Tahun Y a bX

2000 1,728,000.00 1,983,239.94 -278,836.38

2001 1,785,600.00 1,983,239.94 -216,872.74
2002 1,843,200.00 1,983,239.94 -154,909.10
2003 1,900,800.00 1,983,239.94 -92,945.46
2004 1,958,400.00 1,983,239.94 -30,981.82
2005 2,016,000.00 1,983,239.94 30,981.82
2006 2,073,600.00 1,983,239.94 92,945.46
2007 2,131,200.00 1,983,239.94 154,909.10
2008 2,217,600.00 1,983,239.94 216,872.74
2009 2,304,000.00 1,983,239.94 278,836.38
Total

40 6,000 288 69,120,000

10 10,500 288 30,240,000
20 11,000 288 63,360,000
5 25,000 288 36,000,000
3 66,000 288 57,024,000
2 16,000 288 9,216,000
3 22,000 288 19,008,000
156,500 283,968,000

1 2 3 4
pendapn Rp 648,000,000 Rp 712,800,000 Rp 784,080,000 Rp 862,488,000
biay Rp 353,668,000 Rp 570,240,000 Rp 627,264,000 Rp 689,990,400
lk Rp 294,332,000 Rp 142,560,000 Rp 156,816,000 Rp 172,497,600
ppjk Rp 82,412,960 Rp 39,916,800 Rp 43,908,480 Rp 48,299,328
lb Rp 211,919,040 Rp 102,643,200 Rp 112,907,520 Rp 124,198,272
dep Rp 23,600,000 Rp 23,600,000 Rp 23,600,000 Rp 23,600,000
ako Rp 235,519,040 Rp 126,243,200 Rp 136,507,520 Rp 147,798,272

0.83 0.69 0.58 0.84

196,187,360.32 87,612,780.80 79,037,854.08 124,446,145.02

payback period

Investasi Rp 778,668,000
Kas Bersih Tahun 1 Rp 235,519,040
Rp 543,148,960
Kas Bersih Tahun 2 Rp 126,243,200
Rp 416,905,760
Kas Bersih Tahun 3 Rp 136,507,520
Rp 280,398,240
Kas Bersih Tahun 4 Rp 147,798,272
Belum Cukup Rp 132,599,968
Kas Bersih Tahun 5 Rp 160,218,056
Kelebihan Rp 27,618,088

9.931462506323
maka pp 4 tahun 10 bulan.
 cX Y' Y-Y' (Y-Y')
30,927.42 1,735,330.98 -7,330.98 53,743,267.76
18,709.18 1,785,076.38 523.62 274,177.90
9,545.50 1,837,876.34 5,323.66 28,341,355.80
3,436.38 1,893,730.86 7,069.14 49,972,740.34
381.82 1,952,639.94 5,760.06 33,178,291.20
381.82 2,014,603.58 1,396.42 1,949,988.82
3,436.38 2,079,621.78 -6,021.78 36,261,834.37
9,545.50 2,147,694.54 -16,494.54 272,069,849.81
18,709.18 2,218,821.86 -1,221.86 1,492,941.86
30,927.42 2,293,003.74 10,996.26 120,917,733.99
otal 598,202,181.85

69,700,000 353,668,000
425,000,000 ms mp
778,668,000 467,200,800 311,467,200
5
Rp 948,736,500
Rp 758,989,200
Rp 189,747,300
Rp 53,129,244
Rp 136,618,056
Rp 23,600,000
Rp 160,218,056
806,660,000.00
966,878,056.00

0.40
388,684,978.51 875,969,118.74
npv 97,301,118.74
 Rencana Pendirian CV JAMUR KREES
1. Produksi setiap 3 bulan 450 x 20 = 9000
2. Untuk memproduksi 450 produk dibutuhkan :
a Bahan Baku
No Keterangan Per Kg Harga per Kg Jumlah
1 Jamur Merang 450 Rp 12,000 Rp 5,400,000
2 Tepung Terigu 100 Rp 11,700 Rp 1,170,000
3 Tepung Beras 100 Rp 10,600 Rp 1,060,000
4 Minyak goreng 150 Rp 10,000 Rp 1,500,000
5 Bumbu - bumbu 5 Rp 7,200 Rp 36,000
6 Bawang putih 25 Rp 20,000 Rp 500,000
7 Tepung Gandum 100 Rp 9,000 Rp 900,000
Rp 10,566,000
Bahan baku per unit 1,174.00

b Biaya Tenaga Kerja Langsung

Jumlah Gaji per orang Gaji per hari
Karyawan
2 Rp 10,000 Rp 20,000
BTKL per unit Rp 2

c Biaya Overhead Pabrik

No Keterangan Biaya per Bulan Biaya per Tahun

1 Biaya Listrik Rp 100,000 Rp 1,200,000

2 Biaya Air Rp 80,000 Rp 960,000
3 Biaya Telpon Rp 50,000 Rp 600,000
4 Biaya Depresiasi Tanah dan banguna Rp 15,000,000
5 Biaya Depresiasi Peralatan Rp 700,000
7 Biaya Depresiasi Kendaraan Rp 2,000,000
8 Biaya Promosi Rp 500,000
Rp 20,960,000

3. Biaya Overhead per produk yaitu 31.05

3. Biaya administrasi dan umum Rp. 150.000 / bulan

4. Gaji staff :
a. Administratif tiap bulan Rp. 1.000.000 / bulan
b.Pemasaran tiap bulan Rp. 600.000 / bulan
5. Gaji pimpinan setiap bulan Rp. 800.000 / bulan
6. Kas minimal untuk berjaga - jaga Rp. 2.000.000
7. Data Penunjang sbb :
a Proses produksi 1 hari
b. Barang jadi di simpan di gudang 2 hari
c Penjualan 1 hari
 Modal kerja yang dibutuhkan :
1. Bahan Baku : Rp10.566.000 x4 hari Rp 42,264,000
2. BTKL : Rp 20.000 x 4 hari Rp 80,000
3. BOP : 9000 x Rp 31.05 X 4 hari Rp 1,117,800
4. Biaya adm dan umum : Rp 150.000 / 25 hari x 4 hari Rp 24,000
5. Gaji administrasi : Rp 1.000.0000 / 25 hari x 4 hari Rp 160,000
6. Gaji pemasaran : Rp 600.000 / 25 hari x 4 hari Rp 96,000
7. Gaji pimpinan : Rp 800.000 / 25 hari x 4 hari Rp 128,000
8. Kas minimal Rp 2,000,000
Kebutuhan modal kerja per periode produk

Modal Tetap
1. Tanah 150 m2 @ Rp 200.000 Rp 30,000,000
2. Gedung 150 m2 @ 200.000 Rp 30,000,000
3. Peralatan
a. kompor gas 12 kilogram 2 unit @ Rp.775000 Rp 1,550,000
b. wajan penggorengan 4 unit @ Rp. 50000 Rp 200,000
c. cobek 2 unit @ Rp. 20000 Rp 40,000
d. pisau 5 unit @ Rp. 7000 Rp 35,000
e. tlenan 3unit @ Rp. 10000 Rp 30,000
f. panci 3 unit @ Rp. 25000 Rp 75,000
g. solet 5 unit @ Rp. 10000 Rp 50,000
h. kain 4 unit @ Rp. 5000 Rp 20,000
5. Kendaraan Rp 15,000,000
Total Modal Tetap
Total Modal Tetap dan Modal Kerja

Sumber Modal
1 Modal Mukhtar Romadlon berupa uang tunai Rp 52,100,000
2 modal Aji Santosa berupa uang tunai Rp 40,700,000
3 Modal Hanny Sofiana berupa uang tunai Rp 38,900,000
4 Modal Danar Ramadaningtyas barupa uang tunai Rp 38,500,000
5 Modal Natalia Eny berupa uang tunai Rp 38,183,360
6 modal pinjaman dari bank 20% Rp 52,095,840
Rp 183,479,200

total peralatan Rp 2,000,000

Rp 77,000,000
Rp 260,479,200

Rp 260,479,200
Asumsi Penjualan
Asumsi yang digunakan untuk menaksir penjualan selama 5 tahun
Asumsi Penjualan
Penjualan naik 10 % setiap tahun

255 4 1020
Tahun 1 1020 unit x = Rp0
Tahun 2 1122 unit x Rp5,500 = Rp6,171,000
Tahun 3 1234.2 unit x Rp5,500 = Rp6,788,100
Tahun 4 1357.62 unit x Rp5,500 = Rp7,466,910
Tahun 5 1493.382 unit x Rp5,500 = Rp8,213,601

Asumsi Biaya Bahan Mentah

a. Jumlah Bahan Mentah per unit produk Rp 1.174
b. Harga Bahan Mentah naik 5 % setiap tahun

BM Tahun 1 1020 unit x Rp1,174 = Rp1,197,480

BM Tahun 2 37800 unit x Rp1,233 = Rp46,596,060
BM Tahun 3 39600 unit x Rp1,294 = Rp51,255,666
BM Tahun 4 41400 unit x Rp1,359 = Rp56,264,742
BM Tahun 5 43200 unit x Rp1,427 = Rp61,646,587

Asumsi Biaya Tenaga Kerja Langsung

a. BTKL naik 5% setiap tahun
b. BTKL per unit produk sebesar Rp 2

BTKL Tahun 1 1020 unit x Rp2.00 = Rp2,040

BTKL Tahun 2 1071 unit x Rp2.10 = Rp2,249
BTKL Tahun 3 39600 unit x Rp2.21 = Rp87,318
BTKL Tahun 4 41400 unit x Rp2.32 = Rp95,851
BTKL Tahun 5 43200 unit x Rp2.43 = Rp105,020

Asumsi Biaya Overhead Pabrik

a. BOP naik 5 % setiap tahun
b. Jumlah BOP per unit produk Rp 15,53

BOP Tahun 1 1020 unit x Rp15.53 = Rp15,841

BOP Tahun 2 1071 unit x Rp16.31 = Rp17,464
BOP Tahun 3 39600 unit x Rp17.12 = Rp678,024
BOP Tahun 4 41400 unit x Rp17.98 = Rp744,286
BOP Tahun 5 43200 unit x Rp18.88 = Rp815,478
Asumsi Biaya Administrasi dan Umum
a. Biaya Administrasi dan Umum naik 5 % setiap tahun
b. Biaya Administrasi dan Umum tahun 1 : Rp 150.000 Rp 1,800,000
c. Biaya gaji bagian Administrasi : Rp 1.200.0000 x 12 Rp 12,000,000
e. Biaya gaji pimpinan : Rp 700.000 x 12 Rp 8,400,000
Rp 22,200,000

Tahun 1 sebesar Rp22,200,000

Tahun 2 sebesar Rp23,430,000
Tahun 3 sebesar Rp24,601,500
Tahun 4 sebesar Rp25,831,575
Tahun 5 sebesar Rp27,123,154

Depresiasi
Menggunakan metode garis lurus
Keterangan Harga Perolehan Nilai Sisa
1. Tanah 150 m2 @ Rp 200.000 Rp 30,000,000 -
2. Gedung Rp 30,000,000 Rp 5,000,000
3. Peralatan Rp 2,000,000 Rp 500,000
4. Kendaraan Rp 11,000,000 Rp 7,000,000
Jumlah Depresiasi
Perhitungan Arus Kas Operasional
1
Penjualan Rp0
Biaya :
1. BBB Rp1,197,480
2. BTKL Rp2,040
3. BOP Rp15,841
4. Biaya Adm & Umum Rp22,200,000
5. Depresiasi Rp 1,950,000
Total Biaya Rp25,365,361
Laba Kotor (Rp25,365,361)
Pajak 28% (Rp7,102,301)
Laba Bersih (Rp18,263,060)
Depresiasi Rp 1,950,000
AKO (Rp16,313,060)

Tabel A-1 0.8333

Arus Kas Masuk (Rp13,593,673)

Keterangan :
Aliran Kas Terminal
a. Pengembalian Modal Kerja
b. Taksiran Aktiva Tetap tahun ke 5 :
- Tanah
- Gedung
- Peralatan
- Kendaraan
Arus Kas Terminal

1. Payback Period
Investasi
Kas Bersih Tahun 1

PP tahun 1
(15.97)
 (15.97)

Maka PP adalah 3 bulan.

2. NPV
PV KM (Rp72,444,575)
PV AKK Rp 260,479,200
NPV (Rp332,923,775)

UE Depresiasi
- -
20 Rp 1,250,000
5 Rp 300,000
10 Rp 400,000
Rp 1,950,000
 2 3 4 5
Rp6,171,000 Rp6,788,100 Rp7,466,910 Rp8,213,601

Rp46,596,060 Rp51,255,666 Rp56,264,742 Rp61,646,587

Rp2,249 Rp87,318 Rp95,851 Rp105,020
Rp17,464 Rp678,024 Rp744,286 Rp815,478
Rp23,430,000 Rp24,601,500 Rp25,831,575 Rp27,123,154
Rp 1,950,000 Rp 1,950,000 Rp 1,950,000 Rp 1,950,000
Rp71,995,773 Rp78,572,508 Rp84,886,455 Rp91,640,239
(Rp65,824,773) (Rp71,784,408) (Rp77,419,545) (Rp83,426,638)
(Rp18,430,937) (Rp20,099,634) (Rp21,677,472) (Rp23,359,459)
(Rp47,393,837) (Rp51,684,774) (Rp55,742,072) (Rp60,067,179)
Rp 1,950,000 Rp 1,950,000 Rp 1,950,000 Rp 1,950,000
(Rp45,443,837) (Rp49,734,774) (Rp53,792,072) (Rp58,117,179)
Rp 126,369,800
Rp68,252,621
0.6944 0.5787 0.4823 0.4019
(Rp31,556,200) (Rp28,781,514) (Rp25,943,916) Rp27,430,728

Rp 45,869,800

Rp 52,500,000
Rp 20,000,000
Rp 1,000,000
Rp 7,000,000
Rp 126,369,800

Rp 260,479,200
(Rp16,313,060)
Rp 276,792,260

x 300 hari (4,790.26) 3 bulan pulang

 0 1 2
Rp (452,601,750) (Rp16,313,060) (Rp45,443,837)
Investasi awal AKO I AKO II

20%
(Rp16,313,060) x 0.8333 = (Rp13,593,673)

20%
(Rp45,443,837) x 0.6944 = (Rp31,556,200)

20%
(Rp49,734,774) x 0.5787 = (Rp28,781,514)

20%
(Rp53,792,072) x 0.4823 = (Rp25,943,916)

Rp68,252,621 x 0.4019 = Rp27,430,728

NPV Rp (525,046,325)
 3 4 5
(Rp49,734,774) (Rp53,792,072) (Rp58,117,179)
AKO III AKO IV AKO V
Rp 126,369,800
Nilai Terminal
Rp68,252,621

20%
Tahun Penjualan (Y) X XY X2 X2 Y
2010 432,000 -2 -864,000 4 1,728,000
2011 475,200 -1 -475,200 1 475,200
2012 522,720 0 0 0 0
2013 574,992 1 574,992 1 574,992
2014 632,491 2 1,264,982 4 2,529,965
2,637,403 0 500,774 10 5,308,157

Tahun Y a bX cX2 Y'

2010 432,000 522,716.32 -100,154.80 9,528.56 432,090.08
2011 475,200 522,716.32 -50,077.40 2,382.14 475,021.06
2012 522,720 522,716.32 0.00 0.00 522,716.32
2013 574,992 522,716.32 50,077.40 2,382.14 575,175.86
2014 632,491 522,716.32 100,154.80 9,528.56 632,399.68
Total
X4
16
1
0
1
16
34

Y-Y' (Y-Y’)2
-90.08 8,114.41
178.94 32,019.52
3.68 13.54
-183.86 33,804.50
91.52 8,375.91
82,327.88