Contabilidade Financeira PDF

Contabilidade Financeira
SUMRIO
SUMRIO
ABERTURA .................................................................................................................................. 7
APRESENTAO .......................................................................................................................................................................... 7
OBJETIVO E CONTEDO ......................................................................................................................................................... 7
BIBLIOGRAFIA ............................................................................................................................................................................. 8
PROFESSOR-AUTOR ................................................................................................................................................................. 10
MDULO 1 IMPORTNCIA DA CONTABILIDADE ................................................................... 11
O MUNDO SEM A CONTABILIDADE ................................................................................................................................. 11
REGISTRO E CONTROLE DOS DADOS PESSOAIS .......................................................................................................... 11
CONHECIMENTO DA CONTABILIDADE ........................................................................................................................... 11
APRESENTAO ........................................................................................................................................................................ 12
UNIDADE 1 ESTUDO DA CONTABILIDADE ...................................................................................... 12
1.1 LINGUAGEM DA CONTABILIDADE ............................................................................................................................. 12
1.1.1 EXEMPLO .......................................................................................................................................................................... 12
1.1.2 CONTINUAO DO EXEMPLO .................................................................................................................................. 13
1.2 CONHECIMENTO DA CONTABILIDADE .................................................................................................................... 14
1.3 EXERCCIO ............................................................................................................................................................................ 14
1.3.1 CONTINUAO DO EXERCCIO ................................................................................................................................ 14
1.4 SNTESE ................................................................................................................................................................................ 14
UNIDADE 2 CONCEITUAO E OBJETIVOS .................................................................................... 14
2.1 OBJETIVOS DA CONTABILIDADE ................................................................................................................................. 14
2.2 PROCESSO CONTBIL ..................................................................................................................................................... 15
2.3 CICLO CONTBIL .............................................................................................................................................................. 15
2.3.1 ETAPAS DO CICLO CONTBIL ................................................................................................................................... 16
2.4 DEFINIO DA CONTABILIDADE ................................................................................................................................ 16
2.5 CLASSIFICAO DOS OBJETIVOS DA CONTABILIDADE ..................................................................................... 17
2.5.1 DESAFIO ............................................................................................................................................................................ 17
2.6 SNTESE ................................................................................................................................................................................ 17
UNIDADE 3 CONTABILIDADE SOCIETRIA E GERENCIAL ................................................................ 18
3.1 CONCEITOS FUNDAMENTAIS DA CONTABILIDADE ............................................................................................. 18
3.2 CONSTITUIO DO BALANO PATRIMONIAL ....................................................................................................... 18
3.2.1 EQUAO DO BALANO PATRIMONIAL ............................................................................................................... 19
3.2.2 ATIVO ................................................................................................................................................................................. 19
3.2.2.1 BENEFCIOS DO ATIVO ............................................................................................................................................. 19
3.2.2.2 EXERCCIO ..................................................................................................................................................................... 20
3.3 PASSIVO ................................................................................................................................................................................ 20
3.4 PATRIMNIO LQUIDO .................................................................................................................................................... 20
3.4.1 CONTAS DO PATRIMNIO LQUIDO ....................................................................................................................... 21
3.4.2 RESULTADO ...................................................................................................................................................................... 21
3.5 RECEITA ................................................................................................................................................................................. 21
3.6 DESPESA ............................................................................................................................................................................... 21
3.7 DIVISO DA CONTABILIDADE ...................................................................................................................................... 22
3.7.1 CAMPOS DE ATUAO DA CONTABILIDADE ..................................................................................................... 24
SUMRIO
3.8 INFORMAES CONTBEIS .......................................................................................................................................... 24

3.9 LIMITAES DA CONTABILIDADE .............................................................................................................................. 24
3.10 RESULTADO DE UMA EMPRESA ................................................................................................................................ 25
3.11 CONCEITO DE LUCRO ................................................................................................................................................... 25
3.12 SNTESE .............................................................................................................................................................................. 25
UNIDADE 4 ESTRUTURA CONCEITUAL BSICA DA CONTABILIDADE CPC .................................. 26
4.1 REGRAS PARA UMA BOA ATUAO ........................................................................................................................... 26
4.1.1 NOVA ESTRUTURA CONCEITUAL BSICA DA CONTABILIDADE ................................................................... 26
4.1.2 CONCEITOS DA NOVA ESTRUTURA ........................................................................................................................ 27
4.2 PRESSUPOSTOS BSICOS .............................................................................................................................................. 27
4.2.1 REGIME DE COMPETNCIA E CONTINUIDADE ................................................................................................... 27
4.2.2 REGIME DE COMPETNCIA ........................................................................................................................................ 27
4.3 DEMONSTRAES CONTBEIS ................................................................................................................................... 28
4.3.1 EXEMPLO .......................................................................................................................................................................... 28
4.4 PRESSUPOSTO DA CONTINUIDADE ........................................................................................................................... 28
4.4.1 EXEMPLO .......................................................................................................................................................................... 29
4.5 CARACTERSTICAS QUALITATIVAS ............................................................................................................................... 29
4.5.1 CARACTERSTICAS QUALITATIVAS PRIMRIAS .................................................................................................... 29
4.6 COMPREENSIBILIDADE ................................................................................................................................................... 30
4.7 RELEVNCIA ........................................................................................................................................................................ 30
4.7.1 RELEVNCIA .................................................................................................................................................................... 30
4.7.2 NATUREZA DA INFORMAO ................................................................................................................................... 31
4.7.3 MATERIALIDADE ............................................................................................................................................................. 31
4.7.3.1 EXEMPLO ....................................................................................................................................................................... 31
4.8 CONFIABILIDADE .............................................................................................................................................................. 32
4.8.1 CARACTERSTICAS QUALITATIVAS SECUNDRIAS DA CONFIABILIDADE ................................................. 32
4.8.1.1 INFORMAO CONFIVEL ..................................................................................................................................... 32
4.8.1.2 PRIMAZIA DA ESSNCIA SOBRE A FORMA ....................................................................................................... 33
4.8.1.3 NEUTRALIDADE ........................................................................................................................................................... 33
4.8.1.4 PRUDNCIA ................................................................................................................................................................... 34
4.8.1.5 EXEMPLO ....................................................................................................................................................................... 34
4.8.1.6 INTEGRIDADE ............................................................................................................................................................... 35
4.9 COMPARABILIDADE ......................................................................................................................................................... 35
4.10 EFETIVAO DA COMPARABILIDADE ..................................................................................................................... 35
4.11 INFORMAES DOS USURIOS ................................................................................................................................ 36
4.11.1 COMPARAES ............................................................................................................................................................ 36
4.11.2 JOGO ................................................................................................................................................................................ 36
4.12 LIMITAES S CARACTERSTICAS QUALITATIVAS ............................................................................................ 36
4.12.1 TEMPESTIVIDADE ........................................................................................................................................................ 37
4.13 AVALIAO DOS CUSTOS E BENEFCIOS .............................................................................................................. 37
4.13.1 EXEMPLO ........................................................................................................................................................................ 38
4.13.2 JOGO ................................................................................................................................................................................ 38
4.14 IMPORTNCIA DO JULGAMENTO ............................................................................................................................ 38
4.15 DESCRIO DAS DEMONSTRAES CONTBEIS .............................................................................................. 38
4.15.1 JOGO ................................................................................................................................................................................ 39
SUMRIO
4.16 SNTESE .............................................................................................................................................................................. 39

4.17 AVALIAO ....................................................................................................................................................................... 39
MDULO 2 DEMONSTRAES CONTBEIS: MECNICA CONTBIL ................................... 41
INTRODUO ............................................................................................................................................................................ 41
APRESENTAO ........................................................................................................................................................................ 41
UNIDADE 1 INTRODUO ............................................................................................................... 42
1.1 INFORMAES OBTIDAS DO CICLO CONTBIL ................................................................................................... 42
1.2 RELATRIOS ........................................................................................................................................................................ 42
1.2.1 OUTROS RELATRIOS ................................................................................................................................................... 47
1.2.1.1 EXERCCIO ..................................................................................................................................................................... 47
1.3 SNTESE ................................................................................................................................................................................ 47
UNIDADE 2 MECNICA CONTBIL .................................................................................................. 47
2.1 SISTEMA DAS PARTIDAS DOBRADAS ........................................................................................................................ 47
2.2 REGISTRO DE EVENTOS NA PLANILHA .................................................................................................................... 47
2.2.1 DESAFIO ............................................................................................................................................................................ 48
2.2.2 DESAFIO 2 ........................................................................................................................................................................ 48
2.3 RECEITA E DESPESA .......................................................................................................................................................... 48
2.4 EXERCCIO ............................................................................................................................................................................ 49
2.5 DEMONSTRAO DO PATRIMNIO ........................................................................................................................... 49
2.5.1 EXEMPLO .......................................................................................................................................................................... 49
2.6 TABELA ................................................................................................................................................................................. 50
2.7 SNTESE ................................................................................................................................................................................ 51
UNIDADE 3 BALANO PATRIMONIAL ............................................................................................. 51
3.1 BALANO PATRIMONIAL ................................................................................................................................................ 51
3.1.1 CONTAS DO BALANO PATRIMONIAL ................................................................................................................... 51
3.1.2 CONCLUSES SOBRE O BALANO PATRIMONIAL ............................................................................................ 52
3.2 ESTRUTURA DE UM BALANO PATRIMONIAL ....................................................................................................... 52
3.2.1 ATIVO ................................................................................................................................................................................. 52
3.2.1.1 CONSTITUIO DO ATIVO ...................................................................................................................................... 53
3.2.1.2 CONTINUAAO ........................................................................................................................................................... 53
3.2.2 CONTAS DO ATIVO ........................................................................................................................................................ 54
3.2.3 ATIVO CIRCULANTE ...................................................................................................................................................... 54
3.2.4 ATIVO NO CIRCULANTE ............................................................................................................................................ 55
2.4.1 ATIVO IMOBILIZADO .................................................................................................................................................... 56
3.2.4.2 INVESTIMENTOS ......................................................................................................................................................... 56
3.2.4.3 ATIVO INTANGVEL .................................................................................................................................................... 57
3.2.4.4 CONTABILIZAO DO ATIVO IMOBILIZADO ................................................................................................... 57
3.3 PASSIVO ................................................................................................................................................................................ 58
3.3.1 COMPREENSO DO PASSIVO .................................................................................................................................... 58
3.3.1.1 EXERCCIO ..................................................................................................................................................................... 59
3.3.2 APRESENTAO DO PASSIVO ................................................................................................................................... 59
3.4 PATRIMNIO LQUIDO .................................................................................................................................................... 60
3.4.1 DEFINIO DE PATRIMNIO ..................................................................................................................................... 61
SUMRIO
3.4.2 CONTINUAO ............................................................................................................................................................... 61

3.5 GRUPOS CONSTITUINTES DO PATRIMNIO LQUIDO ........................................................................................ 62
3.6 SNTESE ................................................................................................................................................................................ 65
UNIDADE 4 DEMONSTRAO DO RESULTADO DE EXERCCIO ....................................................... 65
4.1 CONCEITUAO ................................................................................................................................................................ 65
4.2 RECEITAS E DESPESAS ..................................................................................................................................................... 66
4.3 REGIMES DE CONTABILIZAO DE BENS ............................................................................................................... 67
4.3.1 REGIME DE COMPETNCIA ........................................................................................................................................ 67
4.3.2 DESENVOLVIMENTO .................................................................................................................................................... 68
4.3.3 IMPLICAES DO REGIME DE COMPETNCIA ................................................................................................... 68
4.4 REGIME DE CAIXA ............................................................................................................................................................. 69
4.5 CUSTO ................................................................................................................................................................................... 70
4.6 EXERCCIO ............................................................................................................................................................................ 71
4.7 SEQUNCIA DE APRESENTAO DE INFORMAES NA DRE .......................................................................... 72
4.8 EBITDA .................................................................................................................................................................................. 73
4.8.1 CLCULO DO EBITDA .................................................................................................................................................. 74
4.9 SNTESE ................................................................................................................................................................................ 74
UNIDADE 5 DEMONSTRAES DAS MUTAES DO PATRIMNIO LQUIDO ................................ 74
5.1 INTRODUO ..................................................................................................................................................................... 74
5.2 VARIAES SOFRIDAS .................................................................................................................................................... 74
5.2.1 EXEMPLOS ........................................................................................................................................................................ 75
5.3 SNTESE ................................................................................................................................................................................ 76
UNIDADE 6 DEMONSTRAES RELATIVAS AOS FLUXOS DE RECURSOS ....................................... 76
6.1 OBJETIVO DO DFC ............................................................................................................................................................ 76
6.2 NECESSIDADE DA DFC ................................................................................................................................................... 76
6.3 O CONCEITO DE CAIXA .................................................................................................................................................. 77
6.3.1 TIPOS DE ATIVIDADES ................................................................................................................................................. 77
6.3.2 MTODO DIRETO E INDIRETO ................................................................................................................................... 78
6.3.3 MTODO INDIRETO ...................................................................................................................................................... 79
6.3.4 TABELA .............................................................................................................................................................................. 80
6.4 SNTESE ................................................................................................................................................................................ 80
UNIDADE 7 DEMONSTRAO DO VALOR ADICIONADO ............................................................... 81
7.1 CONCEITUAO ................................................................................................................................................................ 81
7.1.1 EXERCCIO ........................................................................................................................................................................ 81
7.2 RELAO ENTRE VALOR ADICIONADO E PIB ......................................................................................................... 82
7.3 UTILIDADE DO DVA ......................................................................................................................................................... 82
7.4 SNTESE ................................................................................................................................................................................ 83
UNIDADE 8 ESTOQUE E BAIXA DA MERCADORIA VENDIDA .......................................................... 83
8.1 ITENS QUE COMPEM O ESTOQUE ........................................................................................................................... 83
8.1.1 COMPOSIO ................................................................................................................................................................. 83
8.1.2 REGRA ESTABELECIDA PELA LSA ............................................................................................................................. 84
8.1.3 PRUDNCIA RELATIVA AOS ESTOQUES ................................................................................................................. 84
8.2 VALOR DO ESTOQUE ....................................................................................................................................................... 85
8.2.1 EXEMPLO .......................................................................................................................................................................... 85
SUMRIO
8.2.3 MODELO DE CMPM ...................................................................................................................................................... 86

8.2.4 CONCLUSES DO EXEMPLO ..................................................................................................................................... 86
8.2.5 MAIS CONCLUSES ...................................................................................................................................................... 87
8.3 SNTESE ................................................................................................................................................................................ 87
UNIDADE 9 ATIVO IMOBILIZADO E DEPRECIAO ........................................................................ 87
9.1 ATIVOS IMOBILIZADOS .................................................................................................................................................. 87
9.2 CONSTITUIO DOS ATIVOS IMOBILIZADOS ....................................................................................................... 87
9.3 ATIVOS IMOBILIZADOS MAIS USADOS .................................................................................................................... 88
9.4 DESAFIO ............................................................................................................................................................................... 88
9.5 GASTOS DE MANUTENO .......................................................................................................................................... 88
9.6 DEPRECIAO .................................................................................................................................................................... 89
9.6.1 CORRELAES ................................................................................................................................................................ 89
9.7 OBSOLNCIA DO ATIVO IMOBILIZADO ................................................................................................................... 90
9.8 CRITRIOS DE MENSURAO DA DEPRECIAO ................................................................................................. 90
9.8.1 VIDA .................................................................................................................................................................................... 90
9.9 ESTIMATIVA DE DEPRECIAO .................................................................................................................................... 90
9.9.1 CLCULO DE DEPRECIAO ..................................................................................................................................... 91
9.9.2 CONTA DEPRECIAO .................................................................................................................................................. 91
9.10 IMPAIRMENT ..................................................................................................................................................................... 91
9.10.1 EXEMPLO ........................................................................................................................................................................ 92
9.11 SNTESE .............................................................................................................................................................................. 92
9.12 AVALIAO ....................................................................................................................................................................... 92
MDULO 3 ANLISE DAS DEMONSTRAES CONTBEIS ................................................. 93
INTRODUO ............................................................................................................................................................................ 93
APRESENTAO ........................................................................................................................................................................ 93
UNIDADE 1 RESULTADOS CONTBIL, ECONMICO E FINANCEIRO ............................................... 93
1.1 INSTRUMENTOS PARA A ANLISE ECONMICO-FINANCEIRA ........................................................................ 93
1.2 PROCESSO PARA A ANLISE .......................................................................................................................................... 93
1.3 EXPRESSES EMPREGADAS .......................................................................................................................................... 94
1.4 ENFOQUES .......................................................................................................................................................................... 94
1.5 DEMONSTRAES UTILIZADAS .................................................................................................................................. 95
1.6 AJUSTES RECOMENDADOS ........................................................................................................................................... 95
1.7 CLASSIFICAO DO ATIVO E PASSIVO CIRCULANTE .......................................................................................... 95
1.8 SNTESE ................................................................................................................................................................................ 96
UNIDADE 2 ANLISE VERTICAL E HORIZONTAL ............................................................................. 96
2.1 VANTAGENS DA ANLISE VERTICAL E HORIZONTAL .......................................................................................... 96
2.2 ANLISE VERTICAL ........................................................................................................................................................... 96
2.2.1 ATIVO E PASSIVO TOTAL ............................................................................................................................................. 97
2.2.2 ANLISE VERTICAL DO BALANO PATRIMONIAL ............................................................................................. 98
2.2.3 RESULTADO ...................................................................................................................................................................... 98
2.3 RESULTADO NA ANLISE VERTICAL ........................................................................................................................... 99
2.4 EXERCCIO .......................................................................................................................................................................... 100
2.5 ANLISE HORIZONTAL SEM INFLAO ................................................................................................................. 100
2.5.1 CONTINUAO 1 ......................................................................................................................................................... 101
SUMRIO
2.5.2 CONTINUAO 2 ......................................................................................................................................................... 102

2.6 ANLISES COMPARATIVAS ........................................................................................................................................... 103
2.7 SNTESE .............................................................................................................................................................................. 104
UNIDADE 3 ANLISE POR INDICADORES ...................................................................................... 104
3.1 DEFINIO DO TIPO DE INDICADORES .................................................................................................................. 104
3.2 DIFERENTES INTERESSES ............................................................................................................................................. 104
3.3 NDICE CONCEITUAO ........................................................................................................................................... 105
3.3.1 CONTEXTO ..................................................................................................................................................................... 105
3.3.2 INFLUNCIA DOS INDICADORES NA ANLISE ................................................................................................. 105
3.3.2.1 NDICES DE LIQUIDEZ ............................................................................................................................................ 105
3.3.2.1.1 OS MAIS CONHECIDOS ....................................................................................................................................... 106
3.3.2.1.2 TIPOS DE NDICES DE LIQUIDEZ ..................................................................................................................... 106
3.3.2.1.3 EXERCCIO ................................................................................................................................................................ 107
3.3.2.2 NDICES DE ESTRUTURA PATRIMONIAL ........................................................................................................... 107
3.3.2.2.1 PRINCIPAIS NDICES .............................................................................................................................................. 108
3.3.2.2.2 EXERCCIO ................................................................................................................................................................ 113
3.3.2.3 NDICES DE LUCRATIVIDADE ............................................................................................................................... 114
3.3.2.3.1 DESAFIO ................................................................................................................................................................... 115
3.3.2.4 NDICES DE RENTABILIDADE ............................................................................................................................... 115
3.3.2.4.1 PRINCIPAIS NDICES DE RENTABILIDADE ..................................................................................................... 115
3.3.2.4.2 EXERCCIO ................................................................................................................................................................ 117
3.3.2.5 INDICADORES DE PRAZOS MDIOS .................................................................................................................. 117
3.3.2.5.1 PRINCIPAIS INDICADORES .................................................................................................................................. 117
3.3.2.5.2 EXERCCIO ................................................................................................................................................................ 120
3.4 SNTESE .............................................................................................................................................................................. 120
3.5 AVALIAO ........................................................................................................................................................................ 120
MDULO 4 ENCERRAMENTO .............................................................................................. 121
APRESENTAO ...................................................................................................................................................................... 121
ABERTURA
ABERTURA
APRESENTAO
Em uma economia globalizada e altamente competitiva como a que se instala no mundo atual , s
sobrevivero as organizaes capazes de se adaptar, rapidamente, s transformaes do mercado.
preciso agilidade na tomada de decises e, para isso, necessrio dispor de informaes,
particularmente, de informaes contbeis, suficientes, precisas e tempestivas.
Nmeros passados permitem que projetemos resultados e em funo desses resultados que a
sociedade investe seus recursos. Os nmeros passados tambm tornam possvel ao governo
legislar e cobrar impostos, assim como permitem que os funcionrios possam discutir sua
participao no lucro da empresa. Nesse sentido, em Contabilidade Financeira, trataremos a
Contabilidade como um instrumento de gesto e controle, que tem por fim mensurar os resultados
de uma organizao.
OBJETIVO E CONTEDO
Em Contabilidade Financeira, analisaremos o funcionamento da estrutura conceitual bsica
da contabilidade por meio de uma abordagem pragmtica, a fim de facilitar a interpretao das
diversas informaes. Apresentaremos as diferentes demonstraes contbeis, focalizando,
principalmente, o balano patrimonial e a demonstrao do resultado do exerccio. Por fim,
abordaremos a anlise dos relatrios financeiros, de modo que estejamos habilitados a empregar
essas informaes como uma ferramenta til a nossa atividade profissional.
Sob esse foco, o Contabilidade Financeira foi estruturado em quatro mdulos, nos quais foi
inserido o seguinte contedo...
Mdulo 1 Importncia da contabilidade

Neste mdulo, analisaremos os conceitos fundamentais da contabilidade, seus objetivos
e campos de estudos, verificando sua importncia nas relaes interpessoais e no
mundo dos negcios.
Mdulo 2 Demonstraes contbeis mecnica contbil

Neste mdulo, abordaremos os conceitos de ciclo e mecnica contbil, analisando
tambm a estrutura e as caractersticas dos diferentes tipos de demonstrativos
contbeis, abordando os fatores que interferem em sua composio.
ABERTURA
Mdulo 3 Anlise das demonstraes contbeis

Neste mdulo, trataremos da anlise das demonstraes contbeis, abordando os
enfoques contbil, econmico e financeiro, e os diferentes instrumentos utilizados
para a anlise vertical e horizontal dos resultados.
Mdulo 4 Encerramento
Neste mdulo alm da avaliao deste trabalho , voc encontrar algumas divertidas
opes para testar seus conhecimentos sobre o contedo desenvolvido nos mdulos
anteriores caa-palavras, jogo da memria, jogo da caa e jogo do labirinto. Entre
neles e bom trabalho!
BIBLIOGRAFIA
HENDRIKSEN, Eldon S.; VAN BREDA, Michael F. Teoria da contabilidade. So Paulo: Atlas, 1999.
Neste livro, empregado um referencial genrico para avaliar reas da teoria e da
prtica da contabilidade financeira em trs nveis bsicos: o nvel estrutural, o de
interpretao semntica e o pragmtico. Nessas avaliaes, foi dada nfase aos enfoques
indutivo-dedutivo e da teoria de mercado de capitais. Em alguns casos, os autores
expem suas opinies e apresentam evidncias baseadas na lgica e em resultados
empricos, quando disponveis.
IUDCIBUS, Srgio; et alli. Contabilidade introdutria. 10 ed. So Paulo: Atlas, 2006.
O livro parte de uma viso de conjunto dos relatrios emanados pela Contabilidade,
descendo ento em nvel de detalhes sobre os lanamentos originrios. Expe os
significados da funo controladora da Contabilidade e das peas contbeis. Traz em
apndices explicaes sobre a correo monetria do balano e anlise de
demonstraes contbeis.
________. Teoria da contabilidade. 7 ed. So Paulo: Atlas, 2004.
Este livro abrange desde os objetivos e a metodologia da Contabilidade at suas mais
recentes tendncias e perspectivas futuras. Desde sua primeira publicao em 1979,
esta obra continua como um dos cones do mercado editorial, contribuindo para o
estudo da disciplina, tanto para estudantes dos cursos avanados de graduao como
dos de ps-graduao em Contabilidade, que podero utiliz-lo como material de
reviso crtica de conceitos bsicos. Adicionalmente, fornece um instrumental de
reflexo extremamente importante para os profissionais das mais variadas
especializaes contbeis, na soluo dos complexos problemas que enfrentam.
ABERTURA
IUDCIBUS, Srgio; MARTINS, Eliseu; GELBCKE, Ernesto. Manual de contabilidade das sociedades por
aes. 7 ed. So Paulo: Atlas, 2007.
Este manual tem sido tambm fonte de sugestes para a melhoria da informao
contbil neste pas. A Lei n 6.404/76, das sociedades por aes, bem como as alteraes
introduzidas na legislao do imposto sobre a renda, e as emanadas da Comisso de
Valores Mobilirios e outros rgos no introduziram modificaes apenas no mbito
de apresentao das demonstraes financeiras, mas tambm quanto s classificaes,
formas de apresentao das contas e critrios de avaliao. Observaram-se como
desdobramentos da nova lei inmeras e significativas mudanas da realidade contbil
do Brasil.
MARTINS, Eliseu. Contabilidade de custos. 9 ed. So Paulo: Atlas, 2003.
Ajustado s mais recentes evolues conceituais e s novas tendncias de utilizao
da Contabilidade de Custos para fins decisrios e gerenciais, este livro rene uma srie
de caractersticas que o diferenciam positivamente da bibliografia disponvel. A primeira
entre as caratersticas torn-lo particularmente apropriado para a realidade brasileira,
uma vez que est voltado para as situaes tpicas observadas no pas, para seus institutos
legais, para as condies organizacionais prevalecentes no meio empresarial. Dessa
forma, ao tratar dos critrios tcnicos e legais relacionados, por exemplo, contabilizao
dos custos da mo de obra e dos impostos, o livro refere-se explicitamente s condies
brasileiras, destacando os principais aspectos relacionados aos encargos sociais
existentes no pas e os dois principais tributos indiretos, o ICMS e o IPI. Ademais, foram
tambm consideradas pelo autor as regras implcitas na Lei das Sociedades por Aes
relacionadas operacionalizao contbil dos custos.
MARION, Jos Carlos. Contabilidade empresarial. 11 ed. So Paulo: Atlas, 2005.
Este livro confere uma maior importncia compreenso dos relatrios contbeis do
que mecnica da escriturao e da elaborao das demonstraes financeiras. Essa
abordagem justificada por alguns fatores. O emprego generalizado de equipamentos
convencionais e de computadores no processamento de dados contbeis exige que o
ensino superior da Contabilidade esteja voltado mais para a natureza, o significado e as
finalidades dos dados para as prticas tradicionais da escriturao. Outro fator a
utilizao da Contabilidade como instrumento de deciso e de orientao gerencial.
Alm disso, a crescente utilizao da Contabilidade por no contadores nos mais
diferentes setores da empresa, de Engenharia da Produo at Consultoria Jurdica.
SZUSTER, Natan; et alli. Contabilidade geral. So Paulo: Atlas, 2007.
Este livro contm os itens bsicos que devem ser estudados para se adquirir uma base
fundamentada da Contabilidade. Os autores apresentam os lanamentos contbeis
mediante o uso tanto da expresso dbito e crdito, como tambm o da expresso
matriz de lanamentos, em que o aluno dever se perguntar: onde o dinheiro foi aplicado?
e de onde o dinheiro veio?. Dessa forma, espera-se que o aluno entenda os conceitos de
dbito e crdito raciocinando em termos de aplicaes e origens dos recursos.
ABERTURA
PROFESSOR-AUTOR
Ricardo Lopes Cardoso, Doutor em Cincias Contbeis FEAUSP , Mestre em Cincias Contbeis FAF-UERJ , Contador e
Advogado, Professor Adjunto da EBAPE-FGV e da FAF-UERJ,
Coordenador do Ncleo de Estudos em Contabilidade e Controladoria
EBAPE-FGV, Chefe-Adjunto do Centro de Formao Acadmica e
Pesquisa EBAPE-FGV, Coordenador Editorial, no Brasil, da Revista
Portuguesa e Brasileira de Gesto, publicada em parceria entre a FGV
e o INDEG-ISCTE, de Lisboa. coautor dos livros Contabilidade geral
e Contabilidade gerencial, autor do captulo Reflexos da regulao econmica na informao
contbil prestada pelo ente regulado do livro Regulao no Brasil: desenho, governana, avaliao,
entre outros. Dedica-se pesquisa aplicada em Informao Contbil: relevncia e escolha de
prticas contbeis.
Fortune Rechtman Szuster Mestre em Cincias Contbeis pela
UERJ e Ps-Graduada em Gesto de Negcios pela UFRJ. Professora
convidada do FGV Executivo Jnior e do Curso de Gesto de Negcios
da FACC/UFRJ, ministrou cursos e palestras nas empresas Banco do
Brasil, Eletrobras, Petros, PETROBRAS, CVM e em instituies de ensino
como COPPEAD, UFRJ, UERJ, PUC/IAG, UCAM, UGF e UNIPLI. Possui
artigos publicados na Revista de Contabilidade da USP, Boletim IOB e
Pensar Contbil. coordenadora da ONG Lar da Esperana e coautora
do livro Contabilidade geral.
10
MDULO 1
MDULO 1 IMPORTNCIA DA CONTABILIDADE
O MUNDO SEM A CONTABILIDADE

O que seria do mundo sem a contabilidade?
Para responder a essa questo, temos, primeiramente, de pensar em nosso cotidiano...
REGISTRO E CONTROLE DOS DADOS PESSOAIS

Precisamos pensar...
O que fazemos com nosso salrio...
Quando pagamos nossas contas...
Quando decidimos comprar alguma coisa, seja uma casa, um carro, seja uma roupa...
Quando investimos nosso dinheiro em aes e fundos...
Quando queremos fazer qualquer um desses atos, precisamos saber se
podemos ou no faz-lo.
Para tal, precisamos registrar e controlar nossos gastos pessoais...
CONHECIMENTO DA CONTABILIDADE
Ou seja, tudo o que fazemos tem reflexos em nossa contabilidade!
Poderiam as empresas sobreviver sem qualquer controle?
Como seriam feitas as transaes se os agentes financeiros nada soubessem sobre as
empresas?
Que empresa faria emprstimos se no tivesse certeza do retorno?
Quem compraria uma empresa sem conhecer sua sade financeira?
Haveria compra e venda de aes sem qualquer conhecimento da situao econmicofinanceira das empresas?
Pautadas na realidade e nas normas impostas pelo mundo dos negcios, cada vez mais as pessoas
procuram aprender contabilidade.
11
MDULO 1
APRESENTAO
Este mdulo est dividido em quatro unidades...
1. estudo da contabilidade;
2. conceituao e objetivos;
3. contabilidade societria e gerencial;
4. estrutura conceitual bsica da contabilidade (CPC)
Vamos comear?!
UNIDADE 1 ESTUDO DA CONTABILIDADE
1.1 LINGUAGEM DA CONTABILIDADE

A contabilidade pode ser considerada a linguagem dos negcios.
por meio dos relatrios elaborados com base no sistema de informaes contbeis que
administradores decidem o preo a ser praticado, o mix de produtos a ser fabricado, a tecnologia
a ser utilizada, o nvel de endividamento, as opes de aplicaes dos recursos...
A contabilidade, como toda e qualquer linguagem, utiliza sinais e smbolos
prprios, possui um vocabulrio especfico e sua prpria gramtica.
Acesse, o ambiente on-line, para assistir ao vdeo.
1.1.1 EXEMPLO
Certamente, no conseguiramos interpretar um texto escrito em um idioma que ainda no
aprendemos...
Tente interpretar o texto que se segue...
Wundervolle, volle Stadt von enchantments tausend
wundervolle Stadt, Herz von meinem Brasilien
Aufnahmevorrichtung der Samba und der
hbschen Songs,da sie in der Seele der Leute
leben. Sie sind der altar unserer Herzen
da sie froh singen.
12
MDULO 1
Wundervolle, volle Stadt von

enchantments tausend
Blumiger Garten der Liebe und des homesickness,
Landen Sie das zu allen, die es seduces
Dieser Gott bedeckt Sie des Glckes,
Nest des Traums und des Lichtes
Wundervolle, volle Stadt von enchantments tausend
Est difcil? Vamos tentar novamente...
1.1.2 CONTINUAO DO EXEMPLO

Cidade maravilhosa
Cheia de encantos mil
Cidade maravilhosa
Corao do meu Brasil
Cidade maravilhosa
Cheia de encantos mil
Cidade maravilhosa
Corao do meu Brasil
Brasil bero do samba e das lindas canes
Que vivem nalma da gente
s o altar dos nossos coraes
Que cantam alegremente
Jardim florido de amor e saudade
Terra que a todos seduz
Que Deus te cubra de felicidade
Ninho de sonho e de luz
Ah! Agora sim!
Trata-se do famoso hino da cidade do Rio de Janeiro, Cidade Maravilhosa*...
*Cidade Maravilhosa...
Cidade Maravilhosa, Msica de Andr Filho, conforme a Lei n 5/1960 e a Lei n
488/1964.
Conhecendo a estrutura da linguagem, fica muito mais fcil decodificar um texto. Isso tambm
ocorre com a contabilidade.
13
MDULO 1
1.2 CONHECIMENTO DA CONTABILIDADE

Acesse, o ambiente on-line, para entender um pouco mais sobre o estudo da contabilidade...
Se no temos conhecimento formal de contabilidade, como podemos analisar empresas?
Como podemos calcular sua liquidez geral1, sua lucratividade operacional2 ou a rentabilidade de
seupatrimnio lquido3?
1
liquidez geral...
Uma medida da capacidade de pagamento de todo o passivo exigvel, utilizandose todos os ativos realizveis.
2
lucratividade operacional...
Avalia o ganho operacional da empresa em relao a seu faturamento.
3
rentabilidade do patrimnio lquido...

Mede a remunerao dos capitais prprios investidos na empresa.
Portanto, sem conhecermos a linguagem contbil bem como seus conceitos fundamentais, no
seremos capazes de ler e analisar as demonstraes contbeis de qualquer empresa.
1.3 EXERCCIO
Acesse, no Saiba Mais, no ambiente on-line, o texto Subindo pelas paredes.
Aps ler o texto, acesse, no ambiente on-line, o exerccio proposto.
1.3.1 CONTINUAO DO EXERCCIO

Ainda com base no texto Subindo pelas paredes...
Acesse, no ambiente on-line, o exerccio proposto.
1.4 SNTESE
Acesse, no ambiente on-line, a sntese desta unidade.
UNIDADE 2 CONCEITUAO E OBJETIVOS
2.1 OBJETIVOS DA CONTABILIDADE

A contabilidade a cincia social aplicada1 que dispe de metodologia especialmente concebida
para captar, registrar, acumular, resumir e interpretar os fenmenos que afetam as situaes
patrimoniais, financeiras e econmicas de qualquer ente2.
14
MDULO 1
contabilidade a cincia social aplicada...

A contabilidade a cincia social aplicada, pois sua atuao prtica realizada
atravs de uma srie de julgamentos e definies de valor. A contabilidade
tem como base uma cincia exata por causa de sua estrutura formada por
modelos numricos. Entretanto, a definio dos valores includos nos modelos
decorre de decises muitas vezes com carter subjetivo, sendo que tais decises
podem estar vinculadas a um sistema de crenas e julgamentos individuais.
Dessa forma, dois profissionais atuando em uma mesma empresa, podem
apresentar nmeros diferentes com conceitos plenamente justificados.
2
qualquer ente...
Ainda pode ser definida como um sustentculo da democracia econmica,
pois, por seu intermdio, a sociedade informada sobre o resultado da aplicao
dos recursos conferidos s entidades.
Embora a atuao da contabilidade seja abrangente independentemente de
fins lucrativos , pautaremos os exemplos e as aplicaes em entidades que
objetivam o lucro.
2.2 PROCESSO CONTBIL

Como vimos, a contabilidade um instrumento para gesto e controle das entidades, podendo
ser vista como o grande banco de dados de todas as empresas.
Genericamente, a contabilidade uma indstria que tem como matria-prima os dados
econmico-financeiros.
O processo contbil consiste em trabalhar os eventos econmicofinanceiros, transformando- os em informaes contidas nas demonstraes
contbeis.
2.3 CICLO CONTBIL

O ciclo contbil consiste na sequncia dos procedimentos contbeis utilizados para identificar,
classificar, mensurar, registrar, acumular, sumarizar e evidenciar a informao contbil.
15
MDULO 1
Representa o processo executado nas empresas para elaborar as demonstraes contbeis a

partir das transaes econmicas realizadas. O termo ciclo indica que tais procedimentos devem
ser repetidos continuamente para possibilitar que se preparem demonstraes contbeis
atualizadas em intervalos razoveis.
2.3.1 ETAPAS DO CICLO CONTBIL

Vejamos as etapas do ciclo contbil...
Captao...
A captao envolve as transaes realizadas pela empresa e os demais eventos que
afetam seu patrimnio, ou seja, a anlise de documentos, como contratos, notas fiscais,
recibos e laudos, e de eventos externos que afetam a entidade e que ela no tem
controle, como a taxa de inflao e a variao cambial.
Reconhecimento...
O reconhecimento das transaes implica diversas decises.
A transao ser ou no reconhecida?
Quando? Ex: Uma empresa vende mveis a serem entregues em 60 dias
com pagamento antecipado. A venda s pode ser reconhecida na entrega,
no na entrada de caixa.
Como? Em que conta? Qual a classificao adequada? Ativo? Despesa?
Passivo? Patrimnio Lquido? Receita? A classificao inadequada poder
causar danos empresa.
Por quanto? Qual o critrio adequado de mensurao? Qual o valor? Em
que montante o evento e a transao afetaram o patrimnio da entidade?
Esse item to complexo que sempre debatido e implementado.
Essas decises so muito complexas e podem afetar a sade financeira da
empresa.
2.4 DEFINIO DA CONTABILIDADE

Segundo a estrutura conceitual bsica1 da contabilidade, definida pela Comisso de Valores
Mobilirios2 CVM...
A contabilidade , objetivamente, um sistema de informao e avaliao
destinado a prover seus usurios com demonstraes e anlises de natureza
econmica, financeira, fsica e de produtividade, com relao entidade objeto
de contabilizao. Seu propsito bsico prover aos tomadores de decises
diretores, gerentes, administradores da empresa ea todos os demais interessados
informaes ties para a tomada de decises.
Portanto, a Contabilidade Financeira ou Societria , tem como objetivo mostrar a
sade financeira da empresa.
16
MDULO 1
estrutura conceitual bsica da contabilidade...

Em linha com o Conceptual Framework for the Preparation and Presentation of
Financial Statements, emitido pelo IASB Internacional Accounting Standards
Board , e aprovada pela CVM, por meio da Deliberao n 539/08.
IASB International Accounting Standards Board: entidade independente que
objetiva definir critrios universais e padres contbeis que devero ser aplicados
por todos os pases de maneira idntica e compreensvel.
2
Comisso de Valores Mobilirios CVM ...

Autarquia federal que regula o mercado de capitais brasileiros, inclusive as
empresas cujas aes so negociadas em bolsa de valores.
2.5 CLASSIFICAO DOS OBJETIVOS DA CONTABILIDADE

Se existe uma demanda por informaes contbeis diferenciadas, os objetivos da contabilidade
tambm so diferenciados, dependendo dos usurios, e podem ser assim classificados...
proprietrios risco e retorno de capital, continuidade da empresa, custos;
administradores otimizao das decises baseadas em dados passados e
presentes para projetar medidas futuras, mix de produtos1, custos, margem de
contribuio2, ponto de equilbrio, preo;
financiadores capacidade de pagamento, grau de endividamento;
governo tributao e arrecadao de impostos, taxas, contribuies, formulao
de diretrizes da poltica econmica;
acionista minoritrio fluxo regular de dividendos;
empregados capacidade de pagamento dos salrios, perspectivas de
crescimento.
1
mix de produtos...
Combinao de volumes diferenciados para dois ou mais produtos.
2
margem de contribuio...
Diferena entre a receita de vendas e os gastos variveis dos produtos vendidos.
2.5.1 DESAFIO
Acesse, no ambiente on-line, o desafio.
2.6 SNTESE
17
MDULO 1
UNIDADE 3 CONTABILIDADE SOCIETRIA E GERENCIAL
3.1 CONCEITOS FUNDAMENTAIS DA CONTABILIDADE

Quando visitamos o Japo e no falamos japons, fica difcil entender o que as pessoas esto nos
transmitindo ou formar uma opinio a respeito do que no entendemos.
O mesmo acontece com a Contabilidade. Para que possa entender melhor as empresas, faz-se
necessrio que aprendamos sua linguagem
Neste momento, devemos prestar ateno as noes bsicas que nos daro o passaporte de
entrada ao mundo de negcios.
So conceitos fundamentais da contabilidade...
Vejamos cada um deles a seguir...
patrimnio;
ativo;
passivo;
patrimnio lquido;
resultado;
receita;
despesa.
3.2 CONSTITUIO DO BALANO PATRIMONIAL

Uma informao fundamental apresentada pela contabilidade a avaliao do patrimnio da
empresa e a quantificao de sua variao ao longo dos anos.
Se compararmos o retrato de nossa famlia em nossa festa de aniversrio durante cinco anos
seguidos, podemos saber quem casou, teve filhos, engordou, emagreceu, e muito mais.
Do mesmo modo, se comparamos trs anos do BP de uma empresa, poderemos saber se tem
mais ou menos ativos e quais , se comprou outras empresas, e muito mais.
Em sntese, o Balano Patrimonial constitudo de trs componentes ativo, passivo e
patrimnio lquido.
O termo balano indica o equilbrio entre esses trs componentes...
Iremos aprofundar esses termos nas sees a seguir.
18
MDULO 1
3.2.1 EQUAO DO BALANO PATRIMONIAL

O balano patrimonial pode ser evidenciado pela equao...
ativo = passivo + patrimnio lquido
O ativo indica a destinao aplicaes dos recursos.
O passivo e o patrimnio lquido representam as fontes origens de recursos da empresa.
3.2.2 ATIVO
Os donos da empresa acionistas podem comprar mquinas, estoques ou simplesmente
manter seu dinheiro em caixa para futuro investimento. Estes so, assim os ativos da empresa.
O ativo representa, de forma esttica, os bens e direitos da entidade. Por exemplo...
...dinheiro e depsitos bancrios disponibilidades...
...mercadorias disponveis para serem vendidas estoque de mercadorias...
...bens destinados ao uso em operaes normais, mquinas imobilizado...
3.2.2.1 BENEFCIOS DO ATIVO

Os ativos* representam aplicaes de recursos realizadas no passado pela entidade. Deles se
espera a gerao de benefcios presentes e futuros, a serem percebidos e controlados por essa
entidade.
*ativo...
O ativo aumenta de valor pelo reconhecimento contbil de uma receita, pela
obteno de recursos com terceiros ou com os scios da entidade, por meio
de aumento de capital social.
O ativo reduz de valor pelo reconhecimento contbil de uma despesa, pela
liquidao de obrigaes ou pela devoluo de recursos aos scios da entidade,
por meio de pagamento de dividendos.
Esses benefcios podem...
gerar caixa mercadorias que sero vendidas aos clientes estoque;
evitar a sada de caixa mquinas de propriedade da entidade, pois no precisaro
ser alugadas imobilizado.
19
MDULO 1
3.2.2.2 EXERCCIO
Vamos entender agora o conceito de passivo...
Acesse, no ambiente on-line, o exerccio.
3.3 PASSIVO
Passivo uma obrigao presente da entidade, derivada de eventos j ocorridos, cuja liquidao
se espera que resulte em sada de recursos capazes de gerar benefcios econmicos.
O passivo* pode ser financiado...
pelos fornecedores das mercadorias que vendem a prazo fornecedores;
pelos empregados, uma vez que s iro receber seus vencimentos aps o ms
trabalhado salrios a pagar;
pelo governo, em funo dos tributos a pagar obrigaes fiscais;
pelas instituies financeiras emprstimos a pagar.
possvel notar que todos esses itens tm uma caracterstica comum
representam obrigaes assumidas com terceiros no passado e ainda no pagas.
*passivo...
Passivo uma obrigao presente da entidade, derivada de eventos j ocorridos,
cuja liquidao se espera que resulte em sada de recursos capazes de gerar
benefcios econmicos.
3.4 PATRIMNIO LQUIDO

Assim como o passivo, o patrimnio lquido* PL representa a origem de recursos, sendo que
nesse caso corresponde aos recursos financiados pelos scios da entidade, objeto de contabilizao.
*patrimnio lquido...
O patrimnio lquido aumenta pelo aumento de capital social pelos scios e
pela obteno de lucros pela entidade.
O patrimnio lquido diminui seu valor, conforme a entidade aufere prejuzo e
distribui dividendos aos scios.
Representa o valor residual dos ativos da entidade depois de deduzidos todos os seus passivos.
O PL representa de forma esttica as obrigaes da entidade com seus scios ou
aquilo que os scios podero levar para casa quando a empresa encerrar suas atividades.
20
MDULO 1
3.4.1 CONTAS DO PATRIMNIO LQUIDO

As principais contas do patrimnio lquido so representadas...
pelas contribuies efetivas dos scios capital social;
pelos lucros obtidos pela entidade no passado e ainda no distribudos reserva de
lucros e lucros acumulados.
3.4.2 RESULTADO
O resultado* representa a riqueza gerada pela empresa durante determinado perodo.
*resultado...
O resultado aumenta de valor pelo reconhecimento de receitas.
O resultado diminui de valor pelo reconhecimento de despesas.
Essa riqueza, em ltima anlise, pertence aos scios da entidade lucro lquido.
O resultado deriva do confronto das receitas com as despesas. Consequentemente...
pode ser positivo lucro, se as receitas forem maiores do que as despesas;
pode ser negativo prejuzo, se as receitas forem menores que as despesas.
3.5 RECEITA
Receitas so aumentos nos benefcios econmicos durante o perodo contbil sob a forma de
entrada de recursos ou aumento de ativos ou diminuio de passivos, que resultam em aumentos
do patrimnio lquido e que no sejam provenientes de aporte dos proprietrios da entidade.
Receita* a gerao de recursos decorrentes...
da venda de estoque receita de vendas;
da prestao de servios receita de servios;
das aplicaes financeiras receita financeira.
*receita...
Em condies normais de continuidade das atividades da entidade, a receita
uma das principais responsveis pelo aumento do ativo e do patrimnio lquido.
3.6 DESPESA
Despesas so decrscimos nos benefcios econmicos durante o perodo contbil sob a forma de
sada de recursos ou reduo de ativos ou incrementos em passivos, que resultam em decrscimo
do patrimnio lquido e que no sejam provenientes de distribuio aos proprietrios da entidade.
Estas representam sacrifcios de ativo que a empresa incorre para a obteno de receitas.
21
MDULO 1
Despesa* o consumo de recursos, decorrentes das mesmas atividades que deram origem s
receitas...
a venda de estoque custo das mercadorias vendidas, CMV;
a prestao de servios custo dos servios prestados, CSP;
os juros sobre dvidas despesa financeira.
*despesa...
Em condies normais de continuidade das atividades da entidade, a despesa
uma das principais responsveis...
pela reduo do ativo;
pela reduo do patrimnio lquido;
pelo aumento do passivo.
3.7 DIVISO DA CONTABILIDADE

A contabilidade como cincia da informao divide-se nas seguintes reas de estudo...
Contabilidade gerencial...
A contabilidade gerencial utiliza as informaes providas pela contabilidade de custos
para identificar que preo deve ser cobrado para cobrir o custo do produto, as despesas
operacionais e ainda remunerar, adequadamente, o capital investido gerando lucro.
A contabilidade gerencial no est restrita estrutura receitual bsica da contabilidade.
Ela fornece ainda informaes aos tomadores de deciso pessoas internas
organizao, responsveis em dirigir e controlar suas operaes.
Acesse o ambiente on-line para assistir a um vdeo.
Contabilidade financeira...
A contabilidade financeira fornece informaes a pessoas externas organizao
acionistas, credores, fornecedores...
A contabilidade financeira utiliza as informaes geradas pela contabilidade de custos
para...
avaliar os estoques necessrio para apurar o balano patrimonial;
mensurar o custo dos produtos vendidos necessrio para apurar o resultado
do perodo.
A contabilidade financeira ou societria est limitada pela estrutura conceitual
bsica da contabilidade.
22
MDULO 1
Essa estrutura restringe o reconhecimento da receita e mensurao de custo e tambm

os tipos de itens que so classificados como ativos, passivos e patrimnio lquido, no
balano patrimonial.
Contabilidade fiscal...
A contabilidade fiscal fornece informaes ao rgo tributante governo ,
principalmente, Secretaria da Receita Federal.
Inclusive, um fato relevante na atual legislao brasileira foi a incluso da neutralidade
tributria, frente a mudanas decorrentes das normas internacionais.
Desse modo, a contabilidade para fins informacionais e societrios foi separada do
processo de apurao do lucro tributvel.
A contabilidade fiscal ou tributria no ser detalhada aqui. Apenas
demonstramos que ela no deve ser confundida com a contabilidade financeira.
Contabilidade de custos...
A contabilidade de custos se localiza em uma rea intermediria entre a contabilidade
financeira e a contabilidade gerencial, pois serve s duas.
CONTABILIDADE DE CUSTOS
CONTABILIDADE FINANCEIRA
CONTABILIDADE GERENCIAL
23
MDULO 1
3.7.1 CAMPOS DE ATUAO DA CONTABILIDADE

De modo geral, a contabilidade est inserida em trs amplos campos de atuao, orientados pelas
necessidades de seus usurios...
3.8 INFORMAES CONTBEIS

A contabilidade trabalha com avaliaes e todo sistema de mensurao tem limitaes inclusive
de custo-benefcio.
A contabilidade deve conciliar utilidade com os requisitos da praticabilidade
e objetividade.
A contabilidade deve reproduzir a realidade da empresa em nmeros. Isso se torna de extrema
dificuldade, por inmeras razes, como a volatilidade dos valores a serem mensurados.
Por exemplo, um apartamento comprado por um elevado valor pode perder grande
parte desse valor se for construdo um viaduto em frente janela.
Por exemplo, Av. Paulo Frontin, na sada do tnel Rebouas, no Rio de Janeiro, RJ.
3.9 LIMITAES DA CONTABILIDADE

O processo de avaliao ainda agravado pelo problema da flutuao de preos.
24
MDULO 1
O fato de a contabilidade se concentrar na avaliao monetria representa um grande aspecto

positivo, entretanto, enseja limitaes, pois a quantificao monetria de todos os eventos
econmicos no possvel.
Logo, a informao do lucro lquido no deve ser a nica medida de
avaliao do sucesso de uma empresa durante um perodo.
3.10 RESULTADO DE UMA EMPRESA

O resultado exato de uma empresa variao do patrimnio investido pelos proprietrios s
pode ser apurado no final de sua vida, quando seus ativos forem liquidados.
Entretanto, para proporcionar informaes teis*, a contabilidade tem a misso de calcular o
resultado a intervalos regulares de tempo.
*informaes teis...
Para aprimorar essa informao, na quantificao do lucro, devem ser
introduzidas variveis como custo de oportunidade, inovao tecnolgica,
qualidade de produtos, satisfao dos clientes, investimentos sociais, ambientais
e treinamento de empregados.
A rigor, esses aspectos so ou deveriam ser efetivamente contemplados
pela contabilidade gerencial.
Sobre esse assunto, veja...
CARDOSO; MRIO; AQUINO. Contabilidade gerencial. So Paulo: Atlas, 2007.
Mais ainda...Na avaliao da gesto da empresa, o conceito de lucro

superior ao de caixa.
3.11 CONCEITO DE LUCRO

O conceito de lucro obtido por meio do pressuposto da competncia, que representa a alocao
racional do fluxo de caixa durante o desenrolar da vida da empresa.
Logo, a diferena entre o conceito de lucro e o de caixa meramente
temporal pois, no final da vida da empresa, esses conceitos sero idnticos.
Acesse, o Saiba Mais, disponvel no ambiente on-line, para se aprofundar mais no assunto...
3.12 SNTESE
25
MDULO 1
UNIDADE 4 ESTRUTURA CONCEITUAL BSICA DA CONTABILIDADE CPC
4.1 REGRAS PARA UMA BOA ATUAO

Quando comeamos um novo curso ou um novo emprego, precisamos
conhecer as regras s quais vamos nos submeter para que tenhamos uma boa
atuao.
Quando assistimos a uma partida de futebol, sabemos que os jogadores usam, especialmente, os
ps para realizar suas jogadas, mas em uma partida de vlei, sabemos que os jogadores usam,
especialmente, as mos.
4.1.1 NOVA ESTRUTURA CONCEITUAL BSICA DA CONTABILIDADE

Para compreender a empresa que pretendemos analisar, preciso conhecer
as regras de apresentao das informaes sobre as empresas, ou seja, preciso
ter pleno conhecimento da estrutura conceitual bsica da empresa.
A partir de 20081, uma nova estrutura conceitual bsica da contabilidade2, emitida pelo CPC33, foi
adotada no Brasil.
1
a partir de 2008...
At 2008, no Brasil, eram adotadas duas estruturas bsicas...
...uma emitida pela CVM Deliberao n 29/86 revogada a partir de
31/12/2008;
...outra pelo CFC Resoluo n 750/93 complementada pela Resoluo
n 774/94 e alterada pela Resoluo n 900/01, que permanece em vigor.
2
estrutura conceitual bsica da contabilidade...

Em linha com o Conceptual Framework for the Preparation and Presentation of
Financial Statements, emitido pelo IASB Internacional Accounting Standards
Board , e aprovada pela CVM, por meio da Deliberao n 539/08.
IASB International Accounting Standards Board: entidade independente que
objetiva definir critrios universais e padres contbeis que devero ser aplicados
por todos os pases de maneira idntica e compreensvel.
3
CPC3...
Comit de Pronunciamentos Contbeis, representa a entidade nica de
normatizao contbil no pas, e que pretende direcionar o pas para a
convergncia com as normas internacionais. O CPC foi formado em 2005 sob
a gide de seis instituies privadas brasileiras, cada uma representando um
diferente grupo de agentes econmicos. Em suas reunies, tambm participam
as entidades reguladoras governamentais.
26
MDULO 1
Vejamos a estrutura bsica estabelecida pelo CPC...
4.1.2 CONCEITOS DA NOVA ESTRUTURA

A nova estrutura conceitual bsica da contabilidade estabelece...
os pressupostos bsicos;
as caractersticas qualitativas das demonstraes contbeis;
as limitaes s caractersticas qualitativas.
4.2 PRESSUPOSTOS BSICOS

Existem dois pressupostos bsicos o regime de competncia e a continuidade.
Vejamos, a seguir, esses dois pressupostos com mais detalhes.
4.2.1 REGIME DE COMPETNCIA E CONTINUIDADE

Vejamos, mais detalhadamente, esses dois pressupostos a seguir...
4.2.2 REGIME DE COMPETNCIA

Segundo o regime de competncia, os atos e fatos contbeis devem ser reconhecidos quando
ocorrem as transaes e os eventos econmicos, independente de sua realizao financeira
pagamento ou recebimento.
As receitas devem ser reconhecidas quando auferidas, e no quando efetivamente
recebidas.
As despesas devem ser reconhecidas quando incorridas, e no quando efetivamente
pagas.
Esse raciocnio fundamental para que a contabilidade mea o patrimnio, em sua
dimenso econmica, e o resultado periodicamente.
27
MDULO 1
4.3 DEMONSTRAES CONTBEIS

As demonstraes contbeis preparadas pelo regime de competncia informam aos usurios...
...dados sobre transaes passadas envolvendo o pagamento e o recebimento de
caixa ou outros recursos financeiros;
...dados sobre as obrigaes que vo demandar pagamento futuro e sobre os recursos
que sero recebidos futuramente.
4.3.1 EXEMPLO
As informaes conseguidas por meio do regime de competncia so muito importantes para a
tomada de decises.
Por exemplo...
Uma loja vendeu, no ms de janeiro, R$ 220.000.
Metade desse valor foi recebida vista e a outra metade, mediante carto de crdito,
mas a loja s receber o valor do carto de crdito no ms seguinte s vendas.
A loja deve apurar, em janeiro, de acordo com o regime de competncia, a receita no
total de R$ 220.000, porque esse foi o valor vendido, mesmo que a loja ainda no
tenha recebido, efetivamente, o dinheiro.
4.4 PRESSUPOSTO DA CONTINUIDADE

As demonstraes contbeis devem ser feitas tendo-se em mente que a
entidade continuar em operao no futuro.
Presume-se que a empresa no tem a inteno nem a necessidade de colocar todas as suas
propriedades venda, mas, se a intenao ou a necessidade existirem, as demonstraes contbeis
devero ser preparadas em uma base diferente, que dever ser divulgada.
O pressuposto da continuidade implica a adoo de determinadas prticas contbeis na avaliao
da maioria dos ativos e dos passivos pelo custo histrico.
Quando o pressuposto da continuidade no for vlido, isto , quando a empresa estiver em
processo de encerramento de atividades e liquidao de seus bens para pagamento de dvidas,
todos os bens devero ser avaliados pelo valor de venda.
28
MDULO 1
4.4.1 EXEMPLO
Por exemplo...
...se uma companhia area compra uma nova frota de avies, o valor registrado em sua
contabilidade deve ser o valor pago ou devido pelos avies.
Isso acontece porque se espera que a empresa continue em operao, oferecendo voos.
Apenas se a empresa estivesse encerrando suas atividades, os avies seriam reconhecidos pelo
valor de venda.
Essa informao s til caso a empresa esteja realmente interessada em vender os avies.
Qualquer alterao que no aplique os pressupostos modifica toda a concepo da contabilidade
como o grande sistema de informaes das empresas.
4.5 CARACTERSTICAS QUALITATIVAS

Caractersticas qualitativas so os atributos que tornam as demonstraes
contbeis teis a seus leitores.
As caractersticas qualitativas so uma excelente ferramenta para o usurio, pois...
...fornecem informaes;
...ajudam no processo decisrio;
...facilitam o entendimento da empresa analisada.
4.5.1 CARACTERSTICAS QUALITATIVAS PRIMRIAS

As caractersticas qualitativas primrias das demonstraes contbeis so...
...compreensibilidade;
...relevncia;
...confiabilidade;
...comparabilidade.
29
MDULO 1
4.6 COMPREENSIBILIDADE
As informaes apresentadas nas demonstraes contbeis devem ser diretas e claras.
Portanto, devem ser prontamente entendidas pelos usurios que conhecem, razoavelmente, os
negcios, as atividades econmicas e a contabilidade.
As demonstraes contbeis devem ser elaboradas de modo que possam ser entendidas por no
contadores, desde que estejam interessados e dispostos a compreender a situao patrimonial e
o desempenho da entidade analisada.
4.7 RELEVNCIA
O mundo dos negcios competitivo e envolve operaes estruturadas e
sofisticadas, como acontece no mercado financeiro...
Desse modo, a demonstrao contbil tambm deve conter informaes sobre operaes
complexas que sejam relevantes para a tomada de deciso.
A demonstrao contbil deve ajudar o usurio a conhecer melhor a situao patrimonial e o
desempenho da entidade.
4.7.1 RELEVNCIA
Em que as informaes da demonstrao contbil devem ser relevantes?
As informaes da demonstrao contbil devem ser relevantes s necessidades dos usurios na
tomada de decises.
As informaes so relevantes quando podem influenciar as decises econmicas dos usurios.
As informaes relevantes ajudam os usurios a...
...avaliar o impacto de eventos passados, presentes ou futuros;
...confirmar ou corrigir as avaliaes anteriores.
A relevncia se justifica por dois aspectos...
...a natureza da informao;
...a materialidade.
30
MDULO 1
4.7.2 NATUREZA DA INFORMAO

A ideia de relevncia pode ser associada de utilidade.
Quanto maior a utilidade da informao para o usurio, maior sua importncia e, portanto, sua
relevncia.
A informao contbil relevante quando...
altera a compreenso do usurio;
ajuda a avaliar as operaes efetuadas;
traz mudana no processo decisrio.
A natureza da informao diz respeito ao contedo informacional, enquanto
a materialidade, ao valor envolvido.
4.7.3 MATERIALIDADE
Uma informao material se sua no apresentao ou distoro nas demonstraes contbeis
puder influenciar as decises econmicas dos usurios.
A materialidade depende do tamanho do item ou do erro, julgado nas circunstncias especficas
de sua no apresentao ou distoro.
Os conceitos de relevncia e materialidade no so sinnimos.
4.7.3.1 EXEMPLO
Uma informao pode ser extremamente relevante, mas envolver valores pequenos...
Portanto, a relevncia no se justifica s pelo valor envolvido mas tambm pela natureza da
informao.
J os valores maiores materiais so relevantes independente da natureza da informao.
Os conceitos de relevncia e materialidade, de uma forma geral, podem ser relativos.
Por exemplo...
...uma perda de R$ 100.000,00 para uma empresa pequena constitui um fato
importante, mas para uma grande empresa, esse valor pode no ser significativo.
Portanto, nesse caso, a natureza da informao importante, ou seja, o fato de que h perda na
empresa, mesmo com um valor no muito significativo para ela.
31
MDULO 1
4.8 CONFIABILIDADE
Uma informao s til se for confivel.
A informao deve estar livre de erros e representar, com propriedade, aquilo a
que se prope retratar.
Um usurio que no tem confiana nas informaes apresentadas nas demonstraes contbeis
tende a julgar negativamente a empresa.
A informao contbil confivel deve ser...
isenta de erros, representando a realidade, evidenciando apenas as transaes que
so verdadeiras;
no tendenciosa, neutra, no priorizando um usurio em detrimento dos demais;
completa;
no otimista, prudente;
objetiva, apresentando a substncia econmica das transaes, priorizando sua
essncia econmica, mesmo em detrimento da forma jurdica.
4.8.1 CARACTERSTICAS QUALITATIVAS SECUNDRIAS DA CONFIABILIDADE

Vejamos as caractersticas qualitativas secundrias da confiabilidade...
4.8.1.1 INFORMAO CONFIVEL

A informao confivel deve representar, com propriedade, as transaes e os outros eventos
que ela diz retratar.
Por exemplo...
Um balano patrimonial deve representar, com propriedade, as transaes e os outros eventos
que...
...resultam em ativos, passivos e patrimnio lquido da entidade;
...atendam aos critrios de reconhecimento.
32
MDULO 1
A maioria das informaes contbeis est sujeita a algum risco de no retratar exatamente aquilo
a que se prope.
Essa inadequao pode acontecer devido a...
...dificuldades de identificao das transaes a serem avaliadas;
...necessidade de se realizar estimativas sobre o futuro.
4.8.1.2 PRIMAZIA DA ESSNCIA SOBRE A FORMA

A informao confivel deve retratar transaes e eventos contabilizados e apresentados de
acordo com sua essncia.
A informao confivel deve mostrar a verdadeira finalidade das transaes e dos eventos; deve
retratar o que realmente aconteceu.
A essncia das transaes ou dos outros eventos nem sempre corresponde ao que aparenta ser
com base em sua forma legal.
Por exemplo...
Uma entidade pode vender um imvel a um terceiro.
Em sua contabilidade, a entidade no possui mais esse bem...
...no entanto, a entidade pode continuar exercendo suas atividades nesse imvel
mediante locao , sem que nada mude na realidade pois na verdade a empresa
pode ter obtido um emprstimo utilizando este imvel como garantia.
Esta operao conhecida como lease-back e sempre que ocorrer deve ser efetuada uma anlise
para se definir o tratamento contbil mais correto.
4.8.1.3 NEUTRALIDADE
A informao confivel deve ser neutra, isto , imparcial.
As demonstraes contbeis no so neutras quando visam atingir um resultado predeterminado.
Isso ocorre pela escolha ou apresentao da informao, de forma que influencie a tomada de
deciso ou o julgamento em determinada direo.
O profissional de contabilidade deve reconhecer uma transao econmica de acordo com a
realidade, e no conforme o interesse de sua empresa.
33
MDULO 1
Por exemplo...
Uma empresa pode estar em uma fase muito difcil.
conveniente para essa empresa no reconhecer todos os seus gastos, causando a impresso
que sua situao financeira melhor.
Nesse sentido, alguns tratamentos contbeis errados podem ser utilizados.
Um deles quando a empresa no registra determinadas despesas, omitindo um passivo.
Outro procedimento seria reconhecer gastos que deveriam ser contabilizados como despesas,
reduzindo o resultado, como ativos, de modo a distorcer o verdadeiro patrimnio. Esse fato
aconteceu em muitas situaes de fraude ocorridas nos Estados Unidos, no incio do sculo.
Ateno!
Suponhamos que uma empresa possua vrios processos contra ela na justia. A administrao
da empresa, junto com os consultores, considera que a perda no provvel, mas sim possvel.
Mesmo no sendo obrigada a contabilizar o passivo, a empresa deve mencionar o fato em suas
demonstraes contbeis, atravs de notas explicativas.
4.8.1.4 PRUDNCIA
A informao confivel deve ser prudente.
A prudncia consiste no emprego de certa dose de cautela no exerccio dos julgamentos
necessrios s estimativas em certas condies de incerteza, portanto, os ativos ou as receitas no
podem ser superestimados, nem mesmo os passivos ou as despesas subestimados.
4.8.1.5 EXEMPLO
Os contadores se deparam com incertezas durante a elaborao das
demonstraes contbeis.
Por exemplo...
O contador deve...
...calcular a porcentagem dos clientes de uma empresa que tm probabilidade de no
pagar suas dvidas;
...estimar o nmero de reclamaes cobertas por garantias;
...mensurar o nmero provvel de devoluo de produtos.
34
MDULO 1
No processo de reconhecimento contbil, o contador deve ser prudente na avaliao dessas

incertezas, divulgando o risco e as possveis consequncias.
A prudncia muito conhecida na prtica pelo termo conservadorismo.
A prudncia indica que a empresa deve escolher o maior valor para o passivo e a despesa, e o
menor valor para o ativo e a receita.
4.8.1.6 INTEGRIDADE
A informao confivel deve ser completa, dentro dos limites de materialidade e do custo.
Uma omisso pode tornar a informao falsa ou distorcida e, portanto, no confivel e deficiente
em termos de sua relevncia.
A integralidade das informaes contbeis pode ajudar na preveno de fraudes, pois propicia
um controle amplo das operaes da empresa.
Um procedimento errado em uma rea da empresa pode ser descoberto por outra.
Por exemplo...
O reflexo de uma compra de estoques de mercadorias a prazo pode ser verificado tanto pela
tesouraria como pela rea de controle de suprimentos.
4.9 COMPARABILIDADE
A comparabilidade a caracterstica qualitativa de mais fcil compreenso...
Afinal, razovel que o usurio da informao queira comparar a situao patrimonial e o
desempenho de uma entidade por determinado parmetro.
Para fazer a comparao, possvel utilizar...
dados de anos anteriores da mesma empresa desde que as prticas contbeis
adotadas sejam consistentes ao longo dos perodos;
dados de outras empresas do mesmo setor econmico desde que as prticas
contbeis adotadas pelas empresas sejam semelhantes.
4.10 EFETIVAO DA COMPARABILIDADE

A comparabilidade s possvel de ser feita quando os usurios conhecem...
as prticas contbeis seguidas na elaborao das demonstraes contbeis;
quaisquer mudanas nessas prticas;
o efeito de tais mudanas.
35
MDULO 1
4.11 INFORMAES DOS USURIOS

Os usurios precisam ter informaes que lhes permitam identificar diferenas entre as prticas
contbeis aplicadas a transaes e os eventos semelhantes e os usurios devem saber quando
essas prticas so usadas pela mesma entidade de um perodo a outro, e por diferentes entidades.
Alm disso, importante que as demonstraes contbeis apresentem as informaes de perodos
anteriores.
O ideal que uma empresa evidencie suas demonstraes contbeis atuais e sua comparao
com as demonstraes dos 3 anos anteriores.
4.11.1 COMPARAES
Ateno!
preciso tomar cuidado para se fazer as comparaes corretamente.
Por exemplo...
Na anlise de uma demonstrao trimestral, importante que os dados sejam comparados com
o mesmo trimestre dos anos anteriores e no com os trimestres anteriores, em funo da
sazonalidade.
Exemplo...
Uma empresa que fabrica brinquedos, provavelmente, tem melhores resultados no ltimo trimestre
do ano, de outubro a dezembro, mas provvel que uma empresa que vende material escolar
em geral tenha melhores resultados no primeiro trimestre do ano.
A inteno de comparabilidade uma das causas da normatizao contnua das prticas contbeis.
Se no houvesse normatizao, cada empresa poderia usar um tratamento diferenciado, e no
haveria comparao.
4.11.2 JOGO
Acesse, no ambiente on-line, o jogo.
4.12 LIMITAES S CARACTERSTICAS QUALITATIVAS

As limitaes apresentadas no pronunciamento so quatro...
tempestividade;
equilbrio entre custo e benefcio;
equilbrio entre caractersticas qualitativas;
viso verdadeira e adequada.
36
MDULO 1
O texto do pronunciamento apresenta as limitaes s caractersticas qualitativas como limitaes

na relevncia e na confiabilidade das informaes, mas tais limitaes dizem respeito a todas as
caractersticas qualitativas, no s s duas sugeridas pela interpretao textual do pronunciamento.
4.12.1 TEMPESTIVIDADE
Qualquer instrumento uma ferramenta, um medicamento, uma informao precisa ser
disponibilizado a tempo para que seja utilizado para o fim a que se destina.
Por exemplo...
realizar um conserto;
curar uma enfermidade;
tomar uma deciso.
Quando o instrumento no disponibilizado a tempo, ele perde sua importncia, mas a pressa na
gerao da informao no deve ter como consequncia o fornecimento de informaes precrias
ou duvidosas.
Informaes precrias ou duvidosas perdem a confiabilidade.
Cabe administrao da entidade ponderar os mritos relativos entre a tempestividade
da divulgao e a confiabilidade da informao fornecida.
4.13 AVALIAO DOS CUSTOS E BENEFCIOS

Em nosso dia a dia, encontramos a necessidade de avaliar os pontos positivos
e negativos de inmeros acontecimentos.
Quando fazemos isso, estamos avaliando se os benefcios esperados superam os
custos de nossas aes.
37
MDULO 1
A avaliao dos custos e dos benefcios , em essncia, um exerccio de julgamento.

A necessidade de equalizar custos e benefcios tambm ocorre com decises relacionadas a
escolhas contbeis, portanto, esperado que os benefcios decorrentes da informao sejam
maiores que o custo de produzi-la.
Alm disso, os custos no recaem, necessariamente, sobre aqueles usurios que usufruem dos
benefcios.
4.13.1 EXEMPLO
Por exemplo...
...um analista se beneficia por ter acesso a uma grande quantidade de informaes
contbeis...
...no entanto, toda informao divulgada tem um custo, que deve ser pago pela empresa
que evidencia as informaes contbeis.
Os benefcios podem tambm ser aproveitados por outros usurios, alm
daqueles para os quais as informaes foram preparadas.
4.13.2 JOGO
4.14 IMPORTNCIA DO JULGAMENTO

O contador, em cada caso, deve julgar qual das caractersticas tem maior
valor para os usurios.
Essa percepo apoia o argumento de que a contabilidade uma cincia social e que est em
constante evoluo...
Afinal, a importncia das caractersticas qualitativas depende do momento, do contexto e dos
valores dos diversos usurios.
4.15 DESCRIO DAS DEMONSTRAES CONTBEIS

As demonstraes contbeis, frequentemente, so descritas apresentando uma viso verdadeira
e adequada...
...da posio patrimonial e financeira;
...do desempenho;
38
MDULO 1
...das mutaes na posio financeira de uma entidade.

As demonstraes contbeis s refletem a apresentao verdadeira e adequada das informaes
quando aplicam as principais caractersticas qualitativas, e de normas e prticas de contabilidade.
4.15.1 JOGO
4.16 SNTESE
4.17 AVALIAO
Acesse, no ambiente on-line, a avaliao deste mdulo.
39
MDULO 2
MDULO 2 DEMONSTRAES CONTBEIS: MECNICA CONTBIL
INTRODUO
O ciclo contbil um processo executado nas empresas para a elaborao de suas demonstraes
contbeis...
Evidenciao...
Este o momento de tornar a informao pblica por meio da publicao em jornais,
site da entidade, envio por correio, e-mail ou fax. Os rgos reguladores podem exigir
que as entidades por ele reguladas lhe enviem suas demonstraes contbeis.
Captao...
Consiste na identificao das transaes realizadas por meio da anlise de documentos
como contratos, notas fiscais, recibos, laudos...
Reconhecimento contbil...
Nem tudo o que afeta o patrimnio da entidade reconhecido. Portanto, este o
momento de decidir o que ser reconhecido, em que data, em que conta e por quanto.
Processo de acumulao...
Consiste na estruturao de um banco de dados processados e organizados pelos
sistemas contbeis.
Sumarizao...
Esta etapa o momento em que as informaes so resumidas e transformadas em
informaes teis aos usurios, para ento elaborar as demonstraes contbeis
DRE, DMPL, BP, DFC, DVA, NE e os demais relatrios contbeis anlises, pareceres,
laudos, planilhas... As demonstraes e os relatrios sero vistos adiante.
Dessa forma, o ciclo contbil uma sequncia de procedimentos contbeis
que identificam, mensuram, classificam, registram e sumarizam a informao
contbil.
APRESENTAO
Este mdulo est dividido em nove unidades...
1. introduo;
2. mecnica contbil;
3. balano patrimonial BP;
4. demonstrao do resultado do exerccio DRE;
5. demonstrao das mutaes do patrimnio lquido DMPL;
6. demonstrao dos fluxos de caixa DFC;
41
MDULO 2
7. demonstrao do valor adicionado DVA;

8. estoque e baixa da mercadoria vendida;
9. ativo imobilizado e depreciao.
Vamos comear?!
UNIDADE 1 INTRODUO
1.1 INFORMAES OBTIDAS DO CICLO CONTBIL

Por meio do ciclo contbil, so obtidas informaes de grande importncia...
Mediante o reconhecimento contbil, possvel obtermos a avaliao patrimonial e a apurao
do resultado do exerccio informaes que podem ser obtidas nas Demonstraes Contbeis.
Para melhor compreenso das empresas, faz-se indispensvel o conhecimento de como so
elaboradas as demonstraes contbeis. Ao longo deste mdulo, elas sero explicadas .
1.2 RELATRIOS
A contabilidade deve apresentar os seguintes relatrios em termos monetrios com informaes
sobre os negcios das entidades...
Balano patrimonial BP...
O BP evidencia a situao patrimonial da entidade em determinado momento.
O BP apresenta, em determinada data, a estrutura patrimonial da entidade, como se

fosse uma fotografia de seus bens, seus direitos e suas obrigaes.
42
MDULO 2
Ou seja...
O BP apresenta como o patrimnio da entidade est aplicado ativo1 e como
ele est sendo financiado passivo2 e patrimnio lquido3 , o que nos permite
melhor compreenso de sua estrutura financeira.
Demonstrao do resultado do exerccio DRE ou DEREX...
A DRE mensura a riqueza gerada pela entidade, evidenciando as receitas e as despesas
de determinado perodo.
A DRE demonstra o lucro lquido, que, em ltima anlise, pertence aos acionistas, ou o
resultado contbil, isto ...
receitas - despesas = lucro ou prejuzo
Por meio da DRE, poderemos entender se a empresa vende bem seus produtos, se os
mesmos esto adequados ou se seu lucro adveio apenas da venda de um ativo
imobilizado.
DPML ou DEMUT...
O DMPL ou DEMUT evidencia as alteraes do patrimnio lquido de uma entidade,
ocorridas em determinado perodo.
As alteraes mais comuns so...
aumentos do capital social4;
apurao dos lucros5;
destinao dos lucros6.
Demonstrao dos fluxos de caixa DFC...
Evidencia as transformaes no caixa caixa + banco + aplicaes financeiras de
imediata realizao de uma entidade, ocorridas em determinado perodo.
43
MDULO 2
Demonstrao do valor adicionado evidencia a riqueza gerada pela entidade,em

determinado perodo, pertencente sociedade e como ela distribuda entre os
empregados, o governo, os financiadores e os scios.
Portanto, valor adicionado = receita insumos adquiridos de terceiros.
Notas explicativas...
As notas explicativas devem complementar juntamente com outros quadros analticos
ou outras demonstraes contbeis os critrios de clculo dos itens que afetam o
lucro e o patrimnio da entidade.
Esses critrios se referem a, por exemplo...
depreciao;
avaliao dos estoques;
provisionamento para crditos de liquidao duvidosa;
detalhamento das obrigaes de longo prazo destacando os credores, a
taxa de juros e as garantias dvida;
composio do capital social por tipo de aes;
ajustes de exerccios anteriores.
Parecer dos auditores independentes...
O parecer dos auditores independentes valida as demonstraes contbeis em relao
adoo das prticas contbeis de aceitao geral e apropriadas s circunstncias.
Esse parecer sinaliza ainda se as informaes esto adequadamente evidenciadas nas
demonstraes contbeis e nas notas explicativas.
Exemplo de um parecer de auditor independente:
Vejamos parte do Parecer dos Auditores Independentes do exerccio de 2008 da Companhia
Brasileira de Distribuio, disponibilizado no site da empresa:
PARECER DOS AUDITORES INDEPENDENTES
Aos Administradores, Conselheiros e Acionistas da Companhia Brasileira de Distribuio
So Paulo SP
1. Examinamos os balanos patrimoniais da Companhia Brasileira de Distribuio e os
balanos patrimoniais consolidados da Companhia Brasileira de Distribuio e empresas
controladas, levantados em 31 de dezembro de 2008 e 2007, e as respectivas
demonstraes dos resultados, das mutaes do patrimnio lquido, dos fluxos de
caixa e do valor adicionado, correspondentes aos exerccios findos naquelas datas,
elaborados sob a responsabilidade de sua Administrao. Nossa responsabilidade a
de expressar uma opinio sobre essas demonstraes financeiras.
44
MDULO 2
(...)
2. Nossos exames foram conduzidos de acordo com as normas de auditoria aplicveis
no Brasil e compreenderam: a) o planejamento dos trabalhos, considerando a relevncia
dos saldos, o volume de transaes e os sistemas contbeis e de controles internos da
Companhia e empresas controladas; b) a constatao, com base em testes, das
evidncias e dos registros que suportam os valores e as informaes contbeis
divulgados; e c) a avaliao das prticas e das estimativas contbeis mais representativas
adotadas pela Administrao da Companhia e empresas controladas, bem como da
apresentao das demonstraes financeiras tomadas em conjunto.
3. Em nossa opinio, com base em nossos exames e nos pareceres de outros auditores
independentes, as demonstraes financeiras referidas no pargrafo 1 representam
adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posio patrimonial e financeira
da Companhia Brasileira de Distribuio e a posio patrimonial e financeira consolidada
da Companhia Brasileira de Distribuio e empresas controladas em 31 de dezembro
de 2008 e 2007, os resultados de suas operaes, as mutaes de seu patrimnio
lquido, os seus fluxos de caixa e os valores adicionados nas operaes referentes aos
exerccios findos naquelas datas, de acordo com as prticas contbeis adotadas no
Brasil.
(...)
So Paulo, 26 de Fevereiro de 2009.
Tais demonstraes contbeis devem ser publicadas em dois jornais no
Dirio Oficial e em um jornal de grande circulao na localidade onde situada a
sede da empresa.
Pela legislao do Imposto de Renda, as sociedades por quotas de
responsabilidade limitada, que no so de grande porte7, so obrigadas a
apresentar trs dessas demonstraes8 Secretaria da Receita Federal SRF.
ativo...
Ativo um recurso controlado pela entidade como resultado de eventos
passados e do qual se espera que resultem futuros benefcios econmicos.
2
passivo...
Passivo uma obrigao presente da entidade, derivada de eventos j ocorridos,
cuja liquidao se espera que resulte em sada de recursos capazes de gerar
benefcios econmicos.
45
MDULO 2
patrimnio lquido...
O patrimnio lquido aumenta pelo aumento de capital social pelos scios e
pela obteno de lucros pela entidade.
O patrimnio lquido diminui seu valor, conforme a entidade aufere prejuzo e
distribui dividendos aos scios.
4
capital social...
Investimento realizado na empresa pelos proprietrios.
O capital social pode ser...
capital social autorizado...
(-) a subscrever;
(=) subscrito;
(-) a integralizar;
(=) integralizado.
5
apurao dos lucros...

Considera-se "apurao dos lucros", para fins da DMPL o lucro lquido do
exerccio.
6
destinao dos lucros...

Considera-se "destinao dos lucros", para fins da DMPL a distribuio de
dividendos.
7
que no so de grande porte...

Segundo a Lei 11.638/07, as sociedades de grande porte so aquelas, que
independe de estrutura societria, possuem ativos superiores a R$240 milhes
e receita bruta anual superior a R$300.000.
8
trs dessas demonstraes...

De acordo com o Artigo 274 do RIR/99 Decreto n 3.000/1999; 4 do Artigo
7 do Decreto-Lei n 1.598/1977 e Artigo 18 da Lei n 7.450/1985, as sociedades
por quotas de responsabilidade limitada so obrigadas a apresentar Secretaria
da Receita Federal SRF...
Balano Patrimonial;
Demonstrao de Resultado do Exerccio;
Demonstrao de Lucros ou Prejuzos Acumulados uma simplificao
da DMPL.
46
MDULO 2
1.2.1 OUTROS RELATRIOS

O sistema contbil pode ainda fornecer diversos relatrios, alguns padronizados e outros que
devem ser moldados mediante as necessidades...
Demonstrao dos Fluxos de Caixa evidencia as transformaes no caixa caixa + banco
+ aplicaes financeiras de imediata realizao de uma entidade, ocorridas em determinado
perodo.
Demonstrao do Valor Adicionado evidencia a riqueza gerada pela entidade, em
determinado perodo, pertencente sociedade e como ela distribuda entre os empregados, o
governo, os financiadores e os scios. Portanto, valor adicionado = receita - insumos adquiridos de
terceiros.
1.2.1.1 EXERCCIO
Vamos ver se voc entendeu?
1.3 SNTESE
UNIDADE 2 MECNICA CONTBIL
2.1 SISTEMA DAS PARTIDAS DOBRADAS

A contabilidade utiliza uma das maiores convenes da humanidade, o
sistema das partidas dobradas.
No sistema das partidas dobradas, para cada transao, o contador precisa identificar onde o
dinheiro foi aplicado e de onde o dinheiro veio...
aplicao = dbito
origem = crdito
Contudo, muitas pessoas que no esto familiarizadas com o sistema o acham confuso.
Para facilitar o entendimento da mecnica contbil, no usaremos os termos dbito e crdito.
Vejamos...
2.2 REGISTRO DE EVENTOS NA PLANILHA

Para registrarmos os eventos na planilha baseada na equao fundamental da contabilidade,
temos de identificar apenas onde o recurso foi aplicado e de onde ele veio.
47
MDULO 2
Acesse, no ambiente on-line, informaes sobre o registro de eventos na planilha.
2.2.1 DESAFIO
Vejamos os dados da empresa Felicidade...
No final do ms, o Banco Praa S.A. pagou Felicidade juros no valor de R$ 300,00, referentes
aplicao financeira...
Nessa transao, a Felicidade...
no trocou nada;
no adquiriu nada;
ganhou o direito de resgatar R$ 15.300,00 do fundo de investimentos, em vez dos
R$ 15.000,00 depositados.
Os juros correspondem, portanto, a um ganho que a Felicidade teve.
No um bem, nem um direito, nem uma obrigao. Trata-se de uma receita.
2.2.2 DESAFIO 2
Continuemos...
Para comemorar e para divulgar o incio de suas atividades, a Felicidade ofereceu um coquetel...
Esse coquetel lhe custou R$ 200,00.
Nessa transao, a Felicidade...
no trocou nada;
no adquiriu nada;
no ganhou nada;
gastou parte do dinheiro que possua.
O coquetel, portanto, corresponde a um gasto que a Felicidade teve.
No um bem, um direito, uma obrigao, nem uma receita.
Trata-se de uma despesa.
2.3 RECEITA E DESPESA

Receitas e despesas so computadas em separado pela contabilidade para apurarmos
o resultado, que deve ser includo no PL.
Se a receita maior do que a despesa, a empresa gerou lucro.
Se a despesa maior do que a receita, a empresa gerou prejuzo.
Uma empresa tem lucro ou prejuzo independentemente do patrimnio que possui.
48
MDULO 2
Vamos ver, ento, quando e como o resultado das operaes de uma empresa
integrado a seu patrimnio.
2.4 EXERCCIO
Exerccio o perodo que a contabilidade toma como base para apurar as demonstraes contbeis
de tudo o que a empresa realizou.
Logo, exerccio o perodo decorrido entre um balano e outro.
2.5 DEMONSTRAO DO PATRIMNIO

Ao terminar o exerccio, a contabilidade apura a situao da empresa, ou seja...
o que tem/o que deve;
o que ganhou/o que gastou.
A contabilidade apura a demonstrao contbil, para propiciar a anlise da situao da empresa. A
contabilidade obtm, dessa forma, o resultado operacional, que integrado ao patrimnio da
entidade.
No caso da Felicidade, vamos supor que......
Tanto o lucro como o prejuzo apurados devem estar no PL...

elevando-o, se houver lucro;
diminuindo-o, se houver prejuzo.
2.5.1 EXEMPLO
Vejamos agora como fica o balano patrimonial da Felicidade...
49
MDULO 2
A contabilidade por meio de tcnica prpria procura demonstrar...

o que se tem e o que se deve;
o que se gasta e o que se ganha.
Ou seja, a contabilidade demonstra a origem e a aplicao dos recursos da empresa...

Continuemos com o caso... Passado algum tempo, Rosana e Fernanda resolvem encerrar as
atividades da Felicidade Com. & Ind. Ltda...
Naturalmente, elas querem o retorno do que investiram no patrimnio da empresa.
Neste momento, o quadro atual da Felicidade Com. & Ind. Ltda. ...
Contudo, a Felicidade Com. & Ind. Ltda. s pode pagar o que deve com o que tem.
Vejamos...
2.6 TABELA
O primeiro passo liquidar as dvidas com terceiros...
Feito isso, o capital social deve ser devolvido aos scios, acrescido dos lucros ou diminudo dos
prejuzos.
Assim...
50
MDULO 2
2.7 SNTESE
UNIDADE 3 BALANO PATRIMONIAL
3.1 BALANO PATRIMONIAL

Vamos agora conhecer as demonstraes contbeis*, comeando pelo
balano patrimonial...
O balano patrimonial BP formado de...
ativo aplicaes de recursos;
passivo origens, fontes de terceiros;
patrimnio lquido origens, recursos dos scios.
Observamos que o IASB considera que a melhor terminologia para o Balano Patrimonial
Demosntrao da Posio Financeira (Statement of Financial Position).
*demonstraes contbeis...
Para ilustrar o contedo apresentado, trabalharemos com as demonstraes
contbeis da Natura Cosmticos S/A.
3.1.1 CONTAS DO BALANO PATRIMONIAL

As contas do balano patrimonial so classificadas1...
...no ativo, de acordo com sua ordem decrescente de liquidez2...
...no passivo, de acordo com sua ordem decrescente de exigibilidade3.
1
Classificao das contas do balano patrimonial...

A classificao das contas est definida na Lei das Sociedades Annimas Lei n
11.638/07.
2
liquidez...
Capacidade velocidade de se transformarem bens e direitos em dinheiro.
3
exigibilidade...
Prazo que o devedor tem para honrar seus compromissos.
51
MDULO 2
3.1.2 CONCLUSES SOBRE O BALANO PATRIMONIAL

Portanto...
O BP reflete, em determinado momento, a posio financeira de uma empresa, apresentando, de
forma ordenada...
os ativos recursos aplicados com capacidade de gerao de benefcios
futuros, que geralmente correspondem a bens e direitos;
os passivos obrigaes;
o patrimnio lquido diferena entre ativos e passivos.
No BP, o total de bens e direitos igual ao total das origens de recursos.
Antes de entender cada um desses itens, vamos conhecer a estrutura de um balano patrimonial...
3.2 ESTRUTURA DE UM BALANO PATRIMONIAL

O Balano Patrimonial apresentado dessa forma...
ATIVO
PASSIVO
Ativo Circulante
Passivo Circulante
Ativo no circulante
Ativo RLP
Passivo no circulante
Passivo ELP
Investimentos
PATRIMNIO LQUIDO
Imobilizado
Intangvel
Total do Ativo
Total do Passivo + PL
Ela representa um exemplo simplificado de um balano patrimonial...

Do lado esquerdo, esto os ativos e no lado direito, o passivo, e ,o patrimnio lquido.
Vamos ento entender os itens desse balano...
3.2.1 ATIVO
Nas prximas sees, analisaremos cada um dos itens que constituem o
balano patrimonial.
Vamos comear pelo ativo...
52
MDULO 2
3.2.1.1 CONSTITUIO DO ATIVO

O ativo constitudo de...
aplicaes de recursos, normalmente, em bens mquinas, terrenos, dinheiro,
veculos e instalaes;
direitos depsitos bancrios, contas a receber, duplicatas a receber, ttulos a receber,
aes, outras aplicaes financeiras.
Balano pat r imonial

At ivo
Passivo + Pat r imnio lquido

$
At ivo Cir culant e
Passivo Cir culant e
Caixa
For necedor es
Cont as a Receber de client es
Salr ios a Pagar
Impost os a r ecolher
Est oque
At ivo No Cir culant e

At ivo Realizvel a longo Pr azo
Aplicaes Financeir as
Passivo No Cir culant e
Empr st imos
Financiament os
Invest iment os
Imobilizado
Ter r eno
Capit al social
Edif icaes
Reser vas de capit al
Mquinas e equipament os
Reser vas de Lucr o
Pat r imnio lquido
Int angvel
TOTAL do PASSIVO e PL
TOTAL DO ATIVO
3.2.1.2 CONTINUAAO
Os ativos podem ser...
tangveis corpo, matria, como os estoques;
intangveis incorpreos, como a marca, o ponto comercial.
Balano pat r imonial

At ivo
At ivo Cir culant e
Passivo + Pat r imnio lquido

$
Passivo Cir culant e
Caixa
For necedor es
Cont as a Receber de client es
Salr ios a Pagar
Impost os a r ecolher
Est oque
At ivo No Cir culant e
At ivo Realizvel a longo Pr azo
Aplicaes Financeir as
Passivo No Cir culant e
Empr st imos
Financiament os
Invest iment os
Imobilizado
Ter r eno
Capit al social
Edif icaes
Reser vas de capit al
Mquinas e equipament os
Reser vas de Lucr o
Int angvel
TOTAL DO ATIVO
Pat r imnio lquido
$
TOTAL do PASSIVO e PL
53
MDULO 2
3.2.2 CONTAS DO ATIVO

Um ativo um bem ou direito, controlado pela empresa...
Esse bem ou direito tem de ser mensurvel monetariamente...
Esse bem ou direito tem de representar benefcio presente ou expectativa de benefcio futuro
para a empresa.
Os itens do ativo so agrupados em contas homogneas com a mesma
caracterstica , de acordo com a ordem descrescente de sua liquidez, ou seja, de
acordo com a rapidez com que possam ser convertidos em dinheiro.
Observe que os ativos esto agrupados em ordem decrescente de liquidez, nas seguintes contas...
ativo circulante;
ativo realizvel a longo prazo;
ativo permanente.
3.2.3 ATIVO CIRCULANTE

O dinheiro que tem mais liquidez agrupado com outros itens que
sero transformados em dinheiro, consumidos ou vendidos a curto prazo at 12
meses.
O ativo circulante composto de...
disponibilidades caixa, bancos e aplicaes financeiras;
realizveis ou recebveis duplicatas a receber e adiantamentos a fornecedores;
estoques produtos acabados, mercadorias, produtos em processo, matria-prima,
embalagens, materiais de consumo e adiantamentos a fornecedores;
54
MDULO 2
outros direitos impostos a recuperar e emprstimos concedidos;

despesas antecipadas despesas pagas no reconhecidas no resultado do perodo
DRE em funo do pressuposto do regime da competncia*.
*pressuposto do regime da competncia...
As receitas so reconhecidas no exerccio em que ocorreu o evento
econmico venda de bens ou prestao de servios, por exemplo , ou
seja, quando do fornecimento de bens ou servios em troca de outros bens
ou direitos, tal como os ttulos a receber.
Assim sendo, esse princpio norteia a contabilizao das vendas de bens e da
prestao de servios, e o consequente registro das contas a receber,
independente da realizao financeira.
Os itens que compem o ativo circulante aparecem em ordem decrescente de liquidez.
3.2.4 ATIVO NO CIRCULANTE

De menor liquidez, cuja realizao dever ocorrer em mais de 12 meses, o ativo realizvel a longo
prazo composto de...
contas a receber a longo prazo;
despesas antecipadas a longo prazo;
emprstimos concedidos para recebimento no longo prazo e emprstimos a scios
e administradores.
55
MDULO 2
2.4.1 ATIVO IMOBILIZADO

O ativo imobilizado compreende os direitos que tenham por objeto bens corpreos destinados
manuteno das atividades da entidade ou exercidos com essa finalidade.
Podemos dizer que o ativo imobilizado economiza dinheiro para a empresa, uma vez que utilizando
esse bem prprio, a empresa no precisar alugar ativos necessrios para a operao, como
imveis e mquinas, de terceiros.
Por exemplo, no ativo imobilizado de uma escola podemos encontrar o
imvel (prprio) onde a atividade de ensino exercida, mesas, cadeiras,
computadores, entre outros.
3.2.4.2 INVESTIMENTOS
Participaes permanentes no capital social de outras sociedades e outros direitos permanentes
que no se destinem manuteno das atividades da sociedade.
So exemplos de investimentos que no se destinam manuteno das atividades da
sociedade...
investimentos em aes ou quotas;
obras de arte e imveis para aluguel.
56
MDULO 2
3.2.4.3 ATIVO INTANGVEL

Ativo intangvel um ativo no monetrio, identificvel, sem substncia fsica.
Um ativo satisfaz o critrio de identificao, em termos de definio de um ativo intangvel,
quando...
for separvel, ou seja, puder ser separado da entidade e vendido,
transferido,licenciado, alugado ou trocado, individualmente ou junto com um
contrato ativo ou passivo relacionado, independente da inteno de uso pela
entidade;
resultar de direitos contratuais ou outros direitos legais, independentemente de
tais direitos serem transferveis ou separveis da entidade ou de outros direitos e
obrigaes.
So exemplos de ativos intangveis: marca, software parte no integrante
do respectivo hardware , ponto comercial, patentes, direitos de exibio.
3.2.4.4 CONTABILIZAO DO ATIVO IMOBILIZADO

Os itens do imobilizado devem ser considerados pelos valores lquidos de depreciao*.
*depreciao...
Os bens da empresa tm vida til limitada por deteriorao ou por se tornarem
obsoletos com exceo de terrenos e obras de arte
Ao ser utilizado esse bem, reconhecida uma despesa custo de depreciao
relacionada aos custos de sua aquisio.
O ativo imobilizado registrado por seu custo de aquisio menos a depreciao
acumulada.
A depreciao acumulada representa o reconhecimento da perda do valor do
ativo, em decorrncia do uso, da ao da natureza e da obsolescncia
tecnolgica.
A depreciao representa tambm a baixa parcial do ativo imobilizado pela
realizao parcial e sistemtica dos benefcios econmicos benefcios futuros
esperados no passado.
57
MDULO 2
A depreciao pode ser calculada por meio dos seguintes mtodos...

linha reta ou quotas constantes mtodo mais utilizado;
soma dos dgitos crescente ou decrescente;
benefcio gerado.
A conta depreciao acumulada de natureza credora classificada no
balano patrimonial, no lado do ativo, como uma reduo do custo do bem
depreciado, ser chamada conta retificadora.
A conta despesa de depreciao de natureza devedora computada na
demonstrao de resultado do exerccio DRE ou no custo dos produtos.
3.3 PASSIVO
O passivo representa as obrigaes de uma pessoa fsica ou jurdica, derivada
de eventos j ocorridos, cuja liquidao se espera que resulte em sada de
recursos capazes de gerar benefcios econmicos.
Portanto, o passivo so as exigibilidades e obrigaes*.
Portanto, o passivo por ser uma origem em recursos externos deve ser pago a terceiros,
representando, assim, capital de terceiros.
*o passivo so as exigibilidades e obrigaes...
O passivo segregado em dois grupos...
passivo circulante;
passivo no circulante.
3.3.1 COMPREENSO DO PASSIVO

Segundo o Inciso I do Artigo n 184 da Lei das Sociedades Annimas* Lei n 6.404/76 , o passivo
compreende...
...as obrigaes, os encargos e os riscos, conhecveis ou calculveis inclusive
imposto de renda a pagar com base no resultado do exerccio , que sero computados
pelo valor atualizado at a data do balano.
*Inciso I do Artigo 184 da Lei das S/A...
Critrios de Avaliao do Passivo
Art. 184 No balano, os elementos do passivo sero avaliados de acordo com os
seguintes critrios:
I as obrigaes, encargos e riscos, conhecidos ou calculveis, inclusive imposto de
renda a pagar com base no resultado do exerccio, sero computados pelo valor
atualizado at a data do balano;
[...]
58
MDULO 2
3.3.1.1 EXERCCIO
3.3.2 APRESENTAO DO PASSIVO

O passivo apresentado em ordem decrescente de exigibilidades agrupa as contas de acordo
com seu vencimento integrando o primeiro grupo, ou seja, as contas que sero mais rapidamente
liquidadas.
Ou seja, o passivo...
em sentido restrito = passivo exigvel;
em sentido amplo* = exigibilidades* + recursos prprios*;
A = P + PL*, em que aplicaes = origens;
A - P = PL, em que patrimnio total - dvidas com terceiros = catal financiado pelos
scios.
*Passivo em sentido amplo
O termo passivo Lei das S.A. possui conceito amplo, ou seja, todo o lado
direito do balano patrimonial. O passivo constitui as fontes de recursos de
uma organizao...
fontes de terceiros passivo exigvel;
fonte dos acionistas patrimnio lquido ou passivo no exigvel.
*exigibilidades
Dvidas com terceiros.
*recursos prprios
Recursos financiados pelos proprietrios.
*patrimnio lquido
O patrimnio lquido so as obrigaes como os proprietrios da empresa,
sendo conhecido como no exigvel ou capital prprio.
Segundo o pressuposto da continuidade, o PL no ser necessariamente
liquidado, j que a quitao do patrimnio lquido perante os acionistas e
investidores pressupe a extino e liquidao da entidade.
59
MDULO 2
3.4 PATRIMNIO LQUIDO

O patrimnio lquido um componente do patrimnio* no qual so indicados os valores do
capital social de todos os scios.
*O patrimnio lquido um componente do patrimnio...
Segundo a Lei 11.638/07, o patrimnio lquido dividido em...
capital social;
reserva de capital;
ajustes de avaliao patrimonial;
reserva de lucros;
aes em tesouraria;
prejuzos acumulados.
O patrimnio lquido deve ser acrescido de gio na colocao de aes e dos lucros
ou diminudo dos prejuzos verificados em cada exerccio.
Segundo o pressuposto da continuidade, o patrimnio lquido no ser necessariamente liquidado,
j que a quitao do patrimnio lquido perante os acionistas e investidores pressupe a extino
e liquidao da entidade.
O patrimnio lquido deve ser separado das obrigaes normais da empresa,
pois ele s exigido quando a empresa encerra suas atividades ou quando algum
scio se retira da sociedade.
Ou seja...
patrimnio lquido = bens + direitos - obrigaes
60
MDULO 2
3.4.1 DEFINIO DE PATRIMNIO

Patrimnio o conjunto de bens, direitos e obrigaes de uma pessoa fsica ou jurdica.
Logo...
Patrimnio lquido o conjunto de bens e direitos de uma pessoa fsica ou
jurdica, deduzido de suas obrigaes com terceiros.
3.4.2 CONTINUAO
Patrimnio lquido a diferena entre o ativo e o passivo, ou seja, o valor
contbil lquido da empresa.
O patrimnio lquido constitui os recursos dos acionistas investidos na empresa.
61
MDULO 2
3.5 GRUPOS CONSTITUINTES DO PATRIMNIO LQUIDO

Em conformidade com a Lei n 11638/071, o patrimnio lquido composto dos seguintes grupos...
Capital social...
o investimento realizado na empresa pelos proprietrios.
O capital social pode ser...
capital social autorizado...
(-) a subscrever;
(=) subscrito2;
(-) a integralizar;
(=) integralizado.
Reserva de capital...
Ganhos realizados pela empresa, em transaes realizadas com os proprietrios ou
com terceiros , no evidenciadas na demonstrao do resultado do exerccio.
A reserva de capital pode ser...
gio na colocao de aes excesso de valor pago pelo acionista na compra
de aes da empresa;
alienao de partes beneficirias venda de ttulos negociveis e no
relacionados ao capital social;
bnus de subscrio venda de direitos de participao em aumentos
futuros de capital.
Ajustes de avaliao patrimonial...
Representa a contrapartida de aumentos ou diminuies de valores atribudos a saldos
do ativo e do passivo em decorrncia de sua avaliao a preo de mercado.
62
MDULO 2
Reserva de lucros...
So lucros auferidos pela empresa e ainda no distribudos.
A reserva de lucros pode ser...
reserva legal3 reteno de lucros para assegurar a integridade do capital
social e tem sua utilizao vinculada ao aumento do capital ou
compensao de prejuzos.
reserva estatutria reteno de lucros para atender ao disposto no estatuto
da empresa, que define sua constituio, sua aplicao e seus limites.
reserva de contingncias4 reteno de lucros para compensar, no futuro,
diminuio do lucro por perda julgada provvel, cujo valor possa ser estimado.
reserva de lucro para expanso reteno de lucro para executar um
oramento de capital previamente aprovado.
reserva de lucros a realizar5 reteno de lucro facultativa para evidenciar
a parte do lucro ainda no realizada financeiramente, de modo a evitar a
distribuio de dividendos sobre essa parcela.
Lucros ou prejuzos acumulados...
o valor lquido de todo o sucesso ou fracasso da entidade ao longo do tempo, sendo
alterado, perodo a perodo, pelo resultado do exerccio.
O modo mais comum de crescimento ou diminuio do patrimnio lquido se d por
meio dos rendimentos do capital aplicado, ou seja, seu lucro ou prejuzo.
Uma parte do lucro distribuda entre seus acionistas, na forma de dividendos.
Outra parte do lucro reinvestida na empresa, isto , fica retida acumulada
no negcio. Esta apropriada nas reservas de lucro.
Para as sociedades por aes, no final do perodo, o saldo de lucros acumulados deve
ser igual zero.
Logo, a conta lucros ou prejuzos acumulados representa a interligao
entre o balano patrimonial e a demonstrao do resultado do exerccio.
Aes em tesouraria...
a recompra6 de aes de emisso da prpria entidade, por ela mesma.
63
MDULO 2
Para terminar, vejamos algumas variaes nas formas de expressar esses conceitos...
ativo
passivo
patrimnio lquido
bens e direitos
obrigaes junto a terceiros
obrigaes junto
a proprietrios
investimentos
financiamentos recursos
de terceiros
- recursos de terceiros
- recursos prprios
aplicaco de recursos
origem dos
recursos de terceiros
origem dos recursos prprios
usos de recursos
fontes de
recursos de terceiros
fontes de recursos prprios
efeitos
causas externas
causas internas
Lei n 11638/07...
Suponha que voc tenha ido almoar num restaurante la carte prximo ao
trabalho.
2
subscrito...
Os valores registrados na conta capital social estando subscritos podem ou
no estar integralizados, ou seja, entregues entidade para que esta possa se
valer deles para operar.
A parcela que no tenha sido entregue deve constar como redutora do valor
total do capital social, representando uma pendncia dos proprietrios em
relao empresa.
To logo o recurso ingresse na entidade, o dbito deixa de constar do patrimnio
lquido e passa a existir no ativo, uma vez que a integralizao pode ser feita
em dinheiro ou em outros bens e direitos.
3
reserva legal...
obrigatoriamente constituda de 5% do lucro lquido do exerccio at que
seu saldo atinja 20% do capital social ou que o somatrio de seu saldo com o
saldo da reserva de capital atinja 30% do capital social o que ocorrer primeiro.
4
reserva de contingncias...
H uma clara distino entre reserva de contingncias e proviso para
contingncias...
Na reserva de contingncias, o fato gerador ainda no ocorreu, enquanto para
a proviso, j.
A reserva de contingncias visa ao disciplinamento da distribuio de dividendos
e continuidade das operaes da entidade por exemplo, perdas futuras
com geadas.
64
MDULO 2
reserva de lucros a realizar...

Por exemplo, o lucro de venda de imobilizado a longo prazo e a receita de
equivalncia patrimonial.
6
recompra...
Essa situao somente ocorre em condies excepcionais. Esse valor deve
aparecer no patrimnio lquido, de forma a diminu-lo e os recursos utilizados
em sua aquisio explicitados.
As aes em tesouraria no participam da distribuio de dividendos.
3.6 SNTESE
UNIDADE 4 DEMONSTRAO DO RESULTADO DE EXERCCIO
4.1 CONCEITUAO
A demonstrao de resultado do exerccio DRE ou DEREX informa a riqueza
gerada pela empresa, durante determinado perodo.
Vimos que...
Essa riqueza, no fim das contas, pertence aos acionistas da empresa.
65
MDULO 2
A demonstrao do resultado do exerccio a apresentao de forma resumida das operaes

realizadas pela empresa, durante o exerccio social*, destacando-se o resultado lquido do perodo.
*exerccio social...
Exerccio o perodo que a contabilidade toma como base para fazer um
balano geral de tudo o que a empresa realizou.
A gerao de resultados positivos um objetivo das empresas, inclusive das sem fins lucrativos.
4.2 RECEITAS E DESPESAS

A demonstrao de resultado do exerccio um resumo ordenado de receitas1 e despesas2 da
empresa em determinado perodo, para definir o lucro ou prejuzo.
As receitas representam as vendas de produtos bens e servios realizadas no
perodo de referncia, ainda que no recebidas.
As despesas representam o esforo para obter receita do perodo de referncia, ainda
que no haja desembolso3 de recursos nesse perodo.
1
receitas...
Ingresso de recursos para o patrimnio de uma entidade sob a forma de bens
ou direitos, correspondentes, normalmente, venda de produtos, podendo
tambm derivar de remuneraes sobre aplicaes ou operaes financeiras.
A receita considerada realizada no momento em que ocorre...

a venda e transferncia de um bem a outrem;
a prestao de um servio;
a aquisio de um direito produzido por outro tipo de transao.
Em qualquer dessas alternativas, deve existir o compromisso da outra parte de
realizar um pagamento simultneo ou futuro.
A receita proveniente da venda de bens deve ser reconhecida quando forem
satisfeitas todas as seguintes condies...
a entidade tenha transferido para o comprador os riscos e benefcios
mais significativos inerentes propriedade dos bens;
a entidade no mantenha envolvimento continuado na gesto dos
bens vendidos em grau normalmente associado propriedade nem
efetivo controle de tais bens;
o valor da receita possa ser confiavelmente mensurado;
for provvel que os benefcios econmicos associados transao
fluiro para a entidade;
as despesas incorridas ou a serem incorridas, referentes transao,
possam ser confiavelmente mensuradas.
MARTINS, Eliseu. Contabilidade de Custos. 7 ed., So Paulo: Atlas, 2000.
66
MDULO 2
despesas...
Gasto relativo a bem ou servio consumido direta ou indiretamente para...
obteno de receitas;
manuteno da empresa;
remunerao do capital de terceiros.

As despesas incorridas para a obteno de receitas devem ser contabilizadas
no mesmo perodo que elas.
3
desembolso...
Esforo financeiro associado ao pagamento sada de caixa , normalmente,
resultante da aquisio de bem ou servio.
4.3 REGIMES DE CONTABILIZAO DE BENS

Existem dois regimes para contabilizar os bens, os direitos e as obrigaes da estrutura patrimonial
das empresas...
regime de competncia;
regime de caixa.
Vejamos cada um...
4.3.1 REGIME DE COMPETNCIA

O regime de competncia1 adotado pela contabilidade das empresas, visando dot-las de uma
fiel expresso monetria de todos os seus bens, seus direitos e suas obrigaes representativos
de sua estrutura patrimonial.
Os dois conceitos contbeis que do suporte ao regime de competncia so...
conceitos da realizao da receita2;
conceitos do confronto dasdespesas com as receitas ecom os perodos contbeis3.
Desse modo, as receitas e os gastos devem ser contabilizados como tais no
perodo da ocorrncia de seu fato gerador, e no quando so recebidos ou pagos
em dinheiro.
1
regime de competncia...
A Lei das Sociedades por Aes Lei 6.404/76 , em seu Artigo n. 177, mantido
pela Lei 11.638/07, determina que...
A escriturao da companhia ser mantida em registros permanentes, com
obedincia aos preceitos da legislao comercial e desta lei e aos princpios
de contabilidade geralmente aceitos, devendo observar mtodos ou critrios
uniformes no tempo e registrar as mutaes patrimoniais segundo o regime
de competncia.
67
MDULO 2
realizao da receita...
As receitas so reconhecidas no exerccio em que ocorreu o evento econmico
venda de bens ou prestao de servios, por exemplo , ou seja, quando do
fornecimento de bens ou servios em troca de outros bens ou direitos, tal
como os ttulos a receber.
Assim sendo, esse conceito norteia a contabilizao das vendas de bens e da
prestao de servios, e o consequente registro das contas a receber,
independentemente da realizao financeira.
3
confronto das despesas com as receitas e com os perodos contbeis...

Os gastos s devem ser reconhecidos contabilmente como despesas quando
for possvel confront-los com a receita relacionada, no mesmo perodo em
que a receita foi reconhecida.
Caso contrrio, sero reconhecidos como ativo ou perda da seguinte forma...
se o gasto no for confrontado com nenhuma receita no momento,
mas, se esse gasto tiver a capacidade de gerar receita em um perodo
futuro, ser contabilizado como um ativo;
se o gasto no for confrontado com nenhuma receita, nem no
momento, nem no futuro, ser contabilizado como uma perda.
4.3.2 DESENVOLVIMENTO
Se as receitas e os gastos sero contabilizados no perodo da ocorrncia de seu fato gerador, logo,
na determinao do resultado do exerccio, so computados...
as receitas e os rendimentos ganhos no perodo, independentemente de sua
realizao em moeda;
despesas, encargos e perdas, pagos ou incorridos, correspondentes a essas receitas
e a esses rendimentos.
Dessa forma, o resultado contbil deve ser determinado pela aplicao do
regime de competncia, independentemente da movimentao de numerrio
ocorrida no perodo.
4.3.3 IMPLICAES DO REGIME DE COMPETNCIA

Por exemplo, por decorrncia do pressuposto do regime da competncia e consequentemente,
da realizao da receita e do confronto das despesas com as receitas e com os perodos contbeis...
a receita de venda contabilizada por ocasio da venda, e no de seu recebimento;
a despesa de pessoal salrios e seus encargos reconhecida no ms em que se
recebe tal prestao de servios correspondentes, mesmo sendo paga no ms
seguinte;
68
MDULO 2
a compra de matria-prima contabilizada como ativo quando da transao

que normalmente coincide com o recebimento da mercadoria, no ficando atrelada
a seu pagamento;
a despesa do imposto de renda registrada no mesmo perodo em que os lucros
foram auferidos, e no no exerccio seguinte, quando o tributo declarado e pago.
Vejamos agora o regime de caixa...
4.4 REGIME DE CAIXA

O regime de caixa consiste em classificar e reconhecer as operaes de uma pessoa jurdica pelo
efetivo ingresso e desembolso de bens numerrios.
A adoo do regime de caixa est, a rigor, voltada ao fluxo financeiro fluxo de caixa*
de um empreendimento.
*fluxo de caixa...
O fluxo de caixa deriva do confronto entre recebimentos e desembolsos de
caixa1 e equivalentes de caixa2.
Portanto, pode ser...
positivo se as entradas forem maiores do que as sadas;
negativo se as entradas forem menores do que as sadas.
caixa...
Compreende numerrio em espcie e depsitos bancrios disponveis.
2
equivalentes de caixa...
So aplicaes financeiras de curto prazo, de alta liquidez, que so prontamente
conversveis em um montante conhecido de caixa e que esto sujeitas a um
insignificante risco de mudana de valor.
Por exemplo...
Uma companhia area vende, diariamente, centenas de passagens, muitas destas, vista.
Pelo regime de caixa, o lucro reconhecido no momento em que o dinheiro
ingressa no caixa.
Pelo regime de competncia, o lucro integral s pode ser considerado no momento
em que o dono do bilhete areo viaja, mesmo que ainda no tenha pago
integralmente sua passagem.
69
MDULO 2
4.5 CUSTO
Diante do que vimos at aqui, podemos afirmar que o custo1, a despesa2, a perda3 e o investimento4
representam gastos5.
O custo ocorre efetivamente quando a matria-prima transformada em produto
acabado, de forma que todos os gastos incorridos no processo fabril representam
custos de produo.
Determinado o custo de um produto, esse se transformar em despesa quando da
efetivao da venda.
A apresentao, na demonstrao do resultado do exerccio DRE do custo dos produtos
vendidos CPV a despesa dos produtos vendidos DPV , uma vez que o custo transformase em despesa6 quando da realizao da receita7.
1
custo...
Gasto relativo a bem ou servio utilizado na produo de outros bens ou
servios.
o caso, por exemplo, da energia eltrica consumida no parque fabril.
2
despesa...
Em condies normais de continuidade das atividades da entidade, a despesa
uma das principais responsveis...
pela reduo do ativo;
pela reduo do patrimnio lquido;
pelo aumento do passivo.
3
perdas...
Bem ou servio consumido de forma anormal ou involuntria e inesperada,
que no tem a capacidade de gerar benefcios no presente nem no futuro.
Um incndio ou uma madeira cortada errada so exemplos de perda.
4
investimento...
Gasto ativado em funo de sua vida til ou de benefcios atribuveis a perodos
futuros.
o caso, por exemplo, da matria-prima adquirida.
5
gastos...
Esforo econmico da entidade na realizao de uma atividade ou transao
qualquer, sacrifcio esse representado pela entrega ou promessa de entrega
de ativos normalmente, dinheiro.
70
MDULO 2
custo transforma-se em despesa...

Segundo a Alnea b do Pargrafo Primeiro do Artigo 187 da LSA...
Nos mesmos perodos em que forem lanados as receitas e os rendimentos,
devero estar registrados todos os custos, as despesas, os encargos e os riscos
correspondentes quelas receitas.
Desse modo, ao ser contabilizada, por exemplo, a receita da venda de um
produto, devero ser registradas, no mesmo perodo, todas as despesas relativa
quela receita, tais como...
custo do produto vendido, que engloba material, mo de obra e demais
custos de fabricao;
despesas operacionais incorridas, sejam de comercializao ou de
administrao.
7
receita...
Em condies normais de continuidade das atividades da entidade, a receita
uma das principais responsveis pelo aumento do ativo e do patrimnio lquido.
4.6 EXERCCIO
A partir do que vimos at aqui, voc saberia apontar o objetivo da
demonstrao de resultado do exerccio?
Acesse, no ambiente on-line, o Saiba Mais.
71
MDULO 2
4.7 SEQUNCIA DE APRESENTAO DE INFORMAES NA DRE

Demonst r ao do r esult ado do exer ccio
Receit a Br ut a de vendas e de pr est ao de ser vios
(- )
Dedues da r eceit a:
(=)
Receit a Lquida
(- )
Cust o das Mer cador ias Vendidas / Pr odut os Vendidos / Ser vios
(=)
Pr est ados
(- )
Result ado Br ut o
Despesas Oper acionais
Despesas de Vendas
Despesas Financeir as deduzidas das Receit as Financeir as
Despesas Ger ais e Administ r at ivas
(+)
(+/ - )
Out r as despesas e r eceit as oper acionais

Receit as Financeir as
(=)
Out r as r eceit as e despesas
(- )
Result ado ant es do Impost o de Renda (LAIR)
(- )
Impost o de Renda e Cont r ibuio Social
(=)
Par t icipaes Est at ut r ias

Result ado Lquido
A demonstrao iniciada com o valor total da receita apurada nas operaes de vendas, das
quais deduzido o custo das mercadorias vendidas, apurando-se o lucro bruto.
So ento apresentadas as despesas operacionais segregadas por subtotais, conforme sua natureza.
Deduzindo-se as despesas operacionais totais do lucro bruto, apresenta-se o lucro operacional.
Esse diz respeito ao lucro antes do Imposto de Renda LAIR.
Deduz-se, a seguir, a despesa com o imposto de renda.
Finalmente, as participaes de terceiros calculveis sobre o lucro, tais como empregados
administradores, partes beneficirias, debntures e contribuies para fundos de benefcios a
empregados, chegando-se, dessa forma, ao lucro ou prejuzo lquido do exerccio...
...dividido pelo nmero de aes, chega-se ao lucro ou prejuzo por ao, que o
valor final da demonstrao.
72
MDULO 2
4.8 EBITDA
Da DRE, extrado o EBITDA1, um parmetro muito utilizado pelos analistas e que
gera muita polmica2...
1
EBITDA...
Earning before interest, taxes, depreciation and amortization lucro antes do
pagamento de juros, impostos, depreciao e amortizao.
2
EBITDA gera muita polmica...

Apesar de o EBITDA ser bastante difundido, no isento de crticas como...
ignora a despesa de depreciao, que corresponde a uma sada de
caixa, quando o imobilizado foi adquirido;
gera o efeito psicolgico no gestor, de que no precisa se preocupar
com o nvel de investimentos pois seu desempenho mensurado
sem levar em considerao a despesa de depreciao;
se o analista quer verificar a gerao de caixa pela entidade, ele no
precisa calcular o EBITDA, basta ler a DFC.
O EBITDA um parmetro informativo, utilizado como aproximao do caixa gerado
pela atividade operacional da entidade.
Vejamos um exemplo a partir do caso da Cia. A...
Vale lembrar que, no mercado acionrio, o investidor deve estar atento ao lucro lquido e
capacidade de pagamentos de dividendos...
...os dividendos s sero repassados aos acionistas depois do pagamento de juros e
impostos. Por isso, o EBITDA pode ser muito utilizado por investidores.
73
MDULO 2
4.8.1 CLCULO DO EBITDA

O EBITDA pode ser calculado de duas formas...
Receitas
(-) Despesas de salrios
(-) Despesas de depreciao
(-) Despesa financeira
1.000
(250)
(200)
(150)
(=) Lucro antes do imposto de renda

(-) Imposto de renda
400
(100)
(=) Lucro lquido
1. de cima para baixo...

Receitas
1.000
(-) Desp. de
salrios
(250)
(=) EBITDA
750
300
2. de baixo para cima...

Lucro Lquido
(+) Imposto de renda
(+) Despesa financeira
(+) Desp. de depreciao
(=) EBITDA
300
100
150
200
750
O valor encontrado ser mesmo pelos dois caminhos...
4.9 SNTESE
UNIDADE 5 DEMONSTRAES DAS MUTAES DO PATRIMNIO LQUIDO
5.1 INTRODUO
A demonstrao das mutaes do patrimnio lquido informa a movimentao ocorrida nas
contas do patrimnio lquido, a partir do saldo final de cada conta do exerccio anterior, ou seja...
capital social;
reservas de capital;
reservas de lucro, lucro ou prejuzo acumulado.
A informao deve ser registrada at chegarmos ao saldo final do exerccio em anlise, ou seja,
com o aumento ou a diminuio do patrimnio lquido.
5.2 VARIAES SOFRIDAS

A demonstrao das mutaes do patrimnio lquido DMPL ou DEMUT apresenta as variaes*
sofridas pelo patrimnio lquido durante determinado perodo, bem como seus saldos inicial e
final.
74
MDULO 2
*variaes...
Eventos que alteram tanto o valor do PL quanto sua estrutura, ou seja, eventos
que afetam, simultnea e simetricamente, contas desse grupo so evidenciados
na DMPL, embora no afetem o saldo do grupo como um todo.
As principais variaes sofridas pelo PL so...
aumento do capital social seja o capital autorizado, seja o subscrito, seja o
integralizado;
lucro ou prejuzo apurado no perodo;
distribuio de lucros para a distribuio de dividendos ou para a constituio de
reservas;
realizao de reservas;
gio na emisso de aes;
alienao de partes beneficirias ou bnus de subscrio;
recebimento de doaes e subvenes para investimento;
ajustes de exerccios anteriores relativos retificao de erro imputvel a um
exerccio j encerrado ou mudana de critrios contbeis.
Mais ainda...
5.2.1 EXEMPLOS
So exemplos de transferncias internas de valores aumento de capital com
utilizao de reservas, apropriao do resultado do exerccio para as reservas de
lucro, compensao de prejuzos com reservas.
Veja a estrutura de uma Demonstrao de Mutaes do Patrimnio Lquido...
cial
rvas
ndos
rvas
As colunas referentes reserva de capital, reservas de reavaliao e reservas de lucro devem ter
os saldos e a movimentao de suas contas discriminados em notas explicativas*.
75
MDULO 2
*notas explicativas...
As notas explicativas devem complementar juntamente com outros quadros
analticos ou outras demonstraes contbeis os critrios de clculo dos
itens que afetam o lucro e o patrimnio da entidade.
Esses critrios se referem...
depreciao;
avaliao de estoques;
ao provisionamento para crditos de liquidao duvidosa;
ao detalhamento das obrigaes de longo prazo destacando os
credores, taxa de juros e garantias dvida;
composio do capital social por tipo de aes e ajustes de exerccios
anteriores.
5.3 SNTESE
UNIDADE 6 DEMONSTRAES RELATIVAS AOS FLUXOS DE RECURSOS
6.1 OBJETIVO DO DFC

A Lei 11.638/07 tornou obrigatria a publicao da demonstrao dos fluxos
de caixa para as S.A.s abertas e demais S.A.s com
patrimnio lquido acima de R$ 2 milhes.
O objetivo da DFC evidenciar...
a capacidade de a empresa gerar fluxos de caixa operacionais positivos;
a habilidade de a empresa pagar suas obrigaes e seus dividendos;
a capacidade de a empresa atender a suas necessidades de financiamento.
6.2 NECESSIDADE DA DFC

A DFC necessria em funo das diferenas entre o lucro lquido, evidenciado na DRE, e a
variao do saldo de caixa.
Por meio da DFC, os analistas podem verificar tambm os efeitos das
operaes de investimento e de financiamento realizadas pela empresa.
76
MDULO 2
6.3 O CONCEITO DE CAIXA

A DFC trabalha com a variao do caixa*...
*caixa...
Caixa para os fins da DFC...
Caixa = dinheiro guardado na gaveta da caixa registradora + equivalentes de
caixa.
Equivalente caixa = bancos conta-corrente + aplicaes financeiras de
imediata realizao.
Aplicaes financeiras de imediata realizao = so aplicaes financeiras de
curto prazo, de alta liquidez, que so prontamente conversveis em um
montante conhecido de caixa e que esto sujeitas a um insignificante risco de
mudana de valor.
Portanto, Cx = caixa + bancos conta-corrente + aplicaes financeiras de
imediata realizao.
6.3.1 TIPOS DE ATIVIDADES

Na Demonstrao dos Fluxos de Caixa, a variao do saldo de caixa classificada em trs tipos de
fluxo de caixa1...
fluxo de caixa das atividades operacionais2...
fluxo de caixa das atividades de investimento3...
fluxo de caixa das atividades de financiamento4...
1
fluxo de caixa...
O fluxo de caixa deriva do confronto entre recebimentos e desembolsos de
caixa1 e equivalentes de caixa2.
Portanto, pode ser...
positivo se as entradas forem maiores do que as sadas;
negativo se as entradas forem menores do que as sadas.
77
MDULO 2
fluxo de caixa das atividades operacionais...

Esse fluxo de caixa tem como principais entradas os valores recebidos dos
clientes quer pelas vendas vista, quer pelas vendas a prazo e tem como
principais sadas o pagamento a fornecedores, empregados, impostos, juros e
contas diversas.
3
fluxo de caixa das atividades de investimento...

Esse fluxo tem como principais entradas os valores da venda de itens do
imobilizado, das participaes acionrias e do resgate dos investimentos no
classificados como equivalentes a caixa.
Tem como principais sadas o pagamento da aquisio de itens para o
imobilizado, a aquisio de participaes societrias em outras companhias e
aplicaes em investimentos no classificados como equivalentes a caixa.
4
fluxo de caixa das atividades de financiamento...

Esse fluxo tem como principais entradas a captao de dinheiro pela entidade,
quer com os scios integralizao do capital social em dinheiro , quer com
terceiros obteno de emprstimos.
Tem como principais sadas o pagamento de dividendos em dinheiro e o
pagamento do emprstimo.
caixa...
Compreende numerrio em espcie e depsitos bancrios disponveis.
2
equivalentes de caixa...
So aplicaes financeiras de curto prazo, de alta liquidez, que so prontamente
conversveis em um montante conhecido de caixa e que esto sujeitas a um
insignificante risco de mudana de valor.
6.3.2 MTODO DIRETO E INDIRETO

Existem dois mtodos de evidenciao da Demonstrao dos Fluxos de Caixa, o mtodo direto e
o mtodo indireto.
A diferena entre o mtodo direto* e o indireto restrita apurao do fluxo de caixa gerado
ou consumido pelas atividades operacionais.
*mtodo direto...
O mtodo direto explicita as entradas e sadas brutas de dinheiro dos principais
componentes das atividades.
78
MDULO 2
6.3.3 MTODO INDIRETO

O mtodo indireto faz a conciliao entre o lucro lquido e o caixa gerado
pelas operaes.
O mtodo indireto comea pelo lucro lquido da DRE, ajustando os itens no caixa.
Alguns passos devem ser seguidos no mtodo indireto...
verificar as receitas e as despesas que influenciaram na apurao do resultado, mas
que no transitam pelo caixa como depreciao e resultados no operacionais;
somar as despesas que no tm impacto no caixa;
subtrair as receitas que no geram caixa.
Ainda preciso verificar, no balano patrimonial inicial e final, a variao das contas operacionais
dos ativos operacionais1 e passivos operacionais2.
1
ativos operacionais...
Clientes, estoques e despesas antecipadas.
preciso verificar se os ativos operacionais aumentam (-) ou diminuem (+).
2
passivos operacionais...
Fornecedores e despesas a pagar.
preciso verificar se os passivos operacionais aumentam (-) ou diminuem (+).
79
MDULO 2
6.3.4 TABELA
Vejamos a tabela abaixo...
FC atividade operacional...
lucro lquido
(+ ) despesas que no transitam pelo caixa
(= ) lucro ajustado
(+ /-) variaes nas contas operacionais
FC atividade operacional
FC atividade de investimento...
FC atividade de investimento
FC atividade de financiamento
FC atividade de financiamento
saldo final
saldo inicial
aumento do saldo de caixa
6.4 SNTESE
80
C
D
E
A + B + C= D - E
MDULO 2
UNIDADE 7 DEMONSTRAO DO VALOR ADICIONADO
7.1 CONCEITUAO
A estrutura de apresentao da DVA a seguinte...
Receita de Vendas e Prestao de Servios

(-) Insumos adquiridos de terceiros
(-) Servios contratados de terceiros
(=) Valor Adicionado Bruto
(-) Despesa de Depreciao e Amortizao
(=) Valor Adicionado Lquido
(+) Receitas Financeiras
(=) Valor Adicionado a Distribuir
$
Distribuio do Valor Adicionado

Empregados
Governo
Investidores e Financiadores
Acionistas
A demonstrao do valor adicionado DVA* informa a riqueza gerada pela empresa durante
determinado perodo e a forma como essa riqueza foi distribuda.
*DVA...
A DVA surgiu na Frana, no final da dcada de 1960. Seu principal objetivo era
demonstrar os impactos que a empresa gerava sociedade na qual estava
inserida.
Entretanto, o chamado balano social francs s passou a ser exigido das
empresas no final da dcada de 1970, por fora da Lei n 77.769/1977.
Valor adicionado representa a riqueza criada pela empresa, de forma geral
medida pela diferena entre o valor das vendas e os insumos adquiridos de
terceiros. Inclui tambm o valor adicionado recebido em transferncia, ou seja,
produzido por terceiros e transferido entidade.
A DVA apresenta a distribuio dessa riqueza na sociedade empregados, governo,
financiadores e acionistas.
7.1.1 EXERCCIO
Voc saberia diferenciar a DRE e a DVA?
81
MDULO 2
7.2 RELAO ENTRE VALOR ADICIONADO E PIB

Existe uma relao entre o valor adicionado e o PIB...
O PIB corresponde riqueza gerada por uma sociedade durante determinado perodo.
O PIB est relacionado ao conceito de produo1.
O valor adicionado est relacionado ao conceito de venda2 receita.
1
conceito de produo...
Para os economistas, a riqueza gerada pelo Brasil durante o ano de 2007
US$1.314.199 milhes, calculados pelo IBGE foi medida com base no valor
da produo de bens e servios menos os insumos importados de outras
economias.
2
conceito de venda...
Para os contadores, a riqueza gerada medida com base na receita de venda
de bens e servios menos os insumos adquiridos de terceiros.
Sendo assim, o valor adicionado pode ser conciliado ao PIB, pois a diferena terica entre esses
dois conceitos est nos estoques.
Portanto, se subtramos do PIB o valor no realizado relativo aos estoques,
chegamos ao valor adicionado.
7.3 UTILIDADE DO DVA

A utilidade do DVA* evidenciar o quanto a empresa agrega de valor economia da sociedade
na qual est inserida e, ainda, como essa riqueza distribuda entre os principais componentes
dessa sociedade empregados, governo, financiadores e acionistas.
*utilidade do DVA...
Portanto, possvel apontar potenciais usurios...
o poder judicirio, especificamente, as varas do trabalho o juiz do
trabalho pode utilizar a informao distribuio do valor adicionado
aos empregados quanto ao percentual de aumento salarial dissdio
coletivo;
o poder legislativo, especificamente, a cmara dos deputados e o senado
federal os deputados e senadores podem utilizar a informao
distribuio do valor adicionado ao governo impostos, taxas e
contribuies para debater questes relacionadas reforma tributria;
o poder executivo, especificamente, a secretaria de finanas de
uma prefeitura municipal o prefeito e seu secretrio, ao decidirem
quanto concesso de um benefcio fiscal, poderiam utilizar as
82
MDULO 2
informaes projetadas sobre a distribuio do valor adicionado

aos empregados segregada em pessoal residente no municpio e
pessoal trazido pela empresa de outras localidades e distribuio
do valor adicionado ao governo segregada em impostos, taxas e
contribuies do municpio em questo, de outros municpios, do
estado em questo, de outras UFs e da unio;
os clientes poderiam analisar a DVA dos fornecedores com o
objetivo de prestigiar aquelas socialmente responsveis em
detrimento das irresponsveis se o baixo preo cobrado for
financiado pela sonegao fiscal e pela explorao de trabalho
infantil, provavelmente, essa empresa apresentar irrisria
distribuio do valor adicionado a empregados e ao governo.
7.4 SNTESE
UNIDADE 8 ESTOQUE E BAIXA DA MERCADORIA VENDIDA
8.1 ITENS QUE COMPEM O ESTOQUE

Os itens que compem o estoque variam de acordo com o ramo de
atividades das entidades...
De acordo com o CPC 16*, estoques so ativos...
mantidos para venda no curso normal dos negcios;
em processo de produo para essa venda;
na forma de materiais ou suprimentos, a serem consumidos ou transformados no
processo de produo ou na prestao de servios.
*CPC 16...
Pronunciamento emitido pelo Comit de Pronunciamentos Contbeis que diz
respeito a estoques. Esse pronunciamento tem como base o IAS 2.
8.1.1 COMPOSIO
De acordo com o princpio do custo como base de valor...
...o custo de aquisio de um ativo ou dos insumos necessrios para coloc-lo em condies
de gerar benefcios para a entidade representa a base de valor para a contabilidade.
Portanto, n estoque, devem ser considerados...
os preos devidos ou pagos ao fornecedor;
todos os demais gastos incorridos pela entidade e necessrios para colocar o ativo
em condies de gerar benefcios para a entidade.
83
MDULO 2
Estes incluem o custo de aquisio1 e os custos de transformao2.

1
Custo de aquisio...
O custo de aquisio dos estoques compreende o preo de compra, os impostos
de importao e outros tributos (exceto os recuperveis junto ao fisco), bem
como os custos de transporte, seguro, manuseio e outros diretamente atribuveis
aquisio de produtos acabados, materiais e servios.
2
Custos de transformao...
Os custos de transformao de estoques incluem os custos diretamente
relacionados com as unidades produzidas ou com as linhas de produo, como
pode ser o caso da mo de obra direta.Tambm incluem a alocao sistemtica
de custos indiretos de produo, fixos e variveis, que sejam incorridos para
transformar os materiais em produtos acabados. Os custos indiretos de produo
fixos so aqueles que permanecem relativamente constantes
independentemente do volume de produo, tais como a depreciao e a
manuteno de edifcios e instalaes fabris, mquinas e equipamentos e os
custos de administrao da fbrica. Os custos indiretos de produo variveis
so aqueles que variam diretamente, ou quase diretamente, com o volume de
produo, tais como materiais indiretos, energia eltrica e certos tipos de mo
de obra indireta.
8.1.2 REGRA ESTABELECIDA PELA LSA

A regra estabelecida pela LSA concilia...
...o critrio bsico de avaliao patrimonial pelo custo de aquisio princpio do
registro pelo valor original;
...a caracterstica qualitativa secundria da prudncia princpio da prudncia.
8.1.3 PRUDNCIA RELATIVA AOS ESTOQUES

A prudncia, relativa aos estoques, deu origem regra de avaliao pelo valor de custo ou pelo
valor realizbel lquido dos dois, o menor.
Valor de custo: Deve incluir todos os custos de aquisio e de transformao, bem
como outros custos incorridos para trazer os estoques sua condio e localizao
atuais.
Valor realizvel lquido:
Preo de venda estimado no curso normal dos negcios deduzidos dos custos
estimados para sua concluso e dos gastos estimados necessrios para se
concretizar a venda.
84
MDULO 2
Acesse, no ambiente on-line, o exemplo.
8.2 VALOR DO ESTOQUE

Vrios mtodos podem determinar o valor do estoque quando bens idnticos so adquiridos por
preos diferentes em momentos diferentes.
Por isso, importante estudar os mtodos de mensurao do CMV.
O valor apurado mediante cada um desses critrios pode depender do sistema de controle de
estoques adotado pela entidade.
O sistema de controle dos estoques pode ser peridico ou permanente.
Neste curso, vamos estudar somente o custo mdio ponderado mvel.
8.2.1 EXEMPLO
O custo mdio ponderado mvel pressupe o critrio permanente dos estoques.
Vejamos os dados que nos serviro de base para a anlise do mtodo do custo mdio ponderado
mvel...
A Comercial Mineira Ltda. comeou determinado perodo com 10 unidades do produto MILK em
estoque.
O produto do estoque foi adquirido por R$ 20,00 a unidade.
Durante esse perodo, ocorreram algumas transaes.
preciso determinar o estoque final de produtos MILK, adotando cada um dos critrios.

Vejamos a tabela que demonstra esses dados...
comprador
&
fornecedor
quantidade
(unidades)
custo de
aquisio ($)
UBA
30
25,00
venda vista
Carangola
32
dia 22
compra a prazo
Cachambu
dia 30
venda a prazo
Areal
data
transao
dia 5
compra vista
dia 10
preo de
venda ($)
60,00
30,00
60,00
85
MDULO 2
Quando se controla os estoques permanentemente e se avalia os estoques pelo custo mdio,

tem-se o chamado CMPM custo mdio ponderado mvel.
Mediante o CMPM, os estoques so avaliados pelo custo mdio das mercadorias compradas,
ponderadas a cada aquisio.
O CMPM demanda o registro permanente das entradas e das sadas de mercadorias no estoque,
afinal, pressupe o controle permanente.
8.2.3 MODELO DE CMPM

Vejamos um modelo de CMPM...
8.2.4 CONCLUSES DO EXEMPLO

A Comercial Mineira Ltda. possua, no incio do perodo, 10 unidades do
produto MILK em estoque.
O produto do estoque foi adquirido por R$ 20,00 a unidade. Sendo assim, o valor do estoque da
companhia correspondia a R$ 200,00.
A companhia adquiriu mais 30 unidades do mesmo produto, no dia 5, mas, dessa vez, ao preo de
R$ 25,00 a unidade.
O estoque passa, ento, a ser avaliado a R$ 950,00, mas o custo unitrio do produto* passa a ser de
R$ 23,75.
86
MDULO 2
*custo unitrio do produto...

Obtido a partir da mdia entre o valor total dos estoques e a quantidade total
das mercadorias em estoque.
8.2.5 MAIS CONCLUSES

A companhia vendeu 32 unidades do produto MILK, no dia 10.
O custo das mercadorias vendidas ser de R$ 760,00, e o estoque fica avaliado em R$ 190,00.
A Companhia Mineira Ltda. efetua uma nova compra do produto MILK, no dia 22, adquirindo mais
5 unidades ao valor de R$ 30,00 cada uma.
O estoque passa a ser avaliado a R$ 340,00, e o valor unitrio do produto passa a ser de
R$ 26,154 arredondado para 3 casas decimais.
A companhia vendeu mais 1 unidade, no dia 30.
O custo das mercadorias vendidas ser de R$ 26,154, e o valor do estoque
corresponder a R$ 313,848.
8.3 SNTESE
UNIDADE 9 ATIVO IMOBILIZADO E DEPRECIAO
9.1 ATIVOS IMOBILIZADOS

O imobilizado corresponde s aplicaes de recursos da entidade que...
no tm o objetivo de se transformar, diretamente, em dinheiro;
so utilizados em sua atividade, evitando a sada de caixa operacional.
Os ativos imobilizados so tangveis por natureza.
9.2 CONSTITUIO DOS ATIVOS IMOBILIZADOS

A constituio dos ativos imobilizados em cada empresa vincula-se ao tipo de sua atividade
operacional e poltica da administrao.
Por exemplo...
Existem empresas que no possuem muitos ativos imobilizados, pois decidem atuar em imveis
alugados, mas outras empresas s trabalham em imveis prprios.
87
MDULO 2
No setor industrial, geralmente, as empresas possuem grandes parques fabris, com

grande nmero de mquinas e computadores.
J no setor de prestao de servios, o tipo de ativo imobilizado mais significativo
relaciona-se forma de atuao.
9.3 ATIVOS IMOBILIZADOS MAIS USADOS

Cada empresa apresentar suas particularidades, por exemplo, uma empresa area possui avies,
uma empresa de transporte rodovirio possui nibus e uma empresa transportadora martima
possui navios.
Os ativos imobilizados mais utilizados so...
terrenos;
benfeitorias1;
instalaes2;
mquinas e equipamentos;
mveis e utenslios;
veculos.
1
benfeitorias...
Obras que a entidade faz em imveis alugados.
Apesar de o imvel de terceiros no ser reconhecido como ativo da entidade,
as obras que so feitas nele so reconhecidas no ativo imobilizado.
2
instalaes...
Correspondem, normalmente, infraestrutura construda pela empresa, em
seus imveis prprios.
Os exemplos mais recorrentes de instalaes so...
cabeamento de internet;
fiaes de energia eltrica;
tubulaes de gua e gs.
9.4 DESAFIO
9.5 GASTOS DE MANUTENO

Aps a aquisio, conforme o bem vai se desgastando, natural que a entidade incorra em gastos
de manuteno.
88
MDULO 2
Contabilmente, esses gastos so reconhecidos como despesa do perodo no qual o servio de

manuteno foi executado, salvo se a manuteno tiver a capacidade de aumentar...
o tempo de vida til do ativo;
a capacidade produtiva do ativo.
Caso a manuteno consiga gerar esses benefcios, tais gastos so somados ao antigo
custo de aquisio ainda no depreciado.
9.6 DEPRECIAO
Os bens da empresa, com exceo do terreno* e das obras de arte, tm vida til limitada por
deteriorao ou por se tornarem obsoletos.
Quase todos os ativos s conseguem gerar benefcios para a entidade de forma limitada
e esgotvel.
Os custos incorridos na aquisio dos bens devem ser apropriados ao resultado nos
anos relacionados sua utilizao.
O reconhecimento do consumo denominado depreciao.
*terreno...
Terrenos e edifcios so ativos separveis e so contabilizados separadamente,
mesmo quando sejam adquiridos conjuntamente. Com algumas excees,
como as pedreiras e os locais usados como aterro, os terrenos tm vida til
ilimitada e, portanto, no so depreciados. Os edifcios tm vida til limitada e,
por isso, so ativos depreciveis. O aumento de valor de um terreno no qual um
edifcio esteja construdo no afeta o valor contbil do edifcio.
9.6.1 CORRELAES
A depreciao corresponde reduo do valor do ativo imobilizado, em funo...
do desgaste pelo uso;
da ao da natureza;
da obsolescncia tecnolgica.
O desgaste pelo uso e pela ao da natureza esto relacionados utilizao fsica dos bens do
ativo imobilizado...
...pois esto vinculados com o tempo de vida til do ativo e sua forma de uso.
Veremos, na tela seguinte, a reduo do valor do ativo imobilizado em funo da obsolescncia
tecnolgica.
89
MDULO 2
9.7 OBSOLNCIA DO ATIVO IMOBILIZADO

A obsolescncia tecnolgica est relacionada depreciao funcional do
ativo.
Um ativo imobilizado pode ser considerado obsoleto se o bem no tem mais mercado ou se um
novo ativo puder produzir um bem de qualidade superior ou por um custo muito inferior ao atual.
Um ativo pode estar em um bom estado fsico, mas no ter mais utilidade. Essa forma de
depreciao acentua-se com o avano da tecnologia.
9.8 CRITRIOS DE MENSURAO DA DEPRECIAO

O imobilizado reconhecido no balano patrimonial por seu custo de aquisio,
subtraindo-se a depreciao acumulada at a data da elaborao do balano.
A depreciao pode ser calculada por diferentes critrios.
O mtodo das quotas constantes...
um critrio conhecido tambm como mtodo linear ou linha reta;
o mais comum e generalizadamente adotado.
9.8.1 VIDA
O termo depreciao, em contabilidade, significa a alocao sistemtica do custo de um ativo
deprecivel despesa no perodo, ao longo de sua vida til.
A vida til de um ativo definida de acordo com o perodo de tempo durante o qual a entidade
espera utilizar o ativo.
A poltica de gesto de ativos da entidade pode considerar a alienao de ativos aps um perodo
determinado ou aps o consumo de uma proporo especfica de benefcios econmicos futuros
incorporados no ativo. Por isso, a vida til de um ativo pode ser menor do que a sua vida econmica.
A estimativa da vida til do ativo uma questo de julgamento baseado na
experincia da entidade com ativos semelhantes.
9.9 ESTIMATIVA DE DEPRECIAO

A depreciao baseada em uma estimativa.
No se pode definir com exatido, no momento da compra de um ativo, como um edifcio ou um
equipamento, sua vida til efetiva.
90
MDULO 2
Muitos ativos imobilizados no so completamente depreciados, pois no se espera que eles

virem sucata depois do tempo de vida til estipulado pela tabela.
O ativo possui um valor de venda no final do perodo de depreciao esse montante reconhecido
como valor residual*.
*valor residual...
Valor residual de um ativo o valor estimado que a entidade obteria com a
venda do ativo, aps deduzir as despesas estimadas de venda, caso o ativo j
tivesse a idade e a condio esperadas para o fim de sua vida til.
9.9.1 CLCULO DE DEPRECIAO

Quando o ativo imobilizado comprado, subtrai-se o valor residual do valor original para se apurar
sua base deprecivel.
possvel realizar esse clculo de duas formas...
depreciao = (custo valor residual)/ tempo de vida til;
depreciao = (custo valor residual) * taxa de depreciao.
As empresas brasileiras, antes da implementao da Lei 11.638, costumavam considerar que o
valor residual de seu imobilizado era nulo, ou seja, consideram que, ao final do tempo de vida til,
seus ativos imobilizados no possuiriam nenhum valor de mercado.
Quando esse raciocnio aplicado, o valor deprecivel igual ao valor original.
9.9.2 CONTA DEPRECIAO

A conta depreciao acumulada classificada, no balano patrimonial, no lado do ativo, como
uma reduo do custo do bem depreciado, portanto, a depreciao acumulada uma conta
redutora do imobilizado. Na demonstrao de resultado do exerccio, a conta despesa de
depreciao reconhecida a cada ano.
A despesa diz respeito apenas quele exerccio social.
9.10 IMPAIRMENT
Deve-se assegurar que os ativos no estejam registrados contabilmente por
um valor superior quele passvel de ser recuperado.
O custo histrico de aquisio no ser recuperado ser for maior que o maior valor entre:
o valor realizvel lquido, que se pretende auferir na venda, deduzidas as despesas
estimuladas de venda;
o valor presente dos fluxos futuros esperados, que se pretende auferir mediante o
uso.
91
MDULO 2
9.10.1 EXEMPLO
Ftima a contadora de uma empresa em uma pequena cidade do Brasil que tem uma limusine
para alugar para casamentos. A empresa comprou a limusine h seis meses por R$90.000 e
espera utiliz- la por 10 anos.
Qual o valor contbil lquido da limusine, ou seja, qual o valor de custo deduzido da depreciao
acumulada at o momento?.
Valor contbil lquido= 90.000- 4.500= 85.500.
Ao avaliar o mercado, foi verificada a entrada de um novo concorrente, que possui carros mais
luxuosos. Ftima refez as estimativas de fluxos de caixa futuros relacionados ao uso da limusine.
Atravs da anlise das projees, verificou que o Valor Presente ( VP) dos Fluxos de Caixa Futuros
= R$70.000. Ela efetuou uma pesquisa de mercado e constatou que o preo de venda da limusine
da forma que ela se encontra R$76.000.
Para a obteno do Valor Recupervel, efetuou a comparao entre os dois valores acima e
verificou que o maior entre os dois o valor lquido de venda no montante de R$ 76.000.
Ftima deve, ento, reconhecer o impairment da limusine, j que o maior valor que ela poder
recuperar ser R$76.000. O valor do impairment comparado com o valor contbil de R$85.500,
sendo ento reconhecida uma despesa no valor de R$9.500.
9.11 SNTESE
9.12 AVALIAO
92
MDULO 3
MDULO 3 ANLISE DAS DEMONSTRAES CONTBEIS
INTRODUO
Agora que j conhecemos a estrutura e as caractersticas das principais demonstraes contbeis,
vamos para o ltimo mdulo, em que aprenderemos a realizar a anlise dessas demonstraes
contbeis!
APRESENTAO
Este mdulo est dividido em trs unidades...
1. resultados contbil, econmico e financeiro;
2. anlise vertical e horizontal;
3. anlise por indicadores.
Vamos comear?!
UNIDADE 1 RESULTADOS CONTBIL, ECONMICO E FINANCEIRO
1.1 INSTRUMENTOS PARA A ANLISE ECONMICO-FINANCEIRA

Para a realizao da anlise econmico-financeira de uma empresa, o analista utiliza, pelo menos...
balano patrimonial BP;
demonstrao do resultado do exerccio DRE;
montante das compras no perodo a que se referem s demonstraes;
DFC, DMPL e as notas explicativas, quando houver;
informaes complementares.
As demonstraes contbeis devem conter o ttulo, a data de referncia, a
unidade monetria, a assinatura e o nmero de registro no CRC do contador, a
assinatura e o nmero da carteira de identidade do responsvel pela empresa.
1.2 PROCESSO PARA A ANLISE

A anlise de balanos baseia-se no raciocnio cientfico...
O processo para a anlise e tomada de decises se pauta no seguinte fluxo...
obteno das demonstraes contbeis da empresa;
obteno de informaes sobre o segmento econmico da empresa;
ajustes e reclassificaes das demonstraes contbeis da empresa;
clculo dos indicadores;
93
MDULO 3
escolha dos indicadores mais significativos;

comparao dos indicadores a padres;
diagnstico e concluses;
decises.
Se necessrio...
Aps a anlise prvia das informaes, os dados devem ser ratificados ou retificados,
mediante verificao e ajuste realidade da empresa.
1.3 EXPRESSES EMPREGADAS

Ter lucro, mas no ter dinheiro... Ter dinheiro, mas no ter lucro...
Essas so expresses muito empregadas no mundo dos negcios...
Contudo, quando falamos em anlise de balanos, precisamos definir bem esses
termos...
Logo, o resultado...
Contbil: refere-se ao confronto entre as receitas e as despesas durante determinado perodo,
reconhecidas em consonncia com a estrutura conceitual da contabilidade, destacando-se o
pressuposto da competncia.
Econmico: refere-se ao lucro contbil ajustado por eventos de natureza subjetiva*.
Financeiro: refere-se ao confronto entre as entradas e as sadas de caixa durante determinado
perodo, descontado o custo do dinheiro no tempo.
*eventos de natureza subjetiva...
Alterao de valor da marca, custo de oportunidade, alterao de valor do
capital intelectual.
1.4 ENFOQUES
A rigor, podemos analisar o resultado de uma empresa sob trs enfoques...
Resultado contbil...
O resultado contbil deriva do confronto, em um dado perodo, de receitas e despesas
objetivamente identificveis.
As receitas e despesas so reconhecidas no momento oportuno, tendo por
norte sua competncia e realizao, sob o ponto de vista contbil.
94
MDULO 3
Resultado econmico...
Resultado econmico o resultado contbil ajustado pelas receitas e despesas de
natureza subjetiva.
As receitas e despesas de natureza subjetiva so reconhecidas quando da
ocorrncia do evento econmico que lhes deu origem.
Resultado financeiro...
O resultado financeiro deriva do confronto, em um dado perodo, dos ingressos
potenciais ou efetivos de caixa contra as sadas potenciais ou efetivas de caixa, associados
ao custo do dinheiro no tempo.
O resultado financeiro est associado aos fluxos monetrios de uma
entidade e seus respectios prazos.
1.5 DEMONSTRAES UTILIZADAS

A anlise de uma empresa deve considerar tanto a demonstrao de resultado, que evidencia o
lucro ou prejuzo, quanto a demonstrao do fluxo de caixa DFC*.
*DFC...
Como vimos, a demonstrao do fluxo de caixa evidencia o movimento de
caixa da empresa, mostrando o resultado financeiro de curto prazo.
1.6 AJUSTES RECOMENDADOS

De posse das demonstraes financeiras e das informaes complementares, so recomendados
os seguintes ajustes nessas demonstraes, de modo a padroniz-las para a anlise...
Duplicatas descontadas...
Retirar as duplicatas do ativo circulante e reclassific-las no passivo circulante.
O desconto de duplicatas um emprstimo para o capital de giro...
Logo, essa reclassificao possibilita analisar mais adequadamente as fontes de recursos
que a empresa vem utilizando.
1.7 CLASSIFICAO DO ATIVO E PASSIVO CIRCULANTE

Alm dos ajustes que vimos, as contas do ativo circulante e passivo circulante so classificadas em
dois grupos...
Financeiro...
Ativo circulante financeiro engloba as contas que representam caixa, equivalente
a caixa e demais aplicaes financeiras.
95
MDULO 3
Passivo circulante financeiro engloba as contas que representam as dvidas a

curto prazo que no fazem parte das atividades dirias da empresa.
Cclico...
Ativo circulante cclico engloba as aplicaes de recursos em contas relacionadas
atividade de compra, transformao e venda, relacionando-se ao ciclo operacional da
empresa1.
Passivo circulante cclico engloba as contas que identificam os financiadores
normais da atividade da empresa, constituindo fontes espontneas de recursos2.
1
ciclo operacional da empresa...

Clientes/duplicatas a receber, estoques, adiantamento a fornecedores...
2
fontes espontneas de recursos...

Fornecedores, salrios e encargos a pagar, impostos a recolher...
1.8 SNTESE
UNIDADE 2 ANLISE VERTICAL E HORIZONTAL
2.1 VANTAGENS DA ANLISE VERTICAL E HORIZONTAL

As anlises vertical e horizontal acumulam duas vantagens...
desenvolvimento de clculos;
interpretao de resultados.
Isso permite ao analista identificar aspectos* a serem melhor explorados no aprofundamento da
investigao.
*identificar aspectos...
Entretanto, a utilizao isolada de qualquer dessas metodologias no permite
ao analista tirar concluses sobre a situao econmico-financeira da entidade
analisada...
Logo, necessrio complementar seu trabalho com a anlise por indicadores.
2.2 ANLISE VERTICAL

A anlise vertical uma metodologia que mostra a participao percentual
de cada um dos itens das demonstraes financeiras* em relao ao somatrio de
seu grupo.
96
MDULO 3
*participao percentual de cada um dos itens das demonstraes

financeiras...
Com esse instrumento podemos visualizar, de modo objetivo e direto, a
representatividade de cada componente das demonstraes, identificando
aqueles que mais contribuem para a formao do conjunto objeto da anlise.
A anlise vertical de grande importncia principalmente, quando aplicada DRE , pois
possibilita detectar a composio percentual das receitas e despesas, evidenciando aquelas que
mais influenciaram na formao do lucro ou prejuzo.
2.2.1 ATIVO E PASSIVO TOTAL

No balano, verificamos o percentual que representa cada conta ou grupo de contas, em relao
ao ativo ou passivo total.
ATIVO
31.12.00
31.12.01
4.500.000
1.430.000
10.000
380.000
550.000
-5.000
6.750.000
2.080.000
10.000
400.000
600.000
-6.000
430.000
65.000
1.020.000
56.000
420.000
420.000
2.650.000
800.000
620.000
620.000
4.050.000
800.000
2.000.000
3.500.000
-150.000
-250.000
PASSIVO
Passivo + PL
Circulante
Fornecedor
31.12.00
4.500.000
1.250.000
550.000
31.12.01
6.750.000
1.600.000
800.000
Emprstimos a Pagar
100.000
100.000
Impostos a Pagar
Exigvel a Longo Prazo
Impostos parcelados
Resultado de Exerccios Futuros
600.000
250.000
250.000
700.000
150.000
150.000
Ativo Total
Circulante
Caixa
Bancos
Contas a Receber
) Prov. P/ Crditos de Liq. Duvidosa
Estoque
Despesas Antecipadas
Realizvel a Longo Prazo
Aplicaes
Permanente
Investimentos
) Proviso p/ Perda
Imobilizado
) Proviso p/ Perda
) Depreciao acumulada
Diferido
) Amortizao acumulada
97
MDULO 3
2.2.2 ANLISE VERTICAL DO BALANO PATRIMONIAL

Vejamos a anlise vertical do BPFRS...
Sabemos que, na anlise vertical do BP, o ativo total, R$6.750.000, representa 100% da estrutura.
Logo...
o ativo circulante representa 30,8% da estrutura;
o ativo realizvel a longo prazo representa 9,18% da estrutura;
o ativo permanente representa 60% da estrutura.
2.2.3 RESULTADO
O percentual que representa cada conta ou grupo de contas, em relao ao ativo ou passivo total,
tambm pode ser verificado na DRE...
Comparamos cada conta de custo, despesa ou subtotal receita operacional bruta.
98
MDULO 3
Dessa forma, podemos avaliar a relevncia de cada conta ou grupo em

relao aos valores totais da empresa.
RESULTADO
31.12.00
31.12.01
8.000.000
10.000.000
() Impostos s/ vendas
(40.000)
(50.000)
() Devolues
(30.000)
7.930.000
9.950.000
Receitas de Venda
(=) Receita Lquida

() Custo das Mercadorias Vendidas
(5.000.000)
(7.000.000)
(=) Lucro Bruto
2.930.000
2.950.000
() Despesas de Vendas
(620.000)
(650.000)
(30.000)
(50.000)
() Despesas Receitas Financeiras

() Despesas Gerais e Administrativas
(1.100.000)
(900.000)
(=) Lucro Operacional
1.180.000
1.350.000
(+) Receitas Despesas No Operacionais

(=) Lucro antes do Imposto de Renda
20.000
1.200.000
0
1.350.000
() Proviso para IR e CSLL

(=) Lucro Lquido
(420.000)
(472.500)
780.000
877.500
2.3 RESULTADO NA ANLISE VERTICAL

Vejamos a anlise vertical da DRE da FRS...
Sabemos que, na anlise vertical da DRE, a receita, R$10.000.000 representa 100% da estrutura.
Logo...
as despesas de vendas representam -6,5% da estrutura;
as despesas receitas financeiras representam 0,5% da estrutura;
as despesas gerais e administrativas representam -9,0% da estrutura.
99
MDULO 3
RESULTADO
31.12.01
Receitas de Venda
Anlise 01
10.000.000
100%
-50.000
-0,5%
0,0%
() Impostos s/ vendas
() Devolues
(=) Receita Lquida
() Custo das Mercadorias Vendidas
(=) Lucro Bruto
() Despesas de Vendas
() Despesas Receitas Financeiras
() Despesas Gerais e Administrativas
(+) Receitas - Despesas No Operacionais
() Proviso para IR e CSLL
(=) Lucro Lquido
0
9.950.000
-7.000.000
99,5%
-70%
2.950.000
-650.000
29,5%
-6,5%
-50.000
0,5%
-900.000
-9,0%
1.350.000
13,5%
0,0%
1.350.000
13,5%
-472.500
-4,7%
877.500
8,8%
2.4 EXERCCIO
2.5 ANLISE HORIZONTAL SEM INFLAO

A anlise horizontal efetuada com base em dois ou mais exerccios financeiros todos expressos
em moeda constante e em valores monetrios da mesma data para verificar evoluo ou
involuo de seus componentes.
na anlise horizontal que podemos observar o comportamento dos diversos itens do
patrimnio...
na anlise horizontal que podemos observar, principalmente, os ndices necessrios
anlise de tendncia.
100
MDULO 3
Vejamos, por exemplo, a anlise horizontal dos dados da FRS...
Anlise Horizontal sem considerar a inflao

Resultado
31.12.00
31.12.01
Receitas de vendas
8.000.000
10.000.000
-40.000
-50.000
(-) Impostos s/ vendas

(-) Devolues
-30.000
(=) Receita Lquida

(-) Custo das Mercadorias Vendidas
(=) Lucro Bruto
(-) Despesas de Vendas
(-) Despesas - Receitas Financeiras
7.930.000
9.950.000
-5.000.000
-7.000.000
2.930.000
2.950.000
-620.000
-650.000
-30.000
-50.000
(-) Despesas Gerais e Administrativas -1.100.000
-900.000
1.350.000
1.180.000
(+) Receitas - Despesas No Operac.
20.000
1.200.000
1.350.000
-420.000
-472.500
780.000
877.500
(-) Proviso para IR e CSLL

(=) Lucro Lquido
2.5.1 CONTINUAO 1
Vejamos a anlise horizontal da DRE da Natura...
Ao realizarmos a anlise horizontal, estamos querendo comparar os saldos para verificar o
comportamento da empresa. Portanto, o prprio saldo que queremos investigar ser 100%.
Olhando para os saldos da Natura sem levar em considerao a inflao, temos que...
a receita de vendas cresceu em 25%1;
o lucro bruto cresceu em 0,7%2;
o lucro lquido cresceu em 12,5%3...
1
a receita de vendas cresceu em 25%...

Temos de considerar que a receita de vendas obtida em 2000, R$ 8.000.000,00
100%. Logo, pela regra de trs, chegamos concluso de que a diferena de
R$ 2.000.000,00 representa um aumento de 25% desse valor.
2
lucro bruto cresceu em 0,7%...

Temos de considerar que o lucro bruto obtido em 2000, R$ 2.930.000,00
100%. Logo, pela regra de trs, chegamos concluso que a diferena de R$
20.000,00 representa um aumento de 0,7% desse valor.
3
o lucro lquido creceu em 12,5%...

Temos de considerar que o lucro lquido obtido em 2000, R$ 780.000,00
100%. Logo, pela regra de trs, chegamos concluso que a diferena de R$
97.500,00 representa um aumento de 12,5% desse valor.
101
MDULO 3
Contudo, para que tenhamos um resultado mais prximo da realidade, precisamos considerar a
inflao, isso porque precisamos comparar moedas com o mesmo valor...
Vamos ver como ficar a anlise...
2.5.2 CONTINUAO 2
Considerando que a inflao de 2001 tenha sido de 10%, temos de reajustar os valores de 2000
para fazermos a comparao.
Olhando para os saldos da Natura, notamos que...
a receita de vendas cresceu 13,63%, e no 25%, conforme havamos previsto sem
considerar a inflao1;
o lucro bruto diminuiu em 8,47%2;
o lucro lquido cresceu em 2,27%3...
102
MDULO 3
a receita de vendas cresceu em 13,63%...

Temos de considerar que a receita de vendas obtida em 2000, R$ 8.800.000,00
100%, logo, pela regra de trs, chegamos concluso que a diferena
representa um aumento de 13,63% deste valor.
2
o lucro bruto diminuiu em 8,47%...

Temos de considerar que o lucro bruto obtido em 2000, R$ 3.223.000,00
100%. Logo, pela regra de trs, chegamos concluso que a diferena
representa uma diminuio de 8,47% deste valor.
3
o lucro lquido creceu em 2,27%...

Temos de considerar que o lucro lquido obtido em 2000, R$ 858.000,00
100%. Logo, pela regra de trs, chegamos concluso que a diferena
representa um aumento de 2,27% desse valor.
Podemos perceber que considerar a inflao pode fazer muita diferena em alguns casos.
O ideal que a empresa utilize seu prprio ndice de preo para realizar o ajuste dos valores.
2.6 ANLISES COMPARATIVAS

Com as demonstraes estruturadas da forma apresentada, podemos fazer diversas anlises
comparativas...
Podemos comparar tanto a variao dos valores de cada conta ou grupo de contas ao longo dos
exerccios quanto a variao dos ndices da empresa* nos perodos analisados.
103
MDULO 3
*variao dos ndices da empresa...

A anlise vertical dos ndices dispensa a preocupao do analista quanto aos
patamares de inflao no perodo considerado, uma vez que os ndices so
resultados de comparaes de grandezas de uma mesma data.
2.7 SNTESE
UNIDADE 3 ANLISE POR INDICADORES
3.1 DEFINIO DO TIPO DE INDICADORES

Para analisar a situao econmico-financeira de uma empresa, com vista avaliao de sua
capacidade em termos de segurana, liquidez, lucratividade e rentabilidade...
O analista deve-se valer das demonstraes financeiras de, pelo menos, trs exerccios
sucessivos.
O analista deve extrair dessas demonstraes indicadores que lhe forneam as
informaes desejadas.
Essa anlise define no s o tipo de indicador a ser utilizado mas tambm a
postura do analista.
3.2 DIFERENTES INTERESSES

Ao proprietrio da empresa importa, fundamentalmente, detectar problemas e os pontos fortes
existentes para, a partir da, traar estratgia no sentido de corrigir as falhas ou aproveitar as
oportunidades.
Ao analista externo interessa saber a viabilidade ou no da aplicao de recursos na empresa.
Ou seja, a tica do analista que determinar os caminhos a serem trilhados.
Por exemplo...
Em um emprstimo de capital de giro de curto prazo, o gerente do banco est interessado,
basicamente, no retomo seguro dos capitais emprestados...
Dessa forma, ele privilegia os aspectos relacionados liquidez e segurana.
104
MDULO 3
Contudo, em um emprstimo de longo prazo, o gerente d tambm nfase capacidade de

gerao de lucro e eficincia operacional da empresa...
Ele privilegia os aspectos relacionados rentabilidade.
3.3 NDICE CONCEITUAO

O principal instrumento utilizado para a anlise da situao econmico-financeira das empresas
o ndice, ou seja, o resultado da comparao entre grandezas.
Os ndices, portanto, servem como termmetro na avaliao da sade
financeira da empresa.
3.3.1 CONTEXTO
O ndice no deve ser considerado isoladamente, dinamicamente e em um contexto mais amplo,
em que outros indicadores e outras variveis devem ser conjugadamente ponderados.
Por exemplo, um elevado grau de endividamento no significa, necessariamente, que
a empresa esteja beira da insolvncia.
H empresas que convivem com nveis altos de endividamento, sem comprometer
sua solvncia, j que h outros fatores que podem atenuar essa condio.
3.3.2 INFLUNCIA DOS INDICADORES NA ANLISE

A influncia de cada indicador na anlise econmico-financeira das empresas pode ser feita a
partir de cinco grupos...
ndices de liquidez medem a posio financeira da empresa, em termos de
capacidade de pagamento;
ndices de endividamento...
avaliam a segurana oferecida pela empresa aos capitais alheios;
revelam a poltica de obteno de recursos da empresa;
ndices de lucratividade avaliam o desempenho da empresa em termos de
capacidade de gerar lucros;
ndices de rentabilidade avaliam o desempenho global da empresa em termos
de capacidade de remunerar o capital aplicado;
indicadores de prazos mdios revelam a poltica de compra, estocagem e
venda da empresa.
Vejamos cada grupo...
3.3.2.1 NDICES DE LIQUIDEZ

Os ndices de liquidez so medidas de avaliao da capacidade financeira da empresa em satisfazer
os compromissos para com terceiros.
105
MDULO 3
Os ndices de liquidez evidenciam quanto a empresa dispe de bens e direitos em

relao s obrigaes assumidas no mesmo perodo.
3.3.2.1.1 OS MAIS CONHECIDOS

Voc sabe dizer quais so os ndices de liquidez mais conhecidos?
3.3.2.1.2 TIPOS DE NDICES DE LIQUIDEZ

Vamos conhecer melhor os principais ndices de liquidez...
Liquidez corrente...
A liquidez corrente um dos ndices mais conhecidos e utilizados na anlise de
balanos.
A liquidez corrente indica quanto a empresa pode dispor em recursos de curto prazo
disponibilidades, clientes, estoques... para pagar suas dvidas circulantes
fornecedores, emprstimos e financiamentos de curto prazo, contas a pagar...
A frmula da liquidez corrente ...
AC
PC
AC ativo circulante;
PC passivo circulante.
Liquidez seca...
A liquidez seca uma medida mais rigorosa para avaliao da liquidez da empresa.
A liquidez seca indica o quanto a empresa pode dispor de recursos circulantes sem
vender seus estoques e sem amortizar as despesas antecipadas para fazer frente a
suas obrigaes de curto prazo.
A frmula da liquidez seca ...
AC - estoques - despesas antecipadas

PC
106
MDULO 3
PC passivo circulante.
Se a liquidez seca for igual ou maior que 1, podemos dizer que a empresa no depende
da venda de estoques para saldar seus compromissos de curto prazo.
Por outro lado, quanto mais abaixo da unidade, maior a dependncia de vendas para
honrar suas dvidas.
Liquidez geral...
A liquidez geral uma medida da capacidade de pagamento de todo o passivo exigvel
da empresa.
A liquidez geral indica o quanto a empresa pode dispor de recursos circulantes
e de longo prazo para honrar todos os seus compromissos.
A frmula da liquidez geral ...
AC + RLP
PC + ELP
RLP ativo realizvel a longo prazo;
PC passivo circulante;
ELP passivo exigvel a longo prazo.
3.3.2.1.3 EXERCCIO
3.3.2.2 NDICES DE ESTRUTURA PATRIMONIAL

Os ndices de endividamento avaliam a segurana que a empresa oferece aos capitais alheios e
revelam sua poltica de obteno de recursos.
O ativo de uma empresa financiado pelos capitais prprios PL e por capitais de terceiros
passivo.
Quanto maior for a participao de capitais de terceiros nos negcios de uma empresa,
maior ser o risco a que eles terceiros esto expostos.
107
MDULO 3
Por exemplo, normalmente, so utilizados os seguintes ndices....
endividamento geral
EG
composio da
exigibilidades
CE
passivo oneroso
sobre ativo total
EO
composio de passivo
oneroso
CPO
imobilizao do
patrimnio liquido
IPL
Todos esses ndices so interpretados como quanto maior, pior.
3.3.2.2.1 PRINCIPAIS NDICES

Vamos conhecer melhor os ndices de endividamento...
Endividamento geral EG...
O endividamento geral revela o grau de endividamento total da empresa.
O endividamento geral expressa a proporo de recursos de terceiros
financiando o ativo e, complementarmente, a frao do ativo que est sendo
financiada pelos recursos prprios.
A frmula do endividamento geral ...
108
MDULO 3
O endividamento geral pode apresentar diversas situaes ...
O endividamento menor que o PL.

H predominncia de capitais prprios investidos na empresa.
O ativo financiado em igual proporo por recursos de terceiros e prprios.

O PL igual s exigibilidades.
109
MDULO 3
H predominncia de capitais de terceiros investidos na empresa.
A empresa no tem PL.

Todo o ativo financiado por recursos de terceiros.
Passivo a descoberto.
Insolvente.
As obrigaes perante terceiros superam o total de ativo.
Composio das exigibilidades CE...
A composio das exigibilidades uma medida da qualidade do passivo da empresa
em termos de prazos.
A composio das exigibilidades compara o montante de dvidas no curto prazo
ao endividamento total.
110
MDULO 3
A frmula da composio das exigibilidades ...
Ou seja...
Quanto mais curto for o vencimento das parcelas exigveis, maior ser o risco oferecido
pela empresa.
De outra forma...
Empresas com endividamento concentrado no longo prazo principalmente,
decorrente de investimentos efetuados oferecem uma situao mais tranquila
no curto prazo.
EO...
O endividamento oneroso sobre ativo mostra a participao das fontes onerosas de
capital1 no financiamento dos investimentos totais da empresa, revelando sua
dependncia a instituies financeiras.
A frmula do endividamento oneroso ...
PCO passivo circulante oneroso;

ELPO exigvel a longo prazo oneroso.
Quanto maior for esse ndice, maiores sero as despesas financeiras
incorridas, influenciando o resultado do exerccio.
Composio do passivo oneroso CPO...
Apresenta a qualidade do passivo oneroso em termos de prazo de vencimento da
dvida.
111
MDULO 3
Sua mecnica semelhante da composio do endividamento CE. Entretanto, foca,

exclusivamente, no passivo oneroso.
Sua frmula :
PCO = passivo circulante oneroso;

ELPO = exigvel a longo prazo oneroso.
Quanto maior o quociente...
...maior a parcela do passivo oneroso exigvel dentro de um ano. Portanto...
...maior o risco a que a empresa expe seus financiadores...
...consequentemente, pior a situao financeira da empresa, o que pode ensejar
na cobrana de juros mais caros.
Por outro lado, quanto menor o quociente...
...maior a parcela do passivo oneroso exigvel a longo prazo.
Isso demonstra que a empresa consegue convencer as instituies financeiras de que
seu projeto vivel e interessante no longo prazo, o que propicia a cobrana de juros
mais baratos. Afinal, menor o risco incorrido pelo financiador.
Imobilizao do patrimnio lquido IPL...
A imobilizao do patrimnio lquido exprime o quanto do ativo imobilizado da empresa
financiado por seu patrimnio lquido.
A imobilizao do patrimnio lquido evidencia a maior ou menor dependncia
de aporte de recursos de terceiros2 para a manuteno dos negcios.
Em princpio, o ideal que as empresas imobilizem a menor parte possvel de seus
recursos prprios.
Dessa forma, no ficaro na dependncia de capitais alheios para a movimentao
normal de seus negcios.
112
MDULO 3
A frmula da imobilizao do patrimnio lquido :
Imob = ativo imobilizado;

PL = patrimnio lquido.
1
fontes onerosas de capital...

Entendemos por passivo oneroso seja de curto ou longo prazo as dvidas
com terceiros sobre as quais a entidade paga deve, incorre juros despesas
financeiras. Exemplos de passivos onerosos so emprstimos, financiamentos,
debntures e impostos parcelados.
Fonte:
SZUSTER et al, 2007, p. 358
2
maior ou menor dependncia de aporte de recursos de terceiros...

A correta administrao dos recursos de uma empresa pressupe um adequado
casamento dos prazos das aplicaes dos recursos com os prazos de vencimento
das fontes.
Dessa forma, convencionou -se dizer que o ativo imobilizado deve ser financiado
pelo patrimnio lquido- pois so recursos prprios que tambm esto
imobilizados na empresa ou financiando a empresa por longo prazo.
O analista deve atentar para os casos em que a empresa possui financiamentos
de longo prazo para novos investimentos expanso, relocalizao ou
modernizao de seu parque fabril. Nesses casos, o ndice IPL diviso do
Imobilizado pelo Patrimnio Lquido pode apresentar- se em nveis muito
elevados. Este aspecto deve ser avaliado.
Uma empresa que financia seu imobilizado com passivos de longo prazo revela
uma deciso de administrao de gerenciamento de estrutura de capital.
Tal fato deve merecer comentrios do analista para melhor subsidiar a deciso
de crdito. Um fato importante que o ativo deve gerar retorno suficiente em
um prazo adequado para pagamento do passivo e seus encargos.
3.3.2.2.2 EXERCCIO
113
MDULO 3
3.3.2.3 NDICES DE LUCRATIVIDADE

Para calcular a lucratividade* e os demais indicadores apresentados nesta disciplina, precisamos
acessar informaes providas pelo balano patrimonial e pela demonstrao do resultado do
exerccio.
A lucratividade uma medida de eficcia do uso dos recursos colocados disposio da
administrao da empresa. Portanto, quanto maior, melhor.
Os principais ndices de lucratividade so...
Margem lquida de lucro ML...
A margem lquida de lucro mede a lucratividade obtida pela empresa.
A margem lquida de lucro reflete o ganho lquido da empresa em cada unidade
de venda.
A frmula da margem lquida de lucro ...
Margem operacional de lucro MOL...

A margem operacional de lucro mede a lucratividade das vendas lucro sobre as
vendas.
A margem operacional de lucro avalia o ganho operacional da empresa
resultado antes das receitas e despesas no operacionais em relao a seu
faturamento.
A MOL representa a capacidade de a empresa gerar resultado com as vendas.
A frmula da margem operacional de lucro ...
114
MDULO 3
*lucratividade...
A lucratividade reflete o quanto percentual da receita sobra para compor o
resultado da empresa, a cada perodo.
(SZUSTER et al, 2008, p. 463).
3.3.2.3.1 DESAFIO
3.3.2.4 NDICES DE RENTABILIDADE

Os ndices de rentabilidade* tm por objetivo avaliar o desempenho final da empresa.
*ndices de rentabilidade...
A partir deste momento, devemos utilizar, para anlise, no somente o balano
patrimonial mas tambm a demonstrao de resultado do exerccio DRE.
A rentabilidade o reflexo das polticas e das decises adotadas pelos administradores,
expressando, objetivamente, o nvel de eficincia e o grau do xito econmicofinanceiro atingido.
Todos os ndices de rentabilidade devem ser considerados Ou seja, quanto
maior, melhor.
3.3.2.4.1 PRINCIPAIS NDICES DE RENTABILIDADE

Os principais ndices de rentabilidade so
Rentabilidade do patrimnio lquido RPL...
A rentabilidade do patrimnio lquido mede a remunerao dos capitais prprios
investidos na empresa, ou seja, quanto a empresa oferece de riqueza aos scios, no
perodo.
Do ponto de vista de quem investe em uma empresa, esse deve ser o ndice mais
importante.
A RPL permite alm de avaliar a remunerao do capital prprio analisar se esse
rendimento compatvel com as alternativas de aplicao.
A frmula da rentabilidade do patrimnio lquido ...
115
MDULO 3
Em que:
L L = lucro lquido
PLm = patrimnio lquido mdio*
*patrimnio lquido mdio...
Em que...
PL0 = patrimnio lquido no incio do perodo
PL1 = patrimnio lquido no final do perodo
Por exemplo...
Ao avaliar a RPL, um investidor pode optar por uma aplicao no mercado
financeiro em vez de aplicar em uma empresa que est oferecendo baixa
rentabilidade.
Rentabilidade do ativo RA...
A rentabilidade do ativo indica em que taxa a empresa remunera os investimentos
totais nela aplicados.
Sempre que houver dados de duas demonstraes consecutivas, devemos
utilizar o ativo total mdio para comparar com o lucro lquido.
A frmula da rentabilidade dos investimentos ...
@IR alquota do imposto de renda.
116
MDULO 3
3.3.2.4.2 EXERCCIO
3.3.2.5 INDICADORES DE PRAZOS MDIOS

Os indicadores de prazos mdios tambm conhecidos como ndices de atividade refletem a
dinmica de algumas verbas do patrimnio, isto , quantos dias elas levam para girar durante o
exerccio rotao.
No devem ser analisados individualmente, mas sempre em conjunto com outros
indicadores.
A anlise dos prazos mdios constitui importante instrumento para conhecermos a
poltica de compra e venda adotada pela empresa.
A partir da anlise dos prazos mdios, podemos constatar a eficincia com que os recursos esto
sendo administrados duplicatas a receber, estoques e fornecedores.
3.3.2.5.1 PRINCIPAIS INDICADORES

Todos os indicadores de prazos mdios pressupem que os valores utilizados como numerador
estoques, clientes e fornecedores no sofrem grandes alteraes durante o exerccio.
Por exemplo...
Se a conta estoques apresenta o valor de R$ 300,00 no balano, pressupe-se que a
empresa mantm um estoque mdio desse valor durante o exerccio.
Os prazos mdios comumente utilizados so...
Prazo mdio de estocagem PME...
O prazo mdio de estoques exprime o nmero de dias em mdia em que os
estoques so renovados ou vendidos.
O prazo mdio de estoques o nmero de dias que decorre, em mdia, entre
a compra e a venda.
O prazo mdio de estoques o nmero de dias, em mdia, em que os estoques
ficam parados na empresa.
O ideal que os estoques girem o mais rpido possvel.
Sempre que h dados de duas demonstraes consecutivas, devemos utilizar a mdia
da conta estoques para comparar com o custo dos produtos vendidos.
117
MDULO 3
A frmula do prazo mdio de estoques ...
Prazo mdio de recebimento de clientes PMRC...

O prazo mdio de recebimentos de clientes demonstra o prazo mdio de recebimentos
das vendas totais da empresa, indicando o tempo decorrido entre a venda de seus
produtos e o efetivo ingresso de recursos.
O ideal que o recebimento das vendas se d no menor prazo possvel.
Sempre que houver dados de duas demonstraes consecutivas, devemos utilizar a
mdia da conta clientes para comparar com as vendas receita operacional bruta ,
ROB.
A frmula do prazo mdio de recebimentos ...
Ciclo operacional CO...

O ciclo operacional indica o tempo decorrido entre o momento em que a empresa
adquire as matrias-primas e mercadorias e o momento em que recebe o dinheiro
relativo s vendas.
A frmula do ciclo operacional ...
118
MDULO 3
Graficamente, o ciclo operacional pode ser assim representado...
Neste caso apresentado, a matria-prima comprada em d = 0.

A mercadoria vendida em d = 10. O pagamento efetuado pelo cliente em d = 15.
Portanto, o clico operacional de 25 dias.
Prazo mdio de pagamento a fornecedores PMPF...
O prazo mdio de pagamento exprime o prazo que a empresa vem obtendo de seus
fornecedores para pagamento das compras de matrias-primas ou mercadorias.
Logo, o prazo mdio de pagamento o nmero de dias que decorre, em mdia, entre
a compra e o respectivo pagamento a fornecedores.
Logo, quanto maior for o PMPF, melhor ser a situao da empresa, pois estar
financiando seu giro com recursos no onerosos.
Sempre que h dados de duas demonstraes consecutivas, devemos utilizar a mdia
da conta fornecedores para comparar com montante de compras compras.
compras = CPV + estoque final - estoque inicial
A frmula do prazo mdio de pagamento ...
Ciclo financeiro CF...

O ciclo financeiro o tempo decorrido entre o instante do pagamento aos fornecedores
pelas mercadorias adquiridas e o recebimento pelas vendas efetuadas.
O ciclo financeiro o perodo em que a empresa necessita ou no de financiamento
complementar para seu ciclo operacional.
119
MDULO 3
A frmula do ciclo financeiro ...
PME + PMRC - PMPF
ou
CO - PMPF
Graficamente o ciclo financeiro pode ser representado assim...
ciclo financeiro
compra
vende
PME = 20 dias
recebe
+ PMRC = 25 dias
= 45 dias
dias
0
PMPF = 18 dias
CF = CO - PMPF = 45 - 18
CF = 27 dias
paga
A diferena entre ciclo operacional PME + PMRC e o prazo mdio de pagamento

PMPF o ciclo financeiro e corresponde ao perodo entre o pagamento ao fornecedor
e o momento em que a empresa recebe do cliente o dinheiro das vendas.
Para esse perodo, ou seja, o ciclo financeiro, a empresa precisa conseguir
financiamento complementar.
Normalmente, o ciclo financeiro financiado...
pelo capital prprio;
por recursos de terceiros, onerosos.
A boa gesto empresarial revela-se muito pela competncia na administrao dos
prazos mdios, expressos, finalmente, por meio do ciclo financeiro.
3.3.2.5.2 EXERCCIO
3.4 SNTESE
3.5 AVALIAO
120
MDULO 4
MDULO 4 ENCERRAMENTO
APRESENTAO
Na unidade 1 deste mdulo, voc encontrar alguns jogos didticos para testar seus conhecimentos
sobre o contedo desenvolvido em toda disciplina.
A estrutura desses jogos bem conhecida por todos.Voc poder escolher o jogo de sua preferncia
ou jogar todos eles... a opo sua!
J na unidade 2, hora de falarmos srio! Sabemos que o novo e a disciplina que voc terminou
de cursar enquadra-se em uma modalidade de ensino muito nova para todos ns, brasileiros
tem de estar sujeito a crticas... a sugestes... a redefinies. Por estarmos cientes desse processo,
contamos com cada um de vocs para nos ajudar a avaliar nosso trabalho.
Ento? Preparado?
121

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3.8 INFORMAES CONTBEIS .......................................................................................................................................... 24

4.16 SNTESE .............................................................................................................................................................................. 39

3.4.2 CONTINUAO ............................................................................................................................................................... 61

8.2.3 MODELO DE CMPM ...................................................................................................................................................... 86

2.5.2 CONTINUAO 2 ......................................................................................................................................................... 102

Mdulo 1 Importncia da contabilidade

Mdulo 2 Demonstraes contbeis mecnica contbil

Mdulo 3 Anlise das demonstraes contbeis

MDULO 1 IMPORTNCIA DA CONTABILIDADE

O MUNDO SEM A CONTABILIDADE

REGISTRO E CONTROLE DOS DADOS PESSOAIS

UNIDADE 1 ESTUDO DA CONTABILIDADE

1.1 LINGUAGEM DA CONTABILIDADE

Wundervolle, volle Stadt von

1.1.2 CONTINUAO DO EXEMPLO

1.2 CONHECIMENTO DA CONTABILIDADE

rentabilidade do patrimnio lquido...

1.3.1 CONTINUAO DO EXERCCIO

UNIDADE 2 CONCEITUAO E OBJETIVOS

2.1 OBJETIVOS DA CONTABILIDADE

contabilidade a cincia social aplicada...

2.2 PROCESSO CONTBIL

2.3 CICLO CONTBIL

Representa o processo executado nas empresas para elaborar as demonstraes contbeis a

2.3.1 ETAPAS DO CICLO CONTBIL

2.4 DEFINIO DA CONTABILIDADE

estrutura conceitual bsica da contabilidade...

Comisso de Valores Mobilirios CVM ...

2.5 CLASSIFICAO DOS OBJETIVOS DA CONTABILIDADE

UNIDADE 3 CONTABILIDADE SOCIETRIA E GERENCIAL

3.1 CONCEITOS FUNDAMENTAIS DA CONTABILIDADE

3.2 CONSTITUIO DO BALANO PATRIMONIAL

3.2.1 EQUAO DO BALANO PATRIMONIAL

3.2.2.1 BENEFCIOS DO ATIVO

3.4 PATRIMNIO LQUIDO

3.4.1 CONTAS DO PATRIMNIO LQUIDO

3.7 DIVISO DA CONTABILIDADE

Essa estrutura restringe o reconhecimento da receita e mensurao de custo e tambm

Acesse o ambiente on-line para assistir a um vdeo.

3.7.1 CAMPOS DE ATUAO DA CONTABILIDADE

3.8 INFORMAES CONTBEIS

3.9 LIMITAES DA CONTABILIDADE

O fato de a contabilidade se concentrar na avaliao monetria representa um grande aspecto

3.10 RESULTADO DE UMA EMPRESA

Mais ainda...Na avaliao da gesto da empresa, o conceito de lucro

3.11 CONCEITO DE LUCRO

UNIDADE 4 ESTRUTURA CONCEITUAL BSICA DA CONTABILIDADE CPC

4.1 REGRAS PARA UMA BOA ATUAO

4.1.1 NOVA ESTRUTURA CONCEITUAL BSICA DA CONTABILIDADE

estrutura conceitual bsica da contabilidade...

Vejamos a estrutura bsica estabelecida pelo CPC...

4.1.2 CONCEITOS DA NOVA ESTRUTURA

4.2 PRESSUPOSTOS BSICOS

4.2.1 REGIME DE COMPETNCIA E CONTINUIDADE

4.2.2 REGIME DE COMPETNCIA

4.3 DEMONSTRAES CONTBEIS

4.4 PRESSUPOSTO DA CONTINUIDADE

4.5 CARACTERSTICAS QUALITATIVAS

4.5.1 CARACTERSTICAS QUALITATIVAS PRIMRIAS

4.7.2 NATUREZA DA INFORMAO

4.8.1 CARACTERSTICAS QUALITATIVAS SECUNDRIAS DA CONFIABILIDADE

4.8.1.1 INFORMAO CONFIVEL