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DEMONSTRAÇÃO DE FLUXO DE CAIXA PELO MÉTODO INDIRETO

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DEMONSTRAÇÃO DE FLUXO DE CAIXA PELO MÉTODO INDIRETO

INTRODUÇÃO A cada instante percebemos o quanto às informações contábeis são indispensáveis a uma boa administração, sendo assim, é preciso interpretá-las de forma eficiente e adequada para que possam ser úteis. Na ampla área da contabilidade, o nosso foco nesta pesquisa é a ³Demonstração do Fluxo de Caixa pelo Método Indireto´. Na primeira parte estaremos esclarecendo de maneira objetiva e clara o que é a Demonstração de Fluxo de Caixa e a sua finalidade. Na segunda parte, conceituaremos o Método Indireto de Demonstração de Fluxo de Caixa seguido do modo de como preparar, dicas para a sua análise e de apresentação para se elaborar a demonstração, e por fim exemplificaremos. 1.1.Conceito e finalidade da Demonstração de Fluxo de Caixa A Demonstração do Fluxo de Caixa (DFC) tem o propósito de esclarecer de forma condensada as entradas e saídas da conta Caixa (caixa + banco) em determinado período ou exercício gerados por atividades operacionais, de investimento e de financiamentos. Tem-se como base às informações contidas no Balanço Patrimonial e na Demonstração do Resultado do Exercício. As atividades operacionais compreendem as transações que envolvem a consecução do objeto social da Entidade. Elas podem ser exemplificadas pelo recebimento de uma venda, pagamento de fornecedores por compra de materiais, pagamento dos funcionários, etc. Atividades de investimentos compreendem as transações com os ativos financeiros, as aquisições ou vendas de participações em outras entidades e de ativos utilizados na produção de bens ou prestação de serviços ligados ao objeto social da Entidade. As atividades de investimentos não compreendem a aquisição de ativos com o objetivo de revenda. Atividades de financiamentos incluem a captação de recursos dos acionistas ou cotistas e seu retorno em forma de lucros ou dividendos, a captação de empréstimos ou outros recursos, sua amortização e remuneração. A Demonstração do fluxo de caixa tem as seguintes finalidades: 1) Auxiliar na:
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avaliação da geração e uso de caixa pela administração; predição dos fluxos de caixa futuros;

2. logicamente . Consiste em estender à análise dos itens não circulantes ± própria daquele relatório ± as alterações ocorridas nos itens circulantes (ativo e passivo circulante). enquanto aquele abrange geralmente dois períodos (compara-os) e explica o motivo das variações do Balanço Patrimonial.1. Também Indícibus. o método indireto de elaboração da DFC trata da reconciliação do Lucro Liquido ao Caixa Liquido gerado pelas operações da empresa. Este método é estruturado por meio de um procedimento semelhante ao da Doar (Demonstração de Origem e Aplicação de Recursos) podendo mesmo ser considerado como uma ampliação da mesma. METÓDO INDIRETO 2. 2) Demonstrar a relação do lucro líquido com as mudanças de Caixa no Balanço Patrimonial (os saldos de Caixa podem diminuir mesmo que haja lucro líquido. análise. Preparação. apresentação e Demonstração do Fluxo de Caixa pelo Método Indireto. podendo ser utilizados os métodos direto ou indireto. vice-versa). excluindo. O método indireto caracteriza-se por apresentar o fluxo de caixa líquido oriundo da movimentação líquida das contas que influenciam na determinação dos fluxos de caixa das atividades operacionais. Em nosso estudo será focado o método indireto. investimentos e de financiamentos. Existem dois modelos de apresentação da demonstração do fluxo de caixa. sendo o fluxo de caixa uma demonstração dinâmica. na ocasião de seus vencimentos.2. Segundo José de Nicolas e Jedeon Carvalho. Um dos aspectos que difere a Demonstração do Fluxo de Caixa do Balanço Patrimonial é que. pois concilia o lucro liquido e o caixa desenvolvido pelas operações. dividendos e dividas. 2. . as disponibilidades. o Balanço demonstra a posição financeira de uma empresa em um determinado período de tempo de maneira estática. Martins e Gelbcke afirmam que esse método é também conhecido por método da reconciliação.y determinação da habilidade que a empresa tem para pagar juros. Conceito e características Marion define que: ³a Demonstração do Fluxo de Caixa pelo método indireto mostra quais foram às alterações no giro (Ativo Circulante e Passivo Circulante) que provocaram aumento ou diminuição no Caixa. cuja variação busca demonstrar. sem explicar diretamente as entradas e saídas de dinheiro´.

reportados no Balanço Patrimonial. ou seja. apesar de diminuírem o saldo da conta Caixa. o que afeta o seu saldo final. constante na DRE. basta subtrair o saldo anterior do saldo atual das contas do Circulante (Ativo e Passivo). é porque esses ativos se converteram em dinheiro e. esse item não representa uma saída do caixa. Essa interpretação dos saldos inicial e final do Caixa. pois este deve ser utilizado para pagar os fornecedores. resgatar dívidas ou recomprar ações ± transações que. A compra de um Ativo à vista diminui o Caixa. portanto. quando há diminuição nessas contas. tais como Estoques e Contas a Receber. Resumidamente podemos dizer que: y Os aumentos no Ativo Circulante provocam uso do dinheiro (caixa). ou seja. Uma das observações importantes que repousa sobre o DFC é quando consideramos a depreciação como despesa. se converterão em Caixa. em um futuro próximo. y Se o saldo final de Caixa for menor que o saldo inicial. a preparação da Demonstração do Fluxo de Caixa começa evidenciando o Lucro Liquido. pois nela são identificadas as transações. Aumentos em Passivo Circulante (como na conta Fornecedores) aumentam o caixa. abrem-se maiores possibilidades para empreender qualquer expansão. os aumentos ou diminuições são feitos pelas mudanças ocorridas nos respectivos Ativos e Passivos. Do mesmo modo. ou seja. apenas indica que os recursos estão amarrados e. enquanto a sua venda à vista tem o efeito inverso. parte-se dele para. Diminuição no Passivo Circulante traz como efeito adicional uma diminuição no Caixa. . Quando abordamos o lucro líquido devemos recordar que esse volume de dinheiro pode ser usado para pagar os dividendos declarados. Para calcular as variações liquidas.Pelo método indireto. as reduções do Ativo Circulante produzem caixa (origem de caixa). nesse momento. chegar-se ao valor das disponibilidades produzidas no período pelas operações registradas na Demonstração do Resultado. Isso provoca uma diminuição no Caixa. uma vez que. e do Lucro Liquido. na medida em que não há um desembolso imediato para os fornecedores que. A seguir. estão concedendo crédito à empresa. y Outras transações que afetam o saldo final da conta Caixa se relacionam com a compra e venda de Ativos Permanentes. temos de analisar se houve aumentos em Ativos Circulantes ou outros que não o Caixa. aumentaram o Caixa. para que se possa encontrar os elos que não são facilmente visíveis nas outras demonstrações financeiras. mas não representa que a empresa está sem recursos. com suas obrigações reduzidas. pelos itens que afetam o Lucro Liquido e o Fluxo Líquido de Caixa. ajudam a empresa a ter um melhor posicionamento financeiro. após os ajustes necessários. passo a passo. aumenta o saldo dessa conta. pode ser claramente visualizada na Demonstração do Fluxo de Caixa. Na realidade.

) Ganhos de Equivalência Patrimonial ( .) Lucros nas vendas de Imobilizado Variações Patrimoniais (+ / .) Aumento / Diminuição em Despesas de Exercícios Futuros ( = ) Caixa Gerado pelas Operações ( + ) Resgate de Investimentos Temporários ( + ) Venda de Investimentos ( + ) Venda de Imobilizado ( + ) Ingresso de Novos Empréstimos ( + ) Ingresso de Capital A ( = ) Total de Ingressos Disponíveis .) Aumento / Diminui em Estoques (+ / .) Aumento / Diminuição em Fornecedores (+ / .) Aumento / Diminuição em Juros e Impostos (+ / . A equação da apresentação do Método Indireto se dá da seguinte maneira: ORIGENS Lucro Líquido do Exercício Acertos / Conciliação ( + ) Depreciação e Amortização ( + ) Variações Monetárias de Empréstimos e Financiamentos (L.) Aumento / Diminuição em Juros à Receber (+ / .por isso deve ser adicionado ao Lucro Liquido quando elaboramos essa demonstração.) Aumento / Diminuição em Contas à Receber (+ / .) Correção Monetária ( .P) ( .) Aumento / Diminuição em Contas a Pagar (+ / . mas sim um fato econômico.

e suas respectivas variações.APLICAÇÕES ( + ) Integralização de Capital em Outras Companhias ( + ) Aquisição de Imobilizado ( + ) Aplicação no Diferido ( + ) Aplicações em Outras Empresas ( + ) Pagamento de Empréstimos ( + ) Pagamento de Dividendos B C D ( = ) Total das Aplicações de Disponível ( A ± B) Variação Líquida do Disponível ( + ) Saldo Inicial ( C + D) Saldo Final Disponível 2.3.Exemplificando Exemplo 1: 1º Passo: Apresentaremos o dados do Balanço Patrimonial da Empresa Fluidos S. em 31 de dezembro de 2002. a) Variação das contas do Ativo entre o inicio e o final do período: b) Variação das contas do Passivo e Patrimônio Liquido entre o inicio e o final do período: .A.

Demonstração do Resultado do Exercício.Demonstração do Fluxo de Caixa pelo Método Indireto. . 3º Passo .2º Passo .

ABC. 1º Passo ± Começando pela Demonstração de Origens e Aplicação Recursos (DOAR) de Capital Circulante Liquido (CCL).*Emissão de ações ordinárias: Capital Social ± Lucro liquido disponível aos acionistas ordinários + Dividendos = Ações Ordinárias 250 ± 87 + 50 = 213 **Dividendo pago aos acionistas = 50 Exemplo 2: Usaremos informações da Suposta Cia. com as seguintes informações: . A Cia ABC em 19X3 tinha um DOAR (de CCL).

fazem-se ajustes mediante a comparação dos itens circulantes que estão diretamente vinculados às contas de Resultado. aplicação de Disponibilidades. entende-se: a) um aumento em cliente significa aplicação a maior de caixa nessa conta.2º Passo ± Ajustando o ³Caixa Gerado pelas Operações´ Para se chegar ao Caixa produzido pelas operações normais da empresa. Para itens da coluna ³Aumento´. supomos as seguintes informações no Balanço Patrimonial: Para os itens da coluna ³Diminuição. b) um aumento em Mercadorias. diminuição. e . também. entende-se: c) uma diminuição em Despesa Antecipadas significa liberação de recurso. com exceção da própria conta relativa às Disponibilidades. aplicação de Caixa. ou seja. ou seja. como se produzisse uma origem de Caixa. Em nosso exemplo.

pois é ela que indica o que ocorreu no período em termos de saída e entrada de dinheiro no caixa. Agora para se completar. A boa utilização da ferramenta fluxo de caixa também possibilita o conhecimento do grau de independência financeira das organizações. ou seja. já que lida com alguns conceitos abstratos como ³redução de Despesas Antecipadas que funciona como se fosse uma origem de Caixa´. tem-se. Portanto. sendo assim. atualizado e utilizado na tomada de decisões. é como se fosse um origem de Caixa. com base na . mas não é das mais recomendáveis do ponto de vista da clareza. constitui-se num exercício dinâmico que deve ser constantemente revisto. então: É como se lêssemos: Este método indireto é tecnicamente correto. adicionam-se esses itens ao valor do Lucro Liquido para se ter o ³Caixa Gerado pelas Operações´. CONCLUSÃO Hoje. é preciso gerenciar com competência todos os recursos financeiros disponíveis na empresa.d) um aumento em fornecedores significa uma fonte de recurso. o Fluxo de Caixa assume importante papel no planejamento financeiro das empresas.

dirigir e controlar os recursos financeiros de sua empresa para determinado período. . investimentos e de financiamento mostrando como se compõe a diferença. sendo que este método não explica diretamente a entrada e saída de dinheiro e que seja considerado por alguns de ser sem clareza e de possuir a mesma metodologia da Demonstração de Origens e Aplicação de Recursos. organizar. o fluxo de caixa é o instrumento que permite ao administrador financeiro planejar.avaliação do seu potencial para geração de recursos para saldar seus compromissos e para pagar a remuneração dos seus empreendedores. coordenar. Em resumo. A Demonstração de Fluxo de Caixa pelo Método Indireto procura concilia o lucro contábil com o fluxo de caixa líquido oriundo das atividades operacionais.

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