AUTOCORELASI

ASUMSI Asumsi Klasik: No serial correlation,

cov (ui , uj ) = 0 i j

KONSEKUENSI
Adanya autokorelasi, maka estimator OLS: linear unbiased, consistent dan asymptotically normally distributed, tidak lagi efficient (tidak varians minimum tdk BLUE).

BASIC ECONOMETRIC BY SANJOYO

DETEKSI OTOKORELASI Metoda Grafik

BASIC ECONOMETRIC BY SANJOYO

TEST AUTOCORELATION DurbinWatson d Test Hipotesis: o Ho : = 0 tidak ada autokorelasi / tidak ada korelasi serial o Hi : 0 ada korelasi Statistik Uji:

BASIC ECONOMETRIC BY SANJOYO

 Keputusan : Nilai D-W disekitar 2

tidak ada autokorelasi

BASIC ECONOMETRIC BY SANJOYO

BreuschGodfrey (BG) Test/ LM test Model : Yt = 1 + 2 X t + t

t = 1t 1 + 2 t 1 +

+ p t p + t

Hipotesis: Ho: 1 = 2 = .... = p = 0 tidak korelasi serial orde p Hi : ada korelasi serial 1.Statistik Uji
2 2 2.Keputusan: Tolak Ho, jk ( n p ) R > p atau jk p-value <5%

BASIC ECONOMETRIC BY SANJOYO

CONTOH: 3.Gunakan data table12.4

BASIC ECONOMETRIC BY SANJOYO

4.Tulis pada kolom program di-Eviews (Melihat D-W test)

equation eq02.ls y c x show eq02

Jadi Model :

Yt = 29,52 + 0, 71X t

mengandung otokorelasi.

BASIC ECONOMETRIC BY SANJOYO

 Uji Otokorelasi dg B-G test/ LM test Dengan data yang sama Table 12.4

BASIC ECONOMETRIC BY SANJOYO

 Hasil LM test:

BASIC ECONOMETRIC BY SANJOYO

Penyelesaian Gejala Autocorelation Temukan bahwa otokorelasi tsb adalah pure autocorrelation atau karena mis-specification model. Misalnya kita berangapan model diatas: Yt = 29,52 + 0, 71X t (Table12.4) mengandung mis-spec: o Adanya Trend:

o Adanya kuadratik:

o Ternyata: masih mengandung otokol

BASIC ECONOMETRIC BY SANJOYO

pure otokol
10

 Bila Pure Autocorrelation, Penyelesaian dengan GLS (dg syarat diketahui): o Model: o Asumsi : error term AR(1), o Untuk (t-1) : o Kalikan dg : o Kurangkan: o Ekpresikan dlm: , & dimana o Koefisien dan adalah BLUE.
* 1 * 2

Dg GLS dengan var independent lebih dr 1 o y = X +e o E [e] = 0 E [ee] = W =

2

Matrik

BASIC ECONOMETRIC BY SANJOYO

11

1 = 1 T 1

1
1

T 1 T 2
1

T 2

o GLS: = ( X 1 X ) 1 X 1 y o FGLS: = ( X 1 X )1 X 1 y o Estimasi : D-W :

Residual: o o

BASIC ECONOMETRIC BY SANJOYO

12

 Dg First Difference o Tranformasi : o Ekpresi : o Pada umumnya otokorelasi akan hilang. Dg Newey-West: Correcting Stand Error o Asumsi sample besar o Contoh : data & model yang sama. o Model: Y = 29.519 + 0.713 X dan dengan nilai D-W=0.1229 ada autokol o Kembali ke Eview Equation eq02 gunakan option Newey utk melakukan estimasi ulang.
i i

BASIC ECONOMETRIC BY SANJOYO

13

BASIC ECONOMETRIC BY SANJOYO

14

o o Hasil Koefisien sama: Y = 29.519 + 0.713 X , namun standar error lebih besar t-test yang lebih kecil. (note: OLS underestimate stand error).
i i

BASIC ECONOMETRIC BY SANJOYO

15