GENERALIDADES AUTORIDAD REGULATORIA ESTATAL.- El Estado y sus leyes en materia contable. AUDITORIA.- Examen de los Estados Financieros por Contador Publico Independiente de acuerdo a las normas regulatorias y/o bajo la sección 103, de acuerdo a los principios de Auditoria Generalmente Aceptados, con el propósito de expresar una opinión. COMITÉ DE AUDITORIA.- Organismo establecido por y entre la junta de directores de un emisor con el propósito de supervisar los procesos de contabilidad y reporte financiero y las auditorias de los estados financieros. INFORME DE AUDITORIA.- Documento o registro preparado siguiendo una auditoria con propósitos de dar cumplimientos por un emisor con los requerimientos de las leyes de valores y en el cual una firma de contadores públicos expresa su opinión o se abstiene de hacerlo. JUNTA.- Junta que supervisa la compañía de contabilidad pública establecida bajo la sección 101. COMISION.- La Comisión de Valores y Cambio (SEC.- Security And Exchange Commission). EMISOR.- Según sección 3 del Acta de SEC (15 U.S.C. 78c), un emisor cuyos valores están registrados bajo la sección 12 del acta(15 U.S:C. 78l), o que es requerido de presentar informes bajo la sección 15 (d)(15 U.S.C. 780 (d)), o que representa un estado de registro que no ha llegado a ser efectivo bajo el acta de Valores de 1993(15 U.S.C. 77ª et seq) y que no ha sido retirado SERVICIOS SIN AUDITORIA.- Cualquier servicio profesional proporcionado a un emisor por una firma de contabilidad pública registrada, distintito de aquellos servicios proporcionados en conexión con una auditoria o una revisión de estados financieros. PERSONA ASOCIADA CON UNA FIRMA DE CONTABILIDAD PUBLICA.- Persona asociada con una firma de contabilidad pública registrada. Que participa como agente, apoderado, representante o de las utilidades. EXCEPCION DE AUTORIZACION.- La junta puede exceptuar a las personas encargadas sólo de las tareas rutinarias de la definición en sub-párrafo (A), en la extensión de que determine que tal excepción es consistente con los propósitos del Acta, el interés público o protección de los inversionistas. NORMAS PROFESIONALES.- (A ) Principios de contabilidad i.- Establecidos por el organismo que señala la norma descrita en la sección 19 (b) del Acta de valores de 1933, modificada o prescrita por la comisión bajo la sección 19 (A) del Acta (15. U.S.C. 17a(s) o sección 13 (b) del Acta de intercambios de Valores(Security Exchange Act) de 1934(15 U.S.C. 78 a (m); Ii.- informes de Auditoria relevantes para emisores particulares o en conexión con el sistema de control de calidad de una firma particular de contabilidad pública registrada. (B) Normas de Auditoria .- normas para compromisos de testificación, políticas y procedimientos de control de calidad, normas éticas y de competencia, y normas de independencia(incluyendo reglas para implementar el título II) que la Junta o la Comisión determine. FIRMA DE CONTABILIDAD PUBLICA A ) Entidad con responsabilidad y/o comprometida en la práctica de la contabilidad para la emisión de informes de auditoria. B) Cualquiera otro asociada. FIRMA DE CONTABILIDAD PUBLICA REGISTRADA.- Firma de contabilidad publica registrada ante la Junta de acuerdo con esta Acta. REGLAMENTOS DE LA JUNTA.- Los estatutos y reglamentos (aprobados por la Comisión de acuerdo con la sección 107), y aquellas políticas, prácticas e interpretaciones establecidas por la Junta que la comisión, por reglamento, puede considerar como reglas de la Junta, según sea lo apropiado para el interés público o protección de los inversionistas. VALORES.- Tiene el mismo significado que en la sección 3(a) del Acta de intercambio de Valores de 1934 (15 U.S.C. 78c(a)) LEYES DE VALORES.- Cláusulas de la ley referidas a la sección 3(a)(47), modificada por esta acta, e incluye los reglamentos y regulaciones y ordenes emitidas por la comisión.