10 pontos mais importantes sobre finanas para

Pequenas Empresas:
Por Joseph Anthony

Freqentemente, contadores e consultores especializados em pequenas

empresas dizem que estas no prestam ateno suficiente ao fluxo de caixa,
que a medida da quantidade de dinheiro que realmente existe na empresa.
*Desconfie dos grandes contratos:
"Pequenos empresrios aceitam grandes pedidos que acabam colocando
a empresa em situaes difceis", alerta Ronald Lowy, chefe do departamento
de administrao de empresas de uma universidade. "Eles querem ganhar o
grande contrato, mas no recebem antecipadamente dinheiro suficiente, nem
tm reservas de caixa para pagar os trabalhadores e outras contas enquanto
esperam pelo pagamento do cliente. Podem at exibir lucro em termos de
proviso contbil, mas do ponto de vista do fluxo de caixa, isso no se repete."
Judith Dacey, contadora pblica certificada, considera a demonstrao
de fluxo de caixa "provavelmente a ferramenta mais importante para indicar se
a empresa est no caminho certo". Ela descreve como os membros do conselho
de administrao de uma organizao sem fins lucrativos, por exemplo, no
estavam cuidando corretamente dos demonstrativos de fluxo de caixa.
"Eles contratavam pessoas, gastavam dinheiro nas campanhas dos
membros e faziam tudo isso usando o dinheiro que pensavam ter com base nos
demonstrativos de lucros e perdas", recorda Dacey. "No percebiam que o
demonstrativo de lucros e perdas era uma proviso contbil, o que basicamente
significa que voc est lidando com promessas em papel de pagamentos
futuros, e no com dinheiro que j est depositado no banco".
O conselho notou a dificuldade somente quando a organizao teve um
cheque devolvido por falta de fundos. Foi necessrio demitir empregados e
apertar o cinto para valer. "Aquilo poderia ter sido evitado se eles tivessem

observado os demonstrativos de fluxo de caixa", sustenta Dacey. " a

demonstrao de fluxo de caixa que diz 'olhem, sei o que dizem os nmeros
maravilhosos das perdas e lucros, mas este aqui o dinheiro que entrou de
verdade na conta e que est disponvel para vocs'".
Uma demonstrao de fluxo de caixa comea com a parte final da
demonstrao de perdas e lucros a linha que mostra sua receita lquida.
Vrios ajustes ento so feitos nesse nmero, inclusive reduzindo a receita com
faturas registradas como receita e que ainda no foram pagas, incluindo a
depreciao regressiva, considerando as contas que sua empresa ainda no
pagou e vrios outros ajustes. No vou entrar em detalhes sobre a
demonstrao do fluxo de caixa um bom programa de contabilidade que
calcula perdas e lucros e balanos patrimoniais tambm podem fazer essa
demonstrao.

De olho nos 10 fatores mais importantes

Se voc j estabeleceu uma forma de acompanhar o fluxo de caixa, pode
prosseguir organizando e controlando 10 fatores financeiros da sua empresa. A
lista longa, mas no se assuste: assim como voc fez com os demonstrativos
de lucros e perdas, possvel aproveitar as vantagens de programas que
automatizam o controle destas tarefas.

1- Quais so seus ativos?

Sim, sabemos que ativos so tudo aquilo que a empresa possui.
Controlar a quantidade de equipamento, moblia, imveis e outras posses deve
ser tarefa fcil. Mas para ter uma idia real do valor da empresa, tambm ser
necessrio acompanhar as oscilaes do valor desses bens. No incomum
vermos pequenas empresas localizadas em imveis que valem mais que o
prprio negcio. (Ser que todos temos esse problema?) Da mesma forma,
tambm ser uma boa prtica verificar o declnio no valor (depreciao) de
bens como computadores e mveis de escritrio.

2- Quais so suas obrigaes?

Mais uma vez, uma tarefa aparentemente fcil obrigao que voc
deve. Mas suas dvidas nem sempre so bvias como um boleto bancrio.
Impostos sobre a folha de pagamento so um tipo de obrigao que voc pode
adiar mensal ou trimestralmente, dependendo do tamanho da empresa.
Emprstimos so uma obrigao clara, mas ao pag-los uma boa idia
controlar o quanto foi gasto no principal e nos juros.

3- Qual o custo de produo daquilo que voc vende?

Se voc estiver comprando um item pronto para revenda, essa uma
tarefa relativamente fcil. Fica mais complicado quando preciso calcular todos
os fatores, como mo-de-obra, que integram a fabricao de um produto.

4- Quanto custa vender?

Publicidade, marketing, mo-de-obra, estoque e a categoria genrica da
sobrecarga so teis saber quanto custa colocar um produto no mercado,
bem como o custo de sua criao.

5- Qual a sua margem de lucro bruto?

Este clculo feito dividindo-se o total de vendas pelo lucro bruto. Se a
margem de lucro bruto permanecer consistente ou tender a subir, provvel
que voc esteja ajustando os preos adequadamente para refletir as mudanas
entre o preo pago e o custo da venda ou produo. A possibilidade de
identificar uma margem em declnio permite que voc ajuste seus preos ou
custos. Na pior hiptese, claro, o lucro bruto e a margem bruta desaparecem
totalmente. Nesse caso, voc ser como a pessoa que perdeu dinheiro em
todas as vendas, mas imaginou que pudesse compensar no volume. No siga
esse caminho.

6- Como anda a relao entre dvidas e ativos?

Essa relao pode permitir que voc conhea a quantidade de itens que
existem na empresa e que pertencem outra pessoa seu financiador. Um
aumento nessa relao pode ser um mau sinal ele tanto pode ocorrer devido
a uma grande expanso, como indicar que voc est dando um passo maior
que a perna.

7- Qual o valor das contas a receber?

Esse o montante que outras pessoas devem a voc. Valorize a
capacidade de control-lo: se as contas a receber estiverem aumentando, isso
pode ser um sinal de que o pessoal que est comprando de voc est
comeando a tropear. E isso especialmente verdadeiro se as contas a
receber, como porcentual do total de vendas, estiverem aumentando.

8- Qual o tempo mdio de cobrana das contas a receber?

Provavelmente, esta uma das informaes mais importantes para
empresas em conteno de despesas, porque ela indica o tempo durante o qual
voc atuar como 'banqueiro' para seus devedores. Para calcul-lo, voc
precisar conhecer a mdia diria de vendas e dividi-la pelo nmero de contas
a receber.

9- Qual o valor das contas a pagar?

O outro lado das contas a receber. Um aumento nas contas a pagar pode
simplesmente refletir uma poltica de alongamento do prazo de pagamento de
contas, ou um nmero maior de compras. Mas um aumento no planejado ou
gerenciado pode ser um aviso interno de que a estrutura financeira da empresa
est enfraquecendo.

10- Que est acontecendo com o estoque?

Algumas vezes, at mesmo no mundo do negcio just-in-time, uma
boa idia montar um estoque robusto. Se os preos dos itens que voc vende
ou usa na produo estiverem relativamente baixos, pode fazer sentido investir
algum dinheiro no estoque. Eu mesmo gostaria de ter estocado um tanque
cheio de leo para aquecedor na ltima primavera, quando o preo estava em
torno de US$1 por galo.
A capacidade de controlar o estoque e de saber quanto tempo ele
demora a ser vendido ou transformado permite identificar se o negcio est
crescendo ou minguando. Essa capacidade tambm indica o valor que poderia
ser usado em outros pagamentos e investimentos e que est atrelado a esses
bens improdutivos.
Os controles desses dez importantes fatores e os acompanhamentos do
fluxo de caixa so essenciais para a sade da empresa; por isso, no tenha
medo de procurar ajuda junto a profissionais e fornecedores de servios.