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SECRETOS DEL FLUJO DE CAJA

Depreciacin
o Lineal = (valor inicial valor rescate)/tiempo
o Se deprecia: edificio y construcciones
o NO se deprecia: terreno
Prstamos bancarios
o Si se usa, aumenta TIR (porque yo no pago la inversin)
o Clculo:
Monto del prstamo, Aos de prstamo y Tasa bancaria
Inters a pagar = Monto*Tasa, (ao 0)
Inters a pagar = Deuda ao anterior*Tasa (dems aos)
Pago = -pago(tasa, aos, monto) igual todos los aos
Capital = pago inters
Deuda = monto capital (ao1)
Deuda = deuda anterior capital actual (dems aos)
Otros
o Intereses de prstamo bancario
o Venta de activos
o Valor en libro
o Valor comercial
Capital de trabajo
o (Costos fijos + Costos variables)*%
o Si se incrementa la produccin anualmente, se aumenta el capital de
trabajo directamente.
o Clculo:
CT*% suma(capitales anteriores)
En frmula: CT*% suma($capital$0:capital anterior)
Valor Actual Neto (VAN)
o Suma de beneficios netos del proyecto inversin inicial
o Proyecto: 11% (8% de TMAR y 3% de riesgos)
o Clculo:
VNA(tasa, flujos de caja de 1 a 10)+flujo de caja 0
Tasa Interna de Retorno (TIR)
o Si TIR = 0, VAN < 0 endeudamiento
o Clculo:
TIR(flujos de caja de 0 a 10)
Tiempo de recuperacin
o Tiempo que se tarda en recuperar la inversin
o Clculo:
Flujo descartado = VA(tasa,ao,,flujo de caja del ao)
Flujo neto en el presente = Inversin inicial flujo descartado1
Flujo neto en el presente = Flujo neto 1 flujo descartado 2
Cuando Flujo neto en el presente > 0 tiempo de recuperacin
Punto de equilibrio
o Cantidad de unidades tal que no se tienen prdidas ni ganancias.

Punto de equilirbrio [ unidades ]=


o

Costos fijos
Precio de ventaunitarioCosto variable unitario

En flujo de caja:
VAN = 0 [unidades] (lo mnimo que puedo aceptar)