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Nesta semana vamos falar um pouco sobre um estudo desenvolvido por mim e que consiste em
mesclar os melhores sinais e conceitos da análise gráfica em um único indicador. Chamei este estudo
de

 .

Antes de começarmos devo alertar que este estudo foi desenvolvido para dar sinais de entrada, ou
seja, sinais que serão usados para iniciar uma operação, seja ela comprada ou vendida a descoberto.

  


Para montar este estudo vamos precisar calcular:

1.‘ xma Média Móvel Simples dos preços de fechamento, parâmetro recomendado 21 períodos.
2.‘ O Desvio Padrão dos preços de fechamento, parâmetro recomendado 56 períodos.
3.‘ xma Média Móvel Simples da Linha 2 calculada acima, parâmetro recomendado 10
períodos.
4.‘ xma função matemática que faça o nosso estudo variar entre +1000 e -1000:
•‘ Se o Fechamento atual for maior que a Linha 1 enquanto que a Linha 2
formenor que a Linha 3, nossa função deve ter o valor º


.
•‘ Se o Fechamento atual for menor que a Linha 1 enquanto que a Linha 2
formaior que a Linha 3, nossa função deve ter o valor Ñ


.
•‘ Caso nenhuma das condições acima seja alcançada o valor da função deve ser
igual ao calculado para a barra anterior.

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Sabemos que se o preço de fechamento for maior que a sua média móvel simples, temos um sinal
fraco de compra, e o inverso é um sinal fraco de venda. Também sabemos que quando os preços
estão se movimentando em tendência o seu desvio padrão cresce, diminuindo quando os preços se
estabilizam em um patamar qualquer.

O Desvio Padrão é utilizado com muita eficácia no estudo Bandas de Bollinger e aqui tem uma função
semelhante, embora limitada a uma única interpretação. Vamos analisar o Desvio Padrão de 56
períodos contra a sua Média Móvel Simples de 10 períodos, ou se ja, ele contra ele mesmo atrasado
em 10 períodos. Com isto, veremos se os preços estão estabilizando ou acelerando e vamos aliar a
lógica de mercado a este efeito.

Temos ciência de que os preços caem muito mais rápido do que sobem, desta forma, vamos anali sar
sinais de compra quando os preços estiverem se estabilizando, ou seja, quando a Linha 3 (MMS do
Desvio Padrão) for menor do que a Linha 2 (Desvio Padrão). E vamos analisar os sinais de venda
quando os preços estiverem acelerando, pois são sinais mais r ápidos, quando a Linha 2 for menor do
que a Linha 3.

Para colocar tudo isso na prática, vamos cruzar os dois sinais, o primeiro será o cruzamento do
Fechamento com a sua Média Móvel Simples de 21 períodos, e o segundo sinal será o cruzamento do
Desvio Padrão de 56 períodos com a sua Média Móvel Simples de 10 períodos.

Quando o fechamento for maior do que a MMS_21 e o desvio padrão estiver estabilizando,  
 .

Quando o fechamento for menor do que a MMS_21 e o desvio padrão estiver crescendo,  
.

Note que esta regra esta descrita na função que cria Linha 4 do estudo, sendo assim, quando a Linha
4 for igual a +1000 temos compra e quando ela for igual a -1000 temos venda. Se ela for igual a
zero estamos fora do mercado aguardando o primeiro sinal.

Abaixo o resultado do estudo aplicado ao gráfico diário do Ibovespa. Como o Desvio Padrão do IBOV
é maior do que 1000, conseguimos ver a Linha 2 e a Linha 3 se cruzando. Se aplicarmos este estudo
em ações, veremos apenas a Linha 4, pois as outras li nhas ficarão muito próximas do zero.
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 compra representado pelo número +1.
•‘ Se o Fechamento da barra atual for menor que uma Média Móvel Simples de 56
períodos e também for menor que a Abertura da barra atual, você receba um sinal de
venda representado pelo número -1.
•‘ Se nenhuma das possibilidades anteriores for verdadeira você deve repetir o número
encontrado na barra anterior.
2.‘ Faça uma Média Móvel Simples de 18 períodos da Linha 1 anterior.
3.‘ Esta será a Super Linha. Mais uma função:
•‘ Se a Linha 1 = +1 e a Linha 2 for maior do que zero, você receba um sinal de compra
representado pelo número +1.
•‘ Se a Linha 1 = -1 e a Linha 2 for menor do que zero, você receba um sinal de venda
representado pelo número -1.
•‘ Se nenhuma das possibilidades anteriores for verdadeira você deve repetir o número
encontrado na barra anterior.

Pronto. Basta abrir gráficos de ©
-
no período     ou   
 e
comprar quando a Linha 3 for igual a +1 e vender
 quando
pode ser ligado ao módulo de Estratégias do 
ela for igual a -1. Obviamente este estudo
!" T f para que os sinais sejam
recebidos com maior exatidão.

Abaixo uma imagem do nosso estudo:

Note que este estudo não é milagroso, é inteligente. Fica praticamente de fora dos mercados de baixa e
fica comprado quase todo o tempo em mercados de alta. Assim, restringe os prejuízos a valores muito
pequenos e eleva os lucros a patamares bem altos. Claro que o ideal é utilizar este estudo em papéis
que possuem grande volatilidade.

Fizemos testes deste estudo nos 64 papéis do Ibovespa por 45 dias corridos (33 dias úteis) com R$
50.000,00 em cada papel (R$ 3.200.000,00 no total). Acompanhando apenas os gráficos Intraday de 15
minutos de cada papel, a
 ##
   
obteve lucro em 44 deles, ou 69% do total. E
somando todas as estratégias, ela obteve um lucro geral de 5,55% já descontados os custos
operacionais.

Ou seja, iniciando com R$ 3.200.000,00, terminamos 45 dias depois com R$ 3.377.586,76, ou


 a mais do que no início. Abaixo um link para a planilha de resultados completa extraída
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http://www.tradergrafico.com.br/newsletter/imagens/SxPER_MMS_INTRADAY.htm

Com isto podemos filtrar papéis com bom e ruim desempenho e investir menos dinheiro com mais
precisão. Até a próxima com mais Super Estudos.

ATENÇÃO: Performances passadas não garantem performances futuras.

‘
©  - ‘
Nesta semana trago novamente um estudo desenvolvido por mim para aplicação em gráficos de
qualquer periodicidade em diversos tipos de ativo. Trata -se da ©  -, uma
simples combinação de média e desvio padrão com o objetivo de encontrar tendências de curto
prazo.

Para calcular este estudo basta ter uma Média Móvel Simples e o seu Desvio Padrão de um período
determinado, normalmente 21 barras. De posse destes dados vamos calcular as linhas:

X‘ L1 = (Fech - MMS_Fech_21) / DesvPad_Fech_21

X‘ L2 = MMS_L1_21

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 = Fechamento Atual
++
 ! = Média Móvel Simples dos preços de fechamento das últimas 21 barras
"  ! = Desvio Padrão dos preços de fechamento das últimas 21 barras

L ! = Média Móvel Simples da Linha 1 das últimas 21 barras

Assim, teremos a L oscilando entre valores positivos e negativos, cujo valor em módulo
corresponde ao percentual do desvio padrão relativo ao último preço versus a média e o sinal mostra
o sentido da tendência da última barra.

Com isto, estamos observando uma linha padronizada que mostra a tendência atual do gráfico.
Quando criamos uma média móvel desta linha, a L !, atenuamos a velocidade do sinal e
conseguimos ver uma tendência confirmada do ativo. Sempre que a L ! for positiva
temos   e quando for negativa temos .

Abaixo exemplo do estudo ©  -:

 Este estudo é um rastreador de tendências e deve ser utilizado em gráficos com volume de
negociação alto e constante (PETR4, VALE5, CSNA3 etc) para que os resultados sejam satisfatórios.

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