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ANÁLISE DA MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO

Conceito de Margem de Contribuição

As empresas incorrem em gastos variáveis e fixos na execução de suas inúmeras atividades


operacionais, comerciais e administrativas.

O gastos fixos normalmente representam aquelas parcelas de despesas e custos sobre as quais os
gerentes responsáveis pelos diversos departamentos não têm autonomia de gestão, ou seja, os
executivos não podem ser responsabilizados por tais gastos, visto que foram decisões tomadas pela alta
direção quando da implantação da empresa ou criação de uma infra-estrutura operacional.

Ao contrário, os gastos variáveis, por sua vez, representam parcelas de despesas e custos sobre as
quais os gerentes podem ser responsabilizados.

Portanto, para a adequada atribuição de responsabilidades na avaliação de desempenho torna-se, para


a administração de uma empresa, de fundamental importância a segregação dos gastos entre variáveis
e fixos.

A correta identificação e segregação dos gastos permitirá a obtenção e a análise da margem de


contribuição dos produtos e/ou dos departamentos, que é uma das mais importantes ferramentas da
contabilidade gerencial, para as tomadas de decisões nas organizações.

Entende-se por margem de contribuição a diferença entre o preço de venda e a soma das despesas e
custos variáveis de um produto ou serviço.

A margem de contribuição é, em outras palavras, a “sobra financeira” de cada produto ou divisão de


uma empresa para a recuperação – ou amortização – das despesas e dos custos fixos de uma entidade
e para a obtenção de lucro esperado pelos empresários, como demonstrado a seguir:

Quadro 1: Exemplo de margem de contribuição global.

Demonstração da Margem de Contribuição e do Resultado do Período $


Receita total (preço de venda, líquido dos impostos, de cada produto
40.000
multiplicado pela quantidade vendida).
Total das despesas variáveis de cada produto, multiplicado pelas quantidades
(5.000)
vendidas.
Total dos custos variáveis de cada produto, multiplicado pelas quantidades
(17.000)
vendidas.
= Margem de Contribuição 18.000
Despesas fixas (2.000)
Custos fixos (11.000)

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= Lucro da empresa 5.000

A margem de contribuição pode ser para cada manufaturado e vendido pela empresa, ou por
departamento, divisão, filial de vendas etc.

2. Análise da Margem de Contribuição por Produto

Essa análise permitirá a obtenção de importantes informações para a tomada de decisão.

Exemplos:

a) Quais são os produtos mais lucrativos?

b) Qual é o produto produzido ou o serviço prestado que mais contribui para a recuperação
das despesas e custos fixos e para o lucro da empresa?

c) Quais são os produtos deficitários? etc.

Conseqüentemente, dará subsídios para importantes tomadas de decisões relacionadas quanto ao mix
de produção e venda, tais como:

· Qual o produto cuja produção e venda deve ser incrementadas;

· Quais os produtos que menos contribuem e devem ser eliminados;

· É vantagem fazer parte do processo fora da empresa?

· Qual o valor dos descontos que podem ser concedidos sobre o preço de venda sem
prejudicar sensivelmente a apuração da margem de contribuição?

Exemplo de cálculo da margem de contribuição por produto: a Indústria de Instrumentos Hospitalares


Saúde Ltda. Produz três modelos de aparelhos para exames clínicos: Maxlux, MédCare e Pop.

Seguem as informações relativas aos preços de vendas, despesas e custos variáveis de cada produto.

Quadro 2: Margem de contribuição por produto.

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MaxLux Médcare Pop


Modelo do Aparelho
$ $ $
Preço de venda por unidade 900 600 400
Menos
Despesas variáveis de cada unidade vendida
Comissão dos vendedores 50 30 20
Impostos 100 50 30
Assistência técnica 30 10 5
Custos variáveis de produção
Materiais e matérias-primas 290 130 115
Materiais de embalagem 30 10 10
Mão-de-obra direta 220 170 160
Total das despesas e custos variáveis 720 400 340
Margem de contribuição em $ 180 200 60
Margem de contribuição em % 20,0% 33,3% 15,0%

Como demonstrado no quadro anterior, o produto com a maior margem de contribuição unitária é o
modelo Médcare, com margem de $ 200 para cada unidade, ou 33,3% do preço de venda, enquanto o
modelo Pop é que menos contribui, com $ 60 para cada unidade vendida, ou 15% do seu preço de
venda.

Análise da Margem de Contribuição por Departamento Produtivo ou Divisão de Negócios

A análise da margem de contribuição também pode ser feita por departamento, por filial, agência,
fábrica ou divisão comercial de uma empresa.

Exemplo:

a) Uma transportadora opera com três grandes “divisões de negócios”:

· divisão transporte terrestre, utilizando carretas e vagões ferroviários;

· divisão transporte marítimo de petróleo, utilizando petroleiros e embarcações especiais; e

· divisão transporte aéreo de cargas e malotes, utilizando pequenas aeronaves.

Provavelmente, os gestores dessa empresa precisam conhecer a margem de contribuição de cada


divisão de negócios, para, entre outras coisas, avaliar o desempenho divisional.

Cada uma dessas atividades específicas contribuirá de alguma maneira para a recuperação das
despesas e custos fixos comuns às três divisões. Por exemplo, podem existir oficinas para a
manutenção dos bens e equipamentos de transportes que prestam serviços às três divisões.

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b) Um hospital pode ser dividido nos seguintes centros de lucros, entre outros, para efeito de
apuração das margens de contribuição de cada divisão: pediatria, maternidade, cardiologia,
urologia, ortopedia, neurologia etc.

c) Uma universidade oferece cursos em nove áreas de conhecimento e especialização.

A apuração dos resultados pode ser feita para cada uma das áreas, interessando, no caso, a margem de
contribuição de cada área de ensino para a recuperação das despesas e custos fixos comuns. Por
exemplo, os gastos com segurança e limpeza normalmente são comuns a todos os cursos.

d) Uma indústria de bebidas produz, em uma única fábrica, três linhas de produtos: refrigerantes,
cervejas e vinhos. Com certeza a diretoria precisará apurar a margem de contribuição e a
lucratividade de cada uma dessas divisões, visto que cada divisão contribui para a recuperação das
despesas e custos fixos e para o lucro, como demonstrado abaixo:

Quadro 3: Resumo do resultado divisional do exercício de janeiro a dezembro.

DIVISÃO DE NEGÓCIOS MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO


$ %
Refrigerantes 5.000.000 29,4
Cervejas 10.000.000 58,8
Vinhos 2.000.000 11,8
Total da Margem de Contribuição 17.000.000 100,0

Quadro 4: Resumo do lucro final da fábrica de bebidas do exercício de janeiro a dezembro.

$
Margem de Contribuição – quadro anterior 17.000.000
Menos: despesas e custos fixos (9.000.000)
= Resultado antes do imposto de renda e contribuição social 8.000.000
Menos: provisão para o imposto de renda e contribuição social (alíquota
(2.400.000)
hipotética de 30%)
= Lucro após os tributos 5.600.000

Margem de Contribuição e o Fator Limitativo da Produção

A preocupação principal do empresário é, quase sempre, maximizar o lucro da empresa.

Nas indústrias que fabricam simultaneamente diversos produtos, uma das formas de maximizar o
resultado é encontrar o melhor mix de produção, ou seja, determinar o conjunto de produtos para
produção e venda que permitirá à obtenção do lucro máximo.

Essa tarefa pode ser simplesmente efetuada com base na análise das diversas margens de contribuição
de cada produto.

Por exemplo, na Indústria de Instrumentos Hospitalares Saúde Ltda., citada anteriormente, o produto

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com a melhor margem de contribuição é o aparelho – modelo Médcare. Claro está que, em caso de
maior procura pelos clientes, a venda desse modelo deve ser incentivada, se não houver restrições
para a produção.

No entanto, se houver restrições nos processos de produção - ou qualquer fator limitativo da produção
– o analista de custos e demais responsáveis por estabelecer o mix de produção deve analisar com
cuidado uma possível nova composição dos produtos fabricados e vendidos.

Em outras palavras, não será mais suficiente a análise pura e simples da margem de contribuição de
todo o produto, da maneira que foi efetuada anteriormente.

Há necessidade de analisar a chamada margem de contribuição por fator limitativo da


produção, quando houver qualquer restrição ao uso dos fatores produtivos.

Exemplo:

Utilizando a margem de contribuição demonstrada no quadro 2 e as informações a seguir, o lucro do


mês seria assim apurado:

a ) Quantidade de produção e vendas no mês, em unidades (não havia estoque inicial de produtos
acabados):

Modelo MaxLux: 1.000

Modelo Médcare: 2.500

Pop: 4.800

b) Total das despesas e custos fixos no mês: $ 400.000.

c ) A empresa utilizou a capacidade máxima mensal de produção de suas máquinas e equipamentos.


Como o mercado consumidor estava muito aquecido na época, não conseguiu atender a toda demanda
para o aparelho MaxLux, que foi de 1.800 unidades no mês, de acordo comas projeções da divisão de
vendas. Portanto, poderiam ter sido fabricadas e vendidas mais 800 unidades desse modelo de
aparelho.

d ) Os modelos MaxLux e Médcare são produzidos com as mesmas máquinas, enquanto o Pop é
produzido em outras máquinas. Não é possível utilizar as máquinas do modelo Pop para a fabricação
dos outros modelos.

e ) Como as máquinas não eram suficientes para a produção de toda a demanda pelos modelos
MaxLux e Médcare, a empresa decidiu priorizar a produção do último modelo, devido a sua margem de
contribuição ser maior em relação ao MaxLux.

Quadro 5: Apuração do lucro do mês, priorizando a produção do modelo Médcare, devido sua margem
de contribuição ser maior em relação ao MaxLux.

MaxLux MédCare Pop


Modelo do Aparelho
$ $ $

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Margem de contribuição - preço de venda menos total 180 200 60


das despesas e custos variáveis (20,0%) (33,3%) (15,0%)
Quantidade produzida e vendida no mês 1.000 2.500 4.800
Total da margem de contribuição de cada produto ($) 180.000 500.000 288.000
Total da margem de contribuição de todos os produtos da
968.000
empresa ($)
Menos: Total das despesas e custos fixos no mês (400.000)
Lucro do mês 568.000

f ) Analisando os detalhes da produção, constatou-se que a capacidade máxima das máquinas


utilizadas nos modelos: MaxLux e Médcare, corresponde a 19.000 horas mensais.

g ) Cada unidade do modelo MaxLux gasta quatro horas-máquinas, enquanto o modelo Médcare
gasta seis horas-máquinas. Dessa maneira, o total de 19.000 horas-máquinas foi utilizado conforme
abaixo:

Quadro 6: Demonstrativo da utilização das 19.000 horas-máquinas disponíveis priorizando a produção


do produto com a melhor margem de contribuição por unidade.

Modelo do Aparelho MaxLux MédCare


Quantidade produzida no mês 1.000 2.500
Quantidade de horas-máquinas para a produção de
4 horas 6 horas
cada unidade
Total de horas-máquinas gasta em cada produto no
4.000 horas 15.000 horas
mês
Total da capacidade das máquinas 19.000 horas

h ) Analisando novamente a margem de contribuição de cada produto, mas levando em consideração


a margem de contribuição para cada hora-máquina, constata-se que:

· O modelo MaxLux oferece margem de contribuição unitária de $ 180, o que representa margem de
contribuição de $ 45 ($ 180 dividido por 4 horas) para cada hora-máquina gasta; e

· O modelo Médcare oferece margem de contribuição unitária de $ 200, o que representa margem de
contribuição de $ 33,33 ($ 200,00 dividido por 6 horas) para cada hora-máquina utilizada.

i ) Refazendo o quadro 6, que prioriza o produto com a melhor margem de contribuição para cada
hora-máquina gasta, tem-se o seguinte mix de produção, conforme abaixo:

Quadro 7: Demonstrativo da utilização das 19.000 horas-máquinas disponíveis priorizando a produção


do produto com a melhor margem de contribuição por hora-máquina (fator limitativo da
produção).

Modelo do Aparelho MaxLux MédCare


Quantidade produzida no mês 1.801 1.966
Quantidade de horas-máquinas para a produção de
4 horas 6 horas
cada unidade

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Total de horas-máquinas gasta em cada produto no


7.204 horas 11.796 horas
mês
Total da capacidade das máquinas 19.000 horas

Foi dada a prioridade para a fabricação do modelo MaxLux, devido a sua melhor margem de
contribuição para cada hora-máquina. Como havia mercado para a venda de aproximadamente 1.801
aparelhos, foi produzida essa quantidade, sendo gastas 7.204 horas-máquinas. As demais horas-
máquinas disponíveis foram utilizadas para produzir o modelo Médcare, sendo gastas as restantes
11.796 horas.

j ) O Resultado do mês, por sua vez, com base nesse novo mix de produtos fabricados e vendidos,
seria apurado da seguinte maneira:

Quadro 8: Apuração do lucro do mês, priorizando a produção do modelo MaxLux, devido sua margem de
contribuição para cada hora-máquina utilizada ser maior do que a do modelo Médcare.

MaxLux MédCare Pop


Modelo do Aparelho
$ $ $
Margem de contribuição - preço de venda menos 180 200 60
total das despesas e custos variáveis (20,0%) (33,3%) (15,0%)
Quantidade produzida e vendida no mês 1.801 1.966 4.800
Total da margem de contribuição de cada produto
324.180 393.200 288.000
($)
Total da margem de contribuição de todos os
1.005.380
produtos da empresa ($)
Menos: Total das despesas e custos fixos no
(400.000)
mês
Lucro do mês 605.380

Comparando este atual lucro ($605.308) com o lucro anterior (quadro 5) $ 568.000, constata-se um
acréscimo de $ 37.380, equivalente a 6,58%. Portanto o segundo mix de produção, efetuado com base
na melhor margem de contribuição pelo fator limitativo da produção, permite, sem dúvidas, maximizar
o lucro da empresa.

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