CASO N 1: ELABORACIN DE ESTADOS FINANCIEROS DE UNA EMPRESA

MINERA QUE EJECUTA UN PROYECTO

Una empresa minera luego de realizar gastos de exploracin y estudios por US$ 2
millones, desea implementar su proyecto a una capacidad de 2,000 TMD (asuma 300 das
al ao), para lo cual requiere realizar una inversin de US$ 50 millones. La inversin se
financiar en un 40% (US$ 20 millones) con aporte de los accionistas y el 60% (US$ 30
millones) mediante un prstamo bancario a 10 aos (sin periodo de gracia y pagos
anuales de principal constante) y a una tasa de inters de 8% anual en dlares. Con la
inversin de US$ 50 millones, la empresa adquirir activos fijos por US$ 40 millones,
realizar inversiones en activos intangibles por US$ 4 millones, comprar inventarios por
un valor de US$ 3 millones y requerir para capital de trabajo US$ 3 millones.
Durante el primer ao de operacin, el mineral tendr un valor de US$ 60 por tonelada
procesada, los costos de produccin anuales (sin depreciacin ni amortizacin) sern de
US$ 15 millones y la suma de sus gastos operacionales (administrativos y de venta) de
US$ 5 millones.
Los activos fijos se deprecian en lnea recta en 10 aos, los intangibles se amortizan en 5
aos y la empresa paga un impuesto a la renta de 30% de su utilidad antes de impuestos
y 8% de participacin a sus trabajadores. Durante el primer ao cobrar el 90% de sus
ventas y el saldo ser una cuenta por cobrar para el segundo ao. La rotacin de
inventarios promedio durante el primer ao de operacin ser de 108 das en promedio.
Se pide:
a)
Construir el balance general de la empresa antes de iniciar sus operaciones el
primer ao.
b)
Construir el estado de ganancias y prdidas de la empresa para el primer ao de
operacin.
c)
Construir el flujo de caja del primer ao de operacin
d)
Construir el balance general de la empresa al finalizar el primer ao de operacin
e)
Calcular los indicares financieros siguientes al finalizar el primer ao de operacin:
liquidez corriente, prueba cida de liquidez, endeudamiento patrimonial,
rentabilidad patrimonial, rentabilidad del activo, margen bruto, margen neto y
rotacin de cuentas por cobrar.
Nota: Considerar para el primer ao el valor de inventarios de $6,000,000.