FACTIBILIDAD

consultas

jatunqowi@hotmail.com

DAD FINANCIER

CIERA

RESUMEN GLOBAL DE INVERSIONES

TOTAL
TERRENOS
OBRAS CIVILES
MAQUINARIA Y EQUIPO
VEHCULOS
MUEBLES
INFORMTICA
GASTOS PRE OPERATIVOS
IMPREVISTOS ( 10% ACT. FIJOS)
CAPITAL DE TRABAJO

90,000
75,000
21,102
35,000
17,500
2,410
720
20,000
102,428

364,160

ESTRUCTURA INVERSIN
PRSTAMO
CAPITAL SOCIAL
TOTAL

145,664
218,496

40%
60%

364,160

100%

MAQUINARIA Y EQUIPO
cocinas

MUEBLES
muebles de cocina

INFORMATICA
computadoras

conecciones de gas
utencillos de cocina
platos
vasos
cubiertos
tv plasmas
manteleria y servilletas
letrero luminoso
estractor de grasa
aire acondicionado
Refrigeradores y conservadoras

estantes
sillas
escritorio gerente
meson de atencion
casilleros
mesas
cuadros y floreros

equipos de comunicacin
parlantes
impresora

caja registradora
linea telefonica
extintores

GASTOS PREOPERATIVOS
publicacion peridico
abogado
fundaempresa
Tramites impuestos

CRONOGRAMA DE INVERSIN DE ACTIVOS FIJOS

TERRENOS
OBRAS CIVILES
MAQUINARIA Y EQUIPO
VEHCULOS
MUEBLES
INFORMTICA
EQUIPOS
IMPREVISTOS ( 10% ACT. FIJOS)
CAPITAL DE TRABAJO
TOTALES
TOTAL ACUMULADO

REINVERSIN DE ACTIVOS AL

AO #0
90,000
75,000
21,102
35,000
17,500
2,410
720
20,000
102,428
364,160
364,160

100%

AO #1

364,160

AO #2

364,160

AO #3

364,160

AO #4

AO #5

AO #6

AO #7

AO #8

AO #9

AO #10

21,102
17,500
2,410
720

2,410

2,410
366,570

366,570

366,570

366,570

102,428
144,160
510,730

510,730

510,730

TOTAL INVERSIONES
90,000
75,000
42,204
35,000
35,000
7,230
1,440
204,856
490,730

TABLA DE DEPRECIACIONES
1RA INVERSION
TERRENOS
OBRAS CIVILES
MAQUINARIA Y EQUIPO
VEHCULOS
MUEBLES
INFORMTICA
GASTOS PRE OPERATIVOS
IMPREVISTOS
TOTAL

VIDA TIL
0
40
8
5
10
4
8
8

VALOR ACTIVO
90,000
75,000
21,102
35,000
17,500
2,410
720
102,428
344,160

AO #1

VALOR ACTIVO

AO #1

1,875
2,638
7,000
1,750
603
90
12,804
26,759

TABLA DE DEPRECIACIONES
2DA INVERSIN
TERRENOS
OBRAS CIVILES
MAQUINARIA Y EQUIPO
VEHCULOS
MUEBLES
INFORMTICA
GASTOS PRE OPERATIVOS
IMPREVISTOS
TOTAL

VIDA TIL
0
40
8
5
10
4
8
8

PORCENTAJE DEL REVALUO

21,102
35,000
2,410
720
102,428
161,660

100%

TABLA DE DEPRECIACIONES
3RA INVERSIN
TERRENOS
OBRAS CIVILES
MAQUINARIA Y EQUIPO
VEHCULOS
MUEBLES
INFORMTICA
GASTOS PRE OPERATIVOS
IMPREVISTOS
TOTAL

VIDA TIL

VALOR ACTIVO

AO #1

0
40
8
5
10
4
8
8

2,410
-

TABLA DE DEPRECIACIONES
TOTAL
OBRAS CIVILES
MAQUINARIA Y EQUIPO
VEHCULOS
MUEBLES
INFORMTICA
GASTOS PRE OPERATIVOS
IMPREVISTOS
TOTAL

VIDA TIL

VALOR ACTIVO

AO #1
1,875
2,638
7,000
1,750
603
90
12,804
26,759

DEPRECIACIN ACUMULADA
AO
OBRAS CIVILES
MAQUINARIA Y EQUIPO
VEHCULOS
MUEBLES
INFORMTICA
GASTOS PRE OPERATIVOS
IMPREVISTOS
TOTAL

VALOR RESIDUAL
TERRENOS
OBRAS CIVILES
MAQUINARIA Y EQUIPO
VEHCULOS
MUEBLES
INFORMTICA
GASTOS PRE OPERATIVOS
IMPREVISTOS
TOTAL

AO #1

AO #2
1,875
2,638
7,000
1,750
603
90
12,804
26,759

INV #1
90,000
75,000
21,102
35,000
17,500
2,410
720
102,428
344,160

AO #3
3,750
5,276
14,000
3,500
1,205
180
25,607
53,518

INV #2
21,102
35,000
2,410
720
102,428
161,660

5,625
7,913
21,000
5,250
1,808
270
38,411
80,276

INV #3
2,410
2,410

AO #2

AO #3

1,875
2,638
7,000
1,750
603
90
12,804
26,759

AO #2

AO #4
1,875
2,638
7,000
1,750
603
90
12,804
26,759

AO #3

1,875
2,638
7,000
1,750
603
90
12,804
26,759

AO #4

AO #2

AO #5

AO #3

AO #6

1,875
2,638
7,000
1,750
90
12,804
26,156

AO #5
###
###
###
###
###
###
-

AO #4

7,000
603
-

603

7,603

7,603

AO #6

###
###

###
###
###

AO #3
1,875
2,638
7,000
1,750
603
90
12,804
26,759

AO #4
1,875
2,638
7,000
1,750
603
90
12,804
26,759

AO #7

7,000
603
-

1,875
2,638
7,000
1,750
603
90
12,804
26,759

1,875
2,638
1,750
90
12,804
19,156

603
-

AO #2

1,875
2,638
1,750
90
12,804
19,156

AO #6

AO #5

AO #7

AO #7

AO #5
1,875
2,638
7,000
1,750
603
90
12,804
26,759

AO #6
1,875
2,638
7,000
1,750
603
90
12,804
26,759

AO #7
1,875
2,638
7,000
1,750
603
90
12,804
26,759

AO #4
7,500
10,551
28,000
7,000
2,410
360
51,214
107,035
DEP ACUMUL.
18,750
26,378
70,000
17,500
6,025
900
128,035
267,588

AO #5
9,375
13,189
35,000
8,750
3,013
450
64,018
133,794
VALOR RESIDUAL
90,000
56,250
15,827
1,205
540
76,821
240,643

AO #6
11,250
15,827
42,000
10,500
3,615
540
76,821
160,553

AO #7
13,125
18,464
49,000
12,250
4,218
630
89,625
187,311

AO #8
15,000
21,102
56,000
14,000
4,820
720
102,428
214,070

AO #9
16,875
23,740
63,000
15,750
5,423
810
115,232
240,829

AO #8

AO #9

1,875
2,638
1,750
90
12,804
19,156

AO #8

AO #10

1,875
###
1,750
###
-

1,875
1,750
-

3,625

3,625

AO #9

7,000
603
7,603

AO #8

AO #10

2,638
7,000
###
90
12,804
22,531

AO #9

2,638
7,000
90
12,804
22,531

AO #10

###
603
###

603
-

603

603

AO #9
1,875
2,638
7,000
1,750
603
90
12,804
26,759

AO #10
1,875
2,638
7,000
1,750
603
90
12,804
26,759

AO #8
1,875
2,638
7,000
1,750
603
90
12,804
26,759

###
-

AO #10
18,750
26,378
70,000
17,500
6,025
900
128,035
267,588

RECURSOS HUMANO
REA FUNCIONAL

DIRECCIN ADMINISTRATIVA

CARGO
GERENTE GENERAL
CONTADOR

TOTAL DIRECCIN

ADMINISTRATIVOS

CAJERAS
MESEROS
COCINEROS
CAPITAN DE MESEROS
AYUDANTES DE COCINA

TOTAL ADMINISTRACIN
PRESTACIN DE SERVICIOS

LIMPIEZA
ABOGADO
PUBLICISTA

TOTAL PRESTACIN DE SERVICIOS

TOTAL GENERAL

CUADRO RESUMEN DE GASTOS POR RECURSOS

HUMANOS
TOTAL DIRECCIN
TOTAL ADMINISTRACIN
TOTAL PRESTACIN DE SERVICIOS
TOTAL GENERAL

SOS HUMANOS
0.333766663

CANTIDAD

SALARIO
BASE (Bs)

1
1

6,000
4,200

2
2
5
3
1
2
13
2
1
1
4

10,200
2,000
1,500
3,000
2,000
1,500
10,000
1,200

1,200

19

CANTIDAD
2
13
4
19

SALARIO
BASE (Bs)
10,200
10,000
1,200
-

COSTO
MENSUAL
UNITARIO (Bs)

COSTO MENSUAL
TOTAL (Bs)

COSTO
ANUAL (Bs)

8,003
5,602

8,003
5,602

96,031
67,222

13,604
2,668
2,001
4,001
2,668
2,001
13,338
1,601
1,601
28,543

13,604
5,335
10,003
12,004
2,668
4,001
34,011
3,201
3,201
50,817

163,253
64,021
120,039
144,047
32,010
48,016
408,133
38,412
3,500
5,000
46,912
618,298

COSTO MENSUAL
UNITARIO (Bs)
13,604
13,338
1,601
28,543

COSTO MENSUAL
TOTAL (Bs)
13,604
34,011
3,201
50,817

COSTO
ANUAL (Bs)
163,253
408,133
46,912
618,298

TIPO DE CAMBIO

COSTO
ANUAL ($us)
13,798
9,658
23,456
9,198
17,247
20,696
4,599
6,899
58,640
5,519
503
718
6,740
88,836

COSTO
ANUAL (Bs)
23,456
58,640
6,740
88,836

PORCENTAJE %
26%
66%
8%
100%

6.96

AMORTIZACIONES
A =R

BUSCAR
R
?

j
m
j
m

1 1+

nm

DATOS
A
145,664.06

j
12.00%

n
1

10.00

CIONES

AMORTIZACIN CUOTA FIJA

Tiempo

Cuota
0

RESULTADO
R

$b

25,780.23

Interes

1
2

25,780.23
25,780.23

17,479.69
16,483.62

25,780.23

15,368.03

25,780.23

14,118.56

25,780.23

12,719.16

25,780.23

11,151.84

25,780.23

9,396.43

25,780.23

7,430.37

25,780.23

5,228.39

10
TOTALES

25,780.23
257,802.32

2,762.17
112,138.26

CUOTA FIJA

AMORTIZACIN CONSTA

Amortizacion

Saldo
$b

145,664.06

Obs.

PERIODO
0

CUOTA

8,300.54
9,296.61

137,363.52
128,066.91

1
2

32,046.09
30,298.12

10,412.20

117,654.70

28,550.16

11,661.67

105,993.03

26,802.19

13,061.07

92,931.97

25,054.22

14,628.40

78,303.57

23,306.25

16,383.80

61,919.77

21,558.28

18,349.86

43,569.91

19,810.31

20,551.84

23,018.06

18,062.34

23,018.06
145,664.06

0.00

10
TOTALES

16,314.37
241,802.34

ZACIN CONSTANTE
INTERES

Amortizacin

Saldo

$b

Obs.

145,664.06

17,479.69
15,731.72

14,566.41
14,566.41

131,097.65
116,531.25

13,983.75

14,566.41

101,964.84

12,235.78

14,566.41

87,398.44

10,487.81

14,566.41

72,832.03

8,739.84

14,566.41

58,265.62

6,991.87

14,566.41

43,699.22

5,243.91

14,566.41

29,132.81

3,495.94

14,566.41

14,566.41

1,747.97
96,138.28

14,566.41
145,664.06

stop

EGRESOS
ANUAL
DESCRIPCION
ENERGIA ELECTRICA
SERVICIO DE INTERNET
SERVICIO TELEFONICO
CONSUMO DE AGUA
CONSUMO GAS
LIMPIEZA - EMSA
SERVICIOS BASICOS
COSTO SILLPANCHO
COSTO COCA COLA
GASTOS

GASTOS POR SERV. PROFESIONALES

SEGUROS

GASTOS GENERALES ADMINISTRACION

PUBLICIDAD RADIO - TV y FOLLETERIA
MATERIAL DE ESCRITORIO
REFRIGERIO
CAJA CHICA
INSUMOS
GASTOS DE MARKETING

TOTALES
AO #1
1,034.48
344.83
1,034.48
344.83
1,034.48
344.83
4,137.93
155,172
77,586
232,758.62

0.00
3,600.00

3,600.00
36,000.00
86.21
6,206.90
86.21
6,206.90
36,000.00

PASAJES Y VIATICOS
COMISIONES Y GASTOS BANCARIOS
GASTOS FINANCIEROS
IMPUESTO IVA PAGADO (form 200)
IMPUESTO A LAS TRANSACCIONES (form 400)
IMPUESTO A LAS TRANSACCIONES FINANCIERAS
IMPUESTO DE BIENES E INMUEBLES
IMPUESTO A LOS VEHICULOS
IMPUESTOS

0.00
17.24
17.24
38,017.24
11,405.17
0.00
502.87
400.00
50,325.29

326,839

CAPITAL DE TRABAJO
ANUAL
SERVICIOS BASICOS
GASTOS
GASTOS POR SERV. PROFESIONALES
GASTOS GENERALES ADMINISTRACION

4,138
232,759
3,600

MENSUAL
345
19,397
300

GASTOS DE MARKETING
PASAJES Y VIATICOS
IMPUESTOS
SUELDOS
SUBSIDIOS

36,000
50,325
88,836
888

3,000
4,194
6,834
74

416,546.13

34,142.72

INGRESOS PROYECTADOS PROMEDIO

CONCEPTO
VENTA DE SILPANCHO
VENTA DE COCA COLA

VENTAS DA
300
300

600

PRECIO
UNITARIO
(Bs)
25
10

DAS
TRABAJADOS
AL MES
30
30

ADOS PROMEDIO
VENTAS
MENSUALES
9,000
9,000
0
0
0
18,000

TIPO DE CAMBIO

VENTAS
ANUALES
108,000
108,000
0
0
0
216,000

INGRESOS
DA
(Bs)
7,500
3,000
10,500

INGRESOS
MES
(Bs)
225,000
90,000
315,000

INGRESOS
AO
(Bs)
2,700,000
1,080,000
3,780,000

INGRESOS
AO ($us)
387,931
155,172
543,103

6.96

ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO

CAPACIDAD

0.70

CONCEPTO
INGRESO BRUTO POR VENTAS
(IVA)
INGRESO NETO POR VENTAS
(-) GASTOS DE OPERACIN
IMPUESTO A LAS TRANSACCIONES
SUELDOS DIRECCIN
SUELDOS ADMINISTRACIN
SUELDOS SERVICIOS PRESTADOS
BONO DE ANTIGEDAD
SUBSIDIOS
SERVICIOS PROFESIONALES
SERVICIOS BSICOS
GASTOS INSUMOs
GASTOS GENERALES ADMINISTRACIN
GASTOS DE MARKETING
PASAJES Y VITICOS
IMPUESTOS
DEPRECIACIN
TOTAL GASTOS DE OPERACIN
UAII
(-) GASTOS FINANCIEROS
UAI
(-) IMPUESTO A LAS UTILIDADES
UTILIDAD NETA

AO #1
380,172
38,017
342,155
11,405
16,419
58,640
4,718
558
4,138
162,931
2,520
36,000
903

26,759
324,991
17,164
17,480
316
79
237

BALANCE GENERAL PROYECTADO

AO #1

ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
DISPONIBLE
EXIGIBLE
REALIZABLE
ACTIVO FIJO
ACTIVO FIJO BRUTO
(-) DEPRECIACIN ACUMULADA

364,160
26,759

TOTAL ACTIVO

349,278

11,877
-

PASIVO
IMPUESTOS POR PAGAR
PRSTAMO LARGO PLAZO
(-) AMORTIZACIN PRSTAMO
TOTAL PASIVO

79
145,664
14,566
131,019

PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL

218,496

UTILIDADES RETENIDAS
UTILIDAD DE LA GESTIN
TOTAL PATRIMONIO

237
218,259

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

349,278

DIFERENCIA CONTROL

INDICADORES FINANCIEROS

AO #1

CONCEPTO
ROI = UAII / ACTIVOS
ROE = UTILIDAD NETA / PATRIMONIO
ROA = UTILIDAD NETA / ACTIVOS

5%
0%
0%

ESTADO DEL FLUJO DE EFE

FLUJO DE CAJA OPERATIVO
UTILIDAD NETA
DEPRECIACIN
VARIACIN INVENTARIOS
VARIACIN IMPUESTOS POR PAGAR
SALDO INICIAL DE CAJA (IMPREVISTOS)
FLUJO DE CAJA INVERSIONES
VARIACIN ACTIVO FIJO
FLUJO DE CAJA FINANCIAMIENTO
VARIACIN DEUDA LARGO PLAZO
DISTRIBUCIN DE DIVIDENDOS
FLUJO DE EFECTIVO DEL PERIODO
EFECTIVO ACUMULADO

26,443
237
26,759
0

79
14,566
14,566
11,877
11,877

YECTADO
0.90

1.02

1.04

AO #2
488,793
48,879
439,914

AO #3
553,966
55,397
498,569

AO #4
564,828
56,483
508,345

14,664
21,110
58,640
6,066
772
4,138
209,483
3,240
36,000
903

16,619
23,925
58,640
6,875
4,472
912
4,138
237,414
3,672
36,000
903

26,759
381,775
58,139
15,732
42,407
10,602
31,805

26,759
420,328
78,240
13,984
64,257
16,064
48,193

###

1.04

1.04

AO #5
564,828
56,483
508,345

AO #6
564,828
56,483
508,345

AO #7
564,828
56,483
508,345

16,945
24,394
58,640
7,010
4,502
936
4,138
242,069
3,744
36,000
903

16,945
24,394
60,985
7,010
4,619
961
4,138
242,069
3,744
36,000
903

16,945
24,394
60,985
7,010
4,619
961
4,138
242,069
3,744
36,000
903

16,945
24,394
60,985
7,010
4,619
961
4,138
242,069
3,744
36,000
903

26,759
426,040
82,305
12,236
70,069
17,517
52,552

26,759
428,527
79,818
10,488
69,330
17,332
51,997

26,759
428,527
79,818
8,740
71,078
17,769
53,308

26,759
428,527
79,818
6,992
72,826
18,206
54,619

CTADO
AO #2

AO #3

66,555
-

AO #4

132,402
-

AO #5

196,190
-

AO #6

260,195
-

AO #7

326,133
-

393,381
-

364,160
53,518

364,160
80,276

366,570
107,035

366,570
133,794

366,570
160,553

366,570
187,311

377,198

416,286

455,725

492,971

532,150

572,640

10,602
145,664
29,133
127,133

16,064
145,664
43,699
118,029

17,517
145,664
58,266
104,916

17,332
145,664
72,832
90,165

17,769
145,664
87,398
76,035

18,206
145,664
101,965
61,906

218,496

218,496

218,496

218,496

218,496

218,496

237
31,805
250,065

31,569
48,193
298,257

79,761
52,552
350,809

132,313
51,997
402,807

184,311
53,308
456,115

237,619
54,619
510,735

377,198

416,286

455,725

492,971

532,150

572,640

AO #2

AO #3
15%
15%
8%

AO #4
19%
22%
12%

AO #5
18%
24%
12%

AO #6
16%
24%
11%

AO #7
15%
24%
10%

14%
25%
10%

DO DEL FLUJO DE EFECTIVO

69,245
31,805
26,759
10,681

80,414
48,193
26,759
5,462

14,566
14,566

14,566
14,566

54,679
66,555

65,847
132,402

80,764
52,552
26,759
1,453
-

2,410
2,410
14,566
14,566
63,787
196,190

78,571
51,997
26,759
185

80,504
53,308
26,759
437

81,815
54,619
26,759
437

14,566
14,566

14,566
14,566

14,566
14,566

64,005
260,195

65,938
326,133

67,249
393,381

1.04

1.04

1.04

AO #8
564,828
56,483
508,345

AO #9
564,828
56,483
508,345

AO #10
564,828
56,483
508,345

16,945
24,394
60,985
7,010
4,619
961
4,138
242,069
3,744
36,000
903

16,945
24,394
60,985
7,010
4,619
961
4,138
242,069
3,744
36,000
903

16,945
24,394
60,985
7,010
4,619
961
4,138
242,069
3,744
36,000
903

26,759
428,527
79,818
5,244
74,574
18,643
55,930

26,759
428,527
79,818
3,496
76,322
19,080
57,241

26,759
428,527
79,818
1,748
78,070
19,517
58,552

AO #8

AO #9

317,781
-

AO #10

387,652
-

458,833
-

510,730
214,070

510,730
240,829

510,730
267,588

614,441

657,553

701,976

18,643
145,664
116,531
47,776

19,080
145,664
131,098
33,647

19,517
145,664
145,664
19,517

218,496

218,496

218,496

292,238
55,930
566,665

348,169
57,241
623,906

405,410
58,552
682,459

614,441

657,553

701,976

AO #8

AO #9
13%
26%
9%

AO #10
12%
26%
9%

11%
27%
8%

83,126
55,930
26,759
437

84,437
57,241
26,759
437

85,748
58,552
26,759
437

144,160
144,160
14,566
14,566

14,566
14,566

14,566
14,566

75,600
317,781

69,871
387,652

71,182
458,833

FLUJO DE CAJA DEL PROYECTO (1)

CONCEPTO
UAII
(-) IMPUESTOS S/UAII
UAII * (1-Tx)
(+) DEPRECIACIN
INVERSIN
CAPITAL DE TRABAJO
VALOR RESIDUAL
RECUPERACIN CAPITAL TRABAJO
FLUJO DE CAJA

AO # 0

FLUJO DE CAJA AJUSTADO

VAN
TIR
R B/C

364,160
-

AO #1
17,164
4,291
12,873
26,759
-

364,160

39,632

70,363

85,439

364,160

39,632

70,363

85,439

89,230
16.74%
0.25

AO #2
58,139
14,535
43,604
26,759
-

AO #3
78,240
19,560
58,680
26,759
-

CTO (1)
AO #4
82,305
20,576
61,729
26,759
2,410
-

AO #5
79,818
19,954
59,863
26,759
-

AO #6
79,818
19,954
59,863
26,759
-

AO #7
79,818
19,954
59,863
26,759
-

AO #8
79,818
19,954
59,863
26,759
- 144,160
-

AO #9
79,818
19,954
59,863
26,759
-

86,078

86,622

86,622

86,622

57,538

86,622

86,078

86,622

86,622

86,622

57,538

86,622

AO #10
79,818
19,954
59,863
26,759
243,143
329,765

FLUJO DE CAJA DEL INVERSIONISTA (2

CONCEPTO
UTILIDAD NETA
(+) DEPRECIACIN
INVERSIN
CAPITAL DE TRABAJO
PRSTAMO
AMORTIZACIN PRSTAMO
VALOR RESIDUAL
RECUPERACIN CAP. TRABAJO
FLUJO CAJA DEL INVERSIONISTA

AO # 0

218,496

11,956

43,998

FLUJO DE CAJA AJUSTADO

218,496

11,956

43,998

VAN
TIR
R B/C

364,160
145,664

105,070
19.99%
0.48

AO #1
237
26,759
-

AO #2
31,805
26,759
-

14,566

14,566

INVERSIONISTA (2)
AO #3
48,193
26,759
-

AO #4
52,552
26,759
2,410

AO #5
51,997
26,759
-

AO #6
53,308
26,759
-

AO #7
54,619
26,759
-

AO #8
55,930
26,759
144,160

14,566

14,566

76,037
4,356,172
4,280,135

14,566

14,566

14,566

14,566

60,385

62,334

64,190

65,501

66,812

60,385

62,334

64,190

65,501

66,812

AO #9
57,241
26,759
-

AO #10
58,552
26,759
-

14,566

69,434
69,434

14,566
243,143
313,887

CALCULO DEL VAN

VAN=

BUSCAR

6
7
8 9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36

12.00%

86,622
86,622
57,538
86,622
329,765

J
1+
m

nm

DATOS

VAN

PERIODO MONTO
0 364,160
1
39,632
2
70,363
3
85,439
4
86,078
5
86,622

[(

Mi

m
1.00
Nomenclatura:
M:Flujo de Caja
R: Renta o anualidad
j : Tasa de inters nominal anual
m: Nmero de capitalizaciones en un ao

37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
51
52
53
54
55
56
57
58
59
60

EL VAN

VALOR ACTUAL
PERIODO
0 -

RESULTADO
VAN

$b

89,230

MONTO FACTOR
364,160

1.00

1
2

39,632
70,363

0.89
0.80

85,439

0.71

86,078

0.64

86,622

0.57

86,622

0.51

86,622

0.45

57,538
86,622
329,765
-

0.40
0.36
0.32
0.29
0.26
0.23
0.20
0.18
0.16
0.15

8 9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48

0.13
0.12
0.10
0.09
0.08
0.07
0.07
0.06
0.05
0.05
0.04
0.04
0.03
0.03
0.03
0.02
0.02
0.02
0.02
0.02
0.01
0.01
0.01
0.01
0.01
0.01
0.01
0.01
0.01
0.00
0.00

49
50
51
52
53
54
55
56
57
58
59
60
TOTALES

536,066.26

0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
9.32

CALCULO DE L
ACTUALIZADO
-364,160.15
35,385.42
56,092.97
60,813.89
54,703.83

BUSCAR

49,151.70
43,885.45
39,183.44

TIR

-23,238.66
31,236.80
106,175.41
-

TIR

PERIODO

MONTO
0 1
2
3
4
5
6
7
8 9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36

DATOS
colocar los datos en la columna que coresponda

Nomenclatura:
364,160
39,632
70,363
85,439
86,078
86,622
86,622
86,622
57,538
86,622
329,765
-

M:Flujo de Caja
R: Renta o anualidad
j : Tasa de inters nominal anual
m: Nmero de capitalizaciones en

89,230

37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
51
52
53
54
55
56
57
58
59
60

INTERPOLACION
#REF!
#REF!
#REF!

#REF!
#REF!

LCULO DE LA TIR

DATOS
olumna que coresponda

nta o anualidad
sa de inters nominal anual
mero de capitalizaciones en un ao

RESULTADO
TIR

16.74%
PERIODO
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36

37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
51
52
53
54
55
56
57
58
59
60

CALCULO B/C
VAN=

BUSCAR
j

12.00%

86,622
86,622
57,538
86,622
329,765

J
1+
m

nm

DATOS

B/C

MONTO
364,160
39,632
70,363
85,439
86,078
86,622

[(

Mi

m
1.00
Nomenclatura:
M:Flujo de Caja
R: Renta o anualidad
j : Tasa de inters nominal anual
m: Nmero de capitalizaciones en un ao

O B/C

VALOR ACTUAL
PERIODO

RESULTADO
B/C

$b

0.25

MONTO FACTOR

0 -364160.150352

1.00

1 39631.67477097
2 70363.02188853

0.89
0.80

3 85439.13888804

0.71

4 86077.54291582

0.64

5 86622.09546819

0.57

6 86622.09546819

0.51

7 86622.09546819

0.45

8 -57538.0548834
9 86622.09546819
10 329764.7082319
11
0
12
0
13
0
14
0
15
0
16
0
17
0

0.40
0.36
0.32
0.29
0.26
0.23
0.20
0.18
0.16
0.15

18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48

0.13
0.12
0.10
0.09
0.08
0.07
0.07
0.06
0.05
0.05
0.04
0.04
0.03
0.03
0.03
0.02
0.02
0.02
0.02
0.02
0.01
0.01
0.01
0.01
0.01
0.01
0.01
0.01
0.01
0.00
0.00

0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

49
50
51
52
53
54
55
56
57
58
59
60
TOTALES

0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
536,066

0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
9.32

ACTUALIZADO
-364,160
35,385
56,093
60,814
54,704
49,152
43,885
39,183
-23,239
31,237
106,175
-

89,230

CALCULO DEL VAN

VAN=

BUSCAR

6
7
8 9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36

12.00%

65,501
66,812
76,037
69,434
313,887

J
1+
m

nm

DATOS

VAN

PERIODO MONTO
0 218,496
1
11,956
2
43,998
3
60,385
4
62,334
5
64,190

[(

Mi

m
1.00
Nomenclatura:
M:Flujo de Caja
R: Renta o anualidad
j : Tasa de inters nominal anual
m: Nmero de capitalizaciones en un ao

37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
51
52
53
54
55
56
57
58
59
60

EL VAN

VALOR ACTUAL
PERIODO

MONTO FACTOR

0 -

RESULTADO
VAN

$b

105,070

218,496

1.00

1
2

11,956
43,998

0.89
0.80

60,385

0.71

62,334

0.64

64,190

0.57

65,501

0.51

66,812

0.45

76,037
69,434
313,887
-

0.40
0.36
0.32
0.29
0.26
0.23
0.20
0.18
0.16
0.15

8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48

0.13
0.12
0.10
0.09
0.08
0.07
0.07
0.06
0.05
0.05
0.04
0.04
0.03
0.03
0.03
0.02
0.02
0.02
0.02
0.02
0.01
0.01
0.01
0.01
0.01
0.01
0.01
0.01
0.01
0.00
0.00

49
50
51
52
53
54
55
56
57
58
59
60
TOTALES

463,962.55

0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
9.32

CALCULO DE L
ACTUALIZADO
-218,496.09
10,674.56
35,074.80
42,980.79
39,614.58

BUSCAR

36,423.03
33,184.75
30,222.26

TIR

-30,710.23
25,038.50
101,063.32
-

TIR

PERIODO

MONTO
0 1
2
3
4
5
6
7
8 9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36

DATOS
colocar los datos en la columna que coresponda

Nomenclatura:
218,496
11,956
43,998
60,385
62,334
64,190
65,501
66,812
76,037
69,434
313,887
-

M:Flujo de Caja
R: Renta o anualidad
j : Tasa de inters nominal anual
m: Nmero de capitalizaciones e

105,070.26

37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
51
52
53
54
55
56
57
58
59
60

LCULO DE LA TIR

DATOS
olumna que coresponda

nta o anualidad
sa de inters nominal anual
mero de capitalizaciones en un ao

RESULTADO
TIR

19.99%
PERIODO
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36

37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
51
52
53
54
55
56
57
58
59
60

CALCULO B/C
VAN=

BUSCAR

DATOS

B/C

12.00%

MONTO
218,496
11,956
43,998
60,385
62,334
64,190
65,501
66,812
76,037
69,434
313,887

[( )[( ] ) ]
Mi
Mi
VAN=nm
J
J nm
1+
1+
m
m

m
1.00
Nomenclatura:
M:Flujo de Caja
R: Renta o anualidad
j : Tasa de inters nominal anual
m: Nmero de capitalizaciones en un ao

O B/C

VALOR ACTUAL

Mi
J
1+
m

nm

( )

PERIODO

MONTO FACTOR

0 -

218,496

1.00

1
2

11,956
43,998

0.89
0.80

60,385

0.71

62,334

0.64

64,190

0.57

65,501

0.51

B/C

66,812

0.45

0.48

8
9
10
11
12
13
14
15
16
17

76,037
69,434
313,887
0
0
0

0.40
0.36
0.32
0.29
0.26
0.23
0.20
0.18
0.16
0.15

0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

0.13
0.12
0.10
0.09
0.08
0.07
0.07
0.06
0.05
0.05
0.04
0.04
0.03
0.03
0.03
0.02
0.02
0.02
0.02
0.02
0.01
0.01
0.01
0.01
0.01
0.01
0.01
0.01
0.01
0.00
0.00

RESULTADO

18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48

49
50
51
52
53
54
55
56
57
58
59
60
TOTALES

0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
463,962.55

0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
9.32

ACTUALIZADO
-218,496.09
10,674.56
35,074.80
42,980.79
39,614.58
36,423.03
33,184.75
30,222.26
-30,710.23
25,038.50
101,063.32
-

105,070.26