ANLISE DE CRDITO E RISCO

Aula de Reviso

Anlise de Crdito
 Permite acesso dos consumidores a bens de consumo, durveis e imveis  Permite as empresas o acesso a crdito de capital de giro e investimento

OBJETIIVOS DA ANLISE DE CRDITO

 EVIDENCIAR CAPACIDADE REPAGAMENTO DO TOMADOR  RECOMENDAR A MELHOR ESTRUTURAO E TIPO DE EMPRSTIMO A CONCEDER

Os 5 Cs Objetos de Anlise
 Carter valores morais e ticos  Condies fatores macroeconmicos  Capital comprometimento das fontes do tomador com dvidas a prazo  Capacidade competncia do tomador  Colateral garantia para o crdito

Proposta de Crdito
 Consiste no documento bsico que levar o perfil do cliente ao conhecimento do comit de crdito da empresa.  Apresentar de forma sucinta e eficiente, uma fotografia do pretenso tomador.

Fontes de Informao
 Pessoa Jurdica: Serasa, balanos contbeis, referncias comerciais e bancrias, visita.  Fsica: RG, CPF, CTPS, Compr. Renda, compr. Residncia, referncias

Indicadores
Liquidez capacidade de solvncia Margem eficincia operacional Endividamento com terceiros Ciclo Operacional prazos de pagamento  Fluxo de Caixa

   

Balano
Ativo Circulante Estoques No Circulante Total R$ 50.000 12.000 50.000 100.000 Passivo Circulante No Circulante PL Total R$ 35.000 50.000 15.000 100.000

Liquidez
 LG = Ativo Total / Passivo Total PL  LG = 100.000 / (100.000 15.000)  LG = 1,18  LC = Ativo Circulante / Passivo Circulante  LC = 50.000 / 55.000  LC = 1,43  LS = (Ativo Circulante estoques) / P Circulante  LS = (50.000 12.000) / 35.000  LS = 1,09

Indicadores de Margem
Receita Bruta (-) Dedues e Impostos (=) Receita Lquida (-) Custos (=) Lucro Bruto (-) Despesas Operacionais (=) Lucro Operacional (-) Despesas No Operac (=) Lucro Lquido 100.000 (15.000) 85.000 (40.000) 45.000 (15.000) 30.000 (100.000) 20.000

 MB = lucro bruto / receita operac lquida x 100  MB = (45.000 / 85.000) x 100  MB = 52,94%
Margem Bruta

 MO = lucro operac / receita operac lquida x100  MO = (30.000 / 85.000) x 100  MO = 35,29%
Margem Lquida Margem Operacional  ML = lucro liquido / receita operac lquida x 100  ML = (20.000 / 85.000) x 100  MB = 23,53%

Indicadores de Endividamento
Ativo Circulante Caixa/Bancos R$ 50.000 5.000 Passivo Circulante R$ 35.000

Financiamentos CP 15.000 No Circulante 50.000 15.000 100.000

No Circulante 50.000 Aplicaes Total 5.000

Financiamentos LP 35.000 Patrimnio Lquido

100.000 Total

 EG = (Financ CP + Financ LP) / Passivo X 100  EG = [(15.000 + 35.000) / 100.000] X 100  EG = 50% Endividamento Geral  ECP = (Financ CP / Passivo Circ ) X 100  ECP = (15.000 / 35.000) X 100  ECP = 42,86%
Endividamento de Curto prazo  EBL = [(Financ CP Caixa Bancos Aplic) / Passivo Circulante] X 100  EBL = [(15.000 - 5.000 5.000) / 35.000] X 100  EG = 14,29% Endividamento bancrio Lquido

Indicadores Operacionais
 Todo o recurso necessrio para o pagamento das atividades da empresa deve ser de origem estritamente OPERACIONAL.  O pagamento da matria prima tem de ocorrer depois do recebimento  Quanto mais negativo, pior para a empresa

Ciclo operacional
Matria Prima Vendas Processamento

Recebimento Pagamento ao fornecedor

CO = PMPF PMRV - PMRE

 Prazo mdio de recebimento de Vendas: PMRV = (Clientes *n) / Receita Operacional Lquida  Prazo mdio de renovao de estoques: PMRE = (Estoques *n) / Custo de Produo

 Prazo mdio de renovao de pagamento de fornecedores: PMPF = (Fornecedores *n) / Custo de Produo

Ativo Circulante Caixa/Ban cos Clientes Estoque

R$ 50.000 5.000

Passivo

R$

Circulante 35.00 0 Financiam 15.00 entos CP 0 Forneced ores 20.00 0

Receita Bruta (-) Dedues e Impostos (=) Receita Lquida (-) Custos (=) Lucro Bruto (-) Despesas Operacionais (=) Lucro Operacional (-) Despesas No Operac (=) Lucro Lquido

100.000 (15.000) 85.000 (40.000) 45.000 (15.000) 30.000 (100.000) 20.000

28.000 12.000

Aplicaes 5.000

No 50.00 Circulante 0 Financiam 15.00 entos LP 0

No Circulante Total

50.000

Patrimni o Lquido Total

15.00 0 100.0 00

100.000

 PMRV = (Clientes *n) / Receita Op Lquida PMRV = 28.000 *360 / 85.000 = 119 dias  PMRE = (Estoques *n) / Custos de Produo PMRE = 12.000 *360 / 40.000 = 108 dias  PMPF = (Fornecedores *n) / Custos produo PMPF = 20.000 *360 / 40.000 = 180 dias

Co= 180 119 108 = - 47

Muito Obrigado! Boa Prova.

Leonardo Augustin Baseado nos materiais do Prof. Chrystian Rodrigues