Balano Funcional

O Balano Funcional um instrumento de gesto e anlise financeira,

preparado a partir do balano patrimonial.
A anlise financeira moderna preocupa-se com o equilbrio funcional das
origens e aplicaes de fundos pelo que se passou a designar de anlise
funcional.
O balano funcional mostra numa certa data, as aplicaes e recursos
relacionados com os ciclos financeiros da empresa, qualquer que seja a sua
situao jurdica. Os ciclos financeiros so a resultante financeira das
decises tomadas na empresa aos diferentes nveis: estratgico,
operacional e financeiro.

Classificao dos ciclos financeiros

Ciclo de investimento Engloba o conjunto de atividades e decises
respeitantes anlise e seleo de investimentos ou desinvestimentos. As
operaes que a empresa efetua neste ciclo conduzem ao volume de
imobilizaes com que esta funciona.
Ciclo de explorao Corresponde s atividades e decises ao nvel do
aprovisionamento, produo e comercializao. Trata-se de operaes
efetuadas pela empresa no ciclo de explorao que conduzem aos
consumos e obteno de recursos da empresa que vo corresponder aos
custos e proveitos operacionais na DR. No balano vai provocar
necessidades de recursos para financiar clientes e existncias, obtendo em
consequncia, alguns recursos como seja o crdito de fornecedores.
Ciclo das operaes financeiras Corresponde s atividades de
obteno de fundos destinados a financiar os investimentos e s
necessidades de financiamento do ciclo de explorao. Decompe-se em:
Ciclo de operaes de capital visa obter fundos estveis para financiar
os ativos estveis;
Ciclo de operaes de tesouraria visa gerir as disponibilidades e as
quase disponibilidades, com como assegurar a cobertura financeira a
curto prazo, no caso de insuficincia dessas disponibilidades;

Conceitos
Ativo Fixo: Corresponde aos ativos com permanncia prevista na empresa
superior a um ano. Compreende os Ativos Fixos Tangveis e Intangveis,
investimentos financeiros, dvidas de terceiros a mdio e longo prazo,
adiantamentos a fornecedores de imobilizado.
Necessidades cclicas: Compreendem todas as contas que se relacionam
com o ciclo de explorao e que implicam necessidades de financiamento.

Decompe-se em existncias; adiantamentos a fornecedores; clientes;

Estado e outros entes pblicos; outras dvidas de explorao a receber;
Tesouraria ativa: Respeita aos ativos lquidos e quase lquidos. Inclui
depsitos bancrios, caixa e ttulos negociveis.
Capital Permanente: corresponde ao capital prprio e ao capital alheio
estvel:
Capital Prprio: utiliza-se tambm a denominao de fundos prprios,
corresponde noo contabilstica de capital prprio (Capital Social
deduzido das aes ou quotas prprias, reservas e resultados) frequente
inclurem as contas correntes de scios e acionistas e a parte das provises
para riscos e encargos quando estas se equiparam a reservas.
Capital alheio estvel: Aqui se inclui todas as dvidas de mdio e longo
prazo, como por exemplo, os emprstimos por obrigaes, por ttulos
participativos, bancrios, etc.
Recursos Cclicos: Compreendem as contas relacionadas com operaes
do ciclo de explorao, que implicam criao de recursos financeiros e que
so: Adiantamentos de clientes, Fornecedores, Estado e outros entes
pblicos (financiamento fornecido pelo Estado resultante dos prazos de
pagamento de impostos), Outros credores de explorao.
Tesouraria passiva: Respeita ao passivo imediato ou quase imediato, que
resulte de decises de financiamento.

Ajustamentos do
balano funcional

balano

contabilstico

para

Dvidas de terceiros de MLP (Ativo circulante) - transferir para Ativo Fixo.

Adiantamentos a fornecedores de imobilizado (Ativo circulante) - transferir
para Ativo Fixo
Letras descontadas no vencidas (Fora do balano) - Repor em clientes e
por contrapartida emprstimos bancrios curto prazo, Considera-se Ativo
Fixo e Tesouraria Passiva.
Clientes em factoring (Fora do Balano) - Repor em clientes e por
contrapartida emprstimos bancrios curto prazo, considerar Ativo Fixo e
Tesouraria Passiva.
Subscritores de Capital (Ativo circulante) - Deduzir por contrapartida do
capital social, considera-se menos Tesouraria Ativa e Capital Prprio.
IRC (Ativo Circulante) - Os pagamentos por conta deveriam estar a deduzir
ao Estado, considera-se menos Tesouraria Ativa e Passiva.
IVA a recuperar de Explorao (Ativo Circulante) - considerar Necessidade
Cclica.
IVA a recuperar de Investimentos (Ativo circulante) - Se for pedido o
reembolso do IVA, considerar Tesouraria Ativa.

Outras situaes e outros impostos (Ativo Circulante) - Consoante o prazo

previsto de recuperao, considera-se Ativo Fixo ou Tesouraria Ativa.
Custos diferidos:
- relacionados com FSE (Acrscimos e diferimentos) - referentes
Explorao, considera-se Necessidade Cclica.
- relacionados com juros, cmbios, etc. (Acrscimos e diferimentos) - no
operacional mas financeiro (se for de curto prazo), considera-se Tesouraria
Ativa.
- relacionados com imobilizaes em curso (Acrscimos e diferimentos) trata-se de MLP, considera-se Ativo Fixo.
Acrscimos de proveitos:
- relacionados com Vendas e Clientes (Acrscimos e diferimentos) referentes Explorao, considera-se Necessidade Cclica.
- relacionados com juros (Acrscimos e diferimentos) - no operacional
mas financeiro (se for de curto prazo), considera-se Tesouraria Ativa.
- Resultados Lquidos (Capital Prprio) - quando h distribuio de
dividendos, so uma dvida aos acionistas no curto prazo, considera-se
Tesouraria Passiva.
- Provises para riscos e encargos - Em geral so uma dvida considera-se
Tesouraria Passiva mas por vezes tem caratersticas de reservas, neste caso
considera-se Capital Permanente.
- Adiantamentos por conta de vendas (Passivo de Curto Prazo) - trata-se de
um adiantamento de clientes, considera-se Recurso Cclico.
- Fornecedores em mora (Passivo de Curto Prazo) - deixam de fazer parte
dos recursos cclicos, considera-se Tesouraria Passiva.
- Estado e Outros Entes pblicos em mora (Passivo de Curto Prazo) - deixam
de fazer parte dos recursos cclicos, considera-se Tesouraria Passiva.
- Acrscimos de custos:
- Relacionados com FSE e Pessoal (Acrscimos e diferimentos) - referentes
Explorao, considera-se Recurso Cclico.
- Relacionados com juros (Acrscimos e diferimentos) - no operacional
mas financeiro, considera-se Tesouraria Passiva.
- Proveitos diferidos:
- Relacionados com vendas (Acrscimos e diferimentos) - vendas ainda no
entregues. como um adiantamento do cliente, considera-se Recurso
Cclico.
- Relacionados com juros, cmbios, etc. (Acrscimos e diferimentos) - no
operacional mas financeiro (se for de curto prazo), considera-se Tesouraria
Passiva.