O QUE AMORTIZAO?

O conceito de amortizao o processo de extino de uma divda atravs de pagamentos peridicos, que so realizados em funo de um planejamento, de modo que cada prestao corresponde a soma do reembolso do capital ou dos juros do saldo devedor (juros sempre so calculados sobre o saldo devedor), podendo ainda ser o reembolso de ambos.

PRINCIPAIS SISTEMAS DE AMORTIZAO

y Sistema

de pagamento nico: ocorre um nico

pagamento (capital + juros) no final do perodo estipulado;

y Sistema

de

pagamento

varivel:

ocorre

vrios

pagamentos diferenciados durante o perodo (s vezes somente juros, outras juros+capital);

y Sistema americano: ocorre um nico pagamento ao final

do perodo, porm os juros so calculados em vrias fases durante o perodo;

PRINCIPAIS SISTEMAS DE AMORTIZAO

y Sistema

de

amortizao

constante

(SAC):

geralmente o mais utilizado, os juros e o capital so calculados uma nica vez e divididos para o pagamento em vrias parcelas durante o perodo;
y Sistema price ou francs: geralmente usados em

financiamentos de bens de consumo, todas as parcelas so iguais e com os juros j embutidos;

SISTEMA SAC
y Comportamento constante no valor das amortizaes, e

decrescente no valor das prestaes, assim como nos juros.

y O sistema SAC relativamente prtico, e no necessita do uso de

calculadoras financeiras para sua implementao: basta dividir o saldo devedor inicial pelo nmero de prestaes para a partir da montar a planilha.
y O SAC amplamente utilizado para financiamentos bancrios de

longo prazo de imveis, especialmente os da Caixa Econmica Federal.

Tabelo do Sistema SAC

N Prest. 0 1 2 3 4 5 Total R$ 3.000,00 R$ 2.800,00 R$ 2.600,00 R$ 2.400,00 R$ 2.200,00 R$ 13.000,00 R$ 1.000,00 R$ 800,00 R$ 600,00 R$ 400,00 R$ 200,00 R$ 3.000,00 R$ 2.000,00 R$ 2.000,00 R$ 2.000,00 R$ 2.000,00 R$ 2.000,00 R$ 10.000,00 Valor da Prest. Juros Amortizao Saldo Devedor R$ 10.000,00 R$ 8.000,00 R$ 6.000,00 R$ 4.000,00 R$ 2.000,00 R$ 0,00

SISTEMA PRICE
y As prestaes so constantes, e calculadas segundo

uma srie uniforme de pagamento.

y O valor amortizado crescente ao longo do tempo, ao

contrrio dos juros, que decrescem proporcionalmente ao saldo devedor.

y Normalmente

este de

sistema carros,

utilizado

para

financiamentos

eletrodomsticos,

emprstimos bancrios de curto prazo.

Tabelo do Sistema Price

N Prest. 0 1 2 3 4 5 Total R$ 2.637,97 R$ 2.637,97 R$ 2.637,97 R$ 2.637,97 R$ 2.637,97 R$ 2.637,97 R$ 1.000,00 R$ 836,20 R$ 656,03 R$ 457,83 R$ 239,82 R$ 3.189,87 R$ 1.637,97 R$ 1.801,77 R$ 1.981,95 R$ 2.180,14 R$ 2.398,16 R$ 10.000,00 Valor da Prest. Juros Amortizao Saldo Devedor R$ 10.000,00 R$ 8.362,03 R$ 6.560,25 R$ 4.578,30 R$ 2.398,16 R$ 0,00

Exerccios
y 1) O Sr. Joo fez um financiamento, de uma casa, cujo o

valor do financiamento foi de R$ 150.000,00 com um juros anual de 8,75%, qual o valor das prestaes num perodo de 6 anos. Use o sistema de amortizao constante (SAC).
y 2) Num financiamento de R$ 220.000,00 com um juros

mensal de 3,10%, qual o valor das prestaes num perodo de 20 meses. Use o sistema de amortizao constante (SAC)