PROYECTO DE INVERSION

ESTABLECIMIENTO DE UN CENTRO DE ACOPIO DE

LECHE EN EL MUNICIPIO BRISEAS
ANALISIS FINACIERO

1.2.3.4.5.6.7.8.-

Contenido
NECESIDADES DE INVERSIONES
MEMORIA DE CALCULO
DETERMINACIN DEL CAPITAL DE TRABAJO Y CALCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO
TABLA DE DEPRECIACIONES
ESTADOS DE RESULTADOS PROFORMA
BALANCE GENERAL
EVALUACION FINACIERA
INVENTARIO DE ACTIVOS DISPONIBLES PARA EL DESARROLLO DEL PROYECTO

EL PUNTO DE EQUILIBRIO

OLLO DEL PROYECTO

PRESUPUESTO DE NECESIDADES DE INVERSIONES

Activos Fijos
Concepto
Corral de manejo
Bodega

Unidades Precio Unitario

Sub total

1
$
255,998.00 $
1
$
666,780.00 $
TOTAL DE ACTIVOS FIJOS

255,998.00

666,780.00

Activos Diferidos
Concepto
Diseo de proyectos

Unidades Precio Unitario

1

Sub total

12,000 $
$
$
$
$
TOTAL DE ACTIVOS DIFERIDOS

12,000.00
-

Capital de Trabajo
Concepto
Costo de capital de trabajo
TOTAL DE CAPITAL DE TRABAJO

Sub total
$
98,560.00

Resumen de necesidades de inversion

TOTAL DE ACTIVOS FIJOS
TOTAL DE ACTIVOS DIFERIDOS
TOTAL DE CAPITAL DE TRABAJO
APORTACIONES

ES DE INVERSIONES
Fuentes de Financiamiento
Productores
Gobierno
$
76,799.40 $
179,198.60 $
$
200,034.00 $
466,746.00 $
$ 276,833.40 $ 645,944.60 $

Total
255,998.00
666,780.00
922,778.00

os
Fuentes de Financiamiento
Productores
Gobierno
$
12,000.00 $
$
$
$
$
$
$
$
$
$
12,000.00 $
-

Total
12000
0
0
0
0
12000

ajo
Fuentes de Financiamiento
Productores
Gobierno
$
98,560.00 $
$
98,560.00 $
-

Total
$
$

Productores
Gobierno
Monto del proyecto
$
276,833.40 $
645,944.60 $
922,778.00
$
12,000.00 $
$
12,000.00
$
98,560.00 $
$
98,560.00
$
387,393.40 $
645,944.60 $ 1,033,338.00
37%
63%
100%

Mes 1
Capacidad instalada (lts)
Leche bronca caliente (lts)
Leche bronca fria (lts)
Sub total
Productos
Leche bronca caliente
Leche bronca Fria
Subtotal

Mes 2

Mes 3

60%
49910
43400
93310

55%
44100
40768
84868

60%
48391
44485
92876

274505
225680
500185

242550
211993.6
454543.6

266150.5
231322
497472.5

Cantidad

Jornales mensuales

1
1
1

24
24
24

Cantidad

Jornadas anuales

30

Costos por energia electica

Costos de Agua potable y alcantarillado
Gas

Consumo estimado
608 kwts
34 m3
30 kg

Costos de energia
Precion unitarios
1.39
33.25
13.49

Acopio total de leche Bronca (Lts)

Merma 2% (Lts)
Comercializacin de leche a LICONSA (Lts)

Mes 1
93310
1866.2
91443.8

Mes 3
92876
1857.52
91018.48

Empleados
Encargado del acopio
Recepcionistas
Mantenimiento

Empleados eventuales
Recepcionistas

Ingresos por venta de leche fria

Mes 2
84868
1697.36
83170.64

566,952 $ 515,658 $ 564,315

MEMORIA DE CALCULO
Acopio y recepcion de leche mensual
Mes 4
Mes 5
Mes 6
Mes 7
Mes 8
Mes 9
58%
59%
57%
59%
61%
64%
46830
47523
45990
47740
48825
52500
43050
43400
42000
44051
45570
46200
89880
90923
87990
91791
94395
98700
Costos por compra de leche
261376.5
252945
262570
225680
218400
229065.2
487056.5
471345
491635.2

257565
223860
481425

268537.5
236964
505501.5

288750
240240
528990

Calculo de mano de obra

ornales mensuales

Costo Unitario

Prestaciones

24
24
24

93.8
80.4
80.4

9.38
8.04
8.04

Sub total mensual

2476.32
2122.56
2122.56
6721.44

Total
Empleados Eventuales

Jornadas anuales
30

Costo Unitario

Prestaciones

150

4500
4500

Total

Costos de energia
Precion unitarios
Pesos
pesos
pesos

Mes 4
89880
1797.6
88082.4
$ 546,111 $

Subtotal Anual

Subtotal mensual
845.12
1130.5
404.7

Mes 5
90923
1818.46
89104.54
552,448 $

Mes 6
87990
1759.8
86230.2

Mes 7
91791
1835.82
89955.18

Mes 8
94395
1887.9
92507.1

534,627

$ 557,722 $

573,544

Mes 9
98700
1974
96726
$ 599,701

Mes 10

Mes 11

66%
54250
47740
101990

62%
50610
45150
95760

298375
248248
546623

278355
234780
513135

Mes 12
62%
50127
45353
95480

1117963

275698.5 Precio de pago

235835.6
511534.1

5.5
5.2

Sub total mensual

Subtotal Anual

Mes 10
101990
2039.8
99950.2
$ 619,691

Mes 11
95760
1915.2
93844.8

Mes 12
95480
1909.6
93570.4

Precio de venta lts

$ 581,838 $ 580,136 $
6.20

INGRESOS
Leche fria
EGRESOS
Costos Variables
Leche bronca caliente
Leche bronca Fria
Empleados eventuales
Costos por energia electica
Costos de Agua potable y alcantarillado
Gas
Costos Fijos
Empleados
FLUJO DE EFECTIVO
Efectivo Acumulable
Capital de Trabajo Requerido

Mes
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

1
566,951.56
566,951.56
509,286.76
502,565.32
274,505.00
225,680.00
845.12
1,130.50
404.70
6,721.44
6,721.44
57,664.80
57,664.80
57,664.80

Mes
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

2
515,657.97
515,657.97
463,645.36
456,923.92
242,550.00
211,993.60
845.12
1,130.50
404.70
6,721.44
6,721.44
52,012.61
109,677.41

Concepto
Ingreso
Egresos
Costo Variable
Costo fijo
Punto de equilibrio anual
Tasa del punto de equilibrio

CALCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO

Ao 1
Ao 2
$ 6,792,743.19 $
7,132,380.35
$ 6,103,167.52 $
6,408,325.90
$ 6,022,510.24 $
6,323,635.75
$
80,657.28 $
84,690.14
$
711,322.71 $
746,888.85
1.19
1.19

Mes
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

3
Mes
564,314.58 $
564,314.58 $
506,574.26 $
499,852.82 $
266,150.50 $
231,322.00 $
$
845.12 $
1,130.50 $
404.70 $
6,721.44 $
6,721.44 $
57,740.32 $
167,417.72 $

DE EQUILIBRIO
Ao 3
Ao
$
7,488,999.36 $
$
6,728,742.19 $
$
6,639,817.54 $
$
88,924.65 $
$
784,233.29 $
1.19

DETERMINACION DEL CAPITAL DE TRABAJO

4
Mes 5
Mes 6
Mes 7
546,110.88 $
552,448.15 $ 534,627.24 $ 557,722.12
546,110.88 $
552,448.15 $ 534,627.24 $ 557,722.12
490,526.76 $
496,158.26 $ 480,446.76 $ 500,736.96
483,805.32 $
489,436.82 $ 473,725.32 $ 494,015.52
257,565.00 $
261,376.50 $ 252,945.00 $ 262,570.00
223,860.00 $
225,680.00 $ 218,400.00 $ 229,065.20
### $
$
845.12 $
845.12 $
845.12 $
845.12
1,130.50 $
1,130.50 $
1,130.50 $
1,130.50
404.70 $
404.70 $
404.70 $
404.70
6,721.44 $
6,721.44 $
6,721.44 $
6,721.44
6,721.44 $
6,721.44 $
6,721.44 $
6,721.44
55,584.12 $
56,289.89 $ 54,180.48 $ 56,985.16
223,001.84 $
279,291.73 $ 333,472.21 $ 390,457.37

4
Ao
7,863,449.33 $
7,065,179.30 $
6,971,808.42 $
93,370.88 $
823,444.95 $
1.19

5
8,256,621.80
7,418,438.27
7,320,398.84
98,039.43
864,617.20
1.19

Mes 8
$ 573,544.02
$ 573,544.02
$ 514,603.26
$ 507,881.82
$ 268,537.50
$ 236,964.00
$
$
845.12
$
1,130.50
$
404.70
$
6,721.44
$
6,721.44
$ 58,940.76
$ 449,398.13

Mes 9
$ 599,701.20
$ 599,701.20
$ 538,091.76
$ 531,370.32
$ 288,750.00
$ 240,240.00
$
$
845.12
$
1,130.50
$
404.70
$
6,721.44
$
6,721.44
$ 61,609.44
$ 511,007.57

Mes 10
$ 619,691.24
$ 619,691.24
$ 555,724.76
$ 549,003.32
$ 298,375.00
$ 248,248.00
$
$
845.12
$
1,130.50
$
404.70
$
6,721.44
$
6,721.44
$ 63,966.48
$ 574,974.05

Mes 11
$ 581,837.76
$ 581,837.76
$ 522,236.76
$ 515,515.32
$ 278,355.00
$ 234,780.00
$
$
845.12
$
1,130.50
$
404.70
$
6,721.44
$
6,721.44
$ 59,601.00
$ 634,575.05

Mes 12
$ 580,136.48
$ 580,136.48
$ 525,135.86
$ 518,414.42
$ 275,698.50
$ 235,835.60
$
4,500.00
$
845.12
$
1,130.50
$
404.70
$
6,721.44
$
6,721.44
$ 55,000.62
$ 689,575.67

Subtotal anual
$ 6,792,743.19
$ 6,792,743.19
$ 6,103,167.52
$ 6,022,510.24
$ 3,227,378.00
$ 2,762,068.40
$
4,500.00
$
10,141.44
$
13,566.00
$
4,856.40
$
80,657.28
$
80,657.28
$ 689,575.67
$ 4,420,513.55

TABLA DE DEPRECIAC
INVERSIONES
Corral de manejo
Bodega
Err:509
Err:509
Err:509

Valor origina
Vida Util (Aos)
$
255,998.00
20
$
666,780.00
10
Err:509
10
Err:509
15
Err:509
10

TABLA DE DEPRECIACIONES
Tasa de depresiacion
Depresiacion anual Depreciasion acumulada 5 aos
5% $
12,799.90 $
63,999.50
10% $
66,678.00 $
333,390.00
10%
Err:509
Err:509
7%
Err:509
Err:509
10%
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509

Valor residual
$
12,799.90
$
66,678.00
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509

CONCEPTO
INGRESOS POR VENTAS
COSTOS DE PRODUCCION

ESTADO DE RESULTADOS PROFORMA

AO 1
AO 2
$
6,792,743.19 $
7,132,380.35
$
6,103,167.52 $
6,408,325.90

UTILIDADES BRUTAS

GASTOS DE ADMINISTRACION
GASTOS DE VENTAS
DEPRECIACION

$
$

689,575.67

8,000.00 $
3,500.00 $
Err:509

724,054.45
8,000.00
3,500.00
Err:509

UTILIDAD DE OPERACION
GASTOS FINANCIEROS

Err:509
Err:509

Err:509
Err:509

UTILIDADES ANTES DE IMPUESTOS

Err:509

Err:509

IMPUESTOS 30%
UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTOS
P.T.U. 10%

Err:509
Err:509
Err:509

Err:509
Err:509
Err:509

UTILIDAD NETA

Err:509

Err:509

DOS PROFORMA
AO 3
AO 4
AO 5
$
7,488,999.36 $
7,863,449.33 $
8,256,621.80
$
6,728,742.19 $
7,065,179.30 $
7,418,438.27
$
$
$

760,257.17

798,270.03

838,183.53

8,000.00 $
3,500.00 $
Err:509

8,000.00 $
3,500.00 $
Err:509

8,000.00
3,500.00
Err:509

Err:509
Err:509

Err:509
Err:509

Err:509
Err:509

Err:509

Err:509

Err:509

Err:509
Err:509
Err:509

Err:509
Err:509
Err:509

Err:509
Err:509
Err:509

Err:509

Err:509

Err:509

BALANCE GENERAL
ACTIVOS
Activo circulante
insumos y materias primas
Activo fijo
Corral de manejo
Bodega
Err:509
Err:509
Err:509
Activo diferido
Diferidos
TOTAL DE ACTIVOS

$
$
$
$
Err:509
Err:509
Err:509
$
$

98560
98,560.00
922,778.00
255,998.00
666,780.00

0
12,000.00
12,000.00
1033338

BALANCE GENERAL
PASIVOS
Pasivos a corto plazo
Financiamiento del capital de trabajo
pasivos a largo plazo
Financiamiento de infraestructura
TOTAL PASIVOS

0
$

CAPITA
Capital social
Capital contable
TOTAL CAPITAL

PASIVO+CAPITAL

$
$

922,778.00
98,560.00
1021338

1021338

AOS

INVERSIONES
0 -$
1
2
3
4
5
-$

EGRESOS

INGRESOS

CAPITAL DE
TRABAJO

922,778.00
-$ 6,103,167.52
-$ 6,408,325.90
-$ 6,728,742.19
-$ 7,065,179.30
-$ 7,418,438.27
922,778.00 -$ 33,723,853.17

$
$
$
$
$
$

6,792,743.19 -$
7,132,380.35
7,488,999.36
7,863,449.33
8,256,621.80
37,534,194.03 -$

57,664.80

57,664.80

ANALISIS DE LA VAR

TASA DE RENDIMIENTO MINIMA ACEPTADA (3.8%= al valor de CETES a 26 semanas BCO MEX
TASA INTERNA DE RETORNO (TIR)
VALOR ACTUALIZADO NETO (VAN)
RELACION BENFICIO-COSTO

ANALISIS FINANCIERO DE LAS

TASA DE RENDIMIENTO MINIMA ACEPTADA (3.8%= al valor de CETES a 26 semanas BCO MEX
TASA INTERNA DE RETORNO (TIR)
VALOR ACTUALIZADO NETO (VAN)
RELACION BENFICIO-COSTO

ANALISIS DE SENSIBILIZACIN UN INCREMENTO DE EGRESOS

AOS

INVERSIONES
0 -$
922,778.0
1 $
2 $
3 $
4 $
5 $
-

EGRESOS
$
-$
6,408,325.9
-$
6,728,742.2
-$
7,065,179.3
-$
7,418,438.3
-$
7,789,360.2

INGRESOS
$
$
6,792,743.2
$
7,132,380.3
$
7,488,999.4
$
7,863,449.3
$
8,256,621.8

CAPITAL DE
TRABAJO
$
-$
57,664.8
$
$
$
$
-

ANALISIS FINANCIERO
RECUPERACION
DEL CAPITAL DE
TRABAJO

VALOR RESIDUAL

DEPRECIACIN

FLUJO DE
EFECTIVO
-$

$
$

57,664.80
57,664.80

Err:509
Err:509

922,778.00

Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509

Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509

ANALISIS DE LA VARIABLES FINANCIERAS

CETES a 26 semanas BCO MEX)+(3.4% de TIIE- HSBC)+ (2.8% Premio al riesgo)

LISIS FINANCIERO DE LAS VARIABLES A UNA TASA DEL 8%

FLUJO DE
FACTOR DE
EFECTIVO
ACTUALIZACIN ACTUALIZADO
ETES a 26 semanas BCO MEX)+(3.4% de TIIE- HSB
8%
1
-854424.07
0.93
0.86
0.79
0.74
0.68
Err:509
INCREMENTO
RECUPERACION
DEL CAPITAL DE
TRABAJO
$
$
$
$
$
$
57,664.8

5%
FLUJO DE
VALOR RESIDUAL
DEPRECIACIN
EFECTIVO
$
$
- -$
922,778.0
$
Err:509
Err:509
$
Err:509
Err:509
$
Err:509
Err:509
$
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509

Err:509
Err:509

Err:509

FACTOR DE
FLUJO DE
ACTUALIZACION EFECTIVO
COSTOS
BENEFICIOS
10%
ACTUALIZADO
ACTUALIZADOS
ACTUALIZADOS
10%
1 -$
922,778.00 -$
922,778.00
0
0.9091
#VALUE!
$ 6,792,743.19
0.8264
Err:509
Err:509 $ 7,132,380.35
0.7513
Err:509
Err:509 $ 7,488,999.36
0.6830
Err:509
Err:509 $ 7,863,449.33
0.6209
Err:509
Err:509
Err:509
#VALUE!
Err:509
Err:509

10% TREMA
21% TIR
$354,258.00 VAN
1.80 R-C/B

8% TREMA
Err:509 TIR
Err:509 VAN
1.11 R-C/B

FACTOR DE
FLUJO DE
ACTUALIZACION EFECTIVO
10%
ACTUALIZADO
1.00 -$
922,778.0 -$
0.91
Err:509
0.83
Err:509
0.75
Err:509
0.68
Err:509
0.62
Err:509

VAN
TIR

922,778.00
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509

$
$
$
$
$

6,175,221.1
5,894,529.2
5,626,596.1
5,370,841.7
Err:509
Err:509

R-B/C