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Guía para el uso de

@RISK
Programa auxiliar para el análisis
y la simulación de riesgo en
Microsoft Excel
®

Versión 4.5
April, 2006

Palisade Corporation
798 Cascadilla Street
Ithaca, NY 14850
Estados Unidos
+1-607-277-8000
+1-607-277-8001 (fax)
http://www.palisade.com (World Wide Web)
sales@palisade.com (correo electrónico)
Copyright
Copyright © 2006, Palisade Corporation

Marcas comerciales mencionadas


Microsoft, Excel y Windows son marcas comerciales registradas de Microsoft, Inc.
IBM es una marca comercial registrada de International Business Machines, Inc.
Palisade, TopRank, BestFit y RISKview son marcas comerciales registradas de
Palisade Corporation.
RISK es una marca comercial de Parker Brothers, una división de Tonka Corporation, y se
utiliza bajo licencia.
Introducción

@RISK para Microsoft Excel


Bienvenidos a @RISK, un programa revolucionario para el análisis de
operaciones económicas y situaciones técnicas afectadas por el factor
riesgo. Las técnicas de análisis de riesgo son consideradas desde hace
tiempo útiles herramientas que han ayudado a tomar decisiones y a
resolver situaciones inciertas. Tradicionalmente su uso ha sido
limitado por tratarse de herramientas caras y complicadas de utilizar,
y porque demandaban una gran cantidad de recursos de
computación. Sin embargo, el creciente uso de computadoras tanto en
el mundo de los negocios como en el de la ciencia y la tecnología
parecía indicar que estas técnicas pronto estarían a disposición de
todas las personas encargadas de tomar decisiones.
Esta posibilidad finalmente se ha hecho realidad con @RISK
(pronunciado “at risk”). Se trata de un sistema que introduce estas
técnicas en la industria de las hojas de cálculo de Microsoft Excel. Con
@RISK y Excel se puede modelar cualquier situación de riesgo, tanto
en los negocios como en la ciencia o en la ingeniería Usted es quien
debe decidir lo que es necesario analizar, y @RISK, junto con las
funciones de Excel, le permitirá diseñar modelos que se ajustarán a
sus necesidades de análisis. Siempre que deba tomar una decisión o
hacer un análisis con elementos inciertos, utilice @RISK, para tener
una idea más concreta de lo que el futuro depara.

Introducción i
La necesidad del Tradicionalmente, los análisis han combinado las estimaciones de un
análisis de riesgo y solo “punto” de las variables de un modelo para predecir un solo
de @RISK resultado. Éste es el modelo estándar de Excel: una hoja de cálculo
con una sola estimación de resultados. El uso de las estimaciones de
las variables de un modelo se hace necesario porque los valores que
realmente se obtendrán no se conocen con certeza. Pero en la vida
real, nuestros planes tampoco se hacen realidad de la forma que
habíamos planeado. Es posible que en sus estimaciones usted sea una
veces demasiado conservador y otras demasiado optimista. La
combinación de errores en las estimaciones frecuentemente resultan
en la estimación de un resultado significativamente diferente de lo
que finalmente sucede en la realidad. La decisión que tome basándose
en los resultados “esperados” podría estar equivocada, y tal vez
nunca la habría tomado si hubiera tenido una idea más completa de
todos los posibles resultados. Las decisiones empresariales, técnicas,
científicas... todas se basan en estimaciones y presunciones. Con
@RISK podrá incluir la incertidumbre presente en las estimaciones
para generar resultados que mostrarán todos los valores posibles.
@RISK utiliza una técnica denominada “simulación” para combinar
todos los factores inciertos identificados en la situación que se desea
modelar. De esta forma no se verá obligado a reducir a un solo
número todo lo que usted conoce de una determinada variable. Ahora
podrá introducir en sus estimaciones todo lo que sabe sobre una
variable, incluyendo su rango completo de valores posibles y ciertas
medidas de probabilidad de cada valor posible. @RISK utiliza todas
esta información, junto con el modelo de Excel, para analizar los
resultados posibles. Es como si pudiera llevar a cabo cientos de miles
de análisis de escenarios al mismo tiempo. @RISK le permitirá ver
todo lo que puede pasar en esa situación. Es como “vivir” esa
situación una y otra vez, cada vez con una serie diferente de
condiciones, obteniendo una serie diferente de resultados.
Puede parecer que toda esta información complicaría aun más la
decisión, pero no es así, ya que uno de los puntos fuertes de la
simulación es su capacidad de comunicar. @RISK le dará resultados
que ilustrarán gráficamente los riesgos a los que se enfrenta. Estas
representaciones gráficas serán fáciles de comprender para usted y
fáciles de explicar a otros.

ii Índice
¿Cuándo se debe utilizar @RISK? Cada vez que tenga que realizar un
análisis con Excel en el que se contemplen factores inciertos, puede y
debe utilizar @RISK. Las aplicaciones de este tipo de análisis en el
mundo de los negocios, de la ciencia o de la ingeniería son
prácticamente ilimitadas y podrá utilizar los modelos de Excel ya
creados. Un análisis de @RISK se puede utilizar independientemente
o como fuente de resultados para otros análisis. Piense en las
decisiones que toma y en los análisis que hace cada día. Si alguna vez
le ha preocupado el impacto que el factor riesgo puede tener en estas
situaciones, ya sabe para lo que sirve @RISK.

Funciones de modelación
Como “programa incorporado” de Microsoft Excel, @RISK “enlaza”
directamente con Excel para incorporar su capacidad de análisis de
riesgo. El sistema @RISK ofrece todas las herramientas necesarias para
configurar, ejecutar y analizar los resultados de los análisis de riesgo.
Además, @RISK funciona de una forma que le resultará familiar, con
menús y funciones similares a las de Excel.
Funciones de @RISK incorpora una serie de funciones nuevas a las funciones de
@RISK
Excel, cada una de las cuales permite especificar un tipo de
distribución diferente para los valores de una celda. Las funciones de
distribución se pueden añadir a tantas celdas y fórmulas como desee
en una hoja de cálculo, y pueden incluir argumentos que hacen
referencia a otras celdas o expresiones, lo cual permite hacer
especificaciones de incertidumbre extremadamente sofisticadas. Para
ayudarle a asignar distribuciones a los valores inciertos, @RISK
cuenta con una ventana gráfica en la que puede ver las distribuciones
y añadirlas a las fórmulas.

Introducción iii
Tipos de Las distribuciones de probabilidad que se ofrecen con @RISK
distribuciones permiten la especificación de casi cualquier tipo de incertidumbre en
disponibles los valores de una celda de la hoja de cálculo. Una celda que contenga
la función de distribución NORMAL(10;10), por ejemplo, recolectará
muestras de simulación extraídas de una distribución normal (media
= 10, desviación estándar = 10). Las funciones de distribución sólo son
invocadas durante una simulación —en las operaciones normales de
Excel se muestra un solo valor en cada celda— lo mismo que ocurre
en Excel antes de que se incorpore @RISK. Los tipos de distribuciones
disponibles son:
Beta BetaGeneral
Beta-Subjective Binomial
Chi-cuadrado Cumulative
Discrete Discrete Uniform
Error Function Erlang
Exponential Extreme Value
Gamma General
Geometric Histogram
Hypergeometric Inverse Gaussian
IntUniform Logistic
Log-Logistic Lognormal
Lognormal2 Negative Binomial
Normal Pareto
Pareto2 Pearson V
Pearson VI PERT
Poisson Rayleigh
Student's t Triangular
Trigen Uniform
Weibull

Todas las distribuciones se pueden truncar para que sólo se


contemplen muestras de un rango determinado de valores de esa
distribución. Además, muchas de las distribuciones también pueden
usar parámetros de percentil alternativos. Esto permite especificar
valores de localizaciones específicos de percentiles de una
distribución de entrada en lugar de los argumentos tradicionales
utilizados por la distribución.
Análisis de @RISK contiene sofisticadas funciones para la especificación y
simulación @RISK
ejecución de simulaciones de modelos de Excel. Este programa
respalda las técnicas de simulación Monte Carlo e Latino Hibercúbico,
y se pueden generar distribuciones de posibles resultados de
cualquier celda o rango de celdas del modelo de la hoja de cálculo. La

iv Índice
selección de estas opciones de simulación y de los modelos de salidas
se lleva a cabo en menús y cuadros de diálogo similares a los de
Windows, con o sin el uso del ratón.
Gráficos Los resultados de las distribuciones de salida de las simulaciones de
@RISK se pueden presentar en gráficos de alta resolución. Los
histogramas, las curvas acumulativas y los gráficos de resumen de
rangos de celdas convierten este programa en una poderosa
herramienta para la presentación de resultados. Además, todos estos
gráficos se pueden abrir en Excel para modificarlos o imprimirlos.
Una sola simulación puede generar un número ilimitado de
distribuciones de salida, lo cual permite el análisis de cualquier hoja
de cálculo, incluyendo las más extensas y complicadas.
Funciones
avanzadas de Las opciones disponibles para el control y la ejecución de
simulación
simulaciones en @RISK son de las mejores que existen en el mercado.
Estos comandos son:
• Toma de muestras con los métodos Latino Hibercúbico o Monte Carlo
• Número ilimitado de iteraciones por simulación
• Número ilimitado de simulaciones en cada análisis
• Animación de la toma de muestras y recálculo de hojas de cálculo
• Selección del número generador aleatorio
• Resultados y estadísticas en tiempo real durante la simulación
Gráficos de alta
resolución
@RISK puede hacer un gráfico de una distribución de probabilidad de
posibles resultados por cada celda de salida seleccionada en @RISK.
Los gráficos de @RISK incluyen:
• Distribuciones de frecuencia relativa y curvas de probabilidad
acumulativa
• Gráficos de resumen de múltiples distribuciones de un rango de celdas
(por ejemplo, una columna o una fila de la hoja de cálculo)
• Informes estadísticos de las distribuciones generadas
• Probabilidad de que se produzcan los valores objetivos de una
distribución
• Exportación de gráficos a Windows para su rediseño
Velocidad de El tiempo de ejecución es importante cuando las simulaciones
ejecución requieren un proceso intenso de cálculo. @RISK está diseñado para
que pueda llevar a cabo las simulaciones de la forma más rápida
posible mediante el uso de avanzadas técnicas de recolectada de
muestras.

Introducción v
vi Índice
Índice

Capítulo 1: Para empezar 1

Introducción ......................................................................................................3

Instrucciones para la instalación....................................................................7

Inicio rápido ....................................................................................................11

Capítulo 2: Introducción al análisis de riesgo 15

Introducción ....................................................................................................17

¿Qué es el riesgo? .........................................................................................19

¿Qué es el análisis de riesgo? ......................................................................25

Creación de un modelo @RISK.....................................................................27

Análisis de un modelo mediante simulación...............................................29

Toma de decisiones: Interpretación de resultados ....................................33

Lo que el análisis de riesgo puede (y no puede) hacer..............................37

Capítulo 3: Guía de actualización 39

Introducción ....................................................................................................41

La nueva ventana @RISK Modelo.................................................................43

Nuevas funciones del complemento @RISK...............................................49

La nueva ventana @RISK Resultados..........................................................53

Nuevas funciones de @RISK 4.5 en comparación con 4.0 ........................57

Índice vii
Capítulo 4: Introducción a @RISK 67

Breve descripción de @RISK........................................................................ 69

Configuración y simulación de un modelo de @RISK ............................... 79

Capítulo 5: Técnicas de modelación con @RISK 101

Introducción ................................................................................................. 103

Modelación de tasas de interés y otras tendencias ................................. 105

Estimación en el futuro de valores conocidos ......................................... 109

Modelación de sucesos inciertos o aleatorios ......................................... 111

Pozos petrolíferos y reclamaciones de seguros ...................................... 113

Cómo añadir incertidumbre a una tendencia fija ..................................... 115

Relaciones de dependencia........................................................................ 117

Simulación de sensibilidad ......................................................................... 119

Simulación de un nuevo producto ............................................................. 123

El valor a riesgo (VAR) de una cartera....................................................... 133

Simulación del torneo de baloncesto de la NCAA ................................... 137

Capítulo 6: Ajuste de distribuciones 141

Introducción ................................................................................................. 143

Definición de los datos de entrada ............................................................ 145

Selección de las distribuciones que se van a ajustar.............................. 149

Ejecución de la ajuste.................................................................................. 153

Interpretación de los resultados ................................................................ 157

Uso de los resultados de una ajuste.......................................................... 165

Capítulo 7: Guía de referencia de @RISK 167

Introducción ................................................................................................. 175


viii Índice
Referencia: Iconos de @RISK .....................................................................177

Referencia: Comandos de menú del complemento @RISK 187

El menú Archivo ...........................................................................................189

El menú Modelo ............................................................................................191

El menú Simulación .....................................................................................207

El menú Resultados .....................................................................................221

El menú Opciones ........................................................................................225

El menú Análisis avanzados .......................................................................227

Búsqueda de objetivo ..................................................................................229

Análisis de Estrés.........................................................................................235

Análisis de sensibilidad avanzado .............................................................245

Referencia: Comandos de la ventana @RISK Modelo 261

El menú Archivo ...........................................................................................263

El menú Edición............................................................................................265

El menú Ver ...................................................................................................267

El menú Insertar ...........................................................................................269

El menú Simulación .....................................................................................277

El menú Modelo ............................................................................................279

El menú Correlación.....................................................................................291

El menú Ajuste..............................................................................................299

El menú Gráfico ............................................................................................325

El menú Artista .............................................................................................333

El menú Ventana...........................................................................................339

El menú ?.......................................................................................................341
Índice ix
Referencia: Comandos de la ventana @RISK Resultados 343

El menú Archivo........................................................................................... 345

El menú Edición ........................................................................................... 347

El menú Ver .................................................................................................. 351

El menú Insertar ........................................................................................... 353

El menú Simulación ..................................................................................... 371

El menú Resultados..................................................................................... 373

El menú Gráfico............................................................................................ 379

El menú Ventana .......................................................................................... 397

El menú ? ...................................................................................................... 399

Referencia: Funciones de @RISK 401

Introducción ................................................................................................. 403

Referencia: Funciones de distribución...................................................... 423

Referencia: Funciones de propiedad de distribución.............................. 451

Referencia: Función de salida .................................................................... 463

Referencia: Funciones estadísticas........................................................... 465

Referencia: Funciones complementarias.................................................. 471

Referencia: Función de gráficos ................................................................ 473

Referencia: Macros de @RISK 475

Introducción ................................................................................................. 477

Uso de VBA para modificar la configuración de @RISK e introducir


salidas........................................................................................................ 479

Uso de VBA para ejecutar simulaciones, obtener resultados y generar


informes..................................................................................................... 481

Uso de VBA para hacer análisis avanzados ............................................. 483

x Índice
Apéndice A: Métodos de toma de muestras 485

¿Qué es una toma (o recolectada) de muestras? .....................................487

Apéndice B: El uso de @RISK con otros productos de DecisionTools®493

DecisionTools Suite .....................................................................................495

Estudio realizado con DecisionTools de Palisade....................................499

Introducción a TopRank® .............................................................................503

Uso de @RISK con TopRank.......................................................................509

Introducción a PrecisionTree™....................................................................513

Uso de @RISK con PrecisionTree ..............................................................517

Apéndice C: Glosario 521

Glosario .........................................................................................................521

Índice xi
xii Índice
Capítulo 1: Para empezar
Introducción ......................................................................................................3
El contenido del paquete .......................................................................................3
Información sobre esta versión ............................................................................3
El sistema operativo................................................................................................4
Cómo obtener ayuda...............................................................................................4
Requisitos del sistema para utilizar @RISK.......................................................6
Instrucciones para la instalación....................................................................7
Instrucciones generales de instalación................................................................7
El grupo de programas DecisionTools ................................................................8
Configuración de los iconos y de los accesos directos de @RISK ..................9
Mensaje de advertencia de seguridad de macros al iniciar el programa ......9
Inicio rápido ....................................................................................................11
Programa Tutorial .................................................................................................11
Cómo empezar por su cuenta..............................................................................11
Inicio rápido con sus propias hojas de cálculo ................................................12
Uso de las hojas de cálculo de @RISK 4.5 en @RISK 3.5 o anterior .............13
Uso de las hojas de cálculo de @RISK 4.5 en @RISK 4.0................................13

@RISK 4.5 Help System © Palisade Corporation, 1999

Capítulo 1: Para empezar 1


2 @RISK para Microsoft Excel
Introducción
Esta introducción describe el contenido del paquete de @RISK y
explica cómo instalar @RISK y cómo incorporarlo a Microsoft Excel 97
para Windows o superior.

El contenido del paquete


El paquete de @RISK debe contener lo siguiente:
La Guía para el uso de @RISK (este libro) con las siguientes
secciones:
• Para empezar
• La necesidad del análisis de riesgo y de @RISK
• Guía de actualización
• Introducción a @RISK
• Técnicas de modelación de @RISK
• Ajuste de distribuciones
• Guía de referencia de @RISK
• Apéndices técnicos
El CD de @RISK incluye:
• El programa @RISK
• El tutorial de @RISK
El Acuerdo de licencia de @RISK
El archivo INSTALL.LOG, que encontrará en el directorio
PROGRAMAS\PALISADE\RISKINTL45 en el disco duro, contiene
una lista completa de todos los archivos que hay en el CD de @RISK.
Si el paquete que usted recibió no está completo, llame al vendedor o
al distribuidor de @RISK, o póngase en contacto con Palisade
Corporation directamente llamando al +1-607-277-8000.
Si quiere instalar @RISK de los disquetes, póngase en contacto con
Palisade Corporation.

Información sobre esta versión


Esta versión de @RISK se puede instalar como programa de 32-bit
para Microsoft Excel 97 o superior.

Capítulo 1: Para empezar 3


El sistema operativo
Esta guía para el uso del programa está diseñada para usuarios que
tienen un conocimiento general del sistema operativo Windows y de
Excel. En particular, el usuario debe:
• Estar familiarizado con el uso de la computadora y del ratón.
• Estar familiarizado con términos como iconos, hacer clic, hacer doble
clic, menú, ventana, comando y objeto.
• Comprender los conceptos básicos de estructura de directorios y
archivos.

Cómo obtener ayuda


Se ofrece asistencia técnica gratuita a todos los usuarios registrados de
@RISK con un plan actual de mantenimiento, o también se ofrece por
un precio por incidente. Para asegurarse de que usted es un usuario
registrado de @RISK, regístrese electrónicamente en
www.palisade.com/html/register.html.
Si se pone en contacto con nosotros por teléfono, tenga a mano el
número de serie y la guía para el uso del programa. Le podremos
asistir mejor si se encuentra delante de la computadora en el
momento de llamar.
Antes de llamar Antes de ponerse en contacto con el servicio de asistencia técnica,
repase la siguiente lista:
• ¿Ha consultado la ayuda en pantalla?
• ¿Ha leído el archivo README.WRI? Este archivo contiene información
actual referente a @RISK que puede no estar en la guía del programa.
• ¿Puede reproducir el problema consistentemente? ¿Puede reproducir el
problema en otra computadora o con otro modelo?
• ¿Ha visitado nuestra página del World Wide Web? La dirección es
http://www.palisade.com. En nuestra página Web también podrá
encontrar las preguntas más frecuentes (una base de datos de preguntas
y respuestas sobre temas técnicos) y una serie de archivos de reparación
de @RISK en la sección de Asistencia. Recomendamos que visite nuestra
zona del World Wide Web con regularidad para obtener información
actualizada sobre @RISK y sobre otros programas de Palisade.

4 Introducción
Cómo ponerse en Palisade Corporation está abierto a sus preguntas, comentarios y
contacto con sugerencias referentes a @RISK. Póngase en contacto con nuestro
Palisade personal de asistencia técnica siguiendo uno de estos métodos:
• Por medio del sistema en línea de soporte en http://www.palisade.com.
• Llame al teléfono +1-607-277-8000 los días laborables de 9:00 a.m. a
5:00 p.m., hora estándar del este de Estados Unidos.
• Envíe un fax al +1-607-277-8001
• Envíe una carta a:
Palisade Corporation
798 Cascadilla Street
Ithaca, NY 14850
EE.UU.
Si quiere ponerse en contacto con Palisade en Europa:
• Por medio del sistema en línea de soporte en http://www.palisade.com.
• Llame al +44 1895 425050.
• Envíe un fax a +44 1895 425051.
• Envíe una carta a:
Palisade Europe
31 The Green
West Drayton
Middlesex
UB7 7PN
Reino Unido
Si quiere ponerse en contacto con Palisade Asia-Pacífico:
• Por medio del sistema en línea de soporte en http://www.palisade.com.
• Llame al +61 2 9929 9799.
• Envíe un fax a +61 2 9954 3882.
• Envíe una carta a:
Palisade Asia-Pacific
Suite 101, Level 1
8 Cliff Street
Milsons Point NSW 2061
Australia
Independientemente del método que utilice para ponerse en contacto
con nosotros, mencione el nombre del producto, la versión exacta y el
número de serie. La versión exacta se encuentra seleccionando el
comando Acerca de … de la Ayuda del menú @RISK en Excel.

Capítulo 1: Para empezar 5


Versión para La versión para estudiantes de @RISK no incluye asistencia técnica
estudiantes
por teléfono. Si necesita ayuda, recomendamos las siguientes
alternativas:
• Consulte a su profesor o asistente técnico.
• Visite nuestra página del World Wide Web y busque las respuestas a las
preguntas más frecuentes.
• Contáctase con nuestro departamento de soporte técnico por medio de
nuestro sistema de escritorio de ayuda en línea o por medio de fax.

Requisitos del sistema para utilizar @RISK


Los requisitos del sistema de @RISK 4.5 para Microsoft Excel para
Windows son los siguientes:
• PC Pentium o superior, con un disco duro.
• Microsoft Windows 2000 o superior.
• Microsoft Excel 97 o superior.

6 Introducción
Instrucciones para la instalación
Instrucciones generales de instalación
El programa de instalación copia los archivos del sistema @RISK en el
directorio seleccionado del disco duro. Durante la instalación el
programa le pedirá el nombre del directorio en el que se encuentra el
programa Excel; averigüe esta información antes de comenzar con la
instalación. Tanto el programa de instalación como el propio @RISK
deben ejecutarse en Microsoft Windows: deberá iniciar Windows
antes de utilizar estos programas.
Para ejecutar el programa de instalación en Windows 2000 o superior:
1) Introduzca el CD de @RISK en la unidad de CD-ROM
2) Pulse el botón Inicio, luego Configuración y luego Panel de control
3) Haga doble clic sobre el icono Agregar o quitar programas
4) En la ficha Instalar o desinstalar, pulse el botón Instalar
5) Siga las instrucciones de instalación que aparecen en la pantalla
Si tiene algún problema instalando @RISK, compruebe que hay
espacio suficiente en el disco en el que va a instalar el programa. Si
falta espacio, libere el espacio de disco que sea necesario e intente
instalar el programa de nuevo.
Cómo autorizar su Debe autorizar su copia del programa antes de que transcurran 30
copia de @RISK
días desde el momento de la instalación de @RISK.

Capítulo 1: Para empezar 7


La autorización se puede conseguir a través de Internet haciendo clic
en el botón Autorizar ahora y siguiendo las instrucciones en pantalla.
También puede ponerse en contacto con Palisade durante el horario
normal de oficina y autorizar su copia de @RISK por teléfono.
Una copia autorizada de @RISK permite utilizar el programa en un
solo PC. Si quiere poner su copia de @RISK en un PC diferente,
póngase en contacto con Palisade para obtener instrucciones.
Cómo quitar @RISK El programa de instalación creará el archivo INSTALL.LOG en el
de la computadora
directorio de @RISK. Este archivo contiene una lista de los nombres y
localizaciones de todos los archivos instalados. Si desea quitar @RISK
de la computadora, en el caso de Windows 95 o superior, o Windows
NT 4 o superior, utilice el programa Agregar o quitar programas del
Panel de control, y seleccione @RISK.

El grupo de programas DecisionTools


@RISK para Excel forma parte de los programas DecisionTools Suite,
un grupo de productos para el análisis de riesgo y decisión que se
describen en el Apéndice B: Uso de @RISK con otros programas de
DecisionTools. El procedimiento predeterminado de instalación de
@RISK pone el programa @RISK en un subdirectorio del directorio
principal “Programas\Palisade”. Algo similar ocurre con Excel, que
normalmente se instala como un subdirectorio del directorio
“Microsoft Office”.
Uno de los subdirectorios de Programas\Palisade será el
subdirectorio de @RISK (denominado predeterminadamente
RISKINTL45). Este directorio contiene los archivos del programa
@RISK (RSKMODELINTL.EXE y RSKRSLTSINTL.EXE) así como
modelos de ejemplo y otros archivos necesarios para ejecutar @RISK.
Otro de los subdirectorios de Programas\Palisade es SYSTEM, que
contiene archivos necesarios para todos los programas de
DecisionTools Suite, incluyendo archivos comunes de ayuda y
librerías de programas.
La barra de Cuando se inicia uno de los componentes del grupo de programas
herramientas de
DecisionTools (como puede ser @RISK) desde su icono del escritorio, Excel carga la
barra de herramientas de “DecisionTools Suite” que contiene un icono
por cada uno de los programas del grupo. De esta forma podrá iniciar
cualquiera de los programas directamente desde Excel.

Nota: Para que TopRank, programa de análisis de escenarios


potenciales “Y si...” de DecisionTools Suite, funcione correctamente
con @RISK, debe tener la versión de TopRank 1.5e o superior.

8 Instrucciones para la instalación


Configuración de los iconos y de los accesos
directos de @RISK
Creación de los En Windows, el programa de instalación creará automáticamente un
accesos directos en
la barra de tareas de comando @RISK en el menú Programas de la barra de tareas. Pero si
Windows tiene algún problema durante la instalación, o si desea hacerlo
manualmente en otro momento, siga estas instrucciones:
1) Haga clic en Inicio y luego en Configuración.
2) Haga clic en Barra de tareas y luego en la ficha Programas del menú
Inicio.
3) Haga clic en Agregar y luego en Examinar.
4) Localice el archivo RISK.EXE y haga doble clic.
5) Haga clic en Siguiente y luego doble clic en el menú en el que quiere
que aparezca el programa.
6) Escriba el nombre “@RISK” y luego haga clic en Terminar.

Mensaje de advertencia de seguridad de macros


al iniciar el programa
Microsoft Office proporciona varias configuraciones de seguridad (en
Herramientas>Macro>Seguridad) para evitar que se ejecuten macros
no deseados o maliciosos en los programas de Office. Cada vez que
intente cargar un archivo con macros aparecerá un mensaje de
advertencia, a menos que seleccione la configuración de seguridad
más baja. Para evitar que aparezca este mensaje cada vez que ejecute
un programa auxiliar de Palisade, Palisade identifica digitalmente sus
archivos de programas auxiliares. Por lo tanto, cuando haya
especificado Palisade Corporation como fuente de datos segura,
podrá abrir cualquier programa auxiliar de Palisade sin que aparezca
el mensaje de advertencia. Para llevar a cabo esta operación:
• Haga clic en Habilitar macros cuando aparezca el cuadro de
diálogo de advertencia de seguridad (como el de abajo) al
iniciar @RISK.

Capítulo 1: Para empezar 9


10 Instrucciones para la instalación
Inicio rápido
Programa Tutorial
En el programa tutorial, los expertos de @RISK le guían a través de los
modelos de ejemplo en formato de película .WMV. Este tutorial es una
presentación multimedia sobre las funciones principales de @RISK.
Los requisitos del sistema del tutorial son los siguientes:
• Programa auxiliar (plug-in) de Windows Media Player
• Un PC con capacidad de audio
El programa tutorial se puede ejecutar seleccionando el menú Inicio /
Programas / Palisade DecisionTools / Tutorials / @RISK Tutorials y
haciendo clic en el archivo RISK45.html.

Cómo empezar por su cuenta


Si quiere empezar cuanto antes o desea empezar a explorar @RISK
por su cuenta, ésta es la mejor manera de comenzar rápidamente.
Después de instalar @RISK siguiendo las instrucciones de instalación
explicadas anteriormente en esta sección:
1) Haga clic en el icono de @RISK en el grupo Palisade DecisionTools
del submenú Programas del menú Inicio de Windows. Si aparece el
cuadro de diálogo de Advertencia de seguridad, siga las
instrucciones de la sección "Configuración de Palisade como una
fuente de confianza" de este mismo capítulo.
2) Utilice el comando Abrir de Excel para abrir la hoja de cálculo de
ejemplo titulada Finanzas.xls. La localización predeterminada para
los ejemplos es C:\ARCHIVOS DE
PROGRAMA\PALISADE\RISKINTL45\EXAMPLES.
3) Haga clic en el icono de Lista de la barra de herramientas de @RISK
(el de la flecha roja y azul). Aparecerá la lista Salidas y entradas con
las funciones de distribución de la hoja de cálculo Finanzas junto
con la celda de salida C10, Valor actual neto del 10%.
4) Haga clic en el icono "Simular" (el icono de la curva de distribución
roja). Acaba de iniciar un análisis Risk del Valor actual neto de la
hoja de cálculo Finanzas. El análisis de simulación está en marcha.
Cuando se complete, aparecerán los resultados del análisis de Risk.

Capítulo 1: Para empezar 11


Para hacer gráficos de los resultados de los análisis de Risk:
1) Cuando aparezcan los resultados, haga clic con el botón derecho del
ratón en el nombre de la salida o entrada de la lista del Explorador y
seleccione Histograma. Aparecerá un gráfico de los resultados de
simulación de la entrada o salida seleccionada.
2) Para modificar un gráfico haga clic en el botón derecho del ratón
cuando el cursor esté situado sobre la ventana del gráfico que desea
modificar. En el menú desplegable seleccione Formato de gráfico.
Independientemente del análisis que realice, si quiere que @RISK
"anime" las operaciones de simulación, marque la casilla de
verificación Actualizar pantalla del cuadro de diálogo
Configuraciones de simulación o pulse la tecla <Fijar Núm> durante la
simulación. @RISK le mostrará cómo cambia la hoja de cálculo en
cada iteración y generará los resultados.

Inicio rápido con sus propias hojas de cálculo


La mejor manera de prepararse para utilizar @RISK en sus propias
hojas de cálculo es ejecutar el programa Tutorial y leer la Guía de
referencia de @RISK. Pero si quiere empezar cuanto antes o
simplemente no quiere tener que pasar por el programa Tutorial, aquí
tiene una guía, paso a paso, para utilizar @RISK con sus propias hojas
de cálculo.
1) Haga clic en el icono de @RISK en el grupo Palisade DecisionTools
del submenú Programas del menú Inicio de Windows
2) Si es necesario, utilice el comando Abrir de Excel para abrir su
propia hoja de cálculo
3) Examine la hoja de cálculo y localice aquellas celdas que contengan
entradas inciertas. Sustituya estos valores por las funciones de
distribución de @RISK.
4) Introduzca en las entradas inciertas las funciones de distribución
que reflejen el rango de posibles valores y la probabilidad de que
realmente se produzcan. Comience con las funciones de distribución
más simples, como UNIFORM —que sólo requiere los valores
posibles mínimo y máximo— o TRIANG —que sólo requiere los
valores posibles mínimo, más probable y máximo—.
5) Una vez introducida la distribución, seleccione la celda o celdas de
la hoja de cálculo sobre las cuales desea obtener resultados de
simulación, y haga clic en el icono "Añadir salida" de la barra de
herramientas de @RISK (el icono que contiene una sola flecha roja).

12 Inicio rápido
Para llevar a cabo una simulación:
1) Haga clic en el icono "Simulación" de la barra de herramientas de
@RISK (el icono de la curva de distribución roja). Se llevará a cabo
una simulación de la hoja de cálculo y aparecerán los resultados.

Uso de las hojas de cálculo de @RISK 4.5 en


@RISK 3.5 o anterior
Las hojas de cálculo de @RISK 4.5 sólo se pueden utilizar en @RISK
3.5 o versiones anteriores si se utilizaron las formas simples de las
funciones de distribución. En el formato simple de función de
distribución sólo se pueden utilizar los parámetros necesarios. No se
pueden añadir las nuevas propiedades de funciones de distribución
de @RISK 4.5. Además, cuando se realice una simulación con @RISK
3.5 se deben quitar las funciones RiskOutput y se deben seleccionar de
nuevo las salidas.

Uso de las hojas de cálculo de @RISK 4.5 en


@RISK 4.0
Las hojas de cálculo de @RISK 4.5 se pueden usar directamente en
@RISK 4.0 con las siguientes excepciones:
ƒ Funciones de parámetros alternativos, como RiskNormalAlt,
no funcionarán y generarán un error.
ƒ Funciones acumulativas descendentes, como RiskCumulD,
no funcionarán y generarán un error.

Capítulo 1: Para empezar 13


14 Inicio rápido
Capítulo 2: Introducción al
análisis de riesgo
Introducción ....................................................................................................17

¿Qué es el riesgo? .........................................................................................19


Características del riesgo .....................................................................................19
La necesidad del análisis de riesgo....................................................................20
Estimación y cuantificación del riesgo..............................................................22
Descripción del riesgo a través de una distribución de probabilidad ........23
¿Qué es el análisis de riesgo? ......................................................................25

Creación de un modelo @RISK.....................................................................27


Variables .................................................................................................................27
Variables de salida................................................................................................28
Análisis de un modelo mediante simulación...............................................29
Simulación..............................................................................................................29
Cómo funcionan las simulaciones .....................................................................30
La alternativa a las simulaciones........................................................................31
Toma de decisiones: Interpretación de resultados ....................................33
Interpretación de un análisis tradicional..........................................................33
Interpretación de un análisis de @RISK ...........................................................33
Preferencias individuales ....................................................................................34
El “reparto” de una distribución ........................................................................34
Desviación ..............................................................................................................36
Lo que el análisis de riesgo puede (y no puede) hacer..............................37

Capítulo 2: Introducción al análisis de riesgo 15


16 Inicio rápido
Introducción
@RISK incorpora técnicas avanzadas de modelación y de análisis de
riesgo a Microsoft Excel. Tal vez no esté seguro de que lo que usted
hace en su trabajo pueda considerarse análisis de modelos o análisis
de riesgo. Si utiliza datos para resolver problemas, hacer previsiones,
planificar estrategias o tomar decisiones de cualquier tipo, sería
recomendable que considerara hacer análisis de riesgo.
La expresión “modelación” en general hace referencia a cualquier tipo
de actividad en la que se trata de crear una representación de la
realidad para poder analizarla. Esta representación, o modelo, se
puede utilizar para examinar la situación y, quizás, para intuir lo que
sucederá en el futuro. Si alguna vez se ha preguntado “qué pasaría
si...” al analizar alguno de sus proyectos y ha cambiado sobre el papel
los factores para ver los posibles resultados, seguramente entenderá la
importancia que la incertidumbre tiene en la modelación de
situaciones.
Supongamos que, efectivamente, usted analiza y modela situaciones.
¿Qué elementos intervienen en estos análisis y modelos a los que se
incorpora explícitamente el factor riesgo? A continuación trataremos
de responder esta cuestión. Pero no se preocupe: no hace falta ser un
experto en estadística o en teoría de la decisión para analizar
situaciones sometidas al factor riesgo. Tampoco hace falta ser un
experto para utilizar @RISK. No se puede explicar todo en unas pocas
páginas, pero por lo menos le ofreceremos suficiente información para
poder empezar. Cuando empiece a utilizar @RISK comenzará a
adquirir el nivel de experiencia que no se puede aprender en los
libros.
Otro objetivo de este capítulo es ofrecerle una idea general de cómo se
integra @RISK con las hojas de cálculo para llevar a cabo un análisis.
No es necesario que sepa cómo funciona @RISK para utilizarlo
apropiadamente, pero tal vez encuentre algunas explicaciones útiles e
interesantes. En este capítulo se tratan los siguientes temas:
• Qué es el riesgo y cómo se puede cuantificar.
• La naturaleza de los análisis de riesgo y las técnicas que utiliza @RISK.
• Realización de simulaciones.
• Interpretación de los resultados de @RISK.
• Lo que el análisis de riesgo puede y no puede hacer.

Capítulo 2: Introducción al análisis de riesgo 17


18 Introducción
¿Qué es el riesgo?
Todo el mundo sabe que el “riesgo” afecta al jugador que se dispone a
tirar los dados, al sondeador que perfora un suelo en busca de
petróleo o al equilibrista que da sus primeros pasos en la cuerda floja.
Pero aparte de estos ejemplos, el concepto de riesgo aparece con el
reconocimiento de la incertidumbre del futuro: nuestra incapacidad
para saber lo que sucederá en el futuro como consecuencia de una
acción presente. El riesgo se refiere a acciones que pueden tener más
de un resultado.
En este sentido, toda acción es “arriesgada”, desde el acto de cruzar
una calle hasta la construcción de una presa. Pero generalmente este
término se reserva para describir situaciones en las que el rango de
posibles resultados de una acción es significativo. Acciones comunes,
como cruzar una calle, no son arriesgadas, mientras que la
construcción de una presa se enfrenta a una cantidad significativa de
riesgo. En algún punto intermedio de estos extremos, las acciones
pasan de no tener riesgo a ser arriesgadas. Esta distinción, aunque
imprecisa, es importante. Si usted decide que una situación es
arriesgada, el riesgo pasa a ser un factor a la hora de decidir la acción
que se debe realizar. Es en ese momento cuando se presenta el
concepto de análisis de riesgo.

Características del riesgo


El riesgo se deriva de nuestra incapacidad de predecir el futuro e
indica un grado de incertidumbre suficientemente importante como
para que lo percibamos. Esta imprecisa definición se define un poco
más cuando se mencionan algunas de las características más
importantes del riesgo.
En primer lugar, el riesgo puede ser objetivo o subjetivo. Lanzar una
moneda al aire representa un riesgo objetivo, porque las
probabilidades son evidentes. Aunque el resultado sea incierto, el
riesgo objetivo se puede describir basándose precisamente en teoría,
experimentación o sentido común. Todo el mundo está de acuerdo
cuando se describe un riesgo objetivo. La descripción de la
probabilidad de que llueva el jueves no resulta tan obvia: se trata de
un riesgo subjetivo. Teniendo en cuenta la misma información, teoría,
cálculos computerizados, etc., el meteorólogo A puede pensar que la
probabilidad de que llueva es del 30%, mientras que el meteorólogo B
puede pensar que la probabilidad es del 65%. Ninguno de los dos está
equivocado.

Capítulo 2: Introducción al análisis de riesgo 19


La descripción de un riesgo subjetivo está abierta a modificaciones
porque siempre se puede mejorar la decisión con la llegada de nueva
información, cuando se estudia más detenidamente la situación o si se
escucha la opinión de otros. La mayoría de los riesgos son subjetivos.
Esta afirmación debe ser contemplada por quien tenga que analizar
un riesgo o tomar una decisión basándose en un análisis de riesgo.
En segundo lugar, decidir que algo es arriesgado o no requiere el uso
del juicio personal, incluso en el caso de riesgos objetivos. Por
ejemplo, supongamos que lanza una moneda al aire: si el resultado es
cara, gana un dólar; si el resultado es cruz, pierde un dólar. La
diferencia entre 1 dólar y -1 dólar no es demasiado importante para la
mayoría de las personas. Si los resultados fueran 100.000 o -100.000, la
mayoría de la gente consideraría la situación altamente arriesgada.
Pero siempre habría un pequeño grupo que tampoco consideraría
significativos estos posibles resultados.
En tercer lugar, las acciones arriesgadas y, por lo tanto, el riesgo, son
cosas que normalmente podemos aceptar o evitar. Cada persona es
diferente a la hora de decidir la cantidad de riesgo que está dispuesta
a aceptar. Por ejemplo, dos individuos con el mismo capital podría
reaccionar de un modo completamente diferente ante la apuesta de
100.000 dólares mencionada: uno podría aceptarla mientras el otro
podría considerarla inaceptable. Su percepción personal del riesgo es
diferente.

La necesidad del análisis de riesgo


El primer paso para analizar el riesgo y modelar una situación es
reconocer la necesidad de este tipo de análisis. ¿Es el riesgo un factor
significativo en la situación que desea analizar? Aquí tiene algunos
ejemplos que podrían ayudarle a evaluar una situación para
determinar la presencia de un nivel significativo de riesgo:
• Riesgo en el desarrollo y puesta en el mercado de un nuevo
producto — ¿El departamento de investigación y desarrollo podrá
resolver los problemas técnicos a los que se enfrenta? ¿La competencia
llegará al mercado antes o con un producto mejor? ¿Las normas y
regulaciones del gobierno retrasarán la introducción del producto? ¿Qué
impacto tendrá la campaña publicitaria a nivel de ventas? ¿Los costos de
producción se mantendrán al nivel previsto? ¿Habrá que cambiar el
precio de venta propuesto para hacer frente a los imprevistos niveles de
demanda del producto?

20 ¿Qué es el riesgo?
• Riesgo en el análisis del mercado de valores y en la
administración de valores — ¿Cómo afectará una posible compra al
valor de un cartera? ¿Un nuevo equipo de administración afectaría el
precio de mercado? ¿La adquisición de una empresa aumentará las
ganancias como estaba previsto? ¿Cuál será el impacto que una
corrección de mercado puede tener sobre una industria determinada?
• Riesgo en la administración de operaciones y en la planificación
— ¿El nivel de inventario actual podrá satisfacer una demanda
imprevista? ¿Aumentarán los costos de mano de obra significativamente
con las próximas negociaciones con los sindicatos? ¿Cómo afectará la
legislación medioambiental pendiente los costos de producción? ¿Cómo
afectarán los acontecimientos políticos y del mercado a los distribuidores
extranjeros en cuanto a tasas de cambio de moneda, restricciones
comerciales y calendarios de entrega?
• Riesgo en el diseño y construcción de estructuras (edificios, puentes,
presas, etc.) — ¿Los costos de los materiales de construcción y de la
mano de obra se mantendrán al nivel previsto? ¿Una huelga de
trabajadores podría afectar el calendario de la construcción? ¿Los límites
de resistencia de una estructura en el momento de carga máxima se
mantendrán dentro de lo previsto? ¿En algún momento la estructura
será sometida a presiones que la lleven al punto de fallo?
• Riesgo en inversiones para exploraciones petrolíferas y de
minerales — ¿Se encontrará el material deseado? Si se encuentra un
depósito, ¿se obtendrán los resultados económicos esperados? ¿Los costos
de explotación del depósito se ajustarán a lo previsto? ¿La viabilidad
económica del proyecto se verá drásticamente afectada por algún evento
político como un embargo, una reforma fiscal o una nueva regulación
ambiental?
• Riesgos de planificación de política de empresa — Si la política de
empresa se somete a aprobación legislativa, ¿será aprobada? ¿El nivel de
cumplimiento de cualquier regulación sobre políticas será total o parcial?
¿Los costos de implementación se ajustarán a lo previsto? ¿El nivel de
beneficios será el previsto?

Capítulo 2: Introducción al análisis de riesgo 21


Estimación y cuantificación del riesgo
El primer paso para analizar el riesgo y modelar una situación es
reconocer la necesidad de este tipo de análisis. ¿Es el riesgo un factor
significativo en la situación que desea analizar? Aquí tiene algunos
ejemplos que podrían ayudarle a evaluar una situación para
determinar la presencia de un nivel significativo de riesgo.
Reconocer que se encuentra ante una situación de riesgo es sólo el
primer paso. ¿Cómo se puede cuantificar el riesgo en una situación
incierta concreta? “Cuantificación del riesgo” es la determinación de
todos los valores posibles que una variable de riesgo puede alcanzar,
así como la probabilidad de que ocurra cada uno de ellos.
Supongamos que la situación de incertidumbre es el resultado de
lanzar una moneda al aire. Puede repetir el lanzamiento de la moneda
un gran número de veces hasta determinar que la mitad de las veces
el resultado es cara y la otra mitad es cruz. Otra forma es calcular
matemáticamente este resultado a partir de los fundamentos básicos
de la probabilidad y de la estadística.
En la mayoría de las situaciones reales no se puede llevar a cabo un
“experimento” para calcular un riesgo tan fácilmente como ocurre en
el caso de la moneda. ¿Cómo se puede calcular el tiempo de
aprendizaje de los trabajadores cuando se utilizan nuevas máquinas
en una fábrica? Tal vez pueda apoyarse en experiencias pasadas, pero
una vez instaladas las máquinas, la incertidumbre deja de ser un
factor. No existe una fórmula matemática que indique el riesgo
asociado con posibles resultados. El riesgo deberá ser estimado en
base a la información disponible.
Si puede calcular los riesgos de una situación de la misma manera que
se calculan los riesgos de lanzar una moneda al aire, el riesgo es
objetivo. Esto quiere decir que todo el mundo estaría de acuerdo en
que usted está cuantificando el riesgo correctamente. Sin embargo, la
mayoría de las cuantificaciones de riesgo exigen el ejercicio de su
juicio personal.
Es posible que la información disponible referente a una situación
concreta esté incompleta, la situación no se pueda repetir (tan
fácilmente como en el caso de la moneda) o tal vez sea demasiado
complicada como para darle una respuesta inequívoca. Este tipo de
cuantificación de riesgo es subjetiva, lo cual significa que alguien
puede no estar de acuerdo con su evaluación de la situación.

22 ¿Qué es el riesgo?
Los juicios subjetivos de riesgo tienden a cambiar cuando se recibe
más información sobre una situación determinada. Si usted ha
evaluado una situación de riesgo subjetivamente, siempre debe
preguntarse si hay información adicional que pueda ayudarle a
evaluar mejor la situación. Si hay información disponible, ¿cuánto
esfuerzo o cuánto dinero puede costar obtenerla? ¿Qué tipo de
información le convencería para cambiar la decisión que ya ha
tomado? ¿Qué impacto tendrían estos cambios en los resultados
finales del modelo que usted está analizando?

Descripción del riesgo a través de una


distribución de probabilidad
Si ya ha cuantificado el riesgo (o sea, ha determinado los posibles
resultados y las probabilidades de que ocurran) podrá resumir este
riesgo utilizando una distribución de probabilidad. Una distribución
de probabilidad es una forma de presentar el riesgo cuantificado de
una variable. @RISK utiliza distribuciones de probabilidad para
describir valores inciertos en las hojas de cálculo de Excel y para
presentar resultados. Existen muchas formas y tipos de distribuciones
de probabilidad, cada una de las cuales describe el rango de valores
posibles y, en cierta medida, la probabilidad de que ocurra cada valor
posible. Tal vez haya oído hablar de la distribución normal: la
tradicional “curva de campana”. Existen muchas formas y tipos de
distribuciones de probabilidad, cada una de las cuales describe el
rango de valores posibles y la probabilidad de que ocurra cada valor.
Todas las distribuciones utilizan una serie de argumentos para
especificar un rango de valores reales y su distribución de
probabilidad. La distribución normal, por ejemplo, utiliza como
argumentos una media y una desviación estándar. La media define el
valor alrededor del cual se centrará la curva de campana, y la
desviación estándar define el rango de valores alrededor de la media.
@RISK ofrece más de 30 tipos de distribuciones para describir
distribuciones de valores inciertos en las hojas de cálculo de Excel.
La ventana @RISK Definir distribución permite ver gráficamente las
distribuciones y asignarlas a valores inciertos. Utilizando estos
gráficos, podrá ver rápidamente el rango de posibles valores de una
distribución.

Capítulo 2: Introducción al análisis de riesgo 23


24 ¿Qué es el riesgo?
¿Qué es el análisis de riesgo?
En un sentido amplio, análisis de riesgo es cualquier método —
cualitativo y/o cuantitativo— de estimar el impacto del factor riesgo
en situaciones de decisión. Existen miles de métodos que combinan
las técnicas cuantitativa y cualitativa en mayor o en menor grado. El
objetivo de cualquiera de estos métodos es ayudar a la persona a
elegir la acción que se debe tomar, teniendo en cuenta los posibles
resultados de cada acción.
El análisis de riesgo de @RISK es un método de análisis cuantitativo
diseñado para definir los resultados de una decisión en forma de
distribución de probabilidad. En general, las técnicas de análisis de
riesgo de @RISK comprenden cuatro pasos:
• Desarrollo de un modelo — mediante la definición del problema o
situación en el formato de la hoja de cálculo de Excel
• Identificación de la incertidumbre — en las variables de la hoja de
cálculo de Excel, especificación de los posibles valores con distribuciones
de probabilidad, e identificación de los resultados inciertos que desea
analizar
• Análisis del modelo mediante simulación — para determinar el
rango y las probabilidades de todas las conclusiones posibles de los
resultados de la hoja de trabajo
• Toma de decisión — basada en los resultados obtenidos y en las
preferencias personales
@RISK le puede ayudar en los tres primeros pasos de este proceso
ofreciéndole una eficaz y flexible herramienta que se incorpora a Excel
para facilitar la generación de modelos y el análisis de riesgo. Los
resultados obtenidos por @RISK se pueden utilizar para orientar la
decisión que se va a tomar.
Afortunadamente, las técnicas de análisis de riesgo que @RISK utiliza
son muy intuitivas. Por lo tanto, no tendrá que aceptar nuestra
metodología por fe. Y no tendrá que encogerse de hombros o decir
que @RISK es una especie de “bola de cristal” cuando sus colegas y
supervisores le pregunten cuál es su método de análisis de riesgo. El
tema que se trata a continuación le ayudará a comprender lo que
@RISK necesita para construir un modelo y cómo se lleva a cabo un
análisis de riesgo con @RISK.

Capítulo 2: Introducción al análisis de riesgo 25


26 ¿Qué es el análisis de riesgo?
Creación de un modelo @RISK
Usted es el “experto” en comprender los problemas y las situaciones
que debe analizar. Si tiene un problema que está sujeto al factor
riesgo, @RISK y Excel le pueden ayudar a crear un modelo lógico y
completo.
Uno de los puntos fuertes de @RISK es que permite trabajar en un
entorno de generación de modelos familiar y estándar como es
Microsoft Excel. @RISK funciona con los modelos de Excel
permitiéndole hacer análisis de riesgo y manteniendo al mismo
tiempo las funciones típicas de una hoja de cálculo. Probablemente
usted sabe cómo crear modelos de hojas de cálculo en Excel. @RISK
le permite modificar fácilmente estos modelos para llevar a cabo
análisis de riesgo.

Variables
Las variables son los elementos básicos de las hojas de cálculo de
Excel que han sido identificados como de importancia para el análisis.
Si está modelando una situación económica las variables pueden ser
elementos como ventas, costos, ingresos o beneficios; mientras que si
lo que modela es una situación geológica las variables serán cosas
como profundidad del depósito, espesor de la veta de carbón o
porosidad del material. Cada situación tiene sus propias variables que
usted deberá identificar. En una hoja de cálculo típica, una variable es
definida en una columna o en una fila de la hoja. Por ejemplo:
Variables ciertas o Tal vez conozca los valores que las variables alcanzarán en el periodo
inciertas
de tiempo establecido en el modelo. Por lo tanto esas variables son
ciertas o, en términos estadísticos, “determinadas”. Por otro lado, no
conoce los valores que alcanzarán ciertas variables. Estas variables se
denominan inciertas o “estocásticas”. Si las variables son inciertas
deberá describir la naturaleza de la incertidumbre. Esta labor se lleva
a cabo con las distribuciones de probabilidad, que establecen el rango
que los valores de una variable pueden alcanzar (del máximo al
mínimo), y la probabilidad de que cada valor del rango realmente se
produzca. En @RISK, las variables inciertas y los valores de las celdas
se introducen como funciones de distribución de probabilidad. Por
ejemplo:
RiskNormal(100;10)
RiskUniform(20;30)
RiskExpon(A1+A2)
RiskTriang(A3/2,01;A4;A5)

Capítulo 2: Introducción al análisis de riesgo 27


Estas funciones de “distribución” se pueden colocar en las celdas de la
hoja de cálculo y en las fórmulas como se hace con cualquier otras
función de Excel.
Variables Además de inciertas o inciertas, las variables de un modelo de análisis
independientes o de riesgo pueden ser “independientes” o “dependientes”. Una
dependientes
variable independiente no se ve afectada en absoluto por ninguna otra
variable del modelo. Por ejemplo, si estamos evaluando un modelo
económico para analizar la viabilidad económica de una cosecha, se
puede introducir una variable incierta denominada Cantidad de
lluvia. Las demás variables de este modelo (como el precio del
producto o el costo del fertilizante) no afectarán la cantidad de lluvia
que caerá sobre la cosecha. Por lo tanto, la Cantidad de lluvia es una
variable independiente.
Por el contrario, una variable dependiente se determina parcial o
totalmente dependiendo de una o más variables del modelo. Por
ejemplo, una variable denominada Producto de la cosecha en el
modelo anterior, normalmente dependerá de la variable
independiente Cantidad de lluvia. Si no cae suficiente lluvia o llueve
en exceso, el producto de la cosecha será bajo. Si la cantidad de lluvia
es más o menos normal, el producto de la cosecha fluctuará entre el
nivel por debajo de la media y el nivel muy por encima de la media.
Tal vez existan otras variables que afectan el producto de la cosecha,
como puede ser la temperatura, la cantidad de producto perdida por
los insectos, etc.
Cuando identifique los valores inciertos en las hojas de cálculo de
Excel, deberá decidir si las variables están relacionadas. Estas
variables estarían “relacionadas” entre ellas. La función Corrmat de
@RISK se utiliza para identificar variables relacionadas. Es muy
importante reconocer correctamente las relaciones entre las variables;
de lo contrario un modelo puede dar resultados sin sentido. Por
ejemplo, si ignora la relación entre la variable Cantidad de lluvia y la
variable Producto de la cosecha, @RISK podría seleccionar un valor
bajo para la Cantidad de lluvia y al mismo tiempo uno alto para el
Producto de la cosecha, algo que la naturaleza no permitiría.

Variables de salida
Cualquier modelo requiere tanto los valores de entrada como los
resultados de salida, y lo mismo ocurre con los modelos de análisis de
riesgo. Un análisis de riesgo de @RISK genera los resultados en las
celdas de las hojas de cálculo de Excel. Los resultados son
distribuciones de probabilidad de los valores posibles que se pueden
alcanzar. Estos resultados aparecen en las mismas celdas en que
aparecen los resultados de un análisis normal de Excel; por ejemplo,
las celdas de Beneficios, Total y otras similares.

28 Creación de un modelo @RISK


Análisis de un modelo mediante simulación
Una vez colocados los valores inciertos en las celdas e identificadas
las salidas del análisis, @RISK puede analizar esta hoja de cálculo de
Excel.

Simulación
@RISK utiliza la simulación, también llamada simulación Monte
Carlo, para llevar a cabo el análisis de riesgo. Simulación en este
sentido define un método de cálculo en el que la distribución de
posibles resultados se genera mediante el cálculo repetido que la
computadora hace de la hoja de cálculo, cada vez utilizando una serie
diferente de valores en las celdas y en las fórmulas, escogidos
aleatoriamente para crear la distribución de probabilidad. La
computadora prueba todas las combinaciones válidas de valores de
las variables de entrada para simular todos los posibles resultados. Es
como si llevara a cabo cientos de miles de análisis de escenarios de
suposición “Y si...” al mismo tiempo en una hoja de cálculo.
¿Qué quiere decir “probar todas las combinaciones válidas de valores
de las variables de entrada”? Imaginemos un modelo que sólo tiene
dos variables de entrada. Si no hay incertidumbre en estas dos
variables, usted puede identificar un valor posible para cada variable.
Estos dos valores singulares son combinados por las fórmulas de las
hojas de cálculo para generar el resultado correspondiente, que
también será un valor cierto y determinado. Por ejemplo, si las
variables de entrada ciertas son:
Ingresos = 100
Costos = 90
entonces el resultado
Beneficios = 10
será calculado por Excel siguiendo la fórmula
Ingresos = 100 - 90
Sólo hay una posible combinación de los valores de las variables de
entrada, porque sólo hay un valor posible para cada variable.

Capítulo 2: Introducción al análisis de riesgo 29


Ahora, consideremos un ejemplo en el que ambas variables de
entrada son inciertas. Por ejemplo:
Ingresos = 100 o 120
Costos = 90 u 80
En este ejemplo cada variable de entrada tiene dos valores posibles.
En una simulación, @RISK considerará todas las combinaciones
posibles de los valores de estas variables para calcular los posibles
valores del resultado, en esta caso Beneficios.
Por lo tanto habrá cuatro combinaciones posibles:
Beneficios = Ingresos - Costos
10 = 100 - 90
20 = 100 - 80
30 = 120 - 90
40 = 120 - 80
El resultado de Beneficios también es una variable incierta porque se
ha calculado a partir de variables inciertas.

Cómo funcionan las simulaciones


En @RISK, las simulaciones llevan a cabo dos operaciones distintas:
• Selección de una serie de valores para las funciones de distribución de
probabilidad de las celdas y de las fórmulas de la hoja de cálculo
• Recálculo de la hoja de cálculo de Excel utilizando los nuevos valores
La selección de los valores de las distribuciones de probabilidad se
denomina recolectada de muestras, tomas de muestras o ‘muestreo’, y
cada nuevo cálculo de la hoja se denomina iteración.
Los siguientes diagramas muestran cómo cada iteración utiliza una
serie singular de valores recogidos de las funciones de distribución
para llevar a cabo el cálculo de los resultados singulares. @RISK
genera distribuciones de salida consolidando los resultados singulares
de todas las iteraciones realizadas.

30 Análisis de un modelo mediante simulación


La alternativa a las simulaciones
Se pueden hacer dos tipos de análisis de riesgo cuantitativos. Ambos
tienen el mismo objetivo: generar una distribución de probabilidad
que describa los posibles resultados de una situación incierta; y
ambos generan resultados válidos. El primer método es el de
simulación, que es el utilizado por @RISK. Este método se basa en la
capacidad de la computadora de realizar un gran número de cálculos
rápidamente, resolviendo la hoja de cálculo repetidas veces utilizando
un gran número de combinaciones de los posibles valores de las
variables de entrada.
El segundo método de análisis de riesgo es el analítico. Los métodos
analíticos requieren que las distribuciones de todas las variables
inciertas de un modelo se describan matemáticamente. A
continuación, las ecuaciones de estas distribuciones se combinan
matemáticamente para generar otra ecuación, que describe la
distribución de los posibles resultados. Este método en muchos casos
no resulta práctico y para la mayoría de los usuarios es inaccesible.
Describir las distribuciones con ecuaciones no es tarea fácil, y resulta
todavía más difícil combinar distribuciones analíticamente incluso en
los modelos de moderada complejidad. Además, se requieren
conocimientos matemáticos significativos para poner en práctica las
técnicas analíticas.

Capítulo 2: Introducción al análisis de riesgo 31


32 Análisis de un modelo mediante simulación
Toma de decisiones: Interpretación de
resultados
Los resultados de los análisis de @RISK se presentan en forma de
distribuciones de probabilidad. Quien vaya a tomar la decisión debe
interpretar estas distribuciones de probabilidad y basar su decisión en
esa interpretación. ¿Cómo se interpreta una distribución de
probabilidad?

Interpretación de un análisis tradicional


Comencemos por observar cómo se interpretaría un resultado de
valor singular en un análisis tradicional; o sea, un valor “esperado”.
Muchas personas comparan el resultado esperado con algún estándar
o valor mínimo aceptable. Si el resultado es al menos tan bueno como
el estándar, el resultado es aceptable. Pero quienes toman decisiones
reconocen que el resultado esperado no muestra el impacto de la
incertidumbre. Por lo tanto, tienen que manipular de alguna manera
el resultado esperado para hacer una cierta concesión al factor riesgo.
Tal vez aumenten arbitrariamente el resultado mínimo aceptable o
consideren de modo poco riguroso la posibilidad de que los
resultados se queden cortos o sobrepasen el resultado esperado. El
análisis se amplía para incluir otros resultados—algo conocido como
“el peor de los casos” y “el mejor de los casos”— además del valor
esperado. Entonces, el responsable de la decisión determina si el valor
esperado y el valor en “el mejor de los casos” son lo suficientemente
buenos como para imponerse al valor en “el peor de los casos”.

Interpretación de un análisis de @RISK


En un análisis de riesgo @RISK las distribuciones de probabilidad de
salida ofrecen una imagen completa de todos los posibles resultados.
Este método es mucho más elaborado y completo que el de “peor-
esperado-mejor de los casos”. Pero las distribuciones de probabilidad,
además de rellenar los huecos que deja el sistema de análisis de tres
posibles resultados, hacen muchas otras cosas:
• Determinan un rango “correcto” — Como este método define más
rigurosamente la incertidumbre asociada con cada variable de entrada, el
rango posible de resultados puede ser muy diferente del rango que
presenta un análisis “peor de los casos-mejor de los casos”. Puede ser un
rango diferente y más exacto.

Capítulo 2: Introducción al análisis de riesgo 33


• Muestran la probabilidad de que ocurra cada valor — Una
distribución de probabilidad muestra la probabilidad relativa de que se
produzca cada uno de los resultados posibles.
Con este tipo de análisis no tendrá que limitarse a comparar los
resultados deseables con los no deseables. Ahora podrá observar que
ciertos resultados tienen más probabilidades de producirse que otros,
y deben tener más peso en su evaluación de la situación. Este
procedimiento es además mucho más sencillo de comprender que el
análisis tradicional porque la distribución de probabilidad se puede
mostrar en forma de gráfico: las probabilidades se pueden ver y se
tiene una mejor idea del riesgo que se corre.

Preferencias individuales
Los resultados que un análisis de riesgo @RISK ofrece deben ser
interpretados por usted como individuo. Los mismos resultados en
manos de diferentes individuos pueden dar diferentes
interpretaciones y resultar en diferentes acciones. Esta no es una
debilidad de esta técnica de análisis, sino resultado directo de que
cada individuo tiene sus preferencias con respecto a las posibles
opciones, oportunidades y riesgos. Tal vez usted piense que la forma
de una distribución de salida muestra que las posibilidades de
obtener un resultado no deseable se sobreponen a las posibilidades de
un resultado deseable; mientras que un colega más atrevido puede
llegar a la conclusión opuesta.

El “reparto” de una distribución


El rango y la probabilidad de que se produzca un valor están
directamente relacionados con el nivel de riesgo asociado con un
evento determinado. Si contempla el reparto (distribución) y la
probabilidad de un resultado posible, podrá tomar una decisión
consciente basada en el nivel de riesgo que está dispuesto a correr.
Las personas que tienden a evitar el riesgo prefieren una distribución
pequeña de posibles resultados con la mayoría de las probabilidades
apuntando a resultados considerados deseables. Pero las personas
más arriesgadas aceptan una distribución más amplia o una
distribución resultante con posibles variantes. Además, los
arriesgados tienden a inclinarse por los posibles buenos resultados,
aunque las probabilidades de que se produzcan sean más pequeñas.

34 Toma de decisiones: Interpretación de resultados


Independientemente de su concepción personal del riesgo, existen
ciertas conclusiones generales sobre las situaciones arriesgadas que se
deben aplicar en todos los casos. Las siguientes distribuciones de
probabilidad ilustran estas conclusiones:
La distribución de probabilidad A representa un riesgo mayor que la
distribución B a pesar de tener formas idénticas, porque el rango de A tiene
menos resultados deseables. La distribución con respecto a la media es mayor
en A que en B.

La distribución de probabilidad C representa un riesgo mayor que la


distribución D porque la probabilidad de que se produzca un valor es
uniforme en todo el rango, mientras que en D la probabilidad se concentra
entorno a 98.

La distribución de probabilidad F representa un riesgo mayor que la


distribución E porque el rango es mayor y la probabilidad está ‘más
distribuida’ que en E.

Capítulo 2: Introducción al análisis de riesgo 35


Desviación
Una distribución resultado de una simulación también puede mostrar
cierta desviación con respecto al eje de simetría de la distribución de
los posibles resultados. Imaginemos que su distribución tiene una
larga ‘cola’ positiva. Si sólo contempla el valor del resultado esperado,
no tendrá en cuenta las posibilidades de que se produzca un resultado
altamente positivo en la cola. Desviaciones como ésta son de suma
importancia a la hora de tomar una decisión. @RISK ofrece una visión
más completa de todos los posibles resultados, para que su decisión
sea más consciente.

36 Toma de decisiones: Interpretación de resultados


Lo que el análisis de riesgo puede (y no
puede) hacer
En los últimos años, las técnicas de análisis cuantitativas se han
ganado la confianza de los responsables encargados de tomar
decisiones. Desafortunadamente, muchos han creído que estas
técnicas son misteriosas “bolas de cristal” que inequívocamente llegan
siempre a la conclusión correcta. Ninguna técnica de análisis,
incluyendo las que utiliza @RISK, puede hacer eso. Estas técnicas no
son más que herramientas que sirven de ayuda para tomar decisiones
y sacar ciertas conclusiones. Y como cualquier herramienta, pueden
ser utilizadas positivamente por manos expertas, o pueden hacer
estragos en manos inexpertas. En el contexto del análisis de riesgo,
estas herramientas de análisis cuantitativo nunca deben sustituir al
juicio personal.
Por último, debe saber que ningún análisis de riesgo puede garantizar
que la decisión que tome —aunque la tome concienzudamente y
siguiendo su criterio personal— resulte ser la mejor cuando se hace
un análisis retrospectivo. Los análisis retrospectivos siempre se hacen
con la información perfecta, algo de lo que nunca se dispone cuando
se ha de tomar la decisión. Lo que si se puede garantizar es que habrá
escogido la mejor estrategia personal posible dada la información
disponible en el momento de la decisión. ¡Una garantía que no está
nada mal!

Capítulo 2: Introducción al análisis de riesgo 37


38 Lo que el análisis de riesgo puede (y no puede) hacer
Capítulo 3: Guía de
actualización
Introducción ....................................................................................................41
Funciones más importantes.................................................................................41
La nueva ventana @RISK Modelo.................................................................43
Definición de distribuciones de probabilidad en la hoja de cálculo ..........44
Revise las distribuciones en la ventana @RISK Modelo ...............................45
Uso de datos para definir distribuciones de probabilidad............................46
Nuevas funciones del complemento @RISK...............................................49
Nuevos menús, iconos y comandos ...................................................................49
Nuevas funciones mejoradas de @RISK en Excel ...........................................49
La nueva ventana @RISK Resultados..........................................................53
Nuevas opciones de la ventana Resultados......................................................53
Otras mejoras .........................................................................................................55
Nuevas funciones de @RISK 4.5 en comparación con 4.0 ........................57
Análisis avanzado .................................................................................................58
Parámetros alternativos para distribuciones de probabilidad......................60
Percentiles acumulativos descendentes ............................................................62
Informes rápidos ...................................................................................................63
La ventana mejorada de Definir distribución..................................................64
Informe de errores mejorado ..............................................................................65

Capítulo 3: Guía de actualización 39


40 Lo que el análisis de riesgo puede (y no puede) hacer
Introducción
@RISK 4.5 y su predecesor, @RISK 4.0, son actualizaciones
significativas de versiones anteriores de @RISK. @RISK 4.5 reúne las
funciones de otros programas como BestFit y RISKview para ofrecer
un programa de análisis de riesgo completamente funcional,
manteniendo al mismo tiempo la compatibilidad con versiones
anteriores de @RISK. También ofrece una integración mejorada con
Microsoft Excel para facilitar el acceso a los resultados de la
simulaciones directamente en la hoja de cálculo. @RISK 4,5 está
disponible en tres versiones – Standard, Professional e Industrial –
para que pueda seleccionar la que más le convenga.

Funciones más importantes


Las funciones más importantes de @RISK 4.5 incluyen:
• RISKview totalmente integrado (para la visión de distribuciones)
en todas las versiones.
• BestFit totalmente integrado (para la ajuste de distribuciones) en
las versiones Professional e Industrial.
• RISKOptimizer totalmente integrado (para la optimización de
simulaciones) en la versión Industrial.

Nota: RISKview, BestFit y RISKOptimizer también se ofrecen como


programas independientes.

• Nuevas barras de herramientas, gráficos e interfaz de


“Explorador”
• Integración con Excel mejorada con nuevas funciones y nuevos
informes en Excel
• Funcionamiento mejorado con cargas y simulaciones más
rápidas
• Compatibilidad total con los modelos y funciones existentes
de @RISK
Las mejoras más importantes de @RISK 4.5 en comparación con
@RISK 4.0 son las siguientes:
• Tres nuevos análisis – Búsqueda de objetivo, Análisis de estrés y
Análisis avanzado de sensibilidad – para realizar investigaciones
avanzadas de modelos de @RISK (sólo en las versiones
Professional e Industrial)

Capítulo 3: Guía de actualización 41


• Parámetros alternativos (como percentiles) que se pueden usar
para definir muchos tipos de distribución y las funciones de
distribución de Excel que se hayan añadido que admitan
parámetros alternativos
• Informes rápidos, diseñados para imprimir y tener informes
rápidos y sencillos de una sola página de los resultados de la
simulación
• Asistencia integrada para múltiples CPU en un solo PC, para
poder realizar simulaciones de alta velocidad mediante
procesamientos paralelos (sólo en la versión Industrial)
• Ventana Definir distribución mejorada, incluyendo una ventana
desplegable con paleta, parámetros predeterminados inteligentes,
fácil introducción de celdas de referencia de Excel, etc.
• Otras mejoras, como filtros mejorados, formato de informes, etc.

Nota: La información contenida en este capítulo está dirigida a


usuarios familiarizados con versiones anteriores de @RISK. Los
usuarios nuevos deben ignorar este capítulo y continuar con el
Capítulo 4, “Introducción a @RISK”, para comprender el
funcionamiento y las funciones de @RISK 4.5.

@RISK 4.5 consta de tres componentes fundamentales:


Los componentes 1) La ventana @RISK Modelo para ver la lista de entradas y salidas,
principales de
@RISK 4.5 ver distribuciones de entrada, ajustar distribuciones y definir
correlaciones. En @RISK Modelo también se puede ver la ventana
desplegable con la definición gráfica de las distribuciones de los
componentes de las fórmulas de las celdas.
2) El programa auxiliar @RISK incorporado a Excel, que incluye
nuevos menús e iconos, nuevas funciones de distribución, nuevas
funciones estadísticas, nuevas funciones de salida y nuevos
informes de simulación en Excel.
3) La ventana @RISK Resultados para ver gráficos interactivos de
resultados de distribuciones, estadísticas, datos, sensibilidad e
informes de escenario.
Cada uno de los tres componentes comparten una misma interfaz de
usuario que incluye una lista “tipo Explorador” de entradas y salidas
de distribuciones y barras de herramientas e iconos personalizables.

42 Introducción
La nueva ventana @RISK Modelo
La nueva ventana @RISK Modelo ofrece una serie completa de
opciones para asignar y ver distribuciones de probabilidad utilizadas
en el modelo de la hoja de cálculo, correlacionarlas y ajustar
distribuciones a datos. Esta ventana permite realizar todas las tareas
necesarias para preparar un modelo de @RISK antes de la simulación.

Capítulo 3: Guía de actualización 43


Definición de distribuciones de probabilidad en la
hoja de cálculo
Con @RISK 4.5 puede asignar fácilmente distribuciones de
probabilidad a valores inciertos de la hoja de cálculo utilizando la
ventana “desplegable”. Esta función será fácilmente reconocida por
los usuarios del programa RISKview de Palisade.
Ventana
desplegable
para asignar
distribuciones

Utilizando esta ventana puede:


• Ver y asignar probabilidades a valores de las celdas y fórmulas
de Excel. De esta forma podrá asignar rápida y gráficamente
distribuciones a cualquier número o dato de las fórmulas de las
celdas de Excel, así como editar las funciones de distribución
previamente introducidas.
• Introducir automáticamente funciones de distribución a
fórmulas. Todas las modificaciones realizadas a través de la
ventana desplegable RISKview se realizan directamente en la
fórmula de la celda de Excel.
• Ajustar distribuciones de probabilidad a datos de Excel y usar
los resultados de la ajuste como distribución de probabilidad en
una fórmula.
• La ventana desplegable también permite editar múltiples
distribuciones en una sola celda.

44 La nueva ventana @RISK Modelo


Evaluación gráfica Con la ventana Definir distribución de @RISK 4.5, puede cambiar
de probabilidades
interactivamente entre las distribuciones de probabilidad disponibles
y la definición gráfica de las probabilidades que describen. Mientras
ve las distribuciones puede:
• Establecer y comparar probabilidades utilizando delimitadores
ajustables.
• Superponer múltiples distribuciones para compararlas.
• Cambiar el tipo y la escala de un gráfico utilizando la barra de
herramientas y el ratón.

Revise las distribuciones en la ventana @RISK


Modelo
La ventana Modelo de @RISK ofrece una completa lista “estilo
Explorador” de todas las distribuciones de probabilidad de entrada y
salidas de distribución que se describen en su modelo. Esta lista
sustituye a la lista Salidas y entradas de @RISK 3.5 y versiones
anteriores.
• Editar una distribución de entrada o salida simplemente
haciendo clic en la salida o la entrada del Explorador.
• Hacer rápidamente un gráfico de todas las entradas definidas.
• Editar y ver matrices de correlación.
Matriz de
correlación y
gráficos de
distribución de la
ventana Modelo

Capítulo 3: Guía de actualización 45


Uso de datos para definir distribuciones de
probabilidad
La ventana @RISK Modelo integra completamente una nueva versión
mejorada del programa BestFit de Palisade para que pueda ajustar
distribuciones de probabilidad a sus datos (sólo en las versiones
Professional e Industrial). Las distribuciones resultado de la ajuste son
automáticamente añadidas a la lista de distribuciones de salida de la
ventana @RISK Modelo y al modelo de la hoja de cálculo.

La función de ajuste de distribuciones de la ventana @RISK Modelo


incluye:
Ajuste de • Ajuste de datos de muestra (continuos o independientes) y de
distribuciones en la
ventana @RISK datos de una curva de densidad o acumulación.
Modelo
• Pantalla de resultados que muestra toda la información
relevante de una sola ajuste.
• Clasificaciones de ajustes basadas en estadísticas Chi-2.,
Kolmogorov-Smirnov o Anderson-Darling.
• Gráficos de comparación, gráficos de diferencias y argumentos
P-P y Q-Q.
• Estadísticas y pruebas de adecuación de ajuste.
• Ventana de resumen con los resultados de todas las ajustes en
un solo informe.

46 La nueva ventana @RISK Modelo


• Control avanzado de ajuste, que incluye capacidad para
controlar exactamente cómo se calculan las estadísticas Chi-2.
utilizando recolectada de datos en intervalos iguales,
recolectada de datos de probabilidades iguales o recolectada de
datos personalizada.
• Capacidad para definir una lista personalizada de
distribuciones predefinidas para ajuste.
• Capacidad para definir múltiples ajustes en un solo proyecto
utilizando un formato de secciones similar al de Microsoft
Excel.

Capítulo 3: Guía de actualización 47


48 La nueva ventana @RISK Modelo
Nuevas funciones del complemento @RISK
@RISK 4.5 incluye una serie de nuevas funciones, menús y comandos
que facilita la definición de modelos de simulación directamente en la
hoja de cálculo. Esta nueva funcionalidad se ofrece en el nuevo
complemento incorporado RISK.XLA que se instala con @RISK.

Nuevos menús, iconos y comandos


El complemento @RISK 4.5 incorporado a Excel incluye los siguientes
menús y comandos nuevos:
• Un menú @RISK que se añade a la barra de menús de Excel. Este
menú contiene todos los comandos necesarios para la preparación
y ejecución de simulaciones del modelo de la hoja de cálculo.
• Un menú “desplegable” @RISK que aparece al hacer clic con el
botón derecho del ratón sobre una celda de la hoja de cálculo. Este
menú permite definir distribuciones de probabilidad para valores
de la fórmula de la celda y definir salidas de simulación.
• Icono Informes para seleccionar los informes de resultados de
simulación que Excel genera.

Nuevas funciones mejoradas de @RISK en Excel


@RISK 4.5 incluye funciones personalizadas nuevas y mejoradas que
se pueden incluir en las celdas y fórmulas de Excel. Estas funciones
incluyen la función RiskOutput, las funciones de estadísticas de
@RISK, funciones de distribución mejoradas de @RISK y funciones de
informe de @RISK.
Funciones Las celdas de salida se definen utilizando las nuevas funciones
RiskOutput
RiskOutput. Estas funciones facilitan las operaciones de copiar, pegar
y mover celdas de salida. Las funciones RiskOutput se añaden
automáticamente cuando se pulsa el icono @RISK Añadir salida. Las
funciones RiskOutput también permiten nombrar las salidas de
simulación y añadir celdas de salida individuales a rangos de salida.
Una función típica de RiskOutput puede ser:
=RiskOutput(“Beneficios”)+Valor actual neto(0,1;H1…H10)
donde la celda, antes de ser seleccionada como salida de la
simulación, simplemente contenía la fórmula
= Valor actual neto(0,1;H1…H10)

Capítulo 3: Guía de actualización 49


La función RiskOutput añadida aquí selecciona la celda como salida
de simulación y asigna el nombre “Beneficios” a la salida.
Funciones
estadísticas
Las nuevas funciones estadísticas de @RISK generan las estadísticas
deseadas de los resultados de una simulación. Por ejemplo, la función
RiskMean(A10) genera la media de la distribución simulada en la celda
A10. Estas funciones se actualizan en tiempo real durante la ejecución
de la simulación.
Las funciones estadísticas de @RISK incluyen todas las estadísticas
estándar, así como percentiles y objetivos (por ejemplo, la función
=RiskPercentile(A10;0,99) genera el percentil 99 de la distribución
simulada). Las funciones estadísticas de @RISK pueden incluir
referencias a celdas para argumentos, como ocurre con las funciones
estándar de Excel.
Funciones La función especial de @RISK RiskResultsGraph se colocará
de gráficos
automáticamente un gráfico de resultados de simulación en la hoja de
cálculo. Por ejemplo, al final de la simulación, la función
=RiskResultsGraph(A10) colocará un gráfico de la distribución
simulada para A10 directamente en la hoja de cálculo, en el lugar
donde se coloque la función. Los 333argumentos opcionales de
RiskResultsGraph permiten indicar el tipo de gráfico que se generará,
el formato, la escala y otras opciones.
Funciones Las opciones adicionales de las funciones de distribución de
mejoradas de
distribución probabilidades de @RISK se pueden utilizar para nombrar
distribuciones de probabilidad de entrada, truncar la toma de
muestras, correlacionarlas y bloquear temporalmente la toma de
muestras. Estas opciones se invocan a través de argumentos
opcionales adicionales de las funciones de distribución. Por ejemplo,
la función de distribución:
=RiskNormal(10;5;”Precio”;RiskTruncate(0;15))
especifica una distribución normal denominada Precio con una media
de 10, una desviación estándar de 5, un valor mínimo posible de 0 y
un máximo de 15.
Todos los argumentos nuevos de las funciones de distribución de
probabilidades de @RISK son opcionales, ya que todas las funciones
se pueden utilizar como se utilizaban en versiones anteriores de
@RISK.

50 Nuevas funciones del complemento @RISK


Informes en Excel Cualquier informe estándar de simulación se puede colocar
directamente en Excel al final de cada simulación. Puede seleccionar
informes de simulación y gráficos preformateados directamente en
Excel, sin tener que pasar por el programa @RISK Resultados.
También puede crear modelos personalizados que le permitirán
generar un informe estándar en Excel después de cada simulación.

Nota: En @RISK 4.5, un modelo de simulación se define con los datos


@RISK que se encuentran en las fórmulas de las celdas (funciones de
distribución, salidas, etc.) y se puede ejecutar totalmente dentro de
Excel, sin necesidad de acceder a la ventana @RISK Modelo para
definir el modelo o al programa @RISK Resultados para ver los
resultados.

Capítulo 3: Guía de actualización 51


52 Nuevas funciones del complemento @RISK
La nueva ventana @RISK Resultados
La ventana @RISK Resultados, que resultará familiar a los usuarios de
versiones anteriores de @RISK, ha sido mejorada para generar
informes y gráficos de resultados de simulación de forma más
interactiva.

Nuevas opciones de la ventana Resultados


Las nuevas funciones de la ventana @RISK Resultados incluyen:
• Lista “estilo Explorador” de salidas y entradas para las que se
recolectaron resultados de simulación.
• Generación de gráficos de distribuciones simuladas
simplemente haciendo clic en una salida o entrada del
Explorador.
• Los gráficos incluyen informes con secciones de estadísticas,
datos, sensibilidades y escenarios de los resultados del gráfico, así
como cualquier superposición necesaria.
• La mayoría de los cambios en los gráficos se pueden realizar
utilizando la barra de herramientas o el ratón, incluyendo el
cambio de escala mediante el arrastre de los ejes del gráfico y la
selección del tipo de gráfico con los iconos de la barra de
herramientas.

Capítulo 3: Guía de actualización 53


• Las probabilidades se pueden establecer y comparar utilizando
delimitadores ajustables.
• Ventanas de informe completas con los informes estándar de
@RISK (estadísticas, datos, sensibilidades y escenarios).
• Colocación de informes y gráficos relacionados en secciones
separadas.
Informes en Los informes de @RISK 4.5 no sólo están disponibles a través de la
la ventana
Resultados ventana @RISK Resultados. Además de disponer de los informes y
y Excel gráficos interactivos de los resultados de la simulación en la ventana
@RISK Resultados, puede utilizar funciones estadísticas y gráficas e
informes incorporados para colocar los resultados de la simulación
directamente en Excel.

54 La nueva ventana @RISK Resultados


Gráficos en Todos los gráficos de @RISK se pueden crear en formato de gráfico
formato Excel estándar de Excel para facilitar su edición y personalización en la hoja
de cálculo. Se pueden utilizar todas las opciones de edición estándar
de Excel en los nuevos gráficos de formato Excel de @RISK 4.5.

Otras mejoras
@RISK 4.5 incluye otras mejoras que facilitan el uso de las
simulaciones y los modelos de las hojas de cálculo creados con
@RISK, como:
• Actualización de los resultados de simulación en tiempo real
• Un solo archivo de datos de resultados con la extensión .RSK
para facilitar el intercambio de modelos de simulación entre
usuarios
• La configuración de la simulación (salidas, número de
iteraciones, etc.) está almacenada en la hoja de cálculo que se
simula, para que un modelo se pueda utilizar y simular sin
necesidad de utilizar un archivo .RSK previamente guardado
• Comando e icono en Excel para seleccionar todas las celdas que
contienen funciones o salidas de distribución de @RISK

Capítulo 3: Guía de actualización 55


56 La nueva ventana @RISK Resultados
Nuevas funciones de @RISK 4.5 en
comparación con 4.0
@RISK 4.5 incluye una serie de nuevos análisis y nuevas opciones que
facilitan la modelación y permite hacer estudios con mayor
profundidad en modelos de @RISK 4.0. Las nuevas mejoras incluyen
las siguientes:
• Tres nuevos análisis avanzados – Análisis avanzado de
sensibilidad, Análisis de estrés y Búsqueda de objetivo (sólo en
las versiones Professional e Industrial)
• Parámetros alternativos para distribuciones de probabilidad,
que permiten la introducción como argumentos de parámetros de
percentil en muchas distribuciones de probabilidad de entrada.
Estos parámetros alternativos aparecen en la ventana desplegable
Definir distribución y en las funciones de distribución de Excel.
• Percentiles acumulativos descendentes, donde las
probabilidades de percentil pueden aparecer como valores
acumulativos descendentes y como valores acumulativos
ascendentes. También se pueden introducir como percentiles
acumulativos descendentes los parámetros alternativos de
percentil de las distribuciones de probabilidad.
• Informes rápidos – Informes de una sola página en Excel que
contienen estadísticas y gráficos de los resultados de simulación,
con formato para impresión.
• Ventana mejorada de Definir distribución, que permite la
selección de referencias de Excel con un solo clic, una paleta
desplegable de distribución para seleccionar distribuciones, un
nuevo menú que se activa con el botón derecho del ratón, y otras
mejoras.
• Mejora de los informes de errores de la simulación, con la opción
Pausar en error que identifica ahora las salidas que tienen errores
y las celdas del modelo que causan el error.
El directorio RISKINTL45 de su sistema contiene tutoriales
multimedia que ilustran las nuevas funciones de @RISK 4.5. Estos
tutoriales requieren un reproductor capaz de ejecutar archivos .WMV
y un PC con audio.

Capítulo 3: Guía de actualización 57


Análisis avanzado
Los análisis avanzados son el Análisis avanzado de sensibilidad, el
Análisis de estrés y la Búsqueda de objetivo. Cada uno de ellos
utiliza las múltiples funciones de simulación de @RISK para analizar
un modelo de simulación.
• La búsqueda de objetivo permite buscar una estadística de
simulación específica para una celda (por ejemplo, la media o
la desviación estándar) mediante el ajuste del valor de otra
celda.
• El análisis de estrés permite analizar los efectos del estrés en
las distribuciones de @RISK. La aplicación de estrés a las
distribuciones reduce la recolectada de muestras a los valores
situados entre un par específico de percentiles o, lo que es lo
mismo, toma muestras de una nueva distribución con
“estrés” en lugar de la distribución original de su modelo.
• El análisis de sensibilidad avanzado permite determinar los
efectos de las entradas en las salidas de @RISK. Una entrada
puede ser una distribución @RISK o una celda de su libro de
trabajo de Excel. Los análisis avanzados de sensibilidad hacen
una simulación completa de cada uno de una serie de valores
posibles de una entrada, haciendo un seguimiento de los
resultados de simulación de cada valor.

58 Nuevas funciones de @RISK 4.5 en comparación con 4.0


Cada uno de estos análisis tiene sus propios cuadros de diálogo y
genera una serie de informes y gráficos pre-formateados en Excel.
Informe de análisis
de sensibilidad
avazado en Excel

Capítulo 3: Guía de actualización 59


Parámetros alternativos para distribuciones de
probabilidad
@RISK 4.5 permiten la introducción como argumentos de parámetros
de percentil en distribuciones de probabilidad de entrada. Esto
permite especificar valores de localización específicos de percentiles
de una distribución de entrada en lugar de los argumentos
tradicionales utilizados por la distribución. Por ejemplo, la
distribución
RiskNormal(100;20), que especifica una distribución Normal con una
media de 100 y una desviación estándar de 20, también se puede
introducir así:
RiskNormalAlt(5%;67,10; 95%;:132,89), que especifica una
distribución Normal con el percentil 5 en el valor 67,10 y el percentil
95 en el valor 132,89.
Los percentiles también se pueden mezclar con argumentos de la
distribución estándar, de la siguiente forma:
RiskNormalAlt("mu"; 100; 95%; 132,89), especifica una distribución
Normal con una media de 100 y el percentil 95 en el valor 132,89.
Estas funciones de parámetros alternativos se pueden introducir
directamente en la hoja de cálculo, como sucede con otras funciones
de distribución de @RISK, o en la ventana de Definir distribución:

60 Nuevas funciones de @RISK 4.5 en comparación con 4.0


El icono ALT Al hacer clic en el icono ALT puede cambiar los argumentos de
distribución estándar por los argumentos alternativos de percentil:

Se puede establecer un grupo de argumentos de percentil como


predeterminados para un tipo de distribución predeterminada, para
que toda distribución Lognormal, por ejemplo, se introduzca usando
el valor de percentil 10 y 90.
Durante una simulación, @RISK calcula la distribución apropiada
cuyos valores de percentil sean iguales a aquellos valores de
parámetros alternativos introducidos y luego toma muestras de esa
distribución. Como hacen todas las funciones de @RISK, los
argumentos introducidos pueden ser referencias a otras celdas o
fórmulas, y los valores de argumentos pueden cambiar de iteración a
iteración durante una simulación.
Para obtener más información sobre las distribuciones de @RISK que
permiten el uso de parámetros alternativos, consulte el capítulo
Referencia: Funciones de @RISK de este manual, o lea la lista que
aparece cuando la clase de funciones titulada Distribuciones de
@RISK (Parámetros alternativos) aparece en el Asistente de
funciones de Excel.

Capítulo 3: Guía de actualización 61


Percentiles acumulativos descendentes
@RISK 4.5 permite que las probabilidades de percentil puedan
aparecer como valores acumulativos descendentes y como valores
acumulativos ascendentes. Esta opción hace que los informes
muestren percentiles como probabilidad de obtener un valor por
encima de un límite determinado. La aparición de los percentiles
acumulativos descendentes se selecciona con el comando Opciones
del menú del programa auxiliar de @RISK.
Los percentiles acumulativos descendentes también se pueden usar
para especificar parámetros alternativos de percentiles en las
distribuciones de probabilidad. Además, los argumentos de la
distribución de probabilidad RiskCumul se pueden introducir usando
probabilidades descendentes. Un nuevo grupo de funciones de
@RISK permite la introducción de estos valores acumulativos
descendentes. Cada una de estas funciones tiene una "D" después del
nombre de la función, como RiskCumulD, RiskNormalAltD, etc.
Para obtener más información sobre el uso de estas funciones,
consulte el capítulo Referencia: Funciones de @RISK de este manual.

62 Nuevas funciones de @RISK 4.5 en comparación con 4.0


Informes rápidos
Los informes rápidos son informes de una sola página en Excel que
contienen estadísticas y gráficos de los resultados de la simulación.
Los informes rápidos se pueden generar simplemente haciendo clic
con el botón derecho del ratón sobre el gráfico en la ventana de
Resultados de @RISK y seleccionando Informe rápido, o a través del
cuadro de diálogo Configuraciones de informe de @RISK. Utilizando
el cuadro de diálogo Configuraciones, también puede generar
automáticamente informes rápidos de todas las salidas de un modelo
al final de una simulación.

Capítulo 3: Guía de actualización 63


La ventana mejorada de Definir distribución
La ventana desplegable Definir distribución incluye nuevas mejoras
diseñadas para facilitar la definición gráfica de las distribuciones de
probabilidad. Estas mejoras incluyen las siguientes:
• El nuevo icono de Introducir referencia de Excel permite la
selección con un clic de referencias de celda para argumentos de
distribución
• La paleta de distribución desplegable (que aparece cuando se
pulsa el botón Dist.) facilita la selección de un tipo determinado
de distribución

• También se ha incorporado un nuevo menú de botón derecho de


ratón para facilitar la selección de las opciones de la ventana
Definir distribución

64 Nuevas funciones de @RISK 4.5 en comparación con 4.0


Informe de errores mejorado
La opción Pausar con error en salidas del cuadro de diálogo
Configuraciones de simulación proporciona ahora una lista detallada
de las salidas que generaron los errores durante una simulación y las
celdas de la hoja de cálculo que causaron el error.

Cuando se genera un error en una salida de una de las iteraciones de


una simulación, el cuadro de diálogo Pausar con error en salidas
muestra cada una de las salidas que han generado los errores y la
celda cuya fórmula causó el valor erróneo de salida. También puede
revisar las fórmulas y los valores de las celdas precedentes a la celda
"causante del error", para examinar los valores que acabaron por
introducirse en la fórmula afectada.

Capítulo 3: Guía de actualización 65


66 Nuevas funciones de @RISK 4.5 en comparación con 4.0
Capítulo 4: Introducción a
@RISK
Breve descripción de @RISK ........................................................................69
Barras de herramientas de @RISK .....................................................................69
¿Cómo funciona el análisis de riesgo? ..............................................................70
Funciones de distribución ...................................................................................70
Salidas de simulaciones .......................................................................................72
Lista de todas las salidas y funciones de distribución ...................................72
Uso de datos para definir distribuciones de probabilidad............................73
Realización de simulaciones ...............................................................................73
Resultados de una simulación ............................................................................74
Funciones avanzadas de análisis........................................................................76
Configuración y simulación de un modelo de @RISK ...............................79
Distribuciones de probabilidad en una hoja de cálculo ................................79
Ajuste de distribuciones a datos ........................................................................81
Ajuste de datos para definir distribuciones.....................................................83
Correlación de variables de entrada ..................................................................84
Configuración de simulaciones ..........................................................................86
Realización de simulaciones ...............................................................................87
Estado de una simulación ....................................................................................90
La ventana Resultados..........................................................................................91
Gráficos de resultados..........................................................................................94
Resultados del análisis de sensibilidad............................................................97
Resultados del análisis de escenario .................................................................99
Informes en Excel ................................................................................................100

Capítulo 4: Introducción a @RISK 67


68 Nuevas funciones de @RISK 4.5 en comparación con 4.0
Breve descripción de @RISK
@RISK aumenta las funciones analíticas de Microsoft Excel añadiendo
las funciones de análisis de riesgo y simulación. Estas técnicas le
permitirán analizar el factor riesgo en las hojas de cálculo. El análisis
de riesgo sirve para identificar el rango de posibles resultados que se
pueden esperar de una hoja de cálculo y la probabilidad de que se dé
cada uno de esos resultados.
Para añadir las funciones de análisis de riesgo a las hojas de cálculo,
@RISK utiliza 1) menús, la barra de herramientas y funciones
personalizadas en la hoja de cálculo, 2) la ventana Modelo para
definir las entradas del los modelos y 3) la ventana Resultados para
revisar los resultados de la simulación.

Barras de herramientas de @RISK


Complemento @RISK

Complemento @RISK (exp.)

Modelo @RISK

Modelo @RISK – gráfico

Modelo @RISK – ajuste

Modelo @RISK – artista de distribución

Modelo @RISK – correlación

Resultados @RISK

Resultados @RISK – gráfico

Resultados @RISK – monitoreo

Las barras de herramientas se utilizan para hacer selecciones


directamente desde @RISK o desde el “programa auxiliar” de @RISK
en la hoja de cálculo. Además, la barra de herramientas de
DecisionTools se utiliza para acceder a los demás programas de
DecisionTools Suite. Consulte el Apéndice B: Uso de @RISK con
otras DecisionTools para obtener más información sobre este grupo
de programas.

Capítulo 4: Introducción a @RISK 69


Nota: El complemento de @RISK en Excel tiene dos barras de
herramientas disponibles: la barra de herramientas estándar y la
versión expandida que contiene herramientas para los análisis
avanzados disponibles en @RISK Professional e Industrial. Si hace clic
en el icono de "expansión" al final de la barra de herramientas, cambia
la barra de herramientas de estándar a expandida, y al revés.
Uso del programa Los temas de este capítulo se presentan electrónicamente en el tutorial
Tutorial
de @RISK. Este tutorial se puede ejecutar seleccionando el menú
Inicio/ Programas/ Palisade DecisionTools/ Tutorials/ @RISK
Tutorials y haciendo clic en el archivo RISK45.html.

¿Cómo funciona el análisis de riesgo?


@RISK utiliza la técnica de simulación Monte Carlo para llevar a cabo
sus análisis de riesgo. Con esta técnica, se expresan como
distribuciones de probabilidad los valores de entrada inciertos de una
hoja de cálculo. Un valor de entrada es un valor o fórmula de una
celda de una hoja de cálculo que se utiliza para generar resultados en
la hoja de cálculo. En @RISK, una distribución de probabilidad que
describe el rango de posibles valores sustituye al típico valor singular
fijo original. Para obtener más información sobre entradas y
distribuciones de probabilidad, consulte el capítulo 2 de esta guía
titulado Introducción al análisis de riesgo.

Funciones de distribución
En @RISK, las distribuciones de probabilidad se introducen
directamente en las fórmulas de la hoja de cálculo utilizando
funciones de distribución personalizadas. Estas nuevas funciones,
cada una de las cuales representa un tipo de distribución de
probabilidad (como NORMAL o BETA), son añadidas al conjunto de
funciones de la hoja de cálculo por @RISK. Cuando se introduce una
función de distribución se introduce el nombre de la función, como
RiskTriang —una distribución triangular— , y los argumentos que
describen la forma y el rango de la distribución, como en RiskTriang
(10;20;30), donde 10 es el valor mínimo, 20 es el valor más probable y
30 es el valor máximo.
Las funciones de distribución se pueden utilizar en cualquier lugar de
la hoja de cálculo donde haya incertidumbre sobre el valor que se va a
adoptar. Las funciones de @RISK se pueden usar del mismo modo
que las funciones normales de una hoja de cálculo; incluyéndolas en
las expresiones matemáticas con argumentos que pueden ser
referencias a celdas o fórmulas.

70 Breve descripción de @RISK


La ventana Definir @RISK incluye la ventana desplegable Definir distribución que
distribución permite añadir fácilmente funciones de distribución de
probabilidades a las fórmulas de una hoja de cálculo. Esta ventana se
puede abrir pulsando el botón derecho del ratón sobre una celda de la
hoja de cálculo (o haciendo clic en el icono Definir distribución).

La ventana @RISK Definir distribución muestra gráficamente las


distribuciones de probabilidad que pueden ser sustituidas por valores
en una fórmula de una hoja de cálculo. Al cambiar la distribución que
se muestra puede ver cómo diferentes distribuciones describen el
rango de valores posibles de una entrada incierta de un modelo. Las
estadísticas muestran con mayor claridad cómo son definidas las
entradas inciertas con las distribuciones.
La expresión gráfica de una entrada incierta sirve para mostrar a otros
su definición de una entrada incierta. Muestra claramente el rango de
valores posibles de una entrada y la probabilidad relativa de que se
dé cualquier valor de este rango. Con los gráficos de distribución
puede incorporar fácilmente a sus modelos de análisis de riesgo las
evaluaciones de situaciones de incertidumbre de los expertos.

Capítulo 4: Introducción a @RISK 71


Salidas de simulaciones
Una vez introducidas las funciones de distribución en la hoja de
cálculo, deberá identificar aquellas celdas (o rangos de celdas) sobre
las que le interesa obtener resultados de simulación. Normalmente,
estas celdas de salida contienen los resultados del modelo de la hoja
de cálculo (como, por ejemplo, “beneficios”), pero en realidad se
puede seleccionar cualquier celda de la hoja de cálculo. Para
seleccionar salidas sólo tiene que seleccionar la celda o rango de
celdas que desea como salidas de la hoja de cálculo y luego hacer clic
en el icono Añadir salida (el icono de la flecha roja hacia abajo).

Lista de todas las salidas y funciones de


distribución
La ventana Modelo muestra todas las salidas y funciones de
distribución seleccionadas en el modelo de la hoja de cálculo.

Esta lista “estilo Explorador” situada en la parte izquierda de la


ventana Modelo permite:
• Editar una distribución de entrada o salida simplemente
haciendo clic en la salida o la entrada en el Explorador.
• Hacer rápidamente un gráfico de todas las entradas definidas.
• Introducir correlaciones entre distribuciones de entrada.

72 Breve descripción de @RISK


Uso de datos para definir distribuciones de
probabilidad
La ventana @RISK Modelo (sólo en las versiones Professional e
Industrial) permite ajustar distribuciones de probabilidad a sus datos .
Esta ajuste se realiza cuando tiene un grupo de datos que quiere
utilizar como base de una distribución de entrada de la hoja de
cálculo. Por ejemplo, si ha recogido datos históricos del precio de un
producto y quiere crear una distribución de posibles precios futuros
basada en estos datos. La ajuste se lleva a cabo utilizando las
funciones integradas de BestFit, un programa para la ajuste de
distribuciones que también ofrece Palisade.
Ajuste de
distribución

Si lo desea, las distribuciones resultado de una ajuste se pueden


asignar a un valor incierto del modelo de la hoja de cálculo. Además,
si se utilizan datos de Excel en la ajuste, se puede “enlazar” para que
la ajuste se actualice automáticamente cada vez que cambien los
datos.

Realización de simulaciones
Cuando se ejecuta un análisis de riesgo, se lleva a cabo el cálculo de la
hoja una y otra vez —cálculos denominados “iteraciones”—, cada vez
con un grupo diferente de valores posibles recogidos de cada
distribución de entrada. En cada iteración se calcula totalmente la hoja
de cálculo con los valores seleccionados como muestra, y se obtiene
un resultado posible en las celdas de salida.

Capítulo 4: Introducción a @RISK 73


Según se procesa la simulación, se van generando una serie de
resultados de cada iteración. @RISK recoge estos valores de salida.
Luego, se crea una distribución de posibles resultados tomando todos
los valores generados en la simulación, analizándolos y haciendo los
cálculos estadísticos del rango de distribución del mínimo al máximo.

Resultados de una simulación


Los resultados de una simulación de @RISK incluyen la distribución
de los posibles resultados de las salidas. Además, @RISK genera
informes de análisis de sensibilidad y de escenario que identifican las
distribuciones de entrada más significativas de los resultados. Estos
resultados se pueden mostrar con más claridad de forma gráfica.
Entre los gráficos disponibles se encuentran los que muestran las
distribuciones de frecuencia de los posibles valores de las variables de
salida, las curvas de probabilidad acumulativa y los gráficos de
resumen que muestran los cambios que experimenta el factor riesgo
en el rango de celdas de salida.
Gráficos e informes
generados en una
simulación de
@RISK en la
ventana Resultados

Los informes y gráficos de simulación que se generan en la ventana


Resultados son interactivos, para que puede modificar fácilmente los
gráficos e informes para evaluar las probabilidades de que se
produzca cada uno de los resultados. También puede cambiar
fácilmente los tipos de gráfico, superponerlos para compararlos y
llevar a cabo otras revisiones interactivas de los resultados de la
simulación.

74 Breve descripción de @RISK


Los informes de la Los gráficos e informes de @RISK se pueden mostrar directamente en
ventana Resultados la hoja de cálculo o en la ventana Resultados como se muestra arriba.
en comparación con Si decide obtener los informes de simulación directamente de Excel,
los de Excel
se puede generar una nueva hoja de cálculo con los informes
seleccionados.
Gráficos e informes
generados en Excel
por una simulación
de @RISK

Los informes y gráficos de simulación generados en la ventana de


Excel son menos interactivos que los de la ventana Resultados, pero
tiene acceso a todas las funciones de Excel para formatear gráficos e
informes. Además, los informes de @RISK generados en Excel pueden
utilizar hojas prediseñadas con formato, títulos y logotipos
personalizados.

Capítulo 4: Introducción a @RISK 75


Funciones avanzadas de análisis
@RISK tiene avanzadas funciones que permiten sofisticados análisis y
simulaciones de datos. @RISK recoge los datos de simulación por
iteraciones, tanto para las distribuciones de entrada como para las
variables de salida. Después de completar la simulación, el programa
analiza este conjunto de datos para determinar:
• Sensibilidades, identificando las distribuciones de entrada que son
‘relevantes’ para el valor de la variable de salida
• Escenarios, o la combinación de distribuciones de entrada que genera
los valores objetivo de salida.
Análisis de
sensibilidad

El análisis de sensibilidad —que identifica las entradas más


relevantes— se lleva a cabo mediante dos técnicas de análisis
diferentes. La primera técnica utilizada es una forma de análisis de
regresión. Con este análisis, los valores de muestra de las variables de
entrada se comparan regresivamente con los valores de salida, lo cual
resulta en una medida de sensibilidad por cada variable de entrada.
La segunda técnica utilizada es una clasificación de cálculo de
correlación. Con este análisis, los coeficientes de correlación se
calculan entre los valores de salida y cada uno de los grupos de
valores de entrada de muestra. Los resultados de cada forma de los
análisis de sensibilidad se pueden mostrar en una gráfica tipo
“Tornado”, con las barras más largas en la parte superior
representando las variables de entrada más significativas.

76 Breve descripción de @RISK


Análisis de El análisis de escenario identifica las combinaciones de entradas que
escenario dan como resultado los valores objetivo de salida. El análisis de
escenario está diseñado para identificar agrupaciones de entradas que
dan como resultado ciertos valores de salida. Esto permite que los
resultados de la simulación se puedan describir con afirmaciones
como la siguiente: “Cuando los Beneficios son 'altos', las entradas
relevantes son Costos de operación bajos, Precio de venta muy alto,
Volumen de ventas alto, etc.”.

Capítulo 4: Introducción a @RISK 77


78 Configuración y simulación de un modelo de @RISK
Configuración y simulación de un modelo
de @RISK
Ahora que ya sabe en términos generales cómo funciona @RISK,
observemos el proceso de preparación de un modelo @RISK en la hoja
de cálculo para llevar a cabo una simulación. En esta breve
introducción se tratarán los siguientes temas:
• Distribuciones de probabilidad en una hoja de cálculo
• Correlaciones entre distribuciones
• Realización de simulaciones
• Resultados de una simulación
• Gráficos de los resultados de una simulación

Distribuciones de probabilidad en una hoja de


cálculo
Como se mencionó anteriormente, en un modelo de @RISK la
incertidumbre se introduce mediante funciones de distribución. Se
pueden seleccionar más de treinta funciones diferentes a la hora de
introducir el factor de incertidumbre en una hoja de cálculo. Cada una
de estas funciones describe una distribución de probabilidad
diferente. Entre las funciones más simples se encuentran
TRIANG(mín; más probable; máx) y UNIFORM(mín; máx), cuyos
argumentos especifican el valor posible mínimo, más probable y
máximo de una entrada incierta. Las funciones más complejas tienen
argumentos específicos para una distribución, como la función
BETA(alfa; beta).
Para analizar modelos más sofisticados @RISK permite configurar
funciones de distribución que utilizan referencias a celdas y fórmulas
de la hoja de cálculo como argumentos de la función. Se pueden crear
otros muchos mecanismos de modelación utilizando este tipo de
funciones. Por ejemplo, se puede preparar un grupo de funciones de
distribución en una fila de la hoja de trabajo con la media de cada
función determinada por el valor tomado como muestra en la función
anterior. También se pueden utilizar expresiones matemáticas como
argumentos de las funciones de distribución.

Capítulo 4: Introducción a @RISK 79


Distribuciones en la
ventana desplegable

Todas las funciones de distribución se pueden definir y editar


utilizando la ventana desplegable Definir distribución. La ventana
Definir distribución también se puede utilizar para introducir
múltiples funciones de distribución en la formula de una celda,
introducir nombres que se utilizarán para identificar una distribución
de entrada, truncar una distribución, ajustar una distribución a unos
datos y utilizar un resultado ajustado como distribución en una celda.
Se pueden asignar y editar múltiples funciones de distribución en una
celda utilizando la ventana Definir distribución.
La ventana Todas las entradas realizadas en la ventana Definir distribución se
Definir distribución
y las funciones convierten en funciones de distribución que se colocan en la hoja de
resultantes en Excel cálculo. Por ejemplo, la función de distribución creada por las
siguientes entradas sería:
=RiskNormal(3000;1000;RiskTruncate(1000;5000))
Por lo tanto, todos los argumentos de la distribución que han sido
asignados a través de la ventana Definir distribución también se
pueden introducir directamente en la propia distribución. Además,
todos los argumentos se pueden introducir como referencias de celda
o como fórmulas, como sucede con las funciones estándar de Excel.
Conviene empezar por introducir las funciones de distribución a
través de la ventana Definir distribución para comprender mejor
cómo se asignan los valores a los argumentos de una función. Luego,
cuando comprenda mejor la sintaxis de los argumentos de una
función, puede introducir los argumentos usted mismo directamente
en Excel, sin necesidad de usar la ventana Definir distribución.

80 Configuración y simulación de un modelo de @RISK


Nota: Las funciones de distribución de @RISK tienen argumentos
necesarios y opcionales. Los únicos argumentos necesarios son los
valores numéricos que definen el rango y la forma de la distribución.
Todos los demás argumentos, como nombres, correlaciones y demás,
son opcionales y se pueden introducir cuando sea necesario.

Ajuste de distribuciones a datos


La ventana @RISK Modelo también permite ajustar distribuciones de
probabilidad a sus datos (sólo en las versiones Professional e
Industrial). Esta ajuste se realiza cuando tiene un grupo de datos que
quiere utilizar como base de una distribución de entrada de la hoja de
cálculo. Por ejemplo, si ha recogido datos históricos del precio de un
producto y quiere crear una distribución de posibles precios futuros
basada en estos datos. También puede ajustar rápidamente datos y
asignar un resultado ajustado a una distribución de su modelo
haciendo clic en el botón Nueva ajuste de la ventana Definir
distribución.
Ajuste de
distribución

Las distribuciones resultado de la ajuste están en una lista de la


ventana Resultados de ajuste y la comparación de cada distribución
ajustada con los datos se puede mostrar haciendo clic en la lista.

Capítulo 4: Introducción a @RISK 81


Opciones de ajuste Existen diferentes opciones para controlar el proceso de ajuste. Se
pueden seleccionar distribuciones específicas para su ajuste. Además,
los datos de entrada pueden estar en forma de datos de muestra, de
densidad o acumulados. También puede filtrar los datos antes de
proceder con la ajuste.

Informes de ajuste Dispone de gráficos de comparación , diferencia, P-P y Q-Q que le


ayudarán a examinar los resultados de la ajuste. Los delimitadores de
los gráficos le permitirán calcular rápidamente las probabilidades
asociadas con los valores de la distribución ajustada.

82 Configuración y simulación de un modelo de @RISK


Ajuste de datos para definir distribuciones
La ventana Definir distribución permite ajustar rápidamente
distribuciones a datos en Excel y utilizar las distribuciones de la ajuste
en el modelo. Si hace clic en botón Nueva ajuste de la ventana
desplegable podrá identificar rápidamente los datos en Excel, ejecutar
una ajuste y luego asignar la distribución resultante a un valor
incierto del modelo.

Los datos de Excel se pueden “enlazar” a la ajuste. Si los datos


cambian, la ajuste cambiará automáticamente y la función de
distribución del nuevo resultado de la ajuste será colocado en el
modelo.
Para que pueda repasar su modelo más fácilmente, @RISK detecta
todas las funciones de distribución en la hoja de cálculo y las coloca
El icono Lista en la lista de Explorador de la ventana @RISK Modelo. Esta lista
incluye un resumen de todas las funciones de distribución que se han
introducido, con su localización y su “nombre”, para que pueda ver
claramente cómo definió la incertidumbre en su modelo. Si hace clic
en el icono Lista de la barra de herramientas de @RISK en Excel — el
icono con las flechas roja y azul — aparecerá la ventana Modelo con la
lista Entradas y salidas, así como una ventana con un resumen de
todas las distribuciones de entrada y salidas que han sido
seleccionadas.

Capítulo 4: Introducción a @RISK 83


Las funciones de
distribución de
entrada de la hoja
de trabajo Finanzas

Utilizando la lista estilo Explorador de salidas y entradas de la


ventana Modelo, puede revisar y editar todas las funciones de
distribución introducidas. Es fácil hacer gráficos de todas las
distribuciones de entrada a la vez para hacer comprobaciones o
presentaciones.
En la ventana Modelo se pueden editar todas las funciones de
distribución como si estuvieran en la ventana desplegable Definir
distribución. Los cambios realizados en las distribuciones quedan
automáticamente reflejados en la hoja de cálculo.

Correlación de variables de entrada


En un análisis de simulación es importante tener en cuenta la
correlación entre las variables de entrada. La correlación se produce
cuando las muestras de dos o más distribuciones de entrada están
relacionadas; por ejemplo, cuando la muestra de una distribución de
entrada genera un valor relativamente “alto”, es posible que una
segunda muestra de entrada deba también generar un valor
relativamente alto. Un buen ejemplo es el de una entrada denominada
“Tasa de interés” y una segunda entrada denominada “Compras de
vivienda”. Puede que haya una distribución para cada una de estas
variables de entrada, pero sus muestras deben estar relacionadas para
evitar que se produzcan resultados sin sentido. Por ejemplo, cuando
se toma una muestra alta de Tasa de interés, debe generarse una
muestra relativamente baja para la variable “Compras de vivienda”.
Por el contrario, es natural que cuando las Tasas de interés estén
bajas, la variable “Compras de vivienda” deba ser relativamente alta.

84 Configuración y simulación de un modelo de @RISK


Matriz de
correlación

Correlaciones en la La ventana Modelo permite especificar correlaciones entre las


ventana Modelo
entradas a través de las matrices de correlación. La lista estilo
Explorador tiene el título Correlaciones (junto a Salidas y Entradas)
que se expande para mostrar todas las matrices de correlación que ha
definido.
Las matrices se definen en la ventana Modelo seleccionando
distribuciones de entrada en la lista de entradas y seleccionando el
comando Definir matriz de correlación del menú Modelo. También
puede arrastrar entradas de la lista estilo Explorador a una matriz
existente. Luego puede asignar el coeficiente de correlación entre estas
entradas en la matriz correspondiente. Los coeficientes de correlación
están entre -1 y 1, donde –1 define una correlación totalmente
negativa de las muestras de dos entradas y 1 define una correlación
totalmente positiva de las muestras de dos entradas.
Como sucede en la ventana Definir distribución, las matrices de
correlación introducidas en la ventana Modelo hacen que las
funciones @RISK sean introducidas en el modelo de la hoja de cálculo.
También se crea la hoja denominada @RISK Correlaciones en Excel
en la que se muestra la matriz introducida. También se añaden
funciones RiskCorrmat que contienen toda la información de
correlación introducida a través de la matriz. Cuando vea las entradas
RiskCorrmat creadas por la ventana Modelo y comprenda su sintaxis,
podrá introducir estas funciones directamente usted mismo en la hoja
de cálculo, sin necesidad de usar la ventana Modelo.

Capítulo 4: Introducción a @RISK 85


Configuración de simulaciones
Se pueden utilizar una serie de controles para determinar el tipo de
simulación que @RISK llevará a cabo. Una simulación de @RISK
puede llevar a cabo un número ilimitado de iteraciones y múltiples
simulaciones. La posibilidad de realizar múltiples simulaciones
permite realizar una simulación tras otra en el mismo modelo. En
cada simulación puede cambiar los valores de la hoja de cálculo para
poder comparar los resultados de simulación bajo diferentes
premisas.
Parámetros de
simulación
disponibles

Además, los controles de simulación permiten elegir entre los


métodos de recolectada de muestras denominados Latino
Hibercúbico y Monte Carlo. Si lo prefiere, la actualización visual de la
hoja de cálculo se puede desactivar.
En la ficha Macros puede especificar macros de hoja de cálculo Excel
para ejecutar 1) antes de una simulación, 2) después de una
simulación,
3) antes de la recolectada de muestras y recálculo de cada iteración, o
4) después de la recolectada de muestras y recálculo de cada iteración.
Esto permite que se puedan integrar con @RISK los programas
creados con el lenguaje de macros de la hoja de cálculo.

86 Configuración y simulación de un modelo de @RISK


Informes Los resultados de la simulación se pueden incluir en un informe en la
ventana @RISK Resultados interactiva o directamente en Microsoft
Excel. El icono Informes de la barra de herramientas de @RISK en
Excel permite seleccionar el tipo de informe que prefiera.

Cuando los informes se colocan directamente en Microsoft Excel,


puede utilizar modelos para cada informe generado. Estos modelos
pueden contener formatos y títulos personalizados.

Realización de simulaciones
Las simulaciones de @RISK llevan a cabo repetidamente los cálculos
de una hoja de cálculo. Cada uno de estos recálculos se denomina
“iteración”. En cada iteración:
• Se toman muestras para todas las funciones de distribución.
• Los valores de muestra se envían a las celdas y fórmulas de la hoja de
cálculo.
• Se llevan a cabo los cálculos de la hoja de cálculo.
• Los valores calculados en las celdas de salida son recogidos de la hoja de
cálculo y almacenados.
Este proceso repetitivo de recálculo puede ejecutar cientos y miles de
iteraciones si es necesario.
Si hace clic en el icono Simulación o selecciona el comando Inicio del
menú Simulación, se iniciará una simulación. Cuando una
El icono Simulación simulación está en funcionamiento puede ver como Excel recalcula
una y otra vez la hoja de cálculo utilizando diferentes valores de
muestra de las funciones de distribución, monitorear la convergencia
de las distribuciones de salida y comprobar cómo se generan en
tiempo real los gráficos de las distribuciones de los resultados de la
simulación.

Capítulo 4: Introducción a @RISK 87


Convergencia @RISK incluye una opción de monitoreo de convergencia para
comprobar la estabilidad de las distribuciones de salida creadas en
una simulación. Según va aumentando el número de iteraciones
ejecutadas, las distribuciones de salida se van “estabilizando”, ya que
las estadísticas que describe cada distribución cambian cada vez
menos en cada iteración. Es muy importante que lleve a cabo un
número suficiente de iteraciones para que las estadísticas generadas
en las salidas sean fiables. Pero llega un momento en el que el tiempo
empleado en cada iteración adicional es tiempo perdido porque las
estadísticas generadas no experimentan cambios significativos.
Opciones de
monitoreo

En una simulación, @RISK monitorea una serie de estadísticas de


convergencia en cada distribución de salida. En el proceso de
monitoreo de una simulación, @RISK calcula estas estadísticas por
cada salida en intervalos determinados que pueden ser establecidos
por el usuario, (como, por ejemplo, cada 100 iteraciones). Estas
estadísticas se comparan a continuación con las mismas estadísticas
calculadas en el intervalo anterior de la simulación. Luego se calcula
la cantidad de cambio experimentado por las estadísticas debido a las
iteraciones adicionales.
Según va aumentando el número de iteraciones ejecutadas, la
cantidad de cambio de las estadísticas es cada vez menor, hasta que
“convergen” o el cambio es menor de un porcentaje límite
seleccionado por el usuario. Las estadísticas monitoreadas en cada
distribución de salida son 1) el porcentaje de cambio promedio en
valores percentiles (del 0% al 100% en pasos de 5%), 2) la media y
3) la desviación estándar.

88 Configuración y simulación de un modelo de @RISK


Si lo desea, @RISK puede ejecutarse en modo de Parada automática.
En este caso, @RISK seguirá ejecutando iteraciones hasta que todas las
salidas hayan convergido. El número de iteraciones requerido para
que las distribuciones de salida converjan depende del modelo que se
está simulando y las funciones de distribución del mismo. Los
modelos más complejos con distribuciones altamente desviadas
necesitarán más iteraciones que los modelos más simples.
Gráficos de
resultados en @RISK también permite ver los resultados de la simulación durante la
tiempo real durante ejecución de la misma. Si selecciona la opción Actualizar en tiempo
la simulación
real para Ventana de resultados de @RISK en el cuadro de diálogo
Configuraciones, @RISK comenzará a actualizar los informes y
gráficos de la simulación durante la ejecución de la misma. Haciendo
clic con el botón derecho del ratón sobre una salida o una entrada en
la lista tipo Explorador de la ventana Resultados, aparecerá un gráfico
en tiempo real de los resultados de la simulación. Estos gráficos
muestran en tiempo real cómo cambia el rango y la forma de la
distribución de probabilidad de los resultados de la simulación de las
entradas y salidas seleccionadas.
Barra de
herramientas
Resultados en
tiempo real
Las opciones de control Resultados en tiempo real están en la barra de
herramientas de la ventana Resultados. Con esta barra de
herramientas puede cambiar la frecuencia (en iteraciones) con la que
se actualizan los gráficos e informes, desactivar la actualización y
pausar o parar la simulación.
Si selecciona Resultados en tiempo real y vuelve a simular el modelo,
@RISK actualizará los informes y gráficos de la ventana Resultados.
Estas ventanas de la simulación anterior no se cerrarán cuando
comience una nueva ejecución de la simulación. De esta forma puede
mantener los mismos formatos de gráfico e informes.

Capítulo 4: Introducción a @RISK 89


Estado de una simulación
@RISK ofrece la posibilidad de monitorear continuamente el proceso
de simulación. El contador visual actualiza continuamente el número
de iteración, el número de simulación y la convergencia de
estadísticas.
La ejecución de una
simulación con
monitoreo de
convergencia y
datos de estado en
pantalla

90 Configuración y simulación de un modelo de @RISK


La ventana Resultados
Estadísticas de La ventana interactiva Resultados se puede utilizar para mostrar los
una simulación
resultados de la simulación. Aparecerá tras la ejecución de la
simulación. Como sucede con la ventana @RISK Modelo, la ventana
@RISK Resultados tiene una lista estilo Explorador que muestra todas
las salidas y entradas para las que se recolectaron resultados de
simulación.

Los resultados de simulación que @RISK genera incluyen estadísticas


e informes de datos para variables tanto de entrada como de salida.
Entre las estadísticas generadas están los valores mínimo y máximo
calculados, la media, la desviación estándar y los percentiles. Los
datos de simulación también pueden verse por iteración, con todas las
muestras de los valores de entrada y los valores calculados de salida.
Barras de
Resultados @RISK
herramientas
de la ventana
Resultados @RISK – gráfico
Resultados
Las barras de herramientas de la ventana Resultados permite mostrar
rápidamente en pantalla informes de simulación. El icono Estadística
de resumen muestra el resumen de estadísticas por variable de salida
y de entrada. El icono Estadísticas detalladas muestra estadísticas
detalladas de cada variable. El icono Datos muestra valores de salida
calculados y valores de muestra de entrada por iteración. El icono
Sensibilidades muestra los resultados de los análisis de sensibilidades
de cada salida. El icono Análisis de escenario muestra los resultados
de los análisis de escenario de cada salida.

Capítulo 4: Introducción a @RISK 91


Pantalla de
estadísticas

Objetivos Los valores objetivo se pueden calcular en los resultados de la


simulación. Un objetivo muestra la probabilidad de alcanzar un
resultado específico o el valor asociado con un nivel de probabilidad.
Con los objetivos usted podrá responder a preguntas como las
siguientes: “¿Qué posibilidades hay de obtener un resultado superior
a un millón?” o “¿Qué posibilidades hay de obtener un resultado
negativo?”. Los objetivos también se pueden introducir en la ventana
Estadística de resumen y en Estadísticas detalladas y se pueden
establecer directamente utilizando delimitadores en gráficos de
resultados de simulación.

Introduciendo el objetivo deseado – como puede ser 99% – de una


salida en la ventana Estadística de resumen y copiándolo en todas las
salidas, puede ver rápidamente el cálculo del mismo objetivo en todos
los resultados de una simulación.

92 Configuración y simulación de un modelo de @RISK


Filtros Los filtros se pueden utilizar para quitar valores no deseados de los
cálculos de estadísticas y de los gráficos. Los filtros sirven, por
ejemplo, para ver las estadísticas sólo cuando los resultados de un
modelo son positivos. Los filtros también se puede introducir a través
del cuadro de diálogo Filtro o en la ventana de estadísticas de la
simulación.

Capítulo 4: Introducción a @RISK 93


Gráficos de resultados
Los resultados de una simulación se pueden mostrar fácilmente con
gráficos. Haciendo clic con el botón derecho del ratón sobre una salida
o una entrada en la lista tipo Explorador de la ventana Resultados,
puede hacer un gráfico de los resultados de la simulación de la
entrada o salida seleccionada.
Un gráfico de los resultados de una salida muestra el rango de
posibles resultados y la probabilidad relativa de que ocurran. Este
tipo de gráfico se puede generar en un histograma o en una
distribución de frecuencia. Las distribuciones de los posibles
resultados se pueden también mostrar de forma acumulativa.
Los resultados de
una simulación en
formato de
histograma o
acumulativo

Los gráficos creados por @RISK se muestran junto a los resultados de


estadísticas, datos, sensibilidad y escenario de la entrada o salida para
la que se está generando el gráfico. El tipo de gráfico se puede
cambiar utilizando los iconos de la barra de herramientas Gráficos.
Además, si hace clic en el botón derecho del ratón sobre una ventana
de gráfico aparecerá un menú con comandos que le permitirán
modificar el formato, la escala, los colores, los títulos y otras
características del gráfico. Todos los gráficos se pueden copiar en el
portapapeles y pegar en una hoja de cálculo. Como los gráficos se
transfieren como archivos de Windows, luego podrá cambiarlos de
tamaño e incluir en ellos anotaciones una vez pegados en la hoja de
cálculo.

94 Configuración y simulación de un modelo de @RISK


Con el comando Gráfico en Excel, los gráficos se pueden hacer con el
formato original de Excel. Estos gráficos se pueden cambiar o
personalizar como sucede con cualquier otro gráfico de Excel.
Delimitadores Las probabilidades de los objetivos se pueden calcular arrastrando los
delimitadores que aparecen en un histograma o gráfico acumulativo.
Cuando se mueven los delimitadores, las probabilidades calculadas se
muestran tanto en la barra del delimitador situada bajo el gráfico
como en el informe de estadísticas. Esto es útil en el caso de
respuestas gráficas a preguntas como “¿Qué posibilidades hay de
obtener un resultado entre 1 millón y 2 millones?” o “¿Qué
posibilidades hay de que se produzca un resultado negativo?”.
Superposición de En muchas ocasiones resulta útil comparar gráficamente varias
gráficos para su
comparación distribuciones simuladas. Esta operación se puede llevar a cabo con
gráficos superpuestos.

Las superposiciones se hacen utilizando el comando Superposición


en gráfico activo del menú desplegable que aparece al pulsar el botón
derecho del ratón en la lista estilo Explorador. Una vez realizadas las
superposiciones, las estadísticas del delimitador muestran las
probabilidades de todas las distribuciones incluidas en el gráfico
superpuesto. También se muestran los datos, sensibilidades y
escenarios de los gráficos superpuestos.

Capítulo 4: Introducción a @RISK 95


Formateado Todas las distribuciones de un gráfico superpuesto se pueden
de gráficos
formatear independientemente. Se puede establecer el color, estilo y
modelo de cada curva del gráfico superpuesto utilizando las opciones
de la ficha Estilo del cuadro de diálogo Formato de gráfico.

Gráficos de Tras una simulación, se podrán crear gráficos de resumen de riesgo


resumen
allá donde se seleccionó un rango de celdas como variables de salida;
es decir, si seleccionó un rango de celdas de la hoja de cálculo y luego
pulsó el botón “Añadir salida”. Un gráfico de resumen muestra cómo
cambia el factor riesgo en una serie de celdas de salida.

Un gráfico de resumen puede resultar especialmente útil para mostrar


tendencias tales como el cambio del factor riesgo con el paso del
tiempo. Si, por ejemplo, un rango de 10 celdas de salida contiene los
beneficios obtenidos en los años del 1 al 10 de un proyecto, el gráfico
de resumen de este rango mostrará el cambio del factor riesgo en este
periodo de 10 años. Cuanto más estrecha sea la banda, menor será la
incertidumbre en la estimación de los beneficios. Por el contrario,
cuanto más ancha sea esta banda, mayor será la posible variación de
los beneficios y, por lo tanto, el riesgo será mayor.

96 Configuración y simulación de un modelo de @RISK


La línea central del gráfico de resumen representa el estrés del valor
de la media en un rango. Las dos bandas exteriores sobre la media son
la desviación estándar 1 sobre la media y el percentil 95. Las dos
bandas exteriores bajo la media son una desviación estándar bajo la
media y el percentil 5. La definición de estas bandas se puede cambiar
a través de la ficha Tipo del cuadro de diálogo Formato de gráfico.

Resultados del análisis de sensibilidad


Los resultados del análisis de sensibilidad se muestran cuando se
pulsa el icono Insertar ventana de sensibilidad. Estos resultados
muestran la sensibilidad de cada una de las variables de salida con
respecto a las distribuciones de entrada de la hoja de cálculo. De este
modo se identifican las entradas “vitales” de un modelo. Estas son las
entradas en las que más se debe concentrar cuando vaya a hacer
planes basándose en su modelo.

Los datos que aparecen en la ventana Análisis de sensibilidad están


clasificados para la salida seleccionada en la ventana Clasificar
entradas y salidas. También se muestra la sensibilidad de todas las
salidas de las entradas clasificadas.
Para realizar los análisis de sensibilidad llevados a cabo en las
variables de salida y en sus entradas correspondientes se utiliza el
método de regresión multivariante por pasos o el de correlación de
clasificación de orden. El tipo de análisis deseado se establece
mediante la opción Mostrar entradas significativas usando de la
ventana Análisis de sensibilidad.

Capítulo 4: Introducción a @RISK 97


En el análisis de regresión, el coeficiente calculado por cada variable
de entrada mide la sensibilidad de la salida con respecto a esa
distribución de entrada. El ajuste general del análisis de regresión es
medido por el ajuste indicado o R al cuadrado del modelo. Cuanto
más bajo sea el ajuste menos estables serán las estadísticas de
sensibilidad indicadas. Si el ajuste es demasiado bajo —por debajo de
0,5— una simulación similar del mismo modelo podría dar un orden
diferente de sensibilidades de entrada.
El análisis de sensibilidad realizado mediante correlaciones de
clasificación se basa en los cálculos de coeficiente de correlación de
clasificación de Spearman. En este tipo de análisis, el coeficiente de
correlación de clasificación se calcula entre la variable de salida
seleccionada y las muestras de cada una de las distribuciones de
entrada. Cuanto más alta sea la correlación entre la entrada y la salida,
más significativa será la entrada a la hora de determinar el valor de la
salida.
Gráfico de tornado Los resultados de sensibilidad se muestran gráficamente en gráficos
de tornado. Los gráficos de tornado se pueden generar haciendo clic
con el botón derecho del ratón sobre cualquier salida de la lista del
Explorador o seleccionando la ficha Tornado en la ventana del gráfico.

98 Configuración y simulación de un modelo de @RISK


Resultados del análisis de escenario
El icono Escenarios sirve para mostrar los resultados del análisis de
escenario de las variables de salida. Por cada variable de salida se
pueden introducir hasta tres objetivos de escenario.

¿Cómo se lleva a El análisis de escenario que se lleva a cabo en los objetivos de una
cabo un análisis de
escenario? variable de salida se basa en un análisis de media condicional. Al
realizar el análisis de escenario, lo primero que @RISK hace es
agrupar las iteraciones de la simulación cuyas variables de salida
alcanzan los objetivos seleccionados. A continuación, analiza los
valores de muestra de cada variable de entrada de esa iteración.
@RISK calcula la media de este “subgrupo” de valores de muestra por
cada entrada y la compara con la media de la entrada de todas las
iteraciones.
El objetivo de este proceso es hallar aquellas entradas cuyo subgrupo
o media condicional difiere de un modo significativo de la media
general. Si la media del subgrupo de la variable de entrada está cerca
de la media general, la variable de entrada queda marcada como no
significativa. La razón de este proceso es que los valores de muestra
de la entrada en las iteraciones en las que se alcanza el objetivo no
difieren demasiado de aquellas muestras de entrada del resto de la
simulación. Pero si la media del subgrupo de la variable de entrada se
desvía de un modo significativo de la media general (digamos al
menos 1/2 de desviación estándar) la variable de entrada es
significativa. Los escenarios indicados muestran todas las entradas
que fueron significativas para alcanzar el objetivo.

Capítulo 4: Introducción a @RISK 99


Informes en Excel
Cuando se generan informes y gráficos de simulación en Excel, se
tiene acceso a todas las opciones de formateado de Excel. Además, los
informes de @RISK generados en Excel pueden utilizar hojas
prediseñadas de @RISK con formato, títulos y logotipos
personalizados.

Puede utilizar hojas prediseñadas para crear sus propios informes de


simulación personalizados. Las estadísticas y gráficos se colocan en
un modelo utilizando una serie de funciones de @RISK incorporadas
a Excel. Cuando una función de estadística o de gráfico se encuentra
en una hoja modelo, las estadísticas y gráficos deseados son
generados al final de la simulación en una copia de la hoja modelo. La
hoja modelo original con las funciones @RISK permanece intacta para
su uso en la generación de informes en las próximas simulaciones.
Las hojas modelo son hojas de cálculo estándar de Excel. @RISK las
identifica en el cuadro de diálogo Configuración de informes. Estos
archivos también pueden contener cualquier fórmula estándar de
Excel para poder hacer cálculos personalizados con los resultados de
la simulación.

100 Configuración y simulación de un modelo de @RISK


Capítulo 5: Técnicas de
modelación con @RISK
Introducción ..................................................................................................103
Modelos del libro “Financial Models Using Simulation and
Optimization”......................................................................................................104
Cómo cargar los modelos de ejemplo..............................................................104
Modelación de tasas de interés y otras tendencias .................................105
Proyección de tendencias...................................................................................105
Estimación en el futuro de valores conocidos..........................................109
Aumento de la Incertidumbre con el paso del tiempo .................................109
Modelación de sucesos inciertos o aleatorios..........................................111
¿Se producirá una inundación? ¿La competencia se introducirá en el
mercado? ...............................................................................................................111
Pozos petrolíferos y reclamaciones de seguros.......................................113
Modelación de un número incierto de sucesos, cada uno de los cuales
contiene parámetros inciertos ...........................................................................113
Cómo añadir incertidumbre a una tendencia fija ......................................115
Tengo que utilizar estas estimaciones pero no me fío de ellas...................115
Relaciones de dependencia ........................................................................117
Uso de correlaciones y argumentos variables — Estos valores cambian
dependiendo de lo que ocurre en otros factores............................................117
Simulación de sensibilidad .........................................................................119
¿Qué impacto tienen los cambios de las variables de un modelo en los
resultados de una simulación?..........................................................................119
Simulación de un nuevo producto..............................................................123
El ejemplo de los hipopótamos ........................................................................123
Gráficos de tornado y escenarios......................................................................129
El valor a riesgo (VAR) de una cartera .......................................................133
VAR .......................................................................................................................133

Capítulo 5: Técnicas de modelación con @RISK 101


Simulación del torneo de baloncesto de la NCAA ................................... 137
NCAA ................................................................................................................... 137
Recuerde............................................................................................................... 139

102 Configuración y simulación de un modelo de @RISK


Introducción
El capítulo Técnicas de modelación de @RISK le enseñará a traducir
situaciones de riesgo típicas en modelos de @RISK. Estas situaciones
de riesgo han sido seleccionadas de los problemas de la vida real que
los usuarios de Excel encuentran frecuentemente. Antes de utiliza
@RISK para analizar el factor riesgo en sus hojas de cálculo de Excel,
repase los ejemplos e ilustraciones que se ofrecen en este capítulo.
Podrá obtener valiosa información que le ayudará a hacer de sus
modelos de @RISK mejores representaciones de las situaciones
inciertas.
En este capítulo se introducen siete técnicas diferentes de modelación
de @RISK para ilustrar situaciones inciertas que ocurren
frecuentemente. Para que comprenda mejor las técnicas de
modelación utilizadas, @RISK contienen hojas de cálculo de ejemplo
de Excel y sus simulaciones correspondientes. Las simulaciones ya
han sido ejecutadas para que, si lo desea, pueda ver los resultados
directamente. Cuando esté leyendo el apartado que trata una técnicas
de modelación específica, abra la hoja de cálculo y la simulación
correspondientes. Le ayudarán a comprender los conceptos y técnicas
que utiliza @RISK para la modelación de cada situación.
Estas son las siete técnicas de modelación que se ilustran:
• Modelación de tasas de interés y de otras tendencias –
Tendencias aleatorias con el paso del tiempo y “ejemplos
aleatorios”.
• Estimación en el futuro de los valores conocidos en el presente –
Un futuro cada vez más incierto o la “creciente variabilidad”
• ¿Se producirá una inundación? ¿La competencia se introducirá
en el mercado? — Modelación de sucesos inciertos aleatorios.
• Pozos petrolíferos y reclamaciones de seguros – Modelación de
un número incierto de sucesos, cada uno de los cuales contiene
parámetros inciertos
• “Tengo que utilizar estas estimaciones pero no me fío de ellas”
– Cómo añadir incertidumbre a una tendencia fija utilizando
“términos de error”
• “Estos valores cambian dependiendo de lo que ocurre en otros
factores” – Relaciones de dependencia utilizando correlaciones y
argumentos variables
• Simulación de sensibilidad – Cómo afectan los cambios del
modelo a los resultados de simulación.

Capítulo 5: Técnicas de modelación con @RISK 103


Modelos del libro “Financial Models Using
Simulation and Optimization”
Además de los siete modelos mencionados, este capítulo incluye tres
ejemplos de @RISK del libro Financial Models Using Simulation and
Optimization de Wayne Winston. Estos modelos ilustran cómo se
aplica @RISK a la modelación de negocios en la vida diaria. El libro
completo Financial Models incluye 63 ejemplos de cómo @RISK y
otros programas auxiliares pueden ser utilizados en una amplia
variedad de problemas financieros. Para obtener más información
sobre cómo adquirir el libro completo Financial Models, póngase en
contacto con Palisade Corporation o visite nuestra página en la
dirección www.palisade.com.

Cómo cargar los modelos de ejemplo


Todos los modelos de hojas de cálculo de ejemplo que tratamos aquí
se pueden encontrar en la localización predeterminada de instalación
C:\ ARCHIVOS DE PROGRAMA\PALISADE
\RISKINTL45\EXAMPLES.

104 Introducción
Modelación de tasas de interés y otras
tendencias
Proyección de tendencias
Modelo de ejemplo: Tasa.xls
Las previsiones de las tasas de interés futuras son siempre inciertas,
tanto si se trata del interés de una hipoteca como si se está
considerando los costos de un préstamo de interés variable. Los
cambios que experimentan la tasas de interés normalmente se
perciben como aleatorios, con movimientos ascendentes y
descendentes sin explicación, un año tras otro. Estos cambios pueden
ser completamente aleatorios o puede tratarse de una fluctuación
aleatoria alrededor de una tendencia conocida. En cualquier caso, la
modelación de la parte aleatoria de cualquier previsión es una parte
importante del análisis de riesgo.

Esta técnica de simulación considera la aleatoriedad de una tendencia


en un periodo de tiempo con un método muy fiable: probando
repetidamente una serie posible de tasas de interés diferente en cada
iteración de la simulación. Por ejemplo, se puede configurar una
tendencia para estimar las tasas de interés de los próximos diez años.
En cada iteración, se selecciona un valor nuevo seleccionado
aleatoriamente para la tasa de interés de cada año y luego se calculan
los resultados. Este método de simulación contempla los efectos que
todas las tasas de interés posibles en el futuro tendrían sobre los
resultados, en lugar de considerar solamente una previsión probable.

Capítulo 5: Técnicas de modelación con @RISK 105


Con @RISK , las “tendencias aleatorias” se pueden incluir fácil y
directamente en las hojas de cálculo de Excel. Además, utilizando el
comando Copiar de Excel, puede colocar una tendencia aleatoria en
cualquier lugar de la hoja de cálculo.
Tendencias
aleatorias La tendencia aleatoria más sencilla es una distribución independiente.
simples El valor aleatoriamente seleccionado en un periodo es independiente
del valor seleccionado en cualquier otro periodo:
1) Introduzca una función de distribución en la primera celda de la
tendencia
2) Copie la distribución en el rango de celdas
En este caso se tomará una muestra para cada periodo: una tendencia
completamente aleatoria sin correlación.
Un “ejemplo
aleatorio” con Es posible que usted sea de la opinión de que las tasas de interés no
correlación son completamente aleatorias. Tal vez la tasa de interés del año que
entre periodos
viene se vea influenciada por la tasa de interés de este año. En Excel
deberá existir una correlación entre una de las celdas del rango y la
siguiente. Este tipo de distribución se puede modelar de la siguiente
forma:
1) Introduzca una función de distribución en la primera celda del
rango.
2) En la segunda celda del rango introduzca una función de
distribución que utilice la muestra de la primera celda como
argumento (que puede ser su media o su valor más probable)
3) Copie la fórmula de la segunda celda en el resto del rango de
celdas. El argumento de referencia de la fórmula es una referencia
relativa. La tercera celda utilizará el valor de la segunda celda
como argumento de referencia, y así sucesivamente con la cuarta,
la quinta, etc.
Por ejemplo:
A1: RiskNormal(100;10)
A2: RiskNormal(A1;10)
A3: RiskNormal(A2;10)
A3: RiskNormal(A3;10)
De esta forma existirá alguna correlación entre una celda y la
siguiente del rango.

106 Modelación de tasas de interés y otras tendencias


Ajustes en las Estos son simples ejemplos de modelación de procesos con el paso de
tendencias tiempo. Cuando se familiarice con el programa podrá ir incluyendo
aleatorias sus propios términos aleatorios en las fórmulas para poner límites o
topes a los cambios en los sucesos aleatorios, para incrementar la
posibilidad de cambio con el tiempo o para contemplar otro tipo de
variaciones. Y recuerde que las tasas de interés no son más que una
aplicación que se le puede dar a las tendencias aleatorias. Si observa
detenidamente sus hojas de cálculo de Excel y las situaciones inciertas
que modelan, sin duda encontrará otras muchas aplicaciones.

Capítulo 5: Técnicas de modelación con @RISK 107


108 Modelación de tasas de interés y otras tendencias
Estimación en el futuro de valores conocidos
Aumento de la Incertidumbre con el paso del
tiempo
Modelo de ejemplo: Variable.xls
Usted sabe cuáles son los valores de las variables más importantes de
su modelo en la actualidad; pero ¿conoce los valores que alcanzarán
en el futuro? El paso del tiempo normalmente tiene un impacto muy
importante en las estimaciones; cuanto más hacia el futuro se hacen
las estimaciones más inciertas resultan. En consecuencia, los
resultados basados en las “mejores estimaciones” individuales son
más arriesgados cuanto más lejano es el futuro que tratan de estimar.

El ensanchamiento alrededor de la tendencia de las mejores


estimaciones ilustra este problema. @RISK permite modelar el efecto
del tiempo en las estimaciones al poder incrementar fácilmente la
variabilidad de un valor aleatorio con el paso del tiempo.
El rango de posibles valores de una celda de la hoja de cálculo se
especifica con las funciones de distribución. Cuanto más en el futuro
se mire —en un rango de celdas de una hoja de trabajo—, más podrá
aumentar el argumento de la función que especifica el rango de
valores posibles. Por ejemplo:
A1: RiskLognorm(10;10)
A2: RiskLognorm(10;15)
A3: RiskLognorm(10;20)
A4: RiskLognorm(10;25)

Capítulo 5: Técnicas de modelación con @RISK 109


La desviación estándar de la función de distribución LOGNORM
controla la posible variación del valor. En este ejemplo la desviación
estándar aumenta cuanto más en el futuro se mire en el rango de
celdas.
El aumento de la posible variación del valor en el futuro es una buena
“regla general” que se debe seguir. De esta forma los resultados
reflejarán con mayor precisión el aumento de la incertidumbre que
existirá en el futuro lejano en sus decisiones.

110 Estimación en el futuro de valores conocidos


Modelación de sucesos inciertos o aleatorios
¿Se producirá una inundación? ¿La competencia
se introducirá en el mercado?
Modelo de ejemplo: Discrete.xls
La incertidumbre frecuentemente se presenta en forma de sucesos
aleatorios que pueden tener un impacto significativo en los
resultados. En una perforación, el petróleo se encuentra o no se
encuentra. En el mercado agrícola, el competidor se introduce en el
mercado, o no se introduce. Y esos sucesos se pueden ver afectados de
nuevo por otros sucesos aleatorios. En el caso anterior, si se estima
que la competencia se introducirá en el mercado con sus productos,
todavía hay que tener en cuenta que hay un 25% de probabilidades de
que una tormenta de granizo destruya la cosecha de este año.
La inclusión de la posibilidad de este tipo de sucesos en los modelos
es importante para el análisis de riesgo. Si no incluye estos elementos,
los resultados de los mismos no se contemplarán en los resultados
finales y los modelos estarán incompletos. Con la función DISCRETE
de @RISK y con la función IF de Excel, la modelación de este tipo de
sucesos es muy sencilla.
Inclusión de La función DISCRETE es el método que se puede utilizar para
un suceso
independiente incorporar las probabilidades de sucesos aleatorios independientes en
los modelos de una hoja de cálculo.
RiskDiscrete({0;1};{50;50})
Este ejemplo modela las probabilidades de sucesos típicos, como el
lanzamiento de una moneda al aire (el más sencillo de los sucesos
aleatorios). En este caso, el 0 representa la cara de la moneda y el 1
representa la cruz, y ambos sucesos tienen las mismas probabilidades
de ocurrir. Un ejemplo más complejo podría ser la definición de
cuatro posibles escenarios de los daños anuales provocados por las
tormentas sobre una cosecha:
RiskDiscrete({0;1;2;3};{20;40;30;10})
En este caso, los valores del 0 al 3 representan los cuatro niveles
posibles de daños por inundaciones que son: ninguno (0), bajo (1),
medio (2) y alto (3). La probabilidad de que no se produzca ningún
daño es del 20%; de bajo nivel de daños, 40%; de medio nivel de
daños, 30%; y de un nivel alto de daños, 10%.

Capítulo 5: Técnicas de modelación con @RISK 111


La inclusión de los La función DISCRETE genera un valor para cada iteración que indica
efectos de los
sucesos aleatorios el suceso ocurrido. Los modelos de sus hojas de cálculo deben
en sus hojas de reconocer el suceso ocurrido y calcular diferentes resultados
cálculo apropiados para ese suceso. La función IF de Excel permite llevar a
cabo este proceso. Considere los siguientes elementos de ejemplo para
Excel:
La celda C2 describe un suceso: la posible entrada de la competencia
en el mercado. Las posibilidades de entrada son del 50%. Si se
produce la entrada, el nivel de ventas será 65; si la entrada no ocurre
el nivel de ventas será 100.
C2: RiskDiscrete({0;1};{50;50})
D2: IF(C2=1;100;65)
En el ejemplo anterior, la función IF de la celda D2 generará un valor
de 100 si el resultado de la celda C2 es 1 (la competencia no entra en el
mercado), y generará un valor de 65 si el resultado es 0 (la
competencia entra en el mercado). Este sencillo ejemplo se puede
extender a todos los modelos de @RISK. En cada una de las
iteraciones de una simulación, la función DISCRETE generará uno de
los valores posibles. Dependiendo de los valores generados, los
cálculos de la hoja de cálculo pueden cambiar.
Atención Las personas acostumbradas a trabajar con estimaciones individuales
en hojas de cálculo a veces utilizan funciones independientes donde
realmente se debe utilizar una distribución continua. Por ejemplo,
utilizan una distribución independiente para introducir tres posibles
niveles de precio cuando, en realidad, el precio puede adoptar
cualquier valor del rango.
Este frecuente error se produce porque muchas personas están
acostumbradas a hacer modelación manual del tipo “Y si” que
necesariamente limita al usuario a un reducido número de
estimaciones independientes. Utilice una forma continua de función
cuando es posible que se produzca cualquier valor del rango, y utilice
la función DISCRETE sólo para la modelación de sucesos y para
variables que realmente son independientes.

112 Modelación de sucesos inciertos o aleatorios


Pozos petrolíferos y reclamaciones de seguros
Modelación de un número incierto de sucesos,
cada uno de los cuales contiene parámetros
inciertos
Modelo de ejemplo: Reclamaciones.xls
Frecuentemente, en la vida real la incertidumbre tiene dos o más
dimensiones. Las situaciones a las que se enfrenta pueden tener un
número incierto de eventos, cada uno de los cuales tiene un valor
incierto. Piense, por ejemplo, en la industria de los seguros. Bajo una
nueva póliza se pueden presentar un número incierto de
reclamaciones. Y cada una de las reclamaciones contiene una cantidad
de dinero incierta. ¿Cómo se puede estimar la posible cantidad total
de reclamaciones? La industria del petróleo tiene un problema
similar. Cuando se hacen perforaciones petrolíferas, un número
incierto de pozos encontrarán petróleo. Pero la cantidad de petróleo
descubierta por cada perforación es un factor incierto. ¿Cómo se
puede simular la posible cantidad total de petróleo hallado?
El análisis de riesgo es especialmente útil a la hora de simular
situaciones como esta. @RISK, en combinación con la función IF de
Excel, ofrece un método fácil de aplicar para llevar a cabo este tipo de
análisis. Conviene que, al mismo tiempo que se informa del
funcionamiento de esta técnica de modelación, repase el ejemplo de
simulación Reclamaciones.xls.
Para modelar situaciones en las que hay 2 o más niveles de
incertidumbre, se prepara una hoja de cálculo que incluye una
columna de cálculos por cada uno de los posibles sucesos. Por
ejemplo, si el número máximo de posibles reclamaciones es 100, se
utilizarán 100 columnas, cada una de las cuales sirve para calcular los
resultados de cada una de las reclamaciones posibles. En el
encabezamiento de cada columna aparecerá un número de
reclamación (del 1 al 100).
Para llevar a cabo el análisis:
1) Primero, se utiliza una celda para obtener una muestra del
número de sucesos que ocurren en una iteración determinada
2) El número de eventos se compara con el número del
encabezamiento de cada columna que hace referencia a los
cálculos de resultados de un suceso determinado

Capítulo 5: Técnicas de modelación con @RISK 113


El número de eventos tomados como muestra se compara con el de la
celda “número de reclamaciones” de la parte superior de cada
columna. Para hacer la comparación se utiliza la función IF de Excel.
Por ejemplo, si la celda A1 contiene el Número de reclamaciones
(tomadas como muestra de una función de distribución de
probabilidad) y la B5 contiene Reclamación número:
Número de reclamaciones A1: 6
Reclamación número B5: 3
Comparación B6: IF(B5 <= A1; RiskNormal(100;10); 0)
La fórmula de la celda B6 indica que “si la Reclamación número es
menor o igual que el Número de reclamaciones, se generará una muestra
de la distribución normal; de lo contrario, el valor generado será
cero”. En el ejemplo anterior, el valor de la celda B5 es menor que el
de la celda A1, así que se generará una muestra de la distribución
normal.
Utilizando esta estructura será posible evaluar un número cambiante
de sucesos en cada iteración. Y como resulta muy sencillo en Excel
copiar los cálculos de un suceso en toda la hoja de cálculo, sólo tiene
que preparar una columna de cálculos para un suceso individual y
luego copiarla. En el ejemplo que se trata aquí, haría falta preparar
una columna de cálculos para la Reclamación número 1 y luego
copiarla en la hoja de cálculo para obtener un número total de
columnas igual al número máximo posible de sucesos.

114 Pozos petrolíferos y reclamaciones de seguros


Cómo añadir incertidumbre a una
tendencia fija
Tengo que utilizar estas estimaciones pero no me
fío de ellas
Modelo de ejemplo: Error.xls
Frecuentemente, los que utilizan Excel para modelar situaciones
reciben información de otras fuentes para que sean incluidas en las
hojas de cálculo. “El departamento económico nos ha ofrecido estas
estimaciones sobre el crecimiento del producto nacional bruto y
debemos incluirlas en los modelos de nuestras hojas de cálculo”. Pero,
¿con qué frecuencia el futuro se ajusta a las estimaciones, aunque
éstas sean las mejores?
Como se sabe que la incertidumbre es inherente a cualquier
estimación, tal vez usted prefiera permanecer fiel a la dirección básica
proporcionada por los valores de la tendencia. En este caso los
“términos de error” le permiten poner una cierta cantidad de
variación alrededor de los valores de una tendencia. De esta forma
puede examinar el impacto que sobre los resultados tiene la variación
de los valores de una tendencia.

Capítulo 5: Técnicas de modelación con @RISK 115


Con @RISK se puede agregar fácilmente un término de error a una
tendencia fija que ya haya introducido en la hoja de cálculo. Digamos,
por ejemplo, que la fila B de la hoja de cálculo contiene la tendencia
fija de su modelo. Un término de error no es más que un factor por el
que se multiplicará el valor de una celda de la hoja de cálculo.
(También se puede añadir un término de error a cada valor de una
tendencia).
Fila B - Crecimiento del PNB en porcentaje
B1: 3,2 * RiskNormal(1;0,05)
B2: 3,5 * RiskNormal(1;0,05)
B3: 3,4 * RiskNormal(1;0,05)
B4: 4,2 * RiskNormal(1;0,05)
B5: 4,5 * RiskNormal(1;0,05)
B6: 3,5 * RiskNormal(1;0,05)
B7: 3,0 * RiskNormal(1;0,05)
En este ejemplo tomado de Excel, el término de error de todos los
valores de la tendencia se extrae de una distribución normal con una
media de 1 y una desviación estándar de 0,05. En cada iteración de la
simulación se tomará como muestra un nuevo término de error para
cada celda, y se utilizará para multiplicar la tendencia fija que se
estima en esa celda, permitiendo variaciones alrededor de esa
estimación fija.
Otra ventaja de los términos de error es el valor esperado que se
genera en los recálculos normales de Excel. Cómo los valores
esperados de los términos de error del ejemplo son igual a uno, no
afectarán el recálculo normal de la hoja de cálculo. Por lo tanto puede
dejar los términos de error en las fórmulas y sólo ver sus efectos
cuando ejecute una simulación. La misma afirmación es cierta cuando
se suma, en lugar de multiplicar, el término de error. Si suma el
término de error a la estimación fija, la media de la distribución de
probabilidad del término de error debe ser cero.

116 Cómo añadir incertidumbre a una tendencia fija


Relaciones de dependencia
Uso de correlaciones y argumentos variables —
Estos valores cambian dependiendo de lo que
ocurre en otros factores
Modelos de ejemplo: Dep.xls, Corrmat.xls
Muchas veces no sabrá con precisión cuáles son los valores de los
argumentos de una función de distribución de la hoja de cálculo.
Frecuentemente, el rango de una celda de una hoja de cálculo
dependerá del valor calculado o de la muestra extraída en otro lugar
del modelo. Un ejemplo de esta dependencia es el siguiente: “Si el
precio es bajo, el rango para el volumen de ventas está entre 1 y 2
millones; pero si el precio es alto, el rango estará entre 500.000 y
750.000”.
Dos técnicas de modelación de @RISK le permiten resolver este tipo
de problemas: (1) argumentos variables de funciones de distribución y (2)
correlaciones entre muestras.
Argumentos La primera técnica -argumentos variables de funciones de
variables
distribución- se basa en las funciones estándar de Excel más
conocidas. @RISK permite hacer referencia a otras celdas en una
función, como ocurre con Excel. Por ejemplo:
Mínimo A1: RiskTriang(10;20;30)
Máximo B1: RiskNormal(80;10)
Precio final C1: RiskUniform(A1;B1)
Estos ejemplos muestran los cambios que experimentará el rango de
la distribución normal del Precio final dependiendo de los valores
Mínimo y Máximo escogidos como muestra. En este caso el rango del
Precio final cambiará en cada iteración de la simulación. Por lo tanto, el
Precio final depende de las variables Mínimo y Máximo.
Correlaciones entre La segunda técnica de modelación, que se puede utilizar para alterar
muestras
los valores de muestra dependiendo de otros cálculo de la hoja, es la
de correlación entre muestras. La función CORRMAT de @RISK se
utiliza para correlacionar los valores de muestra de diferentes
funciones de distribución. Estas correlaciones le permiten especificar
una relación entre los valores que se extraen como muestra en
diferentes celdas de una hoja de cálculo, sin dejar de mantener un
cierto grado de incertidumbre en cada una.

Capítulo 5: Técnicas de modelación con @RISK 117


Correlación entre Tasa de interés
las tasas de interés
y las compras de
A1: RiskUniform(6;14; RiskCorrmat (D1: E2;1))
vivienda
Compras de vivienda:
B1: RiskUniform(100000;200000; RiskCorrmat (D1: E2;2))
La función CORRMAT se utiliza cuando se desea que el valor de
muestra de una celda influya en el valor de muestra de otra. La
variable Tasa de interés —descrita por la distribución
RiskUniform(6;14)— es la distribución que debe estar correlacionada
con la distribución Compras de vivienda —
RiskUniform(100000;200000)—. El rango D1:E2 contiene una matriz
de 4 celdas y u solo coeficiente de correlación (-0,75). El -0,75 es el
coeficiente que especifica cómo se correlacionan dos valores de
muestra. Los coeficientes van del -1 al 1. El valor -0,75 representa una
correlación negativa: cuando sube la Tasa de interés, bajan las Compras
de vivienda.
Cuando se utilizan muestras de variables inciertas en los modelos de
las hojas de cálculo es importante que se delimiten las correlaciones
entre las distintas muestras. Si no utiliza métodos como los dos que se
acaban de introducir, las muestras de todas las variables inciertas se
extraerán como si fueran completamente independientes unas de
otras en el modelo. Esto puede llevar a resultados erróneos. Imagine
lo que pasaría si la Tasa de interés y las Compras de vivienda del ejemplo
anterior fueran completamente independientes. Las muestras de Tasa
de interés y de Compras de vivienda se obtendrían independientemente
una de la otra. Durante la toma de muestras se podría dar un
escenario en el que al mismo tiempo hubiera una Tasa de interés alta y
un valor de Compras de vivienda también alto. ¿Es esto posible en la
vida real? Ciertamente no en una economía como la nuestra.
Correlación de La correlación de múltiples funciones de distribución se puede
múltiples
distribuciones conseguir utilizando la función CORRMAT o seleccionando las celdas
que contienen las distribuciones en la ventana Modelo de @RISK y
seleccionando el comando Definir matriz de correlación en el menú
Modelo. Cualquiera de estos dos métodos permite introducir una
matriz de coeficientes de correlación. @RISK utiliza estos coeficientes
para correlacionar las muestras de las funciones de distribución. Esto
resulta especialmente útil cuando se dispone de coeficientes de
correlación previos (calculados a partir de los datos recogidos) y
desea que la toma de muestras esté sometida a esos coeficientes. Excel
puede calcular correlaciones de los grupos de datos existentes usando
la función CORREL. Para obtener más información sobre
correlaciones o sobre la función CORRMAT, abra el archivo de
simulación Corrmat.xls.

118 Relaciones de dependencia


Simulación de sensibilidad
¿Qué impacto tienen los cambios de las variables
de un modelo en los resultados de una
simulación?
Modelo de ejemplo: SimulaciónSensibilidad.xls
@RISK le permite observar el impacto que los parámetros inciertos de
un modelo tienen sobre los resultados. ¿Pero qué sucede si algunos de
los parámetros inciertos del modelo están bajo su control? En este
caso el valor que tomará una variable no será aleatorio, y podrá ser
fijado por usted. Por ejemplo, es posible que pueda elegir entre varios
precios posibles para su producto o entre diferentes materias primas
que puede utilizar para la producción. Para analizar el modelo
debidamente deberá ejecutar una simulación con cada uno de los
valores posibles de las variables “controladas” por el usuario, y
comparar los resultados. Una simulación de sensibilidad de @RISK le
permite llevar a cabo estas operaciones rápida y fácilmente gracias a
una eficaz técnica de análisis que selecciona entre varias alternativas
posibles.
Los beneficios de una simulación de sensibilidad no se limitan a la
evaluación del impacto que las variables controladas por el usuario
tienen sobre los resultados. Se puede llevar a cabo un análisis de
sensibilidad en las distribuciones de probabilidad que describen las
variables inciertas de un modelo. Se puede ejecutar repetidamente
una simulación cada vez que cambien los parámetros de una (o
varias) distribuciones del modelo. Cuando terminen todas las
simulaciones podrá comparar los resultados de cada una.
La clave de una simulación de sensibilidad es la simulación repetitiva
del mismo modelo con la realización de cambios selectivos en el
modelo durante cada simulación. En @RISK se pueden incluir tantas
simulaciones como desee en una sola simulación de sensibilidad. La
función SIMTABLE se utiliza para introducir en las celdas y fórmulas
de una hoja de cálculo las listas de valores que se utilizarán en cada
simulación. @RISK automáticamente procesará cada simulación y
mostrará los resultados juntos, para que pueda compararlos más
fácilmente.

Capítulo 5: Técnicas de modelación con @RISK 119


Para llevar a cabo una simulación de sensibilidad:
1) Primero, utilizando la función SIMTABLE, introduzca en las
celdas y fórmulas la lista de valores que desea utilizar en cada
una de las simulaciones. Por ejemplo, los posibles niveles de
precios se pueden introducir en la celda B2:
B2: RiskSimtable({100;200;300;400})
De este modo la simulación número 1 utilizará el valor 100 para el
precio, la simulación número 2 utilizará el valor 200, la simulación
número 3 utilizará el valor 300 y la simulación número 4 utilizará el
valor 400.
2) Indique el número de simulaciones en el cuadro de diálogo
Configuración de simulaciones y ejecute la simulación de
sensibilidad seleccionando el comando Iniciar simulación.
Cada simulación lleva a cabo el mismo número de iteraciones y
recoge los datos de los mismos rangos de salida especificados. Pero
cada simulación utiliza un valor diferente de la lista de la función
SIMTABLE.
@RISK procesa los datos de la simulación de sensibilidad como se
procesan los datos de una sola simulación. Cada una de las celdas de
salida de las que se recolectaron datos tiene una distribución por cada
simulación. Utilizando las funciones de @RISK se pueden comparar
los resultados de las diferentes alternativas o “escenarios” descritos
por cada simulación individual. El gráfico de resumen de distribución
muestra los cambios de los resultados de un rango de salida. Hay un
gráfico de resumen diferente por cada rango de salida de cada
iteración, y estos gráficos se pueden comparar para mostrar las
diferencias entre las distribuciones individuales. Además, el informe
de resumen de la simulación se puede utilizar para comparar los
resultados de múltiples simulaciones.
También se pueden utilizar las simulaciones de sensibilidad para ver
el efecto que diferentes funciones de distribución tienen sobre los
resultados. Los valores que se introducen en la función SIMTABLE
pueden ser funciones de distribución. Por ejemplo, se pueden
observar los cambios de resultados intercambiando alternativamente
las funciones TRIANG, NORMAL o LOGNORM en una celda
determinada.

120 Simulación de sensibilidad


Atención Es importante que comprenda la diferencia entre 1) cambios
controlados en cada simulación (que se llevan a cabo con la función
SIMTABLE) y 2) variaciones aleatorias en una sola simulación (que se
llevan a cabo con diferentes funciones de distribución). SIMTABLE no
se debe sustituir por DISCRETE cuando esté evaluando varios
posibles sucesos independientes aleatorios. La mayoría de las
situaciones de modelación son una combinación de variables inciertas
y aleatorias con variables inciertas pero “controlables”. Normalmente,
las variables controlables quedarán finalmente fijas en un valor
específico, basándose en las comparaciones llevadas a cabo en la
simulación de sensibilidad.
Análisis avanzado Las versiones Professional e Industrial de @RISK 4.5 incluyen una
de sensibilidad
herramienta de análisis avanzado denominada Análisis avanzado de
sensibilidad. Este análisis expande en gran medida la capacidad de
simulación de sensibilidad que se describe aquí. Para obtener más
información sobre el análisis avanzado de sensibilidad, consulte el
comando Análisis avanzado en la sección Referencia: Menú del
complemento de @RISK de este manual.

Capítulo 5: Técnicas de modelación con @RISK 121


122 Simulación de sensibilidad
Simulación de un nuevo producto
El ejemplo de los hipopótamos

(Del capítulo 28 del libro “Financial Models Using


Simulation and Optimization”)
Cuando una empresa crea un nuevo producto, los beneficios que se
pueden conseguir con ese producto son una variable altamente
incierta. La simulación es una herramienta extraordinaria para
estimar los beneficios y el riesgo promedio de nuevos productos. El
siguiente ejemplo ilustra cómo se puede utilizar la simulación para
evaluar un nuevo producto.
Ejemplo 28.1 ZooCo está pensando en introducir en el mercado un nuevo
medicamento para mejorar la salud de los hipopótamos. Al principio
del año actual hay 1000000 de hipopótamos que pueden utilizar el
producto. Cada uno de los hipopótamos utilizará el medicamento (o
un medicamento de la competencia) al menos una vez al año. Se
estima que el número de hipopótamos crecerá un promedio del 5% al
año, y tenemos una certeza del 95% de que el número de
hipopótamos crecerá cada año entre el 3% y el 7%. No sabemos el uso
que tendrá el medicamento en el año 1, pero en el peor de los casos
estimamos un uso del 20%, el uso más probable será del 40% y en el
mejor de los casos será del 70%. En los últimos años pensamos que la
fracción de hipopótamos que usarán nuestro medicamento (o uno de
la competencia) se mantendrá igual, pero el año siguiente a la entrada
en el mercado de una empresa de la competencia, perderemos el 20%
de nuestra porción de mercado por cada empresa que se introduzca
en el sector. Haremos una modelación del año 1 en el mercado
utilizando una variable aleatoria triangular. Consulte la Figura 28.1.
Básicamente, @RISK generará los datos de consumo en el mercado
durante el año 1 haciendo que la probabilidad de un consumo
determinado sea proporcional a la altura del “triángulo” de la Figura
28.1. Por lo tanto un consumo del 40% en el año 1 es el valor más
probable; un consumo del 30% es la mitad de probable que un
consumo del 40% en el año 1, etc. La altura máxima del triángulo es 4,
porque hace que el total del área bajo el triángulo sea igual a uno. La
probabilidad de que un consumo se encuentre en un rango
determinado es igual al área de ese rango bajo el triángulo. Por
ejemplo, la probabilidad de un consumo sea como máximo del 40% es
0,5*(4)*(0,04-0,2) =0,4 ó 40%.

Capítulo 5: Técnicas de modelación con @RISK 123


Figura 28.1

Hay tres empresas que potencialmente pueden introducirse en el


mercado (además de ZooCo). Al principio de cada año cada uno de
las empresas que todavía no se ha introducido en el mercado tiene un
40% de probabilidades de hacerlo. El año siguiente a la entrada de
una empresa de la competencia, el consumo desciende un 20% por
cada empresa introducida. Por lo tanto, si en el año 1 hay dos
empresas que se introducen en el mercado, en el año 2 el consumo se
reducirá en un 40%. Para modelar el número de empresas que se
introducen en el mercado puede utilizar una variable aleatoria
binomial (en @RISK es necesario utilizar la función =RISKBinomial).
La fórmula
= RISKBinomial(n; p)

genera un número n de pruebas binomiales independientes (cada una


de ellas con un resultado de éxito o fracaso) con una probabilidad de
éxito p y mantiene la cuenta del número de éxitos.
En este caso el “éxito” es la entrada de una empresa de la competencia
en el mercado. Luego, la fórmula
= RISKBinomial(2;0,4)

simulará el número de empresas que se introducen en el mercado


durante un año en el que hay dos empresas que todavía no lo han
hecho. Asegúrese de que cuando las tres empresas candidatas se
hayan introducido en el mercado, no se introduce ninguna empresa
más.
Cada una de las unidades de este medicamento de vende a $2,20 y
tiene un costo variable de $0,40. Los beneficios se descuentan un 10%
(índice de ajuste de riesgo) al año.

124 Simulación de un nuevo producto


Estime un 95% de CI de ajuste de riesgo de valor actual neto del
proyecto. Por ahora ignoraremos el costo fijo del desarrollo del
medicamento.
Recuerde que el Valor actual neto con ajuste de riesgo genera
descuento del valor de liquidez (descontado con el índice de ajuste de
riesgo).
Solución La hoja de cálculo se encuentra en la figura 28.2 (archivo hippo.xls).
Figura 28.2

Paso a paso Paso 1: En la fila 8 determinamos el tamaño del mercado durante


cada uno de los próximos cinco años. Asumiendo que el crecimiento
anual del tamaño del mercado tiene una distribución normal, la
información indica que el número de especimenes crece anualmente
un porcentaje representado por un variable aleatoria normal con una
media de 0,05 y una desviación estándar de 0,01. Esto se debe a que el
95% del tiempo, una variable aleatoria normal se encuentra a 2 puntos
de desviación estándar de su media. Por lo tanto podemos concluir
que 2σ = 0,02 ó σ = 0,01. En consecuencia, en C8 se determina el
tamaño del mercado en el años 2 con la siguiente fórmula

=B8*RISKNormal(1,05;0,01).
Esencialmente, esta fórmula asegura que cada año hay un 68% de
probabilidades de que el crecimiento del mercado de hipopótamos
esté entre el 4% y el 6%, una probabilidad del 95% de que crezca entre
el 3% y el 7%, y una probabilidad del 99,7% de que crezca entre el 2%
y el 8%. Si copia esta fórmula en D8:F8 generará el tamaño del
mercado para los años 3-5.

Capítulo 5: Técnicas de modelación con @RISK 125


Paso 2: En la fila 9 determinamos nuestro consumo anual en el
mercado de hipopótamos. El consumo en el mercado de hipopótamos
del año 1 se calcula en B9 con la siguiente fórmula

=RISKTriang (D4;D5;D6).

En C9:F9 tenemos en cuenta el hecho de que el año siguiente a la


introducción de una empresa de la competencia en el mercado se nos
descuenta el 20% de nuestra porción de mercado por cada empresa.
Por lo tanto, en C9 calculamos el consumo en el mercado de
hipopótamos en el año 2 con la siguiente fórmula
= B9*(1-B11*$D$2).

Si copia esta fórmula en D9:F9 calculará la porción de mercado en los


años 3-5.

Paso 3: En la fila 11 determinamos el número de empresas que se


introducen en el mercado cada año. Si se han introducido menos de
tres empresas de la competencia, cada una de las empresas que no se
ha introducido tiene una probabilidad del 40% de introducirse
durante el año actual. Si las tres empresas de la competencia se han
introducido, nadie más se introducirá en el mercado. En B11
calculamos el número de empresas que se introducen en el mercado
en el año 1 con la siguiente fórmula

=If(B10<3; RISKBinomial(3-B10;$B$5);0).

Si copia esta fórmula en C11:F11 calculará el número de empresas que


se introducen en el mercado en los años 2-5. Si no se utiliza el
argumento =If, el año siguiente a la introducción de las tres empresas
de la competencia en el mercado se producirá un mensaje de error, ya
que =RISKBinomial no puede aceptar 0 pruebas como primer
argumento.

Paso 4: En la fila 10 calculamos el número de empresas de la


competencia presentes al principio de cada año añadiendo el
número de empresas de nueva introducción al número de empresas
ya introducidas en el mercado. En B10 introducimos 0 y en C10
introducimos

= B10 + B11.

Si copiamos la fórmula en D10:F10 se calculará el número de


empresas de la competencia presentes al principio de cada año.

126 Simulación de un nuevo producto


Paso 5: En la fila 12 calculamos la venta de unidades por cada año =
(consumo/hipopótamo)*tamaño de mercado copiando la fórmula

= B8*B9

de B12 a C12:F12.
Paso 6: En la fila 13 calculamos los ingresos anuales copiando la
fórmula

=$B$2*B12

de B13 a C13:F13.
Paso 7: En la fila 14 calculamos los costos variables anuales
copiando la fórmula

= $B$3*B12

de B14 a C14:F14.
Paso 8: En la fila 15 calculamos los beneficios anuales copiando la
fórmula

=B13-B14

de B15 a C15:F15.
Paso 9: En B17 calculamos el valor actual neto de nuestros
beneficios de cinco años con la siguiente fórmula

= Valor actual neto(B4;B15:F15).

Paso 10: Ahora ejecutaremos una simulación con la celda B17 (valor
actual neto) como celda de previsión. Se hacen 500 pruebas. Este es el
resultado.

Capítulo 5: Técnicas de modelación con @RISK 127


Figura 28.3

El punto de estimación de Valor actual neto con ajuste de riesgo es la


media de la muestra de Valores actuales netos de la simulación
(2.312.372,866). Para hallar un intervalo de confianza del 95% para la
media en la simulación, cuente con el hecho de que tenemos una
certeza del 95% de que la media del Valor actual neto está entre

(Media de muestra de Valor actual neto)±2*(Desviación estándar de la


muestra)/ n

donde n = número de iteraciones.

Por ejemplo, tenemos una certeza del 95% de que la media del Valor
actual neto (o Valor actual neto con ajuste de riesgo) está entre
2312373 ±2*(633418)/ 500 o
2.255.718 y 2.369.028
En consecuencia, tenemos bastante seguridad en que el Valor actual
neto con ajuste de riesgo del está entre 2,26 y 2,37 millones. Como el
95% de las veces tenemos una precisión dentro de los 50.000 (que
supone el 2% de la media de la muestra) podemos confiar en que
hemos ejecutado suficientes iteraciones.
El valor descontado real (con un índice del 10%) de liquidez tiene
mucha más variabilidad que lo que indica nuestro intervalo de
confianza de Valor actual neto con ajuste de riesgo. Para comprobarlo,
observe el siguiente histograma.

128 Simulación de un nuevo producto


Figura 28.4

Nota: Si va a utilizar una distribución del Valor actual neto como


herramienta para comparar proyectos, debe descontar todas las
previsiones de la compañía utilizando el mismo índice (obtenido
probablemente de CAPM). De lo contrario estará contando dos veces
el riesgo.

Gráficos de tornado y escenarios


Una pregunta natural es qué factores tienen más influencia en el éxito
de un proyecto. ¿El crecimiento del mercado es más importante que el
momento de introducción en el mercado de una empresa de la
competencia? Utilizando los gráficos de tornado de @RISK y los
análisis de escenario podremos responder fácilmente preguntas como:
a. ¿Qué factores parecen tener más influencia sobre el Valor actual
neto del medicamento en venta?
b. ¿Qué significado tiene que el Valor actual neto se encuentre en el
10% superior de todos los Valores actuales netos posibles?
Solución – Parte a Aquí debemos utilizar un gráfico de tornado. Asegúrese de que en las
opciones “Configuración de simulaciones” ha marcado la casilla
“Recolectar muestras de distribución”. Luego, haga clic con el botón
derecho del ratón sobre Valor actual neto/B17 en la lista explorador y
seleccione “Gráfico de tornado”. Tiene dos opciones: Un gráfico de
tornado de regresión (consulte la Figura 28.5) o un gráfico de tornado
de correlación (consulte la Figura 28.6).

Capítulo 5: Técnicas de modelación con @RISK 129


Figura 28.5

Podemos comprobar (ceteris paribus) en el gráfico de Tornado de


regresión (que se obtiene seleccionando “Regresión” en la opción
“Mostrar entradas significativas usando” de la ficha Sens. del gráfico)
que
• Un aumento de un punto de desviación estándar en el consumo
del año 1 incrementa el Valor actual neto en 0,879 de desviación
estándar.
• Un aumento de un punto de desviación estándar en el número de
empresas que se introducen en el mercado en el año 1 disminuye
el Valor actual neto en 0,485 de desviación estándar.
• No hay nada más que realmente sea importante.
Básicamente, cuando se genera un gráfico de tornado, @RISK ejecuta
una regresión en la que cada iteración representa una observación. La
variable dependiente es la celda de salida (Valor actual neto) y las
variables independientes son cada una de las funciones “aleatorias”
de @RISK que hay en la hoja de cálculo. El coeficiente de 0, 879 de
consumo del año 1 es el estandarizado, o coeficiente beta del consumo
del año 1 de esta regresión.

130 Simulación de un nuevo producto


Figura 28.6

Por el gráfico de tornado de correlación de la Figura 28.6 (obtenido


por un cambio similar al de arriba, excepto por el uso de Correlación
en lugar de Regresión) sabemos que
• El consumo del año 1 es la variable más correlacionada (0,884) con
el Valor actual neto
• Luego está el número de empresas que se introducen en el
mercado en el año 1 (-0,364)
• El resto de las celdas aleatorias de la hoja de cálculo no tienen
importancia en este sentido.
Estas correlaciones son correlaciones clasificadas; por ejemplo, para
todas las iteraciones, los valores de consumo del año 1 están
clasificados, así como los Valores actuales netos. Estas clasificaciones
(no los valores) están correlacionadas.
Solución – Parte b Si selecciona “Recolectar muestras de distribución” en Configuración
de simulaciones puede hacer un Análisis de escenario. Para obtener
un escenario dado, como aquel en el que todas las iteraciones donde
el Valor actual neto está en el 10% superior, el análisis de escenario
identifica las variables aleatorias cuyos valores difieren
significativamente de sus valores de media.1
Sabemos por el análisis de escenario (ver Figura 28.7) (Haga clic en el
icono “Insertar ventana de escenarios” o en “Insertar” y luego en
“Escenarios”) que en las iteraciones que obtienen Valores actuales

1 @RISK identificará la variable aleatoria cuyo valor de media de las


iteraciones que satisfacen el escenario difiere en más de 0,5 de
desviación estándar del valor de la media de la variable aleatoria de
todas las iteraciones.
Capítulo 5: Técnicas de modelación con @RISK 131
netos en el 10% superior, las siguientes variables difieren
significativamente de sus medias:
• Consumo en el año 1 (la media es 0,596, es decir 1,66 sigma por
encima del promedio)
• Número de empresas que se introducen en el mercado en el año 2
(la media es 0, es decir 1,53 sigma por debajo del promedio)
Para cambiar la configuración del escenario sólo tiene que hacer clic
en la fila “Escenario=“ en el cuadro Análisis de escenario. La Figura
28.7 contiene una lista de tres configuraciones de escenario (los
Valores actuales netos del 25% superior, del 25% inferior y del 10%
superior) así como las variables aleatorias que difieren
significativamente de sus valores medios cuando se produce estos
escenarios. Por ejemplo, las iteraciones en las que el Valor actual neto
se encuentra en 25% inferior de todas las iteraciones, el consumo de
mercado del año 1 tiene un promedio del 13,9%.
Figura 28.7

132 Simulación de un nuevo producto


El valor a riesgo (VAR) de una cartera
(Del capítulo 45 del libro “Financial Models Using
Simulation and Optimization”)

VAR
Todos los propietarios de una cartera de inversiones saben que no
existe certeza alguna sobre el valor futuro de sus cartera.
Recientemente, el concepto de valor a riesgo (VAR) se ha utilizado
para describir la incertidumbre que gobierna una cartera.
Sencillamente, el valor a riesgo de una cartera en un momento dado
del futuro se estima normalmente en el percentil 5 de la pérdida de
valor de la cartera en ese momento futuro. O más brevemente, sólo se
considera una posibilidad entre 20 de que la pérdida de la cartera
exceda el VAR. Para ilustrar esta idea supongamos que una cartera
hoy vale $100. Si simulamos el valor que la cartera tendrá dentro de
un año y veremos que hay un 5% de probabilidades de que el valor de
la cartera sea de $80 o menos. Por lo tanto, el VAR de la cartera es de
$20 ó 20%. El siguiente ejemplo muestra cómo se puede utilizar
@RISK para medir VAR. Este ejemplo también demuestra que la
compra de opciones puede reducir en gran medida (o diluir) el riesgo
de poseer un valor.
Ejemplo 45.1 Supongamos que tenemos una acción de Dell Computer el 30 de junio
de 1998. El precio actual es $94. Los datos históricos muestran
(consulte el Capítulo 41) que la estimación del crecimiento de las
acciones de Dell se puede modelar con una variable Lognormal
aleatoria con µ = 57% y σ = 55,7%. Para reducir el riesgo de poseer
acciones de Dell estamos considerando comprar (a $5,25) una opción
europea de Dell con un precio de $80 y una fecha de expiración del 22
de noviembre de 1998. En este caso:
a) Debe calcular el VAR para el 22 de noviembre de 1998 si sigue
poseyendo una acción de Dell Computer y no compra una opción.
b) Debe calcular el VAR para el 22 de noviembre de 1998 si sigue
poseyendo una acción de Dell Computer y compra una opción.
Solución Lo principal es darse cuenta de que al valorar la opción permitimos
que el precio de Dell crezca a un índice sin riesgo, pero cuando se
hace un cálculo de VAR debemos permitir que el precio de Dell
crezca al índice al que esperamos que crezca. Este ejemplo se
encuentra en la hoja de cálculo var.xls. Consulte la Figura 45.1.

Capítulo 5: Técnicas de modelación con @RISK 133


Figura 45.1

Hemos creado nombres de rangos como se indica en la Figura 45.1.


Paso a paso Paso 1: En la celda B11 generamos el precio de Dell del 22 de
noviembre de 1998 con la fórmula

=S*EXP((g-0,5*v^2)*d+RISKNormal(0;1)*v*SQRT(d)).

Paso 2: En la celda B12 calculamos los pagos de la opción hasta el


vencimiento de la misma con la siguiente fórmula

=If(B11>x,0,x-B11).

Paso 3: El porcentaje de ganancia en nuestra cartera si sólo tenemos


acciones de Dell se calcula así

Ending DellPrice − Beginning Dell Price .


Beginning Dell Price

En B14 calculamos el porcentaje de ganancia en nuestra cartera, sin


comprar opciones, con esta fórmula

=(B11-S)/S.

Paso 4: Si tenemos acciones de Dell y una opción, el porcentaje de


ganancia en nuestra cartera es

Ending Dell Price + Cash Flows from Put − Beginning Dell Price − Put Price
Beginning Dell Price + Put Price

En la celda B15 calculamos el porcentaje de ganancia en nuestra


cartera, con opción, con esta fórmula
=((B12+B11)-(S+p))/(S+p).

134 El valor a riesgo (VAR) de una cartera


Paso 5: Después de seleccionar B14 y B15 como celdas de salida, y
ejecutar 1600 iteraciones, obtenemos la salida @RISK en la Figura
45.2.

Figura 45.2

Llegamos a la conclusión de que nuestro VAR si no compramos una


opción es del 33,9% de nuestro dinero invertido, mientras que si
compramos la opción el VAR baja a 19,4% del dinero invertido. Esto
se debe a que, por supuesto, es que si las acciones de Dell bajan por
debajo de los $80, cada dólar que baje es contrarrestado por el dólar
que sube el valor de la opción. También debe saber que si no compra
la opción, Dell (independientemente de su alto índice de crecimiento)
puede perder hasta el 64% de su valor.

Capítulo 5: Técnicas de modelación con @RISK 135


Los siguientes histogramas ofrece la distribución del porcentaje de
ganancia de nuestra cartera con o sin opción.
Figura 45.3

Figura 45.4

En las figuras 45.3 y 45:4 observamos que hay una probabilidad


mucho mayor de una gran pérdida si no adquirimos la opción. Sin
embargo, observe que el rendimiento promedio sin la opción es del
25,4%, mientras que el rendimiento promedio con opción es del
21,1%. De hecho, la compra de una opción es una forma de asegurar
la cartera, y debemos pagar por este seguro.

136 El valor a riesgo (VAR) de una cartera


Simulación del torneo de baloncesto de
la NCAA
(Del capítulo 62 del libro “Financial Models Using
Simulation and Optimization”)

NCAA
El archivo NCAA.xls le permite jugar el torneo de baloncesto de la
NCAA tantas veces como desee. Tenemos en cuenta el factor
habilidad (a través de las clasificaciones SAGARIN publicadas en el
diario USA Today) de cada equipo. Los datos indican que los equipos
juegan según el promedio de las clasificaciones SAGARIN y rinden a
una desviación estándar de 7 puntos de ese nivel. Por ejemplo, en
1997 SAGARIN clasificó al equipo de NC con 94 y al de Fairfield con
70. Por lo tanto, haríamos el modelo del juego de NC con una
RISKNormal(94;7) y el de Fairfield con una RISKNormal(70;7), y
declararíamos ganador al equipo con mayor rendimiento. Nuestra
simulación del torneo de la NCAA de 1996 se encuentra en el archivo
NCAA96.xls
Para empezar, clasificaremos a los equipos del ESTE del 1-16 en el
orden en el que aparecen en la tabla de enfrentamientos. Luego, los
equipos 17-32 son los del SUDESTE, los equipos 33-48 los del OESTE
y los equipos 49-64 los del MEDIO OESTE. Es importante que
hagamos listas de las cosas para que el ganador de 1 y 2 se enfrente al
ganador de 3 y 4, etc.
Paso a paso Paso 1: Introducimos las clasificaciones, códigos numéricos y
nombres de los equipos en las filas 2-4. Denominamos a este rango
A3:BL4 Ratings.

Capítulo 5: Técnicas de modelación con @RISK 137


Paso 2: Modelamos el partido UNC – Fairfield en A6:C7. En A7 se
genera el rendimiento de UNC con la fórmula

=RISKNormal(HLOOKUP(A6;Ratings;2);7).

Aquí se comprueba la clasificación de UNC y se genera un


rendimiento con esa media y una desviación estándar de 7.
De forma similar, en C7 generamos el rendimiento de Fairfield. En B7
determinamos quién gana el partido con la fórmula
=If(A7>C7;A6;C6).

Después de “jugar” el Colorado-Indiana en E6:G7 (consulte la Figura


62.1) celebramos el encuentro entre los ganadores de estos dos
partidos en A9:C10.
Figura 62.1

Nos aseguramos de que la entrada de A9 es el ganador del partido


UNC-Fairfield y la de C9 el ganador del Indiana-Colorado. Luego, en
la fila 10 “jugamos” este partido. Consulte la Figura 62.2.
Figura 62.2

Puede seguir esta lógica hasta la fila 57. Aquí comienzan las
semifinales. Consulte la Figura 62.3.
Figura 62.3

En 1997, el Este jugó contra el Oeste y el Medio Oeste contra el Medio


Este. Cada año cambian los emparejamientos de las semifinales y
deberá ajustar esta parte de la hoja de cálculo. En C65 imprimimos el
ganador con la fórmula
=HLOOKUP(C64;A1:BL2;2).

138 Simulación del torneo de baloncesto de la NCAA


Con esta fórmula averiguamos el nombre del equipo correspondiente
al número de código del ganador. Pulse la tecla F9 varias veces para
ver lo que pasa.
Hemos utilizado la celda C64 como celda de salida y hemos ejecutado
el torneo 5000 veces. Los equipos que al menos tienen un 5% de
probabilidades de ganar fueron
• UNC: 13%
• Kansas: 26%
• Kentucky: 27%
• Duke: 8%
• Minnesota: 9%
Por supuesto, Arizona ganó (le habíamos dado una probabilidad de
0,0084). Por eso es tan divertido el baloncesto universitario.

Recuerde
Recuerde que cada año los enfrentamientos de las semifinales o Final
Four cambian. Usted deberá reorganizar las filas en las que se
encuentran las regiones del Este, Medio Oeste, Medio Este y Oeste.

Capítulo 5: Técnicas de modelación con @RISK 139


140 Simulación del torneo de baloncesto de la NCAA
Capítulo 6: Ajuste de
distribuciones
Introducción ..................................................................................................143

Definición de los datos de entrada.............................................................145


Datos de muestra.................................................................................................145
Datos de densidad...............................................................................................146
Datos acumulativos.............................................................................................146
Filtración de datos...............................................................................................147
Introducción de datos en @RISK para su ajuste............................................147
Selección de las distribuciones que se van a ajustar ..............................149
Distribuciones continuas y distribuciones independientes .......................149
Parámetros estimados y distribuciones predefinidas ..................................150
Límites de alcance ...............................................................................................150
Ejecución de la ajuste ..................................................................................153
Datos de muestra – Estimadores de Máxima Probabilidad (Maximum
Likelihood Estimators – MLE) ..........................................................................153
Datos de curva – El método de cuadrados mínimos .....................................155
Interpretación de los resultados .................................................................157
Clasificación de ajustes......................................................................................157
Gráficos .................................................................................................................157
Estadísticas y objetivos ......................................................................................160
Estadísticas de ajuste ..........................................................................................160
Valores P y valores críticos................................................................................163
Uso de los resultados de una ajuste ..........................................................165
Exportación de gráficos e informes..................................................................165
Especificación de distribuciones en Excel ......................................................166

Capítulo 6: Ajuste de distribuciones 141


142 Simulación del torneo de baloncesto de la NCAA
Introducción
@RISK permite ajustar distribuciones de probabilidad a sus datos
(sólo en las versiones Professional e Industrial). Esta ajuste se realiza
cuando tiene un grupo de datos que quiere utilizar como base de una
distribución de entrada de la hoja de cálculo. Por ejemplo, si ha
recogido datos históricos del precio de un producto y quiere crear una
distribución de posibles precios futuros basada en estos datos.
La ajuste se lleva a cabo utilizando el programa integrado BestFit,
un programa de Palisade Corporation para la ajuste de distribuciones.
Este programa también se puede utilizar sin @RISK. El uso de BestFit
sin @RISK es muy similar a la ventana @RISK – Modelo, pero sin
la ficha Modelo.
Para ajustar distribuciones a los datos utilizando @RISK debe
considerar cinco pasos:
1. Definición de los datos de entrada
2. Especificación de las distribuciones que se van a ajustar
3. Ejecución de la ajuste
4. Interpretación de los resultados
5. Uso de los resultados de una ajuste
En este capítulo se trata cada uno de estos pasos.

Capítulo 6: Ajuste de distribuciones 143


144 Introducción
Definición de los datos de entrada
@RISK permite analizar tres tipos de datos para ajuste de
distribuciones: de muestra, de densidad y acumulativos. @RISK
respalda hasta 100.000 puntos de datos para cada uno de estos tipos.
Los tipos de datos disponibles aparecen en el cuadro de diálogo
Opciones de datos de entrada de la ventana Modelo.

Datos de muestra
Los datos de muestra (u observación) son un grupo de valores que se
extraen aleatoriamente de una gran población. Las distribuciones se
ajustan a los datos de muestra para estimar las propiedades de esa
población.
Muestras continuas Los datos de muestra pueden ser continuos o independientes. Los
y muestras
independientes datos de muestra continuos pueden adquirir cualquier valor de un
rango continuo, mientras que los datos independientes sólo puede
adquirir valores enteros. Los datos independientes se pueden
introducir en dos formatos. En el formato “estándar”, en el que se
introduce cada punto de dato individualmente. En el formato
“contado”, los datos se introducen por pares, en los que el primer
valor es el valor de muestra y el segundo es el número de muestras
recolectadas con ese valor.
Requisitos de Los requisitos de los datos de muestra incluyen los siguientes:
los datos
♦ Debe tener al menos cinco valores de datos.
♦ Los valores de los datos de muestra deben ser enteros.
♦ Todos los valores de muestra deben estar en el rango
-1E+37 <= x <= +1E+37.

Capítulo 6: Ajuste de distribuciones 145


Datos de densidad
Los datos de densidad son un grupo de puntos (x;y) que describen la
función de densidad de probabilidad de una distribución continua.
Las distribuciones se ajustan a los datos de densidad para ofrecer la
mejor representación de los puntos de la curva utilizando una
distribución de probabilidad teórica.
Normalización de Como todas las funciones de distribución de probabilidad deben tener
datos de densidad
un área de una unidad, @RISK automáticamente hace una escala de
los valores-y para que la curva de densidad que describen los datos
tenga un área igual a uno. Como los puntos especificados son puntos
aislados de una interpolación continua y lineal entre estos puntos, se
utiliza el factor de normalización. En ciertos casos, como la ajuste de
datos generados por una función matemática ya está normalizada, no
conviene que @RISK aplique su propia normalización. En estos casos,
conviene que desactive esta opción.
Requisitos de Los requisitos de los datos de densidad incluyen los siguientes:
los datos
♦ Debe tener al menos tres pares de datos (x;y).
♦ Todos los valores-x deben encontrarse en el rango
–1E+37 <= x <= +1E+37.
♦ Todos los valores-x deben ser distintos.
♦ Todos los valores-y deben encontrarse en el rango
0 <= y <= +1E+37.
♦ Al menos uno de los valores-y debe ser distinto de cero.

Datos acumulativos
Los datos acumulativos son un grupo de puntos (x;p) que describen
una función de distribución acumulativa continua. El valor-p
asociado con el valor-x es la probabilidad de obtener un valor menor
o igual a x. Las distribuciones se ajustan a los datos acumulativos para
ofrecer la mejor representación de los puntos de la curva utilizando
una distribución de probabilidad teórica.
Interpolación de Para poder calcular estadísticas y generar gráficos de los datos
puntos finales
acumulativos, @RISK debe saber dónde se encuentran los puntos
mínimo y máximo de entrada (es decir, los puntos p=0 y p=1). Si no
suministra explícitamente estos puntos, @RISK los interpolará
linealmente de los datos. En general, se recomienda que incluya
siempre los puntos p=0 y p=1 en el grupo de datos, si es posible.

146 Definición de los datos de entrada


Requisitos de Los requisitos de los datos acumulativos incluyen los siguientes:
los datos
♦ Debe tener al menos tres pares de datos (x;p).
♦ Todos los valores-x deben encontrarse en el rango
–1E+37 <= x <= +1E+37.
♦ Todos los valores-x tienen que ser distintos.
♦ Todos los valores-p deben encontrarse en el rango 0 <= p <= 1.
♦ El aumento de valores-x debe corresponderse siempre con el
aumento de los valores-p.

Filtración de datos
Puede refinar aún más los datos de entrada aplicando un filtro de
entrada. Estos filtros hacen que @RISK ignore datos extremos
siguiendo un criterio especificado, para que no haya que no sea
necesario quitarlos del grupo de datos. Por ejemplo, tal vez quiera
analizar solamente los valores-x mayores que cero. O quizás prefiera
filtrar los valores que no se encuentran dentro de dos desviaciones
estándar de la media.

Introducción de datos en @RISK para su ajuste


Existen diferentes métodos de introducir datos en @RISK. Puede
teclearlos directamente en la cuadrícula de datos de entrada, pegarlos
de otro programa de Windows, ajustarlos directamente de la ventana
@RISK Resultados, o incluso crear un enlace entre @RISK y la hoja de
cálculo de Excel.
El comando Pegar importa los datos del Portapapeles de Windows a
la hoja de entrada. Para hacerlo, seleccione los datos que desea copiar
y péguelos en la hoja de entrada de @RISK. Para importar datos de un
programa que no tiene hojas de cálculo, asegúrese de que los datos
emparejados están separados por tabulaciones y que cada grupo
termina con un retorno de línea.
Los datos resultado de una simulación @RISK se pueden ajustar
fácilmente seleccionando el comando Ajustar del menú desplegable
con la lista del Explorador de la ventana @RISK Resultados.
También puede enlazar datos de una ajuste a un rango de Microsoft
Excel. Para hacerlo, seleccione el rango que quiere enlazar y haga clic
en el comando Ajustar distribuciones a datos de Excel. También
puede establecer el enlace directamente en el cuadro de diálogo
Opciones de datos de entrada de la ventana @RISK Modelo.

Capítulo 6: Ajuste de distribuciones 147


148 Definición de los datos de entrada
Selección de las distribuciones que se van a
ajustar
Después de definir el conjunto de datos, debe especificar las
distribuciones que quiere que @RISK ajuste. para hacerlo, debe
responder tres preguntas generales.

Distribuciones continuas y distribuciones


independientes
En el caso de los datos de muestra, primero debe decidir si los datos
son continuos o independientes. Las distribuciones independientes
siempre generan valores enteros. Por ejemplo, supongamos que tiene
una serie de datos que describen el número de fallos en una serie
grupos de 100 pruebas. Sólo debe ajustar distribuciones
independientes a este grupo porque los fallos parciales no serán
incluidos. Por el contrario, los datos continuos pueden adoptar
cualquier valor de un rango. Por ejemplo, supongamos que tiene una
serie de datos que describen la altura, en pulgadas, de 300 personas.
Debe ajustar distribuciones continuas a estos datos porque las alturas
de las personas no se expresan en valores enteros.
Si establece que los datos son independientes, todos los valores de los
datos deben ser enteros. Sin embargo, debe recordar que lo contrario
no es cierto. El hecho de tener los valores de todos los datos en
números enteros no significa que debe ajustar distribuciones
independientes. En el ejemplo anterior, el grupo de datos de alturas
puede redondearse a la pulgada exacta, pero la ajuste de
distribuciones continuas sigue siendo apropiada.
@RISK no respalda la ajuste de distribuciones independientes a datos
de una curva de densidad o acumulativa.
Puede establecer si el grupo de datos es continuo o independiente en
el cuadro de diálogo Opciones de datos de entrada.

Capítulo 6: Ajuste de distribuciones 149


Parámetros estimados y distribuciones
predefinidas
Por lo general, conviene que @RISK estime los parámetros de sus
distribuciones. Sin embargo, en algunos casos puede especificar
exactamente las distribuciones que se deben utilizar. Por ejemplo,
puede hacer que @RISK compare dos hipótesis enfrentadas e indique
cuál de las dos describe mejor sus datos.
Las distribuciones predefinidas se pueden establecer en el cuadro de
diálogo Especificar distribuciones a ajustar.

Límites de alcance
En el caso de datos continuos (datos de curva de muestra o
acumulativa) puede especificar cómo quiere que @RISK trate los
límites superior e inferior de las distribuciones. Existen cuatro
opciones para ambos límites: límite fijo, límite desconocido, límite
abierto y dudoso. Los límites de alcance se pueden establecer en el
cuadro de diálogo Especificar distribuciones a ajustar.

Límite fijo Si establece un límite fijo, indicará a @RISK que el límite de la


distribución debe ser el valor especificado. Por ejemplo, si tiene un
grupo de datos de los tiempos de llegada de los clientes que están en
cola de espera, puede ajustar distribuciones que tengan un límite
inferior fijo de cero, ya que es imposible que pase un tiempo negativo
entre una llegada y la siguiente.
Límite desconocido Si establece un límite desconocido, indicará a @RISK que el límite de
la distribución es finito (es decir, que no se extiende hasta más o
menos infinito). Sin embargo, al contrario que los límites fijos, usted
no sabe cuál es el valor real del límite. @RISK seleccionará el límite
por usted cuando realice la ajuste.

150 Selección de las distribuciones que se van a ajustar


Límite abierto Si establece un límite abierto, indicará a @RISK que el límite de la
distribución se debe extender hasta menos finito (el límite inferior) y
más infinito (el límite superior).
Dudoso Este es el valor predeterminado. Es la combinación de un límite
desconocido y un límite abierto. Los límites de las distribuciones no
asintóticas se tratan como en los casos de límite desconocido, mientras
que las distribuciones asintóticas se tratan como en los casos de límite
abierto.
Recuerde que no todas las funciones de distribución son compatibles
con todas las opciones posibles. Por ejemplo, no se puede establecer
un límite inferior fijo o desconocido para una distribución Normal
porque se extiende asintóticamente hacia menos infinito.

Capítulo 6: Ajuste de distribuciones 151


152 Selección de las distribuciones que se van a ajustar
Ejecución de la ajuste
Para iniciar el proceso de ajuste, haga clic en el icono Ejecutar ajuste
de la barra de herramientas Ajuste.
Para cada una de las distribuciones especificadas en el paso anterior,
@RISK tratará de hallar el grupo de parámetros que más acerquen la
función de distribución al grupo de datos. Recuerde que @RISK no
genera una respuesta absoluta, sino que identifica la distribución que
más probablemente daría como resultado esos datos. Evalúe siempre los
resultados de @RISK cuantitativamente, examinando tanto los
gráficos y estadísticas de comparación antes de utilizar los resultados.
@RISK utiliza dos métodos para calcular las mejores distribuciones
para sus datos. Para los datos de muestra, los parámetros de
distribución se estiman utilizando Estimadores de Máxima
Probabilidad (Maximum Likelihood Estimators – MLE). Para los
datos de densidad y acumulativos (llamados colectivamente datos de
curva), se utiliza el método de menos cuadrados para minimizar el
error de raíz cuadrada de la media que hay entre los puntos de la
curva y la función teórica.

Datos de muestra – Estimadores de Máxima


Probabilidad (Maximum Likelihood Estimators –
MLE)
Los MLE de una distribución son los parámetros de esa función que
maximizan la probabilidad de obtener unos datos determinados.
Definición Para cualquier distribución de densidad f(x) con un parámetro α, y un
grupo correspondiente de n valores de muestra Xi, la expresión
denominada probabilidad se puede definir así:
n
L= ∏ f (X ,α)
i =1
i

Para calcular el MLE sólo tiene que maximizar L con respecto a α:


dL
=0

y resolver α. El método descrito arriba se puede generalizar
sencillamente para las distribuciones con más de un parámetro.

Capítulo 6: Ajuste de distribuciones 153


Un simple ejemplo Una función exponencial con un límite fijo inferior de cero sólo tiene
un parámetro ajustable, y su MLE se calcula fácilmente. La función de
densidad de la distribución es:
1
f(x) = e −x / β
β
y la función de probabilidad es:
n n

∏ ∑X )
1 − X i /β 1
L(β ) = e = β −n exp( − i
i =1
β β i =1

Para simplificarlo, podemos utilizar el logaritmo hiperbólico de la


función de probabilidad:
n
1
l ( β ) = ln L( β ) = −n ln( β ) −
β
∑X
i =1
i

Para maximizar el logaritmo de la probabilidad, sólo tiene que


establecer en cero su derivada con respecto a 'b':

dl − n 1 n


=
β
+ 2
β
∑X
i =1
i

que es igual a cero cuando:


n
Xi
β =∑
i =1 n
Por lo tanto, cuando @RISK trata de ajustar los datos a la mejor
función Exponential con un límite fijo inferior de cero, primero halla
la media de los datos de entrada y la usa como MLE de β.
Modificaciones del Para algunas distribuciones, el método MLE que se describe
método MLE
anteriormente no funciona. Por ejemplo, una distribución Gamma de
tres parámetros (una distribución Gamma cuyo límite inferior puede
variar) no siempre se puede ajustar utilizando los MLE. En estos casos
@RISK utiliza un algoritmo híbrido, que combina el método normal
de MLE con un procedimiento de coincidencia de momento.

154 Ejecución de la ajuste


En ciertas distribuciones, un método MLE estricto produce
parámetros con excesiva tendencia hacia las muestras de pequeño
tamaño. Por ejemplo, el MLE del parámetro de “desviación” de una
distribución exponencial y los parámetros máximo y mínimo de una
distribución uniforme tienen una tendencia excesiva hacia muestras
de pequeño tamaño. Siempre que es posible, @RISK hará la corrección
hacia la tendencia.

Datos de curva – El método de cuadrados


mínimos
El error de raíz cuadrada de la media (RMSErr) entre grupos de n
puntos de curva (Xi, Yi) y una función de distribución teórica f(x) con
un parámetro α es:

1 n
RMSErr = ∑
n i =1
(f(x,α ) - y i ) 2

El valor de α que minimiza este valor se denomina ajuste de


cuadrados mínimos. De alguna forma, este valor minimiza la
“distancia” entre la curva teórica y los datos. La fórmula de arriba se
puede generalizar fácilmente a más de un parámetro.
Este método se utiliza para calcular la mejor distribución para los
datos de la curva de densidad y acumulativa.

Capítulo 6: Ajuste de distribuciones 155


156 Ejecución de la ajuste
Interpretación de los resultados
Cuando @RISK ha completado el proceso de ajuste, debe revisar los
resultados. @RISK ofrece una amplia variedad de gráficos, estadísticas
e informes que le ayudarán a evaluar ajustes y a seleccionar la mejor
opción para sus modelos.

Clasificación de ajustes
@RISK clasifica todas las distribuciones ajustadas utilizando una o
más de las estadísticas de ajuste. Para los datos de muestra continuos,
puede clasificar ajustes según sus estadísticas Chi-cuadrado,
estadísticas Anderson-Darling o estadísticas Kolmogorov-Smirnov.
Cada una de estas estadísticas se explican más detalladamente más
adelante en esta misma sección. Para los datos de muestra
independientes, sólo se pueden utilizar los datos de las estadísticas
Chi-cuadrado. Para los datos de curva de densidad y acumulativa, las
ajustes se clasifican según su valor Err RMS.

Gráficos
@RISK Proporciona cuatro tipos de gráficos para que pueda evaluar
visualmente la calidad de las ajustes.
Gráficos de Un gráficos de comparación superpone los datos de entrada y la
comparación
distribución ajustada en un mismo gráfico, permitiéndole
compararlos visualmente como curvas de densidad o acumulativas.
Este gráfico permite determinar si la distribución ajustada coincide
con los datos de entrada en áreas específicas. Por ejemplo, puede que
sea importante que haya una buena coincidencia alrededor de la
media o en los extremos.

Capítulo 6: Ajuste de distribuciones 157


Gráficos de Un gráfico de diferencias muestra el error absoluto entre la
diferencias
distribución ajustada y los datos de entrada.

Gráficos P-P Los gráficos de Probabilidad-Probabilidad (P-P) muestran la


distribución de los datos de entrada (Pi) en comparación con la
distribución del resultado (F(xi)). Si la ajuste es “buena”, la gráfica
será casi lineal. Los gráficos P-P sólo se pueden hacer para ajustes de
datos de muestra.

158 Interpretación de los resultados


Gráficos Q-Q Los gráficos de Percentil-Percentil (Quantile-Quantile – Q-Q, en
inglés) muestran los valores de percentil de la distribución de entrada
(xi) en comparación con los valores de percentil del resultado (F-1(Pi)).
Si la ajuste es “buena”, la gráfica será casi lineal. Los gráficos Q-Q sólo
se pueden hacer para ajustes de datos de muestra continuos.

Capítulo 6: Ajuste de distribuciones 159


Estadísticas y objetivos
@RISK genera informes de estadísticas básica (media, varianza, moda,
etc.) de cada distribución ajustada, que puede compararse fácilmente
con las mismas estadísticas de los datos de entrada.
@RISK permite comparar valores de percentiles y objetivos entre
distribuciones y los datos de entrada. Por ejemplo, tal vez los
percentiles 5 y 95 sean especialmente importantes para usted. Esto se
puede hacer de dos formas. Primero, todos los gráficos de @RISK
tienen una serie de “delimitadores” que permiten establecer
visualmente dos objetivos o percentiles diferentes. Segundo, El
informe de resumen de @RISK tiene un área para la introducción de
datos para especificar hasta diez objetivos o percentiles.

Estadísticas de ajuste
Para cada ajuste, @RISK genera una o más estadísticas de ajuste. Estas
estadísticas indican el nivel de coincidencia entre la ajuste y los datos
de entrada, y el nivel de confianza que puede tener en que los datos
han sido producidos por la función de distribución. Por cada una de
estas estadísticas, cuanto menor sea el valor, mejor es la ajuste. @RISK
utiliza cuatro estadísticas diferentes de ajuste: Chi-cuadrado,
Kolmogorov-Smirnov, Anderson-Darling y error de raíz cuadrada de
la media.
Cuando hay más de una estadística de ajuste disponible, no hay una
regla general para decidir la prueba que le dará los “mejores”
resultados. Cada prueba tiene sus ventajas e inconvenientes. A la hora
de decidirse por una prueba, debe pensar qué información es más
importante para usted.

160 Interpretación de los resultados


Estadística La estadística Chi-cuadrado es la estadística que mejor muestra la
Chi-cuadrado
idoneidad de una ajuste. Se puede utilizar tanto con datos de muestra
continuos como independientes. Para calcular la estadística Chi-
cuadrado, primero debe dividir el eje x en varios “compartimentos”.
La estadística Chi-cuadrado se define entonces como:

χ =∑
2
K
(N i − Ei )2
i =1 Ei
donde
K = número de compartimentos

N i = el número observado de muestras en el compartimento i


Ei = el número esperado de muestras en el compartimento i
Uno de los inconvenientes de la estadística Chi-cuadrado es que no
hay normas claras para seleccionar el número y localización de los
compartimentos. En algunas situaciones, pueden alcanzarse
diferentes conclusiones a partir de unos mismos datos dependiendo
de cómo se establecieron los compartimentos.
Algunas de las arbitrariedades de la selección de compartimentos se
puede eliminar indicando a @RISK que utilice compartimentos
equiprobables. De este modo, @RISK ajusta los tamaños de los
compartimentos basándose en la distribución ajustada, tratando de
que cada compartimento contenga una cantidad igual de
probabilidad. Para las distribuciones continuas, este proceso es
simple. Sin embargo, para las distribuciones independientes @RISK
sólo puede hacer los compartimentos aproximadamente iguales.
@RISK permite controlar totalmente la forma en que se definen los
compartimentos para la prueba Chi-cuadrado. Esta configuración se
establece en el cuadro de diálogo Definir compartimentos de Chi-2.
Estadística Otra estadística de ajuste que se puede usar con datos de muestra
Kolmogorov-
Smirnov (K-S)
continuos es la Kolmogorov-Smirnov, que se define como

[
Dn = sup Fn ( x ) − F$ ( x ) ]
donde
n = número total de puntos de datos

F$ ( x ) = la función de distribución acumulativa ajustada


Nx
Fn ( x ) =
n

Capítulo 6: Ajuste de distribuciones 161


N x = el número de X i ' s menor que x.
La estadística K-S no requiere el establecimiento de compartimentos,
lo cual hace que sea una estadística menos arbitraria que la Chi-
cuadrado. Uno de los inconvenientes de la estadística K-S es que no
detecta muy bien discrepancias en los extremos.
Estadística La última estadística de ajuste que se puede usar con datos de
Anderson-Darling
(A-D) muestra continuos es la Anderson-Darling, que se define como
+∞

[ ]
An2 = n ∫ Fn ( x ) − F$ ( x ) Ψ ( x ) f$ ( x )dx
2

−∞

donde
n = número total de puntos de datos
1
Ψ2 =
F ( x ) 1− F$ ( x )
$

f$( x ) = la función de densidad de la hipótesis

F$ ( x ) = la función de distribución acumulativa de la hipótesis


Nx
Fn ( x ) =
n
N x = el número de menor que x.

Como la estadística K-S, la A-D no requiere el establecimiento de


compartimentos. Pero a diferencia de la estadística K-S, que se
enfoque en el medio de la distribución, la estadística A-D destaca las
diferencias entre los extremos de la distribución ajustada y los datos
de entrada.
Error de raíz Para los datos de curva de densidad y acumulativa, la única
cuadrada de la
media (RMSErr) estadística de ajuste que se utiliza es la de error de raíz cuadrada de la
media. Esta es la misma cantidad que @RISK minimiza para
determinar los parámetros de distribución durante el proceso de
ajuste. Es una medida del error “promedio” del cuadrado entre la
entrada y la curva ajustada.

162 Interpretación de los resultados


Valores P y valores críticos
La estadística de bondad del ajuste muestra la medida de la
desviación de la distribución ajustada con respecto a los datos de
entrada. Como se dijo anteriormente, cuanto más pequeña sea la
estadística de ajuste, mejor será la ajuste. Pero, ¿cuál debe ser el
tamaño de un valor para que la ajuste sea “buena”? Para las ajustes de
datos de muestra, esta sección explica cómo se pueden utilizar los
valores P y los valores críticos para analizar la “idoneidad” de una
ajuste.
Supongamos que tenemos una distribución ajustada a un grupo de N
valores de muestra y su estadística de ajuste correspondiente s.
Valores P ¿Qué probabilidades hay de que un nuevo grupo N de muestras
extraídas de la distribución ajustada generen una estadística de ajuste
mayor o igual a s? Esta probabilidad se conoce como valor P y a veces
también se denomina “nivel de significancia observado” de la prueba.
Cuanto más cerca esté el valor P de cero, menor será la confianza en
que la distribución ajustada pueda generar el grupo de datos original.
Por el contrario, cuanto más cerca esté de uno el valor P, menos
argumentos tendremos para rechazar la hipótesis de que la
distribución ajustada realmente haya generado nuestro grupo de
datos.
Valores críticos A veces, conviene invertir la cuestión y establecer un nivel específico
de significancia, normalmente denominado α. Este valor es la
probabilidad de que rechacemos incorrectamente una distribución
porque generó, debido a fluctuaciones estadísticas, un valor s
demasiado grande. Ahora queremos saber, dado este nivel de
significancia, cuál es el mayor valor de s que aceptaríamos como
ajuste válida. Este valor s se denomina “valor crítico” de la estadística
ajustada al nivel de significancia α. Cualquier ajuste con un valor s
por encima del valor crítico es rechazada, mientras que las ajustes con
valor s por debajo del valor crítico son aceptadas. Normalmente, los
valores críticos dependen del tipo de ajuste de distribución, la
estadística de ajuste utilizada, el número de puntos de datos y el nivel
de significancia.

Capítulo 6: Ajuste de distribuciones 163


Métodos de cálculo Para la prueba Chi-cuadrado, los valores P y los valores críticos se
en @RISK pueden calcular hallando los puntos apropiados de una distribución
Chi-cuadrado con k-1 grados de libertad (donde k es el número de
compartimentos). Aunque este método es correcto cuando se utilizan
distribuciones predefinidas, resulta ser sólo una aproximación para
distribuciones en las que @RISK estimó uno o más parámetros de
distribución. Sin embargo, esta aproximación es siempre
conservadora. Es decir, los valores críticos y los valores P serán
ligeramente superiores que los valores exactos. Se puede encontrar
más información a este respecto en Apéndice D: Lecturas recomendadas
de este manual.
La mayoría de los valores críticos y valores P de las estadísticas de
ajuste A-D y K-S se han hallado haciendo estudios Monte-Carlo muy
detallados (consulte Apéndice D: Lecturas recomendadas).
Desafortunadamente, no todas las distribuciones han sido analizadas
en tanto detalle como para que @RISK pueda generar informes de este
tipo. Siempre que sea posible, @RISK generará informes de los valores
P y los valores críticos apropiados. Muchas veces, cuando no es
posible hacer un cálculo exacto del valor P, se genera un rango para
ese valor P, indicando que el verdadero valor P se encuentra entre los
límites superior e inferior especificados.

164 Interpretación de los resultados


Uso de los resultados de una ajuste
Exportación de gráficos e informes
Una vez analizados los resultados del cálculo, puede exportar los
resultados a otro programa. Por supuesto, siempre puede copiar y
pegar cualquier gráfico o informe @RISK en Excel o en otros
programas de Windows a través del Portapapeles. Además, con el
comando Gráfico en Excel, @RISK permite crear una copia del gráfico
actual de @RISK en el formato original de Excel.

Capítulo 6: Ajuste de distribuciones 165


Especificación de distribuciones en Excel
Puede utilizar los resultados de una ajuste para un modelo de @RISK.
Si está utilizando @RISK Professional o Industrial con la función
incorporada de ajuste de BestFit, será un proceso fácil. En la ventana
Definir distribución, sólo tiene que cambiar la lista fuente a
“Resultados de ajuste” y seleccionar la distribución.

Un método rápido para utilizar una ajuste para definir una


distribución en un modelo @RISK utilizando datos de una hoja de
cálculo de Excel es hacer clic en el botón Nueva ajuste de la ventana
Definir distribución. Sólo tiene que abrir la ventana Definir
distribución cuando seleccione la celda del valor incierto. Luego, haga
clic en Nueva ajuste y seleccione los datos que quiere ajustar en Excel.
La ajuste se ejecutará automáticamente y generará los resultados de
ajuste en la ventana. Luego, puede seleccionar la distribución en
Resultados de ajuste.

166 Uso de los resultados de una ajuste


Capítulo 7: Guía de referencia
de @RISK
Introducción ..................................................................................................175

Referencia: Iconos de @RISK .....................................................................177


La barra de herramientas del complemento @RISK .....................................177
Barra de herramientas de la ventana @RISK Modelo ..................................180
Barra de herramientas de la ventana @RISK Resultados.............................183
La barra de herramientas de DecisionTools...................................................186

Referencia: Comandos de menú del complemento @RISK 187

El menú Archivo ...........................................................................................189


El comando Nuevo ..............................................................................................189
El comando Abrir ................................................................................................189
El comando Guardar y el comando Guardar como .......................................190
El comando Salir..................................................................................................190
El menú Modelo ............................................................................................191
El comando Definir distribución .....................................................................191
El comando Añadir salida..................................................................................200
El comando Seleccionar funciones @RISK.....................................................202
El comando Ajustar distribuciones a datos ....................................................202
El comando Lista de salidas y entradas...........................................................203
¿Cómo se crea la lista de entradas y salidas? .................................................204
El comando Mostrar ventana Modelo .............................................................205
El menú Simulación .....................................................................................207
El comando Configuración de simulaciones..................................................207
Ficha Iteraciones – comando Configuración de simulaciones....................208
Ficha Muestra – comando Configuración de simulaciones.........................213
Ficha Macros – comando Configuración de simulaciones...........................216
Ficha Monitor – comando Configuración de simulaciones.........................217
El comando Iniciar simulación .........................................................................220
El menú Resultados .....................................................................................221
El comando Configuración de informes .........................................................221
El comando Mostrar ventana de resultados ...................................................224
El menú Opciones ........................................................................................225
Capítulo 7: Guía de referencia de @RISK 167
El comando Mostrar barra de herramientas extendida ............................... 225
El comando Pedir nombres de salidas............................................................ 225
El comando Mostrar percentiles acumulativos descendentes.................... 225
El menú Análisis avanzados....................................................................... 227

Búsqueda de objetivo.................................................................................. 229


El comando Búsqueda de objetivo.................................................................. 229
El cuadro de diálogo Opciones – comando Búsqueda de objetivo ........... 231
Analizar – comando Búsqueda de objetivo................................................... 233
Análisis de Estrés ........................................................................................ 235
El comando Análisis de Estrés ......................................................................... 235
Opciones – comando Análisis de Estrés......................................................... 239
Analizar – comando Análisis de Estrés .......................................................... 240
Análisis de sensibilidad avanzado............................................................. 245
El comando Análisis avanzado de sensibilidad ........................................... 245
El cuadro de diálogo Análisis avanzado de sensibilidad ........................... 246
Definición de entrada – comando Análisis avanzado de sensibilidad .... 247
Tipo de paso – comando Análisis avanzado de sensibilidad..................... 249
Opciones – comando Análisis avanzado de sensibilidad........................... 252
Analizar – comando Análisis avanzado de sensibilidad ............................ 254

Referencia: Comandos de la ventana @RISK Modelo 261

El menú Archivo........................................................................................... 263


El comando Nuevo ............................................................................................. 263
El comando Abrir ............................................................................................... 263
El comando Guardar y el comando Guardar como ...................................... 263
El comando Imprimir ........................................................................................ 263
El comando Salir................................................................................................. 263
El menú Edición ........................................................................................... 265
El comando Cortar.............................................................................................. 265
El comando Copiar............................................................................................. 265
El comando Pegar ............................................................................................... 265
El comando Borrar.............................................................................................. 265
El comando Eliminar ficha ............................................................................... 266
El comando Cambiar nombre de ficha ........................................................... 266
El menú Ver .................................................................................................. 267

El menú Insertar ........................................................................................... 269


El comando Ficha de Ajuste ............................................................................. 269
El comando Ventana Resultados de ajuste.................................................... 270
El comando Ventana Resumen de ajuste....................................................... 271
168 Uso de los resultados de una ajuste
El comando Ventana Artista..............................................................................272
El comando Ventana Distribución...................................................................273
El comando Ventana Correlación.....................................................................274
El comando Ventana Entradas y salidas .........................................................276
El menú Simulación .....................................................................................277
El comando Configuraciones ............................................................................277
El comando Inicio................................................................................................277
El menú Modelo ............................................................................................279
El comando Definir distribución .....................................................................279
El comando Propiedades de función ...............................................................280
El comando Quitar funciones ...........................................................................282
El comando Definir matriz de correlación......................................................282
Introducción de coeficientes de correlación...................................................285
El significado de los valores de clasificación de coeficiente de correlación287
El comando Eliminar matriz de correlación ...................................................288
El comando Buscar salidas y entradas.............................................................289
El menú Correlación.....................................................................................291
El comando Comprobar la consistencia de la matriz....................................291
El comando Insertar fila/columna ....................................................................292
El comando Eliminar fila/columna seleccionada ..........................................292
El comando Eliminar entradas seleccionadas ................................................292
Comandos de instancias.....................................................................................293
El comando Crear nueva instancia...................................................................294
El comando Eliminar instancia actual .............................................................295
El comando Cambiar nombre de instancia actual.........................................295
Las opciones de la ventana Correlación ..........................................................296
El menú Ajuste..............................................................................................299
El comando Ejecutar ajuste................................................................................299
La ventana Resultados de ajuste ......................................................................300
Resultados de ajuste – Gráficos........................................................................302
Resultados de ajuste – Estadísticas e ...............................................................305
Resultados de ajuste – ventana Resumen de ajuste......................................308
El comando Especificar distribuciones a ajustar ...........................................310
El comando Definir compartimentos de Chi-2 ..............................................313
El comando Opciones de datos de entrada.....................................................316
El comando Ordenar datos ................................................................................320
El comando Generar datos.................................................................................320
El comando Transformar datos.........................................................................322
El comando Actualizar funciones @RISK enlazadas....................................323
El menú Gráfico ............................................................................................325
El comando Formato de gráfico ........................................................................325
Ficha Tipo – comando Formato de gráfico......................................................325
Capítulo 7: Guía de referencia de @RISK 169
Ficha Escala – comando Formato de gráfico .................................................. 327
Ficha Estilo – comando Formato de gráfico ................................................... 329
Ficha Títulos – comando Formato de gráfico ................................................ 330
Ficha Delimitadores – comando Formato de gráfico ................................... 331
El comando Gráfico en Excel............................................................................ 332
El comando Valores predeterminados de delimitador................................ 332
El menú Artista............................................................................................. 333
La ventana Artista .............................................................................................. 333
El comando Borrar curva................................................................................... 334
El comando Curva uniforme ............................................................................ 334
El comando Copiar............................................................................................. 334
El comando Crear distribución ........................................................................ 335
El comando Ajustar curva................................................................................. 336
El comando Escribir función en Excel ............................................................ 337
El menú Ventana .......................................................................................... 339
El comando Mostrar ventana de Excel............................................................ 339
El comando Mostrar ventana de resultados .................................................. 339
El comando Cascada y el comando Mosaico ................................................. 339
La lista de ventanas disponibles...................................................................... 339
El menú ? ...................................................................................................... 341
Como puedo ........................................................................................................ 341
El comando Ayuda de @RISK y el comando Ayuda de distribución ....... 341
El comando Manual electrónico ...................................................................... 341
El comando Autorización.................................................................................. 341
El comando Acerca de........................................................................................ 342

Referencia: Comandos de la ventana @RISK Resultados 343

El menú Archivo........................................................................................... 345


El comando Nuevo ............................................................................................. 345
El comando Abrir ............................................................................................... 345
El comando Guardar y el comando Guardar como ...................................... 345
El comando Imprimir ........................................................................................ 345
El comando Salir................................................................................................. 345
El menú Edición ........................................................................................... 347
El comando Copiar............................................................................................. 347
El comando Pegar ............................................................................................... 347
El comando Llenar hacia abajo ........................................................................ 347
El comando Llenar hacia la derecha................................................................ 348
El comando Mover o copiar ventana............................................................... 348
El comando Eliminar ficha ............................................................................... 349
El comando Cambiar nombre de ficha ........................................................... 349

170 Uso de los resultados de una ajuste


El menú Ver ...................................................................................................351

El menú Insertar ...........................................................................................353


El comando Ficha ................................................................................................353
El comando Gráfico ............................................................................................353
Gráficos de histograma y acumulativos..........................................................354
Gráfico de tornado ..............................................................................................355
Gráficos de resumen...........................................................................................356
Gráficos superpuestos ........................................................................................358
El comando Estadística de resumen.................................................................359
El comando Estadísticas detalladas .................................................................360
El comando Datos................................................................................................363
El comando Sensibilidades ...............................................................................364
Regresión multivariante por pasos ..................................................................364
Clasificación de correlación ..............................................................................365
Comparación de métodos ..................................................................................366
El comando Escenarios .......................................................................................367
¿Qué es el análisis de escenario?......................................................................367
Interpretación de resultados .............................................................................368
El menú Simulación .....................................................................................371
El comando Configuraciones ............................................................................371
El comando Inicio................................................................................................371
El menú Resultados .....................................................................................373
El comando Resultados en tiempo real ...........................................................373
El comando Monitoreo de convergencia.........................................................374
El comando Filtro ................................................................................................375
El comando Ajustar.............................................................................................377
El comando Configuraciones de informe .......................................................377
El comando Informe rápido ..............................................................................378
El menú Gráfico ............................................................................................379
El comando Formato de gráfico ........................................................................379
Ficha Tipo – comando Formato de gráfico......................................................379
Ficha Escala – comando Formato de gráfico ...................................................383
Ficha Estilo – comando Formato de gráfico....................................................386
Ficha Títulos – comando Formato de gráfico .................................................388
Ficha Delimitadores – comando Formato de gráfico ....................................390
Ficha Variables para el gráfico – comando Formato de gráfico ..................391
El comando Tipo de gráfico...............................................................................394
El comando Gráfico en Excel.............................................................................395
El comando Valores predeterminados de delimitador.................................395
El menú Ventana...........................................................................................397
El comando Mostrar ventana de Excel.............................................................397

Capítulo 7: Guía de referencia de @RISK 171


El comando Mostrar ventana de modelo........................................................ 397
El comando Cascada y el comando Mosaico ................................................. 397
Lista de ventanas disponibles.......................................................................... 397
El menú ? ...................................................................................................... 399
El comando Como puedo .................................................................................. 399
El comando Ayuda de @RISK y el comando Ayuda de distribución ....... 399
El comando Manual electrónico ...................................................................... 399
El comando Autorización.................................................................................. 399
El comando Acerca de........................................................................................ 400

Referencia: Funciones de @RISK 401

Introducción ................................................................................................. 403


Funciones de distribución ................................................................................ 403
Funciones de salida de simulación ................................................................. 411
Funciones de estadísticas de simulación ....................................................... 412
Función de gráficos ............................................................................................ 412
Funciones complementarias ............................................................................. 412
Limitación de la región de búsqueda de funciones @RISK en libros de
trabajo y hojas de cálculo.................................................................................. 413
Tabla de funciones disponibles....................................................................... 415
Referencia: Funciones de distribución...................................................... 423
RiskBeta ............................................................................................................... 423
RiskBetaGeneral................................................................................................. 423
RiskBetaGeneralAlt........................................................................................... 424
RiskBetaSubj....................................................................................................... 424
RiskBinomial ...................................................................................................... 425
RiskChiSq............................................................................................................ 425
RiskCumul........................................................................................................... 426
RiskCumulD ....................................................................................................... 427
RiskDiscrete ........................................................................................................ 428
RiskDuniform..................................................................................................... 428
RiskErf.................................................................................................................. 429
RiskErlang ........................................................................................................... 429
RiskExpon............................................................................................................ 429
RiskExponAlt ...................................................................................................... 430
RiskExtValue....................................................................................................... 430
RiskExtValueAlt................................................................................................. 430
RiskGamma......................................................................................................... 431
RiskGammaAlt ................................................................................................... 431
RiskGeneral......................................................................................................... 432
RiskGeomet......................................................................................................... 433
RiskHistogrm ...................................................................................................... 434
RiskHypergeo ..................................................................................................... 435

172 Uso de los resultados de una ajuste


RiskIntUniform ...................................................................................................435
RiskInvgauss........................................................................................................436
RiskInvgaussAlt ..................................................................................................436
RiskLogistic..........................................................................................................436
RiskLogisticAlt ....................................................................................................437
RiskLoglogistic ....................................................................................................437
RiskLogLogisticAlt .............................................................................................437
RiskLognorm .......................................................................................................438
RiskLognormAlt..................................................................................................438
RiskLognorm2 .....................................................................................................439
RiskNegbin ..........................................................................................................439
RiskNormal ..........................................................................................................440
RiskNormalAlt ....................................................................................................440
RiskPareto.............................................................................................................440
RiskParetoAlt.......................................................................................................441
RiskPareto2...........................................................................................................441
RiskPareto2Alt.....................................................................................................441
RiskPearson5........................................................................................................442
RiskPearson5Alt ..................................................................................................442
RiskPearson6........................................................................................................443
RiskPert.................................................................................................................443
RiskPertAlt ...........................................................................................................444
RiskPoisson..........................................................................................................444
RiskRayleigh........................................................................................................444
RiskRayleighAlt ..................................................................................................445
RiskSimtable........................................................................................................445
RiskStudent..........................................................................................................446
RiskTriang............................................................................................................446
RiskTriangAlt ......................................................................................................447
RiskTrigen............................................................................................................447
RiskUniform ........................................................................................................448
RiskUniformAlt...................................................................................................448
RiskWeibull .........................................................................................................448
RiskWeibullAlt ...................................................................................................449
Referencia: Funciones de propiedad de distribución ..............................451
RiskCollect ...........................................................................................................451
RiskCorrmat .........................................................................................................452
RiskDepC .............................................................................................................455
RiskFit ...................................................................................................................457
RiskIndepC ..........................................................................................................459
RiskLock ...............................................................................................................460
RiskName .............................................................................................................460
RiskShift ...............................................................................................................460
RiskTruncate........................................................................................................461
Referencia: Función de salida.....................................................................463
Capítulo 7: Guía de referencia de @RISK 173
RiskOutput.......................................................................................................... 463
Referencia: Funciones estadísticas........................................................... 465
RiskData............................................................................................................... 466
RiskKurtosis........................................................................................................ 466
RiskMax ............................................................................................................... 467
RiskMean............................................................................................................. 467
RiskMin ............................................................................................................... 467
RiskMode............................................................................................................. 468
RiskPercentile ..................................................................................................... 468
RiskRange............................................................................................................ 468
RiskSkewness ..................................................................................................... 469
RiskStdDev ......................................................................................................... 469
RiskTarget ........................................................................................................... 469
RiskVariance ....................................................................................................... 470
Referencia: Funciones complementarias.................................................. 471
RiskCurrentIter................................................................................................... 471
RiskCurrentSim.................................................................................................. 471
Referencia: Función de gráficos ................................................................ 473
RiskResultsGraph .............................................................................................. 473

Referencia: Macros de @RISK 475

Introducción ................................................................................................. 477


Organización ....................................................................................................... 477
Uso de las funciones de VBA ........................................................................... 477
Archivos de ejemplo de macro......................................................................... 477
Macros de versiones anteriores de @RISK .................................................... 478
Uso de VBA para modificar la configuración de @RISK e introducir
salidas........................................................................................................ 479
Tipo de variable pública utilizada para la configuración de @RISK ....... 479
Definición de la configuración de @RISK mediante código...................... 479
Cómo añadir salidas y distribuciones desde VBA....................................... 480
Ajuste de distribuciones a datos desde VBA ................................................ 480
Uso de VBA para ejecutar simulaciones, obtener resultados y generar
informes..................................................................................................... 481
Simulación con Macros ..................................................................................... 481
Macros de resultados y de informes ............................................................... 482
Uso de VBA para hacer análisis avanzados ............................................. 483
Uso de las funciones de VBA para análisis avanzados ............................... 483

174 Uso de los resultados de una ajuste


Introducción
En este capítulo se describen los iconos, los comandos, las funciones
de distribución de probabilidad y los macros que se utilizan para
preparar y llevar a cabo análisis de riesgo con @RISK. El capítulo Guía
de referencia de @RISK se divide en seis secciones:
1) Referencia: Iconos de @RISK
2) Referencia: Comandos del menú incorporado de @RISK
3) Referencia: Comandos de la ventana @RISK Modelo
4) Referencia: Comandos de la ventana @RISK Resultados
5) Referencia: Funciones de @RISK
6) Referencia: Macros de @RISK

Capítulo 7: Guía de referencia de @RISK 175


176 Introducción
Referencia: Iconos de @RISK
Los iconos de @RISK se pueden utilizar para llevar a cabo rápida y
fácilmente las operaciones necesarias para configurar y llevar a cabo
análisis de riesgo. Los iconos de @RISK están en tres lugares: en la
barra de herramientas de la hoja de cálculo (la barra de herramientas
personalizada en Excel), en la ventana @RISK Modelo y en la ventana
@RISK Resultados. Algunos de los iconos disponibles se repiten en
estos tres lugares. En esta sección se explica brevemente cada uno de
los iconos, señalando las funciones que representan y la equivalencia
con los comandos de menú.
Cuando se instala @RISK para, aparece una segunda barra de
herramientas titulada DecisionTools . Esta barra de herramientas
contiene iconos que se pueden utilizar para ejecutar @RISK o
cualquiera de los otros programas de DecisionTools Suite (si estos
programas están instalados en su sistema). Para obtener más
información sobre DecisionTools Suite, consulte el Apéndice B: Uso
de @RISK con otros programas de DecisionTools.
La barra de herramientas del complemento
@RISK
Los siguientes iconos aparecen en la barra de herramientas de @RISK
en Excel. Nota: El complemento @RISK en Excel tiene dos barras de
herramientas disponibles: la barra de herramientas estándar y la
versión expandida que contiene herramientas para los análisis
avanzados disponibles en @RISK Professional e Industrial. Si hace clic
en el icono de "expansión" al final de la barra de herramientas, cambia
la barra de herramientas de estándar a expandida, y al revés.

Icono Función y comando equivalente


Abre una simulación guardada de @RISK
Comando equivalente: Comando Abrir del menú Archivo

Guarda la simulación actual de @RISK, incluyendo


resultados y gráficos
Comando equivalente: Comando Guardar del menú Archivo

Añade o edita distribuciones de probabilidad de la


fórmula de la celda actual
Comando equivalente: Comando Definir distribución del menú
Modelo

Capítulo 7: Guía de referencia de @RISK 177


Icono Función y comando equivalente
Ajusta una distribución a los datos de un rango de Excel
(sólo en la barra de herramientas expandida)
Comando equivalente: menú Modelo, comando Ajustar
distribuciones a datos

Establece como salida de simulación la celda seleccionada


(o el rango de celdas) de la hoja de cálculo
Comando equivalente: Comando Añadir salida del menú Modelo

Muestra en la lista Entradas y salidas las celdas de salida


actuales junto con todas las funciones de distribución
introducidas en la hoja de cálculo
Comando equivalente: Comando Lista de salidas y entradas del
menú Modelo

Selecciona las celdas de Excel que contienen funciones de


distribución, funciones de salida y funciones estadísticas
de @RISK
Comando equivalente: Comando Seleccionar funciones @RISK
del menú Modelo

Permite ver y cambiar las configuraciones de simulación,


incluyendo número de iteraciones, número de
simulaciones, tipo de sistema de recolectada de muestras,
método de recálculo estándar, macros que se van a
ejecutar y otras
Comando equivalente: Comando Configuraciones del menú
Simulación

Muestra las opciones de informe


Comando equivalente: Comando Configuración de informes del
menú Resultados

Lleva a cabo la simulación de la hoja de cálculo actual


Comando equivalente: Comando Iniciar del menú Simulación

Realiza un análisis de búsqueda de objetivo (sólo en la


barra de herramientas expandida)
Comando equivalente: menú Análisis avanzado, comando
Búsqueda de objetivo

178 Referencia: Iconos de @RISK


Icono Función y comando equivalente
Realiza un análisis de estrés (sólo en la barra de
herramientas expandida)
Comando equivalente: menú Análisis avanzado, comando Estrés

Realiza un análisis avanzado de sensibilidad (sólo en la


barra de herramientas expandida)
Comando equivalente: menú Análisis avanzado, comando
Análisis avanzado de sensibilidad

Muestra la ventana Modelo con los datos de entradas,


salidas y ajuste
Comando equivalente: Comando Mostrar ventana de modelo del
menú Modelo

Muestra los resultados de la simulación más reciente en la


ventana Resultados.
Comando equivalente: Comando Mostrar ventana de resultados
del menú Resultados

Capítulo 7: Guía de referencia de @RISK 179


Barra de herramientas de la ventana @RISK
Modelo
Los siguientes iconos aparecen en la barra de herramientas de @RISK
de la ventana @RISK Modelo.

Icono Función y comando equivalente


Abre una simulación guardada de @RISK
Comando equivalente: Comando Abrir del menú Archivo

Guarda la simulación actual de @RISK, incluyendo


resultados y gráficos
Comando equivalente: Comando Guardar del menú Archivo

Añade o edita distribuciones de probabilidad de la


fórmula de la celda actual
Comando equivalente: Comando Definir distribución del menú
Modelo

Muestra en la lista Entradas y salidas las celdas de salida


actuales junto con todas las funciones de distribución
introducidas en la hoja de cálculo
Comando equivalente: Comando Lista de salidas y entradas del
menú Modelo

Correlaciona distribuciones de probabilidad de las


fórmulas de las celdas seleccionadas
Comando equivalente: Comando Definir matriz de correlación del
menú Modelo

Muestra las opciones de configuración de informe


Comando equivalente: Comando Configuración de informes del
menú Resultados

Permite ver y cambiar las configuraciones de simulación,


incluyendo número de iteraciones, número de
simulaciones, tipo de sistema de recolectada de muestras,
método de recálculo estándar, macros que se van a
ejecutar y otras
Comando equivalente: Comando Configuraciones del menú
Simulación

Lleva a cabo la simulación de la hoja de cálculo actual


Comando equivalente: Comando Iniciar del menú Simulación
180 Referencia: Iconos de @RISK
Icono Función y comando equivalente
Muestra los resultados de la simulación más reciente en la
ventana Resultados.
Comando equivalente: Comando Mostrar ventana de resultados
del menú Ventana

Abre Excel y el programa integrado @RISK


Comando equivalente: Comando Mostrar ventana de Excel del
menú Ventana

Ajusta distribuciones a datos


Comando equivalente: Comando Ejecutar ajuste del menú Ajuste

Especifica las distribuciones que se van a ajustar


Comando equivalente: Comando Distribuciones del menú Ajuste

Define la recolectada de datos de la prueba Chi-2


Comando equivalente: Comando Definir compartimentos de Chi-
2 del menú Ajuste

Muestra las opciones de datos de entrada


Comando equivalente: Comando Opciones de datos de entrada del
menú Ajuste

Ordena los datos de entrada


Comando equivalente: Comando Ordenar datos del menú Ajuste

Genera datos aleatorios


Comando equivalente: Comando Generar datos del menú Ajuste

Transforma datos
Comando equivalente: Comando Transformar datos del menú
Ajuste

Inserta una ficha de ajuste


Comando equivalente: menú Insertar, comando Ficha de Ajuste

Capítulo 7: Guía de referencia de @RISK 181


Icono Función y comando equivalente
Inserta una ventana de Artista
Comando equivalente: menú Insertar, comando Ventana de
artista

Inserta una ventana de Distribución


Comando equivalente: menú Insertar, comando Ventana de
distribución

Inserta una ventana de Resultados de ajuste


Comando equivalente: menú Insertar, comando Ventana de
resultados de ajuste

Inserta una ventana de Resumen de ajuste


Comando equivalente: menú Insertar, comando Ventana de
resumen de ajuste

Muestra el gráfico actual como gráfico de densidad


Comando equivalente: Opción Tipo de gráfico – Densidad del
comando Formato de gráfico del menú Gráfico

Muestra el gráfico actual como gráfico de línea


ascendente acumulativa
Comando equivalente: Opción Tipo de gráfico – Acumulativa
ascendente del comando Formato de gráfico del menú Gráfico

Muestra el gráfico actual como gráfico de área ascendente


acumulativa
Comando equivalente: Opción Tipo de gráfico – Acumulativa
ascendente del comando Formato de gráfico del menú Gráfico

Muestra las opciones de formato de gráfico


Comando equivalente: Comando Formato de gráfico del menú
Gráfico

Genera el gráfico actual con el formato de gráfico de Excel


Comando equivalente: Comando Gráfico en Excel del menú
Gráfico

182 Referencia: Iconos de @RISK


Barra de herramientas de la ventana @RISK
Resultados
Los siguientes iconos aparecen en la barra de herramientas de la
ventana @RISK Resultados o cuando se hace clic con el botón derecho
del ratón sobre la lista de entradas y salidas del Explorador de la
ventana Resultados.

Icono Función y comando equivalente


Abre una simulación guardada de @RISK
Comando equivalente: Comando Abrir del menú Archivo

Guarda la simulación actual de @RISK, incluyendo


resultados y gráficos
Comando equivalente: Comando Guardar del menú Archivo

Muestra las opciones de configuración de informe


Comando equivalente: Comando Configuración de informes del
menú Resultados

Permite ver y cambiar las configuraciones de simulación,


incluyendo número de iteraciones, número de
simulaciones, tipo de sistema de recolectada de muestras,
método de recálculo estándar, macros que se van a
ejecutar y otras
Comando equivalente: Comando Configuraciones del menú
Simulación

Lleva a cabo la simulación de la hoja de cálculo actual


Comando equivalente: Comando Iniciar del menú Simulación

Abre Excel y el programa integrado @RISK


Comando equivalente: Comando Mostrar ventana de Excel del
menú Ventana

Muestra la ventana Modelo con los datos de entradas,


salidas y ajuste
Comando equivalente: Comando Mostrar ventana de modelo del
menú Ventana

Genera el gráfico de salida o entrada que se selecciona en


el Explorador
Comando equivalente: menú Insertar, comando Gráfico
Capítulo 7: Guía de referencia de @RISK 183
Icono Función y comando equivalente
Muestra la ventana de resumen de estadísticas
Comando equivalente: Comando Estadística de resumen del menú
Insertar

Muestra la ventana de estadísticas detalladas


Comando equivalente: Comando Estadísticas detalladas del menú
Insertar

Muestra la ventana de datos


Comando equivalente: Comando Datos del menú Insertar

Muestra la ventana de análisis de sensibilidad


Comando equivalente: Comando Sensibilidades del menú Insertar

Muestra la ventana de análisis de escenario


Comando equivalente: Comando Escenarios del menú Insertar

Genera gráficos de tornado de los resultados del análisis


de sensibilidad
Comando equivalente: Opción Gráfico de tornado del comando
Gráfico del menú Insertar

Genera gráficos de resumen de resultados de simulación


para rangos de salida
Comando equivalente: Opción Gráfico de resumen del comando
Gráfico del menú Insertar

Muestra el gráfico actual como un histograma


Comando equivalente: Opción Histograma – Barras del comando
Tipo de gráfico del menú Gráfico

Muestra el gráfico actual como gráfico de área


Comando equivalente: Opción Histograma – Gráfico de área del
comando Tipo de gráfico del menú Gráfico

Muestra el gráfico actual como curva ajustada


Comando equivalente: Opción Histograma – Curva ajustada del
comando Tipo de gráfico del menú Gráfico

184 Referencia: Iconos de @RISK


Icono Función y comando equivalente
Muestra el gráfico actual como gráfico de línea
ascendente acumulativa
Comando equivalente: Opción Acumulativa ascendente – Línea
del comando Tipo de gráfico del menú Gráfico

Muestra el gráfico actual como gráfico de línea


descendente acumulativa
Comando equivalente: Opción Acumulativa descendente – Línea
del comando Tipo de gráfico del menú Gráfico

Muestra el gráfico actual como gráfico de área


descendente acumulativa
Comando equivalente: Opción Acumulativa descendente – Sólida
del comando Tipo de gráfico del menú Gráfico

Muestra el gráfico actual como gráfico de área


ascendente acumulativa
Comando equivalente: Opción Acumulativa ascendente – Sólida
del comando Tipo de gráfico del menú Gráfico

Muestra las opciones de formato de gráfico


Comando equivalente: Comando Formato de gráfico del menú
Gráfico

Genera el gráfico actual con el formato de gráfico de Excel


Comando equivalente: Comando Gráfico en Excel del menú
Gráfico

Genera un informe rápido de una sola página de los


resultados de simulación en Excel
Comando equivalente: menú Insertar, comando Informe rápido

Capítulo 7: Guía de referencia de @RISK 185


La barra de herramientas de DecisionTools
Los siguientes iconos aparecen en la barra de herramientas de
DecisionTools Suite en Excel solamente.

Icono Función y comando equivalente


Carga el programa incorporado @RISK
Equivalente al comando @RISK del menú Herramientas de Excel.

Carga el programa incorporado TopRank


Equivalente al comando TopRank del menú Herramientas de
Excel.

Carga el programa incorporado PrecisionTree


Equivalente al comando PrecisionTree del menú Herramientas de
Excel.

Carga el programa incorporado Evolver

Equivalente al comando Evolver del menú Herramientas de Excel.

Carga el programa incorporado RISKOptimizer

Equivalente al comando RISKOptimizer del menú Herramientas


de Excel.
Inicia el programa BestFit
Inicia el programa BestFit para la ajuste de una distribución. Los
usuarios de las versiones Professional e Industrial de @RISK
pueden acceder a la ajuste de distribuciones seleccionando el
comando Mostrar ventana de modelo en el menú @RISK de Excel,
seguido del comando Ficha de Ajuste del menú Insertar de la
ventana de Modelo de @RISK.

Abre la ventana desplegable Definir distribución


Equivalente al comando Definir distribución del menú @RISK de
Excel.

186 Referencia: Iconos de @RISK


Referencia: Comandos de menú
del complemento @RISK
En esta sección de la Guía de referencia de @RISK se describen con
detalle los comandos disponibles en el menú del complemento @RISK
en Excel. Los comandos se tratan en el orden en que aparecen en el
menú, comenzando con el comando Archivo y siguiendo hacia abajo
en el menú. Los iconos de @RISK se pueden utilizar para ejecutar
muchos de los comandos del programa. En la sección Referencia:
Iconos de @RISK de este capítulo se indican los comandos
equivalentes a los iconos de @RISK.

También se puede acceder a los comandos de @RISK a través de un


menú desplegable flotante que aparece cuando se pulsa el botón
derecho del ratón sobre una celda de Excel.

Referencia: Comandos de menú del complemento @RISK 187


188 Referencia: Iconos de @RISK
El menú Archivo
El comando Nuevo
Borra todos los datos activos y resultados de simulación de
@RISK
El comando Nuevo borra todos los datos activos de simulación de
@RISK de las ventanas de Resultados y Modelo y restablece la
configuración de @RISK a los valores predeterminados.

El comando Abrir
Abre una simulación guardada de @RISK
El comando Archivo Abrir sirve para abrir un archivo de datos de una
simulación previamente guardado (archivo .RSK) que incluyen
configuraciones de simulación, todos los datos de entrada y gráficos
(con los correspondientes grupos de datos ajustados) y los resultados
de simulación, incluyendo cualquier gráfico generado.
El cuadro de diálogo
Abrir archivo de
simulación

Cuando se selecciona el comando Abrir de menú Archivo (o se hace


clic sobre el icono Abrir), aparece un cuadro de diálogo de Windows
que sirve para abrir archivos. En este cuadro de diálogo se puede
cambiar de unidad y de directorio para localizar y abrir el archivo
.RSK deseado.
Los archivos .SIM de @RISK que se vayan a abrir deben haberse
guardado previamente con la versión 3.0 o superior de @RISK.
Cuando abra una hoja de cálculo, @RISK cargará automáticamente las
configuraciones de simulación y las salidas especificadas que se
utilizaron anteriormente.

Referencia: Comandos de menú del complemento @RISK 189


El comando Guardar y el comando Guardar como
Guarda los datos de simulación y gráficos de @RISK
Los comandos Guardar y Guardar como del menú Archivo se utilizan
para guardar los datos de @RISK en un archivo .RSK. Entre los datos
de @RISK que se pueden guardar están la información actual de
entrada de la ventana Modelo, cualquier resultado de simulación
obtenido y cualquier gráfico generado en la ventana Resultados. El
comando Guardar almacena automáticamente el archivo .RSK en la
unidad y en el directorio en los que se guardó la hoja de cálculo que
se está simulando.
El cuadro de diálogo
Guardar archivo de
simulación

Cuando se selecciona el comando Guardar como del menú Archivo,


aparece un cuadro de diálogo de Windows que sirve para guardar
archivos. Con este cuadro de diálogo se puede guardar cualquier
archivo .RSK en la unidad y el directorio deseados.
Guardar los datos de @RISK no significa guardar la hoja de cálculo
con las funciones de distribución. Esto se debe hacer separadamente
utilizando el comando Guardar del menú Archivo de Excel.
Observe que si cambia el nombre de una hoja de cálculo fuera de
Excel, los archivos .RSK correspondientes no podrán localizarla.

El comando Salir
Descarga el programa incorporado @RISK de Excel
El comando Salir del menú Archivo sirve para descargar el programa
incorporado @RISK de Excel y cerrar las ventanas @RISK – Modelo y
@RISK – Resultados. Si cierra @RISK durante una sesión de Excel,
puede volver a abrirlo más tarde haciendo clic en el icono de @RISK
en la barra de herramientas de DecisionTools.

190 El menú Archivo


El menú Modelo
El comando Definir distribución
Define o edita distribuciones de probabilidad introducidas
en la fórmula de la celda actual
El comando Definir distribución del menú Modelo sirve para abrir la
ventana Definir distribución. A través de esta ventana puede asignar
distribuciones de probabilidad a los valores de las fórmulas de las
celdas seleccionadas. Esta ventana desplegable también permite editar
distribuciones presentes en fórmulas de celdas. Todos los cambios y
modificaciones realizados en la ventana desplegable se añaden
directamente a la fórmula de la celda cuando se cierra la ventana.
La ventana Definir
distribución

La ventana Definir distribución se puede abrir haciendo clic con el


botón derecho del ratón sobre la hoja de cálculo y seleccionando el
comando @RISK Definir distribución (o haciendo clic en el icono
Definir distribución o seleccionando el comando Modelo Definir
distribución del menú @RISK).

Referencia: Comandos de menú del complemento @RISK 191


La ventana @RISK Definir distribución muestra gráficamente las
distribuciones de probabilidad que pueden ser sustituidas por valores
en la fórmula de la celda actual. Al cambiar la distribución que se
muestra en pantalla puede ver cómo diferentes distribuciones
describen el rango de valores posibles de una entrada incierta de un
modelo. Las estadísticas muestran con mayor claridad cómo son
definidas las entradas inciertas con las distribuciones.
La expresión gráfica de una entrada incierta sirve para mostrar a otros
su definición de una entrada incierta. Muestra claramente el rango de
valores posibles de una entrada y la probabilidad relativa de que se
dé cualquier valor de este rango. Con los gráficos de distribución
puede incorporar fácilmente a sus modelos de análisis de riesgo las
evaluaciones de situaciones de incertidumbre de otras personas.
Contenido de la Estos son los diferentes elementos de la ventana Definir distribución:
ventana Definir
distribución • Fórmula de celda. Muestra la fórmula de la celda actual
incluyendo las funciones de distribución de @RISK. Esta fórmula se
puede editar aquí de la misma forma que se puede editar en Excel.
• Fuente. Especifica la fuente de la distribución cuyo gráfico se va a
generar, y puede ser Función, Resultados de ajuste o Ninguna.
1) Función especifica que el tipo de distribución y los
argumentos son introducidos por el usuario directamente en
la ventana.
2) Resultados de ajuste (sólo en la versiones Professional e
Industrial) indica que la distribución es el resultado de una
ajuste. Para obtener más información sobre el uso de ajustes
para seleccionar una distribución, consulte la sección
Definición de una distribución mediante ajuste que se encuentra
más adelante en esta misma sección.
3) Ninguna quita cualquier distribución introducida. Ninguna
se utiliza normalmente para quitar una distribución
superpuesta.

192 El menú Modelo


Cuando la opción Fuente se establece en Función, se puede introducir
el tipo de distribución y los argumentos con los siguientes elementos:
• Dist. y argumentos. Selecciona un tipo de distribución de entre
todas las distribuciones disponibles. Los argumentos cambiarán
dependiendo del tipo de distribución seleccionado. Para las
distribuciones que utilizan un grupo con un número variable de
valores p ó x,p, aparece una cuadrícula que permite introducir
esos valores.
• trunc. mín y trunc. máx. Establece los límites máximo y mínimo
de truncado de la distribución introducida. Cuando se introducen
valores de truncado, no se toman valores de muestra fuera de los
límites establecidos.
Los campos Delimitadores y Estadística se utilizan para mostrar las
estadísticas de los gráficos de distribución:
• Delimitadores (marcados con triángulos invertidos). Permite
establecer con el ratón la configuración de probabilidades objetivo
y escala del eje x. Las probabilidades acumulativas se pueden
establecer directamente en un gráfico de distribución utilizando
los delimitadores de probabilidad. Arrastrando los delimitadores
de probabilidad puede cambiar los valores izquierda y derecha
de x y p que se muestran en la barra de probabilidad bajo el
gráfico y en la tabla de estadísticas. Si arrastra los delimitadores
hasta cualquiera de los extremos del eje x, cambiará la escala del
eje x.
• Estadística. Muestra las estadísticas de las distribuciones del
gráfico, incluyendo cualquiera superpuesta. Además, también se
muestran los valores x y p establecidos utilizando los
delimitadores de la tabla de estadísticas a la derecha del gráfico
de distribución.

Referencia: Comandos de menú del complemento @RISK 193


Paleta de • Paleta de distribución. Haga clic en el botón Dist… para abrir la
distribución Paleta de distribución con imágenes gráficas de todos los tipos
disponibles de distribución de probabilidad:

Haga clic en la imagen de una distribución para seleccionarla.


Iconos de la ventana
Definir distribución

Los siguientes iconos se pueden encontrar en la ventana Definir


distribución (como aparecen en la ventana de izquierda a derecha):
• Insertar función. Inserta la función de distribución en la fórmula
de la celda, reemplazando el texto seleccionado en la celda.
• Introducir referencia. Permite que una referencia o fórmula de
Excel se introduzca como argumento de una distribución
señalando y haciendo clic en Excel. Si hace clic en este icono
cuando el cursor se encuentra en un cuadro de texto de
introducción de argumentos, aparecerá un selector en Excel. Esto
permite hacer clic en una celda o rango de celdas para
seleccionarlas como referencia y usarlas como valor de
argumento.

194 El menú Modelo


• Propiedades de la función. Muestra las propiedades de la
función de la distribución seleccionada, incluyendo nombre y
estado de recolectada y bloqueo. El elemento Usar nombre de
celda predeterminado indica que @RISK asignará un nombre a la
entrada usando las etiquetas de la celda en la que se encuentra la
distribución. Recolectar indica que @RISK recolectará las
muestras generadas por la entrada durante la simulación
(consulte la función RiskCollect para obtener más información al
respecto). Bloquear indica que @RISK no recolectará las muestras
de la entrada durante la simulación (consulte la función RiskLock
para obtener más información al respecto).

• Cambio de Primaria a Superpuesta. Cambia el gráfico de


pantalla y la información de distribución correspondiente de la
curva primaria a la curva superpuesta. Si no hay ninguna
superposición en el gráfico, al hacer clic en Cambio de Primaria a
Superposición se muestra la Paleta de distribución donde podrá
seleccionar un tipo de distribución para superponerla.
• Parámetros alternativos. Permite la selección de parámetros de
percentil como argumentos de la distribuciones seleccionada.
• Formato. Muestra el cuadro de diálogo Formato de gráfico para
cambiar el tipo, escala, estilo y títulos del gráfico.

Referencia: Comandos de menú del complemento @RISK 195


Parámetros Los parámetros alternativos permiten especificar valores de
alternativos localizaciones específicos de percentiles de una distribución de
entrada en lugar de los argumentos tradicionales utilizados por la
distribución. Los percentiles que se van a introducir se especifican en
el cuadro de diálogo Parámetros de distribución alternativos, que se
abre haciendo clic en el icono ALT. Dependiendo del tipo de
distribución que se va a introducir, cambia el contenido del cuadro de
diálogo Parámetros de distribución alternativos.

Los parámetros de percentil se pueden mezclar con parámetros


estándar haciendo clic en los botones de radio correspondientes. Al
seleccionar Guardar como predeterminado puede establecer un
grupo de argumentos de percentil como predeterminados para un
tipo de distribución predeterminada, para que toda distribución
Lognormal, por ejemplo, se introduzca en la ventana Definir
distribución usando un valor de percentil 10 y 90.
Si selecciona Especificar valores en percentiles descendentes se
especifica que los percentiles que se usan como parámetros
alternativos se usarán en términos de probabilidades acumulativas
descendentes. Los percentiles introducidos en este caso especifican la
probabilidad de que un valor sea mayor que el valor x del argumento
introducido.

196 El menú Modelo


Introducción y Para reemplazar un valor de la fórmula por una función de
edición de
distribuciones en la
distribución:
ventana Definir
distribución
1) Seleccione el valor que desea reemplazar en el campo Fórmula de
celda.
2) Seleccione y genere el gráfico de la función de distribución
deseada.
3) Haga clic en la flecha de reemplazar bajo el cuadro Fórmula de
celda. La distribución (en forma de función de distribución de
probabilidad) reemplazará el valor seleccionado en la fórmula.
Para mostrar el gráfico de una función de distribución:
1) Haga clic con el botón derecho del ratón en cualquier punto de la
entrada de la función de distribución. la función aparecerá
subrayada en rojo y aparecerá el gráfico de la distribución.
2) Cualquier cambio que haga en la distribución se realizará
directamente en la distribución seleccionada en la fórmula de la
celda.
Ajuste desde la En algunos casos, la distribución de entrada se selecciona ajustando
ventana Definir
distribución distribuciones de probabilidad a un grupo de datos. Puede tener un
(versiones grupo de datos de muestra para una entrada y querer hallar la
Professional e distribución de probabilidad que mejor describa esos datos. La ficha
Industrial)
de ajuste de la ventana @RISK – Modelo contiene todos los comandos
necesarios para ajustar distribuciones a datos. Estas opciones de ajuste
también se pueden acceder directamente desde la ventana Definir
distribución para que pueda hacer ajustes rápidamente y luego
asignar los resultados de la ajuste a un modelo de entrada.

Referencia: Comandos de menú del complemento @RISK 197


Para llevar a cabo una nueva ajuste y asignar un resultado ajustado
a un modelo de entrada:
1) Haga clic en el botón Nueva ajuste de la ventana Definir
distribución. Aparecerá un cuadro de diálogo que le permitirá
seleccionar un rango de datos en Excel para su ajuste, así como el
tipo y los límites de los datos que se van a ajustar.

2) Después de seleccionar los datos y el tipo, haga clic en OK y las


distribuciones de probabilidad se ajustarán a los datos. Luego, el
cuadro de diálogo Definir distribución mostrará una lista de las
distribuciones de probabilidad ajustadas, ordenadas de mejor a
peor. De esta lista puede seleccionar una distribución para utilizar
como entrada.

198 El menú Modelo


Puede encontrar más información sobre la ajuste en la ficha Ajuste de
la ventana @RISK – Modelo que aparece cuando la ajuste se lleva a
cabo. Haga clic en Detalles de ajuste en la ventana Definir
distribución para ir a la ficha de la ajuste actual y cambiar las opciones
de ajuste. Para obtener más información sobre las opciones de ajuste
de la ventana @RISK – Modelo, consulte los comandos del menú
Ajuste en la guía de referencia correspondiente: la sección @RISK –
Modelo de este manual.
El cuadro de diálogo Las opciones disponibles en el cuadro de diálogo Ajustar datos de
Ajustar datos de
Excel Excel son las siguientes:
• Nombre de ficha de ajuste. Especifica el nombre de la ficha de la
ventana @RISK – Modelo en la que se encuentra la información
detallada de la ajuste.
• Rango de datos de Excel. Identifica la localización en Excel de los
datos que se van a ajustar.
Las opciones adicionales de datos de entrada en el cuadro de diálogo
Ajustar datos de Excel son los mismos que aparecen cuando se
selecciona el comando Opciones de datos de entrada en el menú
Ajuste. Para obtener más información sobre estas opciones, consulte
el comando Opciones de datos de entrada del menú Ajuste en la guía
de referencia correspondiente: la sección @RISK – Modelo de este
manual.
Conexión con la Una vez seleccionada una distribución de la lista de resultados de
función RiskFit
ajuste, la función de distribución seleccionada, incluyendo una
función de propiedad de distribución RiskFit, aparece en la fórmula
superior de la ventana Definir distribución. La función RiskFit
mantiene un enlace entre la distribución de entrada del modelo y los
datos ajustados, e indica qué tipo de resultado de ajuste —como
“Mejor Chi-2”—debe usar para seleccionar la distribución. Si actualiza
o modifica los datos más adelante, la ajuste se calculará de nuevo
automáticamente y la nueva distribución ajustada será colocada en el
modelo. Las funciones de distribución de Excel pueden actualizarse 1)
inmediatamente, en cuanto cambia la ajuste, o 2) cuando se ejecuta la
siguiente simulación o se genera la lista de entradas y salidas. Utilice
el comando Actualizar funciones @RISK enlazadas del menú Ajuste
de la ventana @RISK Modelo para hacer la selección cuando se
actualicen las distribuciones. Para obtener información sobre la
función RiskFit, consulte la guía de referencia correspondiente: la
sección Funciones de @RISK de este manual.

Referencia: Comandos de menú del complemento @RISK 199


Si no se utiliza la función RiskFit en la función de distribución de un
resultado de ajuste, la distribución será “desenlazada” de los datos
que se ajustaron para seleccionarla. Si los datos cambian más
adelante, la distribución quedará como está.

El comando Añadir salida


Añade una celda o rango de celdas como rango de salida o
salida de simulación
Al seleccionar el comando Añadir salida del menú Modelo (o cuando
se pulsa el icono Añadir salida), el rango de celdas seleccionado se
añade como salida de simulación. Esta opción genera una distribución
de posibles resultados por cada celda de salida seleccionada. Estas
distribuciones de probabilidad se crean tomado los valores calculados
de una celda en cada iteración de una simulación.
También se puede generar un gráfico de resumen si un rango de
salida seleccionado contiene más de una celda. Por ejemplo, como
rango de salida se pueden seleccionar todas las celdas de una fila de
la hoja de cálculo. Las distribuciones de salida de estas celdas
quedarán resumidas en un gráfico de resumen. También se puede ver
una distribución de probabilidad individual por cada celda del rango.
Los resultados de análisis de sensibilidad y escenario también se
generan para cada celda de salida. Para obtener más información
sobre estos análisis consulte las descripciones de la sección
correspondiente de la ventana Resultados que se encuentran en este
mismo capítulo.
Funciones Cuando se añade una celda como salida de simulación, se coloca en la
RiskOutput
celda una función RiskOutput. Estas funciones facilitan las
operaciones de copiar, pegar y mover celdas de salida. Las funciones
RiskOutput también se pueden introducir en fórmulas de la misma
forma en que e introducen las funciones normales de Excel, sin
necesidad de usar el comando Añadir salida. Las funciones
RiskOutput también permiten nombrar las salidas de simulación y
añadir celdas de salida individuales a rangos de salida. Una función
típica de RISKOutput puede ser:
=RiskOutput(“Beneficios”)+Valor actual neto(0,1;H1…H10)
donde la celda, antes de ser seleccionada como salida de la
simulación, simplemente contenía la fórmula
= Valor actual neto(0,1;H1…H10)
La función RiskOutput añadida selecciona la celda como salida de
simulación y asigna el nombre “Beneficios” a la salida. Para obtener

200 El menú Modelo


información sobre las funciones RiskOutput, consulte la sección
Referencia: Funciones de @RISK.
Nombre de la salida Cuando se añade una salida, se le da la oportunidad de asignar un
nombre o usar el nombre predeterminado identificado por @RISK.
Haciendo clic en la celda deseada podrá introducir una referencia a
una celda de Excel que contenga ese nombre. El nombre (si no es el
nombre predeterminado de @RISK) se añade como argumento a la
función RiskOutput que se utiliza para identificar la celda de salida.

Puede cambiar el nombre en cualquier momento editando el


argumento del nombre en la función RiskOutput o utilizando el
comando Propiedades de funciones del menú Modelo de la ventana
Modelo. Si no quiere asignar un nombre individualmente a las salidas
y prefiere usar los nombre predeterminados de @RISK, seleccione No
volver a mostrar este cuadro de diálogo. Si lo hace, el cuadro de
diálogo Nombre de salida sólo puede aparecer de nuevo activando la
opción Pedir nombres de salidas del menú Opciones del programa
auxiliar de @RISK.
Cómo añadir Para añadir un nuevo rango de salida:
una salida de
simulación 1) Seleccione en la hoja de cálculo el rango de celdas que desea
añadir como rango de salida. Si va a incluir múltiples celdas en el
rango, selecciónelas todas arrastrando el ratón.
2) Haga clic en el icono Añadir salida (el que tiene una sola flecha
roja). El rango de celdas seleccionado quedará establecido como
salida y se introducirán las funciones RiskOutput.
3) Para ver las salidas en la tabla Entradas y salidas, haga clic en el
icono Lista (el icono que tiene una flecha roja y otra azul) o
seleccione el comando Lista de salidas y entradas del menú
@RISK Modelo.

Referencia: Comandos de menú del complemento @RISK 201


El comando Seleccionar funciones @RISK
Selecciona en Excel las celdas que contienen funciones de
@RISK
El comando Seleccionar funciones @RISK sirve para seleccionar en
Excel las celdas que contienen funciones de distribución, funciones de
salida, funciones de estadística y funciones de gráficos de @RISK.

Con el comando Seleccionar funciones @RISK puede identificar


rápidamente y cambiar el formato de las celda que contienen
funciones de @RISK, para poder identificarlas fácilmente.

El comando Ajustar distribuciones a datos


Sirve para ajustar distribuciones de probabilidad a datos y
mostrar los resultados en una ficha de ajuste de la ventana
@RISK – Modelo
El comando Ajustar distribuciones a datos del menú Modelo (que
también se activa haciendo clic en el icono Ajustar distribuciones
a datos de la barra de herramientas expandida) sirve para ajustar
distribuciones de probabilidad a datos en el rango de Excel
seleccionado. El cuadro de diálogo Ajustar datos de Excel permite
seleccionar en Excel los datos que quiere ajustar y su tipo. Una vez
realizada la ajuste, los datos y resultados seleccionados de la ajuste
aparecen en la ficha de ajuste de la ventana
@RISK – Modelo.
Para obtener más información sobre el cuadro de diálogo Ajustar
datos de Excel, consulte el apartado El cuadro de diálogo Ajustar
datos de Excel en la sección del comando Definir distribución. Para
obtener más información sobre las opciones y resultados de ajuste de
la ventana @RISK – Modelo, consulte los comandos del menú Ajuste
en la guía de referencia correspondiente: la sección @RISK – Modelo
de este manual.

202 El menú Modelo


El comando Lista de salidas y entradas
Muestra la ventana Entradas y salidas en la ventana Modelo
con las celdas de salida y las funciones de distribución de la
hoja de cálculo
Con el comando Lista de salidas y entradas del menú Modelo (o
haciendo clic en el icono Lista) se muestran en la lista del programa
@RISK Modelo todas las celdas de salida seleccionadas y todas las
funciones de distribución de entrada identificadas en la hoja de
cálculo. La tabla Entradas y salidas muestra todas las distribuciones y
funciones de salida del modelo.

La lista y tabla muestran los siguientes datos de cada variable de


salida:
• Referencia de la celda de salida seleccionada.
• Nombre de la celda determinado por @RISK o determinado por
usted previamente
Esta la lista y tabla muestra los siguientes datos de las funciones de
distribución de entrada:
• Referencia de la celda de entrada donde se encuentra la función
de distribución.
• Nombre de la celda determinado por @RISK o determinado por
usted

Referencia: Comandos de menú del complemento @RISK 203


La tabla Entradas y salidas también muestra la referencia de celda de
todas las entradas y salidas introducidas y su configuración actual de
Bloquear y Collect. En esta tabla, la información de nombre, Collect y
Bloquear se puede editar.

¿Cómo se crea la lista de entradas y salidas?


La lista Entradas y salidas se crea automáticamente cuando usted
decide abrirla. Cuando aparece la lista, el programa examina o
reexamina las hojas de cálculo en busca de funciones de @RISK.
Cuando se encuentran nuevas funciones de distribución, se añaden a
la lista de entradas. Esta lista incluye un resumen de todas las
funciones de distribución: direcciones de celdas y “nombre” de la
celda en la que se encuentran.

¿Cómo se generan
Si no se introduce un nombre en una función RiskOutput o en una
los nombres de las función de distribución, @RISK tratará de crear automáticamente un
variables? nombre. Estos nombre se crean mediante el análisis de las celdas
adyacentes a la celda en la que se encuentra la entrada o salida. Para
crear los nombres, el programa comienza a buscar a partir de la celda
de entrada o salida por la fila correspondiente de la hoja de cálculo
hacia la izquierda y hacia arriba por la columna. El programa busca
en estos rangos de la hoja de cálculo hasta que encuentra un título de
celda o una celda sin fórmula. A continuación, toma estos “títulos” de
fila y de columna y los combina para crear un posible nombre para la
entrada o salida. Frecuentemente, en hojas de cálculo estándar con
títulos de filas alineados verticalmente a la izquierda, y con títulos de
columnas arriba de izquierda a derecha, este método da como
resultado nombres bastante precisos. Sin embargo, en algunas hojas
de cálculo, la selección automática de nombres dará como resultado
títulos sin sentido. En estos casos usted deberá editar estos nombres
que aparecen en la lista Entradas y salidas para asignar nombres más
significativos a las variables.

Consejo: Si nota un retraso significativo cuando @RISK re-examina


la hoja de cálculo cada vez que se abre la lista Entradas y salidas,
Pruebe a hacer clic en el icono Mostrar ventana de modelo. Si lo hace,
@RISK simplemente mostrará la lista Entradas y salidas anterior y
no examinará de nuevo la hoja de cálculo. Para re-examinar la hoja
de cálculo, utilice el comando Lista de salidas y entradas del menú
Modelo o seleccione el icono Lista.

204 El menú Modelo


El comando Mostrar ventana Modelo
Muestra la ventana @RISK Modelo
El comando Mostrar ventana de modelo del menú Modelo sirve para
abrir la ventana @RISK Modelo. Este comando simplemente mostrará
la lista Entradas y salidas anterior y no examinará de nuevo la hoja de
cálculo. Para re-examinar la hoja de cálculo, utilice el comando Lista
de salidas y entradas del menú Modelo o seleccione el icono Lista.

Referencia: Comandos de menú del complemento @RISK 205


206 El menú Modelo
El menú Simulación
El comando Configuración de simulaciones
Cambia las configuraciones que sirven para controlar las
simulaciones de @RISK
El comando Configuración de simulaciones sirve para modificar las
tareas que se llevan a cabo durante una simulación. Todas las
configuraciones tienen su valores predeterminados que el usuario
puede cambiar si lo desea. Las configuraciones de simulación afectan
al método de recolectada de muestras que utiliza @RISK, la
actualización de la hoja de cálculo en la pantalla durante la
simulación, los valores generados por Excel durante un recálculo
estándar, el valor de inicio del generador de número que se utiliza
para la generación o recolectada de muestras, el estado de la
monitoreo de convergencia y los macros que se ejecutarán durante la
simulación. Todas las configuraciones de simulación se guardan
cuando usted guarda una simulación utilizando el comando Guardar
del menú Archivo de @RISK.

Nota: Si quiere guardar unas configuraciones de simulación para que


sean las predeterminadas cada vez que inicie @RISK, utilice el botón
Guardar como predeterminado del cuadro de diálogo
Configuraciones.

Referencia: Comandos de menú del complemento @RISK 207


Ficha Iteraciones – comando Configuración de
simulaciones
Se utiliza para introducir o modificar el número de
iteraciones y de simulaciones que se ejecutarán, así como las
acciones que se deben llevar a cabo en cada iteración

• Núm. iteraciones. Esta opción permite indicar o modificar el


número de iteraciones que se llevará a cabo en cada simulación.
En el campo Núm. iteraciones se puede introducir cualquier
número entero positivo. El valor predeterminado es 100. En cada
iteración:
1) Se toman muestras para todas las funciones de distribución.
2) Los valores de muestra se envían a las celdas y fórmulas de la
hoja de cálculo.
3) Se llevan a cabo los cálculos de la hoja de cálculo.
4) Se guardan los nuevos valores calculados en las celdas de los
rangos de salida seleccionados para utilizarlos en las
distribuciones de salida
El número de iteraciones que se ejecuten afectarán tanto al tiempo de
ejecución de la simulación como a la calidad y la precisión de los
resultados. Para hacer una consulta rápida de resultados, ejecute 100
iteraciones o menos. Para obtener resultados más exactos
probablemente necesitará entre 300 y 500 (o más) iteraciones. Utilice
las opciones Monitoreo de convergencia (que se describen en esta
misma sección) para ejecutar la cantidad de iteraciones necesarias
para obtener resultados precisos y estables.

208 El menú Simulación


La opción Iteraciones del comando Opciones Cálculo del menú Excel
Herramientas se utiliza para resolver hojas de cálculo con referencias
cíclicas. Con @RISK se pueden hacer simulaciones de hojas de cálculo
que contienen esta opción ya que @RISK no interfiere con la
resolución de referencias cíclicas. @RISK permite que Excel “itere”
para resolver las referencias cíclicas en cada iteración de la
simulación.

¡Nota importante! Un recálculo singular con una toma de muestras


llevada a cabo con la opción Recálculo estándar – Monte Carlo,
posiblemente no resolverá las referencias circulares. Si una función de
distribución de @RISK se encuentra en una celda que se recalcula
durante una iteración de Excel, el programa recolectará muestras
para cada iteración de cada recálculo singular. Por este motivo, la
opción Recálculo estándar – Monte Carlo no se debe utilizar en hojas
de cálculo que utilizan iteraciones de Excel o para resolver referencias
circulares.

• Núm. simulaciones. Esta opción permite indicar o modificar el


número de simulaciones que se llevarán a cabo en una simulación
de @RISK. En este campo se puede introducir cualquier valor
entero positivo. El valor predeterminado es 1. En cada iteración
de cada simulación:
1) Se toman muestras para todas las funciones de distribución.
2) Las funciones SIMTABLE generan el argumento
correspondiente al número de simulación que se está
ejecutando
3) Se llevan a cabo los cálculos de la hoja de cálculo.
4) Se guardan los nuevos valores calculados en las celdas de los
rangos de salida seleccionados para utilizarlos en las
distribuciones de salida
El número de simulaciones especificado debe ser menor o igual al
número de argumentos introducidos en las funciones SIMTABLE. Si
el número de simulaciones es mayor que el número de argumentos
introducidos en las función SIMTABLE, ésta función generará un
valor erróneo en una simulación cuyo número es mayor que el
número de argumentos.

Referencia: Comandos de menú del complemento @RISK 209


Para obtener más información sobre simulaciones de sensibilidad y
sobre el uso de la función SIMTABLE, consulte el capítulo 5 titulado:
Técnicas de modelación de @RISK

¡Nota importante! Todas las simulaciones que se ejecuten cuando el


número de simulaciones es mayor que 1, utilizarán el mismo valor de
inicio de generación de número. De esta forma la diferencia entre
simulaciones se reduce a los cambios en los valores generados por las
funciones SIMTABLE. Si desea anular esta configuración, seleccione
la opción Múltiples simulaciones utilizan diferentes valores
generadores en el apartado Semilla de generador aleatorio de la ficha
Muestra antes de ejecutar múltiples simulaciones.

• Actualizar pantalla. Activa y desactiva la actualización de la hoja


de cálculo en pantalla durante la simulación. En cada iteración de
una simulación, se recogen muestras para todas las funciones de
distribución y se recalcula la hoja de cálculo. La opción Actualizar
pantalla permite optar por mostrar en pantalla los resultados de
cada recálculo de la hoja (cuando la casilla de verificación está
seleccionada) o por no mostrarlos (cuando la casilla de
verificación no está seleccionada). Esta opción está desactivada
inicialmente, ya que actualizar en pantalla los valores de cada
iteración hace que la simulación se ejecute más lentamente.

Nota: La opción Actualizar pantalla también se puede cambiar


durante la ejecución de una simulación pulsando la tecla
<Fijar Núm>.

210 El menú Simulación


• Pausa con error en salidas. Esta opción sirve para activar o
desactivar la función de Pausa en error. La opción Pausa en error
sirve para detener una simulación cuando se genera un valor de
Error en cualquiera de las salidas. Cuando se genera un error, el
cuadro de diálogo Pausa con error en salidas proporciona una
lista detallada de las salidas que generaron los errores durante
una simulación y las celdas de la hoja de cálculo que causaron el
error.

El cuadro de diálogo Pausa con error en salidas muestra, a la


izquierda, una lista que contiene todas las salidas que generaron
errores. Cuando seleccione una salida con error en esta lista, a la
derecha aparece la celda cuya fórmula causó el valor de error de
salida. @RISK identifica esta celda buscando en la lista de celdas
precedentes a la salida que contiene el error hasta que los valores
cambian de error a no-error. La última celda precedente que haya
generado un error antes de las celdas que no tienen errores se
identifica como la celda "causante del error".
También puede revisar las fórmulas y valores de las celdas
precedentes a la celda "causante del error" expandiendo la celda
causante del error en el lado derecho de la lista. De esta forma
podrá examinar los valores que se introdujeron en la fórmula
problemática. Por ejemplo, una fórmula puede generar #VALOR
debido a una combinación de valores con referencia en la
fórmula. Si observa las celdas precedentes a la fórmula causante
del error podrá examinar estos valores de referencia
• Uso de múltiples CPU (sólo en @RISK Industrial). Indica a
@RISK que utilice todas las CPU presentes en el PC para acelerar
las simulaciones. Nota: Esta opción sólo está disponible para los

Referencia: Comandos de menú del complemento @RISK 211


usuarios de @RISK Industrial con sistema operativo Windows
NT 4.0 o superior.
• Minimizar @RISK y Excel cuando se inicie la simulación. Esta
opción permite minimizar la ventana de Excel y todas las
ventanas de @RISK cuando comienza la simulación. Sin embargo,
cualquiera de las ventanas se puede abrir durante la simulación
haciendo clic en la barra de tareas de Windows.
• Parada automática con porcentaje de convergencia. Cuando las
iteraciones tienen seleccionada la opción Auto @RISK puede
parar automáticamente una simulación cuando el cambio de sus
estadísticas sea menor que el límite de convergencia especificado.
De esta forma puede ejecutar las simulaciones sin tener que
especificar de antemano un número de iteraciones. Con la opción
Auto-Parada activada, las iteraciones se seguirán ejecutando hasta
que se alcance la convergencia en todas las distribuciones de
salida. La función Auto-Parada sólo se puede utilizar en una
simulación singular (o sea, el “Número de simulaciones” debe ser
igual a 1).

212 El menú Simulación


Ficha Muestra – comando Configuración de
simulaciones
Define las configuraciones de recolectada de muestras y de
recálculo de una simulación

Tipo de muestra Esta opción sirve para establecer el método de recolectada de


muestras que se utilizará durante una simulación. Las muestras
varían según el método de recolectada que se utilice para tomar las
muestras de un rango de una distribución. El método Latino
Hibercúbico reproduce con precisión las distribuciones de
probabilidad especificadas por las funciones de distribución
realizando menos iteraciones que las que necesita el método Monte
Carlo.
Se recomienda el uso del método Latino Hibercúbico, valor
predeterminado de la opción de tipo de muestra, a menos que para
una situación específica se recomiende el método Monte Carlo. Los
detalles técnicos de cada uno de estos métodos de recolectada de
muestras se explican en los apéndices técnicos.
• Latino Hibercúbico. Selecciona muestras estratificadas
• Monte Carlo. Selecciona muestras estándar Monte Carlo
Recálculo estándar Esta opción se utiliza para determinar cómo se evalúan las funciones
de distribución durante un recálculo estándar de Excel. Cuando se
lleva a cabo un recálculo (pulsando el botón Calcular ahora menú
Opciones de Excel o pulsando la tecla <F9>), las funciones de
distribución generarán un solo valor para que sea utilizado en el
recálculo de la hoja de cálculo. El tipo de valor que se generará se
establece en las opciones Recálculo estándar.

Referencia: Comandos de menú del complemento @RISK 213


• Valor esperado. Esta opción hace que las funciones de (excepto
las distribuciones independientes) generen el valor esperado o el
valor de la media durante un recálculo estándar de Excel. En el
caso de las distribuciones independientes, la opción Valor
esperado generará el valor independiente de la distribución más
cercano al valor esperado verdadero. La opción Valor esperado
permite que los valores de la hoja de cálculo sean los mismos que
serían si no se utilizara @RISK, con un solo valor esperado que
aparecería en cada celda. Éste es el valor predeterminado de la
opción Recálculo estándar.
• Monte Carlo. Esta opción hace que las funciones de distribución
generen una muestra aleatoria Monte Carlo durante un recálculo
normal. Esta opción permite que los valores de la hoja de cálculo
sean los mismos que serían durante la ejecución de una
simulación con nuevas muestras extraídas de las funciones de
distribución en cada recálculo.
• VE verdadero. Esta opción hace que todas las funciones,
incluyendo las distribuciones independientes, generen el valor
esperado o el valor de la media durante un recálculo estándar de
Excel. Esta configuración hace que se generen los mismos valores
que la opción Recálculo estándar – Valor esperado, excepto en el
caso de distribuciones independientes como DISCRETE,
POISSON y otras similares. El valor esperado verdadero será
generado para estas distribuciones en un recálculo de Excel,
incluso si el valor esperado no pudiera producirse en la
distribución seleccionada porque, por ejemplo, no es uno de los
puntos independientes de la distribución.
Semilla de Esta opción permite indicar un valor de inicio para el generador de
generador aleatorio
número. Las opciones del generador de número aleatorio son:
• Seleccionar aleatoriamente, o sea, que @RISK seleccione
aleatoriamente un nuevo generador en cada simulación.
• Fijo, o sea, que @RISK utilice el mismo generador en cada
simulación. Cuando se especifique un valor fijo que no sea cero
como generador de número, se repetirá la misma secuencia exacta
de números simulación tras simulación. Los números aleatorios se
utilizan para la recolectada de muestras de las funciones de
distribución. El mismo número aleatorio generará siempre el
mismo valor de muestra de una función de distribución
determinada. El valor del generador debe ser un número entero
entre 1 y 2147483647.

214 El menú Simulación


La configuración de un valor fijo de generador resulta
especialmente útil cuando se desea controlar el entorno de
recolectada de muestras. Por ejemplo, es posible que usted quiera
simular dos veces el mismo modelo, cambiando solamente los
valores de los argumentos de una función de distribución. Al
establecer un valor fijo de generador, los valores que se
recolectará como muestra en cada iteración para todas las
funciones de distribución serán los mismos, exceptuando los de la
función que usted cambie. Por lo tanto, las diferencias de
resultados entre las dos simulaciones ejecutadas serán causa
directa de los valores de argumento que cambiaron en una
función de distribución específica.
• Múltiples simulaciones utilizan diferentes valores generadores,
o sea, que @RISK utilice diferentes generadores en cada
simulación de una operación de múltiples simulaciones. Si se
utiliza la opción de generador Fijo con la opción Múltiples
simulaciones utilizan diferentes valores generadores, cada
simulación usará un generador diferente, pero se usará la misma
secuencia de valores de generador cada vez que se ejecute la
operación. Por lo tanto, los resultados se podrán reproducir
operación tras operación.
Recolectar muestras Las opciones Recolectar muestras de distribución especifican cómo
de distribución
debe @RISK recolectar muestras aleatorias sacadas de funciones de
distribución durante una simulación.
• Todos. Esta opción especifica que se recolectarán muestras para
todas las funciones de distribución.
• Entradas marcadas con 'Collect'. Esta opción indica que sólo se
recolectarán muestras para aquellas distribuciones que tengan la
propiedad Collect seleccionada; o sea, una función de propiedad
RiskCollect introducida en la distribución. Los análisis de
sensibilidad y escenario sólo incluirán esas las distribuciones
marcadas Collect.
• Ninguna. Esta opción identifica las funciones para las que se
recolectarán muestras durante una simulación. Si no se recogen
muestras, los análisis de sensibilidad y de escenario no estarán
disponibles en los resultados de simulación. Además, no se
ofrecerán estadísticas de las muestras recolectadas para las
funciones de distribución. Pero si deselecciona la opción de
recolectada de muestras, las simulaciones se ejecutarán más
rápidamente e incluso podrá ejecutar grandes simulaciones con
numerosas salidas en sistemas con problemas de memoria.

Referencia: Comandos de menú del complemento @RISK 215


Ficha Macros – comando Configuración de
simulaciones
Permite especificar el comando de macro de Excel que se
ejecutará antes, durante o después de una simulación

La opción Ejecutar un macro de Excel permite ejecutar macros de hoja


de cálculo durante una simulación de @RISK.
¿Cuándo se • Un macro se puede ejecutar antes de la simulación, antes de cada
ejecutan los
macros? iteración (o sea, antes de que @RISK haga la toma de muestras y
lleve a cabo el recálculo de la hoja de cálculo), después de que
@RISK lleve a cabo la toma de muestras y el recálculo de la hoja
de cálculo de cada iteración, o después de terminar la simulación.
Los macros se pueden ejecutar en cualquier momento o en todos
los momentos posibles de una simulación. Esta opción permite
que se lleven a cabo cálculos que sólo se pueden realizar con un
macro durante una simulación. Algunos ejemplos de este tipo de
cálculos llevados a cabo con macros son las optimizaciones, los
cálculos de operaciones repetitivas y los cálculos que requieren
nuevos datos de fuentes externas. Además, un macro puede
incluir funciones de distribución de @RISK para las que se
recogen muestras durante la ejecución del macro.
• Nombre de macro. En este campo se define el macro que se va a
ejecutar. Aquí debe aparecer toda la información necesaria; es
decir, debe aparecer la dirección completa (incluyendo el nombre
del archivo) del macro que se ejecutará.
No hay restricciones para las operaciones que puede ejecutar un
macro en cada iteración. Pero el usuario debe evitar comandos de
macro que hagan cosas como cerrar la hoja de cálculo que se está
simulando, salir de Excel u otras operaciones similares.

216 El menú Simulación


Ejecución de @RISK se puede utilizar a través de comandos de macros VBA que se
@RISK desde hayan añadido a Excel. De esta forma se pueden crear aplicaciones
un macro personalizadas que utilizan @RISK. Estos nuevos comandos se
describen en la sección Referencia: Macros de @RISK de este mismo
capítulo.

Ficha Monitor – comando Configuración de


simulaciones
Define la configuración de actualización de a ventana
Resultados y de funciones estadísticas durante una
simulación

La ficha Monitor establece cómo se actualizan durante la simulación


los gráficos e informes de la ventana @RISK – Resultados así como las
funciones estadísticas de Excel. Cuando se actualizan, los gráficos,
informes y estadísticas muestran los resultados actuales de las
iteraciones de la simulación realizadas hasta el momento. La
monitoreo de convergencia muestra la cantidad de cambio que han
experimentado las estadísticas y distribuciones de salida durante la
evolución de las iteraciones de una simulación.
La ventana @RISK Las opciones de la ventana @RISK Resultados especifican cómo se
Resultados
actualizan en la ventana @RISK – Resultados los gráficos e informes y
la ventana Monitoreo de convergencia durante la simulación.
• Actualizar cada XXXX iteraciones. Indica el intervalo, en
iteraciones, que transcurre entre actualizaciones de las ventanas y
gráficos seleccionados.

Referencia: Comandos de menú del complemento @RISK 217


• Actualizar en tiempo real. Indica la actualización de los informes
y gráficos de la ventana Resultados durante una simulación. Los
gráficos de los resultados de una simulación y algunas de las
ventanas de informe se pueden actualizar durante una
simulación. Con esta opción seleccionada, la ventana Resultados
aparecerá automáticamente cuando se inicia una simulación y
comenzará la actualización de las ventanas abiertas. La barra de
herramientas de la ventana Resultados en tiempo real aparecerá
en la ventana Resultados para que el usuario pueda controlar la
actualización de gráficos e informes.
• Monitorear convergencia. Durante una simulación se puede
hacer una monitoreo de convergencia para comprobar la
estabilidad de las distribuciones de salida que se están generando.
Cuantas más iteraciones se ejecuten en una simulación más
“estables” serán las distribuciones de salida que se generen. Las
distribuciones se estabilizan cuando las estadísticas que las
describen cambian cada vez menos con la ejecución de cada
iteración. El número de iteraciones requerido para generar
distribuciones de salida estables depende del modelo que se está
simulando y de las funciones de distribución del mismo.
Con la monitoreo de convergencia se podrá asegurar de que ha
realizado un número suficiente, pero no excesivo, de iteraciones.
Esta opción resulta especialmente útil con modelos complejos que
tardan mucho tiempo en recalcularse.

Consejo: La monitoreo de convergencia hace que el proceso de


simulación sea más lento. Si desea llevar a cabo la simulación
más rápida posible para el número de iteraciones actual,
desactive la opción de monitoreo de convergencia para que se
ejecute más rápidamente.
¿Cómo se establece La existencia de convergencia se establece con tres grupos de
la convergencia?
estadísticas calculados para cada distribución de salida. Estas
estadísticas son:
• Percentiles (del 0% al 100% en incrementos del 5%)
• Media
• Desviación estándar

218 El menú Simulación


La monitoreo de convergencia se lleva a cabo calculando las
estadísticas mencionadas de los datos generados en cada celda de
salida en intervalos regulares a lo largo de una simulación. El
intervalo entre actualizaciones se establece en la opción Actualizar
cada XXXX iteraciones. Cada vez que se calculan nuevas estadísticas,
también se calcula el porcentaje de cambio de las estadísticas con
respecto al cálculo anterior. Según va disminuyendo este porcentaje
de cambio, el impacto en las estadísticas de las iteraciones
subsiguientes disminuye y las distribuciones de salida son cada vez
más estables.
La ventana de
monitoreo de
convergencia

La ventana de monitoreo de convergencia aparece en la ventana


@RISK – Resultados cuando la simulación se está ejecutando. Cada
vez que una estadística converge (o sea, el porcentaje de cambio con
respecto a la estadística anterior es menor que el límite establecido)
aparece resaltada en la ventana. Cuando en una distribución de salida
convergen tres estadísticas, el programa las marca con una cara
sonriente.

Referencia: Comandos de menú del complemento @RISK 219


La opción Convergencia cuando las estadísticas cambian < de la
parte superior de la ventana de monitoreo de convergencia sirve para
controlar la máxima cantidad de cambio permitida para declarar la
convergencia de una distribución. Cuando el cambio en las
estadísticas calculadas sea menor que el valor indicado en esta opción
en dos cálculo consecutivos, la estadística queda marcada como
convergente (seleccionada) en la pantalla de monitoreo. Es posible
que el estado cambie a “sin converger” o se deseleccione la estadística
de distribución de salida si el proceso de monitoreo observa un
cambio superior al límite establecido en las estadísticas. Es importante
recordar que la simulación, por naturaleza, es un proceso aleatorio y
siempre habrá cambios en las estadísticas con las subsiguientes
iteraciones. En realidad, un 0% de cambio en las estadísticas es
inalcanzable, independientemente del número de iteraciones que se
lleven a cabo.
La opción Parada automática de simulación en convergencia indica
que la simulación se debe parar automáticamente cuando converjan
todas las distribuciones de salida. Esta opción se establece si la opción
Núm. iteraciones del cuadro de diálogo Configuración de
simulaciones es Auto.

El comando Iniciar simulación


Sirve para iniciar una simulación
El comando Iniciar del menú Simulación (así como el icono Inicio) se
utilizan para iniciar una simulación con las configuraciones actuales.
Una simulación en proceso se puede detener pulsando el botón
Cancel o pulsando la tecla <Esc>. La opción Actualizar pantalla
también se puede activar y desactivar durante la ejecución de una
simulación al pulsar la tecla <Fijar Núm >.

220 El menú Simulación


El menú Resultados
El comando Configuración de informes
Especifica el lugar (la ventana Resultados y/o Excel) donde se
mostrarán los resultados de simulación y el tipo de informes
que se generarán en Excel
El comando Configuración de informes del menú Resultados permite
especificar el lugar y el tipo de informes de simulación que se
generarán. Además, puede utilizar este comando para generar
informes inmediatamente en Excel sobre la simulación más reciente.

Las opciones Al final de cada simulación de @RISK determinan


dónde se mostrarán los resultados de simulación al final de una
simulación. las opciones disponibles son:
• Mostrar ventana interactiva de resultados de @RISK. Hace que
la ventana @RISK Resultados aparezca al final de la simulación.
• Generar los informes de Excel seleccionados abajo. Genera
directamente en Excel los informes o gráficos seleccionados.
Se pueden seleccionar ambas opciones si quiere obtener ambos tipos
de informe.

Referencia: Comandos de menú del complemento @RISK 221


Tipos de informes Al final de una simulación puede generar directamente en Excel una
disponibles en Excel serie de informes de simulación predeterminados. Los dos primeros
informes de formato rápido son informes de los resultados de la
simulación diseñados para su impresión. El informe Resumen rápido
resume una simulación completa. El informe Salida rápida contiene
un informe de una sola página para cada salida de la simulación. La
segunda sección de informes disponibles comienza con el Resumen
de simulación, que contiene la misma información que el informe
equivalente de la ventana Resultados. Para obtener más información
sobre el contenido de estos informes, consulte la sección Referencia:
Comando Ventana de resultados de @RISK en este mismo capítulo.
Para generar informes en Excel existen dos opciones:
• Nuevo libro de trabajo. Coloca los informes de simulación en un
nuevo libro de trabajo cada vez que se generan informes.
• Libro activo. Coloca los informes de simulación en nuevas hojas
del libro de trabajo activo cada vez que se generan informes.
Hojas modelo Puede utilizar hojas prediseñadas para crear sus propios informes de
simulación personalizados. Las estadísticas y gráficos de simulación
se colocan en un modelo utilizando una serie de funciones de @RISK
(como RiskMean) o la función de gráficos RiskResultsGraph.
Cuando una función de estadística o de gráfico se encuentra en una
hoja modelo, las estadísticas y gráficos seleccionados son generados al
final de la simulación en una copia de la hoja modelo. La hoja modelo
original con las funciones @RISK permanece intacta para la
generación de informes en las próximas simulaciones.
Las hojas modelo son hojas de cálculo estándar de Excel. @RISK las
identifica en el cuadro de diálogo Configuración de informes. Estos
archivos también pueden contener cualquier fórmula estándar de
Excel para poder hacer cálculos personalizados con los resultados de
la simulación.

222 El menú Resultados


El archivo de ejemplo Plantilla.xls que se muestra arriba contiene una
hoja modelo. Puede revisar esta hoja para aprender a configurar sus
propios informes personalizados y hojas modelo.

Referencia: Comandos de menú del complemento @RISK 223


El comando Mostrar ventana de resultados
Muestra la ventana @RISK Resultados para ver los resultados
de simulación
El comando Mostrar ventana de resultados del menú Resultados sirve
para abrir la ventana @RISK Resultados. Para ver de nuevo la ventana
de Excel y de los programas auxiliares @RISK, seleccione el comando
Mostrar ventana de Excel del menú de la ventana @RISK Resultados o
simplemente haga clic en la ventana de Excel.

224 El menú Resultados


El menú Opciones
El comando Mostrar barra de herramientas
extendida
Muestra en Excel la barra de herramientas expandida con las
versiones Professional e Industrial de @RISK.
El comando Mostrar barra de herramientas expandida del menú
Opciones sirve para expandir la barra de herramientas de @RISK. Esta
barra de herramientas contiene los iconos de los análisis avanzados
disponibles en las versiones Professional e Industrial de @RISK. Esta
barra de herramientas también puede aparecer haciendo clic en el
icono de expansión situado al final de la barra de herramientas
estándar de @RISK.

El comando Pedir nombres de salidas


Activa y desactiva la aparición del cuadro de diálogo de
asignación de nombres para las salidas de @RISK.
El comando Pedir nombres de salidas del menú Opciones activa y
desactiva la aparición automática del cuadro de diálogo de asignación
de nombres a las salidas cuando se añade una salida. Desactive esta
opción para que los nombres asignados a las salidas que se añaden
sean los predeterminados de @RISK.

El comando Mostrar percentiles acumulativos


descendentes
Muestra los percentiles acumulativos descendentes en los
informes de @RISK y los establece como predeterminados
para las distribuciones de probabilidad de parámetros
alternativos.
El comando Mostrar percentiles acumulativos descendentes del menú
Opciones afecta a todos los informes de estadísticas de @RISK,
objetivos y valores x y p de los gráficos, para que muestren los
percentiles acumulativos descendentes. Los valores de percentil de los
informes de @RISK muestra predeterminadamente los percentiles
acumulativos ascendentes, o la probabilidad de que un valor sea
menor o igual a un valor x dado. Si selecciona este comando los
informes de @RISK mostrarán los percentiles acumulativos
descendentes, o la probabilidad de que un valor sea mayor que un
valor x dado.

Referencia: Comandos de menú del complemento @RISK 225


Seleccionando la opción Mostrar percentiles acumulativos
descendentes también hace que @RISK use como opción
predeterminada en la ventana Definir distribución la introducción de
percentiles acumulativos descendentes cuando se hacen
distribuciones de parámetros alternativos. En este caso, se especifica
el porcentaje de probabilidad de que un valor sea mayor que el valor
introducido.

226 El menú Opciones


El menú Análisis avanzados
Las versiones Professional e Industrial de @RISK permiten realizar
análisis avanzados en un modelo. Los análisis avanzados son el
Análisis avanzado de sensibilidad, el Análisis de estrés y la
Búsqueda de objetivo. Estos análisis avanzados se pueden usar para
diseñar un modelo, verificarlo u obtener diferentes tipos de resultados
de suposiciones “Y si…”.
Cada uno de los análisis avanzados genera en Excel su propio grupo
de informes que muestran los resultados de los análisis que se están
haciendo. Sin embargo, cada uno de los análisis utiliza múltiples
simulaciones de @RISK para generar sus resultados. Por ello, también
se puede usar la ventana @RISK – Resultados para revisar los
resultados de los análisis. Esto es útil para generar un gráfico de
resultados que no esté incluido en los informes de Excel o para revisar
los datos de un análisis con mayor detalle.

Configuraciones de simulación en los análisis


avanzados
Las configuraciones de simulación especificadas en el cuadro de
diálogo Configuraciones de simulación de @RISK (excepto Número
de simulaciones) son aquellas que se usan en cada análisis avanzado
de @RISK. Como muchos de los análisis avanzados pueden requerir
un número elevado de simulaciones, debe revisar sus configuraciones
de simulación para asegurarse de que se minimizan los tiempos de
ejecución de los análisis. Por ejemplo, para comprobar la
configuración de un análisis avanzado, debe establecer el Número de
iteraciones en un valor relativamente bajo hasta que haya
comprobado que su configuración es correcta. Luego, establezca de
nuevo el Número de iteraciones en el nivel necesario para obtener
resultados de simulación estables y ejecutar los análisis avanzados de
sensibilidad, análisis de estrés y búsqueda de objetivo.

Referencia: Comandos de menú del complemento @RISK 227


228 El menú Análisis avanzados
Búsqueda de objetivo
El comando Búsqueda de objetivo
Configura y realiza una búsqueda de objetivo de @RISK
La búsqueda de objetivo permite buscar una estadística de simulación
específica para una celda (por ejemplo, la media o la desviación
estándar) mediante el ajuste del valor de otra celda. La configuración
de una búsqueda de objetivo de @RISK es muy similar a la búsqueda
de objetivo estándar de Excel. Sin embargo, a diferencia de la
búsqueda de objetivo de Excel, la búsqueda de objetivo en @RISK
utiliza múltiples simulaciones para hallar el valor de celda ajustable
que permita obtener sus resultados.
Cuando se conoce el valor estadístico deseado de una salida pero no
el valor de entrada necesario para obtener ese valor, se puede usar la
función Búsqueda de objetivo. Una entrada puede ser cualquier celda
de su libro de trabajo de Excel. Una salida es cualquier celda que sea
salida de simulación de @RISK (por ejemplo, una celda con la función
RiskOutput()). La entrada debe ser precedente a la celda de salida
objetivo. Cuando se hace una búsqueda de objetivo, @RISK cambia el
valor de la celda de entrada y ejecuta una simulación completa. Este
proceso se repite hasta que la estadística de simulación deseada para
la salida es igual al resultado deseado.
La búsqueda de objetivo se activa haciendo clic en el icono de
búsqueda de objetivo de la barra de herramientas expandida de
@RISK, o a través del comando Búsqueda de objetivo de Análisis
avanzados del menú de @RISK.

Búsqueda de objetivo
Nota: Para ver el tutorial completo sobre la búsqueda de objetivo y los
demás análisis avanzados de @RISK 4.5, ejecute el tutorial electrónico
que se encuentra en el directorio ARCHIVOS DE
PROGRAMA\PALISADE\RISKINTL45.

Referencia: Comandos de menú del complemento @RISK 229


Cuadro de diálogo Las opciones disponibles en el cuadro de diálogo Búsqueda de
Búsqueda de objetivo de @RISK son las siguientes:
objetivo de @RISK

• Establecer estadística – Permite seleccionar que estadística de


salida debe monitorear la convergencia sobre el objetivo. La lista
incluye: Mínimo, Máximo, Curtosis, Media, Modo, Percentil 5,
Percentil 95, Desviación, Desviación estándar y Varianza.
• De la celda – Identifica la referencia de celda de la salida cuya
estadística de simulación trata de ajustar al valor introducido.
Esta celda debe ser una celda de salida de @RISK. Si la celda no
contiene la función RiskOutput(), el programa le pedirá que
añada una RiskOutput().
• Con el valor – Especifica el valor en el que desea que converja el
valor Establecer estadística de De la celda. Este valor se
denomina objetivo.
• Cambiando – Identifica la celda que quiere que cambie la
búsqueda de objetivo para que el valor Establecer estadística de
De la celda se aproxime al valor Con el valor. El valor De la
celda debe depender de la celda Cambiando; de lo contrario, la
búsqueda de objetivo no podrá encontrar una solución.

230 Búsqueda de objetivo


El cuadro de diálogo Opciones – comando
Búsqueda de objetivo
Establece las opciones de análisis de la búsqueda de objetivo
El cuadro de diálogo Opciones de búsqueda de objetivo permite
establecer parámetros que pueden afectar el éxito y la calidad de la
solución de la búsqueda de objetivo. El cuadro de diálogo Opciones se
abre haciendo clic en el botón Opciones del cuadro de diálogo
Búsqueda de objetivo.

Los elementos del cuadro de diálogo Opciones son los siguientes:


• Mínimo de la celda Cambiando – Permite establecer el valor
mínimo que se debe usar en la celda Cambiando. La búsqueda de
objetivo trata de delimitar una solución suponiendo que hay una
entre Mínimo de la celda Cambiando y Máximo de la celda
Cambiando.
• Máximo de la celda Cambiando – Permite establecer el valor
máximo que se debe usar en la celda Cambiando. La búsqueda de
objetivo trata de delimitar una solución suponiendo que hay una
entre Mínimo de la celda Cambiando y Máximo de la celda
Cambiando.
• Número máximo de simulaciones – Especifica cuántas
simulaciones tratará de hacer la búsqueda de objetivo mientras
intenta cumplir su objetivo. Si se encuentra una solución antes de
terminar todas las simulaciones, la actividad de simulación se
detendrá y aparecerá el cuadro de diálogo Estado de búsqueda de
objetivo.

Referencia: Comandos de menú del complemento @RISK 231


• Comparar precisión – Determina lo cerca que la solución debe
estar del objetivo. Este elemento se puede ver como un rango
cercano al valor objetivo deseado aceptable para la estadística de
simulación. Cualquier resultado situado dentro de este rango se
entiende que alcanza el objetivo.
1) Porcentaje de valor objetivo – Especifica la precisión como
un porcentaje del valor Con el valor.
2) +/- valor real – Especifica la precisión como diferencia
máxima entre el objetivo y el valor de la estadística de De la
celda hallada por la búsqueda de objetivo.
• Generar resultados completos de simulación para la solución –
Si selecciona esta opción, tras encontrar la solución, la búsqueda
de objetivo realiza una simulación adicional que utiliza el valor
hallado para la celda Cambiando. Las estadísticas de esa
simulación se muestran en la ventana @RISK – Resultados. Esta
opción no remplaza el valor original de la celda Cambiando de la
hoja de cálculo por el valor hallado. Lo que hace es mostrar los
efectos que ese reemplazo tendría si se hiciera.

232 Búsqueda de objetivo


Analizar – comando Búsqueda de objetivo
Ejecuta una búsqueda de objetivo
Cuando se hace clic en Analizar, la búsqueda de objetivo sigue el
siguiente proceso hasta conseguir el valor de estadística objetivo o
realiza el máximo número de simulaciones:
1) Se coloca un nuevo valor en la celda de entrada que cambia
2) Se ejecuta una simulación completa de todos los libros de
trabajo abiertos usando la configuración actual del cuadro de
diálogo Configuraciones de simulación
3) @RISK registra las estadísticas de la simulación seleccionada
en el elemento Establecer estadística de la salida identificada
por De la celda. Este valor de la estadística se compara con el
valor de Con el valor para ver si el valor cumple el objetivo
(dentro de la gama introducida en Comparar precisión)
Si se encuentra una solución dentro de la precisión solicitada, la
búsqueda de objetivo muestra el cuadro de diálogo estado. Esto
permite remplazar el contenido de la celda Cambiando por el valor
de solución. Si decide hacer esto, todo el contenido de la celda será
remplazado por el valor de solución, y la fórmula o valores previos se
perderán.

Es posible que la búsqueda de objetivo converja en un objetivo, pero


que no pueda converger dentro del rango de precisión especificado.
En este caso, la búsqueda de objetivo le ofrecerá la mejor solución.

Referencia: Comandos de menú del complemento @RISK 233


Selección de valores Una búsqueda de objetivo de @RISK utiliza un método de dos
de entrada en una caminos para converger en el objetivo:
búsqueda de
objetivo de @RISK 1) Si no se establecen límites con las opciones Mínimo de la
celda Cambiando y Máximo de la celda Cambiando, la
búsqueda de objetivo tratará de limitar el valor objetivo
utilizando una expansión geométrica alrededor del valor
original.
2) Cuando la solución está delimitada, la búsqueda de objetivo
utiliza el método de Ridders de búsqueda de raíz. Usando el
método de Ridders, la búsqueda de objetivo simula primero
el modelo con el valor de entrada establecido en el punto
medio del rango delimitador. Luego, elimina esa función
Exponencial exclusiva que convierte la función residual en
una línea recta. Esto tiene varias ventajas importantes para el
proceso de búsqueda de objetivo. Asegura que los valores de
entrada comprobados nunca se salen de los límites, y ayuda a
asegurar que la búsqueda de objetivo avanza hacia una
solución en el menor número posible de ciclos (una ventaja
importante teniendo en cuenta que cada "ciclo" es una
simulación completa de su modelo).
Problemas en la Es posible que la búsqueda de objetivo pueda tener problemas para
búsqueda de
objetivo converger en una solución. Es posible que algunas de las soluciones
deseadas sean imposibles de alcanzar, o también que el modelo se
comporte de un modo tan impredecible que el algoritmo de búsqueda
de raíz no pueda converger en una solución. A continuación se
explica cómo se puede ayudar a que la búsqueda de objetivo converja
en una solución:
• Iniciar la búsqueda de objetivo con un valor diferente en la
celda cambiando. Como el proceso de iteraciones comienza con
suposiciones alrededor del valor de la celda cambiante original,
iniciar la búsqueda de objetivo con un valor diferente en la celda
que se está cambiando puede ayudar a la convergencia.
• Cambio de los límites. El establecimiento de las opciones
Mínimo de la celda Cambiando y Máximo de la celda
Cambiando del cuadro de diálogo Opciones contribuye a dirigir
la búsqueda de objetivo hacia una solución.
Nota: La búsqueda de objetivo no ha sido diseñada para su
funcionamiento con múltiples modelos de simulación. En las
funciones RiskSimtable, todas las simulaciones utilizarán el primer
valor de la tabla.

234 Búsqueda de objetivo


Análisis de Estrés
El comando Análisis de Estrés
Configura y ejecuta el análisis de estrés
El análisis de estrés permite analizar los efectos de estrés en
distribuciones de @RISK. El análisis de estrés de una distribución
restringe la recolectada de muestras de la distribución a valores que se
encuentren entre un par de percentiles especificados. El análisis de
estrés también se puede hacer especificando una nueva distribución
de “estrés” de la que se recolectarán muestras en lugar de la
distribución original de su modelo. Con el análisis de estrés puede
seleccionar un número de distribuciones de @RISK y ejecutar
simulaciones mientras hace el análisis de estrés de esas distribuciones
conjuntamente en una simulación o separadamente en múltiples
simulaciones. Al hacer el análisis de estrés de las distribuciones
seleccionadas, puede analizar situaciones sin necesidad de cambiar su
modelo.
Después de completar una simulación, el análisis de estrés
proporciona una serie de informes y gráficos que puede utilizar para
analizar los efectos del estrés de ciertas distribuciones de una salida
seleccionada del modelo.
El análisis de estrés se activa haciendo clic en el icono de Análisis de
Estrés de la barra de herramientas expandida de @RISK, o a través del
submenú Análisis avanzados del menú de @RISK.

Análisis de Estrés
Nota: Para ver el tutorial completo sobre el análisis de estrés y los
demás análisis avanzados de @RISK 4.5, ejecute el tutorial electrónico
que se encuentra en el directorio ARCHIVOS DE
PROGRAMA\PALISADE\RISKINTL45.

Referencia: Comandos de menú del complemento @RISK 235


Cuadro de diálogo Las opciones del cuadro de diálogo Análisis de estrés son los
Análisis de estrés siguientes:

• Celda a monitorear – Esta es la salida de @RISK que quiere


monitorear mientras se hace el análisis de estrés de las
distribuciones especificadas de @RISK. La Celda a monitorear se
puede especificar introduciendo una referencia de celda, haciendo
clic en la celda deseada, o haciendo clic en el botón ... . Este botón
abre un cuadro de diálogo que contiene una lista de todas las
salidas de @RISK en los libros de trabajo de Excel actualmente
abiertos.
La sección Entradas a estresar permite Añadir, Editar y Eliminar las
distribuciones de @RISK en las que desea hacer el análisis de estrés.
Las distribuciones especificadas se mantienen en una lista que
contiene el rango de celdas, el Nombre de @RISK, la Distribución
actual y un Nombre de análisis que se puede editar.
• Añadir y Editar – Abre el cuadro de diálogo Definición de
entrada. Esto permite especificar una distribución o un rango de
@RISK de las Distribuciones de @RISK en las que se va a hacer el
análisis de estrés. Luego puede seleccionar rangos de muestras
Bajo, Alto o Personalizado, o especificar una distribución o
fórmula alternativa de estrés.
• Eliminar – Elimina completamente las distribuciones de @RISK
seleccionadas en la lista de Análisis de estrés. Para excluir
temporalmente una distribución de un análisis sin necesidad de
eliminarla, haga clic en la casilla situada a su lado en la lista para
quitar la marca.

236 Análisis de Estrés


Cuadro de diálogo Las opciones del cuadro de diálogo Definición de entrada son los
Definición de siguientes:
entrada

• Tipo – En los análisis de estrés, sólo se pueden seleccionar


distribuciones de @RISK como entradas, por lo tanto, la única
opción para Tipo es Distribuciones.
• Referencia – Selecciona las distribuciones en las que se va a hacer
el análisis de estrés. Las distribuciones se pueden especificar
escribiendo las referencias de celdas correspondientes,
seleccionando un rango de celdas en la hoja de cálculo, o
haciendo clic en el botón ... , mediante el cual se abre el cuadro de
diálogo Funciones de distribución de @RISK que incluye una lista
de todas las distribuciones del modelo.

Referencia: Comandos de menú del complemento @RISK 237


Las opciones Muestra permiten introducir un rango de la distribución
de probabilidad seleccionada para recolectar las muestras, o
introducir una distribución o fórmula alternativa de la distribución de
probabilidad seleccionada durante el análisis.
• Valores bajos – Introduce un rango bajo para recolectar las
muestras, cuyo límite mínimo es el mínimo de la distribución. El
Rango bajo predeterminado es de 0% a 5%, con valores de
muestra sólo situados por debajo del percentil 5 de la
distribución. Se puede introducir cualquier percentil superior en
lugar de 5.
• Valores altos – Introduce un rango alto para recolectar las
muestras, cuyo límite máximo es el máximo de la distribución. El
Rango alto predeterminado es de 95% a 100%, con valores de
muestra sólo situados por encima del percentil 95 de la
distribución. Se puede introducir cualquier percentil inferior en
lugar de 95%.
• Rango personalizado – Permite especificar cualquier rango de
percentil dentro de una distribución para recolectar muestras.
• Distribución / Fórmula – Permite introducir una función de
distribución @RISK alternativa (o cualquier fórmula válida de
Excel) que será sustituida por la distribución seleccionada durante
un análisis de estrés. Puede usar el Asistente de función de Excel
para introducir una distribución alternativa haciendo clic en el
icono situado a la derecha del cuadro Distribución/Fórmula.

238 Análisis de Estrés


Opciones – comando Análisis de Estrés
Establece las opciones de análisis de estrés
El cuadro de diálogo Opciones de estrés se utiliza para determinar
cómo se hará el análisis de estrés y qué informes o gráficos se deben
generar. El cuadro de diálogo Opciones de estrés aparece cuando se
hace clic en el botón Opciones del cuadro de diálogo Análisis de
estrés.

La sección Múltiples entradas permite hacer el análisis de estrés de


todas las distribuciones especificadas de @RISK durante una
simulación, o ejecutar una simulación separada para cada distribución
de @RISK.
• Estresar cada entrada en su propia simulación – Indica que se
ejecutará una simulación completa para cada rango de estrés
introducido. El único cambio realizado en el modelo durante cada
simulación será el análisis de estrés de una sola entrada. El
número de simulaciones realizadas será igual al número de
rangos de estrés introducidos.
• Estresar todas las entradas en una sola simulación – Indica que
se ejecutará una simulación para todos los rangos de estrés
introducido. Los resultados de la simulación se combinarán con
los efectos de todos los rangos de estrés.
La sección Informes permite seleccionar el informe y los gráficos que
se generarán al final de las simulaciones de análisis de estrés. Las
opciones incluyen Resumen, Diagrama de cuadro-bigotes, Gráficos
de comparación, Histogramas y gráficos DAF (funciones de
distribución acumulativa) y Informe rápido. Para obtener más
información sobre los informes generados por los análisis de estrés,
consulte el apartado de Informes de esta sección.

Referencia: Comandos de menú del complemento @RISK 239


La sección Colocar informes en permite colocar sus resultados en el
libro de trabajo activo, o en uno nuevo.
• Nuevo libro – Todos los informes se colocan en un nuevo libro de
trabajo
• Libro activo – Todos los informes se colocan en el libro de trabajo
activo con su modelo

Analizar – comando Análisis de Estrés


Sirve para hacer un análisis de estrés
Cuando haya seleccionado la opción Celda a monitorear, y al menos
una distribución de @RISK seleccionada para el análisis de estrés,
haga clic en el botón Analizar para realizar el análisis. El análisis
ejecuta una o más simulaciones que reducen la toma de muestras de
las distribuciones @RISK seleccionadas a los rangos de análisis de
estrés seleccionados o sustituye cualquier distribución o fórmula
alternativa de estrés que haya introducido. Los resultados de las
simulaciones del análisis de estrés se organizan en una hoja de
resumen y varios gráficos de análisis de estrés.
Los resultados del análisis de estrés también están disponibles en la
ventana @RISK – Resultados. Esto permite analizar con mayor
detenimiento los resultados del análisis de estrés de las entradas de
@RISK.
Informes Los informes generados por el análisis de estrés incluyen los
siguientes:
• Informe de resumen
• Diagrama de cuadro-bigotes
• Gráficos de comparación
• Histogramas
• Gráficos de funciones de distribución acumulativa
• Informe rápido

240 Análisis de Estrés


Informe de resumen Los informes de resumen describen las el análisis de estrés de las
entradas y las estadísticas correspondientes de la entrada
monitoreada: media, mínimo, máximo, moda, desviación estándar,
varianza, curtosis, desviación, percentil 5 y percentil 95.

Diagrama de El diagrama de cuadro-bigotes ofrece una indicación general de la


cuadro-bigotes
entrada monitoreada, describiendo las medias y los percentiles
marginales.

Referencia: Comandos de menú del complemento @RISK 241


La parte izquierda y derecha del cuadro son indicadores de los
cuartiles primero y tercero. La línea vertical en el interior del cuadro
representa la media, y la X indica la localización de la media. El ancho
del cuadro representa el rango intercuartil (IQR). El IQR es igual al
punto de datos del percentil 75 menos el punto de datos del percentil
25. Las líneas horizontales que se extienden desde ambos lados del
cuadro indican el primero punto de datos 1,5 veces menor que el IQR
por debajo del borde del cuadro, y el último punto de datos 1,5 veces
menor que el IQR por encima del borde superior del cuadro. Los
puntos extremos medios, que se muestran como cuadrados vacíos,
son puntos de datos situados entre 1,5 veces el IQR y 3,0 veces el IQR
del exterior del cuadro. Los puntos más extremos, que se muestran
como cuadrados sólidos, son puntos de datos situados más allá de 3,0
veces el IQR del exterior del cuadro.
Informe rápido Un informe rápido proporciona un resumen de una sola página del
análisis de estrés en su conjunto. Estos informes han sido diseñados
para que quepan en una sola página.

242 Análisis de Estrés


Gráficos de Los cuatro gráficos de comparación comparan medias, desviaciones
comparación estándar, percentiles 5 y percentiles 95 de cada una de las entradas de
@RISK especificadas (o su combinación) y la simulación de base.

Histogramas Los histogramas son histogramas estándar de @RISK de la salida


monitoreada de cada una de las entradas de estrés (o su combinación)
y la simulación de base.

Referencia: Comandos de menú del complemento @RISK 243


CDF (funciones de Las CDF (funciones de distribución acumulativas) son gráficos de
distribución densidad ascendente acumulativa de @RISK. También se puede
acumulativas) generar un Informe CDF para todas las entradas.

244 Análisis de Estrés


Análisis de sensibilidad avanzado
El comando Análisis avanzado de sensibilidad
Configura y ejecuta un análisis avanzado de sensibilidad
El análisis de sensibilidad avanzado permite determinar los efectos de
las entradas en las salidas de @RISK. Una entrada puede ser una
distribución @RISK o una celda de su libro de trabajo de Excel. El
análisis avanzado de sensibilidad permite seleccionar una serie de
distribuciones o celdas de hojas de trabajo de @RISK y hacer
simulaciones de prueba mientras varía estas entradas dentro de una
gama. Los análisis de sensibilidad avanzados hacen una simulación
completa en cada uno de una serie de valores posibles de una entrada,
haciendo un seguimiento de los resultados de simulación de cada
valor. Los resultados muestran cómo cambian los resultados de la
simulación cuando se cambia el valor de la entrada. Como sucede con
el análisis de sensibilidad estándar de @RISK, el análisis avanzado de
sensibilidad muestra la sensibilidad de una salida de @RISK con
respecto a una entrada determinada.
El análisis avanzado de sensibilidad se puede usar para probar la
sensibilidad de una salida de @RISK con respecto a las distribuciones
de entrada de un modelo. Cuando se comprueba una distribución de
@RISK, @RISK ejecuta una serie de simulaciones para la entrada. En
cada simulación, la distribución de entrada se fija en un valor
diferente del rango mín-máx de la distribución. Normalmente, los
valores de este "paso" son valores de percentil diferentes para la
distribución de entrada.
El análisis avanzado de sensibilidad se activa haciendo clic en el icono
de Análisis avanzado de sensibilidad de la barra de herramientas
expandida de @RISK, o a través del submenú Análisis avanzados del
menú de @RISK.

Análisis de sensibilidad avanzado


Nota: Para ver el tutorial completo sobre el análisis avanzado de
sensibilidad y los demás análisis avanzados de @RISK 4.5, ejecute el
tutorial electrónico que se encuentra en el directorio ARCHIVOS DE
PROGRAMA\PALISADE\RISKINTL45.

Referencia: Comandos de menú del complemento @RISK 245


El cuadro de diálogo Análisis avanzado de
sensibilidad
Las opciones del cuadro de diálogo Análisis avanzado de sensibilidad
son los siguientes:

• Celda a monitorear – Esta es la salida de @RISK que quiere


monitorear mientras se ejecuta cada simulación y se estiman
diversos valores posibles de entrada. La Celda a monitorear se
puede especificar introduciendo una referencia de celda, haciendo
clic en la celda deseada, o haciendo clic en el botón ... . Este botón
abre un cuadro de diálogo que contiene una lista de todas las
salidas de @RISK en los libros de trabajo de Excel actualmente
abiertos.
Las opciones Entradas a analizar permite Añadir, Editar y Eliminar
las celdas de la hoja de cálculo y las distribuciones de @RISK que
desea incluir en el análisis. Las distribuciones y celdas especificadas se
mantienen en una lista que contiene el rango de celdas, el Nombre de
@RISK, la Distribución actual y un Nombre de análisis que se puede
editar.
• Añadir y Editar – Abre el cuadro de diálogo Definición de
entrada. Esto permite especificar una sola distribución o celda de
la hoja de cálculo de @RISK, o un rango de distribuciones o celdas
de @RISK, para analizar.
• Eliminar – Elimina completamente las entradas del análisis
avanzado de sensibilidad. Para excluir temporalmente una
entrada o grupo de entradas de un análisis sin necesidad de
eliminarlas, haga clic en la casilla de la línea correspondiente
situada a su lado en la lista para quitar la marca de esa entrada.

246 Análisis de sensibilidad avanzado


Definición de entrada – comando Análisis
avanzado de sensibilidad
Sirve para definir entradas en un análisis avanzado de
sensibilidad
El cuadro de diálogo Definición de entrada permite introducir el tipo
de una entrada, su nombre, un valor base y los datos que describen
los valores posibles de la entrada que desea comprobar en el análisis
de sensibilidad. Se ejecutará una simulación completa en cada valor
introducido como entrada Las opciones del cuadro de diálogo
Definición de entrada se explican en esta sección:

Tipo Tipo especifica el tipo de la entrada que está introduciendo


(distribución o celdas de una hoja de cálculo). Las entradas de un
análisis avanzado de sensibilidad pueden ser distribuciones de
@RISK introducidas en las fórmulas de una hoja de cálculo o celdas
de una hoja de cálculo.
Referencia Referencia especifica la localización de las entradas en la hoja de
cálculo. Si está seleccionando entradas de distribución, puede hacer
clic en el botón ... , y se abrirá el cuadro de diálogo Funciones de
distribuciones de @RISK con una lista de todas las distribuciones de
todas las hojas de trabajo abiertas.

Referencia: Comandos de menú del complemento @RISK 247


Nombre Nombre sirve para asignar un nombre a las entradas. Si está
seleccionando entradas de distribución, aparecerá el nombre existente
de @RISK de cada entrada. Si quiere usar un nombre diferente para
una distribución, sólo tiene que cambiar el nombre de @RISK
añadiendo la función RiskName a la distribución en Excel o editando
el nombre en la ventana @RISK – Modelo.

Si está seleccionando como entradas las celdas de las hojas de trabajo,


el nombre de cada entrada se puede escribir directamente en el campo
Nombre. Cuando haya seleccionado un rango de entradas, el campo
Nombre muestra los nombres de cada celda, separado por comas.

Estos nombres se pueden editar escribiendo lo que quiera en el


cuadro (manteniendo el formato de separación por comas) o haciendo
clic en el botón ... , que sirve para abrir el cuadro de diálogo Nombres
de celdas de análisis de sensibilidad.

Los nombres de las celdas para el análisis avanzado de sensibilidad se


definen en el cuadro de diálogo Definición de entrada. Estos nombres
se usan en la ventana de Resultados de @RISK y en los informes
generados por el análisis avanzado de sensibilidad; sin embargo, estos
nombres de celda no forman parte de su modelo de Excel.
Valor base El Valor base se utiliza para determinar la secuencia de valores que
debe pasar una entrada y como punto de referencia en el gráfico de
informe Cambio de porcentaje. El Valor base es especialmente
importante cuando se va a aplicar un Tipo de paso que suponga un
cambio de base, como +/- porcentaje de cambio de base. El Valor
base predeterminado es el valor evaluado de una distribución o celda
cuando Excel recalcula la hoja de cálculo, si bien usted puede
cambiarlo a cualquier otro valor. Nota: Si el cálculo de la distribución
o celda es 0, y el Valor base se establece en Auto, deberá introducir un
valor base que no sea cero para usar la opción +/- porcentaje de
cambio de base.

248 Análisis de sensibilidad avanzado


Fijar distribución al Si selecciona la opción Fijar distribución al valor base cuando no hay
valor base cuando pasos hace que una distribución de entrada genere su valor base en
no hay pasos las simulaciones cuando no es la entrada que se está analizando por
pasos. Esto hace que la distribución no recoja muestras, lo cual
significa que queda fijada al Valor base introducido. Si selecciona la
opción Fijar distribución al valor base cuando no hay pasos, la
distribución funcionará normalmente, es decir, se recolectarán
muestras de ella en las simulaciones que no la analizan por pasos.
Nota: Esta opción no está disponible cuando la entrada es una celda
de hoja de cálculo.

Tipo de paso – comando Análisis avanzado de


sensibilidad
Sirve para definir el valor que se usará en las entradas de un
análisis avanzado de sensibilidad
Las opciones de Tipo de paso describen el tipo de variación que se
usará para seleccionar los valores que se comprobarán en las entradas.
Durante un análisis, las entradas pasan por diferentes "pasos" de un
rango de posibles valores y se realiza una simulación completa con el
valor de cada paso. El Tipo de paso define la naturaleza de este rango
– + / - porcentaje de cambio de base, + / - valor real de valor base,
Valores del rango, Percentiles de distribución, Tabla de valores o
Tabla de rango de Excel. Estos diferentes tipos de pasos
proporcionan una gran flexibilidad a la hora de describir los valores
que se van a probar en una entrada. Dependiendo del tipo de paso
seleccionado, cambia la información para definir los valores reales del
rango y del paso (como se muestra en el lado derecho del cuadro de
diálogo Definición de entrada).
Aquí se describen todos los tipos de paso y la correspondiente
información de rango y valor.
+ / - porcentaje de Con este tipo de paso, el primer y el último valor de la secuencia de
cambio de base
los pasos se obtienen aumentando o reduciendo el Valor base de la
entrada en un porcentaje especificado en Cambio mín. (%) y Cambio
máx. (%). Los valores intermedios se producen en intervalos iguales,
con el número de valores a comprobar especificado en Número de
pasos.

Referencia: Comandos de menú del complemento @RISK 249


+ / - valor real de Con este tipo de paso, el primer y el último valor de la secuencia de
valor base los pasos se obtienen añadiendo al Valor base los valores
especificados en Cambio mínimo y Cambio máximo. Los valores
intermedios se producen en intervalos iguales, con el número de
valores a comprobar especificado en Número de pasos.

Valores del rango


Con este tipo de paso, la secuencia de valores de los pasos se inicia en
el Mínimo y termina en el Máximo. Los valores intermedios se
producen en intervalos iguales, con el número de valores a comprobar
especificado en Número de pasos.

Percentiles de Este tipo de paso sólo se usa cuando el Tipo de entrada seleccionado
distribución
es una Distribución. Los pasos se especifican como percentiles de la
distribución de @RISK seleccionada, y puede definir hasta 20 pasos.
Durante el análisis, la entrada se fijará en los valores de percentil
calculados a partir de la distribución de entrada introducida.

Tabla de valores Con este tipo de pasos, se introduce la secuencia de valores de los
pasos directamente en una tabla en la parte derecha del cuadro de
diálogo Definición de entrada. El Valor base no se utiliza porque los
valores específicos introducidos son los valores comprobados.

250 Análisis de sensibilidad avanzado


Tabla de rango Con este tipo de paso, la secuencia de valores de los pasos se
de Excel encuentra en un rango de las celdas de las hojas de cálculo
especificadas en Rango de Excel. Este rango puede contener cualquier
número de valores; sin embargo, es importante recordar que se
ejecutará una simulación completa para cada valor del rango de
referencia.

Añadir nombres de Haciendo clic en el botón Añadir nombres de análisis, se puede


análisis
añadir un nombre descriptivo a cada valor de entrada de un análisis
avanzado de sensibilidad. Este nombre se usará para identificar la
ejecución de la simulación cuando una entrada se fija en un valor
determinado. Estos nombres hacen que los informes sean más legibles
y ayudan a identificar simulaciones individuales cuando se revisan
los resultados en la ventana @RISK – Resultados.

El cuadro de diálogo Nombres de análisis de sensibilidad permite


introducir un nombre para la simulación que se va a hacer de cada
valor de entrada a través de los pasos. Inicialmente aparece el nombre
predeterminado que @RISK ha creado, si bien se puede cambiar.

Referencia: Comandos de menú del complemento @RISK 251


Opciones – comando Análisis avanzado de
sensibilidad
Sirve para definir las opciones en un análisis avanzado de
sensibilidad
El cuadro de diálogo Opciones de sensibilidad permite seleccionar la
estadística de salida que desea evaluar durante el análisis de
sensibilidad, identificar los informes que quiere generar y especificar
el funcionamiento de las funciones Simtable de @RISK en el análisis.

El cuadro de diálogo Opciones de sensibilidad se abre haciendo clic


en el botón Opciones del cuadro de diálogo principal de Análisis
avanzado de sensibilidad. Las opciones del cuadro de diálogo son las
siguientes:
• Estadística de seguimiento – Permite especificar la estadística
particular que desea para monitorear la salida de @RISK durante
cada simulación. Los gráficos de informes de comparación del
análisis mostrarán el cambio del valor de esta estadística entre
simulaciones.
• Informes – Permite seleccionar que informes de análisis se
generarán al final del análisis de sensibilidad. Los informes
pueden ser Resumen, Diagrama de cuadro-bigotes, Gráficos de
entrada, Informe rápido, Gráfico de percentiles, Gráficos de
cambio de porcentaje y Gráficos de tornado. Para obtener más
información sobre estos informes, consulte el apartado de
Informes de esta sección.
La sección Colocar informes en permite colocar sus resultados en el
libro de trabajo activo, o en uno nuevo.
• Nuevo libro – Todos los informes se colocan en un nuevo libro de
trabajo
• Libro activo – Todos los informes se colocan en el libro de trabajo
activo con su modelo

252 Análisis de sensibilidad avanzado


Incluir funciones Si un análisis de sensibilidad se hace en hojas de cálculo que incluyen
Simtable como funciones RiskSimtable, esta opción hace que los valores
entradas para especificados por estas funciones se incluyan en el análisis. Si
analizar
selecciona la opción Incluir funciones Simtable como entradas para
analizar, se hará una búsqueda de las funciones RiskSimtable de
todos los libros de trabajo abiertos. El análisis avanzado de
sensibilidad realizará luego los pasos de los valores especificados en
los argumentos de la función RiskSimtable, haciendo una simulación
completa con cada valor. Los informes generados después de la
simulación mostrarán la sensibilidad de la estadística de salida para:
1) La variación de la configuración de las entradas en el cuadro
de diálogo Análisis avanzado de sensibilidad
2) La variación de los valores de las funciones Simtable.
Esta opción resulta especialmente útil si se ejecuta un análisis
avanzado de sensibilidad en un modelo de @RISK configurado para
múltiples simulaciones. La función Simtable y la capacidad de @RISK
para realizar múltiples simulaciones se utilizan con frecuencia para
analizar los cambios de los resultados de las simulaciones cuando se
cambia un valor de entrada, por simulación, con la función Simtable.
Este análisis es similar al que se realiza en un análisis avanzado de
sensibilidad. Seleccionando la opción Incluir funciones Simtable
como entradas para analizar y haciendo un análisis avanzado de
sensibilidad, múltiples modelos de simulación pueden aprovechar las
ventajas de los informes y gráficos de análisis avanzado de
sensibilidad sin necesidad de seleccionar otras opciones.
Para obtener información adicional sobre la función RiskSimtable,
consulte el capítulo @RISK: Funciones de este manual.

Referencia: Comandos de menú del complemento @RISK 253


Analizar – comando Análisis avanzado de
sensibilidad
Realiza un análisis avanzado de sensibilidad
Cuando se hace clic en el botón Analizar, el análisis avanzado de
sensibilidad muestra al usuario el número de simulaciones,
iteraciones por simulación y número total de iteraciones. En ese
momento, el análisis se puede cancelar.

Si desea hacer un análisis más pequeño o rápido, el botón Cancelar


ofrece al usuario la oportunidad de cambiar el Número de iteraciones
por simulación en el cuadro de diálogo Configuraciones de
simulación, el número de Entradas a analizar o el número de valores
en la secuencia asociada con cada entrada (es decir, Número de pasos
o elementos de tabla).
Cuando se hace un análisis avanzado de sensibilidad se realizan las
siguientes acciones en cada entrada del análisis:
1) Uno de los pasos de valores de la entrada se sustituye por el
valor de la celda existente o distribución de @RISK en la hoja
de cálculo.
2) Se realiza una simulación completa del modelo.
3) Los resultados de simulación de la salida analizada en Celda
a monitorear se recogen y almacenan.
4) Este proceso se repite hasta que se ha realizado una
simulación por cada paso de posible valor para la entrada.
Los resultados del análisis de sensibilidad también están disponibles
en la ventana @RISK – Resultados. Los puede analizar con mayor
detenimiento utilizando las opciones disponibles en esta ventana.

254 Análisis de sensibilidad avanzado


Informes Los informes de un análisis avanzado de sensibilidad son los
siguientes:
• Resumen
• Diagrama de cuadro-bigotes
• Gráficos de entrada
• Informe rápido
• Gráficos de percentiles
• Gráficos de cambio de porcentaje
• Gráficos de tornado
Cada uno de estos informes se genera en Excel, en el libro de trabajo
del modelo o en un libro de trabajo nuevo. Estos informes se
describen en esta sección.
Resumen El informe de Resumen describe los valores asignados a las entradas
analizadas y las estadísticas correspondientes de la entrada
monitoreada: media, mínimo, máximo, moda, desviación estándar,
varianza, curtosis, desviación, percentil 5 y percentil 95.

Referencia: Comandos de menú del complemento @RISK 255


Gráficos de entrada El informe Gráficos de entrada identifica el cambio de la estadística
y diagrama de de simulación analizada cuando se hicieron las simulaciones en cada
cuadro-bigotes uno de los pasos de valores de una entrada. Estos gráficos incluyen
los siguientes:
• Gráfico de línea – Dibuja el valor de la estadística de
simulación analizada de la salida en comparación con el valor
usado para la entrada de cada simulación. Hay un punto en el
gráfico de línea para cada simulación realizada cuando se
hizo el análisis avanzado de sensibilidad con todos los pasos
de una entrada determinada.
• Distribución acumulativa superpuesta – Muestra la
distribución acumulativa de la salida en cada ejecución de
simulación de cada paso de valor de la entrada. Hay una
distribución acumulativa para cada simulación realizada
cuando se hizo el análisis avanzado de sensibilidad con todos
los pasos de una entrada determinada.
• Diagrama de cuadro-bigotes – Ofrece una indicación general
de la distribución de salida en cada simulación de la entrada,
describiendo la media, y los percentiles marginales. Hay un
diagrama de cuadro-bigotes por cada distribución
acumulativa de cada simulación realizada cuando hizo el
análisis avanzado de sensibilidad con todos los pasos de una
entrada determinada. Para obtener más información sobre los
diagramas de cuadro-bigotes, consulte la sección Análisis de
estrés de este manual.

256 Análisis de sensibilidad avanzado


Informe rápido Los informes rápidos proporcionan resúmenes de una sola página del
análisis avanzado de sensibilidad en su conjunto o para una sola
entrada de un análisis avanzado de sensibilidad. Estos informes han
sido diseñados para que quepan en una sola página.

Referencia: Comandos de menú del complemento @RISK 257


Gráfico de Los Gráficos de porcentaje de cambio dibujan la estadística de Celda
porcentaje de a monitorear en comparación con cada una de las entradas
cambio seleccionadas como Porcentaje de cambio de la base. El valor de
entrada del eje X se calcula comparando cada valor de entrada
comprobado con el valor base introducido de la entrada.

Gráfico de El Gráfico de percentiles dibuja la estadística Celda a monitorear en


percentiles
comparación con los porcentajes de cada una de las distribuciones de
@RISK que fueron seleccionadas para el análisis con el Tipo de paso
de Percentiles de distribución. Nota: Sólo las entradas que eran
distribuciones de @RISK aparecerán en este gráfico.

258 Análisis de sensibilidad avanzado


Gráfico de Tornado El Gráfico de tornado muestra una barra por cada una de las entradas
definida para análisis, mostrando los valores mínimo y máximo que
adquiere la estadística de Celda a monitorear, con el cambio de los
valores de entrada.

Referencia: Comandos de menú del complemento @RISK 259


Referencia: Comandos de la
ventana @RISK Modelo

Referencia: Comandos de la ventana @RISK Modelo 261


262 Análisis de sensibilidad avanzado
El menú Archivo
El comando Nuevo
Borra todos los datos activos y resultados de simulación
de @RISK
El comando Nuevo borra todos los datos activos de simulación de
@RISK de las ventanas de Resultados y Modelo y restablece la
configuración de @RISK a los valores predeterminados.

El comando Abrir
Abre una simulación guardada
El comando Abrir del menú Archivo sirve para abrir un archivo de
datos de una simulación previamente guardado (archivo .RSK) que
incluye configuraciones de simulación, todos los datos de entrada y
gráficos (con los correspondientes grupos de datos ajustados) y los
resultados de simulación, incluyendo cualquier gráfico generado.
Para obtener información sobre el comando Abrir del menú Archivo,
consulte la Guía de Referencia: Comandos de menú del
complemento @RISK.

El comando Guardar y el comando Guardar como


Guarda los datos de la simulación actual
Los comandos Guardar y Guardar como del menú Archivo se utilizan
para guardar los datos de @RISK en un archivo .RSK. Para obtener
información sobre el comando Guardar y Guardar como del menú
Archivo, consulte la Guía de Referencia: Comandos de menú del
complemento @RISK.

El comando Imprimir
Imprime el gráfico o informe actual
El comando Imprimir imprime el gráfico activo de la ventana Modelo.

El comando Salir
Descarga el programa incorporado @RISK de Excel
El comando Salir del menú Archivo sirve para descargar el
complemento @RISK de Excel y cerrar las ventanas @RISK – Modelo y
@RISK – Resultados. Si cierra @RISK durante una sesión de Excel,
puede volver a abrirlo más tarde haciendo clic en el icono de @RISK
en la barra de herramientas de DecisionTools.

Referencia: Comandos de la ventana @RISK Modelo 263


264 El menú Archivo
El menú Edición
El comando Cortar
Corta la selección actual
El comando Cortar del menú Edición sirve para cortar la selección
actual. Estos datos se pueden pegar del Portapapeles en cualquier
otro programa.

El comando Copiar
Copia informes y gráficos de @RISK en el Portapapeles
de Windows
El comando Copiar del menú Edición se utiliza para transferir
informes, gráficos y datos ajustados de @RISK al Portapapeles, para
luego poder pegarlos en hojas de cálculo o en programas de
procesamiento de texto. Los datos que se copiará son los de la ventana
y selección que esté activa en @RISK. La ventana activa es la ventana
cuya barra de título aparece seleccionada o ‘resaltada’.
Los gráficos de @RISK son copiados como metaarchivos de Windows.
Cuando el gráfico copiado se pega en la hoja de cálculo, se puede
cambiar de tamaño y se le pueden añadir anotaciones.

El comando Pegar
Pega el contenido del Portapapeles en una ventana de @RISK
El comando Pegar del menú Edición se utiliza para transferir el
contenido del Portapapeles a la selección actual.

El comando Borrar
Elimina datos de la tabla de introducción de datos
El comando Borrar del menú Edición se utiliza para eliminar datos de
la tabla de introducción de datos de la ficha Ajuste. Este comando
elimina permanentemente los datos de la selección actual de la tabla
para poder introducir datos nuevos.

Referencia: Comandos de la ventana @RISK Modelo 265


El comando Eliminar ficha
Elimina la ficha actual
El comando Eliminar ficha (que también se puede ejecutar haciendo
clic con el botón derecho del ratón sobre la ficha en la parte inferior de
la ventana Modelo y luego seleccionando Eliminar) elimina la ficha
actual. También se eliminan todas las ventanas abiertas de la ficha
actual.

Nota: La ficha Modelo no se puede eliminar.

El comando Cambiar nombre de ficha


Cambia el nombre de la ficha actual
El comando Cambiar nombre de ficha (que también se puede ejecutar
haciendo clic con el botón derecho del ratón sobre la ficha en la parte
inferior de la ventana Modelo y luego seleccionando Cambiar
nombre) sirve para cambiar el nombre de la ficha actual.

Nota: No se puede cambiar el nombre de la ficha Modelo.

266 El menú Edición


El menú Ver
Activa y desactiva elementos de la pantalla
Las opciones del menú Ver permiten mostrar u ocultar las barras de
herramientas, las listas y la barra de estado de la ventana de
Resultados de @RISK, así como personalizar las barras de
herramientas.

Referencia: Comandos de la ventana @RISK Modelo 267


268 El menú Ver
El menú Insertar
El comando Ficha de Ajuste
Inserta una ficha de ajuste en la ventana Modelo
El comando Ficha de Ajuste (o el icono Insertar ficha de ajuste) sirve
para insertar una nueva ficha de ajuste en la ventana Modelo. Las
secciones de ajuste contienen el grupo de datos y los resultados de la
ajuste de distribución asociada con ese grupo de datos.
La ficha de Ajuste

Cuando se inserta inicialmente, la ficha de ajuste contiene una tabla


de datos vacía en la parte izquierda en la que se puede introducir el
grupo de datos que se quiere ajustar. Cuando se realiza la ajuste,
aparecen las ventanas Resultados de ajuste y Resumen de ajuste al
otro lado de la ficha de ajuste.
Para obtener más información sobre los comandos que se utilizan
para ajustar distribuciones de probabilidad a los grupos de datos de la
ficha de ajuste, consulte Comandos del menú Ajuste en la sección de
referencia correspondiente.

Nota: En una ficha de ajuste sólo se puede introducir un grupo de


datos. Si quiere ajustar más grupos de datos, añada más secciones de
ajuste.

Referencia: Comandos de la ventana @RISK Modelo 269


El comando Ventana Resultados de ajuste
Inserta una ventana de resultados de ajuste en la ventana
Modelo
El comando Ventana Resultados de ajuste del menú Insertar (o el
icono Insertar ventana de resultados de ajuste) sirve para insertar una
ventana de resultados de ajuste en una ficha de ajuste en la ventana
Modelo.
La ventana
Resultados de
ajuste

Cuando se realiza una ajuste, se crea automáticamente una nueva


ventana Resultados de ajuste. Se pueden mostrar múltiples ventanas
de los resultados de ajuste actuales. Esto permite mostrar
simultáneamente diferentes distribuciones ajustadas y compararlas.
Para obtener información sobre el contenido de la ventana Resultados
de ajuste y los comandos que se utilizan para ajustar distribución de
probabilidades a grupos de datos, consulte el comando Ejecutar
ajuste del menú Ajuste en esta sección.

270 El menú Insertar


El comando Ventana Resumen de ajuste
Inserta una ventana de resultados de ajuste en la ventana
Modelo
El comando Ventana Resumen de ajuste del menú Insertar (o el icono
Insertar ventana de resumen de ajuste) sirve para insertar una
ventana de resumen de ajuste en una ficha de ajuste en la ventana
Modelo. La ventana Resumen de ajuste muestra un informe de los
resultados de la ajuste más reciente del grupo de datos que aparece en
la ficha de ajuste activa.
La ventana
Resumen de ajuste

La ventana Resumen de ajuste muestra todas las estadísticas


significativas de los resultados de ajuste. Para obtener más
información sobre los componentes de la ventana Resumen de ajuste,
consulte el apartado de Resultados de ajuste en la sección El
comando Realizar ajuste ahora del menú Ajustar.

Referencia: Comandos de la ventana @RISK Modelo 271


El comando Ventana Artista
Inserta una ventana de Artista en la ventana Modelo
El comando Ventana Artista del menú Insertar (o el icono Insertar
ventana de Artista) sirve para insertar una ventana de Artista en la
ventana Modelo. Una ventana de Artista permite dibujar una curva
de forma libre, que luego se puede utilizar para definir una
distribución de probabilidad.
La ventana Artista

Para obtener información sobre los comandos que se utilizan para


dibujar curvas en la ventana Artista, consulte el apartado Los
comandos del menú Artista en esta misma sección.

272 El menú Insertar


El comando Ventana Distribución
Inserta una ventana de distribución en la ventana Modelo
El comando Ventana Distribución del menú Insertar (o el icono
Insertar ventana Distribución) sirve para insertar una ventana de
distribución en la ventana Modelo. Las ventanas de distribución se
pueden usar en cualquier momento para ver una distribución de
probabilidad, datos y resultados de ajuste.
Una ventana de distribución puede mostrar:
1) Un gráfico de una distribución teórica cuyos parámetros se
introducen en la ventana de distribución.
2) Un gráficos de datos de entrada que se encuentran en una tabla
de introducción de datos en la ficha de ajuste.
3) Un gráfico de una función de distribución generado en una
ajuste.
En la ventana Distribución también se puede colocar un gráfico
superpuesto sobre un gráfico de distribución. Este gráfico
superpuesto puede provenir de cualquiera de las tres fuentes
mencionadas antes.
La ventana
Distribución

Referencia: Comandos de la ventana @RISK Modelo 273


Contenido de la El contenido de la ventana Distribución es similar al de la ventana
ventana Distribución
Definir distribución que aparece sobre Excel o se abre cuando se hace
un gráfico de una entrada de la lista Entradas y salidas. La ventana
Definir distribución también contiene información de la fórmula de la
celda de Excel, información que la ventana Distribución no incluye.
Exceptuando esta diferencia, estas dos ventanas son prácticamente
idénticas. Para obtener información sobre el uso de los componentes
de la ventana Distribución (excepto los que se explican más abajo)
consulte el comando Definir distribución en la sección Menú
incorporado de @RISK.

El comando Ventana Correlación


Inserta una ventana de correlación en la ventana Modelo
El comando Ventana Correlación del menú Insertar (o el icono
Insertar ventana Correlación) sirve para insertar una ventana de
correlación en blanco en la ventana Modelo. Las ventanas de
correlación permite correlacionar distribuciones de entrada de un
modelo mediante la introducción de coeficientes en una matriz de
correlación. Puede seleccionar las entradas que quiere correlacionar
arrastrando las distribuciones de entrada de la lista y colocándolas en
una matriz en blanco.

274 El menú Insertar


En un modelo se pueden establecer múltiples matrices de correlación.
Cada una de la matrices introducidas aparece en la sección
Correlaciones de la ficha Modelo. En cualquier momento se puede
editar una matriz existente haciendo clic con el botón derecho del
ratón sobre el nombre de la matriz en la lista y seleccionando el
comando Editar matriz de correlación.
Para obtener información sobre la configuración y edición de matrices
de correlación, consulte la sección Los comandos del menú
Correlaciones en esta misma sección.

Referencia: Comandos de la ventana @RISK Modelo 275


El comando Ventana Entradas y salidas
Abre una ventana de entradas y salidas en la ventana Modelo
El comando Ventana Entradas y salidas del menú Insertar (o el icono
Insertar ventana de entradas y salidas) sirve para insertar una ventana
de entradas y salidas en la ventana Modelo. La ventana Entradas y
salidas muestra un resumen de todas las entradas y salidas definidas
actualmente en la hoja de cálculo abierta en Excel.

La ventana Entradas y salidas muestra la localización y la definición


de todas las funciones de distribución de @RISK en la hoja de cálculo
abierta. En esta ventana puede cambiar el nombre de cualquier
entrada o salida, bloquearla para que no se tomen muestras o
recolectar muestras para una distribución (cuando la opción de
Recolectar muestras de distribución de Configuraciones de
simulación esté en Entradas marcadas con "Collect").

276 El menú Insertar


El menú Simulación
El comando Configuraciones
Cambia las configuraciones que sirven para controlar las
simulaciones de @RISK
El comando Configuraciones del menú Simulación sirve para
modificar las tareas que se llevan a cabo durante una simulación. Para
obtener más información sobre las configuraciones de simulación
disponibles, consulte el comando Configuraciones del menú
Simulación en la sección Comandos del menú incorporado de
@RISK.

El comando Inicio
Inicia una simulación
El comando Inicio del menú Simulación (así como el icono Inicio) se
utilizan para iniciar una simulación con las configuraciones actuales.

Referencia: Comandos de la ventana @RISK Modelo 277


278 El menú Simulación
El menú Modelo
Los comandos del menú Modelo permiten introducir y editar las
funciones de distribución de entrada, las salidas y las matrices de
correlación introducidas en un modelo de @RISK en Excel. Los
comandos del menú Modelo también aparecen cuando se hace clic
con el botón derecho del ratón sobre una salida, una entrada o una
matriz de correlación en la lista de la ficha Modelo de la ventana
Modelo.

El comando Definir distribución


Muestra la ventana @RISK Definir distribución con un
gráfico de la distribución de entrada seleccionada
El comando Definir distribución del menú Gráfico muestra las
entradas seleccionadas actualmente en la lista de la ficha Modelo de la
ventana Definir distribución. Una vez abierta, la distribución de
entrada seleccionada se puede editar o eliminar y se pueden añadir
nuevas distribuciones a la fórmula.

Para obtener más información sobre la ventana @RISK Definir


distribución, consulte el comando Definir distribución del menú
Modelo incorporado de @RISK.

Referencia: Comandos de la ventana @RISK Modelo 279


El comando Propiedades de función
Muestra las propiedades actuales de una distribución de
entrada o salida de @RISK
El comando Propiedades de función del menú Modelo muestra la
configuración actual de propiedades de una distribución de entrada o
salida de @RISK. Las propiedades incluyen el nombre (entradas y
salidas), configuración de bloqueo y recolectada de muestras (sólo
entradas) y configuración de rango de salida (sólo salidas).
Una vez especificadas, las propiedades de función de las
distribuciones de probabilidad se añaden a las funciones de
distribución de Excel que tienen distribuciones propiedades de
función. Para obtener más información sobre funciones de propiedad
de distribución, consulte el apartado Funciones de propiedad de
distribución en la sección Referencia: Funciones de @RISK.
Propiedades de
función para salidas

Las propiedades disponibles para las salidas en los modelos de


@RISK son:
• Nombre. Selecciona el nombre que se usa para identificar la
salida en gráficos e informes. La opción Usar el nombre de celda
predeterminado indica que @RISK genera automáticamente un
nombre para la salida utilizando el nombre de la fila y columna
de la hoja de cálculo.
• La salida forma parte del rango de salida.. Esta opción indica si
una celda de salida se encuentra dentro del rango de salida. Los
rangos de salida son grupos de celdas relacionadas (como
Beneficios al año).
• Nombre del rango. Si la salida pertenece a un rango de salida,
indica el nombre del rango.
• Posición en rango. Si la salida pertenece a un rango de salida,
indica la posición de la celda en el rango, donde las celdas están
ordenadas del 1 al número total de celdas del rango.

280 El menú Modelo


Cada propiedad se introduce como argumento de la función
RiskOutput que identifica la celda de salida en Excel. Las propiedades
se pueden establecer o modificar añadiendo argumentos directamente
a la función RiskOutput en lugar de utilizando el cuadro de diálogo
Propiedades de la función.
Para obtener información sobre la función RiskOutput, consulte la
Referencia: Funciones de @RISK.
Propiedades de
función para
entradas

Las propiedades disponibles para las entradas de los modelos de


@RISK son:
• Nombre. Selecciona el nombre que se usa para identificar la
entrada en gráficos e informes. La opción Usar el nombre de
celda predeterminado indica que @RISK genera automáticamente
un nombre para la entrada utilizando el nombre de la fila y
columna de la hoja de cálculo.
• Recolectada. Indica que se deben recolectar muestras de la
distribución durante la simulación cuando las entradas marcadas
con la opción Collect indican Recolectar muestras de
distribución en el cuadro de diálogo Configuración de
simulaciones.
• Bloquear. Indica si se recolectarán muestras para la distribución
durante la simulación. Si la opción Bloquear está seleccionada, la
distribución generará su valor esperado durante la simulación.
Esto permite quitar temporalmente una distribución de
probabilidad de la simulación para comprobar el impacto de su
eliminación en los resultados de una simulación.
Las propiedades se introducen como funciones de propiedad de
distribución que se utilizan como argumentos de la función de
distribución en Excel. Las propiedades también se pueden establecer
o modificar añadiendo funciones de propiedad de distribución
directamente a la función de distribución en lugar de utilizando el
cuadro de diálogo Propiedades de la función. Para obtener más
información sobre funciones de propiedad de distribución, consulte el
apartado Funciones de propiedad de distribución en la sección
Referencia: Funciones de @RISK.

Referencia: Comandos de la ventana @RISK Modelo 281


El comando Quitar funciones
Elimina las funciones de @RISK de las celdas seleccionadas o
de toda la hoja de trabajo de Excel
El comando Quitar funciones quita todas las funciones de @RISK de
las celdas seleccionadas en la lista de la ventana Modelo o de toda la
hoja de cálculo Excel abierta.

El comando Definir matriz de correlación


Define o edita las correlaciones existentes entre
distribuciones de probabilidad de las fórmulas de las celdas
seleccionadas
El comando Definir matriz de correlación del menú Modelo permite
correlacionar las muestras de las distribuciones de probabilidad de
entrada. Cuando se selecciona el comando Definir matriz de
correlación (o se hace clic en el icono Definir matriz de correlación),
aparece una matriz en la ventana Modelo que incluye una fila y una
columna por cada distribución de probabilidad actualmente
seleccionada en la lista. Los coeficientes de correlación entre las
distribuciones de probabilidad se pueden introducir a través de esta
matriz.

282 El menú Modelo


Dos distribuciones de entrada están correlacionadas cuando sus
muestras deben estar “relacionadas”; o sea, el valor de muestra de
una de ellas debe afectar el valor de muestras de la otra. Esta
correlación es necesaria cuando hay dos variables cuyas variaciones
son paralelas. Por ejemplo, imaginemos un modelo con dos
distribuciones de entrada: Tasas de interés y Compras de vivienda.
Estas dos distribuciones están relacionadas ya que el valor de muestra
de la variable Compras de vivienda depende del valor de muestra de
la variable Tasa de interés. Una Tasa de interés alta normalmente
provocará un valor bajo de Compras de vivienda, del mismo modo
que una Tasa de interés baja provocará un valor alto de Compras de
vivienda. Si esta correlación no se tuviera en cuenta durante la
recolectada de muestras, algunas iteraciones de la simulación
reflejarían situaciones sin sentido que no se producen en la realidad,
como es el caso de una Tasa de interés alta y un valor alto de Compras
de vivienda.
Cómo añadir Si se selecciona el comando Definir matriz de correlación y la ventana
entradas a una
matriz existente activa es una matriz de correlación existente, puede añadir a la matriz
las distribuciones de probabilidad seleccionadas actualmente en la
lista. Cuando se añaden distribuciones a una matriz existente,
aparecen las siguientes opciones:

Referencia: Comandos de la ventana @RISK Modelo 283


Seleccione la opción Remplazar para reemplazar las entradas
comenzando en el punto seleccionado de la matriz, manteniendo al
mismo tiempo los coeficientes introducidos. Seleccione Insertar para
añadir nuevas filas/columnas en el lugar seleccionado. Seleccione
Agregar para añadir las entradas como nuevas filas /columnas tras
las última fila /columna de la matriz. Haga clic en Ajustar
fila/columna para insertar y reemplazar para mover la fila / columna
seleccionada a cualquier punto de la matriz.
Se puede añadir una sola entrada a la matriz manteniendo pulsado el
botón del ratón sobre una entrada de la lista y arrastrándola a la
matriz de correlación. La entrada se añade en el lugar seleccionado de
la matriz. Las opciones Remplazar, Insertar y Agregar también
aparecen cuando se arrastra una entrada a la matriz.

284 El menú Modelo


Introducción de coeficientes de correlación
La correlación entre distribuciones de entrada se introducen en una
matriz que aparece cuando se selecciona el comando Definir matriz
de correlación (o cuando se pulsa el botón Definir matriz de
correlación). Las filas y columnas de esta matriz tienen los títulos de
cada una de las distribuciones de entrada de las celdas seleccionadas.
Cada celda de la matriz especifica el coeficiente de correlación
existente entre las distribuciones de entrada de la fila y de la columna
correspondientes.
Los valores de los coeficientes de correlación fluctúan entre -1 y 1. El
valor 0 indica que no hay correlación entre las dos variables; o sea,
que son independientes. El valor 1 indica una correlación positiva
completa entre las dos variables; es decir, cuando el valor de muestra
de una entrada es “alto”, el valor de muestra de la otra es también
“alto”. El valor -1 indica una correlación inversa completa entre las
dos variables; es decir, cuando el valor de muestra de una entrada es
“alto”, el valor de muestra de la otra es “bajo”. Los valores de
coeficientes intermedios, como -0,5 o 0,5, indican una correlación
parcial. Por ejemplo, un coeficiente de 0,5 indica que cuando el valor
de muestra de una entrada es “alto”, el valor de muestra de la otra
tenderá, aunque no siempre, a ser “alto”.
Se pueden especificar correlaciones entre dos distribuciones de
entrada cualquiera. Una distribución también puede estar
correlacionada con otras muchas distribuciones de entrada.
Frecuentemente, los coeficientes de correlación se calcularán según el
historial de datos previos en los cuales se basan las funciones de
distribución del modelo.
Introducción de Para introducir correlaciones entre distribuciones de entrada:
coeficientes de
correlación 1) Seleccione en la lista las entradas que desea correlacionar. Para
seleccionar múltiples entradas, haga clic sobre ellas manteniendo
pulsada la tecla <Ctrl>.
2) Haga clic en el icono Definir matriz de correlación, o seleccione el
comando Definir matriz de correlación cuando haga clic con el
botón derecho del ratón sobre una entrada de la lista.
3) Desplácese por la matriz y seleccione la celda que esté en la
intersección de la fila de una distribución y la columna de la otra.
4) Introduzca el valor de coeficiente deseado.

Referencia: Comandos de la ventana @RISK Modelo 285


5) Desplácese a otras celdas e introduzca las correlaciones que
considere necesarias.
6) Cuando termine, haga clic en Aplicar para introducir la matriz en
Excel y añadir las funciones RiskCorrmat a las funciones de
distribución de entrada de la matriz.
Para añadir distribuciones a una matriz existente (o a una matriz en
blanco creada con el botón Ventana Correlación del menú Insertar):
1) Arrastre las distribuciones de entrada de la lista a la matriz
existente.
2) Modifique los coeficientes de correlación en la matriz como se
describe en la sección anterior.

Nota: La correlación entre dos entradas se puede introducir tanto en


la columna de la primera y la fila de la segunda como en la columna
de la segunda y la fila de la primera. Se puede utilizar cualquiera de
estas dos celdas, ya que cuando la introduzca en una aparecerá
automáticamente en la otra.
Matriz de
correlación
en Excel

Cuando pulse el botón Aplicar en la ventana de la matriz de


correlación, la matriz introducida se añade a la hoja de trabajo de
Excel y las funciones RiskCorrmat de referencia de la matriz se
añaden a las distribuciones de entrada de la matriz. Los coeficientes
de correlación se pueden cambiar en esta matriz de Excel, así como en
la matriz de la ventana Modelo. Sin embargo, para introducir nuevas
entradas no se puede utilizar la matriz de Excel. Para añadir nuevas
entradas a una matriz, edite la matriz en la ventana Modelo.
Para obtener información sobre la introducción y edición de matrices
de correlación, consulte los comandos del menú Correlación de la
ventana Modelo.

286 El menú Modelo


El significado de los valores de clasificación de
coeficiente de correlación
La correlación de distribuciones de entrada en @RISK se basa en la
clasificación de correlaciones. La clasificación de coeficientes de
correlación fue creada por C. Spearman a principios del siglo XX. Esta
clasificación se elabora utilizando clasificaciones de valores, y no los
valores propiamente (como en el caso del coeficiente de correlación
lineal). La “clasificación” de un valor se determina por su posición en
un rango mínimo-máximo de valores posibles de una variable.
@RISK genera pares con la clasificación de correlación y con los
valores de muestra en un proceso que consta de dos pasos. Primero,
se genera una serie de “numeraciones de clasificación” aleatorias para
cada variable. Si, por ejemplo, se van a ejecutar 100 iteraciones, se
generan 100 numeraciones para cada variable. (Las numeraciones de
clasificación no son más que valores de magnitud variable entre un
mínimo y un máximo. @RISK utiliza las numeraciones de Van der
Waerden basadas en la función inversa de la distribución normal).
Estas numeraciones de clasificación se reorganizan posteriormente
para obtener pares compuestos de una numeración y un valor que
generan la clasificación de coeficientes de correlación deseada. En
cada iteración, cada variable tiene su valor emparejado con una
numeración.
En el segundo paso, para cada variable se genera aleatoriamente un
grupo de números (entre 0 y 1) que se utilizarán para la recolectada
de muestras. También en este paso si se van a ejecutar 100 iteraciones
se generarán aleatoriamente 100 números para cada variable. A
continuación estos números aleatorios se ordenan de menor a mayor.
En cada variable, el número aleatorio menor se utiliza en la iteración
de menor numeración de clasificación, el siguiente número menor se
utiliza en la iteración de la segunda menor numeración de
clasificación, y así sucesivamente. Esta ordenación basada en la
clasificación continúa con todos los números aleatorios hasta llegar al
punto en el que el mayor número aleatorio se utiliza en la iteración de
mayor numeración de clasificación.
En @RISK este proceso de reordenación de números aleatorios se
lleva a cabo antes de la simulación. De esta manera se obtiene un
grupo de pares aleatorios que se pueden utilizar para generar los
valores de las muestras de las distribuciones de correlación de cada
iteración.

Referencia: Comandos de la ventana @RISK Modelo 287


Este método de correlacionar se denomina “distribución libre” porque
con él se puede correlacionar cualquier tipo de distribución. Aunque
las muestras extraídas para dos distribuciones estén correlacionadas,
se mantiene la integridad de las distribuciones originales. Las
muestras resultantes de cada distribución reflejan la función de
distribución de entrada para la que se extrajeron.
Establecimiento de Las correlaciones entre distribuciones de entrada también pueden
correlaciones
a través de establecerse directamente en la hoja de cálculo utilizando las
funciones funciones CORRMAT. Las correlaciones establecidas utilizando esta
función son idénticas a aquellas introducidas al pulsar el botón
Aplicar en la ventana Correlación.
Para obtener más información sobre el uso de estas funciones para
establecer correlaciones, consulte la descripción de estas funciones en
la sección Referencia: Funciones de @RISK.
Para obtener más información sobre el uso de las matrices de
correlación, consulte los comandos del menú Correlación.

El comando Eliminar matriz de correlación


Elimina la matriz de correlación seleccionada
El comando Eliminar matriz de correlación del menú Modelo sirve
para eliminar la matriz de correlación seleccionada. Todas las
funciones RiskCorrmat se eliminan de las funciones de distribución
de la matriz y la matriz correspondiente de Excel también se elimina.

288 El menú Modelo


El comando Buscar salidas y entradas
Esta opción permite examinar la hoja de cálculo abierta,
identificar todas las funciones de @RISK y actualizar la lista
de la ventana Modelo
El comando Buscar salidas y entradas del menú Modelo encuentra
todas las distribuciones de @de todas las hojas de trabajo abiertas en
Excel. Utilice este comando para actualizar todas las entradas de la
lista de la ventana Modelo. Si está introduciendo distribuciones de
probabilidad directamente en las fórmulas de Excel, utilice este
comando para mantener actualizada la lista. Cuando se edita una
entrada o salida con el comando Definir distribución o Añadir salida
del menú Modelo, @RISK también comprueba en la información de la
ventana Modelo que las celdas están actualizadas.

Nota: Cuando se pulsa el botón Aplicar en la ventana @RISK Definir


distribución, la fórmula de la celda (incluyendo las funciones de
distribución @RISK) que aparece en la ventana se coloca en la celda
especificada. Esta fórmula sustituye a la fórmula existente de la
celda, incluso si la fórmula de la celda ha sido modificada en Excel
mientras la ventana @RISK Definir distribución de la celda estaba
abierta.

Referencia: Comandos de la ventana @RISK Modelo 289


290 El menú Modelo
El menú Correlación
Los comandos del menú Correlación permite editar las matrices de
correlación y crear nuevos elementos en matrices existentes. También
hay opciones en la propia ventana Correlación para identificar y
describir matrices. Estas opciones se describen en esta sección.

El comando Comprobar la consistencia de la


matriz
Comprueba la consistencia de la matriz de correlación activa
El comando Comprobar la consistencia de la matriz del menú Modelo
comprueba si la matriz introducida en la ventana de correlación es
válida. @RISK puede corregir cualquier matriz no válida y generar la
matriz válida más parecida a la introducida.
Matrices de Una matriz de correlación no válida especifica relaciones simultáneas
correlación no
válidas inconsistentes entre tres o más entradas. Es fácil introducir matrices
de correlación no válidas. Un ejemplo sencillo es: correlacionar la
entrada A y la B con un coeficiente de +1, la B y la C con un
coeficiente de +1, y la C y la A con un coeficiente de -1. Este ejemplo
es claramente inválido, pero las matrices no válidas no son siempre
así de sencillas. En general, una matriz es válida sólo si es positiva
semi-definitiva. Una matriz positiva semi-definitiva tiene valores que
son mayores o iguales a cero, y al menos un valor mayor que cero.
Si @RISK determina que una matriz no es válida, el programa le dará
la opción de permitir que @RISK genere la matriz válida más
parecida. Para modificar una matriz, @RISK sigue estos pasos:
1) Halla el valor más pequeño (E0)
2) “Desplaza” los valores para que el más pequeño sea igual a cero
añadiendo el producto de -E0 y la identidad de la matriz (I) a la
matriz de correlación (C): C' = C - E0I
3) Divide la nueva matriz entre 1 - E0 para que los términos
diagonales sean: C'' = (1/1-E0)C'
Esta nueva matriz es positiva y semi-definitiva y, por lo tanto, válida.
Es importante comprobar la nueva matriz válida para asegurarse de
que sus coeficientes de correlación reflejan con precisión su
conocimiento de la correlación entre las entradas de la matriz.

Referencia: Comandos de la ventana @RISK Modelo 291


Nota: Cuando se pulsa el botón Aplicar, se comprueba
automáticamente la consistencia de la matriz de correlación
introducida en la ventana Correlación, antes de introducirla en Excel
y añadir las funciones RiskCorrmat a cada entrada de la matriz.

El comando Insertar fila/columna


Inserta una fila y columna en la matriz de correlación activa
El comando Insertar fila/columna del menú Modelo inserta una
nueva fila y columna en la matriz de correlación activa. En la matriz
aparecerá una nueva columna en donde se encuentra el cursos,
desplazando las columnas existentes a la derecha. También aparecerá
una nueva fila, desplazando las filas existentes hacia arriba.
Una vez añadida la fila /columna a la matriz, se puede añadir una
nueva entrada a la matriz arrastrando una entrada de la lista.
Seleccione Remplazar en el cuadro de diálogo para asignar la nueva
entrada a la nueva fila /columna.

El comando Eliminar fila/columna seleccionada


Elimina una fila y columna en la matriz de correlación activa
El comando Eliminar fila/columna seleccionada del menú Modelo
elimina las filas y columnas seleccionadas de la matriz de correlación.
Este comando sólo está disponible cuando se selecciona una o más de
las filas y columnas de la matriz haciendo clic en el título de la fila o
columna.

El comando Eliminar entradas seleccionadas


Elimina las entradas seleccionadas de la matriz de correlación
activa
El comando Eliminar entradas seleccionadas del menú Modelo
elimina las entradas seleccionadas de la matriz de correlación activa.
Este comando sólo está disponible cuando se selecciona una o más de
las filas y columnas de la matriz haciendo clic en el título de la fila o
columna. Cuando se eliminan entradas, sólo se eliminan las entradas,
y no los coeficientes especificados en la matriz.

292 El menú Correlación


Comandos de instancias
Una instancia es una nueva copia de una matriz existente que se
puede utilizar para correlacionar una nueva serie de entradas. Cada
instancia contiene el mismo grupo de coeficientes de correlación; sin
embargo, las entradas correlacionadas en cada instancia son
diferentes. De esta forma puede establecer fácilmente grupos de
variables correlacionadas de modo similar sin tener que volver a
introducir los datos de la misma matriz una y otra vez. Además,
cuando se edita un coeficiente de correlación en cualquier instancia de
la matriz, se cambia automáticamente en todas las instancias.
Cada instancia de una matriz tiene su propio nombre. Las instancias
se pueden eliminar o cambiar de nombre en cualquier momento.
La instancia es un tercer argumento opcional de la función
RiskCorrmat. De esta forma podrá especificar fácilmente instancias
cuando introduzca matrices de correlación y funciones RiskCorrmat
directamente en Excel. Para obtener información sobre la función
RiskCorrmat y el argumento de instancia, consulte la Referencia:
Funciones de @RISK.

Nota: Cuando se crea una matriz de correlación con múltiples


instancias en la ventana Modelo y se muestra en Excel, sólo se
muestran las entradas de la primera instancia en los títulos de la
matriz que se añade a la hoja @RISK Correlación.

Referencia: Comandos de la ventana @RISK Modelo 293


El comando Crear nueva instancia
Crea una nueva instancia de la matriz de correlación activa
El comando Crear nueva instancia del menú Modelo crea una nueva
instancia de la matriz de correlación activa. Antes de crear la nueva
instancia, debe asignarle un nombre.

Cuando se crea una nueva instancia, se hace una copia de la matriz


activa sin entradas en las filas y columnas. Para añadir entradas a la
nueva instancia:
• Arrastre las distribuciones de entrada de la lista a la nueva
matriz.
Para ver una instancia diferente de la matriz:
• Cambie la opción Instancia activa en la parte inferior de la
ventana de correlación.

294 El menú Correlación


El comando Eliminar instancia actual
Elimina la instancia actual de la matriz de correlación activa
El comando Eliminar instancia actual del menú Modelo elimina la
instancia actual de la matriz de correlación activa. Las correlaciones se
eliminan de todas las entradas de la instancia.

El comando Cambiar nombre de instancia actual


Cambia el nombre de la instancia actual de la matriz de
correlación activa
El comando Cambiar nombre de instancia actual del menú Modelo
sirve para cambiar el nombre de la instancia actual de la matriz de
correlación activa. El nuevo nombre se muestra en la opción Instancia
activa en la parte inferior de la ventana de correlación.

Referencia: Comandos de la ventana @RISK Modelo 295


Las opciones de la ventana Correlación
La ventana Correlación contiene los datos Nombre, que identifica la
matriz de la ventana, Descripción, que describe la matriz de la
ventana, y Libro de trabajo, que especifica el lugar de Excel en el que
se encuentra la matriz introducida. Esta información se utiliza cuando
la matriz de correlación introducida se añade a Excel al pulsar el
botón Aplicar.

Los datos de la ventana Correlación son:


• Nombre. Especifica el nombre de la matriz que se utilizará para
identificar la matriz en las funciones RiskCorrmat que se crean
para cada distribución de entrada de la matriz. Este nombre debe
ser un nombre de rango válido de Excel.
• Descripción. Ofrece una descripción de las correlaciones de la
matriz. Este entrada es opcional.
• Libro. Especifica el nombre del libro de trabajo en el que se
colocará la hoja @RISK Correlaciones. La hoja se coloca en el
mismo libro de trabajo que contiene las entradas.

296 El menú Correlación


Cómo se añade una Cuando se introduce una matriz de correlación en la ventana Modelo
matriz de
correlación a un y se hace clic en Aplicar, se llevan a cabo las siguientes operaciones:
modelo de Excel
1) La matriz se añade a una hoja de cálculo llamada @RISK
Correlaciones que se encuentra en el libro de trabajo especificado
en el campo Libro de la ventana Correlación. Esta matriz de Excel
se identifica con un nombre de rango de Excel especificado en el
campo Nombre de la ventana Correlación. La opción Descripción
aparece en la parte superior de la matriz de Excel.

2) Las funciones RiskCorrmat se añaden a cada una de las funciones


de distribución de entrada de la matriz. La función RiskCorrmat
se añade como argumento en la propia función de distribución,
como la siguiente:
=RiskNormal(200000;30000;RiskCorrmat(NuevaMatriz;2))
donde NuevaMatriz es el nombre del rango de esta matriz y 2 es la
posición que ocupa la función de distribución en la matriz.
Después de añadir la matriz y las funciones RiskCorrmat a Excel,
puede cambiar los valores de los coeficientes en la matriz sin tener
que editar la matriz en la ventana Modelo.

Referencia: Comandos de la ventana @RISK Modelo 297


298 El menú Correlación
El menú Ajuste
Los comandos del menú Ajuste se utilizan para configurar y ajustar
distribuciones de probabilidad a los grupos de datos de la ficha de
ajuste. Estos comandos permiten realizar una ajuste, especificar los
tipos de distribución que se deben incluir en una ajuste e introducir el
tipo de recolectada de datos que se usará en las pruebas Chi-cuadrado
de una ajuste. El menú Ajuste también permite filtrar, ordenar o
transformar los datos de entrada que aparecen en la tabla de
introducción de datos de la ficha de ajuste.

El comando Ejecutar ajuste


Realiza una ajuste de los datos de entrada que aparecen en la
tabla de introducción de datos, utilizando la configuración
actual
El comando Ejecutar ajuste ajusta distribuciones de probabilidad a los
datos de entrada que aparecen en la tabla de introducción de datos de
la ficha de ajuste. La ajuste se realiza utilizando la configuración
actual introducida utilizando los comandos Especificar
distribuciones a ajustar, Definir compartimentos de Chi-2 y
Opciones de datos de entrada del menú Ajuste.
Para obtener más información sobre las técnicas utilizadas para la
ajuste de distribuciones, consulte el capítulo 6: Ajuste de
distribuciones.
La ajuste de distribuciones da como resultado un grupo de
distribuciones de probabilidad teóricas ordenadas según labondad
del ajuste de los datos. Estos resultados aparecen en las ventanas
Resultados de ajuste y Resumen de ajuste.

Referencia: Comandos de la ventana @RISK Modelo 299


La ventana Resultados de ajuste
La ventana Resultados de ajuste muestra una lista de distribuciones
ajustadas, gráficos que ilustran cómo se ajusta la distribución
seleccionada a los datos, y estadísticas de la distribución ajustada y de
los datos de entrada, así como los resultados de las pruebas de
bondad del ajuste.

Nota: Si el tipo de datos de entrada son de curva acumulativa o de


curva de densidad (opción que se establece con el comando Opciones
de datos de entrada del menú Ajuste), no se genera información de
prueba de bondad del ajuste. Además, para este tipo de datos sólo se
ofrecen gráficos de comparación y de diferencia.
Lista Distribuciones La lista Distribuciones ajustadas contiene todas las distribuciones para
ajustadas las que se generaron resultados de ajuste. Estas distribuciones están
ordenadas según la prueba de bondad del ajuste seleccionada en la
opción Clasificado por. Sólo se prueban los tipos de distribución
seleccionados con el comando Especificar distribuciones a ajustar del
menú Ajuste.
Si hace clic en una distribución de la lista Distribuciones ajustadas
aparecen los resultados de ajuste de la distribución, incluyendo
gráficos y estadísticas de la ajuste seleccionada.
Si una distribución genera resultados no válidos, la distribución no
aparece en la lista Distribuciones ajustadas. bajo la lista aparece el
número de ajustes no válidas.

300 El menú Ajuste


Clasificado por La opción Clasificado por ordena las distribuciones según la prueba
de bondad del ajuste seleccionada, que indica labondad del ajuste
entre los datos de muestra y la hipotética función de densidad de
probabilidad. Existen tres tipos de pruebas:
• Prueba Chi-2 o Chi-cuadrado. La prueba Chi-cuadrado es la
prueba más común de bondad del ajuste. se puede utilizar con
datos de entrada de muestras y cualquier tipo de función de
distribución (independiente o continua). Uno de los
inconvenientes de la prueba Chi-cuadrado es que no hay normas
claras para seleccionar intervalos o compartimentos. En algunas
situaciones, pueden alcanzarse diferentes conclusiones con unos
mismos datos, dependiendo de cómo se establecieron los
compartimentos. Los compartimentos que se utilizan en la prueba
Chi-cuadrado se pueden definir utilizando el comando Definir
compartimentos de Chi-2 del menú Ajuste.
• Prueba K-S o Kolmogorov-Smirnov. La prueba Kolmogorov-
Smirnov no depende del número de compartimentos, lo cual la
convierte en una prueba más potente que la Chi-cuadrado. Esta
prueba se puede usar con datos de entrada de muestra, pero no se
puede utilizar con funciones de distribución independientes. Uno
de los inconvenientes de la prueba Kolmogorov-Smirnov es que
no detecta muy bien discrepancias en los extremos.
• Prueba A-D o Anderson-Darling. La prueba Anderson-Darling es
muy similar a la Kolmogorov-Smirnov, pero pone mayor énfasis
en los valores extremos. Esta prueba no depende del número de
intervalos.
• Err RMS o error de raíz cuadrada de la media. Si el tipo de datos
de entrada es de curva acumulativa o de curva de densidad
(opción que se establece con el comando Opciones de datos de
entrada del menú Ajuste), sólo se utiliza la prueba Err RMS para
ajustar las distribuciones. Para obtener información sobre la
prueba Err RMS, consulte el Capítulo 6: Ajuste de distribuciones.

Referencia: Comandos de la ventana @RISK Modelo 301


Cómo ver Para mostrar al mismo tiempo los resultados de ajuste de diferentes
resultados de ajuste
de múltiples distribuciones de la lista Distribuciones ajustadas:
distribuciones
1) Seleccione el comando Ventana Resultados de ajuste del menú
Insertar . Aparecerá una nueva ventana Resultados de ajuste en la
ficha de ajuste actual en la que se puede ver los resultados de
otras distribuciones ajustadas.

Resultados de ajuste – Gráficos


Cuando los datos de entrada son valores de muestra, puede generar
cuatro gráficos —Comparación, Diferencia, P-P y Q-Q— de
cualquier ajuste seleccionada haciendo clic en la lista Distribuciones
ajustadas. Si los datos de entrada son de curva de densidad o de
curva acumulativa, sólo se pueden generar gráficos de comparación y
de diferencia.
Todos los tipos de gráficos pueden usar delimitadores para establecer
gráficamente valores X-P en el gráfico. También se pueden establecer
los valores mínimo y máximo del eje X arrastrando los delimitadores
del extremo del eje X. Los delimitadores son los triángulos invertidos
que se encuentran en la parte superior del gráfico.

302 El menú Ajuste


Gráficos de
comparación

Los gráficos de comparación muestran dos curvas: la distribución de


entrada y la distribución creada por el análisis de ajuste.
Los gráficos de comparación tienen dos delimitadores. Estos
delimitadores establecen los valores izquierdo de X e izquierdo de P,
así como los valores derecho de X y derecho de P. Los valores de
estos delimitadores aparecen en la barra de probabilidad situada bajo
el gráfico y en la tabla de estadísticas situada a la derecha del gráfico.
Gráficos de
diferencias

Los gráficos de diferencia muestran una curva: la diferencia entre la


distribución de entrada y la distribución creada en el análisis de
ajuste.
En el gráfico de diferencia se puede utilizar un solo delimitador para
generar valores X-Y específicos así como la diferencia entre los datos
de entrada y la distribución ajustada en cualquier valor X del gráfico.

Referencia: Comandos de la ventana @RISK Modelo 303


Gráficos P-P

Los gráficos P-P (o Probabilidad-Probabilidad) muestran el valor p de


la distribución ajustada en comparación con el valor p de los
resultados de ajuste. Si la ajuste es “buena”, la gráfica será casi lineal.
En el gráfico P-P se puede utilizar un solo delimitador para generar el
valor p de los datos de entrada y de la distribución ajustada en
cualquier valor X del gráfico.

Gráficos Q-Q

Los gráficos Q-Q (o gráficos Percentil-Percentil) muestran los valores


de percentil de la distribución ajustada en comparación con los
valores de percentil de los datos de entrada. Si la ajuste es “buena”, la
gráfica será casi lineal. En el gráfico Q-Q se puede utilizar un solo
delimitador para generar el valor del percentil de los datos de entrada
y de la distribución ajustada en cualquier valor X del gráfico.

304 El menú Ajuste


Resultados de ajuste – Estadísticas e
Las estadísticas de los resultados de ajuste de la distribución
seleccionada se muestran en la tabla de estadísticas de la ventana
Resultados. Los resultados Est. (estadísticas) y BDA (o bondad del
ajuste) se muestran en secciones separadas. Las estadísticas y los
resultados de bondad del ajuste de todas las distribuciones ajustadas
se pueden mostrar en la ventana Resumen de ajuste utilizando el
comando Ventana Resumen de ajuste del menú Insertar.
Estadísticas

La ficha Est. de la ventana Resultados de ajuste muestra las


estadísticas más significativas de la distribución ajustada que se
encuentra en pantalla y la distribución de los datos de entrada. Si
alguna estadística no es válida para la distribución ajustada o para los
datos de entrada de distribución, aparecerá n/a. Las estadísticas
incluyen:
• Fórmula, o distribución y argumentos de la distribución ajustada.
Cuando se utiliza una ajuste como entrada de un modelo de
@RISK, su fórmula se corresponde con la función de distribución
que se colocará en la hoja de cálculo.
• Entradas de cada valor de parámetro de la fórmula.
Desplazamiento es cualquier desplazamiento de valor X aplicado
si los datos de entrada exceden el rango de la distribución
ajustada. Una distribución desplazada se expresa en formato
Dist(arg1;arg2…argn) ± Desplazamiento, donde la muestra extraída
de la distribución desplazada contiene la cantidad de
desplazamiento sumada o restada. Para obtener más información
sobre los factores de desplazamiento, consulte el Capítulo 6:
Ajuste de distribuciones.

Referencia: Comandos de la ventana @RISK Modelo 305


• Valores de delimitadores. Los valores izquierdo y derecho de X y
P en los gráficos de comparación, los valores de diferencia en los
gráficos de diferencia y el valor del delimitador de los gráficos P-
P y Q-Q. Estos elementos muestran el valor actual de los
delimitadores de un gráfico.
• Estadística estándar (mínimo, máximo, media, etc.). Este
elemento muestra las estadísticas calculadas para la distribución
ajustada y para la distribución de los datos de entrada.
Idoneidad de ajuste La ficha BDA (o bondad del ajuste) muestra los resultados de las
pruebas de bondad del ajuste que se calcularon durante la ajuste. Esta
ficha muestra los resultados de cada una de las tres pruebas
disponibles (Chi-2, A-D y K-S). La información de bondad del ajuste
sólo está disponible cuando el tipo de datos de entrada son valores de
muestra.
Las estadísticas de bondad del ajuste indican la probabilidad de que
una función de distribución determinada produzca un grupo de datos
determinado. Las estadísticas de bondad del ajuste se pueden usar
para comparar los valores de bondad del ajuste de otras funciones de
distribución.

Los elementos del informe de bondad del ajuste son:


• Valor de prueba, o estadísticas de cada una de las tres pruebas de
la distribución de probabilidad ajustada.
• Valor P, o nivel de significancia observado de la ajuste. Para
obtener más información sobre los valores P, consulte el
Capítulo 6: Ajuste de distribuciones.
• Clasificación, o la clasificación de la distribución ajustada entre
todas las distribuciones en cada una de las tres pruebas. La
clasificación generada es diferente según la prueba realizada.

306 El menú Ajuste


• Val C, o valor crítico en diferentes niveles de significancia para
cada una de las pruebas. Para obtener más información sobre los
valores críticos y sus cálculos, consulte el Capítulo 6: Ajuste de
distribuciones.
• Comp, o estadística de cada compartimento de la distribución de
entrada y de la distribución ajustada (sólo para la prueba Chi-2).
Estos elementos generan el mínimo y el máximo de cada
compartimento así como el valor de probabilidad del
compartimento de la distribución de entrada y de la distribución
ajustada. Los tamaños de los compartimentos se pueden
establecer con el comando Definir compartimentos de Chi-2 del
menú Ajuste.

Referencia: Comandos de la ventana @RISK Modelo 307


Resultados de ajuste – ventana Resumen de
ajuste
La ventana Resumen de ajuste muestra un resumen de estadísticas
calculadas y de resultados de pruebas de todas las distribuciones
ajustadas al grupo de datos seleccionado.
La ventana
Resumen de ajuste

Los siguientes elementos aparecen en la ventana Resumen de ajuste:


• Fórmula, o distribución y argumentos de la distribución ajustada.
Cuando se utiliza una ajuste como entrada de un modelo de
@RISK, su fórmula se corresponde con la función de distribución
que se colocará en la hoja de cálculo.
• Entradas individuales de cada uno de los valores de los
parámetros de distribución de la fórmula. Desplazamiento es
cualquier desplazamiento de valor X aplicado si los datos de
entrada exceden el rango de la distribución ajustada. Una
distribución desplazada se expresa en formato
Dist(arg1;arg2…argn) ± Desplazamiento, donde la muestra extraída
de la distribución desplazada contiene la cantidad de
desplazamiento sumada o restada. Para obtener más información
sobre los factores de desplazamiento, consulte el Capítulo 6:
Ajuste de distribuciones.
• Estadística estándar (mínimo, máximo, media, etc.). Estos
elementos muestran las estadísticas calculadas para todas las
distribuciones ajustadas y para la distribución de los datos de
entrada.

308 El menú Ajuste


• Objetivos sirve para identificar la probabilidad de alcanzar un
resultado específico o un valor asociado a un nivel de
probabilidad. Estos objetivos tienen valores predeterminados (del
10% al 95%) que usted puede cambiar si lo desea.
En el área de objetivos de la ventana Resumen de ajuste se
pueden introducir valores o probabilidades. Si se introduce un
valor, se calcula la probabilidad de que se dé ese valor, que es
menor o igual a la del valor introducido. Si se introduce una
probabilidad, se calcula el valor de la distribución cuya
probabilidad acumulativa asociada es igual a la de la
probabilidad introducida. Si selecciona la opción Mostrar
percentiles descendentes acumulativos del menú Opciones de
programa auxiliar de @RISK, la probabilidad objetivo será en
términos de la probabilidad de exceder el valor objetivo
introducido.

Nota: Los objetivos que se introduzcan en la ventana Resumen de


ajuste se aplican automáticamente a todas las distribuciones
ajustadas y a la distribución de los datos de entrada.

Por cada una de la tres pruebas realizadas (Chi-2, A-D y K-S) la


ventana Resumen de ajuste muestra la información de la ficha IdA de
la ventana Resultados de ajuste. Para obtener más información sobre
estas estadísticas, consulte la sección Resultados de ajuste –
Estadísticas ebondad del ajuste de este mismo capítulo.
Clasificado por La opción Clasificado por permite cambiar el orden en el que
aparecen las distribuciones ajustadas en la ventana Resumen de
ajuste. Seleccione la opción Nombre para ordenar las distribuciones
en orden alfabético; o Chi-2, A-D, o K-S para que se ordenen según las
clasificaciones generadas para cada prueba.

Referencia: Comandos de la ventana @RISK Modelo 309


El comando Especificar distribuciones a ajustar
Selecciona las distribuciones de probabilidad para la ajuste o
especifica una distribución predefinida para la ajuste
El comando Especificar distribuciones a ajustar del menú Ajuste
selecciona las distribuciones de probabilidad que se incluyen en la
ajuste. Este comando también se puede utilizar para especificar
distribuciones predefinidas con valores de parámetros
preestablecidos para la ajuste. Las distribuciones de probabilidad que
se incluyen en una ajuste también se pueden seleccionar
introduciendo información en los límites inferior y superior de las
distribuciones permitidas.
Estimación de
parámetro

La opción Estimación de parámetro controla si 1) se ajustarán un


grupo de tipos de distribución o 2) se utilizarán un grupo de
distribuciones predefinidas. La selección de la opción Estimación de
parámetro determina las otras opciones que aparecen en el cuadro de
diálogo Especificar distribuciones a ajustar. Las opciones disponibles
para la estimación de parámetro son:
• Buscar parámetros de BestFit, que sirve para hallar los
parámetros de los tipos de distribución seleccionados que mejor
se ajustan a un grupo específico de datos.
• Ajustar a distribuciones predefinidas, que sirve para determinar
cómo se ajusta a un grupo específico de datos las distribuciones
de probabilidad introducidas (con valores de parámetros
predeterminados).

310 El menú Ajuste


Las opciones Si selecciona Buscar parámetros de BestFit, aparecerán las siguientes
Buscar parámetros
de BestFit opciones en el cuadro de diálogo Especificar distribuciones a ajustar:
• Lista de tipos de distribuciones. Seleccionando o
deseleccionando un tipo de distribución específica se incluirá o
excluirá ese tipo de la ajuste que se va a realizar. La lista de tipos
de distribuciones cambia dependiendo de las opciones
seleccionadas en Límite inferior y Límite superior.
Cada tipo de distribución tiene diferentes características con respecto
al rango y límites de los datos que describen. Con las opciones Límite
inferior y Límite superior puede seleccionar los tipos de
distribuciones que se incluyen. Las opciones de límites se establecen
basándose en su conocimiento del rango de valores posibles de las
muestras que desea describir.
Las opciones Límite inferior y Límite superior incluyen:
• Límite fijo de. Fija los valores del límite inferior y superior de la
distribución ajustada. Sólo ciertos tipos de distribuciones, como la
Triangular, tienen límites superiores e inferiores fijos. Los datos
de Límite fijo restringe la ajuste a ciertos tipos de distribución.
• Limitado, pero desconocido. Indica que la distribución ajustada
tiene un límite inferior y superior finito, pero usted no conoce el
valor de este límite.
• Abierto (se extiende a +/- infinito). Indica que los datos descritos
por la distribución ajustada pueden extenderse a cualquier valor
positivo o negativo.
• Dudoso. Indica que usted no conoce los posibles valores que se
pueden producir y, por lo tanto, se pueden ajustar todas las
distribuciones.

Referencia: Comandos de la ventana @RISK Modelo 311


Opciones Ajustar a Cuando se selecciona la opción Ajustar a distribuciones
distribuciones
predefinidas predefinidas, se introduce un grupo de distribuciones predefinidas y
sólo éstas se utilizarán en la ajuste.

Las distribuciones predefinidas se establecen con las siguientes


opciones:
• Nombre. Indica el nombre de la distribución predefinida.
• Distribución. Selecciona el tipo de distribución de una
distribución predefinida en la lista de tipos de distribuciones
disponibles.
• Valores de parámetros. Los valores de los parámetros cambian
dependiendo del tipo de distribución seleccionado. Al introducir
los valores de parámetro se completa la especificación de la
distribución predefinida.
El botón Añadir añade la distribución especificada a la lista de
distribuciones predefinidas. Una vez introducido un grupo de
distribuciones predefinidas, cualquiera de las distribuciones
introducidas, o todas ellas, se pueden seleccionar para la ajuste.
Seleccionar todos permite seleccionar para la ajuste todas las
distribuciones predefinidas de la lista. También puede seleccionar
varias distribuciones predefinidas diferentes haciendo clic en sus
nombres (manteniendo pulsada la tecla Ctrl para hacer múltiples
selecciones). Eliminar sirve para eliminar de la lista una distribución
predefinida, y Borrar todo deselecciona todas las distribuciones.

312 El menú Ajuste


El comando Definir compartimentos de Chi-2
Define el compartimento que se utilizará en la pruebas Chi-2
de bondad del ajuste
La opción Definir compartimentos de Chi-2 del menú Ajuste define el
número de compartimentos, el tipo y compartimentos personalizados
que se usarán en las pruebas Chi-2 de bondad del ajuste. Los
compartimentos son los grupos en que se dividen los datos de
entrada, similar a las clases que se utilizan para dibujar un
histograma. Los compartimentos pueden afectar a los resultados de
las pruebas Chi-2 y a los resultados de ajuste que se generan. Usando
las opciones Definir compartimentos de Chi-2 puede asegurarse de
que la prueba Chi-2 utiliza los compartimentos que usted considera
apropiados. Para obtener más información sobre cómo se usan
diferentes compartimentos en una prueba Chi-2, consulte el Capítulo
6: Ajuste de distribuciones.

Nota: Si no está seguro del número o tipo de compartimentos que


debe usar en las pruebas Chi-cuadrado, establezca la opción
“Número de compartimentos” en “Auto” y la opción “Estilo de
compartimento” en “Probabilidades iguales”.

Para definir los compartimentos de la prueba Chi-2 se pueden utilizar


las siguientes opciones:
• Número de compartimentos. Especifica un número fijo de
compartimentos o permite que el número de compartimentos se
calcule automáticamente.

Referencia: Comandos de la ventana @RISK Modelo 313


Opciones Estilo de Las opciones Estilo de compartimento especifican el estilo de
compartimento
compartimentos que se generarán o permiten la introducción de
compartimentos totalmente personalizados con valores máximos y
mínimos especificados por el usuario. Las opciones Estilo de
compartimento son:
• Probabilidades iguales. Indica que los compartimentos se harán
a intervalos de probabilidad iguales a lo largo de toda la
distribución ajustada. Normalmente esto resulta en
compartimentos de igual longitud. Por ejemplo, si se utilizan diez
compartimentos, el primero irá del mínimo al percentil 10, el
segundo irá del 10 al 20, etc. De este modo, @RISK ajusta los
tamaños de los compartimentos basándose en la distribución
ajustada, tratando de que cada compartimento contenga una
cantidad igual de probabilidad. Para las distribuciones continuas,
este proceso es simple. Sin embargo, para las distribuciones
independientes @RISK sólo puede hacer los compartimentos
aproximadamente iguales.
• Intervalos iguales. Especifica que los compartimentos sean de
igual longitud a lo largo del grupo de datos de entrada. Para
introducir compartimentos a intervalos iguales a todo lo largo del
grupo de datos de entrada, existen varias opciones. Se puede
seleccionar cualquiera de las siguientes opciones, o todas ellas:
1) Extender el primer compartimento del mínimo a -infinito.
Indica que el primer compartimento vaya del mínimo
especificado hasta el infinito. Todos los demás
compartimentos son de igual longitud. Bajo ciertas
circunstancias, este método mejora la ajuste de grupos de
datos cuyos límites inferiores no se conocen.
2) Extender el último compartimento del máximo a +infinito.
Indica que el último compartimento vaya del máximo
especificado hasta el infinito. Todos los demás
compartimentos son de igual longitud. Bajo ciertas
circunstancias, este método mejora la ajuste de grupos de
datos cuyos límites superiores no se conocen.

314 El menú Ajuste


3) Mínimo y máximo automáticos basados en datos de entrada.
Indica que el mínimo y el máximo del grupo de datos se
utilice para calcular el mínimo y el máximo de los
compartimentos en intervalos iguales. Se pueden añadir el
primer y el último compartimento basándose en las opciones
Extender el primer compartimento y Extender el último
compartimento descritas anteriormente. Si no se selecciona
Mínimo y máximo automáticos basados en datos de entrada,
puede introducir un valor mínimo y uno máximo para indicar
dónde empezarán y acabarán los compartimentos . De esta
forma puede especificar un rango específico en el que los
compartimentos se harán sin tener en cuenta los valores
mínimo y máximo del grupo de datos.
Compartimentos A veces preferirá tener control total sobre los compartimentos que se
personalizados
utilizan en las pruebas Chi-2. Por ejemplo, se pueden utilizar
compartimentos personalizados cuando hay una agrupación natural
de los datos de muestra recogidos y quiere que los compartimentos de
la pruebas Chi-cuadrado reflejen ese agrupamiento. La introducción
de compartimentos personalizados permite especificar el mínimo y el
máximo específico de cada compartimento que cree.

Para introducir compartimentos personalizados:


1) Haga clic en la opción Personalizado de Estilo de compartimento.
De esta forma se desactivarán todas las opciones automáticas de
compartimento.
2) Introduzca un grupo de valores mínimos y máximos para
establecer los compartimentos. Con la introducción de estos
valores, el rango de cada compartimento aparecerá
automáticamente.

Referencia: Comandos de la ventana @RISK Modelo 315


El comando Opciones de datos de entrada
Especifica el tipo de datos de entrada que se van a ajustar, su
dominio y cualquier filtro que se quiera aplicar a los datos
El comando Opciones de datos de entrada del menú sirve para
especificar la fuente y el tipo de datos de entrada que se van a
introducir , si representan una distribución continua o independiente
y si se deben filtrar.

Fuente de datos Las opciones Fuente de datos especifican la fuente de los datos que se
van a ajustar. El origen de los datos se puede indicar con las
siguientes opciones:
• Cuadrícula de datos de la ficha de Ajuste. Indica que los datos se
escribieron, cargaron o copiaron en la tabla de datos situada a la
izquierda de la ficha de Ajuste.
• Enlazar a rango de Excel. Indica un rango de Excel que contiene
los datos que se van a ajustar. En la tabla de datos de la ficha de
Ajuste puede ver una copia de los datos de el rango especificado.
Tipo de datos Las opciones Tipo de datos especifican el tipo de datos que se
introdujeron en la tabla Datos de entrada de la ficha de Ajuste. Se
pueden introducir tres tipos diferentes de datos:
• Valores de muestra. Indica que los datos están en formato de
datos de muestra (u observación) que son un grupo de valores
extraídos de una población. Los datos de muestra se utilizan para
estimar las propiedades de esa población.
• Curva de densidad. Los datos de curva de densidad están en
formato de pares [X; Y]. El valor Y indica la altura relativa
(densidad) de la curva de densidad en cada valor X.

316 El menú Ajuste


• Curva acumulativa. Los datos de curva acumulativa están en
formato de pares [X; p], donde cada par tiene un valor X y una
probabilidad acumulada p que especifica la altura (distribución)
de la curva de probabilidad acumulativa en un valor X. Una
probabilidad p representa la probabilidad de que se produzca un
valor menor o igual al valor X correspondiente.
Dependiendo de las opciones seleccionadas en Tipo de datos, en la
tabla Datos de entrada aparecerá una columna (valores de muestra) o
dos columnas (curva de densidad y curva acumulativa).
Para obtener más información sobre cómo se realiza la ajuste de
distribuciones de estos tipos de datos, consulte el Capítulo 6: Ajuste
de distribuciones.
• Normalizar curva en área de unidad (sólo para datos para curvas
de densidad). Si selecciona esta opción, la curva de densidad
introducida (en formato de pares [X; Y]) será normalizada para
que el área bajo la curva de densidad sea igual a uno. Se
recomienda que seleccione esta opción para mejorar la ajuste de
datos de curva de densidad. No utilice esta opción si los datos Y
han sido tomados de una curva que ya ha sido normalizada.
Dominio Las opciones Dominio especifican el dominio de los datos —continuo
o independiente—que se introdujeron en la tabla Datos de entrada de
la ficha de Ajuste. Estas opciones están disponibles sólo para los tipos
de datos de muestra. Los datos de curva de densidad y curva
acumulativa son continuos automáticamente.
Las opciones de dominio son:
• Continuo. Indica que la distribución descrita por los datos de
entrada tiene un rango continuo y cualquier valor del rango es
posible.
• Independiente. Indica que la distribución descrita por los datos
de entrada es independiente y sólo los valores enteros —ninguno
de los intermedios— son posibles. Si se selecciona la opción
Independiente, se activará la opción Datos en formato de cuenta.
Esta opción indica que los datos de entrada estarán en formato de
pares X, Cuenta, donde Cuenta indica el número de puntos que se
encuentran en el valor X.
La opción Dominio seleccionada afectará a las distribuciones que se
pueden ajustar al grupo de datos seleccionados utilizando el comando
Especificar distribuciones a ajustar del menú Ajuste (es decir, sólo se
ajustarán las distribuciones independientes si se selecciona un
dominio independiente).

Referencia: Comandos de la ventana @RISK Modelo 317


Opciones de Las Opciones de filtración permite excluir los valores no deseados del
filtración grupo de datos de entrada que se encuentren fuera de un rango
especificado. Los filtros permiten especificar los datos extremos que
no se utilizarán durante una ajuste. Por ejemplo, tal vez quiera
analizar solamente los valores X mayores que cero. O quizás quiera
filtrar valores extremos y analizar sólo los datos que se encuentran
dentro de una desviación estándar de la media. Las Opciones de
filtración incluyen:
• Sin filtrar. Indica que los datos se ajustarán tal y como se
introdujeron.
• Rango fijo. Especifica un valor X mínimo, un valor X máximo o
ambos para definir el rango válido de datos que se deben utilizar
en la ajuste. Los valores que no se encuentren en este rango no
serán utilizados. Si sólo se introduce un mínimo o un máximo de
rango, los datos se filtrarán por debajo del mínimo o por encima
del máximo.
• Rango relativo. Indica que los datos que no se encuentren dentro
de un número de desviación estándar de la media especificado se
eliminarán antes de hacer la ajuste.
Ejecutar Las ajustes se pueden actualizar automáticamente cuando cambian los
automáticamente
ajuste cuando haya datos de entrada de la tabla o el rango de datos de referencia de Excel.
cambios en los Si selecciona la opción Ejecutar automáticamente ajuste cuando haya
datos de entrada cambios en los datos de entrada, se realizará una nueva ajuste
cuando @RISK detecte que los datos han cambiado.

318 El menú Ajuste


Las funciones de distribución de entrada de Excel también se pueden
actualizar automáticamente cuando cambia una ajuste debido a un
cambio de datos. Las funciones de distribución de entrada están
enlazadas a la ajuste de la ficha de Ajuste mediante la función
RiskFit. Cuando una ajuste de una función RiskFit cambia, @RISK
actualiza automáticamente la función de distribución de probabilidad
para reflejar los nuevos resultados de ajuste 1) automáticamente o 2)
cuando se inicia una nueva simulación y se genera una lista Entradas
y salidas. La actualización de una función de @RISK en Excel puede
incluir:
• Cambiar la función de distribución a un nuevo tipo, como
sucede cuando la función RiskFit incluye el argumento “Mejor
Chi-2”. En este caso, la nueva función de distribución que se
introduce en Excel será la mejor ajuste generada por la prueba
Chi-2 realizada durante la nueva ajuste.
• Cambiar los argumentos de la distribución, como sucede cuando
la función RiskFit incluye el argumento “Normal”. En este caso, la
nueva función de distribución que se introduce en Excel será
Normal con los mejores argumentos de ajuste generados durante
la nueva ajuste.
El comando Actualizar funciones @RISK enlazadas del menú Ajuste
controla la forma en que se actualizan las funciones de @RISK del
modelo cuando cambia la ajuste de la que provienen.

Referencia: Comandos de la ventana @RISK Modelo 319


El comando Ordenar datos
Ordena los datos de la tabla de introducción de datos
El comando Ordenar datos del menú Ajuste ordena el grupo de datos
en orden ascendente. En el caso de datos de curva acumulativa o de
curva de densidad, los datos se ordenan según el valor X.

El comando Generar datos


Genera un nuevo grupo de datos en la tabla de datos de
entrada utilizando muestras aleatorias de la distribución
introducida
El comando Generar datos del menú Ajuste genera un nuevo grupo
de datos en la tabla de datos de entrada de la ficha de Ajuste sacando
muestras de una distribución de probabilidad introducida. Con el
comando Generar datos puede generar rápidamente grupos de datos
aleatorios de distribuciones específicas para comprobar la ajuste de
las distribuciones.

Para generar datos de entrada dispone de las siguientes opciones:


• Número de puntos. Especifica el número de puntos que se van a
generar.
• Semilla de muestra aleatorio. Si selecciona Aleatorio se generará
un nuevo grupo de muestras aleatorias de una distribución
introducida cada vez que se seleccione el comando Generar datos.
Si selecciona la opción Fijo se generará la misma secuencia de
muestras cada vez que utilice el comando Generar datos para una
misma distribución.

320 El menú Ajuste


• Definición de distribución. Indica la distribución de la que se
extraerán las muestras para generar el grupo de datos de entrada.
Las opciones son:
1) Distribución. Especifica el tipo de distribución de una
distribución predefinida en la lista de tipos de distribuciones
disponibles.
2) Valores de parámetros. Los valores de los parámetros
cambian dependiendo del tipo de distribución seleccionado.
Si pulsa OK en el cuadro de diálogo Generar datos se generará un
nuevo grupo de datos con el número especificado de puntos,
sustituyendo el grupo de datos actual.

Referencia: Comandos de la ventana @RISK Modelo 321


El comando Transformar datos
Genera un nuevo grupo de datos en la tabla de datos de
entrada modificando el grupo de datos actuales mediante una
transformación seleccionada
El comando Transformar datos del menú Ajuste modifica el grupo de
datos actual según un tipo de transformación seleccionado. Los tipos
de transformación disponibles son Lineal, Potencia, Logarítmica,
Exponencial y Redondear.

Las opciones del cuadro de diálogo Transformar datos son:


• Variable a transformar. Selecciona la variable que quiere
transformar del grupo de datos. Si el tipo de datos de entrada son
valores de muestra, sólo se pueden transformar los valores X; sin
embargo, si los datos de entrada son de curva de densidad o de
curva acumulativa, se pueden transformar los valores X e Y.
• Parámetros. Especifica el valor de parámetro que se debe usar en
las transformaciones Lineal y Potencia. Introduzca el valor
apropiado como se muestra en las ecuaciones de Tipo de
transformación.
• Tipo de transformación. Indica el tipo de transformación que se
realizará en los datos de entrada.

Nota: Cuando se hace una transformación, el grupo de datos de la


tabla queda modificado permanentemente.

322 El menú Ajuste


El comando Actualizar funciones @RISK
enlazadas
Selecciona el método que se utiliza para actualizar las
funciones de distribución de @RISK basadas en datos
ajustados
El comando Actualizar funciones @RISK enlazadas del menú Ajuste
permite seleccionar la forma en que se actualizan las distribuciones de
@RISK en Excel cuando están enlazadas a una ajuste. De esta forma
puede asegurarse de que las distribuciones del modelo están
actualizadas cuando cambian los datos ajustados.
Las funciones de distribución de @RISK que se encuentran en Excel se
pueden enlazar a un grupo de datos y a la ajuste de ese grupo de
datos. Los datos utilizados en la ajuste pueden estar en Excel o en la
ficha de Ajuste de la ventana @RISK – Modelo. El enlace se establece a
través de la función RiskFit. Cuando cambian los datos ajustados en
cualquiera de estos dos lugares, se producen las siguientes acciones:
1) @RISK realiza de nuevo la ajuste utilizando la configuración
actual de la ficha de Ajuste en la que se originó esa ajuste
2) La función de distribución que tiene la función RiskFit con
referencia a la ajuste, cambia para reflejar los nuevos resultados
de la ajuste. La función cambiada reemplaza a la original de Excel.
Si, por ejemplo, el argumento RiskFit de la función de
distribución indica “Mejor Chi-2” para resultados de ajuste
seleccionados, la nueva distribución de mejor ajuste según la
prueba Chi-2 reemplaza a la original. Esta nueva función también
incluye la misma función RiskFit que tenía la original.

Referencia: Comandos de la ventana @RISK Modelo 323


El momento en que @RISK realiza estas acciones depende de la
configuración seleccionada en el comando Actualizar funciones
@RISK enlazadas. Las opciones disponibles son:
• Siempre actualiza inmediatamente las funciones de distribución
cuando cambian los datos y la ajuste.
• Sólo en inicio de simulación / actualización de lista actualiza
cuando se inicia una simulación o se genera una lista Entradas y
salidas.
• Nunca desactiva los enlaces y no actualiza cuando cambia la
ajuste.
El método de actualización que se seleccione afecta a todas las
distribuciones enlazadas. Puede ser conveniente seleccionar Sólo en
inicio de simulación / actualización de lista si una re-ajuste tarda
demasiado tiempo en realizarse y se hacen frecuentes cambios en
los grupos de datos ajustados.

324 El menú Ajuste


El menú Gráfico
El comando Formato de gráfico
Cambia el tipo de formato actual
El comando Formato de gráfico del menú Gráfico se utiliza para
cambiar la apariencia de un gráfico seleccionado. Utilice este
comando para cambiar el tipo, escala, estilo y títulos de los gráficos y
para activar y desactivar delimitadores.
Guardar como Si hace clic en Guardar como predeterminado el formato actual se
predeterminado
convertirá en el predeterminado. Los nuevos gráficos que se generen
utilizarán este formato.

Ficha Tipo – comando Formato de gráfico


Cambia el tipo y formato de un gráfico
La ficha Tipo del cuadro de diálogo Formato de gráfico permite
cambiar el tipo del gráfico que aparece en pantalla.

• Mostrar como. Muestra el gráfico en formato de curva de


densidad, acumulativa ascendente o acumulativa descendente. La
opción Auto indica que el tipo de gráfico dependerá de los datos
de entrada. En este caso, los gráficos aparecerán en formato de
densidad excepto cuando las curvas del gráfico se muestren
naturalmente en formato acumulativo.

Referencia: Comandos de la ventana @RISK Modelo 325


• Núm. compartimentos. Esta opción establece el número de
intervalos de histograma que se calculan en el rango de un
gráfico. El valor introducido debe estar en el rango del 1 al 200. La
opción Auto calcula el número ideal de compartimentos que se
utilizarán para los datos según un heurístico interno.
• Mínimo. Establece el valor mínimo en el que comienzan los
compartimentos del histograma. La opción Auto indica que
@RISK comenzará los compartimentos del histograma basándose
en el mínimo de los datos del gráfico.
• Máximo. Establece el valor máximo en el que terminan los
compartimentos del histograma. La opción Auto indica que
@RISK terminará los compartimentos del histograma basándose
en el máximo de los datos del gráfico.

326 El menú Gráfico


Ficha Escala – comando Formato de gráfico
Cambia la escala, las unidades y las marcas de graduación de
los ejes de un gráfico
Las opciones Escala permiten cambiar la escala el gráfico, establecer el
número de graduaciones del eje X e Y, establecer el factor de escala en
el que se muestran los valores y mostrar cuadrículas en el gráfico.
También puede dejar que @RISK seleccione automáticamente la escala
de los ejes X e Y del gráfico.
Nota: La escala del eje X también se puede cambiar arrastrando
directamente en el gráfico los extremos de los delimitadores del eje X
con el ratón.

• Escala automática. Indica que @RISK calculará automáticamente


los valores mínimo y máximo de los ejes X e Y basándose en el
rango y probabilidades de los datos del gráfico.
Nota: Haga clic en el botón Escala automática en el ángulo superior
derecho de un gráfico para seleccionar la opción Escala automática y
cambiar la escala del gráfico.
• Eje X – Máximo. Esta opción se utiliza para establecer el valor
máximo del eje X de un gráfico. Establece el valor máximo que
aparece en el eje horizontal X del gráfico en pantalla. Los valores
deben introducirse en valores reales con todos los dígitos.
Utilizando el factor actual de escala, @RISK convierte esos valores
en las unidades apropiadas (miles, millones, etc.). La escala del eje
X se puede ajustar para que abarque una distribución completa o
sólo una parte. De esta forma podrá ver sólo una parte de la
distribución cuando quiera analizarla con detalle.
• Eje X – Mínimo. Esta opción se utiliza para introducir el valor
mínimo del eje X de un gráfico. La información del apartado
referente a la opción del máximo del eje X también se aplica en el
caso del mínimo.

Referencia: Comandos de la ventana @RISK Modelo 327


• Eje Y – Máximo. Esta opción se utiliza para introducir el valor
máximo del eje Y de un gráfico. Establece el valor máximo de
probabilidad que muestra el eje Y.
• Eje Y – Mínimo. Esta opción se utiliza para introducir el valor
mínimo del eje Y de un gráfico.
• Núm. graduaciones. Define el número de graduaciones que
aparecerán en el eje X o Y entre el origen y los valores extremos.
• Factor de escala. Esta opción establece el factor utilizado en las
unidades de pantalla en los ejes X e Y en los gráficos de @RISK.
Los factores se introducen en las unidades de la lista (miles,
millones, etc.) o en potencia de 10.
• Mostrar etiqueta de factor de escala. Indica que el factor de
escala tendrá la etiqueta en el eje X e Y.
• Mostrar trama. Permite mostrar las líneas de cuadrícula de los
ejes X o Y.
Cuando @RISK aplica inicialmente la escala a un gráfico, calcula un
factor de escala predeterminado basado en la magnitud de los valores
que se muestran en el gráfico. Si se introduce un nuevo factor de
escala, las unidades de la pantalla cambiarán (de miles a millones,
etc.).

328 El menú Gráfico


Ficha Estilo – comando Formato de gráfico
Cambia el color, el formato y el diseño de los elementos de un
gráfico
La ficha Estilo del cuadro de diálogo Formato de gráfico sirve para
cambiar los colores, el formato y los patrones del gráfico.

Color de primer Las opciones Color de primer plano y Color de fondo establecen el
plano y Color de
fondo color del primer plano y del fondo del gráfico. Los colores se pueden
seleccionar haciendo clic en el cuadro situado a la derecha de la
opción Color.
Estilo de curva Las opciones Estilo de curva sirven para cambiar el color, el formato,
el patrón y otras opciones del gráfico y de los elementos
superpuestos. Las opciones de Formato, Diseño y Opciones cambian
según el tipo de gráfico seleccionado.
Las opciones Formato incluyen:
• Puntos. Genera una gráfica con puntos no conectados en situados
cada punto de densidad o de la curva acumulativa.
• Línea. genera un gráfico de línea acumulativa o curva de
densidad.
• Barras. Genera un gráfico estándar de histograma de barras.
• Sólido. Genera curvas con en el área situada bajo la curva rellena
de color.
Las opciones Diseño incluyen una amplia variedad de patrones de
líneas, puntos y relleno.
Si hay un elemento superpuesto, la opción Superposición muestra el
color, formato, patrón y opciones del gráfico superpuesto.

Referencia: Comandos de la ventana @RISK Modelo 329


Ficha Títulos – comando Formato de gráfico
Permite introducir títulos personalizados en los gráficos
La ficha Títulos permite añadir un título personalizado en la cabecera
de cualquier gráfico, así como rótulos de los ejes X e Y. También se
puede seleccionar el tipo de letra.

• Título de gráfico principal y Título de eje X/Y. Sirve para


cambiar el título seleccionado. Los títulos también se pueden
formatear utilizando cualquiera de los tipos de letra de la lista.
• Mostrar. Añade o elimina las etiquetas generadas por @RISK en
los gráficos – Leyenda de gráfico (sólo en gráficos con elementos
superpuestos) y Valores medios de las distribuciones.
También se pueden introducir dibujos y texto en el gráfico utilizando
las funciones de edición de texto y de dibujo de la hoja de cálculo.
Utilizando el comando Copiar del menú Edición de @RISK, se puede
copiar el gráfico activo en el portapapeles, desde donde se puede
pegar en la hoja de cálculo como metaarchivo de Windows. Una vez
pegado, el gráfico se puede cambiar de tamaño y se le pueden añadir
dibujos y texto.

330 El menú Gráfico


Ficha Delimitadores – comando Formato de
gráfico
Selecciona los delimitadores de un gráfico de histograma o de
curva acumulativa
Los delimitadores se pueden mostrar en cualquier gráfico para 1)
establecer probabilidades objetivo directamente en el gráfico, y 2)
cambiar la escala del eje X. Los delimitadores son los triángulos
invertidos que se encuentran en la parte superior del gráfico.

Los delimitadores se pueden activar y desactivar y la sombra entre


delimitadores se puede mostrar u ocultar. El color de los
delimitadores y de las sombras asociadas se pueden especificar
haciendo clic en el cuadro situado a la derecha de la opción Color
delimitador.
Uso de los Para mover los delimitadores:
delimitadores
1) Haga clic y arrastre al lugar que desee cualquiera de los cuatro
triángulos invertidos de los delimitadores situados en la parte
superior del gráfico. En los gráficos de comparación, cuando se
mueven los delimitadores de probabilidad también cambian los
valores Izquierda X, Izquierda P, Derecha X, Derecha P, Dif. X y
Dif. P de la ficha Estadística. Las estadísticas Dif. muestra los
valores y probabilidades que se encuentran entre los
delimitadores de probabilidad izquierdo y derecho. En los
gráficos de diferencia, los delimitadores actualizan los valores X,
Y y Diferencia de la ficha Estadística. En los gráficos P-P y Q-Q, el
desplazamiento del único delimitador actualiza el valor
Delimitador de la ficha Estadística.

Referencia: Comandos de la ventana @RISK Modelo 331


El comando Gráfico en Excel
Dibuja el gráfico seleccionado en Microsoft Excel en el
formato original de la hoja de cálculo
El comando Gráfico en Excel del menú Gráfico coloca los puntos de
datos del gráfico seleccionado en la hoja de trabajo de Excel. Con estos
datos de puntos se crea un gráfico en el formato original de la hoja de
cálculo.

Una vez creado, el gráfico se puede personalizar y cambiar de escala


utilizando las opciones de edición de Excel. Consulte la
documentación del programa de la hoja de cálculo para obtener más
información sobre la edición de gráficos.
En los histogramas, la altura de las barras se puede cambiar
directamente en Excel modificando los datos de serie
correspondientes.

El comando Valores predeterminados de


delimitador
Indica la posición del delimitador izquierdo y derecho en los
gráficos de distribución
El comando Valores predeterminados de delimitador del menú
Gráfico indica las posiciones iniciales de los delimitadores de los
gráficos de distribución nuevos. Esta configuración afecta a todos los
gráficos de distribución de nueva creación.

332 El menú Gráfico


El menú Artista
La ventana Artista se utiliza para dibujar manualmente curvas que se
pueden utilizar para crear distribuciones de probabilidad. Los
comandos del menú Artista controlan cómo se hace el dibujo en la
ventana Artista y cómo se crea la distribución de probabilidad
correspondiente a la curva dibujada. El menú Artista sólo aparece
cuando la ventana Artista es la ventana activa.

La ventana Artista

Dibujo en la ventana Después de insertar la ventana Artista con el comando Ventana


Artista
Artista del menú Insertar, puede dibujar una curva simplemente
arrastrando el ratón. Las siguientes opciones de la ventana Artista
sirven para controlar la escala y el tipo de gráfico del dibujo:
• X Mín y X Máx. Indica una escala del eje X del gráfico dibujado.
• Núm. marcadores. Establece el número de marcadores que se
dibujarán al arrastrar el ratón del rango mínimo al máximo del
gráfico. Los marcadores permiten arrastrar los puntos de la curva
para cambiar su forma.
• Tipo de curva. Especifica el tipo de curva que se creará, donde
Densidad es una curva de densidad de probabilidad,
Acumulativa asc. es una curva acumulativa ascendente y
Acumulativa desc. es una curva acumulativa descendente.

Referencia: Comandos de la ventana @RISK Modelo 333


• Estilo de arrastre de marcador. Indica si los marcadores estarán
conectados con líneas rectas o curvas.
Si está dibujando una distribución acumulativa ascendente (que se
especifica en la opción Tipo de curva), sólo podrá dibujar una curva
con valores Y ascendentes, si se trata de una curva acumulativa
descendente sólo podrá dibujar una curva con valores Y
descendentes.
Cuando haya terminado la curva, los puntos de los extremos de la
curva se generarán automáticamente en el gráfico.
Después de dibujar una curva, puede “arrastrar” cualquiera de sus
marcadores a otro lugar. Sólo tiene que hacer clic con el botón
izquierdo del ratón sobre el marcador y, manteniéndolo pulsado,
arrastre el punto al lugar que desee. Cuando suelte el botón, la curva
se dibujará automáticamente con el punto en su nueva posición.
Sólo puede mover puntos de datos en el eje Y, y no se pueden sacar
puntos fuera de los ejes. Tampoco puede modificar la posición de los
puntos de extremo.

El comando Borrar curva


Borra la curva de la ventana Artista
El comando Borrar curva del menú Artista sirve para borrar la curva
de la ventana Artista.

El comando Curva uniforme


Uniformiza la curva de la ventana Artista
El comando Curva uniforme del menú Artista sirve para uniformizar
la curva de la ventana Artista. Si selecciona repetidas veces el
comando Curva uniforme la curva se uniformizará (y aplanará) cada
vez más.

El comando Copiar
Copia datos de la ventana Artista en el Portapapeles
El comando Copiar del menú Artista se utiliza para copiar los datos o
gráficos seleccionados de la ventana Artista en el Portapapeles. La
opción Todos los puntos sirve para copiar todos los puntos de datos
X e Y que definen la curva dibujada, incluyendo los calculados para
las líneas que conectan los marcadores. La opción Puntos marcados
sirve para copiar los puntos de datos X e Y de los marcadores
solamente. La opción Gráfico se utiliza para copiar el gráfico dibujado
en el Portapapeles.
334 El menú Artista
El comando Crear distribución
Crea una distribución General de la curva dibujada
El comando Crear distribución del menú Artista sirve para crear una
distribución General de la curva dibujada. La distribución General es
una distribución de @RISK definida por el usuario con un valor
mínimo, un máximo y un grupo de puntos de datos X,P que definen
la distribución.
Distribución General
de una curva de la
ventana Artista

Cuando se selecciona el comando Crear distribución del menú


Artista, aparece en la ventana Distribución la distribución General
creada a partir de la curva de la ventana Artista. Con el comando
Copiar, esta distribución se puede colocar en la ventana @RISK
Definir distribución donde se puede convertir en una entrada de
@RISK.

Referencia: Comandos de la ventana @RISK Modelo 335


El comando Ajustar curva
Ajusta una curva dibujada a una distribución de probabilidad
El comando Ajustar curva del menú Artista sirve para ajustar una
distribución de probabilidad a una curva dibujada. Cuando se ajusta
una curva dibujada, los valores X e Y asociados con la curva se
colocan en la tabla Datos de entrada y se ajustan. Los resultados de la
ajuste se muestran en la ventana Resultados de ajuste donde se
pueden revisar las distribuciones ajustadas.
Distribución
ajustada de
una curva de la
ventana Artista

La ajuste de una curva dibujada se hace a través de las mismas


técnicas que se utilizan con los datos de entrada de curva de densidad
(si el tipo de curva dibujada es de Densidad) o con los datos de
entrada de curva acumulativa (si el tipo de la curva dibujada es
Acumulativa asc. o Acumulativa desc.). Para obtener información
sobre los tipos de datos de entrada, consulte el comando Opciones de
datos de entrada del menú Ajuste. Para obtener más información
sobre la ajuste de datos de entrada de curvas de densidad y curvas
acumulativas, consulte el Capítulo 6: Ajuste de distribuciones.

336 El menú Artista


El comando Escribir función en Excel
Sirve para escribir la distribución de probabilidad general
definida por la curva de la ventana Artista en una celda de
Excel
El comando Escribir función en Excel del menú Artista crea una
función de distribución RiskGeneral de la curva dibujada y permite
seleccionar una celda de Excel para colocar la función. La función de
distribución RiskGeneral creada es idéntica a la función creada
cuando se selecciona el comando Crear distribución del menú Artista.

Referencia: Comandos de la ventana @RISK Modelo 337


338 El menú Artista
El menú Ventana
El comando Mostrar ventana de Excel
Abre Excel y el programa integrado @RISK
El comando Mostrar ventana de Excel del menú Ventana se utiliza
para abrir la ventana de Excel y el programa integrado @RISK. Para
mostrar la ventana de @RISK Modelo de nuevo, haga clic en el icono
Mostrar ventana de modelo de la barra de herramientas de @RISK.

El comando Mostrar ventana de resultados


Muestra la ventana @RISK Resultados
El comando Mostrar ventana de resultados del menú Ventana sirve
para abrir la ventana @RISK Resultados. Para mostrar la ventana de
@RISK Modelo de nuevo, haga clic en el icono Mostrar ventana de
modelo de la barra de herramientas de @RISK.

El comando Cascada y el comando Mosaico


Organiza las ventanas y gráficos abiertos en la ventana
@RISK Modelo
El comando Cascada y el comando Mosaico del menú Ventana se
utilizan para organizar las ventanas dentro de la ventana @RISK
Modelo.

La lista de ventanas disponibles


Lista de todas las ventanas abiertas en la ventana @RISK
Modelo
En la parte inferior del menú Ventana aparece una lista de todas las
ventanas abiertas en la ventana @RISK Modelo (la ventana activa
aparece señalada con una marca a la izquierda). Para activar una
ventana, seleccione el nombre en la lista.

Referencia: Comandos de la ventana @RISK Modelo 339


340 El menú Ventana
El menú ?
Como puedo
Abre la guía 'Como puedo' de @RISK
El comando Como puedo el menú ? abre la guía 'Como puedo' de
@RISK. Esta guía contiene instrucciones rápidas para realizar las
tareas más comunes en @RISK.

El comando Ayuda de @RISK y el comando


Ayuda de distribución
Abre los archivos de ayuda en pantalla de @RISK
El comando Ayuda de @RISK del menú ? se utiliza para abrir el
archivo principal de ayuda de @RISK. Todas las opciones y comandos
de @RISK se describen en este archivo.
El comando Ayuda de distribución del menú ? sirve para abrir el
archivo de ayuda sobre distribuciones de @RISK. Este archivo incluye
información de todas las funciones de distribución de @RISK,
incluyendo fórmulas, estadísticas y gráficos.

El comando Manual electrónico


Abre el manual electrónico de @RISK
El comando Manual electrónico del menú ? abre el manual electrónico
del programa en formato PDF. para abrir el manual debe tener
instalado el programa Adobe Acrobat Reader.

El comando Autorización
Muestra la información sobre autorización de @RISK y
permite la autorización de versiones de prueba
El comando Autorización del menú ? abre el cuadro de diálogo
Autorización que contiene información sobre el número de la versión
y la autorización del programa @RISK. Con este cuadro de diálogo
también puede convertir una versión de prueba de @RISK en una
copia autorizada.

Referencia: Comandos de la ventana @RISK Modelo 341


El comando Acerca de
Muestra el número de versión e información sobre el
copyright de @RISK
El comando Acerca de del menú ? abre un cuadro de diálogo que
contiene información sobre el número de versión y sobre el copyright
de @RISK.

342 El menú ?
Referencia: Comandos de la
ventana @RISK Resultados

Referencia: Comandos de la ventana @RISK Resultados 343


344 El menú ?
El menú Archivo
El comando Nuevo
Borra todos los datos activos y resultados de simulación de
@RISK
El comando Nuevo borra todos los datos activos de simulación de
@RISK de las ventanas de Resultados y Modelo y restablece la
configuración de @RISK a los valores predeterminados.

El comando Abrir
Abre una simulación guardada de @RISK
El comando Abrir del menú Archivo sirve para abrir un archivo de
datos de una simulación previamente guardado (archivo .RSK) que
contiene configuraciones de simulación, todos los datos de entrada y
gráficos (con los correspondientes grupos de datos ajustados) y los
resultados de simulación, incluyendo cualquier gráfico generado.
Para obtener información sobre el comando Abrir del menú Archivo,
consulte la Comandos de menú del complemento @RISK.

El comando Guardar y el comando Guardar como


Guarda los datos de la simulación actual de @RISK
Los comandos Guardar y Guardar como del menú Archivo se utilizan
para guardar los datos de @RISK en un archivo .RSK. Para obtener
información sobre los comandos Guardar y Guardar como del menú
Archivo, consulte Comandos de menú del complemento @RISK.

El comando Imprimir
Imprime el gráfico o informe actual
El comando Imprimir imprime el gráfico activo de la ventana
Resultados.

El comando Salir
Descarga el complemento @RISK de Excel
El comando Salir del menú Archivo sirve para descargar el
complemento @RISK de Excel y cerrar las ventanas @RISK – Modelo y
@RISK – Resultados. Si cierra @RISK durante una sesión de Excel,
puede volver a abrirlo más tarde haciendo clic en el icono de @RISK
en la barra de herramientas de DecisionTools.

Referencia: Comandos de la ventana @RISK Resultados 345


346 El menú Archivo
El menú Edición
El comando Copiar
Copia informes y gráficos de @RISK en el Portapapeles de
Windows
El comando Copiar del menú Edición se utiliza para transferir
informes y gráficos de @RISK al Portapapeles, para luego poder
pegarlos en hojas de cálculo o en programas de procesamiento de
texto. El gráfico o informe que se copiará depende de la ventana que
esté activa en @RISK. La ventana activa es la ventana cuya barra de
título aparece seleccionada o ‘resaltada’.
Los gráficos de @RISK son copiados como metaarchivos de Windows.
Cuando el gráfico copiado se pega en la hoja de cálculo, se puede
cambiar de tamaño y se le pueden añadir anotaciones.

El comando Pegar
Pega el contenido del Portapapeles en un informe de
estadísticas de @RISK
El comando Pegar del menú Edición se utiliza para transferir el
contenido del Portapapeles a una zona editable de un informe de
estadísticas de @RISK. La zona editable de un informe es la parte del
informe donde se introducen los escenarios, filtros y objetivos.

El comando Llenar hacia abajo


Copia un objetivo en un grupo de resultados de simulación
El comando Llenar hacia abajo del menú Edición ase usa para copiar
un objetivo introducido en la ventana Estadística de resumen. para
utilizar el comando Llenar hacia abajo:
1) Introduzca el valor deseado en una celda de la columna x1=, x2=,
p1= o p2=.
2) Seleccione con el ratón el rango de celdas en las que desea copiar
el valor, con la celda que contiene el valor original como primera
celda del rango
3) Seleccione el comando Llenar hacia abajo del menú Edición. El
valor “llenará” todas las celdas del rango y se calcularán los
valores objetivo o probabilidades correspondientes

Referencia: Comandos de la ventana @RISK Resultados 347


El comando Llenar hacia la derecha
Copia un objetivo, escenario o filtro en un rango de salidas de
simulación
El comando Llenar hacia la derecha del menú Edición se utiliza para
copiar un objetivo, escenario o filtro en una fila de la ventana
Estadísticas detalladas. Para utilizar el comando Llenar hacia la
derecha:
1) Introduzca el valor deseado en una celda del informe.
2) Seleccione con el ratón el rango de celdas en las que desea copiar
el valor, con la celda que contiene el valor original como primera
celda del rango
3) Seleccione el comando Llenar hacia la derecha del menú Edición.
El valor “llenará” todas las celdas del rango

El comando Mover o copiar ventana


Copia o mueve la ventana activa a una sección diferente
El comando Mover o copiar ventana del menú Edición sirve para
copiar o mover ventanas entre secciones.

Con el comando Mover o copiar ventana puede organizar las


ventanas para que las ventanas se agrupen lógicamente en una misma
sección.

348 El menú Edición


El comando Eliminar ficha
Elimina la ficha actual
El comando Eliminar ficha (que también se puede activar haciendo
clic con el botón derecho del ratón sobre la ficha en la parte inferior de
la ventana Resultados y luego seleccionando Eliminar) elimina la
ficha actual. También se eliminan todas las ventanas abiertas de la
ficha actual.

El comando Cambiar nombre de ficha


Cambia el nombre de la ficha actual
El comando Cambiar nombre de ficha (que también se puede activar
haciendo clic con el botón derecho del ratón sobre la ficha en la parte
inferior de la ventana Resultados y luego seleccionando Cambiar
nombre) sirve para cambiar el nombre de la ficha actual.

Referencia: Comandos de la ventana @RISK Resultados 349


350 El menú Edición
El menú Ver
Activa y desactiva elementos de la pantalla
Las opciones del menú Ver permite mostrar u ocultar las barras de
herramientas, las listas y la barra de estado de la ventana @RISK
Resultados, así como personalizar las barras de herramientas.

Referencia: Comandos de la ventana @RISK Resultados 351


352 El menú Ver
El menú Insertar
Los comandos del menú Insertar sirven para insertar nuevas ventanas
en la ficha actual o insertar una ficha nueva. Se pueden insertar
múltiples copias de una misma ventana en cualquier ficha.

El comando Ficha
Inserta una ficha delante de la ficha seleccionada
El comando Ficha del menú Insertar se utiliza para insertar una ficha
delante de la ficha seleccionada. Estos comandos también se pueden
seleccionar haciendo clic con el botón derecho del ratón en la parte
inferior de la ficha de la ventana @RISK Resultados.

El comando Gráfico
Inserta una nueva ventana de gráfico en la ficha seleccionada
El comando Gráfico del menú Insertar permite insertar una o más
ventanas de gráfico en la ficha seleccionada. El tipo de gráfico
insertado depende del elemento del menú seleccionado con el
comando Gráfico.

Referencia: Comandos de la ventana @RISK Resultados 353


El comando Gráfico del menú Insertar muestra un gráfico de cada
elemento seleccionado en la lista de la ventana Resultados.
Manteniendo pulsada la tecla <Ctrl> o <Mayús> puede seleccionar
múltiples variables de la lista y generar un gráfico con múltiples
resultados.
En la ventana Resultados se pueden generar diversos gráficos de
resultados de simulación:

Gráficos de histograma y acumulativos

Los gráficos de los resultados de simulación se generan cuando 1) se


hace clic con el botón derecho del ratón sobre una entrada o salida de
la lista y se selecciona el comando Gráfico, o cuando 2) se selecciona el
comando Gráfico del menú Insertar. Se pueden generar gráficos para:
• Celdas de salida – El gráfico muestra los valores de distribución
calculados durante la simulación para la celda de salida
seleccionada.
• Funciones de distribución de entrada – El gráfico muestra la
distribución de los valores de muestra de la simulación de la
función de distribución seleccionada.
Los gráficos aparecen con los valores predeterminados de diseño y
tipo de gráfico. Los diseños y tipos de gráfico disponibles se describen
en la sección Comando Formato de gráfico del menú Gráfico que se
encuentra más adelante en este capítulo.
Se pueden crear múltiples gráficos para cualquier resultado de
simulación. Para crear gráficos adicionales sólo tiene que seleccionar
el elemento apropiado de la lista y hacer clic con el botón derecho del
ratón.

354 El menú Insertar


Las estadísticas, datos, sensibilidades y escenarios del gráfico de la
entrada o salida aparecen en un informe tabulado situado a la derecha
del gráfico. En el caso de los gráficos de salidas de simulación, si hace
clic en la ficha Gráfico, el tipo de gráfico generado será un gráfico de
tornado de la salida o un gráfico de resumen del rango de salidas en
el que se incluye la salida seleccionada.

Nota: El espacio de la ventana dedicado al gráfico o al informe se


puede modificar desplazando la barra que separa ambas partes de la
ventana. Si arrastra la barra para aumentar el tamaño del área del
gráfico, aumentará el tamaño del gráfico y el tamaño del informe
permanecerá igual. Si mantiene pulsada la tecla de <Ctrl> mientras
agranda la ventana del informe, éste aumentará de tamaño mientras
el tamaño del gráfico permanecerá igual.

Gráfico de tornado
Los gráficos de los resultados de análisis de sensibilidad se generan
haciendo clic con el botón derecho del ratón sobre una salida de la
lista y se selecciona Gráfico de tornado en la ventana desplegable (o se
selecciona el comando Gráfico de tornado del menú Insertar).

Se puede generar un “gráfico de tornado” para los coeficientes de


regresión o correlación. Si cambia la opción Mostrar entradas
significativas usando: el gráfico de tornado alterna entre los
resultados de sensibilidad de regresión y los de correlación. La
longitud de la barra de cada función de distribución de entrada se
basa en el valor del coeficiente calculado para esa entrada. Para
obtener más información sobre los valores de coeficiente que se
calculan en los análisis de sensibilidad de simulación consulte la
sección Comando Sensibilidades del menú Insertar más adelante en
este mismo capítulo.

Referencia: Comandos de la ventana @RISK Resultados 355


Gráficos de resumen
Los gráficos de resumen se generan cuando se selecciona el comando
Gráfico de resumen del menú Insertar (o cuando se hace clic con el
botón derecho del ratón sobre una salida o rango de salidas de la lista
y se selecciona Gráfico de resumen en la ventana desplegable). Los
gráficos de resumen sólo están disponibles para rangos de salidas de
múltiples celdas. Este tipo de rango de salida se crea cuando se
selecciona una serie de celdas en la hoja de cálculo y se hace clic en el
icono Añadir salida. Si se han obtenido múltiples salidas, aparecerán
múltiples gráficos de resumen en la misma ventana de gráfico para
que se puedan comparar los resultados de las simulaciones.

Un gráfico de resumen resume los cambios habidos en las


distribuciones de probabilidad de un rango de celdas de salida.
Cuando un rango de salida contiene múltiples celdas, se obtiene una
distribución de posibles resultados para cada celda del rango. El
gráfico de resumen toma cinco parámetros de cada distribución —la
media, dos valores para la banda superior y dos valores para la banda
inferior—y genera un gráfico con los cambios de los cinco parámetros
en el rango de salida. El valor predeterminado de la banda superior es
+1 de desviación estándar y percentil 95, mientras que el de la banda
inferior es -1 de desviación estándar y percentil 5 de cada
distribución. Estos valores se pueden cambiar con las opciones Tipo
del cuadro de diálogo Formato de gráfico del menú Gráfico.

356 El menú Insertar


Un gráfico de resumen puede resultar especialmente útil para mostrar
los cambios del factor riesgo con el paso del tiempo. Un rango de
salida puede constar de una fila completa de celdas de la hoja de
cálculo (como puede ser la de Beneficios por año). En este caso, un
gráfico de resumen mostrará año a año el estrés de la distribución de
la variable Beneficios. Cuanto más ancha sea la banda alrededor de la
media, mayor será la variación de los posibles resultados.
En los gráficos de resumen, se puede cambiar la escala de los ejes X e
Y. Para obtener más información sobre el cambio de escala, consulte
las opciones Escala del cuadro de diálogo Formato de gráfico en este
mismo capítulo.
Cuando se genera un gráfico de resumen, @RISK calcula la media y
los cuatro valores de las bandas (los percentiles 5 y 95) para cada
celda del rango de salida del gráfico. Estos puntos se reflejan en el
gráfico con una línea de límite superior y otra inferior. A continuación
se añaden los patrones entre los puntos de cada celda. La media y los
dos valores de las bandas de los puntos añadidos se calculan por
interpolación.
Gráficos de Cuando se ejecutan múltiples simulaciones y se han seleccionado
resumen de
múltiples rangos de salida de múltiples celdas, aparecerá un gráfico de resumen
simulaciones por cada rango de salida de múltiples celdas de cada simulación. A
veces es conveniente comparar los gráficos de resumen creados para
el mismo rango de salida en diferentes simulaciones. Esta
comparación mostrará los cambios de el estrés del valor esperado y
del riesgo en el rango de salida de cada simulación.
Gráfico de resumen
de un rango de
salida en tres
simulaciones
distintas

Referencia: Comandos de la ventana @RISK Resultados 357


Para crear un gráfico de resumen que compare los resultados de un
solo rango de salida en múltiples simulaciones:
1) Ejecute múltiples simulaciones estableciendo la opción Núm.
simulaciones del cuadro de diálogo Configuración de
simulaciones en un valor mayor que uno. Utilice la función
RiskSimtable para cambiar los valores de la hoja de cálculo por
cada simulación.
2) Haga clic con el botón derecho del ratón en el rango de salida
para el que quiera generar el gráfico y seleccione Gráfico de
resumen.
3) En el cuadro de diálogo Resumen de rango de salida de gráfico
seleccione la opción Sim. 1 a Sim. n (donde n es el número de
simulaciones ejecutadas) y haga clic en OK.

Gráficos superpuestos
Los gráficos superpuestos se generan cuando se selecciona el
comando Gráfico Superposición en gráfico activo del menú Insertar
(o se hace clic con el botón derecho del ratón sobre una salida de la
lista y luego se selecciona la opción Superposición en gráfico activo
en el menú desplegable). Este comando sólo está disponible cuando la
ventana activa es un histograma o un gráfico acumulativo de una
salida de simulación.

También se pueden superponer múltiples salidas al mismo tiempo


manteniendo pulsada la tecla <Ctrl> o <Mayús> mientras se
seleccionan varias salidas en la lista, antes de seleccionar
Superposición en gráfico activo en el menú desplegable.
Los elementos superpuestos se pueden eliminar utilizando la ficha
Variables para el gráfico el cuadro de diálogo Formato de gráfico.
Para obtener información sobre esta operación y sobre la propia
superposición de gráficos, consulte la sección Variables para el
gráfico – comando Formato de gráfico que se encuentra más adelante
en este mismo capítulo.

358 El menú Insertar


El comando Estadística de resumen
Inserta una nueva ventana Estadística de resumen en la ficha
actual
El comando Estadística de resumen del menú Insertar (que también se
puede activar haciendo clic en el icono Estadística de resumen)
muestra un resumen de los resultados de simulación de las celdas de
salida y de las entradas.

La ventana Estadísticas de resumen muestra los valores mínimo,


medio y máximo de todas las celdas de salida y distribuciones de
entrada para las que se recolectaron muestras. Además, se muestran
dos valores y probabilidades objetivo (x1 y p1, junto a x2 y p2) junto
con el número de errores calculado.
Objetivos de la Los valores y probabilidades de las columnas x1, p1, x2 y p2 se
ventana Estadística
de resumen pueden editar y se calculará el correspondiente valor o probabilidad.
Se puede utilizar el comando Llenar hacia abajo del menú Edición
para copiar rápidamente un objetivo de un grupo de salidas y/o
entradas. De esta forma puede calcular rápidamente estadísticas como
el percentil 99 de todos los resultados.

Referencia: Comandos de la ventana @RISK Resultados 359


El comando Estadísticas detalladas
Inserta una nueva ventana Estadísticas detalladas en la ficha
actual
El comando Estadísticas detalladas del menú Insertar (que también se
puede activar haciendo clic en el icono Estadísticas detalladas)
muestra estadísticas detalladas de los resultados de simulación de las
celdas de salida y de las entradas.

La ventana Estadísticas detalladas muestra las estadísticas relevantes


calculadas para todas las celdas de salida y distribuciones de entrada
para las que se recolectaron muestras. También se muestran valores
de percentiles (en incrementos de 5), así como información de filtros y
hasta 10 valores y probabilidades objetivo.

360 El menú Insertar


Introducción de Los objetivos en @RISK se pueden establecer para cualquier resultado
valores objetivo en de simulación, tanto si se trata de una distribución de probabilidad de
la ventana una celda de salida como si es una distribución de entrada. Estos
Estadísticas
detalladas objetivos sirven para identificar la probabilidad de alcanzar un
resultado específico o un valor asociado a un nivel de probabilidad.
Tanto los valores como las probabilidades se pueden indicar en la
zona de especificación de objetivos, en la parte inferior de la ventana
Estadísticas detalladas.

Se puede acceder a la zona de especificación de objetivos


desplazándose en la ventana Estadísticas detalladas hasta llegar a las
filas que contienen los valores y las probabilidades. Si se introduce un
valor, @RISK calcula la probabilidad de que se dé ese valor, que es
menor o igual a la del valor introducido. Si selecciona la opción
Mostrar percentiles descendentes acumulativos del menú Opciones
de programa auxiliar de @RISK, la probabilidad objetivo será en
términos de la probabilidad de exceder el valor objetivo introducido.
Si se introduce una probabilidad, @RISK calcula el valor de la
distribución cuya probabilidad acumulativa asociada es igual a la de
la probabilidad introducida.

Referencia: Comandos de la ventana @RISK Resultados 361


Cómo copiar Una vez introducido un valor o una probabilidad de objetivo, se
objetivos en los puede copiar rápidamente en un rango de resultados de simulación
resultados de simplemente arrastrando con el ratón el valor sobre el rango de celdas
simulación
en las que desea copiarlo. Un ejemplo de esta operación se muestra
más arriba, con el objetivo 99% introducido en cada una de las celdas
de salida de la ventana Estadísticas detalladas. Para copiar objetivos:
1) Introduzca el valor o probabilidad objetivo deseado en una sola
celda de la fila objetivo de la ventana Estadísticas detalladas.
2) Seleccione un rango de celdas de la fila adyacente a la del valor
introducido arrastrando el ratón sobre el rango
3) Seleccione el comando Llenar hacia la derecha del menú Edición y
se establecerá el mismo objetivo en cada uno de los resultados de
simulación del rango seleccionado

362 El menú Insertar


El comando Datos
Inserta una nueva ventana Datos en la ficha actual
El comando Datos del menú Insertar (que también se puede activar
haciendo clic en el icono Datos) muestra valores de datos calculados
en una simulación de las celdas de salida y de las entradas. Una
simulación genera una nueva serie de datos por cada iteración de la
simulación. En cada iteración se toma como muestra un valor por
cada distribución de entrada y se calcula un valor por cada celda de
salida. Seleccionando el comando Datos aparecen los datos de
simulación en una hoja de cálculo donde se pueden analizar más
detenidamente o exportar (con el comando Copiar del menú Edición
de @RISK) a otro programa.

Los datos aparecen ordenados por iteración y por cada celda de salida
y distribución de entrada. Desplazándose hacia la derecha en una fila
determinada de la ventana Datos podrá ver la combinación exacta de
muestras de entrada que produjeron el valor de salida de cualquier
iteración.

Referencia: Comandos de la ventana @RISK Resultados 363


El comando Sensibilidades
Inserta una nueva ventana Análisis de sensibilidad en la
ficha actual
El comando Sensibilidades del menú Insertar (que también se puede
activar haciendo clic en el icono Sensibilidades) muestra resultados de
análisis de sensibilidad de las celdas de salida. Estos resultados
muestran la sensibilidad de cada una de las variables de salida con
respecto a las variables de entrada.

Para realizar los análisis de sensibilidad de las variables de salida y de


sus entradas correspondientes se utiliza el análisis de regresión
multivariante por pasos o el de correlación de clasificación de orden.
Las distribuciones de entrada del modelo se clasifican según su
impacto en las salidas seleccionadas en la lista desplegable Clasificar
entradas y salidas. Los tipos de datos que se muestran en la tabla –
Regresión, Correlación o ambos – se seleccionan en la lista
desplegable Mostrar entradas significativas usando.
Se utilizan dos métodos para calcular los resultados de análisis de
sensibilidad:

Regresión multivariante por pasos


¿Qué es una Regresión es simplemente un término que define el suministro de
regresión lineal?
datos a una ecuación teórica. En el caso de la regresión lineal, los
datos de entrada son suministrados a una línea o ecuación lineal. Tal
vez le resulte familiar el método “cuadrados mínimos”, que es un tipo
de regresión lineal.
La regresión múltiple trata de introducir grupos de múltiples datos de
entrada en una ecuación que calcula el grupo de datos de salida. Los
valores de sensibilidad generados por @RISK son variaciones
normalizadas de los coeficientes de regresión.

364 El menú Insertar


¿Qué es una La regresión por pasos es una técnica que sirve para calcular los
regresión
multivariante por valores de la regresión a partir de múltiples valores de entrada.
pasos? Existen otras técnicas para calcular múltiples regresiones, pero la
técnica de regresión por pasos es recomendable cuando se usan un
gran número de entradas, ya que elimina todas las variables cuya
contribución al modelo no es significativa.
Los coeficientes del informe de sensibilidad de @RISK son coeficientes
de regresión normalizados asociados con cada entrada. Un valor de
regresión de 0 indica que no hay una relación significativa entre la
entrada y la salida, mientras que un valor de regresión de 1 o -1 indica
un cambio de 1 o -1 en la desviación estándar en la salida por cada
unidad (1) de cambio de desviación estándar de la entrada.
El valor R cuadrado que aparece en la parte inferior de la columna es
simplemente una medida del porcentaje de variación que se explica
en la relación lineal. Si este número es menor de ~ 60% la regresión
lineal no explica suficientemente la relación entre las entradas y las
salidas y se debe utilizar otro método de análisis.
Incluso si los análisis de sensibilidad establecen una relación con un
valor grande de R cuadrado, analice los resultados para comprobar
que son razonables. Pregúntese si algunos de los coeficientes tienen
un signo o una magnitud inesperada.

Clasificación de correlación
¿Qué es una La correlación es una medida cuantitativa de la importancia de una
correlación?
relación entre dos variables. El tipo más común de correlación es la
correlación lineal, que mide la relación lineal entre dos variables.
El valor de clasificación de correlación generado por @RISK puede
variar entre -1 y 1. Un valor de 0 indica que no hay correlación entre
variables; o sea, que estas variables son independientes. El valor 1
indica una correlación positiva completa entre las dos variables; es
decir, cuando el valor de muestra de una entrada es “alto”, el valor de
muestra de salida será también “alto”. El valor -1 indica una
correlación inversa completa entre las dos variables; es decir, cuando
el valor de muestra de una entrada es “alto”, el valor de muestra de
salida será “bajo”. Otros valores de correlación indican una
correlación parcial; es decir, la salida se ve afectada por los cambios
de la entrada seleccionada, pero también depende de otras variables.

Referencia: Comandos de la ventana @RISK Resultados 365


¿Qué es una Las clasificaciones de correlación sirven para calcular la relación entre
clasificación de
correlación ? dos grupos de datos comparando la clasificación de cada valor del
grupo de datos. Para calcular la clasificación, los datos se ordenan de
menor a mayor y se les asigna un número (la clasificación) que se
corresponde con su posición en el orden total.
Este método es preferible al de correlación lineal cuando no se
conocen las funciones de distribución de probabilidad de las que se
extrajeron los datos. Por ejemplo, si el grupo de datos A se obtuvo de
una distribución NORMAL y el grupo de datos B se obtuvo de una
distribución LOGNORMAL, la clasificación de correlación ofrecerá
una mejor representación de la relación entre ambos grupos de datos.

Comparación de métodos
¿Qué método de medida de sensibilidad se debe utilizar? Si el valor R
cuadrado generado por la regresión por pasos es bajo, se puede
deducir que la relación entre las variables de entrada y de salida no es
lineal. En ese caso deberá utilizar el análisis de clasificación de
correlación para determinar la sensibilidad del modelo.
Si el valor R cuadrado generado por la regresión por pasos es alto, se
puede deducir que la relación es lineal. Pero, como se mencionó
anteriormente, siempre debe comprobar que las variables de la
regresión son razonables. Por ejemplo, @RISK puede indicar que
existe una relación positiva significativa entre dos variables en el
análisis de regresión y una relación negativa significativa en el
análisis de clasificación de correlación. Este efecto se denomina
multicolinealidad.
La multicolinealidad se produce cuando dos variables independientes
de un modelo se correlacionan la una con la otra y ambas a su vez con
la salida. Desafortunadamente, el impacto de la multicolinealidad es
un problema difícil de resolver y tal vez le convenga eliminar del
análisis de sensibilidad la variable que causa la multicolinealidad.

366 El menú Insertar


El comando Escenarios
Inserta una nueva ventana Análisis de escenario en la ficha
actual
El comando Escenarios del menú Insertar (que también se puede
activar haciendo clic en el icono Escenarios) muestra resultados de
análisis de escenarios de las celdas de salida. Se pueden introducir
hasta 3 objetivos por cada variable de salida. Los objetivos se
introducen en la fila superior de la ventana Análisis de escenario (con
el título Escenario=) o en la sección Escenarios de la ventana
Estadísticas detalladas. Los objetivos están precedidos por los signos
operadores >, <, >=, <= y se pueden especificar en términos de
percentiles o valores reales.

¿Qué es el análisis de escenario?


Los análisis de escenario se utilizan para determinar qué variables de
entrada contribuyen de modo significativo a la consecución del
objetivo. Por ejemplo, ¿qué variables contribuyen más cuando se
alcanza un nivel excepcionalmente alto de ventas? ¿O qué variables
contribuyen a un resultado de Beneficios inferior al millón?
@RISK permite definir objetivos de escenarios para cada salida. Es
posible que a usted le interese analizar los valores más altos de la
salida Ventas totales, o los valores menores de un millón de la salida
Beneficios netos. Introduzca estos valores directamente en la fila
Escenarios de la ventana @RISK Análisis de escenario para estudiar
estas situaciones.

Referencia: Comandos de la ventana @RISK Resultados 367


Cuando se abre una ventana de escenarios, @RISK analiza los datos
creados por la simulación de @RISK. Para cada salida se dan los
siguientes pasos:
1) Se calcula la media y la desviación estándar de las muestras de
cada distribución de entrada de toda la simulación.
2) Se crea un “subgrupo” que sólo contiene las iteraciones en las que
la salida alcanza el objetivo establecido.
3) La media de todas las entradas se calcula para los datos del
subgrupo.
4) Se calcula la diferencia entre la media de la simulación (paso 1) y
la media del subgrupo (paso 3) de todas las entradas, y se
compara con la desviación estándar de los datos de entrada (paso
1). Si el valor absoluto de la diferencia de las medias es mayor de
1/2 unidad de desviación estándar, la entrada se clasifica como
“significativa”; de lo contrario, la entrada es ignorada en el
análisis de escenario.
5) Todas las entradas significativas del paso 4 aparecen en el
informe de escenario.

Interpretación de resultados
En la explicación anterior se indica que el informe de escenario
incluye todas las variables de entrada que son “significativas” para
alcanzar el objetivo establecido para una variable de salida. Pero,
¿para qué sirve exactamente la media?
Por ejemplo, es posible que @RISK indique que la entrada del Precio
de venta es significativa cuando analiza los resultados más altos de
Ventas totales. De esta forma, usted sabe que cuando las Ventas
totales son altas, la media del Precio de venta es significativamente
diferente que la media del Precio de venta total de la simulación.
@RISK calcula tres estadísticas para cada distribución de entrada
significativa de un escenario:
• Media de las muestras de las iteraciones que alcanzan el
objetivo. La media del subgrupo de iteraciones de la entrada
seleccionada (calculada anteriormente en el paso 3). Se puede
comparar este dato con la media de la salida seleccionada en toda
la simulación (el 50% de percentil que aparece en el informe de
estadísticas).

368 El menú Insertar


• Media del percentil de las muestras de las iteraciones que
alcanzan el objetivo. El valor del percentil de la media del
subgrupo de la distribución que se generó para toda la simulación
(equivalente a introducir la media del subgrupo como Valor de
objetivo en el informe de estadísticas de @RISK). Si este valor es
menor del 50%, la media del subgrupo será menor que la media
de toda la simulación; si es mayor del 50%, la media del subgrupo
será mayor que la media de toda la simulación.
Es posible que la media del subgrupo del Precio de venta sea
menor que la media de toda la simulación (y por lo tanto el
percentil será menor del 50%). Esto quiere decir que un Precio de
venta bajo le puede ayudar a alcanzar el objetivo de un Total de
ventas alto.
• El índice entre la media y la desviación estándar original. La
diferencia entre la media del subgrupo y la media de toda la
simulación, dividida por la desviación estándar de la entrada de
toda la simulación. Un número negativo indica que la media del
subgrupo será menor que la media de toda la simulación; Un
número positivo indicaría que la media del subgrupo será mayor
que la media de toda la simulación. Cuanto más grande sea la
magnitud de este índice, más “significativa” será la variable para
alcanzar el objetivo establecido.
Quizás otra variable de entrada, como la de Número de
vendedores, es también significativa para alcanzar un objetivo
alto de Ventas totales. Pero el índice entre media y desviación
estándar es sólo la mitad del índice de la variable de entrada
Precio de venta. Entonces se puede deducir que, aunque el
Número de vendedores afecta un objetivo alto de Ventas totales,
la variable Precio de venta es más significativa y tal vez requiera
más atención.

Atención: El mayor peligro al realizar análisis de escenario es que los


resultados del análisis pueden ser engañosos si el subgrupo contiene
una pequeña cantidad de datos de puntos. Por ejemplo, en una
simulación de 100 iteraciones y un objetivo de escenario de “>90%”,
el subgrupo sólo contiene 10 datos de puntos.

Referencia: Comandos de la ventana @RISK Resultados 369


370 El menú Insertar
El menú Simulación
El comando Configuraciones
Cambia las configuraciones que sirven para controlar las
simulaciones de @RISK
El comando Configuraciones del menú Simulación sirve para
modificar las tareas que se llevan a cabo durante una simulación. Para
obtener más información sobre las configuraciones de simulación
disponibles, consulte el comando Configuraciones del menú
Simulación en la sección Comandos del menú incorporado de
@RISK.

El comando Inicio
Inicia una simulación
El comando Inicio del menú Inicio (así como el icono Inicio) se
utilizan para iniciar una simulación con las configuraciones actuales.

Referencia: Comandos de la ventana @RISK Resultados 371


372 El menú Simulación
El menú Resultados
El comando Resultados en tiempo real
Indica si los resultados de la simulación se actualizan en
tiempo real durante la simulación y los intervalos de
actualización
Los resultados de simulación se pueden actualizar en la ventana
Resultados durante una simulación. Los gráficos de los resultados de
una simulación y algunas de las ventanas de informe se pueden
actualizar durante una simulación. Si se selecciona la opción
Actualizar en tiempo real de la ventana @RISK – Resultados en la
ficha Monitor del cuadro de diálogo Configuración de simulaciones,
la ventana Resultados aparecerá automáticamente cuando se inicie
una simulación y comenzará la actualización de la ventana abierta.
Aparecerá la barra de herramientas Resultados en tiempo real que le
permitirá controlar la actualización de los informes y gráficos de la
pantalla y pausar o detener la simulación.
La barra de
herramientas
Resultados en
tiempo real
La barra de herramientas Resultados en tiempo real aparece en la
ventana Resultados cada vez que se realiza una simulación. Con las
opciones de esta barra de herramientas puede controlar si se
actualizan los informes y gráficos durante la simulación, el intervalo
(en iteraciones) entre actualizaciones, si se realiza monitoreo de
convergencia, y se puede pausar o detener la simulación. Los iconos y
opciones de la barra de herramientas Resultados en tiempo real son:
• Ejecutar, Pausar y Parar. Permiten pausar o parar una simulación
o reanudar una simulación pausada.
• Activar/desactivar monitoreo de convergencia. Activa y
desactiva la monitoreo de convergencia. Esta opción sólo está
disponible cuando la opción Monitorear convergencia se
selecciona en la ficha Monitor del cuadro de diálogo
Configuración de simulaciones.
• Activar/desactivar actualización en tiempo real. Activa o
desactiva la actualización en tiempo real de una simulación. Esta
opción se puede seleccionar independientemente de la opción
Actualizar en tiempo real seleccionada en el cuadro de diálogo
Configuración de simulaciones de la ventana @RISK – Resultados.

Referencia: Comandos de la ventana @RISK Resultados 373


• Actualizar cada XXX iteraciones. Indica el intervalo entre
actualizaciones de gráficos, informes y monitoreos de
convergencia. Como la actualización prolonga el tiempo de
ejecución de una simulación, si se actualizan en tiempo real
muchos gráficos e informes conviene que seleccione un intervalo
de un número alto de iteraciones.
¿Qué se puede Mientras se ejecuta una simulación, se pueden manipular gráficos,
hacer durante la
ejecución de una mover delimitadores y crear nuevos gráficos e informes, exactamente
simulación? igual que se hace cuando la simulación ha terminado. Algunos
informes, como los de análisis de sensibilidad y escenario (que
aparecen cuando se seleccionan los comandos Sensibilidades o
Escenarios del menú Insertar), no se actualizan en tiempo real ya que
normalmente tardan más en generarse y ralentizarían en exceso una
simulación.
Actualización de Si un mismo modelo se simula de nuevo, @RISK mantiene las
gráficos e informes
de simulación a ventanas de gráficos e informes abiertas de una simulación a otra. Al
simulación hacerlo, puede mantener los mismos gráficos, con el mismo formato y
escala, entre una simulación y la siguiente, y sólo cambian los datos
de las mismos. Sin embargo, si añade nuevas distribuciones al modelo
o añade nuevas salidas, @RISK cerrará todos los informes y gráficos
abiertos. Entonces, deberá recrear los gráficos e informes durante la
simulación o al acabar la misma.

El comando Monitoreo de convergencia


Activa o desactiva la monitoreo de convergencia
El comando Monitoreo de convergencia del menú Resultados sirve
para activar y desactivar la monitoreo de convergencia. Esta opción
sólo está disponible cuando la opción Monitorear convergencia se
selecciona en el cuadro de diálogo Configuración de simulaciones.
Para obtener más información sobre la monitoreo de convergencia,
consulte la opción Monitoreo de convergencia del comando
Configuración de simulaciones del menú Modelo incorporado de
@RISK.

374 El menú Resultados


El comando Filtro
Filtra valores de los cálculos y gráficos de las estadísticas de
simulación
Se pueden establecer filtros para las celdas de salida o distribuciones
de salida. Los filtros permiten eliminar valores no deseados de los
cálculo de las estadísticas y de los gráficos generados por @RISK. Los
filtros se establecen en el cuadro de diálogo Filtro o en las filas de
introducción de filtros de la ventana Estadísticas detalladas.
El cuadro de
diálogo Filtro

Se puede definir un filtro para cualquier salida de simulación o en las


muestras de la distribución de entrada, según se seleccione en la
columna Nombre de la tabla de Configuraciones de filtro. Cuando
introduzca un filtro se puede introducir un tipo, un valor mínimo
permitido, un valor máximo permitido o un rango mínimo-máximo.
Si se deja en blanco el campo Filtro mínimo o Filtro máximo, el rango
del filtro no tendrá límite en uno de sus extremos, dando como
resultado un filtro con sólo un mínimo o sólo un máximo que
indicaría, por ejemplo, lo siguiente: “procesar sólo valores iguales o
por encima del mínimo de 0”.

Referencia: Comandos de la ventana @RISK Resultados 375


Opciones en • Mostrar sólo salidas o entradas con filtros – En el cuadro de
el cuadro de diálogo Filtro aparecen sólo las salidas o entradas para las que se
diálogo Filtro han introducido los filtros.
• El mismo filtro para todas las simulaciones – Si se han ejecutado
múltiples simulaciones, la opción El mismo filtro para todas las
simulaciones copia el primer filtro introducido para una entrada o
salida en los resultados de la misma entrada o salida de todas las
demás distribuciones.
• Aplicar – Los filtros se aplican en el momento en que se pulsa el
botón Aplicar del cuadro de diálogo Filtro.
• Borrar filtros – Para eliminar todos los filtros actuales, haga clic
en el botón Borrar filtros para quitar los filtros de la tabla, y luego
haga clic en Aplicar. Para desactivar un filtro dejando el rango del
filtro introducido, ponga la opción Tipo en Desactivado.
Tipos de filtro Los tipos de filtro disponibles son los siguientes:
• Filtro estándar (Std) – Este tipo de filtro se aplica solamente a la
celda de salida o distribución de probabilidad de entrada para la
que se establece el filtro. Los valores situados por debajo del
mínimo o por encima del máximo establecido son eliminados de
las estadísticas y de los cálculos de sensibilidad y escenario de los
resultados, y no se incluyen en los gráficos que se generen de los
resultados de la simulación.
• Filtro de iteración (Iter) – este tipo de filtro afecta a todos los
resultados de la simulación. Para procesar un filtro global de
iteración , @RISK inicialmente aplica el filtro a la celda de salida o
a la distribución de probabilidad de entrada para la que se
establece el filtro. Los valores situados por debajo del mínimo o
por encima del máximo establecido son eliminados de las
estadísticas y de los cálculos de sensibilidad y escenario de los
resultados, y no se incluyen en los gráficos que se generen de los
resultados de la simulación. Las entradas o salidas de las
iteraciones que cumplan las condiciones del filtro son
“marcadas”, y todas las demás celdas de salida o distribuciones
de probabilidad de entrada son filtradas para que sólo incluyan
valores generados por estas iteraciones. Este tipo de filtro resulta
especialmente útil cuando es necesario repasar resultados de
simulación (de todas las entradas y salidas) sólo de aquellas
iteraciones que cumplen una condición específica del filtro, como
puede ser "Beneficios > 0". Nota: Los filtros de iteración sólo se
pueden introducir de uno en uno, pero un filtro de iteración se
puede combinar con filtros estándar.

376 El menú Resultados


El comando Ajustar
Ajusta distribuciones de probabilidad a los datos de
simulación recogidos para la salida o las muestras de entrada.
El comando Ajustar del menú Resultados utiliza las funciones de
ajuste de la ventana @RISK – Modelo para ajustar distribuciones de
probabilidad a los datos de simulación recogidos para una salida o
muestra de entrada. Esto permite comparar resultados de simulación
con distribuciones de probabilidad teóricas.
Cuando se selecciona el comando Ajustar del menú Resultados (o se
hace clic con el botón derecho del ratón sobre una salida o muestra de
entrada de la lista y luego se selecciona Ajustar en el menú
desplegable) los datos recogidos para la salida o entrada se transfieren
a la ficha de Ajuste de la ventana Modelo y se realiza una ajuste
utilizando la configuración predeterminada de ajuste de
distribuciones. Los resultados de la ajuste se muestran en la ventana
Resultados de ajuste.

El comando Configuraciones de informe


Especifica el lugar (la ventana Resultados o Excel) donde se
mostrarán los resultados de simulación y el tipo de informes
que se generarán en Excel
El comando Configuraciones del informe de resultados permite
especificar el lugar y el tipo de informes de simulación que se
generarán. Para obtener más información, consulte el comando
Configuraciones del informe de resultados de la sección Los
comandos del menú del programa auxiliar de @RISK.

Referencia: Comandos de la ventana @RISK Resultados 377


El comando Informe rápido
Genera un informe de una sola página de los resultados de
simulación en Excel
El comando Informe rápido del menú Resultados genera un informe
de una sola página en Excel con estadísticas y gráficos de la entrada o
salida seleccionada en la lista del Explorador. Este informe ha sido
diseñado para su impresión. Si se selecciona el comando Informe
rápido haciendo clic con el botón derecho del ratón sobre un gráfico,
el informe incluirá el gráfico seleccionado.

378 El menú Resultados


El menú Gráfico
El comando Formato de gráfico
Cambia la apariencia del gráfico seleccionado
El comando Formato de gráfico del menú Gráfico se utiliza para
cambiar la apariencia de un gráfico seleccionado. Utilice este
comando para cambiar el tipo, escala, estilo y títulos de los gráficos,
activar y desactivar delimitadores y añadir elementos superpuestos.
Guardar como Haga clic en Guardar como predeterminado para establecer la
predeterminado
configuración actual de formato del gráfico como valor
predeterminado para el tipo de gráfico (de distribución de
probabilidad o de resumen). Todos los gráficos nuevos de ese tipo
que se generen utilizarán estos valores predeterminados.

Ficha Tipo – comando Formato de gráfico


Cambia el tipo y formato de un gráfico de @RISK
La ficha Tipo del cuadro de diálogo Formato de gráfico permite
cambiar el tipo del gráfico que aparece en pantalla. Las opciones
disponibles cuando se selecciona el comando Tipo dependen del
gráfico que se va a editar, que puede ser un gráfico normal de
distribución de probabilidad o un gráfico de resumen. La opción Tipo
no está disponible para los gráficos de tornado.

La ficha Tipo de los


gráficos de
distribución de
probabilidad

• Mostrar como. Cambia el gráfico de la distribución que está en


pantalla del formato de histograma al formato acumulativo
ascendente o descendente. Esta opción sólo aparece con los
gráficos de distribución de probabilidad (tanto con los resultados
de simulación de las celdas de salida como con las distribuciones
de entrada).

Referencia: Comandos de la ventana @RISK Resultados 379


• Formato. Selecciona la Densidad o la Frecuencia relativa como
unidad de medida del eje Y. Frecuencia relativa es la probabilidad
de que se produzca un valor del rango de un compartimento
(observaciones de un compartimento/observaciones totales).
Densidad es el valor de frecuencia relativa dividido por el ancho
del compartimento, asegurando que los valores del eje Y
permanecen constantes con el cambio del número de
compartimentos.
• Número de compartimentos. Esta opción establece el número de
intervalos de histograma que se calculan en el rango de un
gráfico. El valor introducido debe estar en el rango del 1 al 200. La
opción Auto calcula el número ideal de compartimentos que se
utilizarán para los datos según un heurístico interno.
• Mínimo. Establece el valor mínimo en el que comienzan los
compartimentos del histograma. La opción Auto indica que
@RISK comenzará los compartimentos del histograma basándose
en el mínimo de los datos del gráfico. Auto (Eje de gráfico)
especifica que los compartimentos comenzarán con el valor
mínimo establecido en el eje de X, (excepto cuando el valor
mínimo de datos es mayor que el valor mínimo del eje de X; en
este caso los compartimentos comienzan con el valor mínimo).
• Máximo. Establece el valor máximo en el que terminan los
compartimentos del histograma. Auto especifica que @RISK
terminará los compartimentos de histograma basándose en el
máximo de los datos del gráfico. Auto (Eje de gráfico) especifica
que los compartimentos comenzarán con el valor máximo
establecido en el eje de X, (excepto cuando el valor máximo es
menor que el valor máximo del eje de X; en este caso, los
compartimentos comienzan con el valor máximo).

Nota: La configuración Auto (Eje de gráfico) hace que los


compartimentos del histograma actúen (predeterminadamente) como
lo hacían los compartimentos en las versiones de @RISK anteriores a
la 4.5. Esta configuración hace que el histograma cambie los
compartimentos automáticamente para ajustarlos al rango de escala
del gráfico cuando éste cambia de escala, "aumentando el tamaño" de
los datos. La configuración Auto de @RISK 4.5 no cambia de tamaño
los compartimentos cuando se cambia de escala, sino que preserva los
compartimentos de los gráficos independientemente de la escala del
eje X.

380 El menú Gráfico


La ficha Tipo de los Las opciones de los gráficos de resumen permiten ver y cambiar las
gráficos de resumen
configuraciones de las bandas que aparecen en el gráfico de resumen.
Se pueden ajustar los valores tanto de la banda interior como de la
banda exterior.

Unidades y Límites Un gráfico de resumen muestra, rodeada por una banda superior y
otra inferior, el estrés de los valores de la media de las distribuciones
de un rango de salidas. La “anchura” de la banda está establecida por
los valores introducidos en los campos Banda interior y Banda
exterior en las opciones Tipo. Cada una de las bandas se puede
especificar en:
• Percentiles (Perc%) o
• Desviaciones estándar (SDev).
Se pueden establecer los valores tanto para los percentiles como para
la desviación estándar de la banda superior (+, o por encima de la
media) e inferior (-, o por debajo de la media). El valor
predeterminado de la banda interior es +1 de desviación estándar por
encima de la media y -1 de desviación estándar por debajo de la
media. Los valores predeterminados de percentiles de la banda
exterior son 95 y 5, con el percentil 95 por encima de la media y con el
percentil 5 por debajo.

Referencia: Comandos de la ventana @RISK Resultados 381


Introducción de los Para establecer los valores de una banda en percentiles:
valores de la banda
del gráfico de 1) Haga clic en el botón Percentiles.
resumen
2) Introduzca un valor entre 50 y 100 para el límite superior, y entre
0 y 50 para el límite inferior
Para introducir los valores de una banda en términos de desviación
estándar:
1) Haga clic en el botón de radio Desviaciones estándar
2) Introduzca un valor entre 0 y 50 para las opciones Superior + y
Inferior -. Los valores Superior + y Inferior - no tienen que ser
iguales
Se pueden utilizar diferentes tipos de valores —de percentiles o de
desviación estándar— para cada banda.
Cuando se genera un gráfico de resumen, @RISK calcula la media y
los cuatro valores de las bandas (como +/-1 de desviación estándar y
percentiles 5 y 95) para cada celda del rango de salida del gráfico.
Estos puntos se introducen en la gráfica con líneas de límite superior e
inferior y con puntos interpolados entre cada una de las celdas del
rango.

382 El menú Gráfico


Ficha Escala – comando Formato de gráfico
Cambia la escala, las unidades y las marcas de graduación de
los ejes de un gráfico
Las opciones Escala disponibles dependen de si el gráfico que está en
pantalla es de distribución de probabilidad (resultados de simulación de
celdas de salida o de distribuciones de entrada) o es un gráfico de
resumen.

Nota: La escala del eje X de un gráfico de distribución de


probabilidades también se puede cambiar arrastrando los extremos de
los delimitadores del eje X con el ratón directamente en el gráfico.

• Escala automática. Indica que @RISK calculará automáticamente


los valores mínimo y máximo de los ejes X e Y basándose en el
rango y probabilidades de los datos del gráfico.

Nota: Haga clic en el botón Escala automática en el ángulo superior


derecho de un gráfico para seleccionar la opción Escala automática y
cambiar la escala del gráfico.

Referencia: Comandos de la ventana @RISK Resultados 383


• Eje X – Máximo. Esta opción se utiliza para establecer el valor
máximo del eje X de un gráfico.
1) Para un gráfico de distribución de probabilidad — Establece
el valor máximo que aparece en el eje horizontal X del gráfico
en pantalla. Los valores deben introducirse en valores reales
con todos los dígitos. Utilizando el factor actual de escala,
@RISK convierte esos valores en las unidades apropiadas
(miles, millones, etc.). La escala del eje X se puede ajustar para
que abarque una distribución completa o sólo una parte. De
esta forma podrá ver sólo una parte de la distribución cuando
quiera analizarla con detalle.
2) Para un gráfico de resumen — Establece la primera celda de
un rango de salida que aparecerá en el gráfico de resumen.
Por ejemplo, si hay 10 celdas en un rango de salida, un gráfico
de resumen que las incluya todas tendrá un valor X mínimo
de 1 y un valor X máximo de 10. Si cambia el valor mínimo de
X a 5 hará que sólo aparezcan en el gráfico de resumen las
cinco últimas celdas del rango de salida.
• Eje X – Mínimo. Esta opción se utiliza para introducir el valor
mínimo del eje X de un gráfico. La información del apartado
referente a la opción del máximo del eje X también se aplica en el
caso del mínimo.
• Eje Y – Máximo. Esta opción se utiliza para introducir el valor
máximo del eje Y de un gráfico.
1) Para un histograma o gráfico acumulativo — Establece el
valor máximo de probabilidad que muestra el eje Y. Este
valor debe ser mayor que cero y menor o igual a uno.
2) Para un gráfico de resumen — Establece el valor máximo del
eje Y del gráfico actual. La información en el apartado de la
opción del mínimo del eje Y del gráfico de resumen también
se aplica en este caso.

384 El menú Gráfico


• Eje Y – Mínimo. Esta opción se utiliza para introducir el valor
mínimo del eje Y de un gráfico.
1) Para un histograma o gráfico acumulativo — No se puede
introducir ningún valor. El valor mínimo del eje Y siempre se
establece en cero.
2) Para un gráfico de resumen — Establece el valor mínimo del
eje Y de un gráfico. Los valores deben introducirse en valores
reales con todos los dígitos. Utilizando el factor actual de
escala, @RISK convierte esos valores en las unidades
apropiadas (miles, millones, etc.). La escala del eje Y se puede
ajustar para que aparezca un gráfico de resumen completo o
sólo una parte. De esta forma podrá ver sólo una parte del
gráfico de resumen cuando quiera analizarlo con detalle.
• Núm. graduaciones. Define el número de graduaciones que
aparecerán en el eje X o Y entre el origen y los valores extremos.
• Factor de escala. Esta opción establece el factor utilizado en las
unidades de pantalla en los ejes X e Y en los gráficos de @RISK.
Los factores se introducen con las unidades de la lista. Los valores
del factor de escala afectan a la escala de los ejes X e Y de los
histogramas y de las curvas acumulativas, y a la escala del eje Y
de los gráficos de resumen.
Cuando @RISK aplica inicialmente la escala a un gráfico, calcula
un factor de escala predeterminado basado en la magnitud de los
valores que se muestran en el gráfico. Si se introduce un nuevo
factor de escala, las unidades de la pantalla cambiarán (de miles a
millones, etc.).
• Mostrar etiqueta de factor de escala. Indica que el factor de
escala tendrá la etiqueta en el eje X e Y.

Referencia: Comandos de la ventana @RISK Resultados 385


Ficha Estilo – comando Formato de gráfico
Cambia el color, formato y diseño de los elementos que
aparecen en un gráfico
La ficha Estilo del cuadro de diálogo Formato de gráfico sirve para
cambiar los colores, el formato y los patrones del gráfico.

Color de primer Las opciones Color de primer plano y Color de fondo establecen el
plano y Color de
fondo color del primer plano y del fondo del gráfico. Los colores se pueden
seleccionar haciendo clic en el cuadro situado a la derecha de la
opción Color.
Estilo de curva Las opciones Estilo de curva sirven para cambiar el color, el formato,
el patrón y otras opciones del gráfico y de los elementos
superpuestos. Las opciones de Formato, Diseño y Opciones cambian
según el tipo de gráfico seleccionado.
Las configuraciones Formato y Opciones incluyen:
• Puntos. Genera una gráfica con puntos no conectados situados en
el punto medio de la parte superior de las barras del histograma o
en cada punto de la curva acumulativa. No hay opciones
disponibles.
• Línea. Gráficos de histograma de barras (Tipo de gráfico –
Histograma; opción – Ninguna), gráfico de línea acumulativa (Tipo
de gráfico – Acumulativo; opción – Ninguna), puntos medios
conectados (Tipo de gráfico – Histograma; opción – Puntos medios) o
curva ajustada (Tipo de gráfico – Histograma; opción – Curva
ajustada)
• Barras. Genera un gráfico estándar de histograma de barras. (Tipo
de gráfico – Histograma; no hay opciones disponibles).

386 El menú Gráfico


• Sólido. Gráficos de histogramas de barras sin separar (Tipo de
gráfico – Histograma; opción – Ninguna), gráficos de área usando los
puntos medios de cada clase (Tipo de gráfico – Histograma; opción –
Puntos medios), gráficos acumulativos sólidos (Tipo de gráfico –
Acumulativo; opción – Ninguna) o curvas ajustadas (Tipo de gráfico –
Histograma; opción – Curva ajustada)
Las opciones Diseño incluyen una amplia variedad de patrones de
líneas, puntos y relleno.
Superposición Si hay un elemento superpuesto, la opción Superposición muestra el
seleccionada
color, formato, patrón y opciones del gráfico superpuesto de la salida
de la lista Superposición seleccionada. Al cambiar la opción
Superposición seleccionada puede editar indistintamente el estilo de
curva de los diferentes elementos superpuestos.

Referencia: Comandos de la ventana @RISK Resultados 387


Ficha Títulos – comando Formato de gráfico
Permite introducir títulos personalizados en los gráficos
La ficha Títulos permite añadir un título personalizado en la cabecera
de cualquier gráfico, así como rótulos de los ejes X e Y. También se
puede seleccionar el tipo de letra.

• Título de gráfico principal y Título de eje X/Y. Sirve para


cambiar el título seleccionado. Los títulos también se pueden
formatear utilizando cualquiera de los tipos de letra de la lista. La
opción Auto indica que @RISK generará automáticamente un
título de gráfico.
• Mostrar. Añade o elimina las etiquetas generadas por @RISK en
los gráficos – Leyenda de gráfico (sólo en gráficos con elementos
superpuestos) y Valores medios de las distribuciones.
También se pueden introducir dibujos y texto en el gráfico utilizando
las funciones de edición de texto y de dibujo de la hoja de cálculo.
Utilizando el comando Copiar del menú Edición de @RISK, se puede
copiar el gráfico activo en el portapapeles, desde donde se puede
pegar en la hoja de cálculo como metaarchivo de Windows. Una vez
pegado, el gráfico se puede cambiar de tamaño y se le pueden añadir
dibujos y texto.

388 El menú Gráfico


La ficha Títulos del
gráfico de resumen

Los gráficos de resumen tienen opciones adicionales para añadir


rótulos a las marcas de graduación del eje X. La opción Unidades
especifica las unidades de las graduaciones (Celada, Nombre, Años,
Meses o cualquier otro tipo de unidad personalizada que desee
introducir). Los rótulos de las unidades aparecen a la izquierda del eje
X. Si utiliza la opción Nombre, @RISK añadirá el nombre de la celda
de salida asociada a cada marca de graduación del eje X. Si desea
utilizar la opción Nombre para las unidades deberá introducir
nombres de salida cortos para que puedan aparecer bien en el gráfico.
La opción Principio indica el valor de la primera marca del eje y la
opción Incremento indica los incrementos entre marcas.

Referencia: Comandos de la ventana @RISK Resultados 389


Ficha Delimitadores – comando Formato de
gráfico
Selecciona los delimitadores de un gráfico de histograma o de
curva acumulativa.
Los delimitadores se pueden mostrar en gráficos de histogramas y
gráficos acumulativos para 1) establecer probabilidades objetivo
directamente en el gráfico, y 2) cambiar la escala del eje X. Los
delimitadores son los triángulos invertidos que se encuentran en la
parte superior del gráfico.

Los delimitadores se pueden activar y desactivar y la sombra entre


delimitadores se puede mostrar u ocultar. El color de los
delimitadores y de las sombras asociadas se pueden seleccionar
haciendo clic en el cuadro situado a la derecha de la opción Color
delimitador.
Uso de los Para mover los delimitadores:
delimitadores
1) Haga clic y arrastre al lugar que desee cualquiera de los cuatro
triángulos invertidos de los delimitadores situados en la parte
superior del gráfico. Cuando se mueven los delimitadores de
probabilidad también cambian los valores Izquierda X,
Izquierda P, Derecha X, Derecha P, Dif. X y Dif. P de la ficha
Estadística. Las estadísticas Dif. muestra los valores y
probabilidades que se encuentran entre los delimitadores de
probabilidad izquierdo y derecho.

Nota: Si mantiene pulsada la tecla de <Ctrl> mientras arrastra los


delimitadores, éstos se moverán en incrementos mucho menores.

390 El menú Gráfico


Ficha Variables para el gráfico – comando
Formato de gráfico
Selecciona las variables de entrada que aparecerán en un
histograma, gráfico acumulativo o gráfico de tornado
La ficha Variables para el gráfico permite superponer múltiples
distribuciones en un histograma o gráfico acumulativo. Además, la
ficha Variables para el gráfico se utiliza para personalizar los gráficos
de tornado para mostrar sólo aquellas sensibilidades de entradas de
distribución que le interesen.

Nota: Un método abreviado para crear gráficos superpuestos es


utilizar el comando Superposición en gráfico activo que aparece al
hacer clic con el botón derecho del ratón sobre la lista.
Gráficos Cuando se genera el gráfico de una salida de simulación inicialmente,
superpuestos
la distribución de posibles resultados de esa salida aparece en una
nueva ventana de gráfico con el tipo de gráfico predeterminado. A
través del comando Variables para el gráfico se pueden añadir salidas
adicionales al gráfico o se pueden quitar salidas que ya estén
superpuestas en el gráfico.

Selección de Para seleccionar o deseleccionar variables de salida cuyas


entradas para un
histograma o gráfico distribuciones se superpondrán en un gráfico:
acumulativo
1) Cuando un histograma o gráfico acumulativo esté activo,
seleccione el comando Formato de gráfico del menú Gráfico y
luego seleccione la ficha Variables para el gráfico.
2) Seleccione aquellas entradas que quiera superponer en el gráfico
manteniendo pulsada la tecla de <Ctrl> y al mismo tiempo
haciendo clic con el ratón en los nombres de las variables. Si hace
clic sobre una salida ya seleccionada, ésta se deseleccionará.

Referencia: Comandos de la ventana @RISK Resultados 391


Superposición de
curvas
acumulativas

Los gráficos superpuestos aparecen en el mismo formato que el


gráfico inicial. Sin embargo, el estilo del gráfico de cualquier curva se
puede cambiar en el cuadro de diálogo Formato de gráfico. @RISK
inicialmente cambia la escala del gráfico cuando se superponen otros
gráficos, basándose en los valores máximos de los ejes X e Y de todas
las distribuciones que aparecen en el gráfico. Pero una vez añadidos al
gráfico, los valores de las escalas se podrán cambiar utilizando las
opciones Escala del cuadro de diálogo Formato de gráfico.
Comparación de Los gráficos superpuestos resultan especialmente útiles a la hora de
resultados con comparar distribuciones de salida en formato acumulativo. Estas
gráficos
superpuestos comparaciones muestran las salidas que tienen más probabilidades en
los diferentes puntos del rango del eje X. Cuando mueva los
delimitadores de los gráficos superpuestos, se actualizarán las
probabilidades objetivo de cada distribución. La barra de
probabilidad situada en la parte inferior del gráfico sigue generando
valores para la curva primaria. También se pueden comparar las
salidas de diferentes simulaciones cuando se ejecutan múltiples
simulaciones.

Nota: En un mismo gráfico se pueden superponer un máximo de diez


salidas.

392 El menú Gráfico


La ficha Variables La ficha Variables para el gráfico se utiliza para personalizar los
para el gráfico de
los gráficos de gráficos de tornado para mostrar sólo aquellas sensibilidades de
tornado de distribuciones de entrada que le interesen. Inicialmente, @RISK
sensibilidad de muestra una barra Tornado de cada distribución de entrada con un
simulación
valor de coeficiente no igual a cero, hasta un máximo de 15 entradas.
A través de la ficha Variables para el gráfico se pueden quitar barras
del gráfico de tornado.

Selección de Para seleccionar o deseleccionar variables de entrada cuyas barras


entradas para un
gráfico de tornado aparecerán en el gráfico de tornado:
1) Cuando un gráfico de tornado esté en pantalla y activo, seleccione
la ficha Variables para el gráfico en el cuadro de diálogo Formato
de gráfico.
2) Seleccione aquellas entradas que quiera incluir en el gráfico de
tornado manteniendo pulsada la tecla de <Ctrl> y al mismo
tiempo haciendo clic con el ratón en los nombres de las variables.
Si hace clic sobre una entrada ya seleccionada, ésta se
deseleccionará.

Referencia: Comandos de la ventana @RISK Resultados 393


El comando Tipo de gráfico
Cambia el tipo de gráfico seleccionado
El comando Tipo de gráfico del menú Gráfico cambia rápidamente el
tipo y el estilo de un gráfico de histograma o acumulativo. Con los
iconos de la barra de herramientas del gráfico se puede cambiar el
tipo del gráfico activo. El tipo de gráfico también se puede cambiar
con el comando Formato de gráfico. Los tipos disponibles son:
1) Histograma. Selecciona un histograma o una distribución de
“frecuencia relativa” para una celda de salida. A través del
comando Tipo de gráfico se ofrecen tres formatos de histograma:
• Gráfico de barras. Selecciona el gráfico de barras para el
gráfico actual. En el formato de barras, cada uno de los
compartimentos de una distribución está representado por
una barra que tiene una altura correspondiente al valor de
densidad de probabilidad de ese compartimento.
• Gráfico de área. Selecciona un gráfico de área donde los
valores de densidad de probabilidad están conectados por
segmentos de línea y la zona situada bajo la curva es de un
color sólido. Los puntos que indican la altura de la barra del
histograma están situados en el punto medio de las barras.
• Curva ajustada. Selecciona una curva ajustada donde se
genera una línea curva ajustada del punto medio de los
valores de densidad de probabilidad para las barras del
histograma. La curva ajustada se muestra en formato sólido.
2) Acumulativa ascendente. Selecciona un gráfico de probabilidades
acumulativas ascendentes. Un punto de la curva acumulativa
ascendente indica la probabilidad de que un valor aleatorio sea
menor o igual al valor asociado del eje X horizontal. Por ejemplo,
en el máximo de la distribución, la probabilidad es del 100% ya
que hay un 100% de posibilidades de que el valor sea menor o
igual al máximo de la distribución. Los gráficos acumulativos se
pueden mostrar como líneas o en formato sólido.
3) Acumulativo descendente. Selecciona un gráfico de
probabilidades acumulativas descendentes. Un punto de la curva
acumulativa descendente indica la probabilidad de que un valor
aleatorio sea mayor o igual al valor que se muestra en el eje X
horizontal. Por ejemplo, en el máximo de la distribución, la
probabilidad es del 0% ya que hay un 0% de posibilidades de que
el valor sea mayor o igual al máximo de la distribución. Los
gráficos acumulativos se pueden mostrar como líneas o en
formato sólido.
394 El menú Gráfico
El comando Gráfico en Excel
Dibuja el gráfico seleccionado en Microsoft Excel en el
formato original de la hoja de cálculo
El comando Gráfico en Excel del menú Gráfico coloca los puntos de
datos del gráfico seleccionado en la hoja de trabajo de Excel. Con estos
datos de puntos se crea un gráfico en el formato original de la hoja de
cálculo.

Una vez creado, el gráfico se puede personalizar y cambiar de escala


utilizando las opciones de edición de Excel. Consulte la
documentación del programa de la hoja de cálculo para obtener más
información sobre la edición de gráficos.
En los histogramas, la altura de las barras se puede cambiar
directamente en Excel modificando los datos de serie
correspondientes.

El comando Valores predeterminados de


delimitador
Indica la posición del delimitador izquierdo y derecho en los
gráficos de histograma y acumulativos
El comando Valores predeterminados de delimitador del menú
Gráfico indica las posiciones iniciales de los delimitadores de los
gráficos de histograma y acumulativos. Esta configuración afecta a
todos los gráficos de histograma y acumulativos de nueva creación de
todas las simulaciones.

Referencia: Comandos de la ventana @RISK Resultados 395


396 El menú Gráfico
El menú Ventana
El comando Mostrar ventana de Excel
Abre Excel y el programa integrado @RISK
El comando Mostrar ventana de Excel del menú Ventana se utiliza
para abrir la ventana de Excel y el programa integrado @RISK. Para
mostrar la ventana de @RISK Resultados de nuevo, haga clic en el
icono Mostrar ventana de resultados de la barra de herramientas de
@RISK.

El comando Mostrar ventana de modelo


Abre la ventana @RISK Modelo
El comando Mostrar ventana de modelo del menú Ventana sirve para
abrir la ventana @RISK Modelo. Para mostrar la ventana de @RISK
Resultados de nuevo, haga clic en el icono Mostrar ventana de
resultados de la barra de herramientas de @RISK.

El comando Cascada y el comando Mosaico


Organiza las ventanas y gráficos abiertos en la ventana
@RISK Resultados
El comando Cascada y el comando Mosaico del menú Ventana se
utilizan para organizar las ventanas dentro de la ventana @RISK
Resultados.

Lista de ventanas disponibles


Lista de todas las ventanas abiertas en la ventana @RISK
Resultados
En la parte inferior del menú Ventana aparece una lista de todas las
ventanas abiertas en la ventana @RISK Resultados (la ventana activa
aparece señalada con una marca a la izquierda). Para activar una
ventana, seleccione el nombre en la lista.

Referencia: Comandos de la ventana @RISK Resultados 397


398 El menú Ventana
El menú ?
El comando Como puedo
Abre la guía 'Como puedo' de @RISK
El comando Como puedo el menú ? abre la guía 'Como puedo' de
@RISK. Esta guía contiene instrucciones rápidas para realizar las
tareas más comunes en @RISK.

El comando Ayuda de @RISK y el comando


Ayuda de distribución
Abre los archivos de ayuda en pantalla de @RISK
El comando Ayuda de @RISK del menú ? se utiliza para abrir el
archivo principal de ayuda de @RISK. Todas las opciones y comandos
de @RISK se describen en este archivo.
El comando Ayuda de distribución del menú ? sirve para abrir el
archivo de ayuda sobre distribuciones de @RISK. Este archivo incluye
información de todas las funciones de distribución de @RISK,
incluyendo fórmulas, estadísticas y gráficos.

El comando Manual electrónico


Abre el manual electrónico de @RISK
El comando Manual electrónico del menú ? abre el manual electrónico
del programa en formato PDF. Para abrir el manual debe tener
instalado el programa Adobe Acrobat Reader.

El comando Autorización
Muestra la información sobre autorización de @RISK y
permite la autorización de versiones de prueba
El comando Autorización del menú ? abre el cuadro de diálogo
Autorización que contiene información sobre el número de la versión
y la autorización del programa @RISK. Con este cuadro de diálogo
también puede convertir una versión de prueba de @RISK en una
copia autorizada.

Referencia: Comandos de la ventana @RISK Resultados 399


El comando Acerca de
Muestra el número de versión e información sobre el
copyright de @RISK
El comando Acerca de del menú ? abre un cuadro de diálogo que
contiene información sobre el número de versión y sobre el copyright
de @RISK.

400 El menú ?
Referencia: Funciones de
@RISK

Referencia: Funciones de @RISK 401


402 El menú ?
Introducción
@RISK incluye funciones personalizadas que se pueden introducir en
las celdas y fórmulas de Excel. Estas funciones se utilizan para:
1) Definir distribuciones de probabilidad (funciones de
distribución de @RISK y funciones de propiedad de distribución).
2) Definir salidas de simulación (función RiskOutput)
3) Generar resultados de simulación en la hoja de cálculo
(funciones de estadísticas y gráficos de @RISK)
Este capítulo de referencia describe cada uno de estos tipos de
funciones de @RISK y ofrece detalles sobre los argumentos necesarios
y opcionales de cada función.

Funciones de distribución
Las funciones de distribución de probabilidad se utilizan para
incorporar el factor de la incertidumbre —en forma de distribuciones
de probabilidad— a las celdas y ecuaciones de las hojas de cálculo de
Excel. Por ejemplo, se puede introducir la función RiskUniform(10;20)
en una celda de una hoja de cálculo. Esta función establece que los
valores de esa celda serán generados por una distribución uniforme
con un mínimo de 10 y un máximo de 20. Este rango de valores
reemplaza al valor “fijo” singular que se utiliza con las funciones de
Excel.
@RISK usa las funciones de distribución para extraer grupos de
muestras de posibles valores durante la ejecución de una simulación.
Cada iteración de la simulación incorpora un nuevo grupo de valores
de muestra generado por las funciones de distribución de la hoja de
cálculo. Estos valores se utilizan para calcular de nuevo la hoja de
cálculo y generar un nuevo grupo de posibles resultados.
Como sucede con las funciones de Excel, las funciones de distribución
contienen dos elementos, un nombre de función y los valores de los
argumentos de la misma, que aparecen entre paréntesis. Una función
de distribución típica sería la siguiente:
RiskNormal(100;10)
Para cada tipo de distribución de probabilidad se utiliza una función
de distribución diferente. El tipo de distribución es determinado por
el nombre de la función. Los parámetros que delimitan la distribución
son los argumentos de la función.

Referencia: Funciones de @RISK 403


El número y tipo de argumentos de una función varían según la
función. Por ejemplo,
RiskNormal(media;desviación estándar)
especifica un número fijo de argumentos cada vez que se utiliza la
función. En otros casos, como en el de la función DISCRETE, se
especifica el número deseado de argumentos, según la situación. Por
ejemplo, una función DISCRETE puede establecer dos, tres o más
resultados posibles, según sea necesario.
Como en el caso de las funciones de Excel, las funciones de
distribución pueden contener referencias a otras celdas o expresiones.
Por ejemplo:
RiskTriang(B1;B2*1,5;B3)
En este caso, el valor de la celda está establecido por una distribución
triangular con un valor mínimo tomado de la celda B1, un valor más
probable calculado al multiplicar el valor de la celda B2 por 1,5 y un
valor máximo extraído de la celda B3.
Las funciones de distribución también se pueden introducir en las
fórmulas de las celdas, como sucede con las funciones de Excel. Por
ejemplo, la fórmula de una celda podría ser así:
B2: 100+RiskUniform(10;20)+(1,5*RiskNormal(A1;A2))
Para introducir funciones de distribución en una hoja de cálculo se
pueden utilizar todos los comandos de edición de Excel. Sin embargo,
deberá tener @RISK abierto para que Excel recoja muestras de las
funciones de distribución. Si @RISK no está incorporado a Excel, el
programa generará los valores esperados de la función cuando se
calcule de nuevo la hoja.
Introducción de Para introducir funciones de distribución de probabilidad:
funciones de
distribución de 1) Examine la hoja de cálculo y localice aquellas celdas que
probabilidad
contengan valores inciertos.
Identifique aquellas celdas en las que los valores podrían variar con
respecto a los que aparecen en la hoja de cálculo. Primero localice las
variables más importantes cuyas celdas podrían experimentar un
cambio mayor. Cuando se familiarice con el análisis de riesgo podrá
extender el uso de funciones de distribución a toda la hoja de cálculo.
1) Seleccione funciones de distribución apropiadas para las celdas
que acaba de identificar. En Excel utilice el comando Función del
menú Insertar para introducir la función seleccionada en una
fórmula.

404 Introducción
Existen más de treinta tipos diferentes de funciones de distribución. A
menos que sepa exactamente cómo se distribuyen los valores
inciertos, conviene que empiece con los tipos de distribución más
sencillos; o sea, las distribuciones Uniform, Triangular y Normal. Si es
posible, como punto de partida establezca los valores actuales de la
celda como valor de la media o valor más probable de la función de
distribución. El rango de la función refleja las posibles variaciones con
respecto a la media o al valor más probable.
Las funciones de distribución más sencillas pueden ser también las
más útiles, ya que el riesgo se puede describir con pocos valores o
argumentos. Por ejemplo:
• RiskUniform(mínimo;máximo) sólo necesita dos valores para
describir el rango completo de la distribución y para asignar
probabilidades a todos los valores del rango.
• RiskTriang(mínimo;más probable;máximo) utiliza tres valores
fácilmente identificables para describir una distribución.
Cuando el modelo se vaya haciendo más complicado, incorpore
funciones de distribución más complejas, para poder llevar a cabo
análisis de los modelos. Para seleccionar y comparar funciones de
distribución puede utilizar esta sección de referencia.
Definición de El gráfico de una función a veces puede ayudar a seleccionar la
distribuciones
gráficamente distribución más adecuada para un modelo. Puede utilizar la ventana
Definir distribución de @RISK para ver los gráficos de distribuciones
y añadir funciones de distribución a las fórmulas de las celdas. Para
hacerlo, seleccione la celda a la que desea añadir una función de
distribución y haga clic en el icono Definir distribución o en el
comando Definir distribución del menú Modelo de @RISK. El archivo
que se abre cuando se selecciona el comando Ayuda de
distribuciones del menú ? de @RISK contiene ilustraciones de
diferentes funciones realizadas con valores de argumentos
seleccionados. Para obtener más información sobre la ventana Definir
distribución, consulte el comando Definir distribución del menú
Modelo en la sección Comandos del menú del complemento @RISK.
Conviene empezar por introducir las funciones de distribución a
través de la ventana Definir distribución para comprender mejor
cómo se asignan los valores a los argumentos de una función. Luego,
cuando comprenda mejor la sintaxis de los argumentos de una
función, puede introducir los argumentos usted mismo directamente
en Excel, sin necesidad de usar la ventana Definir distribución.

Referencia: Funciones de @RISK 405


Ajuste de datos a La ventana @RISK Modelo (sólo en las versiones Professional e
distribuciones
Industrial) permite ajustar distribuciones de probabilidad a sus datos .
Las distribuciones resultantes de la ajuste están disponibles para
asignarse a distribuciones de entrada y añadirse al modelo de la hoja
de cálculo. Si selecciona la opción Resultados de ajuste en el campo
Fuente: de la ventana Definir distribución, puede utilizar los
resultados de ajuste de cualquier ficha de ajuste para asignarlos a las
distribuciones de modelación de entrada. Para obtener más
información sobre ajuste de distribuciones, los comandos del menú
Ajuste en la sección Comandos de la ventana @RISK Modelo.
Funciones de Se pueden introducir funciones de distribución opcionales utilizando
propiedad de
distribución las funciones de propiedad de distribución. Estos argumentos
opcionales se utilizan para nombrar distribuciones de entrada para
generar informes y gráficos, truncar la recolectada de muestras de una
distribución, correlacionar las muestras de una distribución con otras
distribuciones y evitar que se recojan muestras de una distribución
durante una simulación. Estos argumentos no son necesarios, pero se
puede utilizar si es necesario.
Los argumentos opcionales que se especifican con funciones de
propiedad de distribución de @RISK se incorporan a las funciones de
distribución. Las funciones de propiedad de distribución se
introducen de la misma forma que se introducen las funciones
normales de Excel y pueden incluir argumentos con referencias de
celdas y expresiones matemáticas.
Por ejemplo, la siguiente función trunca la función normal
introducida con un rango de un valor mínimo 0 y uno máximo de 20:
=RiskNormal(10;5;RiskTruncate(0;20))
No se recolectará ninguna muestra fuera de este rango mínimo-
máximo.
Truncado en Las funciones suplementarias RiskTNormal, RiskTExpon o
versiones
de @RISK RiskTLognorm, se utilizaban en las versiones de @RISK anteriores a
anteriores la 4.0 para truncar distribuciones como la Normal, la Exponencial o la
Lognormal. Estas distribuciones se pueden seguir usando en
versiones más recientes de @RISK; sin embargo, su funcionalidad ha
sido remplazada por la función de propiedad de la distribución
RiskTruncate; una herramienta más flexible que se puede usar con
cualquier distribución de probabilidad.

406 Introducción
Parámetros Se pueden introducir muchas funciones de distribución especificando
alternativos los valores de percentil que quiera para la distribución. Por ejemplo,
puede introducir una distribución de perfil normal y con un percentil
10 de 20 y un percentil 90 de 50. Estos percentiles pueden ser los
únicos valores que conozca de esta distribución normal, siendo
desconocidas la media y la desviación estándar necesarias para una
distribución normal tradicional.
Los parámetros alternativos se pueden usar como sustitutos (o como
complemento) de los argumentos estándar de la distribución. Cuando
introduzca argumentos de percentil, use la forma Alt de la función de
distribución, como RiskNormalAlt o RiskGammaAlt.

Todos los parámetros alternativos de una función de distribución de


parámetro alternativo requiere un par de argumentos en la función.
Cada par de argumentos especifica lo siguiente:
1) El tipo de parámetro que se introduce
2) El valor del parámetro.
Cada argumento del par se introduce directamente en la función Alt,
como RiskNormalAlt(tipo arg 1, valor arg 1, tipo arg 2, valor arg 2). Por
ejemplo:
• RiskNormalAlt(5%; 67,10; 95%;132,89) – Especifica una
distribución normal con el percentil 5 en el valor 67,10 y el
percentil 95 en el valor 132,89.
Tipos de Los parámetros alternativos pueden ser argumentos de percentiles o
parámetros de distribución estándar. Si un argumento de tipo de parámetro es
alternativos
una etiqueta entre comillas (como "mu"), el parámetro especificado es
el argumento de distribución estándar que contiene el nombre
introducido. Esto permite que los percentiles se mezclen con
argumentos de distribución estándar de la siguiente forma:
• RiskNormalAlt("mu"; 100; 95%; 132,89) – Especifica una
distribución normal con una media de 100 y el percentil 95 en el
valor 132,89.
Los nombres permitidos para los argumentos estándar de cada
distribución se pueden encontrar en el encabezamiento de cada
función en este mismo capítulo, en el Asistente de funciones de Excel
en la sección Distribución de @RISK (parámetros alternativos) o
utilizando la ventana Definir distribución. Nota: Si hace clic en el
icono Alt de la ventana Definir distribución y selecciona un
argumento estándar y hace clic en Aceptar, @RISK escribirá en la
función el nombre correspondiente para el argumento estándar

Referencia: Funciones de @RISK 407


entre comillas en la barra de fórmula de la ventana Definir
distribución.
Si un argumento de tipo de parámetro tiene un valor entre 0 y 1 (o
entre 0% y 100%), el parámetro especificado es el percentil
introducido para la distribución.
Parámetros de
localización Algunas distribuciones tienen un parámetro adicional de localización
cuando se especifican usando parámetros alternativos. Este parámetro
está normalmente disponible para las distribuciones que no tienen un
valor de localización especificado en uno de sus argumentos estándar.
La localización es equivalente al mínimo p valor de porcentaje 0 de
la distribución. Por ejemplo, la distribución Gamma no tiene un valor
de localización especificado a través de sus argumentos estándar y,
por lo tanto, hay un parámetro de localización disponible. Por otro
lado, la distribución Normal tiene un parámetro de localización entre
sus argumentos estándar —la media o mu— y, por lo tanto, no tiene
un parámetro de localización adicional cuando se introduce usando
parámetros alternativos. La razón de ser de este parámetro "extra" es
permitir la especificación de percentiles para distribuciones
desplazadas. (por ejemplo, una distribución Gamma de tres
parámetros con una localización de 10 y dos percentiles)
Creación de Durante una simulación, @RISK calcula la distribución apropiada
muestras de
distribuciones con cuyos valores de percentil sean iguales a aquellos valores de
parámetros parámetros alternativos introducidos y luego toma muestras de esa
alternativos distribución. Como hacen todas las funciones de @RISK, los
argumentos introducidos pueden ser referencias a otras celdas o
fórmulas, como sucede con cualquier función de Excel, y los valores
de argumentos pueden cambiar de iteración a iteración durante una
simulación.
Percentiles Los parámetros alternativos de percentiles de las distribuciones de
descendentes
acumulativos probabilidad se pueden especificar en términos de percentiles
acumulativos descendentes y como percentiles acumulativos
ascendentes estándar. Todas las formas Alt de las funciones de
distribución de probabilidad (como RiskNormalAlt) tienen su forma
AltD correspondiente (como RiskNormalAltD). Si se usa la forma
AltD, cualquiera de los valores de percentil introducidos son
percentiles acumulativos descendentes, donde los percentiles
especifican la probabilidad de que un valor sea mayor o igual al valor
introducido.

408 Introducción
Si selecciona la opción Mostrar percentiles acumulativos
descendentes del comando Opciones del menú del programa auxiliar
de @RISK, todos los informes de @RISK muestran valores de
percentiles acumulativos descendentes. Además, cuando se hace clic
en el icono Alt de la ventana Definir distribución para introducir
distribuciones usando parámetros alternativos, se mostrarán
automáticamente los percentiles acumulativos descendentes y se
introducirán las formas AltD de las funciones de distribución de
probabilidad.

Además de usar percentiles acumulativos descendentes para las


distribuciones de parámetros alternativos, también se pueden
especificar distribuciones de probabilidad acumulativa de @RISK
(RiskCumul) usando percentiles acumulativos descendentes. Para
hacerlo, use la función RiskCumulD.
Introducción de Las instrucciones para introducir datos en las funciones de Excel que
argumentos en
funciones de @RISK
se dan en las guías de usuario correspondientes también se pueden
aplicar en el caso de las funciones de @RISK. Sin embargo, conviene
que conozca ciertas normas específicas para utilizar las funciones de
@RISK:
• Si una función de distribución requiere números enteros, los
valores de los argumentos expresados en números no enteros
quedarán truncados y convertidos en enteros.
• Los argumentos enteros deben ser mayores o iguales que -32.767
y menores o iguales que 32.767. Los valores enteros de
argumentos que se salgan de este rango harán que la función
genere #VALOR en Excel.

Referencia: Funciones de @RISK 409


• Las funciones de distribución con una cantidad variable de
argumentos (como HISTOGRM, DISCRETE o CUMUL) requieren
que los argumentos de un mismo tipo se introduzcan en series.
Las series en Excel se especifican poniendo los valores de la serie
entre llaves {} o haciendo referencia a un rango de celdas
contiguo, como A1:C1. Si una función toma una cantidad variable
de valores y pares de probabilidad, los valores estarán en una
serie y las probabilidades en otra. El primer valor de la serie de
valores se emparejará con la primera probabilidad de la serie de
probabilidades, y así sucesivamente.
Argumentos Algunas funciones de @RISK tienen argumentos opcionales, o
opcionales
argumentos que se pueden utilizar pero no son necesarios. La función
RiskOutput, por ejemplo, sólo tiene argumentos opcionales. La puede
usar con 0, 1 o 3 argumentos, dependiendo de la información que
desee definir de la celda de salida en la que se utiliza la función.
Puede:
1) Simplemente identificar la celda como salida, permitiendo que
@RISK genere automáticamente un nombre (por ejemplo,
=RiskOutput()).
2) Dar a la salida un nombre seleccionado por usted (por ejemplo,
=RiskOutput(“Beneficios de 1999”)).
3) Dar a la salida un nombre seleccionado por usted e identificarla
como parte de un rango de salida (por ejemplo,
=RiskOutput(“Beneficios de 1999”;” Beneficios por año”;1)).
Cualquiera de estas tres formas de la función RiskOutput es válida
porque todos sus argumentos son opcionales.
Cuando una función @RISK tiene argumentos opcionales puede
utilizar cualquiera de ellos e ignorar el resto. Sin embargo, los
argumentos necesarios siempre se deben utilizar. Por ejemplo, la
función RiskNormal tiene dos argumentos necesarios: Media y
desviación estándar. Todos los demás argumentos que se pueden añadir
a la función RiskNormal a través de las funciones de propiedad de
distribución son opcionales y se pueden introducir en el orden que
desee.

410 Introducción
Nota importante En Excel no se puede hacer una lista de nombres o referencias a celdas
sobre series en en serie del mismo modo que se hace una lista de constantes. Por
Excel ejemplo, no se puede utilizar {A1;B1;C1} para representar una serie
que contiene los valores de las celdas A1, B1 y C1. En su lugar, se
debe usar la referencia al rango de celdas A1:C1 o se deben introducir
los valores de las celdas directamente como una serie de constantes;
por ejemplo, {10;20;30}.
• Las funciones de distribución con la misma cantidad de
argumentos generarán un valor erróneo si no se introduce un
número suficiente de argumentos, e ignorará los argumentos que
sobren si se introducen en exceso.
• Las funciones de distribución generarán un valor erróneo si los
argumentos utilizados son del tipo incorrecto (número, serie o
texto)
Más información Esta sección describe brevemente cada una de las funciones de
distribución disponibles y los argumentos que se deben utilizar en
cada una. Además, cuando seleccione el comando Ayuda de
distribuciones del menú ? de @RISK se abrirá un archivo que
describe las características técnicas de cada una de las funciones de
distribución de probabilidad. Los apéndices incluyen fórmulas para
densidad, distribución, media, moda, parámetros de distribución y
gráficos, de las distribuciones de probabilidad generadas.

Funciones de salida de simulación


Las celdas de salida se definen utilizando las funciones RiskOutput.
Estas funciones facilitan las operaciones de copiar, pegar y mover
celdas de salida. Las funciones RiskOutput se añaden
automáticamente cuando se pulsa el icono @RISK Añadir salida. Las
funciones RiskOutput también permiten nombrar las salidas de
simulación y añadir celdas de salida individuales a rangos de salida.
Una función típica de RiskOutput puede ser:
=RiskOutput(“Beneficios”)+Valor actual neto(0,1;H1…H10)
donde la celda, antes de ser seleccionada como salida de la
simulación, simplemente contenía la fórmula
= Valor actual neto(0,1;H1…H10)
La función RiskOutput añadida selecciona la celda como salida de
simulación y asigna el nombre “Beneficios” a la salida.

Referencia: Funciones de @RISK 411


Funciones de estadísticas de simulación
Las funciones estadísticas de @RISK generan las estadísticas deseadas
de los resultados de una simulación. Por ejemplo, la función
RiskMean(A10) genera la media de la distribución simulada en la celda
A10. Estas funciones se actualizan en tiempo real durante la ejecución
de la simulación.
Las funciones estadísticas de @RISK incluyen todas las estadísticas
estándar, así como percentiles y objetivos (por ejemplo, la función
=RiskPercentile(A10;0,99) genera el percentil 99 de la distribución
simulada). Las funciones estadísticas de @RISK se pueden utilizar de
la misma forma que se utilizaría una función normal de Excel.
Estadísticas Las funciones estadísticas también pueden incluir nombres de salidas
en modelos
de informe o entradas de simulación. De esta forma se pueden incluir en modelos
que se utilizan para generar informes preformateados de resultados
de simulación en Excel. Por ejemplo, la función
=RiskMean(“Beneficios”) generará la media de la distribución simulada
de la celda de salida llamada Beneficios definida en el modelo.

Nota: Un nombre de celda introducido en una función estadística no


tiene que ser una salida de simulación identificada con la función
RiskOutput.

Función de gráficos
La función especial de @RISK RiskResultsGraph colocará
automáticamente un gráfico de resultados de simulación en la hoja de
cálculo. Por ejemplo, al final de la simulación, la función
=RiskResultsGraph(A10) colocará un gráfico de la distribución
simulada para A10 directamente en la hoja de cálculo, en el lugar
donde se coloque la función. Los argumentos opcionales de
RiskResultsGraph permiten indicar el tipo de gráfico que se generará,
el formato, la escala y otras opciones.

Funciones complementarias
También se ofrecen dos funciones adicionales —CurrentIter y
CurrentSim— para su uso en la creación de aplicaciones basadas en
macros diseñados para @RISK. Estas funciones generan la iteración
actual y la simulación actual, respectivamente, de una simulación en
ejecución.

412 Introducción
Limitación de la región de búsqueda de funciones
@RISK en libros de trabajo y hojas de cálculo
@RISK debe examinar todos los libros de trabajo abiertos en busca de
funciones antes de la simulación y al generar la lista Entradas y
salidas en la ventana @RISK Modelo. En la mayoría de los modelos,
esta operación se realiza rápidamente, pero puede tardar más si los
modelos e extienden en múltiples libros de trabajo de mayor tamaño.
Al definir rangos de Excel con la función RiskSearchRange puede
limitar las regiones de los libros de trabajo abiertos que @RISK
examina en busca de funciones, acelerando así el inicio de las
simulaciones y la aparición de las listas.
La función RiskSearchRange se puede añadir en los niveles de
nombre de libro de trabajo y de hoja de cálculo. Añadir la función
RiskSearchRange como nombre de rango de Excel tiene los siguientes
efectos:
• Si se añade un solo nombre de rango RiskSearchRange como
nombre de nivel de libro de trabajo, las funciones de @RISK sólo
buscará en ese rango del libro de trabajo.
• Si añade nombres de rango RiskSearchRange en el nivel de
nombre de hoja de cálculo (por ejemplo, Hoja1!RiskSearchRange)
en un solo libro de trabajo, @RISK buscará funciones en cada
rango de nivel de hoja de cálculo RiskSearchRange del libro de
trabajo.
• Si no se encuentra ningún nombre de rango RiskSearchRange en
un libro de trabajo, @RISK buscará funciones en todo el contenido
del libro de trabajo. Éste es el valor predeterminado de la función
de búsqueda de funciones de @RISK.

Nota: Sólo puede haber un nombre RiskSearchRange por cada hoja de


cálculo de un libro de trabajo si utiliza nombres a nivel de hoja de
cálculo. Para obtener información sobre la diferencia entre los
nombres de rango a nivel de libros de trabajo y de hojas de cálculo,
consulte la documentación de Excel.

Referencia: Funciones de @RISK 413


Cómo añadir Para añadir un rango RiskSearchRange:
un rango
RiskSearchRange 1) Haga clic en el menú Name Define del menú Insertar de Excel
2) Introduzca el nombre RiskSearchRange y la referencia del rango
que quiere que @RISK examine. Si quiere que el nombre
RiskSearchRange sea un nombre de nivel de hoja de cálculo,
simplemente introduzca el nombre de la hoja antes del nombre
RiskSearchRange, como por ejemplo Hoja1!RiskSearchRange.

Nota: Las funciones @RISK que se encuentren fuera del cualquier


rango RiskSearchRange introducido serán calculadas; sin embargo,
no se aplicarán recolectadas de muestras o correlaciones y no
aparecerán en la listas de la ventana Modelo o Resultados de @RISK.

414 Introducción
Tabla de funciones disponibles
Esta tabla contiene una lista de funciones personalizadas que @RISK
añade a Excel.

Función de distribución Genera


RiskBeta(alfa1;alfa2) Distribución beta con parámetros de perfil
alfa1 y alfa2

RiskBetaGeneral(alfa1;alfa2; Distribución beta con mínimo y máximo y


mínimo; máximo) parámetros de perfil alfa1 y alfa2

RiskBetaGeneralAlt(tipo arg 1; Distribución Beta con cuatro parámetros


valor arg 1; tipo arg 2; valor arg 2; tipo definidos de tipo arg 1 a tipo arg 4 que
arg 3; valor arg 3; tipo arg 4; valor pueden ser un percentil entre 0 y 1 o
arg 4) “alfa1”, “alfa2”, “mín” o “máx”

RiskBetaSubj(mínimo; más probable; Distribución beta con valores definidos de


media; máximo) mínimo, máximo, más probable y media

RiskBinomial(n;p) Distribución binomial con n muestras y p


probabilidades de éxito en cada muestra

RiskChiSq(v) Distribución Chi-cuadrado con v grados


de libertad

RiskCumul(mínimo;máximo; Distribución acumulativa con n puntos


{X1;X2;...;Xn};{p1;p2;...;pn}) entre el mínimo y el máximo con
probabilidad acumulativa p en cada punto

RiskCumulD(mínimo;máximo; Distribución acumulativa con n puntos


{X1;X2;...;Xn};{p1;p2;...;pn}) entre el mínimo y el máximo con
probabilidad acumulativa descendente p
en cada punto

RiskDiscrete({X1;X2;...;Xn}; Distribuciones independientes con n


{p1;p2;...;pn}) posibles resultados con el valor X y un
coeficiente de probabilidad p para cada
resultado

RiskDuniform({X1;X2;...Xn}) Distribuciones uniformes independientes


con n resultados con valor de X1 a Xn

RiskErf(h) Función de distribución de error con el


parámetro h de varianza

RiskErlang(m;beta) Distribución m-Erlang con parámetro de


perfil integral m-Erlang m y parámetro de
escala beta

Referencia: Funciones de @RISK 415


Función de distribución Genera
RiskExpon(beta) Distribución exponencial con constante de
declinación beta

RiskExponAlt(tipo arg 1; valor Distribución Exponencial con dos


arg 1; tipo arg 2; valor arg 2) parámetros definidos tipo arg 1 y tipo arg 2
que pueden ser un percentil entre 0 y 1 o
“beta” o “loc”

RiskExtvalue(a; b) Distribución de valores extremos (o


Gumbel) con parámetro de localización a y
parámetro de escala b

RiskExtvalueAlt(tipo arg 1; valor Distribución de valores extremos (o


arg 1; tipo arg 2; valor arg 2) Gumbel) con dos parámetros definidos
tipo arg 1 y tipo arg 2 que pueden ser un
percentil entre 0 y 1 o “alfa” o “beta”

RiskGamma(alfa; beta) Distribución gamma con parámetro de


perfil alfa y parámetro de escala beta

RiskGammaAlt(tipo arg 1; valor arg Distribución Gamma con tres parámetros


1; tipo arg 2; valor arg 2; tipo arg 3; definidos tipo arg 1, tipo arg 2 y tipo arg 3
valor arg 3) que pueden ser un percentil entre 0 y 1 o
“beta” o “loc”

RiskGeneral(mínimo; máximo; {X1; Función de densidad general para una


X2; ...; Xn}; {p1; p2; ...; pn}) distribución de probabilidad con un rango
entre mínimo y máximo con n (x;p) pares de
valor X y un coeficiente de probabilidad p
para cada punto

RiskGeometric(p) Distribución geométrica con probabilidad


p

RiskHistogrm(mínimo; máximo; {p1; Distribución de histograma con n clases


p2; ...; pn}) entre mínimo y máximo con un coeficiente
de probabilidad p para cada clase

RiskHypergeo(n; D; M) Distribución hipergeométrica con tamaño


de muestra n, número de elementos D y
tamaño de población M

RiskIntUniform(mínimo; máximo) Distribución uniforme que sólo genera


valores enteros situados entre mínimo y
máximo

RiskInvGauss(mu; lambda) Distribución de Gauss inversa (o de Wald)


con media mu y parámetro de perfil
lambda

416 Introducción
Función de distribución Genera
RiskInvGaussAlt(tipo arg 1; valor Distribución de Gauss (o Wald) invertida
arg 1; tipo arg 2; valor arg 2; tipo con tres parámetros definidos tipo arg 1,
arg 3; valor arg 3) tipo arg 2 y tipo arg 3, que pueden ser un
percentil entre 0 y 1 o “mu”, “lambda” o
“loc”

RiskLogistic(alfa; beta) Distribución logística con parámetro de


localización alfa y parámetro de escala beta

RiskLogisticAlt(tipo arg 1; valor Distribución Logística con dos parámetros


arg 1; tipo arg 2; valor arg 2) definidos tipo arg 1 y tipo arg 2 que pueden
ser un percentil entre 0 y 1 o “alfa” o “beta”

RiskLoglogistic(gamma; beta; alfa) Distribución log-logística con parámetro


de localización gamma, parámetro de
escala beta y parámetro de perfil alfa.

RiskLogLogisticAlt(tipo arg 1; valor Distribución Log-logística con tres


arg 1; tipo arg 2; valor arg 2; tipo parámetros definidos tipo arg 1, tipo arg 2 y
arg 3; valor arg 3) tipo arg 3 que pueden ser un percentil entre
0 y 1 o , “gamma”, “beta” o “alfa”

RiskLognorm(media; desviación Distribución log-normal con media y


estándar) desviación estándar especificadas

RiskLognormAlt(tipo arg 1; valor Distribución Lognormal con tres


arg 1; tipo arg 2; valor arg 2; tipo parámetros definidos tipo arg 1, tipo arg 2 y
arg 3; valor arg 3) tipo arg 3 que pueden ser un percentil entre
0 y 1 o “mu”, “sigma” o “loc”

RiskLognorm2(media; desviación Distribución log-normal generada con el


estándar) “log” de una distribución normal y con
media y desviación estándar especificadas

RiskNegbin(s; p) Distribución binomial negativa con s


éxitos y p probabilidades de éxito en cada
intento

RiskNormal(media; desviación Distribución normal con media y desviación


estándar) estándar especificadas

RiskNormalAlt(tipo arg 1; valor Distribución normal con dos parámetros


arg 1; tipo arg 2; valor arg 2) definidos tipo arg 1 y tipo arg 2 que pueden
ser un percentil entre 0 y 1 o “mu” o
“sigma”

Referencia: Funciones de @RISK 417


Función de distribución Genera
RiskPareto(theta; a) Distribución Pareto

RiskParetoAlt(tipo arg 1; valor Distribución Pareto con dos parámetros


arg 1; tipo arg 2; valor arg 2) definidos tipo arg 1 y tipo arg 2 que pueden
ser un percentil entre 0 y 1 o “theta” o “alfa”

RiskPareto2(b; q) Distribución Pareto

RiskPareto2Alt(tipo arg 1; valor Distribución Pareto con dos parámetros


arg 1; tipo arg 2; valor arg 2) definidos tipo arg 1 y tipo arg 2 que pueden
ser un percentil entre 0 y 1 o “b” o “q”

RiskPearson5(alfa; beta) Distribución Pearson tipo V (o gamma


inversa) con parámetro de perfil alfa y
parámetro de escala beta

RiskPearson5Alt(tipo arg 1; valor Distribución Pearson tipo V (o gamma


arg 1; tipo arg 2; valor arg 2; tipo inversa) con tres parámetros definidos tipo
arg 3; valor arg 3) arg 1, tipo arg 2 y tipo arg 3 que pueden ser
un percentil entre 0 y 1 o “alfa”, “beta” o
“loc”

RiskPearson6(beta; alfa1; alfa2) Distribución Pearson tipo V con


parámetros de perfil alfa1 y alfa2 y
parámetro de escala beta

RiskPert(mínimo; más probable; Distribución Pert con valores mínimo, más


máximo) probable y máximo especificados

RiskPertAlt(tipo arg 1; valor arg 1; Distribución Pert con tres parámetros


tipo arg 2; valor arg 2; tipo arg 3; valor definidos tipo arg 1, tipo arg 2 y tipo arg 3
arg 3) que pueden ser un percentil entre 0 y 1 o
“mín”, “máx” o “más probable”

RiskPoisson(lambda) Distribución Poisson

RiskRayleigh(b) Distribución Rayleigh con parámetro de


escala b

RiskRayleighAlt(tipo arg 1; valor Distribución Rayleigh con dos parámetros


arg 1; tipo arg 2; valor arg 2) definidos tipo arg 1 y tipo arg 2 que pueden
ser un percentil entre 0 y 1 o “beta” o “loc”

RiskSimtable({X1; X2; ...Xn}) Lista de los valores que se utilizarán en las


simulaciones de una serie

RiskStudent(nu) Distribución T de Student con nu grados


de libertad

418 Introducción
Función de distribución Genera
RiskTriang(mínimo; más probable; Distribución triangular con los valores
máximo) mínimo, más probable y máximo definidos

RiskTriangAlt(tipo arg 1; valor Distribución triangular con tres


arg 1; tipo arg 2; valor arg 2; tipo arg parámetros definidos tipo arg 1, tipo arg 2 y
3; valor arg 3) tipo arg 3 que pueden ser un percentil entre
0 y 1 o “mín”, “máx” o “más probable”

RiskTrigen(inferior; más probable; Distribución triangular con tres puntos


superior; percentil inferior; percentil que representan el valor del percentil
superior) inferior, valor más probable y valor del
percentil superior.

RiskUniform(mínimo; máximo) Distribución uniforme entre un mínimo y


un máximo

RiskUniformAlt(tipo arg 1; valor Distribución uniforme con dos parámetros


arg 1; tipo arg 2; valor arg 2) definidos tipo arg 1 y tipo arg 2 que pueden
ser un percentil entre 0 y 1 o “mín” o “máx”

RiskWeibull(alfa; beta) Distribución Weibull con parámetro de


perfil alfa y parámetro de escala beta

RiskWeibullAlt(tipo arg 1; valor Distribución Weibull con tres parámetros


arg 1; tipo arg 2; valor arg 2; tipo definidos tipo arg 1, tipo arg 2 y tipo arg 3
arg 3; valor arg 3) que pueden ser un percentil entre 0 y 1 o
“beta” o “loc”

Referencia: Funciones de @RISK 419


Función de propiedad Efecto
de distribución
RiskCollect() Hace que se recojan muestras durante una
simulación para la distribución que
incluye la función Collect (cuando la
configuración de la simulación indica
Entradas marcadas con 'Collect')

RiskCorrmat(rango de celda matriz; Identifica la matriz de clasificación de


posición; instancia) coeficientes de correlación y la posición en
la matriz de la distribución que incluye la
función Corrmat. El parámetro instancia
especifica la instancia de matriz del rango
de celda de matriz que se utilizará para
correlacionar esta distribución.

RiskDepC(“ID”; coeficiente) Identifica las variables dependientes en un


par de muestras correlacionado con un
coeficiente de correlación coeficiente y un
identificador “ID”

RiskFit(ProjID; FitID; ”resultado de Enlaza un grupo de datos identificado


ajuste seleccionado”) ProjID y FitID y sus resultados de ajuste
con la distribución de entrada para que la
entrada se pueda actualizar cuando
cambien los datos

RiskIndepC(“ID”) Identifica las distribuciones


independientes en pares de muestras
correlacionadas con un identificador “ID”

RiskLock() Impide la recolectada de muestras para la


distribución que contiene la función Lock

RiskName(“nombre de entrada”) Nombre de entrada de la distribución que


contiene la función Name

RiskShift(desplazamiento) Desplaza un valor shift el dominio de la


distribución que contiene la función Shift

RiskTruncate(mínimo; máximo) Rango mínimo-máximo permitido para la


recolectada de muestras de la distribución
que contiene la función Truncate

420 Introducción
Función de salida Efecto
RiskOutput(“nombre”; ”nombre del Celda de salida de simulación con nombre
rango de salida”; posición en el rango) y nombre de rango de salida al que pertenece
la salida, y posición en el rango (Nota: todos
los argumentos de esta función son opcionales)

Función estadística Genera


RiskData(referencia de celda o Valor de dato de la distribución simulada
salida/nombre de entrada; iteración de la referencia de celda o salida/nombre de
núm.; simulación núm.) entrada introducida en la iteración núm. y
en la simulación núm.

RiskKurtosis(referencia de celda o Curtosis de la distribución simulada de la


salida/nombre de entrada; simulación referencia de celda o salida/nombre de entrada
núm.) introducida en la simulación núm.

RiskMax(referencia de celda o Valor máximo de la distribución simulada


salida/nombre de entrada; simulación de la referencia de celda o salida/nombre de
núm.) entrada introducida en la simulación núm.

RiskMean(referencia de celda o Media de la distribución simulada de la


salida/nombre de entrada; simulación referencia de celda o salida/nombre de entrada
núm.) introducida en la simulación núm.

RiskMin(referencia de celda o Valor mínimo de la distribución simulada


salida/nombre de entrada; simulación de la referencia de celda o salida/nombre de
núm.) entrada introducida en la simulación núm.

RiskMode(referencia de celda o Modo de la distribución simulada de la


salida/nombre de entrada; simulación referencia de celda o salida/nombre de entrada
núm.) introducida en la simulación núm.

RiskPercentile(referencia de celda o Percentil de la distribución simulada de la


salida/nombre de entrada; percentil; referencia de celda o salida/nombre de entrada
simulación núm.) introducida en la simulación núm.

RiskPercentileD(referencia de celda Percentil Porcentaje de la distribución


o nombre de salida/entrada; porcentaje; simulada de la referencia de celda o nombre
simulación núm.) de salida/entrada introducida en la
Simulación número (porcentaje es un
percentil acumulativo descendente)

Referencia: Funciones de @RISK 421


Función estadística Genera
RiskRange(referencia de celda o Rango de la distribución simulada de la
salida/nombre de entrada; simulación referencia de celda o salida/nombre de entrada
núm.) introducida en la simulación núm.

RiskSkewness(referencia de celda o Desviación de la distribución simulada de


salida/nombre de entrada; simulación la referencia de celda o salida/nombre de
núm.) entrada introducida en la simulación núm.

RiskStdDev(referencia de celda o Desviación estándar de la distribución


salida/nombre de entrada; simulación simulada de la referencia de celda o
núm.) salida/nombre de entrada introducida en la
simulación núm.

RiskTarget(referencia de celda o Probabilidad acumulativa ascendente en


salida/nombre de entrada; valor el valor objetivo de la distribución simulada
objetivo; simulación núm.) de la referencia de celda o salida/nombre de
entrada introducida en la simulación núm.

RiskTargetD(referencia de celda o Probabilidad acumulativa descendente en


nombre de salida/entrada; valor el valor objetivo de la distribución simulada
objetivo; simulación núm.) de la referencia de celda o nombre de
salida/entrada introducida en la simulación
núm.

RiskVariance(referencia de celda o Varianza de la distribución simulada de la


salida/nombre de entrada; simulación referencia de celda o salida/nombre de entrada
núm.) introducida en la simulación núm.

Función complementaria Genera


RiskCurrentIter() Genera la iteración actual de una
simulación

RiskCurrentSim() Genera el número de simulación actual

Función de gráficos Genera


RiskResultsGraph(referencia de Gráfico de la distribución simulada de la
celda o salida/nombre de entrada; tipo referencia de celda o salida/nombre de entrada
de gráfico; xlFormato; delimitador introducida en simulación núm., con tipo
izquierdo; delimitador derecho; xMín; de gráfico Tipo de gráfico en metaarchivo o
xMáx; xEscala; simulación núm.) xlFormato, con delimitadores situados en
delimitador izquierdo y delimitador derecho y
valores del eje X xMín,xMáx,xEscala.

422 Introducción
Referencia: Funciones de distribución
Esta es la lista de funciones de distribución con sus argumentos
necesarios. Los argumentos opcionales que se pueden añadir a estos
argumentos necesarios se encuentran en la lista Funciones de
propiedad de distribución de @RISK de la siguiente sección.

RiskBeta
Descripción RiskBeta(alfa1;alfa2) especifica una distribución beta con los
parámetros de perfil alfa1 y alfa2. Estos dos argumentos generan
una distribución beta con un valor mínimo de 0 y uno máximo de 1.
Ejemplos RiskBeta(1;2) especifica una distribución beta con parámetros de
perfil 1 y 2.
RiskBeta(C12;C13) especifica una distribución beta con un
parámetro de perfil alfa1 tomado de la celda C12 y otro alfa2
tomado de la celda C13.
Reglas Tanto alfa1 como alfa2 deben ser mayores que cero.

RiskBetaGeneral
Descripció RiskBetaGeneral(alfa1;alfa2;mínimo;máximo) especifica una
n distribución beta con mínimo y máximo definidos y parámetros de
perfil alfa1 y alfa2.
Ejemplos RiskBetaGeneral(1;2;0;100) especifica una distribución beta que
utiliza los parámetros de perfil 1 y 2 y un valor mínimo de 0 y uno
máximo de 100.
RiskBeta(C12;C13;D12;D13) especifica una distribución beta con
un parámetro de perfil alfa1 tomado de la celda C12 y otro alfa2
tomado de la celda C13, y un valor mínimo de tomado de D12 y uno
máximo tomado de D13.
Reglas Tanto alfa1 como alfa2 deben ser mayores que cero.

Referencia: Funciones de @RISK 423


RiskBetaGeneralAlt
Descripción RiskBetaGeneralAlt(tipo arg 1; valor arg 1; tipo arg 2; valor arg 2;
tipo arg 3; valor arg 3; tipo arg 4; valor arg 4) especifica una
distribución beta con cuatro argumentos de tipo arg 1 a tipo arg 4.
Estos argumentos pueden ser un percentil entre 0 y 1 o “alfa1”,
“alfa2”, “mín” o “máx”.
Ejemplos RiskBetaGeneralAlt("mín";0;10%;1;50%;20;"máx";50) especifica
una distribución beta con un valor mínimo de 0 y un valor máximo
de 50, un percentil 10 de 1 y un percentil 50 de 20.
Reglas Tanto “alfa1” como “alfa2” deben ser mayores que cero y “máx” >
“mín”.

RiskBetaSubj
Descripción RiskBetaSubj(mínimo;más probable; media; máximo) especifica
una distribución beta con valores mínimo y máximo definidos. Los
parámetros de perfil se calculan a partir de los valores más
probable y media.
Ejemplos RiskBetaSubj(0;1;2;10) especifica una distribución beta con un
mínimo de 0, un máximo de 10 y un valor más probable de 1 y una
media de 2.
RiskBetaSubj(A1;A2;A3;A4) especifica una distribución beta con
un mínimo tomado de la celda A1, un valor máximo tomado de la
celda A4, un valor más probable tomado de la celda A2 y una
media tomada de la celda A3.
Reglas El mínimo debe ser menor que el máximo.
El valor más probable debe ser mayor que el mínimo y menor que
el máximo.
La media debe ser mayor que el mínimo y menor que el máximo.
Si la media es menor que (máximo + mínimo) / 2 entonces el valor
más probable debe ser menor que la media.
Si la media es mayor que (máximo + mínimo) / 2 entonces el valor
más probable debe ser mayor que la media.
Si el valor más probable es igual a (máximo + mínimo) / 2 entonces
la media debe ser igual al valor más probable.

424 Referencia: Funciones de distribución


RiskBinomial
Descripción RiskBinomial(n; p) especifica una distribución binomial con n
número de intentos y p probabilidades de éxito en cada uno de
ellos. El número de intentos también se denomina número de
tomas o de recolectadas de muestras. La distribución binomial es
una distribución independiente que genera solamente valores
enteros mayores o iguales a cero.
Ejemplos RiskBinomial(5; 0,25) especifica una distribución binomial
generada a partir de cinco intentos o “tomas” con un 25% de
probabilidades de éxito en cada toma.
RiskBinomial(C10*3;B10) especifica una distribución binomial
generada a partir de los intentos o “tomas” dados por el valor de la
celda C10 multiplicados por 3. Las probabilidades de éxito de cada
toma están determinadas por el valor de la celda B10.
Reglas El número n de intentos debe ser una valor entero positivo mayor
que cero y menor o igual a 32.767.
La probabilidad p debe ser mayor o igual a cero y menor o igual a
1.

RiskChiSq
Descripción RiskChiSq(v) especifica una distribución Chi-cuadrado con v
grados de libertad.
Ejemplos RiskChiSq(5) genera una distribución Chi-cuadrado de 5 grados
de libertad.
RiskChiSq(A7) genera una distribución Chi-cuadrado con el
parámetro de grados de libertad tomado de la celda A7.
Reglas El número de grados de libertad v debe ser entero y positivo.

Referencia: Funciones de @RISK 425


RiskCumul
Descripción RiskCumul(mínimo;máximo;{X1;X2;..;Xn};{p1;p2;..;pn}) especifica
una distribución acumulativa de n puntos. El rango de la curva
acumulativa queda establecido por los argumentos mínimo y
máximo. Cada uno de los puntos de la curva acumulativa tiene un
valor X y una probabilidad p. Los puntos de la curva acumulativa se
especifican con valores y probabilidades cada vez mayores. Se
puede especificar un número ilimitado de puntos en una curva.
Ejemplos RiskCumul(0;10;{1;5;9};{0,1;0,7;0,9}) especifica una curva
acumulativa con tres datos de puntos y un rango de 0 a 10. El
primer punto de la curva es 1 con una probabilidad acumulativa de
0,1 (10% de los valores de distribución son menores o iguales a 1 y
el 90% son mayores). El segundo punto de la curva es 5 con una
probabilidad acumulativa de 0,7 (70% de los valores de distribución
son menores o iguales a 5 y el 30% son mayores). El tercer punto
de la curva es 9 con una probabilidad acumulativa de 0,9 (90% de
los valores de distribución son menores o iguales a 9 y el 10% son
mayores).
RiskCumul(100;200;A1:C1;A2:C2) especifica una distribución
acumulativa con tres datos de puntos y un rango de 100 a 200. La
fila 1 de la hoja de cálculo —de A1 hasta C1— contiene los valores
de cada dato de punto, mientras que la fila 2 —de A2 hasta C2—
contiene la probabilidad acumulativa de cada uno de los 3 puntos
de la distribución. En Excel no es necesario utilizar llaves cuando
se utilizan rangos de celdas como entradas de una función.
Reglas Los puntos de la curva deben especificarse en orden ascendente
de valores (X1<X2<X3;...;<Xn).
Las probabilidades acumulativas p de los puntos de la curva deben
especificarse en orden ascendente de probabilidad
(p1<=p2<=p3;...;<=pn).
Las probabilidades acumulativas p de los puntos de la curva deben
ser mayores o iguales a 0 y menores o iguales a 1.
El mínimo debe ser menor que el máximo. El mínimo debe ser
menor que X1 y el máximo debe ser mayor que Xn.

426 Referencia: Funciones de distribución


RiskCumulD
Descripción RiskCumuID(mínimo;máximo;{X1;X2;..;Xn};{p1;p2;..;pn})
especifica una distribución acumulativa de n puntos. El rango de la
curva acumulativa queda establecido por los argumentos mínimo y
máximo. Cada uno de los puntos de la curva acumulativa tiene un
valor X y una probabilidad p. Los puntos de la curva acumulativa
se especifican con valores que aumentan y probabilidades que
disminuyen. Las probabilidades introducidas son probabilidades
acumulativas descendentes, o la probabilidad de que un valor sea
mayor que el valor X introducido. Se puede especificar un número
ilimitado de puntos en una curva.
Ejemplos RiskCumulD(0;10;{1;5;9};{0,9;0,3;0,1}) especifica una curva
acumulativa con tres datos de puntos y un rango de 0 a 10. El
primer punto de la curva es 1 con una probabilidad acumulativa
descendente de 0,9 (10% de los valores de la distribución son
menores o iguales a 1 y el 90% son mayores). El segundo punto
de la curva es 5 con una probabilidad acumulativa descendente de
0,3 (70% de los valores de distribución son menores o iguales a 5
y el 30% son mayores). El tercer punto de la curva es 9 con una
probabilidad acumulativa descendente de 0,1 (90% de los valores
de distribución son menores o iguales a 9 y el 10% son mayores).
RiskCumulD(100;200;A1:C1;A2:C2) especifica una distribución
acumulativa con tres datos de puntos y un rango de 100 a 200. La
fila 1 de la hoja de cálculo —de A1 hasta C1— contiene los valores
de cada dato de punto, mientras que la fila 2 —de A2 hasta C2—
contiene la probabilidad acumulativa de cada uno de los 3 puntos
de la distribución. En Excel no es necesario utilizar llaves cuando
se utilizan rangos de celdas como entradas de una función.
Reglas Los puntos de la curva deben especificarse en orden ascendente
de valores (X1<X2<X3;...;<Xn).
Las probabilidades acumulativas p de los puntos de la curva deben
especificarse en orden descendente de probabilidades
acumulativas descendentes (p1>=p2>=p3;...;>=pn).
Las probabilidades acumulativas descendentes p de los puntos de
la curva deben ser mayores o iguales a 0 y menores o iguales a 1.
El mínimo debe ser menor que el máximo. El mínimo debe ser
menor que X1 y el máximo debe ser mayor que Xn.

Referencia: Funciones de @RISK 427


RiskDiscrete
Descripción RiskDiscrete({X1;X2;...;Xn};{p1;p2;...;pn}) especifica una
distribución independiente con un número de resultados igual a n.
Se pueden introducir un número ilimitado de resultados. Cada uno
de los resultados tiene un valor X y un coeficiente de probabilidad
p, que especifica la probabilidad de que el resultado ocurra. Como
sucede con la función RiskHistogrm, la suma de los coeficientes de
probabilidad puede dar como resultado cualquier valor, ya que
luego van a ser normalizados en probabilidades por @RISK.
Ejemplos RiskDiscrete({0;0,5};{1;1}) especifica una distribución
independiente con 2 resultados valorados en 0 y 0,5. Cada uno de
los valores tiene las mismas probabilidades de ocurrir, ya que el
coeficiente de ambos es 1. La probabilidad de que ocurra el 0 es
del 50% (1/2) y la probabilidad de que ocurra el 0,5 es del 50%
(1/2).
RiskDiscrete(A1:C1;A2:C2) especifica una distribución
independiente con tres resultados. La primera fila de la hoja de
cálculo —de A1 hasta C1— contiene los valores de cada resultado,
mientras que la fila 2 —de A2 hasta C2— contiene el “coeficiente”
de probabilidad de que ocurra cada uno.
Reglas Los valores de los coeficiente representados por p deben ser
mayores o iguales a cero, y la suma de todos los coeficientes debe
ser mayor que cero.

RiskDuniform
Descripción RiskDuniform({X1;X2;...;Xn}) especifica una distribución uniforme
independiente con n posibles resultados y con igual probabilidad de
que ocurra cualquiera de ellos. El valor de cada uno de los posibles
resultados lo determina el valor X que se introduce para el
resultado. Cada uno de los valores tiene las mismas probabilidades
de ocurrir. Para generar una distribución uniforme independiente en
la que cualquier número entero de un rango es uno de los posibles
resultados, utilice la función RiskIntUniform.
Ejemplos RiskDuniform({1;2,1;4,45;99}) especifica una distribución
independiente uniforme con 4 posibles resultados. Los posibles
resultados tienen los valores 1; 2,1; 4,45; y 99.
RiskDuniform(A1:A5) especifica una distribución independiente
uniforme con 5 posibles resultados. Los valores de los 5 posibles
resultados se toman de las celdas A1 a la A5.
Reglas Ninguno.

428 Referencia: Funciones de distribución


RiskErf
Descripción RiskErf(h) especifica una función de error con un parámetro de
varianza h. La función de distribución de error se deriva de una
distribución normal.
Ejemplos RiskErf(5) genera una función de error con un parámetro de
varianza de 5.
RiskErf(A7) genera una función de error con un parámetro de
varianza tomado de la celda A7.
Reglas El parámetro de varianza h debe ser mayor que 0.

RiskErlang
Descripción RiskErlang(m;beta) genera una distribución m-Erlang con los
valores m y beta especificados. m es un argumento entero de una
distribución gamma y beta es un parámetro de escala.
Ejemplos RiskErlang(5;10) especifica una distribución m-Erlang con un
valor m de 5 y un parámetro de escala de 10.
RiskErlang(A1;A2/6,76) especifica una distribución m-Erlang con
un valor m tomado de la celda A1 y un parámetro de escala igual
al valor de la celda A2 dividido entre 6,76.
Reglas El valor m debe ser entero y positivo.
El valor beta debe ser mayor que 0.

RiskExpon
Descripción RiskExpon(beta) especifica una distribución exponencial con el
valor beta. La media de la distribución es igual a beta.
Ejemplos RiskExpon(5) especifica una distribución exponencial con un valor
beta de 5.
RiskExpon(A1) especifica una distribución exponencial con un
valor beta tomado de la celda A1.
Reglas El valor beta debe ser mayor que 0.

Referencia: Funciones de @RISK 429


RiskExponAlt
Descripción RiskExponAlt(tipo arg 1; valor arg 1; tipo arg 2; valor arg 2)
especifica una distribución exponencial con dos argumentos de tipo
arg 1 y tipo arg 2. tipo arg 1 y tipo arg 2 pueden ser un percentil
entre 0 y 1 o “beta” o "loc".
Ejemplos RiskExponAlt("beta";1;95%;10) especifica una distribución
exponencial con un valor beta de 1 y un percentil de 95% de 10.
Reglas “beta” debe ser mayor que 0.

RiskExtValue
Descripción RiskExtValue(a;b) especifica una distribución de valor extremo con
parámetro de localización a y parámetro de perfil b.
Ejemplos RiskExtValue(1;2) especifica una distribución de valor extremo
con un valor a de 1 y un valor b de 2.
RiskExtValue(A1;B1) especifica una distribución de valor extremo
con una valor a tomado de la celda A1 y un valor b tomado de la
celda B1.
Reglas El valor b debe ser mayor que 0.

RiskExtValueAlt
Descripción RiskExtValueAlt(tipo arg 1; valor arg 1; tipo arg 2; valor arg 2)
especifica una distribución de valores extremos con dos
argumentos de tipo arg 1 y tipo arg 2. Estos argumentos pueden
ser un percentil entre 0 y 1 o “alfa1” o “beta”.
Ejemplos RiskExtValueAlt(5%;10;95%;100) especifica una distribución de
valor extremo con un percentil 5 de 10 y un percentil 95 de 100.
Reglas “beta” debe ser mayor que cero.

430 Referencia: Funciones de distribución


RiskGamma
Descripción RiskGamma(alfa;beta) especifica una distribución gamma con el
parámetro de perfil alfa y el parámetro de escala beta.
Ejemplos RiskGamma(1;1) especifica una distribución gamma con un
parámetro de perfil de valor 1 y un parámetro de escala de valor 1.
RiskGamma(C12;C13) especifica una distribución gamma con un
valor de parámetro de perfil tomado de la celda C12 y un valor de
parámetro de escala tomado de la celda C13.
Reglas Tanto alfa como beta deben ser mayores que cero.

RiskGammaAlt
Descripción RiskGammaAlt(tipo arg 1; valor arg 1; tipo arg 2; valor arg 2; tipo
arg 3; valor arg 3) especifica una distribución gamma con tres
argumentos de tipo arg 1 a tipo arg 3. Estos argumentos pueden
ser un percentil entre 0 y 1 o “alfa1”, “beta” o “loc”.
Ejemplos RiskGammaAlt("alfa";1;"beta";5;95%;10) especifica una
distribución gamma en la que el parámetro de perfil tiene una valor
de 1, el parámetro de escala tiene un valor de 5 y el percentil 95
tiene un valor de 10.
Reglas Tanto alfa como beta deben ser mayores que cero.

Referencia: Funciones de @RISK 431


RiskGeneral
Descripción RiskGeneral(mínimo;máximo;{X1;X2;...;Xn};{p1;p2;...;pn}) genera
una distribución de probabilidad general basada en una curva de
densidad creada utilizando los pares especificados (X;p). Cada
uno de los pares tiene un valor X y un coeficiente de probabilidad
p, que especifica la altura relativa de la curva de probabilidad en
ese valor X. Los coeficientes de probabilidad p son normalizados
por @RISK, que establece las probabilidades que se utilizarán en
la toma de muestras.
Ejemplos RiskGeneral(0;10;{2;5;7;9};{1;2;3;1}) especifica una función de
densidad de distribución de probabilidad general con cuatro
puntos. La distribución tiene un rango de 0 a 10 con cuatro puntos
—2,5,7 y 9— especificados en la curva. La altura de la curva en 2
es 1; en 5 es 2; en 7 es 3; y en 9 es 1. La intersección de la curva
con el eje X se produce en 0 y en 10.
RiskGeneral(100;200;A1:C1;A2:C2) especifica una distribución
de probabilidad general con tres datos de puntos y un rango de
100 a 200. La primera fila de la hoja de cálculo —de A1 hasta
C1— contiene el valor X de cada uno de los datos de puntos,
mientras que la fila 2 —de A2 hasta C2— contiene el valor p en
cada uno de los tres puntos de la distribución. Observe que no es
necesario utilizar llaves cuando los rangos de celdas se utilizan
como elementos en serie de la función.
Reglas El coeficiente de probabilidad p debe ser mayor o igual a cero. La
suma de todos los coeficientes de probabilidad debe ser mayor
que cero.
El valor X debe especificarse en orden ascendente y debe estar
en el rango mínimo-máximo de la distribución.
El valor mínimo debe ser menor que el valor máximo.

432 Referencia: Funciones de distribución


RiskGeomet
Descripción RiskGeomet(p) genera una distribución geométrica de
probabilidad p. El valor generado representa el número de
sucesos inapropiados que se produjeron antes de producirse el
éxito en una serie de intentos independientes. Hay una
probabilidad p de éxito en cada intento. La distribución
geométrica es una distribución independiente que genera
solamente valores enteros mayores o iguales a cero.
Ejemplos RiskGeomet(0,25) especifica una distribución geométrica con
un 25% de probabilidad de éxito en cada intento.
RiskGeomet(A18) especifica una distribución geométrica con
una probabilidad de éxito en cada intento tomada de la celda
A18.
Reglas La probabilidad p debe ser mayor que cero y menor o igual a 1.

Referencia: Funciones de @RISK 433


RiskHistogrm
Descripción RiskHistogrm(mínimo;máximo;{p1;p2;...;pn}) especifica una
distribución de histograma definida por el usuario con un rango
definido por los valores mínimo y máximo. Este rango se divide en
n clases. Cada una de las clases tiene un coeficiente de
probabilidad p que refleja la probabilidad de que ocurra un valor en
esa clase. Estos coeficientes de probabilidad pueden adoptar
cualquier valor; el único factor importante es el coeficiente de
probabilidad de una clase con respecto a otra. Esto quiere decir
que la suma de todos los coeficientes de probabilidad no tienen
que ser igual a 100%. @RISK normalizará las probabilidades de
las diferentes clases. La normalización de estos coeficientes se
lleva a cabo sumando todos los coeficientes de probabilidad y
dividiendo cada uno de ellos por el total de la suma.
Ejemplos RiskHistogrm(10;20;{1;2;3;2;1}) especifica un histograma con un
valor mínimo de 10 y uno máximo de 20. Este rango se divide en 5
clases de igual longitud ya que hay 5 valores de probabilidad. Los
coeficientes de probabilidad de las cinco clases son los
argumentos 1, 2, 3, 2 y 1. Las probabilidades que se
corresponderán con estos coeficientes serán 11,1% (1/9), 22,2%
(2/9), 33,3% (3/9), 22,2% (2/9) y 11,1% (1/9). Estos valores se
normalizan dividiéndose entre 9 para que la suma de todos ellos
sea igual al 100%.
RiskHistogrm(A1;A2;B1:B3) especifica un histograma con un
valor mínimo tomado de la celda A1 y uno máximo tomado de la
celda A2. Este rango se divide en 3 clases de longitudes iguales ya
que hay 3 valores de probabilidad. Los coeficientes de probabilidad
se toman de las celdas B1 a B3.
Reglas Los valores de los coeficiente representados por p deben ser
mayores o iguales a cero, y la suma de todos los coeficientes debe
ser mayor que cero.

434 Referencia: Funciones de distribución


RiskHypergeo
Descripción RiskHypergeo(n;D;M) especifica una distribución hipergeométrica
con un tamaño de muestra de n, un número de elementos de un
cierto tipo expresado por la variable D y un tamaño de población
M. La distribución hipergeométrica es una distribución
independiente que genera solamente valores enteros no negativos.
Ejemplos RiskHypergeo(50;10;1000) genera una distribución
hipergeométrica creada con una muestra de tamaño 50, con 10
elementos del tipo especificado y un tamaño de población de 1000.
RiskHypergeo(A6;A7;A8) genera una distribución
hipergeométrica creada con una muestra de tamaño tomada de la
celda A6, un número de elementos del tipo especificado tomados
de la celda A7 y un tamaño de población tomado de la celda A8.
Reglas Todos los argumentos —n, D y M— deben ser valores enteros
positivos.
El valor n del tamaño de muestra debe ser menor o igual al tamaño
de población M.
El valor del número de elementos D debe ser menor o igual al
tamaño de población M.

RiskIntUniform
Descripción RiskIntUniform(mínimo;máximo) especifica una distribución de
probabilidad uniforme con los valores mínimo y máximo. Sólo se
pueden producir los valores enteros del rango de la distribución
uniforme, y tienen la misma probabilidad de producirse.
Ejemplos RiskIntUniform(10;20) especifica una distribución uniforme con un
valor mínimo de 10 y uno máximo de 20.
RiskIntUniform(A1+90;B1) especifica una distribución uniforme
con un valor mínimo igual al valor de la celda A1, más 90, y un
valor máximo tomado de la celda B1.
Reglas El valor mínimo especificado debe ser menor que el valor máximo.

Referencia: Funciones de @RISK 435


RiskInvgauss
Descripción RiskInvgauss(mu;lambda) especifica una distribución de Gauss
inversa con una media mu y un parámetro de perfil lambda.
Ejemplos RiskInvgauss(5;2) genera una distribución de Gauss inversa con
un valor mu de 5 y un valor lambda de 2.
RiskInvgauss(B5;B6) genera una distribución de Gauss inversa
con un valor mu tomado de la celda B5 y un valor lambda tomado
de la celda B6.
Reglas El valor mu debe ser mayor que 0.
El valor lambda debe ser mayor que 0.

RiskInvgaussAlt
Descripción RiskInvgaussAlt(tipo arg 1; valor arg 1; tipo arg 2; valor arg 2; tipo
arg 3; valor arg 3) especifica una distribución de Gauss invertida
con tres argumentos de tipo arg 1 a tipo arg 3. Estos argumentos
pueden ser un percentil entre 0 y 1 o “mu”, “lamba” o “loc”.
Ejemplos RiskInvgaussAlt("mu";10;5%;1;95%;25) genera una distribución
de Gauss invertida con un valor mu de 1, u percentil 5 de 1 y un
percentil 95 de 25.
Reglas El valor mu debe ser mayor que 0.
El valor de lambda debe ser mayor que 0.

RiskLogistic
Descripción RiskLogistic(alfa;beta) especifica una distribución logística con los
valores alfa y beta.
Ejemplos RiskLogistic(10;20) genera una distribución logística creada
utilizando un valor alfa de 10 y un valor beta de 20.
RiskLogistic(A6;A7) genera un distribución logística utilizando un
valor alfa tomado de la celda A6 y un valor beta tomado de la celda
A7.
Reglas El valor de beta debe ser positivo.

436 Referencia: Funciones de distribución


RiskLogisticAlt
Descripción RiskLogisticAlt(tipo arg 1; valor arg 1; tipo arg 2; valor arg 2)
especifica una distribución logística con dos argumentos de tipo
arg 1 y tipo arg 2. Estos argumentos pueden ser un percentil entre
0 y 1 o “alfa1” o “beta”.
Ejemplos RiskLogisticAlt(5%;1;95%;100) especifica una distribución
logística con un percentil 5 de 1 y un percentil 95 de 100..
Reglas “Beta” debe ser un valor positivo.

RiskLoglogistic
Descripción RiskLoglogistic(gamma;beta;alfa) especifica una distribución log-
logística con parámetro de localización gamma, parámetros de
perfil alfa y parámetro de escala beta.
Ejemplos RiskLoglogistic(-5;2;3) genera una distribución log-logística
utilizando un valor gamma de -5, un valor beta de 2 y un valor alfa
de 3.
RiskLoglogistic(A1;A2;A3) genera una distribución log-logística
utilizando un valor gamma tomado de la celda A1, un valor beta
tomado de la celda A2 y un valor alfa tomado de la celda A3.
Reglas El valor de alfa debe ser mayor que 0.
El valor beta debe ser mayor que 0.

RiskLogLogisticAlt
Descripción RiskLoglogisticAlt(tipo arg 1; valor arg 1; tipo arg 2; valor arg 2;
tipo arg 3; valor arg 3) especifica una distribución log-logística con
tres argumentos de tipo arg 1 a tipo arg 3. Estos argumentos
pueden ser un percentil entre 0 y 1 o “gamma”, “beta” o “alfa”
Ejemplos RiskLoglogisticAlt("gamma";5;"beta";2;90%;10) genera una
distribución log-logística generada con un valor gamma de 5, un
valor beta de 2 y un percentil 90 de 10.
Reglas “Alfa” debe ser mayor que 0.
“Beta” debe ser mayor que 0.

Referencia: Funciones de @RISK 437


RiskLognorm
Descripción RiskLognorm(media;desviación estándar) especifica una
distribución lognormal con los valores asignados de media y
desviación estándar. Los argumentos de esta forma de
distribución log-normal especifican la media y desviación estándar
de la distribución log-normal de probabilidad generada.
Ejemplos RiskLognorm(10;20) especifica una distribución log-normal con
una media de 10 y una desviación estándar de 20.
RiskLognorm(C10*3,14;B10) especifica una distribución log-
normal con una media igual al valor de la celda C10 multiplicado
por 3,14 y una desviación estándar igual al valor de la celda B10.
Reglas La media y la desviación estándar deben ser mayor que 0.

RiskLognormAlt
Descripción RiskLognormAlt(tipo arg 1; valor arg 1; tipo arg 2; valor arg 2;
tipo arg 3; valor arg 3) especifica una distribución Log-normal con
tres argumentos de tipo arg 1 a tipo arg 3. Estos argumentos
pueden ser un percentil entre 0 y 1 o “mu”, “sigma” o “loc”.
Ejemplos RiskLognormAlt("mu";2;"sigma";5;95%;30) especifica una
distribución Lognormal con una media de 2, una desviación
estándar de 5 y un percentil 95 de 30.
Reglas “Mu” y “sigma” deben ser mayores que 0.

438 Referencia: Funciones de distribución


RiskLognorm2
Descripción RiskLognorm2(media de la distribución normal
correspondiente;desviación estándar de la distribución normal)
especifica una distribución log-normal en la que la media y la
desviación estándar especificadas son iguales a la media y la
desviación estándar de la distribución normal correspondiente. Los
argumentos especificados son la media y la desviación estándar
de la distribución normal de la que se tomó un exponencial de los
valores de la distribución para generar la función log-normal
deseada.
Ejemplos RiskLognorm2(10;20) especifica una distribución log-normal
generada tomando el exponencial de los valores de una
distribución normal de media 10 y de desviación estándar 20.
RiskLognorm2(C10*3,14;B10) especifica una distribución log-
normal generada tomando el exponencial de los valores de una
distribución normal de media igual al valor de la celda C10
multiplicado por 3,14, y de desviación estándar igual al valor de la
celda B10.
Reglas La desviación estándar debe ser mayor que 0.

RiskNegbin
Descripción RiskNegbin(s;p) especifica una distribución binomial negativa con
s número de éxitos y p probabilidades de éxito en cada intento. La
distribución binomial negativa es una distribución independiente
que genera solamente valores enteros mayores o iguales a cero.
Ejemplos RiskNegbin(5;0,25) especifica una distribución binomial negativa
con 5 éxitos y con una probabilidad de éxito en cada intento del
25%.
RiskNegbin(A6;A7) especifica una distribución binomial negativa
con un número de éxitos tomado de la celda A6 y con una
probabilidad de éxito en cada intento tomada de la celda A7.
Reglas El número s de éxitos debe ser una valor entero positivo menor o
igual a 32.767.
La probabilidad p debe ser mayor que cero y menor o igual a 1.

Referencia: Funciones de @RISK 439


RiskNormal
Descripción RiskNormal(media;desviación estándar) especifica una
distribución normal con los valores asignados de media y
desviación estándar. Esta distribución genera la tradicional curva
de “campana” que se aplica en muchas distribuciones de
resultados.
Ejemplos RiskNormal(10;2) especifica una distribución normal con una
media de 10 y una desviación estándar de 2.
RiskNormal(RCuad (C101);B10) especifica una distribución
normal con una media igual a la raíz cuadrada del valor de la
celda C101, y una desviación estándar tomada de la celda B10.
Reglas La desviación estándar debe ser mayor que 0.

RiskNormalAlt
Descripción RiskLogisticAlt(tipo arg 1; valor arg 1; tipo arg 2; valor arg 2)
especifica una distribución normal con dos argumentos de tipo arg
1 y tipo arg 2. Estos argumentos pueden ser un percentil entre 0 y
1 o “mu” o “sigma”.
Ejemplos RiskLogisticAlt(5%;1;95%;10) especifica una distribución normal
con un percentil 5 de 1 y un percentil 95 de 10.
Reglas "sigma" debe ser mayor que 0.

RiskPareto
Descripción RiskPareto(theta;a) especifica una distribución Pareto con los
valores theta y a.
Ejemplos RiskPareto(5;5) especifica una distribución Pareto con un valor
theta de 5 y un valor a de 5.
RiskPareto(A10;A11+A12) especifica una distribución Pareto con
un valor theta tomado de la celda A10 y un valor a resultado de la
suma de los valores de las celdas A11 y A12.
Reglas El valor theta debe ser mayor que 1.
El valor a debe ser mayor que 0.

440 Referencia: Funciones de distribución


RiskParetoAlt
Descripción RiskParetoAlt(tipo arg 1; valor arg 1; tipo arg 2; valor arg 2)
especifica una distribución Pareto con dos argumentos de tipo arg
1 y tipo arg 2. Estos argumentos pueden ser un percentil entre 0 y
1 o “theta” o “alfa”.
Ejemplos RiskLogisticAlt(5%;1;95%;4) especifica una distribución Pareto
con un percentil 5 de 1 y un percentil 95 de 4.
Reglas "theta" debe ser mayor que 1.
"alfa" debe ser mayor que 0.

RiskPareto2
Descripción RiskPareto2(b;q) especifica una distribución Pareto con los
valores b y q.
Ejemplos RiskPareto2(5;5) especifica una distribución Pareto con un valor
b de 5 y un valor q de 5.
RiskPareto2(A10;A11+A12) especifica una distribución Pareto
con un valor b tomado de la celda A10 y un valor q resultado de la
suma de los valores de las celdas A11 y A12.
Reglas El valor b debe ser mayor que 0.
El valor q debe ser mayor que 0.

RiskPareto2Alt
Descripción RiskPareto2Alt(tipo arg 1; valor arg 1; tipo arg 2; valor arg 2)
especifica una distribución Pareto con dos argumentos de tipo arg
1 y tipo arg 2. Estos argumentos pueden ser un percentil entre 0 y
1 o “b” o “q”.
Ejemplos RiskPareto2Alt(5%;0,05;95%;5) especifica una distribución
Pareto con un percentil 5 de 0,05 y un percentil 95 de 5.
Reglas “b” debe ser mayor que 0.
"q" debe ser mayor que 0.

Referencia: Funciones de @RISK 441


RiskPearson5
Descripción RiskPearson5(alfa;beta) especifica una distribución Pearson tipo
V con parámetro de perfil alfa y parámetro de escala beta.
Ejemplos RiskPearson5(1;1) especifica una distribución Pearson tipo V en
la que el parámetro de perfil tiene un valor de 1 y el parámetro de
escala tiene un valor de 1.
RiskPearson5(C12;C13) especifica una distribución Pearson tipo
V en la que el parámetro de perfil tiene un valor tomado de la
celda C12 y el parámetro de escala tiene un valor tomado de la
celda C13.
Reglas El valor alfa debe ser mayor que 0.
El valor beta debe ser mayor que 0.

RiskPearson5Alt
Descripción RiskPearson5Alt(tipo arg 1; valor arg 1; tipo arg 2; valor arg 2;
tipo arg 3; valor arg 3) especifica una distribución Pearson tipo V
con tres argumentos de tipo arg 1 a tipo arg 3. Estos argumentos
pueden ser un percentil entre 0 y 1 o “alfa”, “beta” o “loc”.
Ejemplos RiskPearson5Alt("alfa";2;"beta";5;95%;30) especifica una
distribución Pearson tipo V con un valor alfa de 2, un valor beta de
5 y un percentil 95 de 30.
Reglas “alfa” debe ser mayor que 0.
“beta” debe ser mayor que 0.

442 Referencia: Funciones de distribución


RiskPearson6
Descripción RiskPearson6(beta;alfa1;alfa2) especifica una distribución
Pearson tipo VI con un parámetro de escala beta y parámetros de
perfil alfa1 y alfa2.
Ejemplos RiskPearson6(2;1;5) especifica una distribución Pearson tipo VI
en la que el parámetro beta tiene un valor de 2, alfa1 tiene un
valor de 1 y alfa2 tiene un valor de 5.
RiskPearson6(D3;E3;F3) especifica una distribución Pearson tipo
VI en la que el parámetro beta tiene un valor tomado de la celda
D3, alfa1 tiene un valor tomado de la celda E3 y alfa2 tiene un
valor tomado de la celda F3.
Reglas El valor alfa1 debe ser mayor que 0.
El valor alfa2 debe ser mayor que 0.
El valor beta debe ser mayor que 0.

RiskPert
Descripción RiskPert(mínimo;más probable;máximo) especifica una
distribución PERT (una forma especial de distribución beta) con
valores mínimo y máximo especificados. El parámetro de perfil se
calcula a partir del valor más probable.
Ejemplos PERT(0;2;10) especifica una distribución beta con un mínimo de
0, un máximo de 10 y un valor más probable de 2.
PERT(A1;A2;A3) especifica una distribución PERT con un valor
mínimo tomado de la celda A1, un valor máximo tomado de la
celda A3 y un valor más probable de la celda A2.
Reglas El mínimo debe ser menor que el máximo.
El valor más probable debe ser mayor que el mínimo y menor que
el máximo.

Referencia: Funciones de @RISK 443


RiskPertAlt
Descripción RiskPertAlt(tipo arg 1; valor arg 1; tipo arg 2; valor arg 2; tipo arg
3; valor arg 3) especifica una distribución PERT con tres
argumentos de tipo arg 1 a tipo arg 3. Estos argumentos pueden
ser un percentil entre 0 y 1 o “mín”, “más probable” o “máx”.
Ejemplos RiskPertAlt("mín";2;"más probable";5;95%;30) especifica una
distribución PERT con un mínimo de 2, un valor más probable de
5 y un percentil 95 de 30.
Reglas "Mín" debe ser menor o igual al valor "más probable".
"Más probable" debe ser menor o igual al valor "máx".
El "mín" debe ser menor que el valor "máx".

RiskPoisson
Descripción RiskPoisson(lambda) especifica una distribución Poisson con el
valor lambda. El argumento lambda es el mismo de la media de la
distribución Poisson. La distribución Poisson es una distribución
independiente que genera solamente valores enteros mayores o
iguales a cero.
Ejemplos RiskPoisson(5) especifica una distribución Poisson con un valor
lambda de 5.
RiskPoisson(A6) especifica una distribución Poisson con un valor
lambda tomado de la celda A6.
Reglas El valor lambda debe ser mayor que 0.

RiskRayleigh
Descripción RiskRayleigh(b) especifica una distribución Rayleigh con una
moda b.
Ejemplos RiskRayleigh(3) especifica una distribución Rayleigh con una
moda de 3.
RiskRayleigh(C7) especifica una distribución Rayleigh con una
moda tomado del valor de la celda C7.
Reglas El valor b debe ser mayor que 0.

444 Referencia: Funciones de distribución


RiskRayleighAlt
Descripción RiskRayleighAlt(tipo arg 1; valor arg 1; tipo arg 2; valor arg 2)
especifica una distribución Rayleigh con dos argumentos de tipo
arg 1 y tipo arg 2. Estos argumentos pueden ser un percentil entre
0 y 1 o “beta” o “loc”.
Ejemplos RiskRayleighAlt(5%;1;95%;10) especifica una distribución
normal con un percentil 5 de 1 y un percentil 95 de 10.
Reglas “beta” debe ser mayor que 0.

RiskSimtable
Descripción RiskSimtable({val1;val2;...;valn}) especifica una lista de valores
que se utilizarán secuencialmente en simulaciones individuales
ejecutadas durante una simulación de sensibilidad. En una
simulación de sensibilidad, el número de simulaciones,
establecido utilizando la ficha Iteraciones del comando Simulación
del menú Configuraciones, es mayor que uno. En una simulación
individual o en un recálculo normal, RiskSimtable genera el primer
valor de la lista. En una sola hoja de cálculo se pueden utilizar un
número ilimitado de funciones RiskSimtable. Como ocurre con
otras funciones, los argumentos de RiskSimtable pueden incluir
funciones de distribución.
Ejemplos RiskSimtable({10;20;30;40}) especifica cuatro valores que se
utilizarán en cuatro simulaciones. En la simulación número 1 la
función SIMTABLE generará un valor 10; la simulación número 2,
el valor 20; y así sucesivamente.
RiskSimtable(A1:A3) especifica una lista de tres valores que se
utilizarán en tres simulaciones. En la simulación número 1 se
generará el valor de la celda A1. En la simulación número 2 se
generará el valor de la celda A2. En la simulación número 3 se
generará el valor de