UNIVERSIDAD PRIVADA ANTENOR ORREGO

FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS

Escuela Profesional de Contabilidad
SEMESTRE ACADÉMICO 2008-II

SÍLABO

I. DATOS GENERALES:
1.1. Asignatura : Análisis e Interpretación de Estados Financieros
1.2. Código : CONT 100
1.3. Ciclo de estudios : VI
1.4. Créditos : 04
1.5. Total de horas semestrales : 102
1.6. Horas Semanales : 06
1.6.1 Teoría 04
1.6.2 Práctica 02
1.7. Fecha de inicio : 18 de Agosto del 2008
1.8. Fecha de culminación : 13 de Diciembre del 2008.
1.9. Duración : 17 Semanas
1.10. Pre-Requisito : CONT 124
1.11. Docente : Ms. Henrry W. Zavaleta Pesantes
1.12. E-mail : hzavaletap@upao.edu.pe

II. FUNDAMENTACION
2.1. Aporte de la Asignatura al Perfil Profesional de la carrera
La asignatura Análisis e Interpretación de Estados Financieros da respuesta a la necesidad de los usuarios;
de evaluar la información contable, financiera y económica del desempeño empresarial, de la condición
actual y la predicción del potencial futuro de la empresa, con el objeto que le permita orientar el proceso de
la toma de decisiones financieras, para la planeación y control financiero que participan en la actividad
económica.

La globalización de los mercados y la consolidación de los bloques económicos aumentan la competencia

mundial, constituyendo un reto para las empresas y para el estudiante; como parte de garantizar la
permanencia de la empresa en el mercado; en esa medida la asignatura se ocupa de la evaluación de los
estados financieros de las empresas en el corto, mediano y largo plazo a través de los fundamentos para el
análisis financiero, marco conceptual y ambiente de la contabilidad, el dilema ético; lo mismo que se
aplicarán métodos de análisis para interpretar la situación financiera y económica producto de las
transacciones que se han realizado en las empresas; se evaluarán estados financieros de futuro o
proyectados, mediante la aplicación de la Simulación de toma de decisiones financieras que consistirá en
aplicar técnicas de planeación y control de los recursos financieros, materiales y laborales que participan en
la actividad económica, elaborando un juego completo de decisiones financieras, como base para
fundamentar el proceso en la toma de decisiones financieras a corto, mediano y largo plazo.

2.2. Sumilla
La asignatura de Análisis e Interpretación de Estados Financieros se ubica en el área de Formación
Profesional en la carrera de Contabilidad.
Esta asignatura teórico práctico permite que los alumnos conozcan la naturaleza y estructura de los estados
financieros, así como los diversos componentes de los mismos y generar capacidades para su análisis e
interpretación, coadyuvando en la solución de los problemas de índole contable y financiero de las
empresas.
 La asignatura desarrolla los contenidos de la función financiera, naturaleza, estructura de los estados
financieros, herramientas y principales métodos de análisis, variaciones patrimoniales, punto de equilibrio,
etc.

III. COMPETENCIAS DE LA ASIGNATURA

3.1. Identifica con acierto la forma y cuantifica en que los capitales invertidos en las empresas, están
representados por disponibilidades suficientes para seguir operando.
3.2. Maneja adecuadamente los procedimientos de análisis financiero que se aplican en los estados
financieros, para establecer la situación económica y financiera de la empresa, trabajando con
honestidad y ética.
3.3. Interpreta y sugiere con acierto el contenido de los estados financieros y propone alternativamente para
futuro, elaborando los informes respectivos.
3.4. Explica, analiza e interpreta los estados financieros de hechos económicos acaecidos y proyectarlos
aplicando la Simulación de toma de decisiones financieras para evaluar la información, financiera y
económica mediante las razones financieras con el objeto de comprender y opinar el proceso en la
toma de las decisiones financieras de las diferentes empresas, garantizando la permanencia de la
empresa en el mercado; demostrando responsabilidad, independencia de criterio, objetividad, veracidad
y honestidad.

IV. PROGRAMACION POR UNIDADES DE APRENDIZAJE

UNIDAD 01: LA FUNCIÓN FINANCIERA Y EL ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
4.1. COMPETENCIAS
4.1.1. Explica los fundamentos contables para la aplicación de análisis financiero y económico,
demostrando independencia de criterio, objetividad, veracidad, honestidad y responsabilidad.
4.1.2. Entiende la función financiera de la empresa.
4.1.3. Conoce la naturaleza y función del análisis de los estados financieros.
4.1.4. Comprende los métodos y medios para analizar e interpretar los estados financieros.

4.2. CONTENIDOS

Nº de Contenidos Contenidos Contenidos

Semanas Conceptuales Procedimentales Actitudinales

01 La función financiera Liquides y Descubre que con dedicación Valora los conceptos
rentabilidad Naturaleza y función del y empeño ha logrado teóricos y las críticas.
análisis a los estados financieros. integrarse al estudio y conocer
Casos propuestos. temas nuevos. Escucha con interés
las intervenciones de
02 Medios empleados para analizar Descubre que con esfuerzo y sus compañeros en
Análisis vertical y horizontal. Casos responsabilidad logra clase.
Propuestos. comprender estos temas
nuevos. Participa activamente
03 Análisis histórico. Casos propuestos. Determina la importancia de la teniendo en cuenta
Análisis estimados o proyectados. Casos función financiera. las indicaciones del
propuestos. profesor.
Conoce la naturaleza y
función del análisis a los
estados financieros

Percibe que con esfuerzo y

dedicación conoce y
comprende los temas nuevos.
 UNIDAD 02: METODOLOGÍA DEL ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE LOS ESTADOS
FINANCIEROS
4.3. COMPETENCIAS
4.3.1. Aplica correctamente las herramientas del análisis financiero y económico.
4.3.2. Analiza e interpreta el contenido de los estados financieros.
4.3.3. Propone las mejores decisiones en base a los estados financieros.
4.3.4. Participa activamente en el manejo de los procedimientos analíticos y su interpretación.

4.4. CONTENIDOS

Nº de Contenidos Contenidos Contenidos

Semanas Conceptuales Procedimentales Actitudinales

04 Procedimientos de las razones simples o Analiza en grupos y propone Flexibiliza sus puntos
ratios. alternativas de solución a los de vista y respeta la
Desarrollo de casos propuestos. ejercicios de aplicación opinión de los demás.
planteados en clase.
05 Principales grupos de ratios, ratios de Se interesa por resolver en Demuestra interés y
liquidez y rentabilidad. clase los ejercicios cuidado en el
Ratios de análisis de solvencia y gestión planteados. desarrollo de los
Ejercicios. temas planteados.
Entrega con oportunidad los
06 Desarrollo de casos propuestos. ejercicios planteados para Realiza trabajos en
desarrollar fuera de clase. grupo para
Análisis de los estados comparativos Analiza e interpreta la intercambiar
Ejercicios. reducción de estados opiniones y discrepar
financieros a por ciento. si el caso lo amerita.
07 Análisis de tendencias y gráficos.
Análisis integral de los estados Analiza e interpreta los ratios
financieros aplicados a una empresa. de cualquier empresa.
Analiza e interpreta los
08 Método de la reducción a porcentajes. estados financieros
comparativos.

UNIDAD 03: EL ANÁLISIS DE LA PLANEACIÓN FINANCIERA

4.5. COMPETENCIAS
4.5.1. Determinar las causas de las variaciones patrimoniales.
4.5.2. Aplica correctamente el análisis de las variaciones de las utilidades.
4.5.3. Explica el proceso de la planeación financiera y económica en base al punto de equilibrio.

4.6. CONTENIDOS
Nº de Contenidos Contenidos Contenidos
Semanas Conceptuales Procedimentales Actitudinales

09 Las variaciones patrimoniales origen y Escucha con interés a sus Crítica

aplicación de recursos. compañeros al tratar temas constructivamente
Análisis del capital de trabajo. nuevos y participa y respeta las
Ejercicios propuestos. activamente. opiniones de sus
Análisis del flujo de caja Fuentes y compañeros.
aplicación de efectivo Descubre que con dedicación
y empeño logran conocer Valora los trabajos
10 Esquema y ratios del flujo de caja. temas nuevos. individuales y de
 Análisis e interpretación. Casos equipo.
propuestos.

11 Evaluación parcial.

12 Análisis de las variaciones de las Conoce y discute acerca del

utilidades. análisis de las variaciones de
Factores que intervienen en las las utilidades.
variaciones de las utilidades.
Desarrollo de casos prácticos.

13 Análisis del punto de equilibrio. Analiza y explica la planeación

Desarrollo de casos prácticos de las utilidades en base al
Análisis del rendimiento sobre la punto de equilibrio.
inversión.
Desarrollo de casos prácticos.
Análisis en el crecimiento de las
empresas.
Aplicaciones prácticas.

14 Valoración de las empresas. Métodos

diversos. Casos propuestos.
Exposición de trabajos grupales.

15 Proyección de ingresos. Gastos e

Inversiones.

16 Análisis del arrendamiento financiero.

Análisis del lease back.
Ejercicios prácticos propuestos.

17 Evaluación final.

V. ESTRATEGIA METODOLOGICAS
5.1. El desarrollo del curso será en base a las exposiciones del profesor, lecturas complementarias presentadas
previamente a los alumnos y confrontación de la teoría con la práctica con estudios de casos presentados
por el profesor.
5.2. Las Estrategias metodológicas se desarrollan de acuerdo a tres etapas:
5.1.1. La primera etapa es de autoaprendizaje y consiste en que el alumno deberá leer y/o estudiar
anticipadamente y en forma individual, la(s) lectura(s) que corresponda(n), tal como se considere en el
sílabo.
5.1.2. La segunda etapa consiste en la exposición del docente o del alumno presentada en clase, la cuál debe
transformarse en un debate y confrontar la teoría con la práctica.
5.1.3. La tercera etapa es el aprender haciendo en donde se busca aplicar la teoría a la realidad, ya sea de
manera individual o grupal.

VI. MATERIALES EDUCATIVOS Y OTROS RECURSOS DIDÁCTICOS

6.1 Textos relacionados con la especialidad
6.2 Medios Audiovisuales (Cañón multimedia)
6.3 Impresos
6.4 Plumones, pizarras, etc.

VII. TÉCNICAS, INSTRUMENTOS E INDICADORES DE EVALUACIÓN

7.1 La evaluación del desempeño y rendimiento de cada alumno será permanente y sistemática
 7.2 En los criterios de evaluación se tomará en cuenta los siguientes factores: Pruebas escritas,
intervenciones orales, trabajos y exposiciones.
7.3 La calificación es vigesimal y el alumno se considera promovido cuando obtenga la nota mínima de
once (11)
7.4 La inasistencia del 30% del total de clases inhabilita automáticamente al alumno.

VIII. PROGRAMA DE TUTORÍA Y CONSEJERÍA

8.1 Se propone que cualquier dificultad académica o personal que tenga el alumno, debe ser Comunicada
y compartida con el docente. Se asume la buena fe y veracidad al respecto y, por ello, el docente esta
disponible para cualquier entrevista o consulta adicional, previo acuerdo en común del día y la hora a
señalar.

IX. REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS

R. Kennedy : Los Estados Financieros, Formas, Análisis e interpretación.
Rojas Casimiro M. : Análisis y Evaluación Financiera de la Empresa, Edición 2004
Flores Soria, Jaime : Análisis e Interpretación de Estados Financieros, Edición 2007.
Flores Soria, Jaime : Contabilidad de Gerencia, Edición 2000.
Apaza Meza, Mario : Formulación, Análisis e Interpretación de Estados Financieros, Edición 2007.
García Mendoza, Alberto : Análisis e Interpretación de la Información Financiera, Editorial Continental, México,
1984.
Estupiñán Gaitán, Rodrigo : Análisis Financiero y de Gestión, Ecoe Ediciones Ltda, Colombia 2007.
Tanaka Nakasone, Gustavo : Análisis de Estados Financieros para la Toma de Decisiones, Fondo Editorial de la
PUC, Lima, 2005.
Contadores & Empresas : Revista Quincenal, Gaceta Jurídica S.A., Lima-2008.
Actualidad Empresarial : Revista Quincenal, Instituto Pacifico S.A.C., Lima-2008.
CONASEV : Manual para la Preparación de Información Financiera
INTERNET : Temas y ejercicios relacionados con el Análisis e Interpretación de Estados
Financieros.

Trujillo, Agosto del 2008.