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25 Regras de Disciplina Para Operar

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25 Regras de Disciplina para Operar

Day trading
Por Douglas Zalesky
Tradução: Aurélio Moreira

O sucesso que um trader conquista no mercado é diretamente correlacionada com a sua disciplina ao operar, ou a falta dela. A fórmula é muito simples: opere com disciplina e você terá sucesso; opere sem disciplina e você falhará. Eu sou trader e membro da Chicago Board of Trade (CBOT) há 20 anos. Durante a minha bem-sucedida carreira no pregão viva-voz como scalper, eu operei em 3 diferentes contratos e mercados: Bônus do Tesouro de 30 anos na CBOT, contratos de S&P500 na Chicago Mercantile Exchange (CME) e Ouro na London International Financial Futures Exchange (LIFFE). Atualmente eu opero os contratos eletrônicos de Dow Jones futuro de $5 na CBOT quando o tempo me permite. Apesar da minha formação acadêmica de bacharel em administração de negócios na Universidade de Denver, eu nunca me considerei um estudante muito talentoso. Eu não tenho formação em análise técnica. Sou incapaz até de traçar um estudo de Fibonaci ou uma média movel em um gráfico, não sabendo como operar com essas ferramentas. Também não tenho formação em análise fundamentalista. Eu não entendo a relação econômica entre as decisões do FED e os preços dos bônus do Tesouro ou das ações. Então, como eu pude obter sucesso, dia após dia, operando nos mercados por mais de 20 anos? A resposta é simples: eu opero com disciplina, e eu respeito o mercado. Quando eu estou errado, eu saio imediatamente, e quando estou certo, eu não fico muito ganancioso. Eu fico contente com pequenos ganhos e aceito pequenas perdas. Assim como agora eu oriento meus clientes de trading enfatizando a performance, disciplina e gestão de perdas e lucros, eu fui orientado por um dos melhores traders que já pisaram no “chão” da CBOT, David Goldberg. David foi um “spread scalper” de longa data nos contratos de óleo de aquecimento, e dono da Goldberg Bros., na época uma das maiores firmas de custódia da CBOT, CME e da Chicago Board Options Exchange. David me ensinou as regras de operar com disciplina. Eu ouvi suas recomendações e gradualmente, com o tempo, me tornei mais e mais vitorioso nos trades.O estudante agora virou o professor.

é como andar de bicicleta. A segunda palavra é operacional. O conteúdo consiste em todas as informações externas e internas do mercado que os traders utilizam para tomar decisões. nós precisamos ter dados em tempo real e estáveis. Você precisa adquirir disciplina se você realmente espera obter qualquer nível de sucesso operando. estaremos operando no escuro. Um trader pode arruinar o seu dia inteiro com uma ordem preenchida erroneamente. Operacional é como você acessa o mercado e a metodologia que você aplica para entrar e sair dos seus trades. relacionado aos trades. todos nós tomamos decisões no presente momento. A terceira e mais importante palavra é disciplina. Uma vez que você dominou a execução das ordens. Muitos traders e clientes meus revisam essas regras todos os dias antes de cada pregão (acredite se quiser). vai garantir que você atinja a ponta de compra ou a ponta de venda mais rápido do que os outros traders. Lembre-se: os mais rápidos sobrevivem. O mais importante tipo de conteúdo são os dados internos do mercado (DIM). Você precisa dominar o operacional antes de obter qualquer sucesso como trader. Um simples erro de digitação pode resultar em perdas de milhares de dólares. Sem dados instantâneos de tempo e preço. .A roda do sucesso Há 3 palavras que formam o que eu chamo de “Roda do Sucesso”. chegando ao nosso computador através de uma plataforma confiável na execução das ordens. que a corretora envia. Pense nesse hábito como uma oração. O processo de entrar e sair dos trades acaba sendo simples e intuitivo. especialmente se você estiver trabalhando com scalp. A primeira palavra é conteúdo. No final. Revise as próximas 25 Regras de Disciplina ao Operar. Para podermos “scalpear” no mercado com eficiência. em todo trade. todos os dias. baseado no tempo e no preço. Você precisa se condicionar a agir com disciplina cada vez mais. DIM é simplesmente a informação do tempo e do preço. A execução rápida e eficiente das ordens. A disciplina ao operar é praticada 100% do tempo. Não leva mais do que 3 minutos para revisá-las. lembrando a você como agir durante o pregão.

Na próxima tacada ele vai se ajustar. então eu volto a operar com o valor original. então claramente você não parou de fumar. . mas acende um cigarro uma vez ou outra. Se você opera com disciplina em 9 de cada 10 trades. que perdeu suas duas últimas tacadas. por exemplo dizendo que eliminou um mau hábito. mas não é algo que se faz de vez em quando. no próximo trade? Quando eu tenho dois trades perdedores em sequência. Se meus próximos dois trades forem lucrativos. A disciplina tem que ser praticada em todos os trades. ou mesmo sair no zero-a-zero. eu posso afirmar que eu deixei de perder $800 por ter saído com rapidez daquele trade ruim. Operar é a mesma coisa: diminua o tamanho do seu trade. então você não pode dizer que é um trader disciplinado. entrará mais dinheiro no seu bolso. Por que continuar perdendo com 5 lotes. mas poderia perder $1000 se tivesse continuado na operação perdedora. Mas não alegue ser disciplinado se você não o for 100% do tempo. É justamente essa operação indisciplinada que fará um estrago na sua performance diária. Ser disciplinado é de extrema importância. como fumar. REGRA #3 Sempre diminua suas posições quando estiver operando mal. É como um batedor de baseball. Quando eu afirmo que o mercado lhe recompensará. geralmente é reconhecendo uma pequena perda.REGRA #1 O mercado lhe paga pela sua disciplina Operando com disciplina. diminuir seu movimento e tentar se concentrar novamente. se você pode economizar perdas. Assim. do que ser teimoso e manter-se por muito tempo em um trade perdedor. e então aumente o valor após dois trades ganhadores consecutivos. tente fazer um tick ou dois. REGRA #2 Seja disciplinado todos os dias. Todos os bons traders seguem esta regra. se eu perco $200 em um trade. e sairá menos dinheiro também. A única regra imutável no mercado é que disciplina = lucros maiores. e o mercado lhe recompensará por isso. em todos os trades. diminuindo seu capital de operação em 1 lote. eu sempre diminuo o valor do meu trade em 1 lote. Se você diz que parou com o hábito de fumar.

Não há porquê ser ganancioso. Se você permitir que isso aconteça. Não seja ganancioso. por exemplo. REGRA #6 Desenvolva uma metodologia e apegue-se à ela. procure desenvolver um método novo. seu maior lucro do dia foi 5 pontos. Nada bom. É apenas um trade. É claro. mas que não esteja funcionando muito bem durante algum dia. entretanto. Não fique mudando de metodologia todos os dias. O que estamos falando é sobre a ganância. você não fica satisfeito com um pequeno lucro. Se o seu método funcionar em mais da metado do pregão. Todos nós já violamos essa regra. Eu peço aos meus alunos para escrever alguns métodos específicos de operar (setups) que deverão ser priorizados para fazer um trade. ao liquidar as posições. então fique com ele. Lembre-se: nenhum trade isolado deverá ser ou quebrar a sua performance total no dia. apenas para ver o mercado virar e começar a ir contra você.REGRA #4 Nunca deixe um lucro virar prejuízo. virando um prejuízo razoável. deveria ser nossa meta se esforçar para não repetir o erro no futuro. inevitavelmente você agora fica indeciso. REGRA #5 Seu maior prejuízo não pode exceder seu maior lucro. e o trade começa a piorar. . setups ou movimentos de preços que deverão ser usados para operar. Mantenha um registro de todos os seus trades. então não permita-se perder mais do que 5 pontos em um próximo trade que der errado. Você fará muito mais trades durante o dia e muito mais nos próximos dias. mas eu quero me certificar se eles têm uma lista de regras. O mercado lhe recompensou. Não me importa necessariamente qual o método. Oportunidade existe o tempo todo no mercado. Eaí você segura a posição na esperança de de um ganho maior. Se você tem um método comprovado. Você tem que ter um plano para o jogo. acabará perdendo no final. Se. Entretanto. movendo-se na direção do seu trade.

Muitos traders novatos pensam que só porque tem $25. sua perda diária não poderá exceder $500. O pior sentimento do mundo é querer operar e não poder fazê-lo.REGRA #7 Seja você mesmo. Isso passa longe da realidade. Mas tudo bem. Claro. eu fracionava a operação. ao meu ver. . O trade inevitavelmente viraria um prejuízo porque eu não era capaz de operar com o mesmo talento que eu tinha operando 10 lotes. Geralmente. Se você não consegue lucrar com 1 lote. se eu usava mais do que 20 lotes. eles conquistaram o direito de operar com 2 lotes pelos próximos dez pregões. eu nunca operei mais do que 50 lotes em um único trade.000 na conta. o que lhe faz pensar que poderá operar com 10 lotes? Eu peço aos meus alunos que me mostrem uma rentabilidade durante 10 dias consecutivos operando 1 lote apenas. eu sabia que a minha zona de conforto estava entre 10 e 20 lotes por trade. Emocionalmente eu não poderia suportar mais do que isso. eu não possuía controle emocional ou psicológico para uma operar tão grande assim. Você sempre poderá voltar no dia seguinte. Lembre-se: Se você está operando mal com 2 lotes. você deve diminuir seus trades para 1 lote. Você é quem você é. REGRA #9 Conquiste o direito de operar maior. Nunca coloque-se na péssima situação de perder mais dinheiro do que consegue suportar. Se você perdeu esse valor. Não tente ser outra pessoa. Em todos os meus anos como trader. porque seu saldo é insuficiente e a sua corretora não lhe permitirá mais operar a não ser que você deposite mais quantias. Por exemplo. Eu ordeno aos meus alunos que definam uma quantia máxima a perder no dia. REGRA #8 Você sempre vai querer estar apto a voltar e operar no dia seguinte. Quando eles conseguem dez dias operando com lucro. desligue o computador e tome o dia de folga. Aprenda a aceitar sua zona de conforto no que diz respeito ao tamanho da sua posição. Entretanto. eles poderão operar 5 ou 10 contratos de mini S&P. eu gostaria de operar como alguns colegas que operavam com 100 ou 200 lotes por trade.

E assim. Eu realizei cedo que rezar para o “Deus dos Bônus do Tesouro” ou qualquer outro deus dos contratos futuros era perda de tempo. Um dia comum de trade pra mim consiste em 33% de trades perdedores. Eu acho impressionante como o seu “estômago” é um apurado indicador de mercado. o preço vai voltar em breve” são frases ditas ironicamente pelos traders no pregão viva-voz. Eu rezaria por uma intervenção divina que. vai perder. é melhor sair imediatamente. Apenas saia da posição! . por acaso. Se fizer isso. Todo trader faz trades errados durante o pregão. Hora de sair. Se o seu estômago sente que o trade não é bom. REGRA #11 A primeira perda é a melhor perda. e 33% de trades vencedores. embora eu tenha perdido ou saído no zero-a-zero em 66% dos trades do dia. se não sair de um trade ruim mesmo reconhecendo que a operação não é boa. Eles não me custam muito. no entanto. é uma afirmação de que o trader percebeu que o trade não é bom. “Não tem problema. REGRA #12 Não tenha esperanças. “Nunca se perde enquanto não realizar”. Você será. então ele não é mesmo. e não reze.REGRA #10 Saia fora dos trades perdedores. Você não é um “perdedor” apenas porque está em um trade perdedor. Assim que a frase é dita. e é hora de sair. 33% de trades no zero-a-zero. Quando eu era um trader novato e indisciplinado. nunca aconteceu. ainda assim eu saio ganhando. e que o preço não voltará. um perdedor. Eu saio fora dos trades perdedores muito rápido. Assim que você percebeu que o trade em que você está não é bom. Minhas preces eram para me ajudar em posições nada menos do que desconfortáveis. eu não saberia dizer quantas vezes eu rezei para o “Deus dos Bônus do Tesouro”.

Saia desses trades rapidamente. É impossível especular e consistentemente obter grandes lucros. . Obviamente isso o qualifica como um expert! Esses e outros não têm a menor utilidade para você. O fato é: as notícias que você vê nos programas financeiros são “notícias velhas”. Esta regra é uma das quais eu recebo mais respostas e dúvidas de traders do mundo inteiro. o rapaz que apresenta de hora em hora o pregão dos bônus era um telefonista do pregão. A história já foi “fatiada e consumida” pelos profissionais do mercado muito antes de sair a notícia na mídia. Eles perguntam: “O que você quer dizer. MSNBC. REGRA #14 Não especule. Eu nunca entendi porque tantos traders ouviam ou assistiam CNBC. É passado. Você está louco?” Não. eu nunca conheci especuladores bem-sucedidos. Encare isso como realmente é: um entretenimento. eu não estou louco. Seja um trader. vai perder. Quase nenhum deles. Em todos esses anos que eu operei e estive com outros traders. nunca operou 1 lote sequer em nenhum pregão de nenhuma bolsa. O que eu pretendo dizer é que aceite o fato de que você terá trades perdedores ao longo do dia. Não seja um especulador. amar perder dinheiro. ou nenhum. Nunca opere em cima de notícias. Scalpear o mercado no curto-prazo é a resposta. Isto economizará muitas perdas de capital e lhe fará um trader melhor. pois já será tarde demais. Se você especular. E ainda se dizem experts em tudo. REGRA #15 Ame perder dinheiro. Os apresentadores desses programas sabem muito pouco sobre a dinâmica do mercado e sobre movimento de preços.REGRA #13 Não se preocupe com notícias. Antes de se tornar um “expert em mercado e trades”. A probabilidade de dias ou semanas vitoriosas é muito maior se você operar no curto prazo: pequenos lucros e prejuízos ainda menores. Bloomberg ou FNN o dia inteiro. Ame sair dos seus trades ruins rapidamente.

. eles estão felizes ou satisfeitos com as ordens prevalecentes de compra e venda.500 no final do ano. me disse que se eu fizesse 10 ticks em todos os dias do ano. terá $72. jamais violará a regra 17. É muito melhor esperar o mercado aquecer um pouco e então entrar no trade. é hora de sair.50. no presente momento. Um excesso ou desequilíbrio nas ordens de compra empurrará o mercado para cima. Meu mestre. REGRA #17 Nunca tenha uma grande perda. 10. Demora muito tempo para recuperar sua confiança após uma grande perda em um trade. Por favor releia as Regras 5. Você não quer estar presente no mercado nessas horas. capital e energia emocional. apenas fazendo um pouquinho todos os dias. Não o preencha. Cada tick equivale a $31. Um excesso de ordens de venda empurrará o mercado para baixo. David Goldberg. se eu fazia 10 ticks. o mercado e seus participantes estão dizendo que. mas com certeza era muito para mim. 8. Quando uma estagnação de preços acontece (como geralmente acontece muitas vezes no dia). É uma perda de tempo.500 na conta.25. Elas levam vários pequenos lucros que você trabalhou duro para conquistar. É o capital do mercado que empurra o mercado em uma direção ou outra. então. 11 e 15. Grandes perdas fazem com que você não tenha um dia lucrativo. teria $312. Se você é um jovem trader de mini S&P. Se conseguir. REGRA #18 Faça um pouquinho todos os dias. no final do ano eu teria $72. Se você seguir estas regras. Só uma grande perda pode lhe machucar. O mercado não está indo a lugar nenhum. Pode parecer pouco dinheiro para você. É impressionante a rapidez que a sua conta aumenta com o tempo. Esta regra é relacionada com a teoria do fluxo do capital. Quando eu era um jovem trader de bônus. Nada mal para um garoto de 23 anos em 1982.REGRA #16 Se a operação não está indo pra lugar nenhum em determinado timeframe. Cave seu espaço. do ponto de vista psicológico e emocional. tente fazer 5 ou 6 pontos por dia. minha meta diária era fazer 10 ticks. Grandes perdas também o “matam”.

. Assim. Houve anos em que eu pude contar nos dedos o número de dias perdedores que eu tive. e não grandes jogadas. Lembre-se da Regra 9: Se você fizer um pouquinho todo dia. eu não conheço nenhum trader que vai para um trade esperando ganhar sua aposentadoria em apenas uma operação. então você terá conquistado o direito de operar maior. Não acha que essa consistência me permitiu ser extremamente confiante? Eu sabia que eu iria fazer dinheiro em qualquer dia. a probabilidade de um dia lucrativo é alta. Minha intenção no trade era ganhar um pouco. REGRA #20 Consistência gera confiança e controle. Porque eu pensaria diferente? Fazendo um pouquinho todos os dias (Regras 18 e 19) permitirá a você operar ao longo do dia com confiança e controle. do que à habilidade. Você nunca deveria encarar um trade com a idéia de ter um lucro enorme. o FED tomou uma grande decisão inesperada e eu sem querer ganhei muito dinheiro. mas quando acontecem. (Não queira ganhar a vida em apenas um trade) Assim como eu não conheço nenhum especulador bem-sucedido.REGRA #19 Procure fazer pequenas tacadas. operando com disciplina e seguindo a sua metodologia. são mais devidos à sorte. Isso provavelmente aconteceu comigo menos de 5 vezes em 20 anos. Às vezes grandes lucros acontecem. Que legal que é ligar o computador de manhã sabendo que se você jogar seguindo essas regras. mas no mesmo momento que meu trade estava aberto. o seu “pouquinho” em breve se tornará em muitos mais dias lucrativos. seguindo as Regras de Disciplina para Operar.

A mesma consistência se aplica aos traders também. Se você opera com stops de proteção. e essa é uma situação fantástica de se estar. Se fizer isso. dependendo se for uma posição comprada ou vendida. O efeito final de dimensionar seus trades vencedores será um grande aumento na média de lucros por trade. Um pedreiro aparece para trabalhar todos os dias da sua vida profissional e executa o trabalho com a mesma metodologia. Nós não somos pagos nesse negócio enquanto não entrarmos no trade. Eu não saberia contar quantas vezes traders chegaram no meu escritório terrivelmente abalados porque eles “sabiam” para onde o mercado iria. vai perder. mas. você deve liquidar a posição inteira Se a sua posição é maior do que 1 lote e seu trade vai bem. REGRA #22 Faça o mesmo tipo de trade todos os dias. dia após dia – Seja como um predreiro: construa tijolo após tijolo. Não hesite. Não enrole. falharam em não abrir uma posição. dependendo da sua posição. Quando eu perguntei a eles porque não entraram no trade. para o preço de entrada original. Não . Por favor releia as Regras 6 e 20. Coloque uma ordem alguns ticks abaixo ou acima do mercado. enquanto mantém as perdas pré-definidas através dos seus parâmetros de gestão de risco.Você agora está basicamente jogando com o dinheiro da casa. Você já estará com lucro garantido e metade da posição ainda em aberto. O resultado líquido de toda essa enrolação e hesitação é que o trader estava certo quanto à direção do mercado. Se o tamanho da sua posição é maior do que 1 lote e seu trade vai mal. mas seu lucro na operação foi zero. Você nunca deverá dimensionar seus trades perdedores. as respostas eram sempre as mesmas: eles não queriam “correr atrás do mercado”. sente e relaxe. Tijolo após tijolo após tijolo. eu não mudei minha metodologia e estratégia em 20 anos.REGRA #21 Aprenda a aguardar (e dimensionar) os trades lucrativos. Eles estavam esperando o melhor preço possível (que não conseguiram). ou então só dois indicadores apontavam a entrada e eles esperavam o terceiro indicador apontar. REGRA #23 Não analise demais. é melhor liquidar metade da posição no seu primeiro objetivo de preço. você deve ajustar a ordem para que reflita a mudança no tamanho da posição (lembrando que você liquidou metade dela) e aumentar ou diminuir o preço de stop. Eu acho que sou um “pedreiro”.

fará errado. você fará direito. o que nos fará ganhar dinheiro é como conduzimos a nós mesmos e como nos comportamos. Todos nós começamos do zero. traders de pregão viva-voz e firmas de trading. Condicione-se a jogar com as 25 Regras de Disciplina para Operar e você será recompensado. saia fora. Para mais informações sobre a firma de Douglas e as 25 Regras de Disciplina para Operar. Ele não discrimina. LLC. A eLocal oferece execução física e eletrônica de ordens. Mas você nunca vai acertar nada. Todos nós começamos o dia igualmente.analise demais a operação. Se você seguir as 25 Regras. ações e câmbio. Ele será impiedoso punindo você caso não siga as Regras. Eles servem traders eletrônicos. Se você estiver errado.zalesky@elocaltrading. Se não seguir. REGRA #25 O mercado é quem aplica a escala máxima da justiça. se não entrar na operação.elocaltrading. O mercado se move a qualquer lugar que ele quiser. Ele não tem preferências. REGRA #24 Todos os traders são iguais aos olhos do mercado. Você precisa respeitar o mercado.com. Abra o trade e então administre-o. Não importa se é com você ou comigo. Douglas Zalesky é CEO da eLocal.com . O mercado está sempre certo. www. por favor contacte-o em doug. Ele não prejudica ninguém em especial. liquidação e custódia para todos os principais contratos futuros. Assim que o sino toca e o pregão começa.

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