BDMG

Comocalcularanecessidadede
capitaldegirodesuaempresa
AlexandredePinhoMascarenhas

BalanoPatrimonial
BALANOPATRIMONIAL
PASSIVO
PASSIVO

Ativo Circulante
. Caixa
. Bancos
. Aplicaes financeiras
. Contas a receber de clientes
. Estoques

Passivo Circulante
. Duplicatas Descontadas
. Emprstimos de curto prazo
. Financiamentos de curto prazo
. Fornecedores
. Salrios e Contas a pagar
. Impostos a pagar

Ativo No Circulante

Passivo No Circulante

. Ativo Realizvel a Longo Prazo

. Passivo Exigvel a Longo Prazo

. Financiamentos de longo prazo

. Investimentos
. Imobilizado
. Intangvel

. Patrimnio Lquido
. Capital Social
. Lucros ou prejuzos acumulados

FonttesdeRe
ecursos

A
Aplicae
esdeReccursos

ATIVO
ATIVO

BalanoPatrimonial
BALANOPATRIMONIAL
ATIVO

PASSIVO

Ativo Circulante Financeiro (ACF)

Passivo Circulante Financeiro (PCF)

. Caixa
. Bancos
. Aplicaes financeiras

. Duplicatas Descontadas
. Emprstimos

d curto prazo
de
. Financiamentos de curto prazo

Ativo Circulante Operacional (ACO)

Passivo Circulante Operacional (PCO)

. Contas a receber de clientes

. Estoques

. Fornecedores
. Salrios e Contas a pagar
. Impostos
I
t a pagar

Ativo No Circulante (ANC)

Passivo No Circulante (PNC)

. Ativo
Ati Realizvel
R li l a Longo
L
P
Prazo
. Investimentos
. Imobilizado
. Intangvel

. Passivo
P i Exigvel
E i l a Longo
L
P
Prazo
. Financiamentos de longo prazo
. Patrimnio Lquido
. Capital Social
. Lucros ou prejuzos acumulados

BalanoPatrimonial
BALANOPATRIMONIAL
ATIVO
Ativo No Circulante (ANC)
. Ativo Realizvel a Longo Prazo
. Investimentos
. Imobilizado
. Intangvel

PASSIVO
Passivo No Circulante (PNC)
. Passivo Exigvel a Longo Prazo
. Financiamentos de longo prazo
. Patrimnio Lquido
. Capital Social
. Lucros ou prejuzos acumulados

AtivoNoCirculante:Recursosaplicadosnolongoprazo.
Passivo No Circulante: Fontes de recursos de longo prazo
PassivoNoCirculante:Fontesderecursosdelongoprazo.

Aplicaes de longo prazo devem ser financiadas com recursos de

longo prazo.
prazo

BalanoPatrimonial
BALANOPATRIMONIAL
ATIVO
ATIVO
Ativo No Circulante (ANC)
. Ativo Realizvel a Longo Prazo
. Investimentos
. Imobilizado
. Intangvel

PASSIVO
PASSIVO
Passivo No Circulante (PNC)
. Passivo Exigvel a Longo Prazo
. Financiamentos de longo prazo
. Patrimnio Lquido
p Social
. Capital
. Lucros ou prejuzos acumulados

O CAPITAL DE GIRO da empresa a parte das fontes de longo prazo (PNC) no

comprometidas com o financiamento das aplicaes de longo prazo (ANC).
Ouseja:CDG=PNC ANC

BalanoPatrimonial
BALANOPATRIMONIAL
ATIVO

PASSIVO

Ativo Circulante Operacional (ACO)

Passivo Circulante Operacional (PCO)

. Contas a receber de clientes

. Estoques
Et

. Fornecedores
. Salrios
S l i e Contas
C t a pagar
. Impostos a pagar

Ativo Circulante Operacional: Recursos aplicados nas operaes da empresa.

PassivoCirculanteOperacional:Fontesderecursosvindasdasoperaesdaempresa.

Aplicaes Operacionais (ACO) devem ser financiadas com recursos

(fontes) Operacionais (PCO) da empresa.

BalanoPatrimonial
BALANOPATRIMONIAL
ATIVO

PASSIVO

Ativo Circulante Operacional (ACO)

Passivo Circulante Operacional (PCO)

. Contas a receber de clientes

. Estoques
E

. Fornecedores
. Salrios
S l i e Contas
C
a pagar
. Impostos a pagar

A diferena entre os valores aplicados em Ativos Operacionais (ACO) e as fontes

obtidas dos Passivos Operacionais (PCO) consiste na NECESSIDADE DE CAPITAL DE
GIRO (NCG) da empresa.
Ou seja: NCG = ACO PCO

BalanoPatrimonial
BALANOPATRIMONIAL
ATIVO
ATIVO

PASSIVO
PASSIVO

Ativo Circulante Financeiro (ACF)

Passivo Circulante Financeiro (PCF)

. Caixa
. Bancos
. Aplicaes financeiras

. Duplicatas Descontadas
. Emprstimos de curto prazo
. Financiamentos de curto prazo

Ativo Circulante Financeiro (ACF): Recursos aplicados em Caixa, Bancos e Aplicaes

Financeiras.
Passivo Circulante Financeiro (PCF): Fontes de recursos obtidas via Desconto de
Duplicatas, Emprstimos e Financiamentos de curto prazo.

BalanoPatrimonial
BALANOPATRIMONIAL
ATIVO

PASSIVO

Ativo Circulante Financeiro (ACF)

Passivo Circulante Financeiro (PCF)

. Caixa
. Bancos
. Aplicaes financeiras

. Duplicatas Descontadas
. Emprstimos de curto prazo
. Financiamentos de curto prazo

A diferena entre os valores aplicados no Ativo Circulante Financeiro (ACF) e as fontes

de recursos obtidas no Passivo Circulante Financeiro (PCF) representam o saldo de
Tesouraria (T) da empresa.
O seja
Ou
j : T = ACF PCF

BalanoPatrimonial
BALANOPATRIMONIAL
ATIVO

PASSIVO

Ativo Circulante Financeiro (ACF)

Passivo Circulante Financeiro (PCF)

. Caixa
. Bancos
. Aplicaes financeiras

. Duplicatas Descontadas
. Emprstimos de curto prazo
. Financiamentos de curto prazo

O saldo de Tesouraria (T) da empresa, T

= ACF PCF, resulta da diferena entre

seu Capital
i l de
d Giro
i (CDG)
(
) e sua Necessidade
id d de
d Capital
i l de
d Giro
i (NCG).
(
)
Ou seja: T = CDG NCG

DemonstraodoResultado

DemonstraodoResultado
( )ReceitaBrutadeVendaseServios
(+)
Receita Bruta de Vendas e Servios
()Deduesdareceita(impostoseabatimentos)
((=))Receitalquidadevendaseservios
Receita lquida de vendas e servios
()Custosdosprodutosvendidos
( ) uc o uto
(=)LucroBruto
()DespesasOperacionais
( )
(=)ResultadoOperacional
p
(+/)Receitas(Despesas)NoOperacionais
( )
(=)Resultado(Lucro/Prejuzo)antesIRPJeCSSL
(
/
j
)
()ImpostodeRendaeContribuioSocial
( )
(=)Resultado(Lucro/Prejuzo)doExerccio
(
/
j
)

CicloFinanceiro

ComprasPagamentoVendasRecebimento
dasComprasdeprodutosdasVendas
|
|___________________|_____________________|__________________|
|
|
|
|______________________CicloOperacional_______________________|
|_____________CicloFinanceiro____________|
|____________PrazodeEstocagem____________|
|PrazodeRecebimento|
| Prazo de Pagamento |
|_PrazodePagamento__|

CicloFinanceiro:

CF=PME+PMR PMP

PrazosMdios
PME =(Estoques/CMV)
PME
(Estoques / CMV) *360
360
PMR=(DuplicatasaReceber/Vendas)*360
PMP=(Fornecedores/Compras)*360
PMROF=(ImpostosaRecolher/Impostos s/Vendas)*360
PMPDO =(Contas
PMPDO
(Contas aPagar
a Pagar /Despesas
/ Despesas Operacionais)
Operacionais) *360
360
Obs:Ovalordascompras,quandonoconhecido,podeserestimadodeacordocom
a seguinte frmula:
aseguintefrmula:
Compras=CMV+EstoqueInicial EstoqueFinal.

Contasoperacionaisdobalanoapartirdosprazosmdios
Estoques=(PME*CMV)/ 360
DuplicatasaReceber=(PMR*Vendas)/360
Fornecedores=(PMP*Compras)/360
Imp.aRecolher=(PMROF*Imp.s/Vendas)/360
/
/
Contas aPagar =(PMPDO*Desp.Operacionais)/360
Obs:Ovalordascompras,quandonoconhecido,podeserestimadodeacordocoma
seguintefrmula:
f
l
Compras=CMV+EstoqueInicial EstoqueFinal.

OBRIGADO!
ContesemprecomoBDMG,
p
,
oBancoparceirodetodasashoras.