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n Flujo
-100,000
30,000
25,000
30,000
30,000
40,000
20,000
Ojo: Si en tu barra de herramientas VAN = Valor actual neto aparece el icono fx (funciones), ah pu Colcate en la celda J23. entrar directamente. En la barra de herramientas presiona Insertar, En el menu de Insertar, selecciona Funcin, En el men de Funcin, selecciona Financieras, VAN o NPV, En el cuadro de dilogo de VAN, anota J7 (que es la celda en la que aparece la tasa de descuento), o anota 20% En el mismo cuadro, siguiente espacio de anotacin registra con el apoyo del ratn: registra el flujo del ao 1 al 8. Nota que no se ha registrado la inversin inicial. Enter. Hasta este momento, en la barra de frmulas, la frmula aparece as: =VAN(J7,C5:J5) En la barra de frmulas, a la derecha de la frmula anota: +B5, para quedar as: O sea que estas registrando la inversin como parte del flujo. Enter y aparece el resultado. Si aparecen gatos, en Formato, Celdas, Nmero, personalizar,: #,##0
Ahora la TIR
20,000
20,000
TREMA = 20%
VAN =
7,196
n Flujo
-100,000
30,000
25,000
30,000
30,000
40,000
20,000
Ojo: Si en tu barra de herramientas TIR = Tasa interna de retorno aparece el icono fx (funciones), ah pu Colcate en la celda J23. entrar directamente. En la barra de herramientas presiona Insertar, En el menu de Insertar, selecciona Funcin, En el men de Funcin, selecciona Financieras, TIR o IRR En el cuadro de dilogo, apoyndote con el ratn registra en valores: =B5:J5 o sea que estas registrando todo el flujo, incluyendo la Inversin. registra el flujo del ao 1 al 8. Nota que no se ha registrado la inversin inicial. Enter. En la barra de frmulas, la frmula aparece as: =IRR(B5:J5) Enter y aparece el resultado. Si aparecen gatos o cero, en Formato, Celdas, Nmero, Porcentaje, 2 decimales.
Ahora CAUE
20,000
20,000
TREMA = 20%
Celda J23
TIR =
22.495%
Colcate en celda H7 Insertar; Funcin; Financieras, PMT. En espacio para tasa, anotar H2 o bien 20% En espacio para nmero de perodos anotar H3 o bien 8 En espacio para Valor presente, anotar D7 o bien 100,000 Enter H17 b) A partir de un valor futuro: Valor futuro 120,000 CAUE =
Colcate en celda H17 Insertar; Funcin; Financieras, PMT. En espacio para tasa, anotar H2 o bien 20% En espacio para nmero de perodos anotar H3 o bien 8 En espacio para Valor futuro, anotar D17 o bien 120,000 Enter c) A partir de un flujo. En el caso de un flujo con anualidades iguales, convirtelo primero a valor presente o a valor futuro y de ste a anualidad conforme se seal arriba. En el caso de un flujo desigual: Convierte el flujo en Valor presente, y ste a CAUE como en este ejemplo:
1 2 3 4 5 6 7
20,000
30,000
15,000
12,000
10,000
12,000
18,000
H38 CAUE =
Colcate en celda H38 Insertar; Funcin; Financieras, PMT. En espacio para tasa, anotar I31 o bien 20% En espacio para nmero de perodos anotar G33 o bien 7 En espacio para Valor presente, anotar 1 Enter
Volver a colocarte en H38 En la barra de frmulas seleccionar con el ratn el nmero 1 que anotaste como valor presente, como si fueras a borrar; Insertar; Funcin; Financieras, VAN. En espacio para tasa, anotar I31 o bien 20% En valores anotar el rango del flujo: A33:G33 Enter Como puedes apreciar, hemos insertado en una funcin otra funcin. Al principio esto resulta poco prctico, pero te aseguro te ser de mucha utilidad.
20% 8
aos
-26061
-7273
Tasa =
20%
-18040
ucha utilidad.