PLANEAMIENTO FINANCIERO

POLTICAS,OBJETIVOS Y METAS A
CORTO,MEDIANO Y LARGO PLAZO
TENDIENTES A DETERMINAR LAS
NECESIDADES DE FONDOS Y SU
APLICACIN
PRONSTICOS FINANCIEROS
PRESUPUESTOS
CONTROL FINANCIERO
VALUACIN DE LA GANANCIA
1

PRONSTICOS FINANCIEROS

DETERMINAR
NECESIDADES
FUTURAS
DE
FONDOS PREPARANDO UN BALANCE PRO FORMA
MTODO DEL PORCENTAJE DE VENTAS QUE
RELACIONA DISTINTAS CUENTAS CON LAS
VENTAS
MTODO DEL DIAGRAMA DE DISPERSIN O
REGRESIN QUE UTILIZA REPRESENTACIN
GRFICA
DE
RELACIONES
CONEXAS
CALCULANDO
EL
COEFICIENTE
DE
CORRELACIN.

BALANCE PRO FORMA

ACT.CTE.
195
CAJA
10
CTAS COB 85
INVENT 100
ACT.FIJO
150

TOTAL ACTIV 345

PAS.CTE
75
CTAS PAGAR 50
OTOS PAS
.25
PAS NO CTE.
35
PATRIMONIO 165
NECESIDADES
DE FONDOS
70
TOTAL PAS PA 345
3

CASO PRCTICO
MTODO DEL PORCENTAJE DE VENTAS

Calcular las necesidades futuras de fondos

preparando el Balance proyectado si se conoce
lo siguiente:
Ventas 2,000, caja 10%, inventarios 5%,
cuentas por cobrar 4% y cuentas por pagar
2%.
Activo fijo 650, pasivo mediano y largo plazo
150 y patrimonio 500.
4

CASO PRCTICO
MTODO DEL PORCENTAJE DE VENTAS

BALANCE PRO FORMA

ACT.CTE.
380
CAJA
200
CTAS COB 80
INVENT
100
ACT.FIJO
650

TOTAL ACTIV 1,030

PAS.CTE
40
CTAS PAGAR 40
PAS NO CTE.
150
PATRIMONIO 500
NECESIDADES
DE
FONDOS
340
TOTAL PS y PA 1,030
5

CASO PRCTICO
MTODO DEL DIAGRAMA DE DISPERSIN
AOS VENTAS INVENTARIOS CTS PAGAR
CANT %
CANT %
1
1,500
75
5
40
2.7
2
1,600
80
5
45
2.8
3
1,700
85
5
55
3.2
4
1,800
90
5
68
3.7
5
1,900
95
5
75
3.9
PROY 2,000
100
5
?
?

CASO PRCTICO
MTODO DEL DIAGRAMA DE DISPERSIN
EN ESTE CASO COMO NO SE PUEDE
APLICAR EL PORCENTAJE CON EXACTITUD
SE PLANTEA LA SIGUIENTE FUNCIN:
CTAS. POR PAGAR = f( VENTAS)

Y = Funcin de X

Y = a + bX
(1) SUM Y
= na + b SUM X
(2) SUM XY = a SUM X + b SUM X2

CASO PRCTICO
MTODO DEL DIAGRAMA DE DISPERSIN
AOS VENTAS CTS PAG
X
Y
1
1,500
40
2
1,600
45
3
1,700
55
4
1,800
68
5
1,900
75
SUMA 8,500
283

X*Y

X2

60,000
2250,000
72,000
2560,000
93,500 2890,000
122,400 3240,000
142,500 3610,000
490,400 14550,000
8

CASO PRCTICO
MTODO DEL DIAGRAMA DE DISPERSIN
Reemplazando valores tenemos:
(1) 283
= 5a + 8,500b
(2) 490,400 = 8,500a + 14550,00b
Desarrollando tenemos:
a = -102.5
b = 0.093
Reemplazando en la ecuacin
Y = a + bX
Y = -102.5 + 0.093* 2,000
Y = 83.5 = 84

CASO PRCTICO
BALANCE PRO FORMA

ACT.CTE.
380
CAJA
200
CTAS COB 80
INVENT
100
ACT.FIJO
650

TOTAL ACTIV 1,030

PAS.CTE
84
CTAS PAGAR 84
PAS NO CTE.
150
PATRIMONIO 500
NECESIDADES
DE
FONDOS
296
TOTAL PS y PA 1,030
10

PRESUPUESTO

TCNICA ADMINISTRATIVA FINANCIERA DE PREVER

POR ANTICIPADO LAS OPERA.
HERRAMIENTA VALIOSA PARA LA TOMA DE
DECISIONES.
PLAN DE UTILIDADES:
PTO DE INGRESOS (VENTAS)
PTO DE PRODUCCIN
PTO DE GASTOS GENERALES
PTO PERDIDAS Y GANANCIAS
PTO DE CAJA

11

Caso Plan de Utilidades

Prepararelpresupuestodeventasydeproduccindelaem
presaGOMIXS.A.quesededicaalaproduccin
deunbienquecolocaenelmercadodelasiguientemanera:
1. Ventasalcontado100,100,140y140trim
estral,aunpreciounitariode$25parael1y2TRM,28parael3y
30parael4.
2. Ventasalcrdito50,50,60y60trimestral,aunpreciode$30parael1y2TRM.,33parael3y35parael4.
3. Seconoceademsquelasrelacionestcnicasdeproduccinsonlassiguientes:
*M.O.D.relacin1a1
*Mat.Direct.relacin2a1.
*Gastosindirectosrelacion$1porunidadproducidaenel1y2TRM.y1.50parael3y4..
4. ElcostounitariodelaM.O.D.esde$1.50parael1y2TRM.,y$2.00parael3y4.
5. ElcostounitariodelaMateriaPrim
aesde$10.00parael1y2TRM.y12parael3y4
6. Tambienseconoceque:
*Elinventarioinicialesde50unidadesalcom
ienzodecadaao.
*ElinventariofinaldecadaTRM.esigualalosrequerimientosdeventadelprximoTRM. 12

Presupuesto de Ventas
PRIMER TRM.
RUBROS

Pu

YT

Pu

YT

VENTAS AL CONTADO TM

25,00

100

2500

25,00

100

2500

VENTAS AL CREDITO

TM

30,00

50

1500

30,00

50

1500

TOTAL DE VENTAS

TM

26,67

150

4000

26,67

150

4000

RUBROS

UNID

SEGUNDO TRM.

UNID

TERCER TRM.

CUARTO TRM.

Pu

YT

Pu

YT

VENTAS AL CONTADO TM

28,00

140

3920

30,00

140

4200

VENTAS AL CREDITO

TM

33,00

60

1980

35,00

60

2100

TOTAL DE VENTAS

TM

29,50

200

5900

31,50

200

6300

TOTAL AO
RUBROS

UNID

VENTAS AL CONTADO TM
VENTAS AL CREDITO
TM
TOTAL DE VENTAS
TM

Pu

YT

27,33
32,18
28,86

480
220
700

13120
7080
20200

13

14

15

16

17

PRESUPUESTO DE GANANCIAS Y PERDIDAS

INGRESOS POR VENTAS
20200
Menos COSTO DE PRODUCCION
17000
UTILIDAD BRUTA
3200
Menos GASTOS OPERATIVOS
456
* GASTOS DE VENTA
316
* GASTOS ADMINISTRATIVOS
140
UTILIDAD DE OPERACIN
2744
Menos GASTOS FINANCIEROS
10
Mas/Menos OTROS INGRESOS O EGRESOS
0
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
2734
Menos IMPUESTO A LA RENTA (30%)
820
UTILIDAD NETA
1914
18

ESTRUCTURACION DEL PRESUPUESTO DE

CAJA ( CASH FLOW )
PTO.
DE INGRESOS
*Ventas al contado
*Ventas al crdito
PTO. CAJA
CASH FLOW
PTO.
DE PRODUCCION
*Costo de produccin
Mano obra directa
Materiales directos
Gastos indirectos

OTROS
RUBROS

PTO.
GASTOS GENERALES
*Gastos de personal
*Servicios de terceros
*Tributos
*Cargas diversas
*Cargas financieras

PTO.
INVERSIONES
19

PRESUPUESTO DE CAJA (CASH FLOW)

RUBROS
1 TRM.
INGRESO POR VENTAS
4000
* VENTAS AL CONTADO
2500
*VENTAS AL CREDITO
1500
EGRESOS OPERATIVOS
5717
* COSTO DE PRODUCCION
5625
* GASTOS DE PERSONAL
48
*SERVICIOS DE TERCEROS
19
* CARGAS DIVERS DE GESTION 25
* CARGAS FINANCIERAS
0
* TRIBUTOS
0
OTROS EGRESOS
300
* PARTE CORRIENTE D.L.P.
100
* INVERSIONES
200
INGRESOS Menos EGRESOS
-2017
SALDO INICIAL
2700
SALDO FINAL
683

2TRM.
4000
2500
1500
4604
4500
63
9
25
5
2
60
10
50
-664
683
19

3TRM.
5900
3920
1980
5594
5500
50
18
26
0
0
30
10
20
276
19
295

4TRM. TOTAL
6300 20200
4200 13120
2100 7080
1491 17406
1375 17000
65
226
18
64
26
102
5
10
2
4
10
400
0
120
10
280
4799 2394
295
2700
5094 5094

NOTA:
1. Las ventas al crdito son a 30 das y se cobran siempre a fin de mes.
2. La parte corriente de D.L.P. es de 100,10,10 y 0 por TRM .
20
3. Las inversiones se realizaran 200, 50, 20 y 10 por TRM.. El Saldo INC. DE CAJA 2,700

CONTROL FINANCIERO

COMPARAR,EVALUAR Y AJUSTAR METAS A

CIERTOS STANDARES DE REFERENCIA.
FACTORES:Cobertura, economa, participacin,
evaluacin, revisin y ajuste.
SISTEMA DU PONT:
Utiliza como standard principal el Retorno de la
Inversin(Ut.Brt/Inversin en activos operativos)
CONTROL Y ADMINISTRACION DE FONDOS.
21

CLCULO
TASA DE RETORNO DE LA INVERSION
UTILIDAD BRUTA
350
ACTIVOS OPERATIVOS
3275
(ACT. CTE + ACT. FIJO)
TASA DE RETORNO DE LA INVERSION
TRI =
UT. BR
X
100
ACT. OPER
TRI = 350 X 100
3275
TRI = 10.68 %

22

SISTEMA DE CAJA UNICA CENTRALIZADA

DE REENVOLSO AUTOMATICO
DEPOSITOS Y COBRANZAS
CARGOS Y ABONOS

AGENCIA
A
EMPRESA
AGENCIA
B
EMPRESA

Informa
Operac

CENTRAL
EMPRESA

Estado

CENTRAL
de
BANCO Cuentas

AGENCIA
A
BANCO
AGENCIA
B
BANCO

DEPOSITOS Y COBRANZAS
CARGOS Y ABONOS

23

EJEMPLO
CAJA UNICA CENTRALIZADA DE
REEMBOLSO AUTOMATICO
CAJA
AGEN A

CAJA
AGEN B

CAJA
UNICA CENTR

SALDO INIC 20 SALDO INIC 10 SALDO INIC 30

PAGOS:
PAGOS:
PAGOS:
SyS
-50
SyS
-70
SyS
-120
PROVEED -70
PROVEED -80
PROVEE -150
INGRESOS

90 INGRESOS 160 INGRESOS

250

SALDO FINA -10 SALDO FINA 20 SALDO FINA 10

24

VALUACIN DE LA GANANCIA

RELACIONA EL NIVEL DE COSTOS FIJOS Y

VARIABLES EN LA PRODUCCION PARA
DETERMINAR EL PUNTO DE EQUILIBRIO
Equilibrio:
Y = CT
Pu*Q = CF+Cvu*Q
Qeq = CF / (Pu-Cvu)
Pu>Cvu
Si hay equilibrio
Pu<Cvu
No hay equilibrio
25

CLCULO
PUNTO DE EQUILIBRIO
Pu = 1.50
Cvu = 1.00
CF
= 250
Qeq =
250

1.50 - 1.00

Qeq = 500
26

ANLISIS DEL PUNTO DE

EQUILIBRIO
1.50 > 1.00
Pu > CVu
Y = Pu*Q
1.50x501
= 751.50
CT = CF+CVu*Q
250+1.00x501= 751.00
UTILIDAD
0.50
1.50x502
= 753.00
250+1.00x502= 752.00
UTILIDAD
1.00
27

28

DIAGRAMA DE UTILIDADES
Ingresos y costos
Y

CT

CF
Cantidad
Qeq

29