RENTABILIDAD E INTERS EFECTIVO ANUAL DE BONOS

JESSICA TATIANA BAUTISTA MNDEZ

Cdigo 3006014960

Asignatura
PORTAFOLIO DE INVERSIN

CORPORACIN UNIVERSITARIA DEL HUILA CORHUILA

FACULTAD DE ECONOMA
ADMINISTRACIN BANCARIA Y FINANCIERA
NEIVA
2015
EJERCICIO

Para un bono, a partir de la siguiente informacin:

'

V i=$ 20 000,000

'

i anual=12 V f =$ 22 400,000

a. Determinar la Rentabilidad y el Inters Efectivo Anual al transcurrir el 3er, 6o y 9o mes.

Realice el mismo proceso para los casos en que el inters anual:
b. Sube al 15%
c. Baja al 10%.
SOLUCIN
Las frmulas a utilizar son:
V P=

Re =

(1) Valor del bono luego de transcurrir un

nmero de das luego de la inversin.

Vf

i
1+ anual
100

( 360das
360 )

(2) Rentabilidad del bono luego de transcurrir

un nmero de das luego de la inversin.

100( V P V i )
Vi

%I.E.A= 1+

Re
100

360
( das
)1

(3) Inters Efectivo Anual del bono al

transcurrir un nmero de das luego de la
inversin.

a. Al 12%

V P a3 meses =

V P a6 meses=

Vf

i
1+ anual
100

( 360das
360 )

Vf

i
1+ anual
100

(360das
360 )

$ 22' 400,000
=$ 20' 574,747
36090
12 ( 360 )
1+
100

$ 22' 400,000
=$ 21' 166,010
360180
12 ( 360 )
1+
100

Jessica Tatiana Bautista Mndez

V P a 9 meses=

Vf

i
1+ anual
100

(360das
360 )

$ 22' 400,000
=$ 21' 7 74, 265
360270
12 ( 360 )
1+
100

Calculo de Rentabilidades e Intereses Efectivos Anuales:

100( V PV i ) 100( $ 20' 574,747$ 20 ' 000,000 )
Re ,3 meses =
=
=2,87
Vi
$ 20' 000,000

Re ,6 meses =

100( V PV i )
Vi

'

'

100( $ 21 166,010$ 20 000,000 )

=
=5,83
'
$ 20 000,000

100( V PV i ) 100( $ 21' 774,265$ 20' 000,000 )

Re , 9 meses=
=
=8,87
Vi
$ 20' 000,000
R
%I.E.A ,3 meses= 1+ e
100

R
%I.E.A ,6 meses= 1+ e
100

R
%I.E.A ,9 meses= 1+ e
100

360
( das
)1= 1+ 2,87 ( 360
90 )
1=0,1150

100

360
( das
)1= 1+ 5,83 ( 360
180 )
1=0,1166

100

360
( das
)1= 1+ 2,87 (360
270 )
1=0,1183

100

b. Sube al 15%
V P a3 meses =

Vf

i
1+ anual
100

( 360das
360 )

$ 22' 400,000
=$ 20' 170 , 870
36090
15 ( 360 )
1+
100

Jessica Tatiana Bautista Mndez

V P a6 meses =

Vf

1+

i anual
100

'

(360das
360 )

$ 22 400,000
=$ 20' 888,108
360180
15 ( 360 )
1+
100

Vf

$ 22' 400,000
V P a 9 meses=
=
=$ 21' 630 , 849
360das
360270
i
(
) 1+ 15 ( 360 )
1+ anual 360
100
100

Calculo de Rentabilidades e Intereses Efectivos Anuales:

Re ,3 meses =

100( V PV i )
Vi

100( $ 20' 170,870$ 20' 000,000 )

=
=0 , 85
'
$ 20 000,000

100( V PV i ) 100( $ 20' 888,108$ 20' 000,000 )

Re ,6 meses=
=
=4 , 44
Vi
$ 20' 000,000

Re , 9 meses =

100( V PV i )
Vi

Re
100

Re
100

Re
100

%I.E.A ,3 meses= 1+

%I.E.A ,6 meses= 1+

%I.E.A ,9 meses= 1+

100( $ 21' 630,849$ 20' 000,000 )

=8, 15
'
$ 20 000,000

360
( das
)1= 1+ 0,85 ( 360
90 )
1=3,46

100

360
( das
)1= 1+ 4,44 ( 360
180 )
1=9,08

100

360
( das
)1= 1+ 8,15 (360
270 )
1=11,02

100

c. Baja al 10%

V P a3 meses =

Vf

i
1+ anual
100

( 360das
360 )

'

$ 22 400,000
=$ 20' 854 , 6 7 9
36090
10 ( 360 )
1+
100

Jessica Tatiana Bautista Mndez

V P a6 meses =

Vf

i
1+ anual
100

'

(360das
360 )

$ 22 400,000
=$ 21' 357 ,562
360180
10 ( 360 )
1+
100

Vf

$ 22' 400,000
V P a 9 meses=
=
=$ 21' 872 , 572
360das
360270
i
(
) 1+ 10 ( 360 )
1+ anual 360
100
100

Calculo de Rentabilidades e Intereses Efectivos Anuales:

100( V PV i ) 100( $ 20' 854,679$ 20 ' 000,000 )
Re ,3 meses =
=
=4 , 27
Vi
$ 20' 000,000
Re ,6 meses =

Re , 9 meses=

100( V PV i )
Vi

'

'

100( $ 21 357,562$ 20 000,000 )

=6 , 79
'
$ 20 000,000

100( V PV i ) 100( $ 21' 872,572$ 20' 000,000 )

=
=9 , 36
Vi
$ 20' 000,000

%I.E.A ,3 meses= 1+

Re
100

R
%I.E.A ,6 meses= 1+ e
100

R
%I.E.A ,9 meses= 1+ e
100

360
( das
)1= 1+ 4,27 ( 360
90 )
1=18 , 22

100

360
( das
)1= 1+ 6,79 ( 360
180 )
1=14 , 0 4

100

360
( das
)1= 1+ 9,36 (360
270 )
1=12 , 67

TABLA DE RESULTADOS

Jessica Tatiana Bautista Mndez

100

a.
Das
transcurridos

90
$
20.574.74
Valor
7
Rentabilidad
2,87%
I.E.A 0,1150%

180
$
21.166.01
0
5,83%
0,1166%

270
$
21.774.26
5
8,87%
0,1183%

b.
Inters Nuevo
Das transcurridos
Valor a los das
transcurridos
Rentabilidad
I.E.A

90
$
20.170.87
0
0,85%
3,46%

15%
180
$
20.888.10
8
4,44%
9,08%

270
$
21.630.84
9
8,15%
11,02%

90
$
20.854.67
9
4,27%
18,22%

10%
180
$
21.357.56
2
6,79%
14,04%

270
$
21.872.57
2
9,36%
12,67%

c.
Inters Nuevo
Das transcurridos
Valor a los das
transcurridos
Rentabilidad
I.E.A

BIBLIOGRAFA
Lizola, P. (2008) Matemticas Financieras, Conceptos Bsicos para los instrumentos del
Mercado de Valores. Septiembre 22, 2015. Universidad Autnoma del Estado de Mxico.
Disponible en: http://seduca.uaemex.mx/Organismos/dgecyd/A3360/materiales/MatemticasF.pdf
Gonzlez, M. (2011) Valoracin de Activos de Renta Fija. Septiembre 22, 2015. Universidad de
La Rioja. Disponible en: https://www.unirioja.es/facultades_escuelas/fce/jueves%20de%20la
%20facultad/valoracionrenta.pdf

Jessica Tatiana Bautista Mndez