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CPA 10 - 80 Questões - Simulado Final

CPA 10 - 80 Questões - Simulado Final

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Simulado anbima cpa 10
Simulado anbima cpa 10

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ESCOLHA A PERGUNTA E BOA SORTE !

75 74 73 72 71
70 69 68 67 66 65 64 63 62 61
60 59 58 57 56 55 54 53 52 51
50 49 48 47 46 45 44 43 42 41
40 39 38 37 36 35 34 33
32 31
30 29 28 27 26 25 24 23
22 21
20 19 18 17 16 15 14 13
12 11
10 9 8 7 6 5 4 3 2 1
76 77 78 79 80
a) Credito Privado
b) Acões Indice Bovespa
c) Multimercado com acões
d) PIBB - Papeis Indice Brasil Bovespa
E um Iundo de investimento constituido sob a Iorma de condominio
aberto e destina-se a aplicacão em carteira de titulos e valores
mobiliarios que visa a buscar resultados semelhantes a perIormance do
IBrX 50. Pela descricão anterior trata-se de um Fundo.
1
A rentabilidade de um determinado ativo pode ser obtida atraves de um
simples calculo matematico. A Iormula deste calculo e?
2
IniciaI ApIicação
(Resgate) Venda de VaIor
ade RentabiIid
(Resgate) Venda de VaIor
IniciaI ApIicação
ade RentabiIid
AIienação de VaIor
Compra de VaIor
ade RentabiIid
Adcionais Aportes dos VaIor
Compra de VaIor
ade RentabiIid
a)
b)
c)
d)
É uma autarquia especial. vinculada ao Ministério da Fazenda.
com a responsabilidade de disciplinar. fiscalizar e promover o
mercado de valores mobiliários. Estamos nos referindo a:
a) Banco Central
b) Corretoras de Valores
c) BOVESPA
d) CVM
3
diferenca entre a taxa de câmbio do país de origem e o país
onde é realizada a aplicacão financeira. fatores geopolíticos.
além do regime tributário deste país onde é realizada a
operacão. são fatores ligados ao risco de:
a) Liquidez externa
b) Crédito Externo
c) Mercado Externo
d) Soberano
4
a) Renda Fixa
b) Multimercado
c) ReIerenciado
d) Acões Ativo
O caracteristica do Iundo apresentada a seguir descreve que classe de
Fundo?
'O FUNDO tem como publico alvo investidores em geral que buscam
ganhos de capital, atraves de uma gestão de investimentos em titulos
do governo Iederal, acões no mercado a vista e em instrumentos
derivativos de bolsa, de câmbio e de iuros. '
5
a) Taxa de administracão
b) Taxa de sucesso
c) Taxa de perIormance
d) Taxa de ingresso
Alguns Iundos podem aplicar a cobranca de uma taxa pre acordada,
situacão em que se estabelece um parâmetro como obietivo. Sempre
que esse obietivo Ior ultrapassado, sera aplicada a cobranca de uma
taxa sobre o excedente, de acordo com o que Ior especiIicado no
regulamento. Esta aIirmacão reIere-se a?
6
a) FI Fundo de Investimentos
b) FIP Fundo de Investimentos em Participacões
c) PIBB Papeis Indice Brasil Bovespa
d) FIC Fundo de Investimento em Cotas
São Iundos que possuem carteira propria de titulos, lastreando
diretamente todas as aplicacões de seus investidores. Podem vender
cotas para Pessoas Fisicas e Juridicas e tambem para outros Iundos.
Estamos nos reIerindo a que tipos de Iundo?
7
a) A Liquidez, proporcionando maior acessibilidade acesso ao mercado
do pequeno investidor
b) Aeliminacão do risco de mercado
c) AdiversiIicacão do risco de credito
d) O direito a todos os acionista votarem na assembleia da empresa
A seguinte noticia Ioi publicada em iornal de grande circulacão em
03/03/2008. 'O conselho de administracão da Petrobras aprovou nesta
segunda-Ieira uma proposta de desdobramento das acões da
companhia, que sera encaminhada para analise em assembleia geral de
acionistas¨. Como principal vantagem do desdobramento podemos
citar?
8
E aquele coniunto de processos, operacões e atividades que visam
transIormar dinheiro de origem ilicita, e portanto de diIicil
aproveitamento, em dinheiro ou patrimônios com uma origem
aparentemente licita, e portanto Iacilmente aproveitaveis. O texto
reIere-se a que tipo de procedimento ilicito?
a) Lavagem de dinheiro
b) Sonegacão fiscal
c) Evasão de divisas
d) Venda casada
9
a) 15° de acordo com o prazo de permanência
b) 20° independente do prazo de permanência
c) 15° independente do prazo de permanência
d) 17,5° de acordo com o prazo de permanência
Teresa solicitou resgate de cotas de um Iundo de acões em que havia
aplicado 360 dias atras e esta em duvida qual aliquota de imposto ira
pagar. Você como gerente da conta inIorma que a aliquota sera de:
10
a) Porque ele e de renda Iixa.
b) Porque não ha garantia de rentabilidade.
c) Porque garante a distribuicão de dividendos em qualquer
hipotese
d) Da direito a voto nas Assembleias Gerais de Acionistas.
Por que o investimento em acões e classiIicado como de risco?
11
Documentar e conIirmar a verdadeira identidade dos clientes com quem
mantenha qualquer tipo de relacão proIissional; documentar e conIirmar
qualquer inIormacão adicional sobre os clientes, marca a caracteristica
principal de qual principio?
a) Integridade
b) Probidade
c) Diligência
d) Conheca seu cliente
12
São instituicões Iinanceiras membros das bolsas de valores,
devidamente credenciadas pelo Banco Central do Brasil, pela CVM e
pelas proprias bolsas, e estão habilitadas a negociar valores mobiliarios
em pregão. Esta aIirmacão reIere-se a que tipo de instituicão do
Sistema Financeiro Nacional?
a) Corretoras de Valores
b) Distribuidora de Valores
c) Asset Management
d) Banco Multiplo
13
Um comerciante contraiu de um amigo um emprestimo de R$ 600,00,
comprometendo-se a pagar a divida em 3 meses, com a taxa de iuros
simples de 5° ao mês (a.m).
Para calcularmos os iuros a serem pagos, Iazemos:
a) 1 ÷ 600.00 x (0.05 x 3)
b) 1 ÷ 600.00 x (1 + 0.05)
1/3
c) 1 ÷ 600.00 x (1 + 0.05 x 3)
d) 1 ÷ 600.00 x (1 + 0.05)
3/1
14
a) Venda casada
b) Prática comercial
c) Relacão de consumo
d) buso de poder econômico
Pratica comercial em que o Iornecedor condiciona a venda de um
produto ou servico, a aquisicão de outro produto ou servico. Estamos
nos reIerindo a?
15
O universo de pesquisa e composta de pessoas que ganham de 1 a 40
salarios minimos nas regiões metropolitanas do Rio de Janeiro, Porto
Alegre, Belo Horizonte, ReciIe, São Paulo, Belem, Fortaleza, Salvador e
Curitiba, alem do Distrito Federal e do Municipio de Goiânia.
a) IGP-M
b) IP
c) IPC
d) IGP-DI
16
Assinale a alternativa correta.
a) O risco de crédito é a probabilidade de que o tomador de recursos não queira ou não
possa cumprir seus compromissos de dívida. Trata-se do risco predominante nas
operacões creditícias.
b) O risco de liquidez surge da dificuldade em se conseguir encontrar compradores
potenciais de um determinado ativo no momento e no preco desejado. Ocorre
quando um ativo está com elevado volume de negócios e apresenta pequenas
diferencas entre o preco que o comprador está disposto a pagar (oferta de compra) e
aquele que o vendedor gostaria de vender (oferta de venda).
c) O risco da empresa emissora é o tipo de risco é associado à possibilidade de
desvalorizacão ou de valorizacão de um ativo (título público ou acão. por exemplo).
devido às alteracões políticas. econômicas ou em decorrência da situacão individual
da empresa ou banco que emitiu o ativo.
d) É o risco decorrente da possibilidade de a contraparte cumprir suas obrigacões.
parcial ou integralmente. diante da data combinada. Desse modo. o risco de crédito
consiste não somente em risco de a contraparte ficar totalmente adimplente com
suas obrigacões. mas também em apenas poder pagar uma parte de seus
compromissos. após a data combinada.
17
Um proIissional Iinanceiro em conversa com um cliente deixa a
entender que um outro colega de proIissão ligado a outra instituicão
tem carater duvidoso, mesmo sem conhecê-lo bem. Este proIissional
Ieriu que principio etico?
a) Trabalhista
b) Integridade
c) Dignidade
d) Profissionalismo
18
Criada pelo CMN (Conselho Monetario Nacional). Para o calculo e
utilizado uma amostra de 30 maiores Instituicões Financeiras do pais,
a partir da remuneracão mensal media dos CDBs e RDBs no prazo de
30 a 35 dias. E uma especie de TR mas sem o redutor.
a) T1LP
b) CDI
c) TBF
d) TR
19
Para se obter uma diversiIicacão eIiciente deve-se Iormar uma carteira
com as...
a) Maiores correlacões possiveis
b) Com os maiores desvios-padrão possiveis
c) Com os maiores indices de Sharpe possiveis
d) Menores correlacões possiveis
20
E instituicão Iinanceira privada ou publica. Tem como obietivo principal
proporcionar o suprimento oportuno e adequado dos recursos necessarios para
Iinanciar, a curto e medio prazos, o comercio, a industria, as empresas prestadoras de
servicos, as pessoas Iisicas e terceiros em geral. A captacão de depositos a vista,
livremente movimentaveis, e atividade tipica desta instituicão. Deve ser constituido
sob a Iorma de sociedade anônima e na sua denominacão social constar a expressão
"Banco".
O paragraIo acima deIine qual instituicão participante do Sistema Financeiro
Nacional e por quem e Iiscalizado(a)?
a) Banco de Investimento Banco Central
b) Distribuidora - Banco Central
c) Banco Comercial Banco Central
d) Banco Multiplo com carteira de investimento e CVM
21
a) Alterar a taxa de administracão
b) substituicão do administrador, do gestor ou de ambos
c) reabertura ou manutencão do Iechamento do Iundo para resgate;
d) liquidacão do Iundo.
Em casos excepcionais de não liquidez o administrador podera
declarar o Iechamento do Iundo para a realizacão de resgates, sendo
obrigatoria a convocacão de Assembleia Geral Extraordinaria, no
prazo maximo de 1 (um) dia, para deliberar, no prazo de 15 (quinze)
dias, a contar da data do Iechamento para resgate, sobre as seguintes
possibilidades, exceto:
22
EIetua a custodia de titulos e valores mobiliarios de emissão privada, derivativos,
titulos emitidos por estados e municipios, ativos utilizados como moeda de
privatizacão e outros titulos de emissão do Tesouro Nacional. Acustodia e escritural,
Ieita atraves do registro eletrônico na conta aberta em nome do titular, onde são
depositados os ativos por ele adquiridos. Isso e uma garantia de que os ativos
existem, estão registrados em nome do legitimo proprietario e podem ser
controlados de Iorma segregada. A transIerência da custodia, integrada aos sistemas
de negociacão e de registro, e automatica e processada de acordo com o conceito
DVP Delivery versus Payment. Estamos nos reIerindo a que Central de
Liquidacão e Custodia?
a) SELIC
b) CETIP
c) CBLC
d) BM&F tivos
23
a) E obtido atraves da relacão entre o patrimônio liquido
(rentabilidade dos ativos Iinanceiros - despesas) pelo numero de
quotas do Iundo.
b) Corresponde a uma Iracão ideal do patrimônio liquido do Iundo.
c) E apurado diariamente.
d) E liquido de taxa de administracão.
Em relacão ao valor da cota, assinale a alternativa incorreta.
24
a) Emissão primaria de CDB
b) Emissão primaria de Commercial Paper
c) Emissão primaria de debêntures
d) Emissão primaria de acões
Uma empresa de capital aberto toma a decisão de modernizar suas
instalacões, e decide que utilizara para este Iim, recursos de longo
prazo captados no mercado Iinanceiro atraves da emissão de divida.
Qual o instrumento Iinanceiro adequado para esta Iinalidade?
25
a) 40°;
b) 15°;
c) 60°;
d) 20°
Qual o limite permitido de concentracão de investimentos em papeis
de uma mesma instituicão Iinanceira que um Iundo pode possuir
(como CDBs) ?
26
a) Analisar as demonstracões contabeis apresentadas pelo
administrador
b) Gestão da carteira de titulos e valores mobiliarios do Iundo.
c) Aalteracão da politica de investimento do Iundo.
d) Aalteracão do regulamento.
Dentre as competências da Assembleia Geral de Cotistas não esta:
27
Sandra aplicou R$ 400,00 num investimento que rende 2° a.m. O
montante, ao Iinal de 3 meses, e dado por:
M ÷ 400 (1 ¹ 0,02)
3
÷ (400 * 1,02)
3
÷ 424,48
No regime de capitalizacão:
a) Simples
b) Amortizavel
c) Desconto Bancario
d) Composto.
28
a) Errada, pois debêntures conversiveis so podem ser lancadas para
modernizacão de equipamentos
b) Correta, pois debêntures conversiveis servem tanto para o
lancamento de novos produtos quanto modernizacão de
equipamentos.
c) Errada, pois so empresas de capital aberto podem emitir
debêntures conversiveis.
d) Correta, pois tanto empresas de capital aberto como Iechado
podem emitir debêntures conversiveis.
Uma empresa de capital Iechado emite debêntures para Iinanciamento
de lancamento de um novo produto no mercado. Seus diretores
decidem que as debêntures deverão dar a opcão ao investidor de
conversibilidade no vencimento. Esta empresa esta?
29
a) Novas acões emitidas pela empresa que são distribuidas
gratuitamente aos seus acionistas.
b) Novas acões emitidas pela empresa que são vendidas
preIerencialmente aos seus acionistas, usualmente por um preco
inIerior ao da cotacão dos titulos na Bolsa.
c) Prêmios que as empresas distribuem aos seus socios.
d) Novas acões emitidas pela empresa, que são distribuidas
gratuitamente aos seus acionistas.
O que e subscricão?
30
a) Renda Fixa
b) Multimercado
c) ReIerenciado
d) Acões Indice
O FUNDO buscara proporcionar rentabilidade aos quotistas, atraves
da adocão de uma gestão ativa dos seus recursos em relacão ao
comportamento das taxas de iuros, tendo em vista a possibilidade de
pre Iixacão ou a pos Iixacão de parte ou da totalidade da CARTEIRA.
A parcela aplicada em titulos preIixados possui risco de oscilacões de
taxas de iuros. Por suas carateristicas, descritas no obietivo de
investimento deste Iundo, podemos aIirmar que trata-se de um Iundo:
31
O Brasil ingressou no grupo de paises em que transIerências de Iundos
interbancarias podem ser liquidadas em tempo real, em carater
irrevogavel e incondicional. Esse Iato, por si so, possibilita reducão
dos riscos de liquidacão nas operacões interbancarias, com
conseqüente reducão tambem do risco sistêmico, isto e, o risco de que
a quebra de um banco provoque a quebra em cadeia de outros bancos,
no chamado "eIeito domino". Este sistema e denominado?
a) STR
b) SPB
c) CDL
d) PDD
32
a) Gestor
b) Custodiante
c) Administrador
d) Quotista
E responsavel pela compra e venda dos ativos do Iundo segundo
obietivos e politica de investimento estabelecida no regulamento.
Assinale a alternativa correta.
33
ReIlete a media de três outros indices, com peso maior do indice de
precos no atacado. E calculado pela FGV.
a) IGPM
b) IPCA
c) INPC
d) INCC
34
a) As aplicacões em LH são isentas de IR para pessoa Iisica
b) As aplicacões em LH seguem a tabela regressiva de IR como nas
demais aplicacões Iinanceiras de renda Iixa
c) O rendimento da Letra Hipotecaria e isento de IR para pessoa Iisica,
mas os rendimentos obtido na operacão de swap são taxados de acordo
com a tabela regressiva de IR para operacões de renda Iixa.
d) Não incidência de IR nem na Letra Hipotecaria nem na operacão de
swap.
Um investidor aplicou recursos em Letra Hipotecaria e
simultaneamente Iez um swap para CDI. Este cliente quer saber qual a
aliquota de IR que ira incidir sobre a operacão. Você inIorma que?
35
E a totalidade da renda obtida internamente. Inclui a renda ganha pelos
estrangeiros que moram no pais, mas não inclui a parcela ganha pelos
nativos do pais que vivem no exterior.
a) PIBB
b) PIB
c) PNB
d) IPC
36
Assinale a alternativa incorreta.
a) No Brasil. a meta para a inflacão foi definida em termos da variacão do
Indice de Precos ao Consumidor mplo (IPC). calculado pelo IBGE. O
IPC. como o nome indica é um índice de precos ao consumidor. em
oposicão a outros índices. como de atacado ou gerais.
b) Público alvo da análise do IGP-M. indicador com ampla cobertura que. além
de refletir a evolucão de precos de atividades produtivas. também representa
o movimento das operacões de comercializacão no atacado. no varejo e na
construcão civil.
c) principal característica do regime de metas de inflacão é o não
comprometimento do Banco Central. em ter como objetivo prioritário a
manutencão da taxa de inflacão em torno de determinado nível.
formalmente determinado pelo CMN - Conselho Monetário Nacional. tendo
como seu índice balizador o IPC.
d) IP- Indice de Precos por tacado - mede o movimento médio no atacado de
precos em todas as capitais brasileiras.
37
O Sistema Financeiro Nacional e composto de Instituicões
responsaveis pela captacão de recursos Iinanceiros, pela distribuicão
e circulacão de valores e pela regulacão deste processo. O Conselho
Monetario Nacional - CMN, seu organismo maior, presidido pelo
ministro da Fazenda, e quem deIine as diretrizes de atuacão do
sistema. Qual o principal orgão executivo e Iiscalizador do Sistema
Financeiro Nacional?
a) CVM
b) ANBID
c) Banco Central
d) SUSEP
38
a) 1° e 10°
b) 0,05 e 15°
c) 0,1° e 20°
d) 0,005° e 15°
As operacões realizadas em bolsas de valores, de mercadorias, de
Iuturos e assemelhadas, exceto day trade, suieitam-se a incidência do
imposto de renda na Ionte sobre o valor da venda, obtendo lucro ou
não e sobre o valor de venda ou alienacão se houver ganho de capital.
As aliquotas respectivamente são?
39
Serve com parâmetro em varias situacões. Por exemplo, num papel
indexado ao dolar, e paga a variacão do dolar mais uma remuneracão
(cupom de iuros). Essa variacão do dolar e medida pela variacão da
(o):
a) IGP-M
b) PTAX
c) IPCA
d) CDI
40
Taxa media ponderada das operacões realizadas entre instituicões
Iinanceiras pelo prazo de um dia, com lastro em emissão do
CertiIicado de Deposito InterIinanceiro, que e um titulo privado.
São excluidas da media apurada eventuais operacões que tenham
sido realizadas entre instituicões do mesmo grupo.
a) Taxa Ptax
b) Taxa DI
c) Taxa Selic Over
d) Taxa ReIerencial -TR
41
a) 1 dia, 30 dias, 30 dias, 60 dias e 1 ano.
b) 30 dias, 1 dia, 30 dias, 60 dias e 1 ano.
c) 30 dias, 1 dias, 60 dias, 90 dias e 1 ano.
d) 1 dia, 1 dia, 30 dias, 60 dias e 1 ano.
Com base no tipo de Taxa de remuneracão, indique os prazos minimos
de emissão, estabelecidos pelo Banco Central. Pre-Iixada, Pos-Fixada,
TR, TBF e IPCA.
42
Você esta aderindo ao risco de uma instituicão Iinanceira quando
compra CDBs daquele banco. Assim como esta aceitando o risco de
uma empresa quando compra debêntures daquela companhia. Esta
aIirmacão reIere-se a que tipo de risco?
a) Risco de Mercado
b) Risco do ativo
c) Risco de Liquidez
d) Risco de Credito
43
a) Patrimônio Liquido dividido pela Qtd de Cotas
b) Patrimônio Liquido multiplicado pela Qtd de Cotas
c) Patrimônio Bruto dividido pela Qtd de Cotas
d) Patrimônio Bruto multiplicado pela Qtd de Cotas
Fracão ideal do capital de um Iundo. Todo valor aplicado em um Iundo
e transIormado em uma quantidade de cotas que irão evoluir de acordo
com o desempenho da carteira do Iundo. Todo investidor de um Iundo
e proprietario de cotas desse Iundo. O calculo do valor da cota e obtido
atraves de qual Iormula?
44
O obietivo Iinal desta etapa e Iazer com que o dinheiro em especie seia
transIormado em outra Iorma de valor, idealmente em deposito em
uma conta bancaria ou outro ativo Iinanceiro liquido, para que possa
se passar a Iase sucessiva do processo de lavagem. A qual das etapas
do crime da lavagem de dinheiro estamos nos reIerindo?
a) Ocultacão
b) Colocacão
c) Integracão
d) CamuIlagem
45
a) IBOVESPA
b) IBrX-50
c) Nasdaq 100
d) IBrX-100
O Obietivo de Investimento do Fundo PIBB e buscar reIletir a
perIormance de determinado indice, principalmente atraves do
investimento em acões emitidas por Companhias abertas. O
benchmark a que estamos nos reIerindo e?
46
a) CDB
b) Debênture
c) Commercial Paper
d) LFT
Costumam ser negociados com taxa pre Iixada com desconto de taxa
ou corrigidos pela variacão do CDI, sendo seu valor de Iace pago por
ocasião do resgate. Os titulos podem ser adquiridos no mercado ou por
meio de Iundos de investimentos. Eles podem ser transIeridos de
titularidade mediante endosso em preto. Estas são caracteristicas
principais de que tipo de titulo emitido por empresa não Iinanceira?
47
Fazer a indicacão de produtos sem o necessario conhecimento
tecnico para Iazê-lo Iere principalmente o principio de?
a) Transparência
b) Competência
c) Diligencia
d) ProIissionalismo
48
Um banco relatou suspeitas sobre uma conta aberta por uma mulher
com uma quantia consideravel de dinheiro. A conta, na qual o esposo
da iovem mulher tinha poder de assinatura, inicialmente registrou
pouco movimento, mas logo depois recebeu um deposito de varios
milhões em moeda. Esta e uma situacão que pode conIigurar crime de
lavagem de dinheiro e pode ser evitada se seguir o principio?
a) Da Integridade
b) Da Competência
c) De Conheca seu cliente
d) De Diligencia
49
a) Acessibilidade, concentracão e liquidez
b) Custos, diversiIicacão e liquidez
c) Acessibilidade, diversiIicacão e custos
d) Acessibilidade, diversiIicacão e liquidez
As principais vantagens de investir em Iundos são?
50
a) LFT, LTN , NTN-C e NTN-E
b) LFT, LTN, NTN-B e NTN-F
c) LTF, LTN , NTN B e NTN-E
d) LFT, LTN e NTN-C e NTN-B
O Tesouro Direto e um servico lancado pelo Tesouro Nacional que
permite a pequenos investidores (pessoas Iisicas) comprar titulos
publicos diretamente pela Internet. Este servico, uma iniciativa
pioneira na America Latina, e operacionalizado pela CBLC. Quais
titulos podem ser negociados no Tesouro Direto?
51
Um cliente seu quer Iazer uma aplicacão e solicita para você a taxa paga pelo banco para
noventa dias. Você inIorma que a taxa para este periodo e de 11,20° aa. Seu cliente Iaz as
contas e quer que a taxa paga seia expressa no regime de capitalizacão simples. Seu cliente:
a) Do ponto de vista financeiro está correto pois a taxa do investimento é para 90 dias e
a taxa está expressa em percentual ao ano. e neste caso a capitalizacão simples gera
um montante maior. Está errado. pois o mercado não corrige aplicacão financeira
pelo regime de capitalizacão simples.
b) Do ponto de vista financeiro está errado pois a taxa do investimento é para 90 dias e a
taxa está expressa em percentual ao ano. e neste caso a capitalizacão simples gera um
montante maior. Está errado. pois o mercado não corrige aplicacão financeira pelo regime
de capitalizacão simples.
c) Do ponto de vista financeiro está correto pois a taxa do investimento é para 90 dias e
a taxa está expressa em percentual ao ano. e neste caso a capitalizacão simples gera
um montante maior. Está correto. pois o mercado corrige aplicacão financeira pelo
regime de capitalizacão simples.
d) Do ponto de vista financeiro está errado pois a taxa do investimento é para 90 dias e a
taxa está expressa em percentual ao ano. e neste caso a capitalizacão simples gera um
montante maior. Está correto. pois o mercado corrige aplicacão financeira pelo
regime de capitalizacão simples.
52
Mauricio Iez alguns calculos e imagina que a rentabilidade da Bolsa de
Valores para o ano de 2008 deva Iicar entre 35° e 50°. Do ponto de
vista da analise de investimentos, esta rentabilidade e?
a) EIetiva
b) Esperada
c) Nominal
d) Passada
53
a) Passiva
b) Multigestão
c) Ativa
d) Compartilhada
A politica de investimento do FUNDO consiste na aplicacão em
operacões que envolvam, simultaneamente, posicionamento direcional
em Bolsa de Valores e compra/venda de volatilidade, utilizando uma
carteira de opcões de alta liquidez, acões e Iuturos de indice, buscando
operacões com boa relacão risco/retorno e uma rentabilidade de 4
(quatro) a 6° (seis por cento) nominal acima do CDI. As
caracteristicas apresentadas sugerem um Iundo de gestão:
54
a) Real, Flutuante, QuirograIaria e Subordinada
b) Flutuante, QuirograIaria, Real e Subordinada
c) QuirograIaria, Subordinada, Real e Flutuante
d) Subordinada, QuirograIaria, Flutuante e Real
Sabemos que para investirmos recursos em alternativas mais
arriscadas devemos exigir um premio pelo risco corrido, ou seia, em
caso das aplicacões Iinanceiras uma taxa maior. Em relacão as
debêntures indique a hierarquia de garantias que podem ser oIerecidas
pelas empresas emissoras de debêntures.
55
Acerca do risco sistematico podemos dizer que:
a) Risco que pode ser gerenciado por diversiIicacão.
b) A diversiIicacão não pode gerenciar este tipo de risco. Contudo, o
mercado recompensa os investidores por estarem expostos a ele.
c) Pode ser diversiIicado montando uma carteira com no minimo 3 e
no maximo 30 papeis.
d) O gerenciamento deste risco obtem-se atraves de correlacão.
Quanto menor Ior o numero desta correlacão melhor o eIeito da
diversiIicacão.
56
a) Relativa
b) Passiva
c) Compartilhada
d) Ativa
Este FUNDO tem como obietivo acompanhar a variacão dos
certiIicados de Depositos Interbancarios de um Dia - CDI, atraves de
investimentos em ativos Iinanceiros e utilizacão de instrumentos
derivativos, conIorme descrito na sua politica de investimento e
composicão de carteira. O FUNDO esta enquadrado na classe ¨Fundo
de Investimento ReIerenciado DI Longo Prazo¨. As cararcteristica
apresentadas sugerem um Iundo de gestão:
57
a) R$ 400.000,00 por dia
b) R$ 450.000.00 por mês
c) R$ 400.000,00 por mês
d) R$ 450.000,00 por dia
Para operar no Tesouro Direto o limite minimo por investidor e de 0,2
titulo (aproximadamente R$ 200) e o maximo e de?
58
a) Renda Fixa/Passivo
b) ReIerenciado Indice/Ativo
c) Acões/Ativo
d) Multimercado/Passivo
O FUNDO, mediante aplicacão em papeis selecionados apos rigorosa
analise tecnica da equipe do Gestor, e/ou contratada, tem o obietivo de
aproveitar as melhores oportunidades no mercado de acões
vislumbrando uma relacão retorno versus risco superior a media do
mercado a medio e longo prazos, com uma aplicacão minima de 67°
do patrimônio em acões. O FUNDO não esta reIerenciado em nenhum
indice. Indique a classe a que pertence o Iundo e a estrategia de gestão.
59
a) Compliance
b) Chinese Wall
c) Conheca seu cliente
d) Equidade
Termo que designa a segregacão (separacão) de recursos entre dois
operadores, para evitar situacões de conIlito de interesse ou interesse
concorrente. Esta aIirmacão reIere-se a?
60
a) Esta diretamente relacionado com a carteira de ativos Iinanceiros negociados no exterior e,
consequentemente, a perIormance desta carteira pode ser aIetada por requisitos legais ou
regulatorios, por exigências tributarias relativas a todos os paises nos quais seia realizado um
investimento, ou ainda, pela variacão da moeda local em relacão a outras moedas (variacão do
Real Irente ao Dolar, por exemplo).
b) E o risco decorrente da possibilidade de a contraparte não cumprir suas obrigacões, parcial ou
integralmente, diante da data combinada.
c) E o risco de variacões, oscilacões nas taxas e precos de mercado, tais como taxa de iuros,
precos de acões e outros indices. E ligado as oscilacões do mercado Iinanceiro.
d) E uma previsão ou um indicador do potencial de perda de credito devido a não realizacão do
pagamento, atraso no pagamento ou pagamento parcial ao investidor.
Sabemos que o risco de mercado divide-se em sistematico e não
sistematico. Podemos dizer ainda que?
61
Indicador econômico que representa a soma dos valores de todos os
bens produzidos dentro de um pais, em determinado periodo.
AIirmacão anterior reIere-se a:
a) PNB
b) INPC
c) PIB
d) IPC
62
a) Clube de Investimento
b) Fundo de Investimentos Imobiliarios
c) Fundo de Investimentos em Direito Creditorios
d) Fundo de Investimentos
O texto a seguir deIine uma modalidade de investimento disponivel no
mercado, qual? 'E uma concentracão de recursos Iinanceiros captados de
Pessoas Fisicas e Juridicas, Iracionados em cotas e destinados as aplicacões
Iinanceiras, em titulos publicos e privados, nos mercados de renda Iixa, renda
variavel e derivativos, de acordo com o seu regulamento e a politica de
investimento . Apesar de possuir CNPJ, não tem personalidade iuridica
propria. '
63
Quando o titulo não e negociado em mercado regulado ou quando não
tem liquidez, o administrador de recursos deve procurar estabelecer
um valor pelo qual conseguiria vender caso Iosse negociar o titulo.
Esta aIirmacão reIere-se a que pratica?
a) Negociacão a Mercado
b) Valor Futuro do Ativo
c) Marcacão a Mercado
d) Nenhuma das alternativas esta correta
64
a) Esta errado, pois Iundos com mais de 50° da carteira em titulos
de emissores privados, a aplicacão so pode ser eIetivada apos a
assinatura do termo de ciência de risco de credito que deve ser
obrigatoriamente em papel.
b) Esta correto, a assinatura eletrônica basta
c) Esta errado, necessita aval do gerente.
d) Esta correto, ha necessidade de assinatura em nenhum termo.
Rodrigo reclamou com seu gerente que, ao tentar Iazer uma aplicacão em um
determinado Iundo, recebeu um comunicado inIormado que esta aplicacão so seria
possivel na agencia, pois, por tratar-se de um Iundo com concentracão em titulos de
credito privado, haveria a necessidade de assinatura do Termo de Ciência de Risco de
Credito. Rodrigo reclama com seu gerente de contas, pois alega que o banco deveria
disponibilizar o Termo na internet. Neste caso Rodrigo:
65
a) cões títulos de renda variável. emitidos por sociedades anônimas. que
representam a menor fracão do capital da empresa emitente.
b) cões Ordinárias proporcionam participacão nos resultados da empresa e
conferem ao acionista o direito de voto em assembléias gerais.
c) Dividendo é a participacão nos resultados de uma sociedade é feita sob a forma de
distribuicão de dividendos em dinheiro. em percentual a ser definido na
ssembléia Geral Ordinária de cionistas. de acordo com os resultados obtidos
pela empresa em determinado período.
d) Direitos de Subscricão é o dever de aquisicão de novo lote de acões pelos
acionistas - com preferência na subscricão - em quantidade proporcional às
possuídas. em contrapartida à estratégia de aumento de capital da empresa.
Assinale a alternativa incorreta.
66
João e gerente de relacionamento de uma grande instituicão bancaria
onde trabalha ha alguns anos. Tem um perIil bastante conservador.
Certo dia um cliente seu, pediu inIormacões acerca de um Iundo de
acões em que estava disposto a aplicar suas economias. João analisou
o investimento e imediatamente aconselhou seu cliente a não Iazer o
negocio por achar muito arriscado. Qual principio etico Ioi Ierido por
João neste caso?
a) Obietividade
b) Subietividade
c) Competência
d) Moralidade
67
a) IPO é a oferta pública que se refere as acões. portanto é a primeira oferta de
acões de uma empresa. isto é. quando ela abre seu capital e passa a vender acões
na Bolsa de Valores. no caso do Brasil. na BM&FBovespa.
b) É um produto de renda variável. negociado na BOVESP. que proporciona uma
protecão contra eventuais perdas (desvalorizacão) do investimento em acões em
troca de uma participacão nos potenciais ganhos desse investimento.
c) IPO é a oferta privada que se refere as indice futuro. portanto é a primeira oferta
de idice futuro. isto é. quando ela abre seu capital e passa a vender indice na Bolsa
de Mercadorias e Futuros. no caso do Brasil. na BM&F.
d) É um direito de preferência do acionista de subscrever (adquirir) novas acões de
uma companhia aberta. quando do aumento de capital desta. na proporcão das
acões que já possuir. Isso significa que é permitido ao acionista comprar novo lote
de acões lancado pela empresa por um valor preestabelecido e em período
determinado.
Podemos deIinir IPO como:
68
a) Correto, pois a aliquota de IR para este prazo e de 15°
b) Errado, pois ele ia pago IR no regime de come cotas a aliquota de
15° e não deveria pagar IR no resgate.
c) Correto, pois ele ia pago IR no regime de come cotas a aliquota
de 15° e não deveria pagar IR no resgate.
d) Errado, em um Iundo de curto prazo a aliquota cobrada a titulo
de come-cotas sera sempre de 20°, independente do prazo de
permanência.
Asdroaldo aplicou em um Iundo de curto prazo por achar uma alternativa mais
conservadora, 725 dias depois solicitou resgate do Iundo e percebeu que havia sido
tributado a aliquota de 20° sobre os rendimentos. Por se achar preiudicado procurou
seu gerente e solicitou a correcão. Neste caso Asdroaldo esta?
69
Enviando Ialsas notas de exportacão/importacão e sobre-Iaturando
os bens os lavadores conseguem movimentar o dinheiro de uma
companhia e pais para outro com as Iaturas que servem para
conIirmar e ocultar a origem do dinheiro colocado em instituicões
Iinanceiras. O texto anterior e utilizado mais Ireqüentemente em
qual etapa dos crimes de lavagem de dinheiro?
a) Ocultacão
b) Colocacão
c) Integracão
d) CamuIlagem
70
Assinale a alternativa correta .
a) O índice de Sharpe é o indicador mais conhecido que mede essa relação rentabilidade-
benchmarck. Seu cálculo se baseia na diferença entre a rentabilidade do fundo e do ativo
tomado como comparativo, dividida pelo desvio-padrão (variação em torno da média) da cota
desse fundo.
b) O desvio padrão é a medida da volatilidade ou da variabilidade de um título em relação ao
rendimento esperado. Assim sendo, é uma medida de risco; números mais elevados indicam
um histórico de maior volatilidade. Então, temos que o desvio padrão é uma medida da
volatilidade, ou seja, quanto maior a volatilidade de um ativo maior seu desvio padrão. Logo,
podemos afirmar que quanto maior for o desvio padrão mais arriscado é o investimento.
c) É impossível diminuir o risco total de seus investimentos através da diversificação. Diversificar
significa combinar em uma mesma carteira de investimentos ativos com características
diferentes, pois ativos com características distintas tendem a obter retornos distintos e a
seguir diferentes tendências.
d) Risco sistemático (ou específico): afeta um único ativo ou grupo pequeno de ativos (de uma
empresa ou segmento, por exemplo). Ex: anúncio da descoberta de um poço de petróleo por
uma companhia petrolífera concorrente, etc.
71
Tambem conhecida como taxa overnight do Sistema Especial de
Liquidacão e Custodia (SELIC), expressa na Iorma anual, base 252
dias uteis, e a taxa media ponderada pelo volume das operacões de
Iinanciamento por um dia, lastreadas em titulos publicos Iederais e
realizadas no sistema SELIC.
a) Taxa Selic Over
b) Ptax
c) CDI
d) Taxa Selic Meta
72
a) O administrador e seu gestor
b) Os quotistas que aplicaram nos ultimos seis meses
c) Os socios, diretores e Iuncionarios do administrador ou do gestor
d) Os prestadores de servicos do Iundo, seus socios, diretores e
Iuncionarios
om relação as pessoas impedidas de votar nas assembléias
dos fundos, assinale a alternativa incorreta.
73
Carlos Eduardo e tido por seus colegas de agência como um Ialastrão,
pois exagera sempre nas questões quanto interage com clientes.
Normalmente age desta Iorma, pois não tem dominio sobre as questões
trazidas pelos clientes. Neste caso Carlos Eduardo esta Ierindo o
principio?
a) Moralidade
b) Competência
c) Diligência
d) Obietividade
74
Assinale a alternativa incorreta.
a) Correlacão Negativa signiIica que dois papeis se movem em
direcão opostas.
b) Para se obter uma diversiIicacão eIiciente deve-se Iormar uma
carteira com as maiores correlacões possiveis.
c) Correlacão Positiva signiIica que dois papeis se movem na mesma
direcão.
d) O risco diversiIicavel esta relacionado com o desempenho do
investimento exclusivamente. Depende somente dele!
75
a) R$ 15.000,00
b) Entre R$ 20.000,01 e R$ 30.000,00
c) R$ 20.000,00
d) R$ 10.000,00
Estão isentos do imposto de renda os ganhos liquidos auIeridos por
pessoa Iisica em operacões no mercado a vista de acões, cuio valor das
alienacões realizadas para o coniunto de acões em cada mês seia igual
ou inIerior a:
76
Com relacão ao IGP-M assinale a alternativa correta.
a) Indice calculado pelo IBGE (Instituto Brasileiro de Geografia e
Estatística) com o objetivo de corrigir os balancos e demonstracões
financeiras trimestrais e semestrais das companhias abertas.
b) Os precos obtidos são os efetivamente cobrados ao consumidor. para
pagamento à vista. pesquisa é realizada em estabelecimentos
comerciais. prestadores de servicos. domicílios e concessionárias de
servicos públicos.
c) É o índice mais utilizado pelo mercado financeiro para a correcão de
contratos de aluguel e como indexador de algumas tarifas. como a
energia elétrica. por exemplo.
d) Sua divulgacão ocorre aproximadamente 8 (oito) dias úteis após o
término da coleta.
77
Algumas acões negociadas na bolsa de valores apresentam baixo
volume de negocio e, quando um investidor precisa vender uma
grande quantidade destas acões, acaba causando uma queda no seu
preco. Mas isso necessariamente não signiIica que estas acões serão
menos valorizadas. O investidor pode obter um excelente ganho com
um investimento baixo de negocios, mas deve estar consciente deste
risco. AaIirmacão anterior reIlete que tipo de risco?
a) Liquidez
b) Mercado
c) Empresa
d) Sistematico
78
a) É um condomínio que reúne recursos de um conjunto de investidores. com o
objetivo de obter ganhos financeiros a partir da aquisicão de uma carteira de
títulos ou valores mobiliários.
b) Trata-se de uma aplicacão financeira criada por um grupo de pessoas que
desejam investir seu dinheiro em acões. Ele pode ser criado por empregados ou
contratados de uma mesma entidade ou empresa ou. ainda. por um grupo de
pessoas que têm objetivos em comum.
c) É um condomínio que reúne recursos de um conjunto de investidores. com o
objetivo de obter ganhos financeiros a partir da aquisicão de uma veículos.
imóveis e bens duráveis em geral.
d) Fracão ideal do capital de um fundo. Todo valor aplicado em um fundo é
transformado em uma quantidade de cotas que irão evoluir de acordo com o
desempenho da carteira do fundo.
O que e um Clube de Investimento?
79
a) FI Renda Fixa Curto Prazo
b) FIC ReIerenciado DI Longo Prazo
c) FI ReIerenciado DI Curto Prazo
d) FIC Renda Fixa Longo Prazo
O FUNDO devera manter, no minimo, 95° (noventa e cinco por cento) de seu
patrimônio investido em cotas de Iundos de investimento classiIicados como
"ReIerenciados Longo Prazo", nos termos da legislacão vigente.
I) E permitido concentrar ate 100° (cem por cento) do patrimônio liquido do FUNDO
em cotas de um unico Iundo de investimento, inclusive administrado pelo
ADMINISTRADOR.
II) Os restantes 5° (cinco por cento) do patrimônio do FUNDO poderão ser mantidos em
depositos a vista ou aplicados em operacões compromissadas. Por suas caracteristicas
trata-se de um Iundo?
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