Escolar Documentos
Profissional Documentos
Cultura Documentos
Obiectivele capitolului:
Caracteristica noiunii veniturilor din vnzri i explicarea importanei analizei acestora.
Aprecierea general a mrimii i evoluiei veniturilor din vnzri.
Examinarea modului de analiz multilateral a structurii veniturilor din vnzri.
Explicarea tehnicii de analiz factorial a veniturilor din vnzri.
Descrierea analizei veniturilor din vnzri n corelaie cu capacitatea de producie.
Prezentarea analizei poziiei ntreprinderii pe piaa de desfacere.
Expunerea modului de analiz a suficienei veniturilor din vnzri pentru acoperirea
consumurilor i cheltuielilor i formarea profitului.
Care sunt sursele principale de venituri, adic care este profilul real (specializarea,
tipul de activitate) al ntreprinderii?
manageriale i financiare
n prezentul capitol n special se examineaz metode i tehnici de analiz a veniturilor din
vnzri n baza datelor din Rapoarte financiare cu scopul prezentrii rezultatelor analitice pentru
utilizatorii externi.
Analiza veniturilor din vnzri servete drept punct de pornire la ntocmirea diferitelor
materiale analitice de uz intern i extern, ntruct de mrimea, evoluia, structura i stabilitatea
veniturilor din vnzri depind consumurile i cheltuielile ntreprinderii, profitul i rentabilitatea,
precum i situaia financiar.
1.2. Aprecierea general a mrimii i evoluiei veniturilor din vnzri
Aprecierea general a mrimii i evoluiei veniturilor din vnzri are menirea de a
examina dimensiunea lor absolut i relativ n comparaie cu:
nivelului prevzut de Planul de afaceri pentru anul 200X (procentul ndeplinirii obiectivelor
programate constituie 105,2 %).
Situaia negativ privind dinamica vnzrilor impune descoperirea cauzelor aferente,
pentru care este necesar analiza factorial a veniturilor din vnzri (vezi exemplul 1.7).
n procesul analizei volumul vnzrilor ntreprinderii poate fi comparat, de asemenea, cu
realizrile ntreprinderilor similare (concurente) sau cu nivelul mediu pe grup de ntreprinderi
(ramur, holding etc).
1.3. Analiza structural a veniturilor din vnzri
n cadrul analizei structurale a veniturilor din vnzri, acestea pot fi clasificate n funcie
de numeroase criterii. Aceste criterii au putere informativ diferit, oferind utilizatorilor
Rapoartelor financiare posibilitatea de a aprecia diverse aspecte ale activitii ntreprinderii.
Analiza structural a vnzrilor pe tipuri de activitate operaional
Aplicarea acestui criteriu pentru analiza structural a veniturilor din vnzri permite
stabilirea profilului real al activitii operaionale, cu alte cuvinte specializarea ntreprinderii n
fabricarea produselor, comercializarea mrfurilor, prestarea serviciilor sau executarea lucrrilor
de construcie. Acest profil, uneori, nu ntru totul corespunde celui nominal, adic tipurilor de
activitate menionate n documentele juridice (contract de constituire, statut).
Activitatea operaional a ntreprinderii poate fi ngust specializat sau multilateral
diversificat. Fiecare din aceste variante are anumite avantaje. n particular, specializarea permite
majorarea eficienei activitii operaionale datorit procurrii utilajului special, angajrii
personalului calificat n domeniu, acumulrii experienei corespunztoare etc. Totodat,
majorarea gradului de diversificare, adic desfurarea diferitelor tipuri de activitate operaional
asigur o structur mai variat a veniturilor cu scopul diminurii riscurilor i reducerii condiiilor
de incertitudine care apar n domeniile de activitate practicat. Aceasta nsemn c, n cazul
dificultilor de diferite tipuri ntr-un domeniu de activitate, ntreprinderea poate exista pe seama
veniturilor provenite din alte feluri de activiti.
Aadar, n procesul analizei structurale a veniturilor din vnzri este necesar a stabili dac
activitatea operaional a ntreprinderii este absolut specializat (se practic un singur tip de
activitate) sau diversificat (multilateral). In ultimul caz, se studiaz dac exist genul principal
(de baz, prevalent) de activitate (care nu ntotdeauna corespunde informaiei de pe foaia de titlu
a Raportului financiar) ori diferite tipuri de activiti au cote aproximativ echivalente n suma
total a vnzrilor. De asemenea, se examineaz stabilitatea sau variabilitatea structurii
veniturilor din vnzri pe tipuri de activiti n dinamic.
n calitate de surs de informaii pentru aceast etap de analiz servete Anexa la
Raportul privind rezultatele financiare.
Exemplul 1.2 ntreprinderea Respect" S.A.
Vom examina structura veniturilor din vnzri ale S.A. Respect" pe tipuri de activitate
operaional n comparaie cu anul precedent. n baza datelor din Anexa la Raportul privind
rezultatele financiare vom construi un tabel analitic i vom interpreta rezultatele obinute.
Tabelul 1.1
Structura veniturilor din vnzri pe tipuri de activitate operaional
Din datele prezentate n tabelul 1.1 rezult c activitatea operaional a SA. Respect"
Dup cum se observ din datele tabelului 1.2 S.A. Respect" i desfoar activitatea
operaional att pe piaa intern (ponderea acestui segment este predominant i alctuiete
83,87%), ct i pe cea extern. Activitatea ntreprinderii este caracterizat pozitiv de creterea
absolut a veniturilor din vnzri obinute peste hotare i majorarea cotei exportului n totalul
vnzrilor de la 11,29% n anul precedent la 16,13 % n anul de gestiune.
Analiza structural a vnzrilor pe forme de achitare
Un aspect foarte important poate fi apreciat de utilizatorii Rapoartelor financiare la
analiza veniturilor din vnzri prin prisma formelor de achitare. Dup cum s-a menionat anterior,
achitarea pentru produsele i mrfurile vndute, serviciile prestate, lucrrile de construcie
ndeplinite poate fi efectuat de ctre consumatorii ntreprinderii contra mijloacelor bneti, ori
Din datele tabelului 1.3 rezult c S.A. Respect" ntr-o msur nensemnat recurge la
operaiuni de barter": cota veniturilor obinute pe calea schimbului este destul de sczut i
descrete de la 3,85 % n anul precedent la 2,76 % n anul de gestiune. n legtur cu reducerea
volumului comercializrii mrfurilor (tabelul 1.1) s-a micorat considerabil mrimea i
ponderea ncasrilor n numerar. Totodat, se observ creterea mrimii i cotei ncasrilor n
valut strin n urma majorrii exportului produselor fabricate.
Analiza structural a vnzrilor n funcie de tipul legturii cu consumatorii
Necesitatea aplicrii acestui criteriu pentru analiza structural a veniturilor din vnzri
rezult din faptul c tipul legturii cu consumatorii (cu prile legate i nelegate) poate influena
asupra operaiunilor de vnzare i, corespunztor, asupra rezultatelor financiare, precum i asupra
situaiei financiare a ntreprinderii. De exemplu, vnzarea produselor prilor legate la un pre
mai mic dect cel de pia sau dect costul produselor, diminueaz rezultatele financiare
ntreprinderii-raportor.
Este evident c analiza structurii vnzrilor n funcie de tipul legturii cu consumatorii
prezint interes deosebit, n primul rnd, pentru proprietarii ntreprinderii i organele fiscale.
Corespunztor, acest aspect se examineaz atent n cadrul auditului Rapoartelor financiare.
n conformitate cu cerinele S.N.C. 24 Publicitatea informaiei privind prile legate",
ntreprinderile sunt obligate s dezvluie operaiunile de vnzare ctre prile legate n
Rapoartele financiare.
Tabelul 1.4
Structura veniturilor din vnzri n funcie de tipul legturii cu consumatorul
Dup cum se observ din datele tabelului 1.4, S.A. Respect" n anul de gestiune a
obinut de la prile legate (ntreprinderi controlate de membrii familiilor personalului principal
de conducere) venituri din vnzri n sum total de 136 mii lei, ce alctuiete 0,83 % din totalul
vnzrilor anului de gestiune.
Datele evidenei analitice la contul 611 Venituri din vnzri" atest faptul c vnzrile
produselor i prestrile serviciilor au fost efectuate la preuri de pia care nu difer de preurile
de vnzare la ali consumatori n aceeai perioad.
Analiza structural a vnzrilor n funcie de termenul de plat
Contractele ncheiate cu consumatorii pot conine condiii cu privire la achitarea
produselor, mrfurilor, serviciilor i lucrrilor cu plata prealabil (vnzarea n avans) sau cu
amnarea plilor (vnzarea n credit).
Datele privind structura vnzrilor din punctul de vedere al termenului de plat se aplic
n diferite situaii, spre exemplu, la determinarea normativului fondului de rulment net n
componena Planului de afaceri.
Este de menionat faptul c creterea ponderii vnzrilor n credit, n condiiile acumulrii
creanelor aferente facturilor comerciale cu termenul expirat, semnalizeaz o politic inadecvat
a conducerii privind colectarea creanelor.
Informaia cu privire la structura vnzrilor n funcie de termenul de plat nu reprezint o
parte component obligatorie a Rapoartelor financiare, totodat ea poate fi dezvluit de
ntreprinderi benevol sau la cererea utilizatorilor externi (creditorilor sau investitorilor poteniali).
Exemplul 1.6 ntreprinderea Respect" S.A.
Vom examina structura veniturilor din vnzri ale S.A. Respect" n funcie de termenul
de plat n comparaie cu anul precedent. n baza datelor tabelului 1.6. vom alctui concluzia
analitic.
Tabelul 1.5
Structura veniturilor din vnzri n funcie de termenul de plat
Din datele prezentate n tabelul 1.5 rezult c S.A. Respect" efectueaz partea
preponderent a vnzrilor cu plata amnat. n dinamic se observ creterea ponderii
vnzrilor n credit de la 68,14 % n anul precedent la 75,96 % n anul de gestiune. Ultimul fapt
nu este justificat n condiiile existenei creanelor aferente facturilor comerciale cu termenul
expirat (conform datelor din Anexa la Bilanul contabil).
Planul de afaceri;
Date iniiale pentru analiza factorial a veniturilor din vnzarea produselor n comparaie cu
anul precedent