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Mtodos de Amortizao

Rui Assis
Engenheiro Mecnico IST

rassis@netcabo.pt http://www.rassis.com

Fevereiro de 2006

Mtodos de Amortizao

Introduo
Na perspectiva contabilstica, a amortizao refere-se perda de valor sofrida pelos bens imobilizados como capital (ou activo) fixo, que se depreciam com o tempo. Na perspectiva fiscal, aquela perda considerada um custo e pode ser deduzida aos lucros tributveis. As dedues so feitas em funo de taxas estabelecidas por lei. Uma amortizao , assim, uma reserva financeira que se vai constituindo ao longo do perodo de vida de um bem, com o objectivo de o substituir no fim desse perodo.

Valor inicial

Valor depreciado aps o ano 1

Valor depreciado aps o ano 2

Valor depreciado aps o ano 3 ou valor residual

Ano 1

Ano 2

Ano 3

Amortizao do ano 1

Amortizao do ano 2

Amortizao do ano 3

Exemplo de um equipamento amortizado em 3 anos restando um valor residual

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As amortizaes e reintegraes do exerccio so despesas que registam a perda temporal de valor dos equipamentos usados na produo de bens e servios e representam uma reserva financeira que ir permitir a substituio daqueles equipamentos no final da sua vida til. Na determinao deste perodo, dever-se- ter em conta, no s o intervalo de tempo durante o qual o bem se encontra em boas condies de funcionamento (vida fsica), mas ainda a perda de valor resultante de obsolescncia tecnolgica. Em cada exerccio econmico registam-se como custos as perdas de valor atribudas aos bens imobilizados. As quotas de amortizao sero tanto mais correctas quanto melhor se conseguirem avaliar aquelas perdas de valor (depreciao). Idealmente, a soluo consistiria na avaliao directa da depreciao sofrida. Contudo, na prtica este procedimento torna-se invivel atendendo ao enorme volume de trabalho que representa, aos conhecimentos tcnicos que exigiria do avaliador e aos perigos do subjectivismo implcitos num tal procedimento. Para obviar estes inconvenientes, foram estabelecidos alguns critrios de base terica que permitem calcular as quotas anuais de amortizao. Estes critrios encontram-se divididos em dois grupos: Critrios rgidos, quando as quotas de amortizao so fixadas data da aquisio dos bens imobilizados;
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Critrios elsticos, quando as quotas de amortizao so fixadas no fim de cada perodo a que respeitam, em funo do grau efectivo de utilizao, dos preos de mercado, etc.

Cada grupo compreende, por sua vez, um conjunto de mtodos de clculo que so desenvolvidos seguidamente. Entre estes, o mtodo de depreciao constante o mais popular e imediatamente aceite pela Administrao Fiscal. A lei fixa por decreto (Decreto Regulamentar 2/90 de 12 de Janeiro, actualizado pelos Decretos-Lei ns 24/92, 16/94 e 52C/96, de 9 de Outubro, 12 de Julho e 27 de Dezembro, respectivamente) os perodos de amortizao referentes a todos os bens sujeitos a depreciao. Qualquer dos outros mtodos necessita ser previamente proposto e justificado Administrao Fiscal.

Mtodos de Amortizao Rgidos


Existem quatro mtodos para o clculo da depreciao de um activo em funo do seu custo, vida til e valor residual estimados, os quais se expem de seguida. Mtodo da Linha Recta ou Depreciao Constante ou das Quotas Constantes Mtodo das Quotas Degressivas ou Depreciao Acelerada Mtodo da Soma dos Dgitos Anuais Mtodo da Depreciao Desacelerada Mtodo da Linha Recta ou Depreciao Constante ou das Quotas Constantes Este mtodo considera que o valor de um bem ou servio decresce a uma taxa constante. Assim, o valor de depreciao no ano t, dado por:

Dt =
em que:

PR n

Dt depreciao no ano t P valor inicial (investimento) R valor residual n perodo de amortizao

E o valor contabilstico no ano t dado por:

Vt = P t.
Ou ainda por:
t

PR n

Vt = P D t
1

Este mtodo vulgarmente usado para efeitos fiscais.

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Depreciao

Valor contabilstico Mtodo de Depreciao Constante R n anos

Exemplo

Um equipamento que custou 5.000 , possuir um valor residual estimado em 1.000 ao fim de uma vida til de 5 anos. Qual o seu valor contabilstico no 3 ano? Vt = 5.000 3 x (5.000 1.000) / 5 Vt = 2.600

Mtodo das Quotas Degressivas ou Depreciao Acelerada

Este mtodo considera que o valor de um bem ou servio decresce mais rapidamente no incio da sua vida e menos rapidamente no final. Neste mtodo, multiplica-se uma percentagem fixa pelo valor contabilstico em cada ano, de forma a determinar o montante de depreciao nesse ano. Assim, o valor de depreciao no ano t, dado por: D t = id .(1 id ) t 1 .P em que:

id - taxa anual de depreciao

E o valor contabilstico no ano t dado pela expresso:


P Valor contabilstico

Vt = P D t
1

Depreciao

Mtodo de Depreciao Acelerada

anos

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Exemplo

Um equipamento que custou 5.000 , possuir um valor residual estimado em 1.000 ao fim de uma vida til de 5 anos. Considerando uma taxa anual de depreciao de 30%, quais sero os valores da depreciao e os valores contabilsticos em cada ano?
Anos 0 1 2 3 4 5 Depreciao (id = 0,3) 0,3 x (1-0,3)1-1 x 5.000 = 1.500 0,3 x (1-0,3)2-1 x 5.000 = 1.050 0,3 x (1-0,3)3-1 x 5.000 = 735 0,3 x (1-0,3)4-1 x 5.000 = 515 0,3 x (1-0,3)5-1 x 5.000 = 360 Valor contabilstico 5.000 (1-0,3)1 x 5.000 = 3.500 (1-0,3)2 x 5.000 = 2.450 (1-0,3)3 x 5.000 = 1.715 (1-0,3)4 x 5.000 = 1.201 (1-0,3)5 x 5.000 = 840

Neste Quadro, o valor contabilstico no final do ano 5 840 , menor do que o valor residual estimado de 1.000 . Com efeito, este mtodo no tem em conta de forma automtica a existncia de um valor residual estimado. Se o valor residual for 0, neste mtodo de depreciao o valor contabilstico nunca atinge 0, independentemente do nmero de anos considerado. Torna-se pois necessrio proceder a ajustamentos em funo das diferenas verificadas entre o valor contabilstico e o valor residual.
Mtodo da Soma dos Dgitos Anuais

Este mtodo considera que o valor de um bem ou servio decresce a uma taxa decrescente, sendo o valor da depreciao no ano t dado por: Dt = 2.(n t + 1) .(P R) n.(n + 1)

E o valor contabilstico no ano t dado pela expresso: Vt = P D t


1 t

P Valor contabilstico Mtodo da Soma dos Dgitos Anuais

Depreciao

anos

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Exemplo

Um equipamento que custou 5.000 , possuir um valor residual estimado em 1.000 ao fim de uma vida til de 5 anos. Pretende-se elaborar o programa de depreciao segundo o mtodo dos dgitos anuais.
Anos 0 1 2 3 4 5 Depreciao n.(n+1)/2 = 5 x 1(5 + 1)/2=15 5/15 x (5.000 1.000) = 1.333 4/15 x (5.000 1.000) = 1.067 3/15 x (5.000 1.000) = 800 2/15 x (5.000 1.000) = 533 1/15 x (5.000 1.000) = 267 Valor contabilstico 5.000 3.667 2.600 1.800 1.267 1.000

Mtodo da Depreciao Desacelerada

Este mtodo deprecia um activo como se a empresa realizasse depsitos anuais iguais, cujo valor, no final da vida til do activo, seja exactamente igual ao custo de substituio desse activo. Sendo i a taxa de actualizao, o valor de depreciao Dt dado por: P.(A/F;i;n).(1+i)t-1. Ou, de outra forma: i.(1 + i ) t 1 Dt = .(P R) (1 + i ) n 1 E o valor contabilstico no ano t dado pela expresso: Vt = P D t
1 t

Valor contabilstico Mtodo de Depreciao Desacelerada

Depreciao

Exemplo

anos

Um equipamento que custou 5.000 , possuir um valor residual estimado em 1.000 ao fim de uma vida til de 5 anos. Pretende-se elaborar o programa de depreciao segundo o mtodo desacelerado, para i = 15%.

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Anos 0 1 2 3 4 5

Depreciao (A/F;15%;5-1) = 0,1483 1,15(1-1) x 0,1483 x 4.000 = 593 1,15(2-1) x 0,1483 x 4.000 = 682 1,15(3-1) x 0,1483 x 4.000 = 785 1,15(4-1) x 0,1483 x 4.000 = 902 1,15(5-1) x 0,1483 x 4.000 = 1.038

Valor contabilstico 5.000 4.407 3.724 2.940 2.038 1.000

Comparao entre os Mtodos de Depreciao Rgidos


Uma empresa, sempre que pretende utilizar outro mtodo que no o da depreciao constante para activos corpreos, tem de propor e justificar a razo ao Fisco. Para os activos incorpreos podem-se aplicar os outros mtodos, ss ou combinados, sempre que a vida til se possa prever razoavelmente. Como se pode observar na Figura seguinte, o mtodo das quotas degressivas durante os primeiros anos, combinado com o mtodo da soma dos dgitos anuais nos ltimos anos, proporciona a maior proteco possvel contra os impostos. O mtodo da soma dos dgitos anuais e o mtodo das quotas degressivas so acelerados pois proporcionam maior depreciao nos primeiros anos. O mtodo da depreciao desacelerada proporciona maior depreciao nos ltimos anos. O mtodo da linha recta uniforme pois proporciona igual depreciao em todos os anos.
1) P 2) Comparao entre os 4 mtodos de depreciao: 1) Depreciao desacelerada 2) Depreciao constante 3) Soma dos dgitos anuais 4) Depreciao acelerada

3)

4)

anos

Mtodos de Amortizao Elsticos


Existem basicamente dois mtodos elsticos: O mtodo do desgaste funcional; O mtodo da base dupla

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Mtodo do Desgaste Funcional

Neste mtodo, as quotas de amortizao so calculadas na base das unidades que traduzem a actividade efectivamente desenvolvida pelo bem imobilizado ao longo dos sucessivos exerccios da sua vida til ou econmica. Mantendo a notao dos pontos anteriores e considerando U como exprimindo o nmero de unidades da actividade (kms, horas, quantidade de artigos, etc.) prevista desenvolver durante a vida til do bem, teremos, como expresso da quota unitria q, a seguinte: (P R) U O valor de depreciao no ano t, considerando Ut como o nmero de unidades da actividade desenvolvida nesse mesmo ano, ser : q= Dt = q.Ut Este mtodo apresenta como vantagem o facto do valor da amortizao se aproximar do grau efectivo de utilizao (desgaste fsico) do bem imobilizado. Apresenta, contudo, a dificuldade de clculo do valor de U e da inexistncia de amortizao nos perodos em que o bem se encontra inactivo. O valor contabilstico no ano t dado pela expresso: Vt = P D t
1 t

Mtodo da Base Dupla

Este mtodo resulta da combinao dos mtodos das quotas constantes (linha recta) e do desgaste funcional. A quota anual de amortizao em cada exerccio igual diferena entre a maior das amortizaes acumuladas do exerccio e a maior das amortizaes acumuladas do exerccio anterior, calculadas de acordo com aqueles dois mtodos.
t t 1 t 1 t D t = mx. D t .(QC) ; D t .(DF) mx.. D t .(QC) ; D t .(DF) 1 1 1 1

em que:

QC Quotas Constantes DF Desgaste Funcional

Exemplo

Uma empresa comprou uma mquina por 21.000 e estima a sua vida til em 5 anos e o valor residual, no fim deste perodo, em 1.000 . A actividade prevista 25.000 horas. Qual ser o plano de amortizaes segundo o mtodo da base dupla?

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Ter-se-o de calcular as quotas anuais de amortizao e os respectivos valores acumulados pelos critrios da linha recta e do desgaste funcional. A quota unitria ser: q = (21.000 1.000) / 25.000 = 0,8 /hora Supondo que as horas efectivamente laboradas foram: U1 = 4.000 horas; U2 = 7.000 horas; U3 = 5.000 horas; U4 = 5.000 horas e U5 = 4.000 horas, o programa de depreciao ser o seguinte:
Anos 1 2 3 4 5 Amortizao Anual Acumulada 0,8 x 4.000 = 3.200 3.200 0,8 x 7.000 = 5.600 8.800 0,8 x 5.000 = 4.000 12.800 0,8 x 5.000 = 4.000 16.800 0,8 x 4.000 = 3.200 20.000 Valores contabilsticos 17.800 12.200 8.200 4.200 1.000

Segundo o mtodo da linha recta ter-se- uma amortizao anual de: Dt = (21.000 1.000) / 5 = 4.000 /ano Finalmente, o plano de amortizaes ser o seguinte:
Anos Amortizaes anuais DC 0 1 2 3 4 5 DF Amortizaes acumuladas DC DF Base dupla Amortiz. anual 4.000 4.800 4.000 4.000 3.200 Amortiz. acumul. 4.000 8.800 12.800 16.800 20.000 21.000 17.000 12.200 8.200 4.200 1.000 Valor contabilstico

4.000 4.000 4.000 4.000 4.000

3.200 5.600 4.000 4.000 3.200

4.000 8.000 12.000 16.000 20.000

3.200 8.800 12.800 16.800 20.000

Os valores da amortizao anual nos anos 2 e 3, por exemplo, foram obtidos da seguinte forma: Ano 2: mx.[8.000; 8.800]2 mx.[4.000; 3.200]1 = 8.800 4.000 = 4.800 Ano 3: mx.[12.000; 12.800]3 mx.[8.000; 8.800]2 = 12.800 8.800 = 4.000 A vantagem deste mtodo consiste em conjugar o desgaste fsico (proporcional actividade desenvolvida) com o desgaste temporal. O nico inconveniente reside nos clculos laboriosos a que obriga (desnecessrios se usar o EXCEL).

Efeito Fiscal das Amortizaes


As amortizaes, sendo consideradas um custo, permitem uma economia fiscal graas reduo da base tributvel. Assim sendo, cada mtodo de amortizao tratado anteriormente influenciar com certeza de forma diferente o VAL de um mesmo projecto de investi-

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mento. O efeito obtm-se quando, dentro de cada mtodo, se faz variar o perodo de amortizao. Nesta situao, sero preferveis perodos longos ou curtos?
Exemplo

Uma empresa pretende realizar um projecto de expanso da sua actividade. As previses so as seguintes: - Investimento inicial em equipamento: - Vendas correspondentes: - Custos variveis: - Custos fixos (excluindo amortizaes): - Vida til: - Valor residual do equipamento: - Necessidades de fundo de maneio: - Imposto s/ rendimento: 50.000 60.000 /ano 25.000 /ano 10.000 /ano 4 anos 10.000 2 meses 40 %

A taxa mnima de atractividade TMA em vigor na empresa 10% e pretende-se saber, pelo mtodo das quotas constantes, qual o perodo de amortizao mais vantajoso 2 ou 4 anos? Os quadros de cash-flow previsional das duas alternativas permitem conhecer a resposta.
3 60 + Vendas 35 - Custos a) - Amortizaes b) 25 = Resultado bruto 10 - Impostos 15 =Resultado lquido + Amortizaes + Valor residual 10 - Investimento Fundo maneio d) 50 - Investimento Capital fixo 15 23 23 60 = Cash-flow a) Custos variveis + Custos fixos = 25 + 10 = 35 b) Amortizao = (Investimento no equipamento Valor residual) / 2 = (50 10) / 2 = 20 c) Valor residual do Equipamento + Recuperao do Fundo de maneio = 10 + 10 = 20 d) Investimento em fundo de maneio (2 meses de vendas) = Vendas/12 x 2 = 60/12 x 2 = 10 Alternativa de Amortizao em 2 anos 0 1 2 60 60 35 35 20 20 5 5 2 2 3 3 20 20 4 60 35 25 10 15 20 c)

35

O VAL ser dado ento por: VAL = - 60 + 23 x (P/F;10;1) + 23 x (P/F;10;2) + 15 x (P/F;10;3) + 35 x (P/F;10;4) VAL = 15.090

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+ Vendas - Custos - Amortizaes a) = Resultado bruto - Impostos =Resultado lquido + Amortizaes + Valor residual - Investim. Fundo de maneio - Investim. Capital fixo = Cash-flow a) (47,5 - 7,5) / 4 = 10

Alternativa de Amortizao em 4 anos 0 1 2 60 60 35 35 10 10 15 15 6 6 9 9 10 10 10 50 60

3 60 35 10 15 6 9 10

4 60 35 10 15 6 9 10 20

19

19

19

39

Neste caso o VAL ser dado por: VAL = - 60 + 19 x (P/A;10;3) + 39 x (P/F;10;4) = 13.890 Conclui-se pois, que prefervel pagar menos impostos no futuro prximo, embora os impostos dos ltimos anos se agravem. Ou seja, deve amortizar-se to depressa quanto possvel dentro dos limites impostos pela legislao em vigor.

Rui Assis Fevereiro/2006 rassis@netcabo.pt http://www.rassis.com

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