A  PROJECT ON 

ANTI­COMPETITIVE PRACTICES
AND 
ROLE OF LAW IN INDIA

BY
ANOOP KUMAR

ROLL NO.
11

SUBMITTED TO
MRS. MADHU SRIVASTAV

DR. RAM MANOHAR LOHIYA NATIONAL 
LAW UNIVERSITY
LUCKNOW
 MARKET COMPETITION AND NEED FOR REGULATIONS 
According to the World Bank ‘Competition’ is “a situation in a market in which 
firms or sellers independently strive for the buyers’ patronage in order to achieve a 
particular business objective for example, profits, sales or market share.”  
Sometimes firms while competiting with one another, adopt restrictive or 
unfair practices, which are derogatory to the core of a competitive market. These 
practices include fixing prices with rivals, setting price which is lower than cost in 
order to throw out competitors from the market, taking advantage of a monopoly 
position and charging unreasonable price, refusal to buy or supply, and the like. 
While   increasingly   more   countries   have   undertaken   market­oriented   economic 
reforms,   at   the   same   time   more   and   more   countries   have   either   enacted   a 
competition law or scrapped their old laws to enact a new one. India, for instance, 
has framed the Competition Act, 2002, to replace the now outgoing Monopolies 
and Restrictive Trade Practices (MRTP) Act, 1969. 
India has adopted the regulations, policies and reforms that give thrust to 
curbing any kind of monopoly and give emphasis to the competition in the market.
                                     
MERITS OF COMPETITION 
 I. Provides employment.  Competitive markets tend to provide the poor with 
opportunities to set up their own business. An inference can be drawn from a 
situation in which there is only one supplier of food items in a market. He is in 
the position to charge the price according to his whims and fancies, or in other 
words   can   say   he   has   monopoly   in   that   market.   Thus   he   can   earn   enough 
profit,  adopting such practices. The situation would have been otherwise if 
there had been more than one supplier in that market. This impliedly attracts 
others to participate in the process of supplying these products, and thereby 
creating   an   environment   to   unleash   creative   energies   of   entrepreneurs   and 
productive   forces   of   society,   and   thereby   expand   opportunities   for   gainful 
employment.

 II. Innovation.  When two or more firms operate in the same market, they 

leave   no   stone   unturned   to   satisfy   the   more   consumers   than   each   their 
 competitors. In the wake of market competition, they tend to use innovative 
measures to attract more and more consumers. For example several restaurants 
use the innovative way of providing  free home delivery  to the consumers in 
order to enhance its sale.

 III. Choice for the consumer. In a competitive market, consumer can expect 
wider   choice   of   goods   and   services   at     reasonable   prices   and   best   quality. 
Competition compels the firms to minimize their costs and pass on the cost 
reductions to consumers. If the consumer can’t afford to buy some product 
from one shop or he is unsatisfied with the quality of product sold by some 
shopkeeper, he can easily switch to the other shop dealing in the same trade. In 
this way, consumers, especially the poor, can get value for money.

 IV. Efficiency.  Competitive   market   ensures   efficiency   resulting   in   best 

possible choice of quality, lowest prices and adequate supplies to consumers. 
This outcome emerges because of the following three conditions:
 i. the chief feature of competitive market is that in a particular market,there 
exist large number of producers supplying the same product, or close 
substitutes. No single producer dominates the market place.
 ii. consumers are fully informed about the options that the market offers 
them; and
 iii. the costs a consumer faces in switching from one option to another is 
low, enabling a consumer to switch towards a better option.

COMPETITION LAWS IN INDIA 
I. Monopolies and Restrictive Trade Practices Act.  The year 1969 saw the 
emergence of government regulations that  strived  to curb the monopolies 
and other such practices that hampered the welfare of the consumers. By 
enacting   the  Monopolies   and   Restrictive   Trade   Practices   Act,   1969 
(MRTP Act),  the Government played its role, that was assigned to it by 
Articles   38   and   39   of   the   Indian   Constitution   which   are   the   part   of   the 
Directive   Principles   of   State   Policy.   Theses   articles   mandate   that   the 
 Government will take necessary steps to promote welfare of the masses and 
that the State shall direct its policies towards securing:
a. that the ownership and control of material resources of the community 
are so distributed as best to subserve the common good; and
b. that   the   operation   of   the   economic   system   does   not   result   in   the 
concentration   of   wealth   and   means   of   production   to   the   common 
detriment.

The competition law in India was adopted on the pattern of laws embodied 
in the Sherman Act and the Clayton Act of the United States of America, the 
Monopolies and Restrictive Trade Practices (Inquiry and Control) Act, 1948, 
the Resale Prices Act, 1964 and the Restrictive Trade Practices Act,  1964 of 
the United Kingdom and also those enacted in Japan, Canada and Germany. 
The drafting of the MRTP Act was influenced by the U.S. Federal Trade 
Commission   Act,1914     as     amended   in   1938   and   the     Combines 
Investigation Act, 1910 of Canada also influenced the drafting of the MRTP 
Act. 
Objectives   and   Emphasis.  The   Act   was   passed   vith   a   view   to   prevent 
concentration   of   economic   power,   control   monopolies,   and   prohibit 
monopolistic   and   restrictive   trade   practices.   Through   the   amendment   of 
1984, a provision regarding the consumer protection, namely Unfair trade 
practices, was inserted in the Act. The term Unfair trade practices covered 
deception,  misleading   claims  and  advertising.Unfair  Trade  Practices  have 
been defined as trade practices which for the purpose of promoting the sale, 
use or supply of any goods or for provision of any services, adopt one or 
more of the practices mentioned therein and thereby cause loss or injury to 
the   consumers   of   such   goods   or   services,   whether   by   eliminating   or 
restricting competition or otherwise1.The principal objectives the MRTP Act 
sought to achieve are:
 i. prevention   of   concentration   of   economic   power   to   the   common 
detriment;

1 Sec. 36­A of MRTP Act,1969
  ii.  control of monopolies;
 iii. prohibition of Monopolistic Trade Practices 2(MTP);
 iv. prohibition of Restrictive Trade Practices (RTP);and
 v.  prohibition of Unfair Trade Practices (UTP). 

RESTRICTIVE TRADE PRACTICES (RTPs)
In the Monopolies and Restrictive Trade Practices (MRTP) Act, 1969, restrictive 
trade practice has bee defined3 as a trade practice which tends to prevent, distort or 
restrict competition. In particular, a practice, which tends to obstruct the flow of 
capital or resources into the stream of production is an RTP. Likewise the acts 
which tend to bring about manipulation of prices, or conditions of delivery or to 
effect the flow of supplies in the market relating to goods or services in such 
manner   as   to   impose   on   the   consumers   unjustified   costs   or   restrictions   are 
Restrictive Trde Practives. Certain common types of Restrictive Trade Practices 
enumerated in the MRTP Act are:
i. Refusal to deal
ii. Tie­up sales
iii. Full line forcing
iv. Exclusive dealings
v. Price discrimination
vi. Re­sale price maintenance
vii.Area restriction
Onus   is   on   the   entity,   body   or   undertaking   charged   with   perpetration   of   the 
Restrictive Trace Practice to plead for gateways provided in the MRTP Act itself 
to avoid being indicted.

UNFAIR TRADE PRACTICES (UTPs)
Prior to 1984, the MRTP Act contained no provision relating to the unfair trade 
practices.It was through the reccomendations of Sachchar Commitee in the year 
1978, that a separate Chapter was added to the MRTP Act defining various Unfair 
2 Sec. 31 & 32 of the Act.
3 Section 2(o) of the Act.
Trade Practices. The provision was inserted with a view to enable the consumers, 
the   manufacturers,   the   suppliers,   the   traders   and   other   persons   in   the   market 
conveniently   identify   such   practices.   A   chapter   on   the   Unfair   Trade   Practices 
(UTPs)   was   inserted   in   the   MRTP   Act   by   through   the   Amendemnt   of   1984. 
Essentially (UTPs)4 in the MRTP Act include 
i. Misleading advertisement and false representation.
ii. Bargain sale, bait and switch selling.
iii. Offering of gifts or prizes with the intention of not providing them 
and conducting promotional contests.
iv. Product safety standards.
v. Hoarding or destruction of goods.

MONOPOLISTIC TRADE PRACTICES (MTPs)
The provision regarding MTPs in the Act was given shape by the Amendment of 
1984. An MTP is a trade practice which :
i. leads to charging of prices of goods and services unreasonably, by 
reducing   or   controlling   the   production,   supply   or   distribution   of 
goods or supply of any services or in any other manner;
ii. unreasonably   prevents   or   restricts   competition   in   the   supply   or 
distribution of any goods or services;
iii. limits technical development or capital investment to the detriment 
or   allowing   the   quality   of   any   goods   produced,   supplied   or   any 
services rendered, in India, to deteriorate;
iv. unreasonably   increases   the   cost   of   production   of   any   goods   or 
charges for the provision, or maintenance, of any services;
v. unreasonably increases­ 
a. sales price of goods, or the charges at which the services are 
provided or may be provided;
b. the profits which are, or may be, derived by the production, 
supply or distribution (including the sale or purchase of any 

4 Defined under section 36­A of the Act.
 goods) or in the provision or maintenance of any goods or by 
the provision of any services;
vi. prevents   or   lessens   competition   in   the   production,   supply   or 
distribution of any goods or in the provision or maintenance of any 
services by the adoption of unfair methods or deceptive practices.

Prior to the 1991amendments in the MRTP Act, a dominant undertaking could 
expand or commence a new undertaking after the approval of the Government 
under the Act. During the year 1991, a notification was issued by the Government 
through which the MRTP Act there was no distinction left between public sector 
undertakings   and   private   sector   companies   in   the   matter   of   Monopolistic, 
Restrictive   and   Unfair   Trade   Practices.   Defence   undertakings   which   are   still 
outside the ambit of the MRTP Act.

II. Post­1991 era. 
 Failure of MRTP Act and emergence of Competition Act, 2002.