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CAPITAL DE GIRO
O capital de giro faz parte do investimento do projeto porque, sem esta
disponibilidade de recursos para o giro das operações, a empresa não poderá
operar.
Segundo o BNDES o capital de giro pode ser determinado da seguinte
foRma:

QUADRO 1 - PROJEÇÃO DAS NECESSIDADES DE CAPITAL DE GIRO ( R$ )

DISCRIMINAÇÃO Último Exercício PROJEÇÕES
19xx 1º Período 2º Período Período n
1. NECESSIDADES
1.1 Caixa Mínimo
1.2 Financiamento de Vendas
1.3 Estoque
1.3.1 Matérias-Primas
1.3.2 Materiais-secundários
1.3.3 Produtos em elaboração
1.3.4 Produtos acabados
1.3.5 Peças e materiais de reposição
1.4 Outros
TOTAL
2. RECURSOS
2.1 Crédito de fornecedores
2.2 Desconto de duplicatas
2.3 Financimento para giro
2.4 Impostos
2.5 Outros
SUB - TOTAL
2.6 Capital de Giro Próprio
TOTAL

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⇒ MEMÓRIA DE CÁLCULO

1 – NECESSIDADES
1.1 – Caixa Mínimo
(Custo Total – Depreciação) x n.º de dias necessários
360

1.2 – Financiamento das Vendas

(Custo Total – Depreciação) x % de Vendas a Prazo x Prazo Médio Concedido
360

1.3 – Estoques
1.3.1 – Matérias-Primas
Custo Anual c/ matéria-prima x n.º de dias em estoque mínimo
360
1.3.2 – Materiais Secundários
Custo Anual c/ materiais secundários x n.º de dias em estoque mínimo
360
1.3.3 – Produtos em Processo
(Custo Industrial – Depreciação) x n.º de dias efetivo no processo de produção
360
1.3.4 – Produtos Acabados
(Custo Industrial – Depreciação) x n.º de dias de estoque
360
1.3.5 – Peças e Material de Reposição
% sobre o total de Máquinas, Equipamentos e Veículos

1.4 Outros
Estimado segundo percentual do último balanço em relação as demais
necessidades.

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2 – RECURSOS
2.1 – Crédito de Fornecedores
Total anual das compras ( x ) % de compras a prazo ( x ) prazo médio obtido
360

2.2 – Desconto de Duplicatas

Faturamento (x) % de vendas a prazo (x) % desconto (x) prazo médio concedido
360
Desconto de Duplicatas x 100 = ( % )
Financiamento das Vendas

2.3 – Financiamento para Giro

2.4 - Impostos
% sobre o total do ativo circulante ou das necessidades
Impostos x 100 . = (%)
Total do Ativo Circulante

2.5 - Outros
Estimado segundo sua representatividade diante dos demais recursos.

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