TUGAS ANALISIS LAPORAN KEUANGAN

Bab 8
TEKNIK DAN TAHAPAN ANALISIS LAPORAN KEUANGAN

1. Pengantar
Kata analisis adalah memecahkan atau menguraikan sesuatu unit menjadi
berbagai unit terkecil. Jika analisis laporan keuangan merupakan upaya
mencari hubungan antara berbagai pos yang ada dalam laporan keuangan
perusahaan, maka dalam kegiatan ini kita perlu mengetahui teknik atau
metodenya.
Menganalisis laporan keuangan berarti mempunyai tujuan untuk memahami
kondisi perusahaan melalui ilmu akuntansi dengan medianya laporan
keuanga. Untuk melaksanakan analisis yang komprehensif perlu dikuasai :
1. Filosofi prinsip akuntansi
2. Teknik analisis
3. Lingkungan/sifat bisnis perusahaan yang dianalisis
2. Kegiatan Analisis
a. Menghitung rasio, indeks, perbedaan, kenaikan, penurunan atau
persentase
b. Membandingkan laporan keuangan baik dengan menggambarkannya,
membuat indeks, membuat angka asli. Angka ini dibandingkan dengan :
periode sebelumnya, perusahaan sejenis, industrial norm.
c. Menilai angka-angka : kenaikan, perbedaan dengan lainnya, penurunan
atau rasio lainnya.
d. Menganalisis hubungan satu sama lain atau mencari kemungkinan
penyebab persoalan yang menyebabkan perbedaan atau
penurunan/kenaikan.
e. Menghubungkan antara satu data dengan data lain baik antara data
kuantitatif dengan data kualitatif
f. Menggunakan model atau rumus-rumus tertentu dengan menggunakan
metode interplasi, mengujinya sekaligus melihat hasilnya dan
membandingkannya dengan kenyataan yang terjadi.

3. Teknik Analisis Laporan Keungan Komprehensif ( Terintegrasi )

Critical Technique, dalam menerapkan teknik ini, maka cara yang paling tepat
adalah menerapkan metode terintegras. Metode ini adalah dengan
memanfaatkan keseluruhan teknik secara total sehingga sampai pada tujuan
analisis laporan keuangnnya itu membongkar habis semua data yang ada
dalam perut laporan keuangan serta yang mungkin tidak terdapat di dalamnya
secara eksplisit dan proyeksi kemungkinan kejadian yang akan timbul di
masa yang akan datang.
Adapun pedoman dan beberapa teknik kritis atau teknik terintegrasi dalam
menganalisis lapoan keuangan itu secara lengkap adalah sbb:
1. Menilai Reliability Laporan dan periode laporannya
2. Lakukan analisis perubahan modal kerja atau arus kas
3. Membuat laporan konsolidasi
4. Me-review interrelated account
5. Pengunaan segmen bisnis perusahaan yang dianalisis
6. Meneliti lebih dalam beberapa transaksi yang bersifat : Related Parties
Transaction ( Hubungan Istimewa)
7. Menghitung dan menafsirkan rasio keuangan yang lazim
8. Memahami metode dan cara penyusunan laporan keuangan
9. Menili laporan akuntan
10. Menguasai konsep dan teknik analisis laporan keuangan, filosofi rasio,
tujuan dan kegunaanya
11. Memahami prinsip dan kebijakan akuntansi
12. Memahami situasi yang dihadapi perusahaan, termasuk bidang usaha,
jenis industri, sejarah perusahaan, risiko yang mungkin dihadapi, gaya
manajemen, pemilikan, dan prospek industr yang bersangkutan
13. Tujuan disusunnya laporan keuangan
14. Bentuk perusahaan
15. Sistem pengawasan dalam perusahaan yang menghasilkan laporan
keuangan
16. Ketaatan pada peraturan maupun agama
17. Menilai kualitas comparability
4. Teknik Analisis Laporan Keuangan Biasa
Beberapa teknik analisis laporan keuangan dapat disebutkan sbb:
a. Perbandingan laporan keuangan ( Perubahan tahun ke tahun )
b. Seri trend/angka indeks
c. Laporan keuangan coomon size (bentuk awam)
Analisis struktur rasio
d. Analisis Rasio

e. Analisis khusus
Ramalan kas, analisis perubahan posisi keuangan, laporan variasi gross
margin, analisis break even, analisis dupont
Harahap mengemukakan teknik dalam analisis laporan keuangan sbb :
a. Metode Komparatif
Melakukan perbandingan antara satu pos dengan pos lainnya yang
relevan dan bermakna untuk mengetahui perbedaan, besaran, maupun
hubungannya :
1. Intra perusahaan
2. Inter Perusahaan
3. Industrial norm
4. Budget
b. Trend analysis-horizontal
Indeks dan numbers
c. Membuat laporan keuangan dalam bentuk common size financial
statement, atau bentuk sederhana, biasanya dibuat secara vertikal.
d. Metode indeks time series
e. Analisis rasio
1. Likuiditas
Menggambarkan kemampuan perusahaan menyelesaikan semua
kebutuhan jangka pendek
2. Profitabilitas/rentabilitas
Kemampuan perusahaan mendapatkan laba melalui semua sumber
yang ada, penjualan, kas, aset, modal
3. Solvabilitas
Kemampuan perusahaan memenuhi atau menyelesaikan kebutuhan
jangka panjang
4. Leverage
Mengetahui posisi utang perusahaan terhadap modal maupun aset
5. Aktivity
Mengetahui aktivitas perusahaan dalam menjalankan operasinya
baik dalam penjualan dan kegiatan lainnya
6. Produktivitas
Mengetahui produktivitas unit yang dinilai.
f. Teknik analisis lain, seperti :
Analisis sumber dan penggunaan dana, analisis break even, analisis gross
profit, dupont analysis
g. Analytical review/transactional analysis
h. Model analisis
Bond rating, bankruptcy model, net cash flow prediction model, take off
prediction model, dan take over model

5. Model dan Teknik Analisis lainnya

a. Analisis break even
Dalam analisis laporan keuangan kita dapat menggunakan rumus ini
untuk mengetahi :
Hubungan antara penjualan, biaya dan laba
Struktur biaya tetap dan variabel
Kemampuan perusahaan memberikan margin untuk menutupi biaya

tetap
Kekampuan perusahaan dalam menekan biaya dan batas di mana
perusahaan tidak mengalami laba dan rugi

b. Analisis Laba Kotor (Gross Profit)

Analisis ini menggunakan data penjualan, biaya variabel (harga pokok
produksi), dan laba kotor
c. Analisis Hubungan (Analytical Review)
Teknik ini dapat digunakan dalam menganalisis laporan keuangan
dengan cara melihat hubungan antara satu pos dengan pos lainnya dilihat
secara rasional ( dikenal dalam ilmu auditing atau pemeriksaan)
d. Mode Analisis : Prediksi atau Rating
Para akademisi atau peneliti sering melakukan penelitian dengan tujuan
untuk memprediksi suatu keadaan dengan menggunakan data historis
biasanya laporan keuangan. Mengamati laporan keuangan beberapa
tahun dan mencoba melihat fenomena khusus yang ada di dalamnya dan
dari sana diambil suatu kesimpulan dalam bentuk model model prediksi.
Beberapa model prediksi yang dikenal adalah :
1. Bound Rating
2. Bankruptcy Model
3. Net Cah Flow Prediction Model
4. Take Over Prediction Model
6. Tahap-tahap Analisis Laporan Keuangan
Untuk lebih teratur di bawah ini disusun tahap-tahap prosedural yang dapat
dipakai dalam menganalisis laporan keuangan.
Tahap-tahap Analisis Kritis terhadap Laporan Keuangan :
a) Mengenal Perusahaaan
b) Menguasai Situasi Ekonomi
c) Menilai Reliability terhadap Laporan Keuangan

d) Menilai Akurasi Laporan Keuangan

e) Membaca Informasi Laporan Keuangan secara Eksplisit
f) Menganalisis Hubungan Antar Pos Laporan Keuangan- Menguak
g)
h)
i)
j)
k)
l)

Informasi Implisit
Melihat Trend/Growth
Melakukan Analisis Perbandingan
Menilai Komposisi Arus Kas
Melakukan Evaluasi Fakta dan Kualitas Perusahaan dari Hasil Analisis
Melakukan prediks atau proyeksi
Kesimpulan dan Saran