Non-price competition

in oligopoly
 Features of an oligopoly:  
1.Product brands
each firm in the market is selling a branded (differentiated) product.
2.Entry barriers
文
some  entry  barriers,  none  is  large  enough  to  have  significant  effect  on  market  prices.   
3.Inter­dependent decision­making 本
firms must take into account likely reactions of their rivals
such as changes of price, outputs and forms of non­price competition.
4.Non­price competition
a consistent feature of the competitive strategies of oligopolistic firms.
None price competition assumes increased importance in 
oligopolistic markets. 

In order to increase market share, firms usually choose 
policies like:
1.advertising and marketing strategies 
2. better quality of service
3. longer opening hours for retailers
4. discounts on product
5. contractual relationships with suppliers
Advertisement
Advertising spending is a major part of spending for many firms. 
Many businesses see advertising simply as a way of increasing sales revenue. If 
persuasive  advertising  leads  to  an  outward  shift  in  demand,  consumers  are 
willing  to  pay  more  for  each  unit  consumed.  This  increases  the  potential 
consumer surplus that a business might extract.

e.g. advertisement of Broadway and Chanel 5 might increase their demands  for a large 
amount.
“Not just your ordinary theater experience. This is the 
best production of the best damn musical ever!” 
However,
1.It  may  only  lead  to  a  small  amount  of  increase  in  market  share,presumably,profits 
especially the advertising elasticity of demand is relatively low.
 AED is used to measure the effectiveness of this strategy in increasing demand versus 
its cost.
 (ADE=percentage change of quantity demanded divided by spending on advertising)
2.The advertising may expand the market as a whole.

bad advertising placement
Better quality of service
It  includes  guaranteed  delivery  times  for  consumers  and  low­cost  servicing 
agreements.
e.g. efficient delivery result in a good reputation of Amazon.

Longer opening hours for retailers
e.g. 24 hour telephone and online customer support.

Discounts on product
There are discounts on product upgrades when they 
become available in the market.
Contractual relationships with suppliers
(also called marketing competition)
e.g.the contractual agreements with franchises 
Apple  has  signed  exclusive  distribution  agreements  with  T­Mobile  of  Germany, 
Orange in France and O2 in the UK for the iPhone.
The  agreements  give  Apple  10  percent  of  sales  from  phone  calls  and  data  transfers 
made over the devices.
Another example, tied public houses and petrol stations through which breweries and 
oil companies sell their products.
TO CONCLUDE
Because  of  the  absence  of  keen  price  competition,oligopolistic  firms  are  likely  to 
undertake non­price competitions.
It  is  also  a  very  powerful  means  of  deterring  potential  competitors,for  forms 
might enter the market.
BUT,
There is a big opportunity cost for firms to invest more in order to become more 
non­price  competitive.Once  the  firm  launches  an  unsuccessful  advertising, 
potential loss is likely to be great.
Rather,oligopolists  limit  competition  in  order  to  limit  the  risks  to  their  own 
market shares and profits.