ANLISE DE BALANOS E MODELOS

CIENTFICOS EM CONTABILIDADE

Prof. Dr. Antnio Lopes de S

Dentre os vrios critrios que existem para analisar

balanos o que melhor pode oferecer opinio confivel
o fundamentado em modelos cientficos.
A relao entre a realidade incorrida e os padres
tericos, todavia, no deve estar limitada a um critrio de
simples comparao isolada, mas, sim de um vasto estudo
de comportamentos entre componentes de sistemas de
funes.
Razes e propores devem ater-se ao regime sistemtico,
mas respeitando as interaes e objetivando a entender o
patrimnio sob o ngulo do holismo, ligado aos seus
entornos.
Deve-se ainda considerar, como metodologia de aplicao
de um modelo, a capacidade de variao, de acordo com a
necessidade do exame.
, ainda, recomendvel que sempre se considere uma
viso coerente com a finalidade da opinio a ser emitida,
como decorrncia da anlise dos balanos.
PALAVRAS

CHAVES:

BALANO

ANLISE

CONTBIL ANLISE DE BALANO - MODELOS

CIENTFICOS HOLISMO PATRIMONIAL

BALANO E ANLISE CONTBIL

O balano em Contabilidade uma evidncia de equilbrio de elementos
patrimoniais atravs de: causas, efeitos, tempo, espao, qualidade e

quantidade; ou seja, uma demonstrao grfica dimensional de fatos

patrimoniais.
As expresses que qualificam o estado balanceado, em geral, tm sido quase
sempre, tradicionalmente, as: Patrimonial e de Resultados (embora possam
existir vrios outros balanos).
Balano Patrimonial, para designar a apresentao esttica da estrutura geral,
abrangendo a todos os componentes do Sistema da Estabilidade
(equilbrio) da riqueza; Balano de Resultados, para evidenciar o Sistema
da Resultabilidade ou do Rdito (acrscimo real do patrimnio por efeito da
movimentao).
Na prtica so os informes relativos a essas peas referidas as que formam a
base das anlises, ou seja, as que ensejam as opinies sobre a situao geral
das empresas (estas so as exigidas pelo Cdigo Civil Brasileiro de 2002).
A expresso Anlise de Balano, entretanto, como conceito, tem sido
empregada, tambm em sentido genrico (como equivalente a de anlise
contbil).
Assim, encontramos tal termo utilizado por insignes mestres que formaram a
base da cultura cientfica contbil no Brasil, ou sejam, principalmente:
Francisco Duria (Estrutura e Anlise de Balano, edio Cia. Editora
Nacional, So Paulo, 1953), Frederico Herrmann Jnior (Anlise de Balanos
para Administrao Financeira, edio Atlas, 1946).
Tambm o precursor do aziendalismo latino (maior corrente cientfica do
sculo XX na Itlia), Alberto Ceccherelli, em sua obra maiscula de anlise,
intitulou-a de A linguagem dos balanos (Il linguaggio dei bilanci, edio
Felice le Monnier, Florena, 1950); igual critrio empregou o precursor do
patrimonialismo (corrente cientfica de maior aceitao mundial), Vincenzo
Masi (Analisi di bilancio delle imprese, edio Zuffi, Bolonha, 1953).
2

Assim procederam, os grandes lideres intelectuais mencionados, certamente

por considerar que a terminologia cientfica prpria, no se confunde com a
comum, foge da vulgaridade, recusa o subjetivo, sendo objetiva;
consagraram o Balano, pois, como um universo, dentro do conceito que h
sculos reconhecido e a anlise do mesmo como a equivalente prpria
esttica e dinmica patrimonial.
Anlise de Balanos, pois, repito, chegou a mesclar-se, como ainda ocorre,
com o conceito de Anlise Contbil.

ANLISE E RELAES LGICAS CONTBEIS

Analisar dividir em partes alguma coisa, visando a conhecer como esta se
comporta em seu universo prprio; tambm abrange a idia de observar as
correlaes pertinentes das parcelas com o todo, visando a um sentido de
exame, buscando obter julgamentos.
Necessrio, pois, a escolha de um mtodo de qualidade, quando o que se
visa o conhecimento da realidade, esta que o apangio do mundo
cientfico.
Portanto, no fundamento lgico que se pode encontrar soluo para tal
trabalho.
Na busca de critrios racionais muitos foram os recursos buscados por
insignes estudiosos; dentre eles, todavia, o que mais se firmou foi o de
quocientes, especialmente porque no s se tornou o mais cmodo, como,
tambm, consagrou-se como o de maior utilizao.
Tal como na lgica, sob o aspecto matemtico, em Contabilidade o quociente
a expresso de relao entre elementos, no nosso caso, fenmenos ou
grupo de fenmenos patrimoniais.

Conceitos como: Quociente de Liquidez, Quociente de Rentabilidade

(relaes de capacidade de pagamento e capacidade lucrativa) etc. so
utilizados com freqncia; incorporaram-se ao vocabulrio tecnolgico de
forma geral e inquestionvel.
O critrio de anlise baseado nesses dois fatores de relaes, todavia, quando
se limita apenas a estas, incompetente para um julgamento sobre a situao
geral da empresa.
Pode, sim, uma diviso isolada de valores (para obter uma idia de
participao relativa), oferecer uma primeira idia, possuir relativa utilidade,
mas, jamais, oferecer condies de emisso de uma opinio plena e segura
quanto ao comportamento patrimonial total de um empreendimento.
As relaes a serem analisadas devem ser abrangentes e precisam
compreender razes de ordem essencial, dimensional e dos entornos ou
ambientes da riqueza, aplicveis a todos os sistemas de funes desta (que
entendo sejam oito) para que possibilite um julgamento amplo.
A justificativa de tal procedimento est na necessidade da aplicao da Teoria
do Fenmeno Patrimonial (que envolve a teoria dos sistemas de funes), para
que uma anlise possa deveras gerar uma opinio competente sobre a situao
de uma empresa ou instituio.
No so raros os casos prticos de dificuldades derivadas de anlises
superficiais, limitadas a relaes apenas restritas a alguns elementos do
complexo universo das empresas e instituies.
A quantidade de variveis que existe em cada movimento do patrimnio
grande demais para que possa ser julgada atravs de poucos elementos.
As relaes lgicas relativas aos fenmenos da riqueza precisam ser enfocadas
nos estudos de fatos relevantes e mesmo naqueles julgados menores (mas
capazes de ensejar graves incidncias de ineficcia); preciso considerar
4

como ponto central a eficcia, e, como meta final, a prosperidade (esta como
resultado de eficcia constante, de tendncia contnua).

CRITRIO DOS PARADIGMAS OU MODELOS

Um paradigma ou modelo deve representar um alvo a ser atingido, ou seja, o
estado desejvel.
O modelo contbil que me parece ser o conveniente o defluente de razes e
propores de relaes funcionais sistemticas de eficcia direcionada
prosperidade.
Ou seja, o que considerado como eficaz (que anula as necessidades) passa a
ser instrumento de medio de uma realidade a ser alcanada.
Ou ainda, ideal que se produza a Eficcia (Ea), esta que ocorre quando as
necessidades patrimoniais (Pn) so satisfeitas (= 0) e que a continuidade de tal
acontecimento seja ilimitada, resultando, disto a Prosperidade (Ps); ou seja:

(Pn

= 0 ) (Ea ) Ps

A opinio sobre a conduta de um patrimnio, pois, quando a anlise segue a

paradigmas, ser sempre emitida a partir de um regime comparativo
abrangente, logo, aquele que expressa a plena capacidade de satisfao de
todas as necessidades patrimoniais da empresa ou da instituio, em carter
permanente.
Tais preocupaes comearam a se intensificar a partir da dcada de 40 do
sculo passado, quer nos Estados Unidos, na Europa e no Brasil.
Os primeiros modelos comparativos, todavia, foram empricos, ou seja,
obtidos a partir de quocientes cotejados com outros ocorridos em negcios

congneres, por grupos de atividades (indstrias de alimentos, indstrias

qumicas, comrcio de automveis, comrcio de gneros alimentcios etc.
etc.).
Assim, no ramo de tecidos, compararam-se algumas empresas entre si,
tomando as de melhor desempenho como modelos, o mesmo ocorrendo com
diversos outros.
Ou ainda, admitia-se, por exemplo, que se as indstrias prsperas obtinham
um quociente de liquidez entre 1,6 e 1,8, nesta ocorrncia modal estava o
paradigma.
Essa primeira tentativa, relativamente vlida, baseada em elementos no
cientficos, diretos e percentuais, com apoio estatstico, comparativa, inspirada
em dados de balanos, teve a sua utilidade e despertou o interesse pelos
padres.
Disto Foulke nos deu exuberantes arqutipos, em vrias partes de sua obra,
como os expostos nas pginas 522 e seguintes (que no foram os exclusivos),
tomando como pontos de partida elementos comparativos de balanos,
estabelecendo

critrios

de

sondagens

sobre

alguns

comportamentos

(FOULKE, Roy A. - Practical Financial Statement Analysis, 2a. edio

McGraw Hill, Nova York, 1950).
A perseguio de modelos, a partir do emprico, foi to acentuada que
diversos autores estadunidenses chegaram a proclamar o quociente de liquidez
dois (dois dlares de recursos financeiros para cada dlar de obrigaes)
como sendo o ideal.
O avano no campo da anlise criou, portanto, a necessidade de obter
parmetros ou medidas padres (a isto eu j me referia em minha obra Anlise
de Balano ao Alcance de Todos, editada no Brasil, pela Editora Atlas, na
Argentina pela Editora Selcon e na Espanha, pela Editora Sagitrio, nas
6

dcadas de 50 e 60 passadas), porque a pergunta que ficava era sempre a

relativa ao que era bom ou qual o quociente melhor.
Aos poucos, todavia, foram surgindo criticas aos padres empricos; severas
condenaes ao equivocado quociente de liquidez na base padro de dois por
um se multiplicaram.
Isso porque a liquidez no depende s do quantitativo de meios patrimoniais
de pagamentos, mas, da adequao da velocidade destes em sua relao com
as necessidades de pagamentos (como comprovei em minha tese de
doutoramento na ento Universidade do Brasil, em 1964, quando enunciei a
Teoria do Equilbrio, esta editada pela Fundao Getlio Vargas, em 1965 e
anteriormente, em 1959 exposta em minha obra, editada em Belo Horizonte,
edio da Orcopla).
Em 1943, o emrito professor Silvio Vianelli, da Universidade de Palermo, na
Itlia (em sua obra Analise Economiche Aziendali, edio CEDAM, Pdua,
pgina 119), foi um dos expoentes que contestou o paradigma estadunidense
referido, embora sob enfoque geral, mas, incisivamente.
Em seus argumentos, o emrito autor referido, acenou para a necessidade de
considerar diversas variveis para que se pudesse chegar a um critrio de
julgamento

da

capacidade

de

pagamento

ideal,

especialmente

sob

consideraes de ordem dinmica e holstica (pginas 9 e 107 da obra

referida).
O critrio de paradigmas ou modelos de comportamentos patrimoniais
eficazes, entretanto, quer em doutrina, quer como fruto de pesquisas ou
esforos empricos, de h muito perseguido no campo da Contabilidade.
Natural foi, como ainda o , em todas as cincias, as experincias malogradas,
as teorias eivadas de falhas, mas, nunca e em nenhuma circunstncia se deve
deixar de louvar o esforo despendido para encontrar a verdade.
7

Ningum pode negar a falsidade do padro dois por um referido, mas,

tambm, o mrito do esforo em manifestar que modelos se fazem
necessrios.
No basta, pois, obter uma relao entre fatos atravs de quocientes,
obrigatrio sendo, para o efeito de julgamento, que se compare o resultado
com um paradigma indicador de eficcia e prosperidade.

MODELO CIENTFICO E NEOPATRIMONIALISMO CONTBIL

Um modelo cientfico estrutura-se em fundamentos epistemolgicos; tem por

finalidade, contabilmente, em sentido amplo, segundo o enfoca a doutrina
Neopatrimonialista:

definir um sistema de funes patrimoniais;

determinar correlaes de elementos de um sistema de funes

patrimoniais;

sintetizar e avaliar alternativas de correlaes e interaes

entre os componentes de sistemas de funes patrimoniais;

prever comportamentos e auxiliar planejamentos de aes

futuras adotando consideraes de probabilidades dentro de
uma realidade factvel;

avaliar as magnitudes das variveis do sistema e realizar

prescries que tragam efeitos desejados sobre as resultantes
do sistema;

facilitar comparaes relativas a comportamentos da riqueza;

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ensejar e facilitar controles sobre o governo da riqueza

patrimonial;

facilitar tarefas de auditoria e percia contbil;

sugerir comportamentos administrativos.

Como a teoria Neopatrimonialista Contbil basicamente sistemtica,

so os modelos cientficos os que se adaptam aos objetivos da mesma.
Em termos amplos: o desempenho de um sistema de funes patrimoniais,
espelhado em um modelo cientfico (terico ou quantificado), deve estar
definido em termos de interaes (relacionamentos recprocos); quer entre
seus especficos componentes, quer em relao a outros sistemas; jamais,
todavia, limitado apenas a elementos isolados.
Ainda que a ordem comparativa possa variar, os aspectos diversificarem, o
importante preservar uma tica analgica ao do holismo (do patrimnio
como universo).
O que interessa conhecer fundamentalmente o que se passa no agregado
e nas correlaes amplas e no o que isolada e particularmente cada
componente de um sistema possa representar (estas as justificativas do apelo
para a aplicao lgica das razes e propores em paradigmas cientficos, tais
como o Neopatrimonialismo Contbil os sugere).
No basta, por exemplo, considerar as provises de materiais como um estudo
completo; necessrio se faz saber que funes elas desempenham em face da
capacidade de pagamento, dos lucros, da eficincia, dos riscos, da
continuidade do empreendimento etc. etc. (que so finalidades de sistemas
especficos de funes patrimoniais autnomas e concomitantes).

Como todo sistema patrimonial um conjunto de componentes (do

desempenho do mesmo defluindo uma resultante ou conseqncia de uma
convivncia), um modelo precisa considerar as relaes existentes (quer
quanto a resultante e os meios, quer quanto a resultante e as necessidades,
quer quanto aos componentes sistemticos entre si), tanto por interao como
por outros efeitos.
Assim, por exemplo, no Sistema da Liquidez preciso considerar as
necessidades patrimoniais de pagamentos, os meios patrimoniais que so
recursos financeiros para cobrir os pagamentos e o que resulta do confronto
entre tais componentes do sistema.
Entre os elementos referidos devem existir razes e propores definidas que
so quantificveis em cada caso, considerados os fatores dimensionais (causa,
efeito, tempo, espao, qualidade e quantidade) e aqueles dos entornos ou
ambientais (natureza, pessoal, mercado etc.).
Um aprecivel nmero de variveis (dependentes e independentes), portanto,
precisa ser considerado.
Como um sistema pode ter expresso em linguagem matemtica, esta facilita a
exposio e, tambm os clculos defluentes, quando da quantificao
(tambm, favorecendo a expresso geral, terica, de um modelo).

MODELO DE SISTEMA DE FUNES PATRIMONIAIS

As funes patrimoniais so, em realidade, movimentos da riqueza.

Como o movimento provoca mutaes ou transformaes sucessivas, o caso
da aplicao de paradigmas quantitativos em Contabilidade deve ser
observado com relatividade (isto enseja produzir modelos sob vrios ngulos
de observao).
10

Isso no implica desconsiderar a eficcia, mas, apenas a entender como uma

satisfao relativa da necessidade (porque o suprimento das necessidades
ilimitado em relao ao tempo ou continuidade de vida de um
empreendimento).
As necessidades patrimoniais (Pn) tendem ao infinito, ou ainda, renovam-se e
de cada satisfao pode defluir uma nova necessidade.
Ou seja, em tese:

Pn
Um modelo de Sistema de funes patrimoniais (S), portanto, deve considerar
as razes existentes entre a resultante do mesmo (Rs) e as necessidades
conhecidas (Pn) (para mensurar uma relao entre o efeito funcional e a
capacidade exercida perante a necessidade); deve, tambm considerar a
correlao entre os meios (Pm) e as necessidades patrimoniais.
Pode-se, ainda, alternativamente, estabelecer relaes diretas entre a resultante
e os meios (se esta for uma opo metodolgica), mas, o objetivo tender
sempre ao conhecimento do comportamento da resultante perante os
componentes do sistema.
Uma forte indagao, de qualquer forma, precisa servir de base a estrutura do
modelo que deve considerar as causas e efeitos; ou ainda, preciso estar
atento aos comportamentos que justificam a existncia do agregado e de suas
conseqncias defluentes.
A expresso, pois, poder ser a de razes e propores:

RsSx
PnSx

::

PmSx
PnSx
11

Ou seja: a resultante de um Sistema de Funes Patrimoniais (RsSx)

qualquer deve estar para as Necessidades Patrimoniais do Sistema (PnSx)
assim como os Meios Patrimoniais (PmSx) devem estar para as
Necessidades Patrimoniais pertinentes do mesmo Sistema.
Assim, por exemplo, no Sistema da Liquidez, esta (L) deve estar para as
necessidades (Ex) (exigvel em curto prazo) assim como os meios (D+R)
(disponvel e realizvel) devem estar para as necessidades (exigvel em curto
prazo).

L
Di + Rz
::
Ex
Ex
No caso, no se tem como objetivo uma simples diviso de grandezas para
encontrar relaes, mas, alm disto, conhecer todos os elementos que influem
nas relaes dos componentes patrimoniais de um sistema especfico, em base
de proporcionalidade (que implica viso dinmica).
A resultante (Liquidez) medir-se- relativamente ao que se tem a pagar
(Exigibilidades), assim como os meios patrimoniais (Disponvel e Realizvel)
em face do seu comportamento perante as pertinentes necessidades (Exigvel
em curto prazo).

GENERALIZAO DO MODELO AOS SISTEMAS DE FUNES

PATRIMONIAIS

Como o patrimnio tem utilidades variadas, tambm possui funes

diversas, estas espelhadas na capacidade de:

12

Basicamente:

pagar (liquidez),
obter lucro (resultabilidade),
manter-se em equilbrio (estabilidade) e
sobreviver e ter vitalidade (economicidade).

De forma auxiliar (como apoio s bsicas):

proteger-se contra riscos (invulnerabilidade) e

ser

eficiente

ou

produzir

utilizao

adequada

(produtividade).

Como meta suplementar:

dimensionar-se de forma competente (elasticidade) e
contribuir para os entornos agentes (socialidade).

Tais capacidades so as que justificam a existncia de cada um dos Sistemas

de Funes Patrimoniais, susceptveis de merecerem Modelos de Eficcia
(Paradigmas de satisfao das necessidades de cada um).
A cada um dos referidos agregados a comparao poder ser entre:

Resultante
Meios
::
Necessidades Necessidades

13

Assim, por exemplo, quanto ao regime do Lucro, o Modelo enfocaria:

Ll V
::
V IP
Ou seja: o Lucro Lquido (Ll), como Resultante do Sistema, deve estar para as
Vendas (V), (estas que so necessrias como recuperaes do investido,
acrescentadas do lucro), assim como as Vendas (V) devem estar para os
Investimentos na produo (IP), estes como necessidades para a obteno do
resultado.
Ou ainda, preciso considerar que se deve lucrar proporcionalmente s
vendas como se deve vender proporcionalmente ao investido na produo.
Se as Vendas aumentam o lucro deve seguir a tendncia de crescimento; se
os investimentos na produo (fixos e circulantes) crescem, as vendas devem
seguir o mesmo ritmo.
No fato exemplificado o Sistema da Resultabilidade teria como
considerao o Lucro Lquido expurgado de todos os fatores que pesam sobre
as Receitas oriundas de Bens ou Servios Vendidos.
Em nosso Pas, nos clculos para efeitos de estudos cientficos na empresa,
inclusive o Imposto de Renda seria uma incluso a ser feita, pois, no sendo
dedutvel por um efeito da lei (neste caso debilitando o poder de capitalizao
da empresa) deve ser considerado como um custo que realmente .
O modelo poderia, tambm, obter outro tipo de relacionamento, como critrio.

14

Ou seja, a resultante em razo dos meios e estes em relao s necessidades,

no caso IP/V.
Depende da Lgica, da metodologia (como j referido foi) do que se pretende
encontrar para a orientao; ou seja, da tica de observao que se pretende
realizar.
De qualquer forma, todavia, o que foi sugerido obedece ao rigor lgico de
comparar o que se conseguiu com o que se precisava conseguir.
O que constantemente se deve ter em mente que a resultante de um sistema
de funes patrimoniais (Rs) deve guardar relao de eficcia em face das
necessidades patrimoniais pertinentes (Pn), assim como os meios (Pm)
devem ser suficientes para a cobertura do que se faz necessrio
patrimonialmente.
Ou seja:

Pm

Rs
0
Pn

A resultante deve implicar ou tender a ser uma igualdade ou superao dos

meios sobre a necessidade de cada sistema (s assim a eficcia poder
produzir-se).
Todos os modelos at aqui evidenciados, entretanto, so tericos, servindo
de orientao genrica em qualquer empresa ou instituio, estejam estas onde
estiveram e seja em que poca for.
A condio terica tambm a que permite alternativa, como foi visto, mas,
jamais, a quebra de uma lgica sob a gide da eficcia e da prosperidade, estas
como propsitos essenciais.

15

MODELO TERICO E MODELO QUANTITATIVO

Os modelos cientficos tericos dedicam-se a apresentar quais as relaes

envolvidas em um campo de fenmenos, de forma universal.
So, pois, abrangentes, servindo para qualquer empresa ou instituio, em
qualquer parte do mundo, em qualquer tempo.
Possuem, portanto, uma qualidade prxima do absoluto.
Os modelos cientficos quantitativos, todavia, so peculiares, ou seja, partindo
do terico, s se aplicam a uma especfica empresa ou instituio, em um
lugar certo e em um determinado tempo.
Logo, como aplicaes a casos particulares, so relativos.
Quando admitimos que o lucro liquido deve estar para as vendas assim como
as vendas devem estar para os investimentos na produo, estabelecemos um
modelo terico, universal, que proclama a proporcionalidade que deve existir
entre os fatores enunciados.
Se, todavia, traduzirmos em expresses monetrias tal proporo, fixando o
quanto de lucro lquido deve ser esperado, para um tanto de venda fixado
e um montante certo de investimento em produo, estabelecemos um modelo
quantitativo que s servir para uma aplicao escolhida como um caso
particular.
O modelo de um supermercado teria quantificao diferente em uma
siderurgia, como o de uma usina hidroeltrica o ter em relao a um Banco.
Haveria, tambm, alterao em relao ao local; o modelo de uma indstria
mecnica na Itlia seria diferente de uma indstria mecnica no Brasil (basta
citar apenas o exemplo de dois fatores absolutamente diferentes nesses
espaos ; a carga tributria e os juros).

16

O modelo terico ser o mesmo, mas, o quantitativo se alterar nos exemplos

referidos.
O quantitativo deve ser considerado dentro de probabilidades de
acontecimentos dentro de realidades; possui, portanto, repito, um aspecto
relativo (tais critrios hoje os adotam at cincias que antes se apresentavam
como exclusivamente voltadas a preciso; assim, na Fsica moderna, a partir
de teorias como a quntica, de Max Planck, na primeira metade do sculo
passado as coisas muito se modificaram; as controvrsias entre o granular ou
feixes da energia e o movimento ondulatrio, foram responsveis por
mudanas de metodologias; a consagrao do relativo e a aceitao da
probabilidade hoje consagrada por vrios ramos do conhecimento humano).
A forte influncia do risco, ou seja, dos problemas da incerteza que atinge o
movimento patrimonial, obriga ao bom senso, ao apelo probabilidade nos
modelos quantitativos (fato relevante na proteo patrimonial tratado pela
Teoria do Sistema de Invulnerabilidade, na doutrina Neopatrimonialista
Contbil).
A inflexibilidade no boa conselheira quando os fenmenos que se
consideram so plenos de complexidade (como os patrimoniais), sujeitos a
inmeras variveis e a cada natureza de organismo em seus espaos e tempos
(assim tambm se procede nas cincias psicolgicas e biolgicas).

METODOLOGIA PARA A APLICAO DOS MODELOS NA

ANLISE CONTBIL

A aplicao dos modelos cientficos quantitativos na anlise contbil depende

de cada caso a ser enfocado, mas, a parametria um caminho para
mensurao da eficcia.
17

A fixao de um padro depende de uma viso realista de cada empresa, de

cada instituio e nesta da considerao holstica (aquela que v o patrimnio
como um todo e no como uma soma de parcelas apenas, considerado o
entorno do mesmo).
Pode-se universalizar as bases tericas ou ideais de comparaes, mas, a
quantificao, a converso em valores, depende de circunstncias, de um
sem nmero de variveis.
Assim, por exemplo, a medida da liquidez de um Banco, expressa por um
paradigma, nunca ser igual, na modelagem, de uma Siderrgica, nem esta
sequer semelhante ser, quantitativamente, a de uma empresa de Seguros.
Isso variar quantitativamente, tambm quando se considerar o espao
econmico, a qualidade de pessoal etc.
A dinmica dos capitais varivel, em suas mutaes, segundo diversas
circunstncias, principalmente as atinentes aos seguintes fatores:

a) fluxo financeiro ensejado,

b) processo da produo dos resultados,
c) qualidade dos elementos utilizados como meios para
a satisfao das necessidades do empreendimento;
d) estabilidade

ou

equilbrio

proporcional

dos

componentes patrimoniais;
e) aproveitamento adequado dos meios utilizados para a
movimentao da riqueza;
f) proteo contra riscos e transitoriedades;
g) contribuio atribuda aos agentes que movimentam
a

riqueza,

dimanadas

do

patrimnio

(social,

ambiental, humana etc.)

18

h) influncia do ambiente interno que movimenta o

patrimnio e
i) influncia

do

ambiente

externo

sobre

comportamento patrimonial.

Todos os fatores mencionados representam necessidades que uma clula

social possui, merecendo cuidados especiais quanto satisfao das mesmas,
exigindo que um analista as considere em seus julgamentos.
A seqncia do trabalho tcnico, na anlise dos balanos, deve, pois:

1. Selecionar os modelos tericos;

2. Quantificar os modelos tericos eleitos dentro da
realidade;
3. Considerar as probabilidades nas quantificaes;
4. Colher os dados pertinentes nas demonstraes
contbeis;
5. Comparar as quantificaes com as realidades
efetivadas ou evidenciadas;
6. Considerar os fatores de mutaes, especialmente os
agentes que produzem as transformaes do
patrimnio;
7. Estabelecer as variaes das comparaes e
8. Buscar conhecer as razes das variaes.

A obteno de quocientes, ndices, propores, estatsticas etc. base para os

estudos, mas, por si s no representa uma concluso global.

19

VARIAES, MODELOS CIENTFICOS E RAZES SOBRE AS

OPINIES DO ANALISTA

Observar que algo discrepa de um modelo apenas um incio, para posterior

opinio.
Os parmetros possuem rara importncia, produzem imagens de estados
ideais, mas, apenas ensejam a reflexo sobre uma realidade defluente do curso
dos elementos patrimoniais.
Os desvios devem ensejar, portanto, aprofundamento de verificaes.
Conhecer a causa ou o porque o modelo, como ideal, foi ou no
materializado, um recurso que s a cincia pode oferecer, exigindo
conhecimento de natureza doutrinria e experimental.
Os erros indicados pelas diferenas entre modelo e realidade, podem tanto ter
ocorrido na estrutura ou composio de um patrimnio, quanto na dinmica ou
processo de movimentao deste.
Investimentos

excessivos

(superinvestimentos)

ou

deficientes

(subinvestimentos), financiamentos excessivos (superfinanciamentos) ou falta

de recursos financeiros (subfinanciamentos), so falhas comuns que levam aos
desequilbrios de estrutura (sobre esta questo tratei exaustivamente em minha
obra Curso Superior de Anlise de Balano, em dois volumes, edio Atlas).
Lentido em girar estoques, deficincias na cobrana dos crditos a receber,
procedimentos errados nos mtodos de produo, tudo isto pode causar erros
de dinmica que agravam as situaes.
Partindo de modelos cientficos quantitativos possvel localizar os indcios
de todos os referidos desequilbrios.
A perquirio sobre as razes que promovem a ineficcia estrutural ou
funcional tarefa de importncia crucial na opinio do analista.
20

A afirmativa sobre um estado patrimonial, um sistema de funes, ou mesmo

a respeito de um elemento isolado, precisa encontrar razes que a fundamente.
O mtodo inspirado no holismo, aquele que o Neopatrimonialismo Contbil
defende, exige observao global da riqueza patrimonial a partir da essncia
(necessidade, finalidade, meios patrimoniais e funes), em todas as suas
dimenses (causa, efeito, tempo, espao, qualidade e quantidade) e ambientes
que possuem influncia como foras agentes (internos e externos).
O que Masi denominou de equilbrio dinmico (Vincenzo Masi, Dinmica
Patrimoniale, edio CEDAM, Pdua, volumes I e II, 1946 e 1947), pode
parecer paradoxal (porque o equilbrio um conceito de Esttica), mas, na
realidade foi o prenncio da viso unvoca, considerada a necessidade do
enfoque da continuidade dos empreendimentos (que exige observao global
de um todo sob a tica de um movimento harmnico) como um todo (esta a
filosofia do Holismo).
Admitir que um patrimnio possa ser evidenciado apenas por uma
demonstrao, como se parado estivesse, como se nunca mais fosse prosseguir
em seu curso evolutivo, abandonar a realidade e prejudicar a opinio.
Um desequilbrio presente, evidenciado em balano, pode ser apenas o
prenncio de um equilbrio futuro, pois, axiomtica a hereditariedade dos
fenmenos patrimoniais.
Nas empresas de prolongados ciclos de produo (algumas do setor agrcola,
de construo naval etc.), por exemplo, a aparncia das informaes contbeis
pode denunciar deficincia transitria, sanvel, entretanto, quando ocorrida a
Venda do que se encontrava em processo de formao ou produo.
Uma empresa em implantao, se desconhecido tal estado, tem uma aparncia
de deficincia, mesmo estando eficaz na fase pela qual atravessa; o mesmo

21

ocorrer em uma empresa em reorganizao ou em modificao de linhas de

produo ou instalao de novos pontos comerciais.

HIPTESE DE UM MODELO DE EFICCIA GLOBAL

O julgamento global sobre a situao de uma empresa ou instituio, atravs

dos elementos contbeis, depende do exame da eficcia de todos os sistemas
de funes patrimoniais.
Ou seja, a eficcia de cada sistema, que contribui para a global, esta como
somatrio de todas.
Fcil, pois, deduzir que do modelo adotado para cada sistema (j
apresentado neste trabalho) possa emergir o do todo.
Quando ocorre a eficcia da Liquidez, Resultabilidade, Estabilidade,
Economicidade, Produtividade, Invulnerabilidade, Elasticidade e Socialidade,
existe, em defluncia, a eficcia global.
Como cada uma dessas funes autnoma (pode haver Liquidez e no haver
Resultabilidade, pode haver resultabilidade e no haver Liquidez etc. etc.), s
a totalidade eficaz pode representar uma qualidade plena.
Com o fundamento em tais argumentos lgicos possvel estruturar uma
hiptese de modelo global, como representativo de uma sntese.
Ou seja:

RsS 18

::
PnS 8
1

PmS 18

8
PnS 1

PnS 18 = 0

22

Onde: O somatrio da Resultante (Rs) dos Sistemas todos (S) deve estar para
o somatrio das necessidades patrimoniais (Pn) pertinentes, assim como os o
somatrio dos Meios patrimoniais (Pm) em todos os sistemas (S) deve estar
para o somatrio das necessidades deste (Pn).
Se todos os sistemas de funes patrimoniais so eficazes, assim evidenciados
pelas resultantes de cada um, o somatrio destas representar a eficcia global;
isto depender, portanto, de que todas as necessidades estejam satisfeitas ou
anuladas.
A avaliao de cada uma das capacidades a serem exercidas pelos sistemas
depender sempre da considerao sobre uma utilizao competente dos
meios patrimoniais em face das necessidades e de tal comportamento em
relao da resultante disto em face das necessidades, estas que so como um
gene do qual o organismo patrimonial decorre para seguir evoluindo.

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