente. De forma semelhante, um contrato de anuidades que
paga somas regulares para o resto da vida do segurado um contrato
de seguro, a no ser que os pagamentos agregados dependentes da
vida sejam insignificantes.
B27. O item B23 faz referncia a benefcios adicionais. Esses benefcios adicionais podem incluir uma obrigao de pagar benefcios
mais cedo se o evento segurado ocorrer mais cedo e a indenizao no
estiver ajustada ao valor do dinheiro no tempo. Um exemplo o seguro de vida vitalcio a um valor fixo (em outras palavras, seguro que
proporciona indenizao fixa por morte quando o segurado morre,
sem data de expirao para a cobertura). certo que o segurado vai
morrer, mas a data da morte incerta. A seguradora vai sofrer uma
perda naqueles contratos individuais em que o segurado morre cedo,
391

mesmo que no haja qualquer perda global na totalidade da carteira de


contratos.
B28. Se um contrato de seguro for separado em componente de
depsito e componente de seguro, a significncia do risco de seguro
transferido avaliado em relao ao componente de seguro. A significncia do risco de seguro transferido por um derivativo embutido
avaliada em relao ao derivativo embutido.
Alteraes no nvel de risco de seguro
B29. Alguns contratos no transferem qualquer risco de seguro
para o emitente no incio, embora transfiram risco de seguro em um
momento posterior. Por exemplo, considere um contrato que proporciona um retorno de investimento definido e inclui uma opo para o
segurado usar os recursos do investimento na maturidade para comprar uma anuidade contingente vida s taxas de anuidade correntes
cobradas pela seguradora a outros novos beneficirios quando o segurado exercer essa opo. O contrato no transfere qualquer risco de
seguro para o emitente enquanto a opo no for exercida, dado que a
seguradora permanece livre de aprear a anuidade em uma base que
reflita o risco de seguro transferido para a seguradora nesse momento.
Contudo, se o contrato especificar as taxas da anuidade (ou uma base
para definir as taxas da anuidade), o contrato transfere risco de seguro
para o emitente no seu incio.
B30. Um contrato que se qualifica como contrato de seguro mantm-se como contrato de seguro at que todos os direitos e obrigaes
sejam extintos ou expirem.

(1) Publicada no DOU, de 27-01-09.


(2) Redao dada pena NBC TG 11 (R1), publicada no DOU de 20-12-2013.

392

A Resoluo CFC n. 1.329/11 alterou a sigla e a numerao desta Norma de NBC T 19.17 para NBC
TG 12 e de outras normas citadas: de NBC T 1 para NBC TG ESTRUTURA CONCEITUAL; de NBC T
19.4 para NBC TG 07 (R1); de NBC T 19.10 para NBC TG 01 (R2); de NBC T 17 para NBC TG 05 (R2);
e de NBC T 19.18 para NBC TG 13.

RESOLUO CFC n 1.151(1)


de 23 de janeiro de 2009
Aprova a NBC TG 12 Ajuste a Valor
Presente.

O CONSELHO FEDERAL DE CONTABILIDADE, no exerccio de suas atribuies legais e regimentais,


CONSIDERANDO que o Conselho Federal de Contabilidade, em
conjunto com outras entidades, membro do Comit de Pronunciamentos Contbeis (CPC), criado pela Resoluo CFC n 1.055-05;
CONSIDERANDO que o CPC tem por objetivo estudar, preparar e
emitir Pronunciamentos Tcnicos sobre procedimentos de contabilidade e
divulgar informaes dessa natureza, visando a permitir a emisso de
normas uniformes pelas entidades-membro, levando sempre em considerao o processo de convergncia s normas internacionais;
CONSIDERANDO que o Comit de Pronunciamentos Contbeis
aprovou o Pronunciamento Tcnico 12 Ajuste a Valor Presente;
RESOLVE:
Art. 1 Aprovar a NBC TG 12 Ajuste a Valor Presente.
Art. 2 Esta Resoluo entra em vigor na data da sua publicao,
aplicando-se aos exerccios sociais iniciados em 2008.
Braslia, 23 de janeiro de 2009.
Silvia Mara Leite Cavalcante Presidente em exerccio

393

NORMAS BRASILEIRAS DE CONTABILIDADE


NBC TG 12 AJUSTE A VALOR PRESENTE
ndice
Objetivo
Alcance
Mensurao
Diretrizes gerais
Risco e incerteza: taxa de desconto
Relevncia e confiabilidade
Custos x benefcios
Diretrizes mais especficas
Passivos no contratuais
Efeitos fiscais
Classificao
Divulgao
Anexo

Item
13
46
7 24
7 12
13 16
17 18
19 20
21 24
25 28
29 30
31 32
33

Objetivo
1. O objetivo desta Norma estabelecer os requisitos bsicos a
serem observados quando da apurao do Ajuste a Valor Presente de
elementos do ativo e do passivo quando da elaborao de demonstraes contbeis, dirimindo algumas questes controversas advindas de
tal procedimento, do tipo:
a) se a adoo do ajuste a valor presente aplicvel to somente a
fluxos de caixa contratados ou se porventura seria aplicada tambm a
fluxos de caixa estimados ou esperados;
b) em que situaes requerida a adoo do ajuste a valor presente de ativos e passivos, se no momento de registro inicial de ativos
e passivos, se na mudana da base de avaliao de ativos e passivos,
ou se em ambos os momentos;
c) se passivos no contratuais, como aqueles decorrentes de obrigaes no formalizadas ou legais, so alcanados pelo ajuste a valor
presente;
d) qual a taxa apropriada de desconto para um ativo ou um passivo e quais os cuidados necessrios para se evitarem distores de
cmputo e vis;
e) qual o mtodo de alocao de descontos (juros) recomendado;
f) se o ajuste a valor presente deve ser efetivado lquido de efeitos
fiscais.
394

2. A utilizao de informaes com base no valor presente concorre para o incremento do valor preditivo da Contabilidade; permite a
correo de julgamentos acerca de eventos passados j registrados; e
traz melhoria na forma pela qual eventos presentes so reconhecidos.
Se ditas informaes so registradas de modo oportuno, luz do que
prescreve a NBC TG ESTRUTURA CONCEITUAL Estrutura Conceitual para a Elaborao e Apresentao das Demonstraes Contbeis, em seus itens 26 e 28, obtm-se demonstraes contbeis com
maior grau de relevncia caracterstica qualitativa imprescindvel.
3. Deve-se sempre atentar do mesmo modo para a confiabilidade,
outra caracterstica qualitativa imprescindvel prevista na citada NBC
TG ESTRUTURA CONCEITUAL, em seus itens 31 e 32. Nesse
particular, o uso de estimativas e julgamentos acerca de eventos probabilsticos deve estar livre de vis. As premissas, os clculos levados
a efeito e os modelos de precificao utilizados devem ser passveis de
verificao por terceiros independentes, o que requer que a custdia
dessas informaes seja feita com todo o zelo e sob condies ideais.
Para que terceiros independentes possam chegar a resultados similares
ou aproximados daqueles produzidos pelo prestador da informao,
condio essencial para o atributo confiabilidade, torna-se imperativo
que o processo na origem seja conduzido com total neutralidade.
Alcance
4. Esta Norma trata essencialmente de questes de mensurao,
no alcanando com detalhes questes de reconhecimento. importante esclarecer que a dimenso contbil do reconhecimento envolve
a deciso de quando registrar ao passo que a dimenso contbil da
mensurao envolve a deciso de por quanto registrar. A NBC
TG ESTRUTURA CONCEITUAL Estrutura Conceitual para a Elaborao e Apresentao das Demonstraes Contbeis, em seu item
82, assim define reconhecimento:
Reconhecimento o processo que consiste em incorporar ao balano patrimonial ou demonstrao do resultado um item que se
enquadre na definio de um elemento e que satisfaa os critrios de
reconhecimento mencionados no item 83. Envolve a descrio do
item, a atribuio do seu valor e a sua incluso no balano patrimonial
ou na demonstrao do resultado. Os itens que satisfazem os critrios
395

de reconhecimento devem ser registrados no balano ou na demonstrao do resultado. A falta de reconhecimento de tais itens no corrigida pela divulgao das prticas contbeis adotadas nem pelas notas
ou material explicativo.
5. Nesse sentido, na presente Norma determina-se que a mensurao contbil a valor presente seja aplicada no reconhecimento inicial
de ativos e passivos. Apenas em certas situaes excepcionais, como a
que adotada numa renegociao de dvida em que novos termos so
estabelecidos, o ajuste a valor presente deve ser aplicado como se
fosse nova medio de ativos e passivos. de se ressaltar que essas
situaes de nova medio de ativos e passivos so raras e so matria
para julgamento daqueles que preparam e auditam demonstraes
contbeis, vis--vis normas especficas.
6. necessrio observar que a aplicao do conceito de ajuste a
valor presente nem sempre equipara o ativo ou o passivo a seu valor
justo. Por isso, valor presente e valor justo no so sinnimos. Por
exemplo, a compra financiada de um veculo por um cliente especial
que, por causa dessa situao, obtenha taxa no de mercado para esse
financiamento, faz com que a aplicao do conceito de valor presente
com a taxa caracterstica da transao e do risco desse cliente leve o
ativo, no comprador, a um valor inferior ao seu valor justo; nesse caso
prevalece contabilmente o valor calculado a valor presente, inferior ao
valor justo, por representar melhor o efetivo custo de aquisio para o
comprador. Em contrapartida o vendedor reconhece a contrapartida do
ajuste a valor presente do seu recebvel como reduo da receita, evidenciando que, nesse caso, ter obtido um valor de venda inferior ao
praticado no mercado.
Mensurao
Diretrizes gerais
7. A questo mais relevante para a aplicao do conceito de valor
presente, nos moldes de norma baseada em princpios como esta, no
a enumerao minuciosa de quais ativos ou passivos so abarcados
pela norma, mas o estabelecimento de diretrizes gerais e de metas a
serem alcanadas. Nesse sentido, como diretriz geral a ser observada,
ativos, passivos e situaes que apresentarem uma ou mais das carac396

tersticas abaixo devem estar sujeitos aos procedimentos de mensurao tratados nesta Norma:
a) transao que d origem a um ativo, a um passivo, a uma receita ou a uma despesa (conforme definidos na NBC TG ESTRUTURA
CONCEITUAL Estrutura Conceitual para a Elaborao e Apresentao das Demonstraes Contbeis deste CFC) ou outra mutao do
patrimnio lquido cuja contrapartida um ativo ou um passivo com
liquidao financeira (recebimento ou pagamento) em data diferente
da data do reconhecimento desses elementos;
b) reconhecimento peridico de mudanas de valor, utilidade ou
substncia de ativos ou passivos similares emprega mtodo de alocao de descontos;
c) conjunto particular de fluxos de caixa estimados claramente
associado a um ativo ou a um passivo;
8. Em termos de meta a ser alcanada, ao se aplicar o conceito de
valor presente deve-se associar tal procedimento mensurao de
ativos e passivos levando-se em considerao o valor do dinheiro no
tempo e as incertezas a eles associados. Desse modo, as informaes
prestadas possibilitam a anlise e a tomada de decises econmicas
que resultam na melhor avaliao e alocao de recursos escassos.
Para tanto, diferenas econmicas entre ativos e passivos precisam ser
refletidas adequadamente pela Contabilidade a fim de que os agentes
econmicos possam definir com menor margem de erro os prmios
requeridos em contrapartida aos riscos assumidos.
9. Ativos e passivos monetrios com juros implcitos ou explcitos embutidos devem ser mensurados pelo seu valor presente quando
do seu reconhecimento inicial, por ser este o valor de custo original
dentro da filosofia de valor justo (fair value). Por isso, quando aplicvel, o custo de ativos no monetrios deve ser ajustado em contrapartida; ou ento a conta de receita, despesa ou outra conforme a situao. A esse respeito, uma vez ajustado o item no monetrio, no deve
mais ser submetido a ajustes subsequentes no que respeita figura de
juros embutidos. Ressalte-se que nem todo ativo ou passivo no monetrio est sujeito ao efeito do ajuste a valor presente; por exemplo,
um item no monetrio que, pela sua natureza, no est sujeito ao
ajuste a valor presente o adiantamento em dinheiro para recebimento
ou pagamento em bens e servios.
397

10. Quando houver norma especfica do CFC que discipline a forma pela qual um ativo ou passivo em particular deva ser mensurado
com base no ajuste a valor presente de seus fluxos de caixa, referida
norma especfica deve ser observada. A regra especfica sempre prevalece regra geral. Caso especial o relativo figura do Imposto de
Renda Diferido Ativo e do Imposto de Renda Diferido Passivo, objeto
de norma especfica, mas que, conforme previsto nas Normas Internacionais de Contabilidade, no so passveis de ajuste a valor presente, o
que deve ser observado desde a implementao desta Norma.
11. Com relao aos emprstimos e aos financiamentos subsidiados, cabem as consideraes a seguir. Por questes das mais variadas
naturezas, no h mercado consolidado de dvidas de longo prazo no
Brasil, ficando a oferta de crdito ao mercado em geral com essa caracterstica de longo prazo normalmente limitada a um nico ente governamental. Assim, excepcionalmente, at que surja um efetivo mercado
competitivo de crdito de longo prazo no Brasil, passivos dessa natureza (e ativos correspondentes no credor) no esto contemplados por esta
Norma como sujeitos aplicao do conceito de valor presente por
taxas diversas daquelas a que tais emprstimos e financiamentos j esto sujeitos. No esto abrangidas nessa exceo operaes de longo
prazo, mesmo que financiadas por entes governamentais que tenham
caractersticas de subveno ou auxlio governamental, tratadas na NBC
TG 07 Subveno e Assistncia Governamentais.
12. Outra questo relevante para fins de mensurao diz respeito
forma pela qual devem ser alocados em resultado os descontos advindos do ajuste a valor presente de ativos e passivos (juros). A abordagem corrente deve ser eleita como mtodo de alocao de descontos
por apresentar uma informao de qualidade a um custo desprezvel
para sua obteno. Por essa sistemtica, vale dizer, deve ser utilizada
para desconto a taxa contratual ou implcita (para o caso de fluxos de
caixa no contratuais) e, uma vez aplicada, deve ser adotada consistentemente at a realizao do ativo ou liquidao do passivo.
Risco e incerteza: taxa de desconto
13. Ao se utilizarem, para fins contbeis, informaes com base
no fluxo de caixa e no valor presente, incertezas inerentes so obrigatoriamente levadas em considerao para efeito de mensurao, conforme j salientado em itens anteriores desta Norma. Do mesmo mo398

do, o preo que participantes do mercado esto dispostos a cobrar


para assumir riscos advindos de incertezas associadas a fluxos de caixa (ou em linguagem de finanas o prmio pelo risco) deve ser igualmente avaliado. Ao se ignorar tal fato, h o concurso para a produo de informao contbil incompatvel com o que seria uma representao adequada da realidade, imperativo da NBC TG ESTRUTURA CONCEITUAL Estrutura Conceitual para a Elaborao e
Apresentao das Demonstraes Contbeis, tratado nos seus itens 33
e 34. Por outro lado, no so admissveis ajustes arbitrrios para prmios por risco, mesmo com a justificativa de quase impossibilidade de
se angariarem informaes de participantes de mercado, pois, assim
procedendo, trazido vis para a mensurao.
14. Em muitas situaes no possvel se chegar a uma estimativa confivel para o prmio pelo risco ou, em sendo possvel, o montante estimado pode ser relativamente pequeno se comparado a erros
potenciais nos fluxos de caixa estimados. Nesses casos, excepcionalmente, o valor presente de fluxos de caixa esperados pode ser obtido
com a adoo de taxa de desconto que reflita unicamente a taxa de
juros livre de risco, desde que com ampla divulgao do fato e das
razes que levaram a esse procedimento.
15. No obstante, em geral os participantes de mercado so qualificados como tendo averso a riscos ou averso a perdas e procuram
compensaes para assuno desses riscos. Em ltima anlise, o objetivo de se incluir incerteza e risco na mensurao contbil replicar,
na extenso e na medida possvel, o comportamento do mercado no
que concerne a ativos e passivos com fluxos de caixa incertos. Por
hiptese, um ativo com fluxo de caixa certo para 5 anos de $ 10.000
(ttulo pblico emitido pelo Tesouro de pas desenvolvido, por exemplo) e outro ttulo com fluxo de caixa incerto para 5 anos de $ 10.000
teriam avaliaes distintas por parte do mercado. Um participante
5
racional estaria disposto a pagar, no mximo, $ 6.806 (10.000 1,08 )
pelo primeiro ttulo, caso a taxa de juros livre de risco fosse de 8%
a.a., ao passo que para o segundo pagaria um preo bem inferior (ajustado por incertezas na realizao do fluxo e pelo prmio requerido
para compensar tais incertezas).
16. A tarefa de calcular riscos no das mais simples. Por outro
lado, a teoria das finanas oferece alguns modelos que, apesar de suas
399

limitaes (todo modelo tem a sua), podem ser utilizados para tal fim.
Modelos economtricos parcimoniosos puramente estatsticos podem
ser do mesmo modo adotados, desde que suportados por premissas
economicamente vlidas e reconhecidos no mercado. Equipe multidisciplinar de profissionais pode ser requerida em determinadas circunstncias na execuo dessa tarefa.
Relevncia e confiabilidade
17. Conforme j abordado nos itens 2 e 3 desta Norma, a adoo pela Contabilidade de informaes com base no valor presente de fluxo de
caixa, inevitavelmente, provoca discusses em torno de suas caractersticas qualitativas: relevncia e confiabilidade. Emitir juzo de valor acerca
do balanceamento ideal de uma caracterstica em funo da outra, caso a
caso, deve ser um exerccio recorrente para aqueles que preparam e auditam demonstraes contbeis. Do mesmo modo, o julgamento da relevncia do ajuste a valor presente de ativos e passivos de curto prazo deve
ser exercido por esses indivduos, levando em considerao os efeitos
comparativos antes e depois da adoo desse procedimento sobre itens do
ativo, do passivo, do patrimnio lquido e do resultado.
18. Objetivamente, sob determinadas circunstncias, a mensurao de um ativo ou um passivo a valor presente pode ser obtida sem
maiores dificuldades, caso se disponha de fluxos contratuais com razovel grau de certeza e de taxas de desconto observveis no mercado.
Por outro lado, pode ser que em alguns casos os fluxos de caixa tenham que ser estimados com alto grau de incerteza, e as taxas de desconto tenham que ser obtidas por modelos voltados a tal fim. O peso
dado para a relevncia nesse segundo caso maior que o dado para a
confiabilidade, uma vez que no seria apropriado apresentar informaes com base em fluxos nominais. Conforme seja o caso, a abordagem tradicional ou de fluxo de caixa esperado deve ser eleita como
tcnica para cmputo do ajuste a valor presente.
Custos x benefcios
19. Na elaborao de demonstraes contbeis utilizando informaes com base no fluxo de caixa e no valor presente importante
ter em mente o que orienta a NBC TG ESTRUTURA CONCEITUAL
Estrutura Conceitual para a Elaborao e Apresentao das Demonstraes Contbeis, , em seu item 44, a seguir reproduzido:
400

O equilbrio entre o custo e o benefcio uma limitao de ordem prtica, ao invs de uma caracterstica qualitativa. Os benefcios
decorrentes da informao devem exceder o custo de produzi-la. A
avaliao dos custos e benefcios , entretanto, em essncia, um exerccio de julgamento. Alm disso, os custos no recaem, necessariamente, sobre aqueles usurios que usufruem os benefcios. Os benefcios podem tambm ser aproveitados por outros usurios, alm daqueles para os quais as informaes foram preparadas. Por exemplo, o
fornecimento de maiores informaes aos credores por emprstimos
pode reduzir os custos financeiros da entidade. Por essas razes,
difcil aplicar o teste de custo-benefcio em qualquer caso especfico.
No obstante, os rgos normativos em especial, assim como os elaboradores e usurios das demonstraes contbeis, devem estar conscientes dessa limitao.
20. Assim, a depender do conjunto de informaes disponveis e
do custo de obt-las, a entidade pode, ou no, traar mltiplos cenrios
para estimar fluxos de caixa; pode, ou no, recorrer a modelos economtricos mais sofisticados para chegar a uma taxa de desconto para um
dado perodo; pode, ou no, recorrer a modelos de precificao mais
sofisticados para mensurar seus ativos e/ou passivos; pode, ou no,
adotar um mtodo ou outro de alocao de juros. Importante salientar
que os custos a serem incorridos para obteno da informao so mais
objetivamente identificveis ao passo que os benefcios no o so nesse
mesmo nvel. Mas uma informao prestada pode alcanar inmeros
usurios e gerar, por vezes, benefcios por mais de um exerccio social,
ao passo que o custo de produzi-la incorrido em um nico momento.
Ademais, podem ocorrer ganhos em termos de eficincia, medida em
que dita informao vai sendo prestada com maior frequncia.
Diretrizes mais especficas
21. Os elementos integrantes do ativo e do passivo decorrentes de
operaes de longo prazo, ou de curto prazo quando houver efeito
relevante, devem ser ajustados a valor presente com base em taxas de
desconto que reflitam as melhores avaliaes do mercado quanto ao
valor do dinheiro no tempo e os riscos especficos do ativo e do passivo em suas datas originais.

401

22. A quantificao do ajuste a valor presente deve ser realizada


em base exponencial "pro rata die", a partir da origem de cada transao, sendo os seus efeitos apropriados nas contas a que se vinculam.
23. As reverses dos ajustes a valor presente dos ativos e passivos monetrios qualificveis devem ser apropriadas como receitas ou
despesas financeiras, a no ser que a entidade possa devidamente fundamentar que o financiamento feito a seus clientes faa parte de suas
atividades operacionais, quando ento as reverses sero apropriadas
como receita operacional. Esse o caso, por exemplo, quando a entidade opera em dois segmentos distintos: (i) venda de produtos e servios e (ii) financiamento das vendas a prazo, e desde que sejam relevantes esse ajuste e os efeitos de sua evidenciao.
24. Devem ser utilizados, no que for aplicvel e no conflitante,
os conceitos, as anlises e as especificaes sobre ajuste a valor presente, especialmente sobre elaborao de fluxos de caixa estimados e
definio de taxas de desconto contidas na NBC TG 01 Reduo ao
Valor Recupervel de Ativos, inclusive no seu Anexo. Subsdios tambm podem ser obtidos no item 36 da NBC T 19.19 Instrumentos
Financeiros: Reconhecimento, Mensurao e Evidenciao.
Passivos no contratuais
25. Passivos no contratuais so aqueles que apresentam maior
complexidade para fins de mensurao contbil pelo uso de informaes com base no valor presente. Fluxos de caixa ou sries de fluxos
de caixa estimados so carregados de incerteza, assim como so os
perodos para os quais se tem a expectativa de desencaixe ou de entrega de produto/prestao de servio. Logo, muito senso crtico, sensibilidade e experincia so requeridos na conduo de clculos probabilsticos. Pode ser que em determinadas situaes a participao de
equipe multidisciplinar de profissionais seja imperativo para execuo
da tarefa.
26. O reconhecimento de provises e passivos est disciplinado
no ambiente contbil brasileiro. So contempladas as obrigaes legais e as no formalizadas (estas ltimas tambm denominadas pela
Teoria Contbil Normativa como obrigaes justas ou construtivas),
que nada mais so do que espcies do gnero passivo no contratu402

al. Obrigaes justas resultam de limitaes ticas ou morais e, no,


de restries legais. J as obrigaes construtivas decorrem de prticas
e costumes. Garantias concedidas a clientes discricionariamente, assistncia financeira frequente a comunidades nativas situadas em regies
nas quais sejam desenvolvidas atividades econmicas exploratrias,
entre outros, so alguns exemplos.
27. O desconto a valor presente requerido quer se trate de passivos
contratuais, quer se trate de passivos no contratuais, sendo que a taxa de
desconto necessariamente deve considerar o risco de crdito da entidade.
Quando da edio de norma que d legitimidade aplicao do conceito
de ajuste a valor presente, como o caso desta Norma, a tcnica deve ser
aplicada a todos os passivos, inclusive s provises.
28. A obrigao para retirada de servio de ativos de longo prazo,
qualificada pela literatura como Asset Retirement Obligation (ARO),
um exemplo de passivo no contratual j observado em companhias
que atuam no segmento de extrao de minrios metlicos, de petrleo
e termonuclear, ajustando-o a valor presente.
Efeitos fiscais
29. Para fins de desconto a valor presente de ativos e passivos, a
taxa a ser aplicada no deve ser lquida de efeitos fiscais e, sim, antes
dos impostos.
30. No tocante s diferenas temporrias observadas entre a base
contbil e fiscal de ativos e passivos ajustados a valor presente, essas
diferenas temporrias devem receber o tratamento requerido pelas
regras contbeis vigentes para reconhecimento e mensurao de imposto de renda e contribuio social diferidos.
Classificao
31. Na classificao dos itens que surgem em decorrncia do ajuste a valor presente de ativos e passivos, quer seja em situaes de
reconhecimento inicial, quer seja nos casos de nova medio, dentro
da filosofia do valor justo, deve ser observado o que prescreve a NBC
TG ESTRUTURA CONCEITUAL Estrutura Conceitual para a Elaborao e Apresentao das Demonstraes Contbeis, em seu item
35, ao tratar da questo da primazia da essncia sobre a forma.
403

32. A operao comercial que se caracterize como de financiamento, nos termos do item 7 desta Norma, deve ser reconhecida como
tal, sendo que o valor consignado na documentao fiscal que serve de
suporte para a operao deve ser adequadamente decomposto para
efeito contbil. Juros embutidos devem ser expurgados do custo de
aquisio das mercadorias e devem ser apropriados pela fluncia do
prazo. importante relembrar que o ajuste de passivos, por vezes,
implica ajuste no custo de aquisio de ativos. o caso, por exemplo,
de operaes de aquisio e de venda a prazo de estoques e ativo imobilizado, posto que juros imputados nos preos devem ser expurgados
na mensurao inicial desses ativos.
Divulgao
33. Em se tratando de evidenciao em nota explicativa, devem
ser prestadas informaes mnimas que permitam que os usurios das
demonstraes contbeis obtenham entendimento inequvoco das
mensuraes a valor presente levadas a efeito para ativos e passivos,
compreendendo o seguinte rol no exaustivo:
a) descrio pormenorizada do item objeto da mensurao a valor
presente, natureza de seus fluxos de caixa (contratuais ou no) e, se
aplicvel, o seu valor de entrada cotado a mercado;
b) premissas utilizadas pela administrao, taxas de juros decompostas por prmios incorporados e por fatores de risco (risk-free, risco
de crdito, etc.), montantes dos fluxos de caixa estimados ou sries de
montantes dos fluxos de caixa estimados, horizonte temporal estimado
ou esperado, expectativas em termos de montante e temporalidade dos
fluxos (probabilidades associadas);
c) modelos utilizados para clculo de riscos e inputs dos modelos;
d) breve descrio do mtodo de alocao dos descontos e do
procedimento adotado para acomodar mudanas de premissas da administrao;
e) propsito da mensurao a valor presente, se para reconhecimento inicial ounova medio e motivao da administrao para
levar a efeito tal procedimento;
f) outras informaes consideradas relevantes.

404

ANEXO
O presente anexo fornece orientao sobre o ajuste a valor presente, mas no parte integrante da Norma.
Perguntas e respostas sobre Ajuste a Valor Presente AVP
Introduo
Este anexo foi elaborado com base nesta Norma e em textos encontrados nas normas internacionais emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB) sobre o tema Ajuste a Valor Presente - AVP (IAS 12, IAS 18, IAS 39, etc.) O objetivo refletir sobre
algumas das principais discusses existentes sobre o tema com base
nas mencionadas normas.
1. Qual a diferena entre AVP e valor justo?
Resposta - Para responder a essa pergunta, necessrio entender
o conceito de valor justo (conforme expresso da Lei das Sociedades
por Aes aps modificaes introduzidas pela Lei n 11.638-07 e
Medida Provisria n449-08) e valor presente, de acordo com as definies a seguir transcritas, retiradas do glossrio das normas internacionais de contabilidade:
Valor justo (fair value) - o valor pelo qual um ativo pode ser
negociado, ou um passivo liquidado, entre partes interessadas, conhecedoras do negcio e independentes entre si, com a ausncia de fatores
que pressionem para a liquidao da transao ou que caracterizem
uma transao compulsria.
Valor presente (present value) - a estimativa do valor corrente de
um fluxo de caixa futuro, no curso normal das operaes da entidade.
Com base nessas definies, devemos distinguir AVP e valor justo da seguinte forma:
AVP: tem como objetivo efetuar o ajuste para demonstrar o valor
presente de um fluxo de caixa futuro. Esse fluxo de caixa pode estar
representado por ingressos ou sadas de recursos (ou montante equiva405

lente; por exemplo, crditos que diminuam a sada de caixa futuro


seriam equivalentes a ingressos de recursos). Para determinar o valor
presente de um fluxo de caixa, trs informaes so requeridas: valor
do fluxo futuro (considerando todos os termos e as condies contratados), data do referido fluxo financeiro e taxa de desconto aplicvel
transao.
Valor justo: tem como primeiro objetivo demonstrar o valor de
mercado de determinado ativo ou passivo; na impossibilidade disso,
demonstrar o provvel valor que seria o de mercado por comparao a
outros ativos ou passivos que tenham valor de mercado; na impossibilidade dessa alternativa tambm, demonstrar o provvel valor que
seria o de mercado por utilizao do ajuste a valor presente dos valores estimados futuros de fluxos de caixa vinculados a esse ativo ou
passivo; finalmente, na impossibilidade dessas alternativas, pela utilizao de frmulas economtricas reconhecidas pelo mercado.
V-se, pois, que em algumas circunstncias o valor justo e o valor
presente podem coincidir.
As prticas contbeis adotadas no Brasil e o padro internacional
de contabilidade (International Financial Reporting Standards
IFRS) estabelecem a necessidade de apresentar, na data-base de cada
balano, determinados ativos e passivos por seu justo, bem como determinados ativos e passivos ajustados a valor presente. Esse aspecto
bem caracterizado na norma internacional para registro e mensurao
de ativos e passivos financeiros (IAS 39), inclusive as contas a receber
relativas a vendas (IAS 18) e ativos de longo prazo destinados venda
(IFRS 5), entre outros. Com as alteraes na Lei das Sociedades por
Aes (Lei n 6.404-76) introduzidas pela Lei n 11.638-07 e Medida
Provisria n. 449-08, a prtica contbil adotada no Brasil aproximase e em alguns casos se iguala ao padro internacional no momento da
edio deste documento.
Apesar das diferenas existentes entre os conceitos, ainda podem
existir dvidas na aplicao prtica do valor justo e do valor presente,
at mesmo em sua diferenciao. Assim, o exemplo ilustrativo, a seguir apresentado, objetiva a elucidar a questo:

406

Cenrio: a entidade efetua uma venda a prazo no valor de $


10.000 mil para receber o valor em parcela nica, com vencimento em
cinco anos. Caso a venda fosse efetuada vista, de acordo com opo
disponvel, o valor da venda teria sido de $ 6.210 mil, o que equivale a
um custo financeiro anual de 10%. Verifica-se que essa taxa igua