Tema 3: Finanas

Assunto 2: Fluxo de caixa

Unidade 1: Fluxo de caixa
Ol, caro(a) aluno(a). Este material destina-se ao seu uso como aluno(a)
inscrito(a) no Curso Aprender a Empreender pela Internet, promovido pelo
Sebrae. Conforme voc j leu no Guia do curso, este um recurso adicional do
qual voc dispe para apoi-lo(a) e est disponibilizado para download. Para
facilitar o manuseio do material, seguir-se- a seqncia estabelecida para o
curso em temas, assuntos e unidades. O material est disponibilizado por
tema, na 1 unidade de cada assunto, indicando-se as unidades a que se
refere. Nas atividades educacionais propostas e realizadas com recursos
tecnolgicos especiais, voc deve navegar no curso pela internet. Neste
material, ao encontrar a palavra Ateno! v ao ambiente do curso e localize a
unidade e passo indicados. Voc deve percorrer todos os passos e clicar em
Concluir no final de cada unidade. Quando todas as unidades de um mesmo
assunto estiverem concludas no ambiente do curso na internet, voc ter
acesso aos textos do prximo assunto para download.
Ol! Bem-vindo(a) a este encontro.
Nas unidades anteriores, voc obteve informaes para o planejamento
financeiro de seu empreendimento. Observou como se faz para calcular
despesas e receitas e poder antecipar os resultados de sua atividade. Agora,
voc j possui alguns instrumentos que vo lhe permitir acompanhar os
nmeros de seu empreendimento.
De vez em quando, reveja os trabalhos que fez nas unidades passadas,
verifique se houve qualquer alterao nos dados da empresa e faa os ajustes
necessrios. Com o uso contnuo desse material, voc vai se sentir mais
vontade e j nem precisar consult-lo na hora em que for encontrar o
faturamento, os custos variveis, a margem de contribuio, os custos fixos, os
resultados financeiros.
Aqui, neste encontro, ns vamos refletir sobre o que devemos fazer para
administrar o negcio, como organizar a entrada e sada de capital. E como
acompanhar as finanas da empresa. Como na unidade anterior, vamos
desenvolver vrios exerccios que voc poder utilizar na conduo de seu
negcio.
Contamos com a sua dedicao para o bom xito desta unidade!

CURIOSIDADES
A palavra capital, utilizada no conceito de riqueza, teve origem na forma mais
simples de contar bens e valores: a cabea de uma rs (gado) que, na lngua
que se falava na poca (latim), era capita. Quanto mais vacas algum possua,
mais prestgio tinha na sua comunidade. Quando os bens acumulados ficaram
difceis de contar com as mos e os dedos, foi preciso ir inventando novas
tecnologias atravs dos sculos (baco, mquina de calcular, registradora,
computador, etc).

TEORIA
Como est o fluxo de caixa de seu negcio? importante ter esta resposta,
pois lhe permite saber onde est o dinheiro da sua empresa. Este raciocnio
aplica-se a qualquer empreendimento de qualquer tamanho.
s vezes, o(a) empreendedor(a) de pequenos negcios pensa que essas
preocupaes e cuidados no lhe dizem respeito exatamente por ser ele dono
de um pequeno empreendimento. No podemos pensar desta maneira. A
necessidade de planejar e acompanhar a execuo do planejamento deve ser
comum a todos os empreendedores.
O pequeno negcio de hoje pode se transformar no grande negcio de
amanh...
QUE FLUXO DE CAIXA?
O fluxo de caixa o registro das entradas e sadas de dinheiro na empresa,
que tem uma funo maior de planejamento financeiro, ou seja, ele indica quais
decises devem ser tomadas na falta ou sobra de recursos.
Sem usar o fluxo de caixa praticamente impossvel administrar a empresa
financeiramente.

Podemos classificar as entradas e sadas de caixa em dois grupos:

REGULARES:

IRREGULARES:

So as entradas e sadas que ocorrem

regularmente como o pagamento de
salrios, encargos sociais, impostos,
aluguel, luz, telefone, seguros,
recebimento de vendas a prazo, etc...

So as entradas e sadas que ocorrem

de forma inesperada ou inconstante,
como a compra de uma pea para
manuteno, despesas de viagem,
vendas a vista, compras a vista, etc...

TEORIA
Aprendendo com as grandes empresas...
A experincia tem nos mostrado que a administrao dos recursos de qualquer
empreendimento melhora muito quando o Fluxo de Caixa sempre utilizado.
Na verdade importante saber que a maioria das grandes empresas e das
empresas bem organizadas (especialmente as empresas multinacionais)
utilizam-se do Oramento Financeiro para planejar suas atividades.
O que o Oramento Financeiro? a projeo das entradas e sadas de
recursos durante determinado perodo que pode variar de um a trs anos.
Por que estas grandes empresas que operam com tantos recursos precisam se
preocupar com planejamento financeiro? Elas utilizam o demonstrativo
financeiro para acompanhar o que planejaram, isto , suas metas de vendas,
custos, resultados e investimento. Com este oramento, as empresas procuram
efetivamente alcanar estas metas, desenvolvendo aes para alcan-las. O
oramento financeiro o instrumento que serve de guia para o
empreendimento.
Os pequenos negcios nem sempre podem projetar os fluxos financeiros em
um prazo to longo (3 anos, por exemplo) mas importante que tenhamos,
pelo menos, o planejamento de curto prazo, representado pelo mapa do Fluxo
de Caixa.
TEORIA
PREVENDO FUTUROS...
Nenhum negcio pode ser administrado de forma instintiva. O seu dono ou
gerente dever procurar ter as informaes necessrias para poder
acompanhar o que foi planejado. Este cuidado no pode ser deixado para l,
para o dia em que se tenha um tempo livre.

As previses de entradas e sadas de capital devem ser acompanhadas para

evitar surpresas desagradveis. O que isto significa? Que o conhecimento dos
nmeros do negcio possibilita que nos preparemos antecipadamente para
fazer face aos nossos compromissos futuros, realizando as aes necessrias.
s vezes, o negcio enfrenta momentaneamente alguma dificuldade, o que
pode nos criar uma m situao. Mas se tivermos o conhecimento antecipado
da situao, poderemos, pelo menos, reduzir o impacto sobre as finanas do
negcio.
Assim, preciso entender que o Fluxo de Caixa no apenas um papel em
que colocamos projees de entradas e sadas de dinheiro, independentes do
resultado da empresa. Muito pelo contrrio! Estas projees podero
demonstrar uma situao que algumas vezes devem ser alteradas atravs de
aes do(a) empreendedor(a). a isto que os especialistas em finanas
chamam de aes preventivas.
Analise as dicas seguintes e verifique se o seu empreendimento se enquadra
em alguma dessas situaes. Leia e reflita sobre cada um dos itens apontados.
Nem sempre estas situaes vm isoladas.
DICAS
Ateno! H uma linda animao sobre este item no passo 7 desta mesma
unidade (Fluxo de caixa) e assunto (Fluxo de caixa). Se desejar v-la, v at o
ambiente do curso na internet. Tambm transcrevemos estas dicas neste
material para que voc possa guard-las.
Quais so as principais causas que levam um Fluxo de Caixa a ficar apertado?
Fique atento(a) e procure sempre comparar as informaes recebidas com as
experincias que voc j possui.
Custos fixos altos (aluguel do ponto, salrios de empregados, gua, luz,
material necessrio para a entrega do produto ou servio);
Reduo do nmero de vendas;
O prazo de venda oferecido como atrativo para aumentar as vendas
muito grande, e os recursos demoram a entrar no caixa;
Falta de controle nas compras, gerando estoque acima do necessrio;
Vendas que no geram margem para cobrir as despesas;
Altos valores sendo imobilizados, ou mesmo imobilizaes em
momentos no apropriados (compra de imveis, veculos,ferramentas,
equipamentos).

Se voc estiver em um destes casos, saiba que h muitas formas de corrigir ou

evitar a situao. Os estudos de caso tm o objetivo de fornecer aos alunos
experincias diferentes de como resolver problemas.
Alm disso, voc tem a sua disposio as sesses do Frum, onde voc
poder conversar com seus colegas de turma. um espao de comunicao
que voc pode utilizar para a troca de informaes com a turma. Quem sabe,
em um desses contatos algum lhe d uma sugesto interessante, j testada
em outra cidade de nosso imenso pas!
TEORIA
COMO ELABORAR UM FLUXO DE CAIXA
Nas unidades anteriores, ns acompanhamos o Pedro, nosso amigo da Vila do
Empreendedor, e fomos respondendo s questes que o preocupavam quanto
ao seu pequeno empreendimento, a barraca de cocos gua Doce.
Vamos continuar falando da gua Doce para exemplificar o assunto que
comearemos a tratar.
ESTUDO DE CASO
Ateno! Voc tem uma atividade a realizar na web no passo 9 desta mesma
unidade (Fluxo de caixa) e do mesmo assunto (Fluxo de caixa). Se quiser, voc
poder fazer as atividades dos passos 9 a 13.
Depois de fazer o exerccio acima, veja o que Pedro quer saber:
Como fica o fluxo de caixa na barraca gua Doce supondo que a venda tenha
sido de 30 cocos por semana e que tenha sido concedido aos clientes um
prazo de quinze dias para pagamento?
Fiquemos atentos. Vamos ajudar o Pedro!
Ateno! Voc tem agora a oportunidade de voltar ao ambiente do curso para
ajudar o Pedro a elaborar o fluxo de caixa da gua Doce. Este exerccio se
encontra no passo 11 desta mesma unidade (Fluxo de caixa) e assunto (Fluxo
de caixa) e somente poder ser feito na internet.

ATENO!

Os itens aluguel, honorrios contbeis e seguros so facilmente

projetados, visto que normalmente no mudam de um ms para o outro.
J os itens gua, luz, telefone (mesmo regulares) no se repetem de um
ms para outro. aconselhvel, para fazer a projeo, consultar os seus
valores de projeo de resultados.

Ao consultar a estrutura gerencial de resultados para formular os valores

dos custos regulares, porm de valores diferenciados, devemos traar
uma mdia do ltimo trimestre de consumo para nos aproximarmos do
valor real.

Com relao s entradas, devemos assumir uma postura realista. Cada

empreendedor(a) sabe que deve contar com alguns atrasos nos
pagamentos a receber e at com a possibilidade de inadimplncia.

Vamos aplicar esta mesma tabela de fluxo de caixa mensal situao de seu
negcio. Vamos repetir as instrues de uso para tornar mais fcil para voc.
Voc vai poder imprimir para rever e utilizar sempre que quiser ou precisar.
Este um desafio que voc vai vencer facilmente...
Qual o seu fluxo de caixa se voc vender 30 unidades por semana e tenha
dado ao seu cliente um prazo de 15 dias para pagamento?
Ateno! Volte ao ambiente do curso na internet e monte o fluxo de caixa do
seu negcio. Exte exerccio est disponvel no passo 12 desta mesma unidade
(Fluxo de caixa) e do mesmo assunto (Fluxo de caixa) e somente poder ser
feito na internet.

ATENO!

Os itens aluguel, honorrios contbeis e seguros so facilmente

projetados, visto que normalmente no mudam de um ms para o outro.
J os itens gua, luz, telefone (mesmo regulares) no se repetem de um
ms para outro. aconselhvel, para fazer a projeo, consultar os seus
valores de projeo de resultados.

Ao consultar a estrutura gerencial de resultados para formular os valores

dos custos regulares, porm de valores diferenciados, devemos traar
uma mdia do ltimo trimestre de consumo para nos aproximarmos do
valor real.

Com relao s entradas, devemos assumir uma postura realista. Cada

empreendedor(a) sabe que deve contar com alguns atrasos nos
pagamentos a receber e at com a possibilidade de inadimplncia.

Ateno! Que tal uma pausa para o cafezinho? V at ao ambiente do curso e

acesse o passo 13 desta mesma unidade (Fluxo de caixa) e assunto (Fluxo de
caixa). L, voc encontrar 4 interessantes propostas de relaxamento.
Estamos quase concluindo esta unidade. Sabemos que para alguns ela trouxe
alguma dificuldade, para outros foi mais fcil. Isto natural e era previsvel, isto
, sabamos que iria ocorrer. O importante que vocs so provenientes das
mais diferentes regies do pas, com experincias de vida e de trabalho muito
variadas e por isso este curso to interessante para todos ns. Temos,
contudo, o mesmo objetivo maior: ampliar o nvel de preparao do(a)
empreendedor(a) informal, de micro e pequenos negcios.
Lembre-se! Se voc continua com dvidas sobre os assuntos tratados, entre
em contato com o Tira-Dvidas. Voc receber um retorno sobre a questo
enviada. Para acessar o Tira-Dvidas, voc deve ir ao ambiente do curso na
internet e clicar no boto Tira-Dvidas na lapela superior.
Anime-se! Aproveite esta oportunidade que o curso lhe oferece...
TEORIA
PREVENIR PARA NO REMEDIAR
Agora voc sabe por que o fluxo de caixa um instrumento de previso para
ajudar o(a) empreendedor(a) a tomar decises ANTECIPADAMENTE. Vai lhe
permitir estar preparado para enfrentar mais seguramente uma situao
adversa ou inesperada.
No caso da barraca de coco gua Doce, o Pedro decidiu que, durante o
perodo de 3 semanas, reservaria R$ 6,00 por semana, de forma a poder quitar
o compromisso de R$ 18,00 no final deste prazo de 3 semanas.
EXERCCIO SOLO
Estamos propondo a voc duas situaes. Na primeira, o que foi planejado,
aconteceu. Na segunda situao, o planejado no foi alcanado.
Ateno! Este exerccio s pode ser executado no ambiente do curso na
Internet. Vamos l? Acesse o passo 15 desta mesma unidade (Fluxo de caixa)
e do mesmo assunto (Fluxo de caixa).

EXERCCIO DE FIXAO
Que tal fixarmos o contedo estudado?
Ateno! Agora, voc tem a oportunidade de voltar ao ambiente do curso na
internet e fazer alguns exerccios de forma bem descontrada. V at os passos
16, 17 e 18 desta mesma unidade (Fluxo de caixa) e do mesmo assunto (Fluxo
de caixa).

RESUMO
Com esta unidade voc pde aprender que:

A necessidade de planejar e acompanhar a execuo deste

planejamento deve ser preocupao de todos os empreendedores. No
importa se o negcio grande ou pequeno, em qualquer situao, o
planejamento imprescindvel.

O Fluxo de Caixa o registro das entradas e sadas de dinheiro da

empresa. Portanto, sem fazer uso dele, fica praticamente impossvel
administrar a empresa financeiramente.

importante identificar as causas que levam um Fluxo de Caixa a ficar

apertado.

Oramento financeiro a projeo das entradas e sadas de recursos,

durante determinado perodo.

Ao fazermos uma projeo, obtemos um conhecimento antecipado da

situao. Na empresa, este conhecimento antecipado fornece condies
para que o impacto sobre as finanas do negcio seja reduzido, atravs
de aes preventivas.

H diversas formas de se proceder quando se tem sobras de recursos e,

tambm, quando estes so escassos.

Um lembrete para voc! No ambiente do curso pela internet, voc deve clicar
em todos os passos da unidade que est estudando e, no ltimo passo (final da
unidade), clicar no boto Concluir. um procedimento que lhe permitir ter
acesso a uma nova unidade deste mesmo assunto e a possibilidade de fazer o
download deste novo contedo.