DERECHO MERCANTIL OCTAVO CUATRIMESTRE

AUTOEVALUACION I
TEMA I
*Instrucciones: conteste correctamente las siguientes preguntas.
1. Qu es el Derecho Mercantil?
El derecho mercantil (o derecho comercial) es el conjunto de normas relativas a los comerciantes
en el ejercicio de su profesin, a los actos de comercio legalmente calificados como tales y a las
relaciones jurdicas derivadas de la realizacin de estos; en trminos amplios, es la rama del derecho
que regula el ejercicio del comercio. Uno de sus fundamentos es el comercio libre.
En la mayora de las legislaciones, una relacin se considera comercial, y por tanto sujeta al Derecho
mercantil, si es un acto de comercio. El derecho mercantil actual se refiere a estos actos, de los que
lo son intrnsecamente, aunque en muchos casos el sujeto que los realiza no tenga la calidad de
comerciante (sistema objetivo); sin perjuicio de ello, existen ordenamientos jurdicos en que el
sistema es subjetivo, con base en la empresa, regulando tanto su estatuto jurdico, como el ejercicio
de la actividad econmica, en sus relaciones contractuales que mantienen los empresarios entre
ellos y con terceros.
El derecho comercial es una rama especial del derecho privado, mientras el derecho civil se erige
como derecho comn.

2. Cules son las fuentes del Derecho Mercantil?

Llamamos fuentes del derecho mercantil a todo aquello que se origina en su aspecto objetivo de
norma o regla obligatoria de conducta y constituye, por lo tanto, el modo o forma especial como se
desarrolla y desenvuelve esa rama del derecho.

La ley: es el ordenamiento con el cual se va regular el derecho mercantil. Es un derecho

especial, por lo que en el caso de ausencia de una norma especfica, regir el derecho
comn, que en este caso es el civil.

La costumbre: es la repeticin de ciertos actos y que adquieren repeticin jurdica,

exceptuando a la costumbre los usos comerciales.

La jurisprudencia. Es una interpretacin de la ley y es realizada por los rganos

jurisdiccionales, y se considera fuente del derecho mercantil porque toca temas de comercio.

3. Cules son las normas Jurdicas que regulan el Derecho Mercantil?

Ley Mercantil Especial (ej., Ley General de Sociedades Mercantiles)
Ley Mercantil General (Cdigo de Comercio)
Ley Civil (Supletoria)
Costumbre mercantil
Principios generales de derecho
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4. Defina el hecho, hecho Jurdico y Acto Jurdico

HECHO JURDICO.- Es la realizacin de acontecimientos de la naturaleza y no interviene la
voluntad del hombre.
Se denomina hecho jurdico en sentido amplio a un acontecimiento que tiene trascendencia en el
mbito del derecho, es decir, se modifican ciertos estados jurdicos inciales desde el punto de vista
legal
El acto jurdico es el hecho, humano, voluntario o consciente y lcito, que tiene por fin inmediato
establecer entre las personas relaciones jurdicas, crear, modificar o extinguir derechos y
obligaciones. El acto jurdico produce una modificacin en las cosas o en el mundo exterior porque
as lo ha dispuesto el ordenamiento jurdico.
5. Qu son los Actos de Comercio?
Es la manifestacin de la voluntad cuyo propsito es producir consecuencias jurdicas, en crear,
modificar, extinguir, transferir, conservar derechos y obligaciones.
ACTO DE COMERCIO.- Es la manifestacin de la voluntad del hombre con el propsito de producir
consecuencias jurdicas. En el acto de comercio se encuentra condicionado a la legislacin, es decir
a la calidad de ciertas actividades que se encuentran previstas en el Cdigo de Comercio art 75;
pero tambin se encuentra condicionado al carcter personal de los que intervienen en su ejecucin
(comerciantes) de lo anterior es valido considerar que el acto de comercio se encuentra determinado
por la ley (acto de comercio objetivo), pero tambin se encuentra determinado por los sujetos que
intervienen, es decir por los comerciantes ( acto de comercio subjetivo).
6. Cules son los Actos de Comercio?
Todas las adquisiciones, enajenaciones y alquileres verificados con propsito de especulacin
comercial, de mantenimientos, artculos, muebles o mercaderas, sea en estado natural, sea
despus de trabajados o labrados;
II. Las compras y ventas de bienes inmuebles, cuando se hagan con dicho propsito de especulacin
comercial;
III. Las compras y ventas de porciones, acciones y obligaciones de las sociedades mercantiles;
IV. Los contratos relativos a obligaciones del Estado u otros ttulos de crdito corrientes en el
comercio;
V. Las empresas de abastecimientos y suministros;
VI. Las empresas de construcciones, y trabajos pblicos y privados;
VII. Las empresas de fbricas y manufacturas;
VIII. Las empresas de transportes de personas o cosas, por tierra o por agua; y las empresas de
turismo;
IX. Las libreras, y las empresas editoriales y tipogrficas;
X. Las empresas de comisiones, de agencias, de oficinas de negocios comerciales, casas de
empeo y establecimientos de ventas en pblica almoneda;
XI. Las empresas de espectculos pblicos;
XII. Las operaciones de comisin mercantil;
XIII. Las operaciones de mediacin en negocios mercantiles; XIV. Las operaciones de bancos;
XV. Todos los contratos relativos al comercio m artimo y a la navegacin interior y exterior;
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XVI. Los contratos de seguros de toda especie, siempre que sean hechos por empresas;
XVII. Los depsitos por causa de comercio;
XVIII. Los depsitos en los almacenes generales y todas las operaciones hechas sobre los
certificados de depsito y bonos de prenda librados por los mismos;
XIX. Los cheques, letras de cambio o remesas de dinero de una plaza a otra, entre toda clase de
personas;
XX. Los vales otros ttulos a la orden o al portador, y las obligaciones de los comerciantes, a no ser
que se pruebe que se derivan de una causa extraa al comercio;
XXI. Las obligaciones entre comerciantes y banqueros, si no son de naturaleza esencialmente civil;
XXII. Los contratos y obligaciones de los empleados de los comerciantes en lo que concierne al
comercio del negociante que los tiene a su servicio;
XXIII. La enajenacin que el propietario o el cultivador hagan de los productos de su finca o de su
cultivo;
XXIV. Las operaciones contenidas en la Ley General de Ttulos y Operaciones de Crdito;
XXV. Cualesquiera otros actos de naturaleza anloga a los expresados en este cdigo.
En caso de duda, la naturaleza comercial del acto ser fijada por arbitrio judicial.
7. Cmo se clasifican los Actos de Comercio?
CLASIFICACIN DE LOS ACTOS DE COMERCIO
ACTOS ABSOLUTAMENTE MERCANTILES.- Tienen ese carcter o naturaleza que lo
determina el mismo Cdigo de Comercio, adems son aquellos que estn previstos en el artculo 75
del Cdigo de Comercio y otros estn en la Ley General de Ttulos y Operaciones de Crdito y unos
ejemplos de ellos son; contrato de reporto, contrato de apertura de crdito, contrato de deposito
bancario, contrato de habilitacin, contrato de fideicomiso, contrato de cuenta corriente y contrato de
deposito de ttulos,
ACTOS DE MERCANTILIDAD CONDICIONADA.-Son aquellas actividades que aparentemente
llevan implcita la aplicacin del Cdigo de Comercio y la aplicacin del Cdigo Civil por ejemplo: la
celebracin de un contrato de arrendamiento respecto de un bien inmueble que ser empleado para
la edificacin de una empresa.
ACTOS DE COMERCIO ATENDIENDO A SU FINALIDAD.- Son aquellas actividades que las
realizan los comerciantes con toda la intencin de obtener un lucro o ganancia licita, pero tambin
dichas actividades podrn ser realizadas por personas que no tengan el carcter de comerciantes
ms sin embargo se debe advertir la intencin respecto de la obtencin de un lucro.
ACTOS MERCANTILES POR ALGUNA DE LAS PERSONAS QUE EN ELLOS
INTERVIENEN.- Son aquellas actividades que se realizan exclusivamente por determinadas
personas a las que la ley mercantil, les reconoce el carcter de comerciantes, en este sentido para
que se configure en si el acto de comercio, es suficiente que una de las personas que intervienen
tenga el carcter de comerciante art. 1050 Cdigo de Comercio.
ACTOS MERCANTILES POR SU OBJETO.- Son aquellas actividades que revisten de una
naturaleza comercial por dos razones la primera que se encuentran en estos supuestos en algn
documento (objeto) tal como el Cdigo de Comercio y segunda que se materializan o se expresan en
instrumentos o documentos que la legislacin mercantil establece para su operatividad y desarrollo
(objeto) - ttulos de crdito).
ACTOS MERCANTILES ACCESORIOS Y CONEXOS.- Son aquellas manifestaciones de la
voluntad que derivan estrictamente de un acto de comercio principal. En este sentido la viabilidad de
los actos accesorios depende estrictamente de los actos de comercio que tienen naturaleza general.
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eracin o acto de comercio, para que se acoja a las leyes mercantiles

8. Cules son los requisitos de los Actos de Comercio?

Requisitos legales
a) Ttulo oneroso: Es lo contrario a gratuito. Toda compra que realice un comerciante, para que sea
un acto de comercio, debe efectuarse abonando un importe en dinero, con un bien o prestar un
servicio.
b) Cosa mueble: Son aquellos bienes que se pueden trasladar de un lugar a otro sin modificar su
estructura ya sea por s misma o por accin externa (mesa, animales, etc.)
c) Propsito de lucro: lucro es sinnimo de ganancia. Cuando se compra la cosa debe existir el
propsito de obtener un beneficio con su venta, aunque luego no se logre.
*Actos no comerciales:
Segn el cdigo de comercio los siguientes actos no son comerciales:
a) La compraventa de inmuebles (bienes races, casas, etc.)
b) La compra de bienes para consumo personal.
c) La venta privada de objetos personales.
d) La venta de frutos y ganado que realicen los labradores y hacendados.

arse en forma verbal (sin mayor formalidad) y actualmente tambin por medios electrnicos u pticos.

9. Quines son sujetos de Derecho Mercantil?

Artculo 3o.- Se reputan en derecho comerciantes:
I.- Las personas que teniendo capacidad legal para ejercer el comercio, hacen de l su ocupacin
ordinaria;
II.- Las sociedades constituidas con arreglo a las leyes mercantiles;
III.- Las sociedades extranjeras o las agencias y sucursales de stas, que dentro del territorio
nacional ejerzan actos de comercio.
Persona fsica.- Es un individuo con capacidad para contraer obligaciones y ejercer derechos.
Para fines fiscales es necesario definir si una persona realizar sus actividades econmicas como
persona fsica o como persona moral, ya que las leyes establecen un trato diferente para cada una, y
de esto depende la forma y requisitos para darse de alta en el Registro Federal de Contribuyentes
(RFC) y las obligaciones que adquieran.
Persona moral es una agrupacin de personas que se unen con un fin determinado, por ejemplo,
una sociedad mercantil, una asociacin civil.
Para fines fiscales, es necesario definir si una persona realizar sus actividades econmicas como
persona fsica o como persona moral, ya que las leyes establecen un trato diferente para cada una, y
de esto depende la forma y requisitos para darse de alta en el Registro Federal de Contribuyentes
(RFC) y las obligaciones que adquieran
10. Quines pueden celebrar Actos de Comercio?
.- Los comerciantes son los sujetos en toda relacin de carcter mercantil. Estos pueden ser
personas fsicas o morales que practiquen habitual y profesionalmente actos de comercio teniendo
capacidad legal para hacerlo. (Ver respuesta anterior
11. Cmo adquieren capacidad Jurdica las personas Morales y Fsicas?
(Del latn capacitas, aptitud o suficiencia para alguna cosa.) Jurdicamente se entiende como la
aptitud legal de una persona para ser sujeto de derechos y obligaciones, o como la facultad o
posibilidad de que esta persona pueda ejercitar sus derechos y cumplir sus obligaciones por s
misma.
Persona Fsica: El articulo 22 del Cdigo Civil despus de especificar que la capacidad jurdica se
adquiere con el nacimiento y se pierde con la muerte, amplia sus fronteras temporales determinando
que, para los efectos del ordenamiento civil, un individuo entra bajo la proteccin de la ley y se le
tiene por nacido desde el momento de su concepcin, disposicin que es complementada, para su
perfeccionamiento, por el articulo 337 Cdigo Civil, en el que se establece que, para efectos legales,
slo se tiene por nacido el feto que, desprendido enteramente del seno materno, vive 24 horas o es
presentado vivo al Registro Civil.
Persona Moral:
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Las personas morales gozan tambin de una capacidad de goce y ejercicio, que adquieren al
momento de constituirse como tales, sin embargo, su capacidad no es total, pues, por lo regular se
ven afectadas con ciertas limitaciones, al respecto, el Cdigo Civil estipula, en su articulo 26, que las
personas morales se encuentran limitadas por el objeto de su institucin y por la naturaleza de su
estatuto articulo 28 del Cdigo Civil
12. Cules son las incompatibilidades y prohibiciones de los comerciantes?
Artculo 2o.- A falta de disposiciones de este ordenamiento y las dems leyes mercantiles, sern
aplicables a los actos de comercio las del derecho comn contenidas en el Cdigo Civil aplicable en
materia federal.
Del Cdigo Civil Federal
Artculo 450.- Tienen incapacidad natural y legal:
I. Los menores de edad;
II. Los mayores de edad disminuidos o perturbados en su inteligencia, aunque tengan intervalos
lcidos; y aquellos que padezcan alguna afeccin originada por enfermedad o deficiencia persistente
de carcter fsico, psicolgico o sensorial o por la adiccin a sustancias txicas como el alcohol, los
psicotrpicos o los estupefacientes; siempre que debido a la limitacin, o a la alteracin en la
inteligencia que esto les provoque no puedan gobernarse y obligarse por si mismos, o manifestar su
voluntad por algn medio.
Artculo 12.- No pueden ejercer el comercio:
I.- Los corredores;
II.- Los quebrados que no hayan sido rehabilitados;
III.- Los que por sentencia ejecutoriada hayan sido condenados por delitos contra la propiedad,
incluyendo en stos la falsedad, el peculado, el cohecho y la concusin.
La limitacin a que se refiere la fraccin anterior, comenzar a surtir sus efectos a partir de que
cause ejecutoria la Sentencia respectiva y durar hasta que se cumpla con la condena.
13. Definir los deberes y derechos de los comerciantes?
CODIGO DE COMERCIO
Artculo 16.- Todos los comerciantes, por el hecho de serlo, estn obligados.
I.- A la publicacin, por medio de la prensa, de la calidad mercantil; con sus circunstancias
esenciales,
Y en su oportunidad, de las modificaciones que se adopten;
II.- A la inscripcin en el Registro pblico de comercio, de los documentos cuyo tenor y
Autenticidad
Deben hacerse notorios;
III.- A mantener un sistema de Contabilidad conforme al artculo 33.
IV.- A la conservacin de la correspondencia que tenga relacin con el giro del comerciante.
14. Qu es la negociacin Mercantil?
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Es el conjunto de cosas y derechos combinados para obtener u ofrecer al pblico bienes o servicios
sistematizados y con propsito de lucro.
15. Qu son los auxiliares Mercantiles?
Auxiliares mercantiles independientes del comerciante podemos sealar a los siguientes:
1. Los Corredores Pblicos; que son personas que asesoran y fungen como intermediarios entre
las partes que desean realizar un acto de comercio (tambin tienen fe pblica en materia
mercantil) y,
2. Los Comisionistas; aquellos auxiliares que reciben un mandato o instruccin del comerciante
para realizar un encargo relacionado con un acto de comercio.
En relacin a los auxiliares mercantiles dependientes del comerciante podemos agruparlos en los
siguientes:
1. Dependiente; son aquellas personas que trabajan para el comerciante y que le ayudan a
realizar los actos mercantiles propios del negocio. 2) Factor; es la persona que el comerciante
coloca al frente de su negocio, y, por ende, se encuentra investido de una representacin
especial. Y,
2. Agente; que bsicamente es un trabajador del comerciante encargado de buscar clientes.
16. Cmo se puede negociar el patrimonio de las personas?
En nuestra legislacin, el Cdigo Civil establece que la persona moral o jurdica existe por
reconocimiento del Estado, que cuenta con personalidad y patrimonio distinto al de sus asociados o
creadores, es decir, tiene vida propia, por lo que al ser constituida, por ese hecho se considera
jurdicamente que nace y por ello goza de los derechos y tiene obligaciones que fijan las leyes
17. Expliqu Cmo se realizan las negociaciones Mercantiles?
.- La fuente ms importante de las Obligaciones mercantiles esta constituida por los contratos.
CONCEPTO
De acuerdo con nuestra legislacin civil, contrato es el acuerdo de dos o mas personas que produce
o transfiere obligaciones y derechos. Es una especie del genero convenio, que es el acuerdo para
crear, transferir, modificar o extinguir obligaciones.
18. Cules son las sanciones, incluyendo las Penales, cometidas por los
Comerciantes?
Se contemplan en CFF, pueden ser desde una multa hasta una privacin de la libertad cometidas por
delitos fiscales (contrabando, evasin fiscal, piratera etc.
AUTOEVALUACIN
TEMA II
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*Instrucciones: Conteste correctamente las siguientes preguntas.

1. Qu normas regulan las Sociedades Mercantiles?
R.- El Cdigo de Comercio; La Ley General de Sociedades Mercantiles y La Ley General de
Sociedades Cooperativas
2. Qu es Sociedad Mercantil?
R.- Por sociedad mercantil se puede entender: "La unin de dos o ms personas de acuerdo con la
Ley General de Sociedades Mercantiles (LGSM), mediante la cual aportan algo en comn, para un
fin determinado, obligndose mutuamente a darse cuenta."
3. Cules son los tipos de fines que persiguen las Sociedades?
R.- Las de naturaleza mercantil cuya sociedad depende exclusivamente de un criterio formal: son
mercantiles todas aquellas sociedades constituidas en cualesquiera de los tipos reconocidos por la
Ley General de Sociedades Mercantiles o por el Cdigo de Comercio, independientemente de que
tengan o no una finalidad mercantil.
Las de naturaleza civil son sociedades, por el contrario, s depende del carcter de su finalidad. La
sociedad civil, segn el artculo 2688 del Cdigo Civil, supone la realizacin de un fin comn de
carcter preponderantemente econmico, pero que no constituya una especulacin comercial.
4. Cmo se constituye una Sociedad?
R.- Artculo 5o.- Las sociedades se constituirn ante notario y en la misma forma se harn constar
con sus modificaciones. El notario no autorizar la escritura cuando los estatutos o sus
modificaciones contravengan lo dispuesto por esta ley.
5. Quines pueden constituir una sociedad?
El artculo 89 de la Ley General de Sociedades Mercantiles seala como requisitos de constitucin
de las Sociedades Annimas los siguientes:

Que haya dos socios como mnimo, y que cada uno de ellos suscriba una accin por lo
menos;

Que el capital social no sea menor de cincuenta mil pesos y que est ntegramente suscrito;

Que se exhiba en dinero efectivo, cuando menos el veinte por ciento del valor de cada accin
pagadera en numerario, y

Que se exhiba ntegramente el valor de cada accin que haya de pagarse, en todo o en parte,
con bienes distintos del numerario.

Procedimientos de Constitucin

En Mxico, las sociedades annimas se pueden constituir por cualquiera de los dos procedimientos
establecidos en la ley regulatoria, siendo la nica que puede constituirse de forma pblica o
sucesiva:

Instantneo o simultneo: los socios con proyecto ya establecido acuden ante el notario o
corredor pblico a realizar el acto de constitucin y en l se destaca el hecho de que el capital
social se integra con la aportacin de los socios comparecientes y no necesita de participacin
del pblico (artculo 5 de la LGSM).

Pblica o sucesiva: para la integracin del capital social se requiere atraer socios o
inversionistas que se sumen al proyecto de los fundadores aportando su participacin
pecuniaria de modo que vayan suscribiendo paulatinamente su adhesin mediante el pago de
sus aportaciones (artculo 92-

102 de la LGSM). LFSM .

6. Cuntas especies de sociedades comerciales existen?

Artculo 1o.- de la ley general de sociedades mercantiles
Esta Ley reconoce las siguientes especies de sociedades mercantiles:
I.- Sociedad en nombre colectivo;
II.- Sociedad en comandita simple;
III.- Sociedad de responsabilidad limitada;
IV.- Sociedad annima;
V.- Sociedad en comandita por acciones, y
VI.- Sociedad cooperativa.
Cualquiera de las sociedades a que se refieren las fracciones I a V de este artculo podr
constituirse como sociedad de capital variable, observndose entonces las disposiciones del
Captulo VIII de esta Ley.
LEY GENERAL DE SOCIEDADES MERCANTILES
CAPITULO I
De la constitucin y funcionamiento de las Sociedades en general
Artculo 1o.- Esta Ley reconoce las siguientes especies de sociedades mercantiles:
I.- Sociedad en nombre colectivo;
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II.- Sociedad en comandita simple;

III.- Sociedad de responsabilidad limitada;
IV.- Sociedad annima;
V.- Sociedad en comandita por acciones, y
VI.- Sociedad cooperativa.

7. En qu consiste la Sociedad Mercantil con finalidad Civil?

R.- Aquellas sociedades que se constituyen como sociedad mercantil, pero sin una finalidad
especulativa,
8. En qu consiste la Sociedad Civil con finalidad Mercantil?
R.- Aquellas sociedades que se constituyen como civiles, pero con una finalidad especulativa, o bien,
que se digan civiles, pero que adopten cualquiera de la tipos de sociedad mercantil,
automticamente se convierten en stas

9. Qu son las asociaciones Civiles?

R.- La naturaleza civil de una sociedad, por el contrario, s depende del carcter de su finalidad. La
sociedad civil, segn el artculo 2688 del Cdigo Civil, supone la realizacin de un fin comn de
carcter preponderantemente econmico, pero que no constituya una especulacin comercial.
10. Cul es la diferencia de las Sociedades Mercantiles con las asociaciones Civiles?
R.- Por sociedad mercantil se puede entender: "La unin de dos o ms personas de acuerdo con la
Ley General de Sociedades Mercantiles (LGSM), mediante la cual aportan algo en comn, para un
fin determinado, obligndose mutuamente a darse cuenta."

11. Cul es la similitud de las Sociedades Mercantiles?

R:- En que son la unin de dos o ms personas las cuales aportan algo en comn para un fin
determinado generalmente obtener beneficios econmicos (utilidades)

12. Cul es la diferencia de las Sociedades Mercantiles?

Que son Sociedades Annima y de Capital Variable
Capital Fijo: El capital social no puede ser modificado, ya que parte del capital productivo que
participa por entero en la produccin de la mercanca, transfiere su valor por partes al nuevo
producto.
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Capital Variable: El capital social puede disminuir y aumentar conforme el avance de la sociedad,
sin trmites y procedimientos demasiado complejos.
13. Cules son los problemas comunes dentro de las Sociedades Mercantiles en general?
Muchas empresas no cumplen con los requisitos Jurdicos Corporativos a las cuales estn obligadas
por la Ley de Sociedades Mercantiles
No cuentan con una estrategia fiscal desarrollada para sus negocios Problemas laborales

14. A travs de que actos o negocios Jurdicos se consiguen conductas provechosas?

El negocio jurdico es el acto de autonoma privada, de contenido preceptivo, con reconocimiento y
tutela por parte del Orden jurdico.
Los negocios jurdicos implican la intervencin de dos o ms voluntades. En esta categora se regula
todo lo relativo a obligaciones y contratos, as como los acuerdos de tipo societario que si bien no
responden a una estructura contractual de coincidencia entre oferta y aceptacin, si implican
voluntades humanas destinadas a la autorregulacin
15. Qu deben contener los contratos para formar Sociedades Mercantiles?
Los requisitos de la escritura constitutiva son los siguientes:
Los nombres, nacionalidad y domicilio de las personas fsicas o jurdicas que constituyan la
sociedad;
Razn social o denominacin;
El objeto o finalidad social;
El importe del capital social;
La expresin de lo que cada socio aporte en dinero en otros bienes, el valor atribuido a stos y el
criterio seguido para su valoracin;
El importe del fondo de reserva legal;
El domicilio;
La duracin;
La forma de administracin y facultades de los administradores;
El nombramiento de los administradores y la designacin de los que han de llevar la firma social;
La forma de hacer el reparto de las ganancias y prdidas entre los socios;
Los casos en que la sociedad haya de disolverse anticipadamente;

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Las bases para practicar la liquidacin de la sociedad y el modo de proceder a la designacin de los
liquidadores, cuando no sean nombrados anticipadamente.

16. Cules son los derechos y obligaciones comunes de los nuevos sujetos de la Sociedad?
Art. 13.- El nuevo socio de una sociedad ya constituida responde de todas las obligaciones sociales
contradas antes de su admisin, aun cuando se modifique la razn social o la denominacin. El
pacto en contrario no producir efecto en perjuicio de terceros

17. Quines pueden constituir la Sociedad Mercantil?

Persona:"Ser fsico o ente moral capaz de derechos y obligaciones".
Persona Fsica: "Llamada tambin natural, es el ser humano hombre o mujer, capaz de derechos y
obligaciones."
Persona Moral:"Entidad formada para la realizacin de los fines colectivos, a la que el Derecho
Objetivo reconoce capacidad para tener derechos y obligaciones".
18. Cules son los Atributos de la persona?
Capacidad de goce y ejercicio
Que en materia jurdica se interpreta como facultad. La capacidad de Goce en las personas fsicas
se adquiere por nacimiento; la capacidad de Ejercicio se adquiere cumpliendo determinados
requisitos, tales como mayora de edad; estar en pleno uso de facultades mentales, la capacidad
procesal o facultad de ser sujeto de toda relacin procesal. Las Sociedades Mercantiles al nacer
jurdicamente, Adquieren Capacidad de Goce; de Ejercicio y Procesal.
19. Para qu sirve la escritura de la Sociedad?
Acta Constitutiva.- Documento o constancia notarial en la que se registran los datos referentes a la
informacin de una sociedad o agrupacin. Se especifican bases, fines, integrantes de la
agrupacin, funciones especficas de cada uno, firmas autentificadas y dems informacin
fundamental de la sociedad que se constituye.
Acta constitutiva: Es la que expresar el nombre, domicilio, objeto de la Asociacin y la forma en que
ser administrada y dirigida. Se protocolizar igualmente dentro del trmino establecido en la Ley del
Registro Subalterno correspondiente
20. Cules son las clusulas esenciales de la escritura Social?
Las clusulas esenciales son las mencionadas en las primeras siete fracciones del artculo sexto de
la Ley General de Sociedades Mercantiles en Mxico, a saber:

I.- Los nombres, nacionalidad y domicilio de las personas fsicas o morales que constituyan la
sociedad;

II.- El objeto de la sociedad;

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III.- Su razn social o denominacin;

IV.- Su duracin;

V.- El importe del capital social;

VI.- La expresin de lo que cada socio aporte en dinero o en otros bienes; el valor atribuido a
stos y el criterio seguido para su valorizacin. Cuando el capital sea variable, as se
expresar indicndose el mnimo que se fije;

VII.- El domicilio de la sociedad;

21. Qu requisitos debe cumplir la escritura para considerar legal la Constitucin de la

Sociedad?
Empecemos por qu es un acta constitutiva es un documento notarial en que se registra la
formacin de una sociedad o agrupacin. Lo que se necesita hacer es ir a una notaria y entregar los
siguientes documentos:
1.- Nombre completo de los socios y del comisario tambin datos generales de todos (lugar y fecha
de nacimiento, ocupacin, estado civil, domicilio). Para el caso de que alguno de los socios sea
extranjero, deber acreditar su legal estancia en el pas con su forma migratoria correspondiente.2.Identificaciones de todos los socios.
3.- Copia de la Cdula del R.F.C. de todos los socios, para el caso de que alguno o todos no la
tenga, se puede llevar a cabo la firma de la escritura, sin embargo, hacienda exige a los Notarios
que se le informe para el caso de que alguno de ellos no le exhiba la cdula o bien no est dado de
alta.
4.- Tres posibles nombres que vaya a tener la sociedad.
5.- El objeto al cual se vayan a dedicar la sociedad.
6.- El domicilio que vaya a tener la sociedad.
7.- El monto del capital social.
8.- La forma en que ser repartido el capital social.
9.- La designacin del o los socios que vayan a administrar la sociedad y de quien ejerza el cargo de
comisario.
10.- Un anticipo a cuenta de la escritura, que normalmente son $1,000.
22. Ante quin se constituyen las Sociedades?
R.- Ante un Notario Pblico de la poblacin donde vaya a operar la sociedad para que le de la
seguridad y certeza a los actos jurdicos en los que interviene

23. Cules son las consecuencias Jurdicas de la creacin de Sociedades Mercantiles

irregulares?
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R.- Consecuencia natural del hecho de que el nacimiento de las sociedades mercantiles est
precedido de la comprobacin ante los tribunales de la legalidad de su constitucin, es la de que no
sern atacables las inscripciones del Registro de Comercio, ni por los socios ni por terceros y no
habr, por tanto, lugar a juicios de nulidad de sociedades. Lograda la inscripcin slo mediante la
disolucin y liquidacin llevada a cabo en los trminos y con las condiciones que sobre la particular
fija la Ley General de Sociedades Mercantiles, podr extinguirse la personalidad jurdica de las
mismas sociedades. El segundo prrafo del artculo 2 de la Ley General de Sociedades Mercantiles
establece en forma terminante, que las sociedades inscritas en el Registro de Comercio no podrn
ser declaradas nulas.
Se excepta el caso de las sociedades que tengan un objeto ilcito o ejecuten habitualmente actos
ilcitos. Estas sociedades sern nulas y se proceder a su inmediata liquidacin, a solicitud que en
todo tiempo podr hacer cualquier persona o el Ministerio Pblico, sin perjuicio de la responsabilidad
penal a que hubiere lugar (art. 3 LGSM).
La liquidacin de estas sociedades afectadas de nulidad absoluta, se limitar a la realizacin del
activo social para el pago de las deudas sociales, y el remanente, en su caso, se aplicar para cubrir
la posible responsabilidad civil.
24. Cmo se disuelve, liquida, fusiona y escisiona las Sociedades Mercantiles?
Fusin y Escisin de las Sociedades Mercantiles
Como un aspecto especial en la disolucin nos encontramos con la fusin de sociedades, que no es
ms que la parte donde el patrimonio total de la sociedad pasa a otra sociedad existente, o de una
sociedad nueva que se constituye con las acciones o aportaciones de dos o ms sociedades que en
esta ltima se fusionan.
En un caso se habla de la incorporacin de una sociedad con otra, en el segundo caso se habla de
la varias sociedades que se extinguen para formar una o fusionarse en una
25. Cmo intervienen legalmente las sociedades extranjeras en nuestro pas?
Las leyes proporcionan la posibilidad de que los socios que constituyen la sociedad mercantil en
ambos casos no sean mexicanos, es decir, los socios pueden tener nacionalidad extranjera.
Se considera inversin extranjera a la sociedad mexicana en la cual la mayora del capital sea de
extranjero La inversin extranjera podr participar en los porcentajes siguientes: 1. 10% en
sociedades cooperativas de produccin 2. 25% en transporte areo nacional, aerotaxi y areo
especializado. 3. 30% en sociedades controladoras de agrupaciones financieras, instituciones de
crdito de banca mltiple, casas de bolsa y especialistas burstiles. 4. 49% en instituciones de
seguros, instituciones de fianzas, almacenes generales de depsito, arrendadoras financieras,
impresin y publicacin de peridicos, etc. La escritura constitutiva de una sociedad deber
contener: I. Los nombres, nacionalidad y domicilio de las personas fsicas o morales que constituyen
las sociedad; II. El objeto de la sociedad; III. Su razn social o denominacin; IV. Su duracin: V. El
importe del capital social; VI. La expresin de la que cada socio aporte en dinero o en otros bienes;
el valor atribuido a stos y el criterio seguido para su valorizacin. Cuando el capital sea variable as
se expresar indicndose el mnimo que se fije; VII. El domicilio de la sociedad; VIII. La manera
conforme al a cual haya de administrarse la sociedad y las facultades de los administradores; IX.
Nombramiento de los administradores y la designacin de los que han de llevar la firma social; X. La
manera de hacer la distribucin de las utilidades y prdidas entre los miembros de las sociedad; XI.
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El importe del fondo de reserva; XII. Los casos en que la sociedad haya de disolverse
anticipadamente, y XIII. Las bases para practicar la liquidacin de las sociedades y del modo de
proceder a la eleccin de los liquidadores, cuando no hayan sido designados anticipadamente.

AUTOEVALUACIN
TEMA III
1. Qu son los Ttulos de Crdito?
Artculo 5o.-ley general de ttulos y operaciones de crdito Son ttulos de crdito, los
documentos necesarios para ejercitar el derecho literal que en ellos se consigna.
Los ttulos de crdito son una especie dentro del gnero de documentos, por lo que puede decirse
que todo titulo de crdito es un documento, pero no todo documento es titulo de crdito. En los
ttulos de crdito, el documento es condicin necesaria y suficiente para atribuir el derecho. La
doctrina conoce con el nombre de incorporacin, la relacin existente en los ttulos de crdito entre el
derecho y el documento. El derecho consignado en el titulo es autnomo, lo que quiere decir que
cada uno de los tenedores del documento tiene un derecho propio, independiente de los anteriores
tenedores. Los ttulos de crdito estn destinados a circular, por lo que este debe, ser un elemento
de suma importancia.
La expresin de ttulos de crdito segn su connotacin gramatical, equivales a esta otra:
documentos en que se consigna un derecho de crdito
Son ttulos de crdito los documentos necesarios para ejercer el derecho literal que en ellos se
consigna.
Los ttulos de crdito son aquellos documentos a los que se va unido un derecho de crdito, de
modo que tiene el documento, tiene tambin el derecho.
2. Cules son los Ttulos de Crdito?
1. Ttulos que dan derecho a una suma de dinero.
2. Ttulos que dan derechos a cosas muebles diversas del dinero.
3. Ttulos sociales (atribuyen a su tenedor la calidad de socio).
3. Expliqu Cules son los caracteres de los Ttulos de Crdito?

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 formulismo
incorporacin
literalidad
autonoma
Explique el formulismo de los ttulos de crdito:
Para que a un documento se le reconozca la calidad de ttulo de crdito se deben llenar los
requisitos generales que enumera el artculo 386 de cdigo de comercio y los particulares para cada
ttulo de crdito. Estos requisitos son: a) el nombre del ttulo de que se trata; b) el lugar y fecha de
creacin; c) los derechos que el ttulo incorpora; d) el lugar y fecha del cumplimiento o ejercicio de
tales derechos; e) la firma de quien lo crea.
Explique la incorporacin en los ttulos de crdito:
Por virtud de esta caracterstica el creador de un ttulo de crdito incorpora un derecho
Y una obligacin a un documento.
Explique en que consiste la literalidad de los ttulos de crdito:
Por esta caracterstica el librado est obligado a pagar al beneficiario la cantidad que expresa el
mismo ttulo de crdito. No puede pagar ms ni puede pagar menos de lo expresado.
Explique en que consiste la literalidad de los ttulos de crdito:
Por esta caracterstica el librado est obligado a pagar al beneficiario la cantidad que expresa el
mismo ttulo de crdito. No puede pagar ms ni puede pagar menos de lo expresado.
Explique en que consiste la autonoma de la letra de cambio:
Se refiere a que la persona que recibe un ttulo de crdito por medio de endoso,
Adquiere un derecho autnomo e independiente al del anterior tenedor.
4. Quines pueden emitir certificados nominativos negociables?
Se dice de aquel documento o ttulo dirigido a una persona determinada, que es su titular.
: documento emitido a nombre de una persona fsica o jurdica
5. Mencione Cules son los Ttulos de Crdito que expide el Gobierno
Federal?
Mercado financiero
El mercado financiero se puede dividir por tipo de instrumento mercado de dinero, de capitales y de
derivados.
El objetivo principal del Mercado de Dinero es unir al conjunto de oferentes y demandantes de
dinero, conciliando las necesidades del pblico ahorrador con los requerimientos de financiamiento
para proyectos de inversin o capital de trabajo por parte de empresas privadas, empresas
paraestatales, gobierno federal y recientemente gobiernos estatales. En lo general, se comercian
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instrumentos financieros de corto plazo que cuentan con suficiente liquidez. Sin embargo, en los
ltimos aos ha aumentado la participacin de instrumentos de mediano y largo plazo.
Instrumentos de Inversin
Los instrumentos financieros se dividen bsicamente en tres: de renta fija, de renta variable y en
derivados.
Los instrumentos de renta fija tienen 3 caractersticas que los distinguen de otras categoras de
inversin: proporcionan un rendimiento predeterminado sobre un valor predeterminado a un plazo
predeterminado. Es un prstamo que el prestamista (inversionista) hace al "emisor" del instrumento.
El inversionista presta un "valor principal" durante un plazo convenido y recibe a cambio un
rendimiento predeterminado mas la devolucin del valor principal. Y estos instrumentos de renta fija
se pueden dividir en instrumentos gubernamentales y en instrumentos privados y bancarios.
Los instrumentos gubernamentales son ttulos de crdito al portador en los cuales el gobierno federal
est obligado a pagar una suma en dinero en determinada fecha. Tienen el propsito de financiar
gasto pblico o regular la oferta monetaria. La tasa de inters que pagan los cetes se utiliza como la
tasa lder en el mercado financiero y es el punto de referencia para determinar las tasas de muchos
otros instrumentos.
Ejemplos de instrumentos de Inversin Gubernamentales
- Cetes: Son certificados de la Tesorera de la Federacin en donde se consigna la obligacin del
Gobierno Federal de pagar a su valor nominal al vencimiento.
- Ajustabonos: Son bonos ajustables de la Tesorera de la Federacin en donde se consigna la
obligacin del Gobierno Federal de pagar una suma de dinero que se ajusta de acuerdo al ndice
Nacional de Precios al Consumidor (INPC).
- Bondes: Son bonos de desarrollo de la Tesorera de la Federacin en donde se consigna la
obligacin directa e incondicional del Gobierno Federal de liquidar una suma de dinero con cortes
peridicos de cupn.
Udibonos.- Son bonos de Desarrollo del Gobierno Federal denominados en UDIS. Ttulos de deuda
del Gobierno Federal, cuya caracterstica fundamental es la de proteger a sus tenedores contra la
inflacin al mantener constante el valor real de su inversin y ofrecerles rendimientos reales. Su
referencia es el valor de las Unidades de Inversin. Estos tienen un valor nominal de 100 UDIS, se
emiten a un plazo no menor de tres aos y pagan intereses semestrales a una tasa de inters real
fija.
- Bonos: Bono de Desarrollo del Gobierno Federal con tasa de inters fija que va de 3 aos y medio,
5, 7, 10 y 20 aos.
- Pagar de Indemnizacin Carretero: Se le conoce como PIC-FARAC (por pertenecer al
Fideicomiso de Apoyo al Rescate de Autopistas Concesionadas), es un pagar avalado por el
Gobierno Federal a travs del Banco Nacional de Obras y Servicios S.N.C
- Bonos BPAS: Emisiones del Instituto Bancario de Proteccin al Ahorro con el fin de hacer frente a
sus obligaciones contractuales y reducir gradualmente el costo financiero asociado a los programas
de apoyo a ahorradores.
- Tesobonos: Ttulos de crdito al portador, denominados en dlares, en los cuales se consigna la
obligacin del Gobierno Federal de liquidar al vencimiento del documento al tenedor, el equivalente
en moneda nacional por el tipo de cambio libre publicado por el Banco de Mxico.
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6. El derecho incorporado a los Ttulos valores pueden transferirse?

El origen del derecho que se incorpora al documento figura en un contrato. Por ejemplo, dos
personas celebran una compraventa y el comprador, deudor del precio de la cosa, emite el ttulo
valor (por ejemplo, un cheque al portador) que entrega al acreedor (vendedor), que est facultado
para exigir el precio con la mera posesin del documento. Es ms, si este vendedor-acreedor tiene
una deuda con un tercero, puede pagarle con la entrega de ese cheque al portador, y el que lo recibe
estar legitimado por la sola posesin del mismo para reclamar el precio al comprador. En definitiva,
y es un dato importante en esta clase de acuerdos, el que emite el ttulo valor se obliga a pagar a
cualquier poseedor regular del ttulo.
El mecanismo de los ttulos valores tiene gran importancia en el trfico mercantil. Posibilita una
rpida y segura circulacin de los derechos de crdito dado que, transmitido el documento se
transmite el crdito (cosa incorporal) como si se transmitiera un bien mueble. Los ttulos valores no
slo ofrecen ventajas para el acreedor, a quien se le facilita el ejercicio de su derecho (ya que no
tiene que probar la titularidad del derecho sino slo exhibir el ttulo), sino tambin para el deudor, a
quien le basta probar que pag al poseedor del ttulo aunque ste no fuera el titular. Existen
documentos con los que se podr exigir la entrega de la mercanca, pero si quien se presenta a
retirarla no es a quien se le debe, sino otra persona que ostenta la posesin legtima del documento,
el deudor queda liberado igual que si hubiese hecho la entrega al autntico titular del derecho.
Hay varias clases de ttulos valores. Los ttulos al portador o annimos son aquellos que permiten
que cualquier poseedor del ttulo (que debe exhibirse) pueda exigir el derecho a l incorporado,
aunque no sea titular del mismo. En esta clase de ttulos valores, el tenedor del ttulo puede exigir el
cumplimiento del derecho en l incorporado.
Los ttulos a la orden son los que designan una persona determinada a la cual hay que pagar a la
orden de quien lo suscriba. Es decir, el derecho incorporado al documento puede ejercitarlo la
persona en l designada y cualquiera otra autorizada por sta. Un caso tpico de ttulo a la orden es
la letra de cambio. Por ejemplo, el comprador de una cosa paga al emitir una letra de cambio en
favor de su vendedor que es quien figura designado como titular del derecho al precio. Pero, a su
vez, el acreedor puede ordenar en la letra de cambio que se pague a otra persona que l designe
(puede ser un acreedor suyo). Esta orden la da el tenedor del ttulo en el dorso del documento y se
denomina clusula de endoso, que es una declaracin escrita del tenedor (vendedor) por la que
manifiesta su voluntad de transmitir el crdito incorporado al ttulo. Por tanto, en los ttulos a la orden,
para poder ejercitar el derecho incorporado al ttulo (cobrar del deudor en definitiva), no basta con
poseer el ttulo, sino que es preciso adems que la persona designada en el documento haya
ordenado que se pague la deuda, es decir, que se haya formulado en favor del poseedor del ttulo la
clusula de endoso.
Letra de cambio, documento mercantil mediante el cual una persona (el librador) concede un crdito
a otra (el librado) comprometindose esta ltima a pagar el importe sealado a la fecha de
vencimiento acordada. Como documento mercantil es un instrumento negociable cuya propiedad
puede transferirse, de forma que el librador puede diferir del tenedor de la letra. Asimismo, la letra de
cambio puede presentarse en una entidad financiera al descuento, es decir, la entidad financiera
paga al tenedor el importe de la letra antes de la fecha de vencimiento y se encarga de cobrrsela al
librado llegada la fecha del vencimiento.

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Aval, en la prctica de los negocios es usual utilizar el vocablo aval para referirse a cualquier clase
de garanta personal. Otras veces se utiliza este trmino como sinnimo de fianza, por lo que sera el
contrato por el que el avalista se obliga a pagar o cumplir por un tercero (avalado), en el supuesto de
no hacerlo ste.
En Derecho mercantil se denomina aval cambiario a un contrato perteneciente al gnero de la fianza
personal destinada a garantizar el pago de una letra de cambio. El aval es una obligacin accesoria
de la obligacin cambiaria, que es la principal, por lo que se extingue en el caso de hacerlo sta. Es
adems subsidiaria, pues el avalista slo est obligado a pagar si el deudor no paga. Por las
peculiaridades del trfico en el que se produce el aval cambiario, la subsidiariedad no se suele
entender de una forma estricta y basta con el incumplimiento del deudor para que se pueda reclamar
el pago al avalista, sin requerir ningn tipo de persecucin especial de los bienes del deudor. Por
ello, desde que llegado el momento del cumplimiento el deudor no lo hace, el acreedor puede
dirigirse tanto contra el deudor principal como contra el avalista, pues entre ambos ha quedado
establecido un autntico vnculo de solidaridad. En el caso en que el avalista se vea obligado a
satisfacer la deuda adquirir un derecho de reintegro contra el deudor. El aval puede ser limitado
para un periodo de tiempo marcado, con relacin a un caso especfico, en cuanto a la cantidad o
frente a una persona concreta, cuando slo responde el avalista frente a un acreedor individualizado
o definido, y no frente a cualquiera.
Acciones (economa), en economa y en finanzas son participaciones que otorgan el derecho de
propiedad sobre una empresa. Representan, por lo tanto, cada una de las partes en que se puede
dividir el capital social de una empresa.
Las acciones pueden ser nominales (aparece el nombre del propietario de la accin) o al portador.
Su compraventa se negocia, cuando cumplen ciertos requisitos, en los mercados de valores. Por
ejemplo, en Espaa, estos requisitos son los siguientes: en los dos aos anteriores a su salida en
Bolsa, tres si no son consecutivos, la empresa tiene que haber repartido dividendos de, al menos, el
6% entre sus accionistas; cada tres meses habr que proporcionar un informe sobre el estado
financiero de la empresa y sobre los cambios que afecten a la cuenta de explotacin, y hay que
contar con un mnimo de ttulos negociados y que exista una demanda efectiva para las acciones. En
los pases latinoamericanos las caractersticas son similares.
Tambin se pueden distinguir las acciones segn sean ordinarias o preferentes. stas ltimas
confieren a sus titulares determinados privilegios que no disfrutan los tenedores de acciones
ordinarias, como es el hecho de percibir unos dividendos predeterminados sobre los beneficios de la
empresa. Por el contrario, las acciones ordinarias percibirn dividendos slo cuando as lo considere
conveniente la junta directiva de la empresa en cuestin. Los propietarios de acciones individuales
son los propietarios ltimos de la empresa; cuando sta se liquida, el remanente se distribuir entre
este tipo de accionistas.
La tenencia de acciones, ya sean ordinarias o preferentes, otorgan un derecho de preferencia
cuando se produce una ampliacin de capital, lo que se denomina derecho de suscripcin
preferente. Cuando se ejerce este derecho, al producirse una ampliacin de capital, la accin antigua
se denomina accin ex derecho. Por otra parte, no todas las acciones conceden el derecho a voto:
para que un determinado accionista pueda tener derecho a voto tendr que poseer un mnimo de
acciones estipulado en los estatutos de la sociedad.

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La aparicin de las acciones surgi a partir de finales de la edad media, cuando las empresas
empezaban a crecer y un individuo particular no poda reunir todo el capital necesario para poder
emprender grandes actividades. La ventaja fundamental de las acciones consiste en que permiten
acceder al ahorro de otros agentes econmicos. Otra ventaja importante deriva del hecho de que el
accionista no responde con sus bienes particulares ante las prdidas de la sociedad, por lo que sus
prdidas slo se reducen a la cantidad que haya invertido para comprar las acciones.
Pagar, ttulo valor o instrumento financiero; documento escrito mediante el cual una persona el
emisor se compromete a pagar a otra persona el beneficiario una determinada cantidad de
dinero en una fecha acordada previamente. Los pagars pueden ser al portador o endosables, es
decir, que se pueden transmitir a un tercero. Los pagars pueden emitirlos individuos particulares,
empresas o el Estado.
Cheque, orden o mandato de pago incorporado a un ttulo de crdito que permite al librador
disponer, en favor de una determinada persona o del simple portador del ttulo, de fondos que tenga
disponibles en un banco.
El cheque deber contener: la denominacin de cheque inserta en el texto mismo del ttulo, el
mandato puro y simple de pagar una suma determinada de dinero, el nombre del que debe pagar (al
que se denomina librado), que por fuerza ha de ser un banco, el lugar de pago, la fecha y el lugar de
la emisin del cheque, la firma del que lo expide, al que se denomina librador.
El librador o tenedor de un cheque podr solicitar al banco librado que preste su conformidad al
mismo, con lo cual se acredita la autenticidad de ste y la existencia de fondos suficientes en la
cuenta del librador. El cheque puede ser librado para que se pague a persona determinada, con o sin
clusula 'a la orden' o 'no a la orden'; puede tambin ser librado para que se pague al portador. El
cheque al portador se trasmite mediante su entrega o tradicin; el cheque extendido a favor de una
persona concreta, con o sin la clusula 'a la orden', es transmisible por medio de endoso. El endoso
deber ser total, puro y simple; deber, adems, escribirse en el cheque y ser firmado por el
endosante. El endoso transmite todos los derechos resultantes del cheque.
El pago de un cheque podr garantizarse mediante aval, ya sea por la totalidad o por parte de su
importe. Esta garanta podr ser prestada por un tercero o por el librador.
El cheque es pagadero a la vista. Cualquier mencin contraria se reputa no escrita. El librado podr
exigir, al pago del cheque, que ste sea entregado con el "recib" del portador. Se presumir pagado
el cheque que despus de su vencimiento se hallare en poder del librado.
Crdito, en comercio y finanzas, trmino utilizado para referirse a las transacciones que implican
una transferencia de dinero que debe devolverse transcurrido cierto tiempo. Por tanto, el que
transfiere el dinero se convierte en acreedor y el que lo recibe en deudor; los trminos crdito y
deuda reflejan pues una misma transaccin desde dos puntos de vista contrapuestos.
Clases de crdito
Los principales tipos de crdito son los siguientes: crditos comerciales, que son los que unos
fabricantes conceden a otros para financiar la produccin y distribucin de bienes; crditos a la
inversin, demandados por las empresas para financiar la adquisicin de bienes de equipo, las
cuales tambin pueden financiar estas inversiones emitiendo bonos, pagars de empresas y otros
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instrumentos financieros que, por lo tanto, constituyen un crdito que recibe la empresa; crditos
bancarios, que son los que concede un banco y entre los que se podran incluir los prstamos;
crditos al consumo o crditos personales, que permiten a los individuos comprar bienes y pagarlos
a plazos; crditos hipotecarios, destinados a la compra de bienes inmuebles, garantizando la
devolucin del crdito con el bien inmueble adquirido; crditos que reciben los gobiernos (centrales,
regionales o locales) al emitir deuda pblica; y, por ltimo, crditos internacionales, que son los que
concede un gobierno a otro, o una institucin internacional a un gobierno, como es el caso de los
crditos que concede el Banco Internacional para la Reconstruccin y el Desarrollo, o Banco
Mundial.

Funciones que cumple el crdito

La principal funcin consiste en transferir el ahorro de unos agentes econmicos a otros que no
tienen suficiente dinero para realizar las actividades econmicas que desean, como por ejemplo,
cuando un banco utiliza los depsitos de sus clientes para prestarle dinero a un individuo particular
que quiere comprarse una casa, o a un empresario que quiere ampliar su negocio. Esta transferencia
de dinero es temporal, y tiene un precio que se denomina inters, que depende del riesgo de la
operacin que se vaya a financiar y de la oferta y demanda de crditos.
La existencia de crditos es indispensable para el desarrollo econmico. Permiten invertir en
actividades productivas el ahorro de individuos que, de no existir la posibilidad de transferirse a otras
personas, no se aprovechara. Una de las principales diferencias entre los pases ms pobres de
frica, Asia y Amrica Latina y los pases industrializados reside en cmo aprovechan estos ltimos
el ahorro generado en sus economas mediante la utilizacin de crditos. La existencia de crditos
sera imposible si las personas no confiaran en las instituciones crediticias y sin la existencia de
tribunales que garanticen el cumplimiento de los contratos. Cuando estas condiciones no se
cumplen, como ocurre en muchos pases poco industrializados, es normal que las familias guarden
sus ahorros en lugar de cedrselos a otras personas para que los inviertan en actividades rentables.
Pero, sin crditos, no se pueden emprender las grandes inversiones ni crear las empresas a gran
escala, imprescindibles para aumentar el nivel de vida y alcanzar un grado de desarrollo importante.
La utilizacin de crditos tambin permite realizar las complejas operaciones que llevan a cabo las
empresas modernas sin necesidad de utilizar dinero. Las operaciones se llevan a cabo mediante
documentos escritos entre los que cabe destacar las letras de cambio, rdenes de pago, cheques,
pagars de empresa y bonos. Estos son, en general, ttulos valores, que por ley pueden transferirse
al igual que el dinero. Cuando el emisor de un ttulo valor no desea que el acreedor sea una persona
distinta a la que ha designado en el documento, escribe sobre ste la anotacin 'no negociable', de
forma que el ttulo no es transferible.
Emisin de crditos
Los acreedores a veces no exigen otra garanta a los deudores que su palabra y su capacidad
demostrada para hacer frente a sus compromisos financieros. En algunos pases, como en Estados
Unidos, existen registros informticos que reflejan la solvencia financiera de las personas. A veces se
exige que una tercera persona (avalista) garantice el pago del crdito, mediante un aval. Otras
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veces, la persona que desea obtener un crdito tiene que garantizar el pago con un bien, aportando
una garanta subsidiaria. Los bonos que emite una corporacin suelen respaldarse con una hipoteca
sobre parte o la totalidad de los bienes de la corporacin. Cuando se emite deuda pblica, es decir,
cuando el Gobierno pone en circulacin, por ejemplo, bonos, no suele existir ninguna garanta y los
compradores de stos se tienen que fiar de la capacidad de pago de la administracin, gracias a los
ingresos que obtiene con los impuestos, aunque tambin se tendr en cuenta la estabilidad poltica.
Cuando se realizan compras a plazos, el vendedor puede conservar la propiedad hasta que se haya
desembolsado la totalidad del precio, o imponer una hipoteca sobre el bien. Por otra parte, cuando
se depositan los ahorros en un banco se puede considerar que se est otorgando un crdito al
banco, que a su vez utiliza estos depsitos para conceder prstamos a otros individuos, por lo que el
banco est obligado por ley a remunerar estos depsitos.

Control del crdito

Las primeras instituciones de crdito fueron las casas comerciales de la poca renacentista, como la
de los Mdicas; ms tarde surgieron los bancos como entidades crediticias, y en tiempos actuales
otras instituciones de crdito, entre las que se encuentran corporaciones privadas, la bolsa o
mercado de valores, las cajas de ahorro y todas las dems instituciones de crdito. El desarrollo de
los sistemas bancarios nacionales increment las facilidades crediticias de las economas modernas.
Los tipos de inters que cobran los bancos dependen del tipo de descuento, que es el tipo de inters
que cobra el banco central cuando presta dinero a los bancos comerciales. Este tipo de descuento
pretende controlar el volumen del crdito bancario. Tiempo atrs no era necesario ejercer este
control cuando el sistema monetario internacional se rega por el patrn oro y el tipo de descuento
dependa de la cantidad de oro disponible; si aumentaba el tipo de descuento se produca una
entrada masiva de oro que haca caer el tipo; de igual manera, si disminua el tipo se produca una
salida masiva de oro del pas. Entre 1931 y 1936 todos los pases abandonaron el patrn oro. Hoy
los gobiernos utilizan varias medidas para controlar la cantidad de crdito existente en una economa
(como por ejemplo la obligacin de mantener un mnimo porcentaje de los depsitos en reserva o
periodos de amortizacin limitados, entre otros); a su vez, los sistemas monetarios dependen de la
cantidad de crdito que se mueva.
El mecanismo de control de crdito queda reflejado por las operaciones que llevan a cabo los bancos
centrales, que controlan el volumen de crditos de la economa comprando deuda pblica,
estableciendo el tipo de descuento y, de esta manera, provocan que los crditos sean ms o menos
caros.
El crdito y la economa
Todas las operaciones bancarias y los mtodos para controlarlas forman parte del sistema crediticio
de un pas. El nivel de actividad econmica o la etapa del ciclo econmico en que se encuentra un
pas en un determinado momento puede deducirse a partir del sistema crediticio: cuando aumenta el
volumen de crditos se est en una etapa de expansin econmica, mientras que si disminuye el
volumen de crdito, suele significar que se est en un periodo de recesin o en una depresin
econmica. Las fluctuaciones del sistema crediticio pueden afectar al nivel de precios, ya que
cuando aumenta el volumen de crditos, aumenta la oferta monetaria, lo que empuja al alza de los
22

precios. Algunos economistas consideran que la inflacin crediticia que precedi al crack de Wall
Street en 1929 fue una de las principales causas de la crisis.
La importancia del crdito ha aumentado en los ltimos aos a medida que se van realizando ms
transacciones mediante operaciones de crdito y cada vez menos se realizan con dinero en efectivo.
Los adelantos en las tcnicas informticas han favorecido la utilizacin de tarjetas de crdito y de
dbito, al tiempo que crecan las operaciones comerciales entre empresas utilizando instrumentos
crediticios. La principal preocupacin de los polticos consiste en saber si los gobiernos son capaces
de controlar el aumento del volumen de crditos, impidiendo que stos crezcan de forma excesiva lo
que provocara un aumento de la inflacin.
Crdito internacional
Desde finales de la II Guerra Mundial, las necesidades crediticias de los pases contendientes
agravaron los problemas de liquidez financiera a escala internacional. Los prstamos para
restablecer el comercio internacional y la reconstruccin de las industrias se realizaron a travs del
Banco Mundial y del Fondo Monetario Internacional (FMI), organismos creados en la conferencia
monetaria y financiera de las Naciones Unidas que tuvo lugar en Bretton Woods (New Hampshire) en
1944. Mediante acuerdos, el programa de Lend-Lease (prstamos y arriendos), y la Ley
estadounidense sobre Cooperacin Econmica de 1948, por la que se cre el Plan Marshall,
Estados Unidos concedi importantes crditos a los pases europeos. La ampliacin de este tipo de
crditos a pases poco industrializados de frica, Asia y Amrica Latina, concedidos por instituciones
financieras internacionales como el Banco Mundial, ayudaron a promover su crecimiento econmico.
Durante las dcadas de 1970 y 1980 aparecieron nuevos problemas financieros a escala
internacional. El rpido aumento de los precios del petrleo que se produjo a partir de 1973 impuls
a muchos pases a buscar crditos para pagar sus importaciones energticas. Los crditos
destinados a financiar planes de desarrollo muy ambiciosos fueron otro factor importante que llev a
muchos pases, entre ellos los de Amrica Latina, a tener importantes problemas de deuda externa,
sobre todo cuando ms tarde aumentaron los tipos de inters al tiempo que caan los precios de las
materias primas, que son la fuente principal de recursos de los pases menos industrializados.
Derecho mercantil, conjunto de leyes relativas al comercio y a las transacciones realizadas en los
negocios. Entre estas leyes se encuentran las relativas a las ventas; a los instrumentos financieros,
como los cheques y los pagars; transporte terrestre y martimo; seguro; corretaje; garantas; y
embarque de mercancas. El Cdigo de Comercio recoge todas las Disposiciones del Derecho
mercantil y los conflictos se resuelven en tribunales civiles o en tribunales especficos aunque esto
dependa de los pases donde se produzca la disputa
7. En qu se clasifican los Ttulos de Crdito?
POR SU CONTENIDO: Los ttulos de crdito pueden ser de tres especies atendiendo a su
contenido:
1. Ttulos que dan derecho a una suma de dinero.
2. Ttulos que dan derechos a cosas muebles diversas del dinero.
3. Ttulos sociales (atribuyen a su tenedor la calidad de socio).
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POR LA PERSONA DEL EMITENTE:

Cuando el emisor de un titulo de crdito es una persona moral de Derecho Publico, se habla de
ttulos de deuda publica. Si el emisor es persona fsica o moral de Derecho Privado, se llaman ttulos
de deuda privada.
POR LA FORMA DE SU EMISIN:
Se clasifican en ttulos que se emiten en forma singular y ttulos que se emiten en serie o en masa.
1. Singulares: Pagare, Letra de Cambio, Cheque.
2. Serie: Acciones, Obligaciones, Bonos de Deuda Pblica.
POR LA FORMA DE SU CIRCULACIN:
La ley los clasifica desde este punto de vista en:
1. Ttulos al Portador.
2. Ttulos Nominativos (No Negociables).
3. Ttulos a la orden
8. Qu leyenda debe contener la letra de cambio?
Artculo 76.LGTOC
:
I.- La mencin de ser letra de cambio, inserta en el texto del documento;
II.- La expresin del lugar y del da, mes y ao en que se suscribe;
III.- La orden incondicional al girado de pagar una suma determinada de dinero;
IV.- El nombre del girado;
V.- El lugar y la poca del pago;
VI.- El nombre de la persona a quien ha de hacerse el pago; y
VII.- La firma del girador o de la persona que suscriba a su ruego o en su nombre
.9. Quines son los que intervienen en la elaboracin de la letra de cambio?
ELEMENTOS PERSONALES DE LA LETRA DE CAMBIO:
Quienes participan reciben diferente denominacin, de acuerdo a su responsabilidad.
Librador: es el que contrae la obligacin de hacer pagar en la cantidad y gira la letra.
Librado: es aquel a quien se manda a que se pague la letra.
Aceptante: es el librado que admite el mandato de pagar la letra.
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 Avalista: es el que garantiza su pago por una obligacin particular que le constituye garante
solidario en forma ilimitada o con uno o ms de los ya obligados.
Beneficiario: es la persona cuya orden debe hacerse el pago.
Endosantes: es el que se transmite a otro la propiedad de la letra en virtud de endoso.
Portador o Tenedor: es el propietario de la letra.
Las personas identificadas como: librador, beneficiario, endosante y portador o tenedor pueden ser
las mismas segn el acto que ejecutan en la letra de cambio.
En las letras de cambio, es necesario tener presente que mientras el librado no estampe su firma
atravesada en el lugar designado, no toma el nombre de aceptante, y en este caso se tratar de una
letra contra aceptacin y pago.
10. De qu forma se puede transmitir los Ttulos valores a la orden?
Los ttulos valores a la orden se transfieren mediante endoso y su consiguiente entrega por parte del
enajenante del titulo (llamado endosante) al adquirente del ttulo valor (llamado endosatario). No
obstante, podr prescindirse de la entrega del ttulo valor si entre endosante y endosatario, ambas
empresas de sistema financiero, existiera previamente un pacto de truncamiento.
El pacto de truncamiento es el acuerdo adoptado por los bancos que tiene como una de sus
finalidades evitar la entrega fsica al endosatario del ttulo valor endosado a su favor, reimplantndolo
por otra formalidad mecnica o electrnica, de lo que se deber' mantener constancia fehaciente.

Ttulos valores al portador: Son aquellos que legitiman como titular al mero poseedor
siempre que exista "justa causa determinante de la transferencia posesoria" (legtima al poseedor
causal). Los ttulos valores se transmiten a travs de la mera transferencia posesoria siempre que
esta obedezca a una causa lcita.

La clusula al portador significa simplemente que el poseedor (tenedor) esta facultado para exigir al
deudor el cumplimiento de la obligacin. Es la forma traslativa ms sencilla y eficaz. El deudor est
obligado a realizar la prestacin a quien acredite la posesin del titulo. Para transmitir los ttulos es
suficiente la propia entrega. La solidez de estos ttulos tiene un destacado reflejo en el principio de
irreivindicabilidad. Significa que el legtimo dueo del titulo no podr entablar reclamacin frente a
quien hubiera adquirido su posesin de buena fe. El tenedor de un titulo al portador goza de
accinejecutiva frente al obligado al pago desde el momento en que la obligacin esta vencida.
11. Qu calidad recibe la persona que endosa en el anverso de la letra de
Cambio?
1. Librador o girador: Es aquel que pone en circulacin una letra de cambio, dando la orden
para que se efecte el pago
2. Librado: Es aquel a quien se da la orden de pago, la cual puede o no aceptar. En caso de
que acepte, quedar obligado a efectuarlo, pasando a denominarse aceptante.
3. Portador o beneficiario: Es el titular del crdito representado por la letra, quien deber
presentarla para su aceptacin y cobro en los plazos que correspondan. Deber, adems,
protestarla si no es aceptada o pagada. Eventualmente tambin pueden intervenir en la
circulacin de la letra las siguientes personas
25

4. Endosante: Aquel que endosa una letra, con alguna de las finalidades que ms adelante se
sealarn.
5. Endosatario: Aquel en cuyo favor se endosa la letra. El tenedor se considera portador
legtimo si justifica derecho por una serie no interrumpida de endosos, aunque el ltimo est
en blanco.
12. En qu consiste el endoso ordinario formal?
Del artculo 34 el endoso en propiedad transfiere la propiedad del ttulo y de todos los derechos a
los inherentes. En consecuencia, quien presenta el ttulo para su cobro, regularmente endosado a
su favor demuestra que es propietario en el sentido tcnico de la palabra.
1. Ordinario: se subdivide en formal y en blanco.
Es
formal cuando se adecua a las previsiones del art. 421 del Cdigo de Comercio, es decir, que
contiene en forma escrita la orden de pago, el nombre del beneficiario y la firma del titular.
Es en blanco cuando el texto de la declaracin del endosante no contiene el nombre del
beneficiario, o cuando se limita a la sola firma del endosante estampada en el reverso del ttulo (2do
prrafo
del
art.
421
del
Cdigo
de
Comercio)
El art. 422 del Cdigo de Comercio dice que " si el endoso est en blanco, el portador puede:
Llenar el blanco sea con su nombre o con el de otra persona. Endosarla de nuevo en blanco o a otra
persona. Enviarla a un tercero sin llenar el blanco y sin endosarla
13. Cules son las funciones el endoso
Es legitimar al endosatario a travs de una cadena ininterrumpida de endosos.
Requisitos del endoso:
Nombre del endosatario, (la persona a quien se transmite el ttulo).
Firma del endosante (no es requisito esencial)
La persona que signa su ruego
CLASE DE ENDOSO.
Si no se especifica la clase de endoso, se presume que es en propiedad (mencionar lugar y fecha).
DIVERSAS CLASES DE ENDOSO.
En blanco o incompleto que es aquel que no se necesitan los dems requisitos, slo la firma del
endosante (se entiende que es propiedad).
Al portador es aquel que surte los efectos del endoso en blanco.
Limitados e ilimitados (plenos) atiende a los efectos del endoso y puede ser endoso en propiedad
(pleno) y en procuracin y garanta (son limitados).
Cuando se transmite la propiedad es ilimitado.
PROCURACIN: No se transmite la propiedad del documento y sus efectos se restringen a:
26

Cobrar el ttulo de manera judicial o extrajudicialmente.

Prestar el ttulo.
Endosarlo en procuracin (se trata de un mandato).
EN GARANTA: Establece un derecho real de prenda sobre los ttulos de crdito atribuye al
endosatario los derechos de un acreedor prendario (empeo).
EN RETORNO: Es aquel que se da cuando despus de varios endosos el ltimo endosatario rene
la calidad de acreedor y deudor principal; sin embargo no se extingue el crdito como sucedera en
el derecho comn ya que el ttulo sigue siendo eficaz y el acreedor que es el mismo obligado puede
endosarlo nuevamente.

14. Cules es el acto por el cual se exhibe el Ttulo al librado para que
Manifieste si asume o no la obligacin de pagar la letra a su vencimiento?
Falta
15. Qu es la aceptacin pura y simple?
Clases de aceptacin de la letra de cambio.
La aceptacin puede revestir distintas formas jurdicas;

Por relacin con el nominal del ttulo puede ser:

o

Normal

Integral.

No hacen limitacin de la cantidad. Puede tratarse de una aceptacin parcial, en cuyo caso acepta
pagar la letra por un importe menor del que figura en el ttulo obligndose a pagar slo la cantidad
aceptada.

Por la forma del ttulo puede ser:

o

Completa.

Aceptacin en blanco.

Es completa cuando lleva todas las menciones que exige la ley. La palabra acepto la fecha y firma
aparecern estas menciones cuando sea una letra girada a un plazo desde la vista.

27

La declaracin de aceptacin en blanco, es aquella declaracin en que haya ausencia de todas las
menciones que se solicitan en la forma de aceptacin, slo aparece la firma del librado. Dice la ley
que puede aparecer la simple firma en el anverso de la ley de cambio (porque las letras giradas a la
vista caducan al ao y adems a falta de fecha el portador no podra medir el vencimiento) Pregunta:
Y si el librado no acepta? entonces no va a aceptar no va la fecha de aceptacin, en ese caso
aparecera el protesto

Por la validez.
o

Vlida.

Nula.

Aceptacin en blanco.
Puede ser vlida, si es una aceptacin pura y simple o parcial.
Se exigen todos los requisitos necesarios para la declaracin de voluntad (capacidad, mayora de
edad, etc..)
Puede tratarse de una aceptacin nula la aceptacin nula es aquella que pe esta tachada o la que es
condicionada, en ambos casos se entiende que es una aceptacin nula.

Por el modo de comunicacin:

o

Notificada.

Ordinaria.

La aceptacin notificada: La aceptacin debe constar en el propio documento de la letra de cambio.

La aceptacin fuera de la letra genera obligaciones frente al que la recibe, pero no da lugar a una
accin cambiaria sino una accin ordinaria. El art. 34.
Nota: Ojo si la tacha despus de haberlo notificado por escrito al tenedor o a cualquier firmante de la
letra queda obligado a aceptar. La responsabilidad slo pueden reclamarla las personas que estn
informadas de la aceptacin notificada.

16. Qu es el plazo de reflexin?

Es un periodo de tiempo durante el cual el consumidor puede echarse atrs en su decisin de
compra, sin necesidad de alegar ningn motivo y sin que se le pueda aplicar ninguna
penalizacin.
En estos casos, el consumidor tiene un derecho de desistimiento.
28

Ahora bien, no hemos de olvidar que el derecho de desistimiento es excepcional y slo se concede
en algunos casos particulares en los que la ley lo reconoce expresamente, ya que el principio
general es que las partes queden definitivamente vinculadas mediante la firma del contrato.
El plazo de reflexin concedido por ley es imperativo, es decir, el vendedor no puede suprimirlo y
cualquier clusula contractual que lo excluya ser nula
17. En qu momento puede avalarse vlidamente el Ttulo de Crdito?
Avalista: Persona que garantiza el pago de la letra. Es importante considerar que la ley dispone
que todos los que firman una letra de cambio, sea como libradores, aceptantes o endosantes,
quedan solidariamente obligados a pagar al portador el valor de la letra, ms los reajustes e
intereses, en su caso. Por consiguiente, el portador puede cobrar a cualquiera de ellos, sin que
pueda excusarse alegando que se cobre a otro obligado. La letra de cambio debe contener diversas
menciones, algunas de las cuales son suplidas por la ley, por lo que no es imprescindible sealarlas
en el documento. Sin embargo, aquellas que la ley no suple deben ser sealadas, de lo contrario el
documento no valdr como letra de cambio. Sin perjuicio de ello, puede valer como un simple
instrumento privado. Las menciones que necesariamente debe tener la letra de cambio para que
valga como tal, son las siguientes: a) Indicacin de ser letra de cambio: Debe utilizarse el mismo
idioma empleado en el ttulo .b) La orden, no sujeta a condicin, de pagar una cantidad determinada
o determinable de dinero. La suma puede ser determinable, por consiguiente, la orden puede
consistir en pagar una cantidad de U.F. o U.T.M., etc. No procede el pago en especie. Que la orden
no est sujeta a condicin se refiere a que el pago de la letra no debe depender de un hecho futuro e
incierto. c) El nombre y apellido de la persona a quien debe hacerse el pago o a cuya orden debe
efectuarse. Este es el portador o beneficiario. En el caso de las personas jurdicas habr de indicarse
su razn social. d) El nombre, apellido y domicilio del librado. e) La firma del librador. f) Fecha
de la emisin. El documento que contenga las enunciaciones anteriores ser letra de cambio. La ley
seala que debe contener tambin las siguientes encunciaciones. Si no las contiene, la ley las
suple, es decir, regula la materia en su defecto. a) Lugar de la emisin. Si no se contiene esta
indicacin, la letra se entiende girada en el domicilio del librador. b) Lugar del pago. Si no se seala
el lugar del pago, ste deber hacerse en el domicilio del librado sealado en la letra, que constituye
una mencin esencial. c) Vencimiento. Si la letra no contiene la poca del pago se considera
pagadera a la vista, esto es, a su presentacin. La letra puede ser llenada por el librador o por su
portador legtimo de acuerdo a las instrucciones que le confieran los obligados al pago (librador,
aceptante, endosantes). Si se prueba violacin de las instrucciones el respectivo obligado queda
eximido del pago. Sin embargo, frente al tenedor de buena fe debe cumplir de todas formas con la
obligacin, a pesar de que quien complet los datos no haya observado sus instrucciones. Sin
perjuicio de ello, estar facultado para interponer las acciones penales que procedan. La letra de
cambio puede contener otras menciones, siempre que no alteren su esencia. Algunas pueden ser
estampadas al momento de su giro, en tanto que otras se insertarn durante la circulacin de ella.
Las menciones que se pueden insertar al momento del giro, son las siguientes: a) Indicacin de la
comuna del lugar del pago. Esto tiene importancia para efectos de constatar en el momento de
protestar la letra, si se han consignado fondos en Tesorera para el pago de la letra. b) Clusula
devuelta sin gastos o sin obligacin de protesto. Estampada por el librador implica que no
caducarn las acciones cambiarias en contra de l, los endosantes o avalistas de ambos, en caso de
que la letra no sea protestada en tiempo y forma. Incluida por un endosante, no caducarn tales
acciones, en el mismo supuesto, respecto de l. Esto significa que no se produce el perjuicio de la
letra, materia que se explicar ms adelante. c) Clusula no endosable. Si el librador ha insertado
29

las palabras no endosable o una expresin equivalente, slo podr transferirse o constituirse en
prenda conforma a las reglas aplicables a los crditos nominativos. Es decir, no se puede endosar
para los efectos indicados, pero si puede transferirse o constituirse en prenda de acuerdo a otras
reglas. Sin embargo, puede endosarse en comisin de cobranza. d) Intereses y reajustes de la
letra. Los intereses corren desde su emisin hasta su pago, a menos que se especifiquen otras
fechas. Se debe establecer un sistema de reajuste permitido por la ley

30

AUTOEVALUACIN
TEMA IV
1. Qu es la Bolsa Mexicana de Valores?
Las bolsas son instituciones que tienen por objeto crear los medios necesarios para la celebracin
de contratos sobre titulosvalores, es decir si objeto consiste en facilitar las transmisiones sobre
titulosvalores.
Para la existencia de una bolsa de valores en Mxico se requiere obtener autorizacin o concesin
de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, la que previamente, escuchar al Banco de Mxico,
y la Comisin Nacional del Ley del Mercado de valores.
2. Cules son las funciones de la Bolsa Mexicana de Valores?
La Bolsa Mexicana de Valores, S.A.B. de C.V. es una entidad financiera, que opera por concesin de
la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, con apego a la Ley del Mercado de Valores.
Derivado del seguimiento de las tendencias mundiales y de los cambios que se han dado en la
legislacin, la BMV concluy con el proceso de desnaturalizacin, convirtindose en una empresa
cuyas acciones son susceptibles de negociarse en el mercado de valores burstil, llevando a cabo el
13 de junio de 2008 la Oferta Pblica Inicial de sus acciones representativas de su capital social.
Funciones
La Bolsa Mexicana de Valores (BMV), foro en el que se llevan a cabo las operaciones del mercado
de valores organizado en Mxico, siendo su objeto el facilitar las transacciones con valores y
procurar el desarrollo del mercado, fomentar su expansin y competitividad, a travs de las
siguientes funciones:

Establecer los locales, instalaciones y mecanismos que faciliten las relaciones y operaciones
entre la oferta y demanda de valores, ttulos de crdito y dems documentos inscritos en el
Registro Nacional de Valores (RNV), as como prestar los servicios necesarios para la
realizacin de los procesos de emisin, colocacin en intercambio de los referidos valores;

Proporcionar, mantener a disposicin del pblico y hacer publicaciones sobre la informacin

relativa a los valores inscritos en la BMV y los listados en el Sistema Internacional de
Cotizaciones de la propia Bolsa, sobre sus emisores y las operaciones que en ella se realicen;

Establecer las medidas necesarias para que las operaciones que se realicen en la BMV por
las casas de bolsa, se sujeten a las disposiciones que les sean aplicables;

Expedir normas que establezcan estndares y esquemas operativos y de conducta que

promuevan prcticas justas y equitativas en el mercado de valores, as como vigilar su
observancia e imponer medidas disciplinarias y correctivas por su incumplimiento, obligatorias
para las casas de bolsa y emisoras con valores inscritos en la BMV.
31

Las empresas que requieren recursos (dinero) para financiar su operacin o proyectos de expansin,
pueden obtenerlo a travs del mercado burstil, mediante la emisin de valores (acciones,
obligaciones, papel comercial, etc.) que son puestos a disposicin de los inversionistas
(colocados) e intercambiados (comprados y vendidos) en la BMV, en un mercado transparente de
libre competencia y con igualdad de oportunidades para todos sus participantes.
rganos Intermedios de la Bolsa Mexicana de Valores
Participar en el Mercado
Para realizar la oferta pblica y colocacin de los valores, la empresa acude a una casa de bolsa
que los ofrece (mercado primario) al gran pblico inversionista en el mbito de la BMV. De ese modo,
los emisores reciben los recursos correspondientes a los valores que fueron adquiridos por los
inversionistas.
Una vez colocados los valores entre los inversionistas en el mercado burstil, stos pueden ser
comprados y vendidos (mercado secundario) en la BMV, a travs de una casa de bosa
La Bolsa Mexicana de Valores es el lugar fsico donde se efectan y registran las operaciones que
hacen las casas de bolsa. Los inversionistas compran y venden acciones e instrumentos de deuda a
travs de intermediarios burstiles, llamados casas de bolsa. Es muy importante recalcar que la
BMV no compra ni vende valores.
El pblico inversionista canaliza sus rdenes de compra o venta de acciones a travs de un
promotor de una casa de bolsa. Estos promotores son especialistas registrados que han recibido
capacitacin y han sido autorizados por la CNBV. Las ordenes de compra o venta son entonces
transmitidas de la oficina de la casa de bolsa al mercado burstil a travs del sofisticado Sistema
Electrnico de Negociacin, Transaccin, Registro y Asignacin (BMV-SENTRA Capitales) donde
esperarn encontrar una oferta igual pero en el sentido contrario y as perfeccionar la operacin.

Una vez que se han adquirido acciones o ttulos de deuda, se puede monitorear su desempeo en
los peridicos especializados, o a travs de los sistemas de informacin impresos y electrnicos de
la propia Bolsa Mexicana de Valores as como en el Si BOLSA.
3. Cul es la importancia de la Bolsa Mexicana de Valores para el pas?
Las bolsas de valores de todo el mundo son instituciones que las sociedades establecen en su
propio beneficio. A ellas acuden los inversionistas como una opcin para tratar de proteger y
acrecentar su ahorro financiero, aportando los recursos que, a su vez, permiten, tanto a las
empresas como a los gobiernos, financiar proyectos productivos y de desarrollo, que generan
empleos y riqueza.

32

Las bolsas de valores son mercados organizados que contribuyen a que esta canalizacin de
financiamiento se realice de manera libre, eficiente, competitiva, equitativa y transparente,
atendiendo a ciertas reglas acordadas previamente por todos los participantes en el mercado.
En este sentido, la BMV ha fomentado el desarrollo de Mxico, ya que, junto a las instituciones del
sector financiero, ha contribuido a canalizar el ahorro hacia la inversin productiva, fuente del
crecimiento y del empleo en el pas.
4. Qu es la Cmara de Compensacin?
Sistema integrado por un grupo de entidades bancarias con la finalidad de intercambiar y liquidar
entre ellas todo tipo de activos y documentos compensables.
Es el organismo que acta como garante de todas las transacciones en los mercados financieros.
Este organismo se sita como eje de la transaccin ya que se convierte en comprador frente al
vendedor y en vendedor frente al comprador
5. Para qu sirve la Cmara de Compensacin?
Sistema integrado por un grupo de entidades bancarias con la finalidad de intercambiar y liquidar
entre ellas todo tipo de activos y documentos compensables
6. Qu relacin tiene la Cmara de Compensacin con las dems
Instituciones Mercantiles?
Sistema utilizado por instituciones financieras para procesar rdenes de pago entre ellas mismas
7. Qu es el Banco Nacional de Mxico?
El Banco de Mxico es el banco central del Estado Mexicano, constitucionalmente autnomo en sus
funciones y administracin, cuya finalidad es proveer a la economa del pas de moneda nacional. En
el desempeo de esta encomienda tiene como objetivo prioritario procurar la estabilidad del poder
adquisitivo de dicha moneda. Adicionalmente, le corresponde promover el sano desarrollo del
sistema financiero y propiciar el buen funcionamiento de los sistemas de pago
8. Para qu sirve el Banco Nacional de Mxico en las relaciones
comerciales?
Para promover el sano desarrollo del sistema financiero y propiciar el buen funcionamiento de los
sistemas de pago
El Banco de Mxico de acuerdo a su Ley Orgnica tambin tiene la funcin de:
I).- Prestar servicios de tesorera al Gob. Fed. y actuar como agente financiero del mismo;
II).- fungir como asesor del Gobierno Federal en materia econmica y, particularmente, financiera;
III).- participar en el Fondo Monetario Internacional y en otros organismos de cooperacin
financiera internacional o que agrupen a bancos centrales, y
IV).- operar con bancos centrales y con otras personas morales extranjeras que ejerzan funciones
de autoridad en materia financiera.
33

La autonoma del Banco Central impide que el poder pblico emplee crdito del Banco Central para
financiar su gasto, como sustituto de los impuestos o de la emisin de bonos. Endeudarse con
terceros resulta ms costoso que hacerlo con el Banco Central, ya que hay que pagarles la tasa de
inters del mercado
9. Qu importancia tiene el Banco Nacional de Mxico para el Pas?
Las principales funciones del banco de Mxico
-Actuar como banco central y emisin nica
-Regulador la emisin y circulacin de la moneda y los cambios sobre el exterior,
los que deba calcularse la equivalencia de la moneda nacional.
-Opera como banco de reserva de las dems instituciones de crdito.
-Opera como cmara de compensacin
_Acta como agente financiero del Gobierno Federal.
_Opera al servicio de Tesorera del Gobierno Federal.

determinado el

10. En qu consiste esencialmente la nacionalizacin de la Banca?

Desde una perspectiva ms amplia, puede suponerse que se inici con la organizacin de los
bancos centrales como instrumento de los Estados.
La nacionalizacin general de los bancos es ms reciente y posiblemente los ejemplos podran ser la
nacionalizacin de la banca de Francia en 1946 y 1981 y la mexicana en 1982.
La nacionalizacin de la Banca no se ha establecido solamente en los pases socialistas, sino
tambin en los capitalistas ha sido llevada a cabo en los ltimos aos con intensidad diversa. En
unos casos slo ha comprendido al banco central (mayora de los pases), en otros a los bancos
comerciales, en su totalidad.
A) Nacionalizacin O Expropiacin De La Banca Privada (1982-1990)
La expropiacin de la Banca privada, llevada a cabo con fecha 1 de Septiembre de 1982, por parte
del Gobierno Federal Mexicano, en lo poltico y en lo jurdico trajo una serie de reformas
constitucionales y legales.
En 1982, el proceso evolutivo de las instituciones de crdito experiment cambios estructurales,
pues el principio tradicional de la legislacin mexicana, que consideraba a la Banca como una
actividad concesionada por el Estado a los particulares, se sustituy por la decisin poltica
fundamental de la nacionalizacin del servicio pblico de Banca y Crdito
Como consecuencia de lo anterior, se cambi el esquema del Sistema Bancario Mexicano, que se
integraba con instituciones privadas, mixtas y pblicas, y dio lugar a un sistema bancario plenamente
en manos del Estado. Tambin la estructura del Banco de Mxico se modific, pues en lugar de
adoptar la forma de sociedad annima, en 1982, qued definido en su ley orgnica como un
organismo pblico descentralizado.
A partir de ese momento operaran dos clases de instituciones de crdito, las sociedades nacionales
de crdito y las instituciones nacionales de crdito, las primeras regidas por la Ley Reglamentaria del
Servicio Pblico de Banca y Crdito y, en lo que se opusiera a sus disposiciones, por la Ley General
de Instituciones de Crdito y Organizaciones Auxiliares; y las segundas reguladas en su caso, por
sus leyes orgnicas y por la Ley General de Instituciones de Crdito y Organizaciones Auxiliares
vigente desde 1941, estas son algunas de las reformas legislativas que se tuvieron que originar.
34

Es un hecho que el decreto expropiatorio trajo una serie de cambios estructurales y una abundante
legislacin sobre la materia, de 1982 a enero de 1985.Problemas de interpretacin de la
expropiacin. El decreto de expropiacin de los bancos privados y las reformas legales posteriores,
trajeron problemas de interpretacin en su origen y que slo despus de pasado tiempo y nuevas
reformas, procedimientos y nueva legislacin se han ido aclarando.
Imprecisin terminolgica en el decreto de expropiacin. En cuanto a los problemas planteados por
el decreto de expropiacin, estos comenzaron desde el empleo de la terminologa, as se habl de
nacionalizacin, estatizacin, expropiacin, etc.; tcnicamente, fue una expropiacin, ya que:
Expropiacin.- Jurdicamente es un acto de derecho pblico, por medio del cual el Estado impone al
particular la transferencia de la propiedad de determinados bienes, cuando los mismos son
necesarios para la realizacin de la actividad del Estado y existe una causa de utilidad pblica que
as lo requiera, siempre que se cubra al particular una indemnizacin.1
Nacionalizacin.- Como concepto jurdico ser un procedimiento administrativo para adquirir bienes
por el Estado, nicamente por lo que hace a los de la Iglesia, pero tratndose de todos lo dems
susceptibles de apropiacin por el soberano, se estar a los dispuesto por el procedimiento
administrativo expropiatorio.
Estatizacin.- Jurdicamente no es contemplada por la ley, ni por la doctrina, como modo de adquirir
bienes, por lo que se puede sostener que dicho trmino corresponde al campo poltico
exclusivamente, refirindose en concreto a un sistema poltico que tiende a exaltar la plenitud del
poder y la preeminencia del Estado sobre los dems rdenes y entidades.
B) Conclusiones.
De lo dicho se puede concluir que se expropiaron las acciones de las sociedades de crdito privadas
que prestaban el servicio pblico de banca y crdito; y se nacionaliz la actividad respectiva, segn
las reformas del artculo 28 constitucional.2
C) Problemas Y Consecuencias De La Nacionalizacin
Al parecer la expropiacin o nacionalizacin de la Banca privada como una medida poltica general,
no estaba dentro de los programas de gobierno de los diferentes titulares que ocuparon el Poder
Ejecutivo Federal desde 1917 hasta septiembre de 1982. La decisin de la expropiacin tal como
parece, fue tomada en forma sbita y como consecuencia del estado de crisis que vivi el pas es
esas fechas. Existen opiniones en el sentido de considerarla como un acto personalsimo y
coyuntural, una decisin que fue tomada no como parte de un programa de gobierno, sino ms bien
obligada por las circunstancias.
La decisin poltica de expropiar los bancos privados en 1982 trajo muchas consecuencias, pero
entre las ms importantes fue una serie de actos por medio de los cuales se trat de dar la impresin
de que era irreversible, de compararla con la expropiacin petrolera del 18 de marzo de 1938, de
equipararla con los dos jefes de Estado en las decisiones trascendentales, en hacer un esfuerzo
enorme en todos los medios de comunicacin para justificar la medida, en reformar con prisa al
artculo 28 de la Constitucin Federal, para agregarle el prrafo quinto, as como la fraccin XIII bis al
artculo 123 (incidentalmente el referido prrafo quinto del artculo 28 de la Constitucin fue derogado
en el mes de mayo de 1990).
Tambin se descont a la mayora de los trabajadores mexicanos, en forma compulsiva, el importe
de tres das de salario para formar lo que se llam Fondo Nacional de Solidaridad que segn sus
promotores servira para pagar parte de la indemnizacin por la expropiacin de las acciones de los
bancos, pero al que se dio un destino diferente, se legisl en exceso y se habl en un tono
dogmtico de que era una decisin irreversible.
Pero adems hubo otras dos acciones que causaron un grave dao a la sociedad mexicana porque
infundi una gran desconfianza en el sistema bancario y en la credibilidad de las acciones de los
35

responsables al conducir la causa pblica. Esas dos medidas fueron: primero el control generalizado
de cambios; y segundo, la congelacin de las cuentas que hasta el 1 de septiembre de 1982
mantenan los mexicanos, en los bancos, en moneda extranjera.
D) Opinin De La Nacionalizacin De La Banca
La referencia al proceso de expropiacin de 1982, ya no tiene ms que un valor histrico pues ya se
revirti con las reformas a la Constitucin que fueron aprobadas en el mes de mayo de 1990 y con la
publicacin de la nueva Ley de Instituciones de Crdito en julio del propio ao, as como la iniciacin
del proceso de desincorporacin, pero an por razones histricas es conveniente dejarlo asentado
porque durante ocho aos dio vigencia a la llamada Banca Estatizada.
En algn sentido creci el nmero de empleados de los bancos y los fraudes cometidos a los
mismos parece ser que tambin se incrementaron; los bancos crecieron, figuraron dentro de la lista
de los 100 bancos ms grandes de Amrica Latina, aument el nmero de sucursales tanto en el
pas como en el extranjero, aument el nmero de cuentas maestras y el auge en el empleo de las
tarjetas de crdito tambin es evidente.
Reprivatizacin De La Banca Mexicana (1990- a la fecha)
Hasta 1990, el sistema de la banca mexicana, fue formado por el gobierno poseyendo instituciones
de crdito nacional, ms tarde a travs de la rectificacin constitucin y la promulgacin de la Ley de
Crdito e Instituciones a mezclado la banca y el crdito (y su sistema) fue estabilizado.
Estas medidas permiten la privatizacin de los bancos comerciales y la opcin de una estructura
legal para servicios mltiples bancarios y su inclusin en grupos financieros privados.
La privatizacin de los bancos comerciales, result de la necesidad de modernizar y hacer el sistema
financiero ms competitivo con respecto a ambos financiamientos, el crecimiento econmico y su
proceso as como la canalizacin de red y recursos para producir y estructurar proyectos de una
manera ptima.
El presidente de Mxico en ese entonces, Carlos Salinas de Gortari, dentro de su Programa de
Modernizacin del Estado consider conveniente promover los cambios, primero a la Constitucin
despus mediante la iniciativa de una nueva Ley de Instituciones de Crdito a fin de restablecer el
rgimen mixto en la prestacin de servicios de banca y crdito.
La propuesta para un cambio constitucional consisti fundamentalmente en derogar el prrafo quinto
del artculo 28 de la Constitucin Poltica de los Estados Unidos Mexicanos (que haba sido
reformado en octubre-noviembre de 1982)
Esta iniciativa mereci un consenso mayoritario de la opinin pblica y fue aprobada en el
constituyente permanente con la participacin de la mayora de los partidos de oposicin
representados en la Cmara de Diputados. La nueva Ley de Instituciones de Crdito, cuya iniciativa
envi tambin al Congreso el Presidente de la Repblica, fue aprobada por el mismo Congreso, con
el voto participativo de partidos de la oposicin.
Este trascendental cambio en la poltica del Estado, estimo como lo seal la iniciativa fue un paso
para modernizar al Estado Mexicano y como lo seal el Presidente Salinas de Gortari fue
conveniente revisar y cambiar los mitos del pasado.
La nueva Ley de Instituciones de Crdito fue publicada en el Diario Oficial de la Federacin el 15 de
julio de 1990.
A) proceso de reprivatizacin.
El proceso de privatizacin o desincorporacin de los 18 bancos mltiples implica la transformacin
de las Sociedades Annimas a Sociedades Nacionales de Crdito, ya que stas son sociedades
mercantiles que realizan actos de comercio.
36

Lo anterior conforme lo dispone el artculo sptimo transitorio, en el que da 360 das para que el
Ejecutivo Federal expida los decretos de transformacin.; lo que implic que el procedimiento de
privatizacin aunque no se expres cuanto podra tardar, se llev uno o dos aos; sin olvidar los
distintos conflictos que se suscitaron respecto de la falta de personalidad de los bancos al momento
de cobrar las deudas contradas por los clientes frente a loas instituciones bancarias.
Otro efecto de la desincorporacin de los bancos fue que sus trabajadores
11. Cules fueron las razones centrales para nacionalizar la Banca?
"Frenar las tendencias monoplicas bancarias".
2- La decisin de la expropiacin tal como parece, fue tomada en forma sbita y como consecuencia
del estado de crisis que vivi el pas es esas fechas. Existen opiniones en el sentido de considerarla
como un acto personalsimo y coyuntural, una decisin que fue tomada no como parte de un
programa de gobierno, sino ms bien obligada por las circunstancias.
3 Primero los externos: un desorden econmico internacional que castiga a los pases en
desarrollo, con factores monetarios, financieros, comerciales, tecnolgicos, alimentarios y
energticos expresados muy claramente en la reunin de Cancn, y que tienen, forzosamente que
ser resueltos en negociaciones globales, como est propuesto a la Naciones Unidas. Es urgente. De
otro
modo
los
problemas
se
agravaran
a
extremos
impredecibles.
Despus los internos: Aqu adentro fallaron tres cosas fundamentalmente La conciliacin de la
libertad de cambios con la solidaridad nacional y altamente especulativa. La concepcin de la
economa mexicanizada, como derecho de los mexicanos sin obligaciones correlativas; el manejo de
una banca concesionada, expresamente mexicanizada, sin solidaridad nacional y altamente
especulativa. Ello signific que en unos cuanto aos, sustanciales recursos de nuestra economa
generados por el ahorro, por el petrleo y la deuda pblica, salieran del pas por el conducto d los
propios mexicanos y sus bancos, para enriquecer ms a las economas externas, en lugar de
canalizarse
a
capitalizar
al
pas
conforme
a
las
prioridades
nacionales.
Nuestra debilidad, por el camino de la desconfianza y ambicin, nos hizo ms dbiles, y ms fuerte a
los fuertes. Se pudo afirmar que en unos cuantos, recientes aos, ha sido un grupo de mexicanos,
sean los que fueren, en uso de derechos y libertades pero encabezados, aconsejados y apoyados
por los bancos privados, el que ha sacado ms dinero del pas, que los imperios que nos han
explotado, desde el principio de nuestra historia Tenemos que organizarnos para salvar nuestra
estructura productiva y proporcionarle los recursos financieros para seguir adelante; tiene que
detener la injusticia del proceso perverso fuga de capitales devaluacin inflacin que daa a
todos, especialmente al trabajador; al empleo y las empresas que lo genera.

12. Qu papel desarrollaron las Instituciones Comerciales en la

Nacionalizacin de la Banca?

37

13. Cmo se poda salvar nuestra estructura productiva y proporcionarle los

Recursos financieros para seguir adelante?

Reorientar la demanda hacia el mercado interno

Incrementar la produccin nacional
Dotar a las empresas de liquidez y capacidad de pago
Sin que nuestra moneda compita artificialmente con el dlar(especulacin) podremos
manejar mas racionalmente las tasas de inters y orientar el crdito a las empresas
productivas.

14. Qu son las Instituciones de Crdito?

Artculo 1o.- LEY DE INSTITUCIONES DE CREDITO
Tiene por objeto regular el servicio de banca y crdito, la organizacin y funcionamiento de
las instituciones de crdito, las actividades y operaciones que las mismas podrn realizar, su sano y
Equilibrado desarrollo, la proteccin de los intereses del pblico y los trminos en que el Estado
ejercer
La rectora financiera del Sistema Bancario Mexicano.
Artculo reformado DOF 01-02-2008
Artculo 2o.- El servicio de banca y crdito slo podr prestarse por instituciones de crdito, que
Podrn ser:
I. Instituciones de banca mltiple, y
II. Instituciones de banca de desarrollo.
Para efectos de lo dispuesto en la presente Ley, se considera servicio de banca y crdito la
captacin
De recursos del pblico en el mercado nacional para su colocacin en el pblico, mediante actos
Causantes de pasivo directo o contingente, quedando el intermediario obligado a cubrir el principal y,
en
Su caso, los accesorios financieros de los recursos captados.

38

15. Para qu sirven las Instituciones de Crdito en las Relaciones

Comerciales?
Las instituciones financieras son las encargadas de realizar las operaciones propiamente dichas
dentro del sistema financiero y estn clasificadas dentro del sistema bancario y los intermediarios
burstiles.
Las instituciones de crdito o bancos comerciales son sociedades annimas propiedad de
particulares que realizan diversas funciones. Los bancos pueden recibir depsitos de dinero a la
vista, retirables en das preestablecidos, a plazo o con previo aviso y por medio de cuentas de
ahorro. As mismo, pueden otorgar prstamos y crditos, emitir bonos bancarios y obligaciones
subordinadas, otorgar aceptaciones o endoso de ttulos de crdito y expedir tarjetas de crdito.
Tambin prestan otros servicios como el de cajas de seguridad, expedir cartas de crdito para
operaciones de comercio exterior, operar fideicomisos y recibir depsitos en administracin y
custodia o en garanta de documentos mercantiles.
Artculo 4o.- El Estado ejercer la rectora del Sistema Bancario Mexicano, a fin de que ste oriente
fundamentalmente sus actividades a apoyar y promover el desarrollo de las fuerzas productivas del
pas
y el crecimiento de la economa nacional, basado en una poltica econmica soberana, fomentando
el ahorro en todos los sectores y regiones de la Repblica y su adecuada canalizacin a una amplia
cobertura regional que propicie la descentralizacin del propio Sistema, con apego a sanas prcticas
y usos bancarios.
Las instituciones de banca de desarrollo atendern las actividades productivas que el Congreso de la
Unin determine como especialidad de cada una de stas, en las respectivas leyes orgnicas.
Son estas la que garantizan los pagos comerciales, a travs de cuentas de cheques, cuentas
de inversiones, de ahorro, etc.
16. Qu se protege mediante las Instituciones de Crdito?
Artculo 117.- La informacin y documentacin relativa a las operaciones y servicios a que se refiere
el artculo 46 de la presente Ley, tendr carcter confidencial, por lo que las instituciones de crdito,
el proteccin del derecho a la privacidad de sus clientes y usuarios que en este artculo se establece,
en ningn caso podrn dar noticias o informacin de los depsitos, operaciones o servicios,
incluyendo los previstos en la fraccin XV del citado artculo 46, sino al depositante, deudor, titular,
beneficiario, fideicomitente, fideicomisario, comitente o mandante, a sus representantes legales o a
quienes tengan otorgado poder para disponer de la cuenta o para intervenir en la operacin o
servicio.
Como excepcin a lo dispuesto por el prrafo anterior, las instituciones de crdito estarn obligadas
a dar las noticias o informacin a que se refiere dicho prrafo, cuando lo solicite la autoridad judicial
en virtud de providencia dictada en juicio en el que el titular o, en su caso, el fideicomitente,
fideicomisario, fiduciario, comitente, comisionista, mandante o mandatario sea parte o acusado. Para
los efectos del presente prrafo, la autoridad judicial podr formular su solicitud directamente a la
institucin de crdito, o
A travs de la Comisin Nacional Bancaria y de Valores.
39

Las instituciones de crdito tambin estarn exceptuadas de la prohibicin prevista en el primer

Prrafo de este artculo y, por tanto, obligadas a dar las noticias o informacin mencionadas, en los
casos en que sean solicitadas por las siguientes autoridades:
I. El Procurador General de la Repblica o el servidor pblico en quien delegue facultades para
Requerir informacin, para la comprobacin del cuerpo del delito y de la probable
Responsabilidad del indiciado;
II. Los procuradores generales de justicia de los Estados de la Federacin y del Distrito Federal o
subprocuradores, para la comprobacin del cuerpo del delito y de la probable responsabilidad del
indiciado;
III. El Procurador General de Justicia Militar, para la comprobacin del cuerpo del delito y de la
Probable responsabilidad del indiciado;
IV. Las autoridades hacendarias federales, para fines fiscales;
V. La Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, para efectos de lo dispuesto por el artculo 115 de la
presente Ley;
VI. El Tesorero de la Federacin, cuando el acto de vigilancia lo amerite, para solicitar los estados de
cuenta y cualquier otra informacin relativa a las cuentas personales de los servidores pblicos,
auxiliares y, en su caso, particulares relacionados con la investigacin de que se trate;
VII. La Auditora Superior de la Federacin, en ejercicio de sus facultades de revisin y fiscalizacin
de la Cuenta Pblica Federal y respecto a cuentas o contratos a travs de los cules se administren
o ejerzan recursos pblicos federales;
VIII. El titular y los subsecretarios de la Secretara de la Funcin Pblica, en ejercicio de sus
Facultades de investigacin o auditora para verificar la evolucin del patrimonio de los servidores
pblicos federales.
La solicitud de informacin y documentacin a que se refiere el prrafo anterior, deber
Formularse en todo caso, dentro del procedimiento de verificacin a que se refieren los artculos
41 y 42 de la Ley Federal de Responsabilidades Administrativas de los Servidores Pblicos, y
IX. La Unidad de Fiscalizacin de los Recursos de los Partidos Polticos, rgano tcnico del Consejo
General del Instituto Federal Electoral, para el ejercicio de sus atribuciones legales, en los trminos
establecidos en el Cdigo Federal de Instituciones y Procedimientos Electorales. Las autoridades
electorales de las entidades federativas solicitarn y obtendrn la informacin que resulte necesaria
tambin para el ejercicio de sus atribuciones legales a travs de la unidad primeramente
mencionada.
Fraccin reformada DOF 01-07-2008
Las autoridades mencionadas en las fracciones anteriores solicitarn las noticias o informacin a que
se refiere este artculo en el ejercicio de sus facultades y de conformidad con las disposiciones
legales que les resulten aplicables.
Las solicitudes a que se refiere el tercer prrafo de este artculo debern formularse con la debida
fundamentacin y motivacin, por conducto de la Comisin Nacional Bancaria y de Valores. Los
servidores pblicos y las instituciones sealados en las fracciones I y VII, y la unidad de fiscalizacin
a que se refiere la fraccin IX, podrn optar por solicitar a la autoridad judicial que expida la orden
correspondiente, a efecto de que la institucin de crdito entregue la informacin requerida, siempre
que dichos servidores o autoridades especifiquen la denominacin de la institucin, el nmero de
cuenta, el nombre del cuentahabiente o usuario y dems datos y elementos que permitan su
identificacin plena, de acuerdo con la operacin de que se trate.
Prrafo reformado DOF 01-07-2008
Los empleados y funcionarios de las instituciones de crdito sern responsables, en los trminos de
las disposiciones aplicables, por violacin del secreto que se establece y las instituciones estarn
40

obligadas en caso de revelacin indebida del secreto, a reparar los daos y perjuicios que se
causen.
Lo anterior, en forma alguna afecta la obligacin que tienen las instituciones de crdito de
proporcionar a la Comisin Nacional Bancaria y de Valores, toda clase de informacin y documentos
que, en ejercicio de sus funciones de inspeccin y vigilancia, les solicite en relacin con las
operaciones que celebren y los servicios que presten, as como tampoco la obligacin de
proporcionar la informacin que les sea solicitada por el Banco de Mxico, el Instituto para la
Proteccin al Ahorro Bancario y la Comisin para la Proteccin y Defensa de los Usuarios de
Servicios Financieros, en los trminos de las disposiciones legales aplicables.
Se entender que no existe violacin al secreto propio de las operaciones a que se refiere la fraccin
XV del artculo 46 de esta Ley, en los casos en que la Auditora Superior de la Federacin, con
Fundamento en la ley que norma su gestin, requiera la informacin a que se refiere el presente
artculo.
Los documentos y los datos que proporcionen las instituciones de crdito como consecuencia de las
Excepciones al primer prrafo del presente artculo, slo podrn ser utilizados en las actuaciones
que correspondan en trminos de ley y, respecto de aqullos, se deber observar la ms estricta
confidencialidad, an cuando el servidor pblico de que se trate se separe del servicio. Al servidor
pblico que indebidamente quebrante la reserva de las actuaciones, proporcione copia de las
mismas o de los documentos con ellas relacionados, o que de cualquier otra forma revele
informacin en ellos contenida, quedar sujeto a las responsabilidades administrativas, civiles o
penales correspondientes.
Las instituciones de crdito debern dar contestacin a los requerimientos que la Comisin Nacional
Bancaria y de Valores les formule en virtud de las peticiones de las autoridades indicadas en este
artculo, dentro de los plazos que la misma determine. La propia Comisin podr sancionar a las
instituciones de crdito que no cumplan con los plazos y condiciones que se establezca, de
conformidad con lo dispuesto por los artculos 108 al 110 de la presente Ley.
La Comisin emitir disposiciones de carcter general en las que establezca los requisitos que
Debern reunir las solicitudes o requerimientos de informacin que formulen las autoridades a que
se refieren las fracciones I a IX de este artculo, a efecto de que las instituciones de crdito
requeridas estn en aptitud de identificar, localizar y aportar las noticias o informacin solicitadas.
Artculo reformado DOF 30-12-2005
17. A qu obedeci la privatizacin de la Banca?
La privatizacin de los bancos, iniciada de 1991 a 1992, es consecuencia, entre otros factores, de las
necesidades que exiga la economa mexicana, es decir:
a).- Un sistema financiero eficaz
b).- As como del poder y la fuerza de la banca mltiple.
2 La privatizacin de los bancos comerciales, resulto de la necesidad de modernizar y hacer el
sistema financiero ms competitivo con respecto a ambos financiamientos, el crecimiento econmico
y su proceso as como la canalizacin de red y recursos para producir y estructurar proyectos de una
manera ptima.
3 La privatizacin de la Banca en Mxico, form parte de una estrategia, de un mecanismo
tendiente a la integracin de nuestra economa al proceso globalizador, para que respondiera a las
transformaciones de intermediacin bancaria con el mundo, paulatinamente, los bancos ya no slo
reciben depsitos y prestan dinero, ahora se han convertido en emisores de valores, junto con
41

empresas privadas y el propio gobierno. Pero a la vez, se pretende que los bancos sean universales
en los mercados, a fin de que no existan trabas para las transacciones comerciales y financieras.
18. Qu papel desarrollaron las Instituciones comerciales en la privatizacin
De la Banca?
La privatizacin de la Banca en Mxico, form parte de una estrategia, de un mecanismo tendiente a
la integracin de nuestra economa al proceso globalizador, para que respondiera a las
transformaciones de intermediacin bancaria con el mundo, paulatinamente, los bancos ya no slo
reciben depsitos y prestan dinero, ahora se han convertido en emisores de valores, junto con
empresas privadas y el propio gobierno.
2. Los bancos contemplaron una serie de acciones para lograr su recapitalizacin, entre ellas, la
venta parcial o total de acciones, conversaciones con bancos extranjeros para lograr recursos
frescos, mientras que para otros, el gobierno, a travs de Instituto de Proteccin al Ahorro Bancario
(IPAB), los trat de apuntalar.
3. Instituciones de Crdito o Bancos son empresas especializadas en la intermediacin de crdito,
cuyo principal objetivo es la realizacin de utilidades provenientes de diferenciales de tasas entre las
operaciones de captacin y las de colocacin de recursos.

19. Qu es la Banca Mltiple?

Las instituciones de banca mltiple, son sociedades annimas facultadas para realizar operaciones
de captacin de recursos del pblico a travs de la creacin de pasivos directos y/o contingentes,
para su colocacin en el pblico. Estas operaciones se denominan servicios de banca y crdito.
Estas instituciones se encuentran reguladas por la Ley de Instituciones de Crdito (LIC), pudiendo
realizar las operaciones establecidas en los artculos 46 y 47 de dicha Ley.
La Comisin Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) se encarga emitir reglas de carcter general as
como de supervisar a las instituciones de banca mltiple. Banco de Mxico, por su parte, emite
diversas disposiciones dirigidas a las instituciones de crdito.
Actualmente la SHCP ha autorizado para organizarse y operar a las siguientes instituciones de
banca mltiple:
Instituciones de Crdito o Bancos son empresas especializadas en la intermediacin de crdito, cuyo
principal objetivo es la realizacin de utilidades provenientes de diferenciales de tasas entre las
operaciones de captacin y las de colocacin de recursos.
La actividad de la Banca Mltiple consiste en la captacin de recursos del pblico a travs de la
realizacin de operaciones en razn de las cuales asumen pasivos a su cargo para su posterior
colocacin entre el pblico mediante las operaciones activas. Adicionalmente prestan una serie de
42

servicios mediante la intermediacin financiera.

Las operaciones pasivas se representan por un documento que emiten para formalizar su obligacin
de retornar a sus clientes los recursos depositados y los rendimientos. Las operaciones activas
quedan con un activo a su cargo que consiste precisamente en los documentos que los clientes
destinatarios de los recursos firman al comprometerse a su devolucin junto con el costo que
aceptan pagar por la utilizacin de los mismos.
El banco es libre de administrar los recursos como crea conveniente, destinndolos al otorgamiento
de crditos para obtener una mayor rentabilidad.
El banco debe recuperar los recursos para hacer frente en forma inmediata a los retiros de los
ahorradores. El capital de un banco funciona como respaldo para garantizar el cumplimiento de los
compromisos.
Autorizacin.
Para operar como institucin de Banca Mltiple se requiere autorizacin del Gobierno Federal.
Deben verificarse tanto la capacidad tcnica como la solvencia econmica y moral.
La SHCP, otorga la autorizacin para organizarse y operar como Institucin de Banca Mltiple.
Para obtener autorizacin para operar como institucin de crdito una sociedad debe organizarse
como una sociedad annima de capital fijo conforme a lo dispuesto por la LGSM.
Las solicitudes de autorizacin debe acompaarse de los siguiente:
Proyecto de estatutos de la sociedad, relacin de los socios y cada una de sus aportaciones.
Plan general de funcionamiento de la sociedad.
Comprobante de depsito a favor de la Tesorera de la Federacin en alguna institucin de
crdito o de inversin por una cantidad igual al 10% del capital mnimo.
Integracin del Capital.
El capital pagado de las instituciones de banca Mltiple, en su parte ordinaria, debe integrarse al
menos por un 51% de acciones de la serie A; y el 49% restante puede integrarse por acciones de la
serie A y B.
El capital pagado tambin puede integrarse con una parte adicional, representada por acciones serie
L, que pueden emitirse hasta por el 49% del capital con previa autorizacin de la CNBV.
Las diferencias entre las acciones A y B se relacionan principalmente con quieres pueden ser sus
posibles adquirientes. Las acciones de la serie L deben ser de voto limitado y otorgar derecho de
voto nicamente en los asuntos relativos a cambio de objeto, fusin, transformacin, disolucin y
liquidacin, as como cancelacin de su inscripcin en la Bolsa de Valores.
43

La serie A pueden ser adquiridas por personas fsicas mexicanas y por personas morales
mexicanas controladas por mexicanos.
Las acciones de la serie B y L deben ser de libre suscripcin. La ley establece que en el capital de
las instituciones de crdito no pueden participar las personas morales extranjeras.
Los lmites de tenencia y la adquisicin de control.
La ley establece que ninguna persona fsica o moral puede adquirir directa o indirectamente el
control de acciones de las series A y B por ms del 5% del capital social de una institucin de
Banca Mltiple, con la excepcin del Gobierno Federa.
Para que cualquier grupo de personas pueda adquirir el control de una institucin Banca Mltiple se
requiere autorizacin de la SHCP.
Administracin.
La administracin se encomienda a un Consejo de Administracin y a un Director General. Debe
estar integrado por once consejeros o por mltiplos de esta cantidad que deben ser nombrados en
Asamblea Especial para cada una de las series accionarias de la Institucin.
El Director General debe ser honorable, con amplios conocimientos en materia financiera y
administrativa y su nombramiento requiere la aprobacin de la CNBV.
Filiales de Instituciones Financieras del exterior.
De acuerdo a la LIC
financiera del exterior
Mltiple con capital
correspondientes por
SHCP.

las instituciones de Banca Mltiple en cuyo capital participe una Institucin

o filial puede realizar las mismas operaciones que las instituciones de Banca
mayoritario mexicano. Las filiales se rigen por tratados internacionales
la LIC y por las reglas para el establecimiento de filiales expedidas por la

El monto mximo que puede alcanzar el capital de una filial es equivalente al 1.5% de la suma de los
capitales netos de las instituciones de Banca Mltiple establecidas en el territorio nacional, mientras
que el lmite para el capital agregado de tales sociedades es del 9.4%.
Las filiales no pueden emitir obligaciones subordinadas directa o indirectamente de la filial emisora,
tampoco se les permite el establecimiento de sucursales, en territorio nacional.
LAS OPERACIONES BANCARIAS
Las operaciones bancarias ocupan un lugar muy importante dentro de cualquier Sistema Financiero
debido a que las instituciones de Crdito presentan a los ahorradores y a los solicitantes de crdito,
simplicidad en las operaciones y gran variedad de alternativas.
Otras Instituciones Financieras paulatinamente han estado en posibilidad de realizar operaciones de
nuevos productos financieros con caractersticas competitivas, en cuanto a liquidez,
44

costo/rendimiento y flexibilidad.
Las operaciones Pasivas
Las instituciones de Banca Mltiple de acuerdo a la LIC, slo pueden realizar las siguientes
operaciones pasivas:

Recepcin de depsitos bancarios de dinero a la vista, depsitos retirables en das

preestablecidos, depsitos de ahorro y a plazo o con previo aviso.

Aceptacin de prstamos y crditos.

Emisin de Bonos bancarios.

Emisin de Obligaciones Subordinadas.

Depsitos Bancarios:
Depsitos Bancarios: Son de tipo irregular mediante los cuales los bancos adquieren la propiedad
del dinero recibido en depsito.
Depsitos a la vista en Cuenta de Cheques: Constituyen un medio de pago, no generan
rendimiento y tienen un alto costo de oportunidad, pero cuentan con liquidez inmediata.
Depsitos de ahorro: Destinados a los pequeos ahorradores con inters capitalizable, por las
tasas muy de inters fuera de mercado.
Depsitos a plazo: Representados por certificados que son ttulos de crdito que pagan un inters
en funcin del monto y plazo de la inversin.
Bonos Bancarios:
Medio para captar recursos, ttulos de crdito a cargo de la institucin emisora, se hace constar ante
la CNVB y deben contener:

La mencin de ser Bonos bancarios y ttulos al portador.

Lugar y fecha de expedicin.

Nombre y firma de la emisora.

Importe de la emisin con especificacin del nmero y el valor nominal de cada bono.

Tipo de inters que devengarn.

45

Plazos para el pago de intereses y de capital.

Condiciones y formas de amortizacin.

Lugar de pago nico.

Plazos y trminos de condiciones del acta de emisin.

Obligaciones Subordinadas:

En caso de liquidacin de la emisora el pago de las obligaciones subordinadas se debe hacer

a prorrata despus de cubrir todas las dems deudas de la institucin.

Pueden emitirse en moneda nacional o extranjera, mediante declaracin que se hace constar
ante la CNBV, con autorizacin previa del Banco de Mxico.

En el acta de emisin puede designarse un representante comn de los tenedores de las

obligaciones en donde se indican sus derechos y obligaciones.

La inversin de los pasivos captados a travs de la colocacin de obligaciones subordinadas,

se deben hacer respetando las disposiciones que el Banco de Mxico estipule y no pueden
destinarse a inversiones de largo plazo.

Disposiciones Generales en Relacin a los Depsitos Bancarios

El titular de las operaciones causantes de pasivo, podr en cualquier tiempo designar o sustituir
beneficiarios, as como modificar en su caso, la proporcin correspondiente.
En caso de fallecimiento del titular, la Institucin de Crdito debe entregar el importe correspondiente
a los beneficiarios que el titular haya designado expresamente y por escrito para tal efecto.
Los depositantes o inversionistas pueden autorizar a terceros para hacer disposiciones de dinero.
Las Operaciones Activas
Las instituciones de Banca mltiple, de acuerdo a la LIC, nicamente pueden realizar as siguientes
operaciones activas:

Realizacin de descuentos y otorgamiento prstamos o crditos.

Expedicin de tarjetas de crdito con base en contratos de apertura de crdito en cuenta

corriente.

Asumir obligaciones por cuenta de terceros, con base en crditos concedidos, a travs del
otorgamiento de aceptaciones, endoso o aval de ttulos de crdito, as como mediante la
46

expedicin de cartas de crdito.

Expedicin de Cartas de crdito, previa recepcin de su importe, as como hacer efectivos

crditos y realizar pagos por cuenta de clientes.

Celebracin de contratos de arrendamiento financiero y adquisicin de los bienes que sean

objeto de tales contratos.

Para el otorgamiento de financiamientos, las Instituciones Crdito deben realizar un estudio de

crdito que consiste en estimar la viabilidad econmica de los proyectos de inversin respectivos, los
plazos de recuperacin de stos.
Este rgimen legal, que obliga a fundamentar el otorgamiento de los crditos en la solvencia, salud
financiera y en viabilidad de los proyectos destinados.
La Apertura de Crdito
El banco se obliga a poner a disposicin del acreditado una suma de dinero o contraer una
obligacin por l y el acreditado se obliga a restituirle la suma dispuesta y pagarle los intereses y
comisiones estipuladas.
La apertura de crdito puede ser simple cuando los derechos del acreditado concluyen cuando
disponen del crdito o en cuenta corriente cuando el acreditado tiene el derecho de hacer remesas
antes del vencimiento del crdito y hacer nuevas disposiciones del saldo a su favor.
Una lnea de crdito se extiende por parte de los bancos por un monto y por un plazo que la mayora
de los casos es de un ao y se utiliza para cubrir necesidades eventuales de efectivo por parte de los
acreditados.
Las tarjetas de crdito se expiden con base en contratos de apertura de crdito en cuenta corriente.
El Descuento
Consiste en que el acreditante pone a disposicin del acreditado una suma de dinero a cambio de la
transmisin de un crdito de vencimiento posterior mediante el endoso de los ttulos
correspondientes.
Los Crditos Refaccionarios o los Crditos de Habilitacin o Avo
Los crditos de Habilitacin o Avo son un prstamo de corto o mediano plazo que se utilizan para
dotar a la empresa de los elementos de produccin o transformacin en su actividad. Estos crditos
deben quedar garantizados con los materiales adquiridos y con los frutos que se obtengan de su
aplicacin.
Los crditos Refaccionarios son un prstamo a mediano y largo plazo que se utilizan para fomentar
la produccin y transformacin de artculos industriales, agrcolas o ganaderos. Estos crditos
47

quedan garantizados con las fincas, construcciones o bienes adquiridos con el importe del crdito.
Los Crditos con Garanta Inmobiliaria
Son un tipo de prstamo que se conoce con el nombre de Prstamo Hipotecario, ya que quedan
garantizados mediante una hipoteca sobre un bien inmueble.
Existen 3 tipos de crditos con garanta inmobiliaria:
Para empresas: el destino del crdito debe ser compatible con el objeto social de la empresa, es un
crdito a mediano y largo plazo.
Para particulares: para vivienda, crdito a largo plazo en el que las amortizaciones de capital se
realizan en pagos mensuales, trimestrales, etc.
Otros crditos con garanta inmobiliaria: cumplen con las caractersticas pero no son destinados
ni para vivienda ni para el objeto social de la empresa.
Los Crditos con garanta en la unidad industrial
Es un tipo de prstamo cuyo destino es de avo o refaccionarios, y no debe ser utilizado para adquirir
o construir bienes inmuebles. Puede ser utilizado para consolidar pasivos, para tesorera o cuando
no se dispone de un tipo de prstamo especfico al cual acudir. Se documenta con pagars,
autorizado por el Banco de Mxico y ratificado ante notario pblico.
Los Crditos Prendarios
Son un tipo de crdito con garanta especfica constituida mediante un contrato de prenda. Esta
prenda sobre bienes y valores se constituye en la forma prevenida en la LGTOC. Un tipo especial de
crdito prendario es el prstamo para la adquisicin de bienes de consumo duradero.
El Crdito Documentario
Es un tipo de crdito que generalmente se utiliza para realizar pagos en operaciones de comercio
exterior. En este una institucin de crdito se compromete a pagar a travs de sus bancos
corresponsales, esta operacin puede ser revocable o irrevocable.
Las Cartas de Crdito
Es una operacin de crdito que consiste en la orden de pago expresada en un documento girado
por el dador al destinatario. No se considera un ttulo de crdito ya que no es negociable ni literal y
es esencialmente revocable. Los bancos pueden expedirlas en base a crditos concedidos.
Los prstamos Quirografarios
No se establece garanta especfica, representada por su firma.

48

Disposiciones Generales acerca de los Prstamos Bancarios

Los contratos o las plizas en los que se hacen constar los crditos otorgados por instituciones de
crdito, junto con los estados de cuenta certificados por el contador facultado por la institucin de
crdito acreedora, son ttulos ejecutivos, sin necesidad de reconocimiento de firma ni de otro
requisito.
Basta con el estado de cuenta certificado por el contador para la fijacin de los saldos resultantes a
cargo de los acreditados para dar fe en todos los casos.
Los Crditos de Complacencia
Son aquellos en las que las operaciones, resultan o pueden resultar deudores de las mismas a
algunas de las siguientes personas:

Personas fsicas y morales que detenten directa o indirectamente el control del 1% o ms de

los ttulos representativos del capital de la institucin.

Miembros del consejo de administracin.

Los cnyuges y las personas que tengan parentesco por consanguinidad,

Personas que no sean empleados, que con su firma puedan obligar a la institucin.

LA PRESTACION DE SERVICIOS
Las instituciones de Banca Mltiple nicamente pueden prestar los siguientes servicios:

Prestacin de servicios de Caja de Seguridad: obliga a la institucin que lo presta, a

responder de la integridad de las cajas y mediante el pago de la contraprestacin
correspondiente, mantener el libre acceso a ellas en los das y horas hbiles.

Practicar las operaciones de fideicomiso: Se utilizan estas operaciones cuando se requiere

transparencia y seguridad en cuanto a qu determinados bienes o recursos se aplique a la
realizacin de un fin determinado.

Recepcin de negocios en administracin o custodia

Actuar como representante comn de los tenedores de ttulos de crdito

Realizar servicio de caja y tesorera relativa a ttulos de crdito, por cuenta de las emisoras

Llevar la contabilidad y los libros de actas y de registro de sociedades y empresas

Desempear el cargo de albacea

49

Desempear la sindicatura o encargarse de la liquidacin judicial o extrajudicial de

negociaciones, establecimientos, concursos o herencias

Otras actividades permitidas

LAS INVERSIONES DE LAS INSTITUCIONES DE CRDITO EN OTRAS EMPRESAS

Mediante la ley de instituciones de crdito de 1990 se estableci un lmite patrimonial entre banca e
industria con el fin de evitar prcticas inapropiadas que fueran realizadas con anterioridad a la
nacionalizacin de la banca, tales como el que una institucin de crdito acte principalmente como
vehculo de financiamiento del grupo de empresas del que forme parte o al cual se encuentre
vinculada y no del mercado en general, favorecindolo de esa manera al darle acceso preferencial a
los recursos del pblico captado.
Las Instituciones de Banca Mltiple requieren de autorizacin de la SHCP para invertir en ttulos
representativos del capital social de empresas que les presten servicios complementarios o
auxiliares en su administracin o en la realizacin de su objeto.
Las Instituciones de Banca Mltiple no pueden destinar mas del 5 por ciento de los recursos
captados del pblico en el mercado nacional a inversiones en ttulos representativos del capital.
DISPOSICIONES GENERALES
PROHIBICIONES
La LIC dispone explcitamente que las instituciones de crdito tienen prohibido la realizacin de las
siguientes actividades:
Dar en garanta sus activos.
Operar sobre los ttulos representativos sobre su capital.
Celebrar operaciones y otorgar servicios con su clientela en los que se pacten condiciones y
trminos que se aparten de manera significativa de las condiciones prevalecientes en el mercado.
Celebrar operaciones en virtud de las cuales resulten, o puedan resultar, deudores de la
institucin sus funcionarios y empleados.
Aceptar o pagar documentos o certificar cheques en descubierto.
Contraer responsabilidades u obligaciones por cuenta de terceros.
Otorgar fianzas o cauciones.
Garantizar el cumplimiento de las obligaciones derivadas de los documentos domiciliados.

50

 Comerciar con mercancas de cualquier clase.

Participar en sociedades que no sean de responsabilidad limitada.
Adquirir con recursos provenientes de sus pasivos, ttulos, valores, o realizar inversiones de largo
plazo.
Mantener cuentas de cheques a aquellas personas que en el curso de dos meses hayan librado
tres o ms de dichos documentos.
Pagar en forma anticipada, totalmente o en parte, obligaciones a su cargo derivadas de depsitos
bancarios de dinero.
Adquirir ttulos o valores emitidos o aceptados por ellas o por otras Instituciones de Crdito.
Otorgar crditos o prstamos con garanta de los pasivos a su cargo o de cualquier otra
institucin de crdito.
Celebrar operaciones bancarias activas o pasivas por un plazo mayor de veinte aos.
ESTABILIDAD FINANCIERA
Es de suma importancia para que est en posibilidad de realizar en forma adecuada sus funciones y
al, respecto la ley establece que mientras un integrante del Sistema Bancario Mexicano, no se
encuentre en liquidacin o en procedimiento de quiebra, debe considerarse de acreditada solvencia y
no estar obligado a constituir depsitos o fianzas legales.
Capital Mnimo y Capitalizacin
El capital tiene como principal objetivo el respaldar los depsitos realizados por los ahorradores.
El capital neto de la Banca Mltiple se integra por el capital pagado y las reservas sealadas al
respecto por la SHCP, adicionado la utilidad no aplicada o sustrayendo la prdida no absorbida de
ejercicios anteriores, los resultados del ejercicio en curso, y deduciendo las inversiones en el capital
de entidades financieras del exterior y en otras sociedades financieras, excepto en las Sociedades
de Inversin en Instrumentos de Deuda.
El capital mnimo de las Instituciones de Banca Mltiple debe estar ntegramente pagado y su capital
social excedente debe estar pagado por lo menos en n cincuenta por ciento, estn obligadas a
anunciar al mismo tiempo su capital pagado.
La Diversificacin de Activos
Los Bancos persiguen con su funcionamiento la generacin de la mayor cantidad posible de
utilidades, no pueden aplicar nicamente este criterio en las actividades que les proporcionan su
rentabilidad, o sea en la colocacin de recursos. Deben evitar la realizacin de operaciones con un
grado de riesgo alto y aquellas que comprometan su liquidez.
51

La SHCP determina las clasificaciones de los activos, de las operaciones causantes de pasivo
contingente, y de otras operaciones, en funcin de su seguridad; y determina, as mismo, los
porcentajes mximos de pasivo exigible y de pasivo contingente, que pueden estar representados
por los distintos grupos de activos y de operaciones resultantes de las referidas clasificaciones.
La Diversificacin.. De Riesgos.
La ley establece que la Banca Mltiple deben diversificar sus riesgos al realizar sus operaciones. La
SHCP, debe determinar, mediante reglas de carcter general, los porcentajes mximos de los
pasivos a cargo de una institucin que correspondan a obligaciones directas o contingentes a favor
de una misma persona, entidad o grupo de personas.
La Calificacin de La Cartera de Crditos
La SHCP debe determinar mediante disposiciones de carcter general, las bases para la calificacin
de la cartera de crditos. Para analizar y calificar la cartera de crditos de una Institucin de Crdito,
a efecto de definir su grado de riesgo, se deben tomar en cuenta de las caractersticas siguientes las
que sean aplicables a los mismos:
Experiencia respecto al cumplimiento de las obligaciones correspondientes al pago del principal e
intereses del crdito.
Manejo de cuentas acreedoras y deudoras con la propia institucin.
Situacin financiera del acreditado.
Administracin de la empresa.
Condiciones de mercado en relacin con el acreditado.
Situacin de las garantas.
Situacin laboral del acreditado.
Otros factores relevantes.
LA PROTECCIN DE LOS INTERESES DEL PBLICO
Las Reclamaciones en contra de las Instituciones de Crdito
Los usuarios del servicio de banca y crdito pueden, a su eleccin, presentar sus reclamaciones ante
la CNBV, o hacer valer sus derechos ante los tribunales competentes de la Federacin o del orden
comn y las instituciones de Crdito estn obligadas a someterse al procedimiento de conciliacin
establecido en la LIC, si es el caso.
El Secreto Bancario
Las Instituciones de Crdito en ningn caso pueden dar informacin sobre los depsitos, servicios o
52

cualquier tipo de operaciones, sino al depositante, deudor, titular o beneficiario que corresponda, a
sus representantes legales o a quienes tenga otorgado poder para disponer de la cuenta o para
intervenir en la operacin o servicio, salvo cuando sean solicitadas por la autoridad judicial.
El Fondo Bancario de Proteccin al Ahorro
Es un fideicomiso que administra el Banco de Mxico, cuya finalidad es la realizacin de operaciones
preventivas tendientes a evitar problemas financieros que puedan presentar las Instituciones de
Banca Mltiple, as como procurar el cumplimiento de obligaciones a cargo de las instituciones que
sean objeto de proteccin expresa del fondo.
Las Instituciones de Banca Mltiple deben participar en un mecanismo preventivo y de proteccin del
ahorro denominado FOBAPROA, que tiene la finalidad de que los inversionistas no sufran quebranto
en caso de que alguna de las Instituciones de Crdito resulte insolvente.
LOS EVENTOS EXTRAORDINARIOS
La Fusin de Instituciones de Crdito
Para que se pueda realizar la fusin de las Instituciones de Crdito se requiere de la autorizacin de
la SHCP. Las fusiones se deben de efectuar de acuerdo a lo siguiente:
Presentacin de los proyectos.
Cuidar la adecuada proteccin de los intereses del pblico, as como los derechos de los
trabajadores de las sociedades.
La fusin surte efecto a partir de la fecha en que la autorizacin y los acuerdos de la fusin
adoptados por las respectivas asambleas de accionistas se inscriban en el Registro Pblico de
Comercio.
Se debe realizar la publicacin de los acuerdos de fusin en el Diario Oficial de la Federacin.
Los acreedores de las sociedades pueden oponerse judicialmente a la fusin durante los noventa
das naturales a partir de la fecha de la publicacin.
LAS SOCIEDADES DE INFORMACIN CREDITICIA
Las Sociedades de Informacin Crediticia, tambin conocidas como Burs de Crdito, son empresas
que cuentan con la autorizacin de la SHCP para prestar servicios consistentes en proporcionar
informacin sobre las operaciones crediticias

20. Qu funcin tiene la Banca Mltiple en relacin con las Instituciones

Comerciales?
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Banca Mltiple. Son todos los bancos comerciales que llevan a cabo las siguientes operaciones:
I.- Operaciones pasivas, constituidas por los depsitos que reciben.
II.- Operaciones activas, que comprenden los prstamos que otorgan.
Establecimiento que se ocupa de la intermediacin financiera. Los bancos son entidades mercantiles
que se ocupan de comerciar con el dinero, considerado como mercanca, y por ello reciben y
custodian depsitos y otorgan prstamos. La organizacin y las funciones de la banca moderna
dependen del crdito y ste, a su vez, es factible en gran parte gracias al desarrollo del sistema
bancario.
Los bancos toman fondos del pblico y del gobierno y los utilizan para efectuar prstamos a los
clientes que los solicitan. El dinero entregado a los bancos queda a disposicin de los depositantes
a travs de las cuentas corrientes en que se asientan los movimientos que stos hacen, y en las que
el dinero puede ser retirado por medio de cheques, rdenes especiales de pago que el banco
reconoce. De los fondos as obtenidos el banco separa regularmente slo una pequea parte, el
llamado encaje, para atender los compromisos que surgen cuando se emiten cheques; el resto
queda a su disposicin para efectuar prstamos, por los que cobra un inters determinado. Algunos
ejemplos de este tipo de sociedades son: Scotia bank, Banamex, Banorte, Bancomer, por citar
algunas En el pasado, estos bancos fueron sociedades nacionales de crdito, de hecho es hasta el
sexenio de Carlos Salinas de Gortari que fueron vendidas mediante licitaciones pblicas en el mismo
sexenio presidencial, por lo que pasan a formar parte de la banca mltiple (Banca Privada).

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TEMA V
PROCESO MERCANTIL
1.- ESTABLEZCA LAS ETAPAS GENERALES DEL PROCESO JURISDICCIONAL EN LOS
TERMINOS DE LA TEORIA GENERAL DE PROCESO.
Etapa postulatoria
Etapa probatoria
Etapa conclusiva
Etapa de resolucin
Etapa impugnativa
2.-Cual es el marco jurdico de los juicios mercantiles?

Cdigo de comercio
Ley de la propiedad industrial

3.-Que es el juicio mercantil?

II.- Es aquel que se entabla en contra de deudores morosos a travs de un tribunal con el fin de
recuperar los montos prestados.
4.-Cual es el objeto del juicio mercantil?
Resolver las controversias que se susciten entre comerciantes o entre personas que practiquen o
ejecuten actos mercantiles.
Son los que tienen por objetivo ventilar y decidir las controversias que se susciten entre
comerciantes o entre personas que practiquen o ejecuten actos mercantiles
5.- diferencie entre juicio mercantil y civil.
Primero se deber establecer si el titulo que se tiene deriva de un acto mercantil o civil. Esto se
deber precisar de acuerdo con lo que dispone el Art. 75 del cdigo de comercio, una vez
determinado si su operacin deriv de un acto mercantil puede promover su juicio en la va ejecutiva
u ordinaria, todo juicio mercantil es procedente en la va ordinaria, pero si su titulo trae aparejada
ejecucin podr optar por la va ejecutiva, la diferencia entre ambos estriba que en la ejecutiva
comienza por el embargo y emplazamiento y en la ordinaria solo emplazamiento, los trminos para
contestar varan entre una y otra, as como la tramitacin del juicio que se regula cada uno por el
captulo correspondiente del cdigo de comercio, al final del juicio ordinario si obtienes sentencia
favorable se deber ejecutar la misma y para ello se proceder hasta ese momento al embargo de
bienes.

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La va ordinaria o ejecutiva civil se encausa cuando el titulo que se tiene derive de un acto
meramente civil (reconocimiento de adeudo entre particulares etc.)
La diferencia del juicio civil con el mercantil estriba entonces en el acto jurdico que le da vida,
observndose en cada tipo de juicio los tiempos para cada una de las etapas procesales
(contestacin, pruebas, alegatos, trmino para interponer recursos etc. Mismos que se encuentran
establecidos tanto en el cdigo procesal del estado en que se deba trabar la litis (para el caso del
juicio civil), as como en el cdigo de comercio (para el caso del juicio mercantil).
De acuerdo con Alcal Zamora, el juicio ejecutivo mercantil, a diferencia del civil, si tiene carcter
sumario, en cuanto que su cognicin es incompleta pues limita las excepciones oponibles por el
demandado.
Juicio Mercantil.- Es aquel que se entabla en contra de deudores morosos a travs de un tribunal
con el fin de recuperar los montos prestados
En el juicio civil encontramos 2 partes:
un actor que introduce la demanda y un demandado que opone defensas. Este juicio est compuesto
por distintas etapas: introductoria, probatoria, de alegatos y decisoria que es cuando el juez dicta
sentencia. Es un proceso eminentemente dispositivo, son las partes quienes deben impulsarlo y
quienes deben diligenciar la prueba.
6.-Como se clasifican los juicios mercantiles?
Los juicios mercantiles que seala la ley, son:
Ordinarios, ejecutivos y especiales.
7- - En qu consiste el procedimiento especial mercantil?
Son aquellos juicios que se aplican a los comerciantes que prestan servicios pblicos
concesionados, instituciones de crdito e instituciones auxiliares del crdito. En estos casos, la ley
considera indispensable reconocer la naturaleza particular de las empresas y el inters pblico que
representan, para lo cual armoniza el concurso de estas instituciones con las disposiciones
especiales que las rigen, y considera necesario que participen las entidades que las autorizan, que
las regulan y supervisan, i. e., el de una empresa que se dedica al transporte pblico, para el caso
del servicio pblico concesionado, y el de una institucin de banca mltiple o de desarrollo, para los
casos de las instituciones de crdito.
8.- Explique el procedimiento ordinario mercantil.
Procedimiento ordinario mercantil.
Juicios Ordinarios. Artculos 1377 a 1390.
Caractersticas Conforme lo dispone
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El art. 1377 del Cdigo de Comercio, todas las contiendas entre las partes que no tengan sealada
tramitacin especial en las leyes mercantiles, se ventilarn en juicio ordinario. Si se fundan en ttulos
de crdito o en ttulos que traigan aparejada ejecucin se tramitarn en la va ejecutiva.
El art. 1378 establece que, en el escrito de demanda el actor deber mencionar los documentos
pblicos y privados que tengan relacin con dicha demanda, as como si los tiene o no a su
disposicin debiendo exhibir los que si posea, y acreditar haber solicitado los que no tengan en los
trminos de artculo 1061. De igual manera, proporcionar los nombres y apellidos de los testigos
que hayan presenciado los hechos contenidos en la demanda, y las copias simples prevenidas en el
artculo 1061. Admitida la demanda se emplazar al demandado para que produzca contestacin
dentro del trmino de 9 das.
Con el escrito de contestacin a la demanda se dar vista al actor, para que manifieste lo que a su
derecho convenga dentro del trmino de tres das y para que mencione a los testigos que hayan
presenciado los hechos y los documentos relacionados con los hechos de la controversia.
Excepciones y Reconvencin.- Las excepciones que tenga el demandado, cualquiera que sea su
naturaleza, se harn valer simultneamente en la contestacin y nunca despus a no ser que fueren
supervenientes.
Art. 1380. En la contestacin a la demanda, en los juicios ordinarios, deber proponerse la
reconvencin en los casos en que proceda. De la reconvencin se dar traslado a la parte contraria
para que la conteste dentro del trmino de 9 das, y con dicha contestacin se d vista el
reconveniente para los mismos fines que se indican en el ltimo prrafo del artculo 1378 de este
Cdigo.
Art. 1381. Las excepciones perentorias se opondrn, substanciarn y decidirn simultneamente y
en uno con el pleito principal, sin poderse nunca formar, por razn de ellas, artculo especial en el
juicio.
Art. 1382- Periodo Probatorio.- Segn la naturaleza y calidad del negocio el juez fijar de oficio o a
peticin de parte que se abra el mismo a prueba, no pudiendo exceder de cuarenta das, de los
cuales los diez das primeros sern para ofrecimiento y los treinta siguientes para desahogo de
pruebas. Si el juez seala un trmino inferior al mximo que se autoriza, deber precisar cuntos
cuantos das completos se destinan para ofrecimiento y cuntos das completos para el desahogo,
procurando que sea en la misma proporcin que se indica anteriormente.
Art 1383. Cuando las pruebas hubieren de practicase fuera del lugar del juicio, se recibirn a
peticin de parte dentro de trminos hasta de sesenta y noventa das naturales, si se tratare de
pruebas a desahogarse dentro de la Repblica Mexicana, o fuera de ella, respectivamente, siempre
que se llenen los siguientes requisitos.
Que se solicite durante los diez primeros das del periodo probatorio

57

 Que se indique los nombres, apellidos y domicilio de las partes o testigos, que hayan de ser
examinados cuando se trate de pruebas confesional o testimonial, exhibiendo en el mismo acto el
pliego de posiciones o los interrogatorios de los testigos
Que se designen, en caso de ser prueba instrumental, los archivos pblicos o particulares donde
se hallen los documentos que hayan que testimoniarse o presentarse originales.
El juez al calificar la admisibilidad de las pruebas, determinar si los interrogatorios exhibidos para la
confesional o la testimonial guardan relacin con los puntos controvertidos o si los documentos y los
testigos fueron nombrados al demandar o contestar la demanda, y si no renen estos requisitos se
desecharn de plano.
De no exhibirse el pliego de posiciones, o los interrogatorios a testigos con las copias
correspondientes de stos, no se admitirn las pruebas respectivas.
En el caso de concederse el trmino extraordinario, el juez por cada prueba para la que conceda
dicho trmino determinar una cantidad que el promoverte deposite como sancin pecuniaria en
caso de no rendirse alguna de las pruebas que se solicitan se practiquen fuera del lugar del juicio.
En ningn caso las cantidades que se ordenen se depositen como sancin pecuniaria sern
inferiores al equivalente del importe de sesenta das del salario mnimo diario general vigente en el
Distrito Federal, teniendo el juez la facultad discrecional de sealar importes mayores al mnimo
sealado anteriormente, tomando en cuenta la suerte principal del juicio y dems circunstancias que
considere prudentes.
El que proponga dichas pruebas deber exhibir las cantidades que fije el juez, en billete de depsito
dentro del trmino de tres das y en caso de no hacerlo as no se admitir la prueba. La prueba para
la cual se haya concedido el trmino extraordinario y que no se reciba, dar lugar a que el juez haga
efectiva la sancin pecuniaria correspondiente a favor del colitigante.
Las pruebas que deban recibirse fuera del lugar del juicio, se tramitarn mediante exhorto que se
entregue al solicitante, quien por el hecho de recibirlo no podr alegar que el mismo no se expidi
con las constancias necesarias, a menos de que lo hagan saber al tribunal exhortante dentro del
trmino de tres das para que devolviendo el exhorto recibido corrijan o complete el mismo o lo
substituya.
Transcurrido el trmino extraordinario concedido, que empezar a contar a partir de la fecha en que
surta efectos la notificacin a las partes, segn certificacin que haga la secretara sin que se haga
devolucin del exhorto diligenciado, sin causa justificada, se har efectiva la sancin pecuniaria y se
proceder a condenar en costas.
ART. 1384.- Dentro del trmino concedido para ofrecimiento de pruebas, la parte que pretenda su
prrroga pedir que se le conceda la misma, y el juez dar vista a la contraria por el trmino de tres
das, y de acuerdo a lo que alegaren las partes se conceder o denegar. Si ambas partes
estuvieran conformes en la prrroga la misma se conceder por todo el plazo en que convengan, no
pudiendo exceder del trmino de noventa das.
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Art. 1385. Transcurrido el trmino de pruebas, el juez en todos los casos en que no se haya
concluido el desahogo de las mismas, mandar concluirlas en los plazos que al efecto se autorizan
en este Cdigo.
Art. 1386. Las pruebas debern desahogarse dentro de los trminos y prrrogas que se autorizan y
aquellas que no se logren concluir sern a perjuicio de las partes, sin que el juez pueda prorrogar los
plazos si la ley no se lo permite.
Art. 1387 Para las pruebas documentales y supervenientes se observar lo que dispone este
Cdigo, y en su defecto lo que al efecto disponga la ley Procesal de la entidad federativa que
corresponda.
Art. 1388. Alegatos Concluido el trmino probatorio, se pondrn los autos a la vista de las partes,
para que dentro del trmino comn de tres das produzcan sus alegatos, y transcurrido dicho plazo
hayan alegado o no, el tribunal de oficio, citar para or sentencia definitiva la que dictar y notificar
dentro del trmino de 15 das.
Art 1389. Sentencia Pasado que sea el trmino para alegar, sern citadas las partes para sentencia.
Art.1390. Dentro de los quince das siguientes a la citacin para sentencia se pronunciar sta.
9.-En que consiste el procedimiento ejecutivo mercantil?
Juicios Ejecutivos.
Caractersticas
El juicio mercantil ejecutivo se funda en ttulos que traen aparejada ejecucin, tal como se encuentra
previsto por el Artculo 1391 del Cdigo de Comercio:
El procedimiento ejecutivo tiene lugar cuando la demanda se funda en documento que traiga
aparejada ejecucin.
I. La sentencia ejecutoriada o pasada en autoridad de cosa juzgada y la arbitral que sea
inapelable, conforme al artculo 1346, observndose lo dispuesto en el 1348.
II. Los instrumentos pblicos
III. La confesin judicial del deudor, segn el artculo 1288
IV. Los ttulos de crdito
V. Las plizas de seguros conforme a la ley de la materia
VI. La decisin de los peritos designados en los seguros para fijar el importe del siniestro,
observndose lo prescrito en la ley de la materia.
VII. Las facturas, cuentas corrientes y cualesquiera otros contratos de comercio firmados y
reconocidos judicialmente por el deudor.
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VIII. Los dems documentos que por disposicin de la ley tienen el carcter de ejecutivos o que por
sus caractersticas traen aparejada ejecucin.
Ttulo Ejecutivo
a).- Debe ser cierto: Lo es cuando la ley le otorga tal carcter para que se considere prueba pre
construida fundatoria de la accin.
b).- Ser lquido: Tiene esa caracterstica cuando se cuanta se determina por una cifra numrica de
moneda, que es la suerte principal.
c).- Ser exigible: Cuando no est sujeto a plazo o condicin y su pago no puede rehusarse. Se dice
que es exigible segn lo establece el Art. 2190 del CCDF aplicado supletoriamente al Cdigo de
Comercio que indica que Se llama exigible aquella deuda cuyo pago no puede rehusarse conforme
a derecho
Naturaleza del Juicio Ejecutivo Segn el artculo 1 de la Ley General de Ttulos y Operaciones de
Crdito, los ttulos de crdito son cosas mercantiles, en consecuencia el proceso judicial de su cobro
debe intentarse por la va mercantil y como la naturaleza de estos ttulos es ejecutiva la va para
demandar adems de ser mercantil, debe ser ejecutiva.
Objeto del Juicio De acuerdo con la tcnica procesal, persigue el propsito de obtener el pago
inmediato y llano del crdito reclamado, o bien que se pronuncie una sentencia condenatoria de
remate de los bienes que aseguren el pago del citado crdito, y no puede sujetarse dicho fallo a la
condicin de que la acreedora entregue las garantas del crdito para que proceda a efectuarse el
remate, toda vez que esta condicin adems de no estar apoyada por precepto legal que as lo
disponga, contrara la naturaleza del juicio ejecutivo, que impone al juzgador dictar sentencia con
puntos resolutivos que condenen de inmediato al pago de las prestaciones reclamadas y de no
hacerlo al remate de los bienes otorgados en garanta o secuestrados, segn disposicin expresa de
los artculo 1396, 1408 y 1410 de este Cdigo. De acuerdo con la debida interpretacin de los
preceptos anteriores, el deudor debe efectuar el pago llano del crdito demandado y oponer
excepciones y de no hacerlo as, debe ser condenado al cumplimiento de la obligacin de pago y al
remate de los bienes.
Artculo 1392.- Del embargo Presentada por el actor su demanda acompaada del ttulo ejecutivo,
se proveer auto, con efectos de mandamiento en forma, para que el deudor sea requerido de pago,
y no hacindolo se le embarguen bienes suficientes para cubrir la deuda, los gastos y costas,
ponindolos bajo la responsabilidad del acreedor, en depsito de persona nombrada por ste.
La cuanta de los bienes embargados deben ser suficientes para cubrir la deuda y costas tal como lo
dispone el artculo 1392 del Cdigo de Comercio, es decir, su valor no debe ser mayor ni menor que
el adecuado para garantizar el adeudo, los intereses y las costas judiciales, tomando en cuanta el
demrito que sobre dicho valor tendr la venta en pblica subasta.
Artculo 1393.- No encontrndose al deudor a la primera busca en el inmueble sealado por el actor,
pero cerciorado de ser el domicilio de aqul, se le dejar citatorio fijndole hora hbil, dentro de un
60

lapso comprendido entre las seis y setenta y dos horas posteriores y si no aguarda, se practicar la
diligencia de embargo con los parientes, empleados o domsticos del interesado, o cualquier otra
persona que viva en el domicilio sealado, siguindose las reglas de la ley procesal local, respecto
de los embargos.
La diligencia de embargo se iniciar con el requerimiento de pago al deudor, su representante o la
persona con la que se entienda, de las indicadas en el artculo anterior, de no hacerse el pago, se
requerir al demandado, su representante o la persona con quien se entiende la diligencia, para que
seale bienes suficientes para garantizar las prestaciones reclamadas, apercibindolo que de no
hacerlo,
el
derecho
para
sealar
bienes
pasar
al
actor.
A continuacin se emplazar al demandado.
Artculo 1394.- En todos los casos se le entregar a dicho demandado cdula en la que se
contengan la orden de embargo decretada en su contra, dejndole copia de la diligencia practicada,
corrindole traslado con la copia de la demandada, de los documentos base da la accin y dems
que se ordena por el artculo 1061.
La diligencia de embargo no se suspender por ningn motivo, sino que se llevar adelante hasta su
conclusin, dejando al deudor sus derechos a salvo para que los haga valer como le convenga
durante el juicio.

El juez, en ningn caso, suspender su jurisdiccin para dejar de resolver todo lo concerniente al
embargo, su inscripcin en el Registro Pblico que corresponda, desembargo, rendicin de cuentas
por el depositario respecto de los gastos de administracin de cuentas por el depositario respecto de
los gastos de administracin y de las dems medidas urgentes, provisionales o no, relativas a los
actos anteriores.
Designacin de bienes para el embargo. El derecho a sealar bienes para su embargo corresponde
al deudor y slo que ste se rehse a hacerlo o que est ausente, podr ejercerlo el actor o su
representante.
En el embargo de bienes deber seguirse el orden sealado en el artculo 1395 del Cdigo de
Comerci que precepta:
En el embargo de bienes se seguir este orden:
I.

Las mercancas

II.

Los crditos de fcil y pronto cobro, a satisfaccin del acreedor

III.

Los dems muebles del deudor

IV.

Los inmuebles

V.

Las dems acciones y derechos que tenga el demandado.

61

Cualquier dificultad suscita en el orden que deba seguirse, no impedir el embargo. El ejecutor la
allanar, prefiriendo lo que prudentemente crea ms realizable, a reserva de lo que determine el
juez.
Hecho el sealamiento de los bienes, a embargar, el ejecutor deber proceder a describirlos en el
acta que se levante con motivo de la diligencia, a fin de que sean perfectamente identificados y no se
confundan con otros, para proteccin de las partes y de terceros. Los bienes quedan a disposicin
del rgano jurisdiccional. El ejecutor una vez que los haya descrito e inventariado, deber declarar
solemnemente que hizo y trab formar embargo sobre los bienes designados. Sin esta declaracin
los bienes no quedan sujetos a embargo.
Embargo de Bienes Muebles.
Debern entregarse en depsito a la persona nombrada por el acreedor y bajo la responsabilidad de
se conforme lo dispone el artculo 1392 de este Cdigo, salvo lo dispuesto en las concesiones
vigentes a favor de los bancos. El aseguramiento se logra aun cuando se nombre como depositario
al propio demandado, pues a partir de ese momento ya no ser poseedor a ttulo de dueo, sino
como depositario judicial. Si se sustrae la cosa o se dispone de ella, ser sancionado en los
trminos establecidos por el Cdigo Penal, por violacin de depsito judicial.
Para poder entregar el bien embargado al depositario, es necesario que el ejecutor lo tenga a la
vista. Es nulo el embargo si el ejecutor no puede hacer constar la existencia del bien por tenerlo a la
vista y nulo tambin si no se perfecciona la entrega al depositario.
Embargo de Bienes Inmuebles.
Se tomar razn del embargo en el Registro Pblico de la Propiedad, expidindose al efecto, por
duplicado, copia certificada del acta de la diligencia de embargo; uno de los ejemplares, despus del
registro se unir a los autos y el otro permanecer en la oficina registral.
Embargo de Crditos.
El secuestro se reducir a notificar al deudor o a quien deba pagar, que no verifique el pago, y que
retenga la cantidad correspondiente a disposicin del juzgado, apercibido de doble pago en caso de
desobediencia; y al acreedor contra quien se haya dictado el secuestro, se le notificar que no
disponga de esos crditos, bajo las penas que seala el Cdigo Penal. Si el adeudo consta en un
ttulo de crdito, el embargo no surtir efectos sino comprende el ttulo mismo.
Bienes inembargables.
El embargo slo debe practicarse sobre cosas que se encuentren en el comercio y que sean
susceptibles de ser realizadas y convertidas en dinero. No son embargables lo derechos
personalsimos y los bienes y derechos a que se refiere el artculo 544 del Cdigo de Procedimientos
Civiles aplicado supletoriamente al Cdigo de Comercio.

62

De las Pruebas
En los escritos de demanda, contestacin y desahogo de vista de sta, las partes ofrecern sus
pruebas relacionndolas con los puntos controvertidos, proporcionando el nombre y apellidos y
domicilio de los testigos que hubieren mencionado en los escritos sealados al principio de este
artculo; as como los de sus peritos y la clase de pericial de que se trate con el cuestionario que
deban resolver; y todas las dems pruebas que permitan las leyes.
En los juicios ejecutivos los incidentes no suspendern el procedimiento y se tramitarn cualquier
que sea su naturaleza con un escrito de cada parte y contndose con tres das para dictar
resolucin. Si se promueve prueba deber ofrecerse en los escritos respectivos, fijando los puntos
sobre los que verse, y se citar para audiencia in diferible dentro del trmino de ocho das, en que se
reciba, se oigan brevemente alegaciones y en la misma se dicte la resolucin correspondiente que
debe notificarse a las partes en el acto, o a ms tardar el da siguiente:
Si el deudor se allanare a la demanda y solicitare trmino de gracia para el pago de os reclamado, el
juez dar vista al actor para que dentro de tres das manifieste lo que a su derecho convenga,
debiendo el juez resolver de acuerdo a tales proposiciones de la partes.
Artculo 1406.- Alegatos Concluido el trmino de prueba, se pasar al perodo de alegatos, el que
ser de dos das comunes para las partes.
Artculo 1407.- Presentados los alegatos o transcurrido el trmino para hacerlos, previa citacin y
dentro del trmino de ocho das, se pronunciar la sentencia.
Artculo 1408. Sentencia Si en la sentencia se declara haber lugar a hacer trance y remate de los
bienes embargados y pago al acreedor, en la misma sentencia se decidir tambin sobre los
derechos controvertidos.
Artculo 1409. Si la sentencia declarase que no procede el juicio ejecutivo, reservar al actor sus
derechos para que los ejercite en la va y forma que corresponda.
Artculo 1410.A virtud de la sentencia de remate se proceder a la venta de los bienes
secuestrados, previo avalo hacho por dos corredores o peritos y un tercero en caso de discordia,
nombrados aquellos por las partes y ste por el juez. .
Artculo 1391.- El procedimiento ejecutivo tiene lugar cuando la demanda se funda en
documento que traiga aparejada ejecucin.
Traen aparejada ejecucin:
I. La sentencia ejecutoriada o pasada en autoridad de cosa juzgada y la arbitral que sea
inapelable, conforme al artculo 1346, observndose lo dispuesto en el 1348;
II. Los instrumentos pblicos, as como los testimonios y copias certificadas que de los
mismos expidan los fedatarios pblicos; 139 de 185
10.- mencione las medidas preparatorias a juicio.
63

El procedimiento mercantil mexicano en sus artculos del 1151 al 1167 califica como medios
preparatorios al juicio en general, las diligencias de prueba que deben verificarse en actos
prejudiciales, a fin de que el actor en su accin o el demandado en su excepcin puedan probar los
elementos constitutivos de stas. Es decir, se trata de preconstituir una prueba para que el juez la
tome en consideracin y la valore en su sentencia definitiva.
El artculo 1151, establece que el juicio podr prepararse:
Pidiendo declaracin bajo protesta el que pretenda demandar, de aquel contra quien se propone
dirigir la demanda acerca de algn hecho relativo a su personalidad o a la calidad de su posesin o
tenencia.
Pidiendo la exhibicin de la cosa mueble que, en su caso haya de ser objeto de accin real que se
trate de entablar.
Pidiendo el comprador al vendedor o el vendedor al comprador, en el caso de eviccin, la exhibicin
de ttulos u otros documentos que se refieran a la cosa vendida.
Pidiendo un socio o comunero la presentacin de los documentos y cuantas de la sociedad o
comunidad, al consocio o codueo que las tenga en su poder.
Pidiendo el examen de testigos, cuando stos sean de edad avanzada o se hallen en peligro
inminente de perder la vida, o prximos a ausentarse a un lugar con el cual sean difciles las
comunicaciones y no sea posible intentar la accin, por depender su ejercicio de un plazo o de una
condicin que no se haya cumplido todava.
Pidiendo el examen de testigos para probar alguna excepcin, siempre que la prueba sea
indispensable y los testigos se hallen en alguno de los casos sealados en la fraccin anterior.
Pidiendo el examen de testigos u otras declaraciones que se requieran en un proceso extranjero.
Pidiendo el juicio pericial o la inspeccin judicial cuando el estado de los bienes, salud de las
personas, variaciones de las condiciones, estado del tiempo o situaciones parecidas hagan temer al
solicitante la prdida de un derecho o la necesidad de preservarlo.
11.- Seale las providencias precautorias a juicio.
Artculo 1168.- Las providencias precautorias podrn dictarse:
I. Cuando hubiere temor de que se ausente u oculte la persona contra quien deba entablarse o se
haya entablado una demanda;
II. Cuando se tema que se oculten o dilapiden los bienes en que debe ejercitarse una accin real;
III. Cuando la accin sea personal, siempre que el deudor no tuviere otros bienes que aquellos en
que
se ha de practicar la diligencia y se tema que los oculte o enajene.
Artculo 1169.- Las disposiciones del artculo anterior comprenden, no solo al deudor, sino tambin a
los tutores, socios y administradores de bienes ajenos.
Artculo 1170.- Las providencias precautorias establecidas por este Cdigo podrn decretarse, tanto
como actos prejudiciales, como despus de iniciado el juicio respectivo: en este segundo caso la
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providencia se sustanciar en incidente por cuerda separada, y conocer de ella el juez o tribunal
que al
ser presentada la solicitud est conociendo del negocio.
Artculo 1171.- No pueden dictarse otras providencias precautorias que las establecidas en este
Cdigo, y que exclusivamente consistirn en el arraigo de la persona en el caso de la frac. I del art.
1168,
y en el secuestro de bienes en los casos de las fracs. II y III del mismo artculo,
Artculo 1172.- El que pida la providencia precautoria deber acreditar el derecho que tiene para
gestionar y la necesidad de la medida que solicita.
12.- En general Qu reglas generales rigen las pruebas en este proceso?
Medios de Prueba en la legislacin Mercantil
El Artculo 1205, establece:
Son admisibles como medios de prueba todos aquellos elementos que puedan producir conviccin
en el nimo del juzgador acerca de los hechos controvertidos o dudosos y en consecuencia sern
tomadas como prueba las declaraciones de las partes, terceros, peritos, documentos pblicos o
privados, inspeccin judicial, fotografas, facsmiles, cintas cinematogrficas, de videos, de sonido,
reconstruccin de hechos y en general cualquier otra similar y cuyo objeto sirva para averiguar la
verdad.
De la Confesin. Artculos 1211 al 1236.
Es el reconocimiento tcito, expreso, espontneo o provocado, que una de las partes hace de
hechos que le son propios, le perjudican y son constitutivos de las acciones o excepciones que se
intentan en el mismo litigo. Puede ser:
-Tcita: Cuando el litigante se constituye en rebelda
-Expresa: La que se produce al contestar la demanda o al absolver posiciones
-Judicial: La hecha ante juez competente
-Extrajudicial: La hecha fuera del proceso
-Simple: La afirmacin de las posiciones
-Cualificada: A la que se agrega algo para nulificar su efecto.
-Provocada: La realizada por el articulante ante el juez
-Espontnea: La hecha por el absolvente sin provocacin
-Indivisible: La que no puede aceptarse o rechazarse sino ntegramente.
-Dividida: Cuando es aceptada parte de la confesin
De los Instrumentos y Documentos. Artculos 1237 al 1251.
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-Documento: Es todo escrito fidedigno que contiene el reconocimiento o la extincin de una

obligacin
-Instrumento: Es todo escrito autorizado por funcionario pblico y est integrado por la presencia de
cuatro caractersticas que lo distinguen del documento privado que son:
a).Su carcter oficial
b).Su expedicin por funcionario competentes
c)-El cumplimiento de formas establecidas por la ley
d)-Que el funcionario que lo expide acte dentro del lmite de sus atribuciones.
De la Pericial. Artculos 1252 al 1258.
Perito: Es la persona fsica versada en una ciencia o arte, es decir, el que poseyendo especiales
conocimientos tericos o prcticos, informa bajo juramento, al juzgador sobre los puntos litigiosos en
cuanto se relacionan con su especial saber y experiencia.
Del Reconocimiento o Inspeccin Judicial. Artculos 1259 al 1260.
La inspeccin judicial es el medio probatorio en virtud del cual el juzgador, unitario o colegiado, por s
mismo, procede al examen sensorial de alguna persona, algn bien mueble o inmueble, algn
semoviente o algn documento, para dejar constancia de las caractersticas advertidas con el auxilio
de testigos o peritos.
De la Testimonial. Artculos 1261 al 1273.
Testigo: Es la persona fsica capaz, diferente a las partes en el proceso, quien presuntamente ha
percibido sensorialmente, algn acontecimiento vinculado con los hechos controvertidos en dichos
proceso.
De la Fama Pblica. Artculos 1274 al 1276.
Es la opinin pblica que se tiene de alguna persona. Se dice que existe fama pblica cuando toda
la poblacin o una mayor parte de ella afirman alguna cosa sobre cierta persona.
De las Presunciones. Artculos 1277 al 1286.
Se establece por medio de las consecuencias que sucesivamente se deduzcan de los hechos o por
medio de los indicios de ellos, hechos que deben estar en relacin tan ntima con otros por medio de
una conclusin muy natural; por lo que es necesario la existencia de dos hechos, uno comprobado y
el otro no manifiesto an y que se trata de demostrar, raciocinando del hecho conocido con el
desconocido.
Legales: Aquellos medios de prueba en cuya virtud, el juzgador en acatamiento a la ley, debe tener
como acreditado un hecho desconocido que deriva de un hecho conocido, probado o admitido.
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Humana: Son aquellos medios de prueba en los que, el juzgador por decisin propia, o por peticin
de parte interesada, tiene por acreditado un hecho desconocido, por ser consecuencia lgica, de un
hecho probado o de un hecho admitido.
13.- ESTABLEZCA LOS TERMINOS JUDICIALES MERCANTILES
Cdigo de Comercio
CAPITULO V
De los Trminos Judiciales (Artculos 1075 al 1079)
Artculo 1075. Todos los trminos judiciales empezarn a correr desde el da siguiente a aquel en
que hayan surtido efectos el emplazamiento o notificaciones y se contar en ellos el da de
vencimiento.
- Las notificaciones personales surten efectos al da siguiente del que se hayan practicado, y las
dems surten al da siguiente, de aquel en que se hubieren hecho por boletn, gaceta o peridico
judicial, o fijado en los estrados de los tribunales, al igual que las que se practiquen por correo o
telgrafo, cuando exista la constancia de haberse entregado al interesado, y la de edictos al da
siguiente de haberse hecho la ltima en el peridico oficial del Estado o del Distrito Federal .Cuando
se trate de la primera notificacin, y sta deba de hacerse en otro lugar al de la residencia del
tribunal, aumentar a los trminos que seale la ley o el juzgador, un da ms por cada doscientos
kilmetros o por la fraccin que exceda de cien, pudiendo el juez, segn las dificultades de las
comunicaciones, y an los problemas climatolgicos aumentar dichos plazos, razonando y fundando
debidamente su determinacin en ese sentido.
14.- SEALE LAS EXCEPCIONES PROCESALES Y LA COMPETENCIA EN LOS JUICIOS
MERCANTILES.
De las Excepciones
Contra cualquier otro documento mercantil que traiga aparejada ejecucin, son admisibles las
siguientes excepciones:
I.-Falsedad del ttulo o del contrato contenido en l.
II.-Fuerza o miedo.
III.-Prescripcin o caducidad del ttulo
IV.-Falta de personalidad en el ejecutante, o del reconocimiento de la firma del ejecutado, en los
casos en que ese reconocimiento es necesario
V.-Incompetencia del juez
VI.-Pago o compensacin
VII.-Remisin o quita
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VIII.-Oferta de no cobrar o espera

IX.-Novacin de contrato
Las excepciones comprendidas desde la fraccin IV a la IX slo sern admisibles en juicio ejecutivo,
si se fundaren en prueba documental.
15.- Que es concurso mercantil? y seale sus supuestos hipotticos.
El concurso mercantil es una figura jurdica a la que pueden acceder las empresas que tengan
vencidas ms del 35% de sus obligaciones, o que no tengan activos para cubrir el 80% de sus
obligaciones vencidas, para afrontar situaciones de crisis.
Consta de dos etapas:
Conciliacin: Se busca llegar a un convenio entre la empresa y sus acreedores, el cual puede
contemplar una reestructura administrativa y financiera, o la inyeccin de recursos por parte de los
accionistas.
Declaracin de quiebra: Se realiza en caso de no llegar a un acuerdo, por lo que se procede a
vender los activos y a pagar con lo resultante a los acreedores.
16.- Que es la quiebra? y sus supuestos hipotticos.
Ruptura de un proceso o de una empresa, con perjuicios de los sistemas ordinarios de produccin y
con el incumplimiento irremediable de los compromisos adquiridos. La quiebra no implica
responsabilidad moral si es inevitable o involuntaria, tanto en las relaciones comerciales habituales
como en vnculos interpersonales, lo cual no significa que no la haya civil o penal.
Toda accin mercantil o de intercambio conlleva un riesgo y factores imprevistos pueden conducir a
un incumplimiento de los compromisos. Lo que moralmente es inaceptable, aunque sea prctica
frecuente en la vida comercial, es la quiebra fraudulenta o intencionada que si en la vida mercantil
supone ya una falta de honradez profesional, en las relaciones personales implica violacin de la
justicia, abuso de la confianza, mentira, si se perjudica a personas que haban puesto su confianza
en una palabra dada
17.-Seale el marco jurdico de los concursos mercantiles y quiebras
Los Concursos Mercantiles. La LCM tiene como objetivo conservar la empresa y evitar que el
incumplimiento generalizado de las obligaciones de pago ponga en riesgo la viabilidad de las mismas
y de sus correlativas con las que tengan negocios, es decir, busca proteger a la empresa para
preservar su operacin y los empleos que genera, a fin de conservar el equilibrio entre el
comerciante y sus acreedores.
Luego entonces, buscar que exista
certeza jurdica en la recuperacin rpida de los crditos vencidos, por parte de los acreedores, as
como establecer un procedimiento ms expedito, claro y equitativo en el que se plasme un espritu
renovador tendente a conservar la empresa y evitar el incumplimiento generalizado en el pago de las
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obligaciones, constituyen los aspectos fundamentales que debe de regular el marco jurdico de la
materia mercantil y en particular los concursos mercantiles
La Quiebra.
La quiebra en sentido jurdico, se aplica tanto al proceso concursal de ejecucin del patrimonio del
comerciante, como al estado o situacin jurdica en que se encuentra un comerciante a partir del
dictado del auto de quiebra.
La quiebra coloca al fallido en una situacin jurdica caracterizada, fundamentalmente, por la
afectacin de su capacidad, por una serie de prohibiciones.

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