Fondo Bancario de Proteccin al Ahorro

El Fondo Bancario de Proteccin al Ahorro

(Fobaproa) fue un fondo de contingencia creado
en 1990 por el gobierno mexicano en conjunto con
la totalidad de los partidos polticos dominantes en
aquel entonces, a n de enfrentar posibles problemas
nancieros extraordinarios. En diciembre de 1998
fue sustituido por el Instituto para la Proteccin al
Ahorro Bancario (IPAB).[1][2]

Luego de la nacionalizacin de los bancos, se desarroll en Mxico una banca paralela mediante casas de bolsa, arrendadoras nancieras, aseguradoras y sociedades
de inversin cuyos dueos adquiriran posteriormente los
bancos durante la reprivatizacin. Para atraer capitales,
el sistema nanciero nacional elev las tasas de inters.
En 1987, la crisis en la Bolsa de Valores de Nueva York
provoc el desplome del sistema burstil nacional y la deCon el antecedente de sucesivas crisis econmicas que, valuacin del peso frente al dlar.
entre otros efectos, llevaba a la falta de liquidez del sis- A nales de 1994 se da la crisis ms grave de la historia
tema bancario, en 1990 se cre el Fobaproa. Ante posi- contempornea mexicana. La crisis provoc que las tasas
bles crisis nancieras que propiciaron la insolvencia de de inters se dispararan causando el sobreendeudamiento
los bancos por el incumplimiento de los deudores con la de las empresas y familias ante los bancos y el cese de
banca y el retiro masivo de depsitos, se esperaba que pagos por parte de los deudores.
el Fobaproa asumira las carteras vencidas y capitaliza- Una eventual quiebra de los bancos habra hecho imposira a las instituciones nancieras. En los aos siguientes ble el acceso a crditos, y los ahorradores no habran poel Fobaproa, su concepcin, implementacin y los prin- dido disponer de sus depsitos, lo que habra colapsado
cipales beneciarios del mismo se convirtieron en uno de la infraestructura productiva. Un sistema con ese riesgo
los temas ms polmicos de la poltica mexicana, debido se convierte en poco conable, dando lugar a un pnico
al endeudamiento estatal a largo plazo.
que lleva a la fuga de ms capitales y a que las empresas
no puedan cumplir obligaciones, lo que agrava an ms
la crisis econmica. Ante ese peligro, el gobierno federal
aplic el Fobaproa para absorber las deudas ante los
1 Antecedentes
bancos, capitalizar el sistema nanciero y garantizar el
dinero de los ahorradores. Los pasivos del Fobaproa asEn septiembre de 1982 se dio la conjuncin de tres faccendieron a 552.000 millones de pesos por concepto de
tores interrelacionados graves:[3]
cartera vencida que canje por pagars ante el Banco de
Mxico. Dicho monto equivale al 40% del PIB de 1997,
la devaluacin del peso (de 12 a 22 pesos por dlar); a las dos terceras partes del Presupuesto de Egresos para
1998 y el doble de la deuda pblica interna. Para sep la insuciencia de las reservas internacionales para tiembre de 1999 el costo ascenda a 873 mil millones de
hacer frente a la demanda de dlares;
pesos.[4]
la cancelacin de crditos a Mxico por parte de la Mientras culminaban las operaciones para que el Fobabanca internacional para subsidiar la cartera vencida proa absorbiera la cartera vencida a los bancos, en enero
de 1995 el gobierno federal cre el Programa de Capitadel sistema nanciero nacional.
lizacin Temporal (Procapte), un instrumento alternativo
para sanear el sistema nanciero con el acceso rpido y en
Ante esa situacin, el presidente Jos Lpez Portillo de- mayor volumen a capital extranjero y recuperar la solvencret la expropiacin de las instituciones bancarias y el cia de los bancos. Adicionalmente, la administracin de
control generalizado del tipo de cambio. El gobierno fe- Ernesto Zedillo propuso a los deudores de la banca reesderal desembols tres billones de pesos para adquirir las tructurar sus deudas por medio de unidades de inversin
instituciones de crdito comerciales y privadas, cuya deu- (Udis). Segn la propia reglamentacin del Fobaproa, la
da ascenda a 25,000 millones de dlares.
adquisicin de deudas por parte del deicomiso se realiz
En 1983 se cre el Fideicomiso de Cobertura de Riesgo a condicin de que los accionistas de las instituciones de
Cambiario (Ficorca). En medio de la recesin econmica crdito inyectaran recursos frescos.
derivada de la crisis de 1982, el gobierno de Miguel de la A consecuencia de la crisis de 1994-1995, muchas emMadrid obtuvo un prstamo del exterior para nanciar el presas se vieron imposibilitadas para pagar sus deudas,
dcit scal, la deuda externa y la actividad productiva. por lo que para reestructurar las mismas, en 1996 se cre
Comenz la privatizacin de empresas paraestatales.
1

la Unidad Coordinadora para el Acuerdo Bancario Empresarial (Ucabe), que funcion con recursos scales a
instancias de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico. Acorde con datos de la propia dependencia, el Ucabe
sirvi de aval para el rescate bancario y beneci a 54
empresas por un monto de 9.700 millones de dlares.

NACIMIENTO DEL IPAB

que protegera el dinero de pequeos y medianos ahorradores e involucrara al Poder Legislativo en la tarea de
supervisar los bancos.

Asimismo, propuso la instauracin de la Comisin para

la Recuperacin de Bienes, cuya funcin consistira en
recuperar, administrar y enajenar bienes y derechos que
el Fobaproa y el Fondo de Apoyo al Mercado de Valores (Fameval) adquirieran como resultado de la crisis. La
2 Programa de Capitalizacin y propuesta que caus mayor controversia y que orill al
Congreso a ordenar una auditora al Fobaproa fue la de
Compra de Cartera
convertir en deuda pblica los pasivos de dichos fondos
que sirvieron para asistir a los bancos, cuyo monto ascenResult ser el programa ms daino para las nanzas p- di a 552.000 millones de pesos.
blicas del gobierno mexicano durante la operacin de resLas iniciativas fueron:
cate bancario. Gracias a ste, el Fobaproa compr a los
bancos todo tipo de chatarra nanciera, es decir, crditos
Decreto que abroga la Ley Orgnica del Banco Naincobrables que se tradujeron en un fuerte incremento en
cional de Comercio Exterior, Sociedad Nacional de
el costo scal del rescate y en cambio redujeron las prdiCrdito, Institucin de Banca de Desarrollo.
das de bancos, accionistas o grandes deudores que podan
[5]
pagar sus crditos pero los transrieron al Fobaproa.
Decreto que reforma la Ley del Banco de Mxico
El Programa de Capitalizacin y Compra de Cartera
Decreto por el que se adiciona la Ley del Banco de
(PCCC) fue instrumentado por el Fobaproa para inducir
Mxico; se expide la Ley de la Comisin Nacional
a las instituciones a efectuar aportaciones de capital cuanBancaria y de Valores, y se reforman las leyes pado su situacin nanciera, aunque solvente, presentaba un
ra Regular las Agrupaciones Financieras, de Instideterioro importante en sus activos y pona en riesgo su
tuciones de Crdito, General de Organizaciones y
viabilidad. Mediante el PCCC, las instituciones transActividades Auxiliares de Crdito, del Mercado de
rieron al Fobaproa los derechos para que ste recibiera el
Valores, y de Sociedades de Inversin.
cobro sobre ciertos crditos, a cambio de un instrumento
de pago a cargo del Fobaproa con garanta del gobierno
Decreto por el que se expiden la Ley Federal del
federal. Por su parte, las instituciones de crdito se comFondo de Garanta de Depsitos y la Ley de la Coprometieron a aportar, en trminos generales, 1 peso de
misin de Recuperacin de Bienes, y se reforman,
capital por cada 2 pesos de derechos de cobro cedidos al
adicionan y derogan diversas disposiciones de las leFobaproa.
yes del Banco de Mxico, de Instituciones de Crdito, del Mercado de Valores, para Regular las AgruLos instrumentos de pago emitidos por el Fobaproa tiepaciones Financieras y General de Deuda Pblica.
nen una vida de 10 aos y sus vencimientos ocurrirn entre septiembre de 2005 y diciembre de 2006, devengan
intereses capitalizables trimestralmente, y son prepagables. En trminos generales, las obligaciones en mone- 4 Nacimiento del IPAB
da nacional devengan la tasa de inters Cetes, y las notas documentadas en moneda extranjera la tasa de inters
La promulgacin de la Ley de Proteccin al Ahorro BanLIBOR.
cario o IPAB en diciembre de 1998 por parte del Congreso de la Unin dispuso la creacin del Instituto para
la Proteccin al Ahorro Bancario, IPAB, como un inten3 El Fobaproa se convierte en deu- to de lanzar un nuevo sistema de proteccin al ahorro
bancario.

da pblica

En marzo de 1998, la administracin del presidente

Ernesto Zedillo Ponce de Len envi al Poder Legislativo un paquete de cuatro iniciativas para crear un marco
legal que redujera las posibilidades de una nueva crisis
bancaria, as como para crear mecanismos ms ecientes de supervisin a las actividades crediticias y facilitar
la capitalizacin de los bancos. Por tanto, con el objetivo de exigir mayor disciplina en la administracin del
sistema bancario, el Poder Ejecutivo propuso la creacin
del Fondo de Garanta de Depsito (Fogade), instancia

Este se encarga de proteger el ahorro de la gente y as evitar que haya prdidas, tiene como objetivos principales
implementar un sistema de proteccin al ahorro bancario, concluir los procesos de recuperacin de instituciones bancarias, as como administrar y vender los bienes a
cargo del IPAB para obtener el mximo valor posible de
recuperacin.
Esta ley orden al IPAB la asuncin de las operaciones
instrumentadas por el Fobaproa de conformidad con el
articulado transitorio de la LPAB. La LPAB seala que el
Instituto no es causahabiente universal del Fobaproa. Esto

3
signica que el IPAB nace con una personalidad jurdica
propia y con mandatos y facultades establecidas en la ley
que lo rige.[6]

Argumentos a favor del Fobaproa

El argumento principal de los defensores del Fobaproa

es que los costos totales de no haber rescatado a la banca
hubieran sido mayores debido al pnico que se pudo haber
generado en los mercados nancieros; profundizando la
crisis iniciada en diciembre de 1994.

Argumentos en contra del Fobaproa

El ms importante argumento en contra es que la

expropiacin bancaria habra sido menos costosa y habra
dado lugar a una menor corrupcin.

Enlaces externos
Pgina web ocial del Instituto para la Proteccin al
Ahorro Bancario (IPAB)

Referencias

[1] Secretara de Hacienda y Crdito Pblico (1998). Fobaproa, la verdadera historia. Mxico, D.F.
[2] Sols, L. (comp.) (1999). Fobaproa y las recientes reformas nancieras. Mxico: Instituto de Investigacin Econmica y Social Lucas Alamn, A.C.
[3] Fobaproa (pgina web ocial de la Cmara de Diputados)
[4] Romina Roman Pineda: Costo del Fobaproa al mes de
junio: 873 mil MDP. El Universal. (4/sept./1999)
[5] Moncada, J. F. y Di Constanzo, M. A. El saqueo a los
mexicanos. Entender el rescate bancario para impedir otro
Fobaproa.
[6] Szkely, G. (coord.) (1999). Fobaproa e IPAB: El acuerdo
que no debi ser. Mxico: Ocano.

9 ORIGEN DEL TEXTO Y LAS IMGENES, COLABORADORES Y LICENCIAS

Origen del texto y las imgenes, colaboradores y licencias

9.1

Texto

Fondo Bancario de Proteccin al Ahorro Fuente: https://es.wikipedia.org/wiki/Fondo_Bancario_de_Protecci%C3%B3n_al_Ahorro?

oldid=89371413 Colaboradores: JCCO, Ecemaml, Digigalos, Soulreaper, LeCire, Sersalda, Caiserbot, Mikoy, .Sergio, Wacoche, Tacubo,
Cesarhache, Paco cotera, Ivan.gz, Cheveri, Yavidaxiu, Axxgreazz, Reynaldo Villegas Pea, JEDIKNIGHT1970, CEM-bot, Laura Fiorucci, Robpalacios, Davius, Resped, Thijs!bot, Mahadeva, Bot que revierte, Clow1989, Netito777, Plux, Matdrodes, BlackBeast, Edmenb,
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9.2

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